Renda Fixa | Relatórios
TEXTO Item Montante
Renda Fixa Total: R$ 5,64 trilhões 0,23% ↑ Títulos Públicos: R$ 3,15 trilhão ‐0,55% ↓ Títulos Privados: R$ 2,49 trilhão 1,24% ↑
Renda Fixa Total: R$ 26,74 trilhões 34,16% ↑ Títulos Públicos (Extra‐Grupo): R$ 21,78 bilhões 25,62% ↑ Títulos Privados: R$ 4,96 trilhão 91,27% ↑
Renda Fixa Total: R$ 1.008,59 bilhões ‐2,06% ↓ Títulos Públicos: R$ 1.003,59 bilhões ‐2,02% ↓ Títulos Privados: R$ 5,00 bilhões ‐9,07% ↓
Saldo das Operações de Mercado Aberto do Banco Central junto ao mercado
R$ 1.157 bilhões ‐0,14% ↓
Resultado Líquido das Colocações e Resgates de TPF do Tesouro Nacional
VariaçãoRenda Fixa em Números (Mai/2017):
Ano VI - N° 75 - Junho/2017
Volume Médio Diário de NegóciosOperações Definitivas
Atuações do Tesouro Nacional/Banco Central
Colocação Líquida de R$ 18,924 bilhões
Estoque
Operações Compromissadas
Índices das carteiras de curto prazo registraram maior retorno
3.154 595
682
767
405 38 Mercado de Renda Fixa ‐ Mai/17
Títulos Públicos Federais Títulos de Crédito
CDB Debentures
Letra Financeira Outros Tit. Privados
Total = R$ 5.641 bilhões
Em maio, a trajetória do IMA e seus sub‐índices ‐ querefletem a carteira dos títulos públicos em mercado ‐mostrou que as carteiras de curto prazo obtiveram amelhor performance. O IMA‐S, composto por ativosatrelados à taxa Selic, registrou retorno de 0,95%,seguido do IRF‐M 1 (prefixados até um ano) queavançou 0,91%. Na ponta contrária, o IMA‐B 5 + (NTN‐Bs acima de cinco anos), índice de prazo mais longo,recuou 1,78%. O IMA‐Geral variou 0,01%, acumulandono ano um retorno de 5,69%.
Estes resultados expressaram o aumento dapercepção de risco dos investidores decorrente deincertezas do quadro político, concentrado, sobretudonas variações negativas do dia 18/5 que apresentaramas maiores quedas diárias das suas séries históricas
(veja abaixo o destaque do mês). Todos os índicestiveram recuperação nos dias posteriores a 18 demaio, porém não o suficiente para reverter os impactosdas variações registradas naquele dia.
No mercado secundário, o volume médio diárionegociado das NTN‐Bs registrou aumento de 46,3%em relação a abril, correspondente a um montante deR$ 10,7 bilhões. Os vencimentos 15/5/19, 15/5/21 e15/8/22, este último o mais negociado,representaram 66% do giro total, refletindo aconcentração da liquidez nos negócios com títulosindexados. Entre os papéis prefixados, o volume médiofoi de R$ 9,3 bilhões, uma elevação de 8,8%. O títulomais negociado foi a LTN 01/07/20, que representouuma parcela de 17,7% do total.
Destaque do Mês
Em 18 de maio, o impacto dos eventos políticos nomercado afetou a performance da carteira dos índices derenda fixa de forma significativa, com quedas diáriasrecordes nas suas séries históricas. O IMA‐Geral registroudesvalorização diária de 3,67%. A perda mais significativafoi registrada na carteira das NTN‐Bs, refletida pelo IMA‐B,que recuou 7,52%. O IMA‐B5+, que reflete as NTN‐Bs comprazo acima de cinco anos, apresentou queda de 9,73%,enquanto as de até cinco anos recuaram 2,72%. Os títulospré‐fixados de prazo acima de um ano, representados peloIRF‐M1+, e os de até um ano, expressos pelo IRF‐M1, sofreram perdas de 4,51% e 0,49%, respectivamente. Aúnica variação diária positiva foi do IMA‐S, que reflete atrajetória da carteira das LFTs (títulos pós‐fixados) emmercado, que valorizou 0,04%.
‐3,4842
‐0,4898
‐4,5129
‐7,5206
‐2,7201
‐9,7287
0,0427
‐3,6716
‐11,00
‐9,00
‐7,00
‐5,00
‐3,00
‐1,00
1,00
IRF‐M IRF‐M1 IRF‐M1+ IMA‐B IMA‐B5 IMA‐B5+ IMA‐S IMA Geral
Retorno dos IMA's em 18/5 (%)
Fonte: ANBIMA
Taxas de Juros no Mercado Brasileiro de Títulos Públicos Renda Fixa | Relatórios
2
1011121314151617
jun/16
jul/16
ago/16
set/16
out/16
nov/16
dez/16
jan/17
fev/17
mar/17
abr/17
mai/17
% a.a.Taxas de Juros Prefixada ‐ nos últimos 12 meses
8
9
10
11
12
252
463
674
885
1096
1307
1518
1729
1940
2151
2362
2573
% a.a.
d.u.
Curva Zero Prefixada
4
5
6
7
8
jun/16
jul/16
ago/16
set/16
out/16
nov/16
dez/16
jan/17
fev/17
mar/17
abr/17
mai/17
% a.a. Taxas de Juros IPCA ‐ nos últimos 12 meses
4
5
6
7
8
9
10
jun/16
jul/16
ago/16
set/16
out/16
nov/16
dez/16
jan/17
fev/17
mar/17
abr/17
mai/17
% a.a.Inflação Implícita ‐ nos últimos 12 meses
1 Ano 3 Anos 5 Anos
4,0
4,5
5,0
5,5
6,0
252
1249
2246
3243
4240
5237
6234
7231
8228
9225
1022
2
% a.a.
d.u.
Curva Zero IPCA
3
4
5
6
252
463
674
885
1096
1307
1518
1729
1940
2151
2362
2573
% a.a.
d.u.
Inflação Implícita
31/03/2017 28/04/2017 31/05/2017
Dólar Médio ‐ Venda 3,104194 3,0993
3,103589 3,0987
1,90 5,11
‐19,23 8,60
3
* A coluna em verde e vermelho correspondem as projeções ANBIMA do IPCA e do IGP‐M, respectivamente. ** Incorporando a projeção da ANBIMA. Fontes: ANBIMA, FGV e IBGE.
Selic Real Ex‐ante ( 1 ano)
Selic Real Ex‐post ( 1 ano)
Obs.: A taxa da TR é referem‐se às do primeiro dia do mês com vencimento no primeiro dia do mês posterior e está expressa em % ao mês. A taxa da TJLP está expressa em % ao ano. As cotações de dólar estão expressas em R$/US$. Fonte: Banco Central.
0,0302
7,50TJLPCupom Cambial Ex‐ante (1 ano)
Cupom Cambial Ex‐post (1 ano)
TR
Outros Indicadores ‐Março/2017
Dólar Médio ‐ Compra
PTAX Venda‐ fim de mês
*Foi utilizado como proxy do rendimento mensal do CDB a taxa da TBF do 1º dia útil do mês de referência, que reflete a média aritmética das 30 maiores taxas de captação bancária coletadas pelo Banco Central do Brasil. Fontes: ANBIMA, CETIP, Banco Central e BMF&BOVESPA.
PTAX Compra‐ fim de mês
Renda Fixa | RelatóriosIndicadores do Mercado de Renda Fixa e seus Referenciais
21,47 13,88 13,47 12,418,27
16,62 ‐7,3157,64
‐9,79
‐25
‐5
15
35
55
IMA Geral Taxa DI Taxa SELIC CDB/TBF* Poupança IHFA Dólar IBOVESPA Ouro
% em 12 meses
0,290,79 0,79 0,76
0,530,04
0,95
4,32
3,20
0
2
4
6
IMA Geral Taxa DI Taxa SELIC CDB/TBF* Poupança IHFA Dólar IBOVESPA Ouro
% no mês Rentabilidade dos Ativos ‐ Março/2017
0,180,30
0,38 0,330,25
0,16
0,57
‐0,03
0,540,64
0,080,01
‐0,1
0,4
0,9
nov
dez
jan
fev
mar abr
mai
IPCA Projeção IPCA IGP‐M Projeção IGP‐M
IPCA em 12 meses: 9,43** | IGP‐M em 12 meses: 11,56
Variações Mensais de Inflação - Março/2017 (em %*)
1,11 1,16 1,11
1,22
1,111,05 1,04
1,12 1,090,87
1,05
0,79
0,0
2,5
5,0
7,5
10,0
12,5
15,0
0,0
0,2
0,4
0,6
0,8
1,0
1,2
mai jun jul ago set out nov dez jan fev mar abr
% a.a.%
Evolução da Taxa Selic
Rentabilidade mês Selic Meta Selic
Mês Ano 12 Meses 24 MesesIRF‐M 1.136,88 36,59 2,3 17 0,30 6,80 17,67 34,63IRF‐M 1 294,32 9,47 0,5 5 0,91 5,31 13,69 30,50IRF‐M 1+ 842,57 27,12 3,0 12 0,09 7,35 19,47 36,88IMA‐B 893,38 28,75 8,0 14 ‐1,19 5,28 15,32 31,71IMA‐B 5 290,62 9,35 2,6 5 0,08 4,92 12,37 31,29IMA‐B 5+ 602,76 19,40 10,5 10 ‐1,78 5,56 17,43 33,12IMA‐C NTN‐C 106,68 3,43 6,0 3 ‐1,81 3,69 6,88 27,66IMA‐S LFT 970,32 31,23 0,0 11 0,95 4,86 13,25 28,99IMA Geral ex‐C IRF‐M + IMA‐B + IMA‐S 3.000,58 96,57 3,25 42 0,08 5,76 15,70 31,77IMA Geral Todos 3.107,26 100,00 3,34 45 0,01 5,69 15,36 31,64Obs.: Posições de fim de período. Fonte: ANBIMA.
Mês Ano 12 Meses 24 MesesIDkA Pré 3M 0,91 4,91 13,36 29,53IDkA Pré 1A 0,91 5,99 14,71 31,97IDkA Pré 2A 0,78 7,04 17,59 35,33IDkA Pré 3A 0,25 7,45 19,68 36,60IDkA Pré 5A ‐1,14 7,94 23,40 37,71IDkA IPCA 2A 0,45 5,54 13,04 32,14IDkA IPCA 3A 0,04 5,77 13,54 33,31IDkA IPCA 5A ‐0,42 5,65 13,59 33,54IDkA IPCA 10A ‐1,41 5,73 15,66 33,60IDkA IPCA 15A ‐2,64 5,76 19,19 34,14IDkA IPCA 20A ‐3,88 5,73 23,74 34,75IDkA IPCA 30A ‐6,33 5,72 35,50 36,06* Desvio‐padrão dos retornos diários em uma janela de 21 dias úteis de análise. Fonte: ANBIMA.
Variação no mês (%) Variação no Ano (%) Variação 12 meses (%)
Variação 24 meses (%)
Duration (anos) Peso (%)
1,08 5,77 16,03 32,85 1,6 56,50‐0,77 4,21 11,98 25,07 3,8 19,440,14 6,70 16,89 33,05 2,7 24,06‐0,27 5,62 14,87 30,06 3,2 43,500,49 5,75 15,59 31,77 2,3 100,00
Fonte: ANBIMA.
4
IDA ‐ IPCA ex‐Infraestrutura 15.065,83IDA ‐ IPCA 27.235,05IDA ‐ GERAL 62.612,26
IDA ‐ IPCA Infraestrutura 12.169,22
IPCA
8,7112,1918,8135,6951,5066,5595,13
IDA ‐ Índice de Debêntures ANBIMA
IDA Valor de Mercado (R$ milhões)
IDA ‐ DI 35.377,21
Prefixado
0,635,0511,6818,1830,40
Nº de Títulos Rentabilidade (em %)
LTN / NTN‐F
NTN‐B
IDkA Indexador Rentabilidade (em %) Volatilidade (% a.a.) *
Duration(anos)
Fontes: ANBIMA, Banco Central e Cetip.
IMA Descrição Valor de Mercado R$ bi
Peso %
Índices ANBIMA de Renda Fixa Renda Fixa | Relatórios
Resultados de Maio
19,47 17,67 17,43 15,70 15,36 15,32 13,69 13,27 13,25 13,25 12,376,88
048
12162024283236
IRF‐M 1+ IRF‐M IMA‐B 5+ IMA Geral ex‐C IMA Geral IMA‐B IRF‐M 1 Taxa Selic Taxa DI IMA‐S IMA‐B 5 IMA‐C
% Performance do IMA em 12 meses
Obs.: Posição do dia 19/5/17. Fonte: Banco Central.
Obs.: Sem vencimentos no periodo. Fonte: ANBIMA e Tesouro Nacional
ExtraGrupo* Total Overnight Intradia Outros Registro NegociaçãoAbr/17 17.340 27.460 1.000.741 2.753 15.723 1.046.677 ND ND 3.618,9 Mai/17 21.783 31.921 993.413 2.758 2.416 1.030.508 ND ND 3.821,5
* O volume das operações definitivas extragrupo corresponde a uma estimativa, já que nas operações que envolvem corretagem é utilizado o preço de fechamento da ANBIMA. Fontes: Banco Central, BM&FBOVESPA e CETIP.
5
Plataforma CetipTotal1.019.217998.587
Obs.: Inclui todas as operações de leilões públicos realizados pelo Tesouro, além dos resgates, pagamentos de juros e amortizações ocorridas no mês. Fontes: Banco Central e Tesouro Nacional.
Mercado Secundário de Títulos Públicos Federais (R$ milhões)
Data
SELIC Sistemas Eletrônicos
Definitivas (Intra + ExtraGrupo) CompromissadasTotal Geral
Por ambiente eletrônicoSISBEX
Obs.: Os títulos selecionados são os mais negociados, para cada tipo, dentre os que foram ofertados em leilão no último mês.Fontes: ANBIMA e Selic.
Mercados Primário e Secundário de Títulos Públicos Renda Fixa | Relatórios
5
6
7
9
10
11
12
mar/17 mar/17 mai/17
IPCA % a.a.
Pré % a.a.
Taxas Indicativas e Leilões de Venda
LTN ‐ 1/7/20 LTN ‐ 1/7/20 NTN‐F ‐ 1/1/27
NTN‐F ‐ 1/1/27 NTN‐B ‐ 15/8/22 NTN‐B ‐ 15/8/22
Taxa Indicativa Leilão177.759
819.541
76.839
82.866
0 175.000 350.000 525.000 700.000
Curtíssimo prazo
De 2 semanasa 3 meses
3 meses
6 meses
Operações de Mercado Aberto Posição líquida de financiamento – Média Diária por tipo de operação Mai/17 (R$ milhões)
Doador Tomador
8.881
8.621
4.911
21.370
‐61.188
‐724
‐795
‐90.000 ‐60.000 ‐30.000 0 30.000 60.000
LFT
NTN‐B
NTN‐F
LTN
Colocações e Resgates ‐Mai/17 (R$ milhões)
Resgate Colocação
‐70.000 ‐50.000 ‐30.000 ‐10.000
Prefixados
Índices de Preços
Pós Fixados
Resgate
Cronograma de Vencimentos para Jun/17 (R$ milhões)
Mercado Secundário de Títulos Públicos
R$ mil Peso (%) R$ mil Peso (%)
LTN ‐ 1/7/2017 61.940.848,79 5,42 18 230 14.042.206 9,08 22,67LTN ‐ 1/10/2017 72.813.956,00 6,37 X 18 254 19.091.443 12,35 26,22LTN ‐ 1/1/2018 64.042.422,18 5,60 14 51 941.361 0,61 1,47NTN‐F ‐ 1/1/2018 15.796.204,48 1,38 18 92 1.570.013 1,02 9,94LTN ‐ 1/4/2018 78.024.720,23 6,83 X 17 176 21.353.623 13,81 27,37LTN ‐ 1/7/2018 59.298.699,28 5,19 17 169 9.233.144 5,97 15,57LTN ‐ 1/10/2018 54.336.358,32 4,76 11 34 3.147.631 2,04 5,79LTN ‐ 1/1/2019 94.746.413,85 8,29 18 209 10.084.795 6,52 10,64NTN‐F ‐ 1/1/2019 11.644.333,46 1,02 18 47 140.222 0,09 1,20LTN ‐ 1/4/2019 61.928.323,28 5,42 X 16 278 16.579.182 10,73 26,77LTN ‐ 1/7/2019 38.289.014,52 3,35 9 18 223.774 0,14 0,58
LTN ‐ 1/1/2020 71.375.716,33 6,25 18 145 2.459.701 1,59 3,45LTN ‐ 1/7/2020 118.878.930,88 10,40 X 18 517 19.446.086 12,58 16,36NTN‐F ‐ 1/1/2021 103.266.153,01 9,04 18 337 5.069.569 3,28 4,91NTN‐F ‐ 1/1/2023 112.914.098,47 9,88 X 18 479 14.647.537 9,48 12,97NTN‐F ‐ 1/1/2025 69.026.075,57 6,04 18 258 3.256.255 2,11 4,72NTN‐F ‐ 1/1/2027 54.361.266,52 4,76 X 18 669 13.284.421 8,59 24,44
R$ mil Peso (%) R$ mil Peso (%)
NTN‐B ‐ 15/5/2017 47.567.950,73 4,96 16 82 1.332.960 1,01 2,80NTN‐B ‐ 15/8/2018 60.426.259,94 6,30 18 910 21.302.095 16,18 35,25NTN‐B ‐ 15/5/2019 72.096.926,06 7,52 18 1244 25.061.723 19,03 34,76NTN‐B ‐ 15/8/2020 59.778.330,84 6,24 18 493 3.852.032 2,93 6,44NTN‐B ‐ 15/5/2021 71.376.564,77 7,45 18 1105 13.417.569 10,19 18,80NTN‐B ‐ 15/8/2022 120.396.299,19 12,56 X 18 2515 36.422.038 27,66 30,25NTN‐B ‐ 15/3/2023 51.775,78 0,01 ‐‐ ‐‐ ‐‐ ‐‐ ‐‐NTN‐B ‐ 15/5/2023 52.519.856,84 5,48 18 457 3.957.082 3,01 7,53NTN‐B ‐ 15/8/2024 52.183.704,30 5,44 19 206 2.574.058 1,95 4,93NTN‐B ‐ 15/8/2026 30.490.140,06 3,18 X 18 760 10.695.243 8,12 35,08NTN‐B ‐ 15/8/2030 33.129.934,55 3,46 15 87 1.467.477 1,11 4,43NTN‐B ‐ 15/5/2035 60.852.113,37 6,35 X 18 304 1.910.215 1,45 3,14NTN‐B ‐ 15/8/2040 45.174.423,77 4,71 13 41 93.691 0,07 0,21NTN‐B ‐ 15/5/2045 86.837.513,58 9,06 18 421 2.307.980 1,75 2,66NTN‐B ‐ 15/8/2050 139.993.260,67 14,60 18 729 6.432.407 4,89 4,59NTN‐B ‐ 15/5/2055 25.836.773,88 2,69 X 17 155 847.080 0,64 3,28
6
Liquidez dos Títulos Prefixados ‐ ExtraGrupo
TítuloEstoque em Mercado Participações
nos LeilõesNº de Dias com
Negócios*Nº de
Operações
TítuloEstoque em Mercado
Participaçõesnos Leilões
Nº de Dias comNegócios*
Nº deOperações
Renda Fixa | Relatórios
Giro %(Volume/Estoque)
* Março/2017 teve 23 dias úteis. Fonte: ANBIMA, Banco Central e Tesouro Nacional.
Volume NegociadoGiro %
(Volume/Estoque)
* Março/2017 teve 23 dias úteis. Fonte: ANBIMA, Banco Central e Tesouro Nacional.
Liquidez dos Títulos Indexados ao IPCA ‐ ExtraGrupoVolume Negociado
35% 54% 30% 35% 51% 37%
47%
35%
50% 50%
35%
43%
18%
11%
20% 15%
14%
20%
0
50.000
100.000
150.000
200.000
250.000
300.000
350.000
nov/2016 dez/2016 jan/2017 fev/2017 mar/2017 abr/2017
Até 1 ano Entre 1 e 5 anos Acima de 5 anos
Volume Negociado de Títulos Públicos Prefixadospor Prazo de Vencimento
2% 5% 4% 3% 4% 1%
58% 66%55% 49%
38%48%
40%
29%
41%
48%58%
51%
1.00021.00041.000
61.00081.000
101.000
121.000141.000
161.000181.000
nov/2016 dez/2016 jan/2017 fev/2017 mar/2017 abr/2017
Até 1 ano Entre 1 e 5 anos Acima de 5 anos
Volume Negociado de Títulos Públicos Indexadoao IPCA por Prazo de Vencimento
* Os títulos indexados ao IPCA são compostos pela NTN‐B. *** O gráfico contempla aplicações de investidores não residentes, com participação de R$ 24,66 bilhões.** Os títulos prefixados são compostos pelas LTN e NTN‐F.
7
Detentores dos Títulos Públicos em Mercado Renda Fixa | Relatórios
Detentores dos Títulos Públicos em Mercado ‐ Março/17
Títulos Públicos em Mercado
Títulos Públicos Federais na Carteira ‐ Março/17
Não Residentes
Valor do estoque em mercado = R$3,08 trilhões Valor do estoque em mercado = R$ 413 bilhões; e corresponde a 13,4% do Total
Fonte: Banco Central e Tesouro Nacional. Fonte: Banco Central e Tesouro Nacional.
Valor do estoque em mercado = R$ 1,48 trilhão
Indexados ao IPCA*
Prefixados**
Tesouraria de Instituições Financeiras
Fundos de Investimento***
Valor do estoque em mercado = R$ 923 bilhões
Valor do estoque em mercado = R$ 1 trilhão
Valor do estoque em mercado = R$ 691 bilhões
47,3%
22,5%
2,1%
13,4%
9,5%
5,1%
31,0%
28,3%0,8%
31,8%
8,0%
0,1%
Fundos de Investimento
Carteira Própria ‐ Tesouraria
Pessoa Física
Não Residentes
Títulos Vinculados
Outros
49,0%
18,9%
5,2%
4,5% 8,3%
14,1%
45,7%
40,3%
10,1%
3,2% 0,6%
17,1%
7,3%
30,8%
40,8%
4,1%
LTN NTN‐F NTN‐B LFT Outros
40,2%
5,5%
25,3%
28,0%
1,0%
Obs.: Em R$ bilhões. Fonte: CETIP e BM&FBovespa
‐‐> Total Negócios Título Bancário (R$ milhões) ‐ mai/16 = 11.469,4; mai/17 = 9.705,1Obs.: Os títulos privados bancários são compostos por CDB, Cédula de Debêntures, DPGE, Letras de Câmbio, Letra Financeira e RDB. Fonte: CETIP e BM&FBovespa
Emissões de Títulos Bancários
Mercados Primário e Secundário de Títulos Privados Renda Fixa | Relatórios
Mercado de Títulos Bancários ‐ MAIO/17 (em R$ milhões) Estoque de Títulos Privados ‐ mai/17 (R$ bilhões)Estoque dos Títulos Bancários
Negócios com Títulos Bancários
1.104
780
595
9
Bancário Corporativo Títulos de Crédito Operações Estruturadas
Total: 2.488 bilhões
554.023
681.798
050.000
100.000150.000200.000250.000300.000350.000400.000450.000500.000550.000600.000650.000700.000750.000
CDB
4.105
3.327
0
1.000
2.000
3.000
4.000
5.000
CDB
‐ 13.620 5.651
439.520
683 ‐ 8.481 7.561
404.868
859 0
100.000
200.000
300.000
400.000
500.000
Cédula de Debêntures DPGE Letras de Câmbio Letra Financeira RDB
‐ 137 109
7.118
‐‐ 33 1.473
4.872
‐0
2.0004.0006.0008.000
10.00012.00014.00016.00018.00020.000
Cédula de Debêntures DPGE Letras de Câmbio Letra Financeira RDB
205.065
275.471
0
100.000
200.000
300.000
400.000
CDB
‐ 245 290
3.450
109 ‐ 24 1.139
15.851
73
‐1.000
2.000
5.000
8.000
11.000
14.000
17.000
20.000
Cédula deDebêntures
DPGE Letras deCâmbio
Letra Financeira RDB
mai/16 mai/17
‐‐> Total Negócios Título Cessão de Crédito (R$ milhões) ‐ mai/16 = 6.984,6 ; mai/17 = 6.287,4.
‐‐> Total Negócios Título Corporativo (R$ milhões) ‐ mai/16 = 19.634,9 ; mai/17 = 93.123,0.Obs.: Os negócios referem‐se às operações definitivas. Fonte: CETIP.
10
Mercado de Títulos Privados Renda Fixa | Relatórios
Mercado de Títulos de Cessão de Crédito ‐ MAI/17 (em R$ milhões)
Obs: Títulos do Segmento Agrícola: CDCA, CRA e LCA; Títulos do Segmento Comercial: CCB e CCCB; Títulos do Segmento Exportador: CCE, Export Notes e NCE; e Títulos do Segmento Imobiliário: CCI, CRI, LH, LCI. Os negócios referem‐se às operações definitivas. Desde agosto/2013, os negócios referentes a LCA não estão disponíveis.
Mercado de Títulos Corporativos ‐ MAI/17 (em R$ milhões)
19.496
93.123
010.00020.00030.00040.00050.00060.00070.00080.00090.000
100.000
Debêntures
777.732 767.001
0
200.000
400.000
600.000
800.000
1.000.000
Debêntures
‐ ND
11
‐ ND ‐0
50
CIA ‐ Audiovisual LAM Notas Promissórias
Negócios com Títulos Corporativos
103.541
60.624
1.140
205.435
3.482 ‐ 9.937 17.603
428 3.005 9.325
199.248
107.443 71.248
1.130
199.123
1.199 ‐10.154
11.333 70 4.105 22.386
162.199
0
50.000
100.000
150.000
200.000
250.000
CCI CRI Letra Hipotecária LCI CCE Export Notes NCE CCB CCCB CDCA CRA LCA
Estoque de Títulos de Cessão de Crédito
54 382 1
1.180
‐ ‐
600 93 20 171 440
4.043
25
589
‐
619 71 ‐ ‐ ‐ ‐ 100
1.528
3.355
0
1.000
2.000
3.000
4.000
5.000
CCI CRI Letra Hipotecária LCI CCE Export Notes NCE CCB CCCB CDCA CRA LCA
Negócios com Títulos de Cessão de Crédito
16 1.544
6.707
13
4.590
8.352
0
2.000
4.000
6.000
8.000
10.000
CIA Audiovisual LAM Notas Promissórias
Estoque de Títulos Corporativos
Ranking Código R$ mil Volume / Total (%) Nº Ranking Código Dias1º ELSPA5 194.084,07 7,56% CMDT23 (**) 2.742 1º ALGA26 (*) 22 2º MARA11 133.211,70 5,19% RDVT11 (*) 1.237 2º CLPP13 (*) 22 3º VIVT15 117.647,11 4,58% TCPA31 (*) 787 3º VALE18 (*) 22 4º ELSP19 109.678,40 4,27% ALGA26 (*) 554 4º ANHB16 (*) 22 5º NCFP13 89.962,21 3,50% CMTR33 (**) 496 5º GASP15 (*) 22 6º CPLD12 75.478,17 2,94% SAIP11 (*) 459 6º CMDT23 (**) 22 7º TSLE11 (*) 74.544,65 2,90% TSLE11 (*) 388 7º STEN23 (*) 22 8º GASP15 (*) 71.315,55 2,78% CLNG11 (*) 385 8º CMTR33 (**) 22 9º TBLE26 (*) 67.656,79 2,64% STEN23 (*) 384 9º TCPA31 (*) 22 10º CLNG11 (*) 57.058,85 2,22% SNTI23 (*) 318 10º ECOV22 (*) 22 11º ALGA26 (*) 53.425,61 2,08% SPVI12 (*) 235 11º RDVT11 (*) 22 12º CPEL15 50.785,94 1,98% TBLE26 (*) 229 12º SAIP11 (*) 22 13º HAUS12 47.440,33 1,85% ANHB16 (*) 216 13º CEMA17 (*) 21 14º BVMF11 34.850,40 1,36% CPLD12 200 14º TBLE26 (*) 21 15º STEN23 (*) 30.358,92 1,18% ALGA15 (*) 179 15º SNTI23 (*) 21
2.566.994,11 100,00% 13.365 22
Obs.1: Posição do último dia útil do mês de referência. As debêntures "Percentual do DI" foram convertidas em "DI + Spread". Obs.2: Consideradas apenas as séries que não possuem cláusula de resgate antecipado. Obs 3: A série RSCC14 (risco A) foi desconsiderada devido ao nível de seu spread (5,9188%). Fonte: ANBIMA.
10
Total de Dias no MêsObs.1: 227 séries de debêntures foram negociadas em maio/2017. Obs.2: Os ativos em destaque são aqueles contemplados nos três critérios de ranking.Obs.3: Os ativos com um asterisco são aqueles contemplados na Lei 12.431. Obs.4: Os ativos com dois asteriscos são aqueles contemplados no Novo Mercado. Fonte: CETIP.
Spreads de Crédito AA ‐ Maio/2017
Spreads de Crédito A ‐ Maio/2017 Spreads de Crédito AAA ‐ Maio/2017
Total Negociado Total de Negócios
11º12º13º14º15º
10º
Ranking Código1º2º3º4º5º6º7º8º9º
Mercado Secundário de Debêntures Renda Fixa | Relatórios
Ranking das Debêntures mais negociadas no Mercado Secundário (excluindo as empresas de leasing )
Por Volume Negociado Por Número de Negócios Por Dias que tiveram Negócios
ECOV12
CPEL15
CEPE15
BNDP36
BRML22
FLRY21
IGTA13
LRNE15
MRSS15
ECCR22 ECCR32TAEE33
ECCR12
ALGA22
TAEE13
IGTA14
ECOV22
GASP13
ANHB15
GASP23GASP33
DASA14AVIA13
ENMA14
MRSL16
FLRY12
IGTA24
TAES22
SSBR21
ALGA12OHLB12
IVIA14
CMDT13
MRSL17MRSL27VOES25
ALPA14
RVIO14VOES15APAR16
VLIM11
GASP14GASP24
TIET34
SBPA13
UNDA27ALGA15
CPGT12
VLID16
CEMA17CEMA27CTEE14
NCFP13
CPLD12
TOME12
VLIO11
LJDE11
TAEE23
‐0,9
‐0,4
0,1
0,6
1,1
1,6
2,1
0 250 500 750 1000 1250 1500 1750 2000
Taxa a.a %
Duration
CYRE22
ENGI25BRPR21
BRPR11
ELSPA5
SBSPB5
SBESA7
SBESB7SBESC7
JSML16
JSML36
VALE48
JSML38JSML28
TERP24
ENBR34
VALE19
OVTL13
SULM23
VALE38VALE28
ENBR15
IOCH17 CHPA11ECPT11
SULM14
ODTR11
ENGI15
JSML18
SULM13
JSML26
OVTL23
VALE18 VALE29
CLPP23
SULM24
CLPP13
SULM24
ECPT21ECPT31ECPT41
‐1,0
‐0,5
0,0
0,5
1,0
1,5
2,0
2,5
3,0
3,5
4,0
4,5
0 250 500 750 1000 1250 1500 1750
Taxa a.a %
Duration
RESA21
RESA31
ANHB16
CIEL14
NATU16
RESA11
NATU36
GASP15CTEE15
BVMF11
‐1,0
‐0,5
0,0
0,5
1,0
1,5
0 250 500 750 1000 1250 1500 1750 2000
Taxa a.a %
Duration
11
Relatório estatístico que traz o retrato do mercado no mês com base nos dados coletados pela ANBIMA.
Boletim de Renda Fixa
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Texto • Marcelo Cidade
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Comitê Executivo • José Carlos Doherty, Ana Claudia Leoni, Guilherme Benaderet, Patrícia Herculano, Malo Billi, Soraya Alves e Eliana Marino
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