Download - Nowy Świat
Nowy Świat
19 Grudnia 2008
Zarabiaj na szerokim spektrum rynków wschodzących na świecie przy
zachowaniu 100% gwarancji kapitału
Strona 2
Charakterystyka Produktu
Produkt oparty o: BNP Paribas Millennium New World ER Index
Okres inwestycji: 4 lata
Gwarancja kapitału:* 100%
Potencjalny zysk: nieograniczony
Partycypacja we wzroście: 80-100% netto
Minimalna kwota: 10.000 zł
Okres subskrypcji: 17.12.2008 – 13.02.2009
Ryzyko walutowe: brak
Forma prawna: polisa, dzięki której produkt zwolniony jest z podatku Belki**
Do czasu zakupienia opcji: pieniądze wcześniej wpłacone oprocentowane są 8 % p.a.
Strona 3
Czym jest BNP Paribas Millennium New World Index ?
BNP Paribas Millennium New World Index jest to aktywnie zarządzany indeks o z góry ograniczonym ściśle ryzyku o zmiennej strukturze inwestujący na całym świecie na rynkach akcji, także tych najbardziej dynamicznych wśród rynków wschodzących, infrastruktury, surowców oraz na rynku walutowym pozwalający zarabiać zarówno na wzrostach jak i na spadkach na tych rynkach dzięki możliwości zajęcia krótkiej pozycji na danym rynku.
Wyjątkowość modelu zarządzania polega na:
Szerokiej dywersyfikacji geograficznej (Europa, Chiny, Rosja, Brazylia, Południowa Afryka, Meksyk, Polska, Czechy, Węgry, Japonia, USA)
Szerokiej dywersyfikacji pod względem aktywów (akcje, surowce, infrastruktura i waluty)
Możliwości uzyskania zysku także w sytuacji spadków na danym rynku poprzez zajęcie krótkiej pozycji (obstawieniu spadków)
Znacznym ograniczeniu ryzyka, co chroni indeks przed nagłymi zmianami koniunktury
Oparciu strategii zarządzania na teorii, za której wynalezienie Harry M. Markowitz otrzymał nagrodę Nobla
Wyjątkowo dużego potencjału silnego wzrostu dzięki możliwej ekspozycji na najbardziej dynamiczne rynki wschodzące
Strona 4
Globalne pokrycie możliwości inwestycyjnych przez strategię
Strona 4
Surowce InfrastrukturaWaluty
USAJaponia
Wielka Brytania
Europa
Chiny
Rosja
Brazylia
Indie
Next 11(główna 7)
Europa Środkowo-Wschodnia
Południowa Afryka
Strona 5
Spektrum możliwości inwestycyjnych indeksu
Kategoria aktywa Rodzaj aktywaMax możliwa pozycja na
spadek
Max możliwa pozycja na wzrost
Max zmiana miesięczna
pozycji
Rynki rozwinięte
Indeks spółek amerykańskich -25% 25% 100%
Indeks spółek japońskich -25% 25% 100%
Indeks spółek europejskich -25% 25% 100%
Indeks spółek brytyjskich -25% 25% 100%
BRIC
Indeks spółek chińskich 0% 25% 100%
Indeks spółek rosyjskich 0% 25% 100%
Indeks spółek brazylijskich 0% 25% 100%
Indeks spółek indyjskich 0% 15% 100%
Pozostałe rynki wschodzące
Indeks spółek krajów NEXT 11 Core 70% 25% 100%
Indeks spółek z Polski, Czech i Węgier 0% 25% 100%
Indeks spółek z południowej Afryki 0% 25% 100%
Surowce Indeks surowców -25% 25% 10%
Infrastruktura Indeks spółek infrastrukturalnych0% 10% 10%
Rynek walutowyDolar/Euro -25% 25% 100%
Real brazylijski/Euro -10% 10% 10%
Strona 6
Filozofia strategii – bezpieczeństwo i stabilność a potencjał dynamiki wzrostu
Celem strategii jest więc:
• zapewnienie wysokich i stabilnych zysków w trakcie światowej dekoniunktury• jak i umożliwienie bardzo wysokich wyników dzięki ekspozycji na wzrost najbardziej dynamicznych rynków wschodzących w momencie powrotu światowej gospodarki do wzrostów
Wybór krajów BRIC, Next 11 oraz Europy Środkowo-Wschodniej podyktowany został wyjątkowo wysokim potencjałem wzrostu, który można zobrazować zestawieniem dynamiki wzrostu PKB tych krajów na tle krajów G7 (7 najbogatszych krajów):
RegionPKB
(mld USD)Wzrost PKB
(%)BRIC 8434 7.2
Next 11 4416 5.7
Europa Środkowo-Wschodnia
2152 4.4
G7 32293 0.9
Świat 60109 3.7
14%
7%
4%
54%
21%
BRIC
Next11
CEE
G7
Inne
Strona 7
Strategia inwestycyjna (1)
W celu wygenerowania możliwie dużego zysku przy jednoczesnym ograniczeniu ryzyka strategia inwestycyjna za swoje cele stawia:
• uchwycenie najsilniejszych trendów rynkowych• kontrolę ryzyka• dywersyfikację
Oczekiwany zysk
Oczekiwana zmienność
Korelacja między aktywami
Optymalny portfel
Możliwości inwestycyjn
eAktywa nr 1
Aktywa nr 2…
Założenia dotyczące
zarządzania ryzykiem
Model alokacji aktywów
Strona 8
Strategia inwestycyjna (2)
Miesięczne zmiany składu portfela odbywają się na podstawie:
Szacowanych oczekiwanych stóp zwrotu z poszczególnych aktywów na podstawie historycznych stóp zwrot
Szacowanej oczekiwanej zmienności stóp zwrotu poszczególnych aktywów, dla tego samego oczekiwanego zysku dokonany zostanie wybór aktywów o najmniejszej zmienności
Wykluczenie aktywów nadmiernie ze sobą skorelowanych
Z kolei restrykcyjna kontrola ryzyka odbywa się poprzez:
Ograniczenie ekspozycji na poszczególnych indeksach
Ograniczenie możliwości zajmowania pozycji krótkiej na niektórych indeksach, w szczególności rynków wschodzących
Ograniczenie możliwości zmiany ekspozycji na części indeksów do 10 p.p. z miesiąca na miesiąc
Ograniczenie docelowej zmienności do 12 %
Ograniczeniu ekspozycji portfela od 0 do +100 % netto
Strona 9
Wyniki historyczne
Historyczne wyniki indeksu*** na tle rynków akcji wskazują na to, że strategia osiąga najlepsze wyniki charakteryzując się jednocześnie bardzo dużą stabilnością i powtarzalnością wyników.
Strona 10
Wyniki historyczne na tle polskiej giełdy
Strona 10
Także w ciągu ostatnich kilkunastu miesięcy podczas gdy inwestorzy na polskiej giełdzie przeżywają nerwowe chwile strategia doskonale sprawdza się i przyniosła zysk rzędu 10,75 % netto jednocześnie zachowując duże mniejsze wahania.***
Strona 11
Wyniki historyczne na tle polskiej giełdy ****
Strona 11
W październiku i listopadzie 2008r. nerwowość inwestorów na parkietach całego świata sięgała zenitu, co miało swoje obicie w gwałtownych wyprzedażach i spadku indeksów giełdowych. Stabilność indeksu New World w tym okresie potwierdza wyjątkowość przyjętej strategii.
-24,61%
-6,24%
-1,62%
1,14%
-30,00%
-25,00%
-20,00%
-15,00%
-10,00%
-5,00%
0,00%
5,00%
10.2008 11.2008
WIG20
Indeks Millennium New World
Strona 12
Inwestor:
zainteresowany inwestycją, która ma szansę przynosić zysk niezależnie od koniunktury na rynkach akcji
zainteresowany unikalną ekspozycją na rynki wschodzące takie jak Next 11
zainteresowany produktem z 100 % gwarancją kapitału z potencjałem dużo wyższych zysków*
zainteresowany produktem będącym alternatywą dla funduszy inwestycyjnych
zainteresowany produktem, który będzie uzupełnieniem zdywersyfikowanego portfela inwestycyjnego
zainteresowany unikalnym produktem na rynku finansowym umożliwiającym inwestycję na rynkach walutowym, nieruchomości i surowców przy jednoczesnej gwarancji kapitału
zarówno posiadający bardzo duże doświadczenie na rynkach finansowych jak i nie posiadający takich doświadczeń
zainteresowany zyskiem absolutnym a nie jedynie pobiciem benchmark`u, co w tradycyjnym funduszu może oznaczać tylko mniejszą stratę niż poniósł rynek
Dla kogo jest ten produkt
Strona 13
Do najważniejszych zalet produktu należą:
bardzo wysoki 4 letni wzrost indeksu BNP New World Millennium Index - od 29 października 2004r. do 29 października 2008r. indeks odnotował wzrost o 87,47%* natomiast od 6 stycznia 2003 do 29 października 2008r. indeks może pochwalić się wzrostem aż o 133,17%****
sprawdzony model aktywnego zarządzania, który w praktyce pozwala zarabiać niezależnie od sytuacji rynkowej, a więc zarówno na wzrostach jak i spadkach, także w ostatnich miesiącach
dywersyfikacja ryzyka inwestycyjnego klienta – inwestycja w różne klasy aktywów
100% gwarancji kapitału
brak ograniczenia zysku
zwolnienie produktu z podatku od zysków kapitałowych dzięki odpowiedniej konstrukcji prawnej (grupowe ubezpieczenie na życie i dożycie)
brak ryzyka walutowego
alternatywa dla depozytu i funduszy inwestycyjnych
możliwość wycofania środków w trakcie inwestycji
dywersyfikacja ryzyka inwestycyjnego klienta – inwestycja w różne klasy aktywów oraz możliwość zarabiania na spadkach
Najważniejsze korzyści
Strona 14
* Inwestycja „Nowy Świat” nie jest lokatą bankową i nie daje gwarancji uzyskania zysku za wyjątkiem zwrotu 100% początkowo zainwestowanej kwoty - gwarancja 100% kapitału na koniec okresu odpowiedzialności gwarantowana przez TUnŻ Europa S.A.
** Zgodnie z art. 21 ust. 1 pkt 4 ustawy z dnia 26 lipca 1991 r. o podatku dochodowym od osób fizycznych, kwoty otrzymane z ubezpieczeń majątkowych i osobowych podlegają, co do zasady, zwolnieniu z opodatkowania podatkiem dochodowym.
*** Źródło: opracowanie własne na podstawie danych z serwisu Bloomberg za okres 2007.06.01r. do 2008.10.29
**** Wyniki osiągnięte przy 100% partycypacji, wyniki uzyskane w przeszłości nie są gwarancją osiągnięcia podobnych wyników w przyszłości.
**** Źródło: BNP Paribas, dane za okres 21.11.2002 – 22.09.2008 r. Wyniki osiągnięte w przeszłości nie są gwarancją osiągnięcia podobnych wyników w przyszłości.
Wszelkie przedstawiona w materiale symulacje i wyniki dotyczące indeksu BNP Paribas Millennium New World ER są jedynie symulacjami istnienia indeksu w przeszłości przy zachowaniu wszelkich zasad tworzenia takich symulacji.
Przedstawione symulacje i obliczenia prezentowanego produktu finansowego mają charakter informacyjny i nie stanowią oferty w rozumieniu przepisu art. 66 Kodeksu cywilnego lecz należy je odczytywać jako zaproszenie do zawarcia umowy w rozumieniu przepisu art. 71 k.c.