1 de 32Proyecto WiMax Sitel: plan de negociosInforme final. Setiembre 2007 1 de 26
Oportunidades de inversiónen telecomunicaciones en Perú
Lima, 28 de setiembre de 2007
Expertos en regulación y negocios telecom
I foro “Oportunidades de inversión en infraestructura”AmCham Perú
Carlos Huamán Tomecich, MScDN Consultores
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Índice
•Desarrollos recientes
•Tendencias y proyecciones
•Oportunidades
•Recomendaciones
•Conclusiones
Oportunidades de inversión en telecomunicaciones en Perú.I foro “Oportunidades de inversión en infraestructura”. AmCham Perú. Lima, setiembre 2007
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Índice
•Desarrollos recientes
•Tendencias y proyecciones
•Oportunidades
•Recomendaciones
•Conclusiones
Oportunidades de inversión en telecomunicaciones en Perú.I foro “Oportunidades de inversión en infraestructura”. AmCham Perú. Lima, setiembre 2007
4 de 32
Crecimiento consistente de las inversionesDesarrollos recientes
23%
20%
18%18%18%18%
0
5 000
10 000
15 000
20 000
25 000
2002 2003 2004 2005 2006 2007e
10%
15%
20%
25%
US$ miles m % sobre PBI
Perú. Inversiones 2002-2007e (US$m, % sobre
PBI)
Fuente: BCRP, MEF
Impulso especialmente fuerte en los
últimos 2 años
TCC1: +17%
1 Tasa de crecimiento anual compuesta (TCC %) para el período
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Crecimiento consistente de las inversiones telecom
Desarrollos recientes
17%17%
15%
17%15%
0
100
200
300
400
500
2002 2003 2004 2005 2006
5%
10%
15%
20%
Inversiones telecom I / ing telecom (%)
Perú. Inversiones telecom 2002-2006 (US$m, % sobre
ingresos telecom)
Fuente: Osiptel, BCRP, estimaciones propias
Superiora estándarA. Latina:
~12-15%
TCC: +15%
1 Tasa de crecimiento anual compuesta (TCC %) para el período
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1 4341 556
2 3002 444
2004 2005 2006 1S07
Fuerte crecimiento en la capacidad instalada telecom
2,02,3
2,52,6
2,9 3,0
2002 2003 2004 2005 2006 1S07
Desarrollos recientes
Líneas instaladas 2002-
1S07 (m)
Telefonía fijaEstaciones base 2004-
1S07
Fuente: MTC
+24%+9%
Tasa de crecimiento anual compuesta (TCC %) para el período
Telefonía móvil
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Fuerte crecimiento en la penetración de servicios telecom: telefonía
6%7%
7%8%
9% 9%
0
1
2
3
2002 2003 2004 2005 2006 1S07
0%
2%
4%
6%
8%
10%
Líneas fijas (m) Penetración (%)
Desarrollos recientes
44%
32%
21%
15%11%9%
0
2
4
6
8
10
12
14
2002 2003 2004 2005 2006 1S07
0%
10%
20%
30%
40%
50%
Líneas móviles (m) Penetración (%)
Telefonía fija
Telefonía Perú. Líneas (m) y penetración (%) 2002-1S07 Telefonía
móvil
Fuente: Osiptel, INEI
+44%+10%
Tasa de crecimiento anual compuesta (TCC %) para el período
Oportunidades de inversión en telecomunicaciones en Perú.I foro “Oportunidades de inversión en infraestructura”. AmCham Perú. Lima, setiembre 2007
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Fuerte crecimiento en la penetración de servicios telecom: internet
0,1%0,4%
0,8%
1,2%
1,6%1,9%
0,0
0,2
0,4
0,6
2002 2003 2004 2005 2006 1S07
0,0%
0,5%
1,0%
1,5%
2,0%
Suscriptores (m) Penetración (%)
Desarrollos recientes
Suscriptoresde banda
ancha
Internet Perú. Suscriptores/usuarios (m) y penetración (%) 2002-1S07 Usuarios
de internet
Fuente: Osiptel, INEI, www.internetworldstats.com
21%
18%16%
12%10%9%
0
2
4
6
8
2002 2003 2004 2005 2006 1S07
0%
10%
20%
30%
Usuarios (m) Penetración (%)
+23%+79%
Tasa de crecimiento anual compuesta (TCC %) para el período
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Crecimiento consistente de los ingresos telecomDesarrollos recientes
2,8% 2,8%
2,7%
2,8%2,8%
0
1 000
2 000
3 000
2002 2003 2004 2005 2006
2,0%
2,2%
2,4%
2,6%
2,8%
3,0%
Ingresos telecom Ing telecom / PBI (%)
+13%
Ingresos 2002-2007e(US$m, % sobre PBI)
Mercado telecom Perú
Fuente: Osiptel, BCRP, estimaciones propiasTasa de crecimiento anual compuesta (TCC %) para el período
Oportunidades de inversión en telecomunicaciones en Perú.I foro “Oportunidades de inversión en infraestructura”. AmCham Perú. Lima, setiembre 2007
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37%
42%42%39%40%
2002 2003 2004 2005 2006
Promedio Operadores fijos Operadores móviles
Este crecimiento ha sido financieramente sanoDesarrollos recientes
Margen EBITDA 2002-2006 (% sobre
ingresos)
Mercado telecom Perú
Fuente: operadoresOportunidades de inversión en telecomunicaciones en Perú.I foro “Oportunidades de inversión en infraestructura”. AmCham Perú. Lima, setiembre 2007
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Sin embargo, el crecimiento ha sido insuficienteDesarrollo recientes
5%
10%
15%
20%
25%
30%
3 000 6 000 9 000 12 000 15 000 18 000
ArgBra
Per
MéxCol
Chi
VenProm
Prom
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
3 000 6 000 9 000 12 000 15 000 18 000
Arg
Bra
Per
Méx
ColChi
VenProm
Telefonía fija
Telefonía. Penetración relativa en A. Latina 2006 (%)
Telefonía móvil
PBI per cápita (US$ PPP)
Pen
etr
ació
n (
%)
Perú: sustancialmente por debajo de equilibrio
teórico
Fuente: agencias de regulación, agencias nacionales de estadística, FMIEl diámetro de cada circunferencia alude al número absoluto de líneas/suscriptores en cada país
Oportunidades de inversión en telecomunicaciones en Perú.I foro “Oportunidades de inversión en infraestructura”. AmCham Perú. Lima, setiembre 2007
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0%
2%
4%
6%
8%
3 000 6 000 9 000 12 000 15 000 18 000
Arg
Bra
Per
Méx
Col
Chi
Ven Prom
Sin embargo, el crecimiento ha sido insuficiente (2 de 2)
Desarrollo recientes
Banda ancha
Internet. Penetración relativa en A. Latina 2006 (%)
PBI per cápita (US$ PPP)
Pen
etr
ació
n (
%)
Perú banda ancha:en equilibrio teórico
Fuente: agencias de regulación, agencias nacionales de estadística, FMIEl diámetro de cada circunferencia alude al número absoluto de líneas/suscriptores en cada país
Oportunidades de inversión en telecomunicaciones en Perú.I foro “Oportunidades de inversión en infraestructura”. AmCham Perú. Lima, setiembre 2007
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Además, es aún muy desigualDesarrollo recientes
9%
19%
5%
Perú Lima Resto
44%
82%
28%
Perú Lima Resto
Telefonía fijaTelefonía
móvil
Telefonía Perú. Penetración por regiones 1S07 (%)
4,1x 3,0x
Fuente: Osiptel, INEI
Lima: cerca de nivel “techo”
(~25%)
Lima: cerca de nivel “techo”
(~100%)
Oportunidades de inversión en telecomunicaciones en Perú.I foro “Oportunidades de inversión en infraestructura”. AmCham Perú. Lima, setiembre 2007
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0%
5%
10%
15%
20%
Lim
a
Aqp Lib
Tac Ica
Moq Lb
y
Cus
Ash Jun
Tum Pi
u
Uca Lor
Smr
Mdd Aya Caj
Hco
Pun
Pas
Apu
Am
a
Hca
0
200
400
600
800
Penetración fija (%) Ingreso per cápita (S/ .)
Brecha de penetración en telefonía fijaDesarrollo recientes
Penetración por departamentos (%)
vs. ingreso per cápita (S/./año)
Telefonía fija 1S07
Promedio: 9%
Fuente: Osiptel, INEI, PNUD
Sólo 2 departamentos
> promedio
Oportunidades de inversión en telecomunicaciones en Perú.I foro “Oportunidades de inversión en infraestructura”. AmCham Perú. Lima, setiembre 2007
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0%
20%
40%
60%
80%
100%
Lim
a
Tac
Moq Aqp Ica
Tum Lb
y
Lib
Cus
Mdd Jun
Piu
Ash
Uca
Pun
Pas
Aya Caj
Smr
Hco Lor
Apu
Am
a
Hca
0
200
400
600
800
Penetración fija (%) Ingreso per cápita (S/ .)
Brecha de penetración en telefonía móvilDesarrollo recientes
Penetración por departamentos (%)
vs. ingreso per cápita (S/./año)
Telefonía móvil 1S07
Fuente: Osiptel, INEI, PNUD
Promedio: 44%
6 departamentos > promedio (todos de la
costa)
Oportunidades de inversión en telecomunicaciones en Perú.I foro “Oportunidades de inversión en infraestructura”. AmCham Perú. Lima, setiembre 2007
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En resumenDesarrollo recientes
Fuente: análisis propio
•Fuerte crecimiento de las inversiones
•Fuerte crecimiento de la capacidad instalada y de la penetración de servicios (sobre todo banda ancha y telefonía móvil)
•Sin embargo, el crecimiento ha sido insuficiente y desigual
Oportunidades de inversión en telecomunicaciones en Perú.I foro “Oportunidades de inversión en infraestructura”. AmCham Perú. Lima, setiembre 2007
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Índice
•Desarrollos recientes
•Tendencias y proyecciones
•Oportunidades
•Recomendaciones
•Conclusiones
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Crecimiento económicoTendencias y proyecciones
Fuente: MEF, FMI
7,2%
4,1%
4,8%
5,6%
3,9%
7,0%
6,2%
Arg
Bra
Chi
Col
Méx
Per
Ven
7%7%
6%
5%
4%
5%
7%
8%7%
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
Perú 2002-2008pA. Latina.
Promedio 2006-2008p
Crecimiento de PBI (%)
Promedio: 5,5%Oportunidades de inversión en telecomunicaciones en Perú.I foro “Oportunidades de inversión en infraestructura”. AmCham Perú. Lima, setiembre 2007
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Al 2010, la mayoría de los operadores globaleshabrá concluido su migración hacia un mundo de convergencia.
Tendencias y proyeccionesConvergencia tecnológica, regulatoria, comercial: todo sobre IP
Fuente: Pyramid ResearchOportunidades de inversión en telecomunicaciones en Perú.I foro “Oportunidades de inversión en infraestructura”. AmCham Perú. Lima, setiembre 2007
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VoIP: negocio emergente en ebulliciónTendencias y proyecciones
Fuente: telephonyonline.com/voip/metrics/leading_voip_operators_020405/
Jun07:2,4m
Duplicación de año en
año
Jun07:1,4m
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1. Promover el acceso universal
a. Fortalecimiento de Fitelb. Ejecución de proyectos (2007: ~US$60m)
2. Promover la competencia
a. Lineamientos para desarrollar y consolidar la competencia y la expansión de los servicios públicos
b. Reglamento de Canon para Servicios Móvilesc. Eliminación de aranceles para los terminales de servicios móvilesd. Ley para la expansión de infraestructura telecome. Proyecto de norma para la instalación de ductos y cámaras para FO en
carreteras, a fin de optimizar el despliegue de infraestructura de otros sectores
3. Fomentar la innovación tecnológica
4. Articular la simplificación de trámites administrativos
5. Transferir funciones a los Gobiernos Regionales en forma ordenada
Política promotora de acceso universal y de la competencia
Tendencias y proyecciones
Fuente: MTCOportunidades de inversión en telecomunicaciones en Perú.I foro “Oportunidades de inversión en infraestructura”. AmCham Perú. Lima, setiembre 2007
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Servicios telecom de mayor crecimiento: BA y telf móvil
Fuente: Osiptel, INEI, MTC
Tendencias y proyecciones
12%
9%
6%
0
1
2
3
4
2002 2006 2011p
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
Líneas fijas (m)
Penetración (%)
9%
32%
52%
0
4
8
12
16
2002 2006 2011p
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
Líneas móviles (m)
Penetración (%)
0,1%
1,6%
3,4%
0,0
0,4
0,8
1,2
2002 2006 2011p
0%
1%
2%
3%
4%
Suscriptores (m)
Penetración (%)
Telefonía fija
Mercado telecom Perú. Líneas/suscriptores (m) y penetración (%) 2002-2011pTelefonía
móvilBanda ancha
+7% +12% +16%
Tasa de crecimiento anual compuesta (TCC %) para el período 2006-2011p
Oportunidades de inversión en telecomunicaciones en Perú.I foro “Oportunidades de inversión en infraestructura”. AmCham Perú. Lima, setiembre 2007
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En resumen
Fuente: análisis propio
•Crecimiento económico sostenido (impulsor de la demanda por servicios telecom)
•Convergencia tecnológica (impulsora de servicios disruptivos: VoIP)
•Política promotora del acceso universal y de la competencia
•Fuerte crecimiento en la penetración de servicios (sobre todo en banda ancha y telefonía móvil)
Tendencias y proyecciones
Oportunidades de inversión en telecomunicaciones en Perú.I foro “Oportunidades de inversión en infraestructura”. AmCham Perú. Lima, setiembre 2007
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Índice
•Desarrollos recientes
•Tendencias y proyecciones
•Oportunidades
•Recomendaciones
•Conclusiones
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Modelos de negocio convergentesOportunidades
Fuente: sociedaddelainformacion.telefonica.es, análisis propio
Acceso
Transporte
Control
Servicios
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Modelos de negocio convergentesOportunidades
Fuente: análisis propio
Principal oportunidad de inversión:
modelos de negocio convergentes
Tipode
zona
Impacto de mercado
Penetración alta/media
competencia
Penetración baja
Expansión
Principal impulsor
Operadores
Estado
Oportunidades de inversión en telecomunicaciones en Perú.I foro “Oportunidades de inversión en infraestructura”. AmCham Perú. Lima, setiembre 2007
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Modelos de negocios convergentes: operador incumbente
= ~US$80
Oportunidades
Fuente: www.etb.com.coOportunidades de inversión en telecomunicaciones en Perú.I foro “Oportunidades de inversión en infraestructura”. AmCham Perú. Lima, setiembre 2007
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Modelos de negocios convergentes: operador entrante (WiMax)
Fuente: www.yego.com.gt
Plan prepago - “control” Plan prepago - “control”
Plan prepago – tarjetas Plan prepago - tarjetas
Oportunidades
= ~US$1
= ~US$2
Oportunidades de inversión en telecomunicaciones en Perú.I foro “Oportunidades de inversión en infraestructura”. AmCham Perú. Lima, setiembre 2007
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Índice
•Desarrollos recientes
•Tendencias y proyecciones
•Oportunidades
•Recomendaciones
•Conclusiones
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Recomendaciones (1 de 2)
Creación de un modelo económico
para la promoción de la banda ancha
como herramienta de desarrollo nacional
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Recomendaciones (2 de 2)
Agencias de política y regulación
•Creación de nueva Ley Telecom (i.e. Ley de Convergencia).
•Desarrollo de un backbone nacional.
•Acceso del mercado de capitales a proyectos de inversión telecom.
•Tratamiento tributario preferencial a activos/equipos TIC
Operadores
•Profundización de conocimiento de potencialidades de demanda de productos & SVAs de banda ancha en sus diferentes segmentos de clientes.
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•Desarrollos recientes
•Tendencias y proyecciones
•Oportunidades
•Recomendaciones
•Conclusiones
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Conclusiones• Los últimos años han sido bastante favorables para el mercado telecom en
Perú.
• La cobertura y penetración de servicios -y por tanto los ingresos del sector- han crecido fuerte y sostenidamente. Servicios de mayor crecimiento: banda ancha y telefonía móvil (en ese orden).
• A pesar del crecimiento, los índices de penetración en Perú son aún bajos, y presentan una fuerte desigualdad, sobre todo a nivel geográfico (Lima versus el resto del país).
• El crecimiento económico sostenido del país, la convergencia tecnológica (impulsora de servicios disruptivos: VoIP) y una política promotora del acceso universal y de la competencia, favorecerán un mayor crecimiento del mercado en los próximos años.
• Dicho crecimiento tomará la forma de modelos de negocios convergentes, desarrollados por los operadores y promovido por el Estado.
• El surgimiento de dichos modelos de negocio bajo el paraguas de un modelo nacional de desarrollo de la banda ancha contribuirá a reducir la brecha digital en Perú, con su consecuente impacto en el desarrollo del país. Oportunidades de inversión en telecomunicaciones en Perú.
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