OTP Csoport
2014. évi eredmények
Sajtótájékoztató – 2015. március 6.
Dr. Csányi Sándor, elnök-vezérigazgató
Bencsik László, vezérigazgató-helyettes
2
Tartalom
A 2014. évi eredmények összefoglalója, kitekintés 2015-re 3-11
2014 részletes pénzügyi eredményei 13-19
A csoportszintű korrigált adózott eredmény az orosz és ukrán veszteségek miatt év/év 19%-kal csökkent
A Bankcsoport számviteli vesztesége 102 milliárd forint volt, szemben az előző év 64 milliárd forintos eredményével. A jelentős
visszaesés az adózás után -220 milliárd forintot meghaladó rekord nagyságú korrekciós tételeknek köszönhető. Utóbbi tartalmazza a
fogyasztói szerződésekre vonatkozó jogszabályi változások egyszeri eredményhatást (-156 milliárd), a magyar és szlovák bankok
által fizetett bankadót (-30 milliárd), az ukrajnai válság következtében bezárt krími, illetve kelet-ukrajnai kintlévőségekre képzett
kockázati költséget (összesen -33,5 milliárd), az ukrán goodwill/részesedés értékvesztés eredményhatását (-5 milliárd), illetve a
Banco Popolare Croatia akvizíciójával kapcsolatos pozitív hatást (4 milliárd). A korrekciós tételeken belül a fogyasztói
hitelszerződésekkel kapcsolatos jogszabályi változások várható egyszeri negatív eredményhatása 4Q-ban 12,5 milliárd forinttal
csökkent, az ukrán goodwill/részesedés értékvesztés soron 4Q-ban 6,6 milliárd forintos pozitív adóhatás jelentkezett, míg a donyecki
és luganszki megyékben fennálló bruttó hitelállomány fedezettségének 99,4%-ra emelése 18,7 milliárd forintos addicionális kockázati
költséget eredményezett.
A korrigált éves adózott eredmény 118 milliárd forint volt, a y/y 19%-os csökkenés elsősorban a működési eredmény 7%-os
mérséklődésével magyarázható, a kockázati költségek nagysága (275 milliárd forint) y/y közel változatlan maradt. A negyedik
negyedéves korrigált eredmény 10,2 milliárd forint, a q/q csökkenés hátterében a kockázati költségek időszaki emelkedése
(+19% q/q), valamint a működési eredmény 18%-os mérséklődése áll.
Az éves korrigált adózott eredményen belül jelentősen átrendeződött a hozzájárulások mértéke: a jelentős orosz és ukrán
veszteségek miatt a külföldi leánybankok összteljesítménye is negatív maradt. Az OTP Core 137 milliárd forintos adózott eredménye
y/y 20%-kal javult döntően az alacsonyabb kockázati költségek eredőjeként, kiválóan teljesített a DSK Bank, 39 milliárd forintot
meghaladó eredménye 30%-kal haladja meg az előző évit; és örvendetes, hogy 2014-ben valamennyi kisebb leánybank nyereséges
volt, összesen 1,3 milliárd forinttal járultak hozzá a csoportszintű profithoz, szemben a tavalyi év 13,2 milliárd forintnyi veszteségével.
Részben a nem teljesítő portfólió elemek leírásának/eladásának hatására 2014-ben csökkent a DPD90+ hitelek aránya (19,3%),
fedezettségük y/y stabilan alakult (84,3%) részben a 4Q-ban alkalmazott részleges leírások eredményeként. A 90 napon túl
késedelmes hitelek árfolyamszűrt állománynövekedése gyorsult (milliárd forintban 2013: 190, 2014: 254), mindenek előtt az orosz és
ukrán DPD90+ állományok jelentős növekedése miatt (milliárd forintban együttesen 2013: 113, 2014: 171); a Csoport többi tagjánál
összességében csökkenő trend érvényesült.
3
A konszolidált teljesítő hitelállomány csökkent, a betétállomány tovább nőtt, a bank likviditási- és tőkehelyzete erős
Csoportszinten folytatódott a teljesítő fogyasztási, illetve mikro- és kisvállalati hitelállomány bővülése, tovább nőtt a magyar
vállalati portfólió1
Az árfolyamszűrt teljesítő (DPD0-90) hitelportfólió tovább csökkent (-6% y/y, -1% q/q), a fogyasztási hitelek azonban év/év bővültek
(+2%), hasonlóan a mikro- és kisvállalati állományokhoz (+4%). A fogyasztási hitelportfólió elsősorban a román, szerb, szlovák és
horvát leánybankoknál nőtt dinamikusan – utóbbinál a y/y 39%-os állomány bővülést az akvizíció is segítette, a korábban erőteljes
növekedést felmutató orosz állomány mindössze 3%-kal bővült. A nagyvállalati szegmens némileg csökkent (-3% y/y), ugyanakkor a
szerb és bolgár leánybankok jelentős növekedést értek el (+25%, illetve 18%). Részben a Növekedési Hitelprogramnak is
köszönhetően a magyar mikro- és kisvállalkozói DPD0-90 portfólió y/y 7%-kal bővült, emellett az OTP Bank megőrizte aktivitását a
magyar vállalatok felé irányuló hitelezésben: miközben az OTP Bank portfóliója y/y 4%-kal1 bővült, a hazai piac összességében 3%-kal
mérséklődött, ezzel az OTP Bank piaci részaránya 13,0%-ra nőtt.
Jelentősen javult a az OTP Core jelzálogpiaci aktivitása: a folyósítások év/év 37%-kal nőttek, az utolsó negyedévi dinamika pedig
55%-os volt 2013 hasonló időszakához képest, elsősorban az államilag támogatott lakáscélú hitelek iránti erős igénynek
köszönhetően.
Kiváló likviditás, stabil tőkepozíció
A Csoport konszolidált betétállománya jelentősen bővült (y/y +11%, q/q +3% árfolyamszűrten). Örvendetes, hogy Ukrajnában a
betétállomány y/y és q/q egyaránt bővült, míg az orosz leánybank második félévben sikeres betétgyűjtése mérsékelte az év eleji
betétkivonás negatív hatását. A Csoport nettó hitel/betét mutatója y/y 14%-ponttal 75%-ra csökkent.
A konszolidált elsődleges alapvető tőkemegfelelési mutatója (CET1) év végén 14,1% volt, míg az OTP Bank egyedi CET1 mutatója
14,8% volt. Az osztalékfizetésre 2014-ben elhatárolt összeg a konszolidált tőkemegfelelési mutató számításakor nem került levonásra.
4
1 MNB Felügyeleti mérleg alapján a „Vállalkozások hitelei – Nem pénzügyi és egyéb pénzügyi vállalatok” kategória
árfolyamszűrt állományváltozására számolt becslés; az OTP Core-ban végrehajtott részleges hitel leírások hatása nélkül.
5
A Csoport éves számviteli eredménye -102,3 milliárd forintot volt, jelentős mértékű korrekciós tételek mellett.
Az éves korrigált adózás előtti eredmény egyedi tételek nélkül az orosz és ukrán veszteségek miatt 20%-kal csökkent
2012 2013 2014 Y / Y 14 3Q 14 4Q Q / Q
milliárd forint milliárd forint
Konszolidált számviteli adózott eredmény 122,6 64,1 -102,3 -260% 34,1 10,9 -68%
Korrekciós tételek (összesen) -27,4 -81,8 -220,3 169% 0,6 0,7 20%
Osztalék és stratégiai nyitott pozíció eredménye -0,4 -0,4 0,2 0,0 0,1
Goodwill/részesedés értékcsökkenés (adózott) 4,0 -29,4 -5,0 -83% 0,0 6,6
Bankadó és egyszeri tranzakciós (adózott) -29,2 -43,2 -30,2 -30% -0,3 0,0 -93%
Gazdasági Versenyhivatal által kiszabott büntetés (adózott) 0,0 -3,2 0,0 0,0 0,0
Általános kockázati céltartalék eredménytartalékba való átvezetése 0,0 -5,5 0,0 0,0 0,0
A Banco Popolare Croatia akvizíció hatása (adózott) 0,0 0,0 4,1 0,1 0,0
Fogyasztói szerződésekkel kapcsolatos jogszabályi változások hatása 0,0 0,0 -155,9 7,7 12,5
Krími kitettségekre képzett kockázati költség (adózott) 0,0 0,0 -7,9 -0,1 0,3
Donyecki és luganszki kitettségekre képzett kockázati költség (adózott) 0,0 0,0 -25,5 -6,8 -18,7
Végtörlesztés hatása (adózott) -1,8 0,0 0,0 0,0 0,0
Konszolidált korrigált adózás utáni eredmény 149,9 145,9 118,0 -19% 33,5 10,2 -69%
OTP Core 94,6 114,9 137,4 20% 35,3 35,5 0%
DSK Bank Bulgária 24,2 30,2 39,2 30% 11,9 5,7 -52%
OTP Bank Oroszország 47,2 2,4 -14,5 -717% -5,7 -1,8 68%
OTP Bank Ukrajna 0,5 6,7 -43,2 -743% -10,9 -21,1 -95%
OTP Bank Románia -5,5 -4,1 0,8 118% 0,7 -1,6 -325%
OTP Bank Horvátország 3,7 2,2 0,1 -95% 0,0 -0,4
OTP Bank Szlovákia -1,2 1,2 0,0 -97% 0,2 -0,7
OTP Bank Szerbia -4,9 -13,2 0,1 100% 0,0 0,0 -123%
CKB Montenegró -3,9 0,8 0,4 -51% 0,7 -0,9 -228%
Lízing 2,1 2,3 -1,6 -169% 0,2 -2,0
Alapkezelés 2,0 3,7 5,5 50% 1,3 2,0 59%
Egyéb magyar leányvállalatok (Pl.: OTP Ingatlan, OTP Pénztárszolgáltató) -0,9 -3,4 -2,2 36% -0,3 -0,6 65%
Egyéb külföldi leányvállalatok (Pl.: HIF Ltd., Velvin Ventures Ltd.) -0,8 -1,5 -2,9 -95% 0,1 -3,1
Corporate Center -7,1 2,4 -1,2 -150% 0,0 0,0
Kiszűrések -0,1 1,5 0,2 -89% 0,1 -0,8
A nettó hitelek csökkenése folytatódott. A portfólióromlás üteme gyorsult az orosz és ukrán nem-teljesítő hitel beáramlás
hatására, a DPD90+ hitelek céltartalék-fedezettsége stabil maradt; a likviditási pozíció tovább erősödött 2014-ben
6
Tőkehelyzet Likviditási tartalék
+14,3%
6.935
4.040
-5,5%
4.277
-28,8%
5.912
+46,3%
6.066
+2,6%
2014 2013 2012 2011 2010 2009
6.006
Likviditási tartalék (millió eurónak megfelelő összeg)
+0,9%p 11,5%
16,0%
2012
-1,9%p +2,7%p +0,2%p
2014 2009 2010
12,1%
15,1%
12,4%
2013 2011
+0,6%p
14,1%
Elsődleges alapvető tőkemegfelelési mutató* (CET1)
Konszolidált nettó hitelállomány és nettó hitel/betét mutató
2010 2013 2012 2011 2009
-6,1% -6,4%
6.181 7.186
-4,8%
2014
-3,9%
6.403
-3,5%
6.723 5.803
7.476
Konszolidált nettó hitelek (árfolyamszűrt, milliárd forint)
Nettó hitel/(betét+retail kötvény) (árfolyamszűrt)
A portfólióminőség mutatói
171113861400
150
300
450
600
750
30
40
50
60
70
80
90
2012 2013
84,3%
190
84,4%
222
2014
254
2010
54
73,6% 80,0% 79,5%
370
45
219 313
2011
74,4%
2009
DPD90+ fedezettség (%)
Orosz és ukrán hozzájárulás
DPD90+ állományok árfolyamszűrt változása (milliárd forint)
89% 94% 103% 112% 119% 75%
* Az osztalékfizetésre 2014-ben MSzSz szerint elhatárolt összeg az IFRS konszolidált tőkemegfelelési mutatók
számításakor nem került levonásra a tőkéből, mivel veszteség esetén a tárgyévi eredmény az osztalékkal nem kerül
csökkentésre.
7
2014F
2,4%
2013
2,4%
2003-2007
7,2%
-7,8%
2014F
4,0%
2013
3,0%
2003-2007
3Q 2014
85,8%
2Q 2010
121,0%
3,4% 3,5%
1,1%
-1,7%
2014 Q4 2014 2013 2012
2014F
1,7%
2013
0,2%
2012
-1,7%
2014F
8,0%
2013
5,3%
2012
1,7%
Magyarországon a reál GDP növekedés tovább nőtt, 2014-ben elérte a 3,5%-ot. A kiemelkedő növekedési dinamika
motorja a továbbra is erős export, az ipari termelés (főleg autóipar), az állami beruházások és a fogyasztás fellendülése
Költségvetési hiány
Folyó fizetési mérleg egyenlege
Bruttó külső adósság (a GDP %-ában)
Gazdasági növekedés
Háztartások fogyasztási kiadásai Export növekedés
Beruházási ráta
Lakásépítési engedélyek
2014
9.633
2013
7.536
2012
10.600
Növekedés Egyensúly
Forrás: KSH, MNB, előrejelzések: OTP Elemzési Központ
2014 9M
21,3%
2013
19,6%
2012
19,0%
Reálbér növekedés
3,2%
2014 2013
1,7%
2012
-1,1%
8
A jelzáloghiteleknél erős kereslet-élénkülés érzékelhető. A lakossági megtakarításoknál a Csoport növelni
tudta piaci részarányát. A vállatoknak nyújtott hiteleknél tovább nőtt az OTP piaci részesedése és a
hitelállomány, miközben a piac tovább zsugorodott OTP CORE
OTP Csoport piaci részesedése a lakossági
megtakarításokból (%)
-3,5%
4,2%
-2,6%
OTP Csoport1 részesedése a magyar vállalatoknak
nyújtott hitelekből (%)
13,012,4
10,6
9,18,88,1
7,5
+75%
2014 2013 2012 2011
2010 2009 2008
Magyar vállalatoknak nyújtott hitelek2 2014 4Q-ban
(árfolyamszűrt állományalakulás y/y)
Hitelintézeti rendszer -
magyarországi
vállalatok hitelei
Hitelintézeti rendszer
OTP nélkül
OTP Bank -
magyarországi
vállalatok hitelei
1 MNB Felügyeleti mérleg „Vállalkozások hitelei – Nem pénzügyi, egyéb pénzügyi, járulékos, háztartásokat segítő nonprofitok” kategóriája alapján az OTP Bank, az OTP Jelzálogbank, az OTP Lakástakarék és a Merkantil Bank összesített piaci részesedése. 2 MNB Felügyeleti mérleg alapján a „Vállalkozások hitelei - Nem pénzügyi és egyéb pénzügyi vállalatok” kategória árfolyamszűrt állományváltozására számolt becslés. Az adatok az OTP Core-ban végrehajtott részleges hitel leírások hatása nélküli változásokat mutatják.
14 4Q
28,7%
14 3Q
28,3%
14 2Q
28,1%
14 1Q
27,9%
2013
27,9%
2012
27,2%
2011
27,2%
OTP Bank - jelzáloghitel folyósítások változása (y/y változás, %)
55%
37%
2014 4Q
2014
Jelzáloghitel folyósításból való piaci részesedés (%)
14 4Q
30,4%
14 3Q
26,8%
14 2Q
29,2%
14 1Q
26,2%
2013
29,2%
2012
23,8%
2011
27,1%
Az orosz fogyasztási hitelpiacon egy ciklikus kiigazítás zajlik: a kockázati költségek jelentősen
emelkednek, minden szereplő növekedése lassult és romlott a jövedelmezőségük.
Mindezt felerősítik a szabályozói szigorítások és a romló gazdálkodási környezet
9
-15
2
4741
21
39
109123121
74
33
129
Kumulált adózott eredmény
Adózott éves eredmény
OBRu éves nettó eredmény alakulása (milliárd forintban)
Éves reál GDP növekedés (%)
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
2010 2011 2012 2013 2014 2014
4Q
Áruhitel 7,9% 7,7% 9,1% 15,6% 11,5% 10,5%
Hitelkártya 6,8% 10,3% 10,5% 17,4% 19,7% 17,7%
Személyi kölcsön -4,8% 3,7% 6,8% 13,2% 19,7% 17,4%
OBRu kockázati költség ráta termékenként
* Forrás: IFRS szerinti vállalati közzétételek; az OBRu mutatói az egyedi korrigálatlan adatokon alapulnak ** Home Credit 9M, a Renaissance Credit 1H adatokon alapul 2014-ben
Kockázati költség ráta (%)*
1514
87887
1616
9
65
1211
29
18
96
16
29
12
2014** 2013 2012 2011 2009 2008 2010
Renaissance Credit
Home Credit
OBRu
93
7
Fogyasztási
Jelzálog
Vállalati
2014
106
5
Nettó hitelállomány
(milliárd rubel) Fogyasztási hitel növekedés (y/y, %)
3
9
24
4546
15
29
3937
11
2014 2013 2012 2011 2010
Fogyasztási hitel piac
OBRu
OTP Bank Oroszország
5,2 -7,8 4,5 4,3 3,4 0,5 1,3
2014-ben az ukrán operáció jelentős veszteséget okozott, ugyanakkor mind a többi piaci szereplőhöz
képest, mind a Csoporton belüli viszonylag kicsi a részesedése. A bank betétállománya stabil, a Krímben
valamint Donyeck és Luganszk megyékben meglévő kitettség megfelelően céltartalékolt
10
Ügyfélbetétek napi alakulása Nettó hitelállományok záró állománya (milliárd forintban)
Az ukrán bankok saját tőke szerinti sorrendje (milliárd hrivnyában) Az OTP Ukrajna állományai és Csoporton belüli részesedésük
millió
hrivnya
millió
dollár
69% 4%
12%
15%
5,5% Az ukrán bank teljesítő hiteleinek
(DPD 0-90) Csoporton belüli aránya
3,0% Az ukrán bank betéteinek
Csoporton belüli aránya
Az ukrán teljesítő (DPD 0-90)
hitelportfólió megoszlása Vállalati
Gépjármű
Fogyasztási
Jelzálog
1,4
Ukrgazbank 1,6
Ukrsibbank (BNP Paribas) 1,8
Finance and Credit 2,6
Nadra 3,4
Alfa-Bank 3,5
Sberbank of Russia 3,9
Delta Bank 4,7
First Ukr.Int. Bank 4,8
VTB Bank 5,1
Prominvestbank 6,1
Raiffeisen Bank Aval 6,1
Ukrsotsbank (UniCredit) 6,2
Ukreximbank 13,5
Privatbank 22,7
Oschadbank 22,7
Forrás: Ukrán Nemzeti Bank (2015.01.01.)
1 2 3 4 5 6 7 8 9
10 11 12 13 14 15 16
9
2013
Krím 13
Luganszk
Donyeck 30
OBU 483
2014
0,4
0,0
3,4
313,3
* 2014-ben Donyeck, Luganszk és Krím esetében az adatok a nettó hiteleken felül tartalmazzák a kamatköveteléseket is.
2014 2Q-ban Krímben mind a 8 fiók végleges bezárásra került. Donyeck és Luganszki régióiban a korábban meglévő 17
fiókból 2014 4Q-ban 15 bezárására került sor.
300
400
500
600
700
4.500
4.000
3.500
7.000
6.500
6.000
5.500
5.000
2014.12.31. 2014.01.31.
Hrivnya betétek
Deviza betétek (millió dollárban, jobb skála)
52 3,8*
OTP Bank Ukrajna
Az orosz és ukrán operáció miatt a Bankcsoport 2015. évi várakozásai konzervatívak
11
Az OTP Csoport várható teljesítménye az orosz és ukrán operáció nélkül
Összességében a Csoport CEE országaiban növekszik a gazdaság, javulnak a működési feltételek, bővülnek a banki piacok.
Ennek tükrében várhatóan:
• A hitelállomány növekedésnek indul (az elszámolást követően), a nettó kamatmarzs viszont enyhén csökkenhet, elsősorban az
OTP Core miatt, mivel a banki elszámoltatás, forintosítás és alacsony kamatkörnyezet csökkenti a marzsokat. Mindemellett a
hitelállományok is lejjebb kerülnek a kompenzáció nyomán. Más piacokon (Románia, Horvátország) a CHF hitelekkel
kapcsolatos banki lépések illetve esetlegesen megszülető szabályozás okozhat kamatbevétel kiesést.
• A működési költségek éves szinten a 2014. évi szinten maradhatnak.
Ukrán várakozások
Az ukrán bank működése jelentős kihívásokkal szembesül:
2014-ben a politikai helyzet lényegesen rosszabban alakult a
vártnál. A GDP közel 7%-kal esett vissza, az infláció meghaladja a
20%-ot, a hrivnya pedig y/y 92%-kal értékelődött le. Az ukrán
leánybank vesztesége elérte a 77 milliárd forintot.
2015-ben várhatóan továbbra is veszteséges marad az ukrán
működés, ennek fő oka, hogy az USD/UAH árfolyam az év végi
(és az idei tervhez alapul vett) 16-ról a 25-35-ös szintre szakadt
be. 2014 végére ugyanakkor a krími, valamint donyecki és
luganszki kitettség döntő része céltartalékolásra került.
A banki tevékenység fókuszába a működés optimalizálása, illetve
az OTP Bank kitettségének fokozatos csökkentése kerül. 2014
végén az OBU felé fönnálló anyabanki finanszírozás 140 milliárd
forint, a nyújtott alárendelt kölcsöntőke pedig 20 milliárd forint volt.
A 2014-es recesszió-közeli gazdasági teljesítmény után
2015-re a GDP 4% körüli visszaesése prognosztizálható,
kétszámjegyű inflációval és az olajár függvényében normalizálódó,
de y/y alapon jóval gyengébb USD/RUB árfolyammal.
2015-ben továbbra is veszteséges marad a bank, elsősorban a
gyengülő hitelkereslet miatti csökkenő állományok, a változatlanul
magas kockázati költségek, illetve a megnövekedett forrás költség
együttes hatására. Mindezt részben ellensúlyozza a működési
költségek tervezett csökkenése.
A 2015 tavaszán induló új online bankunk (Touch Bank) az affluens
szegmensre koncentrál, ugyanakkor idei működésétől még nem
várható pozitív eredmény-hozzájárulás.
Orosz várakozások
12
Tartalom
A 2014. évi eredmények összefoglalója, kitekintés 2015-re 3-11
2014 részletes pénzügyi eredményei 13-19
2013 2014 Y/Y 13 4Q 14 3Q 14 4Q Q/Q Y/Y
milliárd forint milliárd forint
Számviteli konszolidált adózott eredmény 64,1 -102,3 -260% 1,4 34,1 10,9 -68% 677%
Korrekciók összesen -81,8 -220,3 169% -9,2 0,6 0,7 20% -108%
Osztalék és stratégiai nyitott pozíció eredménye -0,4 0,2 -0,2 0,0 0,1
Goodwill/részesedés értékcsökkenés (adózott) -29,4 -5,0 -83% 0,0 0,0 6,6
Bankadó és egyszeri tranzakciós illeték (adózott) -43,2 -30,2 -30% -0,3 -0,3 0,0 -93% -91%
Gazdasági Versenyhivatal által kiszabott büntetés (adózott) -3,2 0,0 -3,2 0,0 0,0
Általános kockázati céltartalék átvezetésének egyszeri adóhatása -5,5 0,0 -5,5 0,0 0,0
A Banco Popolare Croatia akvizíció hatása (adózott) 0,0 4,1 0,0 0,1 0,0
Fogyasztói szerződésekkel kapcsolatos jogszabályi változások várható
egyszeri eredményhatása Magyarországon (adózott) 0,0 -155,9 7,7 12,5
Krími kitettségekre képzett kockázati költség 2014 2Q-tól (adózott) 0,0 -7,9 0,0 -0,1 0,3
Donyecki és luganszki kockázati költség 2014 3Q-tól (adózott) 0,0 -25,5 0,0 -6,8 -18,7
Korrigált konszolidált adózott eredmény 145,9 118,0 -19% 10,6 33,5 10,2 -69% -4%
Társasági adó -39,0 -24,3 -38% -3,8 -8,8 -2,1 -76% -44%
Ebből Stratégiai befektetések adópajzsa 2,0 9,4 366% 1,4 1,7 6,3 259% 334%
Adó előtti eredmény 184,9 142,3 -23% 14,4 42,3 12,3 -71% -14%
Egyedi tételek összesen 9,6 2,6 -73% -0,4 -1,0 1,0 -194% -362%
Devizaswap átértékelődés hatása (OTP Core) 0,7 -0,8 -215% -0,3 -1,0 0,9 -193% -419%
Tőkeelem visszavásárlás eredménye 6,1 0,0 -100% 0,0 0,0 0,0 -100%
Sajátrészvény-csere ügylet eredménye 2,8 3,4 20% -0,1 0,0 0,0 -116%
Adózás előtti eredmény (egyedi tételek nélkül) 175,3 139,8 -20% 14,8 43,3 11,4 -74% -23%
13
A 2014 4Q számviteli eredmény 10,9 milliárd forintot ért el összességében csekély korrekciós tételek mellett.
Az éves korrigált adózás előtti eredmény egyedi tételek nélkül 20%-kal csökkent
2 A fogyasztói szerződésekkel kapcsolatos jogszabályi változások várható egyszeri eredményhatására vonatkozó becslés további pontosításra került. A becslés
korábban többek között azzal a konzervatív feltételezéssel készült, hogy 2015 1H végén kerül sor az elszámolásra, amely végül 2015 februárjában megtörtént.
3 4Q-ban a donyecki és luganszki megyékben meglévő teljes bruttó hitelállomány esetében 99,4%-ra emelte a Bank a céltartalék fedezettséget. Ennek oka, hogy a
kialakult fegyveres konfliktus és speciális helyzet következtében a normál gazdasági tevékenység gyakorlatilag szünetel, a fiókok többsége bezárásra került. A 4Q
végén fennmaradt nettó hitelállomány (kamatkövetelésekkel együtt) mintegy 3 milliárd forintnak megfelelő összeg.
3
2
1
1 Az OTP Bank egyedi mérlegében MSzSz szerint nyilvántartott ukrán goodwill egésze leírásra került 4Q-ban, valamint az ukrán leánybanki részesedés kapcsán
értékvesztés került elszámolásra magyar számvitel szerint. Maga a leírás a konszolidált IFRS mérleget és eredményt nem érintette, az elszámolt értékvesztéshez
kapcsolódóan összességében jelentkező 6,6 milliárd forintos adópajzs viszont növelte a Csoport IFRS számviteli eredményét.
14
2014-ben a konszolidált működési eredmény 7%-kal romlott y/y; a q/q bevételcsökkenést alapvetően a gyengülő RUB és
UAH árfolyamok magyarázzák, míg a működési költségek alakulása a szokásos szezonalitást tükrözi
KONSZOLIDÁLT
(milliárd forint) 2013 2014 Y/Y 13 4Q 14 3Q
14 4Q 14 4Q Q/Q Y/Y
Tény Árf. korr.1
Adózás előtti eredmény egyedi tételek nélkül 175,3 139,8 -20% 14,8 43,3 11,4 8,4 -74% -23%
Működési eredmény egyedi tételek nélkül 447,7 414,5 -7% 106,4 108,5 88,7 94,1 -18% -17%
Összes bevétel egyedi tételek nélkül 864,9 826,1 -4% 213,9 209,7 195,1 205,3 -7% -9%
Nettó kamateredmény egyedi tételek nélkül 653,1 636,2 -3% 159,2 159,7 155,8 164,9 -2% -2%
Nettó díjak, jutalékok 166,9 169,6 2% 44,8 41,6 44,5 45,8 7% -1%
Nettó egyéb nem kamatjellegű eredmény egyedi
tételek nélkül 44,8 20,3 -55% 9,8 8,4 -5,2 -5,4 -161% -153%
Működési költségek -417,2 -411,5 -1% -107,5 -101,2 -106,5 -111,2 5% -1%
Kockázati költségek összesen -272,5 -274,7 1% -91,6 -65,2 -77,3 -85,7 19% -16%
OTP CORE
(milliárd forint) 2013 2014 Y/Y 13 4Q 14 3Q 14 4Q Q/Q Y/Y
Adózás előtti eredmény egyedi tételek nélkül 140,3 158,5 13% 32,9 41,9 37,3 -11% 13%
Működési eredmény egyedi tételek nélkül 194,4 182,0 -6% 47,5 48,0 39,4 -18% -17%
Összes bevétel egyedi tételek nélkül 384,6 375,7 -2% 95,5 94,2 90,6 -4% -5%
Nettó kamateredmény egyedi tételek nélkül 273,3 266,3 -3% 67,8 66,6 66,5 0% -2%
Nettó díjak, jutalékok 91,5 94,2 3% 24,8 23,3 23,4 1% -5%
Nettó egyéb nem kamatjellegű eredmény egyedi
tételek nélkül 19,8 15,1 -24% 3,0 4,3 0,6 -85% -78%
Működési költségek -190,2 -193,7 2% -48,0 -46,3 -51,2 11% 7%
Kockázati költségek összesen -54,1 -23,4 -57% -14,6 -6,0 -2,0 -66% -86%
1Az árfolyamkorrigált negyedik negyedéves konszolidált eredménysorok az orosz és ukrán bank hozzájárulását
harmadik negyedéves HUF/RUB illetve HUF/UAH átlagárfolyamok alapul vételével mutatják
A Csoport 2014. évi bevételei y/y 4%-kal csökkentek, a hitelállomány 6%-os csökkenése mellett. Az orosz és az ukrán
bevételcsökkenés oka alapvetően a rubel és a hrivnya gyengülése; a többi külföldi leánynál nőttek a bevételek
15
OTP
Csoport
OTP CORE (Magyarország)
DSK (Bulgária)
OBRu (Oroszország)
OBU (Ukrajna)
OBH (Horvátország)
OBS (Szlovákia)
OBR (Románia)
CKB (Montenegró)
OBSrb (Szerbia)
Egyéb2
ÖSSZES BEVÉTEL – 2014 egyedi tételek nélkül (milliárd forint)
Y/Y változás (%)
8,6
30,7
11,5
23,4
17,1
25,4
52,1
179,4
102,2
375,7
826,1
A DPD0-90 hitelek
árfolyamszűrt éves
változása (%)
Betétek árfolyamszűrt
éves változása (%)
51%
14%
-12%
-1%
4%
15%
-24%
1%
2%
-12%
-6%
-8%
15%
9%
47%
6%
3%
-4%
14%
13%
11%
1Helyi devizában számított y/y változás
2Egyéb csoporttagok és kiszűrések
Külföldi
leánybankok
hozzájárulása:
-4%
-2%
10%
-14%/-1%1
-28%/-3%1
12%
15%
15%
10%
13%
-6%
16
Fogyaszt.
Jelzálog
Corporate1
Gépjármű
Teljesítő hitelek árfolyamszűrt NEGYEDÉVES állományváltozása – 2014 4Q
Összesen
Fogyaszt.
Jelzálog
Corporate1
Gépjármű
Összesen
A konszolidált teljesítő hitelportfólió éves csökkenését leginkább a magyarországi önkormányzati hitelkonszolidáció és
az ukrán hitelezés visszafogása okozták
Konsz Core DSK OBRu OBU OBR OBH OBS OBSr CKB
(Magyaro.) (Bulgária) (Oroszo.) (Ukrajna) (Románia) (Horváto.) (Szlovákia) (Szerbia) (Monte-
negró)
1 MKV+KNV+önkormányzati hitelek. 2 OTP Bank – magyarországi vállalatok hitelei esetében az MNB Felügyeleti mérleg alapján a „Vállalkozások hitelei -
Nem pénzügyi és egyéb pénzügyi vállalatok” kategória árfolyamszűrt állományváltozására számolt becslés. Az OTP-nél
bekövetkezett részleges leírások hatásával korrigálva.
DPD0-90 állományok
Teljesítő hitelek árfolyamszűrt ÉVES állományváltozása – 2014 4Q
35% 35% 35% 34% 35%
35% 36% 35% 36% 37%
26% 26% 27% 27% 24%
14 4Q
6.932
3%
14 3Q
7.369
3%
14 2Q
7.496
3%
14 1Q
7.360
3%
13 4Q
7.409
3%
Bruttó hitelállományok
Konszolidált állományok megoszlása
Gépjárműfin.
Vállalkozói hitel
Jelzáloghitel
Fogyasztási hitel
-1% -3% 2% 3% -11% 0% 5% 3% 14% -4%
0% -6% -1% 4% -9% 0% -1% 14% 1% -2%
-2% -1% -2% -11% -15% -2% 0% 0% -2% -2%
1% -3% 10% -1% -10% 2% 15% 3% 32% -7%
-2% -13%
-3%
1%2
-6% -12% 2% 1% -24% -1% 15% 4% 14% -12%
2% -7% 0% 3% -30% 7% 39% 69% 10% 6%
-7% -7% -6% -28% -33% -7% 6% -3% -2% -7%
-9% -20% 15% 2% -19% 6% 8% 0% 23% -21%
-11% -45%
-20%
4%2
A Csoport betéteinek y/y 11%-os emelkedését részben az OTP Core alapkezelői és önkormányzati betéteinek bővülése
okozta. Ukrajnában folyamatos az emelkedés, Oroszországban 4Q-ban a piaci turbulencia ellenére is nőttek a betétek
17
Corporate1
Lakossági
Betétek árfolyamszűrt negyedéves állományváltozása – 2014 4Q
Összesen
Corporate1
Lakossági
Összesen
Betétek árfolyamszűrt éves állományváltozása – 2014 4Q
1 Tartalmazza a mikro- és kisvállalkozói, a közép- és nagyvállalati, valamint az önkormányzati betéteket 2 Tartalmazza a lakossági és a mikro- és kisvállalkozói állományokat 3 Közép- és nagyvállalati, valamint önkormányzati állományok
Konsz Core DSK OBRu OBU OBR OBH OBS OBSr CKB
(Magyaro.) (Bulgária) Oroszo.) (Ukrajna) (Románia) (Horváto.) (Szlovákia) (Szerbia) (Monte-
negró)
3% 2% 7% 3% 5% 10% -4% -1% 22% -6%
5% 6% 9% -1% -5% 4% -4% 3% 9% -4%
1% -1% 0% 12% 18% 16% -3% -9% 40% -10%
11% 13% 14% -4% 9% 3% 15% 6% 47% -8%
7% 5% 13% -1% -7% 6% 15% 9% 17% -13%
18% 21% 18% -8% 35% -1% 13% 1% 105% 4%
40% 40% 39% 43%32%
60% 60% 61% 57%69%
2014 4Q
7.645
2014 3Q
7.516
2014 2Q
7.008
2014 1Q
6.845
2013 4Q
6.828
Konszolidált ügyfél-betétállomány megoszlása (milliárd forint)
2014
4Q
14%
2014
3Q
20%
2014
2Q
26%
2014
1Q
23%
2013
4Q
23%
Devizabetétek aránya a konszolidált
betétportfólióban
Retail2
Összesen
Corporate3
22% 24%
26% 24% 24%
Corporate Lakossági
25% 26% 25% 24% 24%
18
+0,2%p
4Q
22,0%
19,3%
2,7%
3Q
21,8%
2Q
21,6%
1Q
21,2%
4Q
19,8%
3Q
20,6%
2Q
20,8%
1Q
19,9%
4Q
19,1%
3Q
19,0%
2Q
18,8%
1Q
17,4%
84,3% 84,8% 84,1% 83,9% 84,4% 80,6% 78,6% 80,3% 80,0% 77,9% 76,6% 77,5%
3,82% 3,45% 3,30%
3,78%
4,43%
3,35% 3,25% 2,88%
3,43% 3,13%
3,32% 2,95%
2946 43 53
3Q
52
2Q
75
1Q
69 58
4Q
A konszolidált 90 napon túl késedelmes hitelek arányának
(„DPD90+ ráta”) alakulása (%)
90 napon túl késedelmes hitelek fedezettsége
A konszolidált céltartalék fedezettség alakulása
Konszolidált céltartalék állomány (árfolyamszűrt, milliárd forintban)
A 90 napon túl késedelmes hitelek változása
(konszolidált, árfolyamhatással és eladás/leírás
hatásaival korrigált, milliárd forintban) Hitelkockázati költség (milliárd forint)
Hitelkockázati költség ráta (%)
A konszolidált hitelkockázati költség és annak átlagos bruttó
hitelállományhoz viszonyított aránya
Csoportszinten a DPD90+ hitelek árfolyamszűrt állománynövekedése q/q emelkedett, a fedezettség kis mértékben
csökkent. A DPD90+ arány és a céltartalék állomány mérséklődése nagyrészt a részleges leírások hatását tükrözi
2012 2013 2014
2012 2013 2014 2014
2012 2013 2014
1Q
1.300
4Q
1.246
3Q
1.238
2Q
1.213
1Q
1.193
4Q
1.163
3Q 4Q
1.129
3Q
1.307
2Q
1.321 1.123
2Q
1.097
1Q
1.045
58 62 58 64 54 62 6383
69 61 65 69
4Q 3Q 2Q 1Q 4Q 3Q 2Q 1Q 4Q 3Q 2Q 1Q
2014-ben végrehajtott részleges leírások hatása
14086 113
171
4554
2014
254
2013
190
2012
222
2011
219
2010
313
2009
370 Orosz és ukrán hozzájárulás
19
58
52
75
18
34
90
4844
47
80
51
69
44
25
-1-2
30
-2-3
411
-2
40 124
010322333
-2
12203
9323
611
26
1418
320
18
49
5
13
5
27
2928
222326
1915
1715
8
26
168
-9
9
181410
34
20
8
33
25 12
4
-1
71
0
16
122
-10
103
0
3021122
-1 0
013
0
10
0
021
-2
11221134
1446
Ukrajnában a DPD90+ hitelek állománynövekedésének üteme új csúcsra gyorsult, az orosz hitelminőség romlása
továbbra is jelentős; ezzel szemben a Csoport többi részében a portfólió minősége stabilan alakult
Konszolidált OTP Core1
(Magyarország)
OBRu
(Oroszország) OBR
(Románia)
OBU 1 ,2
(Ukrajna) DSK
(Bulgária)
CKB
(Montenegró) OBSr
(Szerbia)
Merkantil Bank+Car
(Magyarország)
OBS
(Szlovákia)
OBH
(Horvátország)
0 1 0 0 0 8 1 57 0 10 0 128
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4
2012 2013 2014
1 Az adatokon korrekciókat hajtottunk végre 2012 1Q-ban az OTP Core-tól az OBU által átvett hitelek vonatkozásában. 2 2014 januártól az OBU állományok árfolyamszűrése az Ukrán Nemzeti Bank hivatalos árfolyamán történik
2014 1Q: az OTP Core-nál egy
nagy projekthitel 2014 januárjában
érte el a 90 napos késettséget
A 90 napon túli késedelembe esett (DPD90+) állományok árfolyamszűrt negyedéves változása (eladások, leírások hatása nélkül, milliárd forintban)
0 0 9 7 3 8 21 3 1 4 4 40
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4
2012 2013 2014
0 0 0 0 0 0 1 1 0 1 0 5
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4
2012 2013 2014
1 0 0 0 0 0 0 2 0 0 1 61
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4
2012 2013 2014
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4
2012 2013 2014
0 0 1 0 1 1 1 0 0 0 1 5
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4
2012 2013 2014
0 0 0 1 1 1 0 1 0 2 0 4
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4
2012 2013 2014
0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 0 9
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4
2012 2013 2014
0 0 8 5 11 7 0 0 0 10 0 0
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4
2012 2013 2014
5 2 1 25 2 6 8 14 8 13 53 36
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4
2012 2013 2014
Árfolyamszűrt hitel eladások/leírások:
Árfolyamszűrt hitel eladások/leírások:
6 4 20 38 18 31 32 78 10 41 60 288
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4
2012 2013 2014
Árfolyamszűrt hitel eladások/leírások:
20
Jövőbe mutató kijelentések
Jelen prezentáció az OTP Csoport eredményeivel, működésével, valamint piaci környezetével kapcsolatos jövőbe mutató kijelentéseket tartalmaz. Mivel az előrejelzések és a tájékoztatóban foglalt állítások a jövőben bekövetkező eseményektől és körülményektől függnek, teljesülésük kockázatnak és bizonytalanságnak van kitéve. Számos tényező befolyásolhatja oly módon az aktuális eredményeket és fejlődést, hogy azok eltérő módon alakuljanak a tájékoztatóban foglalt pontosan kifejezett és közvetetten megjelenő előrejelzésektől. Az állítások az árfolyam előrejelzés, gazdasági feltételek és az aktuális szabályozási környezet figyelembe vételével készültek. A tájékoztató egyetlen eleme sem tekinthető befektetői ajánlattételnek.
Befektetői Kapcsolatok és Tőkepiaci Műveletek
Tel: + 36 1 473 5460; + 36 1 473 5457
Fax: + 36 1 473 5951
E-mail: [email protected]
www.otpbank.hu