Download - PA1: Phần 3B Chu trình xây dựng dự án TKNL, Đánh giá tài chính và các phương án tài chính
DSM/EE Training Program - Vietnam
International Institute for Energy Conservation
PA1: Phần 3B Chu trình xây dựng dự án TKNL, Đánh giá tài chính và các phương
án tài chính
DSM/EE Training Program - Vietnam
Nội dung
Đánh giá tài chính và các thành phần của nó Các công cụ dùng trong phân tích tài chính Phân tích độ nhạy Các phương án tài chính ESCO Hợp đồng hiệu quả thực hiện
DSM/EE Training Program - Vietnam
Phân tích tài chính
Cơ sở cho cấp quản lý khi ra một quyết định đầu tư
DSM/EE Training Program - Vietnam
Thường là các phương án TKNL luôn khả thi về kỹ thuật nhưng không phải lúc nào cũng khả thi về tài chính hay kinh tế
Khả thi tài chính
DSM/EE Training Program - Vietnam
Các thành phần của đánh giá tài chính
Dự toán tổng chi phí đầu tư Dự báo tài chính
– Dự báo dòng tiền– Dự báo dòng thu– Dự báo bảng cân đối tài chính
Phân tích tài chính Phân tích độ nhạy Chuẩn bị kế hoạch tài chính
DSM/EE Training Program - Vietnam
Phân tích dòng tiền- các công cụ được dùng
Thời gian hoàn vốn giản đơn
Hệ số hoàn vốn đầu tư
Giá trị hiện tại thuần
Suất hoàn vốn nội tại
DSM/EE Training Program - Vietnam
Dòng tiền thuần dự kiến
Dòng thu dự kiến
Tiết kiệm từ vận hành
Thêm tài sản
Vay từ ngân hàng
Tổng dòng thu
Dòng chi dự kiến
Chi phí đầu tư dự kiến/tổng chi phí dự án
Chi phí tăng thêm từ vận hành
Trả lãi
Trả vốn vay
Tổng dòng chi
DÒNG TIẾN THUẦN
Năm 0 1 2 3 4 N
DSM/EE Training Program - Vietnam
Kế hoạch tài chính
Nêu các yêu cầu về tài chính dự án
Nhận diện những nguồn tài chính đề xuất
DSM/EE Training Program - Vietnam
Ví dụ về một kế hoạch tài chínhn
Nội tệ Ngoại tệ Tổng
LƯỢNG TIỀN YÊU CẦUThiết bị máy mócPhí tư vấnkhác TỔNG CỘNG
NGUỒN TIỀNTự DN cóTài sản tăng thêmVay ngân hàngTín dụng của nhà cung cấp TỔNG CỘNG
DSM/EE Training Program - Vietnam
Phương án tài chính
Tự tài trợ
Dài hạn
Thu nhập giữ lại
Giảm tài sản
Ngắn hạn
Tín dụng thương mại
Chi phí tích luỹ
Thu nhập sau
Cổ phiếu
Thường
Ưu đãi
Vay nợ
Dài hạn
Vay nợ đảm bảo
Trái phiếu/ giấy nợ
Vay nợ không đảm bảoNgắn hạn
Thương phiếu, Giấy báo nhà máy
Bên thứ 3
Tài chính từ ESCO
Thuê tài chính
Vốn ĐT mạo hiểm
Tài trợ & hỗ trợ kg hoàn lại
DSM/EE Training Program - Vietnam
Thuê tài chính
Thuê tài chính là sự thoả thuận dài hạn để thuê thiết bị, đất đai, toà nhà hay các tài sản nào khác
Người sử dụng (người thuê) thanh toán định kỳ cho người chủ của tài sản (người cho thuê)
Khoản phải trả bao gồm chi phí của thiết bị và lãi cho người cho thuê
DSM/EE Training Program - Vietnam
Ưu điểm của thuê tài chính
Không cần tiền mặt trả trước, trong khi vay nợ thì thường yêu cầu khoản tiền mặt lớn hơn trong dự án
Không bị hạn chế vào hoạt động tài chính của doanh nghiệp như khi vay nợ
DSM/EE Training Program - Vietnam
ESCO là gì?
ESCO là một công ty ký kết hợp đồng thực hiện
trong đó,
Xây dựng và triển khai những dự án TKNL theo dạng chìa khoá trao tay
Thu xếp tài chính và đảm bảo trả được
Chia sẻ lợi ích đạt được với khách hàng
DSM/EE Training Program - Vietnam
Hợp đồng hiệu quả thực hiện là gì?
Cung cấp dịch vụ NL Thanh toán từ lượng tiết kiệm thực tế Thanh toán gắn với hiệu quả đạt được Được những công ty dịch vụ NL (ESCOs)
cung cấp
DSM/EE Training Program - Vietnam
Tài chính dự án
Hoá đơn tiền
điện ban đầu
Hoá đơn tiền điện sau khi TKNL
Hoá đơn tiền điện sau khi TKNL
Tiết kiệm của KH
Chi phí thực hiện dự án
Rs
Trước Trong khi Sau dự án
DSM/EE Training Program - Vietnam
Đóng góp của CEEP để củng cố chu trình xây dựng dự án
Khoá đào tạo PA3 về phân tích tài chính Cấu trúc tài chính (thông qua hỗ trợ kỹ thuật
theo yêu cầu) Những mô hình kinh doanh mới Hỗ trợ những cơ chế tài chính mới (thông qua
kế hoạch kinh doanh cho giai đoạn tiếp theo)
DSM/EE Training Program - Vietnam
Chủ địa điểm
ESCO
Kiểm toán NL
Nghiên cứu khả thi
Lắp đặt và chạy thử
Tài chính
Thanh toán từlượng tiết kiệm
Hợp đồng thực hiện:Các phương án
1. Tiết kiệm đượcđảm bảo2. Tiết kiệm chia sẻ
Ngân hàngTài chính
Thanh toán ngân hàng
Mô hình Trung Quốc
Kiểm tra và xác nhận tiết kiệm
Hợp đồng thực hiện/ tài chính từ đối tượng thứ 3
Thiết kế và kỹ thuật
DSM/EE Training Program - Vietnam
Những dự án TKNL với hợp đồng thực hiện/tài chính từ đối tượng thứ 3
Chủ địa điểm
ESCO
Kiểm toán NL
Nghiên cứu khả thi
Lắp đặt và chạy thửHợp đồng thực hiện:
Các phương án1. Tiết kiệm được đảm bảo
2. Tiết kiệm chia sẻ
Ngân hàngTài chính
Thanh toán cho ngân hàng lấy từ tiết kiệm
Nam Mỹ
ESCO thanh toán nếuKhông tiết kiệm được
Kiểm tra và xác nhận tiết kiệm
Thiết kế & kỹ thuật
DSM/EE Training Program - Vietnam
International Institute for Energy Conservation
Xin cảm ơn
www.iiec.org