BANQUE - FINANCE - ASSURANCE – PROTECTION SOCIALE
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Juin 2015
Etude
Panorama du Système d’Information des Sociétés de Gestion
D’une Société de Gestion
2
Portrait robot du Système d’Information
Passage d’ordres
Confirmation
Tenue de Positions
Rapprochement
Référentiels Métiers
Conformité/Gestion des Risques
Reporting
Gestion du Passif
Progiciel
Dev interne External.
Non équipé
Prix/données marchés Tiers/Emetteurs Instruments OST Pricing OTC
Risques de marché
Compliance pre trade
Compliance Post trade Attribution
Factsheet
Reporting Réglementaire
Répartition des encours
Rétrocessions à payer
Rétrocessions à recevoir
Collateral
Repo / Lending
Trésorerie
Rappro Valorisateurs
Rappro Dépositaire
Position Middle
Simulation Front Carnet d’ordres
Valeurs mobilières
Carnet d’ordres Loans
Carnet d’ordres OPC
Tenue des contrats OTC
Valeurs mobilières
OTC FX
OTC Taux
OTC Crédit
Légende
Société de Gestion
3
Le Système d’Information du passage d’ordres
78%
29%
56%
78%
11%
14%
33%
11%
11%
11%
11%
57%
0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%
Création/tenue des contrats OTC
Gestion des Bank/Leverage Loans
Passage d'ordres sur OPCVM
Carnet d'ordres (instruments listés)
Progiciel Dev Interne Fonction externalisée Non équipé
Société de Gestion
4
Le Système d’Information du passage d’ordres
Fonction Progiciels cités
Création/tenue des contrats OTC Sophis Value (Misys), AIM Bloomberg, Dimension (Simcorp), Murex
Gestion des Bank/Leverage Loans Calypso, Charles River, Wall Street Office (Markit)
Passage d'ordres sur OPCVM Sophis Value (Misys), Decalog (Neoxam), AIM Bloomberg, HPM (Horizon Soft), Tracker (Nexfi), Dimension (Simcorp)
Carnet d'ordres (instruments listés) Charles River, Sophis Value (Misys), Sungard OMS, AIM Bloomberg, HPM (Horizon Soft), Dimension (Simcorp), Thinkfolio (Markit), Minerva (Fidessa)
Société de Gestion
5
Le Système d’Information des confirmations
50%
38%
50%
78%
13%
13%
25%
38%
38%
22%
25%
13%
0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%
Confirmation sur OTC Crédit
Confirmation sur OTC Taux
Confirmation sur OTC FX
Confirmation sur Valeurs Mobilières
Progiciel Dev Interne Fonction externalisée Non équipé
Société de Gestion
6
Le Système d’Information des confirmations
Fonction Progiciels cités
Confirmation sur Valeurs Mobilières CTM OMGEO, Sophis Value (Misys), Dimension (Simcorp)
Confirmation OTC FX FX ALL, Dimension (Simcorp)
Confirmation OTC Taux Markit, Sophis Value (Misys), Murex
Confirmation OTC Crédit Markit, Sophis Value (Misys), Murex, DTCC
7
Le Système d’Information Front Office / Middle Office
Architecture unique ou Best of breed ?
50% 40%
10%
Outil Front Unique / Outil Middle Unique
Plusieurs Outils Front / Outil Middle Unique
Plusieurs Outils Front / Plusieurs outilsMiddle
Principe de détermination de la position Middle ?
70%
30%
Recalcul de la position à l'aide de toutes lestransactions
Position figée (fin de journée, mois…) complétée par les transactions enregistrées depuis
Société de Gestion
8
Le Système d’Information de la tenue de positions
40%
30%
50%
30%
50%
70%
80%
67%
20%
30%
50%
50%
40%
30%
20%
33%
20%
20%
20%
20%
20%
10%
0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%
Prêt/Emprunt - Pensions
Gestion du Collateral
Gestion de la Trésorerie
Rapprochement Valorisateur
Rapprochament Titres (dépositaire)
Rapprochement Cash (dépositaire)
Position Middle Office
Simulation Front Office
Progiciel Dev Interne Fonction externalisée Non équipé
Société de Gestion
9
Le Système d’Information de la tenue de positions
Fonction Progiciels cités
Simulation de portefeuille Sophis Value (Misys), AIM Bloomberg, HPM (Horizon Soft), Tracker (Nexfi), Barclays Point, Thinkfolio (Markit), Triple A
Tenue de positions Sophis Value (Misys), Decalog (Neoxam), HPM (Horizon Soft), Tracker (Nexfi), Simcorp Dimension, Asset Arena, Triple A
Rapprochement cash (avec les dépositaires
GT Match (bottomline technologies), NXG (Fiserv), Linkii (Episoft), Corona (smartstream), HPM (Horizon Soft), Dimension (Simcorp)
Rapprochement titres (avec les dépositaires)
GT Match (bottomline technologies), NXG (Fiserv), Corona (smartstream), Dimension (Simcorp)
Rapprochement avec les Valorisateurs Corona (smartstream), Dimension (Simcorp)
Gestion/Prévision de la trésorerie Sophis Value (Misys), Dimension (Simcorp), HPM (Horizon Soft), Decalog (Neoxam)
Gestion du Collateral Sophis Value (Misys), Dimension (Simcorp),
Prêt de titres / Repo Sophis Value (Misys), Dimension (Simcorp), Calypso
Société de Gestion
10
Le Système d’Information de la conformité et des Risques
78%
70%
89%
22%
20%
11%
10%
0% 20% 40% 60% 80% 100%
Risques de marchés
Compliance Post Trade
Compliance Pre Trade
Progiciel Dev Interne Fonction externalisée Non équipé
Société de Gestion
11
Le Système d’Information de la conformité et des Risques
Fonction Progiciels cités
Compliance Pre Trade Sophis Value (Misys), AIM Bloomberg, HPM (Horizon Soft), Dimension (Simcorp), Compliance (Charles River), Sentinel (Fidessa)
Compliance Post Trade HPM (Horizon Soft), Dimension (Simcorp), Compliance (Charles River), Sentinel (Fidessa)
Suivi des risques de marché UBS Delta, Risk Data, Sophis Value (Misys), Riskmetrics, Barclays Point, HPM (Horizon Soft),
Société de Gestion
12
Le Système d’Information des Référentiels Métiers
63%
50%
60%
60%
78%
13%
50%
30%
40%
22%
13% 13%
10%
0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%
Pricing OTC
Prix et Données de marché
Opérations sur titres
Tiers / Emetteurs
Instruments
Progiciel Dev Interne Fonction externalisée Non équipé
Société de Gestion
13
Le Système d’Information des Référentiels Métiers
Fonction Progiciels cités
Instruments Apollo (Atos), GT Data (Bottomline Technologies), Sophis (Misys), Tracker (Nexfi), Decalog (Neoxam), HPM (Horizon Soft), Dimension (Simcorp),
Tiers/Emetteurs Apollo (Atos), GT Data (Bottomline Technologies), Sophis (Misys), Decalog (Neoxam), HPM (Horizon Soft), Dimension (Simcorp),
Opérations sur titres Apollo (Atos), GT Data (Bottomline Technologies), Sophis (Misys), Tracker (Nexfi), Decalog (Neoxam),
Prix et données de marché GT Data (Bottomline Technologies), Dimension (Simcorp), Decalog (Neoxam)
Pricing OTC Murex, Lexifi
Société de Gestion
14
Le Système d’Information Reporting Clients et Réglementaire
10%
78%
100%
50%
50%
11%
30%
30%
11%
10%
10%
10%
0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%
Reporting Réglementaire (DICI, EMIR…)
Attribution Autres
Attribution Actions
Factsheet Clients
Progiciel Dev Interne Fonction externalisée Non équipé
Société de Gestion
15
Le Système d’Information Reporting Clients et Réglementaire
Fonction Progiciels cités
Factsheet Client Business Object, B-One (Bisam), Reportive, Statpro, Birt (eclipse)
Attribution de performance Actions B-one (Bisam), Statpro, Factset, Port (Bloomberg), APT (Sungard)
Attribution de performance Autres Point (Barclays), B-one (Bisam), Statpro, Port (Bloomberg), APT (Sungard)
Reporting Réglementaire (Prospectus, DICI, Rapports annuels, AIFM, EMIR...)
FundKis
16
Composition du Système d’Information
Préférence pour le développement interne
Panel SDG et Prestataire
50% 50%
OUI NON
Si oui, pourquoi : « Développement du système d'information
central pour plus de souplesse complété par des solutions externes pour les applications spécifiques » « Indépendance, réactivité, adaptation aux
besoins »
17
Qualité de la relation éditeur Panel SDG et Prestataire
6 5,83 6 5,58
6,67
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
Réactivité VeilleRéglementaire
Qualité deslivraisons
Qualité de ladocumentation
Qualité de larelation client
Meilleure Note Moins Bonne note Moyenne
Panel SDG et Prestataire
18
Appétence pour les logiciels SaaS
Votre société est-elle prête à acquérir des progiciels "métier" en mode SaaS ?
17%
27%
42%
67%
73%
75%
64%
50%
33%
27%
8%
9%
8%
0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%
Attribution et Reporting
Risk Management
Data Management
Tenue de Positions
Passage d'ordres
NON Envisageable Souhaité
Panel SDG et Prestataire
19
Vos projets en matière Système d’Information
9%
55%
33%
51%
75%
64%
27%
51%
33%
25%
18%
8%
8%
9%
18%
8%
8%
0% 20% 40% 60% 80% 100%
Attribution et Reporting
Risk Management
Data Management
Tenue de Positions
Passage d'ordres
Aucun Projet Projet en cours Projet à 12 Mois Projet Moyen Terme NSP
20
Les grandes tendances des projets SI
Renouvellement des
PMS vieillissants
OFI AM, AXA, NAM, Groupama
Perte de vitesse de la stratégie
« Best of Breed » au profit du
« Tout en Un »
Succès de SIMCORP
Rationalisation des référentiels
métier
CONTACTS
10 rue Chauchat 75009 Paris
Tél. : +33 (0)1 42 94 04 01 Fax : +33 (0)1 42 94 04 02
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Pierre Baillavoine, Associé [email protected]
Raphaël Crétinon, Senior Manager [email protected] Stéphanie Colly, Responsable communication [email protected]