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PASOS PARA INVERTIR EN LA
BOLSA
INTRODUCCION
• Qué es invertir?
Utilizar el dinero con la expectativa de lograr un beneficio oresultado material colocándolo en bienes, instrumentosfinancieros, o utilizándolo para desarrollar una empresacomercial.
“Si alguien se sienta en una sombra, es
porque alguien más plantó un árbol hace
mucho tiempo”. Warren Buffet.
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INTRODUCCION
El dinero que gana
El porcentaje que ahorra del
dinero que gana
Cómo invierteese dinero que
ahorra
El futuro económico de una persona está
determinado por:
INTRODUCCION
Opciones de Inversión en Paraguay
Sistema Financiero
Bolsa de Valores
Bienes Raíces
Comercio
Otros
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INTRODUCCION
Una sociedad que ofrece su infraestructura física y tecnológica para que por medio de la misma puedan ser negociados todos los títulos valores, tanto de empresas públicas como privadas.
Brindamos al mercado bursátil paraguayo la posibilidad deconcertar precios reales y transparentes, por efecto de la ofertay la demanda, fomentando y promoviendo que las operacionessean regulares, ágiles, ordenadas, competitivas y públicas.
Qué es la Bolsa?
INTRODUCCION
Históricamente, LA BOLSA es una de las vías más atractivas, sencillas y rentablesde invertir.
La mayoría de las personas, llevadas por preocupaciones acerca de sus finanzaspersonales, y buscando un rendimiento a su dinero, se plantean la interrogantede en qué invertir.
Invertir por cuenta propia es arriesgado y toma su tiempo. Invertir eninmuebles, startups o franquicias también tiene sus riesgos y dificultades: Altasnecesidades de capital, además de la dedicación personal necesaria.
Sin embargo, invertir en bolsa necesita poco dinero para empezar y no requierededicación personal, puedes elegir en que empresas invertir estudiando susestados financieros, y su evolución económica y bursátil.
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PERFIL DEL INVERSIONISTA
Qué riesgos estoy dispuesto a asumir
Qué rendimientos espero obtener al
tomar una decisión de inversión.
“Invertir debería ser como ver una pintura
secarse, o ver crecer el pasto.
Si necesita emoción, vaya a un casino”.
Paul Samuelson.
Antes de Invertir, debo preguntarme:
PERFIL DEL INVERSIONISTA
De este modo, el inversor puede considerarse a sí mismo
La determinación de su propio perfil como inversor constituye un
buen punto de partida para la toma de decisiones de inversión,
puesto que le ayudará a encontrar qué productos financieros
encajan con sus necesidades y preferencias.
Conservador Moderado Arriesgado
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PERFIL DEL INVERSIONISTA
Al margen de lo anterior, el intermediario (Casa de
Bolsa) además tiene la obligación de informarle
adecuadamente sobre las características y riesgos de
los productos que vaya a adquirir.
Es necesario que usted entienda la información que
la Casa de Bolsa le transmite y que sea consciente
del nivel de riesgo que asume en cada producto en el
cual invierte.
PERFIL DEL INVERSIONISTA
Como determinar mi perfil?
¿ Cuál es mi situación financiera actual?
Ingresos, gastos, deudas.
¿Cuáles son mis metas concretas?
Las metas deben ser realistas y concretas
¿De cuánto tiempo dispongo para alcanzar el objetivo?
Le ayudará a determinar en qué instrumentos invertir.
¿Que nivel de riesgo estoy dispuesto a asumir?
Esta cuestión tiene un componente objetivo (su capacidad financiera) y otrosubjetivo (sus conocimientos financieros, su forma de ser y cómo influye ensu tolerancia al riesgo).
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CONCEPTOS BÁSICOS
Emisor: El que emite títulos valores para oferta pública previo registro enla CNV y BVPASA.
Emisión: Es la venta u oferta de títulos registrados en Bolsa por parte delos Emisores.
Operadores o Brokers: Persona física autorizada por la CNV y registradapor la BVPASA para realizar operaciones en la Bolsa.
Liquidación de Operaciones: momento en que los títulos objeto de latransacción son transferidos a la cuenta del comprador y su pago, dinero enefectivo, se acredita en la cuenta del vendedor de dichos títulos.
INTEGRANTES DEL MERCADO DE VALORES
Comisión Nacional de Valores
Bolsa de Valores
Casas de Bolsa
Administradoras de Fondos
Auditores Externos
Calificadoras de Riesgo
Emisores
Inversionistas
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RENTA FIJA
La rentabilidad del instrumento es conocida al momento de su
adquisición.
RENTA VARIABLE
La rentabilidad del instrumento está sujeta al desempeño de la empresa emisora de los títulos.
TIPOS DE RENTA
¿Qué títulos valores puedo negociar en Bolsa?
Acciones: Son títulos que representan la propiedad de una empresa. Los
accionistas son dueños de las empresas. Se reparten beneficios y pérdidas. Hayvarias clases de acciones.
ACTIVOS FINANCIEROS EN LA BOLSA
Acciones Ordinarias
de Voto Múltiple
Acciones Ordinarias
Simples
AccionesPreferidas
5 votos Dividendo sobre
resultado
1 voto Dividendo sobre
resultado
0 voto Se establece un tasa
% de rendimiento Preferencia en el
cobro de dividendos
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Bonos: Títulos de renta fija que representan emisiones de deuda por parte de losemisores. Los tenedores de bonos son acreedores para las empresas emisoras.
Bonos Subordinados: Emitidos por entidades financieras exclusivamente, tienen laparticularidad de poder convertirse en acciones por imperio de la Ley, en caso que laentidad deba cumplir con los requerimientos de capitalización del BCP. No pueden tenerun periodo de vida inferior a 4 años.
Bonos Financieros: Son bonos emitidos por entidades financieras exclusivamente. Nopueden tener un periodo de vida inferior a 541 días.
Bonos Bursátiles de Corto Plazo: Son emisiones de deuda cuyo periodo de repago nopueden superar los 270 días. Se negocia por descuento. No tiene cupón de intereses.
Títulos de Crédito: Instrumentos de renta fija emitidos por Fideicomisos.
ACTIVOS FINANCIEROS EN LA BOLSA
COSTO DE INVERSION
Arancel Corretaje Arancel de Bolsa
0,800% 0,025%
10.000.000 100% 80.000 2.500 82.500
9.900.000 99% 79.200 2.475 81.675
10.100.000 101% 80.800 2.525 83.325
30.000.000 247.500
Monto a Invertir TOTALPrecio en %
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¿Cuál es la diferencia entre el mercado primario y el mercado secundario?
MERCADO PRIMARIO: EMISOR - INVERSIONISTA.
MERCADO SECUNDARIO: INVERSIONISTA - INVERSIONISTA
TIPOS DE MERCADOS
VENTA
VENTA
VENTAJAS PARA LOS INVERSORES
Mayor rentabilidad.
Diversificación en las inversiones.
Liquidez en Mercado Secundario.
Posibilidad de ser accionista de una empresa a un bajo costo.
Se puede invertir en guaraníes para títulos de renta variable (acciones) y tanto guaraníes como dólares americanos para títulos de renta fija (bonos).
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TRANSFERENCIAS POR COMPRA Y VENTA DE TÍTULOS
PAGOS Y COBROS DE INTERESES Y CAPITAL
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CASAS DE BOLSA EN EL MERCADO
La Casa de Bolsa debe valorar si usted tiene losconocimientos y experiencia necesarios paracomprender los riesgos del producto que se lerecomienda.
Las Casas de Bolsa deben recomendarleproductos adaptados a su perfil inversorcuando le presten el servicio de asesoramientopersonalizado en materia de inversión.
RELACION CON LAS CASAS DE BOLSA
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BOLETINES DE INVERSION
BOLETINES DE INVERSION
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BOLETINES DE INVERSION
BOLETINES DE INVERSION
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BOLETINES DE INVERSION
COMPARATIVA TASAS DE INTERÉS
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Comparativa de Tasas Pasivas y BursátilesGuaraníes
JUNIO 2017
5,19% 5,24%4,82%
4,31% 4,36%3,69%
4,67% 4,86%4,11% 3,89%
4,43% 4,16% 4,31%
6,58%7,01%
6,25%5,78% 5,88%
6,25%5,77%
7,17%
5,72% 6,06%5,22% 5,29%
6,42%
11,98%11,63%
11,00%11,74% 11,81%
11,00%11,63% 11,66% 11,50%
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
jun.-16 jul.-16 ago.-16 sep.-16 oct.-16 nov.-16 dic.-16 ene.-17 feb.-17 mar.-17 abr.-17 may.-17 jun.-17
CDA hasta 180 días C.D.A. <= 365 días Bolsa. Menor a 2 años
Comparativa de Tasas Pasivas y BursátilesGuaraníes
JUNIO 2017
10,21%9,88%
9,41% 9,54% 9,40% 9,41%
8,75%9,23%
8,94% 9,13%8,55% 8,71%
8,35%
12,77%
12,01%11,57%
13,45%
12,53% 12,36% 12,31%
14,13% 13,91%
13,27%12,82%
8,81%
8,12%
12,08%
10,66%
6,74%
11,80% 11,92%
10,77%
7,22%
10,03%10,40%
11,23%11,59%
12,34%
12,95%
6%
7%
8%
9%
10%
11%
12%
13%
14%
15%
jun.-16 jul.-16 ago.-16 sep.-16 oct.-16 nov.-16 dic.-16 ene.-17 feb.-17 mar.-17 abr.-17 may.-17 jun.-17
CDA > 365 días Bolsa. Entre 2 y 5 años Bolsa. Mayor a 5 años
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Comparativa de Tasas Pasivas y BursátilesUSD
JUNIO 2017
1,50% 1,42%1,17%
0,89%1,21%
0,70%0,97%
1,51%
2,25%
0,75% 0,61%0,89%
0,40%
3,39%3,02%
2,41%
1,74% 1,58%
3,28% 3,15%
1,73%
2,42% 2,37%2,64% 2,59% 2,57%
6,00% 6,17%6,36%
6,00%
6,47%6,66%
6,00% 6,00%
0,00%
1,00%
2,00%
3,00%
4,00%
5,00%
6,00%
7,00%
jun.-16 jul.-16 ago.-16 sep.-16 oct.-16 nov.-16 dic.-16 ene.-17 feb.-17 mar.-17 abr.-17 may.-17 jun.-17
CDA hasta 180 días CDA <= 365 días Bolsa. Menor a 2 años
Comparativa de Tasas Pasivas y BursátilesUSD
JUNIO 2017
5,14%4,92%
4,48% 4,44%
4,82%
4,40%4,15%
4,40% 4,52% 4,47%4,33% 4,35%
4,50%
7,45%
8,77%
7,95%8,24%
7,40%7,24%
8,57%
7,83%
8,47% 8,45%
8,91%
7,21%
8,61%
6,87% 6,86% 6,98% 6,85%6,67%
6,98%
7,41%
7,85% 7,72%7,44% 7,55%
7,73%
8,08%
4%
5%
6%
7%
8%
9%
10%
jun.-16 jul.-16 ago.-16 sep.-16 oct.-16 nov.-16 dic.-16 ene.-17 feb.-17 mar.-17 abr.-17 may.-17 jun.-17
CDA > 365 días Bolsa. Entre 2 y 5 años Bolsa. Mayor a 5 años
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Datos de nuestro mercado:
49% primario, 51% secundario.
88% BONOS, 8% acciones; 4% Reporto.
90 emisores
8 Casas de Bolsa operando.
Calificadoras de Riesgo a partir del 2011.
6 Calificadoras de Riesgo.
Sistema Electrónico de Negociación activo desde julio 2010.
Volumen Negociado Últimos Años*2017: Agosto
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MERCADO PRIMARIO Y SECUNDARIOEnero a Agosto 2017
VOLUMEN OPERADO MONEDA
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19
VOLUMEN OPERADO POR TIPO DE INSTRUMENTO
PARTICIPACIÓN POR TIPO DE INVERSOR
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20
VOLUMEN OPERADO POR TIPO DE RENTA
VOLUMEN OPERADO POR SECTOR ECONÓMICO
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VOLUMEN OPERADO POR CASA DE BOLSA
VOLUMEN HISTÓRICO DEL MERCADO SECUNDARIO
MILLONES DE GUARANÍES
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PROYECTOS EN MARCHA
Acciones desmaterializadas
CDAs.
Futuros de Divisa
Bolsa de Productos
Interconexión con la Depositaria del BCP
Operaciones Internacionales
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www.bvpasa.com.py
AHORA INVERTIR ES MÁS FÁCILY ESTÁ AL ALCANCE DE TODOS