2019 Guidance 2020 Guidance Pedoman Tahun 2020 www.bayan.com.sg
1
Ringkasan Eksekutif
Produksi untuk tahun 2019 adalah 32 juta MT atau berada di titik terendah
dalam pedoman tahun 2019, sedangkan penjualan sebesar 29 juta MT kurang dari pedoman kami, terutama akibat penimbunan inventaris selama 2019 karena ketinggian air sungai yang rendah di proyek Tabang.
Total produksi 2020 dianggarkan berada di kisaran 31-33 juta MT dengan antisipasi penjualan di kisaran 35-38 juta MT.
Harga jual rata-rata diperkirakan turun ke kisaran US$ 40-42/MT berdasarkan patokan harga acuan (NEWCASTLE) dengan rata-rata US$ 72.5/MT untuk tahun 2020.
Prakiraan pendapatan antara USD 1.4 miliar hingga USD 1.6 milliar.
Biaya tunai diantisipasi berada di kisaran US$ 30-32/MT (termasuk COGS, Royalti dan SGA).
EBITDA diperkirakan berkisar antara USD 320 juta hingga USD 350 juta.
Belanja modal dianggarkan pada kisaran antara US$ 90 to 110 million.
www.bayan.com.sg
Volume Pengupasan Overburden (OB)
Pengupasan Overburden
(jutaan BCM)
(jutaan BCM)
2
www.bayan.com.sg
Volume Pengupasan Overburden Tahun
Fiskal 2019 ditargetkan menurun, terutama
karena perubahan rencana tambang di
Tabang, Wahana dan TSA/FKP sehingga
rasio pengupasan tanah menurun.
96
41 33
85
138
164 130-150
2014 2015 2016 2017 2018 2019D 2020B
Pengupasan Overburden Kuartalan
2019D
Gunungbayan Pratamacoal - Block II 6
Perkasa Inakakerta 11
Teguh Sinarabadi / Firman Ketaun Perkasa 44
Tabang Concessions 82
Wahana Baratama Mining 22
Total 164
(jutaan BCM)
26 s/d 31
130 s/d 150
2020B
OB
Nil
6 s/d 10
34 s/d 39
64 s/d 70
37-42 34-39 33-38
26-31
1Q20B 2Q20B 3Q20B 4Q20B
D : Angka konsep yang belum diaudit
Jarak Overhaul (dalam Meter)
Jarak Overhaul
(meter)
(meter)
3
www.bayan.com.sg
Jarak Overhaul Kuartalan
2019D
Gunungbayan Pratamacoal - Block II 1,200
Perkasa Inakakerta 1,591
Teguh Sinarabadi / Firman Ketaun Perkasa 2,158
Tabang Concessions 1,378
Wahana Baratama Mining 2,114
Total 1,707
2,200 - 2,300
1,850 - 1,950
2020B
Overhaul
Nil
2,500 - 2,600
2,250 - 2,350
1,400 - 1,500
(dalam meter)
1,750-1,850 1,750-1,850
1,950-2,000 2,000 -2,050
1,600
1,700
1,800
1,900
2,000
2,100
1Q20B 2Q20B 3Q20B 4Q20B
1,546 1,564
1,707
1,850–1,950
1,400
1,500
1,600
1,700
1,800
1,900
2017 2018 2019 2020
Jarak overhaul Tahun Fiskal 2020 FY20
ditargetkan meningkat pada 2H2020 karena
pemanfaatan dozer push yang lebih sedikit di
Tabang.
D : Angka konsep yang belum diaudit
Produksi Batubara
Produksi Batubara
(jutaan MT)
(jutaan MT)
4
www.bayan.com.sg
Volume Produksi Tahun Fiskal 2020
diantisipasi sebagian besar sejalan
dengan 2019, dengan sedikit
peningkatan pada Wahana karena
rangkaian pertambangan di pit barat
diimbangi dengan GBP yang
menghentikan produksi pada akhir 2019.
Produksi Batubara Kuartalan
2019D
Gunungbayan Pratamacoal - Block II 0.4
Perkasa Inakakerta 1.3
Teguh Sinarabadi / Firman Ketaun Perkasa 3.4
Tabang Concessions 25.2
Wahana Baratama Mining 1.4
Total 32
25.2 s/d 26.4
Nil
0.9 s/d 1.1
3.0 s/d 3.3
1.9 s/d 2.2
dalam jutaan MT)
31 s/d 33
2020B
Produksi Batubara
10 11 10
21
29 32 31 - 33
2014 2015 2016 2017 2018 2019D 2020B
D : Angka konsep yang belum diaudit
8 - 9 8 - 9 7 -8 7 -8
1Q20B 2Q20B 3Q20B 4Q20B
Rasio Pengupasan Tanah Rata-rata Tertimbang (SR)
Rasio Pengupasan Tanah Rata-rata Tertimbang
5
www.bayan.com.sg
Rasio Pengupasan Tanah Rata-Rata
Tertimbang Tahun Fiskal 2019 ditargetkan
sedikit menurun, terutama karena rasio
pengupasan tanah lebih rendah di Tabang,
Wahana dan TSA/FKP karena rangkaian
pertambangan tahun 2020.
10.0
3.8 3.4 4.1
4.8 5.2 4.0 – 4.5
2014 2015 2016 2017 2018 2019D 2020B
4.0 – 4.5 4.0 – 4.5 4.0 – 4.5 4.0 – 4.5
1Q19B 2Q19B 3Q19B 4Q19B
2019D
Gunungbayan Pratamacoal - Block II 12.7
Perkasa Inakakerta 7.9
Teguh Sinarabadi / Firman Ketaun Perkasa 13.0
Tabang Concessions 3.3
Wahana Baratama Mining 15.2
Rasio Pengupasan Tanah Rata-rata
Tertimbang5.2 4.0 s/d 4.5
2020B
SR Rata-rata tertimbang
Nil
6.0 s/d 7.0
11.0 s/d 12.0
2.5 s/d 2.9
13.0 s/d 13.5
Rasio Pengupasan Tanah Rata-rata
Tertimbang (:1)
Rasio Pengupasan Tanah Rata-rata Tertimbang kuartalan
D : Angka konsep yang belum diaudit
Biaya Tunai
(US$ / MT)
Biaya Tunai Rata-rata per MT(*) Harga Minyak dan Gas Sing(*)
(US$ / liter)
Rata-rata Biaya Tunai Tahun Fiskal 2020 diantisipasi pada kisaran US$ 30 to 32/MT
yang sedikit lebih rendah daripada tahun 2019, terutama dikarenakan oleh
menurunnya rasio Pengupasan Tanah Rata-rata Tertimbang, menurunnya demurage,
menurunya biaya DMO diimbangi dengan sedikit lebih tingginya harga minyak.
Lebih jauh lagi, kami mengharapkan volume penjulaan lebih tinggi tahun 2020 yang
dapat menurunkan biaya tetap kami berdasarkan biaya satuan.
6
www.bayan.com.sg
65
43
30 32 33 35 30 - 32
2014 2015 2016 2017 2018 2019D 2020B
0.8
0.5
0.3
0.6 0.4 0.5
0.6
2014 2015 2016 2017 2018 2019D 2020B• Diterbitkan Engie Singapore, termasuk PBBKB dan PPN. • Dikonversi dari barrels ke liter.
D : Angka konsep yang belum diaudit
*(1) Rata-rata biaya tunai mencakup barging, royalti dan SGA
Biaya Tunai
(US$ / MT)
Biaya Tunai per Pengeluaran – 2019D (*) Biaya Tunai per Pengeluaran – 2020B
7
www.bayan.com.sg
Overburden dan Pertambangan,
42%
Transportasi, 29%
Royalti, 8%
Biaya Pegawai, 5%
Biaya Lainnya, 9%
Pembelian Batu Bara, 6%
(US$ / MT)
Overburden dan
Pertambangan, 37%
Transportasi, 26%
Royalti, 10%
Biaya Pegawai, 5%
Biaya Lainnya, 12%
Pembelian Batu Bara, 9%
D : Angka konsep yang belum diaudit
Penjualan Batubara
Volume Penjualan Batubara
(jutaan MT)
(jutaan MT)
Penjualan Batubara Kuartalan
Distribusi Geografis – 2019D
8
www.bayan.com.sg
Japan
12 9
13
21
28 29
35 - 38
2014 2015 2016 2017 2018 2019D 2020B
9 – 11
10 – 11
6 – 7
8 – 9
1Q20B 2Q20B 3Q20B 4Q20B
Target Volume Penjualan Tahun Fiskal
2020 diantisipasi pada kisaran 35 to 38
Juta MT yang merepresentasikan
kenaikan signifikan dari tahun 2019. Hal
ini terutama karena rilis persediaan pada
tahun 2020 yang terjadi pada tahun 2019.
China, 11%
India, 25%
Indonesia,
10% Philippines,
20%
Korea,
12%
Malaysia,
14%
Lainnya,
8%
D : Angka konsep yang belum diaudit
Harga Jual Rata-rata (ASP)
Harga Jual Rata-rata kuartalan (*1)
9
www.bayan.com.sg
ASP tahun fiskal 2020 diantisipasi pada kisaran US$ 40-42/MT;
Berdasarkan patokan harga acuan (NEWCASTLE) pada rata-rata US$
72.5/MT di tahun 2020 karena kondisi pasar yang terus-menerus sulit
dan harga spot batubara cv 4.200 GAR sebesar USD 34/MT.
* (1) ASP termasuk penjualan batubara dan non-batubara
(2) D : Angka konsep yang belum diaudit
(US$ / MT)
39 - 40 40 - 42 40 - 42 40 - 42
1Q20B 2Q20B 3Q20B 4Q20B
70
52 43
53 59
47 40 - 42
2014 2015 2016 2017 2018 2019D 2020B
Harga Jual Rata-rata(*1,2)
Komitmen & Kontrak Penjualan (2020)
Per pertengahan Februari 2020, komitmen dan kontrak penjualan berjumlah 27.7 juta MT untuk tahun 2020 dengan kalori rata-rata 4,640 GAR kcal/kg.
Angka ini merepresentasikan antara 73-79% dari volume penjualan 2020 kami.
Unsur Harga Tetap tahun 2020 dengan kalori rata-rata 4,400 GAR kcal/kg sebesar US$ 40.4/MT.
Penjualan tambahan akan
dilakukan seiring dengan dipenuhinya target produksi progresif sepanjang tahun.
10
www.bayan.com.sg
34%
66%
27.7 juta MT
Harga MengambangHarga Tetap
2020
Belanja Modal (2020)
(US$ juta)
Belanja Modal 2020
11
www.bayan.com.sg
Sekitar kurang dari 50% total
pengeluaran yang diperkirakan
disebabkan dimulainya konstruksi
Jalan Pengangkutan Batubara 100KM
ke Mahakam dan Fasilitas Dermaga.
Proyek penting lain termasuk:
• Finalisasi dermaga impor BCT
dan upgrade stockpile tahap IV.
• Pengaspalan dan upgrade Jalan
Pengangkutan Batubara Senyiur
69KM.
• Konstruksi kolam endapan dan
pabrik pengolahan lumpur di
Tabang.
• Berbagaian penggantian
peralatan penanganan batubara
bergerak di berbagai lokasi
tambang.
90-110
Bangunan dan Infrastruktur
Peralatan dan Mesin
Alat-alat Kantor
Perlengkapan Transportasi
Peralatan lainnya
Tabang
Proyek Tabang
Mamahak
Lampiran
12
www.bayan.com.sg
PT Gunungbayan Pratamacoal GBP
PT Perkasa Inakakerta PIK
PT Teguh Sinarabadi TSA
PT Firman Ketaun Perkasa FKP
PT Wahana Baratama Mining WBM
PT Fajar Sakti Prima FSP
PT Bara Tabang BT
PT Brian Anjat Sentosa BAS
PT Tiwa Abadi TA
PT Tanur Jaya TJ
PT Dermaga Energi DE
PT Silau Kencana SK
PT Orkida Makmur OM
PT Sumber Api SA
PT Bara Sejati BS
PT Apira Utama AU
PT Cahaya Alam CA
PT Mamahak Coal Mining MCM
PT Bara Karsa Lestari BKL
PT Mahakam Energi Lestari MEL
PT Mahakam Bara Energi MBE
Pakar Utara
Pakar Selatan
Lampiran
13
www.bayan.com.sg
Kangaroo Resources Limited KRL
PT Dermaga Perkasapratama DPP
PT Indonesia Pratama IP
PT Muji Lines Muji
PT Bayan Energy BE
PT Metalindo Prosestama MP
PT Sumber Aset Utama SAU
PT Karsa Optima Jaya KOJ
Penafian/Disclaimer
12
www.bayan.com.sg
Presentasi ini berisi pernyataan-pernyataan bersifat tinjauan ke depan berdasarkan asumsi dan prakiraan yang dibuat manajemen PT. Bayan Resources Tbk. Pernyataan yang bukan merupakan fakta historis, termasuk pernyataan tentang keyakinan dan ekspektasi kami, termasuk dalam pernyataan bersifat tinjauan ke depan. Pernyataan-pernyataan ini berdasarkan rencana, estimasi dan proyeksi saat ini, dan hanya menyatakan keadaan pada tanggal dibuatnya. Kami tidak berkewajiban memperbaharuinya apabila terdapat informasi baru atau peristiwa yang akan datang.
Pernyataan-pernyataan bersifat tinjauan ke depan ini melibatkan risiko inheren dan tergantung pada sejumlah ketidakpastian, termasuk tren permintaan dan harga batubara secara umum dan untuk produk kami secara khusus, keberhasilan kegiatan pertambangan kami, baik sendiri maupun bersama mitra kami, perubahan-perubahan pada peraturan industri batubara, ketersediaan dana untuk rencana upaya ekspansi, serta faktor-faktor lain. Kami mengingatkan bahwa semua faktor ini dan sejumlah risiko, ketidakpastian dan faktor-faktor lainnya baik yang diketahui maupun tidak diketahui dapat menyebabkan hasil atau akibat masa depan aktual yang berbeda secara material daripada yang dinyatakan dalam setiap pernyataan bersifat tinjauan ke depan.
Untuk informasi lebih lanjut, hubungi:
www.bayan.com.sg
Terima Kasih