DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 1
UNIVERSIDAD NACIONAL DE LOJA
AREA JURÍDICA, SOCIAL Y ADMINISTRATIVA
MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS
DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO
“CHINCHIPE” - PLAN DE NEGOCIOS
Tesis previa la obtención del grado de Magíster en Administración de Empresas.
Autores:
YOLANDA CASTILLO TORRES
FRANCO EDDY PINEDA OCHOA
JORGE PATRICIO MUÑOZ VIZHÑAY
Director:
Ing. Ramiro García, MSc
LOJA
2005
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AGRADECIMIENTOS
A la Universidad Nacional de Loja por la oportunidad para desarrollar los estudios
de la Maestría en Administración de Empresas, así como también por la ayuda
financiera.
Al Profesor MSc. Ing. Ramiro García por su orientación y recomendaciones en la
elaboración del presente trabajo.
A los profesores de cada uno de los eventos de la Maestría que se empeñaron en
impartir sus conocimientos.
Al Coordinador MAE Ing. Gonzalo Noriega Polo y personal de la Secretaría de la
Maestría en Administración de Empresas.
A los amigos y compañeros de la Maestría por su apoyo y amistad.
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DECLARATORIA DE LOS AUTORES:
Nosotros, ingenieros Yolanda Castillo Torres, Franco Eddy Pineda Ochoa y Jorge Patricio
Muñoz Vizhñay, autores del presente trabajo científico de investigación DISEÑO DEL
PROYECTO HIDROELÉCTRICO “CHINCHIPE” – PLAN DE NEGOCIOS, certificamos la
propiedad intelectual a favor de la Universidad Nacional de Loja (Ecuador), pudiendo
hacer uso del mismo en los procesos académicos que se estimare conveniente.
Yolanda Castillo Torres Franco Eddy Pineda Ochoa
Jorge Patricio Muñoz Vizhñay
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EQUIVALENCIAS ELÉCTRICAS
MAGNITUD SIMBOLO MAGNITUD SÍMBOLO EQUIVALENTE
Giga vatio hora GWh kilovatio hora kWh 1 GWh = 1’000.000 kWh
Mega vatio MW kilo vatio kW 1 MW = 1.000 kW
EQUIVALENCIAS MONETARIAS
MAGNITUD SIMBOLO MAGNITUD SÍMBOLO EQUIVALENTE
Dólares USA USD centavos Dólar ¢USD 1 USD = 100 ¢USD
UNIDADES DE MEDIDA
MAGNITUD UNIDAD SIMBOLO
Altura sobre nível del mar Metros sobre el nivel del mar msnm
Área Metro cuadrado m2
Caudal Metro cúbico por segundo m3/s
Corriente Amperio A
Energía Kilovatio hora kWh
Megavatio hora MWh
Gigavatiohora GWh
Frecuencia Hertzio Hz
Fuerza Newton N
Kilogramo kg
Longitud Metro m
Masa Kilogramo kg
Nível de ruido Bel B
Potencia Kilovatio kW
Megavatio MW
Presión Pascal Pa
Kilogramo por cm2 kg/cm
2
Resistência eléctrica Ohmio Ohm
Temperatura Grados Celcius oC
Tensión Voltio V
Tiempo Segundo s
Minuto min
Hora h
Velocidad Metro por segundo m/s
Velocidad de rotación Revoluciones por minuto rpm
Volumen Metro cúbico m3
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LISTA DE ABREVIATURAS
CENACE Centro Nacional de Control de Energía
CMI Cuadro de Mando Integral
CNRH Consejo Nacional de Recursos Hídricos
CONELEC Consejo Nacional de Electricidad
ECS Sistema de control de calidad
EERSSA Empresa Eléctrica Regional del Sur S.A.
H Centrales de Generación Hidroeléctrica
INECEL Instituto Ecuatoriano de Electrificación
ISO International Organization for Standardization
LRSE Ley de Régimen del Sector Eléctrico
MCI Motor de Combustión Interna
MEM Mercado Eléctrico Mayorista
PEA Población Económicamente Activa
PRPD Potencia Remunerable Puesta a Disposición
PYMES Pequeñas y medianas empresas
RSRGLRSE Reglamento Sustitutivo del Reglamento General de la Ley de Régimen del Sector Eléctrico
SCADA Supervisory Control and Data Acquisition
SNI Sistema Nacional Interconectado
SNT Sistema Nacional de Transmisión
TG Central Térmica a Gas
TGN Central a Gas Natural
TV Central Térmica a Vapor
TIR Tasa Interna de Retorno
TMAR Tasa Mínima Aceptable de Rendimiento
UICN Unión Internacional para Conservación de la Naturaleza
VAN Valor Actual Neto
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GLOSARIO DE TÉRMINOS TÉCNICOS
Abonados (clientes)
Se clasifican en Residenciales, Comerciales, Industriales, Alumbrado Público y Otros (Entidades oficiales, Asistencia social, Beneficio público, Bombeo de agua, Escenarios deportivos, Periódicos y Abonados especiales), clasificación que obedece a la aplicación tarifaria de acuerdo con el tipo de servicio entregado por las Empresas Distribuidoras.
Alta tensión Nivel de voltaje superior a 40 kV, y asociado con la transmisión y subtransmisión.
Consumidor regulado Consumidor ubicado en el área de servicio de un distribuidor, cuyo abastecimiento de electricidad está sujeto a las regulaciones y tarifas establecidas en la Ley y los Reglamentos.
Cliente no regulado
Usuario que no obedece a la aplicación tarifaria de acuerdo con el tipo de servicio entregado por las empresas distribuidoras (grandes consumidores, compras entre distribuidores, exportación).
Despacho económico Es la asignación específica de carga a las unidades de generación para lograr el suministro de energía de mayor economía en condiciones de confiabilidad, atendiendo las variaciones de la oferta y la demanda.
Empresa distribuidora
Es la que tiene la obligación de prestar el suministro de energía eléctrica a los consumidores finales ubicados dentro del área respecto de la cual goza de exclusividad regulada.
Empresa generadora Aquella que produce energía eléctrica, destinada al mercado libre o regulado.
Empresa transmisora
Empresa que presta el servicio de transmisión y transformación de la tensión vinculada a la misma, desde el punto de entrega de un generador o un autoproductor, hasta el punto de recepción de un distribuidor o un gran consumidor.
Energía facturada
(Consumo de energía)
Es la energía facturada por las Empresas Eléctricas a sus clientes, la unidad de medida es el kWh.
Energía firme Es la producción efectiva de una planta hidráulica, en un período dado, que en función de los caudales mensuales aportados y la capacidad de reservorio, asegure una probabilidad de ocurrencia del 90% anual.
Estación seca Período comprendido entre los meses de octubre de un año a marzo del próximo año.
Exportación Energía y potencia eléctricas que se oferten a otros países y que comprenderán únicamente los excedentes disponibles, luego de satisfecha la demanda nacional, determinados por el CENACE.
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GLOSARIO DE TÉRMINOS TÉCNICOS
Generación hidráulica
Es aquella que utiliza el agua como recurso primario, para producir electricidad.
Gran consumidor
Consumidor cuyas características de consumo le facultan para acordar libremente con un generador o distribuidor el suministro y precio de energía eléctrica para consumo propio.
Importación Energía y potencia eléctricas ofertadas por generación instalada en otros países, que ingresará al MEM en condiciones de libre mercado y serán consideradas en la programación de despacho económico que realice el CENACE.
Media tensión Instalaciones y equipos del sistema del Distribuidor, que operan a voltajes entre 600 voltios y 40 kV.
Mercado Eléctrico Mayorista Es el mercado integrado por generadores, distribuidores y grandes consumidores, donde se realizan transacciones de grandes bloques de energía eléctrica. Así mismo incluye la exportación e importación de energía y potencia eléctrica.
Potencia efectiva Es la potencia máxima que se puede obtener de una unidad generadora bajo condiciones normales de operación.
Potencia instalada Potencia especificada en la placa de cada unidad generadora.
Precio medio Cociente entre el valor facturado y la energía facturada.
Sistema eléctrico Es el conjunto conformado por las centrales de generación, el sistema de transmisión (líneas de alta tensión y subestaciones) y las redes de distribución, así como sus equipos asociados.
Sistema Nacional
Interconectado (S.N.I.)
Es el sistema integrado por los elementos del Sistema Eléctrico conectados entre sí, el cual permite la producción y transferencia de energía eléctrica entre centros de generación y centros de consumo, dirigido a la prestación del servicio público de suministro de electricidad.
Sistema No Incorporado Aquel que no está conectado al Sistema Nacional Interconectado.
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RESUMEN
El proyecto hidroeléctrico Chinchipe se localiza a unos 3 kilómetros del centro parroquial del cantón Palanda, Zamora Chinchipe (sur oriente del Ecuador), con el propósito de generar energía eléctrica que será comercializada a través del Mercado Eléctrico Mayorista (MEM). Esta energía será evacuada por el sistema de subtransmisión de propiedad de la Empresa Eléctrica Regional Sur S.A. La capacidad de la central será de 17 MW y la producción energética de 140 GWh por año, con lo cual los ingresos totales anuales en el arranque del proyecto (2008) alcanzarán USD 7.1 millones por la venta del 50% de potencia y energía en contratos a plazo a un precio promedio de 3.37 ¢USD/kWh y el 50% será vendido en el mercado ocasional a un precio medio de 6.96 ¢USD/kWh. Se establecerá una compañía anónima, encargada de la construcción y operación de la central Chinchipe, con domicilio en la ciudad de Loja, su giro será el de producir potencia y energía eléctrica y realizar transacciones comerciales en el MEM. La empresa conformada será la encargada de tramitar ante el CONELEC el permiso para generar energía eléctrica. Una vez obtenido el permiso, la empresa procederá a la construcción del proyecto. La inversión requerida para la construcción de la central es de aproximadamente veintitrés punto ocho millones de dólares (USD 23.8 millones), monto que será obtenido de los accionistas, socios estratégicos o mediante la contratación de créditos con organismos financieros. El tiempo requerido para la construcción de la central es de aproximadamente dos (2) años, pudiendo entrar en operación en el 2008. El análisis financiero da resultados favorables al proyecto, tal es el caso de la tasa interna de retorno del 15.7% (escenario pesimista), el valor actual neto es positivo de cuatro punto nueve millones de dólares (USD 4.9 millones). La construcción del proyecto es favorable a la región sur del Ecuador si consideramos el impacto económico como producto de las inversiones en el proceso de construcción y posteriormente en la operación. La generación hidroeléctrica adoptada en varios países incluyendo el nuestro, ha transformado la estructura organizativa, financiera, económica, ambiental y comercial de todos los mercados eléctricos. Las transacciones comerciales en nuestro mercado se realizan en base al cálculo del costo marginal. La generación de Chinchipe provocará la sustitución de energía térmica, ahorrando más de ocho millones de galones de combustible por año, en su mayoría diesel importado a un costo de 1.5 dólares por galón, de manera similar la reducción de la contaminación ambiental evitando la combustión de combustibles fósiles para generación térmica que producirían más de ciento cincuenta mil toneladas de CO2 al año.
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CONTENIDO
1. INTRODUCCIÓN ……………………………………………………………………………. 1
1.1. Introducción 1
1.2. Metodología 2
1.3. Objetivos 3
1.3.1. General 3
1.3.2. Específicos 3
1.4. Justificación 4
PRESENTACIÓN Y ANÁLISIS DE RESULTADOS 8
2. ANÁLISIS DEL AMBIENTE EXTERNO ………………………………………………….. 8
2.1. Factores económicos 8
2.2. Factores Políticos 10
2.3. Factores sociales y culturales 11
2.4. Factores legales 12
2.5. Factores educativos 15
2.6. Factores tecnológicos 16
2.7. Factores ecológicos y ambientales 17
3. LA INDUSTRIA ELÉCTRICA ANALIZADA MEDIANTE LAS CINCO FUERZAS DE
PORTER
19
3.1. Poder de negociación de los proveedores 20
3.2. Poder de negociación de los clientes 21
3.3. Rivalidad entre los competidores 22
3.4. Amenazas de ingresos de productos sustitutos 23
3.5. Amenazas de entrada de competidores potenciales 24
4. LA INDUSTRIA ELÉCTRICA ECUATORIANA …………………………………………. 25
4.1. Estructura 25
4.2. Mecanismos de transacción en el Mercado Eléctrico Mayorista MEM 27
4.2.1. Contratos a plazo 27
4.2.2. Mercado ocasional 27
4.2.3. Remuneración por potencia 28
4.3. Dimensionamiento de la industria 29
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5. ESTUDIO DE MERCADO ………………………………………………………………….. 32
5.1. Análisis de la demanda de energía eléctrica en el Ecuador 32
5.1.1. Transacciones de energía en el Mercado Eléctrico Mayorista 33
5.1.2. Proyección de la demanda de energía eléctrica del Ecuador
(consumidores y energía facturada)
35
5.1.3. Proyección de la demanda de potencia y energía al nivel de
barras de subestación de energía.
39
5.1.4 Proyección de la demanda de potencia y energía de la Empresa
Eléctrica Regional del Sur S.A.
42
5.2. Análisis de la oferta de energía eléctrica en el Ecuador 43
5.2.1. Costos variables de las unidades de generación 44
5.2.2. Centrales de generación existentes en el Sistema 45
5.2.3. Plan de expansión de la generación (oferta) 48
5.3. Producto 51
5.4. Estrategia de precio 52
5.5. Segmentación del mercado 53
5.6. Crecimiento del mercado 55
5.7. Plan de ventas 56
5.8. Estrategia de ventas 59
5.9. Demografía, vivienda y cobertura 59
5.10 Alcance Geográfico 60
5.11 Aspectos sociales 60
5.12. Competencia 61
5.13. Estrategias de marketing 62
5.13.1. Estrategia de capacitación 63
5.13.2. Estrategia de negociación 63
5.13.3. Estrategia de marketing directo 66
5.13.4. Estrategia para la certificación de la norma ISO 9000 67
5.13.5. Estrategia para programas de fidelización 68
5.13.6. Estrategia para la participación Accionaria en la Empresa de la
Central Chinchipe
70
5.14. Políticas de servicio al cliente 71
6. ANÁLISIS TÉCNICO ……………………………………………………………………….. 73
6.1. Balance de Potencia y Energía del Sector Eléctrico Ecuatoriano 73
6.2. Automatización de la central Chinchipe 74
6.3. Producción energética del proyecto Chinchipe 75
6.4. Antecedentes técnicos del proyecto Chinchipe 76
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6.5. Ubicación y accesos 77
6.5.1. Ubicación 77
6.5.2. Accesos 77
6.6. Descripción del proyecto y potencia a instalarse 77
6.7. Estudios realizados. Información cartográfica, hidrológica y geográfica 79
6.7.1. Cartografía 79
6.7.2. Hidrología 79
6.7.3. Datos generales sobre el trasvase del río Palanda hacia el río
Numbala
80
6.7.4. Topografía 81
6.7.5. Ventajas de la alternativa seleccionada 83
6.8. Descripción de las principales obras de la central Chinchipe 84
6.8.1. Obras de captación 85
6.8.2. Túnel de conducción 86
6.8.3. Canal de aproximación 87
6.8.4. Canal emergente de evacuación de excesos 87
6.8.5. Desarenador 88
6.8.6. Tanque de presión 89
6.8.7. Rápida de excesos 90
6.8.8. Tubería de presión 91
6.8.9. Casa de máquinas 92
6.8.10. Subestación y línea de subtransmisión a 69 kV 92
6.8.11. Caminos de construcción 93
6.8.12. Diseño estructural 93
6.8.13. Elementos hidromecánicos 94
6.8.13.1. Rejillas 94
6.8.13.2. Compuertas 95
6.8.13.3. Juntas de dilatación 95
6.9. Presupuesto referencial de las obras civiles y electromecánicas 96
6.10. Energía media producida por la central Chinchipe 97
6.11. Proceso de producción de la central Chinchipe 98
7. ANÁLSIS LEGAL Y SOCIAL ……………………………………………………………… 97
7.1. Componente socioeconómico 100
7.1.1. Situación económica del cantón Palanda 101
7.1.2. Tenencia de la tierra y empleo 102
7.2. Aspectos legales y de legislación 102
7.3. Clases de sociedades y compañías – Compañía Anónima 102
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7.4. Costos aproximados para la construcción de una compañía anónima 105
7.4.1. Como sacar la patente municipal 106
7.4.2. Como sacar el Registro Único de Contribuyentes 106
7.5. Impuestos 107
7.6. Contribuciones 107
7.7. Estudios ambientales 108
7.8. Permisos para la operación de la central Chinchipe 110
7.9. Derechos y obligaciones de los concesionarios 113
7.10. Libre acceso a las redes de transmisión y distribución 114
7.11. Legislación del Mercado Eléctrico Mayorista 115
7.12. Principios generales para el intercambio de electricidad 116
7.13. Participación privada en proyectos hidroeléctricos 119
8. ANÁLISIS ADMINISTRATIVO …………………………………………………………….. 120
8.1. Grupo empresarial 120
8.2. Políticas de Administración de Personal 122
8.3. Organización 123
8.4. Dirección 123
8.4.1. Visión 124
8.4.2. Misión 124
8.4.3. Objetivos estratégicos 124
8.4.4. Estrategias 125
8.5. Control 125
8.6. Empleados 129
8.7. Organización 130
8.7.1. Niveles de dependencia 130
8.7.2. Nivel directivo 130
8.7.3. Nivel asesor 130
8.7.4. Nivel de apoyo 131
8.7.5. Nivel ejecutivo 131
8.7.6. Nivel operativo 131
8.7.7. Manual de funciones 132
8.7.8. Organigrama estructural, posicional y funcional 132
9. ANÁLISIS ECONÓMICO …………………………………………………………………... 136
9.1. Inversión en activos fijos 136
9.2. Activos diferidos 137
9.3. Inversión en capital de trabajo 138
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9.4. Presupuesto de inversiones 139
9.5. Presupuesto de ingresos 140
9.6. Presupuesto de gastos de los recursos humanos 141
9.7. Depreciaciones y amortizaciones 142
9.8. Presupuesto de gastos de operación 143
9.9. Seguros 143
9.10. Gastos de administración y ventas 143
9.11. Análisis de costos de producción 144
9.12. Cronograma de construcción 146
10. ANÁLISIS FINANCIERO …………………………………………………………………... 147
10.1. Estado de resultados 148
10.2. Flujo de caja 152
10.3. Evaluación financiera del proyecto 156
10.4. Análisis de sensibilidad 156
10.5. Índices financieros 158
11. COMPROBACIÓN DE HIPÓTESIS ………………………………………………………. 162
12. CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES ……………………………………………. 163
12.1. Conclusiones 163
12.2. Recomendaciones 169
RESUMEN 171
BIBLIOGRAFÍA 172
CONTENIDO 175
ANEXO A: FOTOGRAFÍAS Y PLANOS 180
ANEXO B: CUADROS DEL ANÁLISIS FINANCIERO 190
ANEXO C: MANUAL DE FUNCIONES 204
APÉNDICE: INVESTIGACIÓN DE MERCADOS 229
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I. TEMA
DDIISSEEÑÑOO DDEELL PPRROOYYEECCTTOO HHIIDDRROOEELLÉÉCCTTRRIICCOO
““CCHHIINNCCHHIIPPEE”” –– PPLLAANN DDEE NNEEGGOOCCIIOOSS
II. PROBLEMA
II.1. Planteamiento del Problema
Desde 1996, se produce la implantación de un modelo de mercado impuesto por la Ley de
Régimen del Sector Eléctrico (LRSE), además se produce la desverticalización del
sector eléctrico ecuatoriano, mediante la conformación de unidades de negocio, esto es en
empresas de generación, transmisión, distribución y comercialización. Esta Ley
establece que los inversionistas privados pueden ejecutar los proyectos de generación, los
cuales serán explotados por su propia cuenta asumiendo los riesgos comerciales, bajo los
principios de transparencia, libre competencia y eficiencia.
La demanda de potencia y energía eléctrica del sistema eléctrico ecuatoriano tiene una
tendencia creciente en el orden del 5% anual, habiéndose obtenido demandas máximas
de potencia de 2.087 MW durante el 2002, 2.174 MW en el 2003 y de 2.289 MW en el
Sistema Nacional Interconectado (SNI) en el 2004. El crecimiento medio anual de la
demanda de potencia se sitúa en aproximadamente 110 MW, siendo necesario
incrementar también la oferta en un valor de 110 MW por año como mínimo, situación
que no se cumple, por lo cual las reservas energéticas de la generación se han reducido al
5%, valor riesgoso para el normal abastecimiento, especialmente en hidrologías secas
(periodo entre octubre a marzo); además, la producción de energía eléctrica del parque de
generación térmico es demasiado caro por la obsolescencia de las máquinas que datan
de más de veinte años, consecuentemente es necesario la construcción de nuevas
centrales de generación eléctrica, especialmente utilizando el potencial hidráulico con lo
cual es posible bajar los precios del kWh. Por esta razón se plantea realizar el plan de
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negocios como trabajo de graduación, plan que permitirá a futuro interesar a
inversionistas para efectuar la construcción y operación de la central hidroeléctrica
Chinchipe de 17 MW.
II.2. Formulación del Problema
¿ La producción energética de la central hidroeléctrica Chinchipe podrá segmentar y
posicionarse en el mercado eléctrico ecuatoriano como una oportunidad de negocio ?
¿ El precio de la energía eléctrica que producirá la central Chinchipe será competitivo y
capaz de desplazar a otras centrales eléctricas ?
¿ Qué recursos se requerirán para la central Chinchipe y qué estrategias se van a usar
para conseguirlos ?
¿ Cuál será el margen de utilidad de la central Chinchipe para que sea sustentable
financieramente en un periodo de 30 años de vida útil ?
III. HIPÓTESIS
La central hidroeléctrica Chinchipe producirá energía que se transmitirá por las líneas
de subtransmisión de la EERSSA, realizando transacciones comerciales en el Mercado
Eléctrico Mayorista, obteniendo un margen de utilidad adecuado que provocará el
retorno de la inversión, dicha energía cumplirá con los estándares de calidad (alta
confiabilidad, voltaje y frecuencia adecuados) siendo producida con respeto al medio
ambiente.
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1. INTRODUCCIÓN
1.1. Introducción
El Ecuador ha enfrentado una de las crisis más profundas de su historia marcada
por la caída del Producto Interno Bruto (PIB) que en 1999 fue de -7%, la crisis
financiera a finales de los noventa provocada por la quiebra de entidades
bancarias y el salvataje bancario que le significó al gobierno un desembolso
cercano a los USD 2.000 millones; el aspecto social ha estado caracterizado por
la pobreza y la emigración, así como también por la incidencia de la dolarización;
no obstante, en los últimos cuatro años la economía se ha recuperado, notándose
esta situación por el crecimiento sostenido del PIB en el orden del 3% anual. A
pesar del crecimiento del PIB, aún deben superarse problemas de orden social y
económico como la falta de competitividad de los productos ecuatorianos,
elevadas tasas de interés que bordean el 15%, desempleo del orden del 12%,
déficit de la balanza comercial, baja oferta de capital para promover las PyMES,
entre otros.
El crecimiento económico del país (PIB) conlleva al crecimiento de la matriz
energética (demanda de energía) y en forma especial de la energía eléctrica, tal
es el caso del crecimiento del sector eléctrico ecuatoriano que en los últimos años
ha sido del orden del 5% anual (generación disponible total en el 2004 fue de
13.958 GWh). Para solventar este crecimiento energético, ante la falta de
inversión, se ha construido la interconexión Ecuador-Colombia, puesta en
operación a partir de marzo de 2003 con una capacidad de transporte de 240
MW, existiendo el proyecto de ampliación hasta alcanzar los 340 MW. De igual
manera se encuentra operable la interconexión Ecuador-Perú en la primera etapa
con una capacidad de 80 MW.
La región sur del Ecuador, además de los problemas como los señalados
anteriormente, tiene otros como la desertificación (especialmente los cantones
Zapotillo y Macará), la falta de infraestructura básica, deficiente sistema vial, altos
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porcentajes de migración, etcétera, reflejándose todos ellos en el deterioro de la
calidad de vida de la población.
En el ámbito eléctrico regional, la Empresa Eléctrica Regional del Sur S.A.
(EERSSA) es la concesionaria para la distribución y comercialización de la
energía eléctrica en las provincias de Loja y Zamora Chinchipe y el cantón
Gualaquiza de Morona Santiago, tiene un crecimiento de la demanda de energía
del orden del 5%. La EERSSA requiere del aprovisionamiento de energía
eléctrica, debiendo adquirirla de los generadores a través del Mercado Eléctrico
Mayorista (MEM).
En este contexto, a priori se puede decir que el requerimiento de energía
hidroeléctrica es inminente, para lo cual la construcción del proyecto hidroeléctrico
Chinchipe ayudará a solventar la crisis energética. La central Chinchipe estará
ubicada geográficamente en el área de concesión de la EERSSA, sin embargo,
esto no implica ninguna relación comercial, salvo que las partes así lo decidan.
1.2. Metodología
Bajo la consideración que el método científico es el conjunto de etapas y reglas
que señalan el procedimiento para llevar a cabo una investigación cuyos
resultados sean aceptados como válidos para la comunidad científica, se ha
desarrollado el presente trabajo de investigación.
Para el desarrollo del presente trabajo se utilizó el método inductivo y el deductivo
procediendo a la recolección de la información de tipo general y específica para la
estructuración del trabajo de investigación de mercado realizado en primer lugar,
siendo utilizadas algunas técnicas como la observación directa, entrevistas,
encuestas (aplicación de 75 encuestas a los distribuidores y grandes
consumidores), recolección de información bibliográfica y de informes de
instituciones como el CONELEC y CENACE.
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Una vez que se ha logrado la información se procedió al análisis y obtención de
resultados, preparando inmediatamente las conclusiones y planteando las
recomendaciones.
El esquema de la metodología es el siguiente:
Concepción de la idea de investigación
Definición del problema
Planteamiento de la hipótesis
Determinación de los objetivos
Elaboración del estudio de mercado
Obtención de información bibliográfica y de instituciones
Análisis de resultados
Análisis económico financiero
Conclusiones y recomendaciones
Presentación de resultados
1.3. Objetivos
1.3.1. General
Elaborar el plan de negocios para la producción y comercialización de energía de
la central hidroeléctrica Chinchipe de 17 MW, energía que será comercializada en
el Mercado Eléctrico Mayorista, procurando un margen de utilidad adecuado y
retorno de la inversión, capaz de provocar la sustentabilidad financiera de la
central durante el periodo de 30 años de vida útil.
1.3.2. Específicos
Realizar un análisis del entorno y de la industria eléctrica (proveedores,
clientes, sustitutos, nuevos participantes).
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Analizar el mercado: determinar los clientes potenciales para la energía
eléctrica de la central Chinchipe, disposición de los clientes a pagar el
precio establecido, determinación de la cantidad demandada, formas de
pago.
Elaborar el plan de marketing: estrategia de precio para contratos a plazo,
estrategia de venta, estrategia promocional, planes de contingencia.
Realizar el análisis técnico: determinar la posibilidad de producir y entregar
la energía eléctrica con calidad, confiabilidad y al menor costo requerido.
Efectuar el análisis administrativo: definir las características del personal
del negocio, la estructura y estilos de dirección, mecanismos de control,
gestión de recursos humanos.
Analizar el marco legal y social: definir la posibilidad legal y social,
determinar las obligaciones tributarias, comerciales y laborales, determinar
las implicaciones sobre la comunidad.
Realizar el análisis económico y financiero.
Analizar los riesgos e intangibles.
1.4. Justificativos
El sector eléctrico ecuatoriano se encuentra sumido en una profunda crisis,
fundamentalmente de carácter económico, producto de factores endógenos y
exógenos, a la vez que se impone en peligro el suministro continuo y confiable de
la energía eléctrica en las cantidades suficientes, y al menor costo posible, para el
desarrollo de la sociedad ecuatoriana. La crisis económica que se abatió sobre el
país, durante los años 1999 y 2000, y que afectó directamente al sector eléctrico,
es uno de los ejemplos de factores exógenos, a los que nos referimos con
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MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 20
anticipación. El incumplimiento de la ecuación económica sobre aspectos
tarifarios, prevista en el artículo 53 de la Ley de Régimen del Sector Eléctrico, la
falta de inversiones para la expansión del sistema eléctrico, fundamentalmente en
el campo de la generación, el elevado porcentaje de pérdidas de energía
eléctrica, los niveles altos de cartera vencida, la ineficiencia registrada en la
mayoría de las empresas eléctricas distribuidoras, la falta de decisión para
solventar el caso de la CATEG (exEMELEC) y de la concesión del servicio de
distribución en la ciudad de Guayaquil, constituyen los factores mas relevantes,
de carácter endógeno.
La falta de inversión para la construcción de nuevas centrales de generación
sigue siendo una de las causas para que el Ecuador sea vulnerable a los
racionamientos de energía, llegando a depender en gran medida de la bondad de
la hidrología, especialmente durante los periodos de estiaje que inicia en octubre
y termina en marzo de todos los años. Las mayores centrales de generación
hidroeléctrica del país pertenecientes a Hidropaute e Hidroagoyán, se encuentran
localizadas en la cuenca amazónica (zona oriental) en la que se acentúa el estiaje
en el mismo periodo.
En el sector eléctrico ecuatoriano, específicamente en la generación, no se han
realizado inversiones públicas durante las últimas dos décadas, y las inversiones
privadas han sido mínimas; lo que ha provocado que las tarifas sean de las más
altas de América Latina, debido a la elevada participación de la generación
termoeléctrica que utiliza combustibles caros con un parque obsoleto e ineficiente.
No obstante, las autoridades energéticas han realizado esfuerzos tendientes a
conseguir la inversión pública, para lo cual se ha puesto en marcha la
construcción de la central San Francisco de 230 MW y la construcción de la presa
Mazar que además de regular las aguas del río Paute aumentará la vida útil de la
central del mismo nombre, generando 194 MW adicionales. Este incremento en la
oferta de energía ayudará a solventar la creciente demanda que alcanza a valores
del orden del 5% anual, equivalente a 110 MW.
DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 21
Ante este panorama, es necesario el incremento de la oferta de energía eléctrica
barata, en el orden de 110 MW por año, con bajos niveles de contaminación al
medio ambiente, pudiéndose obtener de la generación hidroeléctrica.
El Ecuador a partir de 1996, cambia el marco jurídico en el sector eléctrico a
través de la expedición de la Ley de Régimen del Sector Eléctrico (LRSE) e
implanta un modelo de mercado que pretende la desverticalización del sector,
mediante la conformación de unidades de negocio, esto es en generación,
transmisión, distribución y comercialización. Además, esta Ley establece que los
inversionistas privados pueden ejecutar los proyectos de generación, los cuales
serán explotados por su propia cuenta asumiendo los riesgos comerciales, bajo
los principios de transparencia, libre competencia y eficiencia.
De esta manera el Estado delega a la inversión privada la ejecución de proyectos
de generación para que puedan comercializar su producto en un libre mercado de
oferta y demanda denominado MEM, otorgando las señales adecuadas que sean
atractivas a los inversionistas, específicamente la señal precio de la energía que
en los actuales momentos es un atractivo dado las características deficitarias de
la oferta. En este ámbito se plantea la producción de energía de la central
hidroeléctrica “Chinchipe”, presentándose el estudio de factibilidad o mejor dicho
el plan de negocios, estudio que determina la oportunidad, dando respuestas
adecuadas, en un momento específico, a las cinco grandes preguntas que todo
empresario, todo inversionista, todo financista, etcétera, desea resolver:
¿ Qué es y en qué consiste el negocio ? ¿ Quién dirigirá el negocio ? ¿ Cuáles
son las causas y razones del éxito ? ¿ Cuáles son los mecanismos y las
estrategias que se van a utilizar para lograr las metas previstas ? ¿ Qué recursos
se requieren para llevar a cabo el negocio ?
La central hidroeléctrica Chinchipe de 17 MW puede producir 140 GWh al año,
energía que será vendida a través del MEM a las empresas eléctricas
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MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 22
distribuidores y grandes consumidores, logrando la sustentabilidad financiera y
ambiental. La central será construida y operada por la compañía anónima de
generación HIDROCHINCHIPE S.A. a conformarse. El costo variable de
producción de la central representa una ventaja competitiva lo que desplazará con
suma facilidad al parque de generación térmico del país. Se aplica un plan de
marketing basado en la investigación de mercado, lo que permitirá brindar una
adecuada atención al cliente y posicionar a la compañía dentro del sector eléctrico
ecuatoriano. La inversión requerida para la construcción de la central
hidroeléctrica de pasada es de USD 23.8 millones.
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MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 23
PRESENTACIÓN Y ANÁLISIS DE RESULTADOS
2. ANÁLISIS DEL AMBIENTE EXTERNO (MACRO)
Las organizaciones son sistemas abiertos que interactúan dinámicamente con sus
ambientes. Un sistema abierto es aquel que mantiene intensa interacción
(entradas y salidas) con su medio, afectándolo y siendo afectado por éste. Por
otra parte, cuanto más grande sea el ambiente más presiona e influye en las
organizaciones y menos recibe presión o influencia de ellas. Se define como
ambiente a todo lo que rodea externamente a la organización o en otras palabras
es todo aquello que esta más allá de las fronteras o límites de la organización. El
ambiente se puede desdoblar en dos grandes segmentos: general (o
macroambiente) y específico (microambiente). La Fig. 2.1 muestra el ambiente
general.
Figura 2.1: El macroambiente de una organización
2.1. Factores Económicos
El gobierno ecuatoriano ha hecho esfuerzos por mantener una política fiscal
austera, con resultados ambiguos. Por un lado, se han mejorado las cuentas
1
Factores
Legales
Factores
Políticos
Factores
Sociales y
Culturales
Factores
Económicos
ORGANIZACIÓN
Ambiente Industrial
Estructura & Dinámica
Ambiente Nacional
Políticas & Estrategias
de gobierno
Ambiente Internacional
Relaciones
Bi & Multinacionales
Factores
Legales
Factores
Políticos
Factores
Sociales y
Culturales
Factores
Económicos
Factores
Políticos
Factores
Sociales y
Culturales
Factores
Económicos
ORGANIZACIÓN
Ambiente Industrial
Estructura & Dinámica
Ambiente Nacional
Políticas & Estrategias
de gobierno
Ambiente Internacional
Relaciones
Bi & Multinacionales
Factores
Educativos
Factores
Tecnológicos
Factores
Ecológicos
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MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 24
fiscales y se han aprobado e implementado algunas reformas necesarias, como la
unificación de los salarios públicos; por el otro lado, ha aumentado
sistemáticamente la participación de los salarios y demás gastos corrientes en el
presupuesto del Estado, mientras que las empresas públicas de las áreas
petrolera, eléctrica y telefónica continúan lejos de los estándares de eficiencia que
apoyen el desarrollo sostenido de la economía, además la deuda pública es alta y
se incrmenta continuamente. La pretendida privatización y la concesión de la
administración del sector eléctrico ha sido un verdadero fracaso.
El aumento de los depósitos en el sector financiero no se ha traducido en un
aumento comparable del crédito a las empresas nacionales y locales (sobre todo
a las PyMES), mientras que los bancos privados han aumentado
significativamente la proporción de activos que mantienen en el extranjero. Este
hecho, sumado el elevado riesgo país, ayudaría a explicar el alto costo del crédito
(tasas de interés).
La inflación siguió descendiendo en el 2003 y durante el 2004, bordeando el 2%
durante el último año (INEC, 2005). La tendencia a la baja de la inflación desde la
implantación de la dolarización, junto con la depreciación generalizada del dólar
en términos nominales respecto de otras monedas, contribuyó a producir una
pequeña depreciación del tipo de cambio real efectivo ecuatoriano durante el
período, aunque se mantiene en niveles relativamente bajos (apreciación) en
términos históricos.
El sector externo se ha fortalecido gracias al aumento de las exportaciones de
crudo y a los elevados precios internacionales de este producto especialmente
durante el 2004. Asimismo, el limitado aumento de las importaciones, en un
contexto de bajo crecimiento de la economía no petrolera y con el Oleoducto de
Crudos Pesados (OCP) en operación desde finales del 2003, también
favorecieron las cuentas externas. Se espera una mejora aún mayor del frente
externo durante el 2005 y 2006, acompañado el aumento de la producción
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MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 25
petrolera, aunque la creciente dependencia del petróleo constituye un factor de
riesgo hacia el futuro.
Las remesas de los migrantes bordearon los USD1.604 millones, la inversión
extranjera directa alcanzó un nivel de USD1.160 millones, contemplándose el
crédito externo al sector privado, siendo entradas importantes de flujos de capital
que fortalecieron fuertemente la balanza de pagos del país, durante el 2004 (BCE,
2005, página WEB, Balanza de Pagos Normalizada).
La competitividad de los productos ecuatorianos en el mercado internacional
sigue siendo deficitaria, sin embargo como paliativo a esta situación, existe la
predisposición a negociar y suscribir tratados de libre comercio (TLC),
especialmente con los Estados Unidos que es el mayor socio comercial, y la
Comunidad Económica Europea.
La Decisión 536 de la Comunidad Andina de Naciones (CAN) “Marco general para
la interconexión subregional de sistemas eléctricos e intercambio intracomunitario
de electricidad” es la norma en la que se basan las transacciones internacionales
de energía eléctrica y al cual Ecuador ha accedido para realizar importaciones de
Colombia, cuya balanza comercial del sector electricidad es desfavorable para
nuestro país en USD 134.2 millones para el periodo marzo 2003 a mayo de 2004.
2.2. Factores Políticos
Representan la parte del ambiente general que contiene los elementos
relacionados con asuntos gubernamentales. Se incluyen el estado general de la
filosofía y los objetivos políticos dominantes, los partidos políticos, las
representaciones de la sociedad, las actitudes de los gobiernos locales,
regionales y nacionales sobre industrias, grupos de interés, etc.
Carcomido por una creciente corrupción y una permanente inestabilidad política,
demostrando tener un vaivén democrático, Ecuador acumuló desde 1997 una
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MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 26
impresionante galería de cuatro ex presidentes detenidos, fugados o exilados, lo
que ha hecho perder la credibilidad en el contexto internacional por la falta de
líderes comprometidos con la patria, además no existe la participación ciudadana
en la toma de decisiones trascendentales de carácter político, esto ha sido el
resultado de la débil formación y educación política de la mayor parte de los
habitantes ecuatorianos.
El Ecuador requiere de una reforma política profunda que ayude a la
consolidación de las instituciones del Estado y sobre todo a establecer la
seguridad jurídica tan venida a menos en los últimos años, siendo esta la razón
fundamental para que se produzca el alejamiento de los inversionistas.
La función legislativa no expide las leyes que el país requiere, sobre todo aquellas
que promocionen nuevas empresas e inversiones.
2.3. Factores Sociales y Culturales
Los factores sociales representan la parte del ambiente general que describe las
características de la sociedad en que la organización opera. Los culturales
representan la parte del ambiente general que contienen los elementos
relacionados con los valores culturales que prevalecen en la sociedad.
La alta incidencia de la pobreza ha sido un problema siempre presente en el
Ecuador y al cual la democracia tampoco ha podido resolver, los niveles de
pobreza e indigencia alcanzan el 70% y el 50% respectivamente (HOY, 2004).
Existe una conexión directa entre la inflación y pobreza dada esta última por la
pérdida del poder adquisitivo. La pobreza y la falta de oportunidades ha
provocado la emigración de la población especialmente a países como Estados
Unidos, España e Italia.
DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 27
La reducción de la pobreza está relacionada con la creación de empleo,
especialmente la mano de obra no calificada. El porcentaje de desempleo alcanza
a 11.4% y el subempleo a 43.2% (INEC, 2005, página WEB).
La emigración es alta existiendo cerca de 3 millones de ecuatorianos en el
exterior que producen remesas alrededor de USD 1.740 millones por año (2004)
(HOY, 2004) que dinamizan la economía, no obstante, se ha producido la
descomposición social como violencia, agresividad, etc. por la destrucción familiar
con un grado elevado de disfunción.
Analizando la población de la región sur del Ecuador, por grupos de edad, para el
rango de la población joven comprendida entre 0 a 19 años se produce un
decrecimiento, mientras que el grupo de la población de adultos aumenta de un
43% en 1990 a un 47% en el 2000 (INEC, 2005, página WEB), lo que significa
que hay una propensión al envejecimiento poblacional y por tanto se debe prever
medidas preventivas a la problemática de la salud, sumándose a esto la falta de
servicios de salud de la región sur y de todo el país.
El acceso de la población a la vivienda esta restringido, no todas las personas
pueden tener una vivienda digna para su familia así como tampoco pueden
acceder a los servicios básicos, ni a los servicios de educación, la educación
fiscal adolece de falencias y la educación particular se confina por sus elevados
precios.
2.4. Factores Legales
En el Ecuador existe un laberinto legal que obedece a la gran cantidad de normas
sin una secuencia lógica, acompañado de la falta de informatización del derecho y
de la legislación, por lo que es difícil saber cuantos códigos, leyes generales,
leyes especiales, decretos ejecutivos o supremos, acuerdos o resoluciones
ministeriales, estatutos, reglamentos y ordenanzas, están vigentes. Existe la
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MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 28
ficción legal (presunción) que todas las normas son conocidas por todos y que su
ignorancia no excusa a persona alguna.
A pesar de la gran cantidad de normas jurídicas, la principal función del Congreso
Nacional y de los legisladores, de expedir, modificar, reformar, derogar e
interpretar las leyes, es cumplido en forma no satisfactoria. Esta función del
Estado es la responsable principal de esta insatisfacción, además, de la
politización del Tribunal Constitucional y de la Función Jurisdiccional.
Para el colmo de la maraña legal, la Constitución Política ha creado siete
organismos de control: Contraloría General del Estado, Procuraduría General del
Estado, Ministerio Público, Superintendencia de Bancos, Superintendencia de
Compañías, Superintendecia de Telecomunicaciones y la Comisión de Control
Cívico de la Corrupción (VALAREZO, 2002).
Toda esta situación ha colaborado considerablemente para provocar la
inseguridad jurídica.
En lo relacionado a la industria eléctrica, el 10 de octubre de 1996, en el
Suplemento al Registro Oficial No. 43, se publica la Ley de Régimen del Sector
Eléctrico (LRSE), como respuesta a la necesidad de reformular el grado de
participación estatal en este sector y, se plantea como objetivo, proporcionar al
país un servicio eléctrico de alta calidad y confiabilidad, para garantizar su
desarrollo económico y social, dentro de un marco de competitividad en el
mercado de producción de electricidad, para lo cual se promueven las inversiones
de riesgo por parte del sector privado. Lo que estará orientado a brindar un óptimo
servicio a los consumidores y a precautelar sus derechos, partiendo de un serio
compromiso de preservación del medio ambiente.
El Instituto Ecuatoriano de Electrificación, INECEL, concluyó su vida jurídica el 31
de marzo de 1999. Mediante Decreto Ejecutivo No. 773 del 14 de abril de 1999,
se encargó al Ministerio de Energía y Minas, llevar adelante el proceso de cierre
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MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 29
contable, presupuestario, financiero y técnico del INECEL, posterior a marzo de
1999, a través de la Unidad de Liquidación del INECEL.
El marco regulatorio del Sector Eléctrico en el Ecuador está dado por:
La Ley de Régimen del Sector Eléctrico, LRSE
Reglamentos emitidos por el Presidente de la República
Regulaciones emitidas por el CONELEC
La base reglamentaria complementaria incluye:
Reglamento de Concesiones, Permisos y Licencias
Reglamento de Tarifas
Reglamento de Suministro para el Servicio de Electricidad
Reglamento para el Funcionamiento del MEM
Reglamento de Despacho y Operación
Reglamento para Importación y Exportación de Energía
Reglamento de Libre Acceso a los Sistemas de Transmisión y Distribución
Reglamento Ambiental para Actividades Eléctricas
Reglamento Antimonopolio
Para evitar posiciones monopólicas, la nueva estructura del Sector Eléctrico
insertó los cambios necesarios para un entorno de competencia, considerando las
unidades de negocio: generación, transmisión y distribución.
En lo relacionado a los aspectos ambientales, la Constitución Política de la
República en el Art. 23 y en los Arts. 86 a 91, protege y preserva el medio
ambiente, lo que se ha materializado con la emisión de leyes y reglamentos de
aplicación. Habiéndose emitido la Ley de Gestión Ambiental, publicada en el R.O.
N° 245, el 30 de julio de 1999, que establece los principios y directrices de
política ambiental, determina las obligaciones, responsabilidades, participación
ambiental de los sectores público y privado en la gestión ambiental y señala
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MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 30
límites permisibles, controles y sanciones. Además, establece que las actividades
que impliquen riesgo ambiental, cuenten con la licencia respectiva, siendo
necesario como primer paso la aprobación de estudios ambientales por parte de
las instituciones competentes del Estado.
La Ley de Aguas se dicta mediante Decreto Supremo Nº 369, de 18 de marzo de
1972, es publicada en el Registro Oficial No. 69, de 30 de mayo del mismo año,
que regula la explotación y distribución del recurso agua. Esta ley establece que
las aguas son de dominio del Estado y que su uso y goce debe ser regulado por
éste en beneficio de la colectividad. Además esta Ley prohíbe toda contaminación
de las aguas y en el Reglamento de aplicación de la Ley de Aguas trata de la
contaminación.
Adicionalmente se cuenta con el Reglamento Ambiental para Actividades
Eléctricas, que en forma específica establece los procedimientos y medidas
aplicables al sector eléctrico en el Ecuador, para que las actividades de
generación, transmisión y distribución de energía eléctrica, en todas sus etapas:
construcción, operación - mantenimiento y retiro, se realicen de manera que se
prevengan, controlen, mitiguen y/o compensen los impactos ambientales
negativos y se potencien aquellos positivos. El Reglamento fue emitido, mediante
Decreto Ejecutivo No. 1761 del 14 de agosto de 2001 (publicado en el Registro
Oficial No. 396). En la actualidad, el Consejo Nacional de Electricidad - CONELEC
es el responsable, por delegación, de la gestión ambiental del sector eléctrico
ecuatoriano.
2.5. Factores Educativos
La reducción y virtual extinción del analfabetismo es quizás uno de los mayores
logros de la etapa democrática. Para 2001, el analfabetismo se había reducido al
8.4% en el total de la población y al 9.5% en las mujeres y en el grupo de edad
entre 20 y 40 años el analfabetismo ha caído hasta el 4%. Por otro lado, si bien
las mujeres mayores de 50 años siguen siendo el grupo con menos educación, su
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MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 31
analfabetismo se ha reducido al 25%. Otro factor importante en la educación
representa el 42% de las personas mayores a 20 años superan la educación
primaria (HOY, 2004).
A continuación en forma puntual algunas características de la educación
ecuatoriana:
La calidad de la educación es deficiente.
Los recursos asignados son escasos y usados ineficientemente.
Carencia de políticas en la educación a largo plazo.
La cobertura de la educación es de cantidad y no de calidad.
Falta de identidad y valores humanos.
Poca asignación de recursos para investigación de ciencia y tecnología
(solamente el 0.0009% del PIB).
Divorcio entre las universidades y los sectores productivos.
2.6. Factores Tecnológicos
La falta de investigación y desarrollo tecnológico que deberían liderar los centros
de educación superior, es consecuencia para que las industrias ecuatorianas
deban adquirir tecnología en el exterior con altos precios. Lo que también ha
provocado que la mayor parte de las exportaciones sean de productos primarios
con poco o ningún valor agregado.
La falta de formación de los recursos humanos por la deficiente educación es una
de las razones para que no se haya producido la investigación y desarrollo
tecnológico.
DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 32
2.7. Factores Ecológicos y Ambientales
Los factores ecológicos representan el estado general de la naturaleza y las
condiciones del ambiente físico y natural, así como la preocupación de la
sociedad por el ambiente. Las principales características se enumeran a seguir
(MAGALHÃES, 1993):
Daños y desequilibrios en el ecosistema.
Desconocimiento de los recursos naturales existentes.
Desconocimiento de los procesos de exploración.
La pobreza genera contaminación.
Depredación de los recursos naturales y del medio ambiente.
Falta de cultura ambiental.
Uso y venta sin control de químicos agrícolas prohibidos.
Al abordar la política medioambiental y aplicarla al sector de la energía es
necesario recoger una serie de problemas que respondan a las demandas
sociales. Los objetivos de la sociedad son incuestionables: satisfacer las
necesidades individuales y colectivas al menor costo, garantizar la seguridad del
suministro de energía y proteger el medio ambiente. Desde esta perspectiva, es
necesaria una legislación ambiental rigurosa y la búsqueda de soluciones
tecnológicas y energéticas adecuadas, teniendo presente que las medidas
preventivas son más eficaces y de menor costo. Debiendo tomar en cuenta que
los recursos energéticos son limitados y suponen costos ambientales cada vez
más notables.
La gran preocupación por la contaminación derivada de la utilización de la energía
que causa emisiones de CO2 (dióxido de carbono) que, al parecer, suponen más
del 50% de los gases de efecto invernadero en la contribución al cambio climático.
Para reducir el volumen de estas emisiones, caben las siguientes opciones:
disminuir el consumo de energía, favorecer la eficiencia y el ahorro energético, y
sobre todo un consumo menor de combustibles fósiles mediante el incremento de
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MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 33
energías renovables como el caso de hidráulica, eólica, fotovoltaica, geotérmica,
etc. En este sentido, la concienciación sobre los problemas ambientales comienza
por disminuir el consumo de energía y evitar los despilfarros.
Para paliar los efectos negativos que pueden producirse sobre el medio ambiente
se han elaborado una serie de políticas ambientales encaminadas a corregir estos
impactos. Estas políticas genéricamente responden a dos modelos:
1. Políticas que intentan servirse de los vínculos positivos entre desarrollo y
medio ambiente, con el fin de mejorar el aprovechamiento de los recursos y
la disponibilidad tecnológica. En este grupo de políticas las directrices
están basadas en fomentar la eficiencia de la energía desde el punto de
vista económico. Aplicar esta idea de eficiencia energética conlleva menos
volumen de desechos, un consumo menor de materias primas y un mayor
desarrollo tecnológico.
2. Políticas orientadas a tratar problemas ambientales específicos abordándo-
los mediante reglamentos y normativas que obligan a adoptar decisiones
concretas. Estas políticas afrontan los problemas con el fin de modificar el
comportamiento mediante incentivos, según el principio de que “quien
contamina paga”, o bien aplican restricciones y medidas de control.
En el ámbito de la generación hidroeléctrica, los impactos ambientales
provocados por las centrales son altos, por las modificaciones que producen en
su medio físico, biótico y socioeconómico. Los embalses acarrean pérdidas
significativas de biodiversidad y alteran los ecosistemas, desplazan personas con
sus consecuentes problemas sociales, ocasionan pérdida de yacimientos
arqueológicos o de interés cultural y acrecientan la incidencia de enfermedades
de origen hídrico.
Además de los impactos como los descritos para los embalses, hay que
considerar las emisiones de CH4 (metano) y CO2 (dióxido de carbono) proveniente
DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 34
de los lagos represados. Se ha sostenido que la generación hidráulica es "limpia"
pues no genera dióxido de carbono derivado de la quema de combustibles fósiles.
Sin embargo, algunos estudios han señalado que la descomposición orgánica de
la biomasa sumergida en los lagos de las represas producen emisiones de CO2 y
CH4 en forma considerable.
Los impactos ambientales son menores para el caso de centrales de pasada, en
las que no existen embalses y el agua es tomada directamente de los ríos y
conducida mediante canales para provocar la caída. Posteriormente ese caudal
es devuelto al lecho del río. La energía de este tipo de centrales varía en función
del caudal de los ríos, según la temporada. Se necesita una importante cantidad
de agua para producir generación de energía útil. Las centrales de pasada
deberán considerar un caudal ecológico de tal manera que no sean secados los
ríos y que se mantenga un caudal mínimo para garantizar el ecosistema, la vida y
la cadena alimentaria.
Sin embargo, las principales medidas de mitigación de los impactos ambientales
de los proyectos hidroeléctricos son los siguientes: la gestión de las aguas,
gestión de residuos sólidos, reforestación, mantenimiento de un caudal ecológico
y creación de empleos para la comunidad residente comunal y regional.
3. LA INDUSTRIA ELÉCTRICA ANALIZADA MEDIANTE LAS CINCO
FUERZAS DE PORTER
El ambiente específico o microambiente es el ambiente más cercano e inmediato
a cada organización. En consecuencia, cada organización tiene su ambiente
particular de trabajo que constituye el nicho donde desarrolla sus operaciones y
donde obtienen sus insumos y coloca sus productos y servicios. Esto significa que
en el ambiente de trabajo se encuentran los mercados utilizados (mercado de
proveedores, mercado financiero, mercado laboral, etc.) y los mercados atendidos
(mercado de clientes). El ambiente específico o ambiente de trabajo está
constituido por los elementos implicados directamente en cada organización. En
DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 35
la Figura 3.1 se muestran las cinco fuerzas de Porter para el análisis de la
industria eléctrica.
Figura 3.1: Las cinco fuerzas de Porter que guían la competencia industrial Fuente: Elaborado por los autores
3.1. Poder de Negociación de los Proveedores
Un mercado o segmento del mercado no será atractivo cuando los proveedores
estén bien organizados gremialmente, tengan fuertes recursos y puedan imponer
sus condiciones de precio y volumen del pedido. La situación será aún más
complicada si los insumos que suministran son claves para nosotros, no tienen
sustitutos o son pocos y de alto costo. Los proveedores ofrecen recursos, como
capital, materias primas, máquinas y equipos, tecnología, conocimientos,
publicidad, servicios jurídicos, contables, etc.
El poder de negociación de los proveedores para la industria eléctrica ecuatoriana
corresponde a los siguientes:
La mayor parte de los equipos y herramientas para las centrales
hidroeléctricas provienen de importaciones de países industrializados.
Bajo número de proveedores e importadores de equipos electromecánicos,
materiales y herramientas.
Amenaza
Sustitutos
Amenaza
Competencia Potencial
Poder Negociador Proveedores
Poder Negociador Compradores
Competidores en la Industria y
rivalidad
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MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 36
Oportunidad para la formación de asociaciones de proveedores de equipos
electromecánicos.
Tercerización de servicios y recursos humanos que son usados cada vez
más por las organizaciones de la industria.
3.2. Poder de Negociación de los Clientes
Un mercado o segmento no será atractivo cuando los clientes están bien
organizados. La posibilidad de organización de los compradores permitirá que las
exigencias sean mayores en materia de reducción de precios, de mayor calidad y
servicios y por consiguiente la organización tendrá una disminución en los
márgenes de utilidad.
El poder de negociación de los clientes, usuarios, contribuyentes o consumidores
del sector eléctrico son los siguientes:
Existen clientes regulados y no regulados, dependiendo de las
características del consumo de energía.
Los clientes regulados tienen definida su tarifa por el CONELEC y son la
gran mayoría.
Los clientes no regulados (grandes consumidores) tienen libertad de
escoger a su proveedor de energía.
Las exigencias para calificación de los consumidores no regulados
disminuyen cíclicamente (a partir de enero/2005 será 650 kW de demanda
máxima y 4.5 GWh de consumo anual) (CONELEC, 2005, Página WEB,
Regulación CONELEC 006 – 03).
Pueden conformarse asociaciones de consumidores o grandes
consumidores.
Pueden conformarse grupos de interés a través de asociaciones para ser
declarados grandes consumidores y comprar energía libremente en el
MEM, presionando para bajar los requisitos de potencia y energía.
DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 37
La Ley de Defensa del Consumidor exige calidad en la dotación del servicio
y la Defensoría del Pueblo presiona permanentemente a las empresas
eléctricas especialmente distribuidoras que cumplan con los patrones de
calidad.
3.3. Rivalidad entre los Competidores
Elementos que disputan las mismas entradas (proveedores) y las mismas salidas
(clientes) de la organización. Los competidores desarrollan estrategias no siempre
esperadas ni conocidas, para ganar espacio y dominio, e intervienen en el
ambiente de trabajo, generando incertidumbre en cuanto a sus decisiones y
acciones. Para una organización será más difícil competir en un mercado o en
uno de sus segmentos donde los competidores estén muy bien posicionados,
sean muy numerosos y los costos fijos sean altos, pues constantemente estará
enfrentada a guerras de precios, campañas publicitarias agresivas, promociones y
entrada de nuevos productos.
Los competidores serán las organizaciones que producen energía eléctrica y que
son los siguientes (ver Tabla 3.1 en la que no se consideran los autoproductores
cuya potencia efectiva es de 169.1 MW):
DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 38
POTENCIA EFECTIVA
TERMICO (MW)
POTENCIA EFECTIVA
HIDRÁULICO (MW)
POTENCIA EFECTIVA
TOTAL (MW)
TIPO GENERACIÓN
E.E. AMBATO 2.8 7.9 10.7 H, MCI
E.E. BOLIVAR 1.5 2.0 3.6 H, MCI
E.E. COTOPAXI 12.0 11.9 H
E.E. ESMERALDAS 8.2 8.2 MCI
E.E. RIOS 9.8 9.8 MCI
E.E. PENINSULA STA. ELENA 8.4 8.4 MCI
E.E. QUITO 40.3 97.0 137.3 H, MCI
E.E. REGIONAL EL ORO 13.2 13.2 MCI
E.E. REGIONAL MANABI 24.0 24.0 MCI
E.E. REGIONAL NORTE 1.8 12.6 14.4 H, MCI
E.E. REGIONAL SUR 16.6 2.7 19.3 H, MCI
E.E. RIOBAMBA 2.0 13.3 15.3 H, MCI
E.E. SUCUMBIOS 19.3 0.2 19.5 H, MCI
EMAAP-Q 8.2 8.2 H
CATEG - GENERACIÓN 205.5 205.5 TG, TV
ECOLUZ 2.1 2.1 H
ELECAUSTRO 26.4 38.4 64.8 H, MCI
ELECTROGUAYAS 398.0 398.0 TG, N, TV
ELECTROQUIL 181.0 181.0 TG
HIDROAGOYÁN 224.0 224.0 H
HIDROPAUTE 1 075.0 1 075.0 H
HIDRONACIÓN 213.0 213.0 H
INTERVISA TRADE 102.0 102.0
MACHALA POWER 139.5 139.5 TGN
TERMOESMERALDAS 131.0 131.0 TV
TERMOPICHINCHA 82.2 82.2 MCI
ULYSSEAS INC. 27.5 27.5
TOTAL 1 441.0 1 708.4 3 149.4
TABLA 3.1: Potencia Efectiva de los agentes generadores interconectados al Sistema Nacional Interconectado (H = hidráulica, MCI = motor combustión interna, TG = térmica a gas, N = nafta, TV = térmica vapor, TGN = térmica gas natural) Fuente: Estadísticas 2004 del CONELEC (www.conelec.gov.ec)
3.4. Amenaza de Ingresos de Productos Sustitutos
Un mercado o segmento no es atractivo si existen productos sustitutos reales o
potenciales. La situación se complica si los sustitutos están más avanzados
tecnológicamente o pueden entrar a precios más bajos reduciendo los márgenes
de utilidad de la organización y de la industria.
El gas natural o gas licuado de petróleo (GLP) es un sustituto
especialmente para calentamiento de agua y líquidos.
El aprovisionamiento de energía para las empresas distribuidoras puede
ser sustituido por fuentes alternativas de energía como el eólico,
fotovoltaico, etc.
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MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 39
3.5. Amenaza de Entrada de Competidores Potenciales
El mercado o el segmento será atractivo dependiendo de si las barreras de
entrada son fáciles o no de franquear por nuevos participantes que puedan llegar
con nuevos recursos y capacidades para apoderarse de una porción del mercado.
Para una corporación será más difícil competir en un mercado o en uno de sus
segmentos donde los competidores estén muy bien posicionados, sean muy
numerosos y los costos fijos sean altos, pues constantemente estará enfrentada a
guerras de precios, campañas publicitarias agresivas, promociones y entrada de
nuevos productos.
La entrada de potenciales competidores al mercado eléctrico ecuatoriano esta
dada por lo siguiente:
La competencia dentro de la industria eléctrica puede presentarse en la
generación.
La inversión requerida para generación es alta. En el caso de hidroeléctrica
esta en torno de USD 1.500 por kW.
La generación de ciclo combinado que usa combustible gas natural es
competitiva con la hidroeléctrica, aunque en el Ecuador la explotación de
este combustible se encuentra restringido.
La generación térmica tiene costos variables unitarios altos que es
desplazada por la generación hidroeléctrica.
Se construyen dos grandes proyectos hidroeléctricos San Francisco de 212
MW (abr/2008) y Mazar de 190 MW (ago/2008) y un termoeléctrico
(Termoriente) de 270 MW (jun/2007).
Se construyen proyectos menores como el caso de la central hidroeléctrica
Sibimbe de 15 MW (jul/2005).
Machala Power pondrá en operación la segunda fase del proyecto de una
potencia de 94 MW y la tercera de 87 MW entrarán en operación comercial
en oct/2006 y abr/2011 respectivamente.
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MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 40
4. LA INDUSTRIA ELÉCTRICA ECUATORIANA
4.1. Estructura
La Ley de Régimen del Sector Eléctrico (LRSE) creó El Consejo Nacional de
Electricidad, CONELEC, como persona jurídica de derecho público, con
patrimonio propio, autonomía administrativa, económica, financiera y operativa.
Comenzó a organizarse a partir del 20 de noviembre de 1997, una vez
promulgado el Reglamento General Sustitutivo de la LRSE. El CONELEC se
constituye como un ente regulador, normativo y controlador, a través del cual el
Estado puede delegar las actividades de generación, transmisión, distribución y
comercialización de energía eléctrica, a empresas concesionarias. Además, el
CONELEC se encarga de elaborar el Plan de Electrificación del Ecuador que
actúa de carácter referencial.
El sector eléctrico esta estructurado por los agentes generadores, transmisor,
distribuidores y grandes consumidores, actuando bajo el control y regulación del
CONELEC. Las transacciones comerciales y las funciones de operación y
coordinación técnica del sistema eléctrico están a cargo del Centro Nacional de
Control de Energía (CENACE).
El CENACE, se constituye como corporación civil de derecho privado, contando
como sus miembros a todas las empresas de generación, transmisión,
distribución y grandes consumidores. Inició su funcionamiento, en la nueva
condición de la LRSE, a partir del 1 de febrero de 1999. Se encarga del manejo
técnico y económico de la energía en bloque, garantizando en todo momento una
operación adecuada que redunde en beneficio del usuario final.
Es responsable de la administración de las transacciones técnicas y financieras
del Mercado Eléctrico Mayorista (MEM), debiendo resguardar las condiciones de
seguridad de la operación del Sistema Nacional Interconectado (SNI),
responsabilizándose por el abastecimiento de energía al mercado, al mínimo
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MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 41
costo posible, preservando la eficiencia global del sector y creando condiciones
de mercado para la comercialización de energía eléctrica por parte de las
empresas generadoras, sin ninguna discriminación entre ellas, y facilitando el
acceso al sistema de transmisión.
Las transacciones comerciales de compra venta de potencia y energía se realizan
a través del MEM, mismo que abarca la totalidad de las transacciones que se
celebran entre generadores y distribuidores y entre generadores y grandes
consumidores. Igualmente se incluirán las transacciones de exportación o
importación de energía, todo esto bajo la modalidad de contratos a plazo o
mercado ocasional (spot).
Figura 4.1: Organización de la Industria Eléctrica y Mercado Eléctrico Mayorista Fuente: Elaborado por los autores
El MEM lo conforman actualmente 14 empresas de generación, 13 empresas
distribuidoras que realizan generación, 19 empresas distribuidoras y 73 grandes
consumidores. En la Figura 4.1 se presenta en forma esquemática la estructura
del sector eléctrico ecuatoriano.
DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 42
El Sistema Nacional de Transmisión (SNT) a cargo del agente transmisor, esta
conformado por la red troncal de transmisión en base a un anillo de transmisión
de 230 kV de doble circuito, e interconectado con Colombia.
4.2. Mecanismos de Transacción en el Mercado Eléctrico Mayorista (MEM)
4.2.1. Contratos a Plazo
Los contratos a plazo son los que libremente se acuerdan entre generadores y
grandes consumidores o entre generadores y distribuidores, por un plazo mínimo
de un año.
Los contratos a plazo deberán ser cumplidos por los generadores
independientemente del hecho de que sus equipamientos de generación hayan
sido o no despachados por el CENACE. De no haber sido despachados, el
vendedor cumplirá con su contrato por medio del generador que haya resultado
despachado y percibirá el precio pactado contractualmente con sus clientes,
abonando a su vez al generador que haya resultado despachado el precio que
corresponda.
4.2.2. Mercado Ocasional
Los generadores podrán vender energía eléctrica en el mercado ocasional. Las
transacciones en dicho mercado se ajustan a las siguientes reglas:
a) Las ventas que realizan los generadores serán las que resulten de la
energía producida por las unidades que despache el CENACE.
b) Las compras que realizan los distribuidores y grandes consumidores en el
mercado ocasional se valorizan al precio que en forma horaria fija el
CENACE de acuerdo con la energía producida y que se indica en el literal
anterior.
DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 43
El CENACE comunicará a todos los agentes del MEM los siguientes cargos de
energía y potencia:
a) el precio de venta de la energía para cada período horario, sobre la base
del costo económico marginal instantáneo de corto plazo, y
b) el cargo de potencia que corresponde a los costos fijos de la central de
generación marginal 1; definición que se explicará en el punto siguiente.
La teoría de costos marginales de corto plazo, aplicada a sistemas eléctricos,
considera los costos de operación de un sistema eléctrico, y tiene por objetivo la
determinación de los precios spot óptimos.
Visto de otra manera, el costo marginal instantáneo de energía (en la Barra de
Mercado), estará dado por aquella unidad de generación que, en condiciones de
despacho económico, sea la que atienda un incremento de carga. Para este
efecto, el costo de generación estará determinado, en operación normal, por el
costo variable de producción de la unidad marginal, para el caso de las centrales
eléctricas térmicas e hidráulicas de pasada, o por el valor del agua para las
plantas hidráulicas con regulación mensual o superior.
4.2.3. Remuneración por Potencia
A más de los ingresos por energía como producto del costo variable horario, los
generadores reciben un pago denominado Potencia Remunerable Puesta a
Disposición (PRPD). Con esto se busca que los generadores que aportan con
potencia útil para cubrir la demanda máxima y la reserva técnica, tengan ingresos
estables por potencia independiente de su despacho. Esta Remuneración se
calcula en base a un Cargo de Potencia, que se define como el costo unitario
1 Costos fijos de una central a gas que resulta de la operación en tiempo real del Sistema Nacional Interconectado (SNI).
El precio así establecido por el CENACE es uniforme para todas las transacciones realizadas durante el período de que
se trate.
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MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 44
mensual de capital más costos fijos de operación y mantenimiento de la unidad
generadora más económica (central de gas de ciclo abierto), para proveer
potencia de punta o reserva de energía en año seco.
El CONELEC ha determinado que dicha unidad corresponde a una turbina de gas
de ciclo abierto y el Cargo por Potencia se ha calculado en USD 5.70 /kW-mes.
4.3. Dimensionamiento de la Industria
A continuación se presenta una visión de las principales características técnicas
de las empresas eléctricas Generadoras, Transmisora y Distribuidoras (2004)
(CONELEC, 2004):
La facturación total por la producción de energía (13.221 Gigavatios hora –
GWh en transacciones en el MEM a través del SNI) fue de USD 825
millones, de lo cual el 71.8% correspondió a la energía vendida en el
mercado ocasional, y el 28.2% en transacciones de contratos a plazo.
La cantidad de energía producida por los diferentes agentes y entregado al
SNT durante el 2004 fue de 12.826 GWh. De esta cantidad las empresas
eléctricas distribuidoras recibieron 12.199 GWh, Interagua 125 GWh,
exportación a Colombia 35 GWh y las perdidas de transmisión fueron de
467 GWh.
A las empresas Generadoras les correspondió facturar la cantidad de USD
625 millones (77.1%), a las Distribuidoras con generación el valor de USD
46 millones (5.7%), a los Autoproductores USD 4.3 millones (0.5%) y el
saldo de USD 134 millones (16.5%) por la Importación de energía desde
Colombia.
La energía comprada en el MEM en GWh por los agentes distribuidores y
grandes consumidores que acceden al SNI ascendió a 11.646 durante el
DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 45
2004, de lo cual el 44.9% fue adquirido del mercado ocasional, el 54.4% en
contratos a plazo con los generadores, 0.3% por contratos con
autoproductores, y el 0.4% a transacciones entre empresas eléctricas.
El precio medio total de la energía vendida en el MEM fue de 6.24
(centavos de Dólar de los Estados Unidos de Norteamérica por kilovatio
hora) ¢USD/kWh. En el mercado ocasional de 9.90, y en los contratos a
plazo de 3.31.
Potencia efectiva instalada en el país: 3.571 MW (agentes generadores,
distribuidoras con generación, autogeneradores e importación). El 96.1%
es incorporado al SNI y el 3.9% en sistemas no incorporados.
De los 3.571 MW de potencia efectiva instalada, el 48.5% corresponde a
hidráulicas, 6.7% interconexión con Colombia, 16.1% térmicas a gas, 4.5%
térmicas de gas natural, 11.8% MCI - Motor de Combustión Interna, y
12.4% vapor.
Interconexiones del SNT: desde 1 de mar/2003 con Colombia en 230 kV; y,
desde 25 de jun/2003, 1ra. Etapa, en 69 kV, con el sistema de la Empresa
Eléctrica Sucumbíos. A partir del 1 de enero de 2005 se encuentra lista la
interconexión con Perú.
Número de Usuarios al 31 de dic/2004: Regulados 2’952.800 y 73 Grandes
Consumidores.
Los grandes consumidores recibieron energía durante el 2004, mediante
contratos a plazo con los agentes generadores, en la cantidad de 604
GWh, a través de los diversos sistemas de distribución de las empresas
eléctricas a excepción de Interagua que recibió directamente del SNI. La
facturación a estos agentes fue de USD 37.5 millones con un precio medio
de 5.1 ¢USD/kWh.
DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 46
El balance de energía determina que la energía disponible en el 2004 en
los puntos de entrega del SNI a las empresas eléctricas distribuidoras
fueron de 11.595 GWh, de lo cual el 24.0% (2.805 GWh) correspondió al
total de pérdidas, siendo el 10.1% de pérdidas técnicas y el 13.9% a no
técnicas o comerciales.
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MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 47
5. ESTUDIO DE MERCADO
5.1. Análisis de la Demanda de Energía Eléctrica en el Ecuador
Las metodologías utilizadas en la planificación del sector eléctrico ecuatoriano, en
lo que a proyección de la demanda se refiere, el CONELEC ha incorporado al
análisis el uso de modelos econométricos definiendo las variables explicativas
macro económicas y sectoriales.
Fundamentalmente por las variaciones en los niveles del precio de la electricidad,
la evolución de la demanda eléctrica en el país ha tenido, durante la anterior
década, un comportamiento diferente al crecimiento del PIB. Sobre todo entre
1994 y 1997, el decrecimiento de la tarifa, referida a precios en moneda
constante, causó un alto crecimiento de la demanda ocasionando una aparente
distorsión en la correlación entre la evolución de la energía eléctrica con la
economía del país.
Una comparación porcentual de estos crecimientos, a partir de 1990, se indica en
el siguiente gráfico (ver Fig. 5.1):
CRECIMIENTO ANUAL DEL PIB Y DE LA ENERGÍA ELÉCTRICA .
-8
-6
-4
-2
0
2
4
6
8
10
12
1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004
%
PRODUCTO INTERNO BRUTO DEMANDA DE ENERGIA ELECTRICA
FIGURA 5.1: Comparación del crecimiento del Producto Interno Bruto PIB vs. demanda de energía eléctrica Fuente: Plan de Electrificación del Ecuador 2004 - 2013
DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 48
Según este gráfico, si bien los crecimientos de la electricidad y de la economía
han mantenido la tendencia en la mayoría de períodos anuales, los años en los
cuales son sustancialmente mayores los crecimientos de energía eléctrica frente a
los del PIB, corresponden a aquellos en los cuales los precios de la electricidad
han sufrido disminución por efectos de la inflación. En el año 2001, la economía
del país había crecido más que la energía eléctrica. El menor crecimiento de esta
demanda se explica fundamentalmente porque se produjo un bajo crecimiento
residencial debido a los precios y al clima relativamente templado en la región
costa, esto demuestra la influencia de la variable precios.
5.1.1. Transacciones de Energía realizadas en el MEM durante el 2004
De los 12.826 GWh de energía entregada al SNT en el 2004 por parte de los
generadores, distribuidores con generación, autoproductores e importación, el
56% correspondió a generación hidráulica, 17% a generación térmica a vapor,
13% a importación de Colombia y el 13% a otras formas, ver Figura 5.2.
ENERGÍA ENTREGADA AL MEM EN EL 2004 (GWh)
T érmica Gas
5%
T érmica Gas
N atural
6%
T érmica M C I
3%
H idráulica
56%
T érmica Vapo r
17%Impo rtació n
13%
Otro s
13%
FIGURA 5.2: Producción e Importación de energía tranzada a través del MEM en el año 2004. Fuente: Estadística del Sector Eléctrico
Ecuatoriano 2004
La energía total transada en el MEM (hay reventa) y fuera de él por parte de las
empresas generadoras, la generación no escindida de las empresas eléctricas,
autoproductores, exportación e importación de Colombia, ascendió a 13.221
DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 49
GWh, con lo cual las ventas totales por este concepto alcanzaron a USD 824.7
millones, con un precio promedio de 6.24 ¢USD/kWh. En la Tabla 5.1 se indica el
detalle de las transacciones, incluyéndose en los ingresos los cargos
correspondientes de energía, PRPD, inflexibilidades, generación obligada,
transmisión y otros. Además, se debe resaltar que el porcentaje de recaudación
de las generadoras durante el 2004 alcanzó el 57%, es decir que el 43% se
mantiene impago.
Tipo de
EmpresaEmpresa Productora
Energía
Vendida
(GWh)
Total (US$)
Precio Medio
venta
(cUS$/kWh)
Categ-G 333.49 45,124,278.35 13.53
Elecaustro 253.78 15,109,187.25 5.95
Electroguayas 1,146.89 105,420,839.80 9.19
Electroquil 394.13 54,740,431.35 13.89
EMAAP-Q 68.04 3,943,055.60 5.80
Hidroagoyán 1,225.29 37,255,795.41 3.04
Hidronación 594.49 37,069,011.20 6.24
Hidropaute 4,737.96 167,217,367.60 3.53
Intervisa 58.55 12,015,735.41 20.52
Machala Power 720.31 58,659,096.90 8.14
Termoesmeraldas 832.43 57,976,662.66 6.96
Termopichincha 225.17 28,889,549.53 12.83
Ulysseas 15.33 1,805,605.31 11.78
10,605.86 625,226,616.37 5.77
Ambato 66.10 5,323,332.89 8.05
Azogues 43.71 2,408,565.80 5.51
Bolívar 4.32 556,961.15 12.89
Centro Sur 57.80 2,633,447.79 4.56
Cotopaxi 92.58 5,611,759.18 6.06
El Oro 3.25 879,902.33 27.07
Manabí 0.32 38,955.80 12.17
Norte 41.75 3,398,232.12 8.14
Quito 405.74 33,123,470.60 8.16
Riobamba 101.27 3,529,219.58 3.48
Sta. Elena 4.64 824,727.22 17.77
Sur 26.06 2,064,056.19 7.92
847.54 60,392,630.65 7.13
Agua y Luz Sillunchi 0.58 17,542.50 3.02
Ecoluz 30.34 1,367,558.65 4.51
Electroandina 0.04 1,552.30 3.88
48.25 2,308,239.95 4.78
Famiproduct 0.28 13,345.99 4.77
Hidroimbabura 0.31 10,799.20 3.48
IMMejía 4.40 154,693.37 3.52
La Internacional 0.63 21,690.80 3.42
Molinos La Unión 3.14 125,632.31 4.00
Repsol YPF 3.06 237,137.31 7.75
San Carlos 0.65 15,833.64 2.43
91.69 4,274,026.02 4.66
Exportación Exportación Colombia 34.97 763,534.46 2.18
34.97 763,534.46 2.18
Importación Colombia 1,641.61 134,113,515.32 8.17
1,641.61 134,113,515.32 8.17
13,221.67 824,770,322.82 6.24
TRANSACCIONES TOTALES DE VENTA DE ENERGÍA POR EMPRESAS EN
EL 2004
Total Generadora
Distribuidora
Total Importación
Total general
Generadora
Autoproductora
Total Distribuidora
Total Autoproductora
Total Exportación
TABLA 5.1: Transacciones de venta de energía de los generadores en el MEM (2004), y precios medios de venta. Fuente: Estadística del Sector Eléctrico Ecuatoriano
2004 del CONELEC.
DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 50
Las transacciones de venta de energía que se realizaron por parte de las
empresas generadoras, recibieron en el 2004 como remuneración el valor medio
de 6.24 ¢USD/kWh, observándose que Hidropaute S.A. la mayor generadora
vendió en 3.53 ¢USD/kWh con el 95% de la energía mediante contratos y
solamente el 5% en el mercado ocasional. Es destacable la generadora Machala
Power que vendió en 8.14 ¢USD/kWh con el 100% de su producción en el
mercado ocasional, es decir no mantiene contratos a plazo, esto como estrategia
de marketing.
5.1.2. Proyección de la Demanda de Energía Eléctrica del Ecuador
(Consumidores y Energía Facturada)
La evolución de la composición del consumo en los diferentes sectores o tipos de
usuarios del servicio eléctrico (residencial, comercial, industrial, alumbrado público
y otros) ha sido diferente. En la figura siguiente (ver Fig. 5.3) se aprecia esta
circunstancia, debiendo aclarar que la figura del 2004 corresponde
exclusivamente a los clientes regulados.
FIGURA 5.3: Composición del consumo en los diferentes sectores o tipos de usuarios del servicio eléctrico (consumidores regulados). Fuente: Plan de Electrificación del Ecuador 2004 - 2013
Se puede advertir que el crecimiento del consumo de energía ha sido mayor en
los sectores: Residencial, Comercial, Alumbrado Público y Otros, pero menor en
el sector Industrial. El crecimiento medio anual del consumo de energía facturada
2004
Comercial 21%
Industrial 21%
Al. Púb. y Otros 17% Residencial
41%
1991
Resi-
dencial
38%
Al. Púb. y
Otros
16%
Industrial
32% Comercial
14%
DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 51
en el Ecuador ha estado en 5.0%, en el período 1993-2003. La composición de
incremento de los principales sectores de consumo, se indica en el cuadro
siguiente (ver Tabla 5.2):
CONSUMO DE ENERGÍA ELÉCTRICA (GWh)
Año Residencial Comercial Industrial Al. Pub. y
Otros Total
1993 2 200 801 1 593 942 5 536
2003 3 270 1 674 2 441 1 635 9 021
Crecimiento (*) 4,0 % 7,7 % 4,4 % 5,8 % 5,0 %
(*) Medio anual del período
TABLA 5.2: Demanda de energía eléctrica facturada a los diferentes sectores de consumidores y tasas de crecimiento para 1993 y 2003 en el Ecuador. Fuente: Estadística del Sector Eléctrico Ecuatoriano 2004 del
CONELEC.
La proyección de la demanda realizada por el CONELEC se mantienen tres
escenarios de crecimiento: menor, medio y mayor, mismos que están en función
del crecimiento del producto interno bruto y las metas del nivel de precios y
cobertura del servicio eléctrico que se desean alcanzar. Para el periodo 2004 al
2013, el escenario menor toma en cuenta un crecimiento económico pesimista del
país, en el orden del 3.3% del PIB como media anual; crecimiento medio de 4.2%
y para crecimiento mayor de 5.0%.
La cobertura que se define como el índice de viviendas con electrificación en
relación a la totalidad de viviendas, se considera para el año horizonte de 91.4%
para el escenario bajo, mientras que el 94.2% para el medio y de 95.1% para el
alto. Ver Tabla 5.3 siguiente:
DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 52
PARÁMETROS PARA LA PROYECCIÓN DE LA DEMENDA DE POTENCIA Y ENERGÍA ELÉCTRICA
(EN PORCENTAJE)
ESCENARIOS MENOR MEDIO MAYOR
Cobertura urbana año 2004 91.4 91.8 92.3
Cobertura rural año 2004 82.2 82.6 83.0
Cobertura nacional año 2004 87.7 88.1 88.6
PIB anual medio, año 2004 4.1 5.1 6.1
Cobertura urbana año 2013 95.1 97.0 97.8
Cobertura rural año 2013 85.3 88.8 89.7
Cobertura nacional año 2013 91.4 94.2 95.1
PIB anual medio, años 2004 - 2013 3.3 4.2 5.0
TABLA 5.3: Parámetros considerados en los escenarios para las
proyecciones de demanda de potencia y energía. Fuente: Plan de Electrificación 2004 - 2013 del
CONELEC (www.conelec.gov.ec)
El crecimiento anual del consumo facturado o ventas por tipos de consumidores y
los porcentajes medios anuales de crecimiento, en el período proyectado 2004 –
2013, considerando el escenario medio. En la Tabla 5.4 se indica la energía
facturada en el Ecuador, estimándose que crecerá en un promedio anual de 6.2%,
siendo el sector comercial con mayor crecimiento con el 7.2%, seguido del sector
industrial con el 7.0% y el residencial con 6.2%.
En la proyección de estos consumos ha sido considerado fundamentalmente las
tendencias estadísticas de la facturación y las políticas gubernamentales en el
orden macro económico que prevén un crecimiento medio del PIB en el orden del
4.2% para los siguientes años, en el escenario medio.
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MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 53
PROYECCIÓN DEL CONSUMO DE ENERGÍA ELÉCTRICA FACTURADA (GWh)
AÑO RESIDENCIAL COMERCIAL INDUSTRIAL AL. PUB Y
OTROS
TOTAL
CONSUMO
1992 2 128 791 1 644 898 5 461
1993 2 191 793 1 591 938 5 512
1994 2 415 931 1 776 922 6 044
1995 2 559 938 1 802 1 058 6 357
1996 2 876 1 068 1 874 1 206 7 025
1997 3 227 1 214 2 022 1 292 7 756
1998 3 377 1 362 2 068 1 334 8 141
1999 2 922 1 244 2 067 1 417 7 650
2000 2 774 1 344 2 192 1 527 7 837
2001 2 897 1 412 2 273 1 553 8.135
2002 3 098 1 570 2 025 1 404 8 097
2003 3 270 1 674 1 931 1 487 8 362
2004 3 533 1 818 1 835 1 506 8 692
2005 3 885 1 980 3 046 1 598 10 508
2006 4 207 2 158 3 310 1 652 11 327
2007 4 495 2 327 3 551 1 700 12 073
2008 4 768 2 494 3 779 1 749 12 790
2009 5 028 2 663 4 018 1 801 13 510
2010 5 286 2 836 4 265 1 853 14 240
2011 5 544 3 011 4 525 1 907 14 987
2012 5 806 3 188 4 794 1 959 15 748
2013 6 077 3 368 5 075 2 011 16 530
36,8 % 20.4 % 30,7 % 12.2 % 100 %
Crecim. 04-13 6.2 % 7.2 % 7.0 % 3.1 % 6,2 %
TABLA 5.4: Proyección de la demanda de energía facturada a los diferentes consumidores y tasas de crecimiento para el periodo 2005 – 2013 en el Ecuador. Escenario Medio. Fuente: Plan de Electrificación 2004 - 2013 del CONELEC
(www.conelec.gov.ec)
El crecimiento del número de consumidores en el Ecuador se prevé que será de
un 3.2 % en el escenario de menor crecimiento; y, de 3.6 % y 4.4 % para los
escenarios medios y alto, respectivamente, en el período 2002 - 2013. Los
consumidores desagregados por sectores, para el escenario de crecimiento
medio, se indican en el cuadro siguiente (Tabla 5.5):
DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 54
PROYECCIÓN DE LOS CONSUMIDORES DEL SERVICIO ELÉCTRICO
AÑO
TOTAL CONSUMIDORES
ENERGÍA ANUAL POR CONSUMIDOR UNITARIO (kWh/cliente)
RESIDEN-CIAL
COMER-CIAL
INDUS-TRIAL
ALUM.
PÚB. Y OTROS
TOTAL RES. COM. IND. AP Y
OTROS
TOTAL
1992 1 364 234 185 279 20 574 20 044 1 590 132 1 566 4 309 79 967 44 900 3 446
1993 1 459 574 187 257 21 330 21 801 1 689 963 1 507 4 277 74 670 43 217 3 276
1994 1 556 555 191 995 22 321 23 120 1 793 992 1 559 4 893 79 658 40 070 3 384
1995 1 668 419 204 201 23 794 24 794 1 921 208 1 542 4 642 75 829 42 876 3 325
1996 1 770 599 217 118 25 111 26 644 2 039 472 1 634 4 971 74 755 45 462 3 463
1997 1 871 908 222 622 25 830 29 233 2 149 593 1 736 5 514 78 424 44 432 3 629
1998 1 953 312 226 233 27 022 31 223 2 237 789 1 742 6 088 76 685 43 021 3 662
1999 2 033 230 233 138 28 450 32 563 2 327 381 1 456 5 422 72 849 44 033 3 322
2000 2 101 967 239 991 29 454 33 541 2 404 952 1 332 5 677 74 590 45 958 3 285
2001 2 189 242 248 427 31 493 34 514 2 503 675 1 323 5 682 72 198 44 985 3 249
2002 2 287 571 261 496 33 218 35 171 2 617 456 1 354 6 005 60 967 48 382 3 093
2003 2 398 885 274 232 34 772 38 280 2 746 168 1 363 6 106 55 539 49 942 3 045
2004 2 582 912 293 137 36 778 39 973 2 952 800 1 455 6 437 83 477 51 880 3 602
2005 2 638 268 297 343 38 519 38 065 3 012 196 1 473 6 657 79 069 41 974 3 489
2006 2 767 010 312 237 40 838 38 384 3 158 469 1 520 6 912 81 050 43 047 3 586
2007 2 874 872 326 246 42 800 38 703 3 282 621 1 564 7 132 82 961 43 922 3 678
2008 2 972 164 339 330 44 568 39 022 3 395 083 1 604 7 349 84 795 44 817 3 767
2009 3 063 029 351 948 46 432 39 341 3 500 751 1 642 7 566 86 544 45 769 3 859
2010 3 153 918 364 085 48 355 39 660 3 606 018 1 676 7 789 88 202 46 729 3 949
2011 3 245 996 376 221 50 412 39 980 3 712 608 1 708 8 004 89 762 47 689 4 037
2012 3 336 962 388 357 52 559 40 300 3 818 178 1 740 8 209 91 217 48 611 4 124
2013 3 428 929 400 493 54 825 40 620 3 924 867 1 772 8 409 92 561 49 510 4 212
Crec. 04-13
3.6% 4.0% 4.8% 0.8% 3,6% 2.5% 3.1% 2.1% 2.2% 2.5%
TABLA 5.5: Proyección del número de consumidores de energía eléctrica en el Ecuador por sectores de consumidores y tasas de crecimiento para el periodo 2005 – 2013. Fuente: Plan de Electrificación 2004 - 2013 del CONELEC (www.conelec.gov.ec)
5.1.3. Proyección de la Demanda de Potencia y Energía al Nivel de Barras de
Subestación de Entrega
La demanda de potencia y energía al nivel de barras de subestación es mayor
que la potencia y energía facturada, pues la diferencia entre ellas se debe a las
pérdidas técnicas que se producen por el transporte en las líneas, transformación
y medición, así como también por las pérdidas no técnicas o comerciales que
corresponden al hurto, equipos de medición defectuosos, errores de medición,
etc.
La información histórica así como también la proyección de la demanda de
potencia máxima (en MW) y de la energía (en GWh) a nivel nacional y en barras
de subestaciones para el caso del escenario de crecimiento medio que se estima
con mayor probabilidad de cumplimiento, son los siguientes:
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PROYECCIÓN ANUAL DE ENERGÍA Y POTENCIA AL NIVEL DE BARRAS DE SUBESTACIÓN DE ENTREGA - ESCENARIO MEDIO
AÑO 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002
ENERGÍA SNI (GWh) 6 804 6 987 7 646 7 886 8 723 9 721 10 219 9 716 10 027 10 274 10 574
POTENCIA SNI (MW) 1 252 1 353 1 480 1 542 1 684 1 848 1 858 1 851 1 863 1 911 2 067
AÑO 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
ENERGÍA SNI (GWh) 11 134 13 189 12 961 13 635 14 322 15 022 15 733 16 460 17 211 17 980 18 773
POTENCIA SNI (MW) 2 153 2 289 2 406 2 517 2 630 2 745 2 861 2 980 3 102 3 227 3 355
TABLA 5.6: Proyección de la demanda de potencia y energía disponible en el Ecuador para el periodo 2005 – 2013. Escenario medio. Fuente: Plan de Electrificación 2004 - 2013 del CONELEC (www.conelec.gov.ec)
La representación gráfica de la información histórica y proyectada de la demanda
de energía y potencia expresada en la Tabla 5.6, se muestra en la Figura 5.4 y
5.5.
PROYECCIÓN DE LA DEMANDA DE ENERGÍA (GWh)
5,000
7,500
10,000
12,500
15,000
17,500
20,000
1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
FIGURA 5.4: Proyección de la demanda de energía disponible en barras de subestación hasta el 2013. Escenario Medio. Fuente: Elaborado por los autores
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PROYECCIÓN DE LA DEMANDA DE POTENCIA (MW)
1,000
1,500
2,000
2,500
3,000
3,500
1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
FIGURA 5.5: Proyección de la demanda de potencia disponible en barras de subestación hasta el 2013. Escenario Medio. Fuente: Elaborado por los autores
El crecimiento de la demanda de energía disponible (barras de subestación) para
el periodo 2005 – 2013 es del 4.8% anual, mientras que para la demanda de
potencia es del 4.5% anual, esto para el escenario de crecimiento medio. En la
Tabla 5.7 se presentan los porcentajes de crecimiento para los escenarios menor,
medio y mayor en cuanto tiene que ver a la demanda de potencia y la de energía.
CRECIMIENTO MEDIO ANUAL DE LA DEMANDA ELÉCTRICA
PERIODO 2005 - 2013
ESCENARIO MENOR MEDIO MAYOR
DEMANDA DE ENERGÍA 3.7% 4.8% 5.8%
DEMANDA DE POTENCIA 3.5% 4.5% 5.4%
TABLA 5.7: Crecimiento medio anual de la demanda eléctrica para el periodo 2005 – 2013. Barras de subestación. Fuente: Plan de Electrificación 2004 - 2013 del
CONELEC (www.conelec.gov.ec)
Realizando el cálculo entre energía disponible y facturada, se puede calcular las
pérdidas totales de energía (técnicas y no técnicas). Analizando las pérdidas en
los últimos años se determina que las mismas se han incrementado notablemente
bordeando el 25% en el 2004 (CONELEC, 2005).
Se estima continuará la reactivación económica del país durante el período 2004 -
2013 por lo que los crecimientos de las demandas de potencia y energía eléctrica,
igualmente, serán compatibles con ese crecimiento. Una de las políticas tarifarias
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MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 57
que se incorporará a futuro para promover el uso industrial de la energía eléctrica,
es la anexión de la diferenciación horaria en este consumo de modo que los
usuarios puedan reducir los costos de la planilla, sobre la base de un mejor factor
de utilización de la energía.
5.1.4. Proyección de la Demanda de Potencia y Energía de la Empresa
Eléctrica Regional del Sur S.A.
El crecimiento de la demanda de potencia de la Empresa Eléctrica Regional del
Sur S.A. para el periodo 2005 a 2014 se estima en el 4.4% anual, esperando que
al año horizonte alcance el valor de 64.7 MW. En tanto que la demanda de
energía estima un crecimiento medio anual del 5.7%, pasando de 186 GWh
durante el 2004 a 314.7 GWh en el 2014. Los valores señalados corresponden al
escenario de crecimiento medio o tendencial. La representación gráfica de las
proyecciones de demanda de potencia se observa en la Figura 5.6 y las
proyecciones de demanda de energía disponible se presenta en la Figura 5.7,
mismas que además contienen las proyecciones en los escenarios alto y reducido
(EERSSA, 2005).
PROYECCION DE LA DEMANDA DE POTENCIA
25,000
30,000
35,000
40,000
45,000
50,000
55,000
60,000
65,000
70,000
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
kW
ALTO REDUCIDO TENDENCIAL
FIGURA 5.6: Proyección de la demanda de potencia de la EERSSA hasta el 2014. Escenarios Alto, Tendencial y Reducido. Fuente: Empresa Eléctrica Regional Sur S.A., Gerencia
de Planificación.
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MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 58
PROYECCION DE LA DEMANDA DE ENERGÍA.
100.0
150.0
200.0
250.0
300.0
350.0
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
G W h.
TENDENCIAL ALTO REDUCIDO
FIGURA 5.7: Proyección de la demanda de energía disponible (GWh) de la EERSSA hasta el 2014. Escenarios Alto, Tendencial y Reducido. Fuente: Empresa Eléctrica Regional Sur S.A., Gerencia
de Planificación
5.2. Análisis de la Oferta de Energía Eléctrica en el Ecuador
Según los datos recopilados por el CONELEC, basados en la información
estadística de las empresas generadoras, distribuidoras y autoproductoras, la
potencia efectiva instalada en el Ecuador, incluyendo la capacidad de importación
y exportación de energía con Colombia que esta en operación a partir de abril de
2003, a diciembre de 2004, fue de 3.571 MW de capacidad, de los cuales el
48.5% correspondió a generación hidráulica, el 44.8% a generación térmica, y el
6.7% a importación de Colombia. La energía neta producida en el país en el año
2004 y entregada al MEM fue de 12.826 GWh, de los cuales el 56.8%
correspondió a generación hidroeléctrica, el 30.4% a generación térmica, y el
12.8% a importación de energía.
De los 3.571 MW, el 96% esta incorporado al SNI y el 4% en sistemas no
incorporados.
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MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 59
5.2.1. Costos Variables de las Unidades de Generación
Los costos variables que se presentan corresponden a los de las unidades de
generación de electricidad, la oferta acumulada (capacidad de producción
expresada en potencia) del sistema de producción de energía eléctrica en relación
a los costos variables unitarios de cada uno de los equipos de generación se
muestran en la Fig. 5.8. Las características técnicas y la norma jurídica indican
que el sistema eléctrico ecuatoriano debe ser planificado y operado de manera
óptima, bajo esta premisa deberá utilizarse los costos variables de cada una de
las máquinas para el despacho de las unidades en orden de mérito (de menor a
mayor). El despacho de las unidades (oferta) se realiza conforme la demanda,
manteniendo el equilibrio en cada instante. La demanda es variable a lo largo de
las 24 horas del día, presentándose un valor máximo entre las 19h00 y 20h00.
COSTOS VARIABLES DE LAS UNIDADES DE GENERACIÓN..
0.00
2.00
4.00
6.00
8.00
10.00
12.00
14.00
16.00
44
3
65
4
75
7
82
7
1,2
29
1,2
55
1,2
78
1,3
04
1,5
16
1,7
20
1,7
78
1,8
77
1,8
87
1,8
92
1,9
02
1,9
10
1,9
20
2,0
24
2,0
34
2,0
77
2,1
02
2,1
74
2,2
44
POTENCIA EFECTIVA EN UNIDADES PRODUCCIÓNDEL MEM (MW)..
CO
ST
O V
AR
IAB
LE
(cU
S$/k
Wh
)
HIDRÁULIC
TÉRMICAS
BÚNKER
TÉRMICAS
DIESEL
FIGURA 5.8: Curva de la oferta de energía de las unidades de generación que operan en el MEM (Costo Marginal) Fuente: Elaborado por los autores
DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 60
5.2.2. Centrales de Generación Existentes en el Sistema Eléctrico
Ecuatoriano
Las centrales de generación existentes (142 centrales de generación + 619
sistemas fotovoltaicos) se han clasificado en tres grupos y sus correspondientes
subgrupos (CONELEC, 2005):
a) Centrales hidroeléctricas existentes: 51 centrales, 1.746 MW de potencia
nominal instalada, 1.733 MW de potencia efectiva:
Centrales hidroeléctricas de las empresas generadoras: 10 centrales,
1.561 MW de potencia efectiva.
Centrales hidroeléctricas de las empresas distribuidoras: 29
centrales, 142 MW.
Centrales hidroeléctricas de las empresas autoproductoras: 12
centrales; 30.0 MW.
b) Centrales termoeléctricas existentes: 89 centrales, 1.773 MW de potencia
nominal instalada, 1.598 MW de potencia efectiva.
Centrales termoeléctricas de las empresas generadoras: 16
centrales, 1.293 MW.
Centrales termoeléctricas de las empresas distribuidoras: 52
centrales, 166 MW.
Centrales termoeléctricas de las empresas autoproductoras: 21
centrales, 139 MW.
c) Importación con potencia efectiva de 240 MW.
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MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 61
d) Sistemas fotovoltaicos instalados dentro del Programa de Electrificación
Rural Descentralizada del Ministerio de Energía y Minas: 679 sistemas,
215.6 kW pico instalados. La Empresa Eléctrica Regional del Sur S.A.
realizó la instalación de aproximadamente 60 paneles.
La capacidad instalada en centrales de generación que se encuentran operando
en el país a diciembre de 2004 se muestra en la Tabla 5.8. La capacidad instalada
total alcanza el valor de 3.571 MW, de lo cual 3.432 MW (96%) están
incorporados al Sistema Nacional Interconectado y 139 MW (4%) en sistemas
aislados no incorporados.
CAPACIDAD INSTALADA DE CENTRALES ELECTRICAS (MW)
Años Hidráulica Térmica
Vapor
Térmica
Gas
Térmica
Gas Natural
Térmica
MCI
Interco-
nexión Total
1970 106 112 14 60 292.00
1975 140 129 77 162 508.00
1980 226 321 174 361 1 082.00
1985 751 480 210 383 1 824.00
1990 911 478 162 318 1 869.00
1992 1 486 478 207 276 2 447.00
1993 1 487 478 207 275 2 447.00
1994 1 496 478 315 276 2 565.00
1995 1 504 478 315 253 2 550.00
1996 1 504 575 509 151 2 739.00
1997 1 507 712 770 137 3 126.00
1998 1 526 598 726 494 3 344.00
1999 1 707 475 821 348 3 351.00
2000 1 707 475 821 348 3 351.00
2001 1 715 475 671 347 3 207.54
2002 1 746 476 639 159 431 3 451.39
2003 1 734 443 575 158 392 240 3 541.38
2004 1 733 442 578 161 420 240 3 570.62
MCI=Motor de Combustión Interna TABLA 5.8: Oferta o capacidad instalada en el Ecuador en centrales eléctricas de
generación a diciembre de 2004. Fuente: Estadísticas 2004 del CONELEC (www.conelec.gov.ec)
En la Figura 5.9 se muestra la evolución de la capacidad instalada en el Ecuador
a lo largo de las tres últimas décadas, apreciándose que a partir de 1992 el
incremento en generación hidroeléctrica es prácticamente nulo. De igual manera,
el incremento de la capacidad instalada total a partir de 1998 hasta la presente
fecha es mínimo. Es importante notar el incremento en el 2003, el ingreso de la
interconexión con Colombia que alcanzó 240 MW.
DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 62
CAPACIDAD INSTALADA EN CENTRALES ELÉCTRICAS (MW)
0
500
1,000
1,500
2,000
2,500
3,000
3,500
4,000
19
70
19
75
19
80
19
85
19
90
19
92
19
93
19
94
19
95
19
96
19
97
19
98
19
99
20
00
20
01
20
02
20
03
20
04
Interconexión
Térmica MCI
Térmica Gas Natural
Térmica Gas
Térmica Vapor
Hidráulica
FIGURA 5.9: Evolución de la oferta instalada (MW) en centrales de generación en el Ecuador para el periodo 1970 a 2004. Fuente: Elaborado por los autores
La energía entregada al MEM durante el 2004 se muestra en la Tabla 5.9 y
alcanzó el valor de 12.826 GWh, de lo cual el 81% fue producido por los agentes
generadores, el 5% por la generación no escindida de las empresas eléctricas
distribuidoras, el 1% por los autoproductores y el 13% de las importaciones de
energía de Colombia.
ENERGÍA AL MEM PRODUCIDA POR EMPRESA
GENERADORA EN EL 2004 (GWh)
ENERGÍA AL MEM PRODUCIDA POR EMPRESA
DISTRIBUIDORA EN EL 2004 (GWh)
ENERGÍA AL MEM PRODUCIDA POR EMPRESA
AUTOPRODUCTORA EN EL 2004 (GWh)
ENERGÍA MEM IMPORTADA DE
COLOMBIA EN EL 2004 (GWh)
Empresa Total Empresa Total Empresa Total Empresa Total
CATEG-G 332.05 Ambato 10.52 Agip Colombia 1 641.61
Elecaustro 250.80 Bolívar 4.32 Agua Luz Sillunchi 0.59
Electroguayas 1 144.53 Centro Sur Ecoluz 31.99
Electroquil 396.77 Cotopaxi 45.38 Electroandina 0.04
EMAAP-Q 55.22 El Oro 3.25 EMAAP-Q 48.25
Hidroagoyán 1 215.69 Galápagos Famiproduct 0.28
Hidronación 471.69 Guayas-Ríos Hidroimbabura 0.22
Hidropaute 4 767.28 Manabí 0.32 I.M. Mejía 4.39
Intervisa 58.55 Norte 41.61 La Internacional 0.63
Machala Power 720.31 Quito 377.78 Molinos La Unión 3.14
Termoesmeraldas 827.26 Riobamba 101.27 OCP
Termopichincha 220.43 Sta. Elena 4.49 Petroproducción
Ulisseas 15.33 Sucumbíos Repsol YPF 3.06
Sur 26.07 San Carlos 0.65
Total 10 475.92 Total 615.02 Total 93.27 Total 1 641.61
TABLA 5.9: Energía producida y entregaga al MEM durante el 2004 (GWh) por los agentes generadores, empresas distribuidoras, autoproductores e importación de energía de Colombia. Fuente: Estadística de Sector Eléctrico Ecuatoriano 2004 del CONELEC
DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 63
5.2.3. Plan de Expansión de la Generación (Oferta)
El CONELEC ha preparado el plan de expansión de la generación mediante los
nuevos proyectos que podrían entrar en operación en el mediano y largo plazo.
Este plan es de carácter referencial. A continuación se detallan los proyectos de
generación que están en proceso de ejecución, una vez que las respectivas
empresas han suscrito con el CONELEC los contratos de concesión o permiso
(CONELEC, 2004).
a) El 27 de feb/2004, Hidropastaza S.A. inició la construcción de la central
hidroeléctrica San Francisco, localizada en la parte oriental de la provincia
del Tungurahua, la misma que tendrá una potencia de 212 MW y una
producción anual estimada de 1.403 GWh.
b) A partir de dic/2004, Transelectric S.A. de Ecuador y REP S.A. de Perú,
tienen lista la primera etapa del sistema de interconexión en 230 kV
Zorritos – Machala. Esa primera etapa permitirá importar hasta 93 MW y
487 GWh / año, en forma radial, para el sistema de la Empresa Eléctrica El
Oro.
c) La Empresa Hidalgo & Hidalgo S.A. concluirá en el tercer trimestre del
2005 la construcción de la central hidroeléctrica Sibimbe, de 15.2 MW, que
podría generar unos 107 GWh anuales.
d) El Centro de Rehabilitación de Manabí (CRM), tiene previsto las centrales
hidroeléctricas Poza Honda y La Esperanza, de 3 y 6 MW,
respectivamente, las cuales podrían producir aproximadamente 16 y 19
GWh anuales, en su orden. Encontrándose en construcción la central La
Esperanza. El CONELEC aprobó la cesión de derechos a favor de
Manageneración S.A.
DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 64
e) Termoriente Cía. Ltda., instalará en Shushufindi, junto a la Refinería
Amazonas, una central generadora, que utilizará crudo reducido de esa
refinería, que producirá 270 MW. Aún no se ha iniciado la construcción.
f) Hidropaute S.A., como concesionaria del proyecto hidroeléctrico Paute -
Mazar, esta construyendo la presa y central Mazar de 190 MW que podrá
producir una energía media de 744 GWh/año. Adicionalmente afirmará la
generación en la Central Paute – Molino y retendrá buena parte de los
sedimentos que actualmente llegan al embalse de esta central.
g) Machala Power Cía. Ltda. tiene la concesión para que construya y opere,
en 3 etapas, una central generadora de 312 MW en Bajo Alto, usando el
gas del Golfo de Guayaquil. La primera etapa, de 130 MW, está ya
operando.
h) Elecaustro S.A. se encuentra en proceso para construir la central
hidroeléctrica Ocaña, de 26 MW, la cual podría generar unos 192 GWh /
año. Aún no se ha iniciado la construcción.
i) Arcutex S.A., tiene permiso del CONELEC y debe terminar una central
termoeléctrica de 50 MW en Esmeraldas, la cual produciría 307 GWh al
año. La empresa ha incumplido el cronograma de ejecución y el CONELEC
está analizando la revocatoria del permiso, por lo que no se toma en
cuenta en el Plan.
j) La central eólica Salinas, en Imbabura, que debe ser construida por
Electroviento S.A. tendrá una potencia de 10 MW y generará alrededor de
20 GWh / año. Hay incumplimiento del cronograma de ejecución del
proyecto y el CONELEC está analizando la revocatoria del persmiso, por lo
que tampoco se ha tomado en cuenta en el Plan.
DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 65
k) El proyecto San Carlos, presentado por la Sociedad Agrícola e Industrial
del mismo nombre, esta construyendo una central de 35 MW, utilizando
como combustible el bagazo de caña.
l) Existen otras centrales generadoras de pequeña y mediana potencia,
recientemente construidas y en construcción, por parte de compañías,
especialmente petroleras, que serán utilizadas para autoconsumo, por lo
cual no se consideran para suministro al MEM; entre éstas se mencionan
las centrales autogeneradores de Petroproducción (44 MW), OCP (19.6
MW), Repsol YPF (36 MW), OXY (24.5 MW) y Perenco (20 MW).
El plan de expansión de generación es suministrado por el CONELEC, con el año
de ingreso de los proyectos, en los que ha sido considerado un eventual retraso
de tres meses. El detalle del plan, para el período de análisis, se presenta en la
Tabla 5.10.
POTENCIA NOMINAL DE LAS NUEVAS CENTRALES DEL PLAN DE
EXPANSIÓN (MW)
Perlabí
Perú
230 k
V 1
Et.
Sib
imbe
Salin
as
Poza H
ond
a
La E
spera
nza
Colo
mb
ia 2
30 k
V 2
Et.
Esm
era
ldas
Ocaña
Term
oriente
San F
rancis
co
Mazar
Bajo
Alto 2
Bajo
Alto 3
Tota
l A
dic
ional
2005 2.8 93 15 3 6 120
2006 2.8 93 15 3 6 100 26 246
2007 2.8 93 15 3 6 100 26 270 516
2008 2.8 93 15 3 6 100 26 270 212 190 95 1031
2009 2.8 93 15 3 6 100 26 270 212 190 95 1031
2010 2.8 93 15 3 6 100 26 270 212 190 95 1031
2011 2.8 93 15 3 6 100 26 270 212 190 95 87 1118
2012 2.8 93 15 3 6 100 26 270 212 190 95 87 1118
2013 2.8 93 15 3 6 100 26 270 212 190 95 87 1118
Tabla 5.10: Plan Base de la Expansión de Generación Fuente: Plan de Electrificación 2004 - 2013 del CONELEC
(www.conelec.gov.ec)
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MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 66
5.3. Producto
El producto que la central hidroeléctrica ofrecerá al sector eléctrico ecuatoriano y
específicamente a los agentes del Mercado Eléctrico Mayorista, es potencia y
energía eléctrica. La energía deberá cumplir con los parámetros de calidad del
producto y calidad del servicio técnico, esto es con adecuados niveles de voltaje
(voltaje nominal con mínimo de variaciones), frecuencia (cercana a la nominal con
mínimo de variaciones), confiabilidad (con la mayor continuidad), etc.
Concomitantemente entregar un servicio de calidad en la atención al cliente
(consumidores).
La cantidad de energía generada será medida con la unidad el kWh (kilovatio
hora) y la demanda de potencia con el kW (kilovatio).
Para los efectos legales y contractuales, la LRSE en el artículo 8, dice a la “…
energía eléctrica un bien estratégico, con los alcances para efecto de los
problemas económicos del artículo 604 del Código Civil y las disposiciones
pertinentes de la Ley de Seguridad Nacional”.
La energía eléctrica que se produzca será vendida a los diferentes agentes
demandantes del MEM, esto es las empresas eléctricas distribuidoras y los
grandes consumidores que han sido debidamente calificados como tal por el
CONELEC, una vez que cumplieron con los requisitos mínimos exigidos.
La producción energética de la central hidroeléctrica Chinchipe estará afectada
por: a) las condiciones de mercado en el cual operará, b) por las características
hidrológicas del río que toma las aguas, y c) por las probabilidades de falla de los
equipos electromecánicos. Por tal razón, es necesario aclarar que no puede tener
el mismo valor económico el kWh que la central es capaz de vender a la hora de
máxima demanda (18h30 a 20h30) o en un período hidrológico crítico, con un
kWh que deba ser usado cuando se presenta la aleatoria disponibilidad hídrica y
en horas de baja demanda, esta situación de disponibilidad energética que
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MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 67
relaciona la oferta y la demanda produce las variaciones de los precios de
mercado, similar a lo que sucede en otros mercados, como el petrolero.
5.4. Estrategia de Precio
La central Chinchipe negociará la energía y suscribirá los contratos a plazo
ofertando precios competitivos en el mercado, para esto se ha estimado el valor
de 2.54 ¢USD/kWh para el cargo de energía, valor similar al que actualmente
mantiene Hidropaute S.A. en sus contratos con las empresas eléctricas
distribuidoras y que sirve como referencial en el presente estudio, lo cual
garantiza que la energía ofertada será tranzada una vez que entre en operación la
central Chinchipe.
Se debe aclarar que al valor señalado de energía debe añadirse el ingreso que la
central Chinchipe obtendrá por concepto de potencia (Potencia Remunerable
Puesta a Disposición - PRPD), esto es de 5.7 USD/kWmes, lo que le
representará ingresos anuales en el orden de USD 1’162,800 para los 17 MW de
capacidad. Esta cantidad pasada a su equivalente en términos de energía, según
la cantidad de kWh producida por la central en el año, representa 0.83
¢USD/kWh.
Consecuentemente el valor total de los contratos a plazo podría fijarse en 3.37
¢USD/kWh (potencia y energía).
Sin embargo, la energía de la central Chinchipe que pueda ser vendida en el
mercado ocasional o spot alcanzará el valor de 6.74 ¢USD/kWh según se
desprende del cuadro preparado por el CENACE (ver Tabla 5.11) para el periodo
abril 2005 a marzo 2006. El precio punta es mayor que los otros debido a que
deben entrar en operación centrales térmicas de mayor costo variable para cubrir
el incremento de la demanda de potencia y energía.
DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 68
Bloque horario Valor Promedio (¢USD/kWh)
Precio punta (17h00 a 22h00) 8.11
Precio media (7h00 a 17h00) 6.46
Precio base (22h00 a 7h00) 6.03
Precio Medio 6.74
TABLA 5.11: Valores promedios de la energía en el mercado ocasional para el periodo abril 2005 a marzo 2006. Fuente: Plan Operación del CENACE
(www.cenace.org.ec)
Analizando las encuestas realizadas a los agentes del MEM en la investigación de
mercado, el 52% señalaron que estarían dispuestos a pagar entre 2.0 a 3.0
¢USD/kWh y el 44% entre 3.0 a 4.0 ¢USD/kWh, esto en contratos a plazo, lo que
significa que se debe realizar algún tipo de promoción para convencer a los
consumidores a pagar el valor antes indicado de 3.37 ¢USD/kWh.
5.5. Segmentación del mercado
El mercado eléctrico ecuatoriano considerando a los demandantes, tiene su
primera segmentación en las empresas eléctricas distribuidoras y en grandes
consumidores, quienes pueden suscribir contratos de compraventa de potencia y
energía con la central Chinchipe sin dejar de mencionar la posibilidad que ésta
venda en el mercado ocasional o spot. Ver Tabla 5.12 que se muestra la
segmentación del mercado.
Dentro de la segunda segmentación se considera al rango de consumo de
energía, en el rango de consumo mensual de 0 a 50 GWh se encuentran un total
de 15 empresas eléctricas distribuidoras cuyo promedio mensual de demanda de
energía es de 21.9 GWh; dentro del rango de 51 a 100 GWh por mes se
encuentran 2 distribuidoras con un promedio mensual de 67.7 GWh, mientras que
solamente 2 distribuidoras (E.E. Quito y CATEG – ex EMELEC) superan los 201
GWh.
DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 69
Alcance: Sector Eléctrico Ecuatoriano
PRIMERA SEGMENTACIÓN
SEGUNDA SEGMENTACIÓN
( GWh / mes) Nro. Agentes
CONSUMO PROMEDIO (GWh / mes)
Empresas Eléctricas Distribuidoras
0 – 50 15 21.9
51 – 100 2 67.7
101 – 150
151 – 200
201 – 250 1 231.6
251 – 300 1 275.1
Grandes Consumidores
0.0 – 2.0 52 0.83
2.1 – 4.0 7 2.39
4.1 – 6.0 1 4.57
6.1 – 8.0
8.1 – 10.0
10.1 – 12.0 1 10.47
TABLA 5.12: Segmentación del Sector Eléctrico Ecuatoriano. Información estadística del primer semestre de 2004. Fuente: Estadística del Sector Eléctrico Ecuatoriano 2004 del CONELEC.
En lo relacionado a los grandes consumidores, según las estadísticas del 2004
(ver ANEXO B), 61 de ellos realizaron transacciones comerciales en el MEM, de
los cuales 52 se encontraron en el rango de 0 a 2.0 GWh de consumo mensual
con un consumo promedio de 0.83 GWh por mes; en el rango de 2.1 a 4 GWh se
ubicaron 7 grandes consumidores con un promedio mensual de 2.39 GWh; y
solamente 2 grandes consumidores superaron el valor de 4.1 GWh mensual.
Es de resaltar la cantidad de energía que producirá la central Chinchipe y que
asciende a 140 GWh por año, es decir un promedio mensual de 11.7 GWh.
Analizando esta cantidad de energía nos brinda la posibilidad de examinar a los
potenciales compradores de la central Chinchipe, que en primera instancia
podrían ser todos los agentes del MEM (19 distribuidoras y 73 grandes
consumidores calificados a marzo de 2005) suscribiendo varios contratos a plazo.
Como ya se mencionó en puntos anteriores, durante el 2004, el Ecuador tuvo una
generación bruta total de 14.226 GWh, de esta cantidad de energía 13.222 GWh
DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 70
fue transada a través del MEM, es decir el 92.9%. El total de energía (14.226
GWh) bruta incluye la producción de las empresas generadoras (10.688 GWh ->
75.1%), distribuidoras con generación (717 GWh -> 5.0%), autoproductores (1.180
GWh -> 8.29%) y la importación de Colombia (1.642 GWh -> 11.5%). Así mismo,
de este total, el 52.1% fue de origen hidráulico, 36.4% térmico y 11.5% por
importación.
De acuerdo a las estadísticas del CONELEC del año 2004, el Ecuador posee una
capacidad de generación, cuya potencia nominal instalada es 3.810 MW, y la
potencia efectiva se sitúa en 3.571 MW.
La demanda máxima coincidente del 2004 fue de 2.289 MW (al nivel del SNI), que
indica un incremento de 120 MW equivalente al 5.5% con referencia al 2003.
En el Anexo B se presenta un listado de las empresas eléctricas distribuidoras y
los grandes consumidores, con su correspondiente valor de demanda de potencia
y energía.
5.6. Crecimiento del mercado
Los organismos estatales, proyectan para el año 2005 un crecimiento del PIB en
un rango comprendido entre 3.0% al 3.6% con un valor esperado del 3.4%,
esperándose que en los siguientes años la tendencia sea la misma, producto de
una disminución en la tasa de crecimiento de las exportaciones petroleras y un
crecimiento moderado del consumo privado sostenido principalmente por las
remesas del exterior. Se avizora una inflación del país en el rango entre 1.5% al
3.5%. Este entorno macroeconómico traerá como consecuencia crecimientos de
la demanda de potencia y energía del sector eléctrico ecuatoriano, según el
CONELEC, estimándose un crecimiento para los próximos años de
aproximadamente 4.8% para la potencia y 4.5% para la energía.
DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 71
ESTADÍSTICA DE LA DEMANDA DE ENERGÍA (GWh)
enero 2000 - febrero 2005
800
850
900
950
1.000
1.050
1.100
1.150
1.200
1.250
Ene
-00
Abr
-00
Jul-0
0
Oct-0
0
Ene
-01
Abr
-01
Jul-0
1
Oct-0
1
Ene
-02
Abr
-02
Jul-0
2
Oct-0
2
Ene
-03
Abr
-03
Jul-0
3
Oct-0
3
Ene
-04
Abr
-04
Jul-0
4
Oct-0
4
Ene
-05
GW
h
Figura 5.10: Demanda de energía del Sector Eléctrico Ecuatoriano de enero de 2000 a febrero de 2005. Fuente: Estadísticas del Sector Eléctrico
Ecuatoriano 2004.
En la Figura 5.10 se aprecia el crecimiento mensual de la demanda de energía del
sector eléctrico ecuatoriano en los últimos 5 años.
5.7. Plan de Ventas
La producción de la central Chinchipe estará destinada a los consumidores o
agentes del MEM, esto es a las empresas eléctricas distribuidoras y a los
grandes consumidores, para lo cual la producción energética por estrategia se
venderá de la siguiente manera:
El 50% mediante contratos a plazo suscritos con los agentes distribuidores
o grandes consumidores. El precio medio de estos contratos será de 3.37
¢USD/kWh (potencia y energía). El plazo de los contratos será por lo
menos de 3 años (la LRSE señala mayor a 1 año).
El 50% restante será vendido en el mercado ocasional (spot).
Con esto se pretende disminuir los riesgos en cuanto a los pagos de los agentes
distribuidores y grandes consumidores de energía, considerando que en la
DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 72
actualidad las deudas de los agentes distribuidores a los agentes generadores
supera los USD 1.000 millones.
De acuerdo a la investigación de mercado realizada, en los contratos deberán
incluirse las cláusulas que mencionen la fijación o reajuste de precios (62% de los
encuestados así lo solicitaron), el monto de la energía comprometida (46%) y el
mecanismo de pago (27%).
Los ingresos por concepto de venta de energía serán los siguientes:
a) La energía disponible para ser vendida bajo el mecanismo de contratos a
plazo es de 70 GWh por año, lo que representa ingresos a la central
Chinchipe del orden de USD 2’356,832.90 (2.54 ¢USD/kWh en energía y
0.83 ¢USD/kWh en potencia).
b) El resto de la producción, esto es 70 GWh al año que corresponde al 50%
de la producción anual, será vendido en el mercado ocasional
proporcionando ingresos que alcanzan los valores expresados en la Tabla
5.13, en el que además se han contemplado dos escenarios, uno optimista
y otro pesimista que dependerán del cumplimiento del plan de expansión
de generación previsto el sector eléctrico ecuatoriano a través del plan del
CONELEC:
En la Tabla 5.13 se presentan los ingresos proyectados para los escenarios
optimista y pesimista, la representación gráfica se puede apreciar en la Figura
5.11, en la que se presentan los ingresos totales por año para los escenarios
optimista y pesimista en el periodo de vida útil (30 años). Los escenarios estarían
definidos por factores exógenos como la hidrología de las centrales más
importantes del país, precio internacional de los combustibles, entre los
principales. Los precios unitarios del mercado ocasional (spot) disminuyen a
medida que entran en operación nuevas centrales de generación hidroeléctrica y
DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 73
generación térmica eficiente como resultado del cumplimiento del plan de
expansión en la generación constituida como premisa en el presente estudio.
AÑO CONTRATOS
Escenario
Optimista
(cU$/kWh)
Escenario
Pesimista
(cU$/kWh)
Escenario
Optimista
(US$)
Escenario
Pesimista
(US$)
PLAZO
(US$)
Escenario
Optimista
(US$)
Escenario
Pesimista
(US$)
2008 6.97 6.80 4,872,598 4,753,531 2,356,833 7,229,431 7,110,364
2009 6.85 6.62 4,786,063 4,627,300 2,356,833 7,142,896 6,984,133
2010 6.72 6.44 4,701,259 4,504,857 2,356,833 7,058,092 6,861,689
2011 6.61 6.27 4,618,150 4,386,086 2,356,833 6,974,983 6,742,919
2012 6.49 6.11 4,536,704 4,270,879 2,356,833 6,893,537 6,627,712
2013 6.37 5.95 4,456,887 4,159,128 2,356,833 6,813,720 6,515,961
2014 6.26 5.79 4,378,666 4,050,730 2,356,833 6,735,499 6,407,562
2015 6.15 5.64 4,302,010 3,945,583 2,356,833 6,658,843 6,302,416
2016 6.05 5.50 4,226,887 3,843,591 2,356,833 6,583,720 6,200,424
2017 5.94 5.36 4,153,266 3,744,659 2,356,833 6,510,099 6,101,491
2018 5.84 5.22 4,081,118 3,648,694 2,356,833 6,437,950 6,005,527
2019 5.74 5.09 4,010,412 3,555,609 2,356,833 6,367,245 5,912,442
2020 5.64 4.96 3,941,121 3,465,316 2,356,833 6,297,954 5,822,149
2021 5.54 4.83 3,873,215 3,377,732 2,356,833 6,230,048 5,734,565
2022 5.44 4.71 3,806,668 3,293,109 2,356,833 6,163,501 5,649,942
2023 5.35 4.60 3,741,451 3,215,722 2,356,833 6,098,284 5,572,555
2024 5.26 4.49 3,677,539 3,140,657 2,356,833 6,034,372 5,497,489
2025 5.17 4.39 3,614,905 3,067,843 2,356,833 5,971,738 5,424,676
2026 5.08 4.29 3,553,524 2,997,214 2,356,833 5,910,357 5,354,047
2027 5.00 4.19 3,493,371 2,928,704 2,356,833 5,850,204 5,285,537
2028 4.91 4.10 3,434,420 2,866,393 2,356,833 5,791,253 5,223,226
2029 4.83 4.02 3,376,649 2,812,995 2,356,833 5,733,482 5,169,828
2030 4.75 3.95 3,320,033 2,764,779 2,356,833 5,676,866 5,121,612
2031 4.67 3.89 3,266,127 2,718,010 2,356,833 5,622,960 5,074,843
2032 4.60 3.83 3,215,076 2,679,362 2,356,833 5,571,909 5,036,195
2033 4.53 3.78 3,165,045 2,646,077 2,356,833 5,521,878 5,002,910
2034 4.46 3.74 3,116,015 2,617,961 2,356,833 5,472,848 4,974,794
2035 4.39 3.71 3,067,965 2,594,231 2,356,833 5,424,798 4,951,064
2036 4.32 3.68 3,020,877 2,572,539 2,356,833 5,377,710 4,929,372
2037 4.25 3.65 2,974,730 2,553,778 2,356,833 5,331,563 4,910,611
MERCADO OCASIONAL TOTALMERCADO OCASIONAL
TABLA 5.13: Valores medios del mercado ocasional, ingresos por venta en el mercado ocasional, ingresos por contratos, e ingresos totales (se incluye el cargo de potencia y energía) de la central Chinchipe. Fuente: Cálculos realizados por los autores
INGRESOS PROYECTADOS DE LA CENTRAL CHINCHIPE..
4,500,000
5,000,000
5,500,000
6,000,000
6,500,000
7,000,000
7,500,000
2008
2010
2012
2014
2016
2018
2020
2022
2024
2026
2028
2030
2032
2034
2036
US$ .
OPTIMISTA PESIMISTA
Figura 5.11: Ingresos proyectados de la central Chinchipe para el periodo de vida útil. Escenarios optimista y pesimista. Fuente: Elaborado por los autores
DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 74
5.8. Estrategia de Venta
El Gerente Administrativo Financiero Comercial con el Contador Comercializador
de la central Chinchipe, previo la elaboración de un cronograma, realizarán visitas
a los representantes legales (Presidentes Ejecutivos o Gerentes Generales) de
las empresas distribuidoras y grandes consumidores (93 empresas en total a
marzo de 2005), dando a conocer las bondades de la producción y ofreciendo la
compra venta de energía en contratos a plazo. Se enfatizará las ventajas
competitivas de la negociación especialmente el precio.
También se utilizará un plan de marketing para dar a conocer la existencia de la
central Chinchipe y posicionar la misma en el mercado eléctrico ecuatoriano.
5.9. Demografía, vivienda y cobertura
Según el censo nacional de población y vivienda efectuado por el Instituto
Nacional de Estadísticas y Cencos (INEC), en noviembre de 2001, existían
2’848,088 viviendas habitadas con personas presentes, registrando 12’156,608
habitantes, y un promedio de 4.27 habitantes por vivienda, de lo cual 2’553,861 de
viviendas contaban con el servicio de electricidad, este índice de cobertura
alcanzaría el 89.7% En el ámbito urbano, el 93.3% de las viviendas tenían
electricidad, mientras que en el sector rural el 79.1%.
No obstante, la información proporcionada por las empresas eléctricas
distribuidoras, el número de clientes registrados fueron de 2’539,318 pudiéndose
determinar que 334,564 viviendas disponían servicio eléctrico sin estar
registrados como clientes. En consecuencia, se puede decir que la verdadera
cobertura alcanzó al 77.9% con la mayor cantidad de robos de energía en el
sector urbano, no pudiendo desglosarse con exactitud (CONELEC, 2005, página
WEB).
DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 75
5.10. Alcance geográfico
La energía eléctrica producida por la central Chinchipe podrá ser comercializada a
través del MEM a cualquier agente sea este una empresa eléctrica distribuidora o
un gran consumidor que este interconectado al Sistema Nacional de Transmisión.
No obstante, queda abierta la posibilidad de negociación, siempre que exista el
acuerdo, con la empresa eléctrica distribuidora dueña de la concesión del cantón
Palanda, lugar en el que se construirá el proyecto, esto es la Empresa Eléctrica
Regional del Sur S.A. (EERSSA), potencializando así las oportunidades de venta
de energía debido a la existencia de las líneas de transmisión por las cuales se
evacuará la energía.
De acuerdo a la LRSE, la EERSSA está en la obligación de dar las facilidades
para que a través de su sistema de transmisión pueda evacuarse la energía
eléctrica. EERSSA cobrará el peaje cuando exista el transporte para el
cumplimiento contractual de la central Chinchipe, en caso de venta al mercado
ocasional no hay derecho al cobro del peaje, según dispone la norma legal.
5.11. Aspectos sociales
La central Chinchipe por su capacidad de 17 MW, puede situarse en el entorno de
las pequeñas centrales hidroeléctricas, misma que podría estar amparada bajo
una compañía creada para el efecto, con un periodo de vida útil de 30 años, sin
olvidar que el producto de la central, esto es, la energía eléctrica es deficitaria en
el mercado eléctrico ecuatoriano, sobre todo en periodos de estiaje (octubre a
marzo)
Es por ello que los profesionales necesarios para el desempeño de las tareas que la central requiere, sean estas las etapas de construcción, operación o mantenimiento, será fácil su contratación, pudiendo tomarse profesionales del medio (ciudad de Loja).
La construcción de la central tendrá gran incidencia laboral en el ámbito de la
contratación de obreros asentados en el cantón Palanda y sus alrededores. Esto
DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 76
además implica una gran incidencia en la mano de obra indirecta, por un tiempo
aproximado de dos años, tiempo estimado para la ejecución del proyecto.
En cuanto tiene que ver al impacto que se producirá en la mano de obra, se
estima que no hay ningún tipo de presión sindical.
La producción de energía eléctrica de la central Chinchipe, aunque sea
minoritaria, en el ámbito del sector eléctrico ecuatoriano, puesto que alcanzará
solamente el 1% de la energía producida por la totalidad de las centrales, ayudará
a la matriz energética nacional y por tanto al sector productivo con los
consiguientes beneficios sociales para la población.
5.12. Competencia
La competencia de la central Chinchipe estará centrada en todos los agentes
generadores que se encuentran calificados por el CONELEC para realizar
transacciones comerciales a través del MEM y aquellos generadores que puedan
entrar en el mediano y largo plazo.
Las compañías de generación existentes en número de 13 son las siguientes:
Elecaustro, Categ-G, Electroguayas, Electroquíl, EMAAP-Q, Intervisa,
Hidroagoyán, Hidronación, Hidropaute, Termoesperaldas, Termopichincha,
Ulisseas y Machala Power. La energía producida por estas compañías es del
80.2% de la demanda nacional.
Los posibles competidores que pueden ofrecer energía eléctrica en el mediano y
largo plazo son las siguientes: Termoriente (270 MW), San Francisco (230 MW),
Mazar (190 MW), Ocaña (26 MW), Bajo Alto 2 (95 MW), Bajo Alto 3 (87 MW),
Loreto (1,8 MW), Sibimbe (15.2 MW), Colombia 230 kV linea 2 (100 MW). Sin
embargo, el CONELEC, en su Plan de Electrificación del Ecuador 2004 2013
señala que de cumplirse con la construcción de estos proyectos, para hidrologías
secas y con escenarios de crecimiento de la demanda medio o mayor, las
DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 77
reservas de energía serían menores al 10%, y sin el ingreso de estas centrales,
se tendría déficit en casi todos los meses del periodo (2005 2013).
Adicionalmente existen distribuidoras que tienen embebidas generación,
contraponiéndose a lo establecido en la Ley de Régimen del Sector Eléctrico que
dispone la escisión. El número de distribuidoras que realiza la actividad de
generación es de 12, de las cuales en un número de 10 realizan transacciones a
través del MEM, alcanzando transacciones de energía en el orden del 6.4%
(2004) en relación a la energía total vendida (13.222 GWh).
La importación de energía ha tomado relevancia alcanzando el 12.8% (de 12.826
GWh de loa energía entregada al MEM) de la energía disponible en el sector
eléctrico ecuatoriano.
El 30.3% de 12.826 GWh de la producción de energía es de origen térmico,
proveniente de centrales de generación (motores térmicos) con rendimientos
sumamente bajos, lo que ocasiona altos consumos de combustibles, resultando
con ello un alto costo unitario de producción de energía. El menor valor del parque
de generación térmico del Ecuador es 3.57 ¢USD/kWh (costo variable) y
corresponde a la central de gas de Machala Power (instalada en 2002). Bajo este
criterio la generación hidráulica es competitiva y puede desplazar con facilidad a
la generación térmica, es decir la producción de la central Chinchipe tiene
probabilidades en el orden del 98% para ser despachada.
5.13. Estrategias de Marketing
En base a los resultados obtenidos en la investigación de mercado, mismo que se
presenta en el Apéndice del presente trabajo, se ha elaborado el plan de
marketing considerando las oportunidades de negocio, previamente identificadas.
El marketing estratégico nos sirve para que la empresa pueda aprovechar todas
las oportunidades que le ofrecen el entorno y la industria, superando las
DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 78
amenazas del mismo, haciendo frente a los retos constantes que se le presentan.
Se le pide que tome decisiones en el presente pero teniendo en cuenta cómo
pueden afectar dichas acciones al futuro de la empresa, contemplando los
cambios que se prevé que surjan en el entorno y aprovechando al máximo los
recursos internos de los que dispone y que han de representar una ventaja
competitiva clave con respecto a la competencia.
5.13.1. Estrategia de Capacitación
Las estrategias de marketing son aquéllas que buscan éxitos en marketing. Una
buena estrategia de marketing integraría los objetivos de marketing de una
organización, las políticas, las secuencias de acción (tácticas) dentro de un todo
coherente.
Una de las primeras labores dentro de las estrategias de marketing será la
elaboración y puesta en marcha de un plan de capacitación dirigido a los recursos
humanos que prestan servicio a la central Chinchipe y que tendrán relación
directa con los clientes. Los programas de capacitación se desarrollarán en la
ciudad de Loja para lo cual deberá contratarse consultores especializados y con
experiencia en temáticas del sector eléctrico. Los recursos humanos que tengan
relación directa con los clientes tomarán cursos de atención al cliente.
5.13.2. Estrategia de Negociación
Para las negociaciones de los contratos a plazo se utilizará la negociación ganar –
ganar que son las más exitosas al largo plazo aunque puedan tener dificultades
en el cumplimiento. Para llegar a la negociación ganar – ganar ambas partes
deberán ceder lo adecuado, debiendo entender la posición de la otra parte o sea
el interés que tiene en la compra de energía.
Dentro de la negociación se puede plantear las tres opciones de contratación,
señalando el efecto de cada una de ellas.
DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 79
a) Pague lo contratado: Bajo esta modalidad de contratación, la cantidad de
energía pactada es inamovible para el comprador como para el vendedor.
El cumplimiento del contrato por parte del vendedor no esta condicionado
al precio del mercado spot u ocasional o algún limitante de orden técnico.
b) Pague lo demandado: Con este tipo de contrato el comprador únicamente
paga por el consumo de energía eléctrica efectivamente demandado al
precio contratado, siempre y cuando éste sea inferior o igual a la cantidad
de energía contratada, es decir, tiene un tope máximo de consumo de
energía eléctrica. Si el consumo es superior, la diferencia se liquida en el
mercado spot.
c) Pague lo contratado condicional: A diferencia de los dos tipos de
contratos anteriores, el contrato pague lo contratado condicional, se
somete a condicionantes para que se active en función de las variables
tiempo, energía, etc., así por ejemplo, considerando el precio horario al
cual es despachado o considerando alguna restricción de orden técnico.
Considerando la alta volatilidad de los precios del sector eléctrico en los actuales
momentos, también puede considerarse en los contratos para que una parte
pague a la otra la diferencia entre el precio establecido en el contrato y un precio
referencial de mercado, pudiendo ser estos contratos de dos vías o una vía.
a) Contrato de dos vías: este tipo de contrato es similar a un contrato
financiero de futuros y esta definido en términos de un precio establecido
(¢USD/kWh) y una cantidad. En la Fig. 5.12 se aprecia el precio referencial
de mercado representado por la línea curva y el precio establecido en el
contrato, cuando el precio referencial es mayor al precio establecido, el
comprador recibe una rebaja igual a la diferencia en precios representada
por el área A. En caso contrario cuando el precio referencial es menor que
DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 80
el establecido, el comprador debe pagar la diferencia al vendedor en los
precios representada por el área B.
Figura 5.12: Contrato por diferencia de dos vías. Fuente: Revista Técnica Energía del CENACE, 2005
b) Contrato de Una Vía: es similar a un contrato financiero de opciones y por
lo tanto incluye una prima en adición al precio determinado y una cantidad
contratada. Bajo el contrato de una vía los pagos por diferencias son
hechos solamente si el precio referencial de mercado sube arriba del precio
establecido. Esto se representa en la Fig. 5.13 por el área A.
Figura 5.13: Contrato por diferencia de una vía. Fuente: Revista Técnica Energía del CENACE, 2005
¢USD/kWh
horas
A
A: vendedor paga al comprador
Precio establecido
¢USD/kWh
horas
A
B B
A: vendedor paga al comprador
B: comprador paga al vendedor
Precio establecido
DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 81
5.13.3. Estrategia de Marketing Directo
El marketing directo es una forma de hacer marketing que orienta la actividad de
la empresa hacia el conocimiento del individuo como cliente (consumidor o
miembro de una organización), a través del establecimiento y gestión de
relaciones directas e interactivas con él, gestionadas por medio de bases de datos
de marketing, para realizar un intercambio voluntario y competitivo de bienes y
servicios que favorezca la obtención de utilidades mutuas.
Para el presente caso se utilizará la técnica del marketing directo cara a cara,
manteniéndose visitas periódicas (mínimo una vez al año) mediante reuniones
con los representantes legales (Presidentes Ejecutivos o Gerentes Generales) de
las empresas eléctricas distribuidoras o los grandes consumidores, además esta
técnica permitirá la fidelización de los clientes.
5.13.4. Estrategia de Suscripción de Convenios con Instituciones Bancarias
La empresa de la central Chinchipe abrirá cuentas corrientes en los principales
bancos con cobertura nacional (ejemplo Banco del Pichincha, Banco de
Guayaquil, etc.) y para los casos especiales bancos locales, con el propósito de
que los clientes puedan efectuar los pagos por la compra de energía de una
manera cómoda, tranquila y con seguridad personal.
Sin embargo, se realizarán gestiones con estas instituciones financieras tratando
de suscribir convenios a fin de conseguir servicios bancarios en línea para uso de
las empresas eléctricas o grandes consumidores, con un sistema avanzado de
tecnología financiera que provea de información las 24 horas del día y los 365
días del año, permitiendo de manera ágil y segura, administrar eficientemente los
fondos, realizar transferencias electrónicas y efectuar, mediante una novedosa
plataforma, diversas consultas sobre sus cuentas, inversiones, créditos y otros
aspectos financieros tales como: consultar saldos, consultar el movimiento de
cuentas, transferir fondos entre cuentas, acceder a información sobre otros
DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 82
servicios ofrecidos, solicitar la apertura de servicios, administrar desde su oficina
o su casa los mecanismos de seguridad del sistema y fijar los parámetros de la
cuenta, estados de cuenta, etc.; así como también emisión de garantías, cobro de
cartera y papeles fiduciarios, etc.
El convenio también contemplará la posibilidad del levantamiento de fideicomisos
considerando que las empresas eléctricas y grandes consumidores pueden actuar
como fideicomitentes transmitiendo al fiduciario (banco), la titularidad de los
bienes o derechos, para que éste los destine a la consecución predeterminada en
el acto constitutivo que será básicamente la recuperación de la cartera o
facturación, en beneficio del fideicomisario (empresa de la central Chinchipe).
Se negociará con las instituciones bancarias tratando que el costo de todos los
servicios sean cero, bajo la consideración que la empresa de la central Chinchipe
mantenga un saldo promedio previamente establecido.
5.13.4. Estrategia para la Certificación de la Norma ISO 9000
Uno de los principales factores para el funcionamiento correcto de una
organización es la calidad de sus productos y servicios, premisa que deberá
utilizarse en la empresa de la central Chinchipe. En los últimos años ha existido la
tendencia mundial, por parte de los consumidores, hacia requisitos más exigentes
en relación con la calidad. Acompañando esta tendencia ha habido una creciente
toma de conciencia, en el sentido de que para la obtención de buenos
rendimientos económicos es necesario, con frecuencia, un continuo mejoramiento
de la calidad.
En este aspecto ha incursionado la norma ISO (International Organization for
Standardization) que define los términos básicos relativos a los conceptos de
calidad, aplicados en empresas industriales y empresas de servicios, que son
fundamentales para la elaboración y utilización correcta de las normas sobre
calidad y para el general entendimiento en las comunicaciones internacionales.
DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 83
Los objetivos principales de las normas ISO son:
a) Establecer claramente las diferencias y relaciones entre principales
conceptos relativos a la calidad.
b) Establecer la directrices para elegir y utilizar la serie de normas sobre
sistemas de calidad, tanto para propósitos de aseguramiento interno de la
gestión de calidad (9004) como para asegurar externamente la calidad.
(Normas 9001,9002, 9002) 2.
Las normas ISO-9000 e ISO 9004 que contienen los lineamientos generales de la
gestión de calidad y que son aplicables a todas las organizaciones, en tanto que
las normas ISO 9001-9003 que están previstas para ser empleadas con el
propósito de aseguramiento externo de la calidad en condiciones contractuales.
Para conseguir la certificación ISO, la empresa de la central Chinchipe contratará
el asesoramiento de un consultor nacional que guíe el procedimiento y el proceso
de socialización con los trabajadores de la empresa. El costo de este proyecto
estará en el orden de USD 50.000 y durará un año en su implantación.
5.13.5. Estrategia para Programas de Fidelización
El principal objetivo de este programa será mantener un contacto continuo y
programado en el tiempo garantizando el posicionamiento de la central Chinchipe
en las empresas eléctricas distribuidoras y los grandes consumidores que
2
a) NORMA (ISO 9001) Sistemas de calidad. Modelo de aseguramiento de la calidad aplicable al diseño, desarrollo,
la fabricación, la instalación y el servicio. b) NORMA (ISO 9002) Sistema de calidad. Modelos de aseguramiento de la calidad aplicable a la fabricación e
instalación.
c) NORMA (ISO 9003) Sistema de la calidad. Modelos de aseguramiento de la calidad aplicable a la inspección y ensayos finales.
d) NORMA (ISO 9004) Gestión de calidad y elementos del sistema de calidad, lineamientos.
DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 84
mantienen una relación contractual y de servicio y un alto consumo de energía
eléctrica, generando así una relación de fidelidad, compromiso y cumplimiento.
Todas las actividades son detalles que pueden encajar en nuestros clientes, pero
son ellos, a través de la investigación de mercado, quienes nos dirán lo que
debemos agregar y quitar, dicha investigación deberá realizarse al menos unas
dos veces al año mediante el teléfono y cara a cara. Las actividades a desarrollar
pueden ser las siguientes:
Eventos: Organización de eventos técnicos, seminarios, charlas, etc.
invitando a todos los clientes.
Promociones: Creando promociones a las medidas y gustos de los clientes,
no pensando que una promoción es botar el dinero, ésta es una inversión
que genera lealtad.
Premios Instantáneos: La figura de entregar premios instantáneos a los
clientes que cancelen sus facturas a tiempo generando compromisos
inconscientes. Estos premios son aleatorios y pueden ser productos o
actividades.
Alianzas: Buscar alianzas entre nuestros clientes y/o entre ellos y nosotros
genera fidelidad y compromiso.
Rifas / Regalos: Entregar presentes de utilidad y de acuerdo a sus gustos y
necesidades en fechas como diciembre. Estos presentes no deben ser
oneroso, si no que por el contrario muy económicos pero corporativos.
Cartas en Cumpleaños y Aniversarios: Genera compromisos y lealtad.
DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 85
News Letters y Comunicaciones: Hay que enviarles news letters, cartas,
revistas informativos que permitan a los clientes conocer mejor cual es
nuestro negocio.
Estos programas pueden ser desarrollados por el área Administrativa Financiera
Comercial con egresos económicos relativamente bajos. La inversión que se
realizará en esta estrategia será de USD 40.800 por año.
5.13.6. Estrategia para la participación Accionaria en la Empresa de la
Central Chinchipe
Considerando que las inversiones en la industria eléctrica son altas en relación a
otros negocios (capital intensivo), es conveniente la participación en el capital
accionario de la compañía de la central Chinchipe, la mayor cantidad de actores,
pudiendo ser entre otros los grandes consumidores del servicio eléctrico, situación
permitida por la LRSE.
Según la investigación de mercado realizada (ver Apéndice), se determinó que el
53% de los grandes consumidores están dispuestos a invertir en centrales
hidroeléctricas, lo que les permitirá obtener energía eléctrica a bajo precio,
pudiéndose potenciar esta oportunidad mediante gestiones a los funcionarios de
dichas empresas consumidoras, con el propósito de interesar a invertir en el
proyecto Chinchipe.
De manera similar, el 54% de los grandes consumidores manifestaron su interés
de invertir en centrales hidroeléctricas menores de 10 MW, ese interés se
demostró ser menor para centrales de mayor capacidad. Sin embargo, la
probabilidad es alta de conseguirse la participación de varios inversionistas
(grandes consumidores) en la central Chinchipe de 17 MW (capacidad que esta
en función de las características hidrológicas del río Palanda).
DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 86
No obstante, también puede buscarse la participación de instituciones financieras
nacionales o extranjeras a objeto de contratar créditos, en condiciones blandas,
para construir el proyecto. Estos créditos pueden ser garantizados mediante la
constitución de fideicomisos.
En forma alternativa, se puede democratizar la participación mediante la emisión
de acciones dirigidas a la ciudadanía de la provincia de Loja o a los clientes de la
Empresa Eléctrica Regional del Sur S.A. que podrían pagar las acciones a través
de las facturas de consumo de energía.
5.14. Políticas de Servicio al Cliente
Las políticas de atención al cliente han sido obtenidas en base a la investigación
de mercado, es decir a lo que desean los futuros clientes de la central Chinchipe.
En forma general los clientes manifestaron que los agentes generadores, en la
actualidad, no brindan una adecuada atención, las facturas son recibidas con
retraso y en formato inadecuado, los requerimientos son atendidos con demora,
aunque desean realizar los pagos en forma inmediata, situación que no es
aprovechada por los agentes generadores.
Ante esta problemática detectada, la empresa de la central Chinchipe adoptará
las siguientes políticas de atención al cliente:
Prestar atención telefónica personalizada a los clientes durante las 24
horas del día para atención de reclamos operacionales o coordinación en la
operación de la central Chinchipe. Esta atención será realizada por el Jefe
de la Central o por los Operadores de turno.
Brindar la atención telefónica personalizada a los clientes durante las 8
horas diarias para atención de reclamos o consultas del tipo transaccional.
Apertura de una oficina en la ciudad de Quito para atención al cliente.
DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 87
El tiempo de respuesta ante algún requerimiento de los clientes será en
forma inmediata (siempre menor a las 48 horas).
Mantener el número de cuentas bancarias suficientes para que los clientes
puedan depositar los pagos de las facturas.
Las facturas de las transacciones comerciales serán remitidas dentro del
plazo señalado por el CONELEC, esto es dentro de los diez primeros días
del mes siguiente al consumo.
Las facturas serán remitidas por fax, correo electrónico y correo normal,
debiendo llevar en forma clara las cantidades de energía entregada, los
precios unitarios y los precios totales, así como también cualquier
descuento que se realice.
La central Chinchipe otorgará un plazo para el pago de las facturas en
casos excepcionales, cobrando el interés y mora respectiva según la
reglamentación. Para lo cual se aceptará una garantía bancaria para
asegurar el cumplimiento del pago.
La central contará con la mejor tecnología en el sistema de
comunicaciones.
Contratar personal capacitado e idóneo para que labore con eficiencia
dentro de la empresa y así mismo para atender a los clientes con eficiencia
y eficacia.
La aplicación de las políticas tiene un costo de USD 43.800 por año que
corresponde a los gastos de operación como la atención telefónica, publicidad,
promociones, pago de oficina en la ciudad de Quito y Loja, correo electrónico,
página WEB y otros.
DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 88
6. ANÁLISIS TÉCNICO
6.1. Balance de Potencia y Energía del Sector Eléctrico Ecuatoriano
Para realizar el balance de potencia y energía eléctrica es necesario remitirse a la
información del punto anterior, la demanda de energía eléctrica proyectada en el
escenario medio para el sector eléctrico ecuatoriano, que es el más probable de
cumplirse, se presenta en resumen en la Tabla 6.1, al igual que la oferta según el
plan de expansión de la generación, siendo este plan de carácter referencial ya
que depende de las inversiones que puedan realizarse por parte de los
inversionistas nacionales o extranjeros, además no se contemplan contingencias
que puedan presentarse en las centrales de generación tal como fenómenos
físicos, rotura de maquinaria, etc. todo esto dentro de un escenario de hidrología
media. El balance se presenta en forma favorable cumpliendo con la reserva
técnica recomendable que es por lo menos del 10% de la demanda de energía,
sin embargo, esta situación puede revertirse y volverse crítica con déficit de
energía y los consiguientes racionamientos si es que se produce una hidrología
baja especialmente en los meses de estiaje, la salida forzada de alguna central, o
porque no se realice la construcción de alguna de las centrales del plan de
expansión.
BALANCE DE POTENCIA Y ENERGÍA ELÉCTRICA - ESCENARIO MEDIO (GWh)
AÑO
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
DEMANDA ENERGÍA SNI (GWh)
13 189 12 961 13 635 14 322 15 022 15 733 16 460 17 211 17 980 18 773
OFERTA ENERGIA SNI (GWh) 18 801 19 037 19 754 21 122 23 967 25 974 25 974 26 383 26 583 26 583
DEMANDA POTENCIA SNI (MW)
2 289 2 406 2 517 2 630 2 745 2 861 2 980 3 102 3 227 3 355
OFERTA POTENCIA SNI (MW) 3 559 3 541 3 667 3 937 4 452 4 452 4 452 4 539 4 539 4 539
DIFERENCIA ENERGÍA (GWh)
5 612 6 076 6 119 6 800 8 945 10 241 9 514 9 172 8 603 7 810
DIFERENCIA POTENCIA (MW) 1 270 1 135 1 150 1 307 1 707 1 591 1 472 1 437 1 312 1 184
TABLA 6.1: Balance de la demanda de potencia y energía para el escenario medio y la oferta según el plan de expansión de la generación. Fuente: Plan de Electrificación del Ecuador 2004 – 2013 del CONELEC.
DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 89
Consecuentemente, el CONELEC recomienda “Promover el desarrollo de nuevas
centrales de generación hidroeléctrica con inversión de la empresa privada”, la
que ha sido acogida en el presente plan de negocios de la central Chinchipe.
6.2. Automatización de la central Chinchipe
Ante los requerimientos de la calidad expresados por los potenciales clientes de la
central Chinchipe en el trabajo de investigación de mercado y ante los planes de
automatización del CENACE, es imprescindible considerar la automatización de
procesos y el control automático de la central.
El CENACE dispone de un Sistema de Control de Energía (ECS) que es un
sistema de alta disponibilidad y desempeño caracterizado por funciones de
adquisición, procesamiento y almacenamiento de datos de tiempo real así como
funciones de control y transmisión de datos desde y hacia las unidades terminales
remotas, sistemas SCADA (Supervisory Control and Data Acquisition) de los
agentes participantes del MEM, etc.
En tal circunstancia, con el propósito de mejorar los índices de la calidad del
producto, la calidad del servicio técnico y confiabilidad de la central Chinchipe, se
ha visto la necesidad de considerar en el proyecto la instalación de un sistema
SCADA o un sistema de control de generación, que son sistemas automáticos
asistidos por microcomputadores capaces de responder a los cambios de las
diferentes variables de los equipos electromecánicos de las centrales de
generación, ya sea en operación normal o emergente (transitorio o dinámico), en
el orden de los microsegundos, es decir, este equipamiento es capaz de realizar
telecomando y telemedición para mejorar el desempeño, aumentar la
confiabilidad, disponibilidad, flexibilidad, obtener mediciones eléctricas, etc. Este
sistema SCADA estará en comunicación permanente con el centro de control del
CENACE que es el organismo encargado de realizar el despacho económico de
las centrales de generación y de realizar las maniobras necesarias para el
correcto funcionamiento del SNI.
DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 90
La inversión de un sistema SCADA para la central Chinchipe esta en el orden de
USD 60.000, debiendo contemplarse este valor en el total del equipamiento
electromecánico. Hoy en día un sistema SCADA es parte integrante de dicho
equipo.
6.3. Producción Energética del proyecto Chinchipe
En la Tabla 6.2 siguiente se presentan las posibilidades energéticas del proyecto
hidroeléctrico Chinchipe.
PRODUCCIÓN ENERGÉTICA DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE
CAUDAL POTENCIA ENERGIA ENERGIA ENERGIA
DISEÑO INSTALADA FIRME SECUNDARIA MEDIA
(m3/s) (MW) (GWh) (GWh) (GWh)
22.00 16.1 105.65 26.63 132.29
24.00 17.4 105.65 34.70 140.36
26.00 18.8 105.65 42.08 147.74
TABLA 6.2: Producción energética del proyecto hidroeléctrico Chinchipe en función de las disponibilidades hidrológicas. Fuente: Información proporcionada por el ex INECEL.
Analizando los resultados obtenidos de la factibilidad de producción energética,
tenemos que para el caudal de diseño de 24 m3/s, la energía media anual del
proyecto es 140.36 GWh.
Por tanto, la capacidad de la central hidroeléctrica Chinchipe será de 17 MW y la
energía anual producida, en base al caudal disponible, se estima en 140 GWh
(factor de planta del 95%). La producción de la central será fácilmente colocable
en el MEM, ya que será despachada por sus bajos costos variables dentro del
orden de mérito que sigue a las unidades del parque de generación ecuatoriano,
ya que se trata de hidroelectricidad.
Los 17 MW de Chinchipe ayudará a cubrir la demanda del sector eléctrico
ecuatoriano pero será necesario el emprendimiento de nuevos proyectos
especialmente de minicentrales hidroeléctricas.
DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 91
6.4. Antecedentes Técnicos del Proyecto Chinchipe
El proyecto hidroeléctrico Chinchipe mantiene su importancia debido
particularmente a su ubicación, el servicio, y las bondades que presenta la
alternativa escogida que en resumen se refiere al trasvase de las aguas del río
Palanda hacia el río Numbala por medio de un túnel de conducción de 1.479.4 m
de longitud y una tubería de presión de 212 m para generar 17.000 kW (17 MW).
El proyecto hidroeléctrico Chinchipe tiene como ventaja la existencia de una
subestación de propiedad de la Empresa Eléctrica Regional del Sur S.A. en las
inmediaciones del cantón Palanda denominada con el mismo nombre, esto es a
unos 3 km de distancia del proyecto; esta subestación se conecta mediante una
línea de subtransmisión a 69 kV que parte desde la ciudad de Loja a Palanda. La
evacuación de la energía generada por la central Chinchipe podrá realizarse a
través de esta línea.
El proyecto hidroeléctrico Chinchipe comprende la construcción de todas las
obras hidromecánicas, eléctricas y civiles que en resumen son las siguientes:
obras de captación (azud y bocatoma), desarenador, tanque de presión, túnel de
conducción, tubería de presión con sus anclajes y apoyos respectivos, casa de
máquinas con sus canales de restitución y bases para los grupos
electromecánicos, una subestación, una línea de subtransmisión a 69 kV, y los
elementos hidromecánicos como compuertas y rejillas.
Previo la ejecución del proyecto hidroeléctrico, deberán realizarse los estudios y
diseños que cubran básicamente la planificación, el diseño hidráulico, estructural,
diseño eléctrico e hidromecánico de los principales componentes del proyecto y la
preparación de planos y documentos necesarios para la construcción del
proyecto.
En cuanto a la documentación, esta deberá permitir la ejecución de las obras e
incluirán por lo menos lo siguiente: planos de construcción, memoria descriptiva,
DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 92
memoria técnica, análisis de precios unitarios, presupuesto referencial,
especificaciones técnicas y el cronograma de construcción.
6.5. Ubicación y Accesos
6.5.1. Ubicación
El proyecto hidroeléctrico Chinchipe esta localizado en la zona austral del
Ecuador, país ubicado al nor-occidente de América del Sur, con una extensión de
250.000 km² y una población estimada de 12.5 millones de habitantes.
El proyecto se ubica entre las coordenadas: 70°05'E a 79°10'E y entre 4°35'S a
4°51'S en el cantón Palanda que pertenece a la provincia de Zamora Chinchipe
que limita al sur con la República del Perú. Ver Anexo.
6.5.2. Accesos
El acceso se lo realiza utilizando la vía Loja – Vilcabamba – Yangana – Valladolid
- Palanda. La distancia entre Loja y Palanda es aproximadamente de 120 km.
Para ingresar al sitio de la casa de máquinas deberá tomarse la vía Palanda - San
Francisco en un recorrido de unos 5 km.
La vía desde Loja hasta la población de Yangana es asfaltada en una longitud
aproximada de 60 km, y a continuación entre Yangana y Palanda se puede
calificar como una vía de tercer orden.
6.6. Descripción del Proyecto y Potencia a Instalarse
La central hidroeléctrica Chinchipe aprovecha las aguas del río Palanda, afluente
principal del río Mayo.
DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 93
La central será del tipo “pasada” y estará constituida por las obras de derivación y
captación para un caudal de 24 m3/s, ubicadas en el cauce del río Palanda a la
elevación 982 msnm; del cual partirá un túnel de conducción de 1.479.44 m de
longitud, de sección transversal circular de 3.40 m de diámetro, una tubería de
presión, de acero de 2.80 m de diámetro y 211.98 m de longitud hasta la casa de
máquinas.
Para hacer la conversión del gasto hidráulico a potencia generada en turbinas
aplicamos una expresión aproximada de la potencia eléctrica obtenida por metro
cúbico Q para la altura bruta H disponible. Como el rendimiento del equipo
generador y de la conducción (eficiencias de la turbina, generador, transformador,
más las pérdidas por concepto de los consumos propios, transmisión y salidas de
servicio programadas y forzadas de la central) varían con Q y con el valor de la
carga en cada momento, puede expresarse un valor medio de rendimiento, en la
siguiente forma:
HQHQP 9.7*8.9802.0 (1)
donde: P = potencia [kW]
Q = caudal [m3/s]
H = caída bruta [m]
La altura bruta desde el tanque de carga hasta el nivel de restitución es de 85.35
m, aplicando el caudal de 24 m3/s, lo que permite obtener una potencia instalada
total de 17 MW, para lo cual podrá instalarse dos unidades de generación, con
turbinas tipo Francis que generarán 8.5 MW cada una.
El tanque de presión amortiguará los golpes de ariete (paradas bruscas de las
turbinas).
DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 94
Las aguas turbinadas son restituidas al cauce del río Numbala en la cota 898
msnm. La energía generada por la central se transmitirá hacia la subestación
Palanda del Sistema de Subtransmisión a 69 kV de la EERSSA.
La implantación general del proyecto y el perfil longitudinal se encuentra en el
Anexo.
6.7. Estudios Realizados. Información Cartográfica, Hidrológica y
Geográfica
6.7.1. Cartografía
El estudio de los posibles sitios de desarrollo hidroeléctrico fueron analizados por
parte del exINECEL, en base a las cartas topográficas del Instituto Geográfico
Militar (IGM) a escala 1:50.000 cuyos nombres son: Amaluza, Valladolid, Río
Mayo y Zumba.
Se analizaron siete alternativas y la que presentó mejores ventajas fue la
localizada en el río Palanda, cerca a la población del mismo nombre, aguas abajo
de la unión del río Valladolid con el río Palanda que se ha denominado proyecto
hidroeléctrico Chinchipe.
Se trata del trasvase de las aguas del río Palanda mediante un túnel de 1.479.44
m de longitud, cuyo caudal turbinado se descargará en el río Numbala.
6.7.2. Hidrología
Las principales referencias hidrológicas sobre el proyecto en cuestión, proceden
de la evaluación directa procesada a los caudales diarios de la estación Palanda
A.J. Valladolid en su período de registro oct/1977 a mar/1989, información
procesada por el exINECEL. La estación es limnimétrica, se afora desde un
DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 95
puente (frente a la población de Palanda) y los limnímetros están localizados 100
m aguas abajo del puente (vía Palanda San Francisco).
Para comprobar los datos generados en la estación, el ex INECEL utilizó los datos
de lluvia de la estación pluviográfica Valladolid, los caudales preliminares de la
estación Isimanchi en Isimanchi y los caudales de la estación Nangaritza A.J.
Zamora localizada en una cuenca vecina.
A continuación se anotan en resumen los caudales en el sitio de aprovechamiento
(realizados por el departamento de Hidrología del exINECEL):
Caudales mensuales medios del período 1977 - 1989 (m³/s) se muestran en la
Tabla 6.3, al igual que los caudales de crecida.
MES CAUDAL
(m3/s)
MES CAUDAL
(m3/s)
CAUDAL DE CRECIDA
(m3/s)
Enero 35,4 Julio 42,7 Qt10 150
Febrero 41,2 Agosto 30,2 Qt25 190
Marzo 37,1 Septiembre 30,0 Qt50 225
Abril 42,6 Octubre 31,3 Qt100 250
Mayo 34,9 Noviembre 23,9
Junio 39,7 Diciembre 36,7
TABLA 6.3: Caudales medios mensuales del río Palanda en el sitio del aprovechamiento (bocatoma) y caudales de crecida. Fuente: Información proporcionada por el ex INECEL.
Entre las ventajas de mayor atención se podrían resaltar las condiciones
hidráulicas, topográficas y geológicas del sitio escogido que han permitido la
ubicación de la central hidroeléctrica Chinchipe.
6.7.3. Datos generales sobre el trasvase del río Palanda hacia río Numbala
Los datos generales del proyecto hidroeléctrico se muestran en la Tabla 6.4.
DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 96
DENOMINACIÓN CANTIDAD
Ubicación 3 km al sur-oriente de Palanda
Captación río Palanda (cota 983 msnm), 260 m aguas
abajo de puente.
Ancho del río a captarse 20 m
Profundidad media del río (puente) 1.05 m
Velocidad media del río (puente) 1.05 m/s
Huella de crecida 5.10 m
Ancho del río en crecida 34 m
Talud de margen izquierda 52
Talud de margen derecha 41
Profundidad del río (Captación) 6 m
Longitud del túnel de conducción 1.479.44 m (ø 3.4 m)
Tubería de presión 211.98 m (ø 2.8 m)
Geología rocas intrusivas antiguas (granodiorita)
Descarga Río Numbala (Cota 898,6 msnm) 660 m
aguas abajo del puente sobre río Numbala.
Ancho del río Numbala 24 m
Profundidad media del río 1.17 m
Velocidad media del río Numbala 1.12 m/s
Huella de crecida 5.30 m
Ancho del río en crecida 41 m
Cota de salida del túnel 980.1 msnm
Profundidad del río (descarga) 1.35 m
Talud de margen izquierda 38
Talud de margen derecha 36
TABLA 6.4: Características generales del proyecto hidroeléctrico Chinchipe. Fuente: Información proporcionada por el ex INECEL.
6.7.4. Topografía
Luego de la identificación del proyecto en la cartografía indicada anteriormente,
personal del ex INECEL procedieron a realizar el levantamiento de un polígono
nivelado geométricamente que empezó en el espejo de agua del río Palanda, en
el sitio que sería la bocatoma, y terminó en el espejo de agua del río Numbala, en
el sitio de la descarga de las aguas turbinadas.
Este trabajo permite comprobar que la ubicación preliminar de las obras de toma,
de presión y la casa de máquinas se ajustan perfectamente a los parámetros
topográficos y de caída buscados.
DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 97
Posteriormente, y colocando las debidas referencias se desarrollaron los trabajos
de nivelación geométrica del eje superficial del túnel y los levantamientos
topográficos a detalle de las zonas de las obras de toma, entrada y salida del
túnel de conducción, desarenador, tanque de presión, rápida de excesos, tubería
de presión, casa de máquinas y canal de restitución.
Las referencias topográficas del proyecto, necesarias para la implantación y la
construcción de las obras civiles de la central hidroeléctrica Chinchipe se detallan
en el siguiente cuadro (Tabla 6.5):
PUNTOS OBSERVACIONES COORDENADAS
NORTE ESTE COTA
P1 Margen iz. R. Palanda 5,750.000 8,280.000 985.000
P2 Margen der. R. Palanda 5,714.511 8,055.551 1,018.855
P6 Tanque de presión 5,653.536 9,770.025 979.797
P7 Tubería de presión 5,629.056 9,879.527 916.420
P8 Borde plat. C. De M. 5,617.347 9,931.090 912.540
P9 P.R. Numbala 5,608.827 9,970.889 898.635
P16 Est. Loma 5,721.415 8,763.411 1,265.258
REF 1 Puente 5,709.148 8,127.958 994.150
E1 = P6 zona R. Palanda 5,653.536 9,770.025 979.797
E2 Zona R. Palanda 5,654.234 9,758.227 982.756
E3 Zona R. Palanda 5,612.545 9,789.049 963.124
E4 Zona R. Palanda 5,688.137 9,802.276 973.217
E5 Zona R. Palanda 5,551.890 9,902.724 913.706
E6 Zona R. Palanda 5,552.916 9,918.411 908.066
E7 Zona R. Palanda 5,632.419 9,938.058 913.370
E8 Zona R. Palanda 5,695.089 9,959.703 913.348
E9 Zona R. Palanda 5,741.525 9,964.661 913.936
E10 Zona R. Palanda 5,733.266 9,907.290 925.197
E11 Zona R. Palanda 5,721.172 9,858.784 937.409
E12 Zona R. Palanda 5,690.172 9,691.332 979.594
E13 Zona R. Palanda 5,663.506 9,616.013 1,021.340
NOTA: Información tomada de datos de campo del exINECEL
TABLA 6.5: Referencias topográficas de los puntos principales del proyecto hidroeléctrico Chinchipe. Fuente: Información proporcionada por el ex INECEL.
El punto de partida para el desarrollo de los trabajos de topografía es el
identificado como P2, ubicado en la margen derecha del río Palanda y del camino
de herradura antes del puente colgante sobre este. Adicionalmente, el punto
identificado como P1, se halla en el sitio donde se inicia la bocatoma.
DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 98
6.7.5. Ventajas de la alternativa seleccionada
La alternativa seleccionada para el proyecto cuenta con dos accesos: 1) el
antiguo camino de herradura utilizado por la población para dirigirse a San
Francisco del Vergel, el cual se encuentra muy deteriorado por el uso, por las
lluvias y las condiciones de suelo arcilloso, y 2) la vía Palanda - Puente Numbala.
El trasvase de las aguas del río Palanda hacia el río Numbala constituye la mejor
alternativa que cuenta el proyecto por las siguientes razones:
a) Tiene un caudal que garantizaría la generación de 17.000 kW, el 80% del
año.
b) Tanto el río Palanda a captarse, como el río Numbala a descargarse
registran niveles de crecida manejables.
c) La roca que atraviesa el túnel es excelente para perforarla.
d) En el sitio de captación se forma un remanso profundo (aproximadamente
6 m) y el flujo principal del río se orienta frontalmente contra la entrada al
túnel. Esta condición podría incluso hacer pensar que no es necesaria la
construcción de cierres o espigones en el río Palanda, porque el sitio de
captación permite derivar el agua en forma directa.
e) Los sitios destinados al tanque de presión, tubería y casa de maquinas,
tienen muy buenas condiciones topográficas y son de fácil acceso.
f) En la salida del túnel de conducción, en ambos costados, existen dos
quebradas que permiten desalojar los materiales producto de las
excavaciones y los caudales de exceso.
DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 99
g) La zona por el cual se llevaría la línea de subtransmisión no tiene ningún
obstáculo que dificulte su construcción.
h) Una vez que se ha concluido la vía Palanda - Numbala se facilitan los
accesos a los frentes de trabajo.
En el sitio Valladolid A.J. Palanda existe una mina de agregados que pueden ser
utilizados para la construcción de la central, sin embargo se hace necesario
determinar su real capacidad y la determinación de otras alternativas para este
propósito.
Para la evaluación de costos de esta alternativa se debe considerar las vías de
acceso a la captación (aproximadamente 700 m) y a la casa de maquinas
(aproximadamente 800 m), medidos a partir de la vías respectivas.
6.8. Descripción de las principales obras de la central Chinchipe
El proyecto hidroeléctrico Chinchipe comprende la construcción de todas las
obras hidromecánicas, eléctricas y civiles que a continuación se resumen:
Obras de captación (azud y bocatoma)
Desarenador
Tanque de presión
Túnel de conducción
Tubería de presión con sus anclajes y apoyos respectivos.
Casa de máquinas con sus canales de restitución y bases para los grupos
electromecánicos.
Una subestación de elevación de voltaje
Una línea de subtransmisión a 69 kV (aproximadamente 4 km)
Elementos hidromecánicos como compuertas y rejillas.
DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 100
Las obras civiles e hidromecánicas tienen capacidad para trabajar con un caudal
de diseño de 26.5 m³/s.
En el Anexo se presenta un diagrama de perfil y planta del proyecto hidroeléctrico
Chinchipe, en el que se indica las principales obras.
6.8.1. Obras de Captación
Las obras de captación comprenden la construcción de un azud, las rejas de
captación, el canal de limpieza (predesripiador), las compuertas de admisión y
limpieza, y todas las obras anexas.
El azud es de hormigón armado y su perfil describe una geometría de forma
Creger. Mide 30 m de ancho, 7 m de alto desde la cimentación hasta su
coronación y 30 m de largo. Está localizado a 30 m aguas abajo de las rejas de
captación y puede evacuar un caudal de creciente de 250 m³/s.
A la izquierda, y adyacentes al azud se han dispuesto dos compuertas de tipo
plano, deslizantes y que miden 2.50 m de ancho por 2.00 m de alto. La primera
servirá para limpiar el cauce del río Palanda y la segunda, el canal que hará las
funciones de un predesripiador y que viene desde las rejillas de la bocatoma. Su
losa de operación está en la cota 989.50 msnm.
Las rejas de captación se hallan en la margen izquierda del río Palanda y su
umbral está en la cota 983.00 msnm. Son 4 vanos de 2.0 m de ancho por 3.50 m
de alto con un espaciamiento entre barrotes de 0.1 m y separadas entre si por
tres pilas intermedias.
El caudal que se capta por las rejillas es de 24 m3/s, correspondiente al 80%
mensual, de acuerdo a la información hidrológica recibida.
DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 101
Inmediatamente detrás de las rejas de captación se ha diseñado un canal
evacuador del material grueso que logre pasar entre los barrotes. Este canal
mide 2.50 m de ancho y 2.00 m de alto desde la solera hasta la losa que lo cubre.
Las rejas de captación se conectan directamente con las estructuras de control,
compuertas de admisión y portal del túnel por medio de una transición de 19.50 m
de largo.
Las compuertas de admisión al túnel en un número de dos son planas,
deslizantes y miden 1.20 m de ancho y 2.50 m de alto. La losa para su operación
está en la cota 989.50 msnm.
En el Anexo 5 se muestra una fotografía de la captación de la central Isimanchi de
574 kW localizada en el cantón Chinchipe de Zamora Chinchipe, con el propósito
de aclarar lo antes señalado. Sin embargo, en el Anexo 11 se presenta la
fotografía del lugar en donde se realizará la construcción de la bocatoma de la
central Chinchipe.
6.8.2. Túnel de Conducción
El túnel de conducción empieza en la abscisa 0+019.50 (0 kilómetros más 19
metros con 50 centímetros) y su solera está en la cota 983.00 (msnm) termina en
la abscisa 1+320.00 y en la cota 980.12 msnm.
Las dos compuertas de admisión indicadas arriba, se ubican antes de las
pantallas que dan paso al inicio del túnel de conducción.
La sección del túnel de conducción es circular y mide 3.40 m de diámetro. Tiene
una pendiente de 0,0225 (2,25%) y es revestido de hormigón con el fin de mejorar
su rugosidad. Su longitud es de 1.479.44 m.
DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 102
6.8.3 Canal de Aproximación
El canal de aproximación es una estructura a cielo abierto cuya transición de 11 m
de largo empieza en la abscisa 1+320.00, sitio donde concluye el túnel y se ubica
el portal de salida de ésta.
La cámara del canal de aproximación mide 7.0 m de ancho, 40.0 m de largo
incluida la transición y tiene una pendiente longitudinal de 0,0107%, para
garantizar una velocidad de flujo no mayor a 1 m/s en ella.
El canal de aproximación finaliza en la en la abscisa 1+360.00 pero 4 m antes
están dispuestas dos compuertas planas de admisión al desarenador.
Estas compuertas son deslizantes, miden 3.25 m de ancho, 2.50 m de alto y su
loseta de operación está en la cota 985.25 msnm.
Estas compuertas también son de emergencia e impedirán el paso del flujo hacia
el desarenador en casos extremos de necesidad.
Debido a esto, en el muro derecho del canal de aproximación se ha diseñado un
vertedero de excesos de 25 m de ancho que con una carga de 0.53 m que
deposita hasta 30 m3/s en el canal emergente de evacuación que va a terminar en
la rápida de excesos.
6.8.4. Canal Emergente de Evacuación de Excesos
Empieza al pie del vertedero de excesos del canal de aproximación y se
desarrolla por el lado derecho de todas las obras de presión. Mide 3.40 m de
ancho, 2.50 m de alto y desemboca en el canal recolector del vertedero de
excesos del tanque de presión, que va a dar en la rápida de excesos.
DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 103
6.8.5. Desarenador
Como se indica arriba, el canal de aproximación al desarenador termina en la
abscisa 1+360.00 y su solera está en la cota 980.12 msnm. En este mismo sitio
empieza la transición al desarenador en una longitud de 22 m y en ella se han
diseñado dos pantallas orientadoras de flujo.
El diseño del desarenador está concebido de dos cámaras con lavado
intermitente. Tiene una longitud de 92 m incluida la transición de entrada y el
ancho de cada cámara es de 13 m, la altura promedio es de 5.4 m y su pendiente
longitudinal es de 3%.
En el desarenador se sedimentarán partículas mayores a 0.2 mm de diámetro que
vienen desde la bocatoma y la velocidad en sus cámaras es de 0.2 m/s.
El desarenador se encuentra directamente comunicado con el tanque de presión
por medio de un vertedero frontal circular que permitirá el paso de agua limpia a
este último.
Este vertedero se inicia en la abscisa 1+427.50 y desarrolla un arco de
circunferencia de longitud 43.30 m. Trabajará con una carga de 0.40 m para la
máxima potencia y por operación se le ha dividido en la parte media de su
longitud, lo que permitirá el paso del caudal requerido en los períodos en que por
mantenimiento u otro motivo tenga que trabajar solamente una de las dos
cámaras del desarenador.
Al final del muro derecho del desarenador se han previsto dos compuertas de
limpieza que miden 1.20 m de ancho y 2.40 m de alto.
El ancho de estas compuertas corresponde al mismo ancho de los canales de
fondo, a través de los caudales se evacuarán los sedimentos que se depositen en
DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 104
las dos cámaras del desarenador y se descargarán en la rápida de excesos que
llevará esta carga hasta el río Numbala.
En el Anexo 6 se muestra el desarenador de la central Isimanchi como ejemplo.
En el Anexo 13 se muestra la zona donde se construirá el desarenador de la
central Chinchipe.
6.8.6. Tanque de Presión
Tiene un volumen aproximadamente de 4.000 m³ y una carga de agua sobre la
clave de la tubería de presión de 4.0 m, prevista para impedir la sumergencia y
prevenir la ocurrencia de vórtices en la entrada de la tubería e impedir el ingreso
de aire a las mismas.
En la cabeza del tanque de presión se instalarán dos rejas finas de admisión a las
tuberías de presión respectivas. A continuación de ellas, y al final de sus
transiciones, está prevista la colocación de una compuerta para cada tubería, que
controlarán el paso de agua a ellas.
Las rejas finas de admisión a las tuberías de presión tienen una inclinación de 75
grados con la horizontal, y una separación entre pletinas de 0.020 m. El espesor
de estas pletinas es de 0.008 m.
La rejilla menor mide 2.90 m de ancho y 3.50 m de alto, mientras que la rejilla
mayor 7.00 m de ancho y 4.50 m de alto.
En el muro derecho del tanque de presión se construirá un vertedero de excesos
de 28 m de ancho, el mismo que con una carga de agua de 0.50 m, puede
evacuar un caudal de 25 m³/s.
DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 105
En el mismo lado se instalará una compuerta de limpieza que se conecta
directamente con la rápida de excesos ya mencionada, y mide 1.60 m de ancho y
3.50 m de alto.
El tanque de presión, entre otras funciones debe absorber los cambios de caudal
debido a cambios en la demanda de energía eléctrica.
Es decir, cuando la descarga de la turbina aumente casi instantáneamente como
resultado de una fluctuación de la demanda, el tanque de presión responderá
instantáneamente a estos cambios, en lugar de la conducción que lo realizaría en
tiempos mayores.
También ayudará en la evacuación de basuras y sedimentos que logren pasar
hasta su cámara y se depositen en su fondo por medio del canal de purga y
vaciado.
Un ejemplo del tanque de presión puede observarse en el Anexo 7 que
corresponde a la central Isimanchi.
6.8.7. Rápida de Excesos
Para la evacuación de los caudales de excesos y el desalojo de la limpieza del
desarenador y tanque de presión, se ha previsto el diseño de una rápida de
excesos que se inicia al pie del vertedero de excesos del tanque de presión como
un canal recolector y en su desarrollo pasa a ser un canal rectangular de
hormigón armado de 2.50 m de ancho y 2.30 m de alto, que recoge las descargas
del canal evacuador de emergencia, del desarenador y del tanque de presión,
conduciendo los sedimentos y los excesos de agua hasta el río Numbala, 50 m
aguas abajo del sitio de casa de máquinas.
Se desarrolla en dos tramos de diferente pendiente y orientación siendo su
longitud total, 247 m.
DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 106
En el primer tramo, de 132 m y con una pendiente de 34 grados con la horizontal,
se ubican dos estanques amortiguadores de impacto. El primero de estos se
halla en el intermedio de su desarrollo y el segundo, 15 m antes de la unión con el
siguiente tramo de la rápida de excesos.
El segundo tramo de la rápida es de 115 m de largo y coincide con el lecho de
una quebrada. Tiene una pendiente con la horizontal de 5.71 grados y al final del
cual, la rápida termina con un deflector en sky.
6.8.8. Tubería de Presión
El prediseño de tubería de presión fue realizada por personal del ex INECEL
tomando en consideración el aspecto técnico-económico que consiste en asumir
diferentes diámetros de tubería que registren un margen admisible de
velocidades.
Luego se establecieron los costos de la tubería y de la energía perdida por
concepto de resistencia hidráulica, mismos que sumados determinaron un valor
mínimo que correspondió al más económico de la tubería buscada.
Este análisis determinó como diámetros más económicos, lo siguiente: 2.80 m
para la Tubería de Presión.
Así también, cuando en el desarrollo de las tuberías se introduce un cambio de
dirección, ya sea en el plano vertical, horizontal u otro cualquiera, las fuerzas
debidas a la presión y velocidad del agua estarán en desequilibrio, dando lugar a
una resultante, cuyo sentido será tal, que tratará de desplazar el codo de su sitio.
Para evitar cualquier tipo de desplazamiento de la tubería producto de lo indicado,
es necesario anclar los codos a bloques de anclaje de concreto.
DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 107
Así mismo, a continuación de cada bloque se instalarán juntas de dilatación, con
el fin de absorber los esfuerzos producidos por cambios de temperatura.
Entre bloques de anclaje se ubican apoyos de hormigón, para soportar el peso de
la tubería.
En el Anexo 8 se presenta la tubería de presión de la central Isimachi como
ejemplo.
6.8.9. Casa de Máquinas
Como se ha sugerido en los numerales anteriores “Caracteristicas generales de
las obras”, se construirá la casa de máquinas cuya losa de piso estará en la cota
913.50 msnm y tiene una superficie de 1.200 m² (40 x 30 m). Esta casa de
máquinas es de estructura metálica y en ella se alojarán dos grupos turbina –
generador de 8.500 kW (8.5 MW) de potencia cada uno.
Las aguas turbinadas se descargarán al río Numbala por medio de un canal
rectangular de hormigón armado de 2.30 x 1.40 m de sección y termina en un
deflector en sky.
En el Anexo 10 se presenta una casa de máquinas de la central Carlos Mora de
propiedad de la EERSSA, la potencia de esta central es de 2.4 MW.
6.8.10. Subestación y Línea de Subtransmisión a 69 kV.
Se construirá una sola subestación que estará ubicada en la parte posterior
derecha de la casa de máquinas y ocupa una superficie de 300 m² ( 15.0 m x 20.0
m).
DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 108
Adicionalmente será necesario la construcción de una línea de subtransmisión de
aproximadamente 4 km entre esta subestación y la subestación Palanda de
propiedad de la Empresa Eléctrica Regional del Sur S.A.
En el Anexo 14 se muestra la subestación Palanda donde se realizará la conexión
e inyección de potencia y energía generada en las transacciones comerciales con
los agentes del MEM.
6.8.11. Caminos de Construcción
Teniendo en cuenta que la carretera entre Palanda y el puente sobre el río
Numbala están habilitados adecuadamente, se deberán construir tres accesos
adicionales hasta los sitios de las diferentes obras de la central:
Uno de 300 m por la margen derecha del río Palanda, que arrancaría desde la
carretera Palanda - Zumba, hasta el sitio del azud; otro de 600 m por la margen
izquierda del mismo río, desde la carretera Palanda – puente río Numbala, hasta
el sitio de las obras de bocatoma; y un tercer tramo de 800 m por la margen
derecha del río Numbala desde el puente sobre éste hasta el sitio de casa de
máquinas con una bifurcación hasta el sitio del desarenador – tanque de presión.
6.8.12. Diseño Estructural
El diseño estructural de las diferentes obras civiles de la central hidroeléctrica
fueron realizadas tomado en consideración las Normas Técnicas elaboradas por
el Código Ecuatoriano de la Construcción.
Las estructuras están calculadas para soportar cargas horizontales, verticales y
sísmicas.
DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 109
El material predominante de las obras es hormigón armado con una resistencia a
la compresión a los 28 días de 210 kg/cm² salvo en los casos que se indique lo
contrario.
Para el acero de refuerzo se utilizará varillas corrugadas con un límite a la fluencia
de 4.200 kg/cm².
6.8.13. Elementos Hidromecánicos
Los elementos hidromecánicos que forman parte de este proyecto son: rejillas,
compuertas, tubería de presión, codos y juntas de dilatación.
6.8.13.1. Rejillas
La función de las rejillas es retener el material sólido y los cuerpos flotantes que
pueden ingresar con el flujo a las diferentes estructuras.
En la bocatoma, las rejas de capacitación se hallan en la margen izquierda del río
Palanda y su umbral está en la cota 983.00 msnm. Son cuatro rejas de 2.0 m de
ancho por 3.50 m de alto con un espaciamiento entre barrotes de 10 cm a fin de
impedir el paso de piedras de mayor tamaño.
Con el fin de soportar el impacto de piedras de gran volumen que son arrastradas
por las grandes crecientes, en la bocatoma se han diseñado rejillas con pletina
100 x 20 (16 * 100 mm), los cuales van soldados a perfiles L de 50 x 50 x 6 mm.
La instalación de la rejilla a la entrada de cada una de las tuberías de presión,
evita la entrada de materiales flotantes. La velocidad de diseño a través del área
neta de las rejillas es de 0.6 m/s.
Las rejas finas de admisión a las tuberías de presión tienen una inclinación de 75
grados con la horizontal para facilitar su limpieza, y la separación entre pletinas es
DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 110
de 2 cm a fin de impedir el paso del material rígido que pueda ocasionar daños a
la turbina o perjudicar el rendimiento de la misma. El espesor de estas pletinas es
de 50 x 8 mm con el fin de que no se produzcan flexiones en las rejillas.
La rejilla menor mide 2.90 m de ancho y 3.50 m de alto, mientras que la rejilla
mayor mide 7.0 m de ancho y 4.50 m de alto.
6.8.13.2. Compuertas
Las compuertas tienen como finalidad principal regular el caudal e impedir el paso
del agua a las distintas obras cuando por operación se requiera realizar trabajos
de limpieza, mantenimiento reparación de las mismas.
Para este proyecto se han diseñado compuertas de acero, planas y deslizantes,
de dos tipos: a) Compuertas con mecanismo de izaje compuesto por vástagos
roscados y volante, y b) Compuertas de izaje con mecanismo de desmultiplicación
por doble cremallera.
En el Anexo 9 se presenta una compuerta de acero del canal de conducción de la
central Carlos Mora de propiedad de la EERSSA.
6.8.13.3. Juntas de Dilatación
Son los elementos hidromecánicos que se colocan a continuación de los bloques
de anclaje cuya función es contrarrestar los esfuerzos producidos por cambios de
temperatura.
Las juntas de dilatación que se emplearán en este proyecto son del tipo
DRESSER y serán de 2.80 m de diámetro en la tubería de presión.
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MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 111
6.9. Presupuesto Referencial de las Obras Civiles y Electromecánicas
El presupuesto referencial que se requiere para la construcción del proyecto
hidroeléctrico Chinchipe es de USD 23.8 millones, de lo cual el 68.9%
corresponde a las obras civiles, equipo hidromecánico, equipos eléctricos, línea
de transmisión y subestación; el 15.2% corresponde a ingeniería y administración
de la construcción del proyecto; 5.2% a imprevistos; y, el 10.7% al pago de
Impuesto al Valor Agregado (IVA).
PRESUPUESTO REFERENCIAL DE LA CENTRAL HIDROELÉCTRICA CHINCHIPE
Tipo de
obra ITEM DESCRIPCION Unidad Cantidad
Precio Unitario
Precio Total
1 OBRAS CIVILES
1.1 Obras de Captación y obras anexas m3 6,360 395 2,512,200
1.2 Túnel de conducción ml 1,480 4,000 5,920,000
1.3 Cámaras del Desarenador m3 1,560 395 616,200
1.4 Tanque de presión m3 996 395 393,420
1.5 Rápida de excesos m3 977 395 385,836
1.6 Tubería de presión (211,98 m de long.) ml 424 320 135,680
1.7 Casa de máquinas y bases para grupos m2 1,200 380 456,000
1.8 Subestación de distribución m2 300 180 54,000
1.9 Apoyos y Anclas para tubería de presión m3 480 150 72,000
1.10 Planes de manejo ambiental u 3 3,500 10,500
1.11 Casa de operadores m2 200 230 46,000
1.12 Caminos de acceso u 1 500,000 500,000
2 EQUIPOS HIDROMECÁNICOS
2.1 Turbina Francis completa u 2 900,000 1,800,000
2.2 Gobernador de velocidad u 2 180,000 360,000
3 EQUIPOS ELECTRICOS 0
3.1 Generadores u 2 804,000 1,608,000
3.2 Equipo de media tensión u 1 620,000 620,000
3.3 Transformador de Potencia de 10 MVA u 2 190,300 380,600
3.4 Sistema de corriente alterna u 2 22,660 45,320
3.5 Sistema de corriente continua u 2 12,850 25,700
3.6 Grupo diesel de emergencia u 2 15,900 31,800
3.7 Instalaciones eléctricas generales u 1 272,000 272,000
3.8 Sistema de detención de incendios u 2 5,000 10,000
3.9 Malla de tierra 1 5,700 5,700
4 MISCELANIOS 70,608 70,608
5 LÍNEA DE SUBTRANSMISIÓN
Línea de subtransmisión a 69 kV km 5 22,000 110,000
COSTO DE CONSTRUCCIÓN (1+2+3+4) = 16,441,564
INGENIERIA Y ADMINISTRACION = 3,617,144
IMPREVISTOS = 1,233,117
IMPUESTO AL VALOR AGREGADO = 2,555,019
TOTAL CENTRAL CHINCHIPE 23,846,844
TABLA 6.6: Costos referenciales para la construcción del proyecto hidroeléctrico Chinchipe de 17 MW (los valores están expresados en USD). Fuente: Cálculo realizado por los autores
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MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 112
El costo de las obras civiles, equipo hidromecánico, equipos eléctricos, línea de
transmisión y subestación asciende a USD 16.4 millones, lo que equivale al
68.9% de la inversión requerida, pudiendo desglosarse de la siguiente manera:
46.6% a obras civiles, 9,1% equipos hidromecánicos, 12.6% equipos eléctricos,
0.5% línea de transmisión y el 0.3% a misceláneos.
El costo por unidad de kW (potencia) instalado asciende a USD 1.403 valor
razonablemente bueno para la instalación de una central hidroeléctrica. No
obstante, la conveniencia financiera será determinada en los siguientes capítulos.
En la Tabla 6.6 se presenta con mayor detalle los costos unitarios y las
cantidades de obra que se requieren para la construcción de la central
hidroeléctrica Chinchipe de 17 MW.
6.10. Energía Media producida por la Central Chinchipe
Partiendo de la serie de caudales medios diarios registrados en el período 1977 –
1989 y que se indicaron en la Tabla 6.3, se resta el caudal ecológico que consta
en la Resolución No. 2252 del 14/dic/01 del Consejo Nacional de Recursos
Hídricos (CNRH), y se simula la operación de la central de generación, limitado el
valor de la serie con el caudal de diseño previamente definido y que para el
proyecto de la central Chinchipe es igual a 24.0 m3/s.
La multiplicación del caudal por la altura neta, por la aceleración de la gravedad y
por el factor de rendimiento de la central (0.802), da como resultado el valor de la
potencia media que diariamente la central hidroeléctrica puede suministrar al
sistema eléctrico al cual va a conectarse. La potencia media diaria transformada a
unidades de energía representa el valor de la energía media diaria de la central.
Esta energía es expresada luego en valores medios mensuales y anuales.
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MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 113
Los resultados de los cálculos realizados determinan para la central Chinchipe
una energía media anual igual a 139.8 GWh. El detalle de los resultados
alcanzados se puede ver en la Tabla 6.7.
ENERGIA ENERGIA(GWh) (GWh)
Enero 11.98 Julio 11.98 Qt10150
Febrero 10.82 Agosto 11.98 Qt25190
Marzo 11.98 Septiembre 11.59 Qt50225
Abril 11.59 Octubre 11.98 Qt100250
Mayo 11.98 Noviembre 10.39
Junio 11.59 Diciembre 11.98
TOTAL 69.94 69.89 139.83
ENERGIA MEDIA PRODUCIDA POR LA CENTRAL CHINCHIPE
MES MES
CAUDAL DE CRECIDA
(m3/s)
TABLA 6.7: Energía media producida por la central Chinchipe de 17 MW. Fuente: Cálculos realizados por los autores
6.11. Proceso de Producción de la central Chinchipe
En la Figura 6.1 (elaborado por los autores) se presenta el flujo de producción de
la central Chinchipe, en la que el agua equivale al insumo (entrada) y la potencia y
energía eléctrica corresponde al producto de salida.
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MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 114
Verificar caudal río
Palanda
Atender despacho del
CENACE
Verificar caudal en bocatoma
Agua
Informar a CENACE disponibilidad caudal
Ajustar reguladores para potencia y energía
despachada
Verificar válvulas, compuertas, turbinas y
generadores
Verificar instrumentos y compulsar con potencia y
energía despachada
Lecturar y registrar potencia y energía entregada a la red
Elaborar reporte mensual
Contabilizar, facturar y remitir factura
CONTRATOS PLAZO
Contabilizar, facturar y remitir factura
MERCADO SPOT
Atención al cliente, personalizado, telefónico,
Gestión de cobro Gestión de cartera
Pago mediante depósito bancario
Potencia y Energía E.
Marketing – Gestión de ventas Contratos a Plazo
Cumple requerim.
técnicos
NO SI
Realizar mantenimiento preventivo, correctivo o
ajuste a la operación
Figura 6.1: Secuencia de actividades en proceso de producción de energía eléctrica central Chinchipe
Transporte al SNI (MEM)
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MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 115
7. ANÁLISIS LEGAL Y SOCIAL
El ordenamiento jurídico del país, fijado por la Constitución Política, leyes,
reglamentos, decretos, acuerdos ministeriales y costumbres, entre otros,
determinan diversas condiciones que se traducen en normas permisivas o
prohibitivas que pueden afectar directa o indirectamente a las empresas así como
también al flujo de caja que se elabora para los proyectos que se evalúan.
El marco legal es de suma importancia y puede ser considerado como una
oportunidad en las actividades empresariales y los proyectos que de ella se
derivan, estos se encuentran incorporados a un determinado ordenamiento
jurídico que regula el marco legal en el cual los agentes económicos se
desenvolverán.
El estudio de viabilidad de un proyecto de inversión debe asignar especial
importancia al análisis y conocimiento del cuerpo normativo que regirá la acción
del proyecto, tanto en su etapa de origen como en la de su implantación y
posterior operación. Ningún proyecto, por más rentable que sea, podrá llevarse a
cabo si no se encuadra en el marco legal de referencia en el que se encuentran
incorporadas las disposiciones particulares que establecen lo que legalmente está
aceptado por la sociedad; es decir lo que se manda prohíbe o permite a su
respecto.
Sólo un análisis pormenorizado del marco legal particular para cada uno de los
proyectos que se evalúa, posibilitará calificarlo correctamente para lograr en su
formulación, la optimización de los resultados de una inversión.
Al implementarse un proyecto, además de integrarse como una organización
social y económica más del país, se constituye en un ente jurídico en el que se
entrelazan contratos laborales, comerciales, y otros que, al concurrir
simultáneamente y sucesivamente, generan las relaciones económicas que
producen utilidades y las pérdidas del negocio. De aquí que en la empresa y en
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MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 116
todo proyecto se observe un amplio universo legal de derechos y obligaciones
provenientes tanto de las leyes como de los contratos que se suscriban.
7.1. Componente Socioeconómico
La descripción de la situación socioeconómica del área de influencia directa e
indirecta del proyecto Chinchipe va a ser descrita mediante la utilización de
algunos indicadores.
7.1.1. Situación Económica del Cantón Palanda
El proyecto se localiza en el Cantón Palanda de la provincia de Zamora
Chinchipe. Según el VI Censo de Población y V de Vivienda realizados en 2001,
la población del cantón Palanda fue de 7.066 habitantes, y, 2.091 viviendas. A
continuación se indica algunos indicadores de la Provincia de Zamora Chinchipe y
del Cantón Palanda (ver Tabla 7.1):
INFORMACIÓN SOCIOECONÓMICA
Prov. Zamora Chinchipe Cantón Palanda
(%) (%)
Población total 76 601 100.0 7 066 100.0
Población hombres 39 662 51.8 3 792 53.7
Población mujeres 36 939 48.2 3 274 46.3
Analfabetismo 3 948 7.3 341 7.0
Total viviendas 22 743 100.0 2 091 100.0
Ocupadas con personas presentes 16 191 71.4 1 454 69.6
Ocupadas con personas ausentes 2 347 10.3 272 1.3
Desocupadas 3 377 14.9 324 15.5
En construcción 762 3.4 38 1.8
Viviendas con agua potable 6 128 37.8 430 29.6
Viviendas con alcantarillado 7 077 43.7 433 29.8
Viviendas con servicio eléctrico 11 877 73.4 879 60.5
Viviendas sin servicio eléctrico 4 314 26.6 575 39.6
Viviendas con servicio telefónico 2 801 17.3 173 11.9
Viviendas sin servicio telefónico 13 390 82.7 1 281 88.1
Tenencia de la vivienda propia 11 688 72.2 1 098 75.5
Tenencia de la vivienda arrendada 3 293 20.3 255 17.3
Eliminación basura con carro recolector 5 756 35.6 172 11.8
Terreno baldio o quebrada 6 015 37.2 482 33.1
TABLA 7.1: Información Socioeconómica de la provincia de Zamora Chinchipe y cantón Palanda. Fuente: Instituto Ecuatoriano de Estadísticas y Censos, INEC.
DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 117
En el Cantón Palanda el 39.6% de las viviendas no disponen de servicio eléctrico,
el servicio telefónico alcanza a una población reducida del 11.9%, el destino final
del mayor porcentaje de basura generada es botado a los terrenos baldíos y
quebradas, las obras civiles de alcantarillado y agua potable es reducido lo que
equivale un servicio menor al 30% de las viviendas ocupadas. En resumidas
cuentas, los servicios básicos del cantón Palanda no llegan a la mayor parte de la
población y lo poco que existe no proporciona la calidad requerida.
7.1.2. Tenencia de la Tierra y Empleo
En el cantón Palanda las principales actividades a las que se dedica la Población
Económicamente Activa (PEA) es agricultura y ganadería con un 73%, y, en el
sector terciario de la economía (venta de servicios, comercio al por menor,
operarios y mano de obra no calificada) con un 16.2%.
En el cantón Palanda, la población económicamente activa es de 42.3%,
correspondiendo el 42.1% de población ocupada y al 0.2% de desocupados.
7.2. Aspectos Legales y de Legislación
Algunos de los procedimientos que a continuación se expresan, han sido tomados
del Instructivo para la Constitución de las Compañías Mercantiles en Ecuador
publicado por la Superintendencia de Compañías.
7.3. Clases de Sociedades y Compañías – Compañía Anónima
El Código Civil establece que las sociedades pueden ser civiles o comerciales.
Son sociedades comerciales las que se forman para negocios que la ley califica
de actos de comercio. Las otras son sociedades civiles.
DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 118
La sociedad, sea civil o comercial, puede ser de tres tipos: colectiva, en
comandita o anónima. A continuación se presentará la sociedad anónima que es
la que se recomienda en el presente estudio.
La compañía anónima es una sociedad cuyo capital, dividido en acciones
negociables, está formado por la aportación de los accionistas que responden
únicamente por el monto de sus acciones. La denominación de esta compañía
debe contener la indicación de “compañía anónima” o las correspondientes siglas.
La compañía se constituirá mediante escritura pública que, previo mandato de la
Superintendencia de Compañías, será inscrita en el Registro Mercantil. La
compañía se tendrá como existente y con personería jurídica desde el momento
de dicha inscripción.
Requisitos Generales:
1. Nombre aprobado por la Secretaría General de la Superintendencia de
Compañías (Artículos 93 y 156 de la Ley de Compañías)
2. Presentar al señor Superintendente de Compañías, minuta o tres copias
certificadas de la escritura pública de constitución solicitándoles, con firma
de Abogado la respectiva aprobación. (Artículo 163 de la Ley de
Compañías).
3. La compañía deberá constituirse con uno o más accionistas. Si interviene
una institución de derecho público o derecho privado con finalidad social o
pública, puede constituirse una compañía de este tipo con la participación
de esa sola entidad (Artículo 159 y 74 numeral 4 de la reforma a la Ley de
Compañías, constante en la Ley de Mercado de Valores).
4. El capital suscrito de la compañía deberá ser de ochocientos dólares (USD
800) como mínimo integrante suscrito, y pagado por lo menos en el 25% de
cada acción. De igual manera el capital puede integrarse con numerario
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MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 119
(dinero) o con bienes muebles e inmuebles que correspondan a la actividad
de la compañía. En esta compañía se puede establecer un capital
autorizado, el mismo que no sobrepasará del doble del capital suscrito.
(Artículos 172, 159 y 174 de la Ley de Compañías y Resolución No. 009 de
la Superintendencia de Compañías publicada en el Registro Oficial No. 266
de septiembre 1 de 1993).
5. Por la naturaleza del objeto social: La compañía deberá afiliarse a una de
las Cámaras de la Producción sean estas de Industriales, de la Pequeña
Industria, de la Construcción, de Minería, de Agricultura. Obtener informes
favorables del Consejo Nacional de Tránsito y Transporte Terrestre, (si es
de transporte), Corporación Ecuatoriana de Turismo (para el uso del
término, turismo o sus derivados) y para las Compañías de Seguridad
Privada, los informes favorables del Ministerio de Defensas Nacional, y del
Ministerio de Gobierno y Policía, para los intermediarios de Seguros, el
informe de la Superintendencia de Bancos, en lo relativo a la actividad y el
nombre. Las disposiciones legales siguientes corresponden a las cámaras
según su tipo de actividad:
Cámara de la Pequeña Industria: Artículo 5 de la Ley de Fomento de
la Pequeña Industria, publicada en el Registro Oficial.
Cámara de Industriales: Artículo 7 del Decreto No. 1531 publicado
en el Registro Oficial No. 18 de septiembre 2 5 de 1968, 878 de
agosto 29 de 1975 y Ley Reformatoria Publicada en el Registro
Oficial No.200 de mayo 30 de 1989.
Cámara de la Construcción: Artículo 4 del Decreto Supremo No.
3136 de enero 14 de 1979 publicado en el Registro Oficial No. 762
de Enero 30 de 1979.
Cámara de Minería: Artículo 17 de la Ley de Minería, publicada en el
suplemento del Registro Oficial No. 695 de mayo 31 de 1991.
Cámara de Agricultura: Artículo 3 inciso segundo de la Ley
Reformatoria a la Ley de Centros Agrícolas, Cámaras de Agricultura
DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 120
Provinciales y Zonales, publicada en el Registro Oficial No. 326 de
Noviembre 29 de 1993.
Compañías de Transporte: Informe favorable del Consejo Nacional
de Tránsito, de conformidad con el artículo 169 de la Ley de Tránsito
y Transporte Terrestre.
CETUR: Por su denominación, de ser aprobada la compañía deberá
obtener la respectiva autorización de la Corporación Ecuatoriana de
Turismo según el artículo 133 del Reglamento a la Ley de Turismo.
Compañías de Seguridad Privada: Artículo 3 del Reglamento para
Constitución y Funcionamiento de Organizaciones de Seguridad
Privada, expedido mediante, Decreto Ejecutivo No. 2697 de
Septiembre 4 de 1991, publicado en el Registro Oficial No. 765 de
septiembre 9 de 1991.
Compañías Intermediarias de Seguros: Requerirá por su objeto y
razón social, el informe favorable previo, de la Superintendencia de
Bancos, en atención a lo previsto en el artículo 7 de la Resolución
No. 86-257, publicada en el Registro Oficial No.486 de Julio 24 de
1986.
6. Socios Extranjeros en la Compañía: Si intervinieren socios extranjeros,
sean personas naturales o jurídicas, deberán declarar en el contrato
constitutivo el tipo de inversión que realizan, esto es, inversión extranjera
directa, subregional o nacional, para esta última deberán obtener el oficio
de constancia de la declaración efectuada ante el Ministerio de Industrias,
Comercio, Integración y Pesca, de conformidad con el artículo 13 de las
normas reglamentarias sobre inversión extranjera, publicada en el Registro
Oficial No.106 de enero 13 de 1993.
7.4. Costos aproximados para la Constitución de una Compañía Anónima.
Deberá considerarse los gastos que demanda la constitución de la compañía
anónima y que son los siguientes:
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MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 121
Honorarios del Notario para la aprobación del Estatuto
Publicaciones de prensa
Obtención de la Patente Municipal
Honorarios del Registrador Mercantil (inscripción, escritura de constitución)
Honorarios del Registrador Mercantil (inscripción, nombramientos)
Gastos de trámites (formularios, fotocopias, movilización, etc.)
Honorarios de Abogado (por todo el trámite)
7.4.1. Como sacar la Patente Municipal
La patente municipal, es el permiso municipal obligatorio para el ejercicio de una
actividad económica habitual. Para su obtención, quienes ejerzan actividades
económicas se deben inscribir en el registro de la Jefatura Municipal de Rentas y
cancelar el impuesto de patente anual para la inscripción y, de patente mensual,
para el ejercicio.
Para la constitución de la empresa que construirá y operará la central Chinchipe
se deberá realizar la consulta al Ilustre Municipio de Palanda referente a los
pagos de patente anual y patente mensual.
7.4.2. Como sacar el Registro Único de Contribuyentes (RUC)
La Ley de Registro Único de Contribuyentes (LRUC) establece que todas las
personas naturales o jurídicas, entes sin personería jurídica, nacionales o
extranjeras, que inicien o realicen actividades económicas en el país, en forma
permanente u ocasional o que sean titulares de bienes o derechos que generen u
obtengan ganancias, beneficios, remuneraciones, honorarios y otras rentas
sujetas a tributación en el Ecuador, están obligados a inscribirse, por una sola
vez, en el Registro Único de Contribuyentes.
DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 122
7.5. Impuestos
En cuanto a los impuestos directos es más aconsejable tratarlos no como costos,
sino como participación del Estado en los beneficio de la empresa, el Estado se
convierte en una especie de socio invisible que participa de los beneficios, los
mismos que se esperarían vayan a favorecer a toda la comunidad en su conjunto.
De acuerdo a la Ley de Régimen Tributario Interno (LRTI), los impuestos que el
sector eléctrico debe pagar al estado son: Impuesto a la Renta (IR); al Valor
Agregado (IVA) en transacciones de compra de: equipos, repuestos y otros;
Impuesto sobre los Activos Reales, el 1‰ (uno por mil) a cargo de la
Superintendencia de Compañías; e Impuesto sobre los Activos Reales, 1,5 ‰
(uno punto cinco por mil) a cargo del Municipio de Palanda.
Es de aclarar que el IVA, para las transacciones de compra venta de electricidad
se encuentra exonerado.
7.6. Contribuciones
En base a la Ley de Régimen del Sector Eléctrico, Artículo 20, “Contribuciones.-
Los generadores, el transmisor y los distribuidores abonarán anualmente y por
adelantado, dentro del primer trimestre, una contribución al CONELEC para
financiar el presupuesto aprobado de conformidad con lo señalado (en el Artículo
13, literal ñ)”
El Artículo 13, literal ñ, dice lo siguiente: “Formular y aprobar el presupuesto anual
de gastos y requerimiento de recursos del CONELEC, y remitirlo al Ministerio de
Finanzas para su integración y consolidación, en cumplimiento a lo establecido en
la Ley de Presupuesto del Sector Público”.
Esta contribución será fijada en forma singular para cada generador, el transmisor
o distribuidor en particular y será igual a la suma total de gastos e inversiones
DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 123
previstos por su presupuesto, multiplicada por una fracción en la cual, el
numerador será la suma de los ingresos brutos obtenidos por cada uno de los
generadores, el transmisor o los distribuidores, por la operación correspondiente
al año calendario anterior; y, el denominador, el total de los ingresos brutos
resultantes de la gestión de todos los productores, el transmisor y los
distribuidores del país, durante igual periodo.
El CONELEC gozará de jurisdicción coactiva para el cobro de sus contribuciones
según lo establecido en el Reglamento General de esta Ley.
La mora por falta de pago de la contribución se producirá de pleno derecho y dará
lugar a los intereses moratorios previstos en el artículo 20 del Código Tributario,
sin perjuicio de las multas que fije la reglamentación.
El CENACE recibe aportes de los agentes del MEM según los estable la LRSE en
su Artículo 25, así como también en el Artículo 45 del Reglamento Sustitutivo del
Reglamento General de la Ley de Régimen del Sector Eléctrico (RSRGLRSE),
mismo que dispone que los “Recursos económicos del CENACE se formarán con
una contribución que abonarán todos los integrantes del Mercado Eléctrico
Mayorista, como una alícuota, calculada en forma proporcional sobre las
transacciones económicas efectuadas el año calendario inmediatamente anterior,
la que será fijada anualmente por el Directorio del CENACE. Los faltantes o
sobrantes de cada ejercicio serán trasladados al siguiente.”
7.7. Estudios Ambientales
Los estudios ambientales desarrollados por organismos públicos y privados han
permitido caracterizar los componentes ambientales en su estado actual y futuro
del área de influencia directa del proyecto (línea base y evaluación de impactos
ambientales), destacándose la biodiversidad existente en la zona, que debe ser
manejada con cuidado. Las especies vegetales encontradas en los bosques de
Palanda son especies que se encuentran fuera de los rangos de clasificación
DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 124
establecidos en el Libro Rojo de las plantas del Ecuador elaborado por la Unión
Internacional para la Conservación de la Naturaleza (UICN).
Las investigaciones realizadas han permitido además conocer las condiciones
actuales de cobertura vegetal, uso de suelos y asentamientos poblacionales, así
como identificar el caudal ecológico que deberá mantenerse en el río Palanda
durante las condiciones de estiaje.
Es de suma importancia en un proyecto hidroeléctrico tener presente el Caudal
Ecológico (Estudio Hidrológico, realizado por Ing. Marco Moreira). Para la
determinación del caudal ecológico se asume el criterio de establecer un caudal
en términos de un caudal equivalente al 10% del caudal con persistencia igual al
90%.
El análisis de caudales en el río Palanda determinó que el caudal con persistencia
del 90% es igual a 14.0 m³/s. Por tanto el cauce considerado como ecológico
tiene un valor de 1.40 m³/s, que debe ser mantenido en el cauce como mínimo.
Es importante establecer a futuro un plan de manejo integral de la cuenca
hidrográfica con el fin de evitar el cambio inadecuado del uso del suelo, lo que
produce una disminución de los caudales en época de estiaje, aumento de los
caudales de crecida en época lluviosa y el incremento de la producción de
sedimentos por efecto de las actividades antrópicas.
Definida y caracterizada el área de influencia directa del proyecto y definidas las
acciones que estarán presentes por efecto de su implementación, se establece
que luego de aplicar la matriz de Leopold, el ambiente (área de influencia directa
del proyecto) hasta la actualidad ha sido degradado y que el proyecto lo
incrementará; debiendo, la compañía que opere la central Chinchipe, iniciar el
programa de Gestión Ambiental en el área, con la implementación de todas las
acciones contenidas en planes y programas que estructuran el Plan de Manejo
Ambiental, tendiente a minimizar y compensar los impactos ambientales más
DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 125
relevantes, entre los que se destacan las alteraciones a: la vegetación natural,
cobertura vegetal y biodiversidad en la zona, así como las actividades antrópicas
producidas por los asentamientos humanos en la zona.
En lo que se relaciona al ámbito legal, el Reglamento Ambiental para Actividades
Eléctricas señala en su Artículo 13 que “Los concesionarios y titulares de
permisos y licencias para la generación, transmisión y distribución de energía
eléctrica, serán responsables de la aplicación de las normas legales,
reglamentos, regulaciones e instructivos impartidos por el CONELEC, dentro del
marco general del Sistema Nacional Descentralizado de Gestión Ambiental.”,
correspondiéndoles en especial presentar a consideración y calificación del
CONELEC el Estudio de Impacto Ambiental (EIA) y su correspondiente Plan de
Manejo Ambiental (PMA), que en esta caso deberá cumplirse para la construcción
y operación del proyecto hidroeléctrico Chinchipe. El Estudio de Impacto
Ambiental será elaborado en dos etapas, el primero de carácter Preliminar (EIAP)
y el segundo Definitivo (EIAD), estudio que, luego de aprobado por dicha
Institución, será remitido por el interesado al Ministerio del Ambiente para que se
le conceda la Licencia Ambiental respectiva (CONELEC, 2005, Página WEB,
Gestión Mabiental).
7.8. Permisos para Operación de la Central Chinchipe
Según el Articulo 39 de la LRSE, el CONELEC por delegación del Estado,
suscribirá los contratos de concesión. El Artículo 30 de la misma Ley, indica que
el CONELEC concederá un permiso, sin promoción alguna, para la construcción y
operación de centrales de generación (menores a 50 MW).
Para obtener el permiso de construcción y operación de centrales de generación
menores a 50 MW deberá seguirse el procedimiento señalado en el Reglamento
de Concesiones, Permisos y Licencias para la Prestación del Servicio de Energía
Eléctrica.
DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 126
Sin embargo, que en su Artículo 54 del Reglamento en cuestión señala dicha
autorización en los siguientes términos: “serán objeto de permisos otorgados por
el CONELEC, los proyectos de generación … de cualquier tipo, de manera que la
capacidad total del proyecto no exceda de 50 MW”.
Otorgado el permiso por parte del CONELEC, mediante el acto administrativo
correspondiente, el solicitante suscribirá con dicho organismo un convenio, por
medio del cual se establecerán los derechos y obligaciones de las partes y el
plazo de duración del permiso.
Los procedimientos para el otorgamiento del permiso son los siguientes según lo
señala el Artículo 57 del referido Reglamento:
a) Solicitud para la obtención del permiso, deberá ser presentada al
CONELEC por la persona jurídica o natural interesada. Se acompañará
USD 200 por cada MW de capacidad nominal declarada.
b) El CONELEC, efectuará el análisis pertinente, debiendo emitir la resolución
que corresponda dentro de los treinta días siguientes a la fecha de
admisión de la solicitud, lo que se comunicará al solicitante por escrito.
c) El convenio deberá ser suscrito mediante escritura pública y deberá
contener como mínimo lo siguiente:
Objeto del convenio.
Plazo de duración.
Obligaciones entre las partes.
Causales de terminación.
Zona geográfica para el desarrollo del proyecto materia del permiso.
Solución de controversias.
Para la suscripción del convenio no se requerirá de la presentación de
DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 127
garantías.
Los permisos que otorga el CONELEC tendrán una duración máxima de 50 años,
pudiendo ser renovados a juicio de CONELEC.
Se califican como causas para la revocatoria del permiso las siguientes
(CONELEC, 2003):
a) Si se comprobara que la documentación presentada con la solicitud de
permiso es falsa o no tuviere el sustento legal requerido;
b) Si se inicia la construcción del proyecto sin el conocimiento y aprobación
previa del CONELEC;
c) Por la no-presentación del estudio de impacto ambiental acordado en la
carta de compromiso y dentro del plazo establecido;
d) Por incumplimiento injustificado de los plazos establecidos en el
cronograma de ejecución del proyecto, aprobado por el CONELEC,
particularmente de los plazos estipulados para suscribir el convenio y para
iniciar la construcción de las obras, si es del caso;
e) Si durante las etapas de construcción, operación y retiro, no se cumplen las
normas técnicas y regulaciones;
f) Si el proyecto no hace uso óptimo del recurso natural que aprovecha;
g) Si el permiso se transfiere a terceros sin autorización del CONELEC; y,
h) Otras que se establezcan en el respectivo convenio.
DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 128
Es importante, para los inversionistas, tener en cuenta el Artículo 31 de la LRSE
en la que se indica que los generadores explotarán sus empresas por su propia
cuenta asumiendo los riesgos comerciales inherentes a tal explotación, bajo los
principios de transparencia, libre competencia y eficiencia. Para asegurar la
transparencia y competitividad de las transacciones, los generadores no podrán
asociarse entre sí para la negociación de contratos de suministro eléctrico o su
cumplimiento.
7.9. Derechos y Obligaciones de los Concesionarios
Las obligaciones de los Concesionarios se encuentran en el Reglamento
Sustitutivo del Reglamento General de la Ley de Régimen del Sector Eléctrico,
que en su Artículo 40 sobre las Obligaciones de los Concesionarios, dice:
a) Efectuar los estudios para el financiamiento y la construcción de las obras
en los plazos señalados en los respectivos contratos de concesión.
b) Conservar y mantener sus obras e instalaciones en condiciones adecuadas
para su operación segura y eficiente de acuerdo con la Ley, Reglamentos y
Contratos de Concesión.
c) Garantizar la calidad y seguridad del servicio de acuerdo a lo estipulado en
la Ley, los Reglamentos y el Contrato de Concesión.
d) Presentar la información técnica y económica exigida por las autoridades
competentes.
e) Facilitar al CONELEC las inspecciones técnicas en sus instalaciones, y en
el caso de las empresas sujetas a regulación, la información necesaria
para realizar auditorias de costos.
f) Respetar los derechos de los trabajadores de acuerdo a lo establecido en
DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 129
el Artículo 65 de la Ley.
g) Cualquier otra obligación constante en el contrato de concesión.”
Sobre los derechos de las empresas de generación se encuentra en el Artículo 58
del RSRGLRSE, señalando que los generadores podrán vender la energía
eléctrica a las empresas eléctricas distribuidoras y a grandes consumidores de la
siguiente manera: a) precios de mercado ocasional fijados por el CENACE, o b) a
precios libres pactados mediante contratos a largo plazo. Las transacciones entre
generadores, resultado del despacho de carga, se realizarán en el MEM, a
precios de mercado ocasional fijados por el CENACE.
7.10. Libre Acceso a las Redes de Transmisión y Distribución
El Artículo 66 de la LRSE otorga la obligación a la empresa de transmisión y a las
empresas distribuidoras, en el presente caso la Empresa Eléctrica Regional del
Sur S.A., a permitir el libre acceso a sus sistemas eléctricos (de transmisión o
distribución) a los generadores que así lo soliciten, siempre y cuando cumplan las
siguientes condiciones:
a) Que exista capacidad de transporte disponible;
b) Que exista compatibilidad técnica en los sistemas eléctricos;
c) Que no degrade ni afecte la calidad del servicio;
d) Que no ocasione daño cuidando con las disposiciones ambientales;
e) Que exista un acuerdo entre las partes y el respectivo pago por concepto
de acceso que será regulado por el CONELEC.
7.11. Legislación del Mercado Eléctrico Mayorista
DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 130
El Mercado Eléctrico Mayorista se encuentra operando a partir del 1 de abril de
1999.
El Artículo 45 de la LRSE señala que el MEM estará constituido por los
generadores, distribuidores y grandes consumidores incorporados al Sistema
Nacional Interconectado. Las transacciones que podrán realizarse en este
mercado son únicamente ventas en el mercado ocasional o contratos a plazo. El
MEM abarcará la totalidad de las transacciones de suministro eléctrico.
El Artículo 49 de la LRSE dispone el mecanismo para las liquidaciones de las
transacciones económicas, las que serán realizadas por el CENACE, que
determinará los importes que deberán abonar y percibir los distintos participantes
del mercado.
Los procedimientos de las transacciones comerciales se encuentran en el
Reglamento para el Funcionamiento del Mercado Eléctrico Mayorista expedido en
febrero de 1999, en el que consta entre otras cosas la conformación y
funcionamiento del MEM, fijación de precios en el mercado ocasional, otras
remuneraciones aplicables a la generación, liquidaciones de potencia y energía,
obligaciones de los agentes, facturación y cobro de las transacciones,
controversias o incumplimiento de obligaciones.
En el Artículo 3 de este mismo Reglamento, se define a la energía firme como la
producción efectiva de una planta hidráulica, en un período dado, que en función
de los caudales mensuales aportados y la capacidad del reservorio, asegure una
probabilidad de ocurrencia del 90% anual.
Para establecer el mecanismo de operación del Sistema Nacional Interconectado
existe el Reglamento de Despacho y Operación del Sistema Nacional
Interconectado, mismo que se refiere a las obligaciones del CENACE en cuanto
tiene que ver con la planificación, operación, coordinación y elaboración del
DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 131
programa de mantenimiento de las centrales y más elementos del sistema
eléctrico. Este Reglamento señala que el CENACE realizará el despacho
económico horario de los recursos de generación sujetos a despacho y las
transferencias de energía por interconexiones internacionales, de tal forma que se
atienda la demanda horaria y se minimicen los costos de operación,
considerando:
a) La predicción de la demanda horaria;
b) Los costos variables de las unidades de generación;
c) Las restricciones técnicas que se impongan, incluyendo la generación
obligada por criterios de calidad de servicio;
d) El programa de mantenimiento de las unidades de generación;
e) Las proyecciones de importación y exportación de energía;
f) El margen de reserva de generación de acuerdo a los criterios de
confiabilidad y calidad del servicio.
7.12. Principios generales para el intercambio de electricidad.
A partir de marzo de 2003 se da inicio a la operación de la interconexión eléctrica
entre Ecuador y Colombia, una vez que se culminó con la construcción de la línea
de transmisión entre los dos países. Es la decisión número 536 de la Comisión de
la Comunidad Andina, por medio de la cual se crea el marco general para la
interconexión de sistemas eléctricos e intercambio intracomunitario de
electricidad.
DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 132
Los principios generales para el intercambio de electricidad, sobre la base de los
Acuerdos establecidos por los organismos reguladores de los países andinos, son
los siguientes:
a) Eliminar toda discriminación de precios entre mercados nacionales y
mercados externos; así mismo no discriminar en el tratamiento que se
conceda, a los agentes internos y externos, tanto para la demanda como
para la oferta de electricidad.
b) Garantizar el libre acceso a las líneas de interconexión internacional.
c) El uso físico de las interconexiones será consecuencia del despacho
económico coordinado de los mercados, el cual será independiente de los
contratos comerciales de compraventa de electricidad.
d) Los contratos que se celebren para la compraventa intracomunitaria de
electricidad serán únicamente de carácter comercial. Ningún contrato de
compraventa podrá influir en el despacho económico de los sistemas.
e) La remuneración de la actividad del transporte de electricidad en los
enlaces internacionales tendrá en cuenta que la aplicación del principio de
libre acceso a los enlaces elimina la vinculación entre el flujo físico y los
contratos de compraventa internacional de electricidad.
f) Asegurar condiciones competitivas en el mercado de electricidad, con
precios y tarifas que reflejen costos económicos eficientes, evitando
prácticas discriminatorias y abusos de posición dominante.
g) Permitir la libre contratación entre los agentes del mercado de electricidad
de los países, respetando los contratos suscritos de conformidad con la
legislación y marcos regulatorios vigentes, sin establecer restricciones al
DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 133
cumplimiento de los mismos, adicionales a las estipuladas en los contratos
para los mercados nacionales.
h) Permitir las transacciones internacionales de electricidad de corto plazo
(TIE).
i) Promover la participación de la inversión privada en el desarrollo de la
infraestructura de transporte de electricidad para las interconexiones
internacionales.
j) Las rentas que se originen como resultado de la congestión de un enlace
internacional no serán asignadas a los propietarios del mismo.
k) No conceder ningún tipo de subsidio a las exportaciones ni importaciones
de electricidad; tampoco imponer aranceles ni otros gravámenes,
impuestos, o restricciones específicos a las importaciones y exportaciones
intracomunitarias de electricidad.
l) Los precios de la electricidad en ambos extremos de los enlaces
intracomunitarios deberán servir para valorar las transacciones
internacionales de electricidad de corto plazo, producto de los flujos físicos
determinados por los despachos económicos coordinados.
Para todos los efectos tributarios y aduaneros derivados de la aplicación del
Reglamento para Transacciones Internacionales de Electricidad, la energía a ser
importada y exportada tiene la naturaleza jurídica de bien inmueble por destino,
según las disposiciones del Artículo 8 de la Ley de Régimen del sector Eléctrico y
604 del Código Civil.
DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 134
7.13. Participación Privada en Proyectos Hidroeléctricos
En cuanto a la participación privada en los proyectos en general y en forma
específica de la generación hidroeléctrica, debe mencionarse el Artículo 249 de la
Constitución Política que dice: “Será responsabilidad del Estado la provisión de
servicios públicos de …, fuerza eléctrica, … y otros de naturaleza similar. Podrá
prestarlos directamente o por delegación a empresas mixtas o privadas, mediante
concesión, asociación, capitalización, traspaso de la propiedad accionaria o
cualquier otra forma contractual …”, lo cual abre la posibilidad a inversionistas
privados para que puedan participar directamente en la construcción y operación
de la central Chinchipe.
En base a la Constitución Política, el Art. 27 de la LRSE se refiere a la
participación del sector privado, “El sector privado podrá participar en el capital
social de empresas de generación, transmisión y distribución de energía
eléctrica.”
DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 135
8. ANÁLISIS ADMINISTRATIVO
8.1. Grupo Empresarial
Para el desarrollo del proyecto hidroeléctrico Chinchipe deberá conformarse una
compañía anónima con domicilio en la ciudad de Loja que estará enmarcada
dentro de la Constitución Política del Ecuador, la Ley de Compañías, la Ley de
Régimen del Sector Eléctrico y más leyes y reglamentos relacionados.
Los accionistas fundadores de la misma (Artículo 161 de la Ley de Compañías),
serán personas naturales o jurídicas en número de 50, que puedan aportar con
capital inicial (capital suscrito y pagado de USD 11’924.000 en total). El
representante legal de la compañía deberá realizar gestiones para conseguir el
aporte, que permita la capitalización de la compañía hasta alcanzar el 50% del
monto de la inversión requerida para la construcción del proyecto hidroeléctrico
Chinchipe, esto es USD 11’924.000. Se debe indicar que para iniciar la
construcción se requiere un capital mínimo pagado de USD 5’962.000.
Los accionistas fundadores deberán decidir sobre la apertura del capital a la
población (venta de acciones ordinarias o preferentes) especialmente tratando de
captar las remesas de los migrantes, actuar a través del mercado de capitales
(Bolsa de Valores de Quito y Guayaquil).
Concomitantemente, se deben realizar gestiones para contratar el financiamiento
del 50% restante con entidades nacionales o extranjeras, pudiendo ser éste en
dinero y/o en bienes como equipo electromecánico para la generación de
electricidad, procurando las mejores tasas de interés y los plazos más
convenientes, con lo cual se permitirá llevar adelante la construcción de la central
Chinchipe.
El capital de la compañía estará compuesto de los aportes que cada uno de los
accionistas entregue o prometa entregar en cumplimiento de la Ley de
DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 136
Compañías. Para la constitución de la compañía será necesario el pago de no
menos del cincuenta por ciento del capital suscrito. Para el caso que el capital sea
mediante aportes en obligaciones, valores o bienes, en el contrato social se
dejará constancia de ello y de sus avalúos.
El proceso de formación y aprobación de la compañía estará de acuerdo a
disposiciones de las leyes y reglamentos. Se realizará la publicación de un
extracto de la conformación, por una sóla vez, en uno de los periódicos de mayor
circulación en el domicilio de la compañía, y la inscripción en el Registro
Mercantil.
El extracto de la escritura de constitución de la compañía contendrá lo siguiente:
a) la razón social, objeto y domicilio de la compañía;
b) el nombre, nacionalidad y domicilio de los accionistas que la forman;
c) el nombre de las personas autorizadas para obrar, administrar y firmar por
ella;
d) la suma de los aportes entregados, o por entregarse, para la constitución
de la compañía; y,
e) el tiempo de duración.
El extracto de constitución de la compañía corresponde a lo siguiente:
a) Razón Social: Empresa Generadora Hidrochinchipe S.A.
Objeto: Producir y comercializar potencia y energía eléctrica
Domicilio Compañía: Cantón Loja
b) Nombre Accionistas: Yolanda Castillo Torres
Franco Pineda Ochoa
Jorge Muñoz Vizhñay
47 accionistas fundadores adicionales
Nacionalidad: Ecuatoriana
Domicilio Socios: Cantón Loja
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MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 137
c) Nombre Socios: Yolanda Castillo Torres (Autorizado)
Franco Pineda Ochoa (Autorizado)
Jorge Muñoz Vizhñay (Autorizado)
d) Capital Social: USD 11’962.000 pagado dividido en 11.962 acciones
ordinarias y nominativas, de USD 1.000 cada una.
e) Tiempo de duración: 30 años
8.2. Políticas de Administración de Personal
La empresa constituida para la administración de la central Chinchipe contratará
un ejecutivo para que se desempeñe como Presidente Ejecutivo de la compañía,
quien será el representante legal de la misma, debiendo cumplir con los requisitos
de formación, así como también con altos niveles de autoestima que le permita
liderar al grupo de personas que dirigirá, así como también guiar a la compañía a
niveles de eficiencia y eficacia, desarrollará un sistema de trabajo en un ambiente
de responsabilidad humana donde se cultive el aprecio, la confianza, el respeto, la
motivación y prevalezca el poder de las ideas.
Designado el Presidente Ejecutivo, que tendrá la representación legal, inscribirá
su nombramiento con la razón de su aceptación, en el Registro Mercantil, dentro
de los treinta días posteriores a su designación. La fecha de la inscripción del
nombramiento será la del comienzo de sus funciones.
En el contrato social se estipulará el plazo para la duración del cargo de
administrador, que no podrá exceder de cinco años, sin perjuicio de que el
administrador pueda ser indefinidamente reelegido o removido por causas
legales.
DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 138
8.3. Organización
La organización estará marcada por dos etapas, primero en el proceso de
construcción y la segunda por el proceso de operación y mantenimiento. En la
primera etapa deberá considerarse la situación que la compañía llevará adelante
la construcción del proyecto hidroeléctrico Chinchipe mediante la contratación de
las obras con una firma especializada que asuma el compromiso de entregar la
central en perfecto funcionamiento. En este caso, la estructura administrativa
prevista para esta etapa, será solo de intervención a través de la fiscalización y de
preparación para la operación.
La fiscalización de la obra será contratada con empresas especializadas.
8.4. Dirección
La dirección es la función administrativa que incluye el empleo de la influencia
para activar y motivar a las personas para que ejecuten las tareas esenciales.
La administración de la compañía realizará un proceso para la orientación de los
esfuerzos colectivos que permita lograr un propósito común y el cumplimiento de
los objetivos propuestos por la empresa.
Una vez realizada la investigación de mercado, se establecerá el plan estratégico
a nivel corporativo para lograr una sinergia sostenible en la empresa, lo que
permitirá tomar decisiones a la alta gerencia y enrumbar al cumplimiento de los
objetivos estratégicos.
A continuación se presentan algunos elementos que podrán incorporarse al plan
estratégico:
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MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 139
8.4.1. Visión
La central hidroeléctrica Chinchipe es uno de los agentes para la generación de
energía eléctrica, cuya fuente es la hidráulica, que se ha posicionado
exitosamente en el mercado, por una gestión planificada, eficiente, mejora
continua en los procesos, automatización de los procesos, que le permiten
alcanzar estándares internacionales, en el año 2010.
8.4.2. Misión
Generar energía eléctrica y potencia, para los agentes del Mercado Eléctrico
Mayorista, empresas distribuidoras y grandes consumidores, de manera oportuna,
continua y confiable, con calidad y precios competitivos, respetando el marco
legal vigente y el medio ambiente, proporcionando atención personalizada a los
clientes e impulsando el bienestar, motivación y desarrollo del personal y de la
comunidad del sur ecuatoriano.
8.4.3. Objetivos Estratégicos
Entregar el servicio eléctrico en forma continua, confiable y de calidad.
Otorgar atención personalizada usando el sistema telefónico o electrónico.
Brindar facilidades para la atención al cliente y en forma oportuna.
Negociar los contratos a plazos con precios Competitivos (cercanos a 3
¢USD/kWh) y determinar los reajustes pertinentes.
Colaborar para lograr las reformas a la LRSE que viabilice las
transacciones comerciales.
Otorgar facilidades para las transferencias económicas.
Mejorar los procesos de comercialización.
Fijar políticas de marketing para conseguir mejores operaciones
comerciales.
Buscar la participación de los grandes consumidores en proyectos
hidroeléctricos de hasta 10 MW.
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MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 140
8.4.4. Estrategias
Las estrategias empresariales serán las siguientes:
Automatizar el proceso de producción.
Instalar los equipos con tecnología de punta para lograr eficiencia en el
sistema de información y comunicación.
Capacitar al personal para brindar una atención de calidad.
Establecer negociaciones con los clientes bajo el concepto de ganar ganar.
Cumplir los contratos a plazo según lo estipulado tanto en cantidad de
energía como de precios.
Mantener reuniones con funcionarios y agentes del sector eléctrico para
proponer reformas del marco legal.
Suscribir convenios con instituciones financieras para lograr servicios
bancarios de calidad en el proceso de recaudación de las facturas.
Conseguir la certificación ISO 9000 en el mediano plazo.
Buscar alternativas para las transacciones comerciales con los grandes
consumidores.
Convocar a los grandes consumidores para que participen en el paquete
accionario de la empresa que opera la central Chinchipe.
Realizar un seguimiento de todas las actividades para asegurarse del
cumplimiento de acuerdo con lo programado.
8.5. Control
La medición del rendimiento organizativo es uno de los retos más críticos a los
que se enfrentará la empresa, ya que puede tener un papel clave en aspectos
como el desarrollo del plan estratégico, la evaluación del logro de los objetivos de
la empresa, o los incentivos de los directivos, entre otros.
DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 141
Durante mucho tiempo los modelos de control y medición del rendimiento se han
venido centrando únicamente en los resultados financieros. Pocos
administradores cuestionaban estas medidas de carácter exclusivamente
financiero, hasta que la fuerza competitiva de las empresas americanas declinó a
principios de los 80. Las nuevas circunstancias obligaban, como afirma Kaplan
(1983), “a pasar del énfasis en el corto plazo de las medidas financieras al del
largo plazo con las no financieras”.
Por todo ello se aboga por la inclusión de indicadores no financieros relevantes
que reflejen los objetivos estratégicos a corto, medio y largo plazo, de la
organización (por ejemplo la satisfacción de los clientes, moral de los empleados,
tiempos de ciclo, calidad, innovación, flexibilidad) y permitan la toma de
decisiones y el control.
Existen diferentes modelos que permiten racionalizar la elección de indicadores a
partir de una modelación de la realidad empresarial como la herramienta
denominada Balanced Scorecard – BSC o Cuadro de Mando Integral - CMI,
aunque el diseño del mismo, como el de cualquier sistema de información,
dependerá de múltiples variables, y podrá tener diversos grados de sofisticación y
formalización.
El CMI fue desarrollado inicialmente por Kaplan y Norton (1992, 1993) como un
sistema de medida del rendimiento que contenía tanto medidas financieras como
no financieras.
El CMI, traducirá la estrategia y la misión de una organización en un amplio
conjunto de medidas de la actuación que proporcionan la estructura necesaria
para un sistema de gestión y medición estratégica. El proceso para implantación
del CMI se indica en la Figura 7.1, mismo que parte desde el plan estratégico
empresarial de la operación de la central Chinchipe.
DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 142
Figura 7.1: Proceso para la implantación de un
sistema Balanced Scorecard BSC o Cuadro de Mando Integral CMI en la empresa. Fuente: www.tablero-decomando.com
En el CMI los diferentes indicadores (financieros y no financieros) han de formar
una serie de objetivos y medidas claramente vinculados y coordinados, ya que
deben reflejar las relaciones causales (causa – efecto) tendientes al logro de los
objetivos de la organización.
El CMI es más que un sistema de medición táctico u operativo, las empresas
innovadoras lo están utilizando como un “sistema de gestión estratégica”, para
gestionar sus estrategias a largo plazo, es decir, para llevar a cabo procesos de
gestión decisivos tales como:
Aclarar y traducir o transformar la visión y la estrategia.
Comunicar y vincular los objetivos e indicadores estratégicos.
Planificar, establecer objetivos y alinear las iniciativas estratégicas.
Aumentar la realimentación y formación estratégica.
Por consiguiente, el CMI medirá la actuación de la organización de la central
Chinchipe desde cuatro perspectivas equilibradas (ver Fig. 7.2):
PLAN
ESTRATÉGICO
OBJETIVOS
ESTRATÉGICOS
DESPLIEGUE DE OBJETIVOS
PLAN DE GESTIÓN
OBJETIVOS
POR ÁREA
INDICADORES CLAVE POR ÁREA
PROCESOS CLAVE PARA EL ALCANCE DE
OBJETIVOS
PLANES DE MEJORA
CUADRO MANDO
INTEGRAL
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MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 143
a) Las finanzas
b) Los clientes
c) Los procesos internos
d) Y la formación y crecimiento
Figura 7.2: Perspectivas del BSC o CMI.
Fuente: Notas de clase Econ. Wilson Araque
a. Perspectiva Financiera: se orientará a trabajar estrategias en la mejora de
ingresos, en la eficiencia del uso de los fondos y en los retornos y manejo
de activos de la central Chinchipe y otros que pudieran haber.
b. Perspectiva del Cliente: se orienta a trabajar estrategias en la
satisfacción, adquisición, retención y en la entrega de beneficios continuos
al cliente, para tener una creciente participación en el mercado.
c. Perspectiva de Procesos Internos: se orienta a trabajar estrategias para
mejorar la cadena de valor empresarial, mejorando continuamente las
operaciones empresariales, que permitan innovaciones en el ciclo de
producción y mejoras en los servicios post venta.
PERSPECTIVA DE LA FORMACIÓN Y CRECIMIENTO
PERSPECTIVA DE PROCESOS INTERNOS
PERSPECTIVA DEL
CLIENTE
PERSPECTIVA
FINANCIERA
OBJETIVOS
ESTRATÉGICOS
MISIÓN
ÉXITO
VISIÓN
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MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 144
d. Perspectiva de Formación y Aprendizaje: Se refiere a estrategias para
mejorar la formación y capacitación de las personas que laboran en la
empresa, para optimizar y mejorar las relaciones interpersonales,
mejorando el sistema de información organizacional y diseñando
estructuras organizacionales efectivas.
El CMI pone énfasis en que los indicadores financieros y no financieros deben
formar parte del sistema de información para empleados de todos los niveles de la
organización. Los objetivos e indicadores del CMI se comunicarán a través de
toda la organización, por medio de los boletines internos de la empresa, las
estafetas, videos o forma electrónica a través de los ordenadores personales
instalados en red. La comunicación servirá para indicar a todos los empleados los
objetivos críticos que deberán alcanzarse para que la estrategia de la
organización tenga éxito.
8.6. Empleados
Los empleados y trabajadores que laborarán en la empresa Hidrochinchipe S.A.
que operará la central Chinchipe serán personas capacitadas con un alto nivel
de conocimiento en cada una de las funciones que desempeñen, con la finalidad
de obtener un mejor rendimiento y calidad en el trabajo, y así fomentar el
desarrollo de una mayor pericia en cada una de las áreas funcionales, lo que
permitirá que se logren los objetivos estratégicos de la empresa. Dichos
empleados y trabajadores estarán amparados por el código del trabajo, es decir
pertenecerán al sector privado.
DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 145
8.7. Organización
8.7.1. Niveles de Dependencia
Estructuralmente la empresa de la central hidroeléctrica Chinchipe contará
con los siguientes niveles:
a) Nivel Directivo
b) Nivel Asesor
c) Nivel de Apoyo
c) Nivel Ejecutivo
d) Nivel Operativo
8.7.2. Nivel Directivo
a) Junta General de accionistas
b) Directorio, administra la compañía y está conformada por: cinco directores
principales y sus respectivos suplentes, designados de la siguiente
manera: cuatro de los cuales representan a los dos mayores accionistas y
un representante de los trabajadores.
8.7.3. Nivel Asesor
Contribuye a través de consultas y recomendaciones a la toma de decisiones del
Nivel Ejecutivo; está conformado por:
a) Comisario
b) Auditoria Externa
c) Contraloría (Auditoria Interna) (contratado bajo la modalidad de honorarios)
d) Asesoría Jurídica (contratado bajo la modalidad de honorarios)
DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 146
Los cargos de Auditoria Interna así como de Asesoría Jurídica serán tercerizados
y se pagarán honorarios por concepto de servicios profesionales.
8.7.4. Nivel de Apoyo
Apoya mediante la ejecución de labores a las funciones administrativas y al
cumplimiento de los diferentes procesos operativos de la empresa.
a) Secretaria Ejecutiva
b) Comité de Coordinación y Gestión
8.7.5. Nivel Ejecutivo
Presidencia Ejecutiva que ejerce la representación legal y tiene su misión fijar
estrategias y políticas especificas tendiente a lograr los objetivos institucionales,
administrando los recursos disponibles (humanos, financieros y técnicos),
coordinando las actividades de las diferentes unidades
8.7.6. Nivel Operativo
Ejecuta actividades para el cumplimiento de los objetivos operativos establecidos
y de coordinación administrativa y técnica de la compañía.
Está conformado por:
a) Gerencia de Operación y Mantenimiento
b) Gerencia Administrativa – Financiera
c) Gerencia de Comercialización
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MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 147
8.7.7. Manual de Funciones
El manual de funciones se puede observar en el ANEXO C.
8.7.8. Organigrama Estructural, Posicional y Funcional
Los organigramas Estructural, Posicional y Funcional de la empresa
Hidrochinchipe S.A. se muestran en las Figura 7.3, Figura 7.4 y Figura 7.5,
respectivamente.
DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 148
ORGANIGRAMA ESTRUCTURAL DE HIDROCHINCHIPE S.A.
Figura 7.3: Organigrama Estructural de la empresa Hidrochinchipe S.A. para la operación de la central Chinchipe Fuente: Elaborado por los autores
NOTA: (*) La función Gerencia de Comercialización es cumplida por la Gerencia Administrativa Financiera.
(**) La función de Marketing y Ventas es cumplida por Contabilidad
Junta General de Accionistas
Directorio
Presidencia Ejecutiva
Gerencia de Operación y
Mantenimiento
Gerencia de Comercialización
(*)
Jefatura de Central
Secretaría Ejecutiva Asesoría Jurídica
Contraloría
Operación
Mecánica
Controlador de Agua
Gerencia Administrativa
Financiera
Contador
Comercializador
Jefatura de
Adquisiciones
Jefatura
Marketing
(**)
Jefatura
Ventas
(**)
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MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 149
ORGANIGRAMA POSICIONAL DE HIDROCHINCHIPE S.A.
Figura 7.4: Organigrama Posicional de la empresa Hidrochinchipe S.A. para operar la central Chinchipe
Fuente: Elaborado por los autores NOTA: (*) La función Gerencia de Comercialización es cumplida por la Gerencia
Administrativa Financiera.
(**) La función de Marketing y Ventas es cumplida por Contabilidad
Junta General de Accionistas
Directorio
Presidencia Ejecutiva
(USD 2.265)
Gerencia de Operación y Mantenimiento
(USD 1.703)
Gerencia de Comercialización
(*)
Jefatura de Central
(USD 1.140)
Secretaría Ejecutiva (USD 465)
Asesoría Jurídica
Contraloría
Operación
(USD 466)
Mecánica
(USD 410)
Aguatero (USD 297)
Gerencia Administrativa Financiera
(USD 1.703)
Contabilidad
(USD 466)
Jefatura de
Adquisiciones
(USD 466)
Jefatura
Marketing
(**)
Jefatura
Ventas
(**)
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DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 150
ORGANIGRAMA FUNCIONAL DE HIDROCHINCHIPE S.A.
Figura 7.5: Organigrama Funcional de la empresa Hidrochinchipe S.A. para
operar la central Chinchipe Fuente: Elaborado por los autores
NOTA: (*) La función Gerencia de Comercialización es cumplida por la Gerencia Administrativa Financiera.
(**) La función de Marketing y Ventas es cumplida por Contabilidad
Junta General de Accionistas
Dictar políticas y lineamientos
Aprobar el plan anual actividades
Aprobar el presupuesto y reformas
Directorio
Vigilar el cumplimiento de los planes
Aprobar los reglamentos
Conocer el presupuesto y reformas
Presidente Ejecutivo
Ejercer la representación legal
Velar que se cumpla con obligaciones
Dirigir y coordinar las actividades
Elaborar y ejecutar el presupuesto
Gerente de Operación y Mantenimiento
Organizar y dirigir la producción energía.
Dirigir el mantenimiento preventivo y correctivo.
Gerente de Comercialización (*)
Dirigir el plan de marketing
Procurar nuevos clientes y realizar gestiones de cobro.
Jefe de Central
Elaborar y ejecutar plan de mantenimiento
Coordinar actividades de operación y mantenimiento
Secretaria Ejecutiva
Tramitar la correspondencia
Mecanografiar oficios, memorandos, etc.
Realizar registros en tarjetas y formularios
Asesor Jurídico
Asesorar a los organismos directivos
Intervenir en juicios civiles, laborales, etc.
Gestionar recuperación legal de cartera
Contralor
Ejercer control concurrente y posterior
Ejecutar programas de evaluación de control interno.
Operador
Coordinar la operación con el CENACE
Controlar los parámetros generación
Mecánico
Coordinar con operadores.
Realizar el mantenimiento preventivo y correctivo.
Aguatero
Realizar la limpieza de obras hidráulicas.
Verificar niveles de agua y caudal
Gerente Administrativo Financiero
Organizar y dirigir recursos humanos y financieros.
Procurar oportuna obtención de recursos
Contador
Elaborar el balance
Liquidar cuentas
Jefe Adquisiciones
Realizar cotizaciones
Realizar trámites de compras
Jefe Marketing (**)
Realizar investí. mercado.
Elaborar y ejecutar plan de marketing.
Jefe de Ventas (**)
Elaborar facturas y remitir.
Tramitar cobros
recuperac. cartera
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MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 151
9. ANÁLISIS ECONÓMICO
Habiéndose concluido con el análisis de mercado, estudio técnico, análisis legal y
social, es posible afirmar que existe un mercado potencial por cubrir y que
tecnológicamente o legalmente no existe impedimento para llevar a cabo la
conformación de la compañía Hidrochinchipe S.A. y consecuentemente la
ejecución del proyecto de la central Chinchipe. La siguiente etapa del plan de
negocios consiste en determinar cual es el monto de los recursos económicos
necesarios para la realización del proyecto, cual será el costo de operación de la
central (que abarque las funciones de producción, administración y ventas), así
como otra serie de indicadores que servirán como base para la parte final y
definitiva, que es la evaluación económica.
9.1. Inversión en Activos Fijos
La inversión inicial comprende la adquisición de todos los activos fijos o tangibles
y diferidos o intangibles necesarios para iniciar la construcción y operaciones de
la central, con excepción del capital de trabajo.
Se entiende por activo tangible (que se puede tocar) o fijo, los bienes propiedad
de la empresa, como terrenos, edificios, maquinaria, equipo, mobiliario, vehículos,
herramientas y otros. Se llama fijo porque la empresa no puede desprenderse
fácilmente de él sin que ello ocasione problemas a sus actividades productivas (a
diferencia del activo circulante).
Se entienden por activos intangibles el conjunto de bienes propiedad de la
empresa necesarios para su funcionamiento, y que incluyen: patentes, marcas,
diseños comerciales o industriales, asistencia técnica o transferencia de
tecnología, gastos preoperativos, contratos de servicios, capacitación, etc.
La inversión necesaria para construir la central Chinchipe se estima en USD 23.8
millones, de lo cual el valor para las obras civiles alcanza a USD 11.1 millones,
DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 152
equipos hidromecánicos a USD 2.2 millones, equipos eléctricos USD 3.0 millones
y misceláneos más la línea de subtransmisión de enlace a USD 0.18 millones. A
estas cantidades hay que añadirle USD 3.6 millones de ingeniería y
administración, USD1.2 millones de imprevistos y USD 2.6 de Impuesto al Valor
Agregado (IVA).
Los activos fijos se han clasificado en dos cuentas: 1) Obras Civiles y 2) Obras
Eléctricas, dentro de cada una de ellas existen las respectivas subcuentas según
se observa en la Tabla 9.1. El activo fijo en obras civiles alcanza USD 16’182.132
(68%) y la diferencia, esto es USD 7’664.712 (32%) en obras eléctricas.
Tipo de
obra ITEM DESCRIPCION
Total
Subcuenta
Total Cuenta
1 OBRAS CIVILES 16,182,133
1.1 Terrenos y servidumbres 172,787
1.2 Edificios y Estructuras 722,825
1.3 Obras Hidráulicas 14,566,575
1.4 Carreteras, caminos y puentes 719,945
2 OBRAS ELÉCTRICAS 7,664,712
2.1 Instalaciones electromecánicas 6,880,547
2.2 Línea de subtransmisión a 69 kV 158,388
2.3 Subestación de elevación 625,777
23,846,844
CLASIFICACIÓN DE ACTIVOS FIJOS
TOTAL ACTIVOS FIJOS CENTRAL CHINCHIPE
TABLA 9.1: Cuadro con la clasificación de los activos fijos. Fuente: preparado por los autores
El tiempo estimado de construcción de la central Chinchipe es de 2 años, el
cronograma elaborado para el efecto se mostrará en los puntos siguientes. Para
iniciar la construcción de la obra será necesario un capital de USD 5.0 millones
que servirá como anticipo para sufragar los gastos que demandan la iniciación de
los trabajos, posteriormente en forma mensual y conforme avance la construcción
de la obra, deberán realizarse desembolsos de capital hasta completar el monto
total de la inversión.
9.2. Activos Diferidos
Los activos diferidos se han considerado a los gastos de arranque que cubren los
gastos para la constitución de la compañía, esto es pagos de honorarios en la
notaria y publicaciones, registro mercantil, seguros, trámites ante distintas
DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 153
instituciones gubernamentales, pago al CONELEC por la obtención del permiso,
impuestos, certificaciones, etc., valor estimado en USD 11.380 (ver Tabla 9.2).
ACTIVOS DIFERIDOS (GASTOS ARRANQUE)
ITEM CONCEPTO VALOR (USD)
1 Honorarios al Abogado por la minuta 150
2 Pago por las escrituras en Notaria 400
3 Trámite en Superintendencia Compañías -
4 Publicación en la prensa 40
5 Marginación Notaria 50
6 Registro Mercantil 40
7 Trámite en Superintendencia Compañías -
8 Pago al CONELEC por permiso 3.400
9 Viajes tramitar en CONELEC (Quito) 1.200
10 Pago de afiliación a Cámara de Industrias 1.800
11 Afiliación al ECUACIER 2.500
12 Seguros pagado por anticipado 800
13 Varios (certificaciones, derechos, etc.) 1.000
TOTAL 11.380
TABLA 9.2: Cuadro con los activos diferidos (gastos de arranque) Fuente: preparado por los autores
9.3. Inversión en Capital de Trabajo
Está representando por el capital adicional (distinto de la inversión en activo fijo y
diferido) con que hay que contar para que empiece a funcionar una empresa; esto
es hay que financiar la producción de los dos primeros meses antes de recibir
ingresos, para el pago de mano de obra directa, contar con cierta cantidad de
efectivo para sufragar los gastos diarios de la empresa.
A partir de la puesta en operación de la central Chinchipe hasta que se reciban los
pagos por la venta de potencia y energía deberá transcurrir un tiempo aproximado
de 60 días, por lo cual deberá considerarse un capital de trabajo para cubrir los
gastos que demande la producción de energía en ese periodo, es decir para el
pago de las remuneraciones al personal (USD 36.000 para 2 meses), gastos en
materiales para la operación y mantenimiento (USD 40.000), pagos a la compañía
aseguradora (USD 239.000), varios (USD 40.000) e imprevistos (USD 10.000).
Para el efecto se ha considerado como capital de trabajo la cantidad de USD
365.000 que cubrirá los rubros principales señalados más un valor para
imprevistos.
DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 154
El capital de trabajo, a partir del cuarto mes, una vez recibido el pago por el primer
mes de producción, podrá reducirse a USD 126.000, considerando que los
inversionistas recuperan el valor pagado por la prima del seguro (USD 239.000).
9.4. Presupuesto de Inversiones
Para formarse, toda empresa debe realizar una inversión inicial. El capital que
forma esta inversión puede provenir de varias fuentes: de personas naturales, de
personas jurídicas, de inversionistas e instituciones de crédito (bancos) o de una
mezcla de estos. De cualquier manera que sea la aportación del capitales, cada
uno de ellos tendrá un costo asociado al capital que aporte, y la nueva empresa
así formada tendrá un costo de capital propio.
La conformación de Hidrochinchipe S.A. se producirá con el aporte de 50
accionistas fundadores que adquirirán a razón de USD 1.000 por cada acción
para la compra total de 11.924 acciones. La administración de la compañía
realizará las gestiones conducentes a conseguir la venta de las acciones emitidas.
El capital social de la compañía ascenderá a USD 11’924.000 que representa el
50 % de la inversión requerida para la construcción del proyecto hidroeléctrico
Chinchipe.
Las acciones podrán ser vendidas a través de las bolsas de valores del país, a
accionistas (socios estratégicos nacionales o extranjeros o inversionistas) o a los
migrantes mediante la promoción respectiva.
El otro 50% de la inversión requerida para completar los USD 23.8 millones,
provendrá de la contratación de créditos con instituciones financieras,
preferiblemente extranjeras que tienen tasas de interés que bordean el 6% anual,
pudiendo garantizarse mediante el levantamiento de fideicomisos.
DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 155
9.5. Presupuesto de Ingresos
Es de recordar que los ingresos del negocio provienen de la venta de Potencia
Remunerable Puesta a Disposición(5.7 USD por cada kW de PRPD), del 50% de
la energía producida y vendida en el mercado ocasional y el 50% restante a
través de los contratos a plazo. La venta de potencia y energía que se realiza a
través del mercado ocasional corresponde a las empresas eléctricas
distribuidoras conectadas al Sistema Nacional de Transmisión, en tanto que la
facturación de los contratos a plazo se realiza a aquellos agentes con los cuales
se hayan suscrito contratos, pudiendo ser las empresas eléctricas distribuidoras o
los grandes consumidores.
Los ingresos se han determinado para dos escenarios, uno optimista y otro
pesimista. La facturación del primer mes de operación de la central Chinchipe
será de USD 718,854 para el escenario optimista y de USD 709,290 para el
escenario pesimista (ver Tabla 9.3). El valor de ventas del primer año será de
USD 7.2 millones para el escenario optimista y de USD 7.1 millones para el
escenario pesimista. Para los siguientes años (2009 en adelante) el nivel de
ventas se reducirá paulatinamente debido a la reducción de los costos marginales
del mercado ocasional del MEM, como resultado de la puesta en operación de las
nuevas centrales de producción que constan en el plan de expansión de la
generación.
En el capítulo correspondiente al estudio de mercado, se presentó la tabla y en
forma gráfica los ingresos calculados para el periodo 2008 a 2037, para los dos
escenarios, uno optimista y otro pesimista, que simulan la incertidumbre en la
implementación del plan de expansión de la generación.
DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 156
MES CONTRATOS
Escenario
Optimista
(cU$/kWh)
Escenario
Pesimista
(cU$/kWh)
Escenario
Optimista
(US$)
Escenario
Pesimista
(US$)
PLAZO
(US$)
Escenario
Optimista
(US$)
Escenario
Pesimista
(US$)
ENE 8.63 8.47 516,963 507,399 201,891 718,854 709,290
FEB 7.66 7.52 414,227 406,748 182,353 596,580 589,102
MAR 6.86 6.73 410,553 403,149 201,891 612,444 605,040
ABR 7.22 7.03 418,461 407,172 195,378 613,840 602,550
MAY 6.68 6.50 399,878 389,152 201,891 601,769 591,043
JUN 5.99 5.83 347,001 337,877 195,378 542,379 533,255
JUL 5.18 5.05 310,252 302,241 201,891 512,143 504,132
AGO 6.06 5.90 362,675 353,076 201,891 564,566 554,967
SEP 6.22 6.06 360,638 351,101 195,378 556,017 546,479
OCT 6.61 6.43 395,932 385,325 201,891 597,823 587,216
NOV 7.94 7.73 412,692 401,433 175,108 587,800 576,541
DIC 8.74 8.50 523,325 508,858 201,891 725,216 710,749
TOTAL 6.97 6.80 4,872,598 4,753,531 2,356,833 7,229,431 7,110,364
MERCADO OCASIONAL MERCADO OCASIONAL TOTAL
TABLA 9.3: Año 2008, valores medios de la energía en el mercado ocasional, ingresos del mercado ocasional, ingresos por contratos, e ingresos totales (se incluye el cargo de potencia y energía). Fuente: cálculos realizados por los autores.
9.6. Presupuesto de Gastos de los Recursos Humanos
La nómina de los recurso humanos de la central Chinchipe será de 20 personas,
los sueldos nominales de los diferentes cargos han sido considerados en función
del mercado laboral y cuyos valores de los cargos de mayor representación se
muestran a continuación: USD 2.265 para el caso del Presidente Ejecutivo, USD
466 para un operador de central, USD 410 para un mecánico, USD 466 para el
contador, entre otros (ver detalle en la Tabla 9.4).
La mano de obra directa esta conformada por los operadores, mecánicos y
aguateros que en total suman el número de 13, este recurso humano participa en
forma directa en el proceso productivo de la central, mientras que la mano de obra
indirecta esta compuesta por 7 personas, que se refiere al recurso humano que
estando apegado al proceso productivo, sirve de apoyo y administración.
La nómina mensual de los recursos humanos contemplando los beneficios de Ley
alcanza a USD 17.736 (los beneficios que se pagan en forma anual han sido
mensualizados). Los gastos en forma anual alcanzan a USD 212.828.
DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 157
PRESIDENTE E.GER. OP-M.GER. AD. FIN.SECRETARIAOPERADOR MECANICO CONTADOR JEFE ADQ. AGUATERO JEFE CENT.
DATOS S. nominal mes (USD) 2,265 1,703 1,703 466 466 410 466 466 297 1,140
GENERALES 160
SUELDO Año 27,174 20,430 20,430 5,586 5,586 4,920 5,592 5,592 3,565 15,600
NOMINAL Mes 2,265 1,703 1,703 466 466 410 466 466 297 1,300
Día 74 56 56 15 15 13 15 15 10 43
Hora 9 7 7 2 2 2 2 2 1 5
VALORES XIII 189 142 142 39 39 34 39 39 25 108
MENSUALES XIV 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10
POR LEY Bonificación C. 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Fondos de reserva 189 142 142 39 39 34 39 39 25 95
Transporte 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
11.15 3301.56 252 190 190 52 52 46 52 52 33 127
0.50 % al SECAP 11 9 9 2 2 2 2 2 1 6
0.50 % al IECE 11 9 9 2 2 2 2 2 1 6
Total por Ley 663 501 501 144 144 128 144 144 96 352
SUELDO Año 35,127 26,439 26,439 7,318 7,318 6,460 7,325 7,325 4,714 19,824
REAL Mes 2,927 2,203 2,203 610 610 538 610 610 393 1,652
Día 151 114 114 32 32 28 32 32 20 85
Ayuda Económica 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4
Día + Ayu. Econ. 156 118 118 36 36 32 36 36 25 90
Hora 19 15 15 4 4 4 4 4 3 11
FACTOR DE Año 1.3 1.3 1.3 1.3 1.3 1.3 1.3 1.3 1.3 1.3
MAYORACION Mes (FMM) 1.3 1.3 1.3 1.3 1.3 1.3 1.3 1.3 1.3 1.3
Día 2.1 2.1 2.1 2.3 2.3 2.4 2.3 2.3 2.5 2.1
Hora 2.1 2.1 2.1 2.3 2.3 2.4 2.3 2.3 2.5 2.1
NUMERO PERSONAS: 1 1 1 1 5 5 1 1 3 1
SUBTOTAL ANUAL: 35,127 26,439 26,439 7,318 36,588 32,299 7,325 7,325 14,143 19,824
TOTAL PERSONAS 20
TOTAL GASTO DE PERSONAL (USD) 212,828
TRABAJADOR
PRESUPUESTO GASTOS DE PERSONAL (MANO DE OBRA)
TABLA 9.4: Presupuesto de gastos de personal para la operación de la central Chinchipe con los beneficios de Ley. Fuente: cálculos realizados por los autores
Los gastos de mano de obra directa alcanza el valor de USD 83,031, mientras
que la mano de obra indirecta que corresponde al recurso humano de asesoría,
apoyo y administración alcanza el valor de USD 129,797.
9.7. Depreciaciones y Amortizaciones
Para calcular el monto de la depreciación o amortización de los intangibles se
utilizan los porcentajes autorizados por la ley tributaria. Los cargos de
depreciación y amortización, además de reducir el monto de impuestos, permiten
la recuperación de la inversión por el mecanismo fiscal que la propia ley tributaria
ha fijado.
La depreciación de los equipos electromecánicos e instalaciones civiles de la
central Chinchipe se realiza en forma lineal para un tiempo de 30 años, que
coincide con el tiempo que el CONELEC otorga los permisos para la operación de
centrales hidroeléctricas.
DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 158
El valor de la depreciación anual de la central Chinchipe es de USD 794,895 que
resulta de dividir el valor total de inversión para el periodo de vida útil de
operación.
9.8. Presupuesto de Gastos de Operación
Como gastos anuales de operación se ha contemplado los gastos en materiales
para la operación y el mantenimiento (USD 240.000), pago de tasas e impuestos
(USD 24.000), contribuciones (USD 24.000), arriendo de oficina en la ciudad de
Quito (USD 6.000), servicio de teléfono y agua potable (USD 18.000), servicio
eléctrico (USD 6.000), programas de mitigación de impactos ambientales (USD
50.000), etc. El valor total anual estimado es de USD 400.000.
9.9. Seguros
La central Chinchipe tendrá que ser asegurada contra siniestros como el caso de
terremotos, inundaciones, deslaves, incendios, rotura de maquinaria, etc. y contra
daños a terceros, para lo cual se ha estimado una prima del 1% del valor de la
central, esto es USD 239.000 al año.
9.10. Gastos de Administración y Ventas
Corresponden a los costos que provienen para realizar la función de
administración en la empresa. Sin embargo, además de los sueldos del
Presidente Ejecutivo, Gerentes de área, contadores, auxiliares, secretarias, etc.
así como los gastos en útiles de oficina, servicios básicos, arriendo, entre otros, la
empresa puede contar con unidades administrativas de planificación,
investigación y desarrollo, recursos humanos, relaciones públicas, finanzas,
etcétera, considerándose, en el presente trabajo de investigación, la contratación
de estos últimos como prestación de servicios.
El departamento de ventas, llamado también de marketing o mercadotecnia,
mismo que abarca, entre otra muchas actividades, la investigación y el desarrollo
DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 159
de otros nuevos mercados adaptados a los gustos y necesidades de los
consumidores; el estudio de la estratificación del mercado; las cuotas y el
porcentaje de participación de la competencia en el mercado; la adecuación de la
publicidad que realiza la empresa; la tendencia de las ventas, etc.
En este rubro se incluyen los gastos de marketing y publicidad (USD 18.000), los
honorarios de la auditoria interna y externa (USD 20.000), gastos de transporte
(USD 7.000), viáticos y subsistencias al personal (USD 20.000), papelería (USD
5.000), etc. El valor total anual alcanza a USD 80.000. Los gastos del plan de
marketing expuestos en puntos anteriores han sido distribuidos en los diferentes
rubros.
9.11. Análisis de Costos de Producción
En la Tabla 9.5 se presentan los costos fijos y costos variables para la central
Chinchipe, observando que los primeros son superiores en aproximadamente 5
veces en relación a los segundos, como resultado de una inversión de capital
intensivo que corresponde en forma general a este tipo de centrales
hidroeléctricas, y el gasto financiero producido por el financiamiento del 50% de
los activos fijos.
El costo promedio de la energía producida por la central Chinchipe que ha sido
calculada en base a los costos fijos y variables es de 1.24 ¢USD/kWh, aunque los
precios medios de venta de la energía estarán en descenso desde 5.17
¢USD/kWh en el 2008, para el escenario optimista, hasta el valor de 3.51
¢USD/kWh en el 2037, escenario pesimista (ver Tabla 9.6).
DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 160
COSTOS FIJOS 2008 2009 2010 2011 2036 2037
Mano de obra 212,828 212,828 212,828 212,828 212,828 212,828
Depreciación de equipo 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895
Tasas e impuestos 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000
Contribuciones 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000
Arriendo 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000
Seguros 239,000 239,000 239,000 239,000 239,000 239,000
Honorarios auditoria 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000
Papelería 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000
Gastos Financieros 715,405 715,405 715,405 715,405
Otros 10,000 10,000 10,000 10,000 10,000 10,000
TOTAL COSTOS FIJOS (USD) 2,051,128 2,051,128 2,051,128 2,051,128 1,335,723 1,335,723
COSTOS VARIABLES
Materiales y anexos 240,000 240,000 240,000 240,000 240,000 240,000
Publicidad 18,000 18,000 18,000 18,000 18,000 18,000
Transporte 7,000 7,000 7,000 7,000 7,000 7,000
Viáticos y Subsistencias 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000
Teléfono y agua potable 18,000 18,000 18,000 18,000 18,000 18,000
Servicio eléctrico 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000
Mitigación Impactos Ambientales 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000
Otros 32,000 32,000 32,000 32,000 32,000 32,000
TOTAL COSTOS VARIABLES (USD) 391,000 391,000 391,000 391,000 391,000 391,000
COSTO TOTAL (USD) 2,442,128 2,442,128 2,442,128 2,442,128 1,726,723 1,726,723
A N A L I S I S D E C O S T O S
TABLA 9.5: Análisis de Costos Fijos, Variables y Totales para el 2008 y 2037. Fuente: cálculos realizados por los autores
COSTOS FIJOS 2008 2009 2010 2011 2036 2037
ENERGIA PRODUCIDA (GWh/año) 139.83 139.83 139.83 139.83 139.83 139.83
COSTO PROMEDIO ENERGÍA (¢USD/kWh) 1.75 1.75 1.75 1.75 1.23 1.23
COSTO VARIABLE UNITARIO (¢USD/kWh) 0.28 0.28 0.28 0.28 0.28 0.28
Precio medio venta Esc. Opt. (¢USD/kWh) 5.17 5.11 5.05 4.99 3.85 3.81
PUNTO EQUILIBRIO Esc. Opt. (GWh) 41.94 42.48 43.02 43.56 37.45 37.80
(%) PE / ENERGIA PRODUCIDA 29% 30% 30% 31% 27% 27%
P U N T O D E E Q U I L I B R I O - E S C E N A R I O O P T I M I S T A
TABLA 9.6: Punto de Equilibrio para el escenario optimista. Fuente: cálculos realizados por los autores
El análisis del punto de equilibrio permite realizar relaciones entre los costos fijos,
los costos variables y los beneficios. Si los costos de una empresa sólo fueran
variables, no existiría problema para calcular el punto de equilibrio. El punto de
equilibrio es el nivel de producción en el que los beneficios por ventas son
exactamente igual a la suma de los costos fijos y los variables. La expresión
matemática para el cálculo del punto de equilibrio es el siguiente:
CV)(P
CF
MCU
CFPE
Donde: PE = Punto de Equilibrio CF = Costo Fijo
DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 161
MCU = Margen Contribución Unitaria P = Precio CV = Costo Variable
El punto de equilibrio se encuentra en 41.94 GWh en el 2008 (escenario
optimista) y 41.33 GWh en el 2037 (escenario pesimista), si se realiza la
comparación con el potencial de energía producida por la central Chinchipe que
es de 140 GWh al año, equivale al 29% y el 30% respectivamente (ver Tabla 9.6 y
Tabla 9.7). Esta situación evidentemente causará utilidades en la operación de la
central Chinchipe a la empresa Hidrochinchipe S.A.
COSTOS FIJOS 2008 2009 2010 2011 2036 2037
ENERGIA PRODUCIDA (GWh/año) 139.83 139.83 139.83 139.83 139.83 139.83
COSTO PROMEDIO ENERGÍA (¢USD/kWh) 1.75 1.75 1.75 1.75 1.23 1.23
COSTO VARIABLE UNITARIO (¢USD/kWh) 0.28 0.28 0.28 0.28 0.28 0.28
Precio medio venta Esc. Pes. (¢USD/kWh) 5.09 4.99 4.91 4.82 3.53 3.51
PUNTO EQUILIBRIO Esc. Pes. (GWh) 42.68 43.50 44.32 45.15 41.15 41.33
(%) PE / ENERGIA PRODUCIDA 31% 31% 32% 32% 29% 30%
P U N T O D E E Q U I L I B R I O - E S C E N A R I O P E S I M I S T A
TABLA 9.7: Punto de Equilibrio para el escenario pesimista. Fuente: cálculos realizados por los autores
9.12. Cronograma de Construcción
La construcción de la central Chinchipe se estima que se podrá realizar en dos
años. A continuación un cronograma de lo señalado:
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MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 162
CRONOGRAMA DE IMPLEMENTACIÓN DEL PROYECTO CHINCHIPE
ACTIVIDADES
AÑO -3(2005) AÑO -2(2006) AÑO -1(2007) AÑO 1 (2008)
Estudios de prefactibilidad
Estudios de factibilidad
Diseños previo a construcción
Gestión de financiamiento
Vías de acceso
Construcción de túnel
Construcción obras civiles adicionales
Casa maquinas y subestación
Montaje tubería presión y accesorios
Montaje de equipos electromecánicos
Montaje de subestación
Tableros y cableados
Construcción alimentador primario
Pruebas funcionales
Puesta en Operación
Comercialización
Fuente: Elaborado por los autores
10. ANÁLISIS FINANCIERO
El estudio de la evaluación financiera es parte final de toda la secuencia de
análisis de la factibilidad de un proyecto. Si no han existido contratiempos, se
sabrá hasta este punto que existe un mercado potencial atractivo; se habrán
determinado un lugar óptimo para la localización del proyecto y el tamaño más
adecuado para este último, para las condiciones medioambientales; se conocerá
y dominará el proceso de producción, así como todos los costos en que se
incurrirá en la etapa productiva; además se habrá calculado la inversión necesaria
para llevar a cabo el proyecto.
Debemos recordar la conveniencia de separar las decisiones de inversión de las
decisiones de financiamiento. Primero deberá evaluarse la rentabilidad del
proyecto como si se financiara totalmente con recursos propios, para poder
concluir si el proyecto es rentable por sí mismo. Por el contrario, puede darse el
caso de un proyecto que sea realmente rentable, pero para el cual se ha
considerado un financiamiento.
DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 163
10.1. Estado de Resultados
La finalidad del análisis del estado de resultados o de pérdidas y ganancias es
calcular la utilidad neta y los flujos netos de efectivo del proyecto, que son, en
forma general, el beneficio real de la operación de la central Chinchipe, y que se
obtiene restando a los ingresos todos los costos en que incurrirá la central y los
impuestos que deba pagar.
Se ha elaborado cuatro estados de resultados, dos para el escenario optimista y
dos para el escenario pesimista. En cada escenario se ha contemplado un estado
de resultados con financiamiento y otro sin financiamiento.
El análisis sin financiamiento corresponde al análisis económico que tiene como
objetivo central determinar las características económicas del proyecto, para ello
hay necesidad de identificar los requerimientos de inversión, los ingresos, los
costos, los gastos, la utilidad, los puntos de equilibrio contable y económico, y
determinar la posibilidad de que al vender el producto al precio establecido, el
negocio deje un excedente adecuado. Este análisis está relacionado con la
evaluación integral del proyecto.
Una empresa esta financiada cuando ha pedido capital en préstamo para cubrir
cualquiera de sus necesidades económicas. Si la empresa logra conseguir dinero
barato para sus requerimientos, es posible demostrar que esto le ayudará a elevar
considerablemente el rendimiento sobre su inversión. La ley tributaria permite
deducir de impuestos los intereses pagados por deudas adquiridas.
Para el caso de análisis con financiamiento, la premisa consiste en considerar el
financiamiento para el proyecto en el 50% del valor total de la inversión,
adicionalmente la tasa de interés se ha estimado en el 6% que podría conseguirse
de una institución financiera internacional, a un plazo de 15 años con 3 de gracia.
DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 164
La Tabla de Amortización para un crédito equivalente al 50% del monto de
inversión (USD 11’923.422), tasa de interés del 6% que puede ser conseguido de
una institución financiera internacional, a 15 años plazo con tres de gracia, se
muestra en la Tabla 10.1.
PERIODO AÑO PAGO INTERESES ABONO A CAP. SALDO
0 $ 11,923,422
1 2008 $ 715,405 $ 0 11,923,422
2 2009 715,405 0 11,923,422
3 2010 715,405 0 11,923,422
4 2011 $ 1,422,190 715,405 706,785 11,216,637
5 2012 1,422,190 672,998 749,192 10,467,445
6 2013 1,422,190 628,047 794,144 9,673,301
7 2014 1,422,190 580,398 841,792 8,831,509
8 2015 1,422,190 529,891 892,300 7,939,209
9 2016 1,422,190 476,353 945,838 6,993,371
10 2017 1,422,190 419,602 1,002,588 5,990,783
11 2018 1,422,190 359,447 1,062,743 4,928,040
12 2019 1,422,190 295,682 1,126,508 3,801,532
13 2020 1,422,190 228,092 1,194,098 2,607,433
14 2021 1,422,190 156,446 1,265,744 1,341,689
15 2022 1,422,190 80,501 1,341,689 0
Tasa Interés 6%
TABLA DE AMORTIZACIÓN
TABLA 10.1: Tabla de amortización para el 50% del monto de inversión. Quince años plazo con tres de gracia y tasa de interés del 6%. Fuente: cálculos realizados por los autores
Los estados de resultados presentan valores positivos (utilidades) para todo el
periodo de análisis, a partir del 2008, cuando entraría la central Chinchipe en
producción, hasta el 2037 que sería la terminación de la vida útil (30 años).
Se considera el 15% de participación a los trabajadores, así como también el 25%
de pago de impuesto a la renta, según las leyes vigentes.
Para el escenario optimista, sin financiamiento, el promedio anual de la utilidad
neta tomado del estado de resultados es de USD 2.8 millones (ver Tabla 10.2), en
tanto que para el caso con financiamiento el promedio es de USD 2.6 millones
(ver Tabla 10.3).
Considerando el escenario pesimista, sin financiamiento, el promedio anual de la
utilidad neta es de USD 2.5 millones (ver Tabla 10.4), mientras que para el caso
que se considera financiamiento, el promedio de la utilidad es de USD 2.4
millones (ver Tabla 10.5).
DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 165
COSTOS FIJOS 2008 2009 2010 2011 2036 2037
Ingresos 7,229,431 7,142,896 7,058,092 6,974,983 5,377,710 5,331,563
Costo de Ventas
Mano de obra 16,882 16,882 16,882 16,882 16,882 16,882
Publicidad 18,000 18,000 18,000 18,000 18,000 18,000
Transporte 7,000 7,000 7,000 7,000 7,000 7,000
Gastos Operativos
Mano de obra 83,031 83,031 83,031 83,031 83,031 83,031
Depreciación de equipo 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895
Seguros 239,000 239,000 239,000 239,000 239,000 239,000
Materiales y anexos 240,000 240,000 240,000 240,000 240,000 240,000
Mitigación Impactos Ambientales 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000
Gastos Administrativos
Mano de obra 112,915 112,915 112,915 112,915 112,915 112,915
Tasas e impuestos 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000
Contribuciones 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000
Arriendo 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000
Honorarios auditoria 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000
Utiles de Oficina 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000
Viáticos y Subsistencias 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000
Servicios básicos 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000
Otros 42,000 42,000 42,000 42,000 42,000 42,000
Gastos Financieros
Intereses 0 0 0 0 0 0
UTILIDAD ANTES DE PARTICIPACIÓN E IMPUES. 5,502,709 5,416,173 5,331,369 5,248,261 3,650,987 3,604,840
15% PARTICIPACIÓN TRABAJADORES 825,406 812,426 799,705 787,239 547,648 540,726
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 4,677,302 4,603,747 4,531,664 4,461,022 3,103,339 3,064,114
25% IMPUESTO A LA RENTA 1,169,326 1,150,937 1,132,916 1,115,255 775,835 766,029
UTILIDAD NETA 3,507,977 3,452,811 3,398,748 3,345,766 2,327,504 2,298,086
ESTADO DE RESULTADOS (SIN FINANCIAMIENTO) - ESCENARIO OPTIMISTA
TABLA 10.2: Estado de resultados sin utilizar financiamiento, escenario optimista. Años 2008, 2009, 2036 y 2037. Fuente: cálculos realizados por los autores
COSTOS FIJOS 2008 2009 2010 2011 2036 2037
Ingresos 7,229,431 7,142,896 7,058,092 6,974,983 5,377,710 5,331,563
Costo de Ventas
Mano de obra 16,882 16,882 16,882 16,882 16,882 16,882
Publicidad 18,000 18,000 18,000 18,000 18,000 18,000
Transporte 7,000 7,000 7,000 7,000 7,000 7,000
Gastos Operativos
Mano de obra 83,031 83,031 83,031 83,031 83,031 83,031
Depreciación de equipo 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895
Seguros 239,000 239,000 239,000 239,000 239,000 239,000
Materiales y anexos 240,000 240,000 240,000 240,000 240,000 240,000
Mitigación Impactos Ambientales 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000
Gastos Administrativos
Mano de obra 112,915 112,915 112,915 112,915 112,915 112,915
Tasas e impuestos 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000
Contribuciones 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000
Arriendo 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000
Honorarios auditoria 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000
Utiles de Oficina 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000
Viáticos y Subsistencias 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000
Servicios básicos 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000
Otros 42,000 42,000 42,000 42,000 42,000 42,000
Gastos Financieros
Intereses 715,405 715,405 715,405 715,405 0 0
UTILIDAD ANTES DE PARTICIPACIÓN E IMPUES. 4,787,303 4,700,768 4,615,964 4,532,856 3,650,987 3,604,840
15% PARTICIPACIÓN TRABAJADORES 718,095 705,115 692,395 679,928 547,648 540,726
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 4,069,208 3,995,653 3,923,569 3,852,927 3,103,339 3,064,114
25% IMPUESTO A LA RENTA 1,017,302 998,913 980,892 963,232 775,835 766,029
UTILIDAD NETA 3,051,906 2,996,740 2,942,677 2,889,695 2,327,504 2,298,086
ESTADO DE RESULTADOS (CON FINANCIAMIENTO) - ESCENARIO OPTIMISTA
TABLA 10.3: Estado de resultados con financiamiento del 50%,
escenario optimista. Años 2008, 2009, 2036 y 2037. Fuente: cálculos realizados por los autores
DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 166
COSTOS FIJOS 2008 2009 2010 2011 2036 2037
Ingresos 7,110,364 6,984,133 6,861,689 6,742,919 4,929,372 4,910,611
Costo de Ventas
Mano de obra 16,882 16,882 16,882 16,882 16,882 16,882
Publicidad 18,000 18,000 18,000 18,000 18,000 18,000
Transporte 7,000 7,000 7,000 7,000 7,000 7,000
Gastos Operativos
Mano de obra 83,031 83,031 83,031 83,031 83,031 83,031
Depreciación de equipo 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895
Seguros 239,000 239,000 239,000 239,000 239,000 239,000
Materiales y anexos 240,000 240,000 240,000 240,000 240,000 240,000
Mitigación Impactos Ambientales 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000
Gastos Administrativos
Mano de obra 112,915 112,915 112,915 112,915 112,915 112,915
Tasas e impuestos 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000
Contribuciones 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000
Arriendo 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000
Honorarios auditoria 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000
Utiles de Oficina 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000
Viáticos y Subsistencias 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000
Servicios básicos 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000
Otros 42,000 42,000 42,000 42,000 42,000 42,000
Gastos Financieros
Intereses 0 0 0 0 0 0
UTILIDAD ANTES DE PARTICIPACIÓN E IMPUES. 5,383,641 5,257,411 5,134,967 5,016,197 3,202,650 3,183,889
15% PARTICIPACIÓN TRABAJADORES 807,546 788,612 770,245 752,429 480,397 477,583
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 4,576,095 4,468,799 4,364,722 4,263,767 2,722,252 2,706,305
25% IMPUESTO A LA RENTA 1,144,024 1,117,200 1,091,180 1,065,942 680,563 676,576
UTILIDAD NETA 3,432,071 3,351,599 3,273,541 3,197,825 2,041,689 2,029,729
ESTADO DE RESULTADOS (SIN FINANCIAMIENTO) - ESCENARIO PESIMISTA
TABLA 10.4: Estado de resultados sin utilizar financiamiento, escenario pesimista. Años 2008, 2009, 2036 y 2037. Fuente: cálculos realizados por los autores
COSTOS FIJOS 2008 2009 2010 2011 2036 2037
Ingresos 7,110,364 6,984,133 6,861,689 6,742,919 4,929,372 4,910,611
Costo de Ventas
Mano de obra 16,882 16,882 16,882 16,882 16,882 16,882
Publicidad 18,000 18,000 18,000 18,000 18,000 18,000
Transporte 7,000 7,000 7,000 7,000 7,000 7,000
Gastos Operativos
Mano de obra 83,031 83,031 83,031 83,031 83,031 83,031
Depreciación de equipo 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895
Seguros 239,000 239,000 239,000 239,000 239,000 239,000
Materiales y anexos 240,000 240,000 240,000 240,000 240,000 240,000
Mitigación Impactos Ambientales 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000
Gastos Administrativos
Mano de obra 112,915 112,915 112,915 112,915 112,915 112,915
Tasas e impuestos 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000
Contribuciones 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000
Arriendo 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000
Honorarios auditoria 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000
Utiles de Oficina 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000
Viáticos y Subsistencias 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000
Servicios básicos 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000
Otros 42,000 42,000 42,000 42,000 42,000 42,000
Gastos Financieros
Intereses 715,405 715,405 715,405 715,405 0 0
UTILIDAD ANTES DE PARTICIPACIÓN E IMPUES. 4,668,236 4,542,005 4,419,562 4,300,791 3,202,650 3,183,889
15% PARTICIPACIÓN TRABAJADORES 700,235 681,301 662,934 645,119 480,397 477,583
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 3,968,000 3,860,704 3,756,627 3,655,673 2,722,252 2,706,305
25% IMPUESTO A LA RENTA 992,000 965,176 939,157 913,918 680,563 676,576
UTILIDAD NETA 2,976,000 2,895,528 2,817,471 2,741,754 2,041,689 2,029,729
ESTADO DE RESULTADOS (CON FINANCIAMIENTO) - ESCENARIO PESIMISTA
TABLA 10.5: Estado de resultados con financiamiento del 50%,
escenario pesimista. Años 2008, 2009, 2036 y 2037. Fuente: cálculos realizados por los autores
DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 167
10.2. Flujo de Caja
En la Tabla 10.6 se presenta el flujo de caja mensual de la central hidroeléctrica
Chinchipe para el escenario optimista; en la que se indica el capital de trabajo
cuyo valor asciende a USD 365.000 cubriría los gastos de operación por un
tiempo aproximado de 60 días a partir de la puesta en marcha, hasta que se
reciban los primeros pagos por la producción de energía. Además se han traído al
punto 0 (inicio de la operación en el 2008) los activos diferidos (gastos de
arranque), considerando adicionalmente que en el mes de enero debe realizarse
por anticipado el pago de la prima por el seguro de los activos fijos de la central
Chinchipe.
0 ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC
Ingresos 718,854 596,580 612,444 613,840 601,769 542,379 512,143 564,566 556,017 597,823
Mano de obra 17,736 17,736 17,736 17,736 17,736 17,736 17,736 17,736 17,736 17,736 17,736 17,736
Tasas e impuestos 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000
Contribuciones 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000
Arriendo 500 500 500 500 500 500 500 500 500 500 500 500
Seguros 239,000
Honorarios auditoria 800 800 800 800 800 800 800 800 800 800 800 11,200
Papelería 417 417 417 417 417 417 417 417 417 417 417 417
Materiales y anexos 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000
Publicidad 3,000 3,000 2,000 2,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000
Transporte 583 583 583 583 583 583 583 583 583 583 583 583
Viáticos y Subsistencias 1,667 1,667 1,667 1,667 1,667 1,667 1,667 1,667 1,667 1,667 1,667 1,667
Teléfono y agua potable 1,529 1,381 1,529 1,479 1,529 1,479 1,529 1,529 1,479 1,529 1,479 1,529
Servicio eléctrico 510 460 510 493 510 493 510 510 493 510 493 510
Mitigación Impactos Ambientales 4,167 4,167 4,167 4,167 4,167 4,167 4,167 4,167 4,167 4,167 4,167 4,167
Otros 14,880 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500
Gastos Financieros (Intereses) 715,405
Capital de trabajo 365,000
Gastos de arranque 11,380
CAJA FINAL 376,380 67,593 9,383 670,830 1,210,068 1,766,105 2,323,604 2,868,965 3,354,937 3,810,738 4,318,897 4,818,572 4,634,182
F L U J O D E C A J A (2 0 0 8) - E S C E N A R I O O P T I M I S T A
TABLA 10.6: Flujo de caja mensual para el año 2008 en el escenario optimista. Fuente: cálculos realizados por los autores
De manera análoga, en la Tabla 10.7 se presenta el flujo de caja para el
escenario pesimista, observándose valores inferiores de la Caja Final en relación
a la tabla anterior como resultado de considerarse ingresos menores.
DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 168
0 ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC
Ingresos 709,290 589,102 605,040 602,550 591,043 533,255 504,132 554,967 546,479 587,216
Mano de obra 17,736 17,736 17,736 17,736 17,736 17,736 17,736 17,736 17,736 17,736 17,736 17,736
Tasas e impuestos 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000
Contribuciones 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000
Arriendo 500 500 500 500 500 500 500 500 500 500 500 500
Seguros 239,000
Honorarios auditoria 800 800 800 800 800 800 800 800 800 800 800 11,200
Papelería 417 417 417 417 417 417 417 417 417 417 417 417
Materiales y anexos 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000
Publicidad 3,000 3,000 2,000 2,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000
Transporte 583 583 583 583 583 583 583 583 583 583 583 583
Viáticos y Subsistencias 1,667 1,667 1,667 1,667 1,667 1,667 1,667 1,667 1,667 1,667 1,667 1,667
Teléfono y agua potable 1,529 1,381 1,529 1,479 1,529 1,479 1,529 1,529 1,479 1,529 1,479 1,529
Servicio eléctrico 510 460 510 493 510 493 510 510 493 510 493 510
Mitigación Impactos Ambientales 4,167 4,167 4,167 4,167 4,167 4,167 4,167 4,167 4,167 4,167 4,167 4,167
Otros 14,880 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500
Gastos Financieros (Intereses) 715,405
Capital de trabajo 365,000
Gastos de arranque 11,380
CAJA FINAL 376,380 67,593 9,383 661,265 1,193,025 1,741,657 2,287,866 2,822,501 3,299,349 3,747,140 4,245,699 4,735,837 4,540,840
F L U J O D E C A J A (2 0 0 8) - E S C E N A R I O P E S I M I S T A
TABLA 10.7: Flujo de caja mensual para el año 2008 en el escenario pesimista. Fuente: cálculos realizados por los autores
10.3. Evaluación Financiera del Proyecto
El costo de oportunidad representa una tasa mínima de ganancia sobre la
inversión a realizarse y a la cual el inversionista esta dispuesto a recibir, esto
equivale a que el inversionista se fije su propia tasa mínima aceptable de
rendimiento (TMAR), misma que no deberá tomarse como referencia en forma
exclusiva a la tasa máxima que ofrecen los bancos por una inversión a plazo fijo,
sino que a esta tasa deberá reajustarse con el índice inflacionario, con lo cual el
capital invertido mantendría su poder adquisitivo. Sin embargo, cuando un
inversionista arriesga su dinero, para él no es atractivo solamente mantener el
poder adquisitivo de su inversión y la remuneración de ese capital (interés
bancario), sino que ésta tenga un premio o sobretasa por arriesgar su dinero en
determinada inversión. Este mecanismo descrito se utilizará para la determinación
de la tasa de descuento del presente estudio.
La evaluación financiera se realiza a través del flujo de fondos tanto económico
como financiero, en el primer caso no se considera el financiamiento al proyecto
en tanto que para el segundo sí. Los flujos de fondos se presentan en las Tablas
10.8, 10.9, 10.10 y 10.11.
DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 169
La tasa interna de retorno (TIR) económica para el escenario optimista es del
16.6% (ver Tabla 10.8) comparable con la tasa de descuento del 12.4% que sería
el equivalente de: a) la tasa que pagaría una institución bancaria por un depósito
a plazo fijo (6%), b) la inflación (2%) y c) un premio por arriesgar el dinero en la
inversión. Es decir, el inversionista tiene la opción de depositar el dinero para
recibir el 6% anual o invertir en el proyecto de la central Chinchipe que le rendiría
el 16.6%. Esta situación es ventajosa inclusive para el escenario pesimista cuya
TIR económica es del 15.7% (ver Tabla 10.10) (ver ANEXO D definiciones).
Analizando la TIR financiera para el escenario optimista se tiene el valor del
27.4% (ver Tabla 10.9) y para el escenario pesimista del 26.0% (ver Tabla 10.11),
mismos porcentajes que son comparables con la tasa de descuento reflejada en
el costo de oportunidad del capital, considerándose para el presente estudio el
17.9%, equivalente a: a) tasa de descuento que el CONELEC considera para los
estudios de costos de la generación (11.2%), b) inflación (2%) y c) riesgo por
invertir en el sector (4.7%). Demostrándose de esta manera la conveniencia de
realizar el proyecto. Es de recordar que se ha simulado con el 50% de
financiamiento externo (instituciones bancarias o financieras) y el 50% con capital
propio.
El valor actual neto (VAN) económico que representa los ingresos, gastos e
inversiones traídos a valor presente, alcanza el valor de USD 6.3 millones para el
escenario optimista y de USD 4.9 millones para el escenario pesimista. Mientras
que el VAN financiero para el escenario optimista es de USD 4.8 millones y para
el escenario pesimista es de USD 3.9 millones. Valores positivos que demuestran
la conveniencia del proyecto.
El tiempo simple de recuperación de la inversión es de 6.1 años para el
escenario optimista y de 6.6 años para el pesimista, cuando se analiza el flujo de
fondos económico. De manera similar el tiempo resultante es de 7.2 años para el
escenario optimista y de 7.8 para el escenario pesimista cuando se analiza el flujo
de fondos financiero, es decir con financiamiento del 50%.
DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 170
Concepto 0 2008 2009 2010 2011 2036 2037
FUENTES
Utilidades / Pérdidas Netas 3,507,977 3,452,811 3,398,748 3,345,766 2,327,504 2,298,086
Deprecaciòn 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895
Recuperaciòn Capital Trabajo y otros 239,000 156,000
Recuperaciòn Activos Fijos 7,154,053
Total Fuentes 0 4,541,872 4,247,705 4,193,643 4,140,661 3,122,399 10,403,034
USOS
Activo Fijo 23,846,844
Caja 376,380
Total Usos 24,223,224 0 0 0 0 0 0
FLUJO NETO -24,223,224 4,541,872 4,247,705 4,193,643 4,140,661 3,122,399 10,403,034
Tasa Interna Retorno Econòmico 16.6%
Tasa Descuento (costo capital) 12.4%
VAN (Econòmico) 6,347,568
FLUJO DE FONDOS ECONÒMICO - E S C E N A R I O O P T I M I S T A
TABLA 10.8: Flujo de fondos económico para el escenario optimista. TIR y VAN. Años 2008, 2009, 2036 y 2037. Fuente: cálculos realizados por los autores
Concepto 0 2008 2009 2010 2011 2036 2037
FUENTES
Utilidades / Pérdidas Netas 3,051,906 2,996,740 2,942,677 2,889,695 2,327,504 2,298,086
Deprecaciòn 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895
Recuperaciòn Capital Trabajo y otros 239,000 156,000
Recuperaciòn Activos Fijos 7,154,053
Préstamo 11,923,422
Total Fuentes 11,923,422 4,085,801 3,791,635 3,737,572 3,684,590 3,122,399 10,403,034
USOS
Activo Fijo 23,846,844
Caja 376,380
Amortización (aporte capital) 0 0 0 706,785
Total Usos 24,223,224 0 0 0 706,785 0 0
FLUJO NETO -12,299,802 4,085,801 3,791,635 3,737,572 2,977,805 3,122,399 10,403,034
% Préstamo del valor de inversión 50%
% Tasa interés 6%
Tasa Interna Retorno Financiero 27.4%
Tasa Descuento (costo oportunidad) 17.9%
VAN (Financiero) 4,857,426
FLUJO DE FONDOS FINANCIERO - E S C E N A R I O O P T I M I S T A
TABLA 10.9: Flujo de fondos financiero para el escenario optimista. TIR y VAN. Años 2008, 2009, 2036 y 2037. Fuente: cálculos realizados por los autores
Concepto 0 2008 2009 2010 2011 2036 2037
FUENTES
Utilidades / Pérdidas Netas 3,432,071 3,351,599 3,273,541 3,197,825 2,041,689 2,029,729
Deprecaciòn 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895
Recuperaciòn Capital Trabajo y otros 239,000 156,000
Recuperaciòn Activos Fijos 7,154,053
Total Fuentes 0 4,465,966 4,146,494 4,068,436 3,992,720 2,836,584 10,134,677
USOS
Activo Fijo 23,846,844
Caja 376,380
Total Usos 24,223,224 0 0 0 0 0 0
FLUJO NETO -24,223,224 4,465,966 4,146,494 4,068,436 3,992,720 2,836,584 10,134,677
Tasa Interna Retorno Econòmico 15.8%
Tasa Descuento (costo capital) 12.4%
VAN (Econòmico) 4,931,393
FLUJO DE FONDOS ECONÒMICO - E S C E N A R I O P E S I M I S T A
TABLA 10.10: Flujo de fondos económico para el escenario pesimista. TIR y VAN. Años 2008, 2009, 2036 y 2037. Fuente: cálculos realizados por los autores
DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 171
Concepto 0 2008 2009 2010 2011 2036 2037
FUENTES
Utilidades / Pérdidas Netas 2,976,000 2,895,528 2,817,471 2,741,754 2,041,689 2,029,729
Deprecaciòn 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895
Recuperaciòn Capital Trabajo y otros 239,000 156,000
Recuperaciòn Activos Fijos 7,154,053
Préstamo 11,923,422
Total Fuentes 11,923,422 4,009,895 3,690,423 3,612,365 3,536,649 2,836,584 10,134,677
USOS
Activo Fijo 23,846,844
Caja 376,380
Amortización (aporte capital) 0 0 0 706,785
Total Usos 24,223,224 0 0 0 706,785 0 0
FLUJO NETO -12,299,802 4,009,895 3,690,423 3,612,365 2,829,864 2,836,584 10,134,677
% Préstamo del valor de inversión 50%
% Tasa interés 6%
Tasa Interna Retorno Financiero 26.0%
Tasa Descuento (costo oportunidad) 17.9%
VAN (Financiero) 4,012,128
FLUJO DE FONDOS FINANCIERO - E S C E N A R I O P E S I M I S T A
TABLA 10.11: Flujo de fondos financiero para el escenario pesimista. TIR y VAN. Años 2008, 2009, 2036 y 2037. Fuente: cálculos realizados por los autores
10.4. Análisis de Sensibilidad
Se denomina análisis de sensibilidad el procedimiento por medio del cual se
puede determinar cuanto se afecta (que tan sensible es) la TIR ante cambios de
determinadas variables del proyecto.
A continuación se presenta el análisis de sensibilidad cuando se produce el
cambio en una de las variables en el flujo de fondos económico, para ello en la
Tabla 10.12 se presenta el caso cuando varía el monto de inversión (USD
23’846,844) necesario para construir la central Chinchipe, desde – 10% hasta +
10%. Los resultados obtenidos son los siguientes: la TIR varía desde 18.6% hasta
15.0% para el escenario optimista y desde 17.7% hasta 14.1% para el escenario
pesimista. Esto significa que es conveniente que baje el monto de inversión
siempre y cuando no perjudique las ventas.
DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 172
FLUJO DE FONDOS ECONÓMICO
Variación
Inversión
Escenario Optimista Escenario Pesimista
TIR
(%)
VAN
(x106 USD)
TIR
(%)
VAN
(x106 USD)
- 10 % 18.6 8.4 17.7 7.0
- 5% 17.5 7.4 16.7 6.0
0% 16.6 6.3 15.7 4.9
+ 5% 15.7 5.3 14.9 3.9
+ 10% 15.0 4.2 14.1 2.8
TABLA 10.12: Análisis de sensibilidad al Flujo de Fondos Económico. Variación de la inversión en porcentajes para los escenarios optimista y pesimista. Fuente: cálculos realizados por los autores
Realizando el análisis de sensibilidad para el caso de variación de la tasa de
interés en el flujo de fondos financiero, se obtiene como resultados que la TIR
varía desde 28.5% hasta 26.3% en el escenario optimista y de 27.1% hasta
24.9% en el escenario pesimista, es decir a medida que sube la tasa de interés
baja el valor de la TIR (ver Tabla 10.13).
FLUJO DE FONDOS FINANCIERO
Variación Tasa
Interés
Escenario Optimista Escenario Pesimista
TIR
(%)
VAN
(x106 USD)
TIR
(%)
VAN
(x106 USD)
4% 28.5 5.3 27.1 4.5
5% 27.9 5.1 26.5 4.2
6% 27.4 4.8 26.0 4.0
7% 26.9 4.6 25.4 3.7
8% 26.3 4.3 24.9 3.5
TABLA 10.13: Análisis de sensibilidad al Flujo de Fondos Financiero. Variación de la tasa de interés para los escenarios optimista y pesimista. Fuente: cálculos realizados por los autores
Finalmente, realizando el análisis de sensibilidad para otra de las variables, esto
es el caso de variación del financiamiento desde el 30% hasta el 70% del
monto total de inversión requerido, manteniendo la tasa de interés en el 6%, la
TIR varia desde el 21.1% hasta 43.3% para el escenario optimista, mientras que
DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 173
la TIR varía desde el 20.0% hasta 41.3% para el escenario pesimista (ver Tabla
10.14). De los resultados obtenidos se observa que la TIR aumenta a medida que
incrementa el porcentaje de financiamiento, esto como resultado del escudo fiscal
que produce el pago de intereses.
FLUJO DE FONDOS FINANCIERO
Variación
Financiamiento
Escenario Optimista Escenario Pesimista
(Tasa Interés 6%) TIR
(%)
VAN
(x106 USD)
TIR
(%)
VAN
(x106 USD)
30% 21.1 2.4 20.0 1.5
40% 23.7 3.6 22.5 2.8
50% 27.4 4.8 26.0 4.0
60% 33.2 6.1 31.5 5.2
70% 43.3 7.3 41.3 6.5
TABLA 10.14: Análisis de sensibilidad al Flujo de Fondos Financiero. Variación del financiamiento en relación al monto de inversión para los escenarios optimista y pesimista. Fuente: cálculos realizados por los autores
10.5. Índices Financieros
Existen técnicas que no toman en cuenta el valor del dinero a través del tiempo y
que propiamente no están relacionados en forma directa con el análisis de la
rentabilidad económica, sino con la evaluación financiera de la empresa.
La evaluación financiera es una de las claves para el éxito de una empresa, y un
buen análisis financiero detecta las fortalezas y las debilidades de un negocio. Es
claro que hay que esforzarse por mantener los puntos fuertes y corregir los puntos
débiles antes de que causen problemas.
El análisis de las razones financieras es el método que no toma en cuenta el valor
del dinero a través del tiempo. Esto es válido, ya que los datos que toma para su
análisis provienen de la hoja de balance general.
Los cuatro tipos básicos de razones son:
DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 174
1) Razones de liquidez, que miden la capacidad de la empresa para cumplir
con sus obligaciones (pagos) a corto plazo.
2) Tasas de apalancamiento, miden el grado en que la empresa se ha
financiado por medio de la deuda.
3) Tasas de actividad, este tipo de tasas no se debe aplicar en la evaluación
de un proyecto, ya que, como su nombre lo indica, mide la efectividad de la
actividad empresarial y cuando se realiza el estudio no existe tal actividad.
4) Tasas de rentabilidad, es el resultado neto de un gran número de políticas
y decisiones. En realidad, las tasas de este tipo revelan que tan
efectivamente se administra la empresa.
En la Tabla 10.15 se presentan varios indicadores económico financieros de
empresas eléctricas generadoras, mismos que han sido calculados por la
Superintendencia de Compañías para el año 2003.
LIQUIDEZ
ENDEUDAMIENTO
ACTIVO APALANCAMIENTO
ROTACIÓN
VENTAS
IMPACTO
GASTOS ADM. Y
VENTAS
RENTABILIDAD
NETA DEL
ACTIVO MARGEN NETO
HIDROPAUTE S.A. 4.4297 0.4211 1.7274 0,1548 0.5192 0,0005 0.0033
HIDROAGOYAN S.A. 3.0753 0.3365 1.5071 0,0756 0.2551 0,0025 0.0330
ELECTROGUAYAS S.A. 1.5007 0.5604 2.2748 0,3660 0.0954 0,0086 0.0236
TERMOESMERALDAS S.A. 1.6625 0.5507 2.2257 0,6385 0.0753 0,0043 0.0067
ELECAUSTRO S.A. 3.8224 0.1187 1.1346 0,1790 0.1623 0,0133 0.0744
MACHALAPOWER CIA. LTDA. 0.1196 0.9944 178.8662 0,4256 0.0595 -0,0868 -0.2039
HIDROELECTRICA NACIONAL HIDRONACION S.A. 0.9966 0.9840 62.5326 0,3780 0.0472 0,0099 0.0262
ELECTROQUIL S.A. 8.7352 0.0888 1.0974 0,6252 0.0652 -0,0971 -0.1554
INDICADORES ECONÓMICO - FINANCIEROS AÑO 2003
NOMBRE DE LA COMPAÑÍA
INDICES
TABLA 10.15: Indicadores Económico Financieros del 2003 para empresas generadoras de electricidad. Fuente: Superintendencia de Compañías
Los indicadores que se presentan en la Tabla 10.15 son: liquidez, endeudamiento
del activo, apalancamiento, rotación de ventas, impacto de los gastos
administrativos y de ventas, rentabilidad neta del activo y margen neto de ventas;
la definición de estos indicadores se presenta en la Tabla 10.16.
DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 175
La empresa Machala Power presenta los índices más desfavorables debido a
que apenas en el 2003 inició su operación comercial. Analizando el índice de
liquidez se puede decir que son adecuados para el resto de agentes generadores
especialmente para los hidroeléctricos (Hidropaute S.A. e Hidroagoyán S.A.) y
Elecaustro S.A. que es una empresa mayoritariamente de generación hidráulica,
confirmándose esta situación por tener valores mayores que el promedio del
sector electricidad que es de 1.16.
FACTOR
LIQUIDEZSOLVENCIA
GESTIÓN
RENTABILIDAD
1. Liquidez Corriente
INDICADORES TÉCNICOS
Utilidad Neta / Ventas
Gastos Administrativos y de Ventas / Ventas(Utilidad Neta / Ventas) * (Ventas / Activo Total)
Ventas / Activo Total
FÓRMULA
Activo Corriente / Pasivo CorrientePasivo Total / Activo TotalActivo Total / Patrimonio
7. Rentabilidad Neta de Ventas (Margen Neto)6. Rentabilidad Neta del Activo (Du Pont)
4. Rotación de Ventas5. Impacto Gastos Administración y Ventas
3. Apalancamiento2. Endeudamiento del Activo
TABLA 10.16: Definición de los Indicadores Económico Financieros para empresas generadoras de electricidad. Fuente: Superintendencia de Compañías
Los indicadores del factor solvencia son mejores en las empresas hidroeléctricas
que en las termoeléctricas, como puede apreciarse en los diferentes valores de
endeudamiento del activo y el apalancamiento. Machala Power tiene un valor
elevado de apalancamiento como resultado de un bajo valor de patrimonio.
La rotación de ventas es desfavorable para las hidroeléctricas debido a que son
empresas de muchos activos fijos en relación a las ventas, por esta situación el
promedio del sector es de 0.29. El otro factor de gestión que corresponde al
impacto de gastos administrativos y de ventas se nota elevado para todas las
empresas generadoras y puede ser por la politización de aquellas que el Fondo
de Solidaridad es el mayor accionista.
En cuanto al factor rentabilidad, se aprecia que Elecaustro S.A. tiene los mejores
índices, lo cual demuestra que una empresa con 38.4 MW de capacidad en
equipamiento hidráulico puede lograr, esta situación además demuestra que en la
producción de energía eléctrica no hay economías de escala.
DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 176
Todos los indicadores presentados para las empresas generadoras que se
encuentran operando en el sector eléctrico ecuatoriano, corroboran los resultados
positivos que se obtendrían con la construcción de un proyecto hidroeléctrico,
como en el caso del presente estudio la central hidroeléctrica Chinchipe.
En cuanto tienen que ver a los riesgos económicos y financieros, el proyecto tiene
sus riesgos con la dificultad que pudiera presentarse en la contratación del crédito
con los organismos internacionales, como consecuencia del deterioro de la
imagen del país y la inseguridad jurídica reflejados en el riesgo país. Otro de los
riesgos que correrá Hidrochinchipe S.A. es la falta de pago de las empresas
eléctricas distribuidoras, que repercutirá en la liquidez y las dificultades para el
cumplimiento de las obligaciones financieras contraídas.
La capitalización de la empresa Hidrochinchipe S.A. tendrá su riesgo ya que
deberá actuarse estratégicamente para conseguir la venta de las 11.924
acciones, a través de las bolsas de valores, incentivos a invertir a los migrantes,
accionistas estratégicos, entre otros.
DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 177
11. COMPROBACIÓN DE HIPÓTESIS
De acuerdo al estudio y al análisis realizado en la presente investigación, la
hipótesis es aceptada porque cumple con todas las variables; es decir, mediante
los resultados obtenidos en el estudio de mercado, análisis técnico,
administrativo, legal, social, económico y financiero, se presentan condiciones
favorables para la construcción, operación y comercialización de la energía que
producirá la central Chinchipe. Las transacciones comerciales serán realizadas a
través del Mercado Eléctrico Mayorista para entregar energía a los clientes que
corresponden a las empresas eléctricas distribuidoras y los grandes
consumidores. La energía será transportada físicamente a través del sistema de
subtransmisión de la EERSSA, existiendo las facultades legales para hacerlo.
Mediante el análisis financiero se demuestra que los márgenes de utilidad serán
adecuados para emprender en la implementación del plan de negocio, esto lo
confirma la TIR económica que es de 16.6% y de 15.7% en los escenarios
optimista y pesimista, respectivamente o la TIR financiera que es del 27.4% y del
26.0%, en su orden.
El análisis técnico y administrativo esta enfocado a presentar procesos eficientes
mediante la automatización del equipamiento electromecánico de la central y de
las funciones de apoyo como atención al cliente.
DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 178
12. CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
12.1. Conclusiones
El sector eléctrico ecuatoriano está estructurado por los agentes
generadores, transmisor, distribuidores y grandes consumidores, actuando
bajo el control y regulación del CONELEC. El CENACE es el encargado de
administrar el MEM en el aspecto técnico y comercial.
El crecimiento de la demanda de energía disponible para el periodo 2005 -
2013 es del 4.8% anual, mientras que para la demanda de potencia es del
4.5% anual. Esto equivale aproximadamente a 650 GWh por año en
energía y 120 MW en potencia.
Para el desarrollo del proyecto hidroeléctrico Chinchipe deberá
conformarse la empresa de generación denominada Hidrochinchipe S.A.
bajo el amparo del marco legal ecuatoriano. La conformación se dará
mediante la participación de 50 accionistas fundadores. Los accionistas
realizarán la inversión de USD 11.9 millones mediante la compra de 11.924
acciones a razón de USD 1.000 cada una.
La energía eléctrica producida por la central Chinchipe de la empresa
generadora Hidrochinchipe S.A. podrá ser comercializada a través del
MEM a cualquier agente sea este una empresa eléctrica distribuidora o un
gran consumidor que este interconectado al Sistema Nacional de
Transmisión. La capacidad de la central Chinchipe será de 17 MW y la
producción energética de 140 GWh año.
Realizando un análisis al mercado eléctrico ecuatoriano, considerando a
los demandantes, este tiene su primera segmentación en las empresas
eléctricas distribuidoras y en grandes consumidores, quienes pueden
suscribir contratos de compraventa de potencia y energía con la empresa
DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 179
que operará la central Chinchipe sin dejar de mencionar la posibilidad que
ésta venda en el mercado ocasional o spot.
La central hidroeléctrica Chinchipe tiene una capacidad instalada de 17
MW, pudiendo generar 140 GWh al año, y podrá situarse en el entorno de
las pequeñas centrales hidroeléctricas, estará amparada bajo una
compañía anónima creada para la operación, con un periodo de vida útil de
30 años.
La energía eléctrica es deficitaria en el país y por tanto en el mercado
eléctrico, especialmente en el periodo de estiaje de (octubre a marzo). La
central Chinchipe de 17 MW ayudará a solventar esa deficiencia.
La competencia entre agentes generadores del cual la central Chinchipe
es parte, se presenta a través de los costos variables de cada una de las
unidades de generación. Los costos variables de la última unidad
despachada (orden de mérito) representa el costo marginal horario que
determina el precio de las transacciones comerciales a través del MEM.
La empresa de la central Chinchipe negociará la energía y suscribirá los
contratos a plazo ofertando precios competitivos en el mercado, para esto
se ha estimado el valor de 2.54 ¢USD/kWh para el cargo de energía. El
precio de la potencia esta regulado por el CONELEC (5.7 USD/kW-mes).
Como estrategia de marketing de la central Chinchipe se venderá el 50%
mediante contratos a plazo suscritos con los agentes distribuidores o
grandes consumidores. El precio medio de estos contratos será de 3.37
¢USD/kWh (potencia y energía), el plazo de los contratos será por lo
menos de 3 años.
La energía disponible para ser vendida bajo el mecanismo de contratos a
plazo es de 70 GWh por año, lo que representará ingresos a la central
DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 180
Chinchipe del orden de USD 2’356,833 (2.54 ¢USD/kWh en energía y
0.83 ¢USD/kWh en el equivalente de potencia).
La central hidroeléctrica será del tipo “pasada” y estará constituida por las
obras de derivación y captación para un caudal de 24 m/s ubicados en el
cauce del río Palanda a la elevación 982 msnm; del cual partirá un túnel de
conducción de 1 479.44 m de longitud, de sección transversal circular de
3.40 m de diámetro, una tubería de presión de acero de 2.80m y 211.98m
de longitud hasta la casa de máquinas.
El capital de la compañía estará compuesto de los aportes de cada uno de
los socios, para la constitución de la compañía será necesario el pago de
no menos del cincuenta por ciento del capital suscrito. Para el caso que el
capital sea mediante aportes en obligaciones, valores o bienes, en el
contrato social se dejará constancia de ello y de sus avalúos.
Los accionistas fundadores deberán decidir sobre la posibilidad de apertura
para que la población pueda participar mediante el aporte para la
capitalización de la compañía anónima que llevara adelante el proyecto
Chinchipe, pudiéndose actuar a través del mercado de capitales para
conseguir el financiamiento.
Los gastos de arranque para la constitución de la compañía son los pagos
de honorarios en la notaria y publicaciones, registro mercantil, seguros
trámites ante distintas instituciones gubernamentales, pago al CONELEC
por la obtención del permiso, impuestos, certificaciones, etc.
La nómina de los recursos humanos de la central Chinchipe será de 20
personas, los sueldos nominales de los diferentes cargos han sido
considerados en función del mercado laboral, la mano de obra directa está
conformada por los operadores, mecánicos y aguateros que en total suman
DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 181
el número de 13, este recurso participará en forma directa en el proceso
productivo de la central.
La central Chinchipe tendrá que ser asegurada contra siniestros como el
caso de terremotos, inundaciones, deslaves, incendios, rotura de
maquinaria, etc. y contra daños a terceros, para lo cual se ha estimado una
prima del 1% del valor de la central (USD 239 000 al año).
El costo medio para la producción de energía (potencia y energía) de la
central Chinchipe asciende a 1.2 ¢USD/kWh, valor competitivo en el
mercado eléctrico ecuatoriano. El costo variable unitario es de 0.28
¢USD/kWh.
La tasa interna de retorno (TIR) económica para el escenario optimista es
del 16.6% y de 15.7% para el pesimista. Se compara con el costo de
oportunidad (inversionista) de 12.4%.
El análisis financiero es realizado bajo la premisa del 50% de
financiamiento del monto total de inversión requerido.
La TIR financiera para el escenario optimista tiene el valor del 27.4% y para
el escenario pesimista del 26.0%, porcentajes que son comprobables con
la tasa de descuento reflejada el costo de oportunidad del capital (17.9%).
El valor actual neto (VAN) económico alcanza a un valor de USD 6.3
millones para el escenario optimista y de USD 4.9 millones para el
escenario pesimista, mientras que el VAN financiero para el escenario
optimista es de USD 4.8 millones y para el escenario pesimista es de USD
3.9 millones. Valores positivos que demuestran la conveniencia del
proyecto.
DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 182
El análisis de Sensibilidad, para el caso de variación de la tasa de interés
(6%) en el flujo de fondos financiero, se tiene como resultado que la TIR
varía desde 28.5% hasta 26.3% en el escenario optimista y de 27.1% hasta
el 24.9% en el escenario pesimista.
La producción de energía mediante el uso de los recursos hídricos tiene
muchas ventajas, entre ellas el bajo impacto ambiental, ya que no se
produce la emisión de gases que contribuyen al efecto invernadero. Sin
embargo, las centrales hidroeléctricas deberán tener un plan de mitigación
de los impactos ambientales para la preservación del ecosistema.
El precio medio total de la energía que fue vendida durante el 2004 en el
MEM fue de 6.24 ¢USD/kWh. El mercado ocasional tuvo un precio medio
de 9.90 ¢USD/kWh, en tanto que en el mercado de contratos a plazo fue
de 3.22 ¢USD/kWh. Valores que corroboran las proyecciones realizadas en
el presente estudio para la determinación de los ingresos.
Los costos variables de los equipamientos de generación hidráulica del
país están entre 0.2 a 0.4 ¢USD/kWh, para los equipos de gas natural
entre 3.5 y 4.0 ¢USD/kWh, el resto de equipos de generación del parque
termoeléctrico ecuatoriano supera los 4.0 ¢USD/kWh. El costo variable de
la central Chinchipe es de 0.28 ¢USD/kWh lo que le transforma en un
proyecto con una alta probabilidad de despacho dentro de las centrales de
generación del MEM.
El precio de venta de la energía eléctrica de la central Chinchipe en los
contratos a plazo que suscriba con los agentes del MEM, será de 3.371
¢USD/kWh, valor que se incluye el cargo de potencia.
Una amenaza del sector eléctrico ecuatoriano constituye la aplicación
deficitaria de las tarifas que aplican las empresas eléctricas distribuidoras a
DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 183
los consumidores regulados, como resolución del CONELEC por
disposición de los gobiernos de turno.
El 31% de la producción de energía eléctrica es de origen térmico, lo que
provoca valores altos de las tarifas eléctricas, más aún cuando este parque
térmico es ineficiente y obsoleto, además de utilizar combustibles caros.
La concepción del proyecto hidroeléctrico Chinchipe, los accesos a él
disponibles y lo convencional de las obras componentes, hacen prever su
construcción sin mayores riesgos y en un tiempo relativamente corto,
debido a que las obras civiles para la central hidroeléctrica no requiere de
embalse.
El proyecto hidroeléctrico Chinchipe tiene posibilidades ciertas de colocar
en el Mercado Eléctrico Mayorista del país, su producción energética a
precios competitivos con otros proyectos que se encuentran en operación o
que están programados incorporarse al sistema nacional en el corto y
mediano plazo.
La construcción del proyecto Chinchipe traerá beneficios no solamente
energéticos si no también propiciará el desarrollo económico de una región
agrícola y ganadera muy importante, como es la zona del cantón Palanda.
Los accionistas definirán el porcentaje de financiamiento del proyecto en
base al capital que se haya obtenido por parte de los socios de la
compañía, lo cual permitirá emprender en la construcción de la central
Chinchipe.
La construcción del proyecto Chinchipe traerá beneficios no solamente
energéticos sino también propiciará el desarrollo económico de una región
agrícola y ganadera como es el cantón Palanda.
DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 184
12.2. Recomendaciones
Elaborar el diseño definitivo para la construcción del proyecto hidroeléctrico
Chinchipe, en el que deberá constar un plan de mitigación de los impactos
ambientales para la preservación del ecosistema.
Solicitar al CONELEC el permiso para la construcción y operación del
proyecto hidroeléctrico Chinchipe, para lo cual será necesario suscribir el
convenio correspondiente.
Realizar la compra de los terrenos como paso inicial para comenzar la
construcción del proyecto Hidroeléctrico Chinchipe.
Buscar el financiamiento para la ejecución del proyecto Chinchipe,
mediante cualquiera de los mecanismos disponibles en el mercado
financiero.
Adoptar como estrategia de marketing para que el 50% de la producción
energética se venda en contratos a plazo y el 50% restante a través del
mercado ocasional, con el propósito de atenuar el riesgo de la falta de
pago a los generadores, que actualmente adolecen por las transacciones
realizadas en el MEM.
Emitir pliegos tarifarios reales para el sector eléctrico ecuatoriano por parte
del CONELEC, para que las empresas eléctricas distribuidoras puedan
cumplir con sus obligaciones de pago por la compra de energía en el MEM.
Establecer políticas por parte de los gobiernos de turno, que sirvan de
vínculos positivos entre desarrollo y medio ambiente, con el fin de mejorar
el aprovechamiento de los recursos y la disponibilidad tecnológica.
DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 185
Crear políticas que estén basadas en fomentar la eficiencia energética
desde el punto de vista económico.
Conformar la compañía generadora Hidrochinchipe S.A. que se encargará
de la construcción y operación de la central Chinchipe, debiendo así mismo
tramitar la consecución del financiamiento ya sea mediante el aporte de los
accionistas, créditos nacionales o del exterior, socios estratégicos, etc.
DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 186
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DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 189
ANEXO A
FOTOGRAFIAS Y PLANOS
DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 190
ANEXO 1: Ubicación del Proyecto Hidroeléctrico Chinchipe en la provincia de Zamora Chinchipe, Cantón Palanda.
05 06 07 08 09 10 11 12
ANEXO 2: Ubicación del Proyecto Hidroeléctrico Chinchipe en el cantón Palanda (70°05'E a 79°10'E y entre 4°35'S a 4°51'S). El azud y bocatoma se señala en el río Palanda (color rojo), a continuación el túnel de conducción, casa de máquinas y canal de descarga al río Numbala.
Proyecto Chinchipe
▄▄▄▄▄▄▄▀▀▀▀▀▀▀ 0 500 1000
Casa de Máquina
s
Tanque Presión
Túnel Conducción
Captación- desarenador
Tubería Presión
DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 191
ANEXO 3: Diagrama unifilar del Sistema Nacional Interconectado con la ubicación de las
principales centrales de generación de electricidad (térmica e hidráulica).
ANEXO 4: Áreas de concesión de las diferentes empresas eléctricas del Ecuador.
DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 192
ANEXO 5: Obras de captación y rejilla de la central Isimanchi ubicada en el cantón Chinchipe.
ANEXO 6: Obras del desarenador de la central Isimanchi.
DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 193
ANEXO 7: Tanque de presión con el acceso al canal de conducción central Isimanchi.
ANEXO 8: Tubería de presión de la central hidroeléctrica Carlos Mora de 2.4 MW. Se observa los apoyos de hormigón y juntas de dilatación.
DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 194
ANEXO 9: Compuerta del canal de conducción de la central hidroeléctrica Carlos Mora. Material lámina de hierro.
ANEXO 10: Casa de máquinas de la central Carlos Mora de propiedad de la Empresa Eléctrica Regional del Sur S.A. de 2.4 MW.
DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 195
ANEXO 11: Lugar en el que se construirá la bocatoma y el azud de la central Chinchipe (vista aguas abajo). El azud se ubicará 30 m aguas abajo de la bocatoma.
ANEXO 12: Vista aguas arriba del caudal del río Palanda correspondiente a un día del mes de abril de 2005. El lugar corresponde a 150 m aguas arriba donde se realizarán las obras de captación y hasta donde llegará el espejo de las aguas provocadas por el azud.
Bocatoma e inicio del
túnel de conducción.
DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 196
ANEXO 13: Zona en la que se construiría el desarenador e inicio de la tubería de presión.
ANEXO 14: Vista de la subestación Palanda localizada a 3 km del proyecto de la central Chinchipe, lugar donde se conectará para la inserción de la energía en el MEM.
Desarenador y
tubería de presión
DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 197
ANEXO 15: División política de la provincia de Zamora Chinchipe.
DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 198
ANEXO 16: Relieve de la cuenca del rio Palanda.
ANEXO 17: Cuenca del río Palanda y vista del centro cantonal de Palanda y de la
cubierta vegetal (aguas arriba).
DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 199
ANEXO B
CUADROS DEL ANÁLISIS
FINANCIERO
DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 200
Número NombreDemanda
Promedio (MW)
Energía Mensual
(GWh)
Energía Anual
(GWh)
Precio Medio
Compra (cU$/kWh)
D-001 E.E. Ambato 61.35 32.30 387.57 7.61
D-002 E.E. Azogues 5.62 6.87 82.48 4.82
D-003 E.E. Bolivar 7.31 4.11 49.34 7.47
D-004 E.E. Categ - D 547.10 275.13 3,301.51 7.64
D-005 E.E. Centro Sur 75.03 47.05 564.61 5.71
D-006 E.E. Cotopaxi 33.83 16.19 194.27 6.27
D-007 E.E. El Oro 65.39 38.85 466.23 7.46
D-008 E.E. Esmeraldas 41.62 26.60 319.18 7.35
D-009 E.E. Guayas Los Rios 137.47 62.83 754.02 7.69
D-010 E.E. Los Rios 42.01 18.69 224.31 8.52
D-011 E.E. Manabí 118.30 72.62 871.43 8.50
D-012 E.E. Milagro 26.12 28.99 347.85 7.52
D-013 E.E. Regional Norte 74.02 28.64 343.69 7.24
D-014 E.E. Quito 493.78 231.58 2,778.91 6.84
D-015 E.E. Riobamba 26.48 14.06 168.68 6.59
D-016 E.E. Santa Elena 44.81 23.53 282.33 7.88
D-017 E.E. Santo Domingo 39.42 22.81 273.73 7.24
D-018 E.E. Sucumbios 8.45 4.10 49.22 9.36
D-019 E.E. Regional Sur 39.68 15.52 186.22 7.64
Notas:
* En estas transacciones se incluye la compra de energía a Autorpoductores que no registran operaciones en el MEM (CENACE).
* En el precio medio se incluye los contratos a plazo, mercado ocasional y transporte.
EMPRESAS ELÉCTRICAS DISTRIBUIDORAS
NÚMERO TOTAL DE EMPRESAS ELÉCTRICAS DISTRIBUIDORAS QUE SE
ENCUENTRAN CONECTADAS AL SISTEMA NACIONAL INTERCONECTADO19
DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 201
Número NombreDemanda
Promedio (MW)
Energía Mensual
(GWh)
Energía Anual
(GWh)
Cliente en área de
concesión de
Distribuidora
K-001 Compañía Industrias Guapán S.A. 7.87 3.64 43.70 Azogues
K-002 Aglomerados Cotopaxi S.A. 3.93 2.11 25.36 Cotopaxi
K-003 Ecuador Bottling Company C.A.T. E.G.-D.
K-004 Acerías Nacionales del Ecuador S.A. C.A.T. E.G.-D.
K-005 Empresa Cantonal Agua Potable y Alcantarillado Guayaquil Guayas-Los Ríos
K-006 Base Naval de Guayaquil 4.09 1.73 20.78 C.A.T. E.G.-D.
K-007 AGA S.A. 2.46 1.47 17.59 C.A.T. E.G.-D.
K-008 Acería del Ecuador C.A. 6.86 2.07 24.87 Quito
K-009 Centro Rehabilitación Manabí. Estación Bombeo Severino Manabí
K-010 Negocios Industriales Real S.A. 3.34 1.38 16.54 Sta. Elena
K-011 Kimberly-Clark Ecuador S.A. (Planta Babahoyo) 1.62 0.81 9.72 Los Ríos
K-012 Empresa Papelera Nacional S.A. 7.18 4.57 54.86 Milagro
K-013 CEDEGE, Estación de Bombeo de Chongón Sta. Elena
K-014 Plasticos Industriales C.A. 3.84 1.97 23.68 C.A.T. E.G.-D.
K-015 Industrias Rocacem S.A, Planta Cerro Blanco C.A.T. E.G.-D.
K-016 Enkador 2.45 1.53 18.39 Quito
K-017 Unilever Andina - Jabonería Nacional S.A, planta Jabonería Nacional 2.84 1.37 16.41 C.A.T. E.G.-D.
K-018 La Fabril S.A. 2.73 1.43 17.19 Manabí
K-019 Exportadora de Alimentos S.A. 3.09 1.52 18.20 Guayas-Los Ríos
K-020 Cristalería del Ecuador S.A. 3.32 2.05 24.59 C.A.T. E.G.-D.
K-021 Industria Cartonera Ecuatoriana S.A. 2.68 1.20 14.36 C.A.T. E.G.-D.
K-022 Interagua, estación "La Toma" 15.66 10.47 125.59 Guayas-Los Ríos
K-023 Cartopel 4.08 2.36 28.37 Centro Sur
K-024 Compañía Ecuatoriana del Caucho S.A. 4.71 2.11 25.34 Centro Sur
K-025 Compañía de Cervezas Nacionales C.A. 3.91 1.23 14.70 C.A.T. E.G.-D.
K-026 Industrias Rocacem S.A., Planta San Rafael 4.16 1.92 22.98 Cotopaxi
K-027 Fundiciones Industriales S.A. 2.09 0.89 10.65 C.A.T. E.G.-D.
K-028 Amanco Plastigama S.A. 2.47 1.32 15.81 Guayas-Los Ríos
K-029 Corporación Ecuatoriana de Aluminio S.A. 1.89 0.86 10.27 Cotopaxi
K-030 Plasticaucho Industrial S.A. 2.00 0.87 10.40 Ambato
K-031 Plastiempaques S.A. 1.65 0.74 8.88 Guayas-Los Ríos
K-032 Plásticos Ecuatorianos S.A. 1.99 1.08 12.90 C.A.T. E.G.-D.
K-033 Promarisco S.A. 1.46 0.81 9.72 Guayas-Los Ríos
K-034 Graiman Cia. Ltda. 3.26 1.86 22.33 Centro Sur
K-035 Novopan del Ecuador S.A. 1.34 0.25 3.00 Quito
K-036 Empresa Pesquera Ecuatoriana S.A. 1.81 0.82 9.90 C.A.T. E.G.-D.
K-037 Industrial Molinera C.A. 2.48 0.79 9.49 C.A.T. E.G.-D.
K-038 Provefrut S.A. 1.92 0.96 11.51 Cotopaxi
K-039 Cemento Chimborazo S.A. 4.95 2.35 28.22 Riobamba
K-040 Petroindustrial - Refinería Estatal de Esmeraldas Esmeraldas
K-041 Productos Familia Sancela del Ecuador S.A. 4.16 1.22 14.58 Cotopaxi
K-042 Textiles Río Blanco S.A. 1.46 0.81 9.67 Cotopaxi
K-043 Compañía de Elaborados de Café ELCAFE C.A. 2.35 1.40 16.81 C.A.T. E.G.-D.
K-044 La Fabril S.A., Planta La Favorita 1.34 0.65 7.86 C.A.T. E.G.-D.
K-045 Ecuador Bottling Company, planta de la ciudad de Quito 2.04 0.43 5.18 Quito
K-046 Delltex Industrial S.A. 2.22 0.36 4.30 Quito
K-047 Ecuatoriana de Cerámica C.A. 1.77 0.81 9.74 Riobamba
K-048 Italpisos S.A. 1.49 0.59 7.10 Centro Sur
K-049 Constructora Norberto Odebrecht S.A. 1.17 0.17 2.09 Ambato
K-050 Pronaca (planta ubicada en Emelgur) 2.68 0.91 10.97 Guayas-Los Ríos
K-051 Industrial Danec S.A. 1.60 0.31 3.68 Quito
K-052 Industria Cartonera Asociada S.A. 1.78 0.59 7.10 Quito
K-053 Sociedad Agricola e Industrial San Carlos 2.30 0.78 9.39 Milagro
K-054 Fábrica de Envases S.A. 2.03 0.59 7.05 C.A.T. E.G.-D.
K-055 Tejidos Pin-tex S.A. 2.33 0.24 2.93 Quito
K-056 Boop del Ecuador Cia. Ltda. 3.07 0.78 9.40 Quito
K-057 Hotel Colón Guayaquil S.A. 1.29 0.40 4.81 C.A.T. E.G.-D.
K-058 Aquamar S.A. 1.10 0.29 3.50 Milagro
K-059 Pronaca (Bucay) 2.03 0.34 4.08 Milagro
K-060 Pronaca (Sto. Domingo) 1.93 0.36 4.35 Santo Domingo
K-061 Productos Químicos y Anexos S.A. 2.18 0.90 10.82 C.A.T. E.G.-D.
K-062 Empacadora Nacional C.A. C.A.T. E.G.-D.
K-063 Ecudos S.A. 0.71 0.04 0.42 Milagro
K-064 Azucarera Valdez S.A. 2.14 0.20 2.42 Milagro
K-065 Plásticos del Litoral S.A. 3.80 0.71 8.56 C.A.T. E.G.-D.
K-066 Novacero Aceropaxi Cotopaxi
K-067 Hotel Oro Verde S.A. Hotver 1.03 0.22 2.62 C.A.T. E.G.-D.
K-068 Solubles Instantáneos C.A. 1.42 0.17 2.09 C.A.T. E.G.-D.
K-069 CODANA S.A. 0.73 0.09 1.13 Milagro
K-070 Emp. Púb. Mun. Telecom., A. Pot. Alcant. Sanemiento Cuenca Centro Sur
K-071 Compañía Agrícola e Industrial ECUAPLANTATION S.A. 1.11 0.05 0.57 Guayas-Los Ríos
K-072 Plastiguayas Cia. Ltda. C.A.T. E.G.-D.
K-073 Plasticsacks Cia. Ltda. Quito
K-074 Sálica del Ecuador S.A. Sta. Elena
K-075 Naportec S.A. C.A.T. E.G.-D.
K-076 Conservas Isabel Ecuatoriana S.A. Manabí
REGISTRO DE GRANDES CONSUMIDORES
* La calificación K-006 está caducada para el período: 25-junio-2004 hasta 27-jun-2004. VIGENCIA ACTUAL DE LA CALIFICACIÓN K-006: Para el período 28-jun-
2004 hasta el 28-jun-2006
* Las calificaciones correspondientes a los registros K-005, K-009 y K-013 fueron revocadas
NÚMERO TOTAL DE GRANDES CONSUMIDORES QUE FUERON APROBADOS
Y QUE A LA FECHA TIENEN SU CALIFICACIÓN VIGENTE
* La calificación K-011 está caducada para el período: 30-ene-2004 hasta 17-feb-2004. VIGENCIA ACTUAL DE LA CALIFICACIÓN K-011: Para el período 18-feb-
2004 hasta el 18-feb-2006.
Notas:
73
DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 202
PERÍODO: 06 al 31 de enero del 2005
POTENCIA
No. EMPRESA UNIDAD TIPO Rendimiento Combustible Transporte Lubricantes, Agua Mantenimientos Servicios TOTAL TOTAL EFECTIVA
kWh/galón Quimicos y Otros Potable RPTM, OIM, MOAM Auxiliares US$/kWh ctvs US$/kWh (MW)
1 HIDROPAUTE PAUTE 0.2000 443.2
2 HIDROAGOYAN AGOYAN 0.2000 79.8
3 HIDRONACIÓN M. LANIADO 0.2000 125.7
4 AMBATO AMBATO_H 0.5000 0.7
5 BOLIVAR BOLIVAR_H 0.5000 0.8
6 COTOPAXI COTOPAXI_H 0.5000 4.2
7 ELECAUSTRO SAUCAY 0.5000 19.4
8 ELECAUSTRO SAYMIRIN 0.5000 11.1
9 EMPRESA METROP. A.P. EMAAP-Q 0.5000 9.6
10 HIDROPUCARÁ PUCARÁ 0.5000 50.2
11 QUITO QUITO_H1 0.5000 12.7
12 QUITO QUITO_H2 0.5000 47.7
13 REGIONAL NORTE RNORTE_H1 0.5000 7.7
14 REGIONAL NORTE RNORTE_H2 0.5000 3.4
15 REGIONAL SUR REGIONAL SUR_H 0.5000 1.6
16 RIOBAMBA RIOBAMBA_H 0.5000 9.1
1 TERMOESMERALDAS ESMERALDAS BV 15.78 0.028691 0.000000 0.000659 0.000062 0.000844 0.002157 0.034248 3.4248 132.5
2 MACHALA POWER MACHALA POWER A (*) G 0.088254 0.033044 0.000000 0.000227 0.000011 0.002038 0.000429 0.035749 3.5749 66.0
3 MACHALA POWER MACHALA POWER B (*) G 0.088254 0.033044 0.000000 0.000231 0.000011 0.002069 0.000429 0.035785 3.5785 65.0
4 TERMOPICHINCHA GUANGOPOLO 1 BD 17.03 0.017105 0.008760 0.004796 0.000000 0.005556 0.000204 0.036421 3.6421 5.2
5 ELECTROGUAYAS TRINITARIA BV 16.26 0.030889 0.002823 0.000135 0.000000 0.000960 0.002620 0.037426 3.7426 133.0
6 TERMOPICHINCHA GUANGOPOLO 4 BD 17.03 0.017105 0.008760 0.007572 0.000000 0.005556 0.000220 0.039213 3.9213 5.2
7 TERMOPICHINCHA GUANGOPOLO 2 BD 17.03 0.017105 0.008760 0.007620 0.000000 0.005556 0.000220 0.039261 3.9261 5.2
8 TERMOPICHINCHA GUANGOPOLO 3 BD 17.03 0.017105 0.008760 0.007668 0.000000 0.005556 0.000220 0.039309 3.9309 5.2
9 TERMOPICHINCHA GUANGOPOLO 5 BD 17.02 0.017115 0.008765 0.007658 0.000000 0.005556 0.000221 0.039315 3.9315 5.2
10 TERMOPICHINCHA GUANGOPOLO 6 BD 17.02 0.017115 0.008765 0.007668 0.000000 0.005556 0.000221 0.039325 3.9325 5.2
11 ELECAUSTRO EL DESCANSO 2 BD 15.91 0.033012 0.004449 0.002527 0.000000 0.001305 0.000946 0.042239 4.2239 4.3
12 ELECAUSTRO EL DESCANSO 1 BD 15.82 0.033200 0.004474 0.003322 0.000000 0.001305 0.000969 0.043269 4.3269 4.3
13 ELECAUSTRO EL DESCANSO 4 BD 15.49 0.033907 0.004570 0.002557 0.000000 0.001305 0.000970 0.043308 4.3308 4.3
14 QUITO G.HERNANDEZ 4 BD 16.45 0.025226 0.007188 0.006446 0.000000 0.003018 0.001456 0.043334 4.3334 5.4
15 QUITO G.HERNANDEZ 2 BD 16.40 0.025303 0.007210 0.006446 0.000000 0.003018 0.001459 0.043437 4.3437 5.4
16 ELECAUSTRO EL DESCANSO 3 BD 15.73 0.033390 0.004500 0.003360 0.000000 0.001305 0.000975 0.043529 4.3529 4.3
17 QUITO G.HERNANDEZ 1 BD 16.32 0.025427 0.007245 0.006446 0.000000 0.003018 0.001465 0.043601 4.3601 5.4
18 QUITO G.HERNANDEZ 3 BD 16.31 0.025443 0.007249 0.006446 0.000000 0.003018 0.001466 0.043622 4.3622 5.4
19 QUITO G.HERNANDEZ 5 BD 16.31 0.025443 0.007249 0.006446 0.000000 0.003018 0.001466 0.043622 4.3622 5.4
20 QUITO G.HERNANDEZ 6 BD 16.31 0.025443 0.007249 0.006446 0.000000 0.003018 0.001466 0.043622 4.3622 5.4
21 ELECTROGUAYAS G. ZEVALLOS TV3 BV 14.10 0.035621 0.003255 0.000187 0.000043 0.002565 0.002193 0.043865 4.3865 73.0
22 ELECTROGUAYAS G. ZEVALLOS TV2 BV 13.77 0.036475 0.003333 0.000189 0.000043 0.002565 0.002242 0.044847 4.4847 73.0
23 CATEG - GENERACIÓN ANIBAL SANTOS BV 12.63 0.039767 0.002858 0.000438 0.001091 0.002059 0.002728 0.048942 4.8942 32.5
24 ULYSSEAS INC. POWER BARGE I BV 12.78 0.039300 0.003529 0.000243 0.000570 0.002514 0.002946 0.049103 4.9103 28.0
25 REGIONAL MANABI MIRAFLORES 12 D 14.75 0.090863 0.000407 0.005479 0.000010 0.000618 0.002034 0.099411 9.9411 5.0
26 INTERVISATRADE VICTORIA II N 10.36 0.091860 0.004974 0.000023 0.000000 0.002487 0.000509 0.099854 9.9854 105.0
27 EMELRIOS CENTRO INDUSTRIAL 4 D 14.40 0.093072 0.002083 0.004096 0.000000 0.000259 0.002098 0.101607 10.1607 2.9
28 ELECTROQUIL ELECTROQUIL 2 DG 14.10 0.095052 0.000780 0.000240 0.000003 0.005532 0.000125 0.101770 10.1770 46.0
29 ELECTROQUIL ELECTROQUIL 1 DG 14.04 0.095458 0.000783 0.000240 0.000003 0.005532 0.000126 0.102180 10.2180 45.0
30 REGIONAL MANABI MIRAFLORES 11 D 14.00 0.095731 0.000229 0.005021 0.000010 0.000665 0.002124 0.103778 10.3778 5.0
31 CATEG - GENERACIÓN ALVARO TINAJERO 1 DG 14.12 0.094917 0.000143 0.000455 0.000496 0.006468 0.001459 0.103937 10.3937 46.5
32 EMELRIOS CENTRO INDUSTRIAL 3 D 14.00 0.095731 0.002143 0.004096 0.000000 0.000259 0.002155 0.104383 10.4383 2.9
33 PENINSULA STA. ELENA LA LIBERTAD 1 D 12.91 0.103813 0.000000 0.000466 0.000009 0.000092 0.000256 0.104636 10.4636 2.0
34 ESMERALDAS LA PROPICIA 1 D 14.40 0.093072 0.000556 0.002769 0.000003 0.002028 0.005994 0.104660 10.4660 3.6
35 ESMERALDAS LA PROPICIA 2 D 14.40 0.093072 0.000556 0.002769 0.000003 0.002028 0.005994 0.104660 10.4660 3.6
36 EMELRIOS CENTRO INDUSTRIAL 2 D 13.95 0.096074 0.002151 0.004096 0.000000 0.000259 0.002163 0.104742 10.4742 2.9
37 ELECTROQUIL ELECTROQUIL 3 DG 13.67 0.098042 0.000805 0.000240 0.000003 0.005532 0.000129 0.104788 10.4788 45.0
38 EMELRIOS CENTRO INDUSTRIAL 1 D 13.90 0.096419 0.002158 0.004096 0.000000 0.000259 0.002170 0.105102 10.5102 2.9
39 ELECTROQUIL ELECTROQUIL 4 DG 13.52 0.099130 0.000814 0.000240 0.000003 0.005532 0.000130 0.105886 10.5886 45.0
40 PENINSULA STA. ELENA LA LIBERTAD 9 D 12.89 0.103974 0.000000 0.000258 0.000010 0.000089 0.001574 0.105905 10.5905 3.0
41 QUITO LULUNCOTO 13 D 14.41 0.093007 0.000833 0.004182 0.000040 0.003162 0.004903 0.106126 10.6126 2.7
42 MILAGRO MILAGRO 5 D 12.86 0.104217 0.000778 0.000356 0.000000 0.000379 0.000409 0.106139 10.6139 -
43 QUITO LULUNCOTO 12 D 14.35 0.093396 0.000836 0.004177 0.000038 0.003049 0.004916 0.106412 10.6412 2.8
44 QUITO LULUNCOTO 11 D 14.31 0.093657 0.000839 0.004182 0.000040 0.003162 0.004935 0.106813 10.6813 2.7
45 PENINSULA STA. ELENA POSORJA 5 D 12.81 0.104624 0.003123 0.000080 0.000001 0.000018 0.000050 0.107895 10.7895 2.1
46 ELECAUSTRO MONAY 2 D 13.57 0.098764 0.000516 0.005445 0.000959 0.000922 0.002136 0.108742 10.8742 1.1
47 ELECAUSTRO MONAY 3 D 13.34 0.100467 0.000525 0.005445 0.000959 0.000922 0.002170 0.110488 11.0488 1.1
48 REGIONAL SUR CATAMAYO 6 D 14.92 0.089857 0.000335 0.003659 0.000030 0.016586 0.000066 0.110534 11.0534 2.5
49 MILAGRO MILAGRO 6 D 12.40 0.108083 0.000806 0.000539 0.000000 0.000575 0.000646 0.110650 11.0650 -
50 MILAGRO MILAGRO 4 D 12.30 0.108962 0.000813 0.000548 0.000000 0.000585 0.000663 0.111570 11.1570 -
51 ELECAUSTRO MONAY 1 D 13.08 0.102464 0.000535 0.005445 0.000959 0.000922 0.002210 0.112535 11.2535 1.1
52 PENINSULA STA. ELENA LA LIBERTAD 10 D 12.90 0.103894 0.000000 0.002501 0.000012 0.004088 0.003005 0.113500 11.3500 2.0
53 MILAGRO MILAGRO 7 D 12.00 0.111686 0.000833 0.000314 0.000000 0.000335 0.000387 0.113555 11.3555 -
54 REGIONAL SUR CATAMAYO 7 D 13.95 0.096055 0.000358 0.002517 0.000030 0.016586 0.000097 0.115644 11.5644 2.5
55 REGIONAL EL ORO ORO CAMBIO 3 D 13.08 0.102430 0.003210 0.007014 0.000018 0.002007 0.001685 0.116363 11.6363 4.4
56 AMBATO BATAN 3 D 11.97 0.111991 0.000738 0.000375 0.000000 0.000295 0.003175 0.116575 11.6575 -
57 REGIONAL MANABI MIRAFLORES 10 D 12.10 0.110763 0.000496 0.003997 0.000017 0.001787 0.000000 0.117059 11.7059 2.0
58 REGIONAL MANABI MIRAFLORES 13 D 12.10 0.110763 0.000496 0.003997 0.000017 0.001787 0.000000 0.117059 11.7059 2.0
59 REGIONAL MANABI MIRAFLORES 14 D 12.10 0.110763 0.000496 0.003997 0.000017 0.001787 0.000000 0.117059 11.7059 2.0
60 REGIONAL MANABI MIRAFLORES 15 D 12.10 0.110763 0.000496 0.003997 0.000017 0.001787 0.000000 0.117059 11.7059 2.0
61 REGIONAL EL ORO ORO CAMBIO 4 D 13.10 0.102280 0.003205 0.006906 0.000019 0.002102 0.002862 0.117374 11.7374 4.2
62 REGIONAL EL ORO ORO MACHALA 5 D 13.42 0.099848 0.003129 0.008503 0.000048 0.003325 0.002611 0.117463 11.7463 2.0
63 REGIONAL SUR CATAMAYO 2 D 14.28 0.093836 0.000350 0.004196 0.000017 0.019347 0.000093 0.117839 11.7839 1.0
64 REGIONAL MANABI MIRAFLORES 7 D 12.10 0.110763 0.000496 0.003997 0.000017 0.001787 0.001054 0.118113 11.8113 2.0
65 BOLIVAR BOLIVAR 1 D 12.43 0.107814 0.003352 0.003253 0.000007 0.003805 0.000069 0.118299 11.8299 1.1
66 REGIONAL MANABI MIRAFLORES 22 D 12.10 0.110763 0.000496 0.003997 0.000017 0.001787 0.001834 0.118893 11.8893 2.0
67 REGIONAL MANABI MIRAFLORES 16 D 12.10 0.110763 0.000496 0.003997 0.000017 0.001787 0.002091 0.119150 11.9150 2.0
68 REGIONAL MANABI MIRAFLORES 18 D 12.10 0.110763 0.000496 0.003997 0.000017 0.001787 0.002107 0.119166 11.9166 2.0
69 ELECTROGUAYAS ENRIQUE GARCIA DG 11.77 0.113868 0.000000 0.000204 0.000232 0.004284 0.000596 0.119183 11.9183 96.0
70 REGIONAL MANABI MIRAFLORES 8 D 12.10 0.110763 0.000496 0.003997 0.000017 0.001787 0.002412 0.119471 11.9471 2.0
71 REGIONAL EL ORO ORO MACHALA 4 D 13.34 0.100498 0.003149 0.010363 0.000048 0.003325 0.002645 0.120026 12.0026 2.0
72 AMBATO LLIGUA 1 D 13.66 0.098114 0.001098 0.004391 0.000000 0.015598 0.001045 0.120245 12.0245 1.8
73 PENINSULA STA. ELENA LA LIBERTAD 11 D 13.32 0.100601 0.000000 0.001192 0.000096 0.016784 0.001742 0.120416 12.0416 2.0
74 ELECAUSTRO MONAY 6 D 12.55 0.106791 0.000558 0.010101 0.000959 0.000865 0.002389 0.121663 12.1663 1.5
75 REGIONAL SUR CATAMAYO 10 D 13.12 0.102189 0.000381 0.002747 0.000018 0.016921 0.000012 0.122268 12.2268 2.2
76 REGIONAL SUR CATAMAYO 9 D 12.97 0.103358 0.000386 0.002828 0.000018 0.016921 0.000017 0.123528 12.3528 2.2
77 RIOBAMBA RIOBAMBA D 12.29 0.109051 0.000488 0.001262 0.000003 0.013281 0.000545 0.124629 12.4629 2.0
78 REGIONAL NORTE SAN FRANCISCO D 12.03 0.111407 0.005819 0.003037 0.000000 0.005222 0.000000 0.125485 12.5485 2.0
79 REGIONAL SUR CATAMAYO 8 D 12.51 0.107104 0.000400 0.002827 0.000018 0.015229 0.000018 0.125595 12.5595 2.2
80 CATEG - GENERACIÓN ALVARO TINAJERO 2 DG 11.11 0.120633 0.000181 0.000182 0.000000 0.005495 0.000581 0.127072 12.7072 35.0
81 PENINSULA STA. ELENA PLAYAS 4 D 12.80 0.104706 0.002344 0.005875 0.000028 0.004920 0.009646 0.127518 12.7518 0.7
82 AMBATO LLIGUA 2 D 13.66 0.098114 0.001098 0.011757 0.000000 0.016953 0.001218 0.129139 12.9139 1.8
83 ELECAUSTRO MONAY 4 D 11.59 0.115637 0.000604 0.010101 0.000959 0.000865 0.002568 0.130732 13.0732 1.5
84 CATEG - GENERACIÓN ANIBAL SANTOS 1 DG 10.42 0.128621 0.000193 0.000056 0.000000 0.003032 0.000726 0.132629 13.2629 20.0
85 REGIONAL SUR CATAMAYO 5 D 11.98 0.111890 0.000417 0.003054 0.000015 0.022331 0.000067 0.137775 13.7775 1.2
86 PENINSULA STA. ELENA LA LIBERTAD 8 D 12.90 0.103894 0.000000 0.001908 0.000137 0.023450 0.009104 0.138493 13.8493 -
87 CATEG - GENERACIÓN ANIBAL SANTOS 2 DG 9.90 0.135377 0.000204 0.000063 0.000000 0.003032 0.000851 0.139527 13.9527 20.0
88 TERMOPICHINCHA SANTA ROSA 3 DG 10.13 0.132303 0.001096 0.000053 0.000000 0.003371 0.002792 0.139615 13.9615 17.6
89 TERMOPICHINCHA SANTA ROSA 2 DG 10.12 0.132434 0.001097 0.000055 0.000000 0.003876 0.002805 0.140267 14.0267 16.9
90 TERMOPICHINCHA SANTA ROSA 1 DG 10.12 0.132434 0.001097 0.000055 0.000000 0.003899 0.002806 0.140291 14.0291 16.8
91 REGIONAL SUR CATAMAYO 4 D 11.82 0.113349 0.000423 0.004279 0.000015 0.022331 0.000154 0.140551 14.0551 1.3
92 CATEG - GENERACIÓN ANIBAL SANTOS 5 DG 9.78 0.137038 0.000206 0.000038 0.000046 0.003032 0.000545 0.140905 14.0905 18.0
93 CATEG - GENERACIÓN ANIBAL SANTOS 3 DG 9.81 0.136619 0.000206 0.000081 0.000000 0.003032 0.000983 0.140920 14.0920 14.0
94 CATEG - GENERACIÓN ANIBAL SANTOS 6 DG 9.50 0.141077 0.000212 0.000038 0.000052 0.003032 0.000827 0.145237 14.5237 17.5
95 ELECTROGUAYAS G. ZEVALLOS TG4 DG 9.42 0.142275 0.001062 0.000032 0.000000 0.001422 0.000494 0.145284 14.5284 20.0
96 REGIONAL MANABI MIRAFLORES 3 D 11.50 0.116542 0.000522 0.010601 0.000097 0.002958 0.015634 0.146353 14.6353 2.0
97 ELECAUSTRO MONAY 5 D 9.94 0.134832 0.000704 0.010101 0.000959 0.001057 0.002958 0.150611 15.0611 1.5
COSTO VARIABLE UNITARIO (US$/kWh)
CENTRO NACIONAL DE CONTROL DE ENERGÍA
DIRECCIÓN DE PLANEAMIENTO
Costos Variables de Producción
100% de la Potencia Efectiva
DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 203
COSTOS FIJOS 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035 2036 2037
Mano de obra 212,828 212,828 212,828 212,828 212,828 212,828 212,828 212,828 212,828 212,828 212,828 212,828 212,828 212,828 212,828 212,828 212,828 212,828 212,828 212,828
Depreciación de equipo 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895
Tasas e impuestos 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000
Contribuciones 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000
Arriendo 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000
Seguros 239,000 239,000 239,000 239,000 239,000 239,000 239,000 239,000 239,000 239,000 239,000 239,000 239,000 239,000 239,000 239,000 239,000 239,000 239,000 239,000
Honorarios auditoria 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000
Papelería 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000
Gastos Financieros 715,405 715,405 715,405 715,405 672,998 628,047 580,398 529,891 476,353 419,602
Otros 10,000 10,000 10,000 10,000 10,000 10,000 10,000 10,000 10,000 10,000 10,000 10,000 10,000 10,000 10,000 10,000 10,000 10,000 10,000 10,000
TOTAL COSTOS FIJOS (USD) 2,051,128 2,051,128 2,051,128 2,051,128 2,008,721 1,963,770 1,916,121 1,865,613 1,812,075 1,755,325 1,335,723 1,335,723 1,335,723 1,335,723 1,335,723 1,335,723 1,335,723 1,335,723 1,335,723 1,335,723
COSTOS VARIABLES
Materiales y anexos 240,000 240,000 240,000 240,000 240,000 240,000 240,000 240,000 240,000 240,000 240,000 240,000 240,000 240,000 240,000 240,000 240,000 240,000 240,000 240,000
Publicidad 18,000 18,000 18,000 18,000 18,000 18,000 18,000 18,000 18,000 18,000 18,000 18,000 18,000 18,000 18,000 18,000 18,000 18,000 18,000 18,000
Transporte 7,000 7,000 7,000 7,000 7,000 7,000 7,000 7,000 7,000 7,000 7,000 7,000 7,000 7,000 7,000 7,000 7,000 7,000 7,000 7,000
Viáticos y Subsistencias 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000
Teléfono y agua potable 18,000 18,000 18,000 18,000 18,000 18,000 18,000 18,000 18,000 18,000 18,000 18,000 18,000 18,000 18,000 18,000 18,000 18,000 18,000 18,000
Servicio eléctrico 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000
Mitigación Impactos Ambientales 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000
Otros 32,000 32,000 32,000 32,000 32,000 32,000 32,000 32,000 32,000 32,000 32,000 32,000 32,000 32,000 32,000 32,000 32,000 32,000 32,000 32,000
TOTAL COSTOS VARIABLES (USD) 391,000 391,000 391,000 391,000 391,000 391,000 391,000 391,000 391,000 391,000 391,000 391,000 391,000 391,000 391,000 391,000 391,000 391,000 391,000 391,000
COSTO TOTAL (USD) 2,442,128 2,442,128 2,442,128 2,442,128 2,399,721 2,354,770 2,307,121 2,256,613 2,203,075 2,146,325 1,726,723 1,726,723 1,726,723 1,726,723 1,726,723 1,726,723 1,726,723 1,726,723 1,726,723 1,726,723
COSTOS FIJOS 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035 2036 2037
ENERGIA PRODUCIDA (GWh/año) 139.83 139.83 139.83 139.83 139.83 139.83 139.83 139.83 139.83 139.83 139.83 139.83 139.83 139.83 139.83 139.83 139.83 139.83 139.83 139.83
COSTO PROMEDIO ENERGÍA (¢USD/kWh) 1.75 1.75 1.75 1.75 17.16 16.84 16.50 16.14 15.76 15.35 12.35 12.35 12.35 12.35 12.35 12.35 12.35 12.35 1.23 1.23
COSTO VARIABLE UNITARIO (¢USD/kWh) 0.28 0.28 0.28 0.28 2.80 2.80 2.80 2.80 2.80 2.80 2.80 2.80 2.80 2.80 2.80 2.80 2.80 2.80 0.28 0.28
Precio medio venta Esc. Opt. (¢USD/kWh) 5.17 5.11 5.05 4.99 49.30 48.73 48.17 47.62 47.08 46.56 41.42 41.00 40.60 40.21 39.85 39.49 39.14 38.80 3.85 3.81
PUNTO EQUILIBRIO Esc. Opt. (GWh) 41.94 42.48 43.02 43.56 43.20 42.75 42.23 41.62 40.92 40.11 34.59 34.96 35.33 35.70 36.05 36.40 36.75 37.10 37.45 37.80
(%) PE / ENERGIA PRODUCIDA 29% 30% 30% 31% 32% 32% 32% 32% 31% 31% 28% 28% 28% 29% 29% 29% 29% 29% 27% 27%
A N A L I S I S D E C O S T O S
P U N T O D E E Q U I L I B R I O - E S C E N A R I O O P T I M I S T A
DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 204
COSTOS FIJOS 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035 2036 2037
Mano de obra 212,828 212,828 212,828 212,828 212,828 212,828 212,828 212,828 212,828 212,828 212,828 212,828 212,828 212,828 212,828 212,828 212,828 212,828 212,828 212,828
Depreciación de equipo 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895
Tasas e impuestos 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000
Contribuciones 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000
Arriendo 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000
Seguros 239,000 239,000 239,000 239,000 239,000 239,000 239,000 239,000 239,000 239,000 239,000 239,000 239,000 239,000 239,000 239,000 239,000 239,000 239,000 239,000
Honorarios auditoria 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000
Papelería 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000
Gastos Financieros 715,405 715,405 715,405 715,405 672,998 628,047 580,398 529,891 476,353 419,602
Otros 10,000 10,000 10,000 10,000 10,000 10,000 10,000 10,000 10,000 10,000 10,000 10,000 10,000 10,000 10,000 10,000 10,000 10,000 10,000 10,000
TOTAL COSTOS FIJOS (USD) 2,051,128 2,051,128 2,051,128 2,051,128 2,008,721 1,963,770 1,916,121 1,865,613 1,812,075 1,755,325 1,335,723 1,335,723 1,335,723 1,335,723 1,335,723 1,335,723 1,335,723 1,335,723 1,335,723 1,335,723
COSTOS VARIABLES
Materiales y anexos 240,000 240,000 240,000 240,000 240,000 240,000 240,000 240,000 240,000 240,000 240,000 240,000 240,000 240,000 240,000 240,000 240,000 240,000 240,000 240,000
Publicidad 18,000 18,000 18,000 18,000 18,000 18,000 18,000 18,000 18,000 18,000 18,000 18,000 18,000 18,000 18,000 18,000 18,000 18,000 18,000 18,000
Transporte 7,000 7,000 7,000 7,000 7,000 7,000 7,000 7,000 7,000 7,000 7,000 7,000 7,000 7,000 7,000 7,000 7,000 7,000 7,000 7,000
Viáticos y Subsistencias 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000
Teléfono y agua potable 18,000 18,000 18,000 18,000 18,000 18,000 18,000 18,000 18,000 18,000 18,000 18,000 18,000 18,000 18,000 18,000 18,000 18,000 18,000 18,000
Servicio eléctrico 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000
Mitigación Impactos Ambientales 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000
Otros 32,000 32,000 32,000 32,000 32,000 32,000 32,000 32,000 32,000 32,000 32,000 32,000 32,000 32,000 32,000 32,000 32,000 32,000 32,000 32,000
TOTAL COSTOS VARIABLES (USD) 391,000 391,000 391,000 391,000 391,000 391,000 391,000 391,000 391,000 391,000 391,000 391,000 391,000 391,000 391,000 391,000 391,000 391,000 391,000 391,000
COSTO TOTAL (USD) 2,442,128 2,442,128 2,442,128 2,442,128 2,399,721 2,354,770 2,307,121 2,256,613 2,203,075 2,146,325 1,726,723 1,726,723 1,726,723 1,726,723 1,726,723 1,726,723 1,726,723 1,726,723 1,726,723 1,726,723
COSTOS FIJOS 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035 2036 2037
ENERGIA PRODUCIDA (GWh/año) 139.83 139.83 139.83 139.83 139.83 139.83 139.83 139.83 139.83 139.83 139.83 139.83 139.83 139.83 139.83 139.83 139.83 139.83 139.83 139.83
COSTO PROMEDIO ENERGÍA (¢USD/kWh) 1.75 1.75 1.75 1.75 17.16 16.84 16.50 16.14 15.76 15.35 12.35 12.35 12.35 12.35 12.35 12.35 12.35 12.35 1.23 1.23
COSTO VARIABLE UNITARIO (¢USD/kWh) 0.28 0.28 0.28 0.28 2.80 2.80 2.80 2.80 2.80 2.80 2.80 2.80 2.80 2.80 2.80 2.80 2.80 2.80 0.28 0.28
Precio medio venta Esc. Pes. (¢USD/kWh) 5.09 4.99 4.91 4.82 47.40 46.60 45.82 45.07 44.34 43.64 37.35 36.97 36.63 36.29 36.02 35.78 35.58 35.41 3.53 3.51
PUNTO EQUILIBRIO Esc. Pes. (GWh) 42.68 43.50 44.32 45.15 45.04 44.83 44.53 44.13 43.62 42.98 38.65 39.08 39.48 39.88 40.21 40.50 40.75 40.96 41.15 41.33
(%) PE / ENERGIA PRODUCIDA 31% 31% 32% 32% 32% 32% 32% 32% 31% 31% 28% 28% 28% 29% 29% 29% 29% 29% 29% 30%
A N A L I S I S D E C O S T O S
P U N T O D E E Q U I L I B R I O - E S C E N A R I O P E S I M I S T A
DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 205
COSTOS FIJOS 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035 2036 2037
Ingresos 7,229,431 7,142,896 7,058,092 6,974,983 6,893,537 6,813,720 6,735,499 6,658,843 6,583,720 6,510,099 5,791,253 5,733,482 5,676,866 5,622,960 5,571,909 5,521,878 5,472,848 5,424,798 5,377,710 5,331,563
Costo de Ventas
Mano de obra 16,882 16,882 16,882 16,882 16,882 16,882 16,882 16,882 16,882 16,882 16,882 16,882 16,882 16,882 16,882 16,882 16,882 16,882 16,882 16,882
Publicidad 18,000 18,000 18,000 18,000 18,000 18,000 18,000 18,000 18,000 18,000 18,000 18,000 18,000 18,000 18,000 18,000 18,000 18,000 18,000 18,000
Transporte 7,000 7,000 7,000 7,000 7,000 7,000 7,000 7,000 7,000 7,000 7,000 7,000 7,000 7,000 7,000 7,000 7,000 7,000 7,000 7,000
Gastos Operativos
Mano de obra 83,031 83,031 83,031 83,031 83,031 83,031 83,031 83,031 83,031 83,031 83,031 83,031 83,031 83,031 83,031 83,031 83,031 83,031 83,031 83,031
Depreciación de equipo 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895
Seguros 239,000 239,000 239,000 239,000 239,000 239,000 239,000 239,000 239,000 239,000 239,000 239,000 239,000 239,000 239,000 239,000 239,000 239,000 239,000 239,000
Materiales y anexos 240,000 240,000 240,000 240,000 240,000 240,000 240,000 240,000 240,000 240,000 240,000 240,000 240,000 240,000 240,000 240,000 240,000 240,000 240,000 240,000
Mitigación Impactos Ambientales 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000
Gastos Administrativos
Mano de obra 112,915 112,915 112,915 112,915 112,915 112,915 112,915 112,915 112,915 112,915 112,915 112,915 112,915 112,915 112,915 112,915 112,915 112,915 112,915 112,915
Tasas e impuestos 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000
Contribuciones 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000
Arriendo 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000
Honorarios auditoria 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000
Utiles de Oficina 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000
Viáticos y Subsistencias 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000
Servicios básicos 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000
Otros 42,000 42,000 42,000 42,000 42,000 42,000 42,000 42,000 42,000 42,000 42,000 42,000 42,000 42,000 42,000 42,000 42,000 42,000 42,000 42,000
Gastos Financieros
Intereses 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
UTILIDAD ANTES DE PARTICIPACIÓN E IMPUES. 5,502,709 5,416,173 5,331,369 5,248,261 5,166,815 5,086,998 5,008,777 4,932,120 4,856,997 4,783,376 4,064,531 4,006,759 3,950,143 3,896,238 3,845,186 3,795,155 3,746,125 3,698,076 3,650,987 3,604,840
15% PARTICIPACIÓN TRABAJADORES 825,406 812,426 799,705 787,239 775,022 763,050 751,317 739,818 728,550 717,506 609,680 601,014 592,521 584,436 576,778 569,273 561,919 554,711 547,648 540,726
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 4,677,302 4,603,747 4,531,664 4,461,022 4,391,793 4,323,948 4,257,460 4,192,302 4,128,448 4,065,870 3,454,851 3,405,745 3,357,622 3,311,802 3,268,408 3,225,882 3,184,206 3,143,364 3,103,339 3,064,114
25% IMPUESTO A LA RENTA 1,169,326 1,150,937 1,132,916 1,115,255 1,097,948 1,080,987 1,064,365 1,048,076 1,032,112 1,016,467 863,713 851,436 839,405 827,951 817,102 806,471 796,052 785,841 775,835 766,029
UTILIDAD NETA 3,507,977 3,452,811 3,398,748 3,345,766 3,293,844 3,242,961 3,193,095 3,144,227 3,096,336 3,049,402 2,591,138 2,554,309 2,518,216 2,483,852 2,451,306 2,419,412 2,388,155 2,357,523 2,327,504 2,298,086
ESTADO DE RESULTADOS (SIN FINANCIAMIENTO) - ESCENARIO OPTIMISTA
DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 206
COSTOS FIJOS 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035 2036 2037
Ingresos 7,110,364 6,984,133 6,861,689 6,742,919 6,627,712 6,515,961 6,407,562 6,302,416 6,200,424 6,101,491 5,223,226 5,169,828 5,121,612 5,074,843 5,036,195 5,002,910 4,974,794 4,951,064 4,929,372 4,910,611
Costo de Ventas
Mano de obra 16,882 16,882 16,882 16,882 16,882 16,882 16,882 16,882 16,882 16,882 16,882 16,882 16,882 16,882 16,882 16,882 16,882 16,882 16,882 16,882
Publicidad 18,000 18,000 18,000 18,000 18,000 18,000 18,000 18,000 18,000 18,000 18,000 18,000 18,000 18,000 18,000 18,000 18,000 18,000 18,000 18,000
Transporte 7,000 7,000 7,000 7,000 7,000 7,000 7,000 7,000 7,000 7,000 7,000 7,000 7,000 7,000 7,000 7,000 7,000 7,000 7,000 7,000
Gastos Operativos
Mano de obra 83,031 83,031 83,031 83,031 83,031 83,031 83,031 83,031 83,031 83,031 83,031 83,031 83,031 83,031 83,031 83,031 83,031 83,031 83,031 83,031
Depreciación de equipo 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895
Seguros 239,000 239,000 239,000 239,000 239,000 239,000 239,000 239,000 239,000 239,000 239,000 239,000 239,000 239,000 239,000 239,000 239,000 239,000 239,000 239,000
Materiales y anexos 240,000 240,000 240,000 240,000 240,000 240,000 240,000 240,000 240,000 240,000 240,000 240,000 240,000 240,000 240,000 240,000 240,000 240,000 240,000 240,000
Mitigación Impactos Ambientales 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000
Gastos Administrativos
Mano de obra 112,915 112,915 112,915 112,915 112,915 112,915 112,915 112,915 112,915 112,915 112,915 112,915 112,915 112,915 112,915 112,915 112,915 112,915 112,915 112,915
Tasas e impuestos 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000
Contribuciones 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000
Arriendo 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000
Honorarios auditoria 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000
Utiles de Oficina 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000
Viáticos y Subsistencias 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000
Servicios básicos 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000
Otros 42,000 42,000 42,000 42,000 42,000 42,000 42,000 42,000 42,000 42,000 42,000 42,000 42,000 42,000 42,000 42,000 42,000 42,000 42,000 42,000
Gastos Financieros
Intereses 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
UTILIDAD ANTES DE PARTICIPACIÓN E IMPUES. 5,383,641 5,257,411 5,134,967 5,016,197 4,900,989 4,789,238 4,680,840 4,575,693 4,473,701 4,374,769 3,496,504 3,443,105 3,394,889 3,348,120 3,309,473 3,276,187 3,248,071 3,224,341 3,202,650 3,183,889
15% PARTICIPACIÓN TRABAJADORES 807,546 788,612 770,245 752,429 735,148 718,386 702,126 686,354 671,055 656,215 524,476 516,466 509,233 502,218 496,421 491,428 487,211 483,651 480,397 477,583
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 4,576,095 4,468,799 4,364,722 4,263,767 4,165,841 4,070,853 3,978,714 3,889,339 3,802,646 3,718,554 2,972,028 2,926,639 2,885,656 2,845,902 2,813,052 2,784,759 2,760,861 2,740,690 2,722,252 2,706,305
25% IMPUESTO A LA RENTA 1,144,024 1,117,200 1,091,180 1,065,942 1,041,460 1,017,713 994,678 972,335 950,662 929,638 743,007 731,660 721,414 711,476 703,263 696,190 690,215 685,173 680,563 676,576
UTILIDAD NETA 3,432,071 3,351,599 3,273,541 3,197,825 3,124,381 3,053,139 2,984,035 2,917,005 2,851,985 2,788,915 2,229,021 2,194,980 2,164,242 2,134,427 2,109,789 2,088,569 2,070,645 2,055,518 2,041,689 2,029,729
ESTADO DE RESULTADOS (SIN FINANCIAMIENTO) - ESCENARIO PESIMISTA
DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 207
COSTOS FIJOS 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035 2036 2037
Ingresos 7,229,431 7,142,896 7,058,092 6,974,983 6,893,537 6,813,720 6,735,499 6,658,843 6,583,720 6,510,099 5,791,253 5,733,482 5,676,866 5,622,960 5,571,909 5,521,878 5,472,848 5,424,798 5,377,710 5,331,563
Costo de Ventas
Mano de obra 16,882 16,882 16,882 16,882 16,882 16,882 16,882 16,882 16,882 16,882 16,882 16,882 16,882 16,882 16,882 16,882 16,882 16,882 16,882 16,882
Publicidad 18,000 18,000 18,000 18,000 18,000 18,000 18,000 18,000 18,000 18,000 18,000 18,000 18,000 18,000 18,000 18,000 18,000 18,000 18,000 18,000
Transporte 7,000 7,000 7,000 7,000 7,000 7,000 7,000 7,000 7,000 7,000 7,000 7,000 7,000 7,000 7,000 7,000 7,000 7,000 7,000 7,000
Gastos Operativos
Mano de obra 83,031 83,031 83,031 83,031 83,031 83,031 83,031 83,031 83,031 83,031 83,031 83,031 83,031 83,031 83,031 83,031 83,031 83,031 83,031 83,031
Depreciación de equipo 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895
Seguros 239,000 239,000 239,000 239,000 239,000 239,000 239,000 239,000 239,000 239,000 239,000 239,000 239,000 239,000 239,000 239,000 239,000 239,000 239,000 239,000
Materiales y anexos 240,000 240,000 240,000 240,000 240,000 240,000 240,000 240,000 240,000 240,000 240,000 240,000 240,000 240,000 240,000 240,000 240,000 240,000 240,000 240,000
Mitigación Impactos Ambientales 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000
Gastos Administrativos
Mano de obra 112,915 112,915 112,915 112,915 112,915 112,915 112,915 112,915 112,915 112,915 112,915 112,915 112,915 112,915 112,915 112,915 112,915 112,915 112,915 112,915
Tasas e impuestos 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000
Contribuciones 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000
Arriendo 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000
Honorarios auditoria 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000
Utiles de Oficina 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000
Viáticos y Subsistencias 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000
Servicios básicos 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000
Otros 42,000 42,000 42,000 42,000 42,000 42,000 42,000 42,000 42,000 42,000 42,000 42,000 42,000 42,000 42,000 42,000 42,000 42,000 42,000 42,000
Gastos Financieros
Intereses 715,405 715,405 715,405 715,405 672,998 628,047 580,398 529,891 476,353 419,602 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
UTILIDAD ANTES DE PARTICIPACIÓN E IMPUES. 4,787,303 4,700,768 4,615,964 4,532,856 4,493,817 4,458,951 4,428,379 4,402,230 4,380,645 4,363,774 4,064,531 4,006,759 3,950,143 3,896,238 3,845,186 3,795,155 3,746,125 3,698,076 3,650,987 3,604,840
15% PARTICIPACIÓN TRABAJADORES 718,095 705,115 692,395 679,928 674,072 668,843 664,257 660,334 657,097 654,566 609,680 601,014 592,521 584,436 576,778 569,273 561,919 554,711 547,648 540,726
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 4,069,208 3,995,653 3,923,569 3,852,927 3,819,744 3,790,108 3,764,122 3,741,895 3,723,548 3,709,208 3,454,851 3,405,745 3,357,622 3,311,802 3,268,408 3,225,882 3,184,206 3,143,364 3,103,339 3,064,114
25% IMPUESTO A LA RENTA 1,017,302 998,913 980,892 963,232 954,936 947,527 941,030 935,474 930,887 927,302 863,713 851,436 839,405 827,951 817,102 806,471 796,052 785,841 775,835 766,029
UTILIDAD NETA 3,051,906 2,996,740 2,942,677 2,889,695 2,864,808 2,842,581 2,823,091 2,806,422 2,792,661 2,781,906 2,591,138 2,554,309 2,518,216 2,483,852 2,451,306 2,419,412 2,388,155 2,357,523 2,327,504 2,298,086
ESTADO DE RESULTADOS (CON FINANCIAMIENTO) - ESCENARIO OPTIMISTA
DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 208
COSTOS FIJOS 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035 2036 2037
Ingresos 7,110,364 6,984,133 6,861,689 6,742,919 6,627,712 6,515,961 6,407,562 6,302,416 6,200,424 5,223,226 5,169,828 5,121,612 5,074,843 5,036,195 5,002,910 4,974,794 4,951,064 4,929,372 4,910,611
Costo de Ventas
Mano de obra 16,882 16,882 16,882 16,882 16,882 16,882 16,882 16,882 16,882 16,882 16,882 16,882 16,882 16,882 16,882 16,882 16,882 16,882 16,882
Publicidad 18,000 18,000 18,000 18,000 18,000 18,000 18,000 18,000 18,000 18,000 18,000 18,000 18,000 18,000 18,000 18,000 18,000 18,000 18,000
Transporte 7,000 7,000 7,000 7,000 7,000 7,000 7,000 7,000 7,000 7,000 7,000 7,000 7,000 7,000 7,000 7,000 7,000 7,000 7,000
Gastos Operativos
Mano de obra 83,031 83,031 83,031 83,031 83,031 83,031 83,031 83,031 83,031 83,031 83,031 83,031 83,031 83,031 83,031 83,031 83,031 83,031 83,031
Depreciación de equipo 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895
Seguros 239,000 239,000 239,000 239,000 239,000 239,000 239,000 239,000 239,000 239,000 239,000 239,000 239,000 239,000 239,000 239,000 239,000 239,000 239,000
Materiales y anexos 240,000 240,000 240,000 240,000 240,000 240,000 240,000 240,000 240,000 240,000 240,000 240,000 240,000 240,000 240,000 240,000 240,000 240,000 240,000
Mitigación Impactos Ambientales 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000
Gastos Administrativos
Mano de obra 112,915 112,915 112,915 112,915 112,915 112,915 112,915 112,915 112,915 112,915 112,915 112,915 112,915 112,915 112,915 112,915 112,915 112,915 112,915
Tasas e impuestos 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000
Contribuciones 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000
Arriendo 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000
Honorarios auditoria 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000
Utiles de Oficina 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000
Viáticos y Subsistencias 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000
Servicios básicos 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000
Otros 42,000 42,000 42,000 42,000 42,000 42,000 42,000 42,000 42,000 42,000 42,000 42,000 42,000 42,000 42,000 42,000 42,000 42,000 42,000
Gastos Financieros
Intereses 715,405 715,405 715,405 715,405 672,998 628,047 580,398 529,891 476,353 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
UTILIDAD ANTES DE PARTICIPACIÓN E IMPUES. 4,668,236 4,542,005 4,419,562 4,300,791 4,227,991 4,161,192 4,100,442 4,045,803 3,997,349 3,496,504 3,443,105 3,394,889 3,348,120 3,309,473 3,276,187 3,248,071 3,224,341 3,202,650 3,183,889
15% PARTICIPACIÓN TRABAJADORES 700,235 681,301 662,934 645,119 634,199 624,179 615,066 606,870 599,602 524,476 516,466 509,233 502,218 496,421 491,428 487,211 483,651 480,397 477,583
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 3,968,000 3,860,704 3,756,627 3,655,673 3,593,792 3,537,013 3,485,376 3,438,932 3,397,746 2,972,028 2,926,639 2,885,656 2,845,902 2,813,052 2,784,759 2,760,861 2,740,690 2,722,252 2,706,305
25% IMPUESTO A LA RENTA 992,000 965,176 939,157 913,918 898,448 884,253 871,344 859,733 849,437 743,007 731,660 721,414 711,476 703,263 696,190 690,215 685,173 680,563 676,576
UTILIDAD NETA 2,976,000 2,895,528 2,817,471 2,741,754 2,695,344 2,652,760 2,614,032 2,579,199 2,548,310 2,229,021 2,194,980 2,164,242 2,134,427 2,109,789 2,088,569 2,070,645 2,055,518 2,041,689 2,029,729
ESTADO DE RESULTADOS (CON FINANCIAMIENTO) - ESCENARIO PESIMISTA
DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 209
Concepto 0 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035 2036 2037
FUENTES
Utilidades / Pérdidas Netas 3,507,977 3,452,811 3,398,748 3,345,766 3,293,844 3,242,961 3,193,095 3,144,227 3,096,336 3,049,402 2,591,138 2,554,309 2,518,216 2,483,852 2,451,306 2,419,412 2,388,155 2,357,523 2,327,504 2,298,086
Deprecaciòn 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895
Recuperaciòn Capital Trabajo y otros 239,000 156,000
Recuperaciòn Activos Fijos 7,154,053
Total Fuentes 0 4,541,872 4,247,705 4,193,643 4,140,661 4,088,739 4,037,856 3,987,990 3,939,122 3,891,230 3,844,297 3,386,033 3,349,204 3,313,111 3,278,746 3,246,201 3,214,306 3,183,050 3,152,418 3,122,399 10,403,034
USOS
Activo Fijo 23,846,844
Caja 376,380
Total Usos 24,223,224 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
FLUJO NETO -24,223,224 4,541,872 4,247,705 4,193,643 4,140,661 4,088,739 4,037,856 3,987,990 3,939,122 3,891,230 3,844,297 3,386,033 3,349,204 3,313,111 3,278,746 3,246,201 3,214,306 3,183,050 3,152,418 3,122,399 10,403,034
Tasa Interna Retorno Econòmico 16.6%
Tasa Descuento (costo capital) 12.4%
VAN (Econòmico) 6,347,568
FLUJO DE FONDOS ECONÒMICO - E S C E N A R I O O P T I M I S T A
DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 210
Concepto 0 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035 2036 2037
FUENTES
Utilidades / Pérdidas Netas 3,051,906 2,996,740 2,942,677 2,889,695 2,864,808 2,842,581 2,823,091 2,806,422 2,792,661 2,781,906 2,591,138 2,554,309 2,518,216 2,483,852 2,451,306 2,419,412 2,388,155 2,357,523 2,327,504 2,298,086
Deprecaciòn 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895
Recuperaciòn Capital Trabajo y otros 239,000 156,000
Recuperaciòn Activos Fijos 7,154,053
Préstamo 11,923,422
Total Fuentes 11,923,422 4,085,801 3,791,635 3,737,572 3,684,590 3,659,703 3,637,476 3,617,986 3,601,316 3,587,556 3,576,801 3,386,033 3,349,204 3,313,111 3,278,746 3,246,201 3,214,306 3,183,050 3,152,418 3,122,399 10,403,034
USOS
Activo Fijo 23,846,844
Caja 376,380
Amortización (aporte capital) 0 0 0 706,785 749,192 794,144 841,792 892,300 945,838 1,002,588
Total Usos 24,223,224 0 0 0 706,785 749,192 794,144 841,792 892,300 945,838 1,002,588 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
FLUJO NETO -12,299,802 4,085,801 3,791,635 3,737,572 2,977,805 2,910,511 2,843,332 2,776,194 2,709,017 2,641,718 2,574,213 3,386,033 3,349,204 3,313,111 3,278,746 3,246,201 3,214,306 3,183,050 3,152,418 3,122,399 10,403,034
% Préstamo del valor de inversión 50%
% Tasa interés 6%
Tasa Interna Retorno Financiero 27.4%
Tasa Descuento (costo oportunidad) 17.9%
VAN (Financiero) 4,857,426
FLUJO DE FONDOS FINANCIERO - E S C E N A R I O O P T I M I S T A
DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 211
Concepto 0 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035 2036 2037
FUENTES
Utilidades / Pérdidas Netas 3,432,071 3,351,599 3,273,541 3,197,825 3,124,381 3,053,139 2,984,035 2,917,005 2,851,985 2,788,915 2,229,021 2,194,980 2,164,242 2,134,427 2,109,789 2,088,569 2,070,645 2,055,518 2,041,689 2,029,729
Deprecaciòn 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895
Recuperaciòn Capital Trabajo y otros 239,000 156,000
Recuperaciòn Activos Fijos 7,154,053
Total Fuentes 0 4,465,966 4,146,494 4,068,436 3,992,720 3,919,276 3,848,034 3,778,930 3,711,899 3,646,879 3,583,810 3,023,916 2,989,874 2,959,137 2,929,321 2,904,684 2,883,464 2,865,540 2,850,413 2,836,584 10,134,677
USOS
Activo Fijo 23,846,844
Caja 376,380
Total Usos 24,223,224 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
FLUJO NETO -24,223,224 4,465,966 4,146,494 4,068,436 3,992,720 3,919,276 3,848,034 3,778,930 3,711,899 3,646,879 3,583,810 3,023,916 2,989,874 2,959,137 2,929,321 2,904,684 2,883,464 2,865,540 2,850,413 2,836,584 10,134,677
Tasa Interna Retorno Econòmico 15.8%
Tasa Descuento (costo capital) 12.4%
VAN (Econòmico) 4,931,393
FLUJO DE FONDOS ECONÒMICO - E S C E N A R I O P E S I M I S T A
DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 212
Concepto 0 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035 2036 2037
FUENTES
Utilidades / Pérdidas Netas 2,976,000 2,895,528 2,817,471 2,741,754 2,695,344 2,652,760 2,614,032 2,579,199 2,548,310 2,521,419 2,229,021 2,194,980 2,164,242 2,134,427 2,109,789 2,088,569 2,070,645 2,055,518 2,041,689 2,029,729
Deprecaciòn 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895 794,895
Recuperaciòn Capital Trabajo y otros 239,000 156,000
Recuperaciòn Activos Fijos 7,154,053
Préstamo 11,923,422
Total Fuentes 11,923,422 4,009,895 3,690,423 3,612,365 3,536,649 3,490,239 3,447,655 3,408,927 3,374,094 3,343,205 3,316,314 3,023,916 2,989,874 2,959,137 2,929,321 2,904,684 2,883,464 2,865,540 2,850,413 2,836,584 10,134,677
USOS
Activo Fijo 23,846,844
Caja 376,380
Amortización (aporte capital) 0 0 0 706,785 749,192 794,144 841,792 892,300 945,838 1,002,588
Total Usos 24,223,224 0 0 0 706,785 749,192 794,144 841,792 892,300 945,838 1,002,588 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
FLUJO NETO -12,299,802 4,009,895 3,690,423 3,612,365 2,829,864 2,741,047 2,653,511 2,567,134 2,481,794 2,397,367 2,313,725 3,023,916 2,989,874 2,959,137 2,929,321 2,904,684 2,883,464 2,865,540 2,850,413 2,836,584 10,134,677
% Préstamo del valor de inversión 50%
% Tasa interés 6%
Tasa Interna Retorno Financiero 26.0%
Tasa Descuento (costo oportunidad) 17.9%
VAN (Financiero) 4,012,128
FLUJO DE FONDOS FINANCIERO - E S C E N A R I O P E S I M I S T A
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MAESTRÍA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS
229
ANEXO C
MANUAL DE FUNCIONES
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MAESTRÍA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 230
JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS
a) Misión
Ejercer el gobierno de la empresa, estableciendo los lineamientos generales y
dictando las políticas y estrategias a adoptar para la consecución del objetivo
fundamental de la empresa que es la producción y comercialización de energía
eléctrica.
b) Funciones generales:
1. Dictar las políticas y lineamientos a seguir por parte de la compañía y
aprobar el plan anual de actividades, el presupuesto y sus reformas para
cada ejercicio económico;
2. Designar y remover al Presidente Ejecutivo y a los Directores principales y
sus correspondientes suplentes, a pedido de sus representados y
determinar sus retribuciones;
3. Designar y actualizar la contratación del Comisario y Auditores externos
4. Conocer y aprobar los estados financieros que presente el Presidente
Ejecutivo, acompañado de la opinión del Directorio, así como conocer y
resolver sobre los informes del presidente Ejecutivo, Comisario y Auditoria
externa;
5. Autorizar al Presidente Ejecutivo la contratación por montos superiores a lo
establecido en el estatuto;
6. Decidir sobre la fusión, escisión, transformación, disolución y liquidación de
la compañía;
7. Resolver acerca de la prórroga y la disolución anticipada de la compañía;
Investigación de Mercado DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO “CHINCHIPE” - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRÍA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 231
8. Ejercer las demás atribuciones previstas en la Ley, Reglamentos y el
Estatuto de la compañía.
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MAESTRÍA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 232
COMISARIO
Relación de dependencia: Junta General de Accionistas
Funciones generales:
1. Verificar la aplicación de políticas y procedimientos establecidos por los
niveles jerárquicos que corresponde para las áreas administrativa,
financiera, comercial y técnica, y emitir recomendaciones para mejorar la
gestión en los diferentes estamentos.
2. Analizar la documentación y más anexos sobre las actividades,
transacciones y contrataciones realizadas por la compañía en materia
administrativa, financiera, comercial y técnica, para determinar qué
aspectos requieren una revisión detallada.
3. Realizar el seguimiento de resoluciones adoptadas por la Junta General de
Accionistas y Directorio para verificar el cumplimiento e informar a dichos
organismos.
Investigación de Mercado DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO “CHINCHIPE” - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRÍA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 233
DIRECTORIO
a) Misión
Administrar la empresa, a través de la fijación de objetivos, metas y estrategias,
de acuerdo con los planes y programas aprobados por la Junta General de
Accionistas, tendientes a explotar y comercializar de manera eficiente los recursos
disponibles para la generación y comercialización de la energía eléctrica.
b) Funciones generales:
1. Preparar conjuntamente con el presidente Ejecutivo las políticas,
estrategias y plan de actividades a seguir por parte de la compañía, para
someter a la aprobación de la Junta General de Accionistas;
2. Vigilar el cumplimiento del plan de actividades y lineamientos aprobados
por la Junta, así como la ejecución del presupuesto anual y reformas
aprobadas por la Junta General;
3. Conocer los estados financieros e informes anuales que reflejen la
situación de la compañía, presentados por el Presidente Ejecutivo, y
recomendar a la Junta General de Accionistas lo pertinente;
4. Aprobar los reglamentos necesarios para el funcionamiento de la
compañía;
5. Cumplir las decisiones y acuerdos de la Junta General de Accionistas; y
realizar periódicas evaluaciones sobre la base de la compañía;
6. Todas aquella que por ley o por el estatuto no le correspondan a la Junta
General y al Presidente Ejecutivo;
PRESIDENTE EJECUTIVO
Investigación de Mercado DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO “CHINCHIPE” - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRÍA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 234
Relación de dependencia: Junta General de Accionistas y Directorio
a) Misión
Fijar las estrategias y políticas del plan estratégico tendientes a lograr los
objetivos de la empresa, administrando eficientemente los recursos disponibles,
como humanos, financieros, materiales y técnicos, coordinando sus actividades
con las diversas unidades a su cargo.
b) Funciones generales:
1. Ceñirse estrictamente a las políticas y lineamientos dados por la Junta
General;
2. Elaborar el presupuesto anual de la empresa con sus reformas y someterlo
a consideración del Directorio;
3. Ejercer la representación legal, judicial y extrajudicial de la compañía;
4. Designar y remover a los trabajadores de la compañía de acuerdo al
reglamento aprobado por el Directorio;
5. Autorizar inversiones y gastos por montos aprobados por la Junta General
de Accionistas;
6. Velar por que la compañía cumpla con todas las obligaciones legales y las
resoluciones de los organismos de la compañía;
7. Proveer a la Junta General de Accionistas y al Directorio toda la
información que le fuere requerida;
8. Cumplir y hacer cumplir las resoluciones de la Junta General y del
Directorio;
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MAESTRÍA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 235
9. Actuar como secretario de Juntas Generales de Accionistas y sesiones de
Directorio y suscribir las actas respectivas;
10. Dirigir y coordinar la elaboración del plan estratégico;
11. La demás que la ley, el estatuto y los reglamentos le impongan.
Requisitos mínimos:
1. Título Profesional en Ingeniería Eléctrica, Economía o Administración, con
el grado de Magíster en Administración de Empresas;
2. Ocho años de experiencia de haber dirigido empresas del sector eléctrico o
similares.
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MAESTRÍA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 236
CONTRALOR
Relación de dependencia: Junta General de Accionistas
Funciones generales:
1. Programar, organizar, dirigir, coordinar y controlar las actividades de
auditoria interna;
2. Ejercer el control concurrente y posterior de todas las actividades que
realiza la compañía e informar resultados a la Junta General de
Accionistas, Directorio y Presidencia Ejecutiva;
3. Asesorar a la Junta General de Accionistas, Directorio y Presidencia
Ejecutiva, para la adopción de políticas y sistemas para mejorar la gestión
de la Empresa;
4. Presentar periódicamente, y cada vez que sea requerido, informes sobre
actividades específicas de aspectos operativos de mantenimiento,
económicos, financieros, administrativos y de comercialización de la
energía producida y vendida;
6. Elaborar y ejecutar programas de evaluación de control interno relacionado
con contabilidad general, contabilidad de costos, y presupuesto; y evaluar
el control sobre los activos fijos y participar en inventarios para verificar la
entrega-recepción de los equipos y materiales;
7. Analizar los procedimientos e informar a la Junta General de Accionistas,
sobre la baja de bienes, equipos, instalaciones, materiales y cuentas
incobrables, de acuerdo a normas vigentes.
Requisitos mínimos:
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MAESTRÍA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 237
3. Título Profesional en Auditoría (C.P.A.);
4. Seis años de experiencia en labores similares.
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MAESTRÍA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 238
ASESOR JURÍDICO
Relación de dependencia: Presidencia Ejecutiva
Funciones generales:
1. Asesorar a los organismos directivos, ejecutivo y niveles de apoyo y
operativo, en asuntos legales y jurídicos;
2. Intervenir a nombre de la empresa en los trámites de juicios civiles,
laborales, mercantiles, defensa de los trabajadores, etc.
3. Formula, revisar convenios, contratos, minutas, etc. e informar sobre sus
incidencias;
4. Gestionar la recuperación legal de la cartera vencida y más derechos a
favor de la empresa.
Requisitos mínimos:
1. Doctor en Jurisprudencia o Abogado.
2. Cuatro de experiencia en cargos similares de preferencia en le sector
eléctrico.
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MAESTRÍA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 239
GERENTE DE OPERACIÓN Y MANTENIMIENTO
Relación de dependencia: Presidente Ejecutivo
Funciones generales:
1. Programar, organizar dirigir, coordinar y controlar las actividades
relacionadas con la producción de la energía eléctrica, y de la operación y
mantenimiento;
2. Dirigir la elaboración de los programas y cronogramas de trabajo de la
Gerencia, y del proyecto de presupuesto anual del área y ejecutarlo una
vez aprobado;
3. Determinar los requerimientos de equipos, materiales, herramientas e
insumos a utilizarse en la ejecución de los trabajos; mantener el centro del
control que servirá para la operación y mantenimiento de la central;
4. Dirigir la elaboración de las bases y especificaciones técnicas de los
concursos para la adquisición de bienes y servicios para la Gerencia e
intervenir en el análisis de las ofertas presentadas;
5. Aprobar las solicitudes de equipos, materiales, herramientas, repuestos,
combustibles y suministros requeridos para el cumplimiento de las
actividades de la Gerencia y velar por su correcta utilización.
6. Colaborar en la negociación de la compra – venta de energía; revisar,
actualizar y aplicar nuevos procedimientos de trabajo, acorde con la
tecnología actual;
7. Elaborar y evaluar los índices de gestión empresarial; y hacer cumplir las
políticas, normas e instrucciones de seguridad en el trabajo
Requisitos mínimos:
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MAESTRÍA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 240
1. Título Profesional en Ingeniería Eléctrica y grado de magíster en afines;
2. Ocho años de experiencia.
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MAESTRÍA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 241
GERENTE ADMINISTRATIVO FINANCIERO
Relación de dependencia: Presidente Ejecutivo
Funciones generales:
1. Programar, organizar, dirigir, coordinar y controlar las actividades
relacionadas con la administración de recursos humanos, prestación de
servicios generales, recursos económicos, plan de marketing, materiales y
financieros;
2. Administrar los sistemas de reclutamiento, selección, contratación,
promoción y valoración de puestos;
3. Dirigir la elaboración y aplicación de los sistemas de inducción y evaluación
del desempeño; y administrar la prestación de los servicios de bienestar y
asistencia social;
6. Dirigir la elaboración del plan de capacitación y coordinar su ejecución; y,
promover las buenas relaciones entre líderes y liderados.
7. Dirigir la elaboración y actualización de reglamentos, normas,
procedimientos e instructivos requeridos para la administración del recurso
humano, prestación de servicios y recursos financieros y comerciales, y
una vez aprobados velar por su cumplimiento;
8. Procurar la oportuna obtención de recursos financieros y materiales
requeridos para el cumplimiento de los planes y programas de trabajo;
9. Revisar, actualizar y aplicar nuevos sistemas y procedimientos de trabajo
en el área; y, elaborar y administrar el flujo de caja.
11. Velar por que se mantenga actualizada la contabilidad;
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MAESTRÍA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 242
12. Dirigir y coordinar la elaboración de la proforma presupuestaria anual y sus
reformas, la liquidación y evaluación presupuestaria y la elaboración de los
estados financieros;
13. Gestionar el cobro de las planillas por venta de la energía.
Requisitos mínimos:
1. Título Profesional en Administración o Economía y grado de magíster en
afines;
2. Ocho años de experiencia;
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MAESTRÍA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 243
GERENTE DE COMERCIALIZACIÓN
Relación de dependencia: Presidente Ejecutivo
Funciones generales:
1. Elaborar y dirigir el plan de marketing;
2. Elaborar y dirigir el plan de ventas;
3. Gestionar el cobro de facturas por venta de energía a los diferentes
agentes del Mercado Eléctrico Mayorista;
4. Velar por la correcta aplicación de los precios de venta a los clientes, sea a
través del mercado de contratos o del mercado ocasional (spot);
5. Participar en la elaboración de estudios tarifarios relacionados con la
producción de energía.
6. Asesorar a los grandes consumidores para la mejor utilización de la
energía eléctrica;
Requisitos mínimos:
1. Título Profesional en Administración, Economía o Marketing y grado de
magíster en afines;
2. Ocho años de experiencia.
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MAESTRÍA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 244
CONTADOR
Relación de dependencia: Gerente Administrativo Financiero Comercial
Funciones generales:
1. Programar, organizar, coordinar y controlar las actividades financieras;
2. Elaborar en forma eficaz y oportuna el balance general;
3. Realizar la liquidación contable de las inversiones transferirlas al activo fijo;
4. Preparar la certificación de los saldos de las cuentas contables;
5. Elaborar la proforma presupuestaria anual y sus reformas, la liquidación y
evaluación presupuestaria y la elaboración de los estados financieros;
Requisitos mínimos:
1. Título Profesional en Administración o Economía;
2. Tres años de experiencia.
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JEFATURA DE MARKETING
Relación de dependencia: Gerente de Comercialización
Funciones generales:
1. Realizar la investigación de mercado y proponer estrategias de mercadeo;
2. Ejecutar el plan de marketing de la empresa;
3. Asesorar a los clientes para la mejor utilización de la energía eléctrica;
4. Mantener contacto físico, telefónico, correo electrónico, etc. con los
clientes.
Requisitos mínimos:
1. Título Profesional en Administración, Economía o Marketing;
2. Dos años de experiencia.
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JEFATURA DE VENTAS
Relación de dependencia: Gerente de Comercialización
Funciones generales:
1. Promover la venta de la energía eléctrica;
2. Velar por la oportuna atención de servicios al cliente;
3. Gestionar el cobro de las facturas por la venta de energía;
4. Fomentar y mantener buenas relaciones con los clientes;
5. Elaborar las facturas y remitirlas.
Requisitos mínimos:
1. Título Profesional en Administración, Economía o Marketing;
2. Dos años de experiencia.
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JEFE DE ADQUISICIONES
Relación de dependencia: Gerencia Administrativa Financiera Comercial
Funciones generales:
1. Organizar y mantener actualizado el registro de proveedores y de precios y
de los bienes en el mercado local, nacional e internacional;
2. Realizar el análisis de las cotizaciones y efectuar las compras autorizadas;
3. Supervisar los trámites de importación y pedidos directos, participar en la
recepción de los bienes importados y liquidarlos;
4. Retirar o coordinar el retiro de los bienes adquiridos y entregarlos en la
bodega;
5. Elaborar el plan anual de adquisiciones;
6. Velar porque se mantenga actualizado el archivo de la documentación de
soporte.
Requisitos mínimos:
1. Título profesional en Administración o Economía;
2. Cuatro años de experiencia.
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SECRETARIA EJECUTIVA
Relación de dependencia: Presidencia Ejecutiva
Funciones generales:
1. Recibir, registrar, tramitar y controlar la correspondencia que ingresa y sale
de la empresa;
2. Mecanografiar oficios, memorandos, boletines, informes y mas
documentos;
3. Operar fax, correo electrónico y otros equipos;
4. Atender a los clientes y público, personal y telefónicamente;
5. Realizar registros en tarjetas y formularios y reproducir documentos;
6. Mantener limpio su equipo de trabajo y velar por su conservación.
Requisitos mínimos:
1. Titulo en secretariado bilingüe;
2. Dos años de experiencia en labores similares.
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MAESTRÍA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 249
JEFE DE LA CENTRAL
Relación de dependencia: Gerente de Operación y Mantenimiento
Funciones generales:
1. Elaborar el plan de mantenimiento anual de la central con los cronogramas
respectivos.
2. Coordinar con los operadores y mecánicos la operación de la central y el
mantenimiento preventivo y correctivo de la central, equipos auxiliares y
más instalaciones.
3. Coordinar con el CENACE el plan de operación de la central.
4. Analizar la información expost de la producción de energía e informar las
novedades.
5. Solicitar con anticipación los materiales, herramientas, equipos, etc.
necesarios para la operación de la central.
6. Elaborar las bases y especificaciones técnicas de los concursos para la
adquisición de bienes y servicios para la central e intervenir en el análisis
de las ofertas presentadas;
Requisitos mínimos:
1. Ingeniero Eléctrico, Mecánico o Electromecánico;
2. Cinco años de experiencia en labores similares.
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OPERADOR DE GENERACIÓN
Relación de dependencia: Jefe de Planta
Funciones generales:
7. Coordinar con los tableristas de las subestaciones la entrada, transferencia
de carga y salida de sincronía de las unidades de generación, de acuerdo
al programa de despacho de carga e instrucciones recibidas.
8. Operar y controlar los grupos generadores, tableros y equipos de medición,
protección y auxiliares de la central y cuidar por su buena conservación y
funcionamiento.
9. Realizar el mantenimiento preventivo menor de los equipos de generación
y auxiliares.
4. Controlar que los parámetros de medición de voltaje, corriente, frecuencia,
potencia, presiones, temperatura, factor de potencia, etc., se encuentren
dentro de los límites normales de operación.
5. Controlar los niveles de aceite, electrolito, grasa, combustible, agua, etc.,
se encuentren en los niveles de seguridad para el buen funcionamiento de
la centradle generación.
6. Tomar lectura y registrar, cada hora o de acuerdo a las instrucciones
recibidas, los datos de generación.
Requisitos mínimos:
1. Tecnólogo eléctrico o electromecánico;
2. Dos años de experiencia en labores similares.
MECÁNICO DE GENERACIÓN
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MAESTRÍA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 251
Relación de dependencia: Jefe de Planta
Funciones generales:
1. Coordinar con el personal de operación, los trabajos de mantenimiento de
los equipos de generación y auxiliares.
2. Realizar el mantenimiento preventivo y correctivo de los equipos de
generación y auxiliares siguiendo los instructivos.
3. Efectuar el desmontaje, contrastación, calibración, pruebas de las partes y
piezas y montaje de las mismas.
4. Realizar las pruebas de operación y mantenimiento de los equipos
reparados y efectuar la calibración y ajustes de los mismos.
5. Entregar a operación los equipos reparados para su operación y
funcionamiento.
Requisitos mínimos:
3. Tecnólogo mecánico o electromecánico;
4. Dos años de experiencia en labores similares.
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MAESTRÍA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 252
AGUATERO
Relación de dependencia: Jefe de Planta
Funciones generales:
1. Controlar el nivel del agua de los tanques y canales de conducción e
informar las novedades;
2. Inspeccionar visualmente el estado del agua e informar novedades;
3. Realizar la limpieza de los sistemas hidráulicos;
4. Supervisar e informar al Jefe de Central o a los Operadores cualquier
deficiencia de los sistemas electromecánicos e hidráulicos;
Requisitos mínimos:
1. Tecnólogo mecánico o electromecánico;
2. Dos años de experiencia en labores similares.
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MAESTRÍA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 253
ANEXO D
TASA INTERNA DE RETORNO La Tasa Interna de Retorno (TIR) es el valor expresado en porcentaje que hace igual a 0 a la suma algebraica de la inversión y los flujos netos descontados. La TIR representa el rendimiento generado en un proyecto por medio de la reinversión (se supone que el dinero generado año a año se reinvierte en su totalidad).
0TIR)(1
VSFNE......
TIR)(1
FNE
TIR)(1
FNE
TIR)(1
FNE
TIR)(1
FNEI
n
n
4
4
3
3
2
2
1
10
Donde: Io = Inversión (inicial) en el periodo 0 FNE = Flujo neto de efectivo en cada periodo TIR = Tasa interna de retorno (%) VS = Valor de salvamento
VALOR PRESENTE NETO El Valor Presente Neto (VPN) es el valor monetario que resulta de restar la suma de los flujos descontados a la inversión.
n
n
4
4
3
3
2
2
1
10
)(1
VSFNE......
)(1
FNE
)(1
FNE
)(1
FNE
)(1
FNEI
iiiiiVPN
Donde: Io = Inversión (inicial) en el periodo 0 FNE = Flujo neto de efectivo en cada periodo i = Tasa de descuento (%) VS = Valor de salvamento
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MAESTRÍA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 254
APÉNDICE
IINNVVEESSTTIIGGAACCIIOONN DDEE MMEERRCCAADDOO
DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO “CHINCHIPE” - PLAN DE NEGOCIOS
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MAESTRÍA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 255
1. INTRODUCCIÓN La energía eléctrica impulsa las actividades productivas, ello se demuestra mediante la relación directa que existe entre el producto interno bruto (PIB) y la demanda de potencia y energía eléctrica, tradicionalmente ha ocurrido que a mayor incremento del PIB la demanda de energía eléctrica también ha crecido y viceversa, como por ejemplo lo ocurrido en 1999 cuando hubo una drástica disminución del PIB en el orden del – 7% y la consecuente disminución del consumo de energía eléctrica en – 5.7%. En el Ecuador, paradójicamente durante los últimos años, se ha producido un incremento notable en la demanda de energía eléctrica y un bajo crecimiento de la oferta de energía, como consecuencia de la falta de inversión en el sector resultado de la inseguridad jurídica. El potencial hidroeléctrico de la zona sur del Ecuador (El Oro, Loja, Zamora Chinchipe y el sur de Morona Santiago) es alto, alrededor de 3.300 MW distribuidos en proyectos mayores a 1 MW que pueden ser aprovechados en emprendimientos de generación eléctrica. Los proyectos hidroeléctricos que se construyan en la región sur del Ecuador tienen como demandante a todos los agentes distribuidores y grandes consumidores calificados en el Mercado Eléctrico Mayorista (MEM). En este Mercado se realizan todas las transacciones comerciales del sector, además existe la posibilidad de exportación mediante las interconexiones con Colombia y Perú. 2. PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA DE INVESTIGACIÓN Desde 1996 con el cambio de modelo impuesto por la Ley de Régimen del Sector Eléctrico (LRSE), se crea el organismo regulador el Consejo Nacional de Electricidad (CONELEC) y la desverticalización del sector, creando unidades de negocio, esto es en generación, transmisión y distribución, que actúan en un mercado “libre” de oferta y demanda. Es así que los agentes del sector se han visto avocadas a cumplir con parámetros de eficiencia en la gestión y la calidad del servicio eléctrico (producto), situación que en el pasado no se contempló, pues el hecho de estar el sector eléctrico en poder total del Estado a través del Instituto Ecuatoriano de Electrificación (INECEL) representó un ambiente monopólico. La generación contemplada en la LRSE, señala que la explotación será por su propia cuenta asumiendo los riesgos comerciales inherentes a tal explotación, bajo los principios de transparencia, libre competencia y eficiencia; es decir el segmento de la generación es el único segmento en el que existe la competencia entre sus actores.
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MAESTRÍA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 256
2.1. Calidad en los servicios de distribución
Actualmente, la calidad del servicio eléctrico se encuentra regulado por la LRSE y reglamentos conexos, así como también por disposiciones emanadas por el CONELEC a través de la Regulación Nro. 004/01 “Calidad del Servicio Eléctrico de Distribución”, misma que se refiere a los siguientes aspectos de calidad: La calidad de servicio se medirá considerando lo siguiente:
Calidad del Producto:
a) Nivel de voltaje b) Perturbaciones de voltaje c) Factor de Potencia
Calidad del Servicio Técnico:
a) Frecuencia de Interrupciones b) Duración de Interrupciones
Calidad del Servicio Comercial:
a) Atención de Solicitudes b) Atención de Reclamos c) Errores en Medición y Facturación
La Regulación señala que el número de consumidores a ser encuestados, será seleccionado en tal forma que la muestra sea estadísticamente representativa; considerando los diferentes tipos de consumidores, los niveles de voltaje y las zonas geográficas. 2.2. Parámetros de calidad, seguridad y confiabilidad
El CONELEC ha emitido la Regulación Nro. 006/00 que se refiere a los Procedimientos de Despacho y Operación del Sistema Nacional Interconectado que tiene relación directa con los agentes generadores. Esta Regulación señala que el SNI deberá cumplir con los parámetros de calidad y seguridad establecidos en las normas correspondientes de acuerdo al estado en que se encuentre: condiciones de estado estacionario (operación normal), estado transitorio (operación emergente resultado de desórdenes técnicos) y estado dinámico (operación anormal menor severidad que estado transitorio). Entre otros aspectos, se indica que las unidades de generación del SNI deben ser capaces de soportar una falla trifásica durante 100 ms en bornes del lado de alto voltaje del transformador de la unidad sin perder estabilidad de ángulo con relación a las demás unidades del sistema. El tiempo de 100 ms corresponde a la velocidad de actuación de la protección principal del elemento en falla. En las máquinas de generación, los ángulos del rotor deben oscilar de forma coherente y amortiguada con respecto a una referencia.
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MAESTRÍA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 257
Después de la contingencia (falla) en el nuevo punto de equilibrio, los voltajes en las barras de 230 kV y 138 kV no deben ser inferiores a 0.9 p.u.
Durante el proceso oscilatorio y en el nuevo punto de equilibrio la frecuencia del sistema no debe ser inferior a 57.5 Hz ni superior a 63 Hz.
El SNI debe permanecer estable ante la salida de la unidad de mayor capacidad que tenga en su sistema.
En cuanto al mantenimiento preventivo, el Centro Nacional de Control de Energía CENACE, de acuerdo con las solicitudes de mantenimiento presentadas por los agentes generadores, realizará la programación distribuyendo los mantenimientos de las unidades de generación en el horizonte de tal manera que la reserva sea mayor que un margen de reserva en las horas de máxima demanda y durante todo el horizonte del programa.
Los principales parámetros de calidad, seguridad y confiabilidad para el estado estacionario que permita mantener dentro de los estándares de la calidad del producto y servicio técnico de la energía eléctrica indicada en la reglamentación es la siguiente: 1. La frecuencia objetivo del SNI será 60.00 Hz y su rango de variación en
condiciones de operación normal, mientras no se disponga de un control automático de generación estará entre 59.85 y 60.15 Hz, excepto en estados de emergencia, fallas y períodos de restablecimiento.
2. En condiciones de operación normal, los voltajes en las barras de 138 kV y
230 kV no deberán superar las tolerancias establecidas según el estudio del sistema eléctrico aprobado por el CONELEC. En condiciones de emergencia o de maniobras, los voltajes no deberán superar una tolerancia de ± 10% de su valor nominal.
3. El CENACE dispondrá a un generador la modificación de su potencia
reactiva, de tal manera que en condiciones de operación normal no supere en ± 2 kV el voltaje de la barra de alto voltaje del generador.
4. Los transformadores deberán ser operados sin sobrecarga en condiciones
de operación normal. En condiciones de emergencia el CENACE podrá utilizar los porcentajes de sobrecarga establecidos por el propietario.
5. Los generadores, deberán mantener la reserva asignada para la regulación
primaria de frecuencia, establecido en el despacho económico diario programado o redespacho vigente.
6. En condiciones de operación normal, la reserva asignada a la regulación
de frecuencia, podrá disminuir hasta en un 25% de lo establecido en el despacho económico diario programado, durante un tiempo no mayor a 30 minutos, luego de lo cual, el CENACE tomará los correctivos necesarios para restablecer la reserva rodante.
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MAESTRÍA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 258
7. En condiciones de emergencia, el CENACE podrá utilizar toda la reserva rodante, durante un tiempo no mayor a 20 minutos, con el fin de evitar o disminuir sobrecargas en transformadores, generadores, líneas de transmisión y desconexión de carga.
3. OBJETIVOS
3.1. General
Determinar los requerimientos de la calidad del servicio eléctrico de los agentes distribuidores y grandes consumidores que intervienen en el MEM, así como también el nivel de eficiencia en la atención al cliente (servicio comercial) y los mecanismos financieros para las transacciones comerciales, de parte de los agentes generadores. 3.2. Específicos
Determinar la técnica requerida por parte de los agentes distribuidores y
grandes consumidores, haciendo énfasis en las variaciones de voltaje, frecuencia de interrupción y duración de las interrupciones.
Determinar la calidad del servicio comercial y atención al cliente requeridos
por parte de los agentes distribuidores y grandes consumidores. Determinar los requerimientos relacionados con la emisión de facturas por
la venta de potencia y energía eléctrica. Averiguar las percepciones de los precios que los agentes estarían
dispuesto a pagar por la compra de potencia y energía. Conocer el mecanismo de la forma de pago y las garantías que se deben
instaurar en las transacciones comerciales del MEM. 4. HIPÓTESIS El proyecto hidroeléctrico Chinchipe entrega el servicio de energía eléctrica a los agentes distribuidores y grandes consumidores que intervienen en el MEM, cumpliendo con los parámetros de calidad exigidos por el marco jurídico esto hace que los consumidores se encuentren satisfechos por la calidad del producto, la adecuada y oportuna atención al cliente, y el mecanismo financiero implantado en las transacciones comerciales.
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MAESTRÍA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 259
5. BREVE DESCRIPCIÓN DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHICNHIPE
5.1. Ubicación El proyecto hidroeléctrico Chinchipe está localizado en la zona más austral del Ecuador, entre las coordenadas: 70 grados 05'E a 79 grados 10'E y entre 4 grados 35'S a 4 grados 51'S. En el cantón Palanda que pertenece a la provincia de Zamora Chinchipe y limita al sur con el Perú. 5.2. Accesos
El acceso se lo realiza utilizando la vía Loja-Yangana-Valladolid-Palanda. La distancia entre Loja y Palanda es de aproximadamente 120 km. 5.3. Descripción del Proyecto y Potencia a Instalarse La central hidroeléctrica Chinchipe aprovecha las aguas del río del mismo nombre, afluente principal del río Mayo. La central será del tipo pasada y estará constituida por las obras de derivación y captación para 24 m3/s, ubicadas en el cauce del río Palanda a la elevación 982 msnm; un túnel de conducción de 1.479 m de longitud, de sección transversal circular de 3.40 m de diámetro, una tubería de presión, de acero de 2.80 m de diámetro y 212 m de longitud hasta la casa de máquinas. La altura bruta desde el tanque de carga hasta el nivel de restitución es de 85 m, lo que permite obtener una potencia instalada total de 17 MW, por medio dos unidades de generación, con turbinas tipo Francis que generarán 8.5 MW cada una. Al final del túnel de conducción (abscisa 1+480,0), se localiza una chimenea de equilibrio de 7 m de diámetro. Las aguas turbinas son restituidas al cauce del río Numbala en la cota 898 msnm. La energía generada por la central se transmitirá al nivel de 69 kV hacia el sistema eléctrico de la Empresa Eléctrica Regional del Sur S.A., sistema que además sirve a las poblaciones que se encuentran en ese sector. 5.4. Producción Energética En Tabla siguiente se presenta las posibilidades energéticas del proyecto hidroeléctrico Chinchipe.
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MAESTRÍA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 260
PRODUCCIÓN ENERGÉTICA DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE
CAUDAL POTENCIA ENERGIA ENERGIA ENERGIA
DISEÑO INSTALADA FIRME SECUNDARIA MEDIA
(m3/s) (MW) (GWh) (GWh) (GWh)
22.00 16.1 105.658 26.636 132.294
24.00 17.4 105.658 34.702 140.361
26.00 18.8 105.658 42.082 147.740
Analizando los resultados obtenidos de la factibilidad de producción energética, tenemos que para el caudal de diseño de 24 m3/s, la energía media anual del proyecto es 140.36 GWh. 6. INVESTIGACIÓN DE MERCADO DE LA CENTRAL HIDROELÉCTRICA
CHINCHIPE 6.1. Metodología
La utilidad de las ciencias, la correcta utilización y aplicación de métodos, técnicas y procedimientos auxiliares son los factores determinantes para el éxito de todo proceso investigativo para el desarrollo del presente trabajo de investigación de mercado se utilizó el Método Inductivo y el Deductivo con lo que se logró recolectar la información de tipo general y específica para la estructuración del trabajo de investigación de mercado, así mismo se utilizaron algunas técnicas como la observación directa, las entrevistas y las encuestas, aplicándose a 75 agentes entre distribuidoras y grandes consumidores, misma que fue remitida a través de la Empresa Eléctrica Regional del Sur S.A., con respuestas favorables.
El esquema de la metodología es la siguiente:
Definición del problema
Planteamiento de la hipótesis
Determinación de los objetivos globales
Elaboración del plan de información primaria y secundaria
Elaboración del formato de la entrevista, y ejecución de la entrevista
Tabulación de las entrevistas
Análisis de la entrevista
Diseño y formato de la encuesta
Ejecución de la encuesta a 75 agentes entre distribuidoras y grandes consumidores, misma que será remitida a través de la Empresa Eléctrica Regional del Sur S.A., esperando tener respuesta favorable.
Tabulación de las encuestas
Conclusiones y recomendaciones
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MAESTRÍA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 261
6.2. Tamaño de la Muestra
Los agentes que pueden intervenir en el Mercado Eléctrico Mayorista (MEM) para la compra de energía son las empresas eléctricas distribuidoras en un número de 18 y los grandes consumidores calificados como tal por el CONELEC (11 de marzo de 2005) en un número de 73. Lo que representa un total de 91 potenciales clientes de la generación. El tamaño de la muestra de los agentes que deben ser encuestados es la siguiente:
PQZN
PQNZn
22
2/2
)1(
n = tamaño necesaria de la muestra
Z/2 = 1,96 P = probabilidad de que el evento ocurra (50% si no se tiene información) Q = probabilidad de que el evento no ocurra (1-P) = (50% si no se tiene
información)
= 0,05 ó 5% N = tamaño de la población: 94
n = 73.7 ≈ 74
El número total de encuestas a realizar se es de 74.
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MAESTRÍA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 262
SEGMENTACIÓN DE MERCADOS
Alcance: Sector Eléctrico Ecuatoriano
1ra. SEGMENTACIÓN
2da. SEGMENTACIÓN ( GWh / mes)
FUENTE
0 – 50 Estadísticas CONELEC
51 – 100 Estadísticas CONELEC
Empresas Eléctricas Distribuidoras 101 – 150 Estadísticas CONELEC
151 – 200 Estadísticas CONELEC
201 – 250 Estadísticas CONELEC
251 – 300 Estadísticas CONELEC
0.0 – 2.0 Estadísticas CONELEC
2.1 – 4.0 Estadísticas CONELEC
Grandes Consumidores 4.1 – 6.0 Estadísticas CONELEC
6.1 – 8.0 Estadísticas CONELEC
8.1 – 10.0 Estadísticas CONELEC
10.1 – 12.0 Estadísticas CONELEC
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MAESTRÍA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 263
DEFINICIÓN DELPROBLEMA Y DE OBJETIVOS DE INVESTIGACIÓN
CLASIFICACIÓN DE LA INFORMACIÓN
SECUN
DARIA
PRIMARIA FUEN TE DE INFOR-
MACIÓN
QUE DECISIONES
NECESITO TOMAR
OBJETIVOS GLOBALES DE LA
INVESTIGACIÓN
CUALIT
ATIVA
CUANTI
TATIVA
Cuáles son los requerimientos técnicos del servicio eléctrico entregado a los distribuidores y
grandes consumidores ?
Determinar la calidad del servicio eléctrico relacionado con las variaciones de voltaje, la frecuencia
de interrupciones y duración de las mismas.
X CLIEN-TES
Cuáles son los requerimientos de los distribuidores y grandes
consumidores relacionados con los servicios de comercialización y de atención al cliente ?
Determinar parámetros de calidad del servicio comercial y atención al
cliente requeridos en lo relacionado a atención de solicitudes.
X CLIEN-TES
Determinar parámetros de calidad para la atención de solicitudes.
X CLIEN-TES
Determinar parámetros de calidad para la atención de reclamos y
errores de medición y facturación.
X CLIEN- TES
Cuál es el tiempo de respuesta que
se debe dar a un cliente ante algún reclamo por error en la facturación ?
Determinar el tiempo máximo para
resolver los reclamos de los clientes como consecuencia de errores en la facturación.
X CLIEN-
TES
Qué valor estaría dispuesto a pagar el cliente por la compra de potencia y energía eléctrica ?
Determinar el precio de la energía eléctrica que estarían dispuestos a pagar los clientes en los contratos a
plazo.
X CLIEN- TES
Cuál es el mecanismo de pago que los clientes prefieren por las
compras de potencia y energía ?
Fijar el mecanismo de la forma de pago que se deben instaurar en las
transacciones comerciales del MEM.
X CLIEN- TES
Cómo, cuándo y bajo qué
mecanismo debe entregarse una factura emitida por la transacción de potencia y energía ?
Determinar los requerimientos
relacionados con la emisión de facturas por la venta de potencia y energía eléctrica.
X CLIEN-
TES
Qué tipo de garantía prefieren
entregar los clientes por el pago de potencia y energía ?
Fijar el mecanismo de las garantías
que se deben instaurar en las transacciones comerciales del MEM.
X CLIEN-
TES
Investigación de Mercado DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO “CHINCHIPE” - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRÍA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS 264
PLAN DE INFORMACIÓN SECUNDARIA
CRONOGRAMA
SEMANAS
TIPO DE INFORMACIÓN SECUNDARIA
FUENTE PROCEDIMIENTO
DE RECOLECCIÓN 1 2 3 4 RESPONSABLE
Estadísticas consumo energía.
CONELEC Páginas WEB x x x x Autores
Proyección consumo energía.
CONELEC Páginas WEB x x x x Autores
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MAESTRÍA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS
i
PLAN DE INFORMACIÓN PRIMARIA
Fase Cualitativa: DETERMINACIÓN DE OBJETIVOS
OBJETIVO DE LA INVESTIGACIÓN CUALITATIVA
PREGUNTAS ABIERTAS DE LA ENTREVISTA
Determinar la calidad del servicio eléctrico relacionado con las variaciones de voltaje, la frecuencia de interrupciones y duración de las mismas.
1. Señale las principales características técnicas con las que desearía recibir el servicio eléctrico de parte de los agentes generadores ?
Determinar parámetros de calidad del servicio comercial y atención al cliente en aspectos tales como solicitudes, reclamos, errores de medición y facturación, etc.
2. Qué procedimientos a su criterio deberían implementarse para que la atención por parte de los agentes generadores sea adecuada y oportuna ?
Determinar el tiempo máximo para resolver los reclamos de los clientes como consecuencia de errores en la facturación.
3. Cuál es el tiempo máximo esperado en el que deberían ser satisfechos sus requerimientos o reclamos ya sean en el aspecto técnico o de comercialización ?
Determinar el precio de la energía eléctrica que estarían dispuestos a pagar los clientes en los contratos a plazo.
4. Cuál es el precio que estaría dispuesto a pagar por la compra de energía (se incluye potencia) ?
Determinar las características o cláusulas a incluirse en los contratos a plazo.
5. Qué puntos o cláusulas le gustaría se contemplaran en un contrato de compra venta de energía (contrato a plazo) ?
6. Cuáles son sus sugerencias de reformas a la Ley de Régimen del Sector Eléctrico y Reglamentos que faciliten las transacciones comerciales en el MEM ?
Fijar el mecanismo de la forma de pago que se deben instaurar en las transacciones comerciales del MEM.
7. Cuál es el mecanismo financiero de su preferencia para realizar los pagos por la compra de energía en el MEM ?
Determinar los requerimientos relacionados con la emisión de facturas por la venta de potencia y energía eléctrica.
8. Cómo desearía que sean las facturas (formato, presentación, rubros, etc.) que recibe por la compra de energía de los diferentes agentes del MEM ?
9. Recibe oportunamente las facturas emitidas por los agentes del MEM por la compra de energía eléctrica ? Qué recomendación tiene al respecto ?
Fijar el mecanismo de las garantías que se deben instaurar en las transacciones comerciales del MEM.
10. Está de acuerdo que por la compra de energía, el agente generador le otorgara un plazo, cobrándole el interés respectivo ? Cuál es el plazo que le gustaría le otorgaran: 30, 60, 90, 120 o más días ?
11. Qué tipo de garantía estaría dispuesto a entregar por la compra de energía a crédito?
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MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS ii
FASE CUALITATIVA: APLICACIÓN DE LA TÉCNICA DE LA INVESTIGACIÓN
GUION DE LA ENTREVISTA
1. Señale las principales características técnicas con las que desearía recibir el servicio eléctrico de parte de los agentes generadores ?
2. Qué procedimientos a su criterio deberían implementarse para que la atención por parte de los agentes generadores sea adecuada y oportuna ?
3. Cuál es el tiempo máximo esperado en el que deberían ser satisfechos sus requerimientos o reclamos ya sean en el aspecto técnico o de comercialización ?
4. Cuál es el precio que estaría dispuesto a pagar por la compra de energía (se incluye potencia) ?
5. Qué puntos o cláusulas le gustaría se contemplaran en un contrato de compra venta de energía (contrato a plazo) ?
6. Cuáles son sus sugerencias de reformas a la Ley de Régimen del Sector Eléctrico y más Reglamentos que faciliten las transacciones comerciales en el Mercado Eléctrico Mayorista MEM ?
7. Cuál es el mecanismo financiero de su preferencia para realizar los pagos por la compra de energía en el MEM ?
8. Cómo desearía que sean las facturas (formato, presentación, rubros, etc.) que recibe por la compra de energía de los diferentes agentes del MEM ?
9. Recibe oportunamente las facturas emitidas por los agentes del MEM por la compra de energía eléctrica ? Qué recomendación tiene al respecto ?
10. Está de acuerdo que por la compra de energía, el agente generador le otorgara un plazo, cobrándole el interés respectivo ? Cuál es el plazo que le gustaría le otorgaran: 30, 60, 90, 120 o más días ?
11. Qué tipo de garantía estaría dispuesto a entregar por la compra de energía a crédito?
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MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS iii
Fase Cualitativa: Tabulación de la Entrevista Opciones de Respuesta
Preguntas Abiertas de la Entrevista
Resultados Más Importantes (%)
Señale las principales características técnicas con las que desearía recibir el servicio eléctrico de parte de los agentes generadores ?
1. Servicio continuo y confiable 25
2. Niveles adecuados de voltaje 25
3. Eficiencia en la generación 25
4. Cantidad de potencia y energía en concordancia con las curvas de carga
25
Qué procedimientos a su criterio deberían implementarse para que la atención por parte de los agentes generadores sea adecuada y oportuna ?
1. Implementar oficinas de atención de reclamos
33
2. Atención telefónica 33
3. Los procedimientos son adecuados 33
Cuál es el tiempo máximo esperado en el que deberían ser satisfechos sus requerimientos o reclamos ya sean en el aspecto técnico o de comercialización ?
1. Inmediato 25
2. 48 horas 25
3. Menor tiempo posible 25
4. Establezca CONELEC 25
Cuál es el precio que estaría dispuesto a pagar por la compra de energía (se incluye potencia) ?
1. 3 ¢USD/kWh 33
2. Menor posible 33
3. 3.5 ¢USD/kWh 33
Qué cláusulas le gustaría se contemplaran en un contrato de compra venta de energía (contrato a plazo) ?
1. Fijación o reajustes de precios, plazo. 66
2. Mecanismos de pago 33
3. Montos de energía comprometida. 33
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MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS iv
Fase Cualitativa: Tabulación de la Entrevista Opciones de Respuesta
Preguntas Abiertas de la Entrevista
Resultados Más Importantes (%)
Cuáles son sus sugerencias de reformas a la Ley de Régimen del Sector Eléctrico y más Reglamentos que faciliten las transacciones comerciales en el Mercado Eléctrico Mayorista MEM ?
1. Generadores y Transelectric asuman también pérdidas de energía.
20
2. Eliminar el factor de nodo 20
3. Eliminar el esquema de costos marginales.
20
4. Contemplar como delito el hurto de energía.
20
5. Garantizar tarifas reales a los distribuidores
20
Cuál es el mecanismo financiero de su preferencia para realizar los pagos por la compra de energía en el MEM ?
1. Fideicomiso 33
2. Prepago 33
3. Pagos directos 33
Cómo desearía que sean las facturas (formato, presentación, rubros, etc.) que recibe por la compra de energía de los diferentes agentes del MEM ?
1. Comprensibles, formato normalizado del SRI.
33
2. Con las cantidades y precios en forma clara.
33
3. Explicación para su revisión. 33
Recibe oportunamente las facturas emitidas por los agentes del MEM por la compra de energía eléctrica ? Qué recomendación tiene al respecto ?
1. No se recibe oportunamente. 40
2. No se cumple con plazos acordados. 40
3. Deben cruzarse los cargos de los grandes consumidores.
20
Está de acuerdo que por la compra de energía, el agente generador le otorgara un plazo, cobrándole el interés respectivo ? Cuál es el plazo que le gustaría le otorgaran: 30, 60, 90, 120 o más días ?
1. Los plazos actuales son adecuados 33
2. Según las Leyes y Reglamentos 33
3. No debe haber plazo 33
Qué tipo de garantía estaría dispuesto a entregar por la compra de energía a crédito?
1. Garantía Bancaria 33
2. Póliza de seguros 33
3. Aval del gobierno 33
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MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS v
Fase Cualitativa: Análisis de la Entrevista Preguntas de Selección Múltiple Opciones de Respuesta
Pregunta Orden (%)
Deberían bajarse los requisitos (potencia y energía) para calificarse como gran consumidor ?
1 Si
2 No
3
Deberían los grandes consumidores comprar energía eléctrica en el mercado ocasional en un porcentaje establecido por el CONELEC ?
1 Si
2 No
3
Si es un gran consumidor estaría dispuesto a invertir para la construcción de un proyecto hidroeléctrico que satisfaga su propia demanda de energía eléctrica ?
1 Si
2 No
3
Si su respuesta anterior es si, señale el rango de capacidad de la central hidroeléctrica según sus requerimientos energéticos ?
1 Menos de 10 MW
2 Entre 10 y 30 MW
3 Más de 30 MW
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MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS vi
Fase Cuantitativa: Determinación de Objetivos Objetivo de la Investigación Cuantitativa
Preguntas cerradas de la Encuesta Instrucción de Respuesta
Determinar la calidad del servicio eléctrico relacionado con las variaciones de voltaje, la frecuencia de interrupciones y duración de las mismas.
Pregunta: Señale las principales características técnicas con las que desearía recibir el servicio eléctrico de parte de los agentes generadores ?
Ponga una ”x” en la casilla que crea conveniente.
1. Servicio continuo y confiable.
2. Niveles adecuados de voltaje Cuando existen fuertes variaciones de voltaje que dañan equipos.
3. Generación eficiente La producción de energía es realizada con equipos y procesos eficientes.
4. Cantidad de potencia y energía en concordancia con las curvas de carga.
Cumplimiento de las curvas de carga cuando han sido contempladas en el contrato.
Determinar parámetros de calidad del servicio comercial y atención al cliente en aspectos tales como solicitudes, reclamos, errores de medición y facturación, etc.
Pregunta: Qué procedimientos a su criterio deberían implementarse para que la atención por parte de los agentes generadores sea adecuada y oportuna ?
Ponga una ”x” en la casilla que crea conveniente.
1. Implementar oficinas de atención de reclamos.
2. Atención telefónica
3. Otros ………………………… Especifique los de su preferencia.
Determinar el tiempo máximo para resolver los reclamos de los clientes como consecuencia de errores en la facturación.
Pregunta: Cuál es el tiempo máximo esperado en el que deberían ser satisfechos sus requerimientos o reclamos ya sean en el aspecto técnico o de comercialización ?
Ponga una ”x” en la casilla que crea conveniente.
1. Inmediato
2. 48 horas
3. Menor tiempo posible
4. El que establezca el CONELEC
DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS vii
Fase Cuantitativa: Determinación de Objetivos Objetivo de la Investigación Cuantitativa
Preguntas cerradas de la Encuesta Instrucción de Respuesta
Determinar el precio de la energía eléctrica que estarían dispuestos a pagar los clientes en los contratos a plazo.
Pregunta: Cuál es el precio que estaría dispuesto a pagar por la compra de energía (esta incluido el valor de la potencia) ?
Ponga una ”x” en la casilla que crea conveniente.
1. 2 a 3 ¢USD/kWh
2. 3 a 4 ¢USD/kWh
3. Más de 4 ¢USD/kWh
Determinar las características o cláusulas a incluirse en los contratos a plazo.
Pregunta: Qué cláusulas le gustaría se contemplaran en un contrato de compra venta de energía (contrato a plazo) ?
Ponga una ”x” en la casilla que crea conveniente.
1. Fijación o reajustes de precios, plazo.
2. Mecanismos de pago
3. Montos de energía comprometida.
4. Otros ……………………….. Especifique el de su preferencia.
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MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS viii
Fase Cuantitativa: Determinación de Objetivos Objetivo de la Investigación Cuantitativa
Preguntas cerradas de la Encuesta Instrucción de Respuesta
Pregunta: Cuáles son sus sugerencias de reformas a la Ley de Régimen del Sector Eléctrico y más Reglamentos que faciliten las transacciones comerciales en el Mercado Eléctrico Mayorista MEM ?
Ponga una ”x” en la casilla que crea conveniente.
1. Generadores y Transelectric asuman pérdidas de energía.
2. Eliminar el factor de nodo Factor de nodo se utiliza para reajustar la cantidad de energía entregada y recibida.
3. Eliminar el esquema de costos marginales.
4. Garantizar tarifas reales a los distribuidores.
5. Otro ……………………….
Especifique el de su preferencia.
Fijar el mecanismo de la forma de pago que se deben instaurar en las transacciones comerciales del MEM.
Pregunta: Cuál es el mecanismo financiero de su preferencia para realizar los pagos por la compra de energía en el MEM ?
Ponga una ”x” en la casilla que crea conveniente.
1. Fideicomiso
2. Prepago
3. Pagos directos Pago realizado mediante el depósito en una cuenta bancaria.
Determinar los requerimientos relacionados con la emisión de facturas por la venta de potencia y energía eléctrica.
Pregunta: Cómo desearía que sean las facturas que recibe por la compra de energía emitidas por los diferentes agentes generadores ?
Ponga una ”x” en la casilla que crea conveniente. Priorizando sus requerimientos.
1. Comprensibles y con formato normalizado del SRI.
2. Con las cantidades y precios en forma clara.
3. Con una explicación para su revisión.
DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS ix
Fase Cuantitativa: Determinación de Objetivos Objetivo de la Investigación Cuantitativa
Preguntas cerradas de la Encuesta Instrucción de Respuesta
Pregunta: Recibe oportunamente las facturas emitidas por los agentes generadores por la compra de energía eléctrica ?
Ponga una ”x” en la casilla que crea conveniente.
1. Si
2. No
Pregunta: Cuál es la principal recomendación a los agentes generadores ?
Ponga una ”x” en la casilla que crea conveniente.
1. Emitir oportunamente las facturas.
2. Cruzar los cargos de los grandes consumidores.
3. Otro ……………………...
Especifique el de su preferencia.
Pregunta: Está de acuerdo que por la compra de energía, el agente generador le otorgara un plazo, cobrándole el interés respectivo ?
Ponga una ”x” en la casilla que crea conveniente.
1. Si
2. No
Fijar el mecanismo de las garantías que se deben instaurar en las transacciones comerciales del MEM.
Pregunta: Qué tipo de garantía estaría dispuesto a entregar por la compra de energía a crédito?
Ponga una ”x” en la casilla que crea conveniente.
1. Garantía Bancaria
2. Póliza de seguros
3. Aval del gobierno
DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS x
Fase Cuantitativa: Diseño de la Encuesta
DISEÑO DE LA ENCUESTA:
REQUERIMIENTOS DE LAS EMPRESAS DISTRIBUIDORAS Y GRANDES
CONSUMIDORES EN RELACIÓN A LA ADQUISICIÓN DE ENERGÍA ELÉCTRICA
PREGUNTAS FILTRO:
.......................................................................................................................................... .......................................................................................................................................... .......................................................................................................................................... ..........................................................................................................................................
..........................................................................................................................................
PREGUNTAS DE SALTO: 16. Si su respuesta anterior es si, señale el rango de capacidad de la central
hidroeléctrica según sus requerimientos energéticos ? .......................................................................................................................................... .......................................................................................................................................... .......................................................................................................................................... ..........................................................................................................................................
PREGUNTAS DE CORRELACIÓN:
DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS xi
1. Cuál es la principal característica técnica con la que desearía recibir el servicio eléctrico de
parte de los agentes generadores ?
Servicio continuo y confiable
Niveles adecuados de voltaje
Generación eficiente
Cantidad de potencia y energía en concordancia con las curvas de carga contratada.
Otros …………………………….…………………....... (especifique)
2. Qué procedimientos a su criterio deberían implementarse para que la atención por parte de
los agentes generadores sea adecuada y oportuna ?
Implementar oficinas de atención de reclamos.
Atención telefónica
Otros …………………………….…………………....... (especifique)
3. Cuál es el tiempo máximo esperado en el que deberían ser satisfechos sus requerimientos o
reclamos ya sean en el aspecto técnico o de comercialización ?
Inmediato
48 horas
Menor tiempo posible
El que establezca el CONELEC
4. Cuál es el precio que estaría dispuesto a pagar por la compra de energía (esta incluido el
valor de la potencia) ?
Entre 2 a 3 ¢USD/kWh
Entre 3 a 4 ¢USD/kWh
FORMATO DE ENCUESTA:
REQUERIMIENTOS DE LAS EMPRESAS DISTRIBUIDORAS Y GRANDES
CONSUMIDORES EN RELACIÓN A LA ADQUISICIÓN DE ENERGÍA ELÉCTRICA
INTRODUCCIÓN: La presente encuesta tiene por objeto determinar los requerimientos de la calidad del servicio eléctrico de los agentes distribuidores y grandes consumidores que intervienen en el MEM, así como también el nivel de eficiencia en la atención al cliente (servicio comercial) y los mecanismos financieros para las transacciones comerciales, de parte de los agentes generadores. Se garantiza absoluta reserva. Nota: Como respuesta a las preguntas coloque una “x” en la casilla que crea conveniente.
CONTENIDO
DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS xii
Más de 4 ¢USD/kWh
5. Qué cláusulas le gustaría se contemplaran en un contrato de compra venta de energía
(contrato a plazo) ?
Fijación o reajustes de precios
Mecanismo de pago
Montos de energía comprometida
Otros ……………………………………….………....... (especifique)
6. Cuáles son sus sugerencias de reformas a la Ley de Régimen del Sector Eléctrico y más
Reglamentos que faciliten las transacciones comerciales en el Mercado Eléctrico Mayorista MEM ?
Generadores y Transelectric asuman pérdidas de energía.
Eliminar el factor de nodo
Eliminar el esquema de costos marginales.
Garantizar tarifas reales a los distribuidores
Otros …………………………………….…………....... (especifique)
7. Cuál es el mecanismo financiero de su preferencia para realizar los pagos por la compra de
energía en el MEM ?
Fideicomiso
Prepago
Pagos directos (en una cuenta bancaria)
8. Qué información adicional al normalmente establecido, desearía que se agregara en las
facturas que recibe por la compra de energía emitidas por los diferentes agentes generadores ?
Comprensibles y con formato normalizado del SRI.
Con las cantidades y precios en forma clara
Con una explicación para su revisión
9. Recibe dentro del plazo fijado las facturas emitidas por los agentes generadores por la
compra de energía eléctrica ?
Si
FORMATO DE ENCUESTA:
REQUERIMIENTOS DE LAS EMPRESAS DISTRIBUIDORAS Y GRANDES
CONSUMIDORES EN RELACIÓN A LA ADQUISICIÓN DE ENERGÍA ELÉCTRICA
DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS xiii
No
10. Cuál es la principal recomendación a los agentes generadores respecto a la emisión de facturas ?
Emitir oportunamente las facturas
Cruzar los cargos de los grandes consumidores
Otros …………………………………….…………....... (especifique)
11. Está de acuerdo que por la compra de energía, el agente generador le otorgara un plazo, cobrándole el interés respectivo ?
Si
No
12. Qué tipo de garantía estaría dispuesto a entregar por la compra de energía a crédito?
Garantía Bancaria
Póliza de seguro
Aval Del gobierno
13. Deberían bajarse los requisitos (potencia y energía) para calificarse como gran consumidor ?
Si
No
14. Deberían los grandes consumidores comprar energía eléctrica en el mercado ocasional en un porcentaje establecido por el CONELEC ?
Si
No
15. Si es un gran consumidor estaría dispuesto a invertir para la construcción de un proyecto hidroeléctrico que satisfaga su propia demanda de energía eléctrica ?
Si
No
FORMATO DE ENCUESTA:
REQUERIMIENTOS DE LAS EMPRESAS DISTRIBUIDORAS Y GRANDES
CONSUMIDORES EN RELACIÓN A LA ADQUISICIÓN DE ENERGÍA ELÉCTRICA
DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS xiv
16. Si su respuesta anterior es si, señale el rango de capacidad de la central hidroeléctrica según sus requerimientos energéticos ?
Menos de 10 MW
Entre 10 y 30 MW
Más de 30 MW
DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS xv
Fase Cuantitativa: Codificación de la Encuesta
Respuestas posibles
Nro. Preguntas de la Encuesta Nro. Detalle Código
1 Cuál es la principal característica técnica con la que desearía recibir el servicio eléctrico de parte de los agentes generadores ?
1 Servicio continuo y confiable
1.1
2 Niveles adecuados de voltaje
1.2
3 Generación eficiente
1.3
4 Cantidad de potencia y energía en concordancia con las curvas de carga contratada.
1.4
5 Otros ……………....... (especifique)
1.5
2 Qué procedimientos a su criterio deberían implementarse para que la atención por parte de los agentes generadores sea adecuada y oportuna ?
1 Implementar oficinas de atención de reclamos.
2.1
2 Atención telefónica
2.2
3 Otros ……………....... (especifique)
2.3
3 Cuál es el tiempo máximo esperado en el que deberían ser satisfechos sus requerimientos o reclamos ya sean en el aspecto técnico o de comercialización ?
1 Inmediato
3.1
2 48 horas
3.2
3 Menor tiempo posible
3.3
4 El que establezca el CONELEC
3.4
4 Cuál es el precio que estaría dispuesto a pagar por la compra de energía (esta incluido el valor de la potencia) ?
1 Entre 2 a 3 ¢USD/kWh
4.1
2 Entre 3 a 4 ¢USD/kWh
4.2
3 Más de 4 ¢USD/kWh
4.3
5 Qué cláusulas le gustaría se contemplaran en un contrato de compra venta de energía (contrato a plazo) ?
1 Fijación o reajustes de precios
5.1
2 Mecanismo de pago
5.2
3 Montos de energía comprometida
5.3
4 Otros ……………....... (especifique)
5.4
DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS xvi
DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS xvii
Fase Cuantitativa: Codificación de la Encuesta
Respuestas posibles
Nro. Preguntas de la Encuesta Nro. Detalle Código
6 Cuáles son sus sugerencias de reformas a la Ley de Régimen del Sector Eléctrico y más Reglamentos que faciliten las transacciones comerciales en el Mercado Eléctrico Mayorista MEM ?
1 Generadores y Transelectric asuman pérdidas de energía.
6.1
2 Eliminar el factor de nodo
6.2
3 Eliminar el esquema de costos marginales.
6.3
4 Garantizar tarifas reales a los distribuidores
6.4
5 Otros ……………....... (especifique)
6.5
7 Cuál es el mecanismo financiero de su preferencia para realizar los pagos por la compra de energía en el MEM ?
1 Fideicomiso
7.1
2 Prepago
7.2
3 Pagos directos (en una cuenta bancaria)
7.3
8 Qué información adicional al normalmente establecido, desearía que se agregara en las facturas que recibe por la compra de energía emitidas por los diferentes agentes generadores ?
1 Comprensibles y con formato normalizado del SRI.
8.1
2 Con las cantidades y precios en forma clara
8.2
3 Con una explicación para su revisión
8.3
9 Recibe dentro del plazo fijado las facturas emitidas por los agentes generadores por la compra de energía eléctrica ?
1 Si 9.1
2 No 9.2
10 Cuál es la principal recomendación a los agentes generadores respecto a la emisión de facturas ?
1 Emitir oportunamente las facturas
10.1
2 Cruzar los cargos de los grandes consumidores
10.2
3 Otros ……………....... (especifique)
10.3
DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS xviii
Fase Cuantitativa: Codificación de la Encuesta
Respuestas posibles
Nro. Preguntas de la Encuesta Nro. Detalle Código
11 Está de acuerdo que por la compra de energía, el agente generador le otorgara un plazo, cobrándole el interés respectivo ?
1 Si 11.1
2 No 11.2
12 Qué tipo de garantía estaría dispuesto a entregar por la compra de energía a crédito?
1 Garantía Bancaria
12.1
2 Póliza de seguro
12.2
3 Aval del gobierno
12.3
13 Deberían bajarse los requisitos (potencia y energía) para calificarse como gran consumidor ?
1 Si 13.1
2 No 13.2
14 Deberían los grandes consumidores comprar energía eléctrica en el mercado ocasional en un porcentaje establecido por el CONELEC ?
1 Si 14.1
2 No 14.2
15 Si es un gran consumidor estaría dispuesto a invertir para la construcción de un proyecto hidroeléctrico que satisfaga su propia demanda de energía eléctrica ?
1 Si 15.1
2 No 15.2
16 Si su respuesta anterior es si, señale el rango de capacidad de la central hidroeléctrica según sus requerimientos energéticos ?
1 Menos de 10 MW 16.1
2 Entre 10 y 30 MW 16.2
3 Más de 30 MW 16.3
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MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS xix
DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS xx
Fase Cuantitativa: Análisis de la Encuesta Respuestas posibles
Nro. Preguntas de la Encuesta Nro. Detalle %
1 Cuál es la principal característica técnica con la que desearía recibir el servicio eléctrico de parte de los agentes generadores ?
1 Servicio continuo y confiable
79.2
2 Niveles adecuados de voltaje
41.7
3 Generación eficiente
16.7
4 Cantidad de potencia y energía en concordancia con las curvas de carga contratada.
16.7
2 Qué procedimientos a su criterio deberían implementarse para que la atención por parte de los agentes generadores sea adecuada y oportuna ?
1 Implementar oficinas de atención de reclamos.
26.1
2 Atención telefónica
56.5
3 Email
13.0
4 Hacer correctamente
4.4
5 Dirigirse al área de mercadeo
4.4
6 Atención adcuada
4.4
3 Cuál es el tiempo máximo esperado en el que deberían ser satisfechos sus requerimientos o reclamos ya sean en el aspecto técnico o de comercialización ?
1 Inmediato
54.2
2 48 horas
16.7
3 Menor tiempo posible
16.7
4 El que establezca el CONELEC
12.5
4 Cuál es el precio que estaría dispuesto a pagar por la compra de energía (esta incluido el valor de la potencia) ?
1 Entre 2 a 3 ¢USD/kWh
56.5
2 Entre 3 a 4 ¢USD/kWh
39.1
3 Más de 4 ¢USD/kWh
0.0
5 Qué cláusulas le gustaría se contemplaran en un contrato de compra venta de energía (contrato a plazo) ?
1 Fijación o reajustes de precios
62.5
2 Mecanismo de pago
29.2
3 Montos de energía comprometida
45.8
4 Indemnización por incumplimiento
4.2
5 Deben estar contemplados en el contrato
4.2
DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS xxi
Fase Cuantitativa: Análisis de la Encuesta
Respuestas posibles
Nro. Preguntas de la Encuesta Nro. Detalle %
6 Cuáles son sus sugerencias de reformas a la Ley de Régimen del Sector Eléctrico y más Reglamentos que faciliten las transacciones comerciales en el Mercado Eléctrico Mayorista MEM ?
1 Generadores y Transelectric asuman pérdidas de energía.
33.3
2 Eliminar el factor de nodo
33.3
3 Eliminar el esquema de costos marginales.
41.7
4 Garantizar tarifas reales a los distribuidores
33.3
5 Garantizar pagos
4.2
7 Cuál es el mecanismo financiero de su preferencia para realizar los pagos por la compra de energía en el MEM ?
1 Fideicomiso
16.7
2 Prepago
4.2
3 Pagos directos (en una cuenta bancaria)
79.2
8 Qué información adicional al normalmente establecido, desearía que se agregara en las facturas que recibe por la compra de energía emitidas por los diferentes agentes generadores ?
1 Comprensibles y con formato normalizado del SRI.
34.8
2 Con las cantidades y precios en forma clara
60.9
3 Con una explicación para su revisión
21.7
9 Recibe dentro del plazo fijado las facturas emitidas por los agentes generadores por la compra de energía eléctrica ?
1 Si 62.5
2 No 37.5
10 Cuál es la principal recomendación a los agentes generadores respecto a la emisión de facturas ?
1 Emitir oportunamente las facturas
62.5
2 Cruzar los cargos de los grandes consumidores
29.2
3 Sistema consolidado del CENACE
4.2
4 Una sola factura
4.2
5 No aplicable
4.2
DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS xxii
Fase Cuantitativa: Análisis de la Encuesta
Respuestas posibles
Nro. Preguntas de la Encuesta Nro. Detalle %
11 Está de acuerdo que por la compra de energía, el agente generador le otorgara un plazo, cobrándole el interés respectivo ?
1 Si 33.3
2 No 66.7
12 Qué tipo de garantía estaría dispuesto a entregar por la compra de energía a crédito?
1 Garantía Bancaria
52.4
2 Póliza de seguro
28.6
3 Aval del gobierno
23.8
13 Deberían bajarse los requisitos (potencia y energía) para calificarse como gran consumidor ?
1 Si 41.7
2 No 58.3
14 Deberían los grandes consumidores comprar energía eléctrica en el mercado ocasional en un porcentaje establecido por el CONELEC ?
1 Si 58.3
2 No 41.7
15 Si es un gran consumidor estaría dispuesto a invertir para la construcción de un proyecto hidroeléctrico que satisfaga su propia demanda de energía eléctrica ?
1 Si 52.9
2 No 35.3
16 Si su respuesta anterior es si, señale el rango de capacidad de la central hidroeléctrica según sus requerimientos energéticos ?
1 Menos de 10 MW 63.6
2 Entre 10 y 30 MW 9.1
3 Más de 30 MW 18.2
DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS xxiii
OPORTUNIDADES DE NEGOCIO Objetivos de la investigación
Decisiones a tomar
Respaldo de la Investigación Segmento = Requerimiento Estratégico
Códigos
Conclusión Objetivo Empresa =
Determinar la calidad del servicio eléctrico relacionado
con las variaciones de voltaje, la frecuencia de
interrupciones y duración de las mismas.
Aspectos técnicos relacionados con
el producto (energía y potencia).
1.1 1.2 1.3
1.4 1.5
Los consumidores del servicio eléctrico en el 73% requieren que el servicio sea continuo y
confiable y el 38% que el servicio sea entregado con el voltaje adecuado. El 23% aspira
que la generación sea eficiente.
Entregar el servicio eléctrico en forma
continua, confiable y de calidad.
Automatizar los procesos de producción.
Tener la flexibilidad para
adaptarse a las variaciones de voltaje y frecuencia del
sistema eléctrico.
Determinar
parámetros de calidad del servicio comercial y atención
al cliente en aspectos tales como solicitudes,
reclamos, errores de medición y facturación, etc.
Servicios
complementa-rios en la venta del producto.
2.1
2.2 2.3
El 60% requiere que la atención
sea telefónica, seguido del 24% que solicita la apertura de nuevas oficinas de atención al
cliente. El 16% solicita que la atención al cliente sea mediante la implementación de email.
Otorgar atención
personalizada usando el sistema
telefónico o electrónico. Brindar
facilidades para la atención al cliente.
Instalar equipos
de comunicación con tecnología de punta.
Brindar atención personalizada
durante 8 horas diarias.
Determinar el tiempo máximo para
resolver los reclamos de los clientes como
consecuencia de errores en la facturación.
Servicio complementario
3.1 3.2
3.3 3.4
El 50% requiere que tiempo de respuesta de los generadores
ante algún requerimiento de los consumidores sea en forma inmediata. El 19% aspira ser
atendido en 48 horas. El 15% en el menor tiempo posible.
Otorgar atención personalizada en
forma oportuna.
Capacitar al personal para
brindar una atención de calidad en
aspectos técnicos y comerciales.
Determinar el precio de la energía eléctrica que
estarían dispuestos a pagar los clientes en los contratos a
plazo.
Precio 4.1 4.2 4.3
El 52% estarían dispuestos a pagar en un contrato a plazo entre 2 a 3 ¢USD/kWh y el 44%
entre 3 a 4 ¢USD/kWh.
Negociar los contratos a plazos con
precios que oscilan los 3 ¢USD/kWh.
Establecer negociaciones con los clientes
bajo el concepto de ganar ganar.
Determinar las características o
cláusulas a incluirse en los contratos a plazo.
Promoción 5.1 5.2
5.3 5.4
Fijación o reajustes de precios en el 62%, el monto de energía
comprometida el 46% y el mecanismo de pago el 27%.
Determinar los precios en los
contratos a plazo con los reajustes pertinentes.
Cumplir los contratos a plazo
en cantidad de energía y precios pactados.
Establecer mecanismos de compra venta de
energía.
Promoción Producto
6.1 6.2
6.3 6.4 6.5
El 42% tiene el criterio que se debe eliminar el esquema de
costos marginales, el 35% que los generadores y el transmisor deben asumir las pérdidas de
energía, el 38% eliminar el factor de nodo y el 31% garantizar tarifas reales a los
distribuidores.
Colaborar para lograr las
reformas a la LRSE que viabilice las
transacciones comerciales.
Mantener reuniones con
funcionarios y agentes del sector eléctrico
para proponer reformas al marco jurídico.
DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS xxiv
OPORTUNIDADES DE NEGOCIO
Objetivos de la investigación
Decisiones a tomar
Respaldo de la Investigación Segmento = Requerimiento
Estratégico
Códigos
Conclusión Objetivo Empresa =
Fijar el mecanismo de la forma de pago
que se deben instaurar en las transacciones
comerciales del MEM.
Promoción 7.1 7.2
7.3
El 81% desea realizar los pagos en forma directa a través de
una cuenta bancaria, en tanto que el 15% a través de un fideicomiso. En un mínimo
porcentaje con sistema prepago.
Otorgar facilidades para
las transferencias económicas.
Suscribir convenios con
instituciones financieras para lograr servicios
bancarios de calidad.
Determinar los
requerimientos relacionados con la emisión de facturas
por la venta de potencia y energía eléctrica.
Comunicación 8.1
8.2 8.3
El 56% desea que las facturas
sean presentadas con las cantidades y precios expresados en forma clara, el
40% que sean comprensibles y con formato normalizado por el SRI (40%). El 20% con una
explicación detallada.
Mejorar los
procesos de comercialización.
Conseguir la
certificación ISO 9000.
Comunicación 9.1 9.2
El 62% manifestaron positivamente que reciben
oportunamente las facturas y solamente el 38% se pronunciaron que no, por lo que
se deberá tener atención en mejorar aún más la entrega en forma oportuna.
Mejorar los procesos de
comercialización.
Conseguir la certificación ISO
9000.
Comunicación 10.1 10.2 10.3
Los consumidores recomiendan a los generadores en el 62% emitir oportunamente las
facturas y remitirlas, el 31% cruzar los cargos de los grandes consumidores, en
menores porcentaje otras de recomendaciones.
Mejorar los procesos de comercialización
.
Conseguir la certificación ISO 9000.
Promoción 11.1
11.2
El 69% manifestó que no
requieren de plazo para el pago de las facturas por la compra de energía eléctrica, en tanto que
el 31% manifestó que sí.
Fijar políticas de
marketing para conseguir mejores
operaciones comerciales.
Otorgar
descuentos por pronto pago.
Fijar el mecanismo de las garantías que se deben instaurar
en las transacciones comerciales del MEM.
Beneficios de las transacciones comerciales
12.1 12.2 12.3
El tipo de garantía que prefieren entregar los consumidores por el crédito que recibirían es la
garantía bancaria en el 52%, seguido de la póliza de seguro en el 26%. El otro 26%
manifestó del aval del gobierno.
Fijar políticas de marketing para conseguir
mejores operaciones comerciales.
Suscribir convenios con instituciones
financieras para lograr servicios bancarios de
calidad.
DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS xxv
OPORTUNIDADES DE NEGOCIO
Objetivos de la investigación
Decisiones a tomar
Respaldo de la Investigación Segmento = Requerimiento
Estratégico
Códigos
Conclusión Objetivo Empresa =
ND Beneficio frente a posibles nuevos
consumidores
13.1 13.2
Consultados si es que creen que deberían bajarse los
requisitos para calificarse como gran consumidor, el 58% manifiesta que no y el 42% se
pronuncia en forma favorable
Emprender programas de
fidelización.
ND Promoción y beneficios
comerciales
14.1 14.2
Los encuestados se pronuncian que los grandes consumidores
deberían comprar energía en el mercado ocasional en el 58% y que no en el 42%.
Emprender en programas de
comunicación para dar a conocer las
ventajas de generación hidroeléctrica
relacionadas con los precios.
ND Socios
estratégicos
15.1
15.2
Los grandes consumidores
están dispuestos a invertir en proyectos de generación hidroeléctrica en el 53%,
mientras que el 32% ha manifestado que no esta dispuesto.
Hacer participar
a los grandes consumidores en proyectos
hidroeléctricos de hasta 10 MW.
Convocar a los
grandes consumidores como socios
estratégicos para la conformación de la compañía
de generación.
ND Socios estratégicos
16.1 16.2
16.3
El 54% están interesados en invertir en centrales de
generación hidroeléctrica menores a 10 MW, el 15% se han pronunciado en centrales
entre 10 y 30 MW, así como también el 15% en mayores a 30 MW.
DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS xxvi
PLAN DE MARKETING
Marketing Mix PLAN DE ACTIVIDADES
Nro. Detalle Presupuesto Total
(USD/año)
Tiempo (h/mes)
Responsables Control
Producto
1 Energía eléctrica medida en kWh
Gerente Op. Man.
P. Ejec. Contral.
2 Potencia eléctrica medida en kW
Gerente Op. Man.
P. Ejec. Contral.
3 Calidad del producto en cumplimiento de normas del CONELEC.
Gerente Op. Man.
P. Ejec. Contral.
Precio
1 2.54 ¢USD/kWh para energía (contratos a plazo)
Gerente Ad. Fin. - Com. (Cont. Com.)
P. Ejec. Contral.
2 5.7 USD/kW para la demanda (contratos a plazo y mercado ocasional)
Gerente Ad. Fin. - Com. (Cont. Com.)
P. Ejec. Contral.
3 Se consideran los precios referenciales de Hidropaute S.A.
Gerente Ad. Fin. - Com. (Cont. Com.)
P. Ejec. Contral.
Canales de distribución
1 El SNI de propiedad de Transelectric S.A.
Gerente Ad. Fin. - Com. (Cont. Com.)
P. Ejec. Contral.
2 Los sistemas de distribución de las empresas eléctricas
Gerente Ad. Fin. - Com. (Cont. Com.)
P. Ejec. Contral.
3 Eventualmente los sistemas eléctricos de grandes consumidores.
Gerente Ad. Fin. - Com. (Cont. Com.)
P. Ejec. Contral.
Comunicación
1 Atención telefónica y publicidad.
15.000 165 Gerente Ad. Fin. - Com. (tercerizado)
P. Ejec. Contral.
2 Oficinas de atención de reclamos (Quito y Loja).
19.200 165 Gerente Ad. Fin. Com. (Cont. - Com. y Tercerizado)
P. Ejec. Contral.
3 Correo electrónico y publicaciones WEB
9.600 165 Gerente Ad. Fin. Com. (Cont. Com.)
P. Ejec. Contral.
Fidelización
1 Trato personalizado con empresas eléctricas distribuidoras y grandes consumidores de mayor monto transaccional.
8.400 32 Gerente Ad. Fin. Com. (Cont. - Com.)
P. Ejec. Contral.
2 Entregar asesoría técnica y comercial.
6.000 32 Gerente Op. Man. (Jefe Central)
P. Ejec. Contral.
3 Visitas programadas en forma periódica a todos los clientes.
8.400 32 Gerente Ad. Fin. Com. (Cont. - Com.)
P. Ejec. Contral.
DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS xxvii
4 Organización de eventos de interés de los distribuidores y grandes consumidores.
18.000 16 Gerente Ad. Fin. Com. (Cont. - Com.)
P. Ejec. Contral.
DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS xxviii
7. CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES a) Los consumidores del servicio eléctrico (empresas eléctricas distribuidoras
y grandes consumidores) en el 73% de los encuestados requieren que el servicio sea continuo y confiable y que el servicio se entregue con el voltaje adecuado respondieron el 38% (ver Fig. A.1).
b) El procedimiento a implementarse que requieren los consumidores es la
atención telefónica, expresado en el 60%, seguido del 24% que solicita la apertura de nuevas oficinas de atención al cliente (ver Fig. A.2).
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10%
20%
30%
40%
50%
60%
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CALIDAD TÉCNICO DEL SERVICIO ELÉCTRICO REQUERIDO
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ATENCIÓN AL CLIENTE REQUERIDO
Fig. A.1: Calidad del servicio Eléctrico Fig. A.2: Atención al cliente
c) El tiempo de respuesta de los generadores ante algún requerimiento de los
consumidores es en forma inmediata así lo manifestaron el 50% de los encuestados. En menor porcentaje se refieren a la atención en 48 horas (19%) o en el menor tiempo posible (15%) (ver Fig. A.3).
d) Preguntados sobre el precio que estarían dispuestos a pagar en un
contrato a plazo, el 52% señalaron entre 2 a 3 ¢USD/kWh y el 44% entre 3 a 4 ¢USD/kWh (ver Fig. A.4).
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
45%
50%
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TIEMPO DE RESPUESTA ANTE REQUERIMIENTOS
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PRECIO DE LA ENERGIA A PAGAR EN PPA's
DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS xxix
Fig. A.3: Tiempo de respuesta Fig. A.4: Precio de la energía
e) Los consumidores demandan que en los contratos a plazo (PPA’s) se
incluyan las siguientes cláusulas: fijación o reajustes de precios en el 62%, el monto de energía comprometida (46%) y el mecanismo de pago (27%) (ver Fig A.5).
f) Los consumidores tienen como criterio que se debe reformar la Ley de
Régimen del Sector Eléctrico eliminando el esquema de costos marginales (42%), los generadores y el transmisor deben asumir las pérdidas de energía (35%), eliminar el factor de nodo (38%) y garantizar tarifas reales a los distribuidores (31%) (ver Fig. A.6).
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30%
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CLAUSULAS A INCLUIRSE EN PPA's
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SUGERENCIAS DE REFORMAS A LRSE
Fig. A.5: Cláusulas para contemplarse PPA’s Fig. A.6: Sugerencias de reformas a la LRSE
g) Los consumidores desean realizar los pagos en forma directa para lo cual
se han pronunciado mayoritariamente de esta manera en el 81%, en tanto que a través de un fideicomiso en el 15% (ver Fig. A.7).
h) En relación a la presentación de las facturas, los consumidores desean que
las mismas sean presentadas con las cantidades y precios expresados en forma clara (56%), así como también que sean comprensibles y con formato normalizado por el SRI (40%) (ver Fig. A.8).
DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS xxx
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
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MECANISMO FINANCIERO PARA REALIZAR PAGOS
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INFORMACIÓN ADICIONAL EN LAS FACTURAS
Fig. A.7: Mecanismo para los pagos Fig. A.8: Características facturas
i) Consultados sobre si reciben oportunamente las facturas, el 62%
manifestaron positivamente y solamente el 38% se pronunciaron que no, por lo que se deberá tener atención en mejorar aún más la entrega en forma oportuna (ver Fig. A.9).
j) Los consumidores recomiendan a los generadores emitir oportunamente
las facturas y remitirlas, en el 62%, cruzar los cargos de los grandes consumidores en el 31%, el resto de recomendaciones son minoritarias. (ver Fig. A.10).
0%
10%
20%
30%
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Si No
RECIBE FACTURAS DENTRO DEL PLAZO
0%
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RECOMENDACIÓN PARA EMISION DE FACTURAS
Fig. A.9: Recepción oportuna de facturas Fig. A.10: Emisión de facturas
k) Preguntados si requieren de un plazo para el pago de las facturas por la
compra de energía eléctrica, el 69% manifestó que no, en tanto que el 31% manifestó que sí (ver Fig. A.11).
l) El tipo de garantía que prefieren entregar los consumidores por el crédito
que reciben es la garantía bancaria en el 52%, seguido de la póliza de seguro en el 26% (ver Fig. A.12).
DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS xxxi
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
Si No
DESEA UN PLAZO PARA EL PAGO
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o
TIPO DE GARANTÍA PORA EL PAGO
Fig. A.11: Plazo para el pago de facturas Fig. A.12: Tipo de garantías de pago
m) Consultados si es que creen que deberían bajarse los requisitos para
calificarse como gran consumidor (demanda máxima y energía), el 58% manifiesta que no y el 42% se pronuncia en forma favorable (ver Fig. A.13).
n) Los encuestados se pronuncian que los grandes consumidores deberían
comprar energía en el mercado ocasional en el 58% y que no en el 42%. Esto bajo la consideración que actualmente la energía la compran exclusivamente en contratos (ver Fig. A.14).
0%
10%
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Si No
BAJARSE REQUISITOS PARA GRAN CONSUMIDOR
0%
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50%
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Si No
DEBEN LOS GC COMPRAR EN EL M. OCASIONAL
Fig. A.13: Requisitos para gran consumidor Fig. A.14: Compras de energía en el M. Ocas.
o) Los grandes consumidores están dispuestos a invertir en proyectos de
generación hidroeléctrica en el 53%, mientras que el 32% ha manifestado que no esta dispuesto (ver Fig. A.15).
p) Los interesados en invertir lo harían en forma mayoritaria en centrales de
generación hidroeléctrica menores a 10 MW (54%), en forma minoritaria se han pronunciado en centrales entre 10 y 30 MW (15%) así como también mayores a 30 MW (15%) (ver Fig. A.16).
DISEÑO DEL PROYECTO HIDROELÉCTRICO CHINCHIPE - PLAN DE NEGOCIOS
MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS xxxii
0%
10%
20%
30%
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Si No
DISPUESTO A INVERTIR EN PCH
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CAPACIDAD (MW) EN PCH A INVERTIR
Fig. A.15: Disposición a invertir en PCH Fig. A.16: Capacidad de centrales a invertir