Politik der Notenbanken gescheitert - Zeitlose Aktienauswahl als Alternative InvestmentStammtische, Januar 2017
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Referent
Jahresausblick für 2017
Jan-Peter Schott
Diplom Forstwirt & Vertriebsdirektor PRIMA Fonds Service GmbH
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Agenda
Rückblick: Wie lief das letzte Jahr?
Was kommt 2017?
4 Thesen für 2017
Was bedeutet das für unsere PRIMA – Fonds?
Aktuelles / Vertriebsunterstützung
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PRIMA – Global Challenges (30.12.2015 – 30.12.2016)
Rückblick: Wie lief das letzte Jahr?
Quelle: Bloomberg, Zeitraum: 30.12.2015 – 30.12.2016
Nettoaktien-quote ca. 70%
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PRIMA – Global Challenges (nach BREXIT: 30.06.2015 – Jahresende)
Rückblick: Wie lief das letzte Jahr?
Quelle: Bloomberg, Zeitraum: 30.06.2016 – 31.12.2016
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Im Vergleich zu Fondsklassikern der Nachhaltigkeit
PRIMA – Global Challenges
Quelle: Bloomberg, Zeitraum: 31.10.2013 – 10.01.2017 l Strategiewechsel per 30. Oktober 2013
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PRIMA – Globale Werte (30.12.2015 – 30.12.2016)
Rückblick: Wie lief das letzte Jahr?
Quelle: Bloomberg, Zeitraum: 30.12.2015 – 30.12.2016
Erfolgreiche Portfolio-
Absicherung
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PRIMA – Globale Werte / Frankfurter Aktienfonds für Stiftungen
Rückblick: Wie lief das letzte Jahr?
Quelle: Bloomberg, Zeitraum: 30.12.2015 – 30.12.2016
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Agenda
Rückblick: Wie lief das letzte Jahr?
Was kommt 2017?
4 Thesen für 2017
Was bedeutet das für unsere PRIMA – Fonds?
Aktuelles / Vertriebsunterstützung
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Rahmenbedingungen 2017
Ein Blick in die Zukunft
Rahmenfaktoren sind unverändert positiv (Zinsen, Ölpreis, Inflation) – darum sollten die
Aktienkurse selbst bei Gewinnstagnation steigen.
Inflation kehrt durch steigende Rohstoffpreise zurück (Deutschland: +1,7% im Dezember)
Leicht steigendes Wirtschaftswachstum: BIP USA: +1,56% / Deutschland: 1,8 %
Die Volatilität wird uns wohl noch lange erhalten bleiben. Würde sie verschwinden, wäre das
ein Warnzeichen.
Schuldenproblematik bleibt unverändert / Finanzielle Repression schreitet weiter voran:
Steuern und Abgaben werden weiter steigen
Konto- und sonstige Bankgebühren steigen
Negativzinsen („Guthabengebühr“)
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Agenda
Rückblick: Wie lief das letzte Jahr?
Was kommt 2017?
4 Thesen für 2017
Was bedeutet das für unsere PRIMA – Fonds?
Aktuelles / Vertriebsunterstützung
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4 Thesen für 2017
Jahresausblick für 2017
These1: Trump´s „Twitter-Politik“ ist nahezu nicht einschätzbar;
Überraschungen führen zur hoher Volatilität an den Märkten
These 2: Der Klimawandel findet unverändert statt. Er nimmt sogar Fahrt auf!
These 3: Die Schuldenproblematik der westlichen Industrienationen bleibt
unverändert bestehen oder weitet sich eher aus. Woher soll Trump das Geld
nehmen?
These 4: Eurokritische Parteien sind weiter auf dem Vormarsch
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Agenda
Rückblick: Wie lief das letzte Jahr?
Was kommt 2017?
4 Thesen für 2017
Was bedeutet das für unsere PRIMA – Fonds?
Aktuelles / Vertriebsunterstützung
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Mr. Market wechselt seine Launen schneller und heftiger!
These 1: Zunahme der Volatilität
manisch
vs
depressiv
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Was bedeutet das für unsere PRIMA – Fonds?
These 1: Zunahme der Volatilität
Der Einstandspreis liegt deutlich unter dem inneren Wert
Nutze „Ausverkaufspreise“ /„Zahle maximal 60 Cent für einen Euro“
Verkaufe, wenn ein fairer Wert erreicht ist
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Was bedeutet das für unsere PRIMA – Fonds?
These 1: Zunahme der Volatilität
Beispiel der Sentiment Analyse: Durch Behavioral Finance lassen sich starke Trendbewegungen vorher absehen und somit auch absichern.
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Riss im Larsen-C-Schelfeis im November 2016
These 2: Der Klimawandel findet unverändert statt
http://www.spiegel.de/wissenschaft/natur/bild-1128840-1091879.html
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Eisberggeburt im Larsen-C-Schelfeis
These 2: Der Klimawandel findet unverändert statt
http://www.spiegel.de/wissenschaft/natur/bild-1128840-1091880.html
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Die Arktis glüht
These 2: Der Klimawandel findet unverändert statt
www.zeit.de/wissen/umwelt/2016-11/klimawandel-arktis-wetter-winter-veraenderung
Am Nordpol ist es so warm, Forschern gehen für Ihre Grafiken die Rottöne aus. Das Eis wächst so langsam, wie nie zuvor gemessen. Zugleich friert Sibirien zu.
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Die Arktis glüht (Stand: 22.12.2016)
These 2: Der Klimawandel findet unverändert statt
www.zeit.de/wissen/umwelt/2016-11/klimawandel-arktis-wetter-winter-veraenderung
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Jetstream: Das Wetter schlägt Wellen
These 2: Der Klimawandel findet unverändert statt
https://cdn2.vox-cdn.com/thumbor/xqzY1ZwESXs05FyD7cgankPVar8=/cdn0.vox-cdn.com/uploads/chorus_asset/file/3520836/Aerial_superhighway_jet_stream.0.jpg
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Der Golfstrom…
These 2: Der Klimawandel findet unverändert statt
Es gibt zwei Faktoren, durch die bislang die Gefahr eines Versiegens des Golfstromsystems unterschätzt worden sein könnte. Erstens haben Klimamodelle wohl eine systematisch zu stabile Strömung. Zweitens berücksichtigen sie zumeist nicht die Eisschmelze von Grönland. Wie die neuen Studien zeigen, kann jeder dieser Faktoren allein schon zu einer erheblich stärkeren Abschwächung des Golfstromsystems führen.
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7 Megatrends der Nachhaltigkeit
PRIMA – Global Challenges
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7 Megatrends der Nachhaltigkeit
PRIMA – Global Challenges
Die 7 Megatrends des PRIMA – Global Challenges bleiben trotz Populismus in
der postfaktischen Welt erhalten. Es handelt sich um robuste Fakten die
interdisziplinär abgesichert sind.
Dadurch ist eine hohe Zukunftsfähigkeit der Unternehmen im PRIMA – Global
Challenges, die in genau diesen Bereichen überdurchschnittliches leisten,
gegeben. Was kümmert´s die alte Eiche, wenn sich die Sau dran scheuert!
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US-Gesamtverschuldung stieg seit 1972 um den Faktor 45
These 3: Schuldenproblematik bleibt unverändert
Quelle: Thomson Reuters Datastream, Grafik: PRIMA Fonds GmbH | Stand: 03.01.2017
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US-Staatsverschuldung
These 3: Schuldenproblematik bleibt unverändert
Quelle: IWF
Schuldengrenze im März 2017 erreicht
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US-Geldmenge explodiert und entkoppelt sich von der Realwirtschaft
These 3: Schuldenproblematik bleibt unverändert
Quelle: Thomson Reuters Datastream, Grafik: PRIMA Fonds GmbH | Stand: 03.01.2017
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Zinsen in 5000 Jahren nie so niedrig
These 3: Schuldenproblematik bleibt unverändert
Quelle: Deutsche Bundesbank, Thomson Reuters Datastream, Grafik: PRIMA Fonds GmbH | Stand: 03.01.2017
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Realzinsen p.a. in Deutschland von 1968 bis 2016
These 3: Schuldenproblematik bleibt unverändert
Quelle: Deutsche Bundesbank, Thomson Reuters Datastream, Grafik: PRIMA Fonds GmbH | Stand: 03.01.2017
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Politische Ereignisse in den kommenden Monaten
These 4: Eurokritische Parteien sind weiter auf dem Vormarsch
Quelle: wellenreiter.de
Datum Ereignis Anmerkungen
15.03.2017 Parlamentswahl
Niederlande
Umfragen zeigen einen Absturz der Arbeiterpartei und Zugewinne bei den
Rechtspopulisten der PvdA
23.4.2017 Präsidentschaftswahl
Frankreich Umfragen mit deutlicher Mehrheit für einen
Republikaner
11.6.2017 Parlamentswahl
Frankreich FN derzeit nur mit 2 von 577 Sitzen in der
Nationalversammlung
17./24.9.2017 Bundestagswahl
Deutschland Umfrage: CDU 31%, SPD 22%, AfD 13%,
Grüne 11%, Linke 10%, FDP 7%
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Reale Anlagerenditen in Industrieländern p.a. (1870 – 2015)
FAZIT: Das Zeitalter der Sachwerte hat begonnen
Wohnhäuser 8,7%
Aktien 7,8%
Anleihen 1,5%
Geldmarkt 0,3%
Quelle: Universität Bonn, Prof. Moritz Schulareck, Handelsblatt 7. Nov. 2016
Deutschland
Aktien 3,3%
Anleihen -1,4%
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„Werte schaffen und bewahren!“
VSP Financial Services AG
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Kontakt & Informationsangebot
PRIMA Fonds Service
Unser Angebot an Sie:
Beraterrunden bei Ihnen im Haus
Referenten für Ihre
Kundenveranstaltung
Unterstützung Ihrer
Marketingaßnahmen
Fondsinfos für Ihre
Kundengespräche
100%-Transparenz zu allen
Fondspositionen
Fondsmanagerdialoge &
Nachhaltigkeits-Webinare
Thomas Hellener Tel.: 06122 – 58 70 80 [email protected]
Jan-Peter Schott Tel.: 06122 – 58 70 52 [email protected]
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Besuchen Sie uns auf dem Fonds-Kongress 2017
Am 25. und 26. Januar 2017 findet im Mannheimer Congress Center wieder der FONDS professionell KONGRESS statt.
Veranstaltungshinweis: Treffen Sie Frank Fischer am 25. Januar 2017 Titel: „ Mr. Market: Das 4. Prinzip des Value-Investing “ - Marktstimmung zur strategischen Portfolio-Allokation nutzen Zeit: Mittwoch, 25.01.2017 um 14:15 Uhr Ort: Vortragssaal 5
Auf Wiedersehen
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Auf Wiederhören
PRIMA – Onlinekonferenz:
Fondsmanagerdialog mit Hendrik Leber
Seien Sie live dabei und stellen Sie Ihre Fragen an unsere Experten:
Freitag, 27. Januar 2017, 11:00 Uhr
Anmeldung unter:
www.primafonds.com/aktuelle_konferenzen.html
Vielen Dank für Ihr Interesse
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PRIMA Fonds Service GmbH Borsigstr. 18 65205 Wiesbaden
Sie erreichen uns per: E-Mail: [email protected] Web: www.primafonds.com
oder unter: Telefon: (06122) 58 70 52 Telefax: (06122) 58 70 77
www.youtube.com/user/primafondsservice
Wir freuen uns auf den Dialog mit Ihnen:
Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit
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PRIMA – Globale Werte
Fondsname PRIMA – Globale Werte
Kategorie Mischfonds (flexibel)
Anlageberater Shareholder Value Management AG
Benchmark MSCI World Euro
Domizil Luxemburg
Währung Euro
Fondsvermögen 46,3 Mio. per 31.12.2016
Vertriebszulassung AT, DE, LU
Preisfeststellung täglich
Geschäftsjahresende 31.12.
Liquidität täglich
Valuta t + 3
Fondsfakten
Anteilsklasse A
Ertragsverwendung Ausschüttend
Auflagedatum 01.04.2005
Mindestanlage
ISIN
WKN
Verwaltungsgebühr
15% über 6% p.a., HWM Performance Fee
Ausgabeaufschlag
KAG IPConcept (Luxemburg) S.A.
Depotbank DZ Privatbank S.A.
Wirtschaftsprüfer PWC Luxemburg
G
LU0215933978 LU0215934513
A0D9KC A0D9KE
1,80% p.a. 1,05% p.a.
bis zu 5,0% 0,0%
500 Euro 250.000
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PRIMA – Global Challenges
Fondsname PRIMA – Global Challenges
Kategorie Aktien Global / Nachhaltigkeit
Anlageberater ACATIS Investment GmbH
Benchmark MSCI World Euro
Domizil Luxemburg
Währung Euro
Fondsvermögen 65,4 Mio. per 31.12.2016
Vertriebszulassung AT, DE, LU
Preisfeststellung täglich
Geschäftsjahresende 31.12.
Liquidität täglich
Valuta t + 3
Fondsfakten
Anteilsklasse A
Ertragsverwendung Ausschüttend
Auflagedatum 01.08.2006
Mindestanlage
ISIN
WKN
Verwaltungsgebühr
15% über MSCI World in €, HWM Performance Fee
Ausgabeaufschlag
KAG IPConcept (Luxemburg) S.A.
Depotbank DZ Privatbank S.A.
Wirtschaftsprüfer PWC Luxemburg
G
LU0254565053 LU0254565566
A0JMLV A0JMLW
1,80% p.a. 1,05% p.a.
bis zu 5,0% 0,0%
500 Euro 250.000
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weisen in diesem Zusammenhang ferner auf Umstände und Beziehungen hin, die nach ihrer Auffassung Interessenkonflikte begründen können. Wir haben interne Maßnahmen ergriffen,
die das Auftreten von Interessenkonflikten möglichst gering halten sollen. Hierzu zählt u. a. die operative Einbindung einer neutralen Compliance-Funktion.
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Sondervermögens dar. Die Gesellschaft gewährt Vermittlern, z. B. Kreditinstituten, wiederkehrend – meist jährlich – Vermittlungsentgelte als so genannte „laufende Vertriebsprovisionen".
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