CONFÉRENCE EN LIGNE N°2
Fonds Euros Immobiliers. Pourquoi sur-performent-ils
l'assurance vie ?
!Jeudi 23 avril 20141
QUI SOMMES NOUS ?bienprévoir.fr c’est 4 statuts
‣ Conseil Investissement Financier, sous l’égide de l’AMF
‣ Courtier Assurances, régulé par ACPR
‣ Intermédiaire Opérations de Banques
‣ Carte T, transactions immobilières
bienprévoir.fr c’est aussi
★ Création : 2008
★ 1 000 000€ de capital
★ 100% indépendants
2
MAIS C’EST SURTOUT… 150M€
ENCOURS SOUS GESTION
Fin 2013
CONFIANCE DE 2000 CLIENTS
PARTICULIERS OU ENTREPRISES
CENTAINES NOUVEAUX PRODUITS
CHAQUE ANNEE
SERVICES INTROUVABLES
MEME EN BANQUE PRIVEE
3
MAIS AUSSI
40 conventions de partenariats
NORTIA PRIMONIAL SWISSLIFE SPIRICA APICIL
LA FRANCAISE AM ….
un rôle d’expert reconnu par les grands médias
nationaux
BFM BUSINESS FRANCE INFO
FRANCE 3 / FRANCE 2 LCI
CAPITAL LES ECHOS
….
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✉ 40 b rue du faubourg poissonnière
!☎ 0811 461 463
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☎ 04 78 38 84 56
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!☎ 04 91 01 42 54
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LYONPARIS MARSEILLE OUEST
AVEC LE SUPPORT DE NOTRE PARTENAIRE :
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LES INTERVENANTSNOS INVITES
Daniel While
Primonial REIM Directeur
Développement
Jonathan Levy
bienprévoir.fr Co-fondateur,
Président
7
Vincent Cudkowicz bienprévoir.fr
Co-fondateur, Directeur Général
VOS INTERLOCUTEURS
Guillaume Fraget
Primonial REIM Responsable
Développement
FONDS EUROS IMMOBILIERS LES QUESTIONS QUE L’ON SE POSE….‣ 4,15%* en 2012 et 2013 ? Comment est-ce possible
de dépasser ainsi les fonds en euros classiques ?
!
‣ La stratégie de l’immobilier dans les fonds euros, est-elle une stratégie pérenne et durable ?
!
‣ Quelle performance attendre en 2014 et au-delà ?
!
‣ Comparaison par rapport à un investissement en direct dans l’immobilier ou en SPCI ? Avantages & inconvénients ?
8
AGENDA‣ Les acteurs du dispositif
L’assureur : Suravenir
Les distributeurs : Groupe Primonial & bienprévoir.fr
Le gérant immobilier : Primonial REIM
‣ Le contrat d’assurance-vie Primonial Sérénipierre
‣ Le fonds euros immobilier Sécurité Pierre Euros
‣ Le marché immobilier tertiaire
9
! Date de création : 1984
! Notre métier
! Concevoir, fabriquer et gérer des contrats d'assurance-vie et de prévoyance
! Notre offre
! Assurance-vie ! Prévoyance individuelle ! Assurance emprunteur ! Epargne retraite entreprise
! Nos réseaux de distribution : 4 filières
! Banques ! CGPI et courtage ! Internet ! Partenariats
! Effectif ! 260 collaborateurs
(Brest, Paris et délégations régionales)
Fiche d'identité Portefeuille et activité commerciale 2013
Eléments financiers 2013
! Assurance-vie ! Collecte brute : ! Collecte nette : ! Encours : ! Nombre de clients : ! Nombre de contrats :
! Prévoyance ! Primes collectées :
(net de coassurance et réassurance) ! Capitaux sous risque : ! Nombre de clients : ! Nombre de contrats :
! Chiffre d'affaires :
! Produit net assurance :
! Résultat net :
! Ratio de solvabilité : (hors plus values latentes)
2 891 millions € 1 036 millions € 28,2 milliards €
1 million 1,3 million
209 millions €
31,6 milliards € 1,4 million 2 millions
3,1 milliards €
236 millions €
119 millions €
122 %
L’assureur(:(Suravenir(
1er$groupe$indépendant*$$de$concep0on,$de$ges0on$et$$
de$conseil$en$solu0ons$de$placement$
2,5 milliards d’euros de collecte au 31 décembre 2013 : • 1,53 milliard d’euros pour le compte de clients particuliers, • 974 millions d’euros auprès des Institutionnels.
Plus de 7 milliards d’€ d’actifs gérés ou conseillés au 31 décembre 2013 545 collaborateurs au 31 décembre 2013
Le$distributeur$:$Groupe$Primonial$
*Selon$l’étude$Image$&$Finance$réalisée$en$2012.$
L’offre de Primonial constitue l’une des gammes les plus complètes du marché en matière d’immobilier collectif et
résidentiel, de valeurs mobilières, de prévoyance et d’assurance vie.
Le#gérant#immobilier#:#Primonial#REIM#
• Ac7f#sous#ges7on#:#3#milliards#€##
• ##Collecte#ne?e##– #2012# #534#millions#€##– #2013 #1#180#millions#€#
dont%SCPI%%374%Millions%€%
• 12#fonds#immobiliers#sous#ges7on#
• 20.000#inves7sseurs#
• 40#collaborateurs##Chiffres(au(31(décembre(2013(
SCPI46%
SCI11%
OPCI RFA43%
Répartition par type de fonds
AGENDA‣ Les acteurs du dispositif
L’assureur : Suravenir
Le distributeur : Groupe Primonial
Le gérant immobilier : Primonial REIM
‣ Le contrat d’assurance-vie Primonial Sérénipierre
‣ Le fonds euros immobilier Sécurité Pierre Euros
‣ Le marché immobilier tertiaire
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Principe(! Un contrat d’assurance vie de la compagnie Suravenir, distribué par le
Groupe Primonial
! Un fonds en euros immobilier Sécurité Pierre Euro ► Adossé à des sous-jacents immobiliers identifiés par Primonial REIM et
sélectionnés par Suravenir ► Rendement 2012 et 2013 : 4,15%*
! Une sélection d’unités de compte ► En architecture ouverte ► Portant sur l’ensemble des classes d’actifs : actions, obligations,
immobiliers, produits à protection partielle ou à capital garanti
*Rendement, net de frais de gestion, hors prélèvements sociaux et fiscaux et hors frais éventuels liés à la garantie décès, du fonds en euros Sécurité Pierre Euro, à capital garanti, essentiellement investi en immobilier (à 92 % au 31/12/2013). Garantie en capital hors fiscalité et/ou frais liés au contrat.
UN FONDS EN EUROS IMMOBILIER
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LA FISCALITÉ AVANTAGEUSE DE
L’ASSURANCE VIE
UNE OFFRE COMPLÈTE DE
SUPPORTS FINANCIERS
Le#contrat#d’assurance#vie##Primonial#Sérénipierre#
AGENDA‣ Les acteurs du dispositif
L’assureur : Suravenir
Le distributeur : Groupe Primonial
Le gérant immobilier : Primonial REIM
‣ Le contrat d’assurance-vie Primonial Sérénipierre
‣ Le fonds euros immobilier Sécurité Pierre Euros
‣ Le marché immobilier tertiaire
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Constat':'une'nouvelle'donne'La'baisse'du'fonds'en'euros'• Massivement'inves5s'en'obliga5ons'd’Etat,'les'fonds'en'euros'
subissent'les'effets'de'la'baisse'prolongée'des'taux'longs'
Taux'de'l’OAT'10'ans'–'Source'':'Banque'de'France'
Dans'ce'contexte'le'marché'recherche'des'alterna5ves'
– Fonds'eurocroissance,'fonds'euros'diversifiés…'
– Immobilier'
Poli%que)d’inves%ssement)
! La poche immobilière de « Sécurité Pierre Euros » est gérée par Primonial REIM
! Politique d’investissement de la poche immobilière ► Immobilier d’entreprise détenu en direct à travers un OPCI dédié ► Parts de Sociétés Civiles de Placement Immobilier ► Parts d’Organismes de Placement Collectif Immobilier
4,15%%%Taux%servi%en%2012%et%2013%%sur%Sécurité%Pierre%Euro,%le%fonds%en%euros%de%SéréniPierre%Proposé'par'Primonial'exclusivement'au'sein'du'contrat'Sérénipierre,''Le%contrat%d’assurance%vie%le%plus%innovant%de%l’année%2012*%
*Selon%le%magazine%Le%Revenu.%Également%récompensé%par%un%Prix%de%l’InnovaIon%au%cours%des%Oscars%de%l’assurance%vie%2012%de%GesIon%de%Fortune.%**Rendements%2012%et%2013,%nets%de%frais%de%gesIon,%hors%prélèvements%sociaux%et%fiscaux%et%hors%frais%éventuels%liés%à%la%garanIe%décès,%du%fonds%en%euros%Sécurité%Pierre%Euro,%à%capital%garanI,%essenIellement%invesI%en%immobilier%(92%%%au%31/12/2013).%GaranIe%en%capital%hors%fiscalité%et/ou%frais%liés%au%contrat.%
4,15%*'
taux'servi'en'2012'et'2013'sur'le'fonds'en'euros'Sécurité'Pierre'Euro'de'SÉRÉNIPIERRE,'le'contrat'd’assurance'vie'le'plus'innovant'de'l’année**.%
Immobilier%92%%%(immobilier%direct,%OPCI,%SCPI…)%%AcIons%et%produits%structurés%%ObligaIons%%
Les'performances'passées'ne'préjugent'pas'des'performances'futures.%
Sources!:!Suravenir!+!rapport!de!ges2on!Sécurité!Pierre!Euro!du!31/12/2013!
Au)31/12/2013,)l’alloca3on)est)la)suivante):))Sécurité)Pierre)Euro)est)inves3)à)92)%)en)immobilier.)
!
Alloca2on!au!31/12/2013!du!fonds!Sécurité!Pierre!Euros!
AGENDA‣ Les acteurs du dispositif
L’assureur : Suravenir
Le distributeur : Groupe Primonial
Le gérant immobilier : Primonial REIM
‣ Le contrat d’assurance-vie Primonial Sérénipierre
‣ Le fonds euros immobilier Sécurité Pierre Euros
‣ Le marché immobilier tertiaire
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Nos$convic)ons$sur$le$marché$du$bureau$
Les moteurs de la demande locative : recherche d’économie
et rationalisation
Immeubles de grand gabarit, neufs ou restructurés, bien
desservis
Les marchés tertiaires « core + » ont un potentiel de valorisation
Première couronne parisienne, centre-villes des métropoles
régionales
La qualité du locataire est primordiale en période de
difficultés économique
Grands comptes, entreprise du service public ou de la finance,
sièges sociaux
L’immobilier de commerce est un investissement défensif
Acquisition de nombreuses et petites unités pour mutualiser
le risque locatif
Les enseignes se rapprochent des consommateurs
Commerce de proximité en zone urbaine dense
Le commerce électronique réoriente les habitudes des
consommateurs
Commerce alimentaire et services à la personne
Nos$convic)ons$sur$le$marché$du$commerce$
EXEMPLES CONCRETS D’INVESTISSEMENTS
25
OKABE&–&Kremlin.Bicêtre&(94)&Acquis'en'février'2013'
Montant'de'l’acquisi9on''121#millions#€#
Surface'''
23#375#m²#
Mul9;locataires''
'
dont'Crédit'Agricole''(54%'de'revenus)'
'
+ Excellente implantation à proximité de la porte d’Italie
+ Excellente desserte par la ligne 7 du metro au pied de l’actif , la nouvelle ligne de tramway (T3), et à plus long terme la ligne 14 du metro. + Certifié HQE (Haute Qualité Environnementale)
EXEMPLES CONCRETS D’INVESTISSEMENTS
26
L’OVALIE – Paris (75017)Acquis'en'janvier'2014'
Surface'
Locataire'
Montant'de'l’acquisi;on''100#millions#€#
''
14#270#m²#'
'
Samsung''
+ Excellente implantation, 1 rue Fructidor à Paris (17ème),
+ Excellente desserte par la ligne du RER C, station Saint-Ouen, et la ligne 13 du metro.
+ Certifié HQE (Haute Qualité Environnementale) et labellisé BBC
EXEMPLES CONCRETS D’INVESTISSEMENTS
27
DARTY&–&Place&de&la&Madeleine,&Paris&VIII&
Acquis'en'février'2013'24#millions#d’€#
• Ac#f%de%pres#ge%au%centre%de%Paris%– Triangle%Haussmann%–%Opera%–%Saint9Lazare%
• Surface%de%vente%autorisée%>%1.400%m²%%%– Au%cœur%d’un%quar#er%bénéficiant%d’une% très%
forte% fréquenta#on% ter#aire,% touris#que% et%résiden#elle%%
• Situa#on%loca#ve%– Locataire%d’excep#on%présent%depuis%1975%– Bail%assor#%d’une%période%ferme%de%9"ans"%
Droits photos : Philippe Matsas
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