Presentación
2T11
Presentación Ejecutiva
Agenda
• La Compañía
• Resultados operativos y financieros
• Plan de desarrollo• Plan de desarrollo
1
Grupo Posadas
Ingresos totales 2010 US$530 M
Rank en México 1
# Hoteles (2T11) 110
# Cuartos (2T11) 19,287
Participación de mercado en México (# cuartos)
17%
# Destinos 61
Paises servidos 5
Programa de lealtad(años, # miembros)
21 años, 2.1 M
Alianzas estrategicas
2
La cadena de hoteles #1 en México y con presencia en Latinoamérica
Oferta de cuartos en México en 2009 (miles de cuartos) Oferta de cuartos en LatAm en 2009 (miles de cuartos)
16.6
12.2
8.1
5.9
5.4
5.4
12.5
9.7
4.2
4.7
4.4
1.8
Holiday Inn / HI
Express
Riu
Palace Resorts
Camino Real
Barcelo
32.9
29.6
22.3
19.6
8.0
22.0
21.7
15.0
IHG
Accor
Melia
5.7
4.0
4.8
3.9
2.9
1.8
3.5
0.7
2.9
3.2
Barcelo
Best Western
Mayan Resorts
City Express
Oasis
Melia
16.6
16.3
14.9
15.3
12.0
12.0
9.0
13.0
Starwood
Marriott
Barcelo
Hilton
2009
2004 2004
2009
3
Portafolio de propiedades diversificado
Marcas en México Marcas en Latinoamérica
Otros
TX
5
1 Incluye 3 hoteles con 1,013 cuartos en Mexico bajo la marca Fiesta Americana Grand. 2 Incluye 1 hotel con 74 cuartos en Argentina bajo la marca Caesar Park Silver. 4
Al 2T11 México Brasil USA Argentina Chile Total
Marcas Clase Hoteles Cuartos Hoteles Cuartos Hoteles Cuartos Hoteles Cuartos Hoteles Cuartos Hoteles Cuartos
Fiesta Americana (1) Lujo 17 4,964 17 4,964
Fiesta Inn Negocios 59 8,655 59 8,655
Live Aqua Lujo 1 371 1 371
One Hotels Economico 13 1,635 13 1,635
Caesar Park (2) Lujo 3 506 2 247 5 753
Caesar Business Negocios 8 1,619 1 142 9 1,761
FA Vacation Club Vacation Club 4 733 4 733
Otros 1 213 1 202 2 415
Total 95 16,571 11 2,125 1 202 2 247 1 142 110 19,287
% 86% 11% 1% 1% 1% 100%
Agenda
• La Compañía
• Resultados operativos y financieros
• Plan de desarrollo• Plan de desarrollo
5
$91
$98 $99
$91
$85
$93$95
$97
$79
$85$79
$78
62% 62%61%
54%
58%
62%
66%
63%
61%60%
61% 62%
$100
$120
$140
$160
50%
55%
60%
65%
ADR (US$) RevPAR (US$) Occupancy
Consolidado
Wilma9/11 Crisis financiera
H1N1
Resultados operativos de hoteles – la ocupación empieza a recuperarse
$79
$58
$65$62
$56
$51
$57 $59 $59
$43
$49$51
$56
$0
$20
$40
$60
$80
1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
30%
35%
40%
45%
6
Estadísticas de hoteles (2007-2011)
7
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
$0
$10
$20
$30
$40
$50
$60
$70
$80
$90
$100
199920002001200220032004200520062007200820092010
Ventas netas (US$mm)
Posadas % S&M Costo
US industria % S&M Costo
Mex industria % S&M Costo
Ventas de membresias
� FAVC consiste en un sistema de puntos el cual otorga el derecho de uso por 40 años
� FAVC tiene una afiliación directa con Hilton Grand Vacation
� Strategicamente, representa un nuevo nicho de mercado para Posadas replicando las tendencias de otras cadenas hoteleras mundiales
� El desarrollo del negocio de Club Vacacional permite:
� Reducir ciclicidad en hoteles de playa debido a la flexibilidad del producto
� Crea una base de clientes
Resumen
Club Vacacional (FAVC)
28,527
29,877
2741,231
2,5394,780
7,795
11,520
15,820
20,352
25,024
27,822
0
5,000
10,000
15,000
20,000
25,000
30,000
35,000
1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
Mexicanos Extranjeros
Detalle de los clientes
8
Plataforma competitiva de los nuevos negocios
Unidad de Negocio Descripción Socios Estratégicos
� Administra programas de lealtad
� Opera Fiesta Rewards
� Servicios de “call center “ Solución de serviciospara negocios relacionados yno relacionados
�
9
no relacionados
� Ofrece servicios de procesos Servicios de “outsourcing “, o “back office”, para diversasindustrias
�
Estado de resultados (cifras en millones de MXN)
Accum.
2Q11 QoQ Concept 2011 YoY
1,832 14% Total Revenues 3,549 12%
307 10% EBITDA MXN 577 (0%)307 10% EBITDA MXN 577 (0%)17% (0.6pp) M argin 16% (2.0pp)
60 na Net Income 169 138%
10
Indicadores de deudaE
BIT
DA
(L
TM
)
Net
debt
(US
$M
)
Sin provisión de CXC de (NGA)
96 444
EB
ITD
A / N
et
Int.
Exp
ense
Net debt
/ E
BIT
DA
11
4.6x
2.6x
4.2x
5.0x
5.2x 5.3x 5.2x
2Q10 3Q10 4Q10 1Q11 2Q11
4.6x
Mezcla de deuda – 2T11
9%
91%
Short Term Long Term
Deuda total
US$ 499 M
Deuda total
US$ 499 M
Moneda
(Deuda Neta)
Plazo
Caja US$ 47 MCaja US$ 47 M
Garantía Tasa
12
Perfil de amortizaciones (cifras en millones de US$)
Tiie+180
Total: US$480 M
Tiie+180
CB s
$2,250 M
9.25% SeniorNotes
US$200 M
13
Agenda
• La Compañía
• Resultados operativos y financieros
• Plan de desarrollo• Plan de desarrollo
14
Plan de desarrollo - 2011
FI Zacatecas, Argentum 140
FI Teatro Insurgentes 174
FI Nuevo Laredo 120
FA Mexicali 158
FI San Cristobal 80
FA Cuernavaca San Antonio del Puente 80
CB Puerto Montt 129
Live Aqua Cd. de Mexico, Bosques 127
FI Puebla Triangulo Las Animas 136
Marca Hotel Cuartos
15
FI Puebla Triangulo Las Animas 136
One Guadalajara U. de G. 126
One Cd. del Carmen 126
One Cd. de Mexico, Calle Juarez 114
FI Acapulco -220
FI Nuevo Laredo -111
FA Leon -211
Neto 9 968
Plan de desarrollo (2011-2013)
Hoteles Cuartos Hoteles Cuartos Hoteles Cuartos
Fiesta Americana 6 915 6 915
Fiesta Inn 13 1,783 13 1,783
Caesar Park 1 148 1 148
Caesar Business 2 279 2 279
One hotels 20 2,490 20 2,490
Sudamérica TotalMarca
México
Inversión total: US$334 M
Terceros: 99%
Posadas: 1%
16
Live Aqua 1 127 1 127
Total 40 5,315 3 427 43 5,742