“Presentación Gráfica de la Deuda Pública del Estado
Argentino”
I Trimestre 2018
Secretaria de FinanzasMinisterio de Hacienda
Evolución de la Deuda Pública Bruta(1)
(1) En la presentación se define a la Deuda Pública Bruta como la deuda performing más la deuda elegible pendiente de reestructuración. Esta última incluye capital, mora deintereses e intereses compensatorios estimados, devengados e impagos con posterioridad a la fecha de vencimiento de cada título. Deuda Pública Performing se refiere aaquella que se encuentra en situación de pago normal.
192.294
154.270165.111
176.870 179.133 182.084 181.621
197.154
216.920223.439
239.326 240.665
275.446
320.935331.481118,1%
80,5%
70,6%
62,1%53,8% 55,4%
43,5%38,9% 40,4%
43,5% 44,7%
52,6% 53,3%57,1%
59,3%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
110%
120%
100.000
120.000
140.000
160.000
180.000
200.000
220.000
240.000
260.000
280.000
300.000
320.000
340.000
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 IT 2018
En millones de U.S.$ En % del PBI
Evolución de la Deuda Pública Bruta-En millones de U.$.S.-
(*) Cifra provisoria.
129.750144.222
130.260
167.063
222.703
266.978
318.058 328.577
24.010
14.558
17.962
8.468(*)
2.877(*)2.904(*)
129.750
144.222154.270
181.621
240.665
275.446
320.935331.481
100.000
130.000
160.000
190.000
220.000
250.000
280.000
310.000
340.000
2000 2001 2005 2010 2015 2016 2017 IT 2018
Deuda Pública Performing
Deuda Elegible Pendiente de Reestructuración
Deuda Pública Bruta por Tipo de Acreedor
(1) Incluye títulos públicos, préstamos y anticipos otorgados o en cartera de Organismos del Sector Público Nacional. Datos preliminares. Cifras redondeadas.(2) Incluye intereses compensatorios estimados, devengados e impagos conposterioridad a la fecha de vencimiento de cada título.(3) Incluye aval por U$S 3,77 millones.(4) Valor remanente total. Es la diferencia entre el máximo a pagar de48 unidades por cada 100 de valor nocional y la suma de los montos pagados hasta laactualidad, deacuerdo con las condiciones establecidas en las respectivas normas de emisión.(5) PIB: Datos preliminares publicados por INDEC. Promedio de los 4 trimestres correspondientes a 2017. Cifras redondeadas.(6) PIB: Datos preliminares publicados por INDEC. Promedio del 2do. trimestre, 3er. trimestre, 4to. trimestre de 2017 y 1er. trimestre de 2018. Cifras redondeadas.
31-12-17 31-03-18
Deuda Pública Nacional BrutaEn
mill de U$S(a)
%Total
%PIB(5)
En mill de U$S
(b)
%Total
%PIB(6)
Var. Absoluta(b) - (a)
en mill de U$S
Var. Relativa[(b) / (a) - 1] (%)
Agencias del Sector Público(1) 155.822 48,6% 27,7% 153.149 46,2% 27,4% (2.673) -1,7%
Sector Privado 135.501 42,2% 24,1% 148.838 44,9% 26,6% 13.337 9,8%
Deuda Elegible Pendiente de Reestructuración (2) 2.877 0,9% 0,5% 2.904 0,9% 0,5% 27 1,0%
Multilaterales y Bilaterales(3) 29.611 9,2% 5,3% 29.494 8,9% 5,3% (117) -0,4%
Total Deuda Pública Bruta 320.935 100% 57,1% 331.481 100% 59,3% 10.546 3,3%
Valores Negociables Vinculados al PIB(4) 13.772 100% 2,4% 13.928 100% 2,5% 154 1,1%
Deuda Pública Bruta por Acreedor en % del PIB(1)
(1) Los datos del PIB publicados por INDEC corresponden a cifras provisorias, provisionales o preliminares. Cifras redondeadas.
0,1%12,5% 11,6% 10,7% 9,3% 9,9%
3,5% 3,0% 3,0% 3,4% 3,3% 3,9% 1,6% 0,5% 0,5%
90,6%
45,0%39,0%
34,0%
19,2% 18,8%
15,2% 11,6% 10,7% 10,8% 10,8% 12,2% 18,0% 23,6% 26,1%
23,4%
17,0%
10,0%
8,4%
7,3% 8,1%
6,6%5,6% 5,3% 5,8% 5,4% 6,3%
5,4%5,3% 5,3%
4,0%
5,9%
10,1%
9,1%
18,0% 18,6%
18,2%18,7% 21,4% 23,6% 25,2%
30,1% 28,3%27,7% 27,4%
118,1%
80,5%
70,6%
62,1%
53,8% 55,4%
43,5%38,9% 40,4%
43,5% 44,7%
52,6% 53,3%57,1% 59,3%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
120%
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 IT 2018
Deuda con Agencias del Sector Público
Deuda con Organismos Multilaterales y Bilaterales
Deuda con Privados -Perfoming y Elegible Pendiente de Reestructuración-
Deuda Pública Bruta por Moneda en % del PIB(1)
(1) Los datos del PIB publicados por INDEC corresponden a cifras provisorias, provisionales o preliminares. Cifras redondeadas.
89,4%
47,4% 42,3% 37,9% 32,8% 34,7%27,2% 24,8% 25,3% 28,5% 30,1%
36,4% 36,4% 39,2% 41,6%
28,7%
33,1%
28,3%
24,2%
21,0% 20,8%
16,3%14,1% 15,1%
15,0% 14,6%
16,1% 16,9%17,9% 17,7%
118,1%
80,5%
70,6%
62,1%
53,8% 55,4%
43,5%38,9% 40,4%
43,5% 44,7%
52,6% 53,3%57,1% 59,3%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
120%
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 IT 2018
Moneda Nacional Moneda Extranjera
Composición de la Deuda Pública Bruta por Moneda
75,7%
58,9% 59,9% 61,0% 60,9% 62,5% 62,6% 63,7% 62,6% 65,4% 67,4% 69,3% 68,4% 68,7% 70,2%
24,3%
41,1% 40,1% 39,0% 39,1% 37,5% 37,4% 36,3% 37,4% 34,6% 32,6% 30,7% 31,6% 31,3% 29,8%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 IT 2018
Moneda Nacional Moneda Extranjera
Deuda Pública Bruta por Legislación
(1) Cifras redondeadas.
Legislacion Nacional68,7%
Legislación Extranjera
31,3%
Deuda Pública Bruta(1)
U.$.S.331.481M
Legislacion Nacional69,2%
Legislación Extranjera
30,8%
Deuda Pública Bruta(1)
(Excluyendo Deuda Elegible Pendiente de Reestructuración)
U.$.S.328.577M
Legislacion Nacional52,0%
Legislación Extranjera
48,0%
Deuda Pública Bruta en poder del Sector Privado(1)
(Excluyendo Deuda Elegible Pendiente de Reestructuración)
U.$.S.145.934M
Legislacion Nacional99,0%
Legislación Extranjera
1,0%
Deuda Pública Bruta en poder del Sector Público(1)
(Excluyendo Deuda Elegible Pendiente de Reestructuración)
U.$.S.153.149M
Deuda Pública Bruta en % del PBI(1)
(1) Los datos del PBI publicados por INDEC corresponden a cifras provisorias, provisionales o preliminares. Cifras redondeadas.(2) En base a las estimaciones trimestrales (utilizando el concepto de residencia) de la Dirección Nacional de Cuentas Internacionales, INDEC, Ministerio de Hacienda. ExcluyeDeuda Elegible Pendiente de Reestructuración.
90,7%
57,6%
50,5%44,6%
28,5% 28,7%
18,7%14,6% 13,7% 14,2% 14,1% 16,2%
19,6%24,1%
26,6%
118,1%
80,5%
70,6%
62,1%
53,8% 55,4%
43,5%38,9% 40,4%
43,5% 44,7%
52,6% 53,3%57,1% 59,3%
68,5%
31,8%
24,1%21,8%
16,7% 16,7% 14,6% 12,0% 11,2% 11,8% 12,6% 13,9%17,8%
23,1% 25,1%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
120%
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 IT 2018
Deuda Pública con Privados -Perfoming y Elegible Pendiente de Reestructuración-
Deuda Pública Bruta
Deuda Pública Externa(2)
Estructura de la Deuda Pública Bruta
(1) Cifras redondeadas.(2) Incluye pagarés, avales, banca comercial y letras en garantía. Estas últimas se reclasificaron pasando del rubro “Letras del Tesoro” a “Otros”.
Deuda Pública Performing + Atrasos99,1%
Deuda Elegible Pendiente de
Reestructuración0,9%
Deuda Pública Bruta(1)
U.$.S.331.481M Deuda con Tasa Variable25,7%
Deuda con Tasa Cero
15,6%
Deuda con Tasa Fija
58,6%
Deuda por Tipo de Tasa(1)
U.$.S.331.481M
Pesos21,4%
Pesos ajustables por CER
8,2%
Pesos Dólar Linked0,3%
Dólares61,8%
Euros7,6%
Otros0,7%
Deuda por Tipo de Moneda(1)
U.$.S.331.481M
Títulos Públicos79,4%
Préstamos Garantizados
0,3%Org.
Internacionales6,3%
Org. Oficiales2,6%
Otros(2)2,7%
Letras del Tesoro8,7%
Deuda por Tipo de Instrumento(1)
U.$.S.331.481M
Estructura de la Deuda Pública Bruta(Excluyendo Deuda Elegible Pendiente de Reestructuración)
(1) Cifras redondeadas.(2) Incluye pagarés, avales, banca comercial y letras en garantía. Estas últimas se reclasificaron pasando del rubro “Letras del Tesoro” a “Otros”.
2018-201930,4%
2020-202433,1%
2025-203426,0%
2035-208910,4%
Deuda en Situación de Pago Normal por Plazo(1)
U.$.S.328.469M
Pesos21,6%
Pesos ajustables por
CER8,2%
Pesos Dólar Linked0,3%
Dólares61,8%
Euros7,4%
Otros0,7%
Deuda por Tipo de Moneda(1)
U.$.S.328.577M
Deuda con Tasa Variable
25,9%
Deuda con Tasa Cero
15,8%
Deuda con Tasa Fija58,3%
Deuda por Tipo de Tasa(1)
U.$.S.328.577M
Títulos Públicos79,2%
Préstamos Garantizados
0,3%
Org. Internacionales
6,4%
Org. Oficiales2,6%Otros(2)
2,7%
Letras del Tesoro8,8%
Deuda por Tipo de Instrumento(1)
U.$.S.328.577M
Estructura de la Deuda Pública Bruta(1)
en poder del Sector Privado
(1) Excluyendo Deuda Elegible Pendiente de Reestructuración.(2) Cifras redondeadas.(3) Incluye pagarés, avales, banca comercial y letras en garantía. Estas últimas se reclasificaron pasando del rubro “Letras del Tesoro” a “Otros”.
2018-201927,0%
2020-202427,8%
2025-203431,7%
2035-208913,5%
Deuda en Situación de Pago Normal por Plazo(2)
U.$.S.145.887M
Pesos15,1%
Pesos ajustables por CER
2,4%
Pesos Dólar Linked0,4%
Dólares66,9%
Euros14,8%
Otros0,5%
Deuda por Tipo de Moneda(2)
U.$.S.145.934M
Deuda con Tasa Variable
4,8%
Deuda con Tasa Cero
15,6%
Deuda con Tasa Fija79,6%
Deuda por Tipo de Tasa(2)
U.$.S.145.934M
Títulos Públicos82,4%
Préstamos Garantizados
0,2%Otros (3)
3,3%
Letras del Tesoro14,1%
Deuda por Tipo de Instrumento(2)
U.$.S.145.934M
Estructura de la Deuda Pública Bruta(1)
en poder del Sector Público
(1) Excluyendo Deuda Elegible Pendiente de Reestructuración.(2) Cifras redondeadas.(3) Incluye pagarés, avales, banca comercial y letras en garantía. Estas últimas se reclasificaron pasando del rubro “Letras del Tesoro” a “Otros”.
2018-201933,6%
2020-202439,1%
2025-203419,2%
2035-20898,2%
Deuda en Situación de Pago Normal por Plazo(2)
U.$.S.153.089M
Pesos31,9%
Pesos ajustables por
CER15,4%
Pesos Dólar Linked0,2%
Dólares52,5%
Euros0,0%
Deuda por Tipo de Moneda(2)
U.$.S.153.149M
Deuda con Tasa Variable
41,6%
Deuda con Tasa Cero
19,0%
Deuda con Tasa Fija39,3%
Deuda por Tipo de Tasa(2)
U.$.S.153.149M
Títulos Públicos91,5%
Préstamos Garantizados
0,6%
Otros (3)2,6%
Letras del Tesoro5,4%
Deuda por Tipo de Instrumento(2)
U.$.S.153.149M
Perfil de Vencimientos de Capital de la Deuda(1)
Abr-2018 a Dic-2040
(1) El perfil de vencimientos estático incluye las obligaciones proyectadas de acuerdo a los compromisos firmados al 31-03-2018, con los tipos de cambio, CER y tasas deinterés vigentes a dicha fecha. Para mayor detalle ver hoja A.1.6, A.3.7 y A.3.8del archivo de Excel que se encuentra en la pagina webhttps://www.argentina.gob.ar/sites/default/files/deuda_publica_31-03-2018.xlsx
(2) No incluye vencimientos de adelantos transitorios y letras del tesoro con el Sector Público Nacional.
0
4.000
8.000
12.000
16.000
20.000
24.000
28.000
2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035 2036 2037 2038 2039 2040
En mill. de U.$.S.
Sector Privado
Sector Público(2)
Multilaterales y Bilaterales
Perfil de Vencimientos de Interés de la Deuda(1)
Abr-2018 a Dic-2040
(1) El perfil de vencimientos estático incluye las obligaciones proyectadas de acuerdo a los compromisos firmados al 31-03-2018, con los tipos de cambio, CER y tasas deinterés vigentes a dicha fecha. Para mayor detalle ver hoja A.1.6, A.3.7 y A.3.8del archivo de Excel que se encuentra en la pagina webhttps://www.argentina.gob.ar/sites/default/files/deuda_publica_31-03-2018.xlsx
(2) No incluye vencimientos de adelantos transitorios y letras del tesoro con el Sector Público Nacional.
0
1.000
2.000
3.000
4.000
5.000
6.000
7.000
8.000
9.000
2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035 2036 2037 2038 2039 2040
En mill. de U.$.S.
Sector Privado
Sector Público(2)
Multilaterales y Bilaterales
Perfil de Vencimientos de Capital en poder del Sector Privado por Moneda
Abr-2018 a Dic-2040
0
2.000
4.000
6.000
8.000
10.000
12.000
14.000
16.000
18.000
20.000
22.000
2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035 2036 2037 2038 2039 2040
En mill. de U.$.S.
Moneda Extranjera Moneda Nacional