PRESENTAZIONE AGLI ANALISTISTAR CONFERENCE 2018
Milano, 27 marzo 2018
Il Gruppo
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La nostra storia
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1950 al 1990 1990 al 2003 2003 al 2016 Dal 2016
1950 Nascita della Centraledel Latte di Torino.Per l’approvvigionamento iltrattamento igienico e ilrifornimento del lattedestinato al consumodiretto della popolazionetorinese.Sono gli annidell’introduzione del latteUHT e della liberalizzazione
del mercato
In un mondo oldeconomy innovazionenel marketing, nelpackaging e nelprodotto, sviluppo diun polo interregionalecon forti marchi locali.Torino con Rapallo epoi acquisizione diVicenza.Quotazione in Borsa eammissione alSegmento STAR
Costruzione nuovistabilimenti di Vicenzae Casteggio. Estensioneportafoglio prodotti.Sono gli anni dellatempesta perfetta, siresiste alla Private Labele alla crisi finanziaria,sono anni diconsolidamento, finoalla fusione con Firenze.
Centrale del Latte d’Italia,terzo polo in Italia, sano ,visionario e proiettato nelfuturo.E’ il passaggio alla terzagenerazione, con la sfidadi nuovi mercati, nuoviclienti, nuovi prodotti, piùredditività per porre lebasi per la crescita futura
Centrale del Latte d’Italia S.p.A..
.
Centrale del Latte della Toscana S.p.A. Centrale del Latte di Vicenza S.p.A.
100%100%
24.9%
Il Gruppo
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4
Finanziaria Centrale del Latte di Torino S.p.A.;
38,63%
Comune di Firenze; 12,31%Fidi Toscana
S.p.A.; 6,83%
Comune di Pistoia; 5,26%
Altri Azionisti 36,97%
Famiglie Artom e Forchino
Azionisti al 22 marzo 2018
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Il Gruppo è controllato da unPatto di Sindacato costituito dastoriche famiglie operanti nelsettore con alcuni esponenticoinvolti operativamente nellagestione aziendale e inminoranza da Enti Pubblici
Mission
Mission
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Valorizzare le nostre produzioni con i nostri marchi locali edistinguerli per qualità, sicurezza e territorialità con loscopo di offrire ai nostri consumatori esclusivamenteprodotti salutari e genuini per una corretta alimentazioneche migliori il benessere dei consumatori, valorizzando lafiliera agroalimentare delle Regioni in cui sono installati inostri siti produttivi.
Stabilimenti e marchi
Sede degli stabilimenti
Marchi
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Mercato della materia prima
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Il mercato Italiano
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Mercato Italiano
QUOTE DI MERCATO ITALIA A VALORE DEI COMPETITOR - FEBBRAIO 2018
LATTE FRESCO € 543 mln ( febbraio 2018)
Gruppo CLI7,7%
Parmalat22,2%
Granarolo20,8%
Private Labels19,8%
Altri29,5%
Fonte: IRI Infoscan I+S
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LATTE UHT € 830,5 mln ( febbraio 2018)
Gruppo CLI3,7%
Parmalat31,0%
Granarolo16,7%
Private Labels22,4%
Sterilgarda3,4%
Altri23,0%
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Mercato – Latte Fresco Iper + Super
QUOTE DI MERCATO A VALORE DEI COMPETITOR - FEBBRAIO 2018
Piem – Lig – Ven - Tosc LATTE FRESCO € 145,3 mln (febbraio 2018)
Fonte: IRI Infoscan I+S
Gruppo CLI28,9%
Parmalat6,3%
Granarolo11,9%
Private Labels20,8%
Altri32,1%
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2013 2014 2015 2016 2017
Mercato – Latte UHT Iper + Super
QUOTE DI MERCATO A VALORE DEI COMPETITOR - FEBBRAIO 2018
Piem – Lig – Ven - Tosc
LATTE UHT € 226,7 mln (febbraio 2018)
Fonte: IRI Infoscan I+S
Gruppo CLI15,2%
Parmalat26,5%
Granarolo12,8%
Private Labels20,2%
Other25,3%
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2013 2014 2015 2015 2017
Continuare a crescere in un
mercato locale con una forte
leadership16
Continuare a crescere in un mercato locale con una forte leadership
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Lo scenario attuale e la nostra visione
1. Ci troviamo in un mercato storico e consolidato.Il mercato è maturo, una garanzia rispetto a mercati instabili e incerti
2. Presenza in 4 regioni- Piemonte, Toscana, Liguria e Veneto.Essere presenti in 4 aree differenti corrisponde ad un fattore positivo, inquanto vi è differenziazione nei territori, nella clientela e tutte le areehanno caratteristiche vincenti come la presenza di una grande metropolie diverse aree turistiche di eccellenza.
3. Private Label.Le private Label pesano in Italia per più del 25%. Consideriamo questoelemento positivo in quanto hanno raggiunto un equilibrio con le marchee hanno permesso di consolidare ulteriormente le marche leader come lanostra. Inoltre sono alla ricerca di partner che si sono semprecontraddistinti per qualità e serietà, come noi.
Continuare a crescere in un mercato locale con una forte leadership
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Come crescere?
1. Co-packing per clienti strategici.Sono iniziate le prime produzione a marchio di un’importante multinazionale.
2. Export.Continua il percorso di internalizzazione del nostro gruppo. A seguitodell’importante accordo di Alibaba in Cina, continuano e si consolidano leesportazioni in numerosi paesi Asiatici e del Middle East.
3. Vendite Online.Ci sarà una forte spinta commerciale sui siti e-commerce di nostri importanticlienti della GDO e inizieranno nel corso del 2018 nuove collaborazioni con playergià consolidati.
4. Food Service.Il canale del FS ha sempre un ruolo primario, è nostra intenzione presidiarlo conprodotti premium e distintivi, come la nostra panna UHT, il Latte di OrigineTerritoriale o il Latte Biologico.
5. Private Label.Sono già iniziate collaborazioni importanti con clienti nazionali della GDO eDiscount.
Attività di Marketing
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Marketing – Campagne 2018 - Torino
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NUOVI PRODOTTI – ESTENSIONE GAMMA F&Q
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NUOVI PRODOTTI – ESTENSIONE GAMMA F&Q
CAMPAGNA WEB & CAMPAGNA INFLUENCER
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Calendario 2018 – Illustrazione di Enrico Macchiavello
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Nuove pubblicazioni aziendali
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Corso Insegnanti 2018 - Torino
Nuova raccolta punti 2017-18 Torino
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Comunicazione Benessere Animale
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Nuovi gusti yogurt intero
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Uova fresche sfuse - Rapallo
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Bottiglia d’autore Pulcinella - Rapallo
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Altre Marketing - Rapallo
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Campagna istituzionale - Vicenza
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Varie Marketing - Vicenza
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Nuovi prodotti Latte Verona - Vicenza
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Marketing - Firenze
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Marketing - Firenze
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Marketing - Firenze
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Fiere Internazionali 2018
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Progetti 2018
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Procede il Progetto di Filiera:- Inaugurato magazzino automatizzato di Vicenza- Prosecuzione investimenti finalizzati al rafforzamento del reparto produttivo
Progetti 2018
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Nuovo Progetto di Sviluppo:- Iniziato il cantiere per costruzione del magazzino automatizzato di Torino- Revamping dell’intero stabilimento produttivo e dell’area logistica
Progetti 2018
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Implementazione SAP a Firenze- Percorso di integrazione del sistema informatico con l’applicazione della
Business Intelligence SAP anche alla Centrale del Latte della Toscana S.p.A.
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Il Comitato strategico
La Direzione Centrale
Il Comitato Marketing & Sales
Il Comitato Tecnico Il Comitato
Amministrazione e Controllo di Gestione
L’Organizzazione del Gruppo
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Dati economico finanziari
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Vendite
Le vendite nette al 31 Dicembre crescono del 56% rispetto all’anno precedente.
Vendite consolidate
2014 2015 2016 2017
100.42596.851
117.786
183.447
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2017 2016
Vendite 183.447 97.9% 117.786 98,4%
Valore della produzione 187.478 100.0% 119.762 100.0%
Servizi (53.396) -28,5% (36.393) -30,4%
Materie Prime (98.684) -52,6% (60.927) -50,9%
Altri costi operativi (1.858) -1,0% (1.332) -1,1%
Costi della produzione (153.938) -82,1% (98.652) -82,4%
Costo del personale (26.296) -14,0% (18.206) -15,2%
EBITDA 7.244 3,9% 2.904 2,4%
Ammortamenti e sva lutazioni (6.583) -3,5% (4.514) -3,8%
EBIT 661 0,4% (1.610) -1,3%
Proventi finanziari 191 0,1% 72 0,1%
Oneri finanziari (1.279) -0,7% (764) -0,6%
Retti fica va lore del le partecipazioni 107 0,1% (143) -0,1%
Capita l ga in on equity investment disposal 11 0,0% - -
Utile (perdita) prima delle imposte (309) -0,2% (2.445) -2,0%
Result from bus iness combinations - - 13.903 11,6%
Imposte e tasse sul reddito 48 0,0% 557 0,5%
Utile (perdita) netta di Gruppo (261) -1.2% 12.015 10,0%
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Dati economico finanziari
CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO
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Dati economico finanziari
SITUAZIONE PATRIMONIALE FINANZIARIA CONSOLIDATA
31-dic-17 % 31-dic-16 %
Immobi l i zzazioni tecniche 110.817 107.335
Inmobi l i zzazioni immateria l i 19.521 19.484
Partecipazioni e ti tol i 1.760 1.657
Crediti finanziari verso col legate 2 1
Total fixed assets 132.100 92.5% 128.477 93.7%
Crediti verso cl ienti 31.449 28.209
Giacenze di magazzino 9.114 7.698
Altre attivi tà a breve 13.206 15.879
Debiti verso fornitori (41.230) (37.460)
Altri debiti (5.908) (6.147)
Capitale cricolante netto 6.631 7.2% 8.180 6,0%
Attivi tà correnti possedute per la vednita - - 446 0.3%TOTALE MEZZI IMPIEGATI 138.731 100.0% 137.103 100.0%
Trattamento fine rapporto e a l tri fondi 13.251 9.6% 13.331 9.7%
Cassa banche e ti tol i (25.475) (9.521)
Debiti finanziari 87.858 69.751
Posizione finanziaria netta 62.383 45.0% 73.561 43.9%
Capita le socia le e ri serve 63.358 51.527
Uti le (perdita) di periodo (261) 12.015
Patrimonio netto 63.097 44.7% 63.542 46.4%TOTALE MEZZI PROPRI E DI TERZI 138.731 100.0% 137.103 100.0%
2017 2016
Vendite 79.152 98,2% 75.022 98,7%
Valore della produzione 80.594 100.0% 75.981 100.0%
Servizi (23.559) -29,2% (24.288) -32,0%
Materie Prime (42.103) -52,2% (37.766) -49,7%
Altri costi operativi (832) -1,0% (737) -1,0%
Costi della produzione (66.494) -82,5% (62.791) -82,6%
Costo del personale (11.363) -14,1% (11.504) -15,1%
EBITDA 2.737 3,4% 1.686 2,2%
Ammortamenti e sva lutazioni (2.156) -2,7% (2.184) -2,9%
EBIT 581 0,7% (497) -0,7%
Proventi finanziari 35 0,0% 14 0,0%
Oneri finanziari (378) -0,5% (279) -0,4%
Retti fica va lore del le partecipazioni (1) 0,0% (282) -0,4%
Capita l ga in on equity investment disposal 11 0,0% - -
Utile (perdita) prima delle imposte 248 0,3% (1.044) -1,4%
Result from bus iness combinations - - 13.903 18,3%
Imposte e tasse sul reddito (44) -0,1% (75) -0,1%
Utile (perdita) netta di Gruppo 204 -1.2% 12.784 16,8%
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Dati economico finanziari
CONTO ECONOMICO DELLA CAPOGRUPPO
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Dati economico finanziari
SITUAZIONE PATRIMONIALE FINANZIARIA DELLA CAPOGRUPPO
31-dic-17 % 31-dic-16 %
Immobi l i zzazioni tecniche 18.923 16.531
Inmobi l i zzazioni immateria l i 6.241 6.191
Partecipazioni e ti tol i 52.031 52.038
Crediti finanziari verso col legate 1 1
Total fixed assets 77.196 97,2% 74.760 93,1%
Crediti verso cl ienti 12.208 11.313
Giacenze di magazzino 2.811 2.199
Altre attivi tà a breve 7.933 11.349
Debiti verso fornitori (17.830) (16.697)
Altri debiti (2.900) (3.103)
Capitale cricolante netto 2.222 2,8% 5.061 6,3%
Attivi tà correnti possedute per la vednita - - 446 0,6%TOTALE MEZZI IMPIEGATI 79.418 100,0% 80.267 100,0%
Trattamento fine rapporto e a l tri fondi 4.759 6,0% 4.837 6,0%
Cassa banche e ti tol i (23.115) (6.099)
Debiti finanziari 29.982 13.861
Posizione finanziaria netta 6.867 8,6% 7.762 9,7%
Capita le socia le e ri serve 67.588 54.882
Uti le (perdita) di periodo 204 12.784
Patrimonio netto 67.792 85,4% 67.666 84,3%TOTALE MEZZI PROPRI E DI TERZI 79.418 100.0% 80.267 100.0%
Andamento del Titolo
26/03/2018 Centrale del Latte d'Italia S.p.A. 50
Valore massimo dell’anno Euro 4,342Valore minimo dell’anno Euro 2,76Performance sei mesi +11,60%Performance 1 anno + 14,10%
Fonte: Websim
50
www.centralelatteitalia.com
www.centralelatte.torino.it
www.mukki.it
www.lattetigullio.it
www.centralelatte.vicenza.it
Siti Web
08/10/2017 Centrale del Latte d'Italia S.p.A. 51
Contatti:
Edoardo Pozzoli Investor Relator [email protected]
Vittorio Vaudagnotti Investor Relator [email protected]
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Contatti
Il Gruppo
Via Filadelfia, 220 – 10137 Torino
www.centralelatteitalia.com
Tel. +39 011 3240221
Fax. +39 011 3240297
Luigi Luzzati Chairman
Riccardo Pozzoli Vice Chairman and CEO
Edoardo Pozzoli Corporate Director and Investor Relator
Vittorio Vaudagnotti Chief Financial Officer
Marco Luzzati Sales & Marketing Director
Largo Mattioli 3, Milano
Analista Marta Caprini
Tel. +39 02 87949812
Fax +39 02 87943840
The Specialist
Research by:
Edison Investment Research Limited
Gisella [email protected]