›
Key Highlights Q2 2014
airberlin erzielt positives Nettoergebnis im zweiten Quartal
Operatives Ergebnis (EBIT) im Jahresvergleich leicht verbessert
Umsatzanstieg durch stabile Gästezahlen und gesteigerten Yield
Kostensenkungsinitiativen zeigen Wirkung
Ausreichend hohe Liquidität für Neustrukturierung und Bedienung ausstehender Anleihen
Zusammenfassung
Air Berlin PLC l Q2 2014 2
›
Finanzielle Entwicklung [in EUR Mio.] – Q2 2014 vs. Q2 2013
Air Berlin PLC l Q2 2014 4
Gesamtumsatz EBITDAR & EBIT Nettoergebnis
Q2 2014
Q2 2013
-38,0 -6,9
EBIT
8,6
Nettoergebnis
-14,4
+1,2
+46,6
+31,9
-8,1
EBITDAR
152,0 166,4
Umsatz
1.146,4 1.114,5
Umsatzanstieg durch
stabile Gästezahlen
und gestiegenen Yield
Anstieg der Personalkosten führt zu niedrigerem
EBITDAR
Turbine-Maßnahmen im Bereich Aufwendungen für die
Flugzeugflotte halfen bei der EBIT-Verbesserung
Verbessertes
Finanzergebnis
unterstützte positive
Entwicklung auf
Nettoergebnisebene
›
ASK [Mrd.]
(1) Kosten auf EBIT-Ebene exkl. sonstige betriebliche Erträge
Operative Entwicklung im zweiten Quartal – 2014 vs. 2013
Air Berlin PLC l Q2 2014 5
Ladefaktor [%]
Trotz der Flottenreduzierung um 3 Flugzeuge gelang es airberlin, die Kapazität auszuweiten durch verbesserte
Produktivität zu insgesamt niedrigeren Fixkosten
Daher konnten die angebotenen Sitzplatzkilometer (ASK) um 3,4% gegenüber Vorjahresquartal gesteigert werden
Zurückgelegte Passagierkilometer (RPK) stiegen um 1,9%, der Ladefaktor lag bei 82,4%
Anmerkungen
Kapazität in Sitzen und Gäste [Mio.]
-1,3%Pkt.
Ladefaktor
82,4 83,7
+3,4%
ASK
16,00 15,47
+0,1%
Gäste
8,77 8,77
Kapazität
11,05 10,65
+3,7%
RPK [Mrd.]
+1,9%
RPK
13,19 12,95
Q2 2014
Q2 2013
›
Obwohl der Preisdruck im aktuellen Marktumfeld
herausfordernd ist, stieg der Yield um 3%.
Insgesamt ist RASK annähernd stabil
CASK exkl. Fuel konnte hauptsächlich aufgrund von
erfolgreichen Turbine-Maßnahmen um 2,8%
gesenkt werden und CASK inkl. Fuel zeigen
ebenfalls mit -3,7% eine gute Entwicklung im
Vergleich zu Q2 2013
(1) Kosten auf EBIT-Ebene exkl. sonstige betriebliche Erträge
Operative Entwicklung im zweiten Quartal - 2014 vs. 2013
Air Berlin PLC l Q2 2014 6
Anmerkungen
Yield [€], Umsatz und Kosten1 pro ASK [€Ct.] Kosten1 pro ASK inkl. Fuel [€Ct.]
Übrige
Personal
Leasing &
Abschreibungen
Luftverkehrssteuer
Flughafen- und
Abfertigungsgebühren
Fuel
Q2/14
-3,7%
Navigation
7,24
1,53
7,52
1,65
0,77
0,46
1,13
0,25
1,41
1,85 1,73
1,43
0,26
0,99
0,46
0,84
Q2/13
+3,0%
Yield
120,52 116,97
7,20
-0,6%
R/ASK
7,16
-2,8%
C/ASK exkl. Fuel
5,50 5,66
›
Kostenentwicklung – gute Ergebnisse bei beeinflussbaren Kosten
Air Berlin PLC l Q2 2014 7
Aufgrund der Turbine-Effekte zeigen die Kosten eine weitere
positive Entwicklung, obwohl die Kapazität um 3,7%
ausgebaut wurde
Fuel-Kosten profitierten von Hedging-Verbesserungen
Hauptsächliche Kostentreiber waren Flughafen- und
Abfertigungsgebühren und Navigation aufgrund der
gestiegenen Frequenzanzahl auf etablierten Routen. Dieses
hatte ebenso negative Auswirkungen auf die
Luftverkehrssteuer, die im Vergleich zum Q2 2013 um 8,3%
anstieg
Andere operative Ausgaben konnten insgesamt um 3,8%
gesenkt werden
Beeinflussbare Kosten wie Technikkosten, IT, Verkauf und
Distribution zeigen zufriedenstellende Rückgänge
Aufwendungen für die Flugzeugflotte fielen um 9%, vor allem
aufgrund der niedrigeren Zahl eigener Flugzeuge und
aufgrund guter Ergebnisse im Rahmen von Turbine
Personalausgaben stiegen aufgrund kollektiver
Lohnerhöhungen und Restrukturierungskosten
Q2
2013
Q2
2014 Δ Q2/14 vs Q2/13
[€ Tsd.] [€ Tsd.] [€ Tsd.] [ %]
Ausgaben für Material &
Services 695.069 697.111 2.042 0,3%
Fuel 286.211 277.409 -8.802 -3,1%
Flughafen- und
Abfertigungsgebühren 218.319 228.138 9.819 4,5%
Navigation 71.725 73.335 1.610 2,2%
Luftverkehrssteuer 37.921 41.083 3.162 8,3%
Catering Kosten 34.314 36.009 1.695 4,9%
Übrige 46.579 41.137 -5.442 -11,7%
Personalausgaben 118.546 135.063 16.517 13,9%
Andere operative Ausgaben 173.660 167.109 -6.551 -3,8%
Technikkosten 60.402 56.399 -4.003 -6,6%
IT 4.450 3.874 -576 -12,9%
Werbung 11.610 10.983 -627 -5,4%
Verkauf 32.963 28.057 -4.906 -14,9%
Versicherung 4.522 3.262 -1.260 -27,9%
Übrige 59.713 64.534 4.821 8,1%
Aufwendungen für
Flugzeugflotte 174.478 158.815 -15.663 -9,0%
Gesamt operative Ausgaben 1.161.753 1.158.098 -3.655 -0,3%
›
Gemeinsame Codeshare-
Buchungen mit Etihad Airways
Gemeinsame Codeshare-
Buchungen mit oneworld
Zusätzliche Verbindungen (STR / VIE - AUH) und
Frequenzerhöhungen (TXL - AUH) zum Winter
14/15 werden die Partnerschaft weiter stärken
Quelle: AB Partnership Reporting
Entwicklung der Codeshare-Buchungen [Gäste in Tausend]
Strategische Partnerschaft mit Etihad Airways und Codeshare-
Performance mit oneworld® entwickeln sich weiter positiv
Air Berlin PLC l Q2 2014 8
+2%
Q2 2013 Q2 2014
119 117
+2%
Q2 2014
169
Q2 2013
165
Neue Codeshare mit US Airways wird weiteres
Wachstum sichern
+7%
H1 2013 H2 2014
267 249
+7%
H2 2014
287
H1 2013
268
›
Das Finanzergebnis im Einzelnen
Finanzergebnis und Ertragssteuer [in EUR Mio.] – Q2 2014 vs. Q2 2013
Air Berlin PLC l Q2 2014 9
Zinsaufwand Fremdwährungseffekte Ertragssteuer
-19,6 -22,3
1,9
31,8
-12,8
6,0-2,7
+18,8
+29,9
Q2/14 Q2/13
› Air Berlin PLC l Q2 2014 10
Bilanzstruktur
-9%
109%
12%
88%
Nettoverschuldung: EUR 796 Mio.
Eigen- kapital
Fremd- kapital
1.885
Langfristige und kurz- fristige Vermögens- werte
Liquide Mittel
[EUR Mio]
Bilanz zum 31.12.2013
5%
95%
Nettoverschuldung: EUR 708 Mio.
Bilanz zum 30.06.2014
5%
95%
26%
-12%
112% 74%
Eigen- kapital
Fremd- kapital
Langfristige und kurz- fristige Vermögens- werte
Liquide Mittel
2.320
Nach der
erfolgreich
umgesetzten
Rekapitalisierung
zeigt airberlin eine
deutliche
Verbesserung der
Liquiditätsposition
›
Konzentration auf die Top 10 Märkte in DACH mit nachhaltiger Positionierung
Fokus auf die größten Reisemärkte in DACH-Region
(Deutschland, Österreich, Schweiz)
Hochfrequente Bedienung nachfragestarker Routen
im Point-to-Point-Verkehr
Europäische Schlüsselmärkte werden an DACH-
Region angebunden
Palma de Mallorca: hoch frequentierte Konnektivität
mit Schlüsselmärkten – Anbindungen an kleinere
Märkte bleiben bestehen
Nachhaltige Marktführerschaft in Berlin, Düsseldorf
und Palma de Mallorca
I. Fokussiertes Europäisches Netzwerk (1/2)
Air Berlin PLC l Q2 2014 12
airberlin Stationen in DACH
VIE MUC
ZRH
DUS
STR
TXL
HAM
NUE
CGN
PMI
FRA
›
Optimiertes Netzwerk mit reduzierter Saisonalität
Das neue Netzwerk beinhaltet ein ganzjähriges Programm ohne Saisonalität
Die traditionelle Sommerspitze an Flügen wird abgedeckt durch:
– Winter-Fokus bei den geplanten Wartungsarbeiten
– Anpassung der Business-Strecken an niedrigere Nachfrage im Sommer
Dadurch wird ein stabiler ganzjähriger Betrieb mit reduzierten Saisonalitätseffekten geschaffen
Das Basiskonzept beseitigt komplexe Rotationen und verbessert Flugzeug und Crew-Produktivität
Das fokussierte Streckennetz wird mit einer Kapazitätsreduktion von ca. 10 Prozent einhergehen und den
Betrieb erheblich effizienter machen.
I. Fokussiertes Europäisches Netzwerk (2/2)
Air Berlin PLC l Q2 2014 13
Jan Feb Mär Apr Mai Jun Jul Aug Sep Okt Nov Dez
Ganzjährige Flüge
(Anpassung an niedrigere
Nachfrage im Sommer)
Wartung
Maintenance
Wartung
Erforderl. Anzahl Flugzeuge für
Flugbetrieb und planmäßige
Wartung
erhöhtes Flugangebot
Höchststand Flugangebot (Touristisch)
W a r t u n g
›
Ausbau der Stärken in Südeuropa
Italien wird durch Partnerschaft als weiterer Kernmarkt aufgebaut
Starker Verkehrsstrom zwischen DACH und Italien
Rahmen für eine engere Kooperation mit Alitalia wird erarbeitet
airberlin/Alitalia haben die Größenordnung, um als starker
Wettbewerber in diesem Markt zu agieren
II. Engere Kooperation in Europa und weltweit
Air Berlin PLC l Q2 2014 14
Fokussiertes Langstreckennetz in Kooperationen
Berlin und Düsseldorf als Langstreckendrehkreuze mit dem Fokus auf
Nordamerika und Abu Dhabi (Gateway Richtung Asien-Pazifik)
Bedienung der American Airlines Drehkreuze in Nordamerika (JFK,
MIA, ORD, LAX)
Ausbau der Verbindungen nach Abu Dhabi aus Berlin und neu aus
Stuttgart und Wien
airberlin bietet 35 Frequenzen pro Woche nach Abu Dhabi mit täglichen
Anschlüssen zu 43 weiteren Destinationen – Umfassendes Indien-
Angebot mit Etihad Airways und Netzwerkpartner Jet Airways
VIE
DUS
STR
TXL
MAILAND
ROM
›
airberlin strafft und restrukturiert die operativen Plattformen
airberlin group betreibt und nutzt die folgenden AOC´s
Diese Plattformen werden bzgl. der Effektivität überprüft
airberlin group wird durch ein einheitliches Vertriebs- und IT-System unterstützt
Technik wird sich auf Kernkompetenz fokussieren
III. Straffung der operativen Plattformen
Air Berlin PLC l Q2 2014 15
›
Schließung von Piloten-Basen
Interessensausgleich mit Personalvertretungen über Schließung
von 5 Basen abgeschlossen
An diesen Basen wird kein Flugzeug mehr stationiert sein
Arbeitsort von ca. 100 Piloten wird nach Berlin und Düsseldorf
wechseln (Start: Nov. 14)
Umstationierung wird zu Produktivitätszuwächsen und erheblich
niedrigeren Proceedings-Kosten führen
Schließung der Stationen bedeutet nicht, dass airberlin diese
Flughäfen nicht mehr anfliegt
IV. Erhöhte operative Effizienz durch (i) Schließung von Crew Basen
(ii) Narrowbody Jet-Flotten Harmonisierung
Air Berlin PLC l Q2 2014 16
Dresden
Erfurt
Hannover
Dortmund
Münster/ Osnabrück
Crew Basen Reduzierung
von 15 auf 10
Narrowbody Flotten Harmonisierung
Um einen effizienteren operativen Betrieb zu erreichen, strebt airberlin eine Harmonisierung ihrer
Narrowbody-Jet-Flotte an
airberlin hat bereits alle Stationen typenrein mit entweder A320 oder B737 ausgestattet, mit Ausnahme
der großen Stationen TXL, DUS, MUC
›
* Passenger service systems
airberlin baut auf Kundenvertrauen in den etablierten Business-Segmenten
airberlin wird weiter die Segmente Europa, Touristik und Langstrecke anbieten
Ausbau modernster Systemressourcen
– Neues Revenue Management System
– SABRE / PSS* Migration
V. Steigerung der kommerziellen Effektivität
Air Berlin PLC l Q2 2014 17
Eine Marke
– integrierte Marktbedienung
Full
Service
Carrier
Value Carrier
Führender
unabhängiger
touristischer Anbieter
Eine operative airberlin Plattform unterstützt
durch effiziente AOC‘s
Paradigmenwechsel in der Distribution aktiv nutzen
– B2C – state-of-the-art Web-Ressourcen
– B2B – „direct connect“
– TOP – Ausbau unserer Kernkompetenz – Stärkung neuer
Technologien (z.B.. Dynamisches Pakettieren)
Funktionale Unterstützung aller Segmente
– Netzwerk Management
– Vertriebsstrategie
– Steuerungsmodell
Langstrecke Europa
›
Finanzielle und operative Entwicklung – H1 2014 vs. H1 2013
Air Berlin PLC l Q2 2014 19
Gesamtumsatz [€Mio.] EBITDAR & EBIT [€Mio.] Nettoergebnis [€Mio.]
H1 2014 H1 2013
+33.1 +6.8
-20.0
+1.8
Net result
1,906.4
EBIT
1,908.2
134.9
EBITDAR
114.9
-196.5
Umsatz
-234.3 -201.2 -189.7
Kapazität & Gäste [Mio.] Ladefaktor [%] ASK [Mrd.]
+3,9%
ASK
27,66 26,63
-0,4%
3,7%
Gäste
14,63 14,69
Kapazität
18,84 18,16
RPK [Mrd.]
-1,6%-Pkt.
Ladefaktor
82,16 84,49
+1,0%
RPK
22,72 22,50
›
(1) Kosten auf EBIT-Ebene exkl. sonstige betriebliche Erträge
Operative Entwicklung – H1 2014 vs. H1 2013
Air Berlin PLC l Q2 2014 20
Kosten1 pro ASK inkl. Fuel [€Ct.]
C/ASK exkl.
Fuel
-5,0%
6,17 5,86
Yield [€], Umsatz und Kosten1 pro ASK [€Ct.]
1,76
8,07
0,26
0,45
7,62 -5,6%
1,24
0,26
1,46
0,91
1,90
Leasing&
Abschreibungen
Navigation
Personal
Luftverkehrssteuer
Fuel
Flughafen- und
Abfertigungsgebühren
Übrige
1,39
0,94
1,85 1,72
1,10
0,45
Kostenentwicklung
Yield
119,00 118,72
+0,2%
-3,6%
6,90
R/ASK
7,16
H1/14 H1/13
H1
2013
H1
2014 Δ H1/14 vs H1/13
[€ thds.] [€ thds.] [€ thds.] [ %]
Ausgaben für Material &
Services 1,238,014 1,202,226 -35,788 -2.9%
Fuel 506,202 485,466 -20,736 -4.1%
Flughafen- und
Abfertigungsgebühren 389,575 385,084 -4,491 -1.2%
Navigation 120,758 123,678 2,920 2.4%
Luftverkehrssteuer 68,466 71,927 3,461 5.1%
Catering Kosten 60,643 56,311 -4,332 -7.1%
Übrige 92,370 79,760 -12,610 -13.7%
Personalausgaben 241,026 260,501 19,475 8.1%
Andere operative
Ausgaben 339,375 338,447 -928 -0.3%
Technikkosten 119,370 116,751 -2,619 -2.2%
IT 8,297 8,310 13 0.2%
Werbung 25,646 28,899 3,253 12.7%
Verkauf 59,725 54,243 -5,482 -9.2%
Versicherung 9,510 6,984 -2,526 -26.6%
Übrige 116,827 123,260 6,433 5.5%
Aufwendungen für
Flugzeugflotte 331,429 304,632 -26,797 -8.1%
Gesamt operative
Ausgaben 2,149,844 2,105,806 -44,038 -2.0%
›
Hedging Profil1) [%] Wechselkursentwicklung 1) [USD/EUR]
1) zum 02 Mai 2014 l zum 24 Apr 2013; excl. differentials
Hedging Fuel und US-Dollar
Air Berlin PLC l Q2 2014 21
100
95
90
85
80
75
0
Dez Nov Okt Sep Aug Jul
Hedging Profil 2013 (Stand: 31.8.2013) Hedging Profil 2014 (Stand 31.7.2014)
1.36
1.34
1.32
1.30
1.28
1.38
Dec Nov Oct Sep Aug Jul
89
Aktuelle Hedge Rate Hedge Rate 2013 Markt/Terminkurs
75
2014
Hedge %
76
74
0
88
84
78
82
80
86
Dez Sep Okt Nov Aug Jul
81 83
990
1,000
980
550
970
960
1,010
Dez Jul Nov Aug Sep Okt
Fuel Preisentwicklung [USD/EUR]1)
DOLLAR
FUEL
Hedge Raten Preis 2013 (Stand: 5.8.2013) Hedge Raten Preis 2014 (Stand: 31.7.2014)
Markt/Termin Preis
Akt. Hedge Preis 2014 Hedge Preis 2013