Budi PurwantoBudi Purwanto
Produk-Produk Produk-Produk Lembaga Keuangan: Lembaga Keuangan: Dana dan InvestasiDana dan Investasi
Produk LK terdiri atas surat-surat berharga untuk penghimpunan Produk LK terdiri atas surat-surat berharga untuk penghimpunan (dana, sisi kanan neraca) maupun penyaluran dana (investasi, sisi (dana, sisi kanan neraca) maupun penyaluran dana (investasi, sisi kiri neraca). kiri neraca).
Tujuannya :Tujuannya : Memahami berbagai macam produk penghimpunan dana;Memahami berbagai macam produk penghimpunan dana;
dana sendiri;dana sendiri; dana masyarakat.dana masyarakat. dana lain.dana lain.
Memahami produk penyaluran dana LK Memahami produk penyaluran dana LK Unsur, Jenis dan Jaminan Kredit Unsur, Jenis dan Jaminan Kredit Suku Bunga dan Nisbah Bagi Hasil Suku Bunga dan Nisbah Bagi Hasil Prinsip, Prosedur dan Penyelesaian Kredit Prinsip, Prosedur dan Penyelesaian Kredit
Memahami Instrumen Valuta AsingMemahami Instrumen Valuta Asing Memahami reksadanaMemahami reksadana
Produk Penghimpunan Produk Penghimpunan Dana BankDana Bank
Sumber Sumber Penggunaan Penggunaan LazimLazim
Dana sendiriDana sendiri Investasi dan Investasi dan operasioperasi
Dana MasyarakatDana Masyarakat PinjamanPinjaman
Dana lainDana lain Lain-lainLain-lain
Produk DanaProduk Dana
Menurut Dahlan Siamat (1993 : 99), dana bank Menurut Dahlan Siamat (1993 : 99), dana bank dilihat dari sumbernya dapat dibedakan antara dilihat dari sumbernya dapat dibedakan antara dana ektern yaitu dana yang dihimpun dari luar dana ektern yaitu dana yang dihimpun dari luar bank, dan dana intern yaitu dana yang bank, dan dana intern yaitu dana yang dihimpun dari dalam bank itu sendiri. dihimpun dari dalam bank itu sendiri.
Sedangkan menurut Muchdarsyah Sinungan Sedangkan menurut Muchdarsyah Sinungan (1993 : 84), dana -dana bank yang digunakan (1993 : 84), dana -dana bank yang digunakan sebagai alat bagi operasional suatu bank sebagai alat bagi operasional suatu bank bersumber atau berasal dari dana-dana bersumber atau berasal dari dana-dana sebagai berikut : sebagai berikut :
Sumber DanaSumber Dana
1.1. Dana pihak kesatu Dana pihak kesatu Dana pihak kesatu adalah dana dari modal sendiri Dana pihak kesatu adalah dana dari modal sendiri
yang berasal dari para pemegang saham. yang berasal dari para pemegang saham.
2.2. Dana pihak kedua Dana pihak kedua Dana pihak kedua adalah dana yang berupa Dana pihak kedua adalah dana yang berupa
pinjaman dari pihak luar. pinjaman dari pihak luar.
3.3. Dana pihak ketiga Dana pihak ketiga Dana pihak ketiga adalah dana yang berupa Dana pihak ketiga adalah dana yang berupa
simpanan dari pihak masyarakat. simpanan dari pihak masyarakat.
Sumber Dana SendiriSumber Dana Sendiri
Sumber Sumber LingkupLingkup
Modal Modal disetordisetor
Modal dari pemegang Modal dari pemegang saham lama maupun saham lama maupun pemegang saham barupemegang saham baru
Cadangan Cadangan labalaba
Laba yang setiap tahun Laba yang setiap tahun dicadangkan oleh bank dicadangkan oleh bank dan sementara belum dan sementara belum digunakandigunakan
Laba belum Laba belum dibagidibagi
Laba tahun berjalan yang Laba tahun berjalan yang belum dibagikan belum dibagikan kepada para pemegang kepada para pemegang sahamsaham
Produk Dana MasyarakatProduk Dana Masyarakat
SumbeSumberr
CiriCiri
GiroGiro Bunga rendah, mudah dan aman Bunga rendah, mudah dan aman digunakan untuk melakukan digunakan untuk melakukan pembayaranpembayaran
TabungTabunganan
Bunga sedang, cukup likuid bila Bunga sedang, cukup likuid bila sewaktu-waktu diperlukan sewaktu-waktu diperlukan untuk pembayaranuntuk pembayaran
DepositDepositoo
Bunga lebih tinggi, direncanakan Bunga lebih tinggi, direncanakan untuk jangka waktu tertentu untuk jangka waktu tertentu yang lebih panjangyang lebih panjang
Produk dana lainProduk dana lain
Sumber Sumber PengertianPengertian
BLBIBLBI Kredit dari BI bila bank kesulitan Kredit dari BI bila bank kesulitan likuiditaslikuiditas
call call moneymoney
Pinjaman dari bank lain bila bank Pinjaman dari bank lain bila bank mengalami “kalah kliring”mengalami “kalah kliring”
PinjamaPinjaman asingn asing
Pinjaman dari pihak perbankan Pinjaman dari pihak perbankan luar negeriluar negeri
SBPUSBPU Surat berharga berjangka pendek Surat berharga berjangka pendek diterbitkan dan diperjualbelikan diterbitkan dan diperjualbelikan di pasar keuangandi pasar keuangan
Produk DanaProduk Dana
Ada 3 (tiga) jenis simpanan pada bank Ada 3 (tiga) jenis simpanan pada bank sebagai sarana untuk memperoleh dana sebagai sarana untuk memperoleh dana dari masyarakat, yaitu : dari masyarakat, yaitu :
1. Giro (Demand Deposit) 1. Giro (Demand Deposit) Giro adalah simpanan pihak ketiga pada Giro adalah simpanan pihak ketiga pada
bank. Jenis rekening giro dapat berupa : bank. Jenis rekening giro dapat berupa : a. Rekening atas nama perorangan. a. Rekening atas nama perorangan. b. Rekening atas nama suatu badan usaha b. Rekening atas nama suatu badan usaha
atau lembaga. atau lembaga. c. Rekening bersama atau gabungan.c. Rekening bersama atau gabungan.
2.2. Deposito (Time Deposit) Deposito (Time Deposit) Deposito adalah simpanan pihak ketiga pada bank Deposito adalah simpanan pihak ketiga pada bank
yang penarikannya hanya dapat dilakukan dalam yang penarikannya hanya dapat dilakukan dalam jangka waktu tertentu menurut perjanjian antara jangka waktu tertentu menurut perjanjian antara penyimpan (pihak ketiga) dengan bank yang penyimpan (pihak ketiga) dengan bank yang bersangkutan. bersangkutan.
Dalam praktiknya terdapat 3 (tiga) jenis Dalam praktiknya terdapat 3 (tiga) jenis deposito yaitu:deposito yaitu: a. Deposito berjangka a. Deposito berjangka b. Sertifikat deposito b. Sertifikat deposito c. Deposit on callc. Deposit on call
3.3. Tabungan (Saving Deposit) Tabungan (Saving Deposit) Tabungan adalah simpanan pihak ketiga Tabungan adalah simpanan pihak ketiga
pada bank yang penarikannya hanya dapat pada bank yang penarikannya hanya dapat dilakukan menurut syarat-syarat tertentu dilakukan menurut syarat-syarat tertentu yang disepakati, tetapi tidak dapat ditarik yang disepakati, tetapi tidak dapat ditarik dengan cek, bilyet giro dan atau alat lainnya dengan cek, bilyet giro dan atau alat lainnya yang dipersamakan dengan itu.yang dipersamakan dengan itu.
MANAJEMEN PASIVAMANAJEMEN PASIVA
ALMA (Aset Liability Management)
Perbendaharaan Pasiva
Review ManDana Review ManDana
Sumber dana bank: Sumber dana bank: ekternal yaitu dana yang dihimpun dari ekternal yaitu dana yang dihimpun dari
luar bankluar bank internal yaitu dana yang dihimpun dari internal yaitu dana yang dihimpun dari
dalam bank itu sendiridalam bank itu sendiri Sumber dana bank: Sumber dana bank:
Dana pihak kesatu: modal sendiri dari para Dana pihak kesatu: modal sendiri dari para pemegang sahampemegang saham
Dana pihak kedua: pinjaman dari pihak luarDana pihak kedua: pinjaman dari pihak luar Dana pihak ketiga: simpanan dari masyarakat Dana pihak ketiga: simpanan dari masyarakat
Manajemen Dana BankManajemen Dana Bank
1.1. Dana dari pihak ke satu (modal sendiri Dana dari pihak ke satu (modal sendiri dari para pemegang saham)dari para pemegang saham)
a.a. Modal disetorModal disetor
b.b. Cadangan labaCadangan laba
c.c. Laba belum dibagiLaba belum dibagi
Manajemen Dana BankManajemen Dana Bank
2.2. Dana dari pihak kedua (pinjaman dari pihak Dana dari pihak kedua (pinjaman dari pihak luar)luar)
a.a. Bantuan Likuiditas Bank Indonesia (BLBI)Bantuan Likuiditas Bank Indonesia (BLBI)
b.b. Pinjaman antar bank (call money)Pinjaman antar bank (call money)
c.c. Pinjaman dari bank asingPinjaman dari bank asing
d.d. Surat Berharga Pasar Uang (SBPU)Surat Berharga Pasar Uang (SBPU)
Manajemen Dana BankManajemen Dana Bank
Dana Pihak Ketiga (Dana dari Masyarakat)Dana Pihak Ketiga (Dana dari Masyarakat) Giro (Demand Deposit)Giro (Demand Deposit)
Rekening atas nama peroranganRekening atas nama perorangan Rekening atas nama suatu badan usaha atau lembagaRekening atas nama suatu badan usaha atau lembaga Rekening bersama atau gabungan.Rekening bersama atau gabungan.
Deposito (Time Deposit) penarikannya hanya dapat dilakukan Deposito (Time Deposit) penarikannya hanya dapat dilakukan dalam jangka waktu tertentu menurut perjanjian antara dalam jangka waktu tertentu menurut perjanjian antara penyimpan (pihak ketiga) dengan bank yang bersangkutan. penyimpan (pihak ketiga) dengan bank yang bersangkutan.
Deposito berjangka Deposito berjangka Sertifikat deposito Sertifikat deposito Deposit on callDeposit on call
Tabungan (Saving Deposit) penarikannya hanya dapat Tabungan (Saving Deposit) penarikannya hanya dapat dilakukan menurut syarat-syarat tertentu yang disepakati, tidak dilakukan menurut syarat-syarat tertentu yang disepakati, tidak dapat ditarik dengan cek, bilyet giro dan atau alat lainnya yang dapat ditarik dengan cek, bilyet giro dan atau alat lainnya yang dipersamakan dengan itu.dipersamakan dengan itu.
Manajemen PasivaManajemen Pasiva
Tujuan manajemen pasiva adalah Tujuan manajemen pasiva adalah menstruktur portfolio pasiva agar menstruktur portfolio pasiva agar memaksimumkan nilai bankmemaksimumkan nilai bank
Masalah utama manajemen pasiva: memecahkan konflik Masalah utama manajemen pasiva: memecahkan konflik atau dilema antara likuiditas dan keamanan, dengan atau dilema antara likuiditas dan keamanan, dengan kemampuan meningkatkan laba kemampuan meningkatkan laba
Untuk memecahkan dilema dalam manajemen pasiva, Untuk memecahkan dilema dalam manajemen pasiva, dalam melakukan portfolio dana, bank perlu dalam melakukan portfolio dana, bank perlu memperhatikan sifat likuiditas dan profitabilitas masing-memperhatikan sifat likuiditas dan profitabilitas masing-masingmasing
Sasaran Manajemen Sasaran Manajemen PasivaPasiva
Meminimumkan biaya bunga atas dana Meminimumkan biaya bunga atas dana yang dihimpunyang dihimpun
Menjalin hubungan baik dengan krediturMenjalin hubungan baik dengan kreditur Memelihara pergerakan sumber danaMemelihara pergerakan sumber dana Menciptakan surat-surat berharga dalam Menciptakan surat-surat berharga dalam
rangka purchased fund untuk kebutuhan rangka purchased fund untuk kebutuhan likuiditaslikuiditas
Meningkatkan hubungan koresponden Meningkatkan hubungan koresponden dengan bank laindengan bank lain
Modal Inti (Core Capital, Modal Inti (Core Capital, Tier I)Tier I)
Modal disetorModal disetor Agio sahamAgio saham Modal sumbanganModal sumbangan Cadangan umumCadangan umum Cadangan bertujuanCadangan bertujuan Laba tidak dibagi setelah pajakLaba tidak dibagi setelah pajak Laba (-rugi) tahun-tahun lalu setelah pajakLaba (-rugi) tahun-tahun lalu setelah pajak Laba (-rugi) tahun berjalanLaba (-rugi) tahun berjalan
Modal Pelengkap Modal Pelengkap (Supementary Capital, Tier II)(Supementary Capital, Tier II)
Cadangan revaluasi aktiva tetap (selisih Cadangan revaluasi aktiva tetap (selisih penilaian kembali aktiva tetap)penilaian kembali aktiva tetap)
Penyisihan penghapusan aktiva produktif Penyisihan penghapusan aktiva produktif (maks 1,25% dari ATMR)(maks 1,25% dari ATMR)
Modal pinjaman (=modal kuasi, modal yang Modal pinjaman (=modal kuasi, modal yang didukung instrumen atau warkat berciri modal)didukung instrumen atau warkat berciri modal)
Pinjaman subordinasi (maks 50% dari modal Pinjaman subordinasi (maks 50% dari modal inti)inti)
… … seluruh modal pelengkap maks 100% dari seluruh modal pelengkap maks 100% dari modal intimodal inti
Tatacara Perhitungan Pemenuhan Tatacara Perhitungan Pemenuhan Kebutuhan Modal MinimumKebutuhan Modal Minimum
Menetapkan dasar perhitungan kebutuhan Menetapkan dasar perhitungan kebutuhan modalmodal Dasar perhitungan adalah aktiva tertimbang Dasar perhitungan adalah aktiva tertimbang
menurut risiko (ATMR), baik yang terdapat menurut risiko (ATMR), baik yang terdapat dalam neraca, maupun bersifat administratif dalam neraca, maupun bersifat administratif ((kontinjensi, komitmen pada pihak ketiga)kontinjensi, komitmen pada pihak ketiga)
Menetapkan bobot risiko aktiva neraca Menetapkan bobot risiko aktiva neraca serta aktiva administratifserta aktiva administratif Besar bobot sesuai kadar risiko, golongan Besar bobot sesuai kadar risiko, golongan
nasabah, penjamin, serta sifat agunannasabah, penjamin, serta sifat agunan
Contoh perhitungan CARContoh perhitungan CARPos AktivaPos Aktiva BoboBobo
ttJumlaJumlahh
KasKas 0%0% 125.500125.500
Giro pada BIGiro pada BI 0%0% 401.500401.500
Penempatan pada Bank LainPenempatan pada Bank Lain 20%20% 1.721.0001.721.000
Penyisihan Penghapusan Penempatan pada Penyisihan Penghapusan Penempatan pada Bank LainBank Lain
-21.000-21.000
Surat Berharga SBISurat Berharga SBI 0%0% 3.050.0003.050.000
Surat Berharga SBPUSurat Berharga SBPU 20%20% 1.101.5001.101.500
Penyisihan Penghapusan Surat BerhargaPenyisihan Penghapusan Surat Berharga -51.500-51.500
Kredit Modal KerjaKredit Modal Kerja 20%20% 7.900.0007.900.000
Kredit EksporKredit Ekspor 50%50% 2.200.0002.200.000
Kredit InvestasiKredit Investasi 100%100% 1.724.0001.724.000
Penyisihan Penghapusan KreditPenyisihan Penghapusan Kredit -124.000-124.000
Investasi (Penyertaan)Investasi (Penyertaan) 100%100% 1.847.5001.847.500
Penyisihan Penghapusan Penyertaan Penyisihan Penghapusan Penyertaan -47.500-47.500
Aktiva TetapAktiva Tetap 100%100% 2.340.5002.340.500
Penyisihan Penghapusan Aktiva TetapPenyisihan Penghapusan Aktiva Tetap -300.500-300.500
Contoh perhitungan CARContoh perhitungan CAR
Jika bank memiliki modal inti Rp1.016.500 Jika bank memiliki modal inti Rp1.016.500 juta,- dan modal pelengkap Rp2.000.000 juta,- dan modal pelengkap Rp2.000.000 juta,- berapa CAR-nya?juta,- berapa CAR-nya?
Total ATMR Rp8.670.000 juta,-Total ATMR Rp8.670.000 juta,- Modal diperhitungkan:Modal diperhitungkan:
Modal inti Rp1.016.500 juta,-Modal inti Rp1.016.500 juta,- Modal pelengkap Rp1.016.500 juta,-Modal pelengkap Rp1.016.500 juta,- Jumlah modal Rp2.033.000 juta,-Jumlah modal Rp2.033.000 juta,-
CAR = 23,45%CAR = 23,45%
Pasar UangPasar Uang
O/NO/N overnightovernight O/WO/W one weekone week O/MO/M one monthone month 3/Ms3/Ms three monthsthree months 6/Ms6/Mssix monthssix months O/YO/Y one yearone year
Perhitungan Bunga Pasar Perhitungan Bunga Pasar UangUang
Simple interestSimple interest bunga =(N.i.T)/360bunga =(N.i.T)/360
True discountTrue discount nilai tunai (proceeds)nilai tunai (proceeds)= (N.360)/(360+T.i)= (N.360)/(360+T.i)
Instrumen Pasar UangInstrumen Pasar Uang
Sertifikat deposito berjangkaSertifikat deposito berjangka
Call moneyCall money
Commercial paper (CP)Commercial paper (CP)
Promissory notes (PN)Promissory notes (PN)
Biaya Dana (Cost of Biaya Dana (Cost of Fund)Fund)
Biaya yang harus dikeluarkan oleh bank untuk Biaya yang harus dikeluarkan oleh bank untuk setiap rupiah dana yang dihimpun dari setiap rupiah dana yang dihimpun dari berbagai sumber sebelum dikurangi dengan berbagai sumber sebelum dikurangi dengan cadangan wajib resmi (legal reserve cadangan wajib resmi (legal reserve requirement, giro wajib minimum, GWM)requirement, giro wajib minimum, GWM)
Manajemen pasiva bersasaran mengetahui Manajemen pasiva bersasaran mengetahui pergerakan biaya dana pergerakan biaya dana
Menjaga keseimbangannya dengan cost of Menjaga keseimbangannya dengan cost of loanable fundloanable fund
Biaya Dana DipengaruhiBiaya Dana Dipengaruhi
Giro wajib minimumGiro wajib minimum Kas minimumKas minimum Suku bungaSuku bunga Struktur danaStruktur dana Tempat operasi bankTempat operasi bank Kinerja bank Kinerja bank
Konsep Penghitungan Biaya Konsep Penghitungan Biaya DanaDana
WACOFWACOF weighted average cost of fundweighted average cost of fund
HACOFHACOF historical average cost of fundhistorical average cost of fund
MACOFMACOF marginal cost of fundmarginal cost of fund
ContohContoh
Hitung dengan metoa Hitung dengan metoa WACOF jika GWM WACOF jika GWM 5% dan cash ratio 1%5% dan cash ratio 1%
Hitung base lending Hitung base lending rate jikarate jika Marjin 2,00%Marjin 2,00% PPh 35% (dari marjin)PPh 35% (dari marjin) Overhead 2,00%Overhead 2,00% Risk premium 1,50%Risk premium 1,50%
Sumber Sumber DanaDana
JumlaJumlahh
IRIR
GiroGiro 4.0004.000 5%5%
TabunganTabungan 15.00015.000 1212
Deposito Deposito BerjangkaBerjangka
45.00045.000 1313
Sertifikat Sertifikat DepositoDeposito
2.5002.500 1313
Kewajiban Kewajiban Segera LainnyaSegera Lainnya
4.5004.500 77
Contoh Perhitungan Contoh Perhitungan Biaya DanaBiaya Dana
Sumber DanaSumber Dana JumlaJumlahh
PorsPorsii
IRIR RRRR IEIE ContriContribb
GiroGiro 4.0004.000
TabunganTabungan 15.00015.000
Deposito Deposito BerjangkaBerjangka
45.00045.000
Sertifikat DepositoSertifikat Deposito 2.5002.500
Kewajiban Segera Kewajiban Segera LainnyaLainnya
4.5004.500
JUMLAHJUMLAH 71.00071.000
Contoh Perhitungan Contoh Perhitungan Biaya DanaBiaya Dana
Sumber DanaSumber Dana JumlaJumlahh
PorsPorsii
IRIR RRRR IEIE ContriContribb
GiroGiro 4.0004.000 5,63%5,63%
TabunganTabungan 15.00015.000 21,1321,13
Deposito Deposito BerjangkaBerjangka
45.00045.000 63,3863,38
Sertifikat DepositoSertifikat Deposito 2.5002.500 3,523,52
Kewajiban Segera Kewajiban Segera LainnyaLainnya
4.5004.500 6,346,34
JUMLAHJUMLAH 71.00071.000 100,0100,000
Contoh Perhitungan Contoh Perhitungan Biaya DanaBiaya Dana
Sumber DanaSumber Dana JumlaJumlahh
PorsPorsii
IRIR RRRR IEIE ContriContribb
GiroGiro 4.0004.000 5,63%5,63% 5,00%5,00% 6,00%6,00%
TabunganTabungan 15.00015.000 21,1321,13 12,0012,00 6,006,00
Deposito Deposito BerjangkaBerjangka
45.00045.000 63,3863,38 13,0013,00 6,006,00
Sertifikat DepositoSertifikat Deposito 2.5002.500 3,523,52 13,0013,00 6,006,00
Kewajiban Segera Kewajiban Segera LainnyaLainnya
4.5004.500 6,346,34 7,007,00 6,006,00
JUMLAHJUMLAH 71.00071.000 100,0100,000
Contoh Perhitungan Contoh Perhitungan Biaya DanaBiaya Dana
Sumber DanaSumber Dana JumlaJumlahh
PorsPorsii
IRIR RRRR IEIE ContriContribb
GiroGiro 4.0004.000 5,63%5,63% 5,00%5,00% 6,00%6,00% 5,32%5,32%
TabunganTabungan 15.00015.000 21,1321,13 12,0012,00 6,006,00 12,7712,77
Deposito Deposito BerjangkaBerjangka
45.00045.000 63,3863,38 13,0013,00 6,006,00 13,8313,83
Sertifikat DepositoSertifikat Deposito 2.5002.500 3,523,52 13,0013,00 6,006,00 13,8313,83
Kewajiban Segera Kewajiban Segera LainnyaLainnya
4.5004.500 6,346,34 7,007,00 6,006,00 7,457,45
JUMLAHJUMLAH 71.00071.000 100,0100,000
Contoh Perhitungan Contoh Perhitungan Biaya DanaBiaya Dana
Sumber DanaSumber Dana JumlaJumlahh
PorsPorsii
IRIR RRRR IEIE ContriContribb
GiroGiro 4.0004.000 5,63%5,63% 5,00%5,00% 6,00%6,00% 5,32%5,32% 0,30%0,30%
TabunganTabungan 15.00015.000 21,1321,13 12,0012,00 6,006,00 12,7712,77 2,702,70
Deposito Deposito BerjangkaBerjangka
45.00045.000 63,3863,38 13,0013,00 6,006,00 13,8313,83 8,778,77
Sertifikat DepositoSertifikat Deposito 2.5002.500 3,523,52 13,0013,00 6,006,00 13,8313,83 0,490,49
Kewajiban Segera Kewajiban Segera LainnyaLainnya
4.5004.500 6,346,34 7,007,00 6,006,00 7,457,45 0,470,47
JUMLAHJUMLAH 71.00071.000 100,0100,000
12,7312,73
Base lending rateBase lending rate
Biaya dana 12,73%Biaya dana 12,73% Marjin 2,00Marjin 2,00 COLF + marjin = 14,73COLF + marjin = 14,73 PPh x marjin 0,70PPh x marjin 0,70 Ovh 2,00Ovh 2,00 Risk prem 1,50Risk prem 1,50 BLR BLR 18,93% 18,93%
Manajemen ValasManajemen Valas
Latar BelakangLatar Belakang
Tahun
Nilai (USD)
% Total GDP Int’l
1970 315,1 M 9,91992 3.632,3 M 15,8
Perdagangan InternasionalPerdagangan Internasional
Alasan Perdagangan Alasan Perdagangan ValasValas
Perdagangan internasional;Perdagangan internasional; Mata uang berbeda-beda;Mata uang berbeda-beda; Pemenuhan kebutuhan dana (likuiditas);Pemenuhan kebutuhan dana (likuiditas); Pinjaman luar negeri;Pinjaman luar negeri; Lindung nilai;Lindung nilai; Arbitrase (mencari keuntungan selisih Arbitrase (mencari keuntungan selisih
kurs).kurs).
Pasar ValasPasar Valas
Pasar valas adalah “tempat” bertemunya para Pasar valas adalah “tempat” bertemunya para pihak untuk melakukan jual beli valas. Tempat pihak untuk melakukan jual beli valas. Tempat pelaksanaan di luar bursa (pelaksanaan di luar bursa (over the counter, over the counter, OTCOTC), yaitu melalui ), yaitu melalui desk desk atau atau deeling roomdeeling room masing-masing bank. “Tempat” tersebut dapat masing-masing bank. “Tempat” tersebut dapat berupa jeringan perbankan, broker, dealer. berupa jeringan perbankan, broker, dealer. Pasar valas tidak mempunyai Pasar valas tidak mempunyai tempattempat tertentu, tertentu, tetapi merupakan pasar elektronis, tetapi merupakan pasar elektronis, menggunakan jaringan SWIFT (menggunakan jaringan SWIFT (Society for Society for Worldwide Interbank Financial Worldwide Interbank Financial TelecommunicationTelecommunication) dengan sarana telepon, ) dengan sarana telepon, telex, atau RMDS (telex, atau RMDS (reuters monitor dealing reuters monitor dealing screenscreen). ).
Pelaksanaan dan PesertaPelaksanaan dan Peserta
Pelaksanaan transaksi digolongkan menjadi:Pelaksanaan transaksi digolongkan menjadi: Pasar Antar-Bank;Pasar Antar-Bank; Pasar Retail: bank – pelanggan atau sebaliknya.Pasar Retail: bank – pelanggan atau sebaliknya.
Peserta pasar valas a.l.:Peserta pasar valas a.l.: Bank sentral;Bank sentral; Bank Komercial;Bank Komercial; Lembaga Keuangan Bukan Bank;Lembaga Keuangan Bukan Bank; Broker;Broker; Korporasi;Korporasi; Perorangan.Perorangan.
Kurs ValasKurs Valas
Kurs disajikan antar satu mata uang terhadap Kurs disajikan antar satu mata uang terhadap mata uang lain, terdiri atas kurs beli (mata uang lain, terdiri atas kurs beli (bidbid) dan ) dan kurs jual (kurs jual (offeroffer); kebanyakan mengacu pada ); kebanyakan mengacu pada USD kecuali GBP, UER, AUD, NZD. USD kecuali GBP, UER, AUD, NZD.
Contoh:Contoh: EUREUR 0.9167/720.9167/72 JPYJPY 108.60/68108.60/68 DEMDEM 2,1324/332,1324/33 IDRIDR 8.100/2008.100/200
Standar QuotationStandar Quotation
Mengacu pada USDMengacu pada USD USD/DEMUSD/DEM 2.1324/332.1324/33
Mengacu pada bukan USDMengacu pada bukan USD GBPGBP AUDAUD NZDNZD EUREUR
ContohContoh
EUR/USDEUR/USD 0.9167/720.9167/72 GBP/USDGBP/USD 1.5548/561.5548/56 AUD/USDAUD/USD 0.5841/460.5841/46 NZ/USDNZ/USD 0.4850/570.4850/57
Cross rateCross rate
Kurs mata uang terhadap mata uang Kurs mata uang terhadap mata uang dengan acuan dan bukan-acuan bukan dengan acuan dan bukan-acuan bukan USD.USD.
Contoh:Contoh: GBP/DEMGBP/DEM JPY/IDRJPY/IDR DEM/JPYDEM/JPY
Jenis-jenis Transaksi Jenis-jenis Transaksi ValasValas
Transaksi SpotTransaksi Spot Transaksi ForwardTransaksi Forward Transaksi SwapTransaksi Swap Transaksi OpsiTransaksi Opsi Transaksi TodTransaksi Tod Transaksi TomTransaksi Tom
Swap dan ForwardSwap dan Forward
Forward adalah transaksi valuta berjangka Forward adalah transaksi valuta berjangka > 2 hari: 1 mg, 1, bl, 2bl, 6, bl, 1 th> 2 hari: 1 mg, 1, bl, 2bl, 6, bl, 1 th
Penentuan harga forward sangat Penentuan harga forward sangat dipengaruhi IRD (dipengaruhi IRD (Interest Rate Interest Rate DifferentialDifferential), selisih suku bunga mata uang ), selisih suku bunga mata uang acuan dengan bukan acuanacuan dengan bukan acuan
Harga berbentuk diskon atau premium Harga berbentuk diskon atau premium Diskon bila suku bunga acuan lebih tinggiDiskon bila suku bunga acuan lebih tinggi Premi bila suku bunga acuan lebih rendahPremi bila suku bunga acuan lebih rendah
Kebutuhan Data Manajemen Kebutuhan Data Manajemen ValasValas
Data MakroData Makro Perkembangan EkonomiPerkembangan Ekonomi Kebijakan Bank Sentral Kebijakan Bank Sentral Main CurrencyMain Currency Indeks EkonomiIndeks Ekonomi Fluktuasi Kurs mayorFluktuasi Kurs mayor Fluktuasi Kurs RegionalFluktuasi Kurs Regional
Data MikroData Mikro Analisis Kecenderungan KursAnalisis Kecenderungan Kurs Posisi Valas BankPosisi Valas Bank Outstanding CurrencyOutstanding Currency Proyeksi Arus KasProyeksi Arus Kas Kinerja DealerKinerja Dealer Kinerja PerbendaharaanKinerja Perbendaharaan
Produk InvestasiProduk Investasi
Penempatan dana mempunyai beberapa Penempatan dana mempunyai beberapa tujuan yaitu : tujuan yaitu : 1. Untuk mencapai tingkat profitabilitas yang 1. Untuk mencapai tingkat profitabilitas yang
cukup. cukup. 2. Untuk mempertahankan kepercayaan 2. Untuk mempertahankan kepercayaan
masyarakat dengan menjaga agar posisi masyarakat dengan menjaga agar posisi likuiditas tetap aman. likuiditas tetap aman.
Penggunaan dana bank pada prinsipnya dapat Penggunaan dana bank pada prinsipnya dapat diklasifikasikan atas dasar : diklasifikasikan atas dasar :
1.1. Prioritas penggunaan dana menurut Prioritas penggunaan dana menurut Dahlan Siamat (1993 : 125), alokasi dana bank Dahlan Siamat (1993 : 125), alokasi dana bank berdasarkan prioritas penggunaan terdiri atas : berdasarkan prioritas penggunaan terdiri atas : a. Cadangan primer (primary reserve), merupakan a. Cadangan primer (primary reserve), merupakan
prioritas pertama dan yang paling utama dalam prioritas pertama dan yang paling utama dalam alokasi dana bank. alokasi dana bank.
b. Cadangan sekunder (secondary reserve), b. Cadangan sekunder (secondary reserve), merupakan prioritas kedua dan sebagai pelengkap merupakan prioritas kedua dan sebagai pelengkap atau cadangan pengganti bagi cadangan primer. atau cadangan pengganti bagi cadangan primer.
c.c. Penyaluran kredit, merupakan prioritas Penyaluran kredit, merupakan prioritas ketiga dalam alokasi dana bank setelah ketiga dalam alokasi dana bank setelah mencukupi cadangan primer serta mencukupi cadangan primer serta kebutuhan cadangan sekunder. kebutuhan cadangan sekunder.
d.d. Investasi portofolio, merupakan Investasi portofolio, merupakan prioritas terakhir dalam alokasi dana bank prioritas terakhir dalam alokasi dana bank dimana dana yang dialokasikan dalam dimana dana yang dialokasikan dalam kategori ini adalah dana sisa setelah kategori ini adalah dana sisa setelah penanaman dana dalam bentuk kredit telah penanaman dana dalam bentuk kredit telah memenuhi kriteria atau target tertentu. memenuhi kriteria atau target tertentu.
Manajemen KreditManajemen Kredit
Ir. Budi Purwanto, M.E.Ir. Budi Purwanto, M.E.
Pengertian Pengertian
KreditKredit Penyediaan uang atau tagihan yang dapat Penyediaan uang atau tagihan yang dapat
dipersamakan dengan itu, berdasarkan dipersamakan dengan itu, berdasarkan persetujuan atau kesepakatan pinjam-persetujuan atau kesepakatan pinjam-meminjam antara bank dengan pihak lain meminjam antara bank dengan pihak lain yang mewajibkan pihak peminjam melunasi yang mewajibkan pihak peminjam melunasi utangnya setelah jangka waktu tertentu utangnya setelah jangka waktu tertentu dengan pemberian bungadengan pemberian bunga
Pengertian Pengertian
PembiayaanPembiayaan Penyediaan uang atau tagihan yang dapat Penyediaan uang atau tagihan yang dapat
dipersamakan dengan itu, berdasarkan dipersamakan dengan itu, berdasarkan persetujuan atau kesepakatan pinjam-persetujuan atau kesepakatan pinjam-meminjam antara bank dengan pihak lain meminjam antara bank dengan pihak lain yang mewajibkan pihak peminjam melunasi yang mewajibkan pihak peminjam melunasi utangnya setelah jangka waktu tertentu utangnya setelah jangka waktu tertentu dengan imbalan atau bagi hasildengan imbalan atau bagi hasil
Unsur-unsur Kredit Unsur-unsur Kredit
KepercayaanKepercayaan KesepakatanKesepakatan Jangka WaktuJangka Waktu RisikoRisiko Balas JasaBalas Jasa
Jenis-jenis KreditJenis-jenis Kredit
Menurut KegunaanMenurut Kegunaan Kredit InvestasiKredit Investasi Kredit Modal KerjaKredit Modal Kerja
Menurut TujuanMenurut Tujuan Kredit ProduktifKredit Produktif Kredit konsumtifKredit konsumtif Kredit PerdaganganKredit Perdagangan
Menurut Jangka WaktuMenurut Jangka Waktu Kredit Jangka PendekKredit Jangka Pendek Kredit Jangka MenengahKredit Jangka Menengah Kredit jangka PanjangKredit jangka Panjang
Menurut JaminanMenurut Jaminan Kredit dengan JaminanKredit dengan Jaminan Kredit Tanpa JaminanKredit Tanpa Jaminan
Jenis-jenis KreditJenis-jenis Kredit
Menurut Sektor UsahaMenurut Sektor Usaha Kredit PertanianKredit Pertanian Kredit PeternakanKredit Peternakan Kredit IndustriKredit Industri Kredit PertambanganKredit Pertambangan Kredit PendidikanKredit Pendidikan Kredit ProfesiKredit Profesi Kredit PerumahanKredit Perumahan Dll Dll
Jaminan KreditJaminan Kredit
JaminaJaminan n
ContohContoh
BarangBarang Tanah, bangunan, kendaraan, Tanah, bangunan, kendaraan, mesin, barang dagangan, mesin, barang dagangan, kebun, barang berharga lainkebun, barang berharga lain
Surat Surat BerhargBerhargaa
Saham, obligasi, Sertifikat Saham, obligasi, Sertifikat tanah, deposito, sertifikat tanah, deposito, sertifikat deposito, promes, wesel, dlldeposito, promes, wesel, dll
PersonalPersonal Orang, perusahaanOrang, perusahaan
AsuransiAsuransi AsuransiAsuransi
Pembebanan BungaPembebanan Bunga
Flat Rate Flat Rate (% x Pinjaman)(% x Pinjaman)
Sliding Rate Sliding Rate (% x Sisa Pinjaman)(% x Sisa Pinjaman)
Floating Rate Floating Rate (% suku bunga patokan +) (% suku bunga patokan +)
Prinsip-prinsip Prinsip-prinsip Pemberian KreditPemberian Kredit
5C5C CharacterCharacter CapacityCapacity CapitalCapital CollateralCollateral ConditionCondition
7P7P PersonalityPersonality PartyParty PurposePurpose ProspectProspect PaymentPayment ProfitabilityProfitability ProtectionProtection
Prosedur Pemberian Prosedur Pemberian KreditKredit
TahapTahap UraianUraian
Pengajuan Pengajuan ProposalProposal
Riwayat, Tujuan, Jumlah, Rencana Riwayat, Tujuan, Jumlah, Rencana Pengembalian, Jaminan, Kelengkapan Pengembalian, Jaminan, Kelengkapan AdministrasiAdministrasi
Penyelidikan Penyelidikan BerkasBerkas
Penilaian Penilaian KelayakanKelayakan
Aspek-aspek Hukum, Pasar dan Pemasaran, Aspek-aspek Hukum, Pasar dan Pemasaran, Teknis, Manajemen, Keuangan, Sosial Teknis, Manajemen, Keuangan, Sosial Ekonomi, LingkunganEkonomi, Lingkungan
Wawancara Wawancara PertamaPertama
Prosedur Pemberian Prosedur Pemberian KreditKredit
TahapTahap UraianUraian
On the SpotOn the Spot Peninjauan ke LokasiPeninjauan ke Lokasi
Wawancara Wawancara KeduaKedua
Keputusan Keputusan KreditKredit
Diterima, ditolak atau perlu perbaikanDiterima, ditolak atau perlu perbaikan
Akad KreditAkad Kredit
RealisasiRealisasi
Faktor Kredit MacetFaktor Kredit Macet
Pihak BankPihak Bank AnalisisAnalisis KorupKorup
Pihak DebiturPihak Debitur KesengajaanKesengajaan MusibahMusibah
Penyelamatan Kredit Penyelamatan Kredit MacetMacet
ReschedulingRescheduling ReconditioningReconditioning
Kapitalisasi bungaKapitalisasi bunga Penundaan bungaPenundaan bunga Penurunan bungaPenurunan bunga Pembebasan bungaPembebasan bunga
RestructuringRestructuring Menambah kreditMenambah kredit Menambah ekuitasMenambah ekuitas
KombinasiKombinasi Sita jaminanSita jaminan
Produk Jasa Produk Jasa PerbankanPerbankanBudi PurwantoBudi Purwanto
Pengertian dan Jenis Jasa Pengertian dan Jenis Jasa BankBank
Menerima setoranMenerima setoran Melayani Melayani
pembayaranpembayaran TransferTransfer InkasoInkaso KliringKliring Safe Deposit BoxSafe Deposit Box Cek WisataCek Wisata
Kartu Bank Kartu Bank Bank Notes (Valas)Bank Notes (Valas) Bank GaransiBank Garansi Referensi BankReferensi Bank Bank DraftBank Draft Letter of Credit (LC)Letter of Credit (LC) Pelayanan pasar Pelayanan pasar
modalmodal
Pendapatan dari Jasa-Pendapatan dari Jasa-jasa Bankjasa Bank
Biaya administrasiBiaya administrasi Biaya kirimBiaya kirim Biaya tagihBiaya tagih Biaya provisi dan komisiBiaya provisi dan komisi Biaya sewaBiaya sewa Biaya iuranBiaya iuran Biaya lainBiaya lain
Reksa Dana Reksa Dana
Pasal 1 angka 27 Undang-Undang Pasar ModalPasal 1 angka 27 Undang-Undang Pasar Modal
WadahMenghimpun Dana
Portofolio EfekPortofolio Efek
Manajer Investasi
INVESTOR
BAPEPAM
MANAJER INVESTASI
BANKKUSTODIAN
PERANTARA PEDAGANG EFEK
PASAR MODAL PASAR UANG
Efektif Mengajukan Pernyataan Pendaftaran
Instruksi Jual/Beli
Penawaran Umum/ penjualan
terus menerus
Menempatkan uang tunai 2%
Pembayaran atas pembelian
Melaksanakan Instruksi Jual/Beli
MEKANISME KEGIATAN REKSA DANA(Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif)
Kontrak memuat:• Hak dan Kewajiban MI• Hak dan Kewajiban BK• Hak dan Kewajiban
Investor
Pembayaran pelunasan (redemption)
Mengawasi
Permintaan redemption Konfirmasi
Struktur Organisasi Manajer Investasi Struktur Organisasi Manajer Investasi (Mengelola Dana Investor)(Mengelola Dana Investor)
DEWAN KOMISARIS (Komisaris wajib memiliki pengalaman dibidang PM)
DEWAN DIREKSI (Direksi wajib memiliki izin WPE
minimal 1 orang izin sebagai WMI)
DIVISI PEMASARAN
DIVISI INVESTASI &
RISET
DIVISI OPERASIONAL
PENGELOLAAN DANA
(Discretionary Fund)
REKSA DANA
KOMITE INVESTASI
TIM PENGELOLA INVESTASI
KOMITE INVESTASI
- bertanggung jawab atas penetapan kebijakan investasi - beranggotakan sekurang-kurangnya 2 (dua) orang yang terdiri dari :
- direksi; - pegawai MI; dan atau - pihak terafiliasi dengan Manajer Investasi sekurang-kurangnya 1 (satu) orang telah memiliki izin Wakil Manajer Investasi.
KEPATUHAN (Compliance)
TIM PENGELOLA INVESTASI
- bertanggung jawab atas pelaksanaan kebijakan investasi - beranggotakan sekurang-kurangnya 2 (dua) orang yang terdiri dari :
- pegawai dan atau direksi yang masing-masing telah memiliki izin Wakil Manajer Investasi dan memiliki pengalaman serta keahlian sesuai jenis portofolio yang dikelolanya.
Wajib memiliki kontrak pengelolaan dana (discretionary fund) secara notariil.
Key statisticsKey statisticsNoNo..
IndikatorIndikator 20052005 20062006 ∆∆(%)(%) April April 20072007
11 Emisi Efek :Emisi Efek :- SahamSaham- ObligasiObligasi
432432159159
444444162162
2,72,71,81,8
444444166166
22 Jumlah Reksa DanaJumlah Reksa Dana 328328 403403 22.922.9 401401
3 3 Pemegang Unit Penyertaan (Pemegang Unit Penyertaan (pihakpihak)) 254.660254.660 202.991202.991 -20.3-20.3 245.222245.222
44 NAB – Total (Rp Triliun)NAB – Total (Rp Triliun) 29.40629.406 51.62051.620 75.575.5 60.27460.274
55 NAB – Reksa Dana SahamNAB – Reksa Dana Saham 4.9284.928 8.2498.249 67.467.4 10.83810.838
66 NAB – Reksa Dana CampuranNAB – Reksa Dana Campuran 5.4555.455 8.4848.484 55.555.5 9.3459.345
77 NAB – Reksa Dana Pendapatan TetapNAB – Reksa Dana Pendapatan Tetap 13.85513.855 19.54219.542 41.041.0 24.70724.707
88 NAB – Reksa Dana Pasar UangNAB – Reksa Dana Pasar Uang 2.0802.080 3.8003.800 82.782.7 5.6065.606
99 NAB – Reksa Dana TerproteksiNAB – Reksa Dana Terproteksi 3.0863.086 11.32811.328 267.1267.1 9.7459.745
1010 NAB – Reksa Dana IndexNAB – Reksa Dana Index 00 2929 N/AN/A 3131
MEKANISME REKSA DANA KONTRAK INVESTASI KOLEKTIF MEKANISME REKSA DANA KONTRAK INVESTASI KOLEKTIF YANG UNIT PENYERTAANNYA DIPERDAGANGKAN DI YANG UNIT PENYERTAANNYA DIPERDAGANGKAN DI BURSA EFEKBURSA EFEK
Sponsor
KIK Bursa Efek Investor
Uang (cash)
Efek (in kind)
Dealer Partisipan
Perjanjian Sbg Market Maker
Perjanjian Sponsorship
PencatatanUnit Penyertaan KIK di bursa efek
Penjualankembali
PenjualanUnit Penyertaan di
bursa efek. Investor akan dikenakan fee
transaction
Penempatan dana sponsor dalam bentuk “cash” , terlebih dahulu harus dibelanjakan dalam bentuk efek oleh manajer investasi. Sehingga konsekuensi adanya fee transaction
Dealer partisipan menyampaikan penawaran jual atau beli melalui bursa efeksecara berkala atau terus
menerus
Penjualan Kembali
(Redemption)
KepustakaanKepustakaan
Siamat, Dahlan. 2004. Manajemen Lembaga Keuangan. Lembaga Penerbit Siamat, Dahlan. 2004. Manajemen Lembaga Keuangan. Lembaga Penerbit Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia. Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia.
Saunders, A., Cornett M.M. 2006. Financial Institution Management. McGraw-Hill Saunders, A., Cornett M.M. 2006. Financial Institution Management. McGraw-Hill International. International.
Kasmir. 2002. Manajemen Perbankan. Jakarta: Divisi Buku Perguruan Tinggi PT Kasmir. 2002. Manajemen Perbankan. Jakarta: Divisi Buku Perguruan Tinggi PT RajaGrafindo Persada.RajaGrafindo Persada.
Kuncoro, M & Suhardjono. 2002. Manajemen Perbankan: Teori dan Aplikasi. Kuncoro, M & Suhardjono. 2002. Manajemen Perbankan: Teori dan Aplikasi. BPFE Yogyakarta.BPFE Yogyakarta.
Riyadi, S. 2004. Banking Assets Liability Management. Penerbitan FE-UIRiyadi, S. 2004. Banking Assets Liability Management. Penerbitan FE-UI
Gandapradja, P. 2004. Dasar dan Prinsip Pengawasan Bank. Penerbit PT Gandapradja, P. 2004. Dasar dan Prinsip Pengawasan Bank. Penerbit PT Gramedia Utama. Gramedia Utama.