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RAGIONERIA PROFESSIONALE
Prof. Christian Cavazzoni
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ProgrammaDescrizione delle operazioni straordinarieCenni sulla valutazione delle aziendeCenni sulla disciplina fiscale nazionaleI principi contabili italiani e internazionaliTrasformazioneCessione d’aziendaConferimentoScambi di partecipazioniFusioneScissioneLa disciplina antielusione
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Operazioni straordinarie
Trasformazione Cessione d’azienda Conferimento
Conferimento di partecipazioni
(scambio)
Permuta di partecipazioni
(scambio)Fusione
Scissione Liquidazione
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Esercizio dell’impresaImpresa individuale
Articolo 2082 c.c.Responsabilità illimitata
SocietàSocietà di personeSocietà di capitali
Altri soggettiCooperative (2511 c.c.)AssociazioniConsorzi
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Elementi economici delle operazioni straordinarie
AziendaArticolo 2555 c.c.
Ramo di azienda
PatrimonioValore contabile del patrimonioValore economico del patrimonio
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Valutazione del capitale economico [1]
Metodi patrimoniali sempliciW = K’
Metodi patrimoniali complessiW = K’ + B. Imm.
Metodi redditualiW = f(R)
W = R /iW = ani x R
Metodi finanziariW = f(F)
W = F1 x V1 + F2 x V2 + Fn x Vn W = Fm / V
1 – (1 + i)-n
i
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Valutazione del capitale economico [2]
Metodi misti patrimoniali – redditualiW = K’ + B. IMM + G
Tasso di capitalizzazione (CAPM)Risk free rate
Price of timeInflazione
Risk premium
Metodi empirici
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Imposizione direttaUtili
Ditte individuali Irap + IrpefSocietà di persone Irap + IrpefSocietà di capitali Irap + IresAltri soggetti Irap + Ires
Irap 3,90%Ires 27,50%Irpef aliquote progressive e a scaglioni
0 - 15.000 € 15.000 - 28.000 € 28.000 - 55.000 € 55.000 - 75.000 € oltre 75.000 €
23%27%
38%41%
43%*
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Tassazione media
REDDITO100.000 €
Ditta individuale 41,77 %
36,24 %
31,40 %
Società di persone
Società di capitali
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IRAPDifferenza tra valore e costi della produzione (A - B)
(+) voce 9 – costo del personale(+) voce 10/c – svalutazione delle immobilizzazioni(+) voce 10/d – svalutazione crediti(+) voce 12 – accantonamenti per rischi(+) voce 13 – altri accantonamenti (+) costo del personale dipendente e assimilato(+) prestazioni occasionali(+) utili agli associati in partecipazione di lavoro(+) interessi sui leasing(+) perdite su crediti(+) IMU(+/-) plusvalenze/minusvalenze su immobili non strumentali(+/-) disallineamenti fiscali da operazioni straordinarie*IMPONIBILE IRAP
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Disciplina fiscale – Reddito d’impresa
Principio di derivazione del reddito
Risultato civilistico
Confronto tra criteri civilistici e fiscaliVariazioni in aumentoVariazioni in diminuzione
Reddito imponibile
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Disciplina fiscale - UtiliDividendi
Società di capitaliTassazione al 5%
Società di persone e ditte individualiTassazione al 49,72%
Persone fisichePartecipazioni qualificate tassazione al 49,72%
Superiori al 20% dei voti o 25% del capitale se non quotateSuperiori al 2% dei voti o 5% del capitale se quotate
Partecipazioni non qualificate 20,00 %
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Disciplina fiscale – Perdite Contabilità ordinaria
Perdite dei primi tre anni - interamente deducibiliPerdite relative agli anni successivi:
Società di capitali deducibili nei limiti dell’80% del reddito imponibileSocietà di persone attribuite per trasparenza e compensabili solamente con redditi d’impresa entro 5 anni
Contabilità semplificataPerdite deducibili nell’anno Compensabili con altre categorie di reddito
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Disciplina fiscale - PlusvalenzeRegime plusvalenze da cessione partecipazioni
Persone fisicheQualificate tassazione al 49,72%Non qualificate imposta sostitutiva 20,00%
Ditte individuali tassazione al 49,72%
Società di persone tassazione al 49,72%
Società di capitali esenzione all’95%**
MinusvalenzeDa realizzo deducibili se plusvalenze tassateDa valutazione indeducibili
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Esenzione delle partecipazioniPEX
Plusvalenze non tassate al 95%Possesso per 12 mesiClassificazione tra le immobilizzazioniResidenza in stati diversi da quelli con regime fiscale privilegiatoEsercizio di un’impresa commerciale:
Non è commerciale l’impresa che ha il patrimonio composto prevalentemente da immobili non beni-merceE’ commerciale l’impresa quotata in mercati regolamentati
Minusvalenze indeducibili
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Gruppi di imprese
Controllo 2359 comma 1Influenza dominante
Controllo di diritto (indiretto)Maggioranza assoluta dei voti in assemblea ordinaria
Controllo di fattoMaggioranza relativa dei voti in assemblea ordinariaParticolari vincoli contrattuali
Collegamento 2359 comma 3Influenza notevole
Presunzione se la partecipazione è pari al20% nelle non quotate10% nelle quotate
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Disciplina fiscale – Trasparenza e consolidato
Trasparenza fiscaleRegime similare alle società di personeEvita la doppia imposizione sugli utili
Consolidato fiscale nazionaleSomma algebrica dei redditiConsente la “deduzione” delle perdite delle partecipate
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Disciplina fiscale – Società di comodo
Ricavi minimiImmobili 4% - 6%Altri beni 15%Titoli e partecipazioni 2%
Perdite fiscali per tre anni
ConseguenzeReddito minimo tassato al 38%Congelamento del credito ivaPerdita del credito iva se non operative per un triennio
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Imposte anticipate e differite
Origine delle imposte anticipate e differite
Variazioni fiscali temporanee
Disallineamenti di valore
Perdite di esercizio
Voci di patrimonio netto