© 2012 Konecranes Plc. All rights reserved. 1
Q3 2012OSAVUOSIKATSAUS
24.10.2012Pekka Lundmark, toimitusjohtajaTeo Ottola, finanssijohtaja
© 2012 Konecranes Plc. All rights reserved.
KESKEISET TAPAHTUMAT Q3/12
• Positiivista– Kunnossapidon tilausten kasvu– Kunnossapidon kannattavuus parani edelleen– Konsernin tulosvipu parantumassa
• Negatiivista– Laitteiden tilaukset laskivat hieman edellisvuodesta johtuen pääosin
Satamanostureista– Uuslaitemarkkina pehmenemässä, Kiina pysyi heikkona– Tulosvipu pysyi vaatimattomana Laitteissa
2
© 2012 Konecranes Plc. All rights reserved.
KAPASITEETIN KÄYTTÖASTE: EU27 JA USA
3
LÄHTEET: Eurostat (viimeisin havainto Q3/12), Federal Reserve Bank of St. Louis (syyskuu 2012)
EU27: valmistusteollisuuden kapasiteetin käyttöaste
Yhdysvallat: kapasiteetin käyttöaste
Koko teollisuus Valmistusteollisuus
© 2012 Konecranes Plc. All rights reserved.
KONTTILIIKENNE
4
LÄHDE: Drewry Container Port Insight (viimeisin havainto heinäkuu 2012)
Annual container handling volume Monthly container handling volumeVuosittainen kontinkäsittelyvolyymi Kuukausittainen kontinkäsittelyvolyymi
Miljoonaa teu Vuosimuutos
© 2012 Konecranes Plc. All rights reserved.
MARKKINANÄKYMÄT JA TALOUDELLINEN OHJEISTUS 24.10.2012
Markkinanäkymät
• Makrotaloudellinen epävarmuus on lisääntynyt ja maailmanlaajuinen kysyntä osoittaa enenevässä määrin heikkenemisen merkkejä, mikä johtuu euroalueen kriisin jatkumisesta ja joidenkin kehittyvien markkinoiden hitaammasta talouskasvusta.
• Tämä vaikuttaa negatiivisesti uusien tarjouspyyntöjen määrään.
Taloudellinen ohjeistus
• Tilauskannan perusteella ennustamme vuoden 2012 liikevaihdon ja liikevoiton olevan vuotta 2011 korkeammalla tasolla.
5
© 2012 Konecranes Plc. All rights reserved.
SAADUT TILAUKSET JA LIIKEVAIHTOQ3 Tilaukset: 458,0 (458,5) MEUR, -0,1 % | Liikevaihto: 529,8 (450,9) MEUR, +17,5 %
6
0
100
200
300
400
500
600
700
ORDERS SALESMEUR LIIKEVAIHTOTILAUKSET
© 2012 Konecranes Plc. All rights reserved.
TILAUSKANTAQ3 Tilauskanta: 1 085,1 (1 040,1) MEUR, +4,3 %
7
0
200
400
600
800
1000
1200
MEUR
© 2012 Konecranes Plc. All rights reserved.
LIIKEVOITTO JA MARGINAALIQ3 EBIT: 37,0 (26,0) MEUR, +42,2% | MARGINAALI: 7,0 % (5,8 %)
8
0 %
2 %
4 %
6 %
8 %
10 %
12 %
14 %
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90MEUR
EBIT MARGINMARGINAALI
© 2012 Konecranes Plc. All rights reserved.
SAADUT TILAUKSET1-9 Tilaukset: 1 546,3 (1 422,2) MEUR, +8,7 %
9
0
500
1000
1500
2000
2500
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 1-9/11 1-9/12
MEUR
© 2012 Konecranes Plc. All rights reserved.
LIIKEVAIHTO1-9 Liikevaihto: 1 565,1 (1 298,2) MEUR, +20,6 %
10
0
500
1000
1500
2000
2500
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 1-9/11 1-9/12
MEUR
© 2012 Konecranes Plc. All rights reserved.
LIIKEVOITTO JA MARGINAALI1-9 EBIT: 95,7 (69.7) MEUR, +37,4 % | Marginaali: 6,1 % (5,4 %)
11
0 %
2 %
4 %
6 %
8 %
10 %
12 %
14 %
0
50
100
150
200
250
300
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 1-9/11 1-9/12
EBIT MARGINMEUR MARGINAALI
© 2012 Konecranes Plc. All rights reserved.
EMEA AME APACSERVICE EQUIPMENT
LIIKEVAIHTO LIIKETOIMINTA- JA MARKKINA-ALUEITTAIN (liukuva 12 kk)
12
20 %
32 %
48 %Liukuva 12 kk2 163 MEUR(Vuonna 2011
1 896)
Liukuva 12 kk2 163 MEUR(Vuonna 2011
1 896)
(50)
(29)
(21)
(60) (40)39 %61 %
© 2012 Konecranes Plc. All rights reserved. 13
KUNNOSSAPITO
© 2012 Konecranes Plc. All rights reserved.
0
50
100
150
200
250 SERIES1 SERIES2MEUR TILAUKSET LIIKEVAIHTO
KUNNOSSAPITO: TILAUKSET JA LIIKEVAIHTOQ3 Tilaukset: 182.4 (157.8) MEUR +15,6 % | Liikevaihto: 218.9 (196.2) MEUR +11,6 %
14
• Tilaukset nousivat Amerikassa ja Aasia-Tyynenmeren alueella. Euroopan, Lähi-idän ja Afrikan alueen tilaukset olivat vakaat
• Tilausten kasvu oli erityisen vahvaa Nosturihuollossa ja Varaosissa
© 2012 Konecranes Plc. All rights reserved.
KUNNOSSAPITO: LIIKEVOITTO JA MARGINAALIQ3 EBIT: 20,8 (13,0) MEUR, +59,4 % | Marginaali: 9,5 % (6,6 %)
15
• Liikevoitto kasvoi korkeampien volyymien ja ensimmäisellä vuosineljänneksellä toteutetun uudelleeenjärjestelyn ansiosta
• Liikevoiton vuosimuutos oli 34% liikevaihdon muutoksesta Q3/12 kun se oli vain 18% Q2/12
0 %
2 %
4 %
6 %
8 %
10 %
12 %
0
5
10
15
20
25
EBIT MARGINMEUR MARGINAALI
© 2012 Konecranes Plc. All rights reserved.
KUNNOSSAPIDON HUOLTOSOPIMUSKANTAQ3: 423 (394) tuhatta laitetta, +7,3 % | vuosittainen arvo 182 (158) MEUR, +15,6 % V/V
16
0
20
40
60
80
100
120
140
160
180
200
0
50 000
100 000
150 000
200 000
250 000
300 000
350 000
400 000
450 000
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Q3/12
NUMBER OF EQUIPMENT VALUEUNITS MEUR
LAITTEIDEN MÄÄRÄ ARVOYKSIKKÖÄ
• 1/3 huoltosopimuskannan arvon vuosimuutoksesta johtui valuuttakurssimuutoksista
© 2012 Konecranes Plc. All rights reserved.
KUNNOSSAPIDON TILAUSKANTAQ3 Tilauskanta: 154,9 (136,5) MEUR, +13,5%
17
0
20
40
60
80
100
120
140
160
180 MEUR
© 2012 Konecranes Plc. All rights reserved.
LAITTEET
18
© 2012 Konecranes Plc. All rights reserved.
0
50
100
150
200
250
300
350
400
450
ORDERS SALESMEUR LIIKEVAIHTOTILAUKSET
LAITTEET: TILAUKSET JA LIIKEVAIHTOQ3 Tilaukset: 303,2 (315,9) MEUR, -4,0 % | Liikevaihto: 341,6 (277,6) MEUR, +23,1 %
19
• Tilaukset kasvoivat Amerikassa, mutta laskivat Euroopan, Lähi-idän ja Afrikan aluueella sekä Aasian-Tyynenmeren alueella
• Trukkien tilaukset kehittyivät positiivisimmin; tilaukset laskivat eniten Satamanostureissa
© 2012 Konecranes Plc. All rights reserved.
LAITTEET: LIIKEVOITTO JA MARGINAALIQ3 EBIT: 21,9 (18,3) MEUR, +19,9 % | Marginaali: 6,4 % (6,6 %)
20
• Liikevoitto parani edellisvuodesta korkeampien volyymien ansiosta• Myyntimixillä ja korkeammilla kiinteillä kustannuksilla oli negatiivinen vaikutus
liikevoittomarginaaliin
0 %
1 %
2 %
3 %
4 %
5 %
6 %
7 %
8 %
9 %
10 %
0
5
10
15
20
25
30
35
EBIT MARGINMEUR
MARGINAALI
© 2012 Konecranes Plc. All rights reserved.
LAITTEIDEN TILAUSKANTAQ3 Tilauskanta: 930,2 (903,6) MEUR, +2,9 %
21
0
200
400
600
800
1000
1200 MEUR
© 2012 Konecranes Plc. All rights reserved.
TASE JA KASSAVIRTA
22
© 2012 Konecranes Plc. All rights reserved.
NETTOKÄYTTÖPÄÄOMAQ3: 341,4 (287,6) MEUR | 15,8 % (16,3 %) liikevaihdosta
23
*Q1/12 ilman 57 miljoonan euron osinkovelkaa**Q1/11 ilman 60 miljoonan euron osinkovelkaa
***Q1/10 ilman 53 miljoonan euron osinkovelkaa
0 %
2 %
4 %
6 %
8 %
10 %
12 %
14 %
16 %
18 %
0
50
100
150
200
250
300
350
400
MEUR NWC, MEUR % OF R12M SALESNETTOKÄYTTÖPÄÄOMA, MEUR
% LIIKEVAIHDOSTA, LIUKUVA 12 KK
© 2012 Konecranes Plc. All rights reserved.
KASSAVIRTA ENNEN RAHOITUSERIÄ
24
6,9
-30,4
2,316,6
179,1
70,2
181,8
-7,5
-146,5-133,9
26,2
-200
-150
-100
-50
0
50
100
150
200
250
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 1-9/2011
1-9/2012
MEURMEUR
5,1 MEUR investoinnit yritysostoihin1-9/2012
© 2012 Konecranes Plc. All rights reserved.
NETTOVELKAANTUMISASTE (GEARING)Q3 Oma pääoma: 448,3 (405,2) MEUR | Nettovelka: 250,5 (203,3) MEUR | Gearing: 55,9 % (50,2%)
25
-20 %
-10 %
0 %
10 %
20 %
30 %
40 %
50 %
60 %
-150-100
-500
50100150200250300350400450500
MEUREQUITY NET DEBT GEARINGOMA PÄÄOMA NETTOVELKA
© 2012 Konecranes Plc. All rights reserved.
SIJOITETUN PÄÄOMAN TUOTTO
26
*) Vuonna 2007 kiinteistömyyntivoiton sisältävä pääoman tuotto oli 50,4 %
10,813,7
17,2
29,5
46,2*
56,3
19,3
24,2
17,1 18,5
0
10
20
30
40
50
60
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 R12M
ROCE %
© 2012 Konecranes Plc. All rights reserved.
LIITTEET
27
© 2012 Konecranes Plc. All rights reserved.
TULOSLASKELMA
28
MEUR 1-9/2012 1-9/2011 % Muutos
Liikevaihto 1 565,1 1 298,2 20,6
Liiketoiminnan muut tuotot 1,6 2,2
Poistot ja arvonalentumiset -29,9 -27,3
Liiketoiminnan muut kulut -1 441,0 -1 203,4
Liikevoitto 95,7 69,7 37,4
Osuus osakkuusyhtiöiden ja yhteisyritysten tuloksista
2,3 2,7
Rahoitustuotot ja -kulut -7,8 -12,2
Tulos ennen veroja 90,3 60,1 50,2
Verot -27,9 -18,2
Tilikauden voitto 62,4 42,0 48,7
© 2012 Konecranes Plc. All rights reserved.
TASE
29
MEUR 30.9.2012 30.9.2011 MEUR 30.9.2012 30.9.2011
Pitkäaikaiset varat 473,0 425,6 Oma pääoma 448,3 405,2
Vaihto-omaisuus 413,0 357,9Pitkäaikainen
vieras pääoma294,2 177,1
Muut lyhytaikaiset varat
634,4 510,5 Varaukset 48,3 45,4
Rahat ja pankkisaamiset
111,8 113,5 Lyhytaikainen vieras pääoma
841,4 715,1
Varat yhteensä 1 632,2 1 407,5Oma pääoma ja velat yhteensä
1 632,2 1 407,5
© 2012 Konecranes Plc. All rights reserved.
KASSAVIRTALASKELMA
30
MEUR 1-9/2012 1-9/2011
Liikevoitto ennen käyttöpääoman muutosta 127,6 98,6
Käyttöpääoman muutos -9,5 -87,8
Rahoituserät ja maksetut tuloverot -43,9 -41,9
Liiketoiminnan nettokassavirta 74,3 -31,2
Investointien nettokassavirta -48,1 -102,7
Kassavirta ennen rahoituksen kassavirtoja 26,2 -133,9
Optioiden perusteella tapahtuneista osakemerkinnöistä ja osakeannista saadut maksut
0,6 24,5
Omien osakkeiden ostot 0,0 -43,3
Korollisen velan muutos 68,3 230,3
Maksetut osingot emoyhtiön omistajille -57,2 -60,0
Rahoituksen nettokassavirta 11,8 151,5
Rahavarojen muuntoerot 1,2 -2,4
Rahavarojen muutos 39,1 15,1
Rahavarat tilikauden alussa 72,7 98,5
Rahavarat tilikauden lopussa 111,8 113,5
Rahavarojen muutos 39,1 15,1
© 2012 Konecranes Plc. All rights reserved.
TUNNUSLUVUT
31
MEUR 1-9/2012 1-9/2011 % Muutos
Laimentamaton osakekohtainen tulos, EUR 1,08 0,71 51,9
Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos, EUR
1,07 0,70 52,6
Sijoitetun pääoman tuotto-%, liukuva 12 kk 18,5 19,1
Oman pääoman tuotto-%, liukuva 12 kk 20,0 18,0
Oma pääoma / osake, EUR 7,72 7,06 9,3
Current ratio 1,3 1,2
Gearing, % 55,9 50,2
Omavaraisuusaste, % 33,3 32,3
Käyttökate (EBITDA), MEUR 125,7 97,0 29,6
Investoinnit, yhteensä (ilman yritysostoja), MEUR 23,5 22,5 4,7
Korollinen nettovelka, MEUR 250,5 203,3 23,2
Nettokäyttöpääoma, MEUR 341,4 287,6 18,7
Henkilöstö kauden lopussa 12 107 11 427 6,0
Henkilöstö keskimäärin kauden aikana 11 860 10 834 9,5
Ulkona olevien osakkeiden keskimääräinen kappalemäärä, laimentamaton
57 216 307 59 582 689 -4,0
Ulkona olevien osakkeiden keskimääräinen kappalemäärä, laimennettu
57 510 240 60 162 574 -4,4
Ulkona olevien osakkeiden kappalemäärä tilikauden lopussa
57 253 721 57 198 971 0,1
© 2012 Konecranes Plc. All rights reserved.
SUURIMMAT OSAKKEENOMISTAJAT
32
Markkina-arvo 1 292 miljoonaa euroa ilman omia osakkeitaSuurimmat osakkeenomistajat 30.9.2012 Osakkeita %
1 HTT KCR Holding Oy Ab 6 870 568 10,86
2 Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma 2 940 275 4,653 Gustavson Stig, Konecranes-konsernin hallituksen puheenjohtaja ja perhe *)
2 069 778 3,27
4 Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 1 998 671 3,16
5 Valtion Eläkerahasto 1 018 000 1,61
6 Nordea Rahastot 852 398 1,35
7 Sigrid Juselius Stiftelse 638 500 1,01
8 Fondita Rahastot 635 000 1,00
9 Folkhälsan Samfundet I Svenska 535 600 0,85
10 Danske Capital Rahastot 478 199 0,76
Konecranes Oyj:n omistamat omat osakkeet 6 018 621 9,51
Hallintarekisteröidyt osakkeet 20 912 387 33,05
Muut osakkeenomistajat 18 304 345 28,92
Yhteensä 63 272 342 100,0*) Konecranes Oyj on 28.12.2011 saanut tiedon, että yhtiön hallituksen puheenjohtaja Stig Gustavson on lahjoittanut kaikki Konecranes Oyj:ssä omistamansa osakkeet lähiomaisilleen pidättäen kuitenkin itsellään elinikäisen lahjoitettuihin osakkeisiin liittyvän ääni- ja osinko-oikeuden. Lahjoituksen kohteena on ollut yhteensä 2 069 778 osaketta, mikä vastaa noin 3,27 prosenttia yhtiön kaikista osakkeista ja niiden tuottamista äänistä.
Kaupankäyntitietoa:• Noteeraus: NASDAX OMX Helsinki• Noteeraus aloitettu: 27.3.1996• Lista: Large Cap• Toimialaluokka: Teollisuustuotteet ja -palvelut• Kaupankäyntitunnus: KCR1V• 1-9/12 kaupankäyntivolyymi/päivä, keskimäärin
535 392 osaketta 11,1 MEUR
49,0 %
17,2 %
0,8 %
33,1 %
Suomalaiset yhtiötSuomalaiset kotitaloudetUlkomaalaisomistuksessa olevat rekisteröidyt osakkeetHallintarekisteröidyt
© 2012 Konecranes Plc. All rights reserved.
KIITOS!
33
© 2012 Konecranes Plc. All rights reserved.
YHTEYSTIEDOT
34
Pekka Lundmark, toimitusjohtajaPuh. 020 427 2000 [email protected]
Teo Ottola, finanssijohtajaPuh. 020 427 2040 [email protected]
Miikka Kinnunen, sijoittajasuhdejohtajaPuh. 020 427 [email protected]
Anna-Mari Kautto, sijoittajasuhdeassistenttiPuh. 020 427 [email protected]
www.konecranes.com