México perdiendo terreno vs. China en la
carrera por competitividad
Causas de la divergencia
Posibilidades para México ante la nueva realidad de China
►
China y México una nueva realidad
IED per capita*
(2003 USD)
*Flujos Netos
**Cifras preliminares de UNCTAD
Fuente: IMCO con datos del Banco Mundial (World Development Indicators, 2004) y UNCTAD para estimación del 2004.
Aunque México aún aventaja a China en IED…
Fuente: IMCO con datos del IMD World Competitiveness Yearbook 2004.
Evolución de la competitividad medida por el IMD
MéxicoChina
5356
32
36
43
2000 2001 2002 2003 2004
29
2425 25
28
México pierde frente a China en la carrera por la competitividad
Exportaciones + Importaciones (% PIB)
Fuente: IMCO con datos del FMI
El flujo comercial representa una porción significativa y creciente de ambas economías
Fuente: IMCO con datos del Banco Mundial (World Development Indicators, 2004) y OMC
Exportaciones (% PIB)
China
10 puntos PIB
México
2 puntos PIB
Exportaciones entre 1995-
2003
La proporción del PIB que representan las exportaciones en China han superado la observada en México…
% Importaciones de EUA (= 1,257 B USD*)
% Exportaciones de EUA (= 725 B USD)
12%
4%
23%
13%
18%
11%
Déficit comercial de EUA con cada país
-124 B USD
-41 B
USD
-52 B
USD
* B USD = Miles de millones de dólares americanos
Fuente: IMCO con datos del Departamento de Comercio de EUA
…el déficit comercial con China es el más grande de la cuenta corriente de EUA (2003)
Fuente: IMCO con datos del Departamento de Comercio de EE.UU. (USDOC), 2003. www.ustr.gov
Importaciones de EUA
... China desplaza a México en el mercado de importaciones de EUA
Estructura de exportaciones de China (%)
Fuente: Bancomext con datos de UNCTAD
Bienes
primarios
Intensivos en
mano de obra
Low-tech
High-tech
Medium-tech
Manufactura
Aumentado la proporción de productos con alto valor agregado en sus exportaciones, principalmente en electrónicos
13
4
1
2
24
9
5
2
Estructura de costos estimada para un auto
compacto europeo clásico (%)
Interior
Motor
Chasis
Carrocería
Electrónicos como % de costos
totales Cambios clave
Nuevos componentes (interiores) aumentarán elcosto en electrónicos así como el costo total
Ganancias ‘compartidas’ por economías de escala
obtenidas por joint ventures con manufactureras de
partes originales
Tecnologías de drive-by-wire mantendrán los costos del chasis estables
Componentes mecánicos tradicionales estarán
sujetos a una gran presión de costos
Fuente: McKinsey Quarterly 2004, edición especial: China
Los productos electrónicos irán ganando participación de costos en la industria automotriz
Partes para PC
Participación de mercado EUA (%)
TV a color
Participación de mercado EUA (%)
Fuente: Bancomext
Las mayores pérdidas de participación en el mercado de EUA se observan en este tipo de productos
Índice similitud de exportaciones 2001
Índice
Las exportaciones de México son más similares a las de China que
cualquier país de LA , dicha similitud crece con el tiempo
Similitud de exportaciones 1972-2001
¿Porqué nos debe importar China?
México cuenta con ventajas competitivas en la industria automotriz
que deben ser reforzadas
> Toyota afirmó que México tiene la fuerza de trabajo mejor capacitada de la industria
automotriz. (Universal, Septiembre 22)
> En la planta de Ford de Hermosillo se producirá el primer Lincoln sedan de lujo fuera de los
EUA … esto muestra la confianza de Lincoln en la mano de obra mexicana. (Excelsior,
Septiembre 14)
> La Comisión Económica para América Latina y el Caribe (Cepal) anticipó que la industria
automotriz en México podría duplicar su producción para 2010 dadas las mejoras
competitivas que han tenido lugar. (Ovaciones, Septiembre 20)
> El vidrio plano para uso automotriz utilizado en México puede ser entregado en Detroit con
un costo 17% menor a aquel producido en China. (CEO Saint Gobain)
Los productos chinos cuentan con mayor participación del
mercado de EUA
China
México
• Vegetales y legumbres (58%)
• Bebidas (16%)
• Vehículos y auto-partes (15%)
• Combustibles (10%)
• Zapatos (68%)
• Manufactura en piel (67%)
• Juguetes (66%)
Fuente: Bancomext
Productos con mayor participación de mercado en EUA
La pérdida de participación en las importaciones de EUA ayuda a explicar la
pérdida de empleos en maquiladoras y en la economía total
12%
* Cifras a noviembre de 2004
Fuente: IMCO con datos del INEGI e IMSS
Número de empleados en la industria maquiladora
(Miles)
150
mil
empleos
1.27
millones de
empleos
formales
Pérdida economía total
(2000-2003)
Sin embargo, los establecimientos de maquila mexicanos han
mostrado una recuperación siguiendo el repunte en EUA
Establecimientos
(miles)
• Los establecimientos
que han
permanecido en el
mercado (2000-
2003) han
consolidado su
posición en el
mercado de EUA
2003 2004
Importaciones de bienes de capital
(indexado)
Nota: Importaciones de bienes de capital (MM USD): Ene 2003 = 4,009, Ago 2004 = 6,600.
Fuente: IMCO con datos de CCE
Trabajadores
(millones)
México perdiendo terreno vs. China en la
carrera por competitividad
Causas de la divergencia
Posibilidades para México ante la nueva realidad de China
►
China y México una nueva realidad
* Costo producto en China 1995: (Mano de Obra = 31.5, Energía = 51.1, Transporte = 4.8, Capital = 12.6), en México
(Mano de Obra =25.6, Energía = 10, Transporte = 2, Capital = 62.4)
Fuente: análisis IMCO
Evolución del costo de un bien promedio en cada economía Costo en 1995 = 100 USD
China ha abatido costos en mayor proporción que México
* Supone la manufactura de un bien promedio cuyo costo en 1995 = 100 USD
Elaboración: IMCO
Contribución al ahorro por factor de producción
ChinaMéxico
Costo en 1995
Mano de Obra
Energía
Transporte
Capital
Costo en 2003
100
-1.1
29.5
-2.7
8.0
66.3
100
-6.1
-1.9
-3.0
41.1
69.9
China mejora en todos los frentes, mientras que México sólo en reducción de costos de capital
Salarios y productividad promedio por trabajador* (1995=100)
*Industria Manufacturera, excluye exportaciones de Maquilas. Los salarios están en dólares por hora, Productividad por
hora hombre
Fuente: IMCO con datos del INEGI
China México
México ha perdido competitividad laboral
Fuente: análisis IMCO
Gasto en TI(% del PIB Industrial)
Gasto en IyD (% del PIB Industrial)
Tendencias opuestas, en inversión en TI y poca inversión en I y D en México
China ha mantenido sus costos unitarios de energía y simultáneamente
aumentó su eficiencia. La mejoría en México han sido más modesta
Energía: costo de BTU y productividad (1995=100)
China México
Fuente: análisis IMCO
Precio de gas natural
USD / MBTU (Enero-Octubre 2003)
Fuente: IMCO
>
Energía mucho más cara en México
• * Consideró precio m2 Xiian por ser Zona intermedia en costos y de 4 dlls sqft para México (Prudential)
• Fuente: BID Encuestas Industriales, DB Global Markets Research, National Sources and USTC (2004)
430%
Costo Mano de Obra Manufactura
(US miles corrientes, 2002)
Costo de Electricidad
(US$ cent/Kwh)
240%
Costo de Terreno Parque Industrial*
(US$/m2)
54%
Lo que arroja diferencias en costos abismales
Costo de transporte puerta a puerta, 2004
(USD / contenedor 40 pies)
Notes: 1. A EUA; puerto destino: Savannah, GA; ciudad destino: Pittsburgh, PA.
2. A Francia; puerto destino: Amberes, Bélgica; ciudad destino: Paris, Francia.
Fuente: www.maritimechain.com, análisis AT Kearney
Costo total
del flete
$6, 259
$2,789
Beijing,
China
Cd. de México,
México
Ciudad
origen:
30 días4 díasTiempo de
traslado:
124%
A EUA A Francia
$4,333
$3,162
32 días16 días
Diferencia en
costo entre
México y China
37%
Capital de
trabajo
Beijing,
China
Cd. de México,
México
A pesar de que México mantiene una gran ventaja en costos logísticos
Aunque los costos de transporte (kg) de China > México
los costos por dólar enviado son más parecido debido a:
• El equivalente a 1 dólar de exportaciones mexicanas
a EU pesa 10 veces más que las exportaciones
Chinas a EU.
• China utiliza más container’s (95% de sus
exportaciones por barco a EU mientras Al sólo llega
al 45%)
Fuente: BID
Esta ventaja es relativa
Beneficios básicos
Subsidio 50% Impuesto Corporativo (15% -33%)
Subsidio +50% IVA (17%)
“2+3” : Primeros 2 años los impuestos son 0, Siguientes
3 años pagan alrededor del 50% impuestos
Beneficios adicionales
Gobierno garantiza todos los servicios y el cumplimiento
de la mano de obra
China cuenta con estrategias para atraer inversión
Tasa de interés reales para Préstamos
(1990-2003, IPC deflactor, % promedio anual)
Otros Beneficios
La tierra, agua, electricidad,
prestamos incubadoras son todas
provistas por el gobierno
Oficina gratis para crear plataforma
comercial, contactos, obtener
información comercial.
Liga con Universidades
Incubadoras y Capital riesgo
Fuente: IMF_IFS
*1997-2003 ** 1993-2003
… estrategias para atraer inversión únicas
Política pro-activa industrial y tecnológica
Integración de cadenas productivas (54% vs 2% en
México)
Acceso a crédito doméstico
Compromiso con la educación superior
Sistema político monopartidista
Implementación de reformas
Compromiso de crecimiento a largo plazo
Inversión robusta (esp. infraestructura)
Otras Diferencias con México
México perdiendo terreno vs. China en la
carrera por competitividad
Causas de la divergencia
Posibilidades para México ante la nueva realidad de China
►
China y México una nueva realidad
Fuente: Bulletin of National Bureau of Statistics, 2003;
McKinsey
Porcentaje de la Producción Industrial de Paraestatales US$ billones, porcentaje
100%*=
1980 1990 1995 2000 2001 2002 2003
Producción
IP*
1,7181,3381,1531,0351,11028962
Producción
Paraestatales
China no es una economía de Estado, el sector privado ya domina la economía
China PIB
Billones dlls
1998 2003
CAGR 8%
946
1,409
463
Fuentes de Crecimiento del PIB (%)
Inversión Empresas
estatales
Consumo Rural
Consumo Urbano
IED
Gasto
Gubernamental
Crecimiento
5 años
Inversión IP
Fuente: Bulletin of National Bureau of Statistics, 2003; McKinsey analysis
China no depende de exportaciones ni de IED para crecer, crece gracias al mercado interno
Volumen de ventas de Refrigeradores
lavadores y aires acondicionados
Millones unidades/ %
Tier 1 cities
Tier 2 cities
Tier 3 cities
Rural
33.0 CAGR
3
8
7
3
2001 2006
42.8 100% =
Fuente: China Statistics Yearbooks; China Light Industry Report; Zhongyikang; Euromonitor
China crece más en los segmentos más pobres
China como una oportunidad de mercado
• Incrementar las
exportaciones de productos
con ventajas competitivas y
alto valor agregado
• Implementar oportunidades
de reducción de costos en
logística ( mandar
componentes y ensamblar en
China)
Refrigeradores 6.6 66.2 80.1
Lavadoras 48.3 88.9 90.5
TV a color 17.2 90.0 116.0
Reproductores DVD --- --- 37.5
Cámaras fotográficas 8.5 30.6 38.4
1985 1995 2000
Bienes durables por cada 100 familias
urbanas
Fuente: Bancomext con datos del Statistical Yearbook of China
• Clase media = 200 a 300 M
• La población urbana creció del 20% en 1980 a
37% en 2001
La clase media en China crece
rápidamente, México debe…
Crecientes
aumentos en los
retornos de capital
Mercado
secundario para
vender activos
Se tiene uso de
suelo por menos
de 50 años
Un estado con
gran capacidad de
ejecución
Billones dlls, %
EPCP* <
1992 2002
47100% =
11
EPCP= Empresas Privadas con 100% Capital propio
Fuente: McKinsey and Company
EPCP aumentan
JV
Cambio en la estructura de inversión
La inversión requiere cada vez menos de socios chinos
Principales exportaciones de China a
México (MM USD)
Principales exportaciones de México a
China (MM USD)
Total = 9.4 B USD Total = 0.46 B USD
Fuente: Bancomext con datos del World Trade Atlas
Partes de computadoras
Circuitos impresos
PCs
Circuitos integrados
Partes de radios
Convertidores estáticos
1,534.7 Partes de computadoras
Cerveza
Navajas de afeitar
Partes de motores
Químicos
Auto-partes
Minerales de cobre
Grabadoras
1,002.6
454.1
343.0
281.4
168.0
116.1
300.2
17.9
15.1
10.4
9.3
5.5
5
Comercio entre China y México (Dic 2002-nov 2003)
China como inversionista
(Mdo. Capitales,
Adquisiciones, Capital-
riesgo)
• Textil
• Auto partes
• Computadoras y
electrónicos
• Electrodomésticos
China como mercado de
exportaciones:
China como proveedor
de insumos (bienes de
consumo y capital)
• Frutas y hortalizas
• Alimentos y bebidas
• Materias primas
• refinados del petróleo
China como Socio
Alianzas Estratégicas:
• Agropecuario
• Minerales
• Energía
Mayores
oportunidades de
cooperación
estratégica en sectores
de mayor competencia
Exceso de liquidez y
necesidades
estratégicas de
empresas chinas
• Maquinaria y motores
• Zapatos y confección
• Textiles
China cómo socio, proveedor y cliente de México
Continuar apertura unilateral de la economía y
disminuir incentivos al contrabando:
Reducir aranceles a insumos
Eliminar complejidad y costos aduaneros
Reducir necesidad de utilizar certificados de origen
Diseñar mecanismos para ajustar regiones e
industrias, (capacitación, reentrenamiento)
Desarrollar zonas más marginadas, evitando
mayores brechas sociales
Aprovechar esta nueva economía para el comercio
En Comercio Internacional
Aprovechar Tratado de Seguridad con EU
TLCAN plus y nuevos tratados con Asia
Igualar con OMC reglas del juego con China (con comercio
desleal)
Avanzar hacia un Pacto de Competitividad
Colaboración entre sectores público y privado.
Logística
Reformas Estructurales
Movernos a Sectores con mayor Valor Agregado
Buscar Gobierno Eficiente
Otras medidas clave para reforzar a México en esta carrera por competitividad
Acciones inmediatas: México
Implementar
reformas laborales• Mejorar movilidad y desempeño de mercados laborales
Asegurar costos de
energía
competitivos
• Inversiones en gas natural que:
− Reduzcan costos a productores locales
− Tomen ventaja de la demanda en Norte América
Moverse hacia
bienes de mayor
valor agregado
• Incrementar gasto en I&D y TI
• Invertir en producción de bienes con mayor valor
agregado (p.ej. electrónicos)
Explotar ventajas en
logística
• Implementar estrategias para capturar reducción
potencial de costos en un 10 a 15%:
− Asegurar conexiones multi-modales
− Incrementar el uso de ferrocarriles