RESULTATS SEMESTRIELS 2010/20116 JUIN 2011
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LE GROUPE MEDIA 6
FAITS MARQUANTS
RÉSULTATS SEMESTRIELS 2010/2011
STRATÉGIE & PERSPECTIVES
Som
mai
re
Parce que 50% des achats se décident sur le lieu de vente
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AU SERVICE DU MARKETINGSUR LE POINT DE VENTE
L’offre la plus complète du marché avec pour objectif d’augm enter lafréquentation du magasin, optimiser et orienter les ventes au moment et àl’endroit où le consommateur est en acte d’achat.
� Une offre globale au service du point de vente
� PLV (Publicité sur le Lieu de Vente)� Agencement d’espaces de vente
� Un positionnement unique sur le secteur
� Intégration verticale : création, fabrication, installation � Intégration horizontale : techniques de production pour les
réalisations en métal, bois, carton et plastique
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4. Stratégie & Perspectives
4
PLV TEMPORAIRE
Promotion d’une offre commercialeet animation de la marqueLancement de produitDurée de vie < 2 moisMatériaux : carton, plastique
Sur le point de vente,
les marques doivent
se mettre en avant
pour être
achetées.
PLV PERMANENTE
Support de vente qui assurera uneprésence permanente de la marquedans le point de venteDurée de vie en général de 3 à 4 ansMatériaux : bois, plastique, métal
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4. Stratégie & Perspectives
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MOBILIER COMMERCIAL ETAGENCEMENT D’ESPACE DE VENTE
Pour les commerçants - grandsmagasins, chaînes et commerces dedétail - un outil essentiel pour :
Fidéliser la clientèleAttirer de nouveaux clientsOptimiser les ventes
Pour les marques - quand il ne s’agitpas de boutiques qui leur sont propres :
Valoriser leurs produitsVéhiculer leur identitéEntretenir leur notoriété d’une façonpermanente sur le point de vente
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4. Stratégie & Perspectives
L’agencement
est le vecteur
d’identité de
l’enseigne.
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Le seul acteur du secteur à couvrir les 2 marchés (PLV et agencement)Des solutions clés en main
Design Production InstallationDistributeurs
Marques / fabricants
Boutiques, Réseaux
franchisés, GMS, Grands
magasins, Supermarchés, Hypermarchés,
… � Accompagner le client dans
sa politique de marketing du point de vente
� Garantir le meilleur rapport qualité /
prix
� Multi-matériaux : bois, métal, carton,
plastique
� Garantir le rendu final dans les délais
prévus
� Maintenance
UN POSITIONNEMENT UNIQUE…
Augmenter la fréquentation du point de vente pour
optimiser et orienter les ventes au moment de l’act e d’achat
Service Achats
ServiceMarketing
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4. Stratégie & Perspectives
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Activités
PLV ou Agencement
PLV ou Agencement avec création
PLV et Agencement avec création
PLV et Agencement
0 1 2 3 4
MEDIA 6
Carton
Plastique
Métal
Bois
10 M€ (CA)
Marie Laure PLV
CPI ( PLV)
Groupe Réponse (Agt) Groupe
RASEC (Agt)
DIAM (PLV)
MatériauxTransformation
intégrée
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4. Stratégie & Perspectives
….SUR SON SECTEUR
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UN ENSEMBLE DE SAVOIR FAIRE UNIQUE
� Un panel d’expertises mis au service des clients (architectes,dessinateurs, techniciens, monteurs, installateurs… qui travaillentensemble) pour une compétence globale plus importante.
� Une offre qui a su anticiper les évolutions du marché
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4. Stratégie & Perspectives
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Accor
Auchan
Avis
Banque Populaire
Bourjois
Caisse d’Epargne
Carrefour
Cartier
Chanel
Clarins
City Sport
Courir
Devanlay (Lacoste)
Dior
Estée Lauder
Etam
Flunch
France Télécom / Orange
Garnier
Givenchy
Henkel
Hermès
Interparfums
Johnson
LCL (Crédit Lyonnais)
LG Electronics
L’Oréal Paris *
Louis Vuitton
Nestlé / Nespresso
Nivea
Pierre Fabre *
Procter & Gamble
Samsung
Total…
UNE CLIENTÈLE PRESTIGIEUSE ET FIDÈLE
* C
lient
s de
puis
197
8
Une créativité reconnue Des secteurs d’activité diversifiés
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4. Stratégie & Perspectives
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UNE CRÉATIVITÉ RECONNUELA SOCIÉTÉ LA PLUS PRIM ÉE EN
EUROPE
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4. Stratégie & Perspectives
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LE GROUPE MEDIA 6
FAITS MARQUANTS
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STRATÉGIE & PERSPECTIVES
Som
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Parce que 50% des achats se décident sur le lieu de vente
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I. Forte reprise d’activité sur le premier semestre
II. Point sur l’outil industriel Media 6 Production PLV
III. Dynamisme de la production en Chine : 20% du chiffre d’affaires du semestre
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4. Stratégie & PerspectivesFAITS MARQUANTS
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Deux facteurs majeurs
� Croissance importante de l’activité de PLV permanente enChine : 20% du chiffre d’affaires du semestre
� Commandes importantes réalisées pour des clients du secteur du luxe� Livraison sur la zone Asie-Pacifique et Europe
� L’activité hors Chine (agencement d’espaces de vente et PLV )a progressé de 15,4%, incluant toutefois une stabilité de laPLV temporaire.
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4. Stratégie & Perspectives
FORTE REPRISE D’ACTIVITÉ SUR LE PREMIER SEMESTRE
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Une nette amélioration du résultat opérationnel …
� Des frais fixes qui ont baissé
� L’impact du PSE sur les coûts de structure sera à plein effet e n 2011
… toutefois pas encore à l’équilibre au semestre car :
� Fin de la réorganisation industrielle de l’activité carton -plastique avec picd’activité au début de l’année 2011
� Coûts exceptionnels du lancement de la production carton sur un nouveau site
� Des coûts de structure sur le premier trimestre
� Le point mort de Media 6 Asia Production Ltd trop élevé (7,7 M€ ) du fait d’uncoût de mise à nouveau au standard qualité de Media 6 sur la pro ductionréalisée.
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4. Stratégie & Perspectives
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Un outil industriel optimisé
� Un outil opérationnel et structuré
� Un rapprochement achevé fin Novembre 2010� Réduction total des effectifs dans le cadre du PSE : 47 postes� Un coût total de 2 M€ (incluant coût PSE, déménagement, write-off
agencements, nouveaux aménagements, investissements en matériel)
� Des coûts globaux optimisés
� Des surcoûts exceptionnels de 0,3 M€ dûs à une forte activité au T22010/11 et à la formation de nouveaux opérateurs
MAIS
� Adaptation des effectifs (Hors Chine)484 équivalents temps plein (ETP) au 31 mars 2011 contre 527équivalents temps plein (ETP) au 30 Septembre 2010
� Impact du PSE sur les coûts de structure en année pleine sera significatifsur l’ensemble de l’exercice .
POINT SUR L’OUTIL INDUSTRIELMEDIA 6 PRODUCTION PLV
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4. Stratégie & Perspectives
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CARTOGRAPHIE DES SITES
MétalAmplepuis
AgencementNantes
MéchiersBarcelone
SiègeTremblay en France
PrugentLannemezan
Mêchiers, CartonPloiesti
OutsourcingSuivi production
Hong-Kong
OutsourcingSuivi production
Pékin
Design, Ingénierie, Installation,Service commercial
Unité de production spécialisée
ROUMANIE
CHINE
ESPAGNE
OutsourcingProductionDongguan
PLV Plastique et Carton
La Ferté Milon
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4. Stratégie & Perspectives
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DYNAMISME DE LA CHINE :20% DU CA DU SEMESTRE
Présentation de l’outil industriel� Un outil industriel à bas coûts� Une production à laquelle on impose une qualité à hauteur des
standards du luxe européens� Effectif moyen : 381 en 2011 contre 226 (exercice 2009-2010)
Structuration de la filiale pour répondre en amont au besoin des clients� Nomination d’un « Project Manager »� Recrutement d’un nouveau Responsable Qualité et d’un
Responsable Logistique� Renforcement de l’équipe commerciale
WFOE entièrement opérationnelle en juillet� Objectif : Un fonctionnement 100% Chine sans recourir au contrat
de sous-traitance (TPA)� Meilleur contrôle de l’équipement et des équipes
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4. Stratégie & Perspectives
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Objectifs et perspectives
� Affirmer le positionnement de Media 6 Asia Production comme intervenant majeur de la PLV permanente
Axes en développement
� Développement de la production et de la facturation locale autravers de la WFOE
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4. Stratégie & Perspectives
DYNAMISME DE LA CHINE :20% DU CA DU SEMESTRE
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Principaux clients en Chine (conclus en 2010)
� ESTEE LAUDER
� DIOR
� LACOSTE
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4. Stratégie & Perspectives
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UN CARNET DE COMMANDESQUI RESTE ÉLEVÉ
Portefeuille de commandes à fin Mai(facturable sur l’exercice 2010-2011)
31 mai 2010 31 mai 2011
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4. Stratégie & Perspectives
2009/2010 2010/2011
21,5 M€ 21,0 M€
ChineCarnet de
commandes similaire à l’année
précédente
Un effet de base sur l’année 2009/2010
Chine
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LE GROUPE MEDIA 6
FAITS MARQUANTS
RÉSULTATS SEMESTRIELS 2010/2011
STRATÉGIE & PERSPECTIVES
Som
mai
re
Parce que 50% des achats se décident sur le lieu de vente
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FORTE CROISSANCE DU CHIFFRE D’AFFAIRES SUR LE SEMESTRE
42,0 38,0 29,6
40,3
44,6 37,1
37,4
2007/2008 2008/2009 2009/2010 2010/2011
En M€
Semestre 2
Semestre 1
86,6
75,1
-13,3 %
67,0
-10.8 %
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4. Stratégie & Perspectives
+ 36,1%
23
-1,6%
-15,8%
-2,9%
- 29,2% -25,7%-18,8%
-7,8%
11,4%
32,4%39,4%
T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2
CHIFFRE D’AFFAIRESCROISSANCE TRIMESTRIELLE
Exercice 2008/2009 Exercice 2009/2010
Un retour à la croissance marquée par une augmentation de + 36,1% sur S1
Un carnet de commandes stable par rapport à l’exercice précédent
S1 : + 36,1%
Exercice 2010/2011
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4. Stratégie & Perspectives
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CA 1ER SEMESTRE 2010/2011 : 40,3 M€
Répartition par pôles Répartition par marchés
Production
83%
Services
17 %
PLV
71%
Mobilier commercial et Agencement
d’espace de vente
29%
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4. Stratégie & Perspectives
25
17,0%
83,0%
19,0%
81,0%
0,0% 20,0% 40,0% 60,0% 80,0% 100,0%
Services
Production
2009/2010 2010/2011
29,0%
71,0%
30,0%
70,0%
0,0% 20,0% 40,0% 60,0% 80,0%
Mobilier et Agencement d'espace de
vente
PLV
2009/2010 2010/2011
Répartition par pôles Répartition par marchés
CA 2009/2010 : 29,6 M€
CA 2010/2011 : 40,3 M€Production : Carton, plastique, métal, bois, mèches et mèchiers
Services : Création, Installation, agencement , mobilier commercial multi-matériaux
REPARTITION DU CHIFFRE D’AFFAIRES
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4. Stratégie & Perspectives
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REPARTITION DU CA SEMESTRIEL (Secteurs d’activité)
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4. Stratégie & Perspectives
Parfumerie, Cosmétique luxe46,9 %
Parfumerie, Cosmétique PGC6,9 %
Coloration cheveux (activité mèches)8,1 %
Restauration, hôtellerie 2,4%
Alimentation 5,6%
HBJO 1,0%Banques / assurances 1,9%
Energie / environnement 1,0%
Téléphonie 5,1%
Culture, loisirs 1,4%
Pharmacie, santé 4,6%
Bricolage 1,1%Textile, habillement 4,6%Distribution spécialisée 0,9%
Mobilier, ameublement 0,8% Autres secteurs7,7 %
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COMPTE DE RÉSULTAT (IFRS)
En K€ 31/03/10 31/03/11
Chiffre d’affaires 29 599 40 274
Résultat opérationnel (avant dépréc. Goodwill) (4 709) (480)
Marge opérationnelle (avant déprec.Goodwill) -15,9% -1,2%
Dépréciation Goodwill (279) -
Résultat financier 23 (499)
Impôt 1 096 387
Résultat net (3 869) (592)
Marge Nette -13,1% -1,5%
Résultat Net (part groupe) (3 774) (638)
� Un résultat opérationnel proche de l’équilibre� Le résultat financier intègre la différence de chan ge latente
sur la dette en € de Media 6 Asia Production Ltd
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4. Stratégie & Perspectives
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RENTABILITÉ OPÉRATIONNELLE PAR SECTEUR
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4. Stratégie & Perspectives
Résultat opérationnel en K€ 31/03/10 31/03/11
Production (5 054) (1 524)
Marge opérationnelle -21,1% -4,5%
Services 345 1 044
Marge opérationnelle 6,2% 15,6%
Groupe (4 709) (480)
Marge opérationnelle -19,6% -1,2%
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ANALYSE DE L’ÉVOLUTION DU RÉSULTAT OPÉRATIONNEL
(avant dépréciation du goodwill)
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4. Stratégie & Perspectives
(4,7)
31 mars 2010
+3,3
Augmentation d’activité en
volume
+1,9
(0,4)
Charges non récurrentes
2011
(0,5)
31 mars 2011
Carry-over 2010
Economies
(1,3)
Variation de la marge brute
(en valeur relative)
+0,7
Prov. PSE
30
ÉVOLUTION DES EFFECTIFS GROUPEMesurés en ETP (hors Chine)
450
500
550
600
650
700
750
800
S
08
O N D J F M
09
A M J J A S
09
O N D J F M
10
A M J J A S
10
O N D J F M
11
Moyenne mobile 6 mois
� En 2 ½ ans, les effectifs moyens (hors Chine) sont passés de 751 à 568
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4. Stratégie & Perspectives
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� Le bilan présente une dette financière nette de 1,4 M€, directement liée à la variation du BFR courant
BILAN FONCTIONNEL RÉSUM É
En M€ 31/03/10 31/03/11 31/03/10 31/03/11
Immob. brutes 65,4 66,9 Capitaux propres 33,7 33,7
BFR non courant (2,8) (1,8)Amortissements et Provisions
29,1 32,1BFR courant 0,4 2,1
Liquidité nette - - Dette financière nette 0,2 1,4
Capitaux investis 63,0 67,2 Ressources stables 63,0 67, 2
1. Le Groupe MEDIA 6
2. Faits marquants 2010/11
3. Résultats semestriels 2010/11
4. Stratégie & Perspectives
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TABLEAU DES FLUX
En M€ 31/03/10 31/03/11
MBA (après impôt) (1,1) (0,2)
Variation de BFR 1,3 (1,6)
Flux net trésorerie généré par l’activité 0,2 (1,8)
Flux net trésorerie / opérations d’investissement (0,5) (0,5)
Flux net trésorerie / opérations de financement (1,4) (1,2)
Variation de trésorerie (1,7) (3,5)
� La variation du flux de trésorerie net lié à l’acti vité découle de la forte croissance du chiffre d’affaires du semestre
� Poursuite de la politique de désendettement
1. Le Groupe MEDIA 6
2. Faits marquants 2010/11
3. Résultats semestriels 2010/11
4. Stratégie & Perspectives
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BILAN DU SEMESTRE
Une croissance à deux chiffres réalisée sur le premier semestre
Un résultat opérationnel proche de l’équilibre
Des fondamentaux très solides (Gearing : 4%)
1. Le Groupe MEDIA 6
2. Faits marquants 2010/11
3. Résultats semestriels 2010/11
4. Stratégie & Perspectives
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PERSPECTIVES SUR L’ANNEE
Une croissance à deux chiffres sur l’exercice 2011
Un second semestre qui devrait permettre de maintenir l’objectifde retour à l’équilibre en 2011
Maintien d’une structure financière solide
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2. Faits marquants 2010/11
3. Résultats semestriels 2010/11
4. Stratégie & Perspectives
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LE GROUPE MEDIA 6
FAITS MARQUANTS
RÉSULTATS ANNUELS 2010/2011
STRATÉGIE & PERSPECTIVES
Som
mai
re
Parce que 50% des achats se décident sur le lieu de vente
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FACTEURS STRUCTURELS
Des fondamentaux solides Un marché sensible à une crise sans précédent
50% des achats se décident sur le pointde vente
Innovation - Lancement de nouveauxproduits
Baisse des dépenses de marketing
Demande de réactivité accrue et pressionsur les prix
Mais un redémarrage constaté sur le premier semestr e 2011
FACTEURS CONJONCTURELS
LE CONSTAT :UN MARCHÉ EXIGEANT
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3. Résultats semestriels 2010/11
4. Stratégie & Perspectives
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EVOLUTION PERMANENTE DE L’OFFRE
Proposer au client des produits innovants -Intégration des nouvelles technologies (digital, éclairage, leds …)
Produits éco-conçus, gestion de la fin de vie
Choix de pays « Low cost »
ChineEurope de l’Est (Roumanie)Maghreb (toujours à l’étude)
Productivité et Qualité
- Equipements : rationalisation des sitesindustriels (PLV)
- Organisation et formation : mise en placede nouveaux outils et process
UN POSITIONNEMENT MARKETING DISTINCTIF
OPTIMISATION DES COUTS DE STRUCTURE
UNE OFFRE EVOLUTIVE ET ADAPTEE
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3. Résultats semestriels 2010/11
4. Stratégie & Perspectives
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AXES PRIORITAIRES DE DÉVELOPPEMENT
Agencement et mobilier commercial
Une offre élargie :�Production multi sites (France, Chine,…)�Développement de l’offre TCE (tous corps
d’état)
PLV
Des vecteurs forts de différenciation :�Force de proposition multi matériaux�Force de proposition sur les produits « éco
conçus »�Du design à l’installation au niveau mondial
Développement de nouveaux marchés : internationalisation
Force commerciale en Asie (Shanghai et Hong Kong)
Développements ciblés sur des segments identifiés
Mass market
« HBJO » : Horlogerie, Bijouterie, Joaillerie, Orfèvrerie
NOUVEAUX CLIENTS OU SECTEURS
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3. Résultats semestriels 2010/11
4. Stratégie & Perspectives
UNE STRATÉGIE COMMERCIALE OFFENSIVE
39
PERSPECTIVES
Bénéficier pleinement des premiers effets d’un marché qui seredresse
Développement commercial en Chine et dans la zone AsiePacifique afin de devenir un acteur reconnu
Poursuite d’une politique financière rigoureuse
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3. Résultats semestriels 2010/11
4. Stratégie & Perspectives
40
EN CONCLUSION
Un marché aux fondamentaux solides
Renforcement de la position du Groupe avec un relais decroissance fort et structuré en Asie
De nombreux atouts� Un positionnement concurrentiel solide
� Une structure de coûts en forte amélioration
� Une structure financière saine
� Un objectif clair : renouer avec une rentabilité d’exploitation normative àcourt / moyen terme
1. Le Groupe MEDIA 6
2. Faits marquants 2010/11
3. Résultats semestriels 2010/11
4. Stratégie & Perspectives
RESULTATS SEMESTRIELS 2010/20116 JUIN 2011
42
Répartition du capital Au 31 Mars 2011
B. Vasseur 68,2 %
Autocontrôle 6,1 %
Public25,6 %
Management & salariés 0,1 %
RÉSULTATS SEMESTRIELS 2010/2011Capital
Nombre d’actions : 3 530 000
Code ISIN : FR0000064404
Marché : Euronext Paris - Compartiment C
Capitalisation au 31/03/2011 : 26,5 M€
Calendrier
Résultats semestriels Lundi 6 juin 2011
Réunion d’information Lundi 6 juin 2011
CA 3ème trimestre Vendredi 5 août 2011
CA Annuel Jeudi 10 novembre 2011
43
RÉSULTATS SEMESTRIELS 2010/2011Evolution du cours
Cours action MEDIA 6 SA (Base 100 octobre 2010)
Indice moyen 2011