May 18, 2020
VIRTUELLE HAUPTVERSAMMLUNG 2020
8. Juni 2020
Virtuelle Hauptversammlung – 8. Juni 2020 2
Zukunftsgerichtete Aussagen enthalten Risiken.
Diese Präsentation enthält verschiedene Aussagen, die die zukünftige
Entwicklung von STRATEC betreffen. Diese Aussagen beruhen sowohl auf
Annahmen als auch auf Schätzungen. Obwohl wir davon überzeugt sind,
dass diese vorausschauenden Aussagen realistisch sind, können wir hierfür
nicht garantieren, denn unsere Annahmen bergen Risiken und
Unsicherheiten, die dazu führen könnten, dass die tatsächlichen Ergebnisse
wesentlich von den erwarteten abweichen.
Eine Aktualisierung der vorausschauenden Aussagen ist nicht geplant.
SAFE HARBOUR STATEMENT
STRATEC IM ÜBERBLICK
ÜBERBLICK UND GESCHÄFTSMODELL
3
• Führender OEM-Player für Automatisierungslösungen
für die Diagnostikbranche und die translationale
Forschung
• Über drei Jahrzehnte Erfahrung in stark regulierten
Gesundheitsmärkten und wachsender
Technologiepool
• Weltweit rund1.300 Mitarbeiter; davon sind mehr als
50% in der Forschung und Entwicklung tätig
• Produktionsstandorte in Deutschland (Hauptsitz), der
Schweiz, Ungarn und Österreich
• Weltweit installierte Systeme:- mehr als 13.000 Systeme mit mittlerem bis hohem Durchsatz
- mehr als 25.000 Systeme mit niedrigem Durchsatz
• 2019 wurde ein Umsatz von 221,6 Mio. € erzielt;
durchschnittl. jährliche Umsatzsteigerung von ca. 15%
seit Börsengang im Jahr 1998
• Dividende seit Aufnahme der Dividendenzahlung in
2004 jedes Jahr erhöht
Virtuelle Hauptversammlung – 8. Juni 2020
ÜBERBLICK UND GESCHÄFTSMODELL
4
Quelle: IVD News / nicht öffentliche Unternehmen geschätzt / nicht veröffentlichte Segmentdaten geschätzt
… UND WEITERE INNOVATIVE UNTERNEHMEN
(acquired by Bio-Rad in
January 2017)
STRATEC-Kunde
TOP 20 DER IN-VITRO-DIAGNOSTIK
Virtuelle Hauptversammlung – 8. Juni 2020
UNTERNEHMEN UMSATZ 2019 (Mrd. USD)
1. Roche 11,3
2. Abbott 7,7
3. Danaher 6,6
4. Siemens Healthineers 4,7
5. Thermo Fisher 3,7
6. Sysmex 2,8
7. bioMerieux 2,4
8. Ortho Clinical Diagnostics 2,0
9. BECTON DICKINSON 1,6
10. BIO-RAD 1,4
11. CH Werfen 1,4
12. Hologic 1,2
13. Perkin Elmer 1,0
14. Agilent Tech 0,9
15. Grifols 0,8
16. Diagnostica Stago 0,8
17. Qiagen 0,8
18. DiaSorin 0,8
19. Quidel 0,5
20. Fujirebio 0,4
OUTSOURCED VS IN HOUSE INSTRUMENTIERUNGSMARKT
ÜBERBLICK UND GESCHÄFTSMODELL
5
Instrumentierungs-
markt
~ 9 Mrd. USD
In House
~ 60 %
Outsourced
~ 40 %
In House
73 %
Outsourced
27 %
2010 2018
Quelle: Eigene Schätzungen basierend auf historischen Marktdaten und Industrietrends
Outsourcing-Trend hin zu spezialisierten
Akteuren setzt sich fort. Gründe hierfür sind:
• Entwicklung von Automatisierungslösungen ist oft
keine Kernkompetenz von Diagnostikunternehmen
• Kürzere Entwicklungszeiten aufgrund bereits
vorhandener Technologiepools
• Garantiertes Projektbudget und feste
Transferpreise
• Für spezialisierte Akteure ist es einfacher mit den
regulatorischen Entwicklungen Schritt zu halten
• Strukturierte Prozesse, um die Anforderungen der
Endkunden zu erfüllen, beispielsweise hinsichtlich
der Benutzerfreundlichkeit, Anwendererfahrung,
Effizienz der Arbeitsabläufe, Fernzugriff,
Wartungsfreundlichkeit und vorbeugender
Wartung
Virtuelle Hauptversammlung – 8. Juni 2020
ÜBERBLICK WESENTLICHE KENNZAHLEN 1
GESCHÄFTSJAHR 2019
6
bp = Basispunkte
1 Adjustierte Zahlen wurden für Vergleichszwecke um Abschreibungen aus Kaufpreisallokationen aus Akquisitionen und mit diesen in Zusammenhang stehenden Reorganisationsaufwendungen
sowie um sonstige Sondereffekte adjustiert.2 Vorbehaltlich der Zustimmung durch die Hauptversammlung.3 Nicht rückwirkend angepasst für 16.4 Ergebnis aus fortzuführenden Geschäftsbereichen.
Virtuelle Hauptversammlung – 8. Juni 2020
In T € 2019 20183 Veränderung
Umsatzerlöse 221.641 187.820 +18,0%
Adjustiertes EBITDA 40.853 36.190 +12,9%
Adjustierte EBITDA-Marge (%) 18,4 19,3 -90 bp
Adjustiertes EBIT 31.150 26.157 +19,1%
Adjustierte EBIT-Marge (%) 14,1 13,9 +20 bp
Adjustiertes Konzernergebnis4 25.896 20.238 +28,0%
Adjustiertes Ergebnis je Aktie (in €)4 2,16 1,70 +27,1%
Ergebnis je Aktie IFRS (in €)4 1,34 0,93 +44,1%
Dividende je Aktie (in €) 0,842 0,82 +2,4%
Prognose: „mindestens 12 %“
Prognose: 14% – 15 %
UMSATZENTWICKLUNG
GESCHÄFTSJAHR 2019
7
145 147
185207
188222
0
20
40
60
80
100
120
140
160
180
200
220
240
2014 2015 2016 2017 2018 2019
In Mio. € zum 31.12.
Virtuelle Hauptversammlung – 8. Juni 2020
Umsatzsteigerung in 2019 von18,0% auf 221,6 Mio. €;
währungsbereinigt +15,6%
• Höhere Umsätze mit Entwicklungs- und
Dienstleistungen
Erreichung wichtiger Entwicklungsziele
• Starke Abrufzahlen von neu eingeführten und
etablierten Systemen
• Höhere Umsätze mit Serviceteilen und
Verbrauchsmaterialien
Gute Auslastung innerhalb der installierten
Basis
GESCHÄFTSJAHR 2019
UMSATZ NACH OPERATIVEN BEREICHEN
0
20
40
60
80
100
120
Systeme Serviceteile
und
Verbrauchs-
materialen
Entwicklungs
und
Dienst-
leistungen
Übrige
2018 2019
+6,9%
+76,6%
-70,0%
16% 24%
33%30%
49% 45%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
2018 2019
Übrige Entwicklungs-
und Dienstleistungen
Serviceteile
und Verbrauchsmaterialien
Systeme
In % des Gesamtumsatzes
+10,5%
As of December 31
In Mio. € zum 31.12.
Virtuelle Hauptversammlung – 8. Juni 2020 8
ADJUSTIERTES EBIT UND EBIT-MARGE
GESCHÄFTSJAHR 2019
9
In Mio. € zum 31.12.
16,6%18,3% 17,4% 17,5%
13,9%14,1%
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
16%
18%
20%
0
5
10
15
20
25
30
35
40
2014 2015 2016 2017 2018 2019
Adj. EBIT Adj. EBIT-Marge
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EBIT im Geschäftsjahr 2019 erhöht sich um
19,1% auf 31,2 Mio. €
Adjustierte EBIT-Marge verbessert sich um 20
Basispunkte auf 14,1%
(+) Positive Skaleneffekte
(+) Initative zur Ergebnisverbesserung
(-) Produkt- und Umsatzmix
(-) Aktienwertsteigerungsrechte (negativer
Basiseffekt von 40 Basispunkten)
DIVIDENDE JE AKTIE
GESCHÄFTSJAHR 2019
10
• Adjustiertes Ergebnis je Aktie 2019:
2,16 € (2018: 1,70 €)
• Vorgeschlagene Dividende je Aktie in
Höhe von 0,84 €
• Erneute Rekorddividende und
sechszehnte Erhöhung in Folge1)
• Ausschüttungssumme:
10,1 Mio. €
In €
1) Vorbehaltlich der Zustimmung dieser Hauptversammlung
Virtuelle Hauptversammlung – 8. Juni 2020
0,45
0,50
0,55 0,560,60
0,70
0,750,77
0,800,82
0,84
0,00
0,10
0,20
0,30
0,40
0,50
0,60
0,70
0,80
0,90
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
1)
WEITERES WACHSTUM BEI DEN MITARBEITERZAHLEN
PERSONALENTWICKLUNG
11
440503 533 546 544 583
9761.086
1.2281.302
0
200
400
600
800
1000
1200
1400
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
• 1.302 Mitarbeiter insgesamt
(+6,0% gegenüber Vorjahr)
• an ausländischen
Standorten beschäftigt: 61,5%
• weibliche Mitarbeiter: 28,2%
• in Forschung und
Entwicklung tätig: rund 52%Anza
hlM
itar
beiter
Virtuelle Hauptversammlung – 8. Juni 2020
DYNAMISCHER START IN DAS GESCHÄFTSJAHR 20201
GESCHÄFTSVERLAUF Q1 2020
bp = Basispunkte
1 Adjustierte Zahlen wurden für Vergleichszwecke um Abschreibungen aus Kaufpreisallokationen aus Akquisitionen und mit diesen in
Zusammenhang stehenden Reorganisationsaufwendungen adjustiert.2 Aus Vergleichsgründen angepasst für die Veräußerung der Business Unit Data Solutions, welche als nicht fortzuführender
Geschäftsbereich berichtet wird.3 Ergebnis aus fortzuführenden Geschäftsbereichen.
In T€ Q1 20202 Q1 20192 Veränderung
Umsatzerlöse 56.504 46.569 +21,3%
Adjustiertes EBITDA 10.142 7.177 +41,3%
Adjustierte EBITDA-Marge (%) 17,9 15,4 +250 bp
Adjustiertes EBIT 7.658 4.975 +53,9%
Adjustierte EBIT-Marge (%) 13,6 10,7 +290 bp
Adjustiertes Konzernergebnis3 6.246 3.756 +66,3%
Adjustiertes Ergebnis je Aktie (€)3 0,52 0,31 +67,7%
Ergebnis je Aktie (€)3 0,37 0,11 +236,4%
Virtuelle Hauptversammlung – 8. Juni 2020 12
ERGRIFFENE MAßNAHMEN
UPDATE COVID-19-PANDEMIE
13
• Umfassende Maßnahmen wurden bereits ab Januar/Februar 2020 eingeleitet:
– Stopp aller Dienstreisen und Firmenbesuche
– Frühzeitige und intensive Nutzung von Heimarbeit
– Einführungen von Mehrschichtbetrieb
– Frühzeitige zusätzliche Bevorratung zur Vorbeugung möglicher Unterbrechungen innerhalb der Lieferkette
– Einführung zusätzlicher Hygienemaßnahmen (z. B regelmäßige Desinfektion von Arbeitsplätzen)
– Einstufung als „Betreiber Kritischer Infrastrukturen“ im Zusammenhang mit der Ausbreitung des Virus
SARS-CoV-2
Bis heute nur sehr geringe Infektionszahlen innerhalb der Belegschaft und
kaum Auswirkungen auf die Lieferfähigkeit
Virtuelle Hauptversammlung – 8. Juni 2020
STRATEC LIEFERT PRODUKTE ZUR BEKÄMPFUNG DER
PANDEMIE
UPDATE COVID-19-PANDEMIE
14
• Eine Vielzahl von STRATECs Kunden leistet mit ihren Tests
einen erheblichen Beitrag zur Eindämmung der Pandemie
– Diese Tests werden auf von STRATEC entwickelten und
gefertigten Systemen durchgeführt
– Überwiegender Teil der von STRATEC gefertigten Systeme
besitzt Relevanz für die Eindämmung der Pandemie
– Dies betrifft sowohl Tests zur Diagnose einer akuten Infektion
(Molekulare Diagnostik) als auch Antikörpertests
(Immundiagnostik) zur Erkennung einer überstandenen
COVID-19-Erkrankung
Insgesamt ist ein deutlich positiver Nachfrageeffekt für das Gesamtjahr 2020
zu erwarten
Virtuelle Hauptversammlung – 8. Juni 2020
ERWEITERUNG DER GEBÄUDEKAPAZITÄT
BAUMAßNAHMEN IN BIRKENFELD
15Virtuelle Hauptversammlung – 8. Juni 2020
FINANZPROGNOSE 20201
AUSBLICK UND STRATEGIE
16
• Organische Steigerung des Konzernumsatzes im unteren zweistelligen Prozentbereich
• Adjustierte EBIT-Marge von etwa 15%
– Positive Skaleneffekte, erste positive Effekte aus definierten Ergebnisverbesserungsmaßnahmen, verbesserter
Umsatz- und Produktmix
• Investitionen in Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte von rund 10% bis 12% des Umsatzes
– Laufende Baumaßnahmen zur deutlichen Erweiterung der Gebäudekapazität
– Nach Abschluss der Baumaßnahmen wird ab 2021 mit einer weiter sinkenden Investitionsquote gerechnet
Virtuelle Hauptversammlung – 8. Juni 2020
1 In Folge der COVID-19-Pandemie sind derzeit sowohl deutlich positive als auch leicht negative Effekte bei den Bestellungen und
Bestellprognosen der Kunden zu beobachten. In Summe ist jedoch zum jetzigen Zeitpunkt ein nennenswert positiver Nachfrageeffekt für
das laufende Geschäftsjahr zu erwarten. Weiterhin sind die Auswirkungen der Pandemie, wie beispielsweise die oben genannten, aber auch
mögliche Unterbrechungen der Lieferkette nicht vollumfänglich absehbar. Die Auswirkungen der Pandemie sind daher in der oben
genannten Prognose, mit Ausnahme der bis Ende April 2020 bereits realisierten Effekte, nicht berücksichtigt.
• Ziel: Nachhaltiges und über dem langfristigen Marktdurchschnitt liegendes Wachstum für STRATEC
und ihre Kunden
• Konzentration auf wachstumsstarke Anwendungsbereiche in der In-vitro-Diagnostik und in der Gesundheitsforschung
• Fachwissen und Technologiepool mit Rechten an geistigem Eigentum sichern und weiter stärken
• Erweiterung des Produkt-/Wertangebots ohne in Konkurrenz mit Partner zu treten
• Organisch und über selektive M&A-Transaktionen
• Erweiterung des Angebots in Bereichen, die von STRATEC-Kunden nicht als ihr Kerngeschäft angesehen werden
• Erhöhung des Umsatzanteils von Serviceteilen & Verbrauchsmaterialien
• Rückenwind aus der zunehmenden Systemkomplexität nutzen
• Weiterer Ausbau des Geschäfts mit intelligenten Verbrauchsmaterialien (Mikrofluidik-Chips, Kartuschen usw.)
• Nutzung des kombinierten Produktangebots, um den Anteil der wiederkehrenden Umsätze zu erhöhen
• Kunden-Diversifizierung vorantreiben
• Nutzung des erweiterten Plattformangebots
• Ausbau des Komponentengeschäfts
• Beschleunigung der Diversifizierung (beispielsweise veterinärmedizinische Diagnostik, translationale Forschung)
STRATEGISCHE PRIORITÄTEN
AUSBLICK UND STRATEGIE
17Virtuelle Hauptversammlung – 8. Juni 2020
€40
€45
€50
€55
€60
€65
€70
€75
€80
€85
€90
€95
Jan 19 Feb 19 Mrz 19 Apr 19 Mai 19 Jun 19 Jul 19 Aug 19 Sep 19 Okt 19 Nov 19 Dez 19 Jan 20 Feb 20 Mrz 20 Apr 20 Mai 20
STRATEC-Aktie - ISIN DE000STRA555 SDAX Performance-Index (indiziert; ISIN DE0009653386)
AKTIENKURSENTWICKLUNG
18
20.04.2020 | Allzeithoch
93,00 € (Intraday-Kurs)
29.05.2020 | aktuell
82,00 € (Schlusskurs)
Virtuelle Hauptversammlung – 8. Juni 2020
29.05.2019 | Hauptversammlung 2019
62,00 € (Schlusskurs)
28.12.2018 | Jahresende 2018
50,30 € (Schlusskurs)
11.10.2019 | Höchstkurs 2019
77,60 € (Intraday-Kurs)
30.12.2019 | Jahresende 2019
61,00 € (Schlusskurs)
ABSTIMMUNG
19
Tagesordnungspunkte zur Abstimmung
2. Beschlussfassung über die Verwendung des Bilanzgewinns
3. Beschlussfassung über die Entlastung der Mitglieder des Vorstands
4. Beschlussfassung über die Entlastung der Mitglieder des Aufsichtsrats
5. Beschlussfassung über die Wahl des Abschlussprüfers und Konzernabschlussprüfers
6. Beschlussfassung über die Schaffung eines neuen Genehmigten Kapitals 2020/I sowie Satzungsänderung
7. Beschlussfassung über die Aufhebung des bestehenden Bedingten Kapitals VII/2015 sowie Ermächtigung
zur Ausgabe von Wandel- und/oder Optionsschuldverschreibungen und Schaffung eines neuen Bedingten
Kapitals IX/2020 sowie Satzungsänderung
8. Beschlussfassung über die Aufhebung des Bedingten Kapitals V/2009
9. Weitere Satzungsänderung / (§ 14 der Satzung „Ort und Einberufung“)
10. Beschlussfassung über die Ermächtigung zum Erwerb und zur Veräußerung eigener Aktien
Virtuelle Hauptversammlung – 8. Juni 2020
May 18, 2020
VIRTUELLE HAUPTVERSAMMLUNG 2020
8. Juni 2020