Download - TA bab 8 (FIX)
-
7/24/2019 TA bab 8 (FIX)
1/36
ECONOMIC CONSEQUENCES AND POSITIVE ACCOUNTING
THEORY
ECONOMIC CONSEQUENCES AND POSITIVE ACCOUNTING
THEORY
8.1 Overview
Konsekuensi Ekonomiadalah suatu konsep yang menekankan bahwa,
terlepas dari implikasi teori pasar sekuritas yang efsien, pilihan
kebijakan akuntansi dapat mempengaruhi nilai perusahaan. Inti dari
gagasan mengenai konsekuensi ekonomi adalah kebijakan akuntansi
perusahaan dan perubahan dalam kebijakan tersebut penting, terutama
bagi manajemen dan juga bagi investor yang memiliki perusahaan,
karena manajer dapat mengubah operasi perusahaan berdasarkan
perubahan kebijakan akuntansi. Contohnya perubahan dalam kebijakan
akuntansi yang terkait dengan cadangan minyak dan gas perusahaan.
Perubahan tersebut menurut argumen konsekuensi ekonomi, dapat
mengubah aktivitas eksplorasi dan pengembangan oleh para manajer,
yang pada gilirannya akan mengubah nilai perusahaan. ika perubahan
tersebut berpotensi negati! dan jika banyak investor yang terpengaruh,
maka investor dapat menekankan perwakilan yang mereka pilih.
"kibatnya, para politisi juga akan memiliki kepentingan dalam kebijakan
akuntansi perusahaan dan dalam badan yang menentukan kebijakan
tersebut.
Kebijakan akuntansi disini mengacu pada kebijakan akuntansi
manapun, bukan hanya yang berpengaruh pada aliran kas perusahaan.
#enurut doktrin konsekuensi ekonomi, perubahan kebijakan akuntansi
akan jadi penting, meskipun tidak ada dampak terhadap aliran kas yang
terjadi. $erdasarkan teori pasar yang efsien, perubahan yang terjadi
tidak penting %meskipun mungkin pasar akan mempertanyakan mengapa
perusahaan mengubah kebijakannya& karena aliran kas akan datang
tidak akan terpengaruh, dan demikian pula nilai pasar perusahaan
tersebut.
-
7/24/2019 TA bab 8 (FIX)
2/36
'erdapat dua alasan terhadap konsep konsekuensi ekonomi dari
kebijakan akuntansi diperlukan, yaitu(
a& Konsep ini menarik, dimana banyak kejadian yang paling menarik
dalam praktek akuntansi diturunkan dari konsekuensi ekonomi.b& Pernyataan bahwa kebijakan akuntansi tidak penting tidak sesuai
dengan pengalaman akuntan.
)ebagian besar akuntansi keuangan dibahas pada argumen mengenai
kebijakan akuntansi mana yang ditetapkan dalam berbagai keadaan,
serta perdebatan dan kon*ik mengenai penyajian laporan keuangan
melibatkan pilihan kebijakan akuntansi. Konsekuensi ekonomi sesuai
dengan pengalaman yang ada di dunia yang sesungguhnya.
"sal usul konsekuensi ekonomi adalah dari '"P %Positive Accounting
Theory&. 'eori tersebut didasarkan pada kontrak yang dijalin oleh
perusahaan, terutama kontrak pinjaman dan kontrak kompensasi
eksekuti!. Kontrak tersebut didasarkan pada variabel akuntansi
keuangan, seperti laba bersih dan rasio hutang terhadap ekuitas. '"P
berusaha memprediksikan apa yang akan dipilih manajer untuk pilihan
kebijakan akuntansi yang memaksimalkan kepentingan perusahaan
mereka, kepentingan sendiri,dibandingkan kontrak tersebut.
8.2 The Rise o E!o"o#i! Co"se$%e"!es
#uncul dari ulasan artikel oleh )tephen +e %-/0& yang berjudul
1'he 2ise o! Economic Conse3uences4. +e mendefnisikan konsekuensi
ekonomi sebagai dampak pelaporan akuntansi terhadap perilaku
pengambilan keputusan dari kalangan usaha, pemerintah, dan kreditor.
Intinya adalah bahwa laporan5laporan akuntansi dapat mempengaruhi
keputusan sesungguhnya yang diambil oleh manajer dan pihak5pihak
lainnya, dan bukannya sekedar mencerminkan hasil keputusan tersebut.
Intervensi pihak ketiga menurut +e sangat mempersulit penyusunan
standar akuntansi. )ebagai contoh upaya yang dilakuakn perusahaan di
"merika )erikat untuk mengganti akuntansi harga historis selama tahun
-6/5-60 yang merupakan periode tingginya in*asi. Kontituen pihak
tiga yang terlibat adalah manajemen, tidak seperti skeptisme yang
-
7/24/2019 TA bab 8 (FIX)
3/36
ditunjukkan terhadap akuntansi nilai wajar baru5baru ini, justru
mendukung penggunaan metode penyusutan replacement cost untuk
memperkuat argumen untuk pajak yang lebih rendah dan kenaikan upah
yang lebih rendah pula dan untuk menyanggah persepsi publik mengenaiproftabilitas yang berlebih. #enarik bahwa C"P %Committee on
"ccounting Procedure& bisa bertahan pada tahun -60 dan kembali
menegaskan akuntansi berbasis harga historis.
'anggapan +e adalah memperluas perwakilan dalam badan
penyusunan standar akuntansi itu sendiri, 7inancial "ccounting
7oundation %badan yang mengawasi 7")$&, misalnya tidak hanya
mencakup akuntan pro!essional namun juga anggota5anggota dari
manajemen, industri sekuritas dan akademisi. 8an juga, pengguna
e9poseure dra!t untuk mengajukan standar baru menjadi hal yang umum
sebagai sarana untuk memungkinkan beragam konstituen memberi
komentar terhadap perubahan kebijakan akuntansi yang diusulkan.
:ntuk mempertahankan kredibilitas badan penyusun standar, mereka
perlu menetapkan kebijakan akuntansi yang sesuai dengan model
akuntansi keuangan dan konsep tradisionalnya, yaitu penyesuaian dan
realisasi. 'anpa adanya teori untuk mengarahkan pilihan kebijakan
akuntansi, maka kita harus mencari cara untuk mencapai konsensus
terhadap kebijakan akuntansi.
8.2.1 S%##&r'
Kebijakan akuntansi memiliki konsekuensi ekonomi bagi berbagai
konstituen pengguna laporan keuangan, meskipun kebijakan tersebut
tidak mempengaruhi aliran kas perusahaan secara langsung.
Konsekuensi ekonomi semakin mempersulit penentuan standar
akuntansi, yang memerlukan penyeimbangan antara pertimbangan5
pertimbangan politik dan akuntansi secara hati5hati.
8.( E#)*o'ee S+o!, O)+io"s
$idang dimana konsekuensi ekonomi tampak jelas. Pertama adalah
akuntansi untuk opsi saham yang dikeluarkan bagi manajemen dan,
dalam beberapa kasus, bagi karyawan5karyawan lainnya, yang memberi
-
7/24/2019 TA bab 8 (FIX)
4/36
mereka hak untuk membeli saham perusahaan dalam jangka waktu
tertentu. Kita menyebut opsi5opsi tersebut sebagai employee stock
opsions.
8i "merika akuntansi untuk E); secara tradisional telah didasarkanpada opinion
-
7/24/2019 TA bab 8 (FIX)
5/36
>. ika opsi 1deep5in5the5money4 artinya jika nilai saham dasar jatuh lebih
tinggi daripada harga exercise price ,maka hasil dari menahan opsi
tersebut dan probabilitasnya sangat mendekati hasil dan probabilitasnya
dari menahan saham dasarnya.8ua keadaan dimana karyawan melaksanakan opsinya. Pertama jika
E); mencakup nilai uang sedikit %resiko substansial terjadinya hasil nol&,
waktu sampai jatuh temponya singkat %sedangkan pengorbanan untuk
potensi kenaikan& dan karyawan tersebut diharuskan menahan saham
yang diperolehnya,maka penghindaran resiko dapat memicu pelaksanaan
lebih awal. Kedua jika ketika E); menyangkut banyak uang,waktu
sampai jatuh temponya singkat,dan karyawan dapat menahan maupun
menjual saham yang diperolehnya dan menginvestasikan hasilnya pada
aktiva yang tidak beresiko.
Penelitian ?all dan #urphy %
-
7/24/2019 TA bab 8 (FIX)
6/36
perusahaan sejak tahun fscal yang berawal atau setelah tanggal -
januari
-
7/24/2019 TA bab 8 (FIX)
7/36
yang paling efsien sehingga dapat memaksimalkan prospek mereka
untuk bertahan hidup. Perusahaan dapat dipandang sebagai kumpulan
kontrak %nexus of contract&, artinya pengorganisasiannya terutama dapat
ditentukan oleh sekumpulan kontrak yang dijalaninya. Contohnyakontrak dengan para karyawan %termasuk dengan manajer&,pemasok dan
dengan para penyedia modal merupakan hal penting bagi oprasi
perusahaan.Kontrak dengan Kontrak terendah disebut kontrak yang
efsien %eicient contracts&. '"P berpendapat bahwa kebijakan akuntansi
dipilih sebagai bagian dari masalah yang lebih puas dari pencapaian
manajemen perusahaan yang lebih efsien.
Perlu dicatat bahwa '"P tidak sampai menyarankan bahwa
perusahaan %dab badan penyusun standar& harus menjelaskan
sepenuhnya kebijakan akuntansi yang akan mereka pergunakan.
#emberi keleluasaan kepada manajemen untuk memilih dari sekumpulan
kebijakan akuntansi akan membuka peluang untuk terjadinya perilaku
oportunis e95post. "rtinya dengan diberikan sekumpulan kebijakan yang
ada,para manajer dapat memilih kebijakan akuntansi dari sekumpulan
tersebut untuk kepentingan mereka pribadi,dan karenanya mengurangi
efsiensi kontrak. '"P berpendapat bahwa manajer si!atnya rasional
%sebagaimana investor& dan akan memilih kebijakan akuntansi demi
kepentingan terbaik mereka sendiri jika memang mampu
melakukannnya.'"P menekankan bahwa perlunya dilakuakn penelitian
empiris untuk menekiankan bagaimana trade o antara biaya modal dan
kontrak,antara manajer memilih sekumpulan kebijakan akuntansi dan
struktur manajemen perusahaan sendiri,beragam,tergantung kepada
lingkungannya. '"P tidak berusaha menggurui orang atau konstituen
mengenai apa yang hendaknya mereka lakukan. 'eori yang melakukan
hal tersebut disebut teori normative. $aik tidaknya kemampuan teori
normative melakukan prediksi tergantung sejauh mana setiap individu
sungguh5sungguh mengambil keputusan sebagaimana disarankan oleh
teori tersebut.
8..2 Ti5& Hi)o+esis TAP
-
7/24/2019 TA bab 8 (FIX)
8/36
#enurut Batts dan +immerman %-A&, prediksi yang dibuat oleh '"P
disusun seputar > hipotesis antara lain(
1. Hi)o+esis re"!&"& o"%s 3The bonus plan hypothesis4
8engan semua hal dianggap setara,para manajer perusahaan denganrencana bonus lebih mungkin memilih prosedur akuntansi yang
menggeser pendapatan yang dilaporkan dari masa akan datang ke saat
ini.
2. Hi)o+esis )ers'&r+&" )er6&"6i&" )i"6&" 3The debt covenant
Hypothesis4
8engan semua hal dianggap setara,semakin besar kemungkinan
perusahaan melakukan pengingkaran persyratan perjanjian pinjaman
berbasis akuntansi,semakin besar pula kemungkinan manajer
perusahaan tersebut memilih prosedur akuntansi yang menggeser
pendapatan yang dilaporkan dari periode akan datang ke periode
berjalan.
(. Hi)o+esis i&'& )o*i+i, 3The political cost hypothesis4
8engan semua hal dianggap setara,semakin besar biaya politik yang
dihadapi oleh perusahaan,semakin besar kemungkinan manajer memilih
prosedur akuntansi yang menangguhkan pendapatan yang dilaporkan
dari periode berjalan ke periode akan datang.
Ketiga hipotesis tersebut membentuk komponen yang penting dari
'"P,tiga komponen tersebut mengarah pada prediksi yang dapat diuji
secara empiris.Ketiga kontrak ini juga dapat dita!sirkan dari perspekti!
perjanjian kontrak yang efsien.
8..( E/i!ie"+ Co"+&!+i"5 &"0 Co"serv&+ive A!!o%"+i"5
Konservati! akuntansi juga dapat berkontribusi untuk efsien
kontraktor dan pelayanan, seperti yang dikemukakan oleh Batt %&.
Pertimbangan hipotesis perjanjian hutang. 8ebtholders sangat prihatin
pada nilai perusahaan 5 mereka tidak membagi langsung dalam
prningkatan nilai perusahaan. "kuntansi konservati!, melalui pengakuan
tepat waktu kehilangan, mengurangi keprihatinan ini. )elain itu,
akuntansi konservati! meningkatkan perlindungan yang diberikan oleh
perjanjian hutang, hal5hal lain yang sama. :ntuk mengilustrasikan,
-
7/24/2019 TA bab 8 (FIX)
9/36
misalkan kontrak utang meliputi perjanjian dimana perusahaan harus
menjaga tingkat tertentu kekayaan bersih, jika tidak ada dividen dapat
dibayarkan. karena akuntansi konservati! menurunkan kekayaan bersih,
perusahaan harus mempertahankan aset bersih lebih secara nyata untukmenghindari pelanggaran perjanjian, meningkatkan ketahanan
debtholder. )elain itu, pendekatan keuangan perusahaan kesulitan
keuangan, akuntansi konservati! yang memungkinkan debtholders untuk
mengetahui lebih cepat. #ereka kemudian mungkin lebih baik mampu
mengambil langkah untuk melindungi kepentingan mereka. Peningkatan
keamanan ini memungkinkan perusahaan untuk mengeluarkan utang
pada tingkat bunga yang lebih rendah daripada sebaliknya. $ukti bahwa
konservatisme mengarah lebih efsien utang kontraktor dilaporkan oleh
"hmed, $illings, ?arris, dan #orton %
-
7/24/2019 TA bab 8 (FIX)
10/36
kebijakan akrual untuk memaksimalkan bonus yang mereka harapkan.
8ichev dan )kinner %
-
7/24/2019 TA bab 8 (FIX)
11/36
'ujuan 2ELjt adalah mengendalikan akrual non5discretionary - aktiva
dan kewajiban,atas dasar bahwa hal tersebut tergantung pada
perubahan dalam aktivitas bisnis yang diukur oleh pendapatan. PPEjt
mengendalikan komponen non discretionary - dari biaya penyusutan
dengan alasan bahwa hal tersebut tergantung pada investasi perusahaan
dalam aktiva.
8engan model regresi yang diestimasi,jones menggunakan untuk
memprediksi akrual non discretionary - selama tahun5tahun penyelidikan
I'C %International 'rade Commission&, yaitu(
:jpH'"jpM %jJ -j 2ELjpJ
-
7/24/2019 TA bab 8 (FIX)
12/36
tingkat pilihan kebijakan akuntansi yang meningkatkan pendapatan
dalam sampel yang terdiri dari perusahaan yang menjadi target
pengambilalihan. Penelitian 8echow %-6& berkaitan dengan dua versi
'"P,ia berpendapat bahwa jika kenyataanya sebagian besar merupakanhasil dari manipulasi oportunis dari pendapatan yang dilaporkan,maka
pasar yang efsien akan menolaknya demi memungkinkan aliran
kas,dimana aliran kas hendaknya lebih terasosiasi dengan return saham
daripada laba bersih.
Nuay %-& mempelajari aktivitas pinjaman bank perusahaan pada
tahun dimana mereka pertama kali melakukannya,ia berpendapat bahwa
kontrak kompensasi yang efsien akan mendorong manajer untuk
mengurangi resiko5resiko harga yang spesifk bagi perusahaan."kuntansi
konservati! juga dapat berperan dalam kontrak yang efsein Batts %&.
?ipoptesis rencana bonus menyiratkan bahwa para manjer tergoda
unruk meningkatkan estimasi5estimasi aliran kas akan datang mereka
lebih tinggi,dan menggunakannya untuk membenarkan pencatatan
pendapatan secara premature dan penilaian aktiva lebih tinggi,yang
keduanya menggeser pendapatan dari masa akan datang ke masa kini.
8. 9esi#)%*&" 9o"se,%e"si E,o"o#i 0&" TAP
'"P berusaha memahami dan memprediksikan pilihan kebijakan
akuntansi perusahaan. 'eori tersebut menilai bahwa kebijakan akuntansi
adalah bagian dari kebutuhan perusahaan secara menyeluruh untuk
meminimalkan biaya modalnya dan biaya kontrak lainnya. Karenanya
pilihan kebijakan akuntansi adalah bagian dari proses manajemen
perusahaan secara keseluruhan.
'"P menghasilkan kepustakaan empiris yang amat kaya. "da tiga
aspek mengenai lingkungan dan struktur organisasi perusahaan yang
dipisahkan untuk dipelajari,kontrak kompensasi manajemen,struktur
modalnya,serta terbukanya biaya politik.
'"P tidak menyiratkan bahwa pilihan kebijakan akuntansi harus
dijelaskan secara khusus,malah lebih e!ekti! jika ada sekumpulan
kebijkan akuntansi yang dapat dipilih oleh manajemen. Kumpulan
-
7/24/2019 TA bab 8 (FIX)
13/36
tersebut dianggap sebagai serangkaian kebijakan yang diperbolehkan
berdasar N""P atau dapat dibatasi lebih lanjut oleh kontrak.
8ari perspekti! '"P tidak sulit memahami mengapa kebijkan
akuntansi dapat memiliki konsekuensi ekonomi. 8ari perspekti! efsiensi,kumpulan kebijakan yang tersedia mempengaruhi *eksibilitas
perusahaan. 8ari perspekti! opportunis, kemampuan manajemen untuk
memilih kebijakan akuntansi untuk keuntungannya sendiri pun
terpengaruhi. )tandar akuntansi mungkin membatasi kebijakan
akuntansi yang diperbolehkan, misal dalam standar yang mengusulkan
diwajibkannya penggunaan metode succes!ull5eort untuk eksplorasi
minyak dan gas. )tandar lain mungkin menurunkan laba bersih, seperti
dalam perhitungan ;PE$ dalam bagian >6O- $uku Pedoman CIC" atau
dalam standar untuk mencatat biaya untuk opsi saham karyawan.
Kekhawatiran #anajer terhadap kebijakan dan standar akuntansi
mungkin diarahkan oleh oportunisme atau oleh kontrak yang efsien,ada
bukti yang signifkan yang mendukung kontrak '"P. ?al tersebut
menunjukkan bahwa perusahaan mampu mensejajarkan kepentingan5
kepentingan para pemegang saham.
-
7/24/2019 TA bab 8 (FIX)
14/36
Posi+ive A!!o%"+i"5 Theor': A Te" Ye&r Pers)e!+ive
Ross ;.
-
7/24/2019 TA bab 8 (FIX)
15/36
perusahaan dengan perjanjian utang akan melakukan lobi yang
lebih dan melakukan akuntansi lebih %mahal&, pembiayaan, dan
perubahan produksi untuk membatalkan e!ek dari perubahan wajib
perusahaan dengan rencana bonus. 8engan demikian,mengembangkan teori positi! pilihan akuntansi memerlukan
pemahaman tentang besaran relati! dari berbagai jenis biaya
kontrak. $iaya kontrak terdiri dari biaya transaksi %misalnya, biaya
broker&, biaya agensi %misalnya, biaya5biaya monitoring dan
hilangnya sisa dari keputusan dis!ungsional&, biaya in!ormasi
%misalnya, biaya untuk menjadi in!ormasi&, biaya renegosiasi
%misalnya. biaya menulis ulang kontrak yang ada karena kontrak
yang masih ada dibuat usang oleh beberapa peristiwa yang tak
terduga& dan biaya kebangkrutan %misalnya, biaya hukum
kebangkrutan dan biaya keputusan dis!ungsional&. Istilah
contracting parties dimaksudkan untuk mencakup semua pihak
untuk perusahaan termasuk internal karyawan dan manajer dan
pihak eksternal seperti pemasok, klaim pemegang, dan pelanggan.
Keberadaan biaya kontrak sangat penting untuk model bagi
organisasi perusahaan dan pilihan akuntansi.
Kontrak yang menggunakan angka akuntansi tidak e!ekti!
dalam menyelaraskan kepentingan manajer dan pihak kontraktor
jika manajer memiliki diskresi lengkap melebihi dari angka
akuntansi yang dilaporkan. ika manajer mengetahui %atau dapat
menentukan& metode akuntansi terbaik yang memotivasi bawahan,
maka pihak kontraktor tersebut ingin manajer untuk memilikibeberapa pertimbangan di atas angka akuntansi. Ketika para
manajer melaksanakan kebijaksanaan ini itu bisa karena %-&
kebijaksanaan yang dilakukan meningkatkan kekayaan semua pihak
kontraktor atau %
-
7/24/2019 TA bab 8 (FIX)
16/36
-
7/24/2019 TA bab 8 (FIX)
17/36
manajer insenti! untuk pilihan akuntansi. $eberapa studi penelitian
mengasumsikan metode akuntansi yang dipilih untuk alasan
efsiensi %yaitu Batts -/6, -//D Ge!twich et at -0-D +immer -0OD
Bhittred -0/D $all -0D #alm3uist !orthcomingD #ian and )mith!orthcoming&. amun, tidak ada penelitian sampai saat ini telah
dijelaskan baik pilihan ex ante set diterima dan pilihan ex post
metode akuntansi dari dalam set yang diterima. Kebanyakan
penelitian yang mengasumsikan pilihan oportunistik metode
akuntansi tidak mengontrol untuk !akta bahwa manajer di
perusahaan yang berbeda kemungkinan memilih metode akuntansi
yang berbeda dari set yang diterima dibatasi.
Penelitian sampai saat ini menemukan hasil yang konsisten
dengan hipotesis rencana bonus %Batts dan +immerman -0O,
Christie !orthcoming&. Penelitian awal hipotesis bonus tidak di uji
dari teori ini, karena mereka bergantung pada penyederhanaan
teori yang tidak sesuai dalam beberapa kasus. #isalnya, rencana
bonus tidak selalu memberikan insenti! pada manajer untuk
meningkatkan penghasilan. ika, tidak ada perubahan akuntansi,laba berada di bawah tingkat minimum yang diperlukan untuk
pembayaran bonus, manajer memiliki insenti! untuk mengurangi
pendapatan tahun ini karena tidak ada bonus yang akan diterima.
#engambil keuntungan seperti ernings bath meningkat dari yang
diharapkan dan bonus di masa mendatang. 8engan menggunakan
rencana bonus untuk mengidentifkasi situasi di mana manajer
diharapkan dapat mengurangi pendapatan, pengujian ?ealy %-0=&mencakup lebih banyak jenis manipulasi. ?asilnya konsisten dengan
manajer memanipulasi akrual bersih untuk mempengaruhi bonus
mereka.
?ipotesis utang@ekuitas memprediksi tingginya rasio
utang@ekuitas pada perusahaan, para manajer lebih mungkin
menggunakan metode akuntansi yang meningkatkan pendapatan.
)emakin tinggi rasio utang @ekuitas, semakin ketat dalam
-
7/24/2019 TA bab 8 (FIX)
18/36
perusahaan yaitu sebuah kendala dalam perjanjian hutang %Kalay
-0
-
7/24/2019 TA bab 8 (FIX)
19/36
itu. #engingat biaya in!ormasi dan monitoring, manajer memiliki
insenti! untuk menerapkan kebijaksanaan atas keuntungan
akuntansi dan pihak5pihak dalam proses politik merasa puas dengan
jumlah rasional yang oportunisme.
$ukti ini konsisten dengan hipotesis biaya politik. amun,
hasilnya hanya muncul untuk menahan dalam sebuah perusahaan
besar %+mijewski dan ?agerman -0-& dan didorong oleh industri
minyak dan gas %+immerman -0>&. Kesulitan dengan menggunakan
ukuran perusahaan sebagai pro9y biaya politik, termasuk
kemungkinan bahwa hal itu dapat dipro9ykan ke e!ek lainnya,
seperti keanggotaan industri, yang dibahas dalam $all dan 7oster%-0
-
7/24/2019 TA bab 8 (FIX)
20/36
setiap perusahaan menggunakan kombinasi yang paling umum dari
metode akuntansi. #odel alternati! menimbulkan pertanyaan apa
yang menentukan pilihan dalam mayoritas akuntansi. $anyak
pengajar akuntansi yang tidak nyaman dengan sebuah penjelasanbahwa manajer memilih prosedur akuntansi mereka berdasarkan
dari kebijakan perusahaan. #asalah sebenarnya adalah kurangnya
model alternati! dengan kekuatan penjelas yang lebih besar, bukan
kekuatan penjelas dengan rendahnya teori yang ada. $eberapa
masalah dengan metode penelitian yang ada memberikan kontribusi
pada kekuatan yang rendah.
M&s&*&h Me+o0e Pe"e*i+i&"
#asalah metode penelitian pertama melibatkan kurangnya
kekuatan dalam pengujian. Isu kedua melibatkan kemungkinan hasil
yang diperoleh dalam literatur akuntansi positi! adalah karena hipotesis
alternati! yang belum diakui, bukan hipotesis lain. Reductions in the
tests power. Pengujian teori yang kurang karena beberapa alasan(
masalah dengan spesifkasi model, masalah menentukan variabel le!t
hand side and right hand side dan variabel omitted. #asing5masing
akan dibahas selanjutnya.
pesi!kasi "odel. )emua penelitian hingga saat ini diasumsikan
hasil pilihan akuntansi, baik dari alasan efsiensi atau oportunisme
manajerial. Ini menghasilkan dua kesalahan spesifkasi model. Pertama,
tipe probit pada regresi di mana pilihan metode akuntansi tergantung
pada e!ek dari pilihan pada kekayaan manajer, variabel penjelas le!t
hand side and right hand side mencerminkan pengaruh kekayaan
pilihan melalui rencana kompensasi, perjanjian utang, dan proses politik.
)ecara implisit peneliti memegang konstan perusahaan pengujian
kesempatan investasi dan kontrak serta mena!sirkan variabel rencana
kompensasi sebagai oportunisme manajerial. 'api, utang dan variabel
politik dapat mewakili kedua efsiensi dan oportunisme. 8engan
demikian, model ini tidak spesifkasi. Kedua kesalahan dalam
-
7/24/2019 TA bab 8 (FIX)
21/36
mengabaikan hasil yang spesifkasi pada e!ek interaksi antar variabel
right hand side. Gaba yang lebih tinggi membebankan biaya politik
dan mengurangi ukuran untuk pihak kontraktor dan pada saat yang sama
dapat meningkatkan kompensasi dalam bonus manajer. 2encana bonusdan proses politik merupakan e!ek antar tindakan. amun, dalam model
empiris variabel right hand side diperlakukan sebagai aditi! dan e!ek
dalam interaksi yang diabaikan. #emecahkan dua masalah yang
spesifkasi membutuhkan peneliti untuk menentukan interaksi
antarwaktu antara oportunisme %termasuk insenti! reputasi manajerial&
dan e!ek efsiensi %lihat Christie -0/&.
#ariabel $eft%hand%side. #asalah dalam menentukan variabelpilihan akuntansi untuk mengurangi kekuatan dalam pengujian. )atu
masalah tersebut yang disebutkan sebelumnya adalah penggunaan
pilihan metode tunggal sebagai variabel Ge!t5hand5side. +mijewski dan
?agerman %-0-& dan Press dan Beintrop %!orthcoming& menggunakan
pengujian dengan metode akuntansi dan masih mencapai kekuatan
penjelas yang relati! rendah. amun, peringkat e!ek dari berbagai
porto!olio metode akuntansi pada pendapatan membutuhkan asumsitentang e!ek relati! terhadap pendapatan dari berbagai pilihan akuntansi
%misalnya, e!ek pilihan penyusutan vs pilihan persediaan&. "sumsi ini
menyebabkan kesalahan dalam variabel Ge!t5hand5side. ?ealy %-0=&
mencoba untuk mengatasi masalah ini dengan menggunakan akrual
bersih sebagai variabel Ge!t5hand5side. 'api, variabel akrual bersih
adalah ukuran dalam akrual bersih yang dimanipulasi oleh manajer.
$eberapa keputusan akuntansi yang mempengaruhi akrual telah dibuatsebelumnya dan mungkin melampaui kebijaksanaan manajer pada saat
pengukuran. Idealnya, akrual bersih harus diukur relati! terhadap apa
yang akan mereka tanpa manipulasi, sehingga variasi ini dikecualikan
dari variabel Ge!t5hand5side. ?al ini memerlukan model akrual yang
saat ini tidak ada %#oyer -00 ( #cichols dan Bilson -00D 8e"ngelo
-00b&.
#ariabel Right%hand%side. $eberapa variabel dalam studi
-
7/24/2019 TA bab 8 (FIX)
22/36
kesalahan pengukuran dalam pilihan akuntansi. )ebagai contoh, kedua
perjanjian %yaitu, perbedaan antara jumlah yang ditentukan dalam
perjanjian dan jumlah aktual& dan adanya perjanjian merupakan penentu
penting dalam pilihan akuntansi. 'api rasio utang @ekuitas dengansendirinya merupakan ukuran yang tepat, penggunaan variabel nol untuk
mengukur e!ek rencana bonus yang sangat sederhana. $all dan 7oster
%-0
-
7/24/2019 TA bab 8 (FIX)
23/36
dan kompensasi. Kontrak lain mempengaruhi pilihan manajemen
terhadap metode akuntansi, tapi ini dihilangkan di sebagian pengujian
yang besar. #isalnya. adanya rencana bonus kemungkinan berkorelasi
dengan perangkat organisasi lainnya seperti program opsi saham.)truktur organisasi lain mungkin dapat mengendalikani pilihan akuntansi
daripada rencana bonus %$all dan 7oster -0
-
7/24/2019 TA bab 8 (FIX)
24/36
metode akuntansi& tergantung pada perusahaan pengujian
kesempatan investasi. ;leh karena itu, peluang investasi
perusahaan ditetapkan %misalnya, apakah itu termasuk opsi
pertumbuhan atau tidak& berkorelasi dengan kebijakan keuangan,dividen, kompensasi, dan akuntansi perusahaan. )mith dan Batts
%-0O& menemukan korelasi cross5sectional yang signifkan antara
perusahaan dengan pengujian kesempatan investasi, kebijakan
keuangan, kebijakan dividen, dan kebijakan kompensasi. Korelasi
didokumentasikan antara utang@ekuitas dan pilihan akuntansi serta
rencana bonus dan pilihan akuntansi dapat disebabkan korelasi
antara kebijakan keuangan dan kompensasi serta pengujian
optimal dalam prosedur akuntansi untuk kontrak. Kebanyakan
peneliti, bagaimanapun, mena!sirkan asosiasi ini sebagai akibat
dari tindakan oportunistik oleh manajer dan belum
mempertimbangkan hipotesis berbasis efsiensi.
-
7/24/2019 TA bab 8 (FIX)
25/36
"lasan. $erdasarkan kutipan, penelitian -/0 telah menerima lebih
dari tiga kali lebih banyak kutipan pada penelitian -/ %$rown dan
Nardner -0=, /&. Penelitian l/0 adalah katalis untuk penelitian pilihan
metode akuntansi. Kecuali untuk menghasilkan perdebatan metodologi,Penelitian -/ tetap di luar arus utama penelitian akuntansi mungkin
karena jenis yang lebih subjekti! dari bukti yang diperlukan untuk
menguji teori pengaruh penelitian kebijakan akuntansi.
Perdebatan metodologi telah kurang berguna daripada penemuan
dan penjelasan dari keteraturan empiris. Giteratur akuntansi positi! telah
menemukan beberapa keteraturan empiris dalam pilihan akuntansi dan
memberikan penjelasan bagi mereka. Kritik untuk makalah tahun -/0dan -/ mengangkat isu5isu yang melibatkan metode penelitian dan
flsa!at ilmu. #etodologi dan penggunaan literatur selanjutnya adalah
metodologi ekonomi, keuangan, dan ilmu pengetahuan
umum. #etodologi ini telah berhasil di bidang akuntansi dan kita merasa
ada kebutuhan untuk meminta maa! untuk itu. 8i bawah metodologi ini,
teori tidak dibuang hanya karena beberapa pengamatan tidak
konsisten. 'eori terbaik ditentukan dalam sebuah kompetisi untukmemenuhi permintaan dari mahasiswa dan praktisi untuk teori yang
menjelaskan dan memprediksi pilihan akuntansi. ?al ini tidak mungkin
akan pernah ada teori akuntansi atau ilmu sosial dengan prediksi yang
sempurna. 'erakhir, akuntansi adalah kegiatan yang dilakukan oleh
orang5orang dan satu tidak dapat menghasilkan teori yang memprediksi
dan menjelaskan !enomena akuntansi dengan mengabaikan insenti! dari
individu5individu yang dijumlahkan. Pada bagian akhir ini merangkumkontribusi yang diberikan oleh literatur ini, menjanjikan arah penelitian,
dan beberapa kesimpulan.
9o"+ri%si ;i+er&+%r A,%"+&"si Posi+i
#enemukan pola yang sistematis dalam pilihan akuntansi yang
diuraikan dalam bagian sebelumnya dan memberikan penjelasan khusus
untuk pola yang berkontribusi besar pada literatur itu. amun, literatur
telah membuat kontribusi lain( ia menyediakan kerangka kerja intuiti!
-
7/24/2019 TA bab 8 (FIX)
26/36
masuk akal untuk memahami akuntansi. Kerangka masuk akal adalah
ilmu mendidik yang berguna untuk mengajar akuntansi. Giteratur juga
mendorong peneliti untuk mengatasi masalah akuntansi dan menekankan
peran sentral biaya kontrak dalam teori akuntansi.
Giteratur menjelaskan mengapa akuntansi digunakan dan
memberikan kerangka untuk memprediksi pilihan akuntansi. Pilihan
tidak dibuat dalam hal pengukuran yang lebih baik dari beberapa
konstruk akuntansi, seperti laba. Pilihan yang dibuat dalam hal tujuan
individual dan e!ek metode akuntansi pada pencapaian tujuan
tersebut. )ebagai contoh, beberapa instruktur akuntansi mengajarkan
bahwa metode akuntansi tertentu %misalnya, current cost& lebih baikdaripada yang lain %misalnya, historical cost&. 'api, tidak ada penjelasan
yang ditawarkan mengapa lebih baik langkah5langkah ini tidak
diadopsi. Giteratur akuntansi positi! mengambil bagian dari set yang
diterima untuk memaksimalkan kekayaan pihak kontraktor dan kemudian
berusaha untuk memahami bagaimana kekayaan dipengaruhi oleh
metode akuntansi tertentu.
Penekanan literatur pada memprediksi dan menjelaskan !enomena
akuntansi mendorong penelitian yang relevan dengan akuntansi. )alah
satu pertanyaan pertama berdasarkan pendekatan ini meminta model
baru yang memiliki relevansi untuk memprediksi dan menjelaskan
praktek akuntansi.
Kontribusi lain dari literatur adalah untuk menyoroti pentingnya
biaya kontrak %termasuk in!ormasi, lembaga, kebangkrutan, dan biaya
lobi&. $iaya kontrak telah lama penting di bidang ekonomi dan tanggal
untuk Coase %->/&. Penelitian akuntansi positi! baru5baru ini telah
mengakui pentingnya dari biaya kontrak untuk menjelaskan akuntansi.
8alam tahun lOA5an dan -/A5an para ekonom keuangan yang berasal
model penetapan harga %model penentuan harga aset modal, models
harga opsi, model arbitrase harga&. #odel ini dikembangkan dengan
asumsi in!ormasi tanpa biaya dan model tersebut menjelaskan mengapa
sekuritas berbeda dijual dengan harga relati! berbeda. #odel seperti ini
-
7/24/2019 TA bab 8 (FIX)
27/36
tidak dapat menjelaskan perbedaan institusional, seperti reksa dana
terbuka dan tertutup. :ntuk menjelaskan perbedaan kelembagaan
membutuhkan asumsi in!ormasi mahal dan kontrak. 8emikian juga,
akuntansi tidak akan ada tanpa biaya kontrak sehingga sulit untukmenghasilkan teori yang memprediksi dan menjelaskan akuntansi tanpa
membuat asumsi tentang ukuran relati! biaya5biaya tersebut. Peran
sentral dari biaya kontrak yang disorot oleh penelitian akuntansi positi!
membuat sulit untuk mengabaikan biaya ini dalam teori akuntansi.
#engarahkan perhatian peneliti untuk isu5isu yang sesuai.
Ar&h Pe"e*i+i&" M&s& De)&"
$agian II membahas dua metode utama masalah penelitian(
kurangnya kekuatan pengujian dan penjelasan ekonomi alternati! untuk
keteraturan empiris. )aran penelitian selanjutnya !okus pada dua isu ini.
Pertama, tugas paling penting yang dihadapi peneliti akuntansi positi!
adalah meningkatkan hubungan antara teori dan tes empiris. 'eori ini
memprediksi bahwa besarnya biaya renegosiasi utang akan
mempengaruhi pilihan manajer akan metode akuntansi dan akan
ditetapkan sebagai batas atas pada besarnya biaya de!ault. )ampai saat
ini, para peneliti tidak mampu mendokumentasikan besarnya biaya yang
dikenakan oleh pelanggaran teknis perjanjian utang atau besarnya biaya
renegosiasi %?olthausen -0-D Ge!twich l0lD Gys -06D Ge!twich akan
datang&. Perhatian yang lebih besar harus ditempatkan pada
pengembangan teori terpadu yang menggabungkan kedua ex ante
pembatasan efsien pada penerimaan manajer akan metode akuntansi
dan latihan ex postoleh manajer atas kebijakan mereka untuk memilih
metode akuntansi dari dalam set yang diterima.
#engembangkan dan menguji hipotesis alternati! bagi keteraturan
empiris yang ada juga akan meningkatkan hubungan antara teori dan
tes. ?ipotesis dapat dikembangkan untuk memprediksi keteraturan
empiris baru. $erdasarakan pendekatan kontrak, kontrak utang dan
kompensasi hanya beberapa kontrak yang mempengaruhi arus kas
perusahaan. "khirnya, proses politik dapat mempengaruhi arus kas
-
7/24/2019 TA bab 8 (FIX)
28/36
perusahaan selain melalui hipotesis biaya politik yang
sederhana. )pesifkasi yang lebih rinci dari proses peraturan pemerintah
yang mengandalkan angka akuntansi dapat digunakan untuk
mengembangkan hipotesis baru dan hubungan erat antara teori dan tesdengan menyarankan variabel proksi yang lebih tepat selain ukuran
perusahaan %)utton -00D Bong -00D ones -00&.
Kedua, ketika pilihan akuntansi dilemparkan sebagai bagian dari
teknologi kontrak yang efsien, variabel sering digunakan untuk
menjelaskan dan memprediksi pilihan akuntansi endogen. #isalnya,
perubahan dalam prosedur akuntansi terjadi bersamaan dengan
perubahan dalam kesempatan investasi perusahaan, kontrak keuangandan kompensasi, struktur organisasi, dan bahkan dalam lingkungan
politik. #anajer memilih paket kebijakan akuntansi, kebijakan keuangan,
dan struktur organisasi %termasuk evaluasi kinerja dan sistem
penghargaan&. #odel teoritis dan empiris harus dikembangkan untuk
menyelesaikan masalah endogenitas antara variabel dan, dengan
demikian, meningkatkan kekuatan tes. )ementara ini bukanlah tugas
yang mudah, rasanya penting untuk kemajuan signifkan baik dalam teoriperusahaan dan akuntansi.
"ngka akuntansi yang digunakan dalam cara yang berbeda di
seluruh industri. Perbedaan dalam kesempatan industri cenderung
mempengaruhi metode akuntansi yang diterima. 8ua jenis penelitian
cenderung berguna dan meningkatkan daya pengujian. Pertama, studi
yang menyelidiki perbedaan kesempatan investasi %misalnya, peluang
relati! pertumbuhan jumlah aset di tempat, #yers I//&, kebijakan
akuntansi, struktur organisasi dan kebijakan keuangan di industri
cenderung menghasilkan in!ormasi yang berguna untuk pemodelan yang
disarankan. Kedua, studi intra industri akan pilihan akuntansi
pengetahuan yang besar atas industri secara spesifk oleh peneliti,
memiliki potensi untuk menghasilkan wawasan yang berguna tentang
besarnya biaya kontrak.
-
7/24/2019 TA bab 8 (FIX)
29/36
Ketiga, kesalahan pengukuran akrual bersih dapat dikurangi untuk
meningkatkan daya tes. ?al ini memerlukan model akrual bersih yang
belum dikenakan kebijaksanaan manajerial akuntansi %Kaplan l0=D
#cichols dan Bilson I00D 8e"ngelo l00bD #oyer -00&. uga,menggantikan variabel indikator sederhana yang digunakan untuk
mewakili rencana bonus atau perjanjian utang berbasis akuntansi dengan
variabel kontinu yang lebih baik untuk mengukur besaran relati! dari
berbagai biaya kontrak mungkin akan meningkatkan daya prediksi teori
tersebut.
9esi#)%*&"
)ementara literatur akuntansi positi! telah menghasilkan
keteraturan empiris dan penjelasan untuk keteraturan ini, jelas ada
banyak kesempatan penelitian yang tersedia di luar yang saat ini
dieksploitasi. Pengujian utang, bonus, dan hipotesis biaya politik
merupakan eksplorasi sangat terbatas. #enggabungkan kedua kontrak
efsiensi e9 ante insenti! dengan e!ek e9 post redistributi! mungkin
terbukti berman!aat. 8emikian juga, menyelidiki implikasi dari kontrak
internal dan kontrak eksternal selain hutang dan kontrak bonus
kemungkinan untuk menjadi produkti!. 'erobosan utama cenderung
datang dari melihat akuntansi sebagai pilihan yang endogen dengan
pilihan organisasi, kontraktor, struktur keuangan. 'erobosan tersebut
akan sulit dicapai, tetapi dasar yang penting dapat diletakkan dengan
menekankan hubungan antara teori dan uji empiris dan dengan
menyelidiki variasi antar dan intra5industri dalam metode akuntansi dan
pilihan organisasi lainnya.
9ri+i, )e"e*i+i&" i"i:
Penelitian ini tidak ada analisis data statistik dan tidak jelas dalam
memaparkan metode penelitian yang digunakan, hal ini dapat
disebabkan karena penelitian ini merupakan review penelitian akuntansi
Batts dan +immerman tahun -/0 dan -/. enis penelitian ini adalahjenis penelitian eksperimen atau jenis penelitian tindakan %action
-
7/24/2019 TA bab 8 (FIX)
30/36
research&. enis penelitian eksperimen adalah penelitian untuk mencari
suatu hubungan atau pengaruh suatu hal tertentu terhadap hal lainnya
dalam kondisi alamiah yang si!atnya untuk memperbaiki hubungan yang
terjadi. ?al ini dapat dilihat dari hipotesis alternati! yang disarankandalam penelitian dengan menggunakan beberapa skenario.
-
7/24/2019 TA bab 8 (FIX)
31/36
The Rise o E!o"o#i! Co"se$%e"!e
S+e)he" >e/
D)&, 0&ri *&)or&" &,%"+&"si 0&* )e"5i*&" ,e)%+%s&"0&)&+ #e"6&0i #&s&*&h &,%"+&"si '&"5 )&*i"5 es&r 0&ri +&h%"
1?@B&".
)ejak -OA5an, pro!esi akuntansi "merika telah menyadari
meningkatnya pengaruh kekuatan luar dalam proses penetapan
standar. 8ua perkembangan menandai tren ini. Pertama, individu dan
kelompok yang jarang menunjukkan minat dalam pengaturan standar
akuntansi mulai campur tangan akti! dan kuat dalam proses. Kedua,
partai5partai ini mulai memunculkan argumen selain yang secara
tradisional telah digunakan dalam diskusi akuntansi. 8engan
konsekuensi ekonomi yang dimaksud. dikatakan bahwa perilaku yang
dihasilkan dari individu5individu dan kelompok dapat merugikan
kepentingan pihak5pihak lain yang terkena dampak."kuntansi pembuat
standar harus mempertimbangkan konsekuensi yang diduga merugikan
ketika memutuskan pertanyaan akuntansi
Konsekuensi ekonomi merupakan sebuah revolusi dalam pemikiran
akuntansi. )ampai saat ini, pembuatan kebijakan akuntansi yang baik
diasumsikan netral dalam e!ek atau, jika tidak netral, itu tidak
menganggap publik sebagai pihak yang bertanggung jawab atas e!ek
tersebut.
Pembuat kebijakan akuntansi telah menyadari setidaknya sejak tahun
-OA5an isu intervensi pihak ketiga, sedangkan isu konsekuensi ekonomi
telah muncul pada -/A5an. banyak 8ewan "kuntansi selama tahun -OA
berusaha untuk memahami dan mengatasi kekuatan pihak ketiga yang
ikut campur dalam proses penetapan standar. Pada akhirnya,
ketidakmampuan "P$ untuk menangani secara e!ekti! menyebabkan
penutupan dan pembentukan pada tahun -/> dari 7")$.
)ebelum tahun -/A5an model akuntansi yang digunakan oleh
"merican Institute o! CP" komite prosedur akuntansi %C"P& dan "P$ itu
terbatas pada pertimbangan teknis akuntansi %kadang5kadang disebut
-
7/24/2019 TA bab 8 (FIX)
32/36
prinsip akuntansi atau pertanyaan konseptual& seperti pengukuran
aset, kewajiban dan pendapatan dan penyajian wajar dari posisi
keuangan dan operasi. Kekhawatiran pembuat kebijakan akuntansi
adalah dengan komunikasi in!ormasi keuangan kepada investor yangaktual dan potensial. Intervenor pihak ketiga, karena itu akan menarik
model akuntansi yang digunakan oleh para pembuat kebijakan daripada
menaikkan model konsekuensi ekonomi yang disukai oleh pihak ketiga.
Ketika manajemen perusahaan mulai campur tangan dalam proses
penetapan standar untuk kenaikan pangkat, Pemeriksaan argumen
manajemen menunjukkan berbagai retorika taktis. "rgumen dalam hal(
#odel akuntansi tradisional, di mana manajemen benar5benar
khawatir tentang bias dan suara teori pengukuran akuntansi.
#odel akuntansi tradisional, di mana manajemen benar5benar
berusaha untuk memajukan kepentingan dalam konsekuensi
ekonomi dari isi laporan yang diterbitkan.
Konsekuensi ekonomi dimana manajemen mementingkan diri
sendiri.
8alam beberapa tahun terakhir, terutama sejak awal -/A5an,
manajemen menjadi lebih jujur dalam dialog dengan 7")$,memajukan
argumen ketiga dan dengan demikian membawa konsekuensi ekonomi
kedepan.
(Pihak luar yang campur tangan dalam proses penetapan standar
dengan mengacu pada kriteria yang melampaui pertanyaan%pertanyaan
tradisional pengukuran akuntansi dan penyaian secara waar. "ereka
prihatin bukan dengan konsekuensi ekonomi (
8ua !aktor cenderung menjelaskan mengapa konsekuensi ekonomi
tidak menjadi isu substanti! sebelum tahun -/A5an. Pertama,
manajemen dan pihak lainyang berkepentingan banyak menggunakan
argumen kedua yang mendorong lembaga yang menetapkan standar
untuk membatasi diri pada model akuntansi tradisional. Kedua, C"P dan
"P$, dengan beberapa pengecualian, bertekad untuk menyelesaikan,
atau muncul untuk menyelesaikan, kontroversi penetapan standar dalam
konteks akuntansi tradisional.
-
7/24/2019 TA bab 8 (FIX)
33/36
Pe"55%"&&" &w&* 0&ri &r5%#e" ,o"se,%e"si e,o"o#i
$ukti pertama dari konsekuensi ekonomi adalah penalaran dalam
pernyataan para pembuat kebijakan "merika sejak tahun -6-. 8alamPenelitian "kuntansi $uletin no. --, Akuntansi Perusahaan untuk *ividen
aham +iasa, C"P, sesuai dengan akuntansi yang tepat dan kebijakan
perusahaan, diperlukan bahwa nilai pasar wajar digunakan untuk
merekam penerbitan dividen saham dimana nilai pasar seperti itu secara
substansial dalam selisih nilai.
)ebuah bukti kedua konsekuensi ekonomi masuk ke dalam perdebatan
seputar pembentukan standar akuntansi, kali ini melibatkan representasi
manajemen, terjadi pada -6/5-60. Ini adalah puncak dari in*asi pasca
perang, dan beberapa perusahaan telah mengadopsi biaya penggantian
penyusutan dalam laporan keuangan yang diterbitkan.
Pada tahun -O=, tekanan yang diterapkan oleh subkomite yang
memaksa )EC untuk meminta pengungkapan produk5line dalam laporan
keuangan yang dipublikasikan. Pada -O/5-O, "P$ menanggapi
keberatan oleh Investment $ankers "ssociation o! "merica %sekarang
dikenal sebagai "sosiasi Industri )ecurities& yang memperhitungkan
diskon utang untuk utang konversi dan utang yang diterbitkan dengan
waran saham. 8ari tahun -O0 sampai -/-, industri perbankan
menentang dimasukkannya ketentuan kredit macet dan kerugian atas
penjualan e!ek dalam laba bersih bank5bank komersial. 8ari tahun -O0
sampai -/A, "P$ berjuang untuk penggabungan usaha. Pada tahun
-/-, "P$ mengadakan dengar pendapat publik tentang akuntansi untuk
e!ek ekuitas berharga, sewa dan biaya eksplorasi dan pengeboran dari
perusahaan di industri perminyakan.
S+&"0&r A+%r&" 0&" Res)o"
Pada tahun -6A dan -=A5an, C"P meningkatkan hubungan dengan
pihak ketiga yang berkepentingan melalui sirkulasi yang lebih luas pada
dra!t eksposur dan laporan subkomite. 8ari tahun -=0 hingga
-/-Institut dan "P$ membawa organisasi yang terlibat lebih dekat
-
7/24/2019 TA bab 8 (FIX)
34/36
dalam proses penetapan standar. ?arapannya adalah organisasi ini akan
puas jika diberi pertimbangan penuh sebelum penerbitan akhir pendapat.
)elama dengar pendapat publik di -/- tentang e!ek ekuitas berharga
dan praktik akuntansi perusahaan dalam industri perminyakan,perwakilan manajemen pada beberapa kesempatan menegaskan
konsekuensi ekonomi sebagai pertimbangan yang relevan.
)etelah kritik dari dalam pro!esi operasi dan prosedur board, 7"7
melakukan penelitian pada tahun -// dari seluruh operasi 7")$.
Panitia struktur 7"7 menyimpulkan( 8ewan itu tidak perlu terlalu
dipengaruhi dengan kemungkinan dampak ekonomi, tetapi
mempertimbangkan biaya dan man!aat yang diharapkan dari proposal.
Pada tahun -/A pertengahan, diputuskan bahwa 7")$ harus
menambahkan konsekuensi ekonomi dan sosial terhadap masalah
substanti! yang biasanya ada.
9o"se,%e"si E,o"o#i Se&5&i M&s&*&h S%s+&"+i
Konsekuensi ekonomi akhirnya menjadi diterima sebagai isu kebijakan
substanti! dan berlaku untuk sejumlah alasan(
angka waktu. $ertanggung jawab untuk konsekuensi sosial,
lingkungan dan ekonomi dari tindakan mereka, dan opini publik
mengenai hal ini akhirnya menjadi jelas %dan relevan& untuk
mereka tertarik pada akuntansi penetapan standar aktivitas. )emata5mata hanya masalah akuntansi yang ditangani.
$esarnya dampak. Contoh utama akuntansi untuk *uktuasi valuta
asing, in*asi domestik dan perubahan harga relati! dan eksplorasi
dan biaya pengeboran perusahaan di industri perminyakan. Pertumbuhan in!ormasi pilihan ekonomi sosial, perilaku, perataan
laba dan keputusan kegunaan sastra dalam akuntansi. Ketidakcukupan re!ormasi prosedural diadopsi oleh "P$ dan 7")$.
Penyelidikan #oss dan #etcal! pada pertengahan tahun -/O,
diketahui bahwa Kongres ohn E. #oss %85Cali!.& dan akhir )enator
Gee #etcal! %85#ont.& melakukan investigasi kinerja dari pro!esi
akuntansi, termasuk kegiatan penetapan standarmenyimpulkan
bahwa tanggapan dari lembaga yang menetapkan standar untuk
-
7/24/2019 TA bab 8 (FIX)
35/36
dampak ekonomi dan sosial dari keputusan mereka akan menjadi
masalah. #eningkatnya kepentingan manajer perusahaan pada angka
pendapatan di transaksi pasar modal.
"ngka akuntansi datang untuk dilihat sebagai alat kontrol sosial Kesadaran bahwa orang luar dapat mempengaruhi hasil dari
perdebatan akuntansi. #eningkatnya penggunaan argumen ketiga, sebelumnya telah
dibahas dalam artikel tersebut, dalam perdebatan akuntansi.
Di*e#& Me"5h&0&)i AS
"pa implikasi dari Nerakan konsekuensi ekonomi bagi 7")$R Itu telah
menjadi jelas bahwa lembaga5lembaga politik %)eperti departemen
pemerintah dan kongres komite& berharap pada pembuat standar
akuntansi untuk secara eksplisit mempertimbangkan konsekuensi yang
merugikan dari standar akuntansi yang diusulkan.
:ntuk apa 7")$ harus memiliki perhatian pada konsekuensi ekonomiR
:ntuk mengatakan bahwa setiap konsekuensi ekonomi yang signifkan
harus dipelajari oleh dewan. 7")$ dihormati sebagai tubuh ahli
akuntansi, dan harus !okus perhatiannya di mana keahlian tersebut akan
diakui. 8ewan kini dihadapkan dengan dilema yang membutuhkan
penyeimbangan yang adil antara variabel akuntansi dan non5akuntansi.
"pa yang sangat jelas adalah bahwa kita telah memasuki sebuah era,
di mana konsekuensi ekonomi dan sosial mungkin tidak lagi diabaikan
sebagai isu substanti! dalam pengaturan standar akuntansi. Pro!esi harus
bertindak menghadapi perubahan Qaman sambil terus menjalankan peran
esensialnya di daerah di mana keahlian yang ia miliki diragukan.
-
7/24/2019 TA bab 8 (FIX)
36/36
2e!erensi
)cott, B.2. %