Download - Tehniline analüüs
![Page 1: Tehniline analüüs](https://reader033.vdocuments.pub/reader033/viewer/2022061508/568134aa550346895d9bbb81/html5/thumbnails/1.jpg)
Tehniline analüüs
Aimar Roosalu, Sten PisangAprill 2007, Tallinn
![Page 2: Tehniline analüüs](https://reader033.vdocuments.pub/reader033/viewer/2022061508/568134aa550346895d9bbb81/html5/thumbnails/2.jpg)
2
Täna tuleb juttu:
• Sissejuhatus tehnilisse analüüsiAimar Roosalu
• Trendid, mustrid ja libisevad keskmised Sten Pisang
• Tehnilised indikaatorid Aimar Roosalu
![Page 3: Tehniline analüüs](https://reader033.vdocuments.pub/reader033/viewer/2022061508/568134aa550346895d9bbb81/html5/thumbnails/3.jpg)
3
Fundamentaalne analüüsTehniline analüüs
Investeerimisperiood
Osakaal
Fundamentaalne ja Tehniline analüüs
![Page 4: Tehniline analüüs](https://reader033.vdocuments.pub/reader033/viewer/2022061508/568134aa550346895d9bbb81/html5/thumbnails/4.jpg)
4
Ajahorisont
Pikk trend on üles
Keskmine trend on üles
Lühike trend on alla
![Page 5: Tehniline analüüs](https://reader033.vdocuments.pub/reader033/viewer/2022061508/568134aa550346895d9bbb81/html5/thumbnails/5.jpg)
5
Fundamentaalne ja Tehniline analüüs
Lihtsad eeldused:• Fundamentaalselt kõik hästi – pikk trend üles• Fundamentaalselt midagi kehvasti – pikk trend
alla
• Keskmine, lühike trend on üles – lühiajaliselt oli aktsia alahinnatud
• Keskmine, lühike trend on alla – lühiajaliselt oli aktsia ülehinnatud
![Page 6: Tehniline analüüs](https://reader033.vdocuments.pub/reader033/viewer/2022061508/568134aa550346895d9bbb81/html5/thumbnails/6.jpg)
6
• Tehniline analüüs:o Hindo Käiveo Trendo Kauplemisvahemiko Indikaatorid
Libisev keskmine - trend
Käive
Indikaator
Hind
![Page 7: Tehniline analüüs](https://reader033.vdocuments.pub/reader033/viewer/2022061508/568134aa550346895d9bbb81/html5/thumbnails/7.jpg)
7
Tehniline analüüs
• Trendid, toetused, vastupanutasemednäitavad kauplemisvahemikku.
• Indikaatoridvõimadavad aktsia hinda ja käivet statistiliselt analüüsida.
• EesmärkAvastada ülehinnatud ja ülemüüdud tasemeid.
• Näited >>
![Page 8: Tehniline analüüs](https://reader033.vdocuments.pub/reader033/viewer/2022061508/568134aa550346895d9bbb81/html5/thumbnails/8.jpg)
8
1,5 aastat
Lühiajaline
4 aastat
Pikaajaline
![Page 9: Tehniline analüüs](https://reader033.vdocuments.pub/reader033/viewer/2022061508/568134aa550346895d9bbb81/html5/thumbnails/9.jpg)
9
Mustrid
Mustrite kombinatsioonid 1/2
![Page 10: Tehniline analüüs](https://reader033.vdocuments.pub/reader033/viewer/2022061508/568134aa550346895d9bbb81/html5/thumbnails/10.jpg)
10
Mustrid
Mustrite kombinatsioonid 2/2
?
![Page 11: Tehniline analüüs](https://reader033.vdocuments.pub/reader033/viewer/2022061508/568134aa550346895d9bbb81/html5/thumbnails/11.jpg)
11
Trendid, mustrid, libisevad keskmised ja näited
![Page 12: Tehniline analüüs](https://reader033.vdocuments.pub/reader033/viewer/2022061508/568134aa550346895d9bbb81/html5/thumbnails/12.jpg)
12
RISKI-TULU SUHE
Enne tehingu tegemist peab olema valmis kogu lahinguplaan!
1)Aktsia maksab $10.5
2)Stoptase on $9.8 (maksimaalne kaotus aktsia kohta on $0.70)
3)Hinnasiht on $11.9 (potentsiaalne tulu aktsia kohta on $1.4)
=> Risk on 2x väiksem kui tulu ($1.4/$0.7)
![Page 13: Tehniline analüüs](https://reader033.vdocuments.pub/reader033/viewer/2022061508/568134aa550346895d9bbb81/html5/thumbnails/13.jpg)
13
TREND…
Trendi murdumine
![Page 14: Tehniline analüüs](https://reader033.vdocuments.pub/reader033/viewer/2022061508/568134aa550346895d9bbb81/html5/thumbnails/14.jpg)
14
…JA AJAHORISONT
![Page 15: Tehniline analüüs](https://reader033.vdocuments.pub/reader033/viewer/2022061508/568134aa550346895d9bbb81/html5/thumbnails/15.jpg)
15
NÄIDE: TREND
Pro 25.jaanuar
Hetkehind $18.37
Sisenemine $18.5
Siht $19.6
Stop $18.2Kasum +5,9%
![Page 16: Tehniline analüüs](https://reader033.vdocuments.pub/reader033/viewer/2022061508/568134aa550346895d9bbb81/html5/thumbnails/16.jpg)
16
TOETUS JA VASTUPANU
Vastupanu Toetus
![Page 17: Tehniline analüüs](https://reader033.vdocuments.pub/reader033/viewer/2022061508/568134aa550346895d9bbb81/html5/thumbnails/17.jpg)
17
NÄIDE: VASTUPANU
Pro 22.veebruar
Hetkehind $4.95
Sisenemine $5
Siht $5.5
Stop $4.9
Kasum +10%
![Page 18: Tehniline analüüs](https://reader033.vdocuments.pub/reader033/viewer/2022061508/568134aa550346895d9bbb81/html5/thumbnails/18.jpg)
18
NÄIDE: VASTUPANU (2)
Pro 24.jaanuar
Hetkehind $16.49
Sisenemine $16.5
Siht $17
Stop $16.2
Soovitus
Kahjum -1,81%
![Page 19: Tehniline analüüs](https://reader033.vdocuments.pub/reader033/viewer/2022061508/568134aa550346895d9bbb81/html5/thumbnails/19.jpg)
19
LIBISEVAD KESKMISED
• Libisevad keskmised käituvad tihti vastupanu ja toetustasemetena
• Enimkasutatav periood libiseva keskmise arvutamisel on 50 ja 200 päeva
• Mida lühem on investeerimishorisont, seda lühemat libisevat keskmist tuleb kasutada
• Libisevad keskmised aitavad määrata ka trendi – kui aktsia kaupleb ülevalpool 50-päeva libisevat keskmist, on lühiajaline trend üles
![Page 20: Tehniline analüüs](https://reader033.vdocuments.pub/reader033/viewer/2022061508/568134aa550346895d9bbb81/html5/thumbnails/20.jpg)
20
LIBISEVAD KESKMISED
![Page 21: Tehniline analüüs](https://reader033.vdocuments.pub/reader033/viewer/2022061508/568134aa550346895d9bbb81/html5/thumbnails/21.jpg)
21
Pro 16.veebruar
Hetkehind $6.91
Sisenemine $7
Siht $7.7
Stop $6.9
Kahjum -4%
HEA GRAAFIK, HALB SITUATSIOON
Soovitus
![Page 22: Tehniline analüüs](https://reader033.vdocuments.pub/reader033/viewer/2022061508/568134aa550346895d9bbb81/html5/thumbnails/22.jpg)
22
NÄIDE
Soovitus
Pro 26.jaanuar
Hetkehind $14.26
Sisenemine $14
Siht $15.1
Stop $13.1Kasum +10,35%
![Page 23: Tehniline analüüs](https://reader033.vdocuments.pub/reader033/viewer/2022061508/568134aa550346895d9bbb81/html5/thumbnails/23.jpg)
23
PEA-JA-ÕLAD
![Page 24: Tehniline analüüs](https://reader033.vdocuments.pub/reader033/viewer/2022061508/568134aa550346895d9bbb81/html5/thumbnails/24.jpg)
24
TAGURPIDI PEA-JA-ÕLAD
![Page 25: Tehniline analüüs](https://reader033.vdocuments.pub/reader033/viewer/2022061508/568134aa550346895d9bbb81/html5/thumbnails/25.jpg)
25
CUP AND HANDLE
![Page 26: Tehniline analüüs](https://reader033.vdocuments.pub/reader033/viewer/2022061508/568134aa550346895d9bbb81/html5/thumbnails/26.jpg)
26
REEGLID• Ära uju vastuvoolu
• Ära otsi õigustusi oma miinuses positsioonile
• Proovi leida oma ideele vastuargumente
• Kui läheb hästi, suurenda koguseid, kui halvasti, siis vähenda
• Pane täpne lahinguplaan juba enne tehingu sooritamist paika
• Hajuta – üks tehing ei tohi liiga suurt kaotust tuua
• Õpi vigadest
![Page 27: Tehniline analüüs](https://reader033.vdocuments.pub/reader033/viewer/2022061508/568134aa550346895d9bbb81/html5/thumbnails/27.jpg)
27
KOKKUVÕTE - MIDA MA TURULT OTSIN?
• Trend
• Trendi murdmine
• Vastupanud/toetused ja nende murdmine
• Erinevate nähtuste koosmõju
![Page 28: Tehniline analüüs](https://reader033.vdocuments.pub/reader033/viewer/2022061508/568134aa550346895d9bbb81/html5/thumbnails/28.jpg)
28
TA ja indikaatorid ei sobi
• Indikaatorid ei sobio Majandustulemuste hooajado Ootamatud makrosündmusedo Mitte trendivad ajavahemikud
![Page 29: Tehniline analüüs](https://reader033.vdocuments.pub/reader033/viewer/2022061508/568134aa550346895d9bbb81/html5/thumbnails/29.jpg)
29
KASULIKKE VIITEID
Graafikud• www.prophet.net > Analyze > JavaCharts (graafikud)• www.stockcharts.com (tasuta, graafikud, õpetused)• www.incrediblecharts.com (õpetus, graafikud)
Stock-picking• www.stockfetcher.com (tasuline)• www.realmoney.com (tasuline)
Majandustulemused• Finance.yahoo.com (tasuta)• www.briefing.com (tasuline)
![Page 30: Tehniline analüüs](https://reader033.vdocuments.pub/reader033/viewer/2022061508/568134aa550346895d9bbb81/html5/thumbnails/30.jpg)
30
IndikaatoridIndikaatorid
![Page 31: Tehniline analüüs](https://reader033.vdocuments.pub/reader033/viewer/2022061508/568134aa550346895d9bbb81/html5/thumbnails/31.jpg)
31
INDIKAATORID
Hind, käive, aego On kümneid indikaatoreid, mis kombineerivad hinda
ja käiveto Leia sobivad, õpi tundma ja muganda
Järgnevalt vaatleme• RSI – Relative strenght Index• MACD ja MACD histogramm• Stochastic Oscillator• OBV – On Balance Volume• Bollinger – Bollinger Band ja 20 päeva MA• SAR - Parabolic SAR
Mõned näited >>
![Page 32: Tehniline analüüs](https://reader033.vdocuments.pub/reader033/viewer/2022061508/568134aa550346895d9bbb81/html5/thumbnails/32.jpg)
32
RSI – Relative Strenght Index• Kirjeldus: RSI võtab arvesse aktsia tõusupäeva sulgemishinna ning
võrdleb seda languspäevadega. • Vahemik: 0 – 100 • Enimkasutatud ajaühik: 14 päeva• Ülemüüdud: hind allapool 30 taset• Üleostetud: hind ülalpool 70 taset• Osta: RSI on all või tõuseb üle 30 joone• Müü: RSI on üle või langeb alla 70 joone• Tähelepanu: Indikaatori ja aktsia
vastassuunaline liikumine
• Kui analüüs tulemust ei annaotsi abi teistest indikaatoritest
Näide >>
![Page 33: Tehniline analüüs](https://reader033.vdocuments.pub/reader033/viewer/2022061508/568134aa550346895d9bbb81/html5/thumbnails/33.jpg)
33
Näide - RSI
Ülemüüdud
Ülehinnatud
Müü
Osta
Müü
Osta
Lühikeseks
![Page 34: Tehniline analüüs](https://reader033.vdocuments.pub/reader033/viewer/2022061508/568134aa550346895d9bbb81/html5/thumbnails/34.jpg)
34
Näide - MACD
OstaMüü
![Page 35: Tehniline analüüs](https://reader033.vdocuments.pub/reader033/viewer/2022061508/568134aa550346895d9bbb81/html5/thumbnails/35.jpg)
35
OBV
![Page 36: Tehniline analüüs](https://reader033.vdocuments.pub/reader033/viewer/2022061508/568134aa550346895d9bbb81/html5/thumbnails/36.jpg)
36
TEISED INDIKAATORID• ADX - Average Directional Index• CCI - Commodity Channel Index• CMF – Chaikin Money Flow• PVO – Percentage Volume Oscillator• TRIX – Triple esponentionally smoothed moving
average• ZigZag• jpt.
![Page 37: Tehniline analüüs](https://reader033.vdocuments.pub/reader033/viewer/2022061508/568134aa550346895d9bbb81/html5/thumbnails/37.jpg)
37
TA ja indikaatorid ei sobi
• Tehniline analüüs ei sobi• Kui on palju kõrvalisi ja ootamatuid tegureid,
mida turg aktsiahindadesse sisse ei oska arvestada
• Majandustulemuste hooajad• Ootamatud makrosündmused• Mitte trendivad ajavahemikud
• Siiski: Uudiste peale kauplejad kasutavad• Trendijooni, vastupanu ja toetustasemeid• Libisevaid keskmisi
![Page 38: Tehniline analüüs](https://reader033.vdocuments.pub/reader033/viewer/2022061508/568134aa550346895d9bbb81/html5/thumbnails/38.jpg)
38
Vasturääkivus
• Kui aktsia murrab läbi vastupanust, näitavad indikaatorid üleostetust.
• Päevasisesel kauplemisel kasutame rohkem tasemeid ja vähem indikaatoreid.
• Erinevus kaupleja tüüpides:
• Momentum tradero Sündmuste kauplemine (FDA, M&A,
Majantustulemused)o Toetused, vastupanud, läbimurded
• Swing tradero Aktsia liigub oma ajaloolise volatiilsuse piireso Turg on tsüklilineo Aegrida peegeldab varasemat informatsiooni
![Page 39: Tehniline analüüs](https://reader033.vdocuments.pub/reader033/viewer/2022061508/568134aa550346895d9bbb81/html5/thumbnails/39.jpg)
39
TA kasutamineo Indikaatoritega kauplemine:
• Kas aktsia trendib või mitte• Võrdleme pikemat ja lühemat perioodi• Millises suunas liigub kogu turg, indeks,
sektor• Määrame indikaatori, vajadusel kohandame• Prognoosime suunda, määrame eesmärgi
(Tulu)• Määrame stopi (Kaotus)
o Kandidaatide leidmine• Isiklik jälgimisnimekiri• Turuskännerid – stockfetcher.com• Soovitused – Päevapildid, LHV PRO• Foorumid – Mtrader.com• Uudised
o Lingid:• Incrediblecharts.com• Stockcharts.com
![Page 40: Tehniline analüüs](https://reader033.vdocuments.pub/reader033/viewer/2022061508/568134aa550346895d9bbb81/html5/thumbnails/40.jpg)
40
Investing is simple, but not easy. Warren Buffet
![Page 41: Tehniline analüüs](https://reader033.vdocuments.pub/reader033/viewer/2022061508/568134aa550346895d9bbb81/html5/thumbnails/41.jpg)
41
Lisaküsimused oodatud
Seminaride kava: www.lhv.ee/seminar
Telefon: 6 800 400E-mail: [email protected]: Pärnu maantee 25, Tallinn
Koduleht: www.lhv.ee Investeerimisõpik: www.lhv.ee/help/schoolFoorumid: www.lhv.ee/forums