TENDENCIJE RAZVOJA
PLATNOG PROMETA
EVROPSKE UNIJE
EU
Savremeni sistem platnog prometa
Evropske unije ima za cilj da omogući brzu
integraciju nacionalnih tržišta u unutrašnje
jedinstveno evropsko tržište.
Kao rezultat, kreiran je TARGET sistem,
kao sistem međupovezanih nacionalnih
RTGS sistema, putem SWIFT mreže.
TARGET Osnova ideja koja se nalazila u temelju
kreiranja TARGET sistema bila je podrška
jedinstvenoj monetarnoj politici Evropske
unije.
Tendencije su bile da na unutrašnjem
evropskom tržištu postoji platni promet sa
inostranstvom u smislu današnjih
nacionalnih prometa.
EU
Monetarna politika u Evropskoj monetarnoj
uniji (EMU) prelazi u nadležnost Evropskog
sistema centalnih banaka(ESCB), koji
sačinjavaju centralne banke zemalja članica.
Nacionalne centralne banke prenose svoje
rezerve na ECB, čija visina odgovara njihovom
učešću u kapitalu te banke i određena je u
zavisnosti od bruto proizvoda zemlje i broja
stanovnika.
TARGET
U nameri da primeni jedinstvenu, monetarnu
politiku, unapredi efikasnost plaćanja EU je
uvela novi sistem plaćanja TARGET (Trans
European Automated Real-TimeGross
Settlement Express Transfer) koji je u
realnom vremenu povezao nacionalne
centralne banke i sisteme plaćanja u
jedinstven sistem.
TARGET
TARGET, platni sistem Evropske
monetarne unije ustanovljen je 1995.
godine i uveden radi sprovođenja
jedinstvene monetarne politike i efikasnog
obavljanja međunarodnih plaćanja.
Operativan od 1999. godine, s početkom
treće faze razvoja EMU i odnosi se isključivo na transakcije u evro valuti.
TARGET
TARGET sistem u osnovi predstavlja sistem
bruto obračuna u realnom vremenu za evro
(sva plaćanja izvršava individualno, automatski
i na kontinuiranoj osnovi).
Činili su ga tzv. platni mehanizam Evropske
Centralne banke i nacionalni RTGS sistemi.
Ovi sistemi su bili povezani tako da obezbede
jednoobraznu osnovu za obradu međunarodnih
plaćanja.
CILJEVI USPOSTAVLJANJA
TARGET SISTEMA1. Da omogući pouzdan i siguran mehanizam za
obračun međunarodnih plaćanja na RTGS osnovi;
2. Da poveća produktivnost i efikasnost plaćanja
unutar zone EU i to putem smanjenja troškova i
povećanja sigurnosti i brzine obrade;
3. Treba da podrži formiranje evro sistema i
monetarnu politiku u zoni evra, kao i da promoviše
lako funkcionisanje sistema plaćanja, čime bi
doprineo kako intergraciji novčanog tržišta u evro
zoni, tako i njegovoj stabilnosti.
PRINCIPI FUNKCIONISANJA
1. PRINCIP TRŽIŠNOSTI - po kome se TARGET
sistem koristi u cilju smanjenja sistemskog rizika
za sva plaćanja u evrima, iako je samo
korišćenje TARGET sistema obavezno jedino za
plaćanja koja su direktno povezana sa
operacijama monetarne politike EU.
2. PRINCIP NEOPOZIVOSTI - prema
kome su nalozi za plaćanje u TARGET
sistemu neopozivi, što je i u skladu sa
nacionalnim pravilima svakog
pojedinacnog RTGS sistema.
PRINCIPI FUNKCIONISANJA
3. PRINCIP FINALNOSTI - obezbeđuje
intradnevnu finalnost obračuna naloga za
plaćanje kod centralne banke, čime eliminiše
rizik obračuna između članova svojstven
ostalim mehanizmima plaćanja.
PRINCIPI FUNKCIONISANJA
TARGET TARGET sistem je bio decentralizovan sistem
plaćanja.
Njegovu strukturu pored nacionalnih RTGS sistema
zemalja članica EU i platnog mehanizma ECB su,
takođe, i Interlinking sistem čiji je zadatak da
povezuje nacionalne RTGS sisteme sa platnim
sistemom Evropske centralne banke.
TARGET
TARGET Interlinking sistem čine jedino
Evropska centralna banka i nacionalne
centralne banke zemalja članica Evropske
unije.
TARGET
Logičku i materijalno-tehničku osnovu za
TARGET Interlinking System čini SWIFT FIN
mreža.
To u osnovi znači da TARGET sistem koristi
usluge SWIFT-a za slanje svih vrsta finansijskih
poruka tj. naloga za plaćanje.
TARGET
Da bi neka kreditna institucija mogla da
šalje/prima međunarodna plaćanja u evrima
preko ovog sistema, ona mora ili da bude
direktni član nacionalnog RTGS sistema, ili da
koristi usluge direktnih članova ili, pak, da
angažuje nacionalnu centralnu banku.
KRITERIJUMA ZA DOBIJANJE
PRISTUPA TARGET SISTEMU
Prema prvom, osnovnom kriterijumu,
pristup TRAGET sistemu mogu imati sve
kreditne institucije, investicione firme,
klirinške kuće, itd.
Drugi, dodatni kriterijum za pristup TARGET
sistemu odnosi se na:
1) isti tretman kreditnih institucija koje su
registrovane u zemlji i njihovih filijala u drugim
zemljama EU;
2) na ispunjenost zahteva za adekvatnom
finansijskom snagom, minimalnim brojem
transakcija, itd.
3) na obavezu članica da naloge za plaćanje u
evrima isključivo šalju i primaju preko TARGET
sistema.
KRITERIJUMA ZA DOBIJANJE
PRISTUPA TARGET SISTEMU
TARGET
Nepostojanje jedinstvene RTGS platforme, a
naročito nepostojanje jedinstvene platforme za
obračun hartija od vrednosti – u velikoj meri je
otežavalo upotrebu kolaterala u međudržavnom
kontekstu, što je delimično prevaziđeno sa
TARGET2 sistemom, a u celini sa
TARGET2Securities projektom.
TARGET
Nepostojanje zajedničke tehničke
infrastrukture, jedinstvenog interfejsa i
funkcionalnosti bile su glavni nedostatak
ovog sistema.
Kompleksnost, različitost i brojnost
međusobnih veza između RTGS-ova
centralnih banaka umanjivali su njegovu
efikasnost.
TARGET2
TARGET2 je jedan od najznačajnijih
projekata koji su sprovedeni na nivou EU i
jedan od ključnih koraka ka potpunoj
harmonizaciji platnog sistema EU u domenu
plaćanja velikih vrednosti.
Ogroman napredak u odnosu na TARGET,
TARGET2 Razmišljanja u pravcu kreiranja ovog sistema
započela su 2000. g.
U oktobru 2002. godine ECB donela je odluku
o kreiranju nove generacije TARGET-a -
TARGET2.
Projekat su sprovele tri centralne banke (3CB):
Nemačke (BBk), Francuske(BdF) i Italije(BdI) –
koje su sada i njegovi operatori.
TARGET2
Osnovni ciljevi su bili:
obezbeđivanja harmonizovanog nivoa
servisa
efikasnost u pogledu troškova
priprema za budući razvoj, uključujući
uvećanje EU.
TARGET2 Koncept razvoja i operacija Single Shared
Platform (SSP) dat je u oktobru 2003. godine.
Idejna rešenja bazirala su se na kompromisu između kreiranja novog sistema “od nule” i modifikovanja već postojećih sistema.
U decembru 2004. g. 3CB dobile su mandate da ga kreiraju i budu operatori SSP-a.
OSNOVNI ZAHTEVI
RTGS na jedinstvenoj zajedničkoj platformi
Centralizovan menadžment likvidnosti
Decentralizovan odnos centralnih banaka sa njihovim bankama
Upotreba SWIFT-a (mreža, proizvodi i formati)
Sistem za obračun hartija od vrednosti, sistem za “retail” plaćanja i dr.
DECENTRALIZOVANA STRUKTURA
ZAMENJENA JE JEDINSTVENOM
TEHNIČKOM PLATFORMOM
TARGET2
Single Shared Platform
(SSP)
NCB NCB
NCBNCB
TARGET2
Migracija sa TARGET sistema na
TARGET2 sistem odvijala se postepeno i
po zemljama.
Zemlje su grupisane u tri grupe gde je vođa
svake grupe bila jedna od 3CB.
“altrenativna grupa”
Start SSP 3 meseca 3 meseca 4 meseca
Prva grupa
Austrija
Nemačka
Litvanija
Luksemburg
Slovenija
Kipar
Malta
Letonija
Druga grupa
Belgija
Finska
Francuska
Irska
Holandija
Portugal
Španija
Treća grupa
Danska
Estonija
ECB
Grčka
Italija
Poljska
19 Nov 2007 18 Feb 2008 19 Maj 2008 15 Sept 2008
TARGET2 u 2018.
1,076 direktna participenta, 701 indirektnih participenata i
5.072 korespondenata;
Prosečno dnevno procesira 342.008 plaćanja, sa
prosečnom ukupnom vrednošću od €1.7 biliona;
Prosečna dnevna vrednost transakcija je €5 miliona;
Pik broja transakcija bio je 30. juna 2016. sa 533.100
transakcija.