Teoria Fal Elliotta
i jej zastosowanie w praktyce rynkowej
prowadzący: Daniel Kostecki www.danielkostecki.pl
1 Copyright by Daniel Kostecki 2012
www.danielkostecki.pl
Kilka słów o sobie
• luty 2007, pierwsze inwestycje na GPW, • od listopada 2007 tylko i wyłącznie rynek FOREX, • początek 2009 roku, rozpoczęcie przygody z Teorią Fal Elliotta.
2 Copyright by Daniel Kostecki 2012
www.danielkostecki.pl
Dlaczego Teoria Fal Elliotta? • Kompleksowe założenia
• Możliwości prognostyczne
• Próba zrozumienia rynku
• Zawiera w sobie wszystkie narzędzia klasycznej AT
3 Copyright by Daniel Kostecki 2012
www.danielkostecki.pl
• Testowanie pewnej strategii na niskich interwałach czasowych (m1, m5)
• Formacje AT pojawiają się na każdym interwale
• Czym niższy interwał, tym częstotliwość pojawiania się formacji jest większa
Jak to się wszystko zaczęło..?
4 Copyright by Daniel Kostecki 2012
www.danielkostecki.pl
• Dostrzeżenie pewnej charakterystycznej formacji z klasycznej analizy technicznej…
Jak to się wszystko zaczęło..?
5 Copyright by Daniel Kostecki 2012
www.danielkostecki.pl
• Formacja Głowy z Ramionami (RGR) kluczem do rozpoznawania Fal
RGR!
16 Copyright by Daniel Kostecki 2012
www.danielkostecki.pl
Przypomnienie podstaw
• Oznaczenia fal
C
2
3
4
5
A
B
1
1
2
3
4 A
5
B
C
17 Copyright by Daniel Kostecki 2012
www.danielkostecki.pl
Trwa ruch spadkowy
Jak powstaje fala impulsu?
19 Copyright by Daniel Kostecki 2012
www.danielkostecki.pl
Trwa ruch spadkowy
Następuje pierwsze odbicie, które przeważnie nie jest silnym ruchem, gdyż większość graczy sądzi, iż jest to jedynie korekta w trendzie spadkowym
Jak powstaje fala impulsu?
20 Copyright by Daniel Kostecki 2012
www.danielkostecki.pl
Trwa ruch spadkowy
Następuje pierwsze odbicie, które przeważnie nie jest silnym ruchem, gdyż większość graczy sądzi, iż jest to jedynie korekta w trendzie spadkowym
W ten sposób powstaje fala druga, jednak podaż nie ma już siły, aby wybić poprzednie minimum
Jak powstaje fala impulsu?
21 Copyright by Daniel Kostecki 2012
www.danielkostecki.pl
Trwa ruch spadkowy
Następuje pierwsze odbicie, które przeważnie nie jest silnym ruchem, gdyż większość graczy sądzi, iż jest to jedynie korekta w trendzie spadkowym
W ten sposób powstaje fala druga, jednak podaż nie ma już siły, aby wybić poprzednie minimum
Fala trzecia to kapitulacja podaży i realizacja zleceń stop loss z wierzchołka fali pierwszej oraz odwracanie pozycji (tzw. short covering)
Jak powstaje fala impulsu?
22 Copyright by Daniel Kostecki 2012
www.danielkostecki.pl
Trwa ruch spadkowy
Następuje pierwsze odbicie, które przeważnie nie jest silnym ruchem, gdyż większość graczy sądzi, iż jest to jedynie korekta w trendzie spadkowym
W ten sposób powstaje fala druga, jednak podaż nie ma już siły, aby wybić poprzednie minimum
Fala trzecia to kapitulacja podaży i realizacja zleceń stop loss z wierzchołka fali pierwszej oraz odwracanie pozycji (tzw. short covering)
Fala czwarta to realizacja zysków powstałych na fali trzeciej, oraz przyłączanie się do trendu kolejnych graczy
Jak powstaje fala impulsu?
23 Copyright by Daniel Kostecki 2012
www.danielkostecki.pl
Trwa ruch spadkowy
Następuje pierwsze odbicie, które przeważnie nie jest silnym ruchem, gdyż większość graczy sądzi, iż jest to jedynie korekta w trendzie spadkowym
W ten sposób powstaje fala druga, jednak podaż nie ma już siły, aby wybić poprzednie minimum
Fala trzecia to kapitulacja podaży i realizacja zleceń stop loss z wierzchołka fali pierwszej oraz odwracanie pozycji (tzw. short covering)
Fala czwarta to realizacja zysków powstałych na fali trzeciej, oraz przyłączanie się do trendu kolejnych graczy
Ostatnia fala w impulsie to już zakupy drobnych graczy wierzących w kontynuację wzrostów
Jak powstaje fala impulsu?
24 Copyright by Daniel Kostecki 2012
www.danielkostecki.pl
Formacja RGR, a fale Elliotta PODSUMOWANIE
- statystycznie nieskuteczne formacje: 12345 – abc
- statystycznie skuteczne formacje: 12345 – 12345 oraz abc - 12345
41 Copyright by Daniel Kostecki 2012
www.danielkostecki.pl
• Kanały trendowe
• Zniesienia Fibonacciego
• Linia trendu
Techniki pomagające rozpoznać Fale
42 Copyright by Daniel Kostecki 2012
www.danielkostecki.pl
• Kanał 0–2 po 1
0
1
2
Kanał 0-2 po 1 wyznacza cel dla Fali 3 lub C
3/C
Techniki pomagające rozpoznać Fale - kanały trendowe
43 Copyright by Daniel Kostecki 2012
www.danielkostecki.pl
• Kanał 1-3 po 2 0
1
2
3
4
Kanał 1-3 po 2 wyznacza możliwy minimalny cel dla Fali 4
Techniki pomagające rozpoznać Fale - kanały trendowe
44 Copyright by Daniel Kostecki 2012
www.danielkostecki.pl
• Kanał 2-4 po 1 0
1
2
3
4
Techniki pomagające rozpoznać Fale - kanały trendowe
45 Copyright by Daniel Kostecki 2012
www.danielkostecki.pl
• 1) Kanał 0-2 po 1 cel min. dla fali 3
• 2) Kanał 1-3 po 2 cel dla fali 4
• 3) Kanał 2-4 po 1 cel dla fali 5
Techniki pomagające rozpoznać Fale - kanały trendowe
46 Copyright by Daniel Kostecki 2012
www.danielkostecki.pl
2
1
3
4…
Kanały trendowe na realnym rynku
52 Copyright by Daniel Kostecki 2012
www.danielkostecki.pl
2
1
3
4
5…
Kanały trendowe na realnym rynku
53 Copyright by Daniel Kostecki 2012
www.danielkostecki.pl
2
1
3
4
5
Kanały trendowe na realnym rynku
54 Copyright by Daniel Kostecki 2012
www.danielkostecki.pl
• Zniesienia dla fali 4 (23,6 – 38,2 fali 3)
Techniki pomagające rozpoznać Fale - zniesienia Fibonacciego
1
2
3
23,6
38,2 4
57 Copyright by Daniel Kostecki 2012
www.danielkostecki.pl
• Zniesienia dla fali 4 (23,6 – 38,2 fali 3)
Techniki pomagające rozpoznać Fale - zniesienia Fibonacciego
58 Copyright by Daniel Kostecki 2012
www.danielkostecki.pl
• Zniesienia dla fali 4 (23,6 – 38,2 fali 3)
Techniki pomagające rozpoznać Fale - zniesienia Fibonacciego
59 Copyright by Daniel Kostecki 2012
www.danielkostecki.pl
• Zniesienia dla fali 4 (23,6 – 38,2 fali 3)
Techniki pomagające rozpoznać Fale - zniesienia Fibonacciego
60 Copyright by Daniel Kostecki 2012
www.danielkostecki.pl
• Mierzenia dla fali 5 (61,8; 1; 161,8 fali 1)
1
1
2
3
4
61,8
161,8
Techniki pomagające rozpoznać Fale - zniesienia Fibonacciego
61 Copyright by Daniel Kostecki 2012
www.danielkostecki.pl
• Mierzenia dla fali 5 (61,8; 1; 161,8 fali 1)
Techniki pomagające rozpoznać Fale - zniesienia Fibonacciego
62 Copyright by Daniel Kostecki 2012
www.danielkostecki.pl
• Mierzenia dla fali 5 (61,8; 1; 161,8 fali 1)
Techniki pomagające rozpoznać Fale - zniesienia Fibonacciego
63 Copyright by Daniel Kostecki 2012
www.danielkostecki.pl
• Mierzenia dla fali 5 (61,8; 1; 161,8 fali 1)
Techniki pomagające rozpoznać Fale - zniesienia Fibonacciego
64 Copyright by Daniel Kostecki 2012
www.danielkostecki.pl
• Linia 0-2 jako linia kluczowa dla całej struktury (wg. Glenna Nelly „Mastering Elliott Wave"
Techniki pomagające rozpoznać Fale - linia trendu
0
1/A
2/B
3/C
!!!
65 Copyright by Daniel Kostecki 2012
www.danielkostecki.pl
• Linia 0-2 jako linia kluczowa dla całej struktury (wg. Glenna Nelly „Mastering Elliott Wave"
Techniki pomagające rozpoznać Fale - linia trendu
66 Copyright by Daniel Kostecki 2012
www.danielkostecki.pl
Pułapki falowe
Czyli kiedy rynek najczęściej może nas zmylić i spowodować błędną interpretację wykresu
67 Copyright by Daniel Kostecki 2012
www.danielkostecki.pl
Zapoznanie się / przypomnienie struktur korekcyjnych utrudniających analizę pod kątem fal
Pułapki falowe
68 Copyright by Daniel Kostecki 2012
www.danielkostecki.pl
• Korekta nieregularna
A
B
C
A
B
C
Pułapki falowe
69 Copyright by Daniel Kostecki 2012
www.danielkostecki.pl
Przykład rynkowy – korekta nieregularna
Pułapki falowe
73 Copyright by Daniel Kostecki 2012
www.danielkostecki.pl
• Korekta pędząca
A
B
C
A
B
C
Pułapki falowe
85 Copyright by Daniel Kostecki 2012
www.danielkostecki.pl
Przykład rynkowy – korekta pędząca
Pułapki falowe
88 Copyright by Daniel Kostecki 2012
www.danielkostecki.pl
1
2
3
4
5
i
ii
iii
iv
v
1/A
2/B
Pułapki falowe
95 Copyright by Daniel Kostecki 2012
www.danielkostecki.pl
1
2
3
4
5
i
ii
iii
iv
v
1/A
2/B
Pułapki falowe
96 Copyright by Daniel Kostecki 2012
www.danielkostecki.pl
1
2
3
4
5
i
ii
iii
iv
v
1/A
2/B
Pułapki falowe
97 Copyright by Daniel Kostecki 2012
www.danielkostecki.pl
1
2
3
4
5
i
ii
iii
iv
v
1/A
2/B
Pułapki falowe
98 Copyright by Daniel Kostecki 2012
www.danielkostecki.pl
1
2
3
4
5
i
ii
iii
iv
v
1/A a
b
c
Pułapki falowe
99 Copyright by Daniel Kostecki 2012
www.danielkostecki.pl
Pułapki falowe - podsumowanie
• Korekta nieregularna,
mylna interpretacja zmiany trendu – nowy szczyt, nowy dołek,
wizualnie przypomina tworzącą się formację RGR.
101 Copyright by Daniel Kostecki 2012
www.danielkostecki.pl
Pułapki falowe - podsumowanie
• Korekta pędząca,
wizualnie przypomina tworzącą się formację RGR,
zbyt wczesne oznaczenie fali 4 i 5.
102 Copyright by Daniel Kostecki 2012
www.danielkostecki.pl
Konserwatywny system transakcyjny: Fibo + Fale
103 Copyright by Daniel Kostecki 2012
www.danielkostecki.pl
Konserwatywny system transakcyjny: Fibo + Fale
104 Copyright by Daniel Kostecki 2012
www.danielkostecki.pl
Konserwatywny system transakcyjny: Fibo + Fale
2
1
3
4
5
105 Copyright by Daniel Kostecki 2012
www.danielkostecki.pl
Konserwatywny system transakcyjny: Fibo + Fale
2
1
3
4
5
106 Copyright by Daniel Kostecki 2012
www.danielkostecki.pl
Konserwatywny system transakcyjny: Fibo + Fale
2
1
3
4
5
107 Copyright by Daniel Kostecki 2012
www.danielkostecki.pl
Konserwatywny system transakcyjny: Fibo + Fale
108 Copyright by Daniel Kostecki 2012
www.danielkostecki.pl
Konserwatywny system transakcyjny: Fibo + Fale
2
1
3
4
5
109 Copyright by Daniel Kostecki 2012
www.danielkostecki.pl
Konserwatywny system transakcyjny: Fibo + Fale
2
1
3
4
5
110 Copyright by Daniel Kostecki 2012
www.danielkostecki.pl
Konserwatywny system transakcyjny: Fibo + Fale
2
1
3
4
5
111 Copyright by Daniel Kostecki 2012
www.danielkostecki.pl
Konserwatywny system transakcyjny: Fibo + Fale
112 Copyright by Daniel Kostecki 2012
www.danielkostecki.pl
Konserwatywny system transakcyjny: Fibo + Fale
2
1
3
4
5
113 Copyright by Daniel Kostecki 2012
www.danielkostecki.pl
Konserwatywny system transakcyjny: Fibo + Fale
2
1
3
4
5
114 Copyright by Daniel Kostecki 2012
www.danielkostecki.pl
Konserwatywny system transakcyjny: Fibo + Fale
2
1
3
4
5
115 Copyright by Daniel Kostecki 2012
www.danielkostecki.pl
Konserwatywny system transakcyjny: Fibo + Fale
116 Copyright by Daniel Kostecki 2012
www.danielkostecki.pl
Konserwatywny system transakcyjny: Fibo + Fale
2
1
3
4
5
117 Copyright by Daniel Kostecki 2012
www.danielkostecki.pl
Konserwatywny system transakcyjny: Fibo + Fale
2
1
3
4
5
118 Copyright by Daniel Kostecki 2012
www.danielkostecki.pl
Konserwatywny system transakcyjny: Fibo + Fale
2
1
3
4
5
119 Copyright by Daniel Kostecki 2012
www.danielkostecki.pl
Konserwatywny system transakcyjny: Fibo + Fale
120 Copyright by Daniel Kostecki 2012
www.danielkostecki.pl
Konserwatywny system transakcyjny: Fibo + Fale
2
1
3
4
5
121 Copyright by Daniel Kostecki 2012
www.danielkostecki.pl
Konserwatywny system transakcyjny: Fibo + Fale
2
1
3
4
5
122 Copyright by Daniel Kostecki 2012
www.danielkostecki.pl
Konserwatywny system transakcyjny: Fibo + Fale
2
1
3
4
5
123 Copyright by Daniel Kostecki 2012
www.danielkostecki.pl
Konserwatywny system transakcyjny PODSUMOWANIE
- znalezienie pięciofalowej struktury
- pomiar wcześniejszego ruchu w poprzednim kierunku - koniec fali piątej na zniesieniu 78,6% bądź 88,6%
- pomiar w stronę przeciwną, zniesienia 23,6% - 38,2% (rejon podfali 4)
124 Copyright by Daniel Kostecki 2012
www.danielkostecki.pl
Źródła wiedzy
• „Teoria Fal Elliotta” – Alfred J. Frost, Robert Prechter
• „Liczby Fibonacciego na giełdzie” – Robert Fisher
• „Mastering Elliott Wave” – Glenn Neely
• www.danielkostecki.pl
125 Copyright by Daniel Kostecki 2012
www.danielkostecki.pl
Dziękuję za uwagę
• Kontakt: Daniel Kostecki, [email protected] www.danielkostecki.pl
126 Copyright by Daniel Kostecki 2012
www.danielkostecki.pl