Download - Tőzsdei részvény árazás
![Page 1: Tőzsdei részvény árazás](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022081700/5681322e550346895d9893c8/html5/thumbnails/1.jpg)
Tőzsdei részvény árazás
![Page 2: Tőzsdei részvény árazás](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022081700/5681322e550346895d9893c8/html5/thumbnails/2.jpg)
Részvény ár változás
![Page 3: Tőzsdei részvény árazás](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022081700/5681322e550346895d9893c8/html5/thumbnails/3.jpg)
Részvény ár változás• Sztochasztikus differenciál egyenlet
– St: a részvény t időpontbeli ára– : a sztochasztikus folyamat átlagának változása (stochastic drift)– : az ár változási valószínűsége (volatility)– : Wiener féle sztochasztikus folyamat
(Brown mozgás)
tttt dWSdtSdS
W
![Page 4: Tőzsdei részvény árazás](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022081700/5681322e550346895d9893c8/html5/thumbnails/4.jpg)
Részvény ár változás• Monte Carlo szimuláció– Egymástól független trajektóriák számítása
– Várható érték
– Szórás
N
tStSE
N
ii
1
)()]([
))(())(()( 22 tSEtSEt
![Page 5: Tőzsdei részvény árazás](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022081700/5681322e550346895d9893c8/html5/thumbnails/5.jpg)
Trajektóriák megjelenítése
• Adat formátum
• GNUPlot– plot ‘simulation.txt’ using 1:2 title ‘S’ with lines
Idő Ár
0 1
1 0.958
2 0.923
3 0.963
0 1
1 1.034
2 1.067
3 1.015
![Page 6: Tőzsdei részvény árazás](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022081700/5681322e550346895d9893c8/html5/thumbnails/6.jpg)
Várható érték és szórás• Adat formátum
• GNUPlot– plot ‘results.txt’ using 1:2 title ‘E’ with lines, ‘results.txt’
using 1:3 title ‘D’ with lines
Idő E D
0 1 0
1 1.0048 0.0304
2 0.9962 0.0492
3 0.9969 0.0596
4 0.9948 0.0771