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Equation Chapter 1 Section 1
Trabajo Fin de Grado
Grado de Ingeniería en Tecnologías
Industriales
Análisis del Sector Textil Español
Autor: Álvaro Rodríguez Román
Tutor: Luis Onieva Giménez
Dep. Organización Industrial y Gestión de Empresas II
Escuela Técnica Superior de Ingeniería
Universidad de Sevilla
Sevilla, 2016
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Trabajo Fin de Grado
Grado de Ingeniería en Tecnologías Industriales
Análisis del Sector Textil Español
Autor:
Álvaro Rodríguez Román
Tutor:
Luis Onieva Giménez
Catedrático
Dep. Organización Industrial y Gestión de Empresas II
Escuela Técnica Superior de Ingeniería
Universidad de Sevilla
Sevilla, 2016
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Tabla de contenido Índice de Figuras .................................................................................................................. 5
Índice de tablas ................................................................................................................... 6
1. INTRODUCCIÓN ............................................................................................................... 7
1.1 OBJETIVOS DEL PROYECTO .................................................................................................. 7
1.2 JUSTIFICACIÓN DEL PROYECTO ........................................................................................... 7
2. EL SECTOR TEXTIL EN ESPAÑA........................................................................................... 8
2.1 EVOLUCIÓN HISTÓRICA SECTOR TEXTIL-CONFECCIÓN. ...................................................... 8
2.2 POLÍTICAS PROTECCIONISTAS ............................................................................................. 9
2.3 APERTURA AL LIBRE MERCADO Y MEDIDAS ADOPATADAS .............................................. 10
3. SITUACIÓN ECONÓMICA ESPAÑA ................................................................................... 10
4. SECTOR TEXTIL-CONFECCIÓN EN ESPAÑA EN LA ACTUALIDAD ......................................... 15
5. PRINCIPALES EMPRESAS SECTOR TEXTIL-CONFECCIÓN .................................................... 21
5.1 INDITEX .............................................................................................................................. 22
5.2 MANGO ............................................................................................................................. 23
5.3 CORTEFIEL ......................................................................................................................... 23
5.4 H&M .................................................................................................................................. 24
5.5 C&A .................................................................................................................................... 25
6. CADENA DE VALOR ........................................................................................................ 26
6.1 INTRODUCCIÓN ................................................................................................................. 26
6.2 FUNCIÓN LOGÍSTICA.......................................................................................................... 27
6.3 TEXTIL-CONFECCIÓN. CADENA DE VALOR......................................................................... 29
6.4 LOGÍSTICA EN INDITEX ...................................................................................................... 30
7. LA DESLOCALIZACIÓN ..................................................................................................... 32
8. SITUACIÓN TECNOLÓGICA ACTUAL ................................................................................. 36
8.1 INVERSIÓN EN I+D ............................................................................................................. 36
8.2 AVANCES TECNOLOGICOS ................................................................................................. 39
8.3 SITUACIÓN ACTUAL Y EXPECTACTIVAS DEL COMERCIO ON-LINE ..................................... 40
9. ANÁLISIS FINANCIERO .................................................................................................... 45
9.1 COMPARACIÓN Y ANALISIS DE RATIOS ECONOMICOS ..................................................... 45
9.1.1 SECTOR TEXTIL ....................................................................................................... 45
9.1.1.1 COSTES OPERATIVOS BENEFICIOS Y RENTABILIDADES.......................... 46
9.1.1.2 CAPITAL CIRCULANTE ............................................................................ 47
9.1.1.3 GASTOS E INGRESOS FINANCIEROS ....................................................... 48
4
9.1.1.4 ESTRUCTURA DEL ACTIVO ..................................................................... 49
9.1.1.5 ESTRUCTURA DEL PASIVO...................................................................... 50
9.1.2 SECTOR CONFECCIÓN ............................................................................................ 51
9.1.2.1 COSTES OPERATIVOS BENEFICIOS Y RENTABILIDADES.......................... 51
9.1.2.2 CAPITAL CIRCULANTE ............................................................................ 53
9.1.2.3 GASTOS E INGRESOS FINANCIEROS ....................................................... 53
9.1.2.4 ESTRUCTURA DEL ACTIVO ..................................................................... 54
9.1.2.5 ESTRUCTURA DEL PASIVO...................................................................... 55
9.2 EMPRESAS PRINCIPALES .................................................................................................... 56
9.2.1 INDITEX .................................................................................................................. 58
9.2.2 MANGO ................................................................................................................. 61
10. ANÁLISIS ESTRATÉGICO ................................................................................................ 62
10.1 MODELO DE PORTER ....................................................................................................... 63
10.1.1 INTRODUCCIÓN ................................................................................................... 63
10.1.2 ESTRATEGIAS GENÉRICAS .................................................................................... 66
10.1.3 LIMITACIONES ..................................................................................................... 67
10.1.4 PORTER EN EL SECTOR TEXTIL-CONFECCIÓN ESPAÑA ........................................ 68
10.2 ANÁLISIS DAFO ................................................................................................................ 69
10.2.1 INTRODUCCIÓN ................................................................................................... 69
10.2.2 DAFO DEL SECTOR TEXTIL-CONFECCIÓN ESPAÑA ............................................... 70
10.3 CONCLUSIONES DEL ANÁLISIS ......................................................................................... 71
11. CONCLUSIONES ............................................................................................................ 72
12. BIBLIOGRAFÍA .............................................................................................................. 74
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Índice de Figuras Figura 1: Evolución PIB España. Fuente: Elaboración propia.
Figura 1: Evolución PIB España. Fuente: Elaboración propia. ..................................................... 11
Figura 2: Evolución PIB España. Fuente: Elaboración propia. ..................................................... 11
Figura 3: Evolución Prima de Riesgo España. Fuente: Datosmacro.com “Evolución prima de
riesgo”, España, 2010-2016......................................................................................................... 12
Figura 4: Evolución Paro España. Fuente: Fuente: Datosmacro.com “Evolución paro España”,
España, 2010-2016. ..................................................................................................................... 13
Figura 5: Tasa de Paro Europa. Fuente: Elaboración propia. ...................................................... 13
Figura 6: Tasa de Temporalidad Laboral Europa. Fuente: Elaboración propia. .......................... 14
Figura 7: Evolución empresas Sector Textil. Fuente: Elaboración propia. .................................. 16
Figura 8: RPA y PPO. Fuente: Ministerio Industria, Energía y Turismo. “Presentaciones
sectoriales” España, 2015. .......................................................................................................... 17
Figura 9: Destino Exportaciones. Fuente: Elaboración propia. ................................................... 18
Figura 10: Origen Importaciones. Fuente: Elaboración propia. .................................................. 18
Figura 11: Exportaciones en la Industria Española. Fuente: Elaboración propia. ....................... 19
Figura 12: Importaciones en la Industria Española. Fuente: Elaboración propia. ...................... 19
Figura 13: Empresas exportadoras sector industrial. Fuente: Elaboración propia. .................... 20
Figura 14: Cuota de Mercado Sector Textil. Fuente: Elaboración propia. .................................. 21
Figura 15: Cadena de Valor. Fuente: Elaboración propia. ........................................................... 26
Figura 16: Cadena de Valor Sector Textil. Fuente: Elaboración propia. ...................................... 30
Figura 17: Tipos de Outsourcing. Fuente: Elaboración propia. ................................................... 34
Figura 18: Flujos de deslocalización. Fuente: UtopiadeJuanCarmona.blogspot.com “El mercado
global”, España, 2014 .................................................................................................................. 36
Figura 19: Empresas innovadoras. Fuente: Elaboración propia. ................................................. 37
Figura 20: Innovación por sectores industriales. Fuente: Elaboración propia. ........................... 38
Figura 21: Gastos en I+D+i. Fuente: Elaboración propia. ............................................................ 38
Figura 22: Gastos en I+D+i en Sector Textil-Confección. Fuente: Elaboración propia. ............... 39
Figura 23: Actividades en Internet. Fuente: Iabspain.net, “Estudio anual Mobile Marketing”,
España,2015. ............................................................................................................................... 41
Figura 24: Categoría de compras en Internet. Fuente: Iabspain.net, “Estudio anual Mobile
Marketing”, España,2015. ........................................................................................................... 42
Figura 25: Canales de búsqueda en internet. Fuente: Iabspain.net, “Estudio anual Mobile
Marketing”, España,2015. ........................................................................................................... 43
Figura 26: Motivos repetición compra Internet. Fuente: Iabspain.net, “Estudio anual Mobile
Marketing”, España,2015. ........................................................................................................... 44
Figura 27: Dispositivo utilizado para compras. Fuente: Iabspain.net, “Estudio anual Mobile
Marketing”, España,2015. ........................................................................................................... 45
Figura 28: Análisis de Porter. Fuente: Elaboración propia. ......................................................... 66
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Índice de tablas Tabla 1: Previsiones paro y PIB. Fuente: Elaboración propia. ..................................................... 14
Tabla 2: Magnitudes Sector Textil-Confección. Fuente: Elaboración propia. ............................. 15
Tabla 3: Evolución magnitudes Sector Confección. Fuente: Elaboración propia. ....................... 15
Tabla 4: Evolución magnitudes Sector Textil. Fuente: Elaboración propia. ................................ 16
Tabla 5: Número de tiendas principales empresas textiles. Fuente: Elaboración propia. .......... 21
Tabla 6: Resultados Inditex 2014. Fuente: Elaboración propia. .................................................. 22
Tabla 7: Beneficios y Riesgos Offshoring. Fuente: Elaboración propia. ...................................... 35
Tabla 8: Tasas de cobertura Sector Textil. Fuente: Banco de España, “Ratios de las sociedades
no financieras, España 2010-2014. ............................................................................................. 45
Tabla 9: Costes operativos, beneficios y rentabilidades Textil. Fuente: Banco de España, “Ratios
de las sociedades no financieras”. .............................................................................................. 47
Tabla 10: Capital Circulante Sector Textil. Fuente: Fuente: Banco de España, “Ratios de las
sociedades no financieras, 2010-2014 ....................................................................................... 48
Tabla 11: Gastos e Ingresos Financieros Textil. Fuente: Banco de España, “Ratios de las
sociedades no financieras”, 2010-2014 ..................................................................................... 49
Tabla 12: Estructura del Activo Sector Textil. Fuente: Banco de España, “Ratios de las
sociedades no financieras, España 2010-2014 ........................................................................... 49
Tabla 13: Estructura del Pasivo Sector Textil. Fuente: Banco de España, “Ratios de las
sociedades no financieras, España 2010-2014 ........................................................................... 50
Tabla 14: Tasas de Cobertura Confección. Fuente: Banco de España, “Ratios de las sociedades
no financieras, España 2010-2014 .............................................................................................. 51
Tabla 15: Costes operativos, beneficios y rentabilidades Confección. Fuente: Banco de España,
“Ratios sociedades no financieras” ............................................................................................ 52
Tabla 16: Capital Circulante Confección. Fuente: Banco de España, “Ratios de las sociedades no
financieras, España 2010-2014 ................................................................................................... 53
Tabla 17: Gastos e Ingresos Financieros Confección. Fuente: Banco de España, “Ratios de las
sociedades no financieras, 2010-2014 ........................................................................................ 54
Tabla 18: Estructura del Activo Sector Confección. Fuente: Banco de España, “Ratios de las
sociedades no financieras,2010-2014. ........................................................................................ 54
Tabla 19: Estructura del Pasivo Sector Confección. Fuente: Banco de España, “Ratios de las
sociedades no financieras, 2010-2014. ....................................................................................... 55
Tabla 20: Pérdidas y ganancias Inditex. Fuente: Elaboración propia. ......................................... 58
Tabla 21: Balance económico Inditex. Fuente: Elaboración propia. ........................................... 59
Tabla 22: Ratios empresa Inditex. Fuente: Elaboración propia. ................................................. 60
Tabla 23: Balance Mango. Fuente: Elaboración propia. ............................................................. 61
Tabla 24: Cuenta de pérdidas y ganancias. Fuente: Elaboración propia. ................................... 61
Tabla 25: Ratios Mango. Fuente: Elaboración propia. ................................................................ 62
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1. INTRODUCCIÓN
1.1 OBJETIVOS DEL PROYECTO El objetivo principal del proyecto es ofrecer un análisis de la situación actual del sector textil en
España. Otros objetivos son los que se muestran a continuación:
Aportar una visión de la historia del sector textil en España y ver cómo ha
evolucionado a lo largo de la historia, para destacar la importancia de este sector
económico del país.
Presentar las principales compañías del sector a nivel internacional, tanto españolas
como extranjeras.
Analizar como es el proceso productivo del sector, esto es, estudiar aspectos tales
como la cadena de valor o la logística.
Estudiar con profundidad el asunto de la deslocalización: causas, tipos, etc.
Conocer la situación actual del comercio electrónico y cuáles son las tendencias
esperadas.
Saber cuál es el estado de las tecnologías actuales y que proyectos se están llevando a
cabo.
Realizar un análisis financiero por separado de los sectores textil y confección, así
como de algunas de las principales compañías.
Hacer un análisis estratégico del sector ayudándose de dos de los métodos más
utilizados, como son el modelo de Porter y el análisis DAFO.
Por último, extraer conclusiones de todos los puntos anteriores para procurar lograr
una mejora de la eficiencia y funcionamiento del sector.
1.2 JUSTIFICACIÓN DEL PROYECTO El sector textil ha sido durante muchísimos años uno de los principales sectores dentro de la
industria española. Actualmente su situación no es fácil, debido a la situación de crisis vivida
desde el año 2008. Esta crisis ha provocado bajadas de la cifra de negocio dentro de los
grandes grupos y la desaparición de pequeñas y medianas empresas. Además, con motivo de
las políticas de libre comercio establecidas no hace demasiado tiempo, el empleo español
dedicado a este sector se está viendo reducido de forma considerable. La intención del
proyecto no es sino intentar comprender lo que ha llevado a esta situación y procurar adivinar
comportamientos futuros para sacar partido.
8
Dentro de la situación convulsa que ha vivido el sector, es innegable que España es uno de los
países con mayores empresas punteras a nivel mundial dentro de esta industria. Se considera
necesario realizar un análisis de algunas de estas compañías líderes y ver qué aspectos las
diferencian de la competencia.
2. EL SECTOR TEXTIL EN ESPAÑA. En los siguientes apartados se tratará de explicar la evolución histórica del sector Textil-
Confección en España, mencionando también los cambios más significativos a nivel
internacional. Se hablará, entre otras, de las medidas proteccionistas de principios del siglo XX
para acabar mencionando la “reciente” apertura al libre mercado.
2.1 EVOLUCIÓN HISTÓRICA SECTOR TEXTIL-CONFECCIÓN. Inicialmente, la producción textil se realizaba de manera rudimentaria y se desarrollaba
principalmente en zonas rurales.
Con los avances de la tecnología las industrias se desarrollan a gran velocidad. Es con la
revolución industrial cuando estos avances se hacen mayores que nunca. La revolución
industrial está dividida en dos partes:
1º Desde 1760 hasta 1870.
2º Desde 1870 hasta 1914.
Gracias a ella, es en 1788 cuando en Reino Unido se abre la primera fábrica textil. En esta
fábrica y en todas las que se abrirán posteriormente, la máquina de vapor será el motor
principal, sustituyendo a los molinos de agua usados hasta entonces. Otro gran avance dentro
del sector es la invención del telar mecánico.
A partir de entonces, el proceso productivo se vio mejorado paulatinamente, y eso trajo como
consecuencia que los costes de fabricación fueron cada vez más baratos. Los lotes se hacían
cada vez más grandes y los precios descendieron. Distribución local pasa a tener también
distribución internacional. Con el paso del tiempo, éstas fueron algunas de las consecuencias
más significativas:
Migración masiva del campo a las ciudades debido a la posibilidad de encontrar
trabajo.
Las fábricas a su vez abandonan también su ubicación rural para trasladarse a núcleos
urbanos.
Creación de clase obrera especializada y asalariada alrededor de estas fábricas.
Se regulan las condiciones laborales. Hasta ese momento habían sido muy flexibles. Aparecen
las primeras empresas como se entienden hoy en día.
En cuanto a España, es la siderurgia junto al textil los sectores que primero se introdujeron en
el país, al inicio del siglo XIX. Fueron Cataluña y País Vasco las primeras regiones
industrializadas, mientras que el resto de regiones se dedicaban a la agricultura.
9
En comparación con otros países, las prendas fabricadas en aquel entonces estaban muy lejos
en cuanto a calidad. Las primeras prendas en España se realizaron con lana de oveja y lino,
teniendo muy buena acogida. Posteriormente comenzaron a producirse prendas con
materiales como la seda y el algodón. El telar mecánico propició que fuese el algodón la
materia prima que acabaría predominando sobre las demás. Se van abriendo fábricas textiles,
siempre cerca lugares con agua para aprovechar la energía que ésta proporciona.
Otro de los factores claves en el desarrollo del sector fue el avance del ferrocarril en el siglo
XIX. Gracias a éste, se facilitó el transporte y comercialización de productos hacia otras
provincias del territorio.
Volviendo de nuevo al panorama internacional, se produce una nueva “revolución” que va
desde los años 40 hasta hoy. En la década de los 70 y 80 hay una serie de avances y
descubrimientos de gran importancia. Esta revolución nace debido a la grave crisis que sufre el
capitalismo. Los países en desarrollo comienzan a aumentar su actividad a partir de los años
60, siendo los años 90 donde ese aumento se hace mayor, gracias a diferentes motivos:
Estos países aumentan su capacidad de producción.
China irrumpe como gran potencia económica.
Países antes comunistas entran a formar parte del mercado.
Aparecen zonas de libre comercio.
Por estas razones, el sector textil-confección ha tendido desde entonces a la deslocalización,
principalmente a países asiáticos. En España este fenómeno ha propiciado la desaparición de
muchos negocios, y la necesidad de adaptarse a la fuerza de otros, con peores o mejores
resultados.
2.2 POLÍTICAS PROTECCIONISTAS Como se ha comentado anteriormente, Inglaterra encabezaba la industria textil a nivel
europeo, por lo que en España se desarrollaron una serie de medidas proteccionistas para
garantizar el crecimiento del sector propio.
Estas políticas lograron que no hubiera importaciones de otros países. Este hecho tuvo la
consecuencia positiva obvia, que no hubiera problema para las empresas del país. Pero tuvo a
su vez consecuencias negativas, siendo las más destacables el estancamiento de las industrias
y la inexistencia de competitividad, que destacó el retraso de España cuando ésta se abrió al
libre mercado. Esto es así ya que al no tener riesgo de desaparecer, las empresas se relajaron y
no crecieron al ritmo de demás países europeos.
Pasado 1920, el país se encuentra en una situación complicada y el desarrollo de las industrias
queda en segundo plano. Cuando esta etapa finaliza, se instaura un régimen de autarquía, que
aumenta más si caben los problemas anteriores. La ciudadanía además carece de nivel
adquisitivo y solo se producen productos básicos para autoabastecerse.
Será más tarde, con el posterior aperturismo del régimen, cuando se producirá un verdadero
avance de la actividad industrial española.
10
2.3 APERTURA AL LIBRE MERCADO Y MEDIDAS ADOPATADAS A partir de 1970, España tiende a abrir sus fronteras cada vez más, debiendo ponerse a la
altura de sus competidores. Como es lógico, se perdió mucho negocio debido a que se empezó
a importar desde otros países.
Además, la crisis del petróleo la posterior recesión económica mundial hicieron necesaria una
reconversión industrial. Había que cambiar la manera de producir y mejorar la tecnología.
Esta crisis no alcanzaría a España hasta una década más tarde, por eso, en 1984 el gobierno de
la época propone una reconversión para determinados sectores de la industria considerados
claves para nuestro desarrollo. Entre estos sectores se encuentra el textil, que en 1980 daba
empleo a alrededor de unas 400.000 personas.
Llegado este punto y por si fuera poco, a consecuencia de la reconversión industrial se
abaratan los productos y entran en juego otro tipo de variables conocidas como “intangibles”,
como por ejemplo la moda. Por esta razón y anticipándose a la entrada a la comunidad
económica europea (CEE), en 1985 se aprueba el “decreto marco para el desarrollo del plan de
promoción de diseño y moda”. Hacía promoción de esos intangibles, impulsando salones de
moda como el “Salón Gaudí” o la campaña “Moda de España” Aun así, descendió el empleo en
100.000 trabajadores durante la década de los 80. Además estas medidas quedan casi
apartadas ya que no se dispone de fondos suficientes.
Más tarde y como se mencionó anteriormente, en la década de los 90 son muchos los países
asiáticos que ya son líderes en exportaciones. Es a partir del año 2005 cuando la organización
mundial del comercio (OMC) liberaliza de manera definitiva el comercio, de manera que las
empresas punteras comienzan a trasladar parte o toda su producción a esos países. Las
razones por las que las empresas se trasladan allí son varias, algunas de las cuales se muestran
aquí:
Coste de trabajadores.
Coste de materia prima.
Coste de energía.
Coste de almacenamiento.
Estos países suelen presentar problemas como la seguridad pero la diferencia de costes es tan
abismal que las empresas saben que merece la pena trasladarse. Lo dicho hasta ahora es
también aplicable para países del norte de África, India o México, entre otros.
3. SITUACIÓN ECONÓMICA ESPAÑA Conviene realizar un análisis de la situación económica española, que sirve de ayuda para
explicar la situación del sector textil en el país. Para esta labor es indispensable hablar de la
crisis económica española.
Se considera el 9 de Agosto de 2007 la fecha de inicio de la crisis económica mundial, por ser el
día donde se producen las primeras quiebras de importantes entidades bancarias
11
estadounidenses. Por esas fechas, España empieza a alertarse por el estallido de la burbuja
inmobiliaria, aunque es el año 2008 el considerado como el del comienzo de la crisis.
Esta crisis dura varios años y ha tenido consecuencias más allá de las puramente económicas,
véase los movimientos sociales reconvertidos a partidos políticos surgidos sobre todo a partir
del 15-M. También se podría hacer mención al rescate a las entidades bancarias como Bankia
en 2012. Aunque no es objetivo de este trabajo ahondar en los motivos y consecuencias de la
crisis, solo en tener en cuenta algunas variables macroeconómicas.
Los primeros síntomas de mejora desde la aparición de la crisis aparecen en 2013, aunque la
situación sigue siendo complicada.
Para ilustrar estos síntomas se observa en la figura 1 la evolución del PIB en los últimos años.
Figura 1: Evolución PIB España. Fuente: Elaboración propia.
Figura 2: Evolución PIB España. Fuente: Elaboración propia.
12
En la figura 2 se puede observar claramente cómo se alcanza en el último trimestre de 2012 el
punto más bajo para posteriormente comenzar a crecer de manera casi constante hasta el día
de hoy. Aun con todo, el endeudamiento público es casi el 100% del PIB.
Esta recuperación ha sido posible gracias a la confianza de los mercados, que ha ido
aumentando a raíz de las medidas de austeridad impuestas por el gobierno. Cabe añadir que
actualmente España se haya en un período de incertidumbre lo que ha hecho que la confianza
baje y con ello el IBEX 35.
Otro factor que ofrece claramente otro atisbo de esperanza es la evolución sufrida por la ya
conocida prima de riesgo. En el año 2012 ésta llegó a valores críticos, alcanzando los 630
puntos. Afortunadamente desde finales de 2012 en adelante comenzó a descender hasta
situarse alrededor de los 120 puntos. Actualmente nos encontramos en la horquilla de los 120-
150 puntos. Decir también que aunque la bajada ha sido importante, sigue situando a España
entre los valores de prima más altos dentro de la zona euro (véase figura 3).
Figura 3: Evolución Prima de Riesgo España. Fuente: Datosmacro.com “Evolución prima de riesgo”, España, 2010-2016
En este periodo gris la importancia de las exportaciones ha sido mayúscula. España se ha
apoyado para paliar el descenso del consumo interno en las exportaciones. Para las empresas
textiles esto ha sido especialmente importante, dado que fuera de España es donde se
concentra la mayoría de su mercado.
Respecto al paro, ha ido disminuyendo lentamente desde 2014 hasta nuestros días. Esta caída,
aun siendo un dato positivo, es objeto de polémica debido al carácter temporal de la mayoría
de contratos.
Todas estas situaciones aparecen en la figura 4:
13
Figura 4: Evolución Paro España. Fuente: Fuente: Datosmacro.com “Evolución paro España”, España, 2010-2016.
Dentro de las personas desocupadas, son de especial preocupación las que además no tienen
apenas estudios ni formación. Hasta ahora esas personas habían vivido de trabajos en la
construcción o el campo. La construcción ha sido posiblemente el sector más castigado
durante la crisis, así que esas personas que vivían de él se enfrentan a una difícil situación.
Figura 5: Tasa de Paro Europa. Fuente: Elaboración propia.
En la figura 5 se observa un dato demoledor, y es que España está situada en la segunda
posición en cuanto a porcentaje de parados se refiere. Misma posición ocupa en cuanto a la
temporalidad del trabajo, como se ve en la figura 6.
9,5
4,5 5 5,1 5,3 5,7 5,7 5,9 6,3 6,8 6,8 6,8 7 7,2 8,8 9,4 9,5 9,5 9,6 9,7 9,9 10,8 11,1 11,9 12,4
15,3 15,5
22,2
25
0
5
10
15
20
25
30
Tasas de paro en Europa
14
Figura 6: Tasa de Temporalidad Laboral Europa. Fuente: Elaboración propia.
Por último aparecen en la tabla 1 previsiones de cómo puede comportarse el PIB y la tasa del
paro en el año 2016 según diferentes instituciones.
Analista Tasa de paro (%) PIB (%)
OCDE 19.7 2.9
FMI 19.9 2.5
Banco de España 20.0 3.1
Gobierno de España 19.7 3.0
Comisión Europea 20.5 2.6
Tabla 1: Previsiones paro y PIB. Fuente: Elaboración propia.
28,4
24
21,5
21,4
18,9
17,5
17
16,7
15,8
15,5
15,5
13,6
13,4
13,1
13
13
11,7
10,8
10,2
9,3
9,1
8,9
8,7
8,5
8,2
7,9
7,7
6,4
5,3
0 5 10 15 20 25 30
Polonia
España
Holanda
Portugal
Chipre
Suecia
Croacia
Eslovenia
Francia
Macedonia
Finlandia
Italia
Islandia
Suiza
Turquía
Alemania
Grecia
Hungría
Rep.Checa
Irlanda
Austria
Eslovaquia
Bélgica
Dinamarca
Luxemburgo
Noruega
Malta
Reino Unido
Bulgaria
Tasa de temporalidad laboral Europa
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4. SECTOR TEXTIL-CONFECCIÓN EN ESPAÑA EN LA
ACTUALIDAD Históricamente, el sector Textil-Confección en España ha sido uno de los impulsores de la
economía.
Para reflejar como se encuentra actualmente se hace uso de diferentes tablas y gráficos
sacados del ministerio de industria, energía y turismo. Para comenzar, se muestran en la tabla
2 las variables básicas.
Variables Básicas Unidad Valor en 2013 %Total Industria
Número de empresas Unidades 14.814 7,75
Cifra de negocios Miles € 10.041.915 1,79
Producción Miles € 9.688.680 1,87
Valor Añadido (VA) Miles € 2.693.957 2,16
Ocupados Unidades 85.048 4,36
Tamaño medio Unidades 5,7 0,56
Remuneración por asalariado Miles € 26,2 0,68
Productividad (VA/ocupados) Miles € 31,7 0,50
Coste Laboral Unitario Porcentaje % 82,6 1,38
Intensidad Inversora Porcentaje % 5,1 0,48
Exportaciones X Millones € 11.673,8 5,53
Importaciones M Millones € 14.230,8 5,90
Saldo comercial (SC=Exp-Imp) Millones € -2.556,9 ---
Índice Ventaja Comparativa --- -0,10 ---
Tabla 2: Magnitudes Sector Textil-Confección. Fuente: Elaboración propia.
El sector representa casi el 8% de la industria. Este porcentaje es casi un 1% mayor que en el
año 2012 cuando el total era de 6.78%. El valor añadido (VA) o la cifra de negocio es muy baja,
con lo que queda patente que uno de los grandes problemas del sector es que resulta poco
eficiente.
Se presentan ahora en las tablas 3 y 4 las cifras de negocio de los dos sectores en los últimos
años. Las cifras se expresan en miles de millones.
TOTAL SECTOR CONFECCIÓN Año 2010 2011 2012 2013 2014
Cifra de negocio 5.82 5.76 4.74 4.85 4.43
Tabla 3: Evolución magnitudes Sector Confección. Fuente: Elaboración propia.
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TOTAL SECTOR TEXTIL Año 2010 2011 2012 2013 2014
Cifra de negocio 5.29 5.02 4.96 5.19 5.25
Tabla 4: Evolución magnitudes Sector Textil. Fuente: Elaboración propia.
Se ve de forma clara que la mayor caída de las cifras se produce en los años de crisis más
profunda, tanto en uno como en otro sector, es decir, la situación es delicada pero los últimos
datos son esperanzadores.
Para dar sentido a algunas de las afirmaciones del comienzo del trabajo, se muestra en la
figura 7 como ha descendido el número de empresas españolas en los últimos 15 años.
Figura 7: Evolución empresas Sector Textil. Fuente: Elaboración propia.
Se muestran ahora en la figura 8 tanto la RPA (remuneración por asalariado) como la
productividad por PPO (productividad por ocupado):
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Remuneración por Asalariado y Productividad por
Ocupado
Figura 8: RPA y PPO. Fuente: Ministerio Industria, Energía y Turismo. “Presentaciones sectoriales” España, 2015.
Ministerio de Industria, energía y turismo. “Presentaciones sectoriales: Sector Textil y
Confección”, Madrid, España, 2015.
Se ve que los sueldos son los más bajos de la industria, fenómeno todavía más acentuado en
las grandes empresas. La principal razón de estos sueldos tan bajos es la escasa formación de
los trabajadores. En el apartado de PPO, igualmente se encuentra entre los peores.
Aún con todo esto, las empresas españolas han podido adaptarse a los cambios surgidos y
seguir creciendo, hasta convertirse algunas de ellas en referentes a nivel mundial.
Resulta clave analizar también los flujos de exportaciones e importaciones. Con la aprobación
en los últimos años de medidas para liberar el comercio textil estos flujos se han multiplicado
todavía más.
Se presenta a continuación las figuras 9 y 10 que incluyen dichos flujos para España y el resto
del mundo.
18
Figura 9: Destino Exportaciones. Fuente: Elaboración propia.
Figura 10: Origen Importaciones. Fuente: Elaboración propia.
Se observa que la Unión Europea es clave para España, ya que abarca más del 60% en
exportaciones y más del 40% en importaciones.
También hay que destacar la importancia de la UE en las exportaciones a nivel mundial, que
representan casi el 40% del total. Asia y Oceanía son también mercados importantísimos para
el comercio mundial.
0
10
20
30
40
50
60
70
80
UE-28 Resto de Europa América Asia/Oceanía África
Destino de las Exportaciones
Mundo España
0
10
20
30
40
50
60
70
UE-28 Resto de Europa América Asia/Oceanía África
Origen de las Importaciones
Mundo España
19
Una prueba de que el sector Textil-Confección en España goza de buena salud es que frente al
crecimiento de las importaciones debido a los acuerdos para liberar el comercio, las
exportaciones han aumentado de forma similar. Gracias a ello, las empresas han conseguido
sobrevivir. En la figura 11 están recopilados los datos de las importaciones y en la figura 12 de
las exportaciones respecto al total de la industria.
Figura 11: Exportaciones en la Industria Española. Fuente: Elaboración propia.
Figura 12: Importaciones en la Industria Española. Fuente: Elaboración propia.
19,4
14,9
11,5
6,7
6,3
5,8
5,5
5
3,5
3,3
2,7
2,2
2,1
1,9
0,7
0,7
0,6
0,4
0,3
0 5 10 15 20 25
Vehículos
Química
Alimentación, bebidas y tabaco
Metálicas básicas
Maquinaria y equipo mecánico
Textil y Confección
Refino de Petróleo
Maquinaria eléctrica
Productos metálicos
Caucho y plásticos
Productos de minerales no metálicos
Electrónica y TIC
Construcción aeronáutica y espacial
Papel y artes gráficas
Muebles
Material ferroviario
Madera y corcho
Contrucción y reparación naval
Sum. energía eléc., gas, vapor
Exportaciones Industria en España
14,4
12,9
7,7
6,3
6,2
5,8
4,2
4,1
3,7
2,8
2
1,6
1,1
0,9
0,8
0,4
0,1
0,1
0,1
0 5 10 15 20
Química
Vehículos
Alimentación, bebidas y tábaco
Textil y Confección
Electrónica y TIC
Maquinaria y equipo mecánico
Refino de petróleo
Metálicas básicas
Maquinaria elétrica
Caucho y plásticos
Productos metálicos
Papel y artes gráficas
Construcción aeronáutica y espacial
Productos de minerales no metálicos
Muebles
Madera y corcho
Sum. energía, gas, vapor
Construcción y reparación naval
Material ferroviario
Importaciones Industria en España
20
El sector textil es, por tanto, uno de los mayores contribuidores de exportaciones e
importaciones en España. Si con la apertura de los mercados se está tendiendo a aumentar las
exportaciones e importaciones, sería lógico pensar que las empresas españolas se favorecerán
de este hecho.
La figura 13 muestra el porcentaje de empresas exportadoras respecto del total de empresas
de dicho sector:
Figura 13: Empresas exportadoras sector industrial. Fuente: Elaboración propia.
Prácticamente el 50% de empresas son exportadoras. Está alejado de industrias como la
química o ferroviaria, aunque es probable que en los próximos años el porcentaje aumente.
79
76,4
70,4
70,3
69,9
69,7
67,1
66,2
58,1
56,9
49,4
48,1
45,5
43,5
43
37
35,7
32,6
1,8
0 10 20 30 40 50 60 70 80 90
Química
Material ferroviario
Caucho y plásticos
Eletrónica y TIC
Metálicas básicas
Maquinaria y equipo mecánico
Construcción aeronáutica y espacial
Maquinaria eléctrica
Construcción y reparacion naval
Vehículos
Textil y confección
Muebles
Refino de petróleo
Papel y artes gráficas
Madera y corcho
Productos metálicos
Alimentación, bebidas y tábaco
Productos de minerales no metálico
Sum. energía eléc., gas, vapor a.a
Empresas exportadoras del sector
21
5. PRINCIPALES EMPRESAS SECTOR TEXTIL-CONFECCIÓN Para comenzar se muestra la tabla 5 con las principales empresas a nivel mundial y su número
de tiendas, tanto propias como franquicias:
Empresa Número de Tiendas Nacionalidad
H&M 3.700 Sueca
Inditex 6.683 Española
Uniqlo (Fast Retailing Group)
2.753 Japonesa
Mango 2.060 Española
GAP 1.600 Estadounidense
Grupo Cortefiel 1.647 Española
Tabla 5: Número de tiendas principales empresas textiles. Fuente: Elaboración propia.
De las compañías citadas anteriormente, H&M e Inditex son sin duda las principales, con la
irrupción y crecimiento imparable de la japonesa Uniqlo. GAP fue en la década de los 90 uno
de los referentes sobre todo en Estados Unidos pero actualmente se encuentra al borde del
fracaso debido a una mala gestión en la época de crisis económica.
Estas tiendas que tienen las grandes empresas son solo una de las vías para que los clientes
compren los productos. Hay muchas más. Se muestra ahora en la figura 14 la distribución de
las ventas de productos textiles.
.
Figura 14: Cuota de Mercado Sector Textil. Fuente: Elaboración propia.
24%
15%
22%
29%
10%
Cuota de Mercado
Supermercados
Factory/Outlet
Tiendas Multimarca
Cadenas Especializadas
Grandes Almacenes
22
En los siguientes apartados aparecen las empresas principales que serán objeto del proyecto.
5.1 INDITEX Fue fundada por Amancio Ortega y por Rosalía Mera. Inditex es una referencia mundial del
sector. Sus competidores tratan de imitar su modelo de negocio. Destaca sobre todo por su
logística, que le permite diferenciarse del resto. Estos son algunos resultados de 2014
Se presentan los algunos resultados del año 2014 (véase tabla 6):
Resultados Inditex
Cifra de negocio 18.117 millones de euros
Número de tiendas 6.683
Número de mercados 88
Empleados 137.054
Tabla 6: Resultados Inditex 2014. Fuente: Elaboración propia.
Dentro del grupo Inditex encontramos las siguientes marcas:
Zara: Marca trascendental para la compañía. La primera tienda se inauguró en A
Coruña, en el año 1975. El público objetivo es el de una mujer de mediana edad de
corte moderno. Últimas tendencias a precios populares.
Pull & Bear: Busca un público joven, y ha logrado convertirse en un referente dentro
del estilo casual e informal.
Bershka: Creado en 1991 busca también atraer a un público joven. Ofrece productos
más coloridos y animados que las anteriores firmas.
Massimo Dutti: Se incluye en 1991. Acapara clientes de mediana edad, con nivel
adquisitivo importante. Es uno de los pilares del grupo Inditex.
Oysho: Aparece en 2001. Se centra en ropa interior y de estar por casa.
Stradivarius: Adquirida en 1999. Ofrece moda casual para las mujeres jovenes a
precios asequibles.
23
Zara Home: Para todos los públicos. Productos textiles sobre todo decorativos para el
baño o la cama.
Uterqüe: Inaugurada en 2008. Es la última en salir al mercado. Productos de alta
costura.
La mitad de toda la cifra de negocio es aportada por Zara, la que la convierte sin duda en la
más importante.
Las marcas que se han presentado tienen su sede en España, y dada la importancia de la firma
es un apoyo para la imagen del sector español a nivel mundial.
Aquí las marcas con sus respectivas sedes:
Arteixo (Galicia): Zara y Zara Home.
Narón (Galicia): Pull & Bear.
Tordera (Cataluña): Massimo Dutti, Bershka, Oysho y Uterque.
Sallent (Cataluña): Stradivarius.
5.2 MANGO Se habla ahora de la que, por números, es la segunda empresa más relevante del sector textil
en España. Fundada por Isak Andic en 1984, vio la luz por primera vez en Barcelona,
convirtiéndose con los años en una de las mayores multinacionales del sector a nivel mundial.
La mayor diferencia de Mango con Inditex y con la otra empresa que se presenta en el trabajo
(Cortefiel), es su estrategia comercial. Mango apuesta por poner su nombre en todas sus
firmas, en vez de la estrategia multimarca de las demás. Al comienzo introduce la nueva
sección dentro de la tienda Mango, y cuando adquiere fama se convierte en tienda propia.
La sede central de Mango está situada en España, concretamente en Palau de Plegamans
(Barcelona).
5.3 CORTEFIEL Aparece en el año 1880. Es una de las empresas con más tradición del país. Su red de centros
logísticos se encuentra en Aranjuez (Madrid).
24
Al igual que Inditex se trata de una empresa multimarca. Éstas son:
Cortefiel: Fue la primera marca que se creó en 1945. Su público objetivo serían clientes
tradicionales que busquen moda clásica a la vez que elegante.
Springfield: Ofrece desde el año 1988 prendas casual a precios populares. Es una de las
marcas del grupo que mejor funciona.
Pedro del Hierro: Adquirida en 1989 es la marca del grupo que oferta las prendas más
formales y glamurosas.
Women’s Secret: Fundada en 1993, orientada exclusivamente para el público
femenino. Vende ropa íntima y de baño. Junto con Springfield, es de las firmas que
mejor funcionan.
Fifty Factory: No es una marca en sí misma, no es más que el outlet que incluye todas
las marcas anteriores.
Así como en Inditex era Zara la que abarcaba el 50% de la cifra de negocio, aquí son Springfield
y Cortefiel los que aportan más de la mitad del negocio.
Se hace ahora necesario la presentación de algunas multinacionales internacionales con el
objetivo de compararlas con las de España, para un mejor análisis de éstas.
5.4 H&M Compañía de origen sueco fundada por Erling Persson en el año 1947 en Västerås. Tiene
alrededor de 4000 tiendas repartidas por el mundo. Sus firmas son las siguientes:
H&M: Su oferta es variada, desde lo básico hasta productos de alta gama y para todo
tipo de público a precios asequibles.
COS: Una marca que propone ropa moderna de una calidad excelente tanto para
hombres como mujeres, incluso niños.
Monki: Dirigido principalmente a un público femenino y joven. Sus prendas se
caracterizan por un aire informal y urbano.
Weekday: Centrada en moda vaquera.
25
Cheap Monday: Combinaciones de diferentes corrientes de moda, siendo el pantalón
vaquero la prenda más importante. Precios asequibles y aptos para todos los bolsillos.
& Other Stories: Ha sido la última en aparecer, en 2013. Ofrece productos de todo tipo:
bolsos, calzado, bisutería,etc.
5.5 C&A Fundada en 1841 en Sneek (Países Bajos). Al igual que Inditex se decanta por la estrategia
multimarca. Diez marcas integran la firma y el objetivo es vestir a sus clientes a lo largo de
todas las etapas de su vida. Las marcas son las que se muestran:
BabyClub: Ropa para recién nacidos y primeros años.
Palomino: Ropa para niños de 2 a 6 años de edad.
Con Here & There: Para niños de entre 7 y 14 años.
ClockHouse: Busca captar al público joven mediante productos frescos y variados.
Rodeo Sport: Ropa deportiva para todos. Ropa cómoda y con estilo para hacer deporte
o incluso estar por casa.
Canda: Ropa de calidad atemporal para hombre y mujer.
Yessica: Destinada para mujeres jóvenes o mediana edad.
Your Sixth Sense: Ropa elegante para mujer que busca más la elegancia en sus
conjuntos.
Angelo Litroco: Para el hombre moderno, moda urbana y casual.
Westbury: Ropa de alta gama para hombre de posición acomodada.
26
6. CADENA DE VALOR En este apartado se habla de la cadena de valor. Para que una empresa funcione resulta
indispensable el correcto funcionamiento de ésta. Se comienza con una breve introducción
finalizando el apartado hablando de la logística en el grupo Inditex.
6.1 INTRODUCCIÓN La cadena de valor describe cómo se desarrollan las actividades dentro de la empresa. En ella
se encuentran las diferentes etapas del proceso. El primer eslabón es la llegada de materia
prima finalizándose con la distribución del producto una vez finalizado. Cada parte del proceso
aporta un determinado valor al producto, que entendido de otra forma es la cantidad que los
futuros clientes estarán dispuestos a pagar por adquirir dicho producto.
Analizar la cadena da la posibilidad de ver en detalle cada paso dentro del funcionamiento
propio de la empresa y permite mejorar el proceso de producción, reduciendo costes y
mejorando la eficiencia, dos de las cosas que suelen ser las más deseadas dentro de todo
proceso productivo. Todo ello permite ampliar su margen (diferencia entre el valor del
producto con lo que le cuesta fabricarlo). El estudio de la cadena de valor también da la
posibilidad de logar una ventaja estratégica que diferencie a la marca de todos sus
competidores.
Muchos expertos dividen la cadena de valor en dos partes perfectamente diferenciadas. Éstas
son la cadena de demanda, formada por los procesos involucrados en la creación de demanda,
y la cadena de suministros, que se encarga de la satisfacción en tiempo y forma de la
demanda.
Al igual que antes, hay dos tipos de actividades valor. La primera es un grupo de acciones que
se encargan de la elaboración del producto y su posterior envío al cliente, llamada actividades
primarias. La segunda, igual de importante, se trata de las actividades de apoyo. Éstas apoyan
a las primarias y están conformadas mayormente por recursos humanos y tecnológicos.
Figura 15: Cadena de Valor. Fuente: Elaboración propia.
Se observa en la figura 15, que las actividades primarias se dividen en cinco:
Infraestructura de la empresa
Gestión de Recursos Humanos
Desarrollo tecnológico
Aprovisionamiento
Logística
interna Operaciones
Logística
externa
Marketing
y ventas Servicios
Margen
Actividades
de apoyo
Actividades primarias
27
1. Logística interna: Es la encargada de gestionar las materias primas a su llegada y
almacenarlas.
2. Operaciones: Son las que se encargan de la fabricación del producto una vez recibidas
las materias primas.
3. Logística externa: Encargadas de repartir el producto fabricado a los diferentes clientes
o distribuidores.
4. Marketing y ventas: Como su propio nombre indica, se encargan de la comercialización
y la venta del producto final.
5. Servicios: Todas las demás actividades de carácter primario que no se han mencionado
hasta ahora como por ejemplo servicio postventa, administración de instalacions,etc.
A su vez, las actividades de apoyo o secundarias son las siguientes:
a) Aprovisionamiento: La compra de material que se utiliza en la cadena de valor se
sustenta en estas actividades.
b) Desarrollo tecnológico: Todas las actividades primarias necesitan de tecnología o
conocimiento.
c) Gestión de Recursos Humanos: Actividades involucradas en la búsqueda, contratación
y demás de todo tipo de personal.
d) Infraestructura empresarial: Entre otras, incluye la administración general, finanzas,
legalidad…
La función logística, al ser de las partes más importantes dentro de la cadena de valor, necesita
ser estudiada un poco más en profundidad, por ello el siguiente apartado intenta conseguir
ese propósito.
6.2 FUNCIÓN LOGÍSTICA Según la Real Academia Española (RAE), la logística es: “Conjunto de medios y métodos
necesarios para llevar a cabo la organización de una empresa, o de un servicio, especialmente
de distribución. Esto es, no existe una única forma de entender la logística. Por el contrario, en
cada sector y en cada empresa la función de logística recoge unas competencias determinadas.
El objetivo de la logística, como el de cada uno de los eslabones de la cadena de valor, es el
añadir valor al producto final.”
28
La logística está a cargo del correcto funcionamiento de las siguientes áreas:
Evaluación de la demanda: Evaluar de la manera más efectiva posible la demanda
tanto en tiempo como en cantidad es una de las formas más claras de ver si proceso
logístico es eficiente.
Procesamiento de pedidos: Actividades que están relacionadas con cómo se tratan las
órdenes de compra.
Gestión del almacén: Resulta esencial controlar las entradas y salidas de productos que
se produce dentro del almacén.
Embalaje: Encargada de conservar y proteger los productos que se fabriquen.
Transporte del producto: El plan de ruta para trasladar los productos o las funciones de
carga y descarga se incluyen aquí.
Gestión de cobros: Atención al cliente, entrega del producto y procesado de su cobro.
La evolución de la logística en los últimos años, según los autores Jesús García-Arca, Carlos
Prado-Prado y Ana Mejías-Sacaluga en su publicación para la revista “Universia Business
Review nº31, año 2011”, se divide en tres etapas distintas:
1. Disciplinas aisladas: La logística antes de los años 50 era completamente diferente a
como es hoy en día. La coordinación que existía de todas las actividades que
conformaban la empresa era escasa, nula incluso. Es entonces cuando entre los 50 y
60 aparece la idea de logística identificándose como el transporte y almacenamiento
de productos. Ya después de los 70 aparece por vez primera la expresión “gestión de
materiales”, relacionado con actividades que conllevan almacenaje y movimiento
durante el proceso productivo. Es ahí cuando se asientan las bases de lo que
posteriormente se conoce como gestión logística, aunque todavía realizando
actividades de forma aislada.
2. Integración logística interna: Varias áreas, entre ellas producción y distribución ya no
se consideran aisladas, sino como algo altamente relacionado. Surge la concepción del
sistema logístico, que pretende alcanzar un nivel aceptable de servicio al cliente y de
abaratar costes en la mayor medida posible.
3. Gestión cadena de suministros: Dado que el mercado se encuentra abierto a fuertes
cambios, las empresas comienzan a ser conscientes de que la relación con sus
proveedores y clientes ha de tener una mayor coordinación. Se mejora el flujo de
materiales e información. Es entonces en la década de los 80 cuando aparece otro
nuevo concepto de “Gestión de la Cadena de Suministro” que trata de dar solución a la
29
necesidad de coordinarción entre todas las partes que forman el proceso. Comienza
también a aparecer la logística inversa.
Queda claro entonces que es prioritaria la perfecta coordinación de todas las partes de la
cadena, sin importar que sean de la misma empresa o de empresas diferentes. Se hace
necesaria la integración vertical.
Sin importar que el sector textil-confección tenga siglos de historia, a día de hoy problemas tan
sencillos como que tipo de actividades debe hacer la logística. Así mismo existen discusiones
sobre qué actividades deben subcontratarse y cuales ser desempeñadas por la propia
empresa. Estas complicaciones no son más que el resultado de las continuas modificaciones
que soportan las empresas para seguir siendo competitivas, y que impide a los componentes
de la cadena su correcta coordinación. Además, cada uno de estos eslabones suele tener su
propia idea de cómo han de hacerse las cosas. Resulta por tanto absolutamente imprescindible
conocer la empresa, sus puntos débiles, fortalezas, amenazas…Más adelante se explicarán
diversos análisis que ayudan a este cometido.
También se estudiará en apartados posteriores el sistema logístico de Inditex, objeto de
imitación por parte de los competidores y que, entre otras cosas, ha situado a esta empresa en
lo más alto de la industria.
6.3 TEXTIL-CONFECCIÓN. CADENA DE VALOR En el sector textil no todas las empresas tienen por qué utilizar la misma cadena, ya que cada
una puede tener su propia cadena sin ser ninguna de ellas la dominante. En ocasiones se ven
empresas donde alguna de las partes de la producción las realiza la misma empresa. A eso se le
conoce como una integración vertical. Sin embargo, hay otras partes que pueden ser
subcontratadas.
Una de las empresas con mayor integración vertical es Inditex. Está al mando de todos los
eslabones que forman parte de la cadena. Este es un hecho que diferencia a Inditex con el
resto de sus competidores, y le otorga la posibilidad de una increíble flexibilidad de la
producción. Desde el diseño hasta la distribución final es controlada por la empresa. Ahora
bien, llevar el control de todo trae consigo unos sobrecostes que subcontratando partes se
ahorraría. Aproximadamente Inditex es capaz de poner un producto en tienda en tan solo dos
semanas desde que compra las telas.
Mango es un ejemplo completamente opuesto al de Inditex. Esta empresa ha basado su éxito
en las franquicias, esto es, dejan parte de la comercialización y trato con el cliente a terceros.
La cadena de valor se puede aproximar a una muy simple y genérica, que queda en cinco fases.
Dos de ellas se realizan en paralelo, la de producción de tejidos y la de diseño.
30
Figura 16: Cadena de Valor Sector Textil. Fuente: Elaboración propia.
Se comentan brevemente las diferentes etapas que aparecen en la figura 16:
Diseño: A diferencia de otras etapas, en esta el personal tiene un alto grado de
cualificación. Se desarolla en los países de donde las empresas son originarios en lugar
de países en desarrollo.
Producción de tejidos: Procesos típicos son: hilatura, tisaje o tejeduría, entre otros.
Producción de prendas: La forma que se le da los productos en este proceso es la que
finalmente llega a los establecimietos.
Dentro de la producción es relevante la deslocalización, ya comentada con
anterioridad.
Transporte y distribución: Etapa básica para conseguir ventajas competitivas. El éxito
de la empresa puede radicar en contar un sistema logístico de calidad.
Comercialización: Es también una de las etapas importantes. Se llevan a cabo
campañas publicitarias y el marketing necesarios a la hora de querer incrementar
ventas.
6.4 LOGÍSTICA EN INDITEX La logística en Inditex está basada en el concepto Justo a Tiempo (Just In Time). Esta estrategia
consiste en gestionar el inventario para tenerlo al mínimo nivel posible y que los
suministradores entreguen justo lo necesario en el momento que sea preciso para completar
el proceso productivo. Es un sistema implantado por primera vez en la empresa Toyota. Los
objetivos que persigue este modelo de producción son los citados a continuación:
31
Atacar los problemas principales.
Eliminar despilfarros.
Búsqueda de la simplicidad.
Diseño de sistemas para eliminación de conflictos.
Se pueden enumerar cinco variables que servirán de base para conseguir esa ventaja
competitiva.
1. Coste: Consiguiendo colocar en el mercado productos a bajo coste, invirtiendo en
equipos que permitan la producción en masa.
2. Calidad: Mediante el diseño de productos fiables y sin defectos.
3. Servicio: Asegurando que la entrega de los productos sea precisa tanto en cantidad
como en fecha y precio. Proporcionando al cliente un servicio post-venta adecuado.
4. Flexibilidad: Hay que ser capaz de hacer frente a diferentes problemas. Estos pueden
ser variaciones en la demanda o cambios del mercado, por ejemplo.
5. Innovación: Desarrollando nuevos productos, tecnologías o sistemas de gestión.
Hay dos factores primordiales para conseguir estos objetivos:
Red de distribución: Con su sede en España, la red de distribución de Inditex manda
envíos a sus tiendas dos veces por semana. Es un proceso con un alto grado de
automatización. Cualquier medio de transporte está al alcance la empresa para
lograrlo. Los envíos se realizan por tierra y avión en para las tiendas más alejadas.
Cuando las distancias son considerables se utilizan aviones, si bien la gran mayoría de
los pedidos se entregan por tierra.
Conocimiento absoluto de las ventas: Es una de las fortalezas del grupo. Esta empresa
es capaz de conocer el estado de las ventas y pedidos en cualquier parte del planeta al
instante. Hoy en día puede parecer sencillo llevar este control debido a lo avanzado de
la tecnología, aunque no lo sea tanto. Además, hace muchos años que se lleva este
control, desde la época de los faxes. Esto resulta muy útil a la hora de conocer que
prendas tienen éxito y cuáles no, para darle al cliente lo que quiere en cada momento,
en vez de “obligarle” a comprar lo que hay.
Gracias a estos dos factores, la empresa consigue los objetivos expuestos al comienzo del
apartado. La ventaja radica en:
32
Bajo coste de almacenaje: Debido a que no hay apenas almacenaje los costes
relacionados con el son despreciables. Antes de que se acaben las unidades de una
prenda se piden más.
Grado de flexibilidad elevado: El grupo es capaz de cambiar su producción en tiempo
record, motivo de la información que consiguen en tiempo real. Es decir, el grado de
flexibilidad es alto. Antiguamente se producía en masa para reducir costes, y si el
producto no interesaba se perdía mucho dinero.
Reducción de prendas sobrantes. Eliminación de despilfarros: Gracias al conocimiento
absoluto de las ventas monitorización, se conoce que prendas no funcionan
correctamente, y es posible detener su producción. Así se pueden enviar prendas de
una tienda a otra sin necesidad de tirarlas lo que llevaría a un despilfarro
desmesurado.
Rotación de prendas. Gestión de Stocks: Al producirse pedidos dos veces por semana,
la ropa va cambiando constantemente. Es un método eficaz para obligar al cliente a
visitar el escaparate frecuentemente y obligarle a comprar por miedo a que no esté la
prenda que le haya gustado más adelante.
7. LA DESLOCALIZACIÓN Otra vez nos centramos en este término, clave dentro del sector, aunque esta vez
profundizaremos un poco más. La reducción de costes es el objetivo principal de cualquier
empresa. La deslocalización persigue este objetivo mediante el traslado de actividades
productivas, o en ocasiones de la empresa en su totalidad hacia países donde los costes sean
inferiores. La deslocalización ha aumentado mucho en estos años. Se muestra ahora alguna de
las razones de este aumento
Competencia externa en países occidentales: Con las medidas liberadoras la
deslocalización ha alcanzado cotas muy elevadas. La competencia que surge entre las
empresas dentro de un mismo país cuando éste decide abrir sus puertas es
determinante, tanto si una empresa decide deslocalizar o no, ya que las que lo están
haciendo se aprovechan de las ventajas que estos países pueden ofrecer. El cierre
definitivo o parcial suelen ser las únicas opciones viables a largo plazo para las
empresas que decidan no expandirse hacia nuevos mercados.
Desarrollo de tecnologías de información: Sin el desarrollo tecnológico de los últimos
tiempos sería impensable que una empresa pudiese hacer, por ejemplo, la producción
en un lugar y el diseño en otro completamente alejado del primero.
33
Paises emergentes en constante crecimiento: Aunque sean países en desarrollo
cuentan con una capacidad para acoger la producción en ocasiones mejor que los
países desarrollados.
Fragmentación de la producción: Partes del proceso de producción se pueden dividir
cada vez entre más países.
El sector textil, al ser muy intenso en lo que a mano de obra se refiere, es ideal para el
fenómeno de la deslocalización debido a la reducción de costes en mano de obra. Los países
emergentes ofrecen trabajadores menos cualificados, quienes tienen suelos menores, como es
lógico. Otro ejemplo de este fenómeno se da el sector del automóvil.
La deslocalización provoca:
Cierre de establecimientos: Las empresas que no disfrutan de las ventajas de la
delocalización se ven en un su mayoría forzadas al cierre.
Empresas que trasladan toda su actividad o parte de ella.
Outsourcing: Contratación que una empresa realiza a otra para que lleve tareas que
estaban en manos de la primera.
Offshoring: Subcontratación de procesos de negocios de un país a otro, en busca de
costos más bajos o mano de obra.
Se pretende a continuación ahondar en los últimos dos términos. Para el primero de ellos,
outsourcing, existen diferentes definiciones además de la que se presenta dependiendo de a
qué hacen referencia. Algunas de ellas son:
Necesidad para la fabricación de componentes de fuentes externas. También para
actividades que añadan valor.
Fabricar productos con fuertes ajenas a la empresa.
Transferencia de responsabilidades o actividades hacia otras empresas externas.
Todas estas definiciones vienen a decir lo mismo. El outsourcing implica la deslocalización de
alguna actividad empresarial. Se podría encontrar más definiciones pero todas vienen a decir
lo mismo.
Se hace necesario dividir este concepto en dos dimensiones. La primera, con carácter
geográfico, y la segunda con carácter de propiedad. La primera responde a dónde se realiza la
deslocalización, es decir, si es nacional o internacional. La segunda en cambio habla de si
existen participaciones de capital entre la empresa que hace la deslocalización y la que
34
deslocaliza. Teniendo en cuenta los dos tipos de acciones posibles dentro de cada dimensión,
se recoge la siguiente figura 17:
Figura 17: Tipos de Outsourcing. Fuente: Elaboración propia.
Aparece por tanto el término offshoring. Para la primera estrategia donde aparece (IOF), la
empresa deslocaliza alguna actividad a algunas de sus propias filiales. En la segunda (EOF), la
empresa solo tiene un vínculo contractual y no de propiedad. Hay que decir que las estrategias
tienen a su vez diferentes formas de ser mencionadas, como por ejemplo “international
production” o “international manufacturing”.
La siguiente pregunta que se plantea es qué buscan las empresas mediante el uso de estas
estrategias. La respuesta es bien sencilla y se resumen en los siguientes puntos:
Creación de ventajas competitivas: Hacer uso del outsourcing no quiere decir que haya
necesariamente ventajas competitivas. Sin embargo, la ventaja radica en la libertad
que da a los directivos centrarse en determinados aspectos y liberar recursos para
centrarse en actividades esenciales para la empresa.
Reducción de costes: Utilizando las innovaciones de los proveedores especializados
para esa tarea. Se reducen además los costes fijos y aumenta la predictibilidad de
costes variables.
Incremento de la flexibilidad en la organización: De esta manera es capaz de hacer
frente a cambios dentro que se produzcan dentro de su entorno.
Pro
pied
ad
Existe
participación
No existe
participación
Internal OnShoring
(ION)
Internal OffShoring
(IOF)
External OnShoring
(EON)
External Offshoring
(EOF)
Nacional Internacional
Geográfica
35
No todo son ventajas. He aquí algunos inconvenientes:
Pérdida de control: El traspaso de información confidencial al subcontratista puede
acarrear problemas futuros si el contrato se rompe.
Posibles incrementos en costes: Es posible que los costes sean mayores que los que la
empresa consideró al principio debido a la dependencia con el subcontratista.
Modificaciones de la calidad: Si se subcontratan procesos la calidad conseguida puede
no ser la deseada por la compañía. Esto puede acarrear problemas serios como la
insatisfacción de los clientes.
A continuación se muestran en la tabla 7, los riesgos y beneficios del “offshoring” dentro de los
sectores industriales:
Beneficios Riesgos Las nuevas empresas tienen de entrada muchas oportunidades. Eso hace posible que las empresas potentes se centren en lo que realmente les interesa. Productos y servicios mejorados. Mejora el regreso de la inversión. Permite aumentar niveles de inversión.
Posibilidad de privatización a las espaldas. Se reduce el control que ejerce el gobierno en el sector. Posibilidad de crear poderosas empresas subcontratistas. El empleo puede verse afectado de forma negativa. Puede crearse un conflicto con los accionistas por culpa de sus objetivos.
Tabla 7: Beneficios y Riesgos Offshoring. Fuente: Elaboración propia.
Casi todos los países en mayor o menor medida son emisores y receptores de actividades
productivas. La figura 18 muestra los flujos de dichas actividades y en qué direcciones se
realizan.
36
FLUJOS DE DESLOCALIZACIÓN
Figura 18: Flujos de deslocalización. Fuente: UtopiadeJuanCarmona.blogspot.com “El mercado global”, España, 2014
Los países en vías de desarrollo son los receptores de actividades mientras los desarrollados
serían los emisores. A causa de las extremas condiciones climatológicas hay zonas donde no
aparecen flechas. Un ejemplo de ello puede ser el continente africano.
8. SITUACIÓN TECNOLÓGICA ACTUAL En los próximos apartados se expondrán sobre todo las principales tecnologías en el ámbito
textil. Para comenzar se habla del número de empresas que destinan parte de sus beneficios al
desarrollo e investigación, algo importantísimo estos días debido al alto grado de competencia
del mercado.
8.1 INVERSIÓN EN I+D Todas las etapas del proceso productivo dentro del sector textil requieren de un alto nivel
tecnológico. La competencia es cada vez mayor. Hay que dedicar mucho tiempo y dinero para
mejorar la eficiencia y reducir costes, y las empresas han de estar al tanto de los últimos
37
hallazgos tecnológicos para no quedarse obsoletas. Se analiza a continuación cómo está la
situación actualmente en las empresas textiles españolas en este aspecto.
Para ello se hace uso de los datos que aporta el Instituto Nacional de Estadística (INE). Se
muestra en la figura 19 el porcentaje de empresas que llevan a cabo actividades innovadoras
de algún tipo, así como la intensidad y el gasto dedicado a la innovación (véanse figuras 20 y 21
respectivamente).
Figura 19: Empresas innovadoras. Fuente: Elaboración propia.
38
Figura 20: Innovación por sectores industriales. Fuente: Elaboración propia.
Figura 21: Gastos en I+D+i. Fuente: Elaboración propia.
39
Se observa que el porcentaje del total de empresas dedicadas a actividades innovadoras no es
despreciable, pero está alejado de otras industrias como la química o aeronáutica, entre otras.
Viendo que solo el 1% de la cifra de negocio es lo que se dedica a gastos en I+D+i puede dar la
falsa sensación de que es poco. Sin embargo esta inversión ha evolucionado de forma muy
positiva en los últimos años, y se espera que vaya a más. La figura 22 da buena muestra de lo
comentado con anterioridad.
Figura 22: Gastos en I+D+i en Sector Textil-Confección. Fuente: Elaboración propia.
8.2 AVANCES TECNOLOGICOS Las empresas del sector textil-confección buscan continuamente mejorar. Para ello invierten
en nuevas tecnologías, como se ha visto anteriormente.
A continuación se enumeran algunos de los últimos avances tecnológicos conseguidos:
Plasma: Estado de de la materia. Es distinto a los de siempre, es decir, sólido, líquido y
gaseoso. Mediante el plasma se puede alterar determinadas propiedades del tejido y
no es necesario alterar propiedades internas. Estaría pensado para los acabados de las
prendas. Todavía no hay tecnología suficiente para poder ser utilizado, pero estas son
sus ventajas:
1. No hace falta acabado en húmedo. No genera aguas residuales, que es siempre un plus
para las empresas debido a las leyes cada vez más duras con la contaminación.
2. Propiedades del producto mejoradas de forma sustancial.
3. Resistencia a arrugas.
4. Reduce el tiempo de filtración de colorantes.
5. Reduce el encogimiento.
6. Reduce consumo energético. Esto se traduce en reducción de costes.
Microencapsulación: Origen farmacéutico. Permite introducir micro-cápsulas en el
tejido. Si consigue liberarse el principio activo en la prenda, le proporciona condiciones
40
únicas. Gracias a esto se pueden conseguir prendas con diferentes tipos de
propiedades:
1. Propiedades ignifugas.
2. Olores determinados.
3. Propiedades hidratantes.
4. Repelentes de insectos.
5. Filtros frente a emisiones ultravioletas.
Tejidos inteligentes: A estas prendas se les añade alta tecnología, para así multiplicar
sus funciones. Requieren una inversión importante pero presentan un enorme abanico
de posibilidades. Principalmente su desarrollo se ha fundamentado la industria militar
y la ropa deportiva. Ho en día se pretende se conseguir:
1. Chaquetas con GPS. Así es posible monitorizar en tiempo real la posición del portador.
2. Chaquetas que absorban energía solar para cargar terminales móviles.
3. Prendas que detecten situaciones de peligro.
4. Prendas capacitadas para medir las constantes vitales.
Radio Frequency Identification (RFID): Proceso de etiquetado que envía la información
por radiofrecuencia. Así se logran lecturas de las prendas rápidas y exactas, que
permite mejorar el control de los stocks. Otra ventaja es que reduce el trabajo
requerido en el almacén, dejando a los trabajadores libres para otras tareas. Está
todavía lejos de sustituir al tradicional código de barras, al no existir un estándar
universal.
8.3 SITUACIÓN ACTUAL Y EXPECTACTIVAS DEL COMERCIO ON-LINE En los últimos tiempos no hay duda de que la aparición de internet ha cambiado por completo
la manera de entender el mundo. Es una herramienta disponible prácticamente en cualquier
lugar del mundo y en cualquier momento. Las empresas no pasan por alto este hecho, e
intentan sacarle partido.
Una estrategia “on-line” bien definida puede hacer que las empresas encuentren esa preciada
diferencia con respecto a sus competidores. Lo que las empresas pretenden conseguir
mediante esta estrategia son realmente dos cosas: la primera es acercarse al público a través
de campañas publicitarias en diferentes portales web, y la segunda es la de tener la posibilidad
de realizar la compra vía internet. Este último objetivo, aunque parezca sencillo, trae de cabeza
a cualquier compañía. Todavía hay mucha gente a las que no convence la idea de comprar por
internet, ya que por poner un ejemplo el cliente no puede probarse una prenda como podría
hacerlo en una tienda física. Aunque ese no es el problema principal. El problema principal es
que si se desea que las compras se puedan realizar por internet el sistema logístico de la
empresa ha de cambiar de manera radical.
41
El “e-commerce”, o comercio electrónico, no es más que el intercambio de productos que se
realiza mediante internet.
Las siguientes figuras tratan de explicar el comportamiento de los españoles cuando utilizan
internet. Para comenzar se muestra la figura 23 con los resultados porcentuales de las
actividades que se realizan en internet.
Figura 23: Actividades en Internet. Fuente: Iabspain.net, “Estudio anual Mobile Marketing”, España,2015.
Un 44% de los internautas dedican parte de su actividad al comercio electrónico, luego se
puede decir que forma parte de las actividades típicas de internet, si bien sigue todavía lejos
de otras como las redes sociales, por ejemplo.
La figura 24 muestra la categoría de las compras que se realizan en internet:
93
79
71
60
44 40
27
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
eMail RRSS Prensa Video eCommerce Jugar TV
Actividades en Internet (%)
42
Figura 24: Categoría de compras en Internet. Fuente: Iabspain.net, “Estudio anual Mobile Marketing”, España,2015.
Se observa que los artículos más demandados son los de moda, luego esto conlleva que el
sector textil-confección tenga una gran responsabilidad, la de hacer que la experiencia del
cliente sea lo mejor posible.
Realmente el porcentaje de ventas mediante internet de prendas textiles, si se compara con
las ventas en formato físico es mucho menor, pero no por ello tiene menos importancia. El “e-
commerce” va a seguir evolucionando de la mano de la tecnología y las empresas han de estar
preparadas para tal fin. No sería de extrañar que en no mucho tiempo las ventas en internet
hayan superado a cualquier otro tipo de formato de venta.
Otro de los objetivos principales dentro del “e-commerce” es el de atraer a una gran cantidad
de clientes. Se hace necesario saber cómo realizar ese cometido, que se consigue básicamente
mediante el correcto posicionamiento de la firma en las diferentes plataformas. La figura 25
muestra el porcentaje de búsqueda de estas diferentes plataformas.
65 59 55 54 50 46
39 38 33 29
0102030405060708090
100
Categoría de Compras en Internet
43
Figura 25: Canales de búsqueda en internet. Fuente: Iabspain.net, “Estudio anual Mobile Marketing”, España,2015.
El principal canal de búsqueda son las webs corporativas, luego es vital tener una web a la
altura del cliente. No muy lejos están los buscadores, que si bien tienen un porcentaje menor,
todos el mundo los ha utilizado alguna vez, y son otra herramienta en la que el correcto
posicionamiento ha de ser una prioridad. Para este propósito existen multitud de empresas
especializadas.
Todavía no se ha mencionado el porqué de las de las razones que llevan a los clientes a usar
internet para realizar sus compras. Algunas de ellas son:
Comodidad.
Oportunidad: Algunas ofertas solo se pueden encontrar en internet.
Precio.
Inexistencia de tienda física: En el lugar donde vive no hay tienda física.
Viral: Amigos o familiares que comentan las ventajas de un determinado articulo o
página web.
Igualmente importantes son las causas que más se valoran cuando ya se ha hecho la compra,
ya que el objetivo de la empresa debe ser que los clientes vuelvan a comprar sus productos. La
figura 26 refleja dichos factores.
29
63
48
32
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
Reputación Online Tráfico Directo Buscadores Intermediarios
Canales de búsqueda en Internet
44
Figura 26: Motivos repetición compra Internet. Fuente: Iabspain.net, “Estudio anual Mobile Marketing”, España,2015.
Todo lo relacionado con el precio es obviamente uno de los principales motivos para la
repetición de compra de artículos por internet. Hay que considerar seriamente que uno de los
factores que más se tiene en cuenta para repetir la compra sea la posibilidad de devolver los
artículos. Dar la posibilidad al cliente de devolver las prendas adquiridas por internet en
cualquier tienda, ya no solo de su misma ciudad, sino de todo el planeta, es algo que debe ser
obligatorio. Este es un tema logístico importante. Ahora bien, lo que para el cliente es una
comodidad para las compañías es un problema mayúsculo. Esas devoluciones son difíciles de
prever y trastocan todo el sistema, desde el control de stocks hasta la previsión de la
demanda. No obstante, las empresas han de hacer un esfuerzo en lograr implantar un sistema
donde se minimicen los problemas.
Otro aspecto importante es el tipo de dispositivo que se utiliza para realizar las compras.
Todavía sigue siendo el ordenador el más utilizado con diferencia, aunque con el auge de los
teléfonos móviles esa tendencia debería cambiar. Por ello, hay que diseñar webs para todos
los dispositivos, no solo para algunos de ellos.
La figura 27 muestra qué dispositivos son los más usados a la hora de realizar las compras.
76
53 51 48 44 42 34
24 17 0
102030405060708090
100
Motivos repetición de Compra
45
Figura 27: Dispositivo utilizado para compras. Fuente: Iabspain.net, “Estudio anual Mobile Marketing”, España,2015.
Como ya se ha dicho anteriomente, el ordenador tiene una clara diferencia respecto al resto,
sin olvidar lo comentado sobre los teléfonos móviles.
9. ANÁLISIS FINANCIERO En los siguientes apartados se estudiarán las distintas partidas del sector textil y el sector
confección, desde los costes operativos hasta la estructura del pasivo. De cada una de estas
partidas se sacarán diferentes conclusiones.
9.1 COMPARACIÓN Y ANALISIS DE RATIOS ECONOMICOS Los ratios del sector textil se analizan en primer lugar. Se hace uso de los datos aportados por
el Banco de España para el análisis. El periodo que se utiliza es del 2010 al 2014.
Los datos que aparecen son los que corresponden al segundo cuartil, es decir, el ratio del 50%
de empresas es superior y el otro 50% inferior.
9.1.1 SECTOR TEXTIL
En la tabla 8 se publican los valores de tasa de cobertura. Los valores corresponden al
porcentaje que ofrecen sus datos, tanto de empresas como de empleados.
2014 2013 2012 2011 2010 Tasa cobertura(% núm. de empresas)
37,89 22,07 28,35 58,06 5,78
Tasa cobertura (% núm. de empleados)
50,7 30,2 35,25 69,79 58,66
Tabla 8: Tasas de cobertura Sector Textil. Fuente: Banco de España, “Ratios de las sociedades no financieras, España 2010-2014.
76
1 1 13 4 5 0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
SóloOrdenador
SóloSmartphone
Sólo Tablet Ordenador ySmartphone
Ordenador yTablet
Ordenador,Smartphone y
Tablet
Dispositivo utilizado para Compras
46
Atendiendo a años anteriores a los del análisis, la tasa en ambos casos eran parecidas a la de
los años 2010 y 2011. Sin embargo, en los años 2012 y 2013 se produjo una reducción drástica
de la tasa de cobertura, recuperando parte del valor perdido en el último año.
9.1.1.1 COSTES OPERATIVOS BENEFICIOS Y RENTABILIDADES
Ahora se muestra la tabla 9 con los ratios correspondientes a:
Costes operativos, beneficios y rentabilidades
Ratio 2014 2013 2012 2011 2010
Valor añadido /
Cifra neta de negocios
32,95 34,09 33,46 34,03 35,64
Gastos de personal /
Cifra neta de negocios
28,18 29,7 29,8 31,88 31,72
Resultado económico
bruto / Cifra neta de
negocios
4,63 5,08 4,53 4,16 5,1
Cash flow (Resultado económico
bruto) / Total deuda
neta
9,49 9,81 9,76 7,26 8,49
Resultado económico neto / Cifra
neta de negocios
2,42 1,81 1,41 1,02 1,4
Cifra neta de negocios /
Total activo
113,3 109,6 107,8 103,7 100,57
47
Costes operativos, beneficios y rentabilidades
Ratio 2014 2013 2012 2011 2010
Resultado económico neto / Total
activo
2,51 1,72 1,41 1,03 1,31
Resultado antes de
impuestos / Fondos propios
4,45 1,97 2,12 2,95 1,8
Resultado después de impuestos /
Fondos propios
3,57 1,44 1,66 2,3 1,39
Tabla 9: Costes operativos, beneficios y rentabilidades Textil. Fuente: Banco de España, “Ratios de las sociedades no financieras”.
Para comprender como se comporta el numerador es necesario analizar el denominador. El
resultado económico y la cifra de negocio han descendido en los primeros años,
recuperándose en los siguientes.
De los tres primeros ratios que aparecen en la tabla, el denominador es la cifra de negocios
que como se ha comentado ha ido descendiendo progresivamente en los primeros años y aun
así el ratio disminuye de igual manera. Esto quiere decir que el numerador ha descendido
todavía más.
En cuanto al resultado económico se desprende una tendencia positiva ya que ha ido
aumentando en todos los ejercicios, tanto bruto como neto.
Del total de activo se puede decir que también ha disminuido en los primeros años, ya que el
ratio cifra de negocios/total activo ha aumentado y se sabe que el numerador ha descendido.
Por último, la diferencia entre fondos propios y el resultado también se ha visto acrecentada
de manera positiva, ya que casi se triplica el resultado de 2010 en el año 2014.
9.1.1.2 CAPITAL CIRCULANTE
Capital circulante
Ratio 2014 2013 2012 2011 2010
Existencias / Cifra neta de
negocios
15,80 15,49 19,58 20,06 19,79
48
Capital circulante
Ratio 2014 2013 2012 2011 2010
Deudores comerciales / Cifra neta de
negocios
20,16 19,95 20,56 18,73 20,07
Acreedores comerciales / Cifra neta de
negocios
9,12 9,26 10,1 9,59 10,28
Capital circulante /
Cifra neta de negocios
26,64 25,78 27,13 26,18 26,22
Tabla 10: Capital Circulante Sector Textil. Fuente: Fuente: Banco de España, “Ratios de las sociedades no financieras, 2010-2014
Viendo la tabla 10 se observa que no se producen cambios significativos en ninguno de los
ratios del capital circulante, salvo en el de existencias. Siendo el denominador siempre el
mismo y habiendo descendido éste los primeros años, los numeradores han tenido que
descender en la misma medida salvo en el mencionado, que ha disminuido un cuarto del valor
de 2010. Se sabe que el denominador ha descendido, luego la reducción en existencias ha sido
mucho más pronunciada.
9.1.1.3 GASTOS E INGRESOS FINANCIEROS
Gastos e ingresos financieros
Ratio 2014 2013 2012 2011 2010
Gastos financieros y asimilados / Cifra neta de negocios
0,54 0,61 0,78 0,94 0,91
Gastos financieros y asimilados / Resultado económico
bruto
10,91 9,65 14,53 14,43 13,48
49
Gastos e ingresos financieros
Ratio 2014 2013 2012 2011 2010
Resultado financiero/
Cifra neta de negocios
-0,45 -0,5 -0,66 -0,77 -0,77
Resultado financiero/ Resultado económico
bruto
-8,30 -8,1 -11,6 -10,62 -10,62
Tabla 11: Gastos e Ingresos Financieros Textil. Fuente: Banco de España, “Ratios de las sociedades no financieras”, 2010-2014
La conclusión de este apartado viendo la tabla 11 es parecida a la del primero. Ya que todos los
ratios van tendiendo a cero con alguna minúscula variación, se puede decir que la disminución
en el numerador es más acelerada que en el denominador. Los resultados negativos que
aparecen significan que el resultado financiero tiene un valor negativo, es decir, los gastos
superan a los ingresos financieros.
9.1.1.4 ESTRUCTURA DEL ACTIVO
Todos estos ratios tienen un denominador común, total de activo. Esto permite conocer el
peso que tienen estos ratios.
Estructura del activo
Ratio 2014 2013 2012 2011 2010
Inmovilizado financiero
/Total activo
0,09 0,15 0,1 0,05 0,04
Inmovilizado material
/Total activo
17,67 17,97 18,12 20,16 21,32
Activo circulante / Total activo
74,80 74,75 74,34 70,66 71,29
Activos financieros a corto plazo y disponibles / Total activo
9,02 7,82 7,17 6,39 6,72
Tabla 12: Estructura del Activo Sector Textil. Fuente: Banco de España, “Ratios de las sociedades no financieras, España 2010-2014
50
Observando la tabla 12 la tendencia en este caso parece clara. Todos los ratios han ido en una
línea ascendente quitándole peso al inmovilizado material.
9.1.1.5 ESTRUCTURA DEL PASIVO
El total de pasivo es ahora el denominador común de todos los ratios de la tabla 13. Por lo
tanto al igual que antes se conoce el peso de cada uno de los ratios que intervienen.
Estructura del pasivo
Ratio 2014 2013 2012 2011 2010
Fondos propios /
Total pasivo
41,79 39,85 40,34 32,3 32,15
Provisiones para riesgos
y gastos / Total pasivo
0 0 0 0 0
Deudas con entidades de
crédito / Total pasivo
4,96 4,09 4,97 7,8 9,12
Deudas con entid. de
créd. Medio y largo plazo
/ Total pasivo
0 0 0 0,76 1.37
Deudas con entidades de
crédito, corto plazo / Total pasivo
0 0 0,11 0,18 0,14
Deudas a medio y
largo plazo / Total pasivo
5,38 4,97 4,15 6,91 7,66
Deudas a corto plazo / Total pasivo
38,29 37,39 38,82 42,85 43,47
Tabla 13: Estructura del Pasivo Sector Textil. Fuente: Banco de España, “Ratios de las sociedades no financieras, España 2010-2014
51
Los ratios donde el valor sea cero significan que el volumen de dicha partida se considera
despreciable respecto del total.
Relevante resulta la reducción del endeudamiento tanto a medio como a corto plazo. Esto
significa que las empresas están menos presionadas por las entidades bancarias, y pueden usar
sus ingresos en otras actividades.
Los fondos propios a su vez han aumentado en este periodo, que unido a lo ya mencionado
hace que las empresas tengan ahora mayor margen de maniobra.
9.1.2 SECTOR CONFECCIÓN
Se recogen ahora las tablas del sector confección. Tasa de cobertura correspondiente en la
tabla 14.
2014 2013 2012 2011 2010 Tasa cobertura(% núm. de empresas)
22,46 15,43 13,82 37,45 33,61
Tasa cobertura (% núm. de empleados)
43,83 30,18 27,07 57,21 51,76
Tabla 14: Tasas de Cobertura Confección. Fuente: Banco de España, “Ratios de las sociedades no financieras, España 2010-2014
Hay un descenso de los valores en el año 2012. Esto ya ocurría para el otro sector estudiado,
aunque con la diferencia de que aquí se recuperan los valores al año siguiente.
En la primera tabla se pretende entender la evolución de los numeradores gracias a que ya se
conoce la de los denominadores. Para la cifra de negocio el descenso sucede ahora en la
totalidad del periodo y no solo para la mitad del mismo.
9.1.2.1 COSTES OPERATIVOS BENEFICIOS Y RENTABILIDADES
La tabla 15 recoge todos los ratios referentes a costes, beneficios y rentabilidades:
Costes operativos, beneficios y rentabilidades
Ratio 2014 2013 2012 2011 2010
Valor añadido /
Cifra neta de negocios
34,18 34,9 33,13 33,74 34,84
Gastos de personal /
Cifra neta de negocios
33,02 33,48 34,13 34,88 33,16
52
Costes operativos, beneficios y rentabilidades
Ratio 2014 2013 2012 2011 2010
Resultado económico
bruto / Cifra neta de
negocios
3,05 3,39 2,69 3,04 3,66
Cash flow (Resultado económico
bruto) / Total deuda neta
5,55 6,18 3,72 3,85 6,07
Resultado económico neto / Cifra
neta de negocios
1,72 1,1 0,6 0,79 0,93
Cifra neta de negocios /
Total activo
109,42 103,41 104,8 105,49 106,1
Resultado económico
neto / Total activo
1,85 1,09 0,58 0,7 0,91
Resultado antes de
impuestos / Fondos propios
3,88 2,65 1,68 2,08 2,49
Resultado después de impuestos /
Fondos propios
3,07 2,16 1,3 1,72 1,95
Tabla 15: Costes operativos, beneficios y rentabilidades Confección. Fuente: Banco de España, “Ratios sociedades no financieras”
Al contrario que en el sector textil, los tres primeros ratios se mantienen aproximadamente
constantes durante este periodo, por lo que si el denominador ha descendido los numeradores
lo han hecho en prácticamente la misma medida.
Sobre el resultado económico se aprecia que hasta 2012 desciende para aumentar en los dos
últimos periodos, síntoma positivo ya que su tendencia es al alza. A la cifra de negocios le
sucede algo similar.
53
9.1.2.2 CAPITAL CIRCULANTE
Capital circulante
Ratio 2014 2013 2012 2011 2010
Existencias / Cifra neta de
negocios
22,55 20,83 24,3 21,43 20,49
Deudores comerciales / Cifra neta de negocios
11,62 13,21 15,28 13,35 13,97
Acreedores comerciales / Cifra neta de negocios
7,65 8,58 9,03 8,68 9,48
Capital circulante /
Cifra neta de negocios
27,94 27,34 27,82 27,83 25,49
Tabla 16: Capital Circulante Confección. Fuente: Banco de España, “Ratios de las sociedades no financieras, España 2010-2014
Viendo la tabla 16, el capital circulante ha aumentado, al igual que las existencias. Esto puede
ser debido a la reducción del denominador. Tanto los deudores como los acreedores
comerciales han disminuido. Es decir, las empresas deben menos dinero y están cobrando sus
deudas.
9.1.2.3 GASTOS E INGRESOS FINANCIEROS
Gastos e ingresos financieros
Ratio 2014 2013 2012 2011 2010
Gastos financieros y asimilados / Cifra neta de negocios
0,56 0,54 0,72 0,81 0,81
Gastos financieros y asimilados / Resultado económico
bruto
13,43 13,49 17,12 15,22 13,77
54
Gastos e ingresos financieros
Ratio 2014 2013 2012 2011 2010
Resultado financiero /
Cifra neta de negocios
-0,45 -0,4 -0,57 -0,65 -0,67
Resultado financiero/ Resultado económico
bruto
-11,22 -9,71 -13,19 -12,92 -11,01
Tabla 17: Gastos e Ingresos Financieros Confección. Fuente: Banco de España, “Ratios de las sociedades no financieras, 2010-2014
En la tabla 17 vuelven a aparecer ratios negativos. Esto se debe al resultado financiero
negativo, es decir, los gastos superan a los ingresos financieros. Salvo alguna excepción se
produce de nuevo el acercamiento de los ratios a cero, que unido al descenso de los
denominadores indica la reducción mayor en el numerador.
9.1.2.4 ESTRUCTURA DEL ACTIVO
Los ratios de la tabla 18 utilizan todos el mismo denominador (total de activo), con lo que se
conoce el peso que tiene cada uno.
Estructura del activo
Ratio 2014 2013 2012 2011 2010
Inmovilizado financiero
/Total activo
0,04 0,05 0,05 0,02 0,01
Inmovilizado material
/Total activo
11,24 11,89 10,4 13,31 14,97
Activo circulante / Total activo
79,02 78,4 79,79 76,38 76,42
Activos financieros a corto plazo y disponibles / Total activo
8,83 8,31 6,15 6,69 6,9
Tabla 18: Estructura del Activo Sector Confección. Fuente: Banco de España, “Ratios de las sociedades no financieras,2010-2014.
55
Se ha aumentado moderadamente el inmovilizado financiero. Claramente se ha aumentado el
activo circulante y financiero.
9.1.2.5 ESTRUCTURA DEL PASIVO
Todos los ratios de la tabla 19 utilizan también el mismo ratio, total de pasivo. Así se puede
conocer el peso de cada uno de ellos.
Estructura del pasivo
Ratio 2014 2013 2012 2011 2010
Fondos propios /
Total pasivo
33,98 33,72 32,8 26,82 25,69
Provisiones para riesgos
y gastos / Total pasivo
0 0 0 0 0
Deudas con entidades de
crédito / Total pasivo
2,40 2 4,27 7,14 7,39
Deudas con entid. De
créd. Medio y largo plazo
/ Total pasivo
0 0 0 0 0
Deudas con entidades de crédito, corto plazo / Total
pasivo
0 0 0 0 0
Deudas a medio y
largo plazo / Total pasivo
2,15 2,45 3,05 3,31 2,99
Deudas a corto plazo / Total pasivo
45,68 45,56 43,44 47,88 50,51
Tabla 19: Estructura del Pasivo Sector Confección. Fuente: Banco de España, “Ratios de las sociedades no financieras, 2010-2014.
56
Como antes, el valor cero representa que esa partida es despreciable con respecto al total.
Los fondos propios aumentan en gran medida, como ocurría en el sector anterior.
9.2 EMPRESAS PRINCIPALES Los ratios se utilizan para comparar sectores industriales, pero también permiten comparar
empresas similares. Los ratios utilizados son los siguientes:
Ratios económicos:
ROA: Siglas de Return of Assets. Mide el rendimiento con relación a todo el dinero de
la empresa, lo que es capaz de ganar con su explotación respecto a la totalidad de
bienes necesarios para funcionar, es decir, a la inversión realizada. Se calcula:
𝑅𝑂𝐴 =𝐸𝐵𝐼𝑇𝐷𝐴
𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜
ROE: Return on Equity. Mide el rendimiento desde el punto de vista del accionista. Se
calcula:
𝑅𝑂𝐸 = 𝐵𝐴𝐼
𝑃𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚𝑜𝑛𝑖𝑜 𝑁𝑒𝑡𝑜
ROS: Return on Sales. Mide el rendimiento con relación a las ventas. Muestra la
rentabilidad económica de cada euro facturado.
𝑅OS =𝐵𝐷𝐼
𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠
MBV: Siglas de Margen Bruto Sobre Ventas. Predice los orígenes de los problemas,
dado que una disminución adelanta problemas de competitividad. Si la empresa
tuviese un margen muy grande indica que tiene una ventaja competitiva enorme.
MBV =Margen Bruto
Ventas
Ratios financieros:
Endeudamiento: Ayuda a comprender la facilidad/dificultad de renovar un crédito o
solicitar uno nuevo.
57
Endeudamiento =Deuda Bancaria
Total Pasivo
Apalancamiento: Expresa el número de ejercicios económicos en los cuales la empresa
será capaz de hacer frente a la deuda bancaria mediante los beneficios de explotación.
Apalancamiento =Deuda Bancaria
EBITDA
Cobertura de cargas financieras: Expresa el número de ejercicios en los cuales la
empresa será capaz de hacer frente al gasto financiero de la deuda mediante
beneficios de explotación.
Cob. de cargas financieras =EBIT
Gasto Financiero
Coeficiente de tesorería: Refleja la capacidad que tiene la empresa de disponer de
dinero con una alta seguridad para hacer frente a los pagos a corto plazo.
Coef. Tesorería =Realizable + Disponible
Pasivo Corriente
Liquidez: Expresa si la empresa posee suficientes activos para cumplir con las
exigencias a corto plazo.
Liquidez =AC
PC
Disponibilidad: Si la empresa puede hacer frente a sus dedudas a corto con el dinero
disponible.
𝐷𝑖𝑠𝑝𝑜𝑛𝑖𝑏𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 =𝑇𝑒𝑠𝑜𝑟𝑒𝑟í𝑎
𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒
Solvencia: Indica si la empresa, mediante sus activos, es capaz de hacer frente al
exigible de la empresa.
Solvencia =Activo Total
Pasivo Exigible
58
9.2.1 INDITEX
A continuación se analizarán estos ratios para la empresa Inditex (véase tabla 20), cogiendo los
más recientes ejercicios económicos disponibles (cifras en miles de euros):
Cuenta de pérdidas y ganancias
2015 2014
Ventas 20.900.439 18.116.534
Coste de la mercancía (8.811.139) (7.547.637)
MARGEN BRUTO 12.089.300 10.568.897
Gastos de explotación (7.391.832) (6.457.569)
Otras pérdidas y ganancias 1.691 (8.256)
RESULTADO OPERATIVO (EBITDA)
4.699.159 4.103.073
Amortizaciones y depreciaciones
(1.021.717) (904.887)
RESULTADOS DE EXPLOTACIÓN (EBIT)
3.677.442 3.198.186
Resultados financieros 10.069 14.483
Resultados por puesta en equivalencia
55.607 32.125
RESULTADOS ANTES DE IMPUESTOS
3.743.118 3.244.794
Impuestos sobre beneficios (860.917) (734.643)
RESULTADO NETO DEL EJERCICIO
2.882.201 2.510.151
Tabla 20: Pérdidas y ganancias Inditex. Fuente: Elaboración propia.
A continuación se muestra el balance (tabla 21).
59
Balance
2015 2014
ACTIVO
Activos no corrientes 8.907.913 8.271.047
Activos corrientes 8.449.235 7.105.953
TOTAL ACTIVO 17.357.148 15.377.000
PASIVO
Patrimonio Neto 11.450.793 10.468.701
Pasivos no corrientes 1.236.204 1.159.471
Pasivos corrientes 4.670.151 3.748.828
TOTAL PASIVO 17.357.148 15.377.000
Tabla 21: Balance económico Inditex. Fuente: Elaboración propia.
Obteniéndose los siguientes ratios (véase tabla 22).
Ratios
2015 2014
Ratios económicos
ROA 0.2707 0.2668
ROE 0.3269 0.3099
ROS 0.1379 0.1386
MBV 0.5784 0.5834
Ratios Financieros
Endeudamiento 0.0006 0.0007
Apalancamiento 0.0023 0.0025
Cobertura de cargas financieras
365 220
60
Ratios
2015 2014
Coeficiente de tesorería 1.05 1.24
Liquidez 1.809 1.896
Disponibilidad 0.905 1.01
Solvencia 1.812 1.417 Tabla 22: Ratios empresa Inditex. Fuente: Elaboración propia.
La empresa presenta una alta rentabilidad, que se mantiene e incluso aumenta ligeramente.
Además, la empresa sigue creciendo e incrementando sus activos y el beneficio.
La ROE, al igual que la ROA se mantiene y vuelve a aumentar ligeramente. Hay un
apalancamiento positivo, consecuencia de que la ROE es superior a la ROA.
La rentabilidad de la empresa por cada euro facturado es aproximadamente del 14%. Habría
que comparar con otras empresas similares para ver si es un dato bueno o malo. Las ventas
han crecido, sin embargo el beneficio obtenido por éstas es menor.
Por último el MBV se mantiene, y el margen es alto, luego la empresa es capaz de diferenciarse
de la competencia y ser más competitiva. Las ventas han aumentado en mayor proporción que
el margen, esto puede deberse a una ligera pérdida de competitividad o cambio en la política
de precios.
Sobre los ratios financieros, en primer lugar el endeudamiento es prácticamente nulo ya que
se financia a través de sus proveedores.
No presenta apalancamiento, ya que con los beneficios es capaz de hacer frente a sus deudas
en menos de un año.
Queda patente que la empresa está de sobra capacitada para hacer frente a los intereses de la
deuda.
El valor del coeficiente de tesorería es mayor que uno luego existe un fondo de maniobra con
realizable y disponible. Sin embargo en el año 2015 este valor se aproxima mucho a uno, luego
podría presentar problemas en el futuro para sus pagos a corto plazo.
Tiene una líquidez alta, por lo que puede hacer frente a sus compromisos en el momento de su
vencimiento.
El valor aconsejable del ratio de disponibilidad es 0.3 y en este caso es bastante más elevado,
luego se puede decir que obtiene poco rendimiento del disponible.
61
9.2.2 MANGO
En primer lugar se muestra el balance de la tabla 23.
Balance 2014 2013 ACTIVO
Activos no corrientes 1.428.314 1.384.046
Activos corrientes 1.472.559 1.256.847
TOTAL ACTIVO 2.900.873 2.629.832
PASIVO
Patrimonio Neto 582.516 515.439
Pasivos no corrientes 1.538.214 1.489.711
Pasivos corrientes 780.130 624.669
TOTAL PASIVO 2.900.873 2.629.832
Tabla 23: Balance Mango. Fuente: Elaboración propia.
A continuación la cuenta de pérdidas y ganancias en la tabla 24.
Cuenta de pérdidas y ganancias
2014 2013
Ventas 1.562.711 1.370.280
Coste de la mercancía (870.271) (683.862)
MARGEN BRUTO 611.675 582.977
RESULTADO OPERATIVO (EBITDA)
168.932 186.566
RESULTADOS DE EXPLOTACIÓN (EBIT)
134.489 154.927
RESULTADO NETO DEL EJERCICIO
66.240 106.264
Tabla 24: Cuenta de pérdidas y ganancias. Fuente: Elaboración propia.
62
Por último, se presentan los ratios para la empresa Mango en la tabla 25.
Ratios
2014 2013
Ratios económicos
ROA 0.0276 0.0485
ROE 0.1372 0.2477
Ratios Financieros
Endeudamiento 0.002 0.003
Liquidez 1.28 1.41
Solvencia 1.89 1.99 Tabla 25: Ratios Mango. Fuente: Elaboración propia.
Presenta peores datos que Inditex, cosa lógica ya que Inditex es la indiscutible líder del sector.
Aun así presenta datos positivos.
Se produce de nuevo un apalancamiento positivo a consecuencia de ser la ROE mayor que la
ROA. Sin embargo, la diferencia entre ambas es mayor que en el caso de Inditex, lo que indica
que no le está sacando tanto partido a sus activos como a sus recursos propios. Además, la
ROE baja considerablemente en el segundo periodo que se estudia.
El endeudamiento es bajo o casi nulo. Esto es, se financia a partir de proveedores. El
endeudamiento se mantiene constante, lo que significa que las deudas bancarias crecen al
mismo ritmo que las deudas totales.
En cuanto a la liquidez, presenta una liquidez media-alta, con lo que puede hacer frente a
compromisos en el momento de su vencimiento. Sin embargo este valor baja y de seguir
haciéndolo pueden presentarse problemas para el exigible a corto plazo en el futuro.
Por último, la solvencia disminuye, aunque es muy superior a la unidad, por lo que la empresa
dispone de capacidad de sobra para hacer frente al exigible.
10. ANÁLISIS ESTRATÉGICO Para el análisis estratégico de cualquier empresa, dos de los modelos más usados suelen ser el
DAFO y el modelo de Porter. Son los dos que se utilizan en este proyecto, y en los apartados
siguientes se expondrán las conclusiones que se saquen de ellos.
63
10.1 MODELO DE PORTER
10.1.1 INTRODUCCIÓN
Este modelo data del año 1982. Suele ser el más usado junto al DAFO. De acuerdo al modelo,
hay cinco fuerzas que determinan el interés de ésta. Dichas fuerzas son:
Rivalidad entre competidores:
En este punto se repasa cuántos competidores existen, y como pueden reaccionar ante
variaciones en el sector. Se consideran varios factores. Estos son:
Competidores y equilibrio: Cómo esta de fragmentado o concentrado el sector, y
cuanta cuota de mercado tiene cada miembro.
Ritmo de crecimiento: Atiende a la fase en la que se encuentra la industria. Esta puede
ser emergente, crecimiento, madura o declive. A mayor avance, mayor rivalidad habrá
entre los participantes.
Barreras de movilidad: Se refiere a si será difícil competir dentro del sector en varios
segmentos diferentes. Mientras más barreras haya, menos será la competencia.
Barreras de salida: Se refiere a si será difícil abandonar la industria. Si hay muchas
barreras las empresas no saldrán, y aumentará la competitividad.
Estructura de costes.
Diferenciación de productos: Mientras más diferencia haya, menor será la rivalidad.
Costes de cambio: Lo que le cuesta al cliente cambiar de proveedor. Reduce la
competencia en caso de existir.
Capacidad productiva instalada.
Diversidad de competidores.
64
Intereses estratégicos.
Mientras más rivalidad exista entre los diferentes competidores, más difícil resulta
mejorar los resultados.
Posible entrada de nuevos participantes:
Es lógico pensar que el número de participantes o competidores aumentará dependiendo de
cómo de atractivo sea el sector. Esto se puede medir viendo las barraras de entrada que
existen. En una industria con pocas barreras de entrada la competitividad será muy elevada.
Por el contrario si hay muchas barreras la rentabilidad se conserva.
Esas barreras son:
Economía de escala.
Diferenciación de producto: Marcas muy fuertes en el mercado al que se pretende
acceder.
Necesidades de capital.
Costes de cambio.
Accesibilidad a canales de distribución.
Política de los distintos gobiernos.
Reacción de competidores ya existentes.
Amenaza productos sustitutivos:
Son productos que pueden sustituir a los que fabriquen por la empresa que se estudie. Ese
producto puede venir de una equivalente industria equivalente o de una totalmente distinta.
Muchos aspectos entran en juego en este apartado. Vida media, satisfacción de necesidades
de los clientes o precio son algunos de ellos. Sea como sea, si existen productos sustitutivos el
sector pierde atractivo.
65
Poder negociación proveedores:
Si los proveedores tienen o no poder para imponer sus condiciones en las negociaciones que
hacen con las empresas. Pueden conseguir ventajas como descuentos, flexibilidad en pagos o
plazos de entrega, etc. Si el poder de los proveedores aumenta demasiado, la industria pierde
atractivo. Factores a considerar serían:
Proveedores concentrados.
Productos diferenciados.
Integración vertical amenazante.
El producto puede ser almacenado.
Importancia del producto para el cliente.
Poder negociación clientes:
Si los clientes tienen o no poder dentro de las negociaciones con las empresas. Ventajas que
pueden conseguir los clientes son, entre otras, descuentos flexibilidad en los pagos, etc.
Conforme crece el poder de los clientes, la industria va perdiendo atractivo.
Clientes concentrados.
Amenaza de integración vertical.
Existencia productos sustitutivos.
Es posible almacenar el producto.
Importancia para el cliente del producto.
66
La figura 28 muestra un resumen de lo comentado anteriormente.
Figura 28: Análisis de Porter. Fuente: Elaboración propia.
10.1.2 ESTRATEGIAS GENÉRICAS
Mediante este análisis y siguiendo de manera rigurosa la metodología correspondiente, se
llega a una serie de unas conclusiones genéricas. Ahora bien, la situación empresarial no se ve
reflejada de manera exacta siguiendo estas estrategias debido a que son genéricas. Son
estrategias dependientes, y normalmente se requiere destacar en más de una para alcanzar el
éxito. Dichas estrategias son:
1. Liderazgo en costes.
Para ser una empresa puntera se necesita de un desembolso económico importante, ya sea en
procesos de automatización o en compras de maquinaria. El objetivo debe ser buscar la
máxima eficiencia en todos los eslabones del proceso productivo. Pero a la vez que se busca
este objetivo se pueden implantar sistemas económicos y de control igual de eficientes que
permitan a la empresa gozar de liderazgo en costes. Así mismo la organización y la distribución
de las tareas han de ser óptimas.
2. Diferenciación.
Como se propio nombre indica, se tratata de diferenciarse de los demás centrándose en una
estrategia. Hay muchas posibilidades donde elegir dentro del sector que se estudia en este
proyecto. Una de ellas es multimarca, que ha aparecido anteriormente en más de una ocasión.
Poder
negociación
proveedores
Rivalidad entre
competidores
Poder
negociación
clientes
Amenaza
productos
sustitutivos
Posible entrada de
nuevos
participantes
67
Sea la que sea, es importante saber qué tipo de empresa se tiene y qué estrategia es la mejor
para ella.
3. Especialización.
Especializarse en un producto determinado, en lugar de diversificar. Es muy arriesgado, ya que
si no se tiene el éxito esperado se corre el riesgo de desaparecer. Sin embargo, si se centra la
producción se centra en un producto, reducir costes resulta más sencillo.
10.1.3 LIMITACIONES
Este análisis presenta algunas limitaciones, aunque sea uno de los más usados. Estas son las
principales:
Proporcionan una imagen estática: El factor crucial para predecir el futuro de un sector
de la industria es conocer las estrategias que toman cada una de las empresas que
forman parte de él. Las estrategias son impredecibles. Por lo tanto, aunque este
modelo considere las posibles entradas o salidas de participantes o los posibles
productos sustitutivos futuros, no puede predecir exactamente el devenir del sector.
No considera si existen productos complementarios: Además de los sustitutivos, se
deberían considerar también los productos complementarios. Estos son productos que
tienen un efecto opuesto a los sustitutivos, potenciando el atractivo de la industria.
No considera que puedan existir otros agentes: Porter solo analiza las relaciones de los
clientes y proveedres. Son los más importantes, pero hay muchos otros que deberían
ser considerados. Estos son los agentes frontera, como por ejemplo las
administraciones públicas.
Todas las fuerzas no tienen la misma relevancia: Porter no da un peso a cada factor
estudiado. No es algo que sea fácil porque depende de cada industria, aunque se echa
en falta.
Excesiva importancia de la estructura industrial: El resultado está fuertemente
condicionado porque a la estructura del sector se le da más importancia de la que
puede tener.
68
10.1.4 PORTER EN EL SECTOR TEXTIL-CONFECCIÓN ESPAÑA
1. Rivalidad competidores existentes.
A lo largo de la realización del proyecto, ha quedado patente la competencia dentro de los
sectores tanto Textil como Confección. Son sectores en los que el crecimiento no es tan
elevado como en otros sectores que tienen poco tiempo de existencia. Por este motivo la
competencia es elevada. Además, los recientes o no tan recientes acuerdos liberadores han
propiciado la expansión de compañías que se han convertido en enormes multinacionales con
una capacidad infinita de recursos.
2. Posibilidad nuevos competidores.
Las barreras de entrada en estos sectores son muchas. Si se quiere alcanzar a las grandes
compañías existentes el desembolso económico debe ser realmente grande, con el riesgo que
ello supondría. Además, los clientes ya tienen depositada su confianza en marcas ya
reconocidas a nivel mundial.
Lo que sí es de esperar es que grandes marcas que todavía no tienen gran repercusión en
España accedan al mercado dentro de poco tiempo. H&M por ejemplo, aunque ya está
presente no lo está con todas las marcas de la firma. GAP por su parte no cuenta con
demasiada presencia y es muy posible que su presencia vaya en aumento en los próximos
años. La expansión de Uniqlo hace pensar también que se extenderá por toda la geografía
española además de en las grandes ciudades.
Ahora bien, en cuanto a las compañías españolas punteras esto no supone un grave problema
puesto que pueden competir perfectamente con la competencia. Los grandes perjudicados
serían los comercios más humildes y que cuentan con una capacidad de recursos mucho
menor.
3. Amenaza productos sustitutivos.
Es evidente que la gente va a seguir necesitando ropa para vestir, así que no es posible la
aparición de productos sustitutivos. Lo único a destacar en este apartado es que pueden
aparecer prendas más novedosas debido a los avances de la tecnología, y que si las empresas
pequeñas no son capaces de modernizarse pueden verse severamente perjudicadas.
4. Poder negociación proveedores.
En este sector hay muchísimos proveedores, por lo que la capacidad para negociar de los
cientes es casi inexistente.
5. Poder negociación clientes.
Ocurre como con los proveedores. La capacidad para negociar de los clientes es prácticamente
nula. Ya que los compradores no se organizan, no consiguen ventajas.
69
Tanto liderazgo en costes como diferenciación han sido las dos estrategias utilizadas por las
empresas punteras para su desarrollo. Prefieren diversificar antes de especializarse en un
producto en concreto.
Para lograr alcanzar estas estrategias se han elegido caminos diferentes. Inditex y Cortefiel han
conseguido abarcar a todo tipo de clientes apoyándose en una estrategia multimarca. Mango
ha preferido diferenciarse del resto buscando la propia diferenciación de la marca, utilizándola
en todas sus tiendas.
En cuanto a liderazgo en costes y fundamentalmente la logística ha tenido un papel
fundamental. Las empresas se han percatado de la importancia de que el flujo de información
entre todas las empresas que participan del proceso productivo sea lo mejor posible, y en eso
han centrado sus esfuerzos. Otras directamente han preferido una integración vertical. Sea
cual sea la estrategia está claro que todas son conscientes de que la coordinación es la clave.
10.2 ANÁLISIS DAFO En los próximos puntos se explicará brevemente en que consiste dicho análisis y su aplicación
al sector textil-confección español.
10.2.1 INTRODUCCIÓN
Se expone a continuación una breve introducción al análisis DAFO. Dicho análisis debe su
nombre a las siglas de los aspectos que se evalúan en el mismo, que son:
Debilidades: Se consideran actividades, riesgos y recursos donde la competencia posea
ventaja competitiva.
Amenazas: Todas aquellas circunstancias que pueden comprometer la supervivencia
de la compañia. Para evitarlas o al menos hacer que disminuya su efecto hay que
detectarlas a tiempo. Factores políticos o demográficos son ejemplos posibles de estas
amenazas.
Fortalezas: Son condiciones de la empresa que pueden ser claves para diferenciarse
del resto de competidores y obtener ventajas competitivas.
Oportunidades: Significan las posibilidades de mejorar de la compañía o sector.
Detectarlas con tiempo es crucial.
70
Este análisis se utiliza tanto par sectores como para empresas. Es muy sencillo y se extraen
conclusiones fácilmente.
Hay que intentar conseguir conocer cuáles son los puntos débiles y fuertes de la empresa.
También conviene saber cuáles son las amenazas a las que se enfrenta y las oportunidades de
mejora. Sabiendo todo esto resulta senillo ver en qué aspectos ha de centrarse en mejorar.
Se diferencia ahora entre aspectos internos y externos. Los primeros recogen las debilidades y
fortalezas, mientras que los segundos las amenazas y oportunidades.
Análisis Interno Análisis Externo
Debilidades Amenazas
Fortalezas Oportunidades
Tabla 22: Análisis DAFO. Fuente: Elaboración propia.
Algunas medidas estándar del análisis DAFO serían:
Defensiva: No goza de influencia en el sector y hay amenazas importantes. Puede o
centrarse en clientes que le aporten mayor rentabilidad o procurar diferenciarse del
resto.
Ofensiva: Buscan el crecimiento empresarial. Las debilidades son menores que las
fortalezas, hay grandes oportunidades y se considera que puede obtenerse una clara
ventaja sobre la competencia.
Supervivencia: Consiste en intentar lograr la supervivencia de la empresa, ya que el
panorama se encuentra repleto de amenazas y es imposible hacer frente a ellas. Lo
mejor que se puede hacer es esperar a que la situación cambie.
Reorientación: Existen muchas oportunidades, pero pocas fortalezas. Hay que intentar
cambiar la estrategia empresarial para sacar partido de las oportunidades aumentando
las fortalezas.
10.2.2 DAFO DEL SECTOR TEXTIL-CONFECCIÓN ESPAÑA
1. Fortalezas.
Las grandes empresas cuentan con alta tecnología y capacidad de innovación casi
infinita
Es una de las industrias de España que más exporta.
Sector consolidado. Experiencia y tradición.
Alta capacidad creativa.
71
Formado por grandes empresas y marcas de reconocido prestigio.
Elevada capacidad productiva.
Intensiva mano de obra.
Alta intensidad en capital.
2. Debilidades.
Escasa cualificación de la mano de obra.
Las economías de escala son de suma importancia.
Presencia de empresas pequeñas con escasa estructura profesionalizada.
Bajos niveles salariales.
Alto grado de exposición a competencia internacional.
Gran volumen de negocio sumergido.
3. Amenazas.
Se ve incapaz de competir en costes con otros países menos desarrollados.
No puede adaptarse correctamente a los últimos avances tecnológicos y al comercio
electrónico.
Tendencia decreciente de las magnitudes de negocio.
Los acuerdos para un mercado global pueden hundir a las PYMES.
Deslocalización hacía países en vías de desarrollo es un factor negativo para las
empresas manufactureras.
4. Oportunidades.
Acuerdos para un mercado sin fronteras supone una oportunidad para grandes
empresas y facilita apertura a nuevos mercados.
La logística es un fenómeno cada vez más importante.
Existencia de varias empresas punteras en el panorama textil internacional.
Importantes avances tecnológicos que facilitan la producción y permiten crear nuevas
prendas.
Gran importancia presente y futura de la venta online
10.3 CONCLUSIONES DEL ANÁLISIS Se trata de un sector complejo, es decir, dentro de las categorías estudiadas hay muy diversos
factores. El objetivo es ponderar esos factores y ver cuáles son los que tienen mayor peso. Hay
factores que aparecen en amenazas y en oportunidades. Esto quiere decir que los factores que
coinciden se ven como una oportunidad, pero de no tomar medidas acertadas podría
convertirse en una amenaza. Quizás el más importante de todos ellos sea la venta online, ya
que a día de hoy goza de cierta importancia y en un futuro será mayor todavía.
Otra de las conclusiones es que muchas de las debilidades que aparecen se podrían solucionar
con medidas del apartado oportunidades.
72
Resulta ser un sector en general atractivo, puesto que en el análisis interno prevalecen las
fortalezas frente a las debilidades y en el externo las oportunidades son mayores que las
amenazas.
En conclusión, el sector Textil-Confección en España tiene expectativas de crecimiento futuro
aunque sea ya un sector consolidado. Las razones son las expuestas anteriormente, como por
ejemplo el descubrimiento de nuevos avances tecnológicos o la expansión del comercio
electrónico. Aunque como se dijo antes, de no tomar las medidas adecuadas toda este
crecimiento puede volverse en contra.
11. CONCLUSIONES Seguidamente se muestran una serie de medidas que se podrían adoptar dentro del sector,
aunque algunas de esas medidas no se podrían aplicar a todas las empresas que lo conforman.
1. Expectativas de crecimiento.
En base a todo lo expuesto en este proyecto, se puede decir con seguridad que el sector Textil-
Confección en España tiene garantizada su supervivencia a largo plazo. Es más, las expectativas
auguran un futuro más que esperanzador como se ha visto, por ejemplo, dentro del apartado
de oportunidades del análisis DAFO. También se llega a esta conclusión si se atiende a las
magnitudes financieras. Eso sí, como ya se comentó también en ese análisis estas
oportunidades se convertirán en amenazas muy peligrosas de no tomar las medidas correctas.
Aún con todo, las amenazas y debilidades en conjunto tienen menor peso que las
oportunidades y fortalezas.
Para continuar con esta idea de aprovechar las oportunidades, a continuación aparecen
algunas medidas a tener en cuenta para conseguir ese propósito:
Aumentar valor añadido.
El valor añadido del sector es aproximadamente del 2%, es decir, muy bajo. Es lógico pensar
que las empresas deberían de centrar sus esfuerzos en procesos que aporten valor añadido, y
que ello conlleve a un mayor margen económico.
En este sentido cobra una importancia mayúscula otro de los apartados estudiados en este
proyecto: la deslocalización. En España no se puede trabajar tan barato como en otros países si
se habla de costes, pero si se tiene mano de obra experta para otro tipo de labores más
especializadas. Es por ello es preferible que España sea destino de esos procesos con un alto
valor añadido.
Aumento del flujo de información.
La cadena de valor funciona mejor si todas las empresas tienen una perfecta comunicación
entre ellas. Y ya no solo las empresas, dentro de la empresa los diferentes departamentos
deben trabajar con la misma compenetración. Es un camino ya empezado, pero hay que seguir
mejorándolo ya que se trata de un proceso de mejora continua.
73
2. Intentar aproximarse al modelo “Just in Time”.
Si bien se dijo que se podrían tomar diferentes estrategias y que ninguna era la definitiva, este
modelo ha mostrado resultados positivos en cualquier situación. Es por eso que se recomienda
su implantación, aunque para eso es obligatorio realizar la primera medida. Entre otras
ventajas se reduciría casi a cero el coste de inventario, se reducirían los desperdicios y la
ventaja fundamental y en la que se basa el modelo, las necesidades de cada parte de la cadena
llegarían “Justo a Tiempo”.
3. Adoptar medidas para mejorar la productividad.
En uno de los apartados del proyecto se vio que la PPO es realmente baja, de las más bajas de
todos los sectores industriales. Esto ocurría para todo tipo de empresas, grandes y pequeñas.
Por ejemplo, una solución más fácilmente aplicable para las PYMES puede ser técnicas de
“Lean Manufacturing” como las “5s”. Estas técnicas necesitan de formación previa, pero no es
una formación en su mayoría que requiera de un alto grado de cualificación y no supondría un
grave problema para las empresas.
4. Elegir adecuadamente la estrategia.
Ha quedado demostrado que la estrategia que toman las distintas empresas más potentes no
tiene por qué ser la misma. Mango utilizaba su nombre en todas sus tiendas mientras que
Inditex o H&M utilizan estrategia multimarca. Lo que sí debe quedar claro para una empresa
que se lanza al mercado es qué estrategia va a tomar. La competitividad es máxima y para una
empresa que recién comience no se permite un solo fallo.
5. Potenciar el comerio electrónico:. Una de las cosas que a día de hoy se puede asegurar es
la gran importancia que tiene y que va a tener internet en la vida de todas las personas del
mundo, tengan la edad que tengan. El sector textil tampoco escapa a este hecho, y la
venta de ropa online si ya es importante aunque no mayoritaria lo será todavía más en un
futuro muy próximo.
Desde el punto de vista logístico, este hecho va a tener un impacto determinante. Las
empresas son conocedoras de ello e investigan la mejor manera de manejar la denominada
logística inversa, ya que si no se conoce como influye dentro de toda la cadena, no será posible
liderar esta nueva era que se aproxima.
En definitiva, hay que darle mucha importancia al comercio electrónico, sobre todo las grandes
empresas si quieren seguir donde están.
6. Ampliar el capital de I+D+i.
Se hace primaria la necesidad de invertir en tecnología. Los estándares de calidad impuestos
tanto por gobiernos como exigencias por clientes no dejan de subir año tras año y se necesita
74
de muchos recursos tecnológicos para lograr satisfacer a todos. Hay grandes avances por hacer
todavía en la producción de fibras o acabado de prendas, como se vio anteriormente.
De esta forma, aunque el gasto sea elevado, se puede conseguir una ventaja competitiva
importante respecto a la competencia. Debe verse como una inversión y no como un gasto.
12. BIBLIOGRAFÍA Banco de España. “Informe trimestral de la economía española”, Madrid, España, 2016.
Ministerio de Industria, energía y turismo. “Presentaciones sectoriales: Sector Textil y
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