IVS RESEARCH | WEEKLY OPENNING
1
CHIẾN LƯỢC GIAO DỊCH
Tuần từ 25/ 02 đến 01/03/2019
TRONG XU HƯỚNG TĂNG
Tuần giao dịch thứ 2 sau Tết nguyên đán tiếp tục nối dài
đà tăng điểm khi các thông tin vĩ mô cũng như báo cáo của
nhiều doanh nghiệp đang cho thấy sự hỗ trợ tốt. Đàm phán
Mỹ - Trung cho thấy những sự chuyển biến tích cực đang
tạo nền tảng cho đà tăng của thị trường cổ phiếu toàn cầu.
Hiện Mỹ đã có động thái dừng tăng thuế đối với hàng hóa
Trung Quốc. Đối với Việt Nam, Hội nghị Mỹ - Triều sắp tới
đang được cho là cơ hội để quảng bá thương hiệu quốc gia,
từ đó hỗ trợ thu hút đầu tư và tìm kiếm đối tác quốc tế
trong dài hạn.
Theo thống kê sơ bộ, tình hình sản xuất kinh doanh của các
doanh nghiệp niêm yết nói chung có sự tăng trưởng xấp xỉ
18-20%. Trong đó các doanh nghiệp Bất động sản với VHM
đang là có đột biến và ảnh hưởng lớn tới kết quả chung. Dù
vậy thì nhiều cổ phiếu đã hưởng lợi từ việc thị trường
đánh giá tích cực với kết quả họ công bố. Dù vậy chúng tôi
cũng xin lưu ý nhà đầu tư về sự khác biệt giữa con số
doanh nghiệp tự lập và con số của kiểm toán đối với báo
cáo năm. Sai lệch này không những không hiếm gặp mà
trong nhiều trường hợp còn ở mức độ lớn do ảnh hưởng
không nhỏ của số liệu tới giá cổ phiếu. Do vậy ngay cả
trong thời điểm thị trường hình thành xu hướng tăng
trung hạn, việc mua đuổi 1 số cổ phiếu nóng cũng tiềm ẩn
rủi ro không nhỏ cho nhà đầu tư.
CHIẾN LƯỢC GIAO DỊCH
Chỉ số thị trường tiếp tục tăng nhưng chủ yếu là do một số
cổ phiếu lớn, còn các cổ phiếu riêng lẻ thì rất nhiều đã và
đang bước vào giai đoạn điều chỉnh sau những bước tăng
đầu tiên. Vì vậy, điều nên làm lúc này là chọn lọc những cổ
phiếu có triển vọng tăng giá tốt và chờ đợi đến đúng điểm
mua tốt khi mà giá tăng trở lại sau nhịp điều chỉnh.
CỔ PHIẾU ĐÁNG CHÚ Ý
DGC (Tích cực) VSC (Tích cực – Theo dõi)
VN-INDEX
Điểm số 988.91
Tuần qua (WoW) +4.00%
Quý I/19 (QTD) +10.90%
Từ đầu năm (YTD) +10.90%
Khối lượng khớp lệnh trung bình 1 phiên
+15.33%
Giá trị khớp lệnh trung bình 1 phiên
+21.81%
P/E 16.90
P/B 2.58
HNX -INDEX
Điểm số 106.82
Tuần qua (WoW) +0.67%
Quý I/19 (QTD) +4.04%
Từ đầu năm (YTD) +4.04%
Khối lượng khớp lệnh trung bình 1 phiên
+2.19%
Giá trị khớp lệnh trung bình 1 phiên
+15.26%
P/E 9.77
P/B 1.06
Nội dung Trang
Diễn biến tuần trước 2
Thống kê thị trường 3
Nhận định VN-Index 4 – 5
Cổ phiếu: GMD & CTI 6
Thông tin vĩ mô – thế giới 7
Lịch đầu tư tuần tới 8
IVS RESEARCH | WEEKLY OPENNING
2
CHIẾN LƯỢC GIAO DỊCH
Tuần từ 25/ 02 đến 01/03/2019
DIỄN BIẾN CHÍNH TUẦN QUA
Biểu đồ 5 phút VNINDEX trong tuần Thị trường nối tiếp đà tăng của tuần trước với cả
05 phiên tăng điểm.
Đà tăng mạnh mẽ diễn ra ngày phiên thứ Hai đầu
tuần với mức tăng 1.09% nhờ dòng tiền đổ vào
khiến các nhóm ngành ngân hàng, dầu khí, chứng
khoán có sự bứt phá mạnh với mức tăng ấn được
của các Bluechips như DHG, FPT, GAS, MSN, VIC,
VNM…Hai phiên tiếp theo VN-Index vẫn tăng điểm
nhưng chậm hơn với mức tăng lần lượt là 0.32%
và 0.65% trước khi bật tăng 1.75% vào phiên ngày
21/02.
Phiên ngày thứ Sáu chỉ số tăng nhẹ khi nhóm
Bluechips dần hạ nhiệt và kết thúc tuần ở 988.91
điểm, tăng mạnh 4.00% so với tuần trước.
Các nhóm ngành có sự cải thiện mạnh mẽ phải kể
đến tài nguyên cơ bản (+13.05%), bất động sản
(+6.61%) hay dầu khí (+5.77%).
Trước kỳ tái cơ cấu danh mục các ETF quý 2, khối
ngoại cũng đã có một tuần giao dịch rất tích cực với
giá trị mua ròng trên HOSE đạt 773 tỷ đồng với 04
phiên mua ròng và 56 tỷ đồng mua ròng trên HNX.
Thanh khoản đồng thời cải thiện với khối lượng
khớp lệnh trung bình trên HOSE và HNX lần lượt
đạt 151.16 triệu cp/ phiên (+15.33%wow) và
33.01 triệu cp/phiên (+2.19%wow).
Biểu đồ 5 phút VN30 trong tuần
Biểu đồ 5 phút HNXINDEX trong tuần
IVS RESEARCH | WEEKLY OPENNING
3
CHIẾN LƯỢC GIAO DỊCH
Tuần từ 25/ 02 đến 01/03/2019
THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG TUẦN QUA
Top khối ngoại mua ròng Top khối ngoại bán ròng
Mã Thay đổi 1w Giá trị (tỷ) Mã Thay đổi 1w Giá trị (tỷ)
HPG +5.44% 256.92 VJC +0.83% 264.13
E1VFVN30 +3.08% 231.69 CII -1.73% 97.93
VNM +4.86% 179.66 CTG +0.96% 95.57
MSN +3.51% 166.80 DQC +0.00% 51.05
VRE +10.58% 117.25 HDB -1.63% 46.93
-100
0
100
200
300
400
500
600
700
800
900
2/18/2019 2/19/2019 2/20/2019 2/21/2019 2/22/2019 Cả tuần
Hoạt động khối ngoại trong tuần
HOSE
HNX
-4.00%
-2.00%
0.00%
2.00%
4.00%
6.00%
8.00%
10.00%
12.00%
14.00%
Biến động các nhóm ngành trong tuần
IVS RESEARCH | WEEKLY OPENNING
4
CHIẾN LƯỢC GIAO DỊCH
Tuần từ 25/ 02 đến 01/03/2019
NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG TUẦN TỚI
Đồ thị tuần VN-Index
Thị trường tiếp tục có một tuần tăng mạnh, khối lượng tăng so
với tuần trước đó, với tất cả 5 ngày trong tuần đều là ngày tăng.
Tuy nhiên, nếu như đà tăng của các ngày trong tuần trước đó là
khá đồng đều thì mức tăng của các ngày trong tuần vừa qua có
sự biến động khá lớn, trong đó mức tăng của ngày thứ sáu cuối
tuần là nhỏ nhất.
Xét về bối cảnh chung, trong tuần vừa qua VNIndex đã vượt qua
vùng kháng cự 960 – 970 mà không gặp bất kì trở ngại gì. Tuy
nhiên, trước mắt của chỉ số sẽ là dày đặc những vùng cản, trải
dài từ 995 đến 1,055.
Ngưỡng Vùng điểm VN-Index Ghi chú
Kháng cự
1,045 – 1,055
1,020 – 1,030
995 – 1,005
Hỗ Trợ
960 – 970
930
880 - 890
IVS RESEARCH | WEEKLY OPENNING
5
CHIẾN LƯỢC GIAO DỊCH
Tuần từ 25/ 02 đến 01/03/2019
CỔ PHIẾU ĐÁNG CHÚ Ý TRONG TUẦN TỚI
DGC
Công ty Cổ phần Bột
giặt và Hoá chất Đức
Giang (HNX)
DGC tuần qua cho dấu hiệu đảo chiều trung hạn khi nhiều khả
năng đã tạo một đáy sau cao hơn đáy trước và trước đó cũng đã
phá vỡ trendline giảm trung hạn.
VSC
Công ty cổ phần Tập
đoàn Container Việt
Nam (HOSE)
VSC cho thấy triển vọng vượt ra khỏi vùng điều chỉnh để bước vào
một nhịp tăng trung hạn, tuy nhiên trước mắt thì giá đang bị cản
lại ở vùng đỉnh cũ và nếu tiếp tục không thể vượt qua thì đó lại là
rủi ro lớn.
IVS RESEARCH | WEEKLY OPENNING
6
CHIẾN LƯỢC GIAO DỊCH
Tuần từ 25/ 02 đến 01/03/2019
THÔNG TIN ĐÁNG CHÚ Ý
TRONG NƯỚC
NHNN hút lớn tiền về sau mùa cao điểm
Thị trường chứng kiến tuần thứ hai liên
tiếp Ngân hàng Nhà nước hút ròng lớn tiền
về sau mùa cao điểm. Ở nghiệp vụ thị
trường mở, phiên 21/2 tiếp tục có lượng
lớn đáo hạn ở kênh cầm cố, với 21,233 tỷ
đồng, ứng với Ngân hàng Nhà nước hút
ròng 15,987 tỷ đồng từ thị trường và đưa
khối lượng lưu hành trên kênh cầm cố
giảm xuống mức 30,110 tỷ đồng.
Như vậy, tại thời điểm trước kỳ nghỉ Tết,
số dư vốn Ngân hàng Nhà nước hỗ trợ hệ
thống trên thị trường mở qua kênh cầm cố
từng lên tới trên 150,000 tỷ đồng, thì hiện
đã nhanh chóng hút về với lượng lưu hành
chỉ còn hơn 30,000 tỷ đồng nói trên.
Giá thép trong nước và thế giới đều
tăng
Giá thép tại thị trường nội địa những ngày
đầu năm 2019 tăng do giá thép tại Trung
Quốc giữ xu hướng phục hồi và giá vật liệu
thô tăng mạnh.
Trên thế giới, đầu tháng 1/2019 một số
doanh nghiệp thép lớn của Trung Quốc
cũng thông báo tăng giá bán thép giao
trong tháng 3. Trong đó, Baoshan Iron &
Steel, công ty thép niêm yết lớn nhất Trung
Quốc, sẽ tăng giá bán một số sản phẩm
thép giao trong tháng 3 thêm 50 nhân dân
tệ/tấn (7,3 USD/tấn).
Tại thị trường nội địa, nhiều công ty đã
thực hiện tăng giá bán ngay sau Tết
Nguyên đán như Công ty sản xuất thép
Australia SSE, CTCP Sản xuất thép Việt
Đức, CTCP Luyện thép Cao cấp Việt Nhật,
Công ty TNHH Thép Đặc biệt Shengli Việt
Nam hay đặc biệt là CTCP Gang thép Thái
Nguyên (Tisco) đã 4 lần điều chỉnh tăng giá
bán từ đầu năm 2019.
QUỐC TẾ
Mỹ -Trung đạt được thoả thuận về
thương mại
Căng thẳng giữa Trung Quốc và Mỹ sẽ hạ
nhiệt trong vài tháng tới khi hai bên đạt
được đồng thuận về hàng loạt vấn đề
thương mại. Mặc dù hai bên vẫn còn khác
biệt đối với những yêu cầu về chính quyền
Tổng thống Donald Trump về cải cách
mang tính cấu trúc nền kinh tế Trung
Quốc, các nhà đàm phán đang thiết lập 6
bản ghi nhớ chung về những vấn đề mang
tính cấu trúc gồm: ép buộc chuyển giao
công nghệ và trộm cắp mạng, quyền tài sản
trí tuệ, dịch vụ, tiền tệ, nông nghiệp và các
rào cản thương mại phi thuế quan.
Dù chưa có gì là chắc chắn rằng liệu đàm
phán sẽ kết thúc thành công, nhưng đề cập
đến các bản ghi nhớ chung là bước tiến
đáng kể trong nỗ lực khiến Trung Quốc
chấp nhận những nguyên tắc và cam kết
trong nhiều vấn đề then chốt.
IVS RESEARCH | WEEKLY OPENNING
7
CHIẾN LƯỢC GIAO DỊCH
Tuần từ 25/ 02 đến 01/03/2019
LỊCH SỰ KIỆN TUẦN TỚI
Mã
CK Sàn Nội dung sự kiện
Ngày GD
không
hưởng
quyền
Ngày
đăng
ký cuối
cùng
Ngày
thực hiện
PLP HSX Trả cổ tức 2017 (tỷ lệ 10:1), bán ưu đãi (tỷ
lệ 1:1) 18/02/19 19/02/19 18/02/19
BCM Upcom Lấy ý kiến cổ đông bằng văn bản 18/02/19 19/02/19 18/02/19
SAM HSX Giao dịch 7.250.560 cp niêm yết bổ sung 18/02/19
PHC HSX ĐHĐCĐ thường niên năm 2019 18/02/19 19/02/19 18/02/19
PGI HSX Tạm ứng cổ tức năm 2018 (1.200 đ/cp) 18/02/19 19/02/19 28/02/19
VAV Upcom Đại hội đồng cổ đông thường niên năm 2019 18/02/19 19/02/19 18/02/19
HDP Upcom Giao dịch 335.000 cổ phiếu niêm yết bổ
sung 18/02/19 18/02/19 18/02/19
PEG Upcom Tham dự ĐHĐCĐ thường niên năm 2019 18/02/19 19/02/19 18/02/19
TSJ Upcom Lấy ý kiến cổ đông bằng văn bản 18/02/19 19/02/19 18/02/19
PHC HSX Tổ chức ĐHĐCĐ thường niên năm 2019 18/02/19 19/02/19 18/02/19
S33 Upcom Hủy ĐKGD 18/02/19 18/02/19 18/02/19
ECI HNX Tổ chức ĐHĐCĐ thường niên năm 2019, trả
cổ tức bằng tiền mặt (1.400 đ/cp) 18/02/19 19/02/19 12/03/19
IDC Upcom Tổ chức Đại hội cổ đông thường niên năm
2019 19/02/19 20/02/19 19/02/19
GDT HSX ĐHCĐ thường niên năm tài chính 2018 19/02/19 20/02/19 30/03/19
CMX HSX ĐHCĐ thường niên năm 2019 19/02/19 20/02/19 19/02/19
NDN HNX Tổ chức Đại hội đồng cổ đông thường niên
năm 2019 19/02/19 20/02/19 19/02/19
VPH HSX ĐHĐCĐ thường niên năm 2019 19/02/19 20/02/19 19/02/19
VCP Upcom Đại hội cổ đông thường niên năm 2019 19/02/19 20/02/19 19/02/19
VTM Upcom Đại hội đồng cổ đông thường niên năm 2019 19/02/19 20/02/19 19/02/19
HKP Upcom Đại hội đồng cổ đông thường niên năm 2019 19/02/19 20/02/19 19/02/19
HMC HSX Tạm ứng cổ tức đợt 1 năm 2018 (1.000
đ/cp)
LDG HSX ĐHĐCĐ thường niên năm 2019
CAT Upcom Đại hội đong cổ đông thường niên năm 2019
VT8 Upcom Lấy ý kiến cổ đông bằng văn bản
VMC HNX Tổ chức Đại hội đồng cổ đông thường niên
năm 2019 19/02/19 20/02/19 19/02/19
VTM Upcom Tổ chức Đại hội đồng cổ đông thường niên
năm 2019 19/02/19 20/02/19 19/02/19
HCM HSX Bán ưu đãi (tỷ lệ 3:2), thưởng cp (tỷ lệ 3:2) 20/02/19 21/02/19 20/02/19
BAX HNX Tổ chức Đại hội đồng cổ đông thường niên
năm 2019 20/02/19 21/02/19 20/02/19
IVS RESEARCH | WEEKLY OPENNING
8
CHIẾN LƯỢC GIAO DỊCH
Tuần từ 25/ 02 đến 01/03/2019
TAR HNX Giao dịch đầu tiên 35.000.0000 cổ phiếu
niêm yết 20/02/19
STG HSX Giao dịch 12.815.478 cp niêm yết bổ sung 20/02/19
CEO HNX Tổ chức Đại hội đồng cổ đông thường niên
năm 2019 20/02/19 21/02/19 20/02/19
DNP HNX Lấy ý kiến cổ đông bằng văn bản 20/02/19 21/02/19 20/02/19
MBS HNX Tổ chức Đại hội đồng cổ đông thường niên
năm 2019 20/02/19 21/02/19 20/02/19
TMC HNX Tổ chức Đại hội đồng cổ đông thường niên
năm 2019 20/02/19 21/02/19 20/02/19
MSH HSX ĐHĐCĐ thường niên năm 2019 20/02/19 21/02/19 16/03/19
PDB HNX Tổ chức Đại hội đồng cổ đông thường niên
năm 2019 21/02/19 22/02/19 21/02/19
AAM HSX ĐHĐCĐ thường niên năm tài chính 2018,
tạm ứng cổ tức đợt 2/2018 (300 đ/cp) 21/02/19 22/02/19 22/04/19
PMS HNX Tổ chức Đại hội đồng cổ đông thường niên
năm 2019 21/02/19 22/02/19 21/02/19
SDP HNX hủy niêm yết 11.114.472 cổ phiếu 21/02/19
AGP Upcom Tổ chức Đại hội đồng cổ đông thường niên
năm 2019 21/02/19 22/02/19 21/02/19
APG HSX ĐHĐCĐ thường niên năm 2019 21/02/19 22/02/19 21/02/19
BLI Upcom Tổ chức họp Đại hội đồng cổ đông thường
niên năm 2019 21/02/19 22/02/19 21/02/19
SFI HSX Tổ chức ĐHĐCĐ thường niên năm 2019 21/02/19 22/02/19 30/03/19
PSC HNX Đại hội đồng cổ đông nhiệm kỳ V (2019-
2023) 21/02/19 22/02/19 14/04/19
STB HSX ĐHCĐ thường niên năm tài chính 2018 21/02/19 22/02/19 26/04/19
VHD Upcom Đại hội đồng cổ đông thường niên năm 2019 21/02/19 22/02/19 21/02/19
SSI HSX Mua 15 cp lô lẻ làm cp quỹ 21/02/19 21/01/19 21/01/19
VQC Upcom Đại hội đồng cổ đông thường niên năm 2019 21/02/19 22/02/19 21/02/19
DSN HSX Chi trả cổ tức đợt cuối năm 2018 (2.900
đ/cp) 22/02/19 25/02/19 08/03/19
PDR HSX ĐHĐCĐ thường niên năm 2019 22/02/19 25/02/19 22/02/19
VIN Upcom Đại hội đồng cổ đông thường niên 2019 22/02/19 25/02/19 28/03/19
SRF HSX Tạm ứng cổ tức đợt 1 năm 2018 (700 đ/cp) 22/02/19 25/02/19 03/08/19
VNX Upcom Đại hội đồng cổ đông thường niên năm 2019 22/02/19 25/02/19 29/03/19
HVG HSX ĐHĐCĐ thường niên 2019 22/02/19
PTG Upcom Đại hội cổ đông thường niên năm 2019 22/02/19 25/02/19 31/03/19
VE1 HNX Tổ chức Đại hội đồng cổ đông thường niên
năm 2019 22/02/19 25/02/19 22/02/19
SMN HNX Đại hội đồng cổ đông thường niên năm 2019 22/02/19 25/02/19 22/02/19
ND2 Upcom Đại hội đồng cổ đông thường niên năm 2019 22/02/19 25/02/19 26/03/19
VCT Upcom Đại hội đồng cổ đông thường niên năm 2019 22/02/19 25/02/19 29/03/19
SAP Upcom Đại hội đồng cổ đông thường niên năm 2019 22/02/19 25/02/19 22/02/19
IVS RESEARCH | WEEKLY OPENNING
9
CHIẾN LƯỢC GIAO DỊCH
Tuần từ 25/ 02 đến 01/03/2019
IVS RESEARCH
Võ Thế Vinh Đỗ Trung Nguyên Trần Thị Hồng Nhung
Trưởng phòng
Phân tích & Tư vấn Đầu tư
Trưởng bộ phận
Chiến lược Giao dịch
Chuyên viên
Phân tích Doanh nghiệp
[email protected] [email protected] [email protected]
Kênh thông tin cập nhật nhận định (nền tảng Zalo)
CÔNG TY CHỨNG KHOÁN ĐẤU TƯ VIỆT NAM
LIÊN HỆ TRỤ SỞ CHÍNH
HÀ NỘI CHI NHÁNH
TP. HCM
VIETNAM INVESTMENT SECURITIES COMPANY
Điện thoại tư vấn: (04) 35.730.073
Điện thoại đặt lệnh: (04) 35.779.999
Email: [email protected] Website:
www.ivs.com.vn
P9-10, Tầng 1, Chamvit Tower
Điện thoại: (04) 35.730.073
Fax: (04) 35.730.088
Lầu 4, Số 2 BIS, Công Trường Quốc Tế, P. 6,
Q. 3, Tp.HCM
Điện thoại: (08) 38.239.966
Fax: (08) 38.239.696
KHUYẾN CÁO
Báo cáo, bản tin này được cung cấp bởi Công ty chứng khoán đầu tư Việt Nam – Vietnam Investment
Securities Company (IVS). Nội dung bản tin này chỉ mang tính chất tham khảo và các nhận định trong
báo cáo được đưa ra dựa trên đánh giá chủ quan của người viết. Mặc dù mọi thông tin được thu thập từ
các nguồn đáng tin cậy, nhưng IVS không đảm bảo tính chính xác của các thông tin và không chịu trách
nhiệm đối với các quyết định mua bán do tham khảo thông tin này.