Universidade Estadual de Maringaacute
Centro de Tecnologia
Departamento de Engenharia de Produccedilatildeo
PLANO DE NEGOacuteCIO PARA FILIAL DE UMA EMPRESA
MOVELEIRA EM LONDRINA ndash PR ESTUDO DE CASO
Marcelo de Godoi Furtado
TCC-EP-75-2013
Maringaacute - Paranaacute
Brasil
ii
Universidade Estadual de Maringaacute
Centro de Tecnologia
Departamento de Engenharia de Produccedilatildeo
PLANO DE NEGOacuteCIO PARA FILIAL DE UMA EMPRESA
MOVELEIRA EM LONDRINA ndash PR ESTUDO DE CASO
Marcelo de Godoi Furtado
TCC-EP-75-2013
Trabalho de Conclusatildeo de Curso apresentado como requisito
de avaliaccedilatildeo no curso de graduaccedilatildeo em Engenharia de
Produccedilatildeo na Universidade Estadual de Maringaacute - UEM
Orientador Prof Dr Gilberto Cloacutevis Antonelli
Maringaacute - Paranaacute
2013
iii
DEDICATOacuteRIA
Dedico este trabalho aos meu pais Adilson
dos Santos Furtado e Therezinha de Godoi
Furtado como gratidatildeo por todos
ensinamentos que me fizeram ser uma
pessoa melhor
iv
AGRADECIMENTOS
Agradeccedilo em primeiro lugar meus pais Adilson dos Santos Furtado e Therezinha de
Godoi Furtado que com muito carinho amor e compaixatildeo me apoiaram em todos
momentos da vida Obrigado a vocecircs que mesmo em momentos de dificuldades soacute
pensaram em meu desenvolvimento
Ao meu Tio e padrinho Roberto Furtado que em nossos momentos juntos sempre
me encorajou muitas de minhas decisotildees foram baseadas em sua experiecircncia e
sabedoria
A minha namorada Rafaela Pedroso uma pessoa com carisma bondade e alegria
incomum Sinto um imenso prazer em dizer que sua presenccedila foi essencial para eu
me tornar o homem que sou Obrigado Rafa por natildeo ter desistido e ter me apoiado
sempre que precisei contar com vocecirc eacute motivo de orgulho admiraccedilatildeo e respeito
Ao meu orientador Gilberto Cloacutevis Antonelli pelos ensinamentos e diretrizes ao longo
deste ano
Aos meus amigos Guilherme Berto Evandro Luis e Flaacutevio Squecola amigos leais
que fizeram parte de minha famiacutelia durante estes anos Obrigado pelas alegrias
diversotildees e ensinamentos
Aos meus amigos Fernando Mantovaneli e Joseacute Roberto obrigado pelas trocas de
experiecircncias e por toda ajuda fornecida por vocecircs
Aos demais amigos que participaram desta minha jornada fica aqui minha
homenagem em forma de agradecimento em especial a galera do TCHEacuteP que
proporcionaram diversos momentos de alegria e descontraccedilatildeo que vatildeo permanecer
em minha memoacuteria para sempre
v
ldquoNatildeo existe almoccedilo graacutetisrdquo (Milton Friedman)
vi
RESUMO
Para todo empreendimento o planejamento eacute uma atividade fundamental que
estabelece caminhos para que se possam atingir os objetivos Natildeo eacute possiacutevel atingir
as metas sem estabelecer os meacutetodos para tal se natildeo houver um planejamento ou
ele for realizado de forma superficial eacute muito provaacutevel que os resultados obtidos
tambeacutem o sejam O presente trabalho tem a finalidade de elaborar um Plano de
Negoacutecio para a abertura de uma filial da empresa Tropiso na cidade de Londrina ndash
PR empresa estaacute que sente a necessidade de se fortalecer estruturando seu
segmento moveleiro e explorando novas fatias do mercado O estudo contempla a
elaboraccedilatildeo e anaacutelise de pesquisas quantitativas e qualitativas do mercado de
Londrina bem como a anaacutelise financeira e de riscos inerentes ao novo
empreendimento
Palavras-chave Empreendedorismo Plano de Negoacutecio Viabilidade de
investimento Filial Londrina
vii
SUMAacuteRIO
LISTA DE ILUSTRACcedilOtildeES IX
LISTA DE QUADROS X
LISTA DE TABELAS XI
LISTA DE ABREVIATURAS E SIGLAS XII
1 INTRODUCcedilAtildeO 1
11 JUSTIFICATIVA 3
12 DEFINICcedilAtildeO E DELIMITACcedilAtildeO DO PROBLEMA 3
13 OBJETIVOS 4
131 Objetivo Geral 4
132 Objetivos Especiacuteficos 4
2 REVISAtildeO DA LITERATURA 5
21 PLANO DE NEGOacuteCIOS 5
22 ANAacuteLISE DE MERCADO 6
221 Pesquisa de Mercado 6
23 ANAacuteLISE FINANCEIRA E DE CUSTOS 8
231 Componentes Patrimoniais 8
232 Investimento inicial 9
233 Depreciaccedilatildeo 11
234 Custos 13
235 Capital de Giro 14
236 Fluxo de caixa 15
237 Valor presente liacutequido (VPL) 16
238 Taxa interna de retorno (TIR) 16
239 Retorno de investimento (Payback) 17
24 MATRIZ SWOT 19
3 METODOLOGIA 20
viii
4 DESENVOLVIMENTO 21
41 SITUACcedilAtildeO ATUAL 21
411 Informaccedilotildees Corporativas Baacutesicas 21
42 VISAtildeO MISSAtildeO VALORES 22
421 Visatildeo 22
422 Missatildeo 22
423 Valores 23
43 ORGANIZACcedilAtildeO 23
44 PRODUTOS E SERVICcedilOS 24
45 ANAacuteLISE DE MERCADO 26
451 Consumidores em potencial 26
452 Concorrentes 28
46 ANAacuteLISE FINANCEIRA 33
461 Investimento Inicial 33
462 Depreciaccedilatildeo 35
463 Matildeo de Obra 36
464 Previsatildeo de Vendas 36
465 Tributos 38
466 Custos Fixos 39
467 Custos Variaacuteveis 41
468 Fluxo de Caixa 42
469 Capital de giro 43
4610 Demonstrativo de Resultados do Exerciacutecio 44
4611 Resultados Obtidos 44
47 ANAacuteLISE DE RISCO 47
471 SWOT ndash Forccedilas Fraquezas Oportunidades e Ameaccedilas 47
5 CONCLUSAtildeO 49
6 REFEREcircNCIAS 51
ix
LISTA DE ILUSTRACcedilOtildeES
FIGURA 1 - REPRESENTACcedilAtildeO FLUXO DE CAIXA 15
FIGURA 2 - GRAacuteFICO PAYBACK 18
FIGURA 3 - REPRESENTACcedilAtildeO MATRIZ SWOT 19
FIGURA 4 - ORGANOGRAMA ATUAL 23
FIGURA 5 - ESTRATIFICACcedilAtildeO DAS EMPRESAS MOVELEIRAS DO POLO PARANAacute 29
FIGURA 6 - PREVISAtildeO DE VENDAS POR TRIMESTRE 38
FIGURA 7 - FLUXO DE CAIXA 43
FIGURA 8 ndash PAYBACK 46
x
LISTA DE QUADROS
QUADRO 1 - AS QUATRO PRIMEIRAS CLASSE DE ATIVOS SEGUNDO O MACRS 12
QUADRO 2 - PERFIL DO CONSUMIDOR 27
QUADRO 3 - ANAacuteLISE DOS CONCORRENTES 31
QUADRO 4 - MATRIZ SWOT 47
xi
LISTA DE TABELAS
TABELA 1 - TABELA MODELO PARA INVESTIMENTO INICIAL 11
TABELA 2 - TAXAS ARREDONDADAS DE DEPRECIACcedilAtildeO POR ANO DE RECUPERACcedilAtildeO 13
TABELA 3 - INVESTIMENTO INICIAL TROPISO 34
TABELA 4 - DEPRECIACcedilAtildeO DOS RECURSOS 35
TABELA 5 - CUSTO COM MAtildeO DE OBRA 36
TABELA 6 - PREVISAtildeO DE VENDAS 37
TABELA 7 - TRIBUTACcedilAtildeO ANUAL 39
TABELA 8 - CUSTOS FIXOS 40
TABELA 9 - CUSTOS VARIAacuteVEIS 42
TABELA 10 - NECESSIDADE DE CAPITAL DE GIRO POR TRIMESTRE 43
TABELA 11 - DEMONSTRATIVO DE RESULTADO DE EXERCIacuteCIO 44
TABELA 12 - CAacuteLCULO DO VPL E TIR 45
xii
LISTA DE ABREVIATURAS E SIGLAS
IBGE Instituto Brasileiro de Geografia e Estatiacutestica
Abimoacutevel Associaccedilatildeo Brasileira das Induacutestrias do Mobiliaacuterio
RAIS Relaccedilatildeo Anual de Informaccedilotildees Sociais
PAC Programa de Aceleraccedilatildeo do Crescimento
PIB Produto Interno Bruto
SEBRAE Serviccedilo de Apoio agraves Micro e Pequenas Empresas
MACRS Modificated Accelerated Cost Recovery System (Sistema Modificado de
Recuperaccedilatildeo Acelerada de Custo)
1
1 INTRODUCcedilAtildeO
A madeira eacute um material natural de grande disponibilidade e que possui
propriedades que a tornam muito atrativas para o mercado Entre as caracteriacutesticas
mais comuns pode-se destacar a alta resistecircncia as boas caracteriacutesticas de
isolamento teacutermico e eleacutetrico faacutecil manuseio e baixo consumo de energia para
processamento
Atualmente a madeira eacute empregada no mercado em diversas aacutereas entre elas as
mais comuns e lucrativas satildeo na construccedilatildeo civil de forma temporaacuteria nos canteiros
de obra como vigas caibros tabuas de estruturas e ripas e de forma definitiva para
decoraccedilatildeo ou utilidade geral como eacute o caso dos assoalhos esquadrias decks
forros paineacuteis pergolados portas janelas etc
Na confecccedilatildeo de moacuteveis de alto padratildeo cujo valor agregado eacute extremamente alto
por se tratar de moacuteveis com alta durabilidade e acabamento diferenciado
Na obtenccedilatildeo de energia podendo ser na forma de carvatildeo vegetal briquetes pellets
ou lenha Na produccedilatildeo de papel atraveacutes da extraccedilatildeo de celulose como mateacuteria
prima E na produccedilatildeo de paineacuteis de madeiras os quais se dividem em trecircs grandes
grupos compensados aglomerados e chapas de fibras comprimidas
Segundo dados do IBGE a produccedilatildeo madeireira do Brasil atingiu em 2010 um total
de 128399740 msup3 de madeira em tora Sendo que essa demanda vem aumentando
em funccedilatildeo do Programa de Aceleraccedilatildeo de Crescimento (PAC) que ocasionou
investimentos no setor de construccedilatildeo civil (IBGE 2010)
Segundo Toresan (2002 apud Noce 2002) a produccedilatildeo mundial de madeira para
todos os fins se aproxima de 33 bilhotildees de msup3 por ano Seis paiacuteses produzem mais
da metade de toda madeira do mundo Estados Unidos China Iacutendia Brasil
Indoneacutesia e Canadaacute O Brasil eacute o quarto maior produtor mundial de madeira
participando com 6 do total
2
Apesar de o Brasil jaacute possuir uma produccedilatildeo relativamente elevada de madeiras eacute
notaacutevel que o setor ainda esteja em expansatildeo necessitando cada vez mais de
planejamento para conquistar novas fatias do mercado Dornelas (2006) menciona
que a principal causa da mortalidade das empresas em fase inicial de
desenvolvimento tem sido apontada de forma sistemaacutetica como sendo o mau
planejamento ou ausecircncia de um
O planejamento eacute uma atividade fundamental para estabelecer onde vocecirc se
encontra e aonde se quer chegar conceitos esses essenciais para superar
eventuais dificuldades que sempre aparecem no caminho das empresas (STUTELY
2012)
O plano eacute o ponto de partida Ele te leva ateacute seu destino identifica os maiores riscos
e oferece estrateacutegias para supera-los Apresenta marcos para confirmar o seu
progresso e ajuda a esperar o inesperado (STUTELY 2012)
O plano de negoacutecios eacute um documento que pode ser utilizado tanto para angariar
capital quanto para estruturar a gestatildeo operacional do negoacutecio que se quer iniciar
ou que jaacute se encontra iniciado Eacute o documento que viabiliza as tomadas de decisatildeo
permitindo que o empreendedor evite os gastos de tempo e dinheiro com negoacutecios
inviaacuteveis ou de baixa atratividade
O presente trabalho teraacute o intuito de desenvolver um plano de negoacutecios para
abertura de uma filial da empresa Tropiso na cidade de Londrina empresa estaacute
situada cidade de Maringaacute e que atua no ramo de produccedilatildeo e comeacutercio de artigos de
madeira
3
11 JUSTIFICATIVA
Atualmente a empresa almeja a possibilidade de conquistar uma nova fatia do
mercado regional com a abertura de uma filial na cidade de Londrina por isso a
necessidade de um plano de negoacutecio detalhado que identifique os principais riscos e
ofereccedila estrateacutegias para lidar com os obstaacuteculos do mercado
Este trabalho se justifica pelo fato de buscar a viabilidade econocircmica financeira bem
como a anaacutelise de risco para abertura de uma filial da empresa Tropiso na cidade de
Londrina - PR sem contar que o tema abordado eacute bastante intrigante e eacute uma
oportunidade uacutenica de desenvolver habilidades empreendedoras tatildeo necessaacuterias no
mundo de hoje
12 DEFINICcedilAtildeO E DELIMITACcedilAtildeO DO PROBLEMA
O presente trabalho tem como foco a elaboraccedilatildeo de um plano de negoacutecio (PN) para
empresa Tropiso empresa estaacute que surgiu no mercado em 1995 como Induacutestria de
exportaccedilatildeo madeireira exportando decks e assoalhos para diversos paiacuteses
Em 2003 a empresa diversificou a produccedilatildeo e lanccedilou-se no mercado interno
fabricando e instalando assoalhos decks paineacuteis em madeira maciccedila moacuteveis
forros batentes guarniccedilotildees rodapeacutes pisos especiais e madeiramento de cobertura
aparente Sempre seguindo os mais altos padrotildees de qualidade
A elaboraccedilatildeo do plano de negoacutecio serviraacute como guia que nortearaacute as tomadas de
decisotildees estrateacutegicas da empresa Poreacutem o enfoque deste plano eacute abranger apenas
o setor de marcenaria da empresa setor este que eacute responsaacutevel pela produccedilatildeo dos
moacuteveis
4
13 OBJETIVOS
131 Objetivo Geral
O objetivo deste projeto eacute desenvolver um plano de negoacutecio para a abertura de uma
filial da empresa Tropiso na cidade de Londrina
132 Objetivos Especiacuteficos
Descrever as linhas gerais do negoacutecio (onde se encontra onde pretende
chegar)
Realizar anaacutelise de mercado
Realizar as Projeccedilotildees de Vendas
Estimar os Custos Operacionais
Realizar as Projeccedilotildees Financeiras
Determinar o Lucro Bruto e o Lucro Liacutequido
Analisar a viabilidade e o valor do negoacutecio
5
2 REVISAtildeO DA LITERATURA
21 PLANO DE NEGOacuteCIOS
O Plano de Negoacutecios (PN) eacute um instrumento de gestatildeo utilizado para reduzir as
incertezas e inseguranccedilas na hora de um investimento financeiro em um
empreendimento novo ou jaacute existente pode ser usado tambeacutem como um guia que
auxilia o empreendedor e toda a equipe a desenvolver as atividades de acordo com
o planejado diminuindo as chances de fracasso do negoacutecio Segundo Stutely (2012)
o plano de negoacutecios pode ser utilizado com diversos propoacutesitos entre eles
expressatildeo formal do processo de planejamento solicitaccedilatildeo de financiamento
estrutura para aprovaccedilatildeo e ferramenta para gestatildeo de negoacutecios operacional Sendo
ideal que atendesse todos os objetivos listados acima
Dornelas (2000) menciona que o propoacutesito de se escrever um plano de negoacutecios fica
bastante claro quando se verifica as quantidades de benefiacutecios que este pode trazer
para empresa bem como planejar e decidir a respeito do futuro da empresa tendo
como base o seu passado sua situaccedilatildeo atual em relaccedilatildeo ao mercado aos clientes e
agrave concorrecircncia Identificar os riscos do negoacutecio e propor planos de accedilatildeo a fim de
minimizaacute-los ou ateacute evita-los Identificar os pontos fortes e fracos da empresa
mediante a seus concorrentes e o ambiente do negoacutecio em que se atua Conhecer o
mercado possibilitando o desenvolvimento de um plano de marketing eficiente
Analisar o desempenho financeiro do negoacutecio Avaliar investimentos e retorno sobre
o capital investido Enfim este documento traraacute um poderoso guia que nortearaacute
todas as accedilotildees da empresa
Em suma o PN eacute um documento usado para se descrever o negoacutecio de forma que
traduza as potencialidades da empresa os riscos inerentes a viabilidade e a
probabilidade de sucesso aleacutem de ser uma ferramenta baacutesica para negociaccedilotildees
com investidores
6
Dornelas (2006) afirma que natildeo existe uma estrutura riacutegida e especiacutefica para se
escrever um PN poreacutem este deve proporcionar a qualquer leitor o entendimento de
como a empresa eacute organizada quais satildeo os objetivos os produtos e serviccedilos o
mercado a estrateacutegia de marketing e a situaccedilatildeo financeira ou seja deve
proporcionar entendimento completo do negoacutecio
22 ANAacuteLISE DE MERCADO
Devido agrave crescente concorrecircncia existente no mundo hoje a anaacutelise do mercado se
tornou uma ferramenta vital para o sucesso e ascensatildeo empresarial Ela abrange o
entendimento do mercado clientes concorrentes e fornecedores ou seja quanto agrave
empresa conhece de informaccedilotildees e dados do mercado onde atua
Para o presente trabalho seraacute realizado uma pesquisa de mercado bem como a
anaacutelise parameacutetrica dos concorrentes
221 Pesquisa de Mercado
Segundo SEBRAE (2006) a pesquisa de mercado eacute uma ferramenta importante para
obter informaccedilotildees valiosas sobre o mercado em que atua ou pretende atuar Quanto
maior o conhecimento do mercado clientes fornecedores concorrentes melhor
seraacute o desempenho do negoacutecio
Conforme o manual como elaborar uma pesquisa de mercado (SEBRAE 2006) a
pesquisa se estrutura em nove passos sendo
1deg Passo Definiccedilatildeo do puacuteblico-alvo e objetivos da pesquisa
2deg Passo Definiccedilatildeo da coleta dos dados
3deg Passo Definiccedilatildeo do meacutetodo de pesquisa de dados primaacuterios
4deg Passo Definiccedilatildeo da amostra
5deg Passo Elaboraccedilatildeo dos instrumentos de pesquisa
6deg Passo Aplicaccedilatildeo da pesquisa
7deg Passo Tabulaccedilatildeo dos dados
8deg Passo Elaboraccedilatildeo do relatoacuterio final
7
9deg Passo Tomada de decisatildeo
O primeiro passo da pesquisa abrange a identificaccedilatildeo do puacuteblico alvo para quem a
pesquisa deveraacute ser aplicada e a definiccedilatildeo dos objetivos para estabelecer o que se
pretende alcanccedilar Nesta etapa se avalia os clientes potenciais concorrentes
fornecedores e localizaccedilatildeo do negoacutecio
O segundo passo consiste na coleta de dados correspondente as informaccedilotildees
necessaacuterias para a pesquisa pode ser realizada atraveacutes de dados primaacuterios ou
secundaacuterios A primeira opccedilatildeo deve ser os dados secundaacuterios pois jaacute estatildeo
disponiacuteveis se os dados secundaacuterios natildeo forem suficientes eacute necessaacuterio realizar a
pesquisa primaacuteria
O terceiro passo corresponde na definiccedilatildeo do tipo de pesquisa de dados primaacuterios
que vai ser utilizada a escolha depende de vaacuterios fatores como objetivos da
pesquisa tipo de informaccedilatildeo pretendida o puacuteblico-alvo o prazo e o orccedilamento e
podem ser feita de forma quantitativa ou qualitativamente
Apoacutes a definiccedilatildeo do meacutetodo de pesquisa a ser realizado eacute necessaacuterio definir os
meios de aplicaccedilatildeo podendo ser entrevistas pessoais correspondecircncia telefone e
O quarto passo consiste na definiccedilatildeo do tamanho da amostra no caso de pesquisa
qualitativa o criteacuterio de seleccedilatildeo da amostra eacute a identificaccedilatildeo do perfil do puacuteblico-alvo
a ser pesquisado Jaacute na pesquisa quantitativa a pesquisa por amostragem utiliza
conceitos estatiacutesticos
No quinto passo satildeo elaborados os instrumentos de pesquisa ou seja eacute a etapa de
confecccedilatildeo dos formulaacuterios com o objetivo de ajudar no levantamento das
informaccedilotildees pertinentes ao negoacutecio Os instrumentos de pesquisa mais comuns satildeo
questionaacuterio roteiro de entrevista e formulaacuterio de avaliaccedilatildeo
8
O sexto passo refere-se agrave aplicaccedilatildeo praacutetica da pesquisa nesta etapa eacute importante o
conhecimento das teacutecnicas de abordagem assim como o treinamento das pessoas
que iratildeo realizar a aplicaccedilatildeo
Apoacutes a aplicaccedilatildeo da pesquisa passamos para a etapa de tabulaccedilatildeo dos dados que
consiste em reunir e agrupar os dados para facilitar sua anaacutelise e interpretaccedilatildeo
O oitavo passo consiste na elaboraccedilatildeo do relatoacuterio final atraveacutes da anaacutelise da
pesquisa a partir da interpretaccedilatildeo dos resultados encontrados No relatoacuterio final
deve-se conter as respostas para os objetivos definidos no iniacutecio da pesquisa
A partir dos resultados obtidos com a realizaccedilatildeo da pesquisa eacute possiacutevel tomar
decisotildees mais assertivas em relaccedilatildeo ao negoacutecio o que proporciona
consideravelmente o aumento das chances de sucesso
23 ANAacuteLISE FINANCEIRA E DE CUSTOS
De acordo com Mori et al (1998) a falta de controle financeiro eacute uma das carecircncias
mais visiacuteveis do empreendedor Controlar as financcedilas eacute fundamental para o sucesso
de qualquer negoacutecio e soacute assim o empreendedor conseguiraacute nortear as accedilotildees de
sua empresa Afinal se as financcedilas de casa natildeo estiverem sob controle todo o
restante mais cedo ou mais tarde desmorona
A parte da administraccedilatildeo que cuida dos assuntos relacionados agraves financcedilas chama-
se gerecircncia financeira Atraveacutes dela eacute que se analisa o desempenho da empresa agrave
luz dos resultados alcanccedilados Dessa forma eacute possiacutevel planejar o futuro em cima de
bases soacutelidas
A seguir tem-se o detalhamento de alguns termos utilizados neste trabalho
231 Componentes Patrimoniais
Segundo Mori et al (1998) quando se quer dimensionar a sauacutede econocircmica de uma
empresa refere-se ao patrimocircnio como uma fonte de mensuraccedilatildeo Em termos
9
contaacutebeis Patrimocircnio eacute o conjunto de bens direitos e obrigaccedilotildees que uma empresa
possuiacute pode ser representada pela equaccedilatildeo 1
Patrimocircnio= Bens + Direitos ndash Obrigaccedilotildees (1)
Os Bens e direitos constituem o lado positivo do patrimocircnio e satildeo denominados
como Ativos As obrigaccedilotildees constituem a parte negativa do patrimocircnio e satildeo
conhecidas como Passivo
Os Bens Referem-se a tudo que pode ser removido sem prejuiacutezo como maacutequinas
dinheiro veiacuteculo e tudo que natildeo pode ser removido como terrenos construccedilotildees
Quanto aos Direitos referem-se a tiacutetulos de creacutedito a receber direito de propriedade
sobre marcas comerciais salaacuterios a receber e outros
O conceito de Obrigaccedilotildees eacute o oposto do de Direitos e refere-se a diacutevidas a pagar
salaacuterios dos empregados tiacutetulos de creacuteditos que devem ser pagos e tambeacutem os
direitos dos soacutecios da empresa em relaccedilatildeo ao patrimocircnio da proacutepria
Para mensurar a real situaccedilatildeo da empresa bem como seu desempenho deve-se
considerar a relaccedilatildeo existente entre passivo e ativo se o ativo for maior que o
passivo a empresa se encontra em uma situaccedilatildeo confortaacutevel As contas de ativo e
passivo satildeo denominadas como Balanccedilo Patrimonial e eacute muito requisitado nos
casos de captaccedilatildeo de recursos por bancos ou investidores externos
232 Investimento inicial
Segundo SEBRAE (2006) todos os valores despendidos para montagem de uma
empresa ateacute que ela esteja em condiccedilotildees de funcionar devem ser tratados como
gastos de investimento inicial
Eacute de extrema importacircncia o levantamento detalhado da quantia de capital exigida
para iniciar e manter o empreendimento durante os primeiros meses de atividade
10
assim eacute possiacutevel que o empreendedor se planeje cuidadosamente suas despesas
iniciais para evitar imprevistos e outras despesas natildeo consideradas
Vale considerar que os primeiros meses de iniciaccedilatildeo eacute o periacuteodo de adaptaccedilatildeo e
aceitaccedilatildeo no mercado portanto demora um certo tempo para que as entradas sejam
maiores ou iguais as saiacutedas
Para que a empresa diminua os problemas com imprevistos deve-se considerar os
seguintes itens
Investimento fiacutesicos moacuteveis utensiacutelios imoacuteveis veiacuteculos maacutequinas e
equipamentos
Investimento financeiro capital de giro para cobrir as despesas com estoque
inicial matildeo-de-obra e despesas fixas
Outros gastos Despesas com propaganda inicial despesas com registro e
outros
A Tabela 1 ilustra um modelo para levantamento do investimento inicial
11
Tabela 1 - Tabela modelo para investimento inicial
DISCRIMINACcedilAtildeO VALOR $ Depreciaccedilatildeo
Construccedilotildees e Reformas 000 40
Maacutequinas e Equipamentos 000 100
Moacuteveis e Utensiacutelios 000 100
Equipamentos de Informaacutetica 000 200
Veiacuteculos 000 200
Outros 000 250
TOTAL 000
Fonte Sebrae (PR)
233 Depreciaccedilatildeo
Depreciaccedilatildeo eacute o custo ou a despesa decorrente do desgaste ou da obsolescecircncia
dos ativos imobilizados da empresa
Segundo Gitman (2004) existem diversos meacutetodos de depreciaccedilatildeo disponiacuteveis e satildeo
utilizados de acordo com os objetivos da empresa
Para o seguinte projeto seraacute utilizado o meacutetodo MACRS (sistema modificado de
recuperaccedilatildeo acelerada de custo) que atende os fins fiscais
12
De acordo com os procedimentos baacutesicos do MACRS valor total a ser depreciado
de um ativo corresponde ao seu custo integral incluindo as despesas de instalaccedilatildeo
O meacutetodo tambeacutem determina os prazos de vida uacutetil do ativo o qual existe seis
prazos de recuperaccedilatildeo trecircs cinco sete dez quinze e vinte anos as quatro
primeiras classes as mais utilizadas pelas empresas estatildeo representadas no quadro
a seguir
Quadro 1 - As quatro primeiras classe de ativos segundo o MACRS
Classe de ativos (prazo de recuperaccedilatildeo)
Definiccedilatildeo
3 anos Equipamentos de pesquisa e algumas ferramentas especiais
5 anos Computadores maacutequinas de escrever copiadoras equipamento de duplicaccedilatildeo automoacuteveis caminhotildees leves equipamento tecnoloacutegico qualificado e ativos semelhantes
7 anos Moacuteveis de escritoacuterio luminaacuterias equipamento industrial em sua maior parte ferrovias instalaccedilotildees agriacutecolas e de horticultura com finalidade especiacutefica
10 anos Equipamento utilizado no refino de petroacuteleo ou na fabricaccedilatildeo de produtos derivados do tabaco e alguns produtos alimentiacutecios
Fonte Gitman (2004)
De acordo com os prazos de recuperaccedilatildeo do MACRS os ativos incluiacutedos nas quatro
primeiras classes satildeo depreciados pelo meacutetodo do saldo duplamente decrescente
(taxa de 200) usando-se a convenccedilatildeo de meio ano e passando-se para
depreciaccedilatildeo uniforme quando conveniente
As porcentagens aproximadas (ateacute o inteiro mais proacuteximo) a serem deduzidas a
cada ano para as primeiras quatro classes de ativos satildeo apresentadas na Tabela 2
13
Tabela 2 - Taxas arredondadas de depreciaccedilatildeo por ano de recuperaccedilatildeo
Ano de recuperaccedilatildeo 3 anos 5 anos 7 anos 10 anos
1 33 20 14 10
2 45 32 25 18
3 15 19 18 14
4 7 12 12 12
5 12 9 9
6 5 9 8
7 9 7
8 4 6
9 6
10 6
11 4
Totais 100 100 100 100
Fonte Gitman (2004)
234 Custos
Mori et al (1998) defini custos como uma medida em termos monetaacuterios do
montante de recursos utilizados para um objetivo qualquer
Segundo Casarotto Filho e Kopittke (2008) para se obter o custo total de um
empreendimento como compra de um equipamento lanccedilamento de um novo
produto abertura de uma filial modificaccedilatildeo de um processo de produccedilatildeo etc eacute
necessaacuteria a determinaccedilatildeo de uma seacuterie de custos extras entre os quais se
destacam
Custos de matildeo-de-obra
Custo da aacuterea e instalaccedilatildeo
Custo da mateacuteria-prima
Custos administrativos
Portanto para se chegar ao custo total de qualquer produto ou serviccedilo devem-se
considerar todos os outros custos envolvidos
Custos diretos satildeo aqueles diretamente relacionados agrave produccedilatildeo de algum serviccedilo
ou produto Eacute o caso do operaacuterio que trabalhou diretamente para confecccedilatildeo de
algum bem ou o insumo que foi utilizado diretamente para produccedilatildeo
14
Custos indiretos satildeo aqueles relacionados indiretamente ao objeto de custeio como
eacute o caso de um supervisor que natildeo trabalha diretamente na produccedilatildeo de um bem
mas sim em todos que foram produzidos na faacutebrica Ou ainda o custo da faxineira
que manteve a faacutebrica limpa o mecircs inteiro
Aleacutem de serem classificados em diretos e indiretos os custos tambeacutem podem ser
divididos em fixos e variaacuteveis Dentro de uma unidade de tempo o valor do custo
com materiais varia de acordo com o volume de produccedilatildeo logo materiais diretos
satildeo custos variaacuteveis Por outro lado o aluguel de um determinado mecircs eacute de certo
valor independente do volume de produtos produzidos Por isso aluguel eacute um custo
fixo Eacute importante notar que a classificaccedilatildeo em fixos e variaacuteveis leva em
consideraccedilatildeo a unidade de tempo o valor total de custos de um item nessa unidade
de tempo e o volume de atividade (MARTINS 2003)
No entanto temos o custo total do objeto de custeio como a soma de todos os
custos diretos acrescidos de uma porccedilatildeo de todos os custos indiretos da faacutebrica
conforme o meacutetodo de rateio estabelecido para os custos indiretos
235 Capital de Giro
Mori et al (1998 p165) afirma que o Capital de giro eacute o investimento feito em ativos
de curto prazo ou seja satildeo bens que tem liquidez raacutepida
Em geral o capital de giro eacute uma importante ferramenta que ajuda a sustentar o dia
a dia da empresa isto eacute eacute o capital disponiacutevel para as operaccedilotildees rotineiras da
empresa como as compra de materiais
Eacute o capital de giro que iraacute garantir os recursos necessaacuterios para o bom
funcionamento da empresa e seu volume eacute proporcional ao volume de venda
poliacutetica de creacutedito e niacutevel de estoque
15
236 Fluxo de caixa
Segundo Mori et al (1998) o fluxo de caixa eacute uma ferramenta de planejamento
financeiro indispensaacutevel para que uma empresa possa controlar o ingresso e a saiacuteda
de recursos
Para Puccini (2006) o fluxo de caixa eacute o conjunto de entradas e saiacutedas de dinheiro
ao longo do tempo sendo que a elaboraccedilatildeo deste eacute indispensaacutevel na anaacutelise de
rentabilidade e custos de operaccedilotildees financeiras e no estudo de viabilidade
econocircmica de projetos e investimentos
O fluxo de caixa permite que o empreendedor teste a viabilidade financeira de seu
projeto antes de iniciar as atividades possibilita tambeacutem o planejamento de capital
em estoque para determinadas datas evitando a falta de capital para operaccedilotildees
rotineiras como o pagamento de fornecedores e despesas administrativas
A representaccedilatildeo do fluxo de caixa pode ser feita por meio de tabelas quadros ou
esquematicamente como demonstrado a seguir na Figura 2
Figura 1 - Representaccedilatildeo Fluxo de Caixa
Em que satildeo respeitadas as seguintes convenccedilotildees
1 A escala horizontal representa o tempo dividido em periacuteodos descontiacutenuos
16
2 Os pontos 0 1 2 3 n substituem as datas de calendaacuterio e satildeo
estipuladas a partir da necessidade em que o fluxo seraacute representado
3 Todos os intervalos possuem periacuteodos iguais
4 Os valores monetaacuterios soacute podem ser colocados no iniacutecio ou no final de cada
periacuteodo dependendo da convenccedilatildeo adotada
5 Setas apontadas para baixo tecircm sinais negativos e correspondem aos
pagamentos realizados (saiacutedas de caixa)
6 Setas apontadas para cima tecircm sinais positivos e correspondem aos
recebimentos (entradas de caixa)
237 Valor presente liacutequido (VPL)
Puccini (2006) afirma que o valor presente liacutequido estaacute diretamente ligado ao valor
presente do fluxo de caixa e eacute igual ao valor presente de suas parcelas futuras (que
satildeo descontadas com uma determinada taxa de desconto) somando
algebricamente com a grandeza colocada no ponto zero
Valores negativos do VPL informam que o investimento natildeo possuiacute niacuteveis de
atratividade sendo o retorno negativo no periacuteodo avaliado Para investimentos com
VPL positivo eacute considerado um projeto com retorno positivo sendo passiacutevel a
anaacutelise do niacutevel de atratividade para continuidade do projeto
A seguir tem-se a equaccedilatildeo utilizada para o caacutelculo do VPL
VPL = -IV + VF(1+i)n (2)
IV = Investimento inicial
VF = Valor futuro
i = Taxa de desconto
n = nuacutemero de periacuteodos
238 Taxa interna de retorno (TIR)
Segundo Puccini (2006) a taxa interna de retorno de um fluxo de caixa eacute a taxa de
desconto que iguala o VPL de uma oportunidade de investimento a $ 0
17
Para Gitman (2004) a TIR eacute a taxa composta de retorno anual que a empresa obteria
se concretizasse o projeto e recebesse as entradas de caixa previstas
Em suma a TIR representa a lucratividade esperada a partir de uma oportunidade
de investimento
Para utilizaccedilatildeo da TIR na tomada de decisotildees de aceitaccedilatildeo ou rejeiccedilatildeo do negoacutecio
eacute preciso considerar os seguintes criteacuterios
Se a TIR for maior que o custo de capital deve-se aceitar o projeto
Se a TIR for menor que o custo de capital deve-se rejeitar o projeto
Matematicamente o caacutelculo manual da TIR eacute extremamente complexo por necessitar
de iteraccedilotildees para se chegar ao valor da taxa Entretanto o programa Excel dispotildee da
funccedilatildeo TIR que calcula automaticamente o valor
239 Retorno de investimento (Payback)
Para Puccini (2006) o ldquoPayBackrdquo eacute o tempo necessaacuterio para a recuperaccedilatildeo do
investimento inicial levando-se em consideraccedilatildeo o custo de oportunidade do capital
investido
Ele eacute calculado pelo tempo decorrido entre a data inicial do fluxo de caixa e a data
futura mais proacutexima ateacute a qual o valor do investimento inicial eacute coberto pela soma
dos valores presentes das parcelas positivas do fluxo de caixa
A Figura 3 ilustra o Payback de um negoacutecio com investimento inicial de
R$5000000 foi considerado um periacuteodo de cinco anos para as projeccedilotildees de caixa
e em cada ano as entradas foram positivas de R$ 1500000
18
Figura 2 - Graacutefico PayBack
Eacute possiacutevel notar que o retorno se daacute entre o terceiro e quarto ano do fluxo de caixa
como as entradas de caixa satildeo constantes basta dividir o valor do investimento
(R$5000000) pelo valor da entrada (R$1500000) Neste caso o valor do payback
eacute de 3 anos e 122 dias
Para as tomadas de decisotildees de aceitaccedilatildeo ou rejeiccedilatildeo do negoacutecio os criteacuterios
considerados satildeo
Se o periacuteodo do Payback for menor que o maacuteximo aceitaacutevel de recuperaccedilatildeo
o projeto eacute aceito
Se o periacuteodo do Payback for maior que o maacuteximo aceitaacutevel de recuperaccedilatildeo o
projeto eacute rejeitado
Segundo Gitman (2004) a duraccedilatildeo do periacuteodo maacuteximo aceitaacutevel de retorno eacute
determinado pela administraccedilatildeo da empresa Esse valor eacute fixado subjetivamente
com base em diversos fatores incluindo o tipo do projeto (expansatildeo substituiccedilatildeo
reforma iniciaccedilatildeo) o risco que oferece e a relaccedilatildeo imaginada entre o periacuteodo de
Payback e o valor da accedilatildeo
19
24 MATRIZ SWOT
A anaacutelise de ambiente Externa e Interna eacute uma ferramenta que possibilita identificar
as ameaccedilas ou oportunidades associadas ao negoacutecio
Dornelas (2011) afirma que a avaliaccedilatildeo perioacutedica das forccedilas e fraquezas de cada
negoacutecio eacute necessaacuteria para discernir as oportunidades atraentes do ambiente e as
competecircncias necessaacuterias para aproveitaacute-las
A matriz SWOT eacute utilizada neste caso para fornecer uma orientaccedilatildeo estrateacutegica uacutetil
ao negoacutecio de modo que nortearaacute as decisotildees da empresa para amenizar os pontos
fracos e explorar os pontos fortes do negoacutecio
Pode ser obtida seguindo os passos
1deg Passo Divisatildeo de todos os pontos fortes em dois grupos internos e
externos (oportunidades)
2deg Passo Divisatildeo de todos os pontos fracos em dois grupos internos e
externos (ameaccedilas)
3deg Passo Elaboraccedilatildeo da matriz com quatro quadrantes
4deg Passo Posicionar os pontos fortes e fracos da empresa juntamente com
as oportunidades e ameaccedilas do ambiente externo
A seguir tem-se a representaccedilatildeo de uma matriz SWOT
Figura 3 - Representaccedilatildeo Matriz SWOT
20
3 METODOLOGIA
O seguinte trabalho caracteriza como uma pesquisa aplicada pois tem como
objetivo gerar informaccedilotildees para aplicaccedilatildeo praacutetica dos resultados alcanccedilados
A pesquisa abrange a coleta de dados qualitativos e quantitativos pois foi
necessaacuteria a pesquisa de mercado e a anaacutelise parameacutetrica dos concorrentes para
que ao final destas se tenha as informaccedilotildees pertinentes para viabilidade do negoacutecio
como quantidade e caracteriacutesticas do puacuteblico alvo e dos concorrentes
No campo de pesquisa e coleta de dados foi elaborado duas pesquisas distintas
consumidores e concorrentes Para cada pesquisa foi determinado o meacutetodo e o
meio ou teacutecnica de aplicaccedilatildeo seguindo o modelo de pesquisa fornecido pelo
SEBRAE (MG)
Para pesquisa de consumidores o meacutetodo foi a coleta de dados secundaacuterios e
pesquisa quantitativa foi realizado grupos de discussatildeo entre os funcionaacuterios e
proprietaacuterios da empresa que avaliaram os dados internos para traccedilar o perfil do
consumidor
Para pesquisa de concorrentes o meacutetodo utilizado foi a pesquisa qualitativa do tipo
cliente oculto por meio de uma planilha fornecida pelo SEBRAE de Londrina
contendo dados secundaacuterios de empresas do setor madeireiro da regiatildeo de
arapongas foi selecionado as potenciais concorrentes e separado em dois grupos
concorrentes primaacuterios e concorrentes secundaacuterios A partir da seleccedilatildeo foi aplicado
um formulaacuterio de avaliaccedilatildeo atraveacutes de telefonemas aos concorrentes primaacuterios
O estudo tambeacutem abrange o levantamento de todos os custos fixos e variaacuteveis
tributaccedilotildees legais lucro liacutequido projeccedilatildeo do fluxo de caixa investimento inicial a
anaacutelise de risco e a demonstraccedilatildeo dos resultados esperados bem como todos os
outros toacutepicos que influenciem diretamente para o maacuteximo detalhamento do projeto
21
4 DESENVOLVIMENTO
41 SITUACcedilAtildeO ATUAL
411 Informaccedilotildees Corporativas Baacutesicas
Desde 1995 a Tropiso Exportaccedilotildees Induacutestria Madeireira Ltda estaacute no ramo
madeireiro exportando decks e assoalhos para diversos paiacuteses dentre os quais
Canadaacute Estados Unidos Franccedila Itaacutelia Espanha Alemanha e outros
A partir de 2003 diversificou a produccedilatildeo e lanccedilou-se no mercado interno fabricando
e instalando assoalhos decks paineacuteis em madeira maciccedila madeiramento de
cobertura aparente forro batentes guarniccedilotildees rodapeacutes moacuteveis e pisos especiais
Trabalha com madeiras nobres seguindo os mais altos padrotildees de exportaccedilatildeo
A empresa conta com sede proacutepria localizada na cidade de Maringaacute Estado do
Paranaacute e serraria no municiacutepio de Espiacuterito na Boliacutevia
Em termos de produccedilatildeo a empresa hoje eacute setorizada em quatro diferentes frentes
de trabalho Construccedilatildeo civil Marcenaria PreparaccedilatildeoExportaccedilatildeo e Manutenccedilatildeo
A frente Construccedilatildeo civil eacute responsaacutevel por todas obras realizadas pela Tropiso atua
construindo e instalando artigos de decoraccedilatildeo e utilidade geral na casa do cliente
parte inicial de preparaccedilatildeo e construccedilatildeo do produto eacute realizado dentro da empresa e
a parte final de instalaccedilatildeo e retoques finais eacute efetuada dentro da casa do cliente
Este setor representa hoje 70 do faturamento mensal da empresa
A frente Marcenaria eacute a responsaacutevel pela produccedilatildeo de todos os moacuteveis
comercializados pela empresa Nesta frente os moacuteveis satildeo produzidos internamente
em um setor (marcenaria) com estrutura e recursos dedicados A partir de pedidos
processados pelo departamento comercial satildeo sequenciados os moacuteveis que seratildeo
produzidos sendo que os pedidos podem ser de duas diferentes formas moacuteveis
22
catalogados da coleccedilatildeo atual ou moacuteveis personalizados de acordo com as
necessidades do cliente Este setor representa 15 do faturamento mensal
A frente PreparaccedilatildeoExportaccedilatildeo eacute responsaacutevel pela liberaccedilatildeo de toda madeira
utilizada na produccedilatildeo bem como a preparaccedilatildeo de madeiras para exportaccedilatildeo Estaacute
frente realiza todo o serviccedilo dentro da empresa e representa hoje 10 do
faturamento
A frente de manutenccedilatildeo eacute responsaacutevel pelo serviccedilo de poacutes venda cabe a estaacute o
papel da garantia dos produtos vendidos e eventuais serviccedilos de manutenccedilotildees
solicitados a parte de forma que todo serviccedilo eacute realizado fora da empresa As
manutenccedilotildees realizadas a parte tem uma representaccedilatildeo de 5 no faturamento
A Tropiso diferencia-se pelo ineditismo de seu mix de produtos e serviccedilos pelo
cuidado e zelo com a natureza que atraveacutes do manejo sustentaacutevel oferece a seus
clientes o que eles desejam sem impacto ambiental pela qualidade do serviccedilo e do
produto que demonstra o respeito que a empresa tem por seus clientes Tudo isso
faz da marca Tropiso uma das mais fortes e renomadas da regiatildeo
Recentemente a empresa traccedilou a estrateacutegia de abrir uma filial com foco na
produccedilatildeo de moacuteveis na cidade de Londrina como forma de aumentar a
representatividade da frente moveleira no faturamento da empresa
42 VISAtildeO MISSAtildeO VALORES
421 Visatildeo
Ser a principal empresa de produtos e serviccedilos do Brasil no setor moveleiro
422 Missatildeo
Satisfazer efetivamente todas as expectativas dos clientes oferecendo um mix de
produtos e serviccedilos diferenciados com foco na excelecircncia de atendimento e
qualidade do produto
23
423 Valores
O valor mais importante da marca Tropiso eacute proporcionar aos clientes produtos e
serviccedilos que superem suas expectativas atraveacutes do desenvolvimento pessoal dos
colaboradores melhoria contiacutenua do sistema de gestatildeo e zelo ao meio ambiente
43 ORGANIZACcedilAtildeO
Atualmente a empresa estaacute organizada em trecircs diferentes niacuteveis
Niacutevel executivo composto por um diretor que eacute responsaacutevel pelas decisotildees
estrateacutegicas da empresa
Niacutevel gerencial composto por seis gerentes e uma designer este niacutevel eacute
responsaacutevel por gerenciar todas as operaccedilotildees administrativas produtivas
comerciais e financeiras da empresa bem como o desenvolvimento de novos
produtos
Niacutevel produtivo composto por sete marceneiros onze auxiliares de
marceneiro e trecircs auxiliares de serviccedilos gerais este niacutevel eacute responsaacutevel por
realizar todas as atividades operacionais da empresa
Gerente dePreparaccedilatildeo
Diretor
Gerente deMarcenaria
Gerente Administrativo
Gerente deObras
Marceneiro
Auxiliar de Marceneiro
Auxiliar de Serviccedilos gerais
Gerente deProcessos
Designer
Gerente de Vendas
Auxiliar de Marceneiro
Marceneiro
Auxiliar de Marceneiro
Figura 4 - Organograma atual
24
44 PRODUTOS E SERVICcedilOS
A Tropiso eacute especializada em madeiras nobres secas em estufa que proporcionam
uma melhor qualidade para os produtos Possui um diversificado mix de produtos
confeccionados a base das madeiras Ipecirc roxo Brauacutena Curupau Teca e Jatobaacute E
recentemente comeccedilou a prestar serviccedilos de manutenccedilatildeo e acabamento
Produtos e serviccedilos
Revestimento
Manutenccedilatildeo e acabamento
Deck
Pergolado
Assoalho
Moacuteveis
Lambril
Vigas
Paineacuteis
Chachepocirc
Brise
Porta
Esquadria
Escada
Como a proposta da nova filial eacute a princiacutepio abranger apenas a fabricaccedilatildeo de
moacuteveis estes seratildeo detalhados a seguir
Os moacuteveis fabricados pela Tropiso satildeo de alta qualidade levam como mateacuteria prima
a madeira Ipecirc roxo aleacutem de outros componentes terceirizados como fibras
naturais palhas quadros de alumiacutenio e estofados
25
O processo de beneficiamento da madeira ateacute a confecccedilatildeo do moacutevel eacute divido em
quatro grandes etapas Secagem Preparaccedilatildeo ModelagemMontagem e
Acabamento
A etapa de secagem eacute realizada em estufa o que proporciona maior rapidez e
controle no processo produtivo do moacutevel
Apoacutes a madeira estar seca a proacutexima etapa abrange a preparaccedilatildeo onde satildeo
utilizado maacutequinas especificas para desempenar desengrossar e aparelhar a
madeira desta forma a madeira estaacute pronta para a confecccedilatildeo do moacutevel
O proacuteximo passo eacute modelar agrupar e montar os componentes que daratildeo origem ao
moacutevel
Com o moacutevel jaacute montado inicia-se o processo de acabamento satildeo utilizados
diferentes tipos de lixa e vernizes para alcanccedilar o acabamento especificado de cada
moacutevel
No anexo A encontra-se o catalogo 2013 contendo todos os moacuteveis
comercializados pela empresa
26
45 ANAacuteLISE DE MERCADO
Em 2005 Segundo dados constantes do Relatoacuterio de acompanhamento setorial
induacutestria moveleira (2008 p 9) Pesquisados da Relaccedilatildeo Anual de Informaccedilotildees
Sociais (RAIS) o paiacutes tinha 16298 empresas no setor industrial moveleiro
Segundo dados do mesmo trabalho o faturamento anual do setor moveleiro teve no
periacuteodo de 2001 a 2006 um crescimento de 86 em relaccedilatildeo a 2000 passando da
ordem dos 75 bilhotildees para a dos 14 bilhotildees
O fator que muito contribuiu para esse crescimento segundo o relatoacuterio ldquoEstudo da
competitividade de cadeias integradas no Brasil impactos das zonas de livre
comeacutercio ndash Cadeia madeira e moacuteveisrdquo (2002 p 32) foi o aumento significativo da
demanda interna dado em decorrecircncia da elevaccedilatildeo do produto interno bruto (PIB)
per capita no referido periacuteodo
Dos produtos fabricados pela induacutestria moveleira nacional a maioria satildeo moacuteveis
com predominacircncia em madeira destinados ao uso domeacutestico Da produccedilatildeo
brasileira em 2006 por exemplo segundo dados da Abimoacutevel a produccedilatildeo desse
tipo de moacutevel correspondeu a 60 do faturamento total do setor os demais foram
moacuteveis para escritoacuterio com 20 do faturamento e para outros usos com os restantes
20
Contudo o mercado moveleiro tem crescido constantemente nos uacuteltimos anos Esse
bom desempenho devido ao aumento da demanda interna possibilita o surgimento
de novas empresas e principalmente a expansatildeo das empresas que jaacute estatildeo
inseridas no mercado
451 Consumidores em potencial
Como a empresa jaacute estaacute inserida no mercado moveleiro a dez anos a determinaccedilatildeo
do perfil do consumidor foi feito atraveacutes de grupos de discussatildeo utilizando o histoacuterico
de dados interno o que possibilitou identificar as caracteriacutesticas do consumidor e
suas preferecircncias em relaccedilatildeo a compra A partir desta definiccedilatildeo foi analisado os
27
dados secundaacuterios obtidos do IBGE para avaliar o potencial do mercado de
Londrina
O Quadro 2 representa o perfil do consumidor
Quadro 2 - Perfil do consumidor
Sexo Predominantemente feminino
Faixa etaacuteria 25 a 59 anos
Estado civil Casado
Classe social A (acima de 20 Salaacuterios miacutenimos)
Niacutevel de exigecircncia Alto
Variaacuteveis que motivam a compra
Produtos exclusivos
Alta qualidade
Atendimento diferenciado
Marca renomada
Rapidez de entrega
O uacuteltimo censo realizado pelo IBGE (2010) aponta que Londrina possui uma
populaccedilatildeo residente de 506701 pessoas sendo que 494 desta populaccedilatildeo tem de
25 agrave 59 anos
O censo mostra tambeacutem que a populaccedilatildeo feminina de 25 agrave 59 anos eacute de 131925
O Iacutendice de desenvolvimento humano municipal (IDHM) de Londrina em 2010 foi de
0778 comprovando que a populaccedilatildeo da cidade possui um padratildeo de vida alto e
extremamente elevado comparando-se com a meacutedia das cidades brasileiras
Outro dado que reforccedila ainda mais a atratividade da cidade para o negoacutecio eacute o PIB
per capita que estaacute na casa de 1961248 reais
28
Tendo em vista os dados apresentados anteriormente eacute possiacutevel compreender que
a cidade de Londrina possuiacute caracteriacutesticas favoraacuteveis ao investimento
452 Concorrentes
A induacutestria de moacuteveis no Brasil estaacute distribuiacuteda por todo territoacuterio nacional poreacutem a
maior concentraccedilatildeo ainda estaacute no sul e sudeste do paiacutes
Segundo informaccedilotildees da Abimoacutevel grande parte das empresas do setor estatildeo
situadas em polos regionais existem hoje no paiacutes cerca de cinco polos regionais
sendo Satildeo Paulo (Santo Andreacute Satildeo Bernardo do Campo e Satildeo Caetano do Sul)
Rio Grande do Sul Santa Catarina Minas Gerais (Ubaacute Uberaba e Uberlacircndia)
Espiacuterito Santo (Linhares) e no Paranaacute (Arapongas Apucarana Cambeacute Rolacircndia e
Sabaacuteudia)
Para este estudo foi considerado apenas o polo do Paranaacute pois como a intenccedilatildeo da
empresa eacute expandir primeiramente as vendas no mercado regional as empresas
mais distantes natildeo teratildeo influecircncia relevante no processo de concorrecircncia deste
negoacutecio
O fator primordial que foi considerado na distinccedilatildeo da concorrecircncia foi a exigecircncia do
puacuteblico alvo em relaccedilatildeo a qualidade e exclusividade dos produtos
Para o dimensionamento dos concorrentes foi utilizado uma planilha fornecida pelo
SEBRAE de Londrina estaacute planilha conteacutem informaccedilotildees detalhadas de cadastros e
descriccedilotildees da atuaccedilatildeo de 130 empresas do setor industrial moveleiro do polo
Paranaacute 90 destas trabalham na fabricaccedilatildeo de moacuteveis sendo que 71 fabricam
moacuteveis com predominacircncia de madeira e 19 com predominacircncia de metal
O graacutefico a seguir representa a estratificaccedilatildeo realizada para o desenvolvimento da
pesquisa
29
Figura 5 - Estratificaccedilatildeo das empresas moveleiras do polo Paranaacute
Fonte Sebrae Londrina
As empresas representadas no graacutefico como tendo outras atuaccedilotildees satildeo empresas
que estatildeo inseridas dentro da cadeia moveleira do polo mas natildeo atuam na
produccedilatildeo direta de moacuteveis eacute o caso das Serrarias fabricas de madeira laminada
compensada e aglomerada fabricas de colchotildees e das faacutebricas de artefatos para
decoraccedilatildeo
Para o desenvolvimento da pesquisa foram separadas as 90 empresas que atuam
na fabricaccedilatildeo de moacuteveis em dois grupos concorrentes primaacuterios e concorrentes
secundaacuterios
Os concorrentes primaacuterios satildeo aqueles que possuem um mix de produto bastante
similar ao da empresa Tropiso portanto competem diretamente no processo de
vendas da empresa Satildeo empresas que trabalham na fabricaccedilatildeo de moacuteveis de alto
padratildeo com utilizaccedilatildeo de madeira maciccedila
Os concorrentes secundaacuterios satildeo aqueles que possuem uma linha de produtos
totalmente distinta da empresa poreacutem podem influenciar no processo decisoacuterio de
compra do cliente
30
Dentre as 90 empresas do polo Paranaacute apenas quatro foram enquadradas como
concorrentes primaacuterias e para estaacutes foi realizada a avaliaccedilatildeo qualitativa atraveacutes da
metodologia cliente oculto onde o entrevistador faz o papel de cliente para avaliaccedilatildeo
de pontos especiacuteficos da empresa
Os toacutepicos de comparaccedilatildeo definidos para a anaacutelise foram Atendimento Produtos e
serviccedilos Preccedilo e Accedilotildees de divulgaccedilatildeo
O toacutepico atendimento teve como objetivo a avaliaccedilatildeo do niacutevel de acolhimento do
cliente por se tratar de um puacuteblico elitizado qualquer superioridade neste quesito
pode ser determinante para a escolha da empresa na hora da compra
O toacutepico Produtos e Serviccedilos teve o intuito de analisar paracircmetros de qualidade
especiacuteficos do produto como o tipo de madeira utilizada Este quesito foi avaliado
tambeacutem pelos cataacutelogos de produtos das empresas
O toacutepico preccedilo foi utilizado para comparar superficialmente o alinhamento dos
valores cobrados por se tratar de produtos exclusivos e muitas vezes assinados por
especialistas da aacuterea eacute natural ter uma ligeira diferenccedila de valor o que impacta
muito pouco no processo decisoacuterio da compra se comparado aos outros quesitos
analisados
O uacuteltimo toacutepico eacute o Accedilotildees de divulgaccedilatildeo esse toacutepico tem por objetivo retratar a
facilidade de acesso que o cliente tem a marca e os produtos comercializados
O modelo do formulaacuterio utilizado na avaliaccedilatildeo encontra-se no Apecircndice A
31
A Quadro 3 representa a anaacutelise dos quatro concorrentes primaacuterios
Quadro 3 - Anaacutelise dos concorrentes
Tropiso Ceval
Moacuteveis Dona Flor
Ipiranga Premium
Sierra Moacuteveis
AT
EN
DIM
EN
TO
Prontificou-se em ajuda-lo SIM SIM SIM SIM SIM
Mostrou alternativas de produtos
SIM NAtildeO NAtildeO NAtildeO SIM
Foi cortecircs e atencioso ateacute o fim SIM SIM SIM SIM SIM
PR
OD
UT
OS
E S
ER
VICcedil
OS
Variedade de produtos SIM SIM SIM SIM SIM
Qualidade dos produtos SIM SIM SIM SIM SIM
Faz produtos sob encomenda SIM NAtildeO SIM NAtildeO NAtildeO
Utiliza madeira maciccedila SIM SIM SIM SIM SIM
Faz moacuteveis para aacuterea externa SIM SIM SIM SIM SIM
PR
ECcedil
OS
Preccedilo competitivo SIM SIM SIM SIM SIM
Existe promoccedilotildees e descontos SIM NAtildeO NAtildeO NAtildeO NAtildeO
ACcedil
OtildeE
S D
E
DIV
UL
GA
CcedilAtilde
O
Tem cataacutelogo SIM SIM SIM NAtildeO SIM
Tem website SIM SIM SIM SIM SIM
Tem showroom SIM NAtildeO SIM SIM SIM
Pode ser observado que o niacutevel de atendimento de todas as quatro empresas foram
altos todos atendentes foram cortecircs do iniacutecio ao fim da avaliaccedilatildeo e todos
forneceram e-mails para outras duacutevidas e divulgaccedilatildeo de valores
Quanto ao quesito Produto todas as quatro tambeacutem mostraram-se eficientes mas
apenas a empresa Dona Flor faz produtos sob encomenda e o prazo de entrega
para todas eacute o mesmo de trinta dias Outro ponto bastante relevante eacute que embora
os produtos fornecidos pelas quatro empresas sejam de altiacutessima qualidade o tipo
de madeira utilizado por essas empresas eacute Cumaru ou Jatobaacute madeiras essas de
alto peso especiacutefico baixa retratibilidade e dureza elevada o que ocasiona em um
32
moacutevel mais pesado com maior facilidade de rachaduras e um gasto maior de
energia para processamento se comparado com a madeira ipecirc roxo utilizado pela
Tropiso
Os preccedilos satildeo bastantes similares aos da Tropiso poreacutem nenhuma das
concorrentes avaliadas trabalham com descontos ou promoccedilotildees
No quesito accedilotildees de divulgaccedilatildeo observou-se que todas tem website mas a
empresa Ipiranga Premium natildeo possui cataacutelogo o que impede a avaliaccedilatildeo do
produto pela internet e a empresa Ceval moacuteveis natildeo possuiacute showroom o que eacute
considerado essencial pelos clientes mais conservadores que preferem ver os
moacuteveis antes da compra
A estrateacutegia da Tropiso seraacute trabalhar os pontos fracos relatados para que consiga
atrair e fidelizar novos clientes
33
46 ANAacuteLISE FINANCEIRA
Para a anaacutelise e qualificaccedilatildeo financeira do presente trabalho foi utilizada a planilha
Plano de Negoacutecios elaborada e fornecida pelo SEBRAE-PR Com o intuito de
complementar estaacute planilha foi implantado um software de gerenciamento financeiro
cujo setor administrativo foi responsaacutevel pela manutenccedilatildeo dos dados ao final de dez
meses foi levantado o histoacuterico de dados para utilizaccedilatildeo nos caacutelculos financeiros
461 Investimento Inicial
Para a determinaccedilatildeo do montante necessaacuterio agrave implantaccedilatildeo do projeto foi
necessaacuterio a consideraccedilatildeo de gastos com maacutequinas equipamentos moacuteveis
utensiacutelios computadores e veiacuteculos Foi determinado que no primeiro momento a
instalaccedilatildeo da empresa seraacute em um preacutedio alugado afim de se evitar despesas com
construccedilotildees A Tabela 5 demonstra os investimentos em imobilizado que seraacute
necessaacuterio para a Tropiso manter sua estrutura em perfeito funcionamento
34
DISCRIMINACcedilAtildeO VALOR $ Depreciaccedilatildeo
Maacutequinas e Equipamentos 5038350 7 anos
1 - Serra esquadrejadeira SCI2000 Possamai (TCR Maacutequinas) 499000
1 - Serra fita RZ-SF 600 Razi (TCR Maacutequinas) 699900
1 - Desempenadeira HW 512 Harvey (TCR Maacutequinas) 849900
1 - Tupia RZ-TP 700 Razi (TCR Maacutequinas) 319900
1 - Respigadeira RSA Mazutti (TCR Maacutequinas) 675000
1 - Furadeira Horizontal FHO-16 Possamai (TCR Maacutequinas) 339900
1 - Lixadeira de fita RZ-LX 2260 Razi (TCR Maacutequinas) 330000
1 - Coletor de poacute CP-01 Razi (TCR Maacutequinas) 169900
1 - Compressor ATG2 60360 W Pressure (Safe Deal) 871200
2 - Furadeira de impacto HP1630K Makita (J Nakao) 47600
1 - Parafusadeira de impacto TDO100 Makita (J Nakao) 29000
1 - Pinador pneumaacutetico AF505 Makita (J Nakao) 22000
2 - Lixadeira roto orbital BO5041 Makita (J Nakao) 75800
1 - Tupia manual 3710 Makita (J Nakao) 28500
1 - Plaina Eletrocircnica KP0810C Makita (J Nakao) 80750
Moacuteveis e Utensiacutelios 252380 7 anos
3 - Mesa de escritoacuterio MDP Zanzini Master imbuia (Mobly) 92700
3 - Cadeira de escritoacuterio Proacute cinza multivisatildeo (Mobly) 71700
1 - Bebedouro pressatildeo inox Libell 55000
1 - Quadro magneacutetico 120x90 (Kalunga) 14490
2 - Lixeira com pedal 12L Viel PT (Kalunga) 4600
3 - Lixeira basculante 60L 284 Sanremo (Kalunga) 13890
Equipamentos de Informaacutetica 520000 5 anos
3 - Computador Vostro 270 Slim core i54GB500GB (Dell) 359700
1 - Multifuncional HP Officejet Pro 8600 Plus Wireless (HP) 79900
2 - Telefone sem fio TS40 Intelbras (Kalunga) 14600
2 - Telefone celular Rex 70 Sansung (Kalunga) 65800
Veiacuteculos 1880000 5 anos
1 - Uno mille economy 2012 (Olx) 1700000
1 - Carretinha reboque (Olx) 180000
TOTAL 7690730
Tabela 3 - Investimento inicial Tropiso
35
O valor total do investimento eacute de R$7690730 valor este que contempla todos os
recursos necessaacuterios para abertura da filial e iniacutecio da produccedilatildeo Os valores de
depreciaccedilatildeo indicados em anos representam os prazos de vida uacutetil dos ativos
segundo o meacutetodo MACRS
462 Depreciaccedilatildeo
Para o caacutelculo da depreciaccedilatildeo foi considerado o meacutetodo MACRS a convenccedilatildeo de
meio ano supotildee que o investimento eacute realizado a partir da metade do ano deste
modo o valor a ser depreciado conta com uma porcentagem anual a mais para
totalizar 100 do valor recuperado de forma que se o prazo de vida uacutetil do bem for
de sete anos existiraacute oito porcentagens anuais de depreciaccedilatildeo e assim por diante
Tabela 4 - Depreciaccedilatildeo dos recursos
Ano Maacutequina e
Equipamentos (R$5038350)
Moacuteveis e Utensiacutelios
(R$252380)
Equipamentos de informaacutetica (R$520000)
Veiacuteculos (R$ 1880000)
sum Depreciaccedilatildeo
(ano)
Depreciaccedilatildeo (mecircs)
1 R$ 705369 R$ 35333 R$ 104000 R$ 376000 R$ 1220702 R$ 203450
2 R$ 1259588 R$ 63095 R$ 166400 R$ 601600 R$ 2090683 R$ 174224
3 R$ 906903 R$ 45428 R$ 98800 R$ 357200 R$ 1408331 R$ 117361
4 R$ 604602 R$ 30286 R$ 62400 R$ 225600 R$ 922888 R$ 76907
5 R$ 453452 R$ 22714 R$ 62400 R$ 225600 R$ 764166 R$ 63680
6 R$ 453452 R$ 22714 R$ 26000 R$ 94000 R$ 596166 R$ 49680
7 R$ 453452 R$ 22714
R$ 476166 R$ 39680
8 R$ 201534 R$ 10095
R$ 211629 R$ 35272
TOTAL R$ 7690730
A Tabela 4 mostra o valor depreciado anual por classe de itens o valor anual total
depreciado e o valor mensal total depreciado Para a determinaccedilatildeo dos valores
mensais os valores totais depreciados por ano foram divididos em seis meses no
primeiro e no uacuteltimo ano conforme a convenccedilatildeo do meio ano e nos demais anos
foram divididos em doze meses
36
463 Matildeo de Obra
Para o dimensionamento da matildeo de obra foi considerado o quadro atual de
funcionaacuterios da Tropiso Chegou-se agrave conclusatildeo que para o funcionamento efetivo
da filial seraacute necessaacuterio cinco funcionaacuterios de niacutevel operacional e trecircs funcionaacuterios de
niacutevel administrativo sendo um marceneiro (encarregado) trecircs auxiliares de
marceneiro um pintor um vendedor um gerente administrativo e um gerente de
produccedilatildeo Foi considerado o enquadramento do Simples Federal para o caacutelculo dos
encargos sociais o qual corresponde a 3754 do salaacuterio A tabela 5 exemplifica os
resultados
Tabela 5 - Custo com Matildeo de Obra
CargoFunccedilatildeo nordm func Salaacuterio Encargos Total
Marceneiro 1 R$ 180000 R$ 67572 R$ 247572
Auxiliar de marceneiro 3 R$ 85000 R$ 95727 R$ 350727
Pintor 1 R$ 120000 R$ 45048 R$ 165048
Vendedor 1 R$ 100000 R$ 37540 R$ 137540
Gerente administrativo 1 R$ 200000 R$ 75080 R$ 275080
Gerente de produccedilatildeo 1 R$ 200000 R$ 75080 R$ 275080
TOTAL 8 R$ 1451047
464 Previsatildeo de Vendas
O processo de previsatildeo de vendas do novo negoacutecio foi elaborado a partir de um
modelo matemaacutetico afim de representar a realidade complexa das vendas
Foram consideradas algumas variaacuteveis primordiais para aumentar ao maacuteximo a
precisatildeo das projeccedilotildees futuras como atraso de entrega do fornecedor falta de
produto desempenho da aacuterea de marketing desempenho da equipe de vendas
estrateacutegia da empresa fatores econocircmicos e fatores desconhecidos
Para anaacutelise dos dados foram considerados informaccedilotildees internas como o histoacuterico
de vendas da empresa contabilizado em novembro de 2012 ateacute agosto de 2013 e a
intuiccedilatildeo e feeling dos proprietaacuterios e envolvidos que foram de extrema importacircncia
para a determinaccedilatildeo das metas e projeccedilotildees para a filial
37
A partir do meacutetodo de extrapolaccedilatildeo de tendecircncias foi calculado os valores futuros
mecircs a mecircs durante um periacuteodo de quatro anos periacuteodo este determinado para
avaliaccedilatildeo da viabilidade do investimento Os caacutelculos citados estatildeo representados
no apecircndice B
Considerando que o investimento seraacute realizado em janeiro de 2014 e que a seacuterie
de dados utilizada foi coletada em dez meses a previsatildeo de faturamento dos dois
primeiros meses de 2014 foi baseada no valor meacutedio do faturamento coletado
multiplicado a um fator de 80 devido ao periacuteodo de adaptaccedilatildeo da empresa na
cidade de Londrina A tabela 6 demonstra o caacutelculo descrito anteriormente
Tabela 6 - Previsatildeo de vendas
Periacuteodo V Real Periacuteodo V Previsatildeo 1 ac
nov12 1216880R$ jan14 1008824R$ 0 0
dez12 715336R$ fev14 1008824R$ 0 0
jan13 4885800R$ mar14 1891713R$ 88 88
fev13 -R$ abr14 1917127R$ 1 89
mar13 -R$ mai14 1941721R$ 1 90
abr13 -R$ jun14 1967135R$ 1 91
mai13 -R$ jul14 1991729R$ 1 93
jun13 932400R$ ago14 2017143R$ 1 94
jul13 2100750R$ set14 2042557R$ 1 95
ago13 2759138R$ out14 2067151R$ 1 96
nov14 2092564R$ 1 98
TOTAL 12610304R$ dez14 2117158R$ 1 99
22063646R$ 8
A partir do terceiro mecircs de 2014 foi utilizado a funccedilatildeo PREVISAcircO do Excel 2013
para o caacutelculo dos demais faturamentos mensais Estaacute funccedilatildeo utiliza os valores
conhecidos do histoacuterico de vendas para prever os valores futuros atraveacutes da
regressatildeo linear
38
Para facilitar a visualizaccedilatildeo e anaacutelise dos dados os valores obtidos foram agrupados
trimestralmente Tem-se a seguir as projeccedilotildees trimestrais para os quatro anos
avaliados
Faturamento Acumulado
1 3909361R$ 3909361R$
2 5825983R$ uarr 49 9735344R$
3 6051428R$ uarr 4 15786773R$
4 6276873R$ uarr 4 22063646R$
5 7401263R$ uarr 18 29464908R$
6 8146602R$ uarr 10 37611510R$
7 8902943R$ uarr 9 46514453R$
8 9659283R$ uarr 8 56173736R$
9 10415624R$ uarr 8 66589360R$
10 11166464R$ uarr 7 77755824R$
11 11922805R$ uarr 7 89678629R$
12 12679146R$ uarr 6 102357775R$
13 13432736R$ uarr 6 115790511R$
14 14178075R$ uarr 6 129968586R$
15 14934416R$ uarr 5 144903002R$
16 15690757R$ uarr 5 160593759R$
Figura 6 - Previsatildeo de Vendas por Trimestre
A Figura 7 representa os faturamentos trimestrais e os valores acumulados durante
o periacuteodo de 4 anos (16 trimestres)
De acordo com o valores demonstrados eacute possiacutevel observar um aumento meacutedio do
faturamento de 10 ao trimestre e um valor total acumulado de R$160593759
este cenaacuterio foi considerado pelos envolvidos da empresa como extremamente
possiacutevel de se atingir
465 Tributos
Para cotaccedilatildeo dos tributos incidentes na filial foi preciso determinar o melhor regime
de enquadramento para a empresa
39
Conforme a previsatildeo de vendas realizada anteriormente foi possiacutevel enquadrar o
novo negoacutecio como Induacutestria do Simples Nacional cujo faturamento anual eacute inferior
a R$360000000
A Tabela 7 fornecida pelo Portal Tributaacuterio (2012) representa os tributos incidentes agrave
receita bruta no periacuteodo de doze meses
Tabela 7 - Tributaccedilatildeo anual
Receita Bruta em 12 meses (R$)
Aliacutequota IRPJ CSLL COFINS PISPasep CPP ICMS IPI
Ateacute 18000000 450 000 000 000 000 275 125 050
De 18000001 a 36000000 597 000 000 086 000 275 186 050
De 36000001 a 54000000 734 027 031 095 023 275 233 050
De 54000001 a 72000000 804 035 035 104 025 299 256 050
De 72000001 a 90000000 810 035 035 105 025 302 258 050
De 90000001 a 108000000 878 038 038 115 027 328 282 050
De 108000001 a 126000000 886 039 039 116 028 330 284 050
De 126000001 a 144000000 895 039 039 117 028 335 287 050
De 144000001 a 162000000 953 042 042 125 030 357 307 050
De 162000001 a 180000000 962 042 042 126 030 362 310 050
De 180000001 a 198000000 1045 046 046 138 033 394 338 050
De 198000001 a 216000000 1054 046 046 139 033 399 341 050
De 216000001 a 234000000 1063 047 047 140 033 401 345 050
De 234000001 a 252000000 1073 047 047 142 034 405 348 050
De 252000001 a 270000000 1082 048 048 143 034 408 351 050
De 270000001 a 288000000 1173 052 052 156 037 444 382 050
De 288000001 a 306000000 1182 052 052 157 037 449 385 050
De 306000001 a 324000000 1192 053 053 158 038 452 388 050
De 324000001 a 342000000 1201 053 053 160 038 456 391 050
De 342000001 a 360000000 1211 054 054 160 038 460 395 050
Fonte Portal Tributaacuterio (2012)
466 Custos Fixos
Para calcular os custos fixos foi utilizado como base de dados um histoacuterico coletado
durante trecircs meses do software de gerenciamento financeiro da empresa
40
Alguns custos foram adicionados e outros adaptados como eacute o caso do aluguel
despesas com veiacuteculos aacutegua luz e alimentaccedilatildeo
O aluguel foi determinado com base em uma consulta agrave imobiliaacuteria Nestor Correia de
Londrina
Para determinar as despesas com veiacuteculos da filial foi analisado o gasto mensal
atual da empresa e dividido pelo nuacutemero de carros deste modo chegou-se ao valor
meacutedio por carro
Os gastos com luz aacutegua e alimentaccedilatildeo foram adaptados com base no consumo
atual poreacutem foi considerado o nuacutemero de funcionaacuterios e equipamentos da nova
empresa para determinaccedilatildeo dos valores
A tabela 7 a seguir traz os valores referente aos custos fixos dos primeiros seis
meses considerando o valor de depreciaccedilatildeo do primeiro ano segundo o meacutetodo
MACRS
Tabela 8 - Custos fixos
Discriminaccedilatildeo Valor R$
Matildeo-de-Obra+ Encargos R$ 1451047
Proacute-labore R$ 400000
Aacutegua R$ 12000
Luz R$ 10000
Telefone R$ 61000
Despesas com Veiacuteculo R$ 46000
Aluguel R$ 220000
Seguranccedila R$ 19000
Web site R$ 5615
Depreciaccedilatildeo R$ 203450
Outros R$ 60000
Alimentaccedilatildeo R$ 60000
TOTAL R$ 2548112
41
467 Custos Variaacuteveis
Os custos variaacuteveis da filial satildeo relativos aos insumos e mateacuterias primas gastos na
produccedilatildeo dos moacuteveis
Para produccedilatildeo de um moacutevel basicamente satildeo utilizados lixas parafusos vernizes
ferramentas de marceneiro estofados quadros de alumiacutenio fibras naturais madeira
e energia eleacutetrica
Com exceccedilatildeo da madeira que eacute retirada e transportada de uma serraria proacutepria na
Boliacutevia todos os outros itens satildeo comprados de fornecedores especiacuteficos
Para o caacutelculo do consumo de energia eleacutetrica foi considerado o fator de potecircncia e
de utilizaccedilatildeo das maacutequinas Conforme o volume de vendas detalhado mecircs a mecircs na
previsatildeo de vendas e a tarifa da classe industrial A4 convencional cobrada pela
Copel foi estimado um custo meacutedio de energia para produccedilatildeo no periacuteodo de quatro
anos do investimento este custo se mostrou coerente com a despesa de energia da
atual marcenaria O Apecircndice C demonstra os caacutelculos realizados
Para determinar o custo com os insumos de produccedilatildeo (lixas vernizes parafusos
ferramentas estofados quadros e fibras) foi utilizado como base de dados o
histoacuterico de vendas dos moacuteveis e o controle de saiacutedas do estoque realizados em
uma planilha utilizada desde fevereiro de 2013 deste modo confrontou-se os
valores faturados das vendas com os valores das saiacutedas de estoque para criar uma
relaccedilatildeo entre valor de vendas e consumo de insumos o que possibilitou a projeccedilatildeo
dos custos durante todo periacuteodo de anaacutelise do investimento O apecircndice D
apresenta o valores citados A seguir tem-se a discriminaccedilatildeo dos custos variaacuteveis
42
Tabela 9 - Custos Variaacuteveis
CUSTOS DE PRODUCcedilAtildeO
DESCRICcedilAtildeO CUSTO MENSAL
Mateacuteria Prima R$ 30000
Insumos de Produccedilatildeo R$ 32909
Energia Eleacutetrica R$ 56855
TOTAL R$ 119764
TRIBUTOS
DESCRICcedilAtildeO ANUAL
COFINS 086
CPP 275
ICMS 186
IPI 050
ALIacuteQUOTA 597
Os dados de custos de produccedilatildeo demonstrados na Tabela 9 representam os custos
variaacuteveis inerentes do primeiro mecircs do periacuteodo de anaacutelise do investimento com
base na proporcionalidade de demanda os custos sofreratildeo reajustes
Com relaccedilatildeo aos tributos conforme a previsatildeo de vendas demonstrada
anteriormente as porcentagens representadas valem ateacute o terceiro ano do periacuteodo
de anaacutelise sendo a aliacutequota do quarto ano igual a 734
468 Fluxo de Caixa
Para projeccedilatildeo do fluxo de caixa foi utilizado os valores de investimento inicial
previsotildees de vendas custos fixos e custos variaacuteveis incluindo as taxas de impostos
Os valores foram agrupados trimestralmente a fim de facilitar a visualizaccedilatildeo e
anaacutelise
O valor de fluxo acumulado compreende o valor do fluxo de receitas (previsatildeo de
vendas) descontado o valor do fluxo de despesas (investimento custos fixos e
variaacuteveis) Tem-se no apecircndice E os caacutelculos realizados e a seguir a representaccedilatildeo
graacutefica do fluxo de caixa
43
(-) 7690730
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16
(-) 4441016
(-) 2564161
(-) 2345988
(-) 2127815
(-) 1207748
(-) 479630
(+) 259236
(+) 998101
(+) 1556763
(+) 2290255
(+) 3029120
(+) 3767986
(+) 4124831
(+) 4852949
(+) 5591815
(+) 6330680
Figura 7 - Fluxo de Caixa
De acordo com a Figura 8 eacute possiacutevel prever que a empresa soacute apresentaraacute lucro
positivo apoacutes o seacutetimo trimestre o que reforccedila a necessidade de um capital de giro
bem dimensionado para garantir o funcionamento da empresa
469 Capital de giro
O caacutelculo da necessidade de capital de giro (NCG) foi baseado nos fluxos
acumulados de caixa e no nuacutemero de giros de caixa por ano Considerando a
projeccedilatildeo trimestral onde os pagamentos seratildeo efetuados no comeccedilo de cada
periacuteodo e os recebimentos no final do mesmo temos quatro giros de caixa por ano
e o desembolso (fluxo de despesas) dos quatros anos de anaacutelise de R$25643418
R$34121862 R$34911375 e R$36304879 respectivamente
Desta forma a foacutermula utilizada e as necessidades calculadas de capital para cada
trimestre satildeo
CG= Desembolso TotalGiro de Caixa (3)
Tabela 10 - Necessidade de capital de giro por trimestre
Trimestre NCG
1 2 3 e 4 R$ 6410855
5 67 e 8 R$ 8530466
9 10 11 e 12 R$ 8727844
13 14 15 e 16 R$ 9076220
44
4610 Demonstrativo de Resultados do Exerciacutecio
Neste toacutepico segue a demonstraccedilatildeo contaacutebil dos resultados com o intuito de
evidenciar a situaccedilatildeo econocircmica do negoacutecio O demonstrativo foi realizado
anualmente para facilitar a visualizaccedilatildeo e apuraccedilatildeo do lucro ou prejuiacutezo inerente ao
periacuteodo de anaacutelise de viabilidade
Tabela 11 - Demonstrativo de Resultado de Exerciacutecio
2014 2015 2016 2017 TOTAL
(R$) (R$) (R$) (R$) (R$)
1 RECEITA BRUTA R$ 22063646 R$ 34110091 R$ 46184039 R$ 58235984 R$ 160593759
(-) DEDUCcedilOtildeES E ABATIMENTOS R$ 10385280
Impostos sobre vendas (COFINS CPP ICMS e IPI)
2 RECEITA LIacuteQUIDA R$ 20746446 R$ 32073718 R$ 43426852 R$ 53961463 R$ 150208479
(-) CUSTOS VARIAacuteVEIS R$ 1648082 R$ 1926415 R$ 2205384 R$ 2483844 R$ 8263725
(Mateacuteria Prima Insumos e Energia eleacutetrica)
3 LUCRO BRUTO R$ 19098364 R$ 30147303 R$ 41221468 R$ 51477619 R$ 141944754
(-) CUSTOS FIXOS R$ 122309376
(Matildeo de obra Aacutegua Luz Telefone Despesas com veiacuteculos Aluguel
Seguranccedila Web site Depreciaccedilatildeo Alimentaccedilatildeo e Proacute-labore)
4 LUCRO (PREJUIacuteZO) OPERACIONAL -R$ 11478980 -R$ 430041 R$ 10644124 R$ 20900275 R$ 19635378
(+) RECEITAS NAtildeO OPERACIONAIS R$ 000
Ganhos em transaccedilotildees do Ativo Permanete
(-) DESPESAS NAtildeO OPERACIONAIS R$ 7690730
Investimento
5 LUCRO LIacuteQUIDO DO EXERCIacuteCIO -R$ 19169710 -R$ 430041 R$ 10644124 R$ 20900275 R$ 11944648
DEMONSTRATIVO DE RESULTADO DE EXERCIacuteCIO
R$ 000
R$ 000
R$ 7690730
R$ 000
R$ 2036372
R$ 30577344
R$ 1317200
R$ 30577344
R$ 000
R$ 000
R$ 000
R$ 000
R$ 4274521
R$ 30577344
R$ 2757187
R$ 30577344
A Tabela 11 apresenta os valores calculados anteriormente de forma sintetizada em
Receita Bruta Receita Liacutequida Lucro Bruto Lucro Operacional e Lucro Liacutequido
Como resultado observa-se o Lucro Liacutequido positivo a partir do terceiro ano poreacutem
os valores se mostram crescentes ao longo dos periacuteodos
4611 Resultados Obtidos
Para determinaccedilatildeo dos resultados foi considerado alguns pontos primordiais para a
compreensatildeo dos riscos e retorno associado ao investimento em questatildeo
As teacutecnicas utilizadas para a anaacutelise do investimento como auxilio na tomada de
decisatildeo foram Taxa Interna de Retorno (TIR) Valor Presente Liacutequido (VPL) e
Payback
45
Determinou-se o Custo de Capital sendo de 8 pelo fato do valor representar de
forma efetiva a sistemaacutetica do capital em grande parte dos investimentos
A seguir tem-se a representaccedilatildeo dos caacutelculos realizados para a determinaccedilatildeo do
VPL e da TIR
Tabela 12 - Caacutelculo do VPL e TIR
PERIacuteODO (Trim) Fluxo de Caixa Acumulado Custo de capital VPL TIR
0 -R$ 7690730 -R$ 7690730 008 R$ 1088943 402
1 -R$ 4441016 -R$ 12131746
2 -R$ 2564161 -R$ 14695908
3 -R$ 2345988 -R$ 17041895
4 -R$ 2127815 -R$ 19169710
5 -R$ 1207748 -R$ 20377458
6 -R$ 479630 -R$ 20857088
7 R$ 259236 -R$ 20597852
8 R$ 998101 -R$ 19599751
9 R$ 1556763 -R$ 18042988
10 R$ 2290255 -R$ 15752733
11 R$ 3029120 -R$ 12723613
12 R$ 3767986 -R$ 8955627
13 R$ 4124831 -R$ 4830796
14 R$ 4852949 R$ 22153
15 R$ 5591815 R$ 5613968
16 R$ 6330680 R$ 11944648
A Tabela 12 apresenta o valor do VPL determinado pela Equaccedilatildeo 2 citada
anteriormente e o valor da TIR determinado pela Funccedilatildeo TIR do Excel 2013
Nota-se que o VPL eacute positivo significando que o investimento possuiacute niacuteveis de
atratividade poreacutem a TIR apresentada eacute inferior aos 8 determinado como custo de
capital Desta forma mesmo o investimento apresentando lucro positivo ao fim do
periacuteodo a lucratividade eacute inferior ao esperado o que torna insustentaacutevel o
investimento de capital neste modelo do negoacutecio
46
Vale ressaltar tambeacutem que o lucro supera o investimento apenas a partir no deacutecimo
quinto trimestre reforccedilando ainda mais a decisatildeo de rejeiccedilatildeo do projeto A Figura 9
representa o PayBack Calculado
Figura 8 ndash PayBack
O tempo necessaacuterio para o retorno do investimento eacute de aproximadamente trecircs anos
e dez meses
47
47 ANAacuteLISE DE RISCO
471 SWOT ndash Forccedilas Fraquezas Oportunidades e Ameaccedilas
Nesta seccedilatildeo foram analisados os riscos inerentes do ambiente interno (Forccedilas e
Fraquezas) e ambiente externo (Oportunidades e Ameaccedilas) Eacute de suma importacircncia
para empresa controlar e amenizar os pontos negativos do negoacutecio para assim
conseguir explorar efetivamente os pontos fortes da empresa A Figura 10
representa a Matriz SWOT elaborada a partir do posicionamento atual da empresa
Quadro 4 - Matriz SWOT
POSITIVO NEGATIVOSimplicidade dos processos Muitos desperdiacutecios e retrabalhos
Gerecircncia boa em aquisiccedilotildees Gestatildeo de pessoal e financeira deficiente
Facilidade em vendas diretas Relaccedilatildeo com os clientes deficiente
Equipamentos especializados Maquinaacuterios sem proteccedilatildeo
Excelentes caracteriacutesticas do produto Falta de limpeza e organizaccedilatildeo
Bom fluxo de caixa Custos operacionais altos
Quantidade de pessoal suficiente Baixa qualificaccedilatildeo e pouca disciplina dos funcionaacuterios
Mercado em ascensatildeo Puacuteblico alvo muito exigente
Concorrecircncia fragmentada Empresas concorrentes organizadas
Expansatildeo econocircmica vai aumentar a demanda Estagnaccedilatildeo das vendas apoacutes o pico da demanda
Qualificar matildeo de obra Falta de matildeo de obra qualificada
Investimento em Marketing verde Alto custo da legislaccedilatildeo antipoluiccedilatildeo
Cumprimento de padrotildees fortalece a marca Atender novos padrotildees encarecem o produto
INTE
RN
AEX
TER
NA
Em relaccedilatildeo as Forccedilas eacute considerado como um grande diferencial as excelentes
caracteriacutesticas do produto desta forma a empresa deve buscar como accedilatildeo a
melhoria sistemaacutetica dos processos produtivos afim de melhorar a qualidade do
produto cada vez mais
A maior Fraqueza levantada satildeo os custos operacionais altos estaacute fraqueza pode
ser amenizada com o aumento da eficiecircncia nos processos e a primeiro momento
reduccedilatildeo dos custos fixos
48
Em relaccedilatildeo as Oportunidades a empresa deve utilizar cada vez mais o marketing
verde como forma de divulgar a marca atrair novos puacuteblicos e explorar ao maacuteximo o
mercado em ascensatildeo
A maior Ameaccedila levantada eacute a estagnaccedilatildeo do mercado apoacutes o pico de demanda
desta forma eacute muito importante a empresa estar sempre atenta as condiccedilotildees de
mercado e incentivar as inovaccedilotildees como forma de se adiantar aos imprevistos da
economia
49
5 CONCLUSAtildeO
A adoccedilatildeo das ferramentas de gestatildeo pelas empresas vem se mostrando como uma
poderosa arma para aumentar competitividade e conquistar niacuteveis de atratividades
positivos para os negoacutecios
Os conceitos apresentados pelo Plano de Negoacutecio revolucionam as tomadas de
decisotildees dos empresaacuterios sendo na hora de expandir ou iniciar um novo negoacutecio
Existem diversas oportunidades que podem ser executadas poreacutem conseguir
minimizar os riscos avaliar a mais atrativa e prever situaccedilotildees inusitadas eacute um
benefiacutecio impar que o Plano de Negoacutecio pode proporcionar aos investidores
Considerar fatores internos e externos como anaacutelise de mercado anaacutelise financeira
e anaacutelise de riscos justificam o investimento ou natildeo de capital Desta forma este
Plano de negoacutecio foi elaborado para testar a viabilidade de abertura de uma filial do
segmento moveleiro com toda estrutura e recursos constituiacutedos jaacute nos primeiros
momentos de atuaccedilatildeo
A empresa sente a necessidade de diversificar e angariar novas fatias do mercado
com a estruturaccedilatildeo do segmento moveleiro O plano de negoacutecio foi a ferramenta
escolhida para investigar a oportunidade de expandir as vendas para cidade de
Londrina - PR
Atraveacutes deste trabalho pode-se concluir que a cidade de Londrina possuiacute potencial
mercadoloacutegico atrativo para a empresa poreacutem os indicadores de viabilidade
comprovam que este modelo com todos recursos dimensionados e implementados
jaacute em fase inicial do projeto natildeo eacute economicamente viaacutevel pois a taxa de
lucratividade se mostrou baixa e o retorno de investimento lento se comparados a
outras oportunidades existentes
Quanto aos objetivos especiacuteficos pode-se observar que todos foram atingidos na
medida que
50
Foi realizada a descriccedilatildeo soacutelida do negoacutecio colhendo informaccedilotildees internas
em relaccedilatildeo a metas e valores especiacuteficos da empresa
Efetuaram-se pesquisas quantitativas e qualitativas de mercado colhendo
informaccedilotildees referentes aos concorrentes e consumidores em potencial
Foram realizadas as Projeccedilotildees de Vendas para um periacuteodo de quatro anos
Efetuou-se a estimativa de Custos Operacionais coletando informaccedilotildees
atuais e adaptando-as de acordo com as necessidades do novo negoacutecio
Foram realizadas as Projeccedilotildees Financeiras para um periacuteodo de quatro anos
Efetuou-se o Demonstrativo dos Resultados de Exerciacutecio apresentando os
Lucros Brutos e Lucros Liacutequidos anuais
Foi efetuada a correlaccedilatildeo entre os resultados de anaacutelise de investimento e os
resultados obtidos dos valores do negoacutecio que proporcionou uma melhoria no
entendimento dos valores que mais comprometem o sucesso do investimento
Pode-se ao teacutermino deste trabalho com base nos caacutelculos e projeccedilotildees realizadas
afirmar que os fatores que mais implicaram para a rejeiccedilatildeo do projeto foram os
Custos Operacionais extremamente altos entre eles os mais excessivos foram os
Custos Fixos
Neste caso uma alternativa seria a reduccedilatildeo dos Custos Fixos por meio da
implementaccedilatildeo parcial dos recursos dimensionados de modo que a princiacutepio
poderiam ser reduzidos os nuacutemeros de funcionaacuterios o valor do proacute-labore e
consequentemente os custos com alimentaccedilatildeo telefone luz aacutegua e veiacuteculo
Outra alternativa Seria a instalaccedilatildeo de apenas pontos de venda na cidade de
Londrina desta forma os produtos seriam produzidos na sede e enviados para as
lojas implicando na reduccedilatildeo de custos com investimento produccedilatildeo e
funcionamento
Finalmente como principal recomendaccedilatildeo destaca-se a continuidade de estudos
como este para as tomadas de decisotildees devendo os elementos apresentados servir
de subsiacutedio para as anaacutelises e validaccedilotildees das estrateacutegias empresariais
51
6 REFEREcircNCIAS
ABIMOacuteVEL - Associaccedilatildeo Brasileira Das Induacutestrias Do Mobiliaacuterio Conteacutem
informaccedilotildees sobre as empresas brasileiras produtoras e exportadoras de moacuteveis e
dados estatiacutesticos referentes ao comeacutercio exterior e ao mercado internacional de
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Acesso em 27 ago 2013
CASAROTTO FILHO Nelson KOPITTKE Bruno Hartmut Anaacutelise de
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DORNELAS J C A Planejamento estrateacutegico do negoacutecio2011 Disponiacutevel em
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DORNELAS J C A Plano de Negoacutecios a ferramenta de gestatildeo do
empreendedor2006 Disponiacutevel em
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do-empreendedorgt Acesso em 30 mar 2013
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cientificos2953-por-que-escrever-um-plano-de-negociosgt Acesso em 31 mar
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ESTUDO DA COMPETITIVIDADE DE CADEIAS INTEGRADAS NO BRASIL
IMPACTOS DAS ZONAS DE LIVRE COMEacuteRCIO CADEIA MADEIRA E MOacuteVEIS
2002 216 f Relatoacuterio de pesquisa e estudo de campo Instituto de Economia
Universidade Estadual de Campinas Campinas SP 2002 Disponiacutevel em
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52
GITMAN Lawrence Jeffrey Princiacutepios de administraccedilatildeo financeira traduccedilatildeo
teacutecnica Antonio Zoratto Sanvicente 10 ed Satildeo Paulo Pearson Addison Wesley
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Extraccedilatildeo Vegetal e da Silvicultura Disponiacutevel em
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IBGE ndash Instituto Brasileiro de Geografia e Estatiacutestica Site disponiacutevel em
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ondrinagt Acesso em 30 ago 2013
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MORI Flavio de et al Empreender identificando avaliando e planejando um novo
negoacutecio Florianoacutepolis Escola de Novos Empreendedores 1998 256 p
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PORTAL TRIBUTAacuteRIO ndash PORTAL DE PESQUISAS TRIBUTAacuteRIAS NACIONAIS ndash
Site Disponiacutevel em lthttpwwwportaltributariocombrgt Fonte de Dados Acesso
em 09 out2013
PUCCINI Abelardo de Lima Matemaacutetica financeira Objetiva e aplicada 7 ed Satildeo
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53
RELATOacuteRIO DE ACOMPANHAMENTO SETORIAL INDUacuteSTRIA MOVELEIRA
2008 28 f Relatoacuterio de pesquisa e estudo de campo Agecircncia Brasileira de
Desenvolvimento Industrial Brasiacutelia DF Instituto de Economia Universidade
Estadual de Campinas Campinas SP 2008 Disponiacutevel
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SEBRAE (Mg) Como elaborar uma pesquisa de mercado Belo Horizonte 2006
91 p Disponiacutevel em lthttpwwwbibliotecasebraecombrgt Acesso em 06 jun
2013
SEBRAE (Na) O iniacutecio de um novo negoacutecio um alerta ao empreendedor Satildeo
Paulo 2004 30 p Disponiacutevel em lthttpwwwbibliotecasebraecombrgt Acesso
em 20 ago 2013
STUTELY Richard O guia definitivo do plano de negoacutecios planejamento
inteligente para executivos e empreendedores 2 ed Porto Alegre Bookman 2012
334 p
54
APEcircNDICE A ndash FORMULAacuteRIO DE AVALIACcedilAtildeO DOS CONCORRENTES
Nome da empresa
Cidade
Nome do atendente
Data da pesquisa
Horaacuterio da entrevista
ATENDIMENTO
Prontificou-se em ajuda-lo SIM NAtildeO
Mostrou alternativas de produtos SIM NAtildeO
Foi cortecircs e atencioso ateacute o fim SIM NAtildeO
Comentaacuterios
PRODUTOS E SERVICcedilOS
Variedade de produtos SIM NAtildeO
Qualidade dos produtos SIM NAtildeO
Faz produtos sob encomenda SIM NAtildeO
Utiliza madeira maciccedila SIM NAtildeO
Faz moacuteveis para aacuterea externa SIM NAtildeO
Madeira utilizada Comentaacuterios
PRECcedilO
Preccedilo competitivo SIM NAtildeO
Existe promoccedilotildees e descontos SIM NAtildeO
Comentaacuterios
ACcedilOtildeES DE DIVULGACcedilAtildeO
Tem cataacutelogo SIM NAtildeO
Tem website SIM NAtildeO
Tem showroom SIM NAtildeO
Comentaacuterios
55
APEcircNDICE B ndash CAacuteLCULO PREVISAtildeO DE VENDAS PARA QUATRO ANOS
Periacuteodo V Real Periacuteodo V Previsatildeo 1 ac Periacuteodo V Previsatildeo 2 ac
nov12 1216880R$ jan14 1008824R$ 0 0 jan15 2384578R$ 13 13
dez12 715336R$ fev14 1008824R$ 0 0 fev15 2469838R$ 4 16
jan13 4885800R$ mar14 1891713R$ 88 88 mar15 2546847R$ 3 19
fev13 -R$ abr14 1917127R$ 1 89 abr15 2632107R$ 3 23
mar13 -R$ mai14 1941721R$ 1 90 mai15 2714617R$ 3 26
abr13 -R$ jun14 1967135R$ 1 91 jun15 2799877R$ 3 29
mai13 -R$ jul14 1991729R$ 1 93 jul15 2882387R$ 3 32
jun13 932400R$ ago14 2017143R$ 1 94 ago15 2967648R$ 3 35
jul13 2100750R$ set14 2042557R$ 1 95 set15 3052908R$ 3 38
ago13 2759138R$ out14 2067151R$ 1 96 out15 3135418R$ 3 40
nov14 2092564R$ 1 98 nov15 3220678R$ 3 43
TOTAL 12610304R$ dez14 2117158R$ 1 99 dez15 3303188R$ 3 46
22063646R$ 8 34110091R$ 4
Periacuteodo V Previsatildeo 3 ac Periacuteodo V Previsatildeo 4 ac
jan16 3388448R$ 3 2 jan17 4395069R$ 2 2
fev16 3473708R$ 3 5 fev17 4480329R$ 2 4
mar16 3553468R$ 2 7 mar17 4557338R$ 2 6
abr16 3638728R$ 2 9 abr17 4642598R$ 2 8
mai16 3721238R$ 2 11 mai17 4725108R$ 2 9
jun16 3806498R$ 2 14 jun17 4810369R$ 2 11
jul16 3889008R$ 2 16 jul17 4892878R$ 2 13
ago16 3974268R$ 2 18 ago17 4978139R$ 2 15
set16 4059529R$ 2 20 set17 5063399R$ 2 16
out16 4142038R$ 2 22 out17 5145909R$ 2 18
nov16 4227299R$ 2 24 nov17 5231169R$ 2 20
dez16 4309809R$ 2 26 dez17 5313679R$ 2 21
46184039R$ 2 58235984R$ 2
RESULTADO FUTURO
V Real - Vendas Faturadas em R$
V Previsatildeo - Vendas Projetadas em R$
56
APEcircNDICE C ndash CUSTO TOTAL DE ENERGIA ELEacuteTRICA PARA PRODUCcedilAtildeO
MAacuteQUINA FATOR DE UTILIZACcedilAtildeO
(hdia) FATOR DE POTEcircNCIA
(kW) CONSUMODIA
(kWh)
Furadeira Horizontal FHO-16 Possamai 2 149 298
Respigadeira RSA Mazutti 2 559 1118
Serra esquadrejadeira SCI2000 Possamai 6 224 1344
Tupia RZ-TP 700 Razi 3 224 672
Serra fita RZ-SF 600 Razi 3 298 894
Lixadeira de fita RZ-LX 2260 Razi 2 112 224
Desempenadeira HW 512 Harvey 1 224 224
Coletor de poacute CP-01 Razi 6 224 1344
Compressor ATG2 60360 W Pressure 4 1119 4476
Furadeira de impacto HP1630K Makita 3 071 213
Parafusadeira de impacto TDO100 Makita 3 023 069
Lixadeira roto orbital BO5041 Makita 3 03 09
Tupia manual 3710 Makita 3 053 159
Plaina Eletrocircnica KP0810C Makita 3 105 315
TOTAL (kWh) 1144
CUSTODIA R$ 2707
CUSTOMEcircS R$ 56855
57
APEcircNDICE D ndash CUSTO DE INSUMOS POR PERIacuteODO
Periacuteodo V Real CV insumos Periacuteodo V Previsatildeo CV insumos Periacuteodo V Previsatildeo CV insumos
fev13 R$ 000 R$ 000 jan14 R$ 1008824 R$ 32909 jan15 R$ 1934313 R$ 63099
mar13 R$ 000 R$ 000 fev14 R$ 1008824 R$ 32909 fev15 R$ 1994702 R$ 65069
abr13 R$ 000 R$ 000 mar14 R$ 1543771 R$ 50359 mar15 R$ 2049246 R$ 66848
mai13 R$ 000 R$ 000 abr14 R$ 1568899 R$ 51179 abr15 R$ 2109635 R$ 68818
jun13 R$ 932400 R$ 30416 mai14 R$ 1593218 R$ 51972 mai15 R$ 2168076 R$ 70725
jul13 R$ 2100750 R$ 68528 jun14 R$ 1618347 R$ 52792 jun15 R$ 2228465 R$ 72695
ago13 R$ 2759138 R$ 90006 jul14 R$ 1642665 R$ 53585 jul15 R$ 2286905 R$ 74601
ago14 R$ 1667794 R$ 54405 ago15 R$ 2347294 R$ 76571
set14 R$ 1692922 R$ 55225 set15 R$ 2407683 R$ 78541
out14 R$ 1717241 R$ 56018 out15 R$ 2466124 R$ 80447
nov14 R$ 1742370 R$ 56838 nov15 R$ 2526512 R$ 82417
dez14 R$ 1766688 R$ 57631 dez15 R$ 2584953 R$ 84324
Periacuteodo V Previsatildeo CV insumos Periacuteodo V Previsatildeo CV insumos
jan16 R$ 2645342 R$ 86294 jan17 R$ 3358319 R$ 109552
fev16 R$ 2705731 R$ 88263 fev17 R$ 3418707 R$ 111521
mar16 R$ 2762223 R$ 90106 mar17 R$ 3473252 R$ 113301
abr16 R$ 2822612 R$ 92076 abr17 R$ 3533641 R$ 115271
mai16 R$ 2881053 R$ 93983 mai17 R$ 3592082 R$ 117177
jun16 R$ 2941442 R$ 95953 jun17 R$ 3652470 R$ 119147
jul16 R$ 2999882 R$ 97859 jul17 R$ 3710911 R$ 121053
ago16 R$ 3060271 R$ 99829 ago17 R$ 3771300 R$ 123023
set16 R$ 3120660 R$ 101799 set17 R$ 3831689 R$ 124993
out16 R$ 3179100 R$ 103705 out17 R$ 3890129 R$ 126900
nov16 R$ 3239489 R$ 105675 nov17 R$ 3950518 R$ 128870
dez16 R$ 3297930 R$ 107582 dez17 R$ 4008959 R$ 130776
V Real - Vendas Faturadas em R$
PREVISAtildeO DE VENDASHISTOacuteRICO DE VENDAS
CV Insumos - Custos Variaacuteveis de insumos
V Previsatildeo - Vendas Projetadas em R$
58
APEcircNDICE E ndash FLUXO DE CAIXA
FLUXO DE CAIXA
PERIacuteODO (Trim) Receita Bruta Custo Fixo Custo Variaacutevel Fluxo Acumulado
0 -R$ 7690730
1 R$ 3909361 R$ 7644336 R$ 706042 -R$ 4441016
2 R$ 5825983 R$ 7644336 R$ 745808 -R$ 2564161
3 R$ 6051428 R$ 7644336 R$ 753080 -R$ 2345988
4 R$ 6276873 R$ 7644336 R$ 760352 -R$ 2127815
5 R$ 7401263 R$ 7644336 R$ 964675 -R$ 1207748
6 R$ 8146602 R$ 7644336 R$ 981896 -R$ 479630
7 R$ 8902943 R$ 7644336 R$ 999371 R$ 259236
8 R$ 9659283 R$ 7644336 R$ 1016846 R$ 998101
9 R$ 10415624 R$ 7644336 R$ 1214525 R$ 1556763
10 R$ 11166464 R$ 7644336 R$ 1231873 R$ 2290255
11 R$ 11922805 R$ 7644336 R$ 1249349 R$ 3029120
12 R$ 12679146 R$ 7644336 R$ 1266824 R$ 3767986
13 R$ 13432736 R$ 7644336 R$ 1663569 R$ 4124831
14 R$ 14178075 R$ 7644336 R$ 1680790 R$ 4852949
15 R$ 14934416 R$ 7644336 R$ 1698265 R$ 5591815
16 R$ 15690757 R$ 7644336 R$ 1715741 R$ 6330680
TOTAL R$ 11944648
59
ANEXO A ndash CATAacuteLOGO DE PRODUTOS 2013
ii
Universidade Estadual de Maringaacute
Centro de Tecnologia
Departamento de Engenharia de Produccedilatildeo
PLANO DE NEGOacuteCIO PARA FILIAL DE UMA EMPRESA
MOVELEIRA EM LONDRINA ndash PR ESTUDO DE CASO
Marcelo de Godoi Furtado
TCC-EP-75-2013
Trabalho de Conclusatildeo de Curso apresentado como requisito
de avaliaccedilatildeo no curso de graduaccedilatildeo em Engenharia de
Produccedilatildeo na Universidade Estadual de Maringaacute - UEM
Orientador Prof Dr Gilberto Cloacutevis Antonelli
Maringaacute - Paranaacute
2013
iii
DEDICATOacuteRIA
Dedico este trabalho aos meu pais Adilson
dos Santos Furtado e Therezinha de Godoi
Furtado como gratidatildeo por todos
ensinamentos que me fizeram ser uma
pessoa melhor
iv
AGRADECIMENTOS
Agradeccedilo em primeiro lugar meus pais Adilson dos Santos Furtado e Therezinha de
Godoi Furtado que com muito carinho amor e compaixatildeo me apoiaram em todos
momentos da vida Obrigado a vocecircs que mesmo em momentos de dificuldades soacute
pensaram em meu desenvolvimento
Ao meu Tio e padrinho Roberto Furtado que em nossos momentos juntos sempre
me encorajou muitas de minhas decisotildees foram baseadas em sua experiecircncia e
sabedoria
A minha namorada Rafaela Pedroso uma pessoa com carisma bondade e alegria
incomum Sinto um imenso prazer em dizer que sua presenccedila foi essencial para eu
me tornar o homem que sou Obrigado Rafa por natildeo ter desistido e ter me apoiado
sempre que precisei contar com vocecirc eacute motivo de orgulho admiraccedilatildeo e respeito
Ao meu orientador Gilberto Cloacutevis Antonelli pelos ensinamentos e diretrizes ao longo
deste ano
Aos meus amigos Guilherme Berto Evandro Luis e Flaacutevio Squecola amigos leais
que fizeram parte de minha famiacutelia durante estes anos Obrigado pelas alegrias
diversotildees e ensinamentos
Aos meus amigos Fernando Mantovaneli e Joseacute Roberto obrigado pelas trocas de
experiecircncias e por toda ajuda fornecida por vocecircs
Aos demais amigos que participaram desta minha jornada fica aqui minha
homenagem em forma de agradecimento em especial a galera do TCHEacuteP que
proporcionaram diversos momentos de alegria e descontraccedilatildeo que vatildeo permanecer
em minha memoacuteria para sempre
v
ldquoNatildeo existe almoccedilo graacutetisrdquo (Milton Friedman)
vi
RESUMO
Para todo empreendimento o planejamento eacute uma atividade fundamental que
estabelece caminhos para que se possam atingir os objetivos Natildeo eacute possiacutevel atingir
as metas sem estabelecer os meacutetodos para tal se natildeo houver um planejamento ou
ele for realizado de forma superficial eacute muito provaacutevel que os resultados obtidos
tambeacutem o sejam O presente trabalho tem a finalidade de elaborar um Plano de
Negoacutecio para a abertura de uma filial da empresa Tropiso na cidade de Londrina ndash
PR empresa estaacute que sente a necessidade de se fortalecer estruturando seu
segmento moveleiro e explorando novas fatias do mercado O estudo contempla a
elaboraccedilatildeo e anaacutelise de pesquisas quantitativas e qualitativas do mercado de
Londrina bem como a anaacutelise financeira e de riscos inerentes ao novo
empreendimento
Palavras-chave Empreendedorismo Plano de Negoacutecio Viabilidade de
investimento Filial Londrina
vii
SUMAacuteRIO
LISTA DE ILUSTRACcedilOtildeES IX
LISTA DE QUADROS X
LISTA DE TABELAS XI
LISTA DE ABREVIATURAS E SIGLAS XII
1 INTRODUCcedilAtildeO 1
11 JUSTIFICATIVA 3
12 DEFINICcedilAtildeO E DELIMITACcedilAtildeO DO PROBLEMA 3
13 OBJETIVOS 4
131 Objetivo Geral 4
132 Objetivos Especiacuteficos 4
2 REVISAtildeO DA LITERATURA 5
21 PLANO DE NEGOacuteCIOS 5
22 ANAacuteLISE DE MERCADO 6
221 Pesquisa de Mercado 6
23 ANAacuteLISE FINANCEIRA E DE CUSTOS 8
231 Componentes Patrimoniais 8
232 Investimento inicial 9
233 Depreciaccedilatildeo 11
234 Custos 13
235 Capital de Giro 14
236 Fluxo de caixa 15
237 Valor presente liacutequido (VPL) 16
238 Taxa interna de retorno (TIR) 16
239 Retorno de investimento (Payback) 17
24 MATRIZ SWOT 19
3 METODOLOGIA 20
viii
4 DESENVOLVIMENTO 21
41 SITUACcedilAtildeO ATUAL 21
411 Informaccedilotildees Corporativas Baacutesicas 21
42 VISAtildeO MISSAtildeO VALORES 22
421 Visatildeo 22
422 Missatildeo 22
423 Valores 23
43 ORGANIZACcedilAtildeO 23
44 PRODUTOS E SERVICcedilOS 24
45 ANAacuteLISE DE MERCADO 26
451 Consumidores em potencial 26
452 Concorrentes 28
46 ANAacuteLISE FINANCEIRA 33
461 Investimento Inicial 33
462 Depreciaccedilatildeo 35
463 Matildeo de Obra 36
464 Previsatildeo de Vendas 36
465 Tributos 38
466 Custos Fixos 39
467 Custos Variaacuteveis 41
468 Fluxo de Caixa 42
469 Capital de giro 43
4610 Demonstrativo de Resultados do Exerciacutecio 44
4611 Resultados Obtidos 44
47 ANAacuteLISE DE RISCO 47
471 SWOT ndash Forccedilas Fraquezas Oportunidades e Ameaccedilas 47
5 CONCLUSAtildeO 49
6 REFEREcircNCIAS 51
ix
LISTA DE ILUSTRACcedilOtildeES
FIGURA 1 - REPRESENTACcedilAtildeO FLUXO DE CAIXA 15
FIGURA 2 - GRAacuteFICO PAYBACK 18
FIGURA 3 - REPRESENTACcedilAtildeO MATRIZ SWOT 19
FIGURA 4 - ORGANOGRAMA ATUAL 23
FIGURA 5 - ESTRATIFICACcedilAtildeO DAS EMPRESAS MOVELEIRAS DO POLO PARANAacute 29
FIGURA 6 - PREVISAtildeO DE VENDAS POR TRIMESTRE 38
FIGURA 7 - FLUXO DE CAIXA 43
FIGURA 8 ndash PAYBACK 46
x
LISTA DE QUADROS
QUADRO 1 - AS QUATRO PRIMEIRAS CLASSE DE ATIVOS SEGUNDO O MACRS 12
QUADRO 2 - PERFIL DO CONSUMIDOR 27
QUADRO 3 - ANAacuteLISE DOS CONCORRENTES 31
QUADRO 4 - MATRIZ SWOT 47
xi
LISTA DE TABELAS
TABELA 1 - TABELA MODELO PARA INVESTIMENTO INICIAL 11
TABELA 2 - TAXAS ARREDONDADAS DE DEPRECIACcedilAtildeO POR ANO DE RECUPERACcedilAtildeO 13
TABELA 3 - INVESTIMENTO INICIAL TROPISO 34
TABELA 4 - DEPRECIACcedilAtildeO DOS RECURSOS 35
TABELA 5 - CUSTO COM MAtildeO DE OBRA 36
TABELA 6 - PREVISAtildeO DE VENDAS 37
TABELA 7 - TRIBUTACcedilAtildeO ANUAL 39
TABELA 8 - CUSTOS FIXOS 40
TABELA 9 - CUSTOS VARIAacuteVEIS 42
TABELA 10 - NECESSIDADE DE CAPITAL DE GIRO POR TRIMESTRE 43
TABELA 11 - DEMONSTRATIVO DE RESULTADO DE EXERCIacuteCIO 44
TABELA 12 - CAacuteLCULO DO VPL E TIR 45
xii
LISTA DE ABREVIATURAS E SIGLAS
IBGE Instituto Brasileiro de Geografia e Estatiacutestica
Abimoacutevel Associaccedilatildeo Brasileira das Induacutestrias do Mobiliaacuterio
RAIS Relaccedilatildeo Anual de Informaccedilotildees Sociais
PAC Programa de Aceleraccedilatildeo do Crescimento
PIB Produto Interno Bruto
SEBRAE Serviccedilo de Apoio agraves Micro e Pequenas Empresas
MACRS Modificated Accelerated Cost Recovery System (Sistema Modificado de
Recuperaccedilatildeo Acelerada de Custo)
1
1 INTRODUCcedilAtildeO
A madeira eacute um material natural de grande disponibilidade e que possui
propriedades que a tornam muito atrativas para o mercado Entre as caracteriacutesticas
mais comuns pode-se destacar a alta resistecircncia as boas caracteriacutesticas de
isolamento teacutermico e eleacutetrico faacutecil manuseio e baixo consumo de energia para
processamento
Atualmente a madeira eacute empregada no mercado em diversas aacutereas entre elas as
mais comuns e lucrativas satildeo na construccedilatildeo civil de forma temporaacuteria nos canteiros
de obra como vigas caibros tabuas de estruturas e ripas e de forma definitiva para
decoraccedilatildeo ou utilidade geral como eacute o caso dos assoalhos esquadrias decks
forros paineacuteis pergolados portas janelas etc
Na confecccedilatildeo de moacuteveis de alto padratildeo cujo valor agregado eacute extremamente alto
por se tratar de moacuteveis com alta durabilidade e acabamento diferenciado
Na obtenccedilatildeo de energia podendo ser na forma de carvatildeo vegetal briquetes pellets
ou lenha Na produccedilatildeo de papel atraveacutes da extraccedilatildeo de celulose como mateacuteria
prima E na produccedilatildeo de paineacuteis de madeiras os quais se dividem em trecircs grandes
grupos compensados aglomerados e chapas de fibras comprimidas
Segundo dados do IBGE a produccedilatildeo madeireira do Brasil atingiu em 2010 um total
de 128399740 msup3 de madeira em tora Sendo que essa demanda vem aumentando
em funccedilatildeo do Programa de Aceleraccedilatildeo de Crescimento (PAC) que ocasionou
investimentos no setor de construccedilatildeo civil (IBGE 2010)
Segundo Toresan (2002 apud Noce 2002) a produccedilatildeo mundial de madeira para
todos os fins se aproxima de 33 bilhotildees de msup3 por ano Seis paiacuteses produzem mais
da metade de toda madeira do mundo Estados Unidos China Iacutendia Brasil
Indoneacutesia e Canadaacute O Brasil eacute o quarto maior produtor mundial de madeira
participando com 6 do total
2
Apesar de o Brasil jaacute possuir uma produccedilatildeo relativamente elevada de madeiras eacute
notaacutevel que o setor ainda esteja em expansatildeo necessitando cada vez mais de
planejamento para conquistar novas fatias do mercado Dornelas (2006) menciona
que a principal causa da mortalidade das empresas em fase inicial de
desenvolvimento tem sido apontada de forma sistemaacutetica como sendo o mau
planejamento ou ausecircncia de um
O planejamento eacute uma atividade fundamental para estabelecer onde vocecirc se
encontra e aonde se quer chegar conceitos esses essenciais para superar
eventuais dificuldades que sempre aparecem no caminho das empresas (STUTELY
2012)
O plano eacute o ponto de partida Ele te leva ateacute seu destino identifica os maiores riscos
e oferece estrateacutegias para supera-los Apresenta marcos para confirmar o seu
progresso e ajuda a esperar o inesperado (STUTELY 2012)
O plano de negoacutecios eacute um documento que pode ser utilizado tanto para angariar
capital quanto para estruturar a gestatildeo operacional do negoacutecio que se quer iniciar
ou que jaacute se encontra iniciado Eacute o documento que viabiliza as tomadas de decisatildeo
permitindo que o empreendedor evite os gastos de tempo e dinheiro com negoacutecios
inviaacuteveis ou de baixa atratividade
O presente trabalho teraacute o intuito de desenvolver um plano de negoacutecios para
abertura de uma filial da empresa Tropiso na cidade de Londrina empresa estaacute
situada cidade de Maringaacute e que atua no ramo de produccedilatildeo e comeacutercio de artigos de
madeira
3
11 JUSTIFICATIVA
Atualmente a empresa almeja a possibilidade de conquistar uma nova fatia do
mercado regional com a abertura de uma filial na cidade de Londrina por isso a
necessidade de um plano de negoacutecio detalhado que identifique os principais riscos e
ofereccedila estrateacutegias para lidar com os obstaacuteculos do mercado
Este trabalho se justifica pelo fato de buscar a viabilidade econocircmica financeira bem
como a anaacutelise de risco para abertura de uma filial da empresa Tropiso na cidade de
Londrina - PR sem contar que o tema abordado eacute bastante intrigante e eacute uma
oportunidade uacutenica de desenvolver habilidades empreendedoras tatildeo necessaacuterias no
mundo de hoje
12 DEFINICcedilAtildeO E DELIMITACcedilAtildeO DO PROBLEMA
O presente trabalho tem como foco a elaboraccedilatildeo de um plano de negoacutecio (PN) para
empresa Tropiso empresa estaacute que surgiu no mercado em 1995 como Induacutestria de
exportaccedilatildeo madeireira exportando decks e assoalhos para diversos paiacuteses
Em 2003 a empresa diversificou a produccedilatildeo e lanccedilou-se no mercado interno
fabricando e instalando assoalhos decks paineacuteis em madeira maciccedila moacuteveis
forros batentes guarniccedilotildees rodapeacutes pisos especiais e madeiramento de cobertura
aparente Sempre seguindo os mais altos padrotildees de qualidade
A elaboraccedilatildeo do plano de negoacutecio serviraacute como guia que nortearaacute as tomadas de
decisotildees estrateacutegicas da empresa Poreacutem o enfoque deste plano eacute abranger apenas
o setor de marcenaria da empresa setor este que eacute responsaacutevel pela produccedilatildeo dos
moacuteveis
4
13 OBJETIVOS
131 Objetivo Geral
O objetivo deste projeto eacute desenvolver um plano de negoacutecio para a abertura de uma
filial da empresa Tropiso na cidade de Londrina
132 Objetivos Especiacuteficos
Descrever as linhas gerais do negoacutecio (onde se encontra onde pretende
chegar)
Realizar anaacutelise de mercado
Realizar as Projeccedilotildees de Vendas
Estimar os Custos Operacionais
Realizar as Projeccedilotildees Financeiras
Determinar o Lucro Bruto e o Lucro Liacutequido
Analisar a viabilidade e o valor do negoacutecio
5
2 REVISAtildeO DA LITERATURA
21 PLANO DE NEGOacuteCIOS
O Plano de Negoacutecios (PN) eacute um instrumento de gestatildeo utilizado para reduzir as
incertezas e inseguranccedilas na hora de um investimento financeiro em um
empreendimento novo ou jaacute existente pode ser usado tambeacutem como um guia que
auxilia o empreendedor e toda a equipe a desenvolver as atividades de acordo com
o planejado diminuindo as chances de fracasso do negoacutecio Segundo Stutely (2012)
o plano de negoacutecios pode ser utilizado com diversos propoacutesitos entre eles
expressatildeo formal do processo de planejamento solicitaccedilatildeo de financiamento
estrutura para aprovaccedilatildeo e ferramenta para gestatildeo de negoacutecios operacional Sendo
ideal que atendesse todos os objetivos listados acima
Dornelas (2000) menciona que o propoacutesito de se escrever um plano de negoacutecios fica
bastante claro quando se verifica as quantidades de benefiacutecios que este pode trazer
para empresa bem como planejar e decidir a respeito do futuro da empresa tendo
como base o seu passado sua situaccedilatildeo atual em relaccedilatildeo ao mercado aos clientes e
agrave concorrecircncia Identificar os riscos do negoacutecio e propor planos de accedilatildeo a fim de
minimizaacute-los ou ateacute evita-los Identificar os pontos fortes e fracos da empresa
mediante a seus concorrentes e o ambiente do negoacutecio em que se atua Conhecer o
mercado possibilitando o desenvolvimento de um plano de marketing eficiente
Analisar o desempenho financeiro do negoacutecio Avaliar investimentos e retorno sobre
o capital investido Enfim este documento traraacute um poderoso guia que nortearaacute
todas as accedilotildees da empresa
Em suma o PN eacute um documento usado para se descrever o negoacutecio de forma que
traduza as potencialidades da empresa os riscos inerentes a viabilidade e a
probabilidade de sucesso aleacutem de ser uma ferramenta baacutesica para negociaccedilotildees
com investidores
6
Dornelas (2006) afirma que natildeo existe uma estrutura riacutegida e especiacutefica para se
escrever um PN poreacutem este deve proporcionar a qualquer leitor o entendimento de
como a empresa eacute organizada quais satildeo os objetivos os produtos e serviccedilos o
mercado a estrateacutegia de marketing e a situaccedilatildeo financeira ou seja deve
proporcionar entendimento completo do negoacutecio
22 ANAacuteLISE DE MERCADO
Devido agrave crescente concorrecircncia existente no mundo hoje a anaacutelise do mercado se
tornou uma ferramenta vital para o sucesso e ascensatildeo empresarial Ela abrange o
entendimento do mercado clientes concorrentes e fornecedores ou seja quanto agrave
empresa conhece de informaccedilotildees e dados do mercado onde atua
Para o presente trabalho seraacute realizado uma pesquisa de mercado bem como a
anaacutelise parameacutetrica dos concorrentes
221 Pesquisa de Mercado
Segundo SEBRAE (2006) a pesquisa de mercado eacute uma ferramenta importante para
obter informaccedilotildees valiosas sobre o mercado em que atua ou pretende atuar Quanto
maior o conhecimento do mercado clientes fornecedores concorrentes melhor
seraacute o desempenho do negoacutecio
Conforme o manual como elaborar uma pesquisa de mercado (SEBRAE 2006) a
pesquisa se estrutura em nove passos sendo
1deg Passo Definiccedilatildeo do puacuteblico-alvo e objetivos da pesquisa
2deg Passo Definiccedilatildeo da coleta dos dados
3deg Passo Definiccedilatildeo do meacutetodo de pesquisa de dados primaacuterios
4deg Passo Definiccedilatildeo da amostra
5deg Passo Elaboraccedilatildeo dos instrumentos de pesquisa
6deg Passo Aplicaccedilatildeo da pesquisa
7deg Passo Tabulaccedilatildeo dos dados
8deg Passo Elaboraccedilatildeo do relatoacuterio final
7
9deg Passo Tomada de decisatildeo
O primeiro passo da pesquisa abrange a identificaccedilatildeo do puacuteblico alvo para quem a
pesquisa deveraacute ser aplicada e a definiccedilatildeo dos objetivos para estabelecer o que se
pretende alcanccedilar Nesta etapa se avalia os clientes potenciais concorrentes
fornecedores e localizaccedilatildeo do negoacutecio
O segundo passo consiste na coleta de dados correspondente as informaccedilotildees
necessaacuterias para a pesquisa pode ser realizada atraveacutes de dados primaacuterios ou
secundaacuterios A primeira opccedilatildeo deve ser os dados secundaacuterios pois jaacute estatildeo
disponiacuteveis se os dados secundaacuterios natildeo forem suficientes eacute necessaacuterio realizar a
pesquisa primaacuteria
O terceiro passo corresponde na definiccedilatildeo do tipo de pesquisa de dados primaacuterios
que vai ser utilizada a escolha depende de vaacuterios fatores como objetivos da
pesquisa tipo de informaccedilatildeo pretendida o puacuteblico-alvo o prazo e o orccedilamento e
podem ser feita de forma quantitativa ou qualitativamente
Apoacutes a definiccedilatildeo do meacutetodo de pesquisa a ser realizado eacute necessaacuterio definir os
meios de aplicaccedilatildeo podendo ser entrevistas pessoais correspondecircncia telefone e
O quarto passo consiste na definiccedilatildeo do tamanho da amostra no caso de pesquisa
qualitativa o criteacuterio de seleccedilatildeo da amostra eacute a identificaccedilatildeo do perfil do puacuteblico-alvo
a ser pesquisado Jaacute na pesquisa quantitativa a pesquisa por amostragem utiliza
conceitos estatiacutesticos
No quinto passo satildeo elaborados os instrumentos de pesquisa ou seja eacute a etapa de
confecccedilatildeo dos formulaacuterios com o objetivo de ajudar no levantamento das
informaccedilotildees pertinentes ao negoacutecio Os instrumentos de pesquisa mais comuns satildeo
questionaacuterio roteiro de entrevista e formulaacuterio de avaliaccedilatildeo
8
O sexto passo refere-se agrave aplicaccedilatildeo praacutetica da pesquisa nesta etapa eacute importante o
conhecimento das teacutecnicas de abordagem assim como o treinamento das pessoas
que iratildeo realizar a aplicaccedilatildeo
Apoacutes a aplicaccedilatildeo da pesquisa passamos para a etapa de tabulaccedilatildeo dos dados que
consiste em reunir e agrupar os dados para facilitar sua anaacutelise e interpretaccedilatildeo
O oitavo passo consiste na elaboraccedilatildeo do relatoacuterio final atraveacutes da anaacutelise da
pesquisa a partir da interpretaccedilatildeo dos resultados encontrados No relatoacuterio final
deve-se conter as respostas para os objetivos definidos no iniacutecio da pesquisa
A partir dos resultados obtidos com a realizaccedilatildeo da pesquisa eacute possiacutevel tomar
decisotildees mais assertivas em relaccedilatildeo ao negoacutecio o que proporciona
consideravelmente o aumento das chances de sucesso
23 ANAacuteLISE FINANCEIRA E DE CUSTOS
De acordo com Mori et al (1998) a falta de controle financeiro eacute uma das carecircncias
mais visiacuteveis do empreendedor Controlar as financcedilas eacute fundamental para o sucesso
de qualquer negoacutecio e soacute assim o empreendedor conseguiraacute nortear as accedilotildees de
sua empresa Afinal se as financcedilas de casa natildeo estiverem sob controle todo o
restante mais cedo ou mais tarde desmorona
A parte da administraccedilatildeo que cuida dos assuntos relacionados agraves financcedilas chama-
se gerecircncia financeira Atraveacutes dela eacute que se analisa o desempenho da empresa agrave
luz dos resultados alcanccedilados Dessa forma eacute possiacutevel planejar o futuro em cima de
bases soacutelidas
A seguir tem-se o detalhamento de alguns termos utilizados neste trabalho
231 Componentes Patrimoniais
Segundo Mori et al (1998) quando se quer dimensionar a sauacutede econocircmica de uma
empresa refere-se ao patrimocircnio como uma fonte de mensuraccedilatildeo Em termos
9
contaacutebeis Patrimocircnio eacute o conjunto de bens direitos e obrigaccedilotildees que uma empresa
possuiacute pode ser representada pela equaccedilatildeo 1
Patrimocircnio= Bens + Direitos ndash Obrigaccedilotildees (1)
Os Bens e direitos constituem o lado positivo do patrimocircnio e satildeo denominados
como Ativos As obrigaccedilotildees constituem a parte negativa do patrimocircnio e satildeo
conhecidas como Passivo
Os Bens Referem-se a tudo que pode ser removido sem prejuiacutezo como maacutequinas
dinheiro veiacuteculo e tudo que natildeo pode ser removido como terrenos construccedilotildees
Quanto aos Direitos referem-se a tiacutetulos de creacutedito a receber direito de propriedade
sobre marcas comerciais salaacuterios a receber e outros
O conceito de Obrigaccedilotildees eacute o oposto do de Direitos e refere-se a diacutevidas a pagar
salaacuterios dos empregados tiacutetulos de creacuteditos que devem ser pagos e tambeacutem os
direitos dos soacutecios da empresa em relaccedilatildeo ao patrimocircnio da proacutepria
Para mensurar a real situaccedilatildeo da empresa bem como seu desempenho deve-se
considerar a relaccedilatildeo existente entre passivo e ativo se o ativo for maior que o
passivo a empresa se encontra em uma situaccedilatildeo confortaacutevel As contas de ativo e
passivo satildeo denominadas como Balanccedilo Patrimonial e eacute muito requisitado nos
casos de captaccedilatildeo de recursos por bancos ou investidores externos
232 Investimento inicial
Segundo SEBRAE (2006) todos os valores despendidos para montagem de uma
empresa ateacute que ela esteja em condiccedilotildees de funcionar devem ser tratados como
gastos de investimento inicial
Eacute de extrema importacircncia o levantamento detalhado da quantia de capital exigida
para iniciar e manter o empreendimento durante os primeiros meses de atividade
10
assim eacute possiacutevel que o empreendedor se planeje cuidadosamente suas despesas
iniciais para evitar imprevistos e outras despesas natildeo consideradas
Vale considerar que os primeiros meses de iniciaccedilatildeo eacute o periacuteodo de adaptaccedilatildeo e
aceitaccedilatildeo no mercado portanto demora um certo tempo para que as entradas sejam
maiores ou iguais as saiacutedas
Para que a empresa diminua os problemas com imprevistos deve-se considerar os
seguintes itens
Investimento fiacutesicos moacuteveis utensiacutelios imoacuteveis veiacuteculos maacutequinas e
equipamentos
Investimento financeiro capital de giro para cobrir as despesas com estoque
inicial matildeo-de-obra e despesas fixas
Outros gastos Despesas com propaganda inicial despesas com registro e
outros
A Tabela 1 ilustra um modelo para levantamento do investimento inicial
11
Tabela 1 - Tabela modelo para investimento inicial
DISCRIMINACcedilAtildeO VALOR $ Depreciaccedilatildeo
Construccedilotildees e Reformas 000 40
Maacutequinas e Equipamentos 000 100
Moacuteveis e Utensiacutelios 000 100
Equipamentos de Informaacutetica 000 200
Veiacuteculos 000 200
Outros 000 250
TOTAL 000
Fonte Sebrae (PR)
233 Depreciaccedilatildeo
Depreciaccedilatildeo eacute o custo ou a despesa decorrente do desgaste ou da obsolescecircncia
dos ativos imobilizados da empresa
Segundo Gitman (2004) existem diversos meacutetodos de depreciaccedilatildeo disponiacuteveis e satildeo
utilizados de acordo com os objetivos da empresa
Para o seguinte projeto seraacute utilizado o meacutetodo MACRS (sistema modificado de
recuperaccedilatildeo acelerada de custo) que atende os fins fiscais
12
De acordo com os procedimentos baacutesicos do MACRS valor total a ser depreciado
de um ativo corresponde ao seu custo integral incluindo as despesas de instalaccedilatildeo
O meacutetodo tambeacutem determina os prazos de vida uacutetil do ativo o qual existe seis
prazos de recuperaccedilatildeo trecircs cinco sete dez quinze e vinte anos as quatro
primeiras classes as mais utilizadas pelas empresas estatildeo representadas no quadro
a seguir
Quadro 1 - As quatro primeiras classe de ativos segundo o MACRS
Classe de ativos (prazo de recuperaccedilatildeo)
Definiccedilatildeo
3 anos Equipamentos de pesquisa e algumas ferramentas especiais
5 anos Computadores maacutequinas de escrever copiadoras equipamento de duplicaccedilatildeo automoacuteveis caminhotildees leves equipamento tecnoloacutegico qualificado e ativos semelhantes
7 anos Moacuteveis de escritoacuterio luminaacuterias equipamento industrial em sua maior parte ferrovias instalaccedilotildees agriacutecolas e de horticultura com finalidade especiacutefica
10 anos Equipamento utilizado no refino de petroacuteleo ou na fabricaccedilatildeo de produtos derivados do tabaco e alguns produtos alimentiacutecios
Fonte Gitman (2004)
De acordo com os prazos de recuperaccedilatildeo do MACRS os ativos incluiacutedos nas quatro
primeiras classes satildeo depreciados pelo meacutetodo do saldo duplamente decrescente
(taxa de 200) usando-se a convenccedilatildeo de meio ano e passando-se para
depreciaccedilatildeo uniforme quando conveniente
As porcentagens aproximadas (ateacute o inteiro mais proacuteximo) a serem deduzidas a
cada ano para as primeiras quatro classes de ativos satildeo apresentadas na Tabela 2
13
Tabela 2 - Taxas arredondadas de depreciaccedilatildeo por ano de recuperaccedilatildeo
Ano de recuperaccedilatildeo 3 anos 5 anos 7 anos 10 anos
1 33 20 14 10
2 45 32 25 18
3 15 19 18 14
4 7 12 12 12
5 12 9 9
6 5 9 8
7 9 7
8 4 6
9 6
10 6
11 4
Totais 100 100 100 100
Fonte Gitman (2004)
234 Custos
Mori et al (1998) defini custos como uma medida em termos monetaacuterios do
montante de recursos utilizados para um objetivo qualquer
Segundo Casarotto Filho e Kopittke (2008) para se obter o custo total de um
empreendimento como compra de um equipamento lanccedilamento de um novo
produto abertura de uma filial modificaccedilatildeo de um processo de produccedilatildeo etc eacute
necessaacuteria a determinaccedilatildeo de uma seacuterie de custos extras entre os quais se
destacam
Custos de matildeo-de-obra
Custo da aacuterea e instalaccedilatildeo
Custo da mateacuteria-prima
Custos administrativos
Portanto para se chegar ao custo total de qualquer produto ou serviccedilo devem-se
considerar todos os outros custos envolvidos
Custos diretos satildeo aqueles diretamente relacionados agrave produccedilatildeo de algum serviccedilo
ou produto Eacute o caso do operaacuterio que trabalhou diretamente para confecccedilatildeo de
algum bem ou o insumo que foi utilizado diretamente para produccedilatildeo
14
Custos indiretos satildeo aqueles relacionados indiretamente ao objeto de custeio como
eacute o caso de um supervisor que natildeo trabalha diretamente na produccedilatildeo de um bem
mas sim em todos que foram produzidos na faacutebrica Ou ainda o custo da faxineira
que manteve a faacutebrica limpa o mecircs inteiro
Aleacutem de serem classificados em diretos e indiretos os custos tambeacutem podem ser
divididos em fixos e variaacuteveis Dentro de uma unidade de tempo o valor do custo
com materiais varia de acordo com o volume de produccedilatildeo logo materiais diretos
satildeo custos variaacuteveis Por outro lado o aluguel de um determinado mecircs eacute de certo
valor independente do volume de produtos produzidos Por isso aluguel eacute um custo
fixo Eacute importante notar que a classificaccedilatildeo em fixos e variaacuteveis leva em
consideraccedilatildeo a unidade de tempo o valor total de custos de um item nessa unidade
de tempo e o volume de atividade (MARTINS 2003)
No entanto temos o custo total do objeto de custeio como a soma de todos os
custos diretos acrescidos de uma porccedilatildeo de todos os custos indiretos da faacutebrica
conforme o meacutetodo de rateio estabelecido para os custos indiretos
235 Capital de Giro
Mori et al (1998 p165) afirma que o Capital de giro eacute o investimento feito em ativos
de curto prazo ou seja satildeo bens que tem liquidez raacutepida
Em geral o capital de giro eacute uma importante ferramenta que ajuda a sustentar o dia
a dia da empresa isto eacute eacute o capital disponiacutevel para as operaccedilotildees rotineiras da
empresa como as compra de materiais
Eacute o capital de giro que iraacute garantir os recursos necessaacuterios para o bom
funcionamento da empresa e seu volume eacute proporcional ao volume de venda
poliacutetica de creacutedito e niacutevel de estoque
15
236 Fluxo de caixa
Segundo Mori et al (1998) o fluxo de caixa eacute uma ferramenta de planejamento
financeiro indispensaacutevel para que uma empresa possa controlar o ingresso e a saiacuteda
de recursos
Para Puccini (2006) o fluxo de caixa eacute o conjunto de entradas e saiacutedas de dinheiro
ao longo do tempo sendo que a elaboraccedilatildeo deste eacute indispensaacutevel na anaacutelise de
rentabilidade e custos de operaccedilotildees financeiras e no estudo de viabilidade
econocircmica de projetos e investimentos
O fluxo de caixa permite que o empreendedor teste a viabilidade financeira de seu
projeto antes de iniciar as atividades possibilita tambeacutem o planejamento de capital
em estoque para determinadas datas evitando a falta de capital para operaccedilotildees
rotineiras como o pagamento de fornecedores e despesas administrativas
A representaccedilatildeo do fluxo de caixa pode ser feita por meio de tabelas quadros ou
esquematicamente como demonstrado a seguir na Figura 2
Figura 1 - Representaccedilatildeo Fluxo de Caixa
Em que satildeo respeitadas as seguintes convenccedilotildees
1 A escala horizontal representa o tempo dividido em periacuteodos descontiacutenuos
16
2 Os pontos 0 1 2 3 n substituem as datas de calendaacuterio e satildeo
estipuladas a partir da necessidade em que o fluxo seraacute representado
3 Todos os intervalos possuem periacuteodos iguais
4 Os valores monetaacuterios soacute podem ser colocados no iniacutecio ou no final de cada
periacuteodo dependendo da convenccedilatildeo adotada
5 Setas apontadas para baixo tecircm sinais negativos e correspondem aos
pagamentos realizados (saiacutedas de caixa)
6 Setas apontadas para cima tecircm sinais positivos e correspondem aos
recebimentos (entradas de caixa)
237 Valor presente liacutequido (VPL)
Puccini (2006) afirma que o valor presente liacutequido estaacute diretamente ligado ao valor
presente do fluxo de caixa e eacute igual ao valor presente de suas parcelas futuras (que
satildeo descontadas com uma determinada taxa de desconto) somando
algebricamente com a grandeza colocada no ponto zero
Valores negativos do VPL informam que o investimento natildeo possuiacute niacuteveis de
atratividade sendo o retorno negativo no periacuteodo avaliado Para investimentos com
VPL positivo eacute considerado um projeto com retorno positivo sendo passiacutevel a
anaacutelise do niacutevel de atratividade para continuidade do projeto
A seguir tem-se a equaccedilatildeo utilizada para o caacutelculo do VPL
VPL = -IV + VF(1+i)n (2)
IV = Investimento inicial
VF = Valor futuro
i = Taxa de desconto
n = nuacutemero de periacuteodos
238 Taxa interna de retorno (TIR)
Segundo Puccini (2006) a taxa interna de retorno de um fluxo de caixa eacute a taxa de
desconto que iguala o VPL de uma oportunidade de investimento a $ 0
17
Para Gitman (2004) a TIR eacute a taxa composta de retorno anual que a empresa obteria
se concretizasse o projeto e recebesse as entradas de caixa previstas
Em suma a TIR representa a lucratividade esperada a partir de uma oportunidade
de investimento
Para utilizaccedilatildeo da TIR na tomada de decisotildees de aceitaccedilatildeo ou rejeiccedilatildeo do negoacutecio
eacute preciso considerar os seguintes criteacuterios
Se a TIR for maior que o custo de capital deve-se aceitar o projeto
Se a TIR for menor que o custo de capital deve-se rejeitar o projeto
Matematicamente o caacutelculo manual da TIR eacute extremamente complexo por necessitar
de iteraccedilotildees para se chegar ao valor da taxa Entretanto o programa Excel dispotildee da
funccedilatildeo TIR que calcula automaticamente o valor
239 Retorno de investimento (Payback)
Para Puccini (2006) o ldquoPayBackrdquo eacute o tempo necessaacuterio para a recuperaccedilatildeo do
investimento inicial levando-se em consideraccedilatildeo o custo de oportunidade do capital
investido
Ele eacute calculado pelo tempo decorrido entre a data inicial do fluxo de caixa e a data
futura mais proacutexima ateacute a qual o valor do investimento inicial eacute coberto pela soma
dos valores presentes das parcelas positivas do fluxo de caixa
A Figura 3 ilustra o Payback de um negoacutecio com investimento inicial de
R$5000000 foi considerado um periacuteodo de cinco anos para as projeccedilotildees de caixa
e em cada ano as entradas foram positivas de R$ 1500000
18
Figura 2 - Graacutefico PayBack
Eacute possiacutevel notar que o retorno se daacute entre o terceiro e quarto ano do fluxo de caixa
como as entradas de caixa satildeo constantes basta dividir o valor do investimento
(R$5000000) pelo valor da entrada (R$1500000) Neste caso o valor do payback
eacute de 3 anos e 122 dias
Para as tomadas de decisotildees de aceitaccedilatildeo ou rejeiccedilatildeo do negoacutecio os criteacuterios
considerados satildeo
Se o periacuteodo do Payback for menor que o maacuteximo aceitaacutevel de recuperaccedilatildeo
o projeto eacute aceito
Se o periacuteodo do Payback for maior que o maacuteximo aceitaacutevel de recuperaccedilatildeo o
projeto eacute rejeitado
Segundo Gitman (2004) a duraccedilatildeo do periacuteodo maacuteximo aceitaacutevel de retorno eacute
determinado pela administraccedilatildeo da empresa Esse valor eacute fixado subjetivamente
com base em diversos fatores incluindo o tipo do projeto (expansatildeo substituiccedilatildeo
reforma iniciaccedilatildeo) o risco que oferece e a relaccedilatildeo imaginada entre o periacuteodo de
Payback e o valor da accedilatildeo
19
24 MATRIZ SWOT
A anaacutelise de ambiente Externa e Interna eacute uma ferramenta que possibilita identificar
as ameaccedilas ou oportunidades associadas ao negoacutecio
Dornelas (2011) afirma que a avaliaccedilatildeo perioacutedica das forccedilas e fraquezas de cada
negoacutecio eacute necessaacuteria para discernir as oportunidades atraentes do ambiente e as
competecircncias necessaacuterias para aproveitaacute-las
A matriz SWOT eacute utilizada neste caso para fornecer uma orientaccedilatildeo estrateacutegica uacutetil
ao negoacutecio de modo que nortearaacute as decisotildees da empresa para amenizar os pontos
fracos e explorar os pontos fortes do negoacutecio
Pode ser obtida seguindo os passos
1deg Passo Divisatildeo de todos os pontos fortes em dois grupos internos e
externos (oportunidades)
2deg Passo Divisatildeo de todos os pontos fracos em dois grupos internos e
externos (ameaccedilas)
3deg Passo Elaboraccedilatildeo da matriz com quatro quadrantes
4deg Passo Posicionar os pontos fortes e fracos da empresa juntamente com
as oportunidades e ameaccedilas do ambiente externo
A seguir tem-se a representaccedilatildeo de uma matriz SWOT
Figura 3 - Representaccedilatildeo Matriz SWOT
20
3 METODOLOGIA
O seguinte trabalho caracteriza como uma pesquisa aplicada pois tem como
objetivo gerar informaccedilotildees para aplicaccedilatildeo praacutetica dos resultados alcanccedilados
A pesquisa abrange a coleta de dados qualitativos e quantitativos pois foi
necessaacuteria a pesquisa de mercado e a anaacutelise parameacutetrica dos concorrentes para
que ao final destas se tenha as informaccedilotildees pertinentes para viabilidade do negoacutecio
como quantidade e caracteriacutesticas do puacuteblico alvo e dos concorrentes
No campo de pesquisa e coleta de dados foi elaborado duas pesquisas distintas
consumidores e concorrentes Para cada pesquisa foi determinado o meacutetodo e o
meio ou teacutecnica de aplicaccedilatildeo seguindo o modelo de pesquisa fornecido pelo
SEBRAE (MG)
Para pesquisa de consumidores o meacutetodo foi a coleta de dados secundaacuterios e
pesquisa quantitativa foi realizado grupos de discussatildeo entre os funcionaacuterios e
proprietaacuterios da empresa que avaliaram os dados internos para traccedilar o perfil do
consumidor
Para pesquisa de concorrentes o meacutetodo utilizado foi a pesquisa qualitativa do tipo
cliente oculto por meio de uma planilha fornecida pelo SEBRAE de Londrina
contendo dados secundaacuterios de empresas do setor madeireiro da regiatildeo de
arapongas foi selecionado as potenciais concorrentes e separado em dois grupos
concorrentes primaacuterios e concorrentes secundaacuterios A partir da seleccedilatildeo foi aplicado
um formulaacuterio de avaliaccedilatildeo atraveacutes de telefonemas aos concorrentes primaacuterios
O estudo tambeacutem abrange o levantamento de todos os custos fixos e variaacuteveis
tributaccedilotildees legais lucro liacutequido projeccedilatildeo do fluxo de caixa investimento inicial a
anaacutelise de risco e a demonstraccedilatildeo dos resultados esperados bem como todos os
outros toacutepicos que influenciem diretamente para o maacuteximo detalhamento do projeto
21
4 DESENVOLVIMENTO
41 SITUACcedilAtildeO ATUAL
411 Informaccedilotildees Corporativas Baacutesicas
Desde 1995 a Tropiso Exportaccedilotildees Induacutestria Madeireira Ltda estaacute no ramo
madeireiro exportando decks e assoalhos para diversos paiacuteses dentre os quais
Canadaacute Estados Unidos Franccedila Itaacutelia Espanha Alemanha e outros
A partir de 2003 diversificou a produccedilatildeo e lanccedilou-se no mercado interno fabricando
e instalando assoalhos decks paineacuteis em madeira maciccedila madeiramento de
cobertura aparente forro batentes guarniccedilotildees rodapeacutes moacuteveis e pisos especiais
Trabalha com madeiras nobres seguindo os mais altos padrotildees de exportaccedilatildeo
A empresa conta com sede proacutepria localizada na cidade de Maringaacute Estado do
Paranaacute e serraria no municiacutepio de Espiacuterito na Boliacutevia
Em termos de produccedilatildeo a empresa hoje eacute setorizada em quatro diferentes frentes
de trabalho Construccedilatildeo civil Marcenaria PreparaccedilatildeoExportaccedilatildeo e Manutenccedilatildeo
A frente Construccedilatildeo civil eacute responsaacutevel por todas obras realizadas pela Tropiso atua
construindo e instalando artigos de decoraccedilatildeo e utilidade geral na casa do cliente
parte inicial de preparaccedilatildeo e construccedilatildeo do produto eacute realizado dentro da empresa e
a parte final de instalaccedilatildeo e retoques finais eacute efetuada dentro da casa do cliente
Este setor representa hoje 70 do faturamento mensal da empresa
A frente Marcenaria eacute a responsaacutevel pela produccedilatildeo de todos os moacuteveis
comercializados pela empresa Nesta frente os moacuteveis satildeo produzidos internamente
em um setor (marcenaria) com estrutura e recursos dedicados A partir de pedidos
processados pelo departamento comercial satildeo sequenciados os moacuteveis que seratildeo
produzidos sendo que os pedidos podem ser de duas diferentes formas moacuteveis
22
catalogados da coleccedilatildeo atual ou moacuteveis personalizados de acordo com as
necessidades do cliente Este setor representa 15 do faturamento mensal
A frente PreparaccedilatildeoExportaccedilatildeo eacute responsaacutevel pela liberaccedilatildeo de toda madeira
utilizada na produccedilatildeo bem como a preparaccedilatildeo de madeiras para exportaccedilatildeo Estaacute
frente realiza todo o serviccedilo dentro da empresa e representa hoje 10 do
faturamento
A frente de manutenccedilatildeo eacute responsaacutevel pelo serviccedilo de poacutes venda cabe a estaacute o
papel da garantia dos produtos vendidos e eventuais serviccedilos de manutenccedilotildees
solicitados a parte de forma que todo serviccedilo eacute realizado fora da empresa As
manutenccedilotildees realizadas a parte tem uma representaccedilatildeo de 5 no faturamento
A Tropiso diferencia-se pelo ineditismo de seu mix de produtos e serviccedilos pelo
cuidado e zelo com a natureza que atraveacutes do manejo sustentaacutevel oferece a seus
clientes o que eles desejam sem impacto ambiental pela qualidade do serviccedilo e do
produto que demonstra o respeito que a empresa tem por seus clientes Tudo isso
faz da marca Tropiso uma das mais fortes e renomadas da regiatildeo
Recentemente a empresa traccedilou a estrateacutegia de abrir uma filial com foco na
produccedilatildeo de moacuteveis na cidade de Londrina como forma de aumentar a
representatividade da frente moveleira no faturamento da empresa
42 VISAtildeO MISSAtildeO VALORES
421 Visatildeo
Ser a principal empresa de produtos e serviccedilos do Brasil no setor moveleiro
422 Missatildeo
Satisfazer efetivamente todas as expectativas dos clientes oferecendo um mix de
produtos e serviccedilos diferenciados com foco na excelecircncia de atendimento e
qualidade do produto
23
423 Valores
O valor mais importante da marca Tropiso eacute proporcionar aos clientes produtos e
serviccedilos que superem suas expectativas atraveacutes do desenvolvimento pessoal dos
colaboradores melhoria contiacutenua do sistema de gestatildeo e zelo ao meio ambiente
43 ORGANIZACcedilAtildeO
Atualmente a empresa estaacute organizada em trecircs diferentes niacuteveis
Niacutevel executivo composto por um diretor que eacute responsaacutevel pelas decisotildees
estrateacutegicas da empresa
Niacutevel gerencial composto por seis gerentes e uma designer este niacutevel eacute
responsaacutevel por gerenciar todas as operaccedilotildees administrativas produtivas
comerciais e financeiras da empresa bem como o desenvolvimento de novos
produtos
Niacutevel produtivo composto por sete marceneiros onze auxiliares de
marceneiro e trecircs auxiliares de serviccedilos gerais este niacutevel eacute responsaacutevel por
realizar todas as atividades operacionais da empresa
Gerente dePreparaccedilatildeo
Diretor
Gerente deMarcenaria
Gerente Administrativo
Gerente deObras
Marceneiro
Auxiliar de Marceneiro
Auxiliar de Serviccedilos gerais
Gerente deProcessos
Designer
Gerente de Vendas
Auxiliar de Marceneiro
Marceneiro
Auxiliar de Marceneiro
Figura 4 - Organograma atual
24
44 PRODUTOS E SERVICcedilOS
A Tropiso eacute especializada em madeiras nobres secas em estufa que proporcionam
uma melhor qualidade para os produtos Possui um diversificado mix de produtos
confeccionados a base das madeiras Ipecirc roxo Brauacutena Curupau Teca e Jatobaacute E
recentemente comeccedilou a prestar serviccedilos de manutenccedilatildeo e acabamento
Produtos e serviccedilos
Revestimento
Manutenccedilatildeo e acabamento
Deck
Pergolado
Assoalho
Moacuteveis
Lambril
Vigas
Paineacuteis
Chachepocirc
Brise
Porta
Esquadria
Escada
Como a proposta da nova filial eacute a princiacutepio abranger apenas a fabricaccedilatildeo de
moacuteveis estes seratildeo detalhados a seguir
Os moacuteveis fabricados pela Tropiso satildeo de alta qualidade levam como mateacuteria prima
a madeira Ipecirc roxo aleacutem de outros componentes terceirizados como fibras
naturais palhas quadros de alumiacutenio e estofados
25
O processo de beneficiamento da madeira ateacute a confecccedilatildeo do moacutevel eacute divido em
quatro grandes etapas Secagem Preparaccedilatildeo ModelagemMontagem e
Acabamento
A etapa de secagem eacute realizada em estufa o que proporciona maior rapidez e
controle no processo produtivo do moacutevel
Apoacutes a madeira estar seca a proacutexima etapa abrange a preparaccedilatildeo onde satildeo
utilizado maacutequinas especificas para desempenar desengrossar e aparelhar a
madeira desta forma a madeira estaacute pronta para a confecccedilatildeo do moacutevel
O proacuteximo passo eacute modelar agrupar e montar os componentes que daratildeo origem ao
moacutevel
Com o moacutevel jaacute montado inicia-se o processo de acabamento satildeo utilizados
diferentes tipos de lixa e vernizes para alcanccedilar o acabamento especificado de cada
moacutevel
No anexo A encontra-se o catalogo 2013 contendo todos os moacuteveis
comercializados pela empresa
26
45 ANAacuteLISE DE MERCADO
Em 2005 Segundo dados constantes do Relatoacuterio de acompanhamento setorial
induacutestria moveleira (2008 p 9) Pesquisados da Relaccedilatildeo Anual de Informaccedilotildees
Sociais (RAIS) o paiacutes tinha 16298 empresas no setor industrial moveleiro
Segundo dados do mesmo trabalho o faturamento anual do setor moveleiro teve no
periacuteodo de 2001 a 2006 um crescimento de 86 em relaccedilatildeo a 2000 passando da
ordem dos 75 bilhotildees para a dos 14 bilhotildees
O fator que muito contribuiu para esse crescimento segundo o relatoacuterio ldquoEstudo da
competitividade de cadeias integradas no Brasil impactos das zonas de livre
comeacutercio ndash Cadeia madeira e moacuteveisrdquo (2002 p 32) foi o aumento significativo da
demanda interna dado em decorrecircncia da elevaccedilatildeo do produto interno bruto (PIB)
per capita no referido periacuteodo
Dos produtos fabricados pela induacutestria moveleira nacional a maioria satildeo moacuteveis
com predominacircncia em madeira destinados ao uso domeacutestico Da produccedilatildeo
brasileira em 2006 por exemplo segundo dados da Abimoacutevel a produccedilatildeo desse
tipo de moacutevel correspondeu a 60 do faturamento total do setor os demais foram
moacuteveis para escritoacuterio com 20 do faturamento e para outros usos com os restantes
20
Contudo o mercado moveleiro tem crescido constantemente nos uacuteltimos anos Esse
bom desempenho devido ao aumento da demanda interna possibilita o surgimento
de novas empresas e principalmente a expansatildeo das empresas que jaacute estatildeo
inseridas no mercado
451 Consumidores em potencial
Como a empresa jaacute estaacute inserida no mercado moveleiro a dez anos a determinaccedilatildeo
do perfil do consumidor foi feito atraveacutes de grupos de discussatildeo utilizando o histoacuterico
de dados interno o que possibilitou identificar as caracteriacutesticas do consumidor e
suas preferecircncias em relaccedilatildeo a compra A partir desta definiccedilatildeo foi analisado os
27
dados secundaacuterios obtidos do IBGE para avaliar o potencial do mercado de
Londrina
O Quadro 2 representa o perfil do consumidor
Quadro 2 - Perfil do consumidor
Sexo Predominantemente feminino
Faixa etaacuteria 25 a 59 anos
Estado civil Casado
Classe social A (acima de 20 Salaacuterios miacutenimos)
Niacutevel de exigecircncia Alto
Variaacuteveis que motivam a compra
Produtos exclusivos
Alta qualidade
Atendimento diferenciado
Marca renomada
Rapidez de entrega
O uacuteltimo censo realizado pelo IBGE (2010) aponta que Londrina possui uma
populaccedilatildeo residente de 506701 pessoas sendo que 494 desta populaccedilatildeo tem de
25 agrave 59 anos
O censo mostra tambeacutem que a populaccedilatildeo feminina de 25 agrave 59 anos eacute de 131925
O Iacutendice de desenvolvimento humano municipal (IDHM) de Londrina em 2010 foi de
0778 comprovando que a populaccedilatildeo da cidade possui um padratildeo de vida alto e
extremamente elevado comparando-se com a meacutedia das cidades brasileiras
Outro dado que reforccedila ainda mais a atratividade da cidade para o negoacutecio eacute o PIB
per capita que estaacute na casa de 1961248 reais
28
Tendo em vista os dados apresentados anteriormente eacute possiacutevel compreender que
a cidade de Londrina possuiacute caracteriacutesticas favoraacuteveis ao investimento
452 Concorrentes
A induacutestria de moacuteveis no Brasil estaacute distribuiacuteda por todo territoacuterio nacional poreacutem a
maior concentraccedilatildeo ainda estaacute no sul e sudeste do paiacutes
Segundo informaccedilotildees da Abimoacutevel grande parte das empresas do setor estatildeo
situadas em polos regionais existem hoje no paiacutes cerca de cinco polos regionais
sendo Satildeo Paulo (Santo Andreacute Satildeo Bernardo do Campo e Satildeo Caetano do Sul)
Rio Grande do Sul Santa Catarina Minas Gerais (Ubaacute Uberaba e Uberlacircndia)
Espiacuterito Santo (Linhares) e no Paranaacute (Arapongas Apucarana Cambeacute Rolacircndia e
Sabaacuteudia)
Para este estudo foi considerado apenas o polo do Paranaacute pois como a intenccedilatildeo da
empresa eacute expandir primeiramente as vendas no mercado regional as empresas
mais distantes natildeo teratildeo influecircncia relevante no processo de concorrecircncia deste
negoacutecio
O fator primordial que foi considerado na distinccedilatildeo da concorrecircncia foi a exigecircncia do
puacuteblico alvo em relaccedilatildeo a qualidade e exclusividade dos produtos
Para o dimensionamento dos concorrentes foi utilizado uma planilha fornecida pelo
SEBRAE de Londrina estaacute planilha conteacutem informaccedilotildees detalhadas de cadastros e
descriccedilotildees da atuaccedilatildeo de 130 empresas do setor industrial moveleiro do polo
Paranaacute 90 destas trabalham na fabricaccedilatildeo de moacuteveis sendo que 71 fabricam
moacuteveis com predominacircncia de madeira e 19 com predominacircncia de metal
O graacutefico a seguir representa a estratificaccedilatildeo realizada para o desenvolvimento da
pesquisa
29
Figura 5 - Estratificaccedilatildeo das empresas moveleiras do polo Paranaacute
Fonte Sebrae Londrina
As empresas representadas no graacutefico como tendo outras atuaccedilotildees satildeo empresas
que estatildeo inseridas dentro da cadeia moveleira do polo mas natildeo atuam na
produccedilatildeo direta de moacuteveis eacute o caso das Serrarias fabricas de madeira laminada
compensada e aglomerada fabricas de colchotildees e das faacutebricas de artefatos para
decoraccedilatildeo
Para o desenvolvimento da pesquisa foram separadas as 90 empresas que atuam
na fabricaccedilatildeo de moacuteveis em dois grupos concorrentes primaacuterios e concorrentes
secundaacuterios
Os concorrentes primaacuterios satildeo aqueles que possuem um mix de produto bastante
similar ao da empresa Tropiso portanto competem diretamente no processo de
vendas da empresa Satildeo empresas que trabalham na fabricaccedilatildeo de moacuteveis de alto
padratildeo com utilizaccedilatildeo de madeira maciccedila
Os concorrentes secundaacuterios satildeo aqueles que possuem uma linha de produtos
totalmente distinta da empresa poreacutem podem influenciar no processo decisoacuterio de
compra do cliente
30
Dentre as 90 empresas do polo Paranaacute apenas quatro foram enquadradas como
concorrentes primaacuterias e para estaacutes foi realizada a avaliaccedilatildeo qualitativa atraveacutes da
metodologia cliente oculto onde o entrevistador faz o papel de cliente para avaliaccedilatildeo
de pontos especiacuteficos da empresa
Os toacutepicos de comparaccedilatildeo definidos para a anaacutelise foram Atendimento Produtos e
serviccedilos Preccedilo e Accedilotildees de divulgaccedilatildeo
O toacutepico atendimento teve como objetivo a avaliaccedilatildeo do niacutevel de acolhimento do
cliente por se tratar de um puacuteblico elitizado qualquer superioridade neste quesito
pode ser determinante para a escolha da empresa na hora da compra
O toacutepico Produtos e Serviccedilos teve o intuito de analisar paracircmetros de qualidade
especiacuteficos do produto como o tipo de madeira utilizada Este quesito foi avaliado
tambeacutem pelos cataacutelogos de produtos das empresas
O toacutepico preccedilo foi utilizado para comparar superficialmente o alinhamento dos
valores cobrados por se tratar de produtos exclusivos e muitas vezes assinados por
especialistas da aacuterea eacute natural ter uma ligeira diferenccedila de valor o que impacta
muito pouco no processo decisoacuterio da compra se comparado aos outros quesitos
analisados
O uacuteltimo toacutepico eacute o Accedilotildees de divulgaccedilatildeo esse toacutepico tem por objetivo retratar a
facilidade de acesso que o cliente tem a marca e os produtos comercializados
O modelo do formulaacuterio utilizado na avaliaccedilatildeo encontra-se no Apecircndice A
31
A Quadro 3 representa a anaacutelise dos quatro concorrentes primaacuterios
Quadro 3 - Anaacutelise dos concorrentes
Tropiso Ceval
Moacuteveis Dona Flor
Ipiranga Premium
Sierra Moacuteveis
AT
EN
DIM
EN
TO
Prontificou-se em ajuda-lo SIM SIM SIM SIM SIM
Mostrou alternativas de produtos
SIM NAtildeO NAtildeO NAtildeO SIM
Foi cortecircs e atencioso ateacute o fim SIM SIM SIM SIM SIM
PR
OD
UT
OS
E S
ER
VICcedil
OS
Variedade de produtos SIM SIM SIM SIM SIM
Qualidade dos produtos SIM SIM SIM SIM SIM
Faz produtos sob encomenda SIM NAtildeO SIM NAtildeO NAtildeO
Utiliza madeira maciccedila SIM SIM SIM SIM SIM
Faz moacuteveis para aacuterea externa SIM SIM SIM SIM SIM
PR
ECcedil
OS
Preccedilo competitivo SIM SIM SIM SIM SIM
Existe promoccedilotildees e descontos SIM NAtildeO NAtildeO NAtildeO NAtildeO
ACcedil
OtildeE
S D
E
DIV
UL
GA
CcedilAtilde
O
Tem cataacutelogo SIM SIM SIM NAtildeO SIM
Tem website SIM SIM SIM SIM SIM
Tem showroom SIM NAtildeO SIM SIM SIM
Pode ser observado que o niacutevel de atendimento de todas as quatro empresas foram
altos todos atendentes foram cortecircs do iniacutecio ao fim da avaliaccedilatildeo e todos
forneceram e-mails para outras duacutevidas e divulgaccedilatildeo de valores
Quanto ao quesito Produto todas as quatro tambeacutem mostraram-se eficientes mas
apenas a empresa Dona Flor faz produtos sob encomenda e o prazo de entrega
para todas eacute o mesmo de trinta dias Outro ponto bastante relevante eacute que embora
os produtos fornecidos pelas quatro empresas sejam de altiacutessima qualidade o tipo
de madeira utilizado por essas empresas eacute Cumaru ou Jatobaacute madeiras essas de
alto peso especiacutefico baixa retratibilidade e dureza elevada o que ocasiona em um
32
moacutevel mais pesado com maior facilidade de rachaduras e um gasto maior de
energia para processamento se comparado com a madeira ipecirc roxo utilizado pela
Tropiso
Os preccedilos satildeo bastantes similares aos da Tropiso poreacutem nenhuma das
concorrentes avaliadas trabalham com descontos ou promoccedilotildees
No quesito accedilotildees de divulgaccedilatildeo observou-se que todas tem website mas a
empresa Ipiranga Premium natildeo possui cataacutelogo o que impede a avaliaccedilatildeo do
produto pela internet e a empresa Ceval moacuteveis natildeo possuiacute showroom o que eacute
considerado essencial pelos clientes mais conservadores que preferem ver os
moacuteveis antes da compra
A estrateacutegia da Tropiso seraacute trabalhar os pontos fracos relatados para que consiga
atrair e fidelizar novos clientes
33
46 ANAacuteLISE FINANCEIRA
Para a anaacutelise e qualificaccedilatildeo financeira do presente trabalho foi utilizada a planilha
Plano de Negoacutecios elaborada e fornecida pelo SEBRAE-PR Com o intuito de
complementar estaacute planilha foi implantado um software de gerenciamento financeiro
cujo setor administrativo foi responsaacutevel pela manutenccedilatildeo dos dados ao final de dez
meses foi levantado o histoacuterico de dados para utilizaccedilatildeo nos caacutelculos financeiros
461 Investimento Inicial
Para a determinaccedilatildeo do montante necessaacuterio agrave implantaccedilatildeo do projeto foi
necessaacuterio a consideraccedilatildeo de gastos com maacutequinas equipamentos moacuteveis
utensiacutelios computadores e veiacuteculos Foi determinado que no primeiro momento a
instalaccedilatildeo da empresa seraacute em um preacutedio alugado afim de se evitar despesas com
construccedilotildees A Tabela 5 demonstra os investimentos em imobilizado que seraacute
necessaacuterio para a Tropiso manter sua estrutura em perfeito funcionamento
34
DISCRIMINACcedilAtildeO VALOR $ Depreciaccedilatildeo
Maacutequinas e Equipamentos 5038350 7 anos
1 - Serra esquadrejadeira SCI2000 Possamai (TCR Maacutequinas) 499000
1 - Serra fita RZ-SF 600 Razi (TCR Maacutequinas) 699900
1 - Desempenadeira HW 512 Harvey (TCR Maacutequinas) 849900
1 - Tupia RZ-TP 700 Razi (TCR Maacutequinas) 319900
1 - Respigadeira RSA Mazutti (TCR Maacutequinas) 675000
1 - Furadeira Horizontal FHO-16 Possamai (TCR Maacutequinas) 339900
1 - Lixadeira de fita RZ-LX 2260 Razi (TCR Maacutequinas) 330000
1 - Coletor de poacute CP-01 Razi (TCR Maacutequinas) 169900
1 - Compressor ATG2 60360 W Pressure (Safe Deal) 871200
2 - Furadeira de impacto HP1630K Makita (J Nakao) 47600
1 - Parafusadeira de impacto TDO100 Makita (J Nakao) 29000
1 - Pinador pneumaacutetico AF505 Makita (J Nakao) 22000
2 - Lixadeira roto orbital BO5041 Makita (J Nakao) 75800
1 - Tupia manual 3710 Makita (J Nakao) 28500
1 - Plaina Eletrocircnica KP0810C Makita (J Nakao) 80750
Moacuteveis e Utensiacutelios 252380 7 anos
3 - Mesa de escritoacuterio MDP Zanzini Master imbuia (Mobly) 92700
3 - Cadeira de escritoacuterio Proacute cinza multivisatildeo (Mobly) 71700
1 - Bebedouro pressatildeo inox Libell 55000
1 - Quadro magneacutetico 120x90 (Kalunga) 14490
2 - Lixeira com pedal 12L Viel PT (Kalunga) 4600
3 - Lixeira basculante 60L 284 Sanremo (Kalunga) 13890
Equipamentos de Informaacutetica 520000 5 anos
3 - Computador Vostro 270 Slim core i54GB500GB (Dell) 359700
1 - Multifuncional HP Officejet Pro 8600 Plus Wireless (HP) 79900
2 - Telefone sem fio TS40 Intelbras (Kalunga) 14600
2 - Telefone celular Rex 70 Sansung (Kalunga) 65800
Veiacuteculos 1880000 5 anos
1 - Uno mille economy 2012 (Olx) 1700000
1 - Carretinha reboque (Olx) 180000
TOTAL 7690730
Tabela 3 - Investimento inicial Tropiso
35
O valor total do investimento eacute de R$7690730 valor este que contempla todos os
recursos necessaacuterios para abertura da filial e iniacutecio da produccedilatildeo Os valores de
depreciaccedilatildeo indicados em anos representam os prazos de vida uacutetil dos ativos
segundo o meacutetodo MACRS
462 Depreciaccedilatildeo
Para o caacutelculo da depreciaccedilatildeo foi considerado o meacutetodo MACRS a convenccedilatildeo de
meio ano supotildee que o investimento eacute realizado a partir da metade do ano deste
modo o valor a ser depreciado conta com uma porcentagem anual a mais para
totalizar 100 do valor recuperado de forma que se o prazo de vida uacutetil do bem for
de sete anos existiraacute oito porcentagens anuais de depreciaccedilatildeo e assim por diante
Tabela 4 - Depreciaccedilatildeo dos recursos
Ano Maacutequina e
Equipamentos (R$5038350)
Moacuteveis e Utensiacutelios
(R$252380)
Equipamentos de informaacutetica (R$520000)
Veiacuteculos (R$ 1880000)
sum Depreciaccedilatildeo
(ano)
Depreciaccedilatildeo (mecircs)
1 R$ 705369 R$ 35333 R$ 104000 R$ 376000 R$ 1220702 R$ 203450
2 R$ 1259588 R$ 63095 R$ 166400 R$ 601600 R$ 2090683 R$ 174224
3 R$ 906903 R$ 45428 R$ 98800 R$ 357200 R$ 1408331 R$ 117361
4 R$ 604602 R$ 30286 R$ 62400 R$ 225600 R$ 922888 R$ 76907
5 R$ 453452 R$ 22714 R$ 62400 R$ 225600 R$ 764166 R$ 63680
6 R$ 453452 R$ 22714 R$ 26000 R$ 94000 R$ 596166 R$ 49680
7 R$ 453452 R$ 22714
R$ 476166 R$ 39680
8 R$ 201534 R$ 10095
R$ 211629 R$ 35272
TOTAL R$ 7690730
A Tabela 4 mostra o valor depreciado anual por classe de itens o valor anual total
depreciado e o valor mensal total depreciado Para a determinaccedilatildeo dos valores
mensais os valores totais depreciados por ano foram divididos em seis meses no
primeiro e no uacuteltimo ano conforme a convenccedilatildeo do meio ano e nos demais anos
foram divididos em doze meses
36
463 Matildeo de Obra
Para o dimensionamento da matildeo de obra foi considerado o quadro atual de
funcionaacuterios da Tropiso Chegou-se agrave conclusatildeo que para o funcionamento efetivo
da filial seraacute necessaacuterio cinco funcionaacuterios de niacutevel operacional e trecircs funcionaacuterios de
niacutevel administrativo sendo um marceneiro (encarregado) trecircs auxiliares de
marceneiro um pintor um vendedor um gerente administrativo e um gerente de
produccedilatildeo Foi considerado o enquadramento do Simples Federal para o caacutelculo dos
encargos sociais o qual corresponde a 3754 do salaacuterio A tabela 5 exemplifica os
resultados
Tabela 5 - Custo com Matildeo de Obra
CargoFunccedilatildeo nordm func Salaacuterio Encargos Total
Marceneiro 1 R$ 180000 R$ 67572 R$ 247572
Auxiliar de marceneiro 3 R$ 85000 R$ 95727 R$ 350727
Pintor 1 R$ 120000 R$ 45048 R$ 165048
Vendedor 1 R$ 100000 R$ 37540 R$ 137540
Gerente administrativo 1 R$ 200000 R$ 75080 R$ 275080
Gerente de produccedilatildeo 1 R$ 200000 R$ 75080 R$ 275080
TOTAL 8 R$ 1451047
464 Previsatildeo de Vendas
O processo de previsatildeo de vendas do novo negoacutecio foi elaborado a partir de um
modelo matemaacutetico afim de representar a realidade complexa das vendas
Foram consideradas algumas variaacuteveis primordiais para aumentar ao maacuteximo a
precisatildeo das projeccedilotildees futuras como atraso de entrega do fornecedor falta de
produto desempenho da aacuterea de marketing desempenho da equipe de vendas
estrateacutegia da empresa fatores econocircmicos e fatores desconhecidos
Para anaacutelise dos dados foram considerados informaccedilotildees internas como o histoacuterico
de vendas da empresa contabilizado em novembro de 2012 ateacute agosto de 2013 e a
intuiccedilatildeo e feeling dos proprietaacuterios e envolvidos que foram de extrema importacircncia
para a determinaccedilatildeo das metas e projeccedilotildees para a filial
37
A partir do meacutetodo de extrapolaccedilatildeo de tendecircncias foi calculado os valores futuros
mecircs a mecircs durante um periacuteodo de quatro anos periacuteodo este determinado para
avaliaccedilatildeo da viabilidade do investimento Os caacutelculos citados estatildeo representados
no apecircndice B
Considerando que o investimento seraacute realizado em janeiro de 2014 e que a seacuterie
de dados utilizada foi coletada em dez meses a previsatildeo de faturamento dos dois
primeiros meses de 2014 foi baseada no valor meacutedio do faturamento coletado
multiplicado a um fator de 80 devido ao periacuteodo de adaptaccedilatildeo da empresa na
cidade de Londrina A tabela 6 demonstra o caacutelculo descrito anteriormente
Tabela 6 - Previsatildeo de vendas
Periacuteodo V Real Periacuteodo V Previsatildeo 1 ac
nov12 1216880R$ jan14 1008824R$ 0 0
dez12 715336R$ fev14 1008824R$ 0 0
jan13 4885800R$ mar14 1891713R$ 88 88
fev13 -R$ abr14 1917127R$ 1 89
mar13 -R$ mai14 1941721R$ 1 90
abr13 -R$ jun14 1967135R$ 1 91
mai13 -R$ jul14 1991729R$ 1 93
jun13 932400R$ ago14 2017143R$ 1 94
jul13 2100750R$ set14 2042557R$ 1 95
ago13 2759138R$ out14 2067151R$ 1 96
nov14 2092564R$ 1 98
TOTAL 12610304R$ dez14 2117158R$ 1 99
22063646R$ 8
A partir do terceiro mecircs de 2014 foi utilizado a funccedilatildeo PREVISAcircO do Excel 2013
para o caacutelculo dos demais faturamentos mensais Estaacute funccedilatildeo utiliza os valores
conhecidos do histoacuterico de vendas para prever os valores futuros atraveacutes da
regressatildeo linear
38
Para facilitar a visualizaccedilatildeo e anaacutelise dos dados os valores obtidos foram agrupados
trimestralmente Tem-se a seguir as projeccedilotildees trimestrais para os quatro anos
avaliados
Faturamento Acumulado
1 3909361R$ 3909361R$
2 5825983R$ uarr 49 9735344R$
3 6051428R$ uarr 4 15786773R$
4 6276873R$ uarr 4 22063646R$
5 7401263R$ uarr 18 29464908R$
6 8146602R$ uarr 10 37611510R$
7 8902943R$ uarr 9 46514453R$
8 9659283R$ uarr 8 56173736R$
9 10415624R$ uarr 8 66589360R$
10 11166464R$ uarr 7 77755824R$
11 11922805R$ uarr 7 89678629R$
12 12679146R$ uarr 6 102357775R$
13 13432736R$ uarr 6 115790511R$
14 14178075R$ uarr 6 129968586R$
15 14934416R$ uarr 5 144903002R$
16 15690757R$ uarr 5 160593759R$
Figura 6 - Previsatildeo de Vendas por Trimestre
A Figura 7 representa os faturamentos trimestrais e os valores acumulados durante
o periacuteodo de 4 anos (16 trimestres)
De acordo com o valores demonstrados eacute possiacutevel observar um aumento meacutedio do
faturamento de 10 ao trimestre e um valor total acumulado de R$160593759
este cenaacuterio foi considerado pelos envolvidos da empresa como extremamente
possiacutevel de se atingir
465 Tributos
Para cotaccedilatildeo dos tributos incidentes na filial foi preciso determinar o melhor regime
de enquadramento para a empresa
39
Conforme a previsatildeo de vendas realizada anteriormente foi possiacutevel enquadrar o
novo negoacutecio como Induacutestria do Simples Nacional cujo faturamento anual eacute inferior
a R$360000000
A Tabela 7 fornecida pelo Portal Tributaacuterio (2012) representa os tributos incidentes agrave
receita bruta no periacuteodo de doze meses
Tabela 7 - Tributaccedilatildeo anual
Receita Bruta em 12 meses (R$)
Aliacutequota IRPJ CSLL COFINS PISPasep CPP ICMS IPI
Ateacute 18000000 450 000 000 000 000 275 125 050
De 18000001 a 36000000 597 000 000 086 000 275 186 050
De 36000001 a 54000000 734 027 031 095 023 275 233 050
De 54000001 a 72000000 804 035 035 104 025 299 256 050
De 72000001 a 90000000 810 035 035 105 025 302 258 050
De 90000001 a 108000000 878 038 038 115 027 328 282 050
De 108000001 a 126000000 886 039 039 116 028 330 284 050
De 126000001 a 144000000 895 039 039 117 028 335 287 050
De 144000001 a 162000000 953 042 042 125 030 357 307 050
De 162000001 a 180000000 962 042 042 126 030 362 310 050
De 180000001 a 198000000 1045 046 046 138 033 394 338 050
De 198000001 a 216000000 1054 046 046 139 033 399 341 050
De 216000001 a 234000000 1063 047 047 140 033 401 345 050
De 234000001 a 252000000 1073 047 047 142 034 405 348 050
De 252000001 a 270000000 1082 048 048 143 034 408 351 050
De 270000001 a 288000000 1173 052 052 156 037 444 382 050
De 288000001 a 306000000 1182 052 052 157 037 449 385 050
De 306000001 a 324000000 1192 053 053 158 038 452 388 050
De 324000001 a 342000000 1201 053 053 160 038 456 391 050
De 342000001 a 360000000 1211 054 054 160 038 460 395 050
Fonte Portal Tributaacuterio (2012)
466 Custos Fixos
Para calcular os custos fixos foi utilizado como base de dados um histoacuterico coletado
durante trecircs meses do software de gerenciamento financeiro da empresa
40
Alguns custos foram adicionados e outros adaptados como eacute o caso do aluguel
despesas com veiacuteculos aacutegua luz e alimentaccedilatildeo
O aluguel foi determinado com base em uma consulta agrave imobiliaacuteria Nestor Correia de
Londrina
Para determinar as despesas com veiacuteculos da filial foi analisado o gasto mensal
atual da empresa e dividido pelo nuacutemero de carros deste modo chegou-se ao valor
meacutedio por carro
Os gastos com luz aacutegua e alimentaccedilatildeo foram adaptados com base no consumo
atual poreacutem foi considerado o nuacutemero de funcionaacuterios e equipamentos da nova
empresa para determinaccedilatildeo dos valores
A tabela 7 a seguir traz os valores referente aos custos fixos dos primeiros seis
meses considerando o valor de depreciaccedilatildeo do primeiro ano segundo o meacutetodo
MACRS
Tabela 8 - Custos fixos
Discriminaccedilatildeo Valor R$
Matildeo-de-Obra+ Encargos R$ 1451047
Proacute-labore R$ 400000
Aacutegua R$ 12000
Luz R$ 10000
Telefone R$ 61000
Despesas com Veiacuteculo R$ 46000
Aluguel R$ 220000
Seguranccedila R$ 19000
Web site R$ 5615
Depreciaccedilatildeo R$ 203450
Outros R$ 60000
Alimentaccedilatildeo R$ 60000
TOTAL R$ 2548112
41
467 Custos Variaacuteveis
Os custos variaacuteveis da filial satildeo relativos aos insumos e mateacuterias primas gastos na
produccedilatildeo dos moacuteveis
Para produccedilatildeo de um moacutevel basicamente satildeo utilizados lixas parafusos vernizes
ferramentas de marceneiro estofados quadros de alumiacutenio fibras naturais madeira
e energia eleacutetrica
Com exceccedilatildeo da madeira que eacute retirada e transportada de uma serraria proacutepria na
Boliacutevia todos os outros itens satildeo comprados de fornecedores especiacuteficos
Para o caacutelculo do consumo de energia eleacutetrica foi considerado o fator de potecircncia e
de utilizaccedilatildeo das maacutequinas Conforme o volume de vendas detalhado mecircs a mecircs na
previsatildeo de vendas e a tarifa da classe industrial A4 convencional cobrada pela
Copel foi estimado um custo meacutedio de energia para produccedilatildeo no periacuteodo de quatro
anos do investimento este custo se mostrou coerente com a despesa de energia da
atual marcenaria O Apecircndice C demonstra os caacutelculos realizados
Para determinar o custo com os insumos de produccedilatildeo (lixas vernizes parafusos
ferramentas estofados quadros e fibras) foi utilizado como base de dados o
histoacuterico de vendas dos moacuteveis e o controle de saiacutedas do estoque realizados em
uma planilha utilizada desde fevereiro de 2013 deste modo confrontou-se os
valores faturados das vendas com os valores das saiacutedas de estoque para criar uma
relaccedilatildeo entre valor de vendas e consumo de insumos o que possibilitou a projeccedilatildeo
dos custos durante todo periacuteodo de anaacutelise do investimento O apecircndice D
apresenta o valores citados A seguir tem-se a discriminaccedilatildeo dos custos variaacuteveis
42
Tabela 9 - Custos Variaacuteveis
CUSTOS DE PRODUCcedilAtildeO
DESCRICcedilAtildeO CUSTO MENSAL
Mateacuteria Prima R$ 30000
Insumos de Produccedilatildeo R$ 32909
Energia Eleacutetrica R$ 56855
TOTAL R$ 119764
TRIBUTOS
DESCRICcedilAtildeO ANUAL
COFINS 086
CPP 275
ICMS 186
IPI 050
ALIacuteQUOTA 597
Os dados de custos de produccedilatildeo demonstrados na Tabela 9 representam os custos
variaacuteveis inerentes do primeiro mecircs do periacuteodo de anaacutelise do investimento com
base na proporcionalidade de demanda os custos sofreratildeo reajustes
Com relaccedilatildeo aos tributos conforme a previsatildeo de vendas demonstrada
anteriormente as porcentagens representadas valem ateacute o terceiro ano do periacuteodo
de anaacutelise sendo a aliacutequota do quarto ano igual a 734
468 Fluxo de Caixa
Para projeccedilatildeo do fluxo de caixa foi utilizado os valores de investimento inicial
previsotildees de vendas custos fixos e custos variaacuteveis incluindo as taxas de impostos
Os valores foram agrupados trimestralmente a fim de facilitar a visualizaccedilatildeo e
anaacutelise
O valor de fluxo acumulado compreende o valor do fluxo de receitas (previsatildeo de
vendas) descontado o valor do fluxo de despesas (investimento custos fixos e
variaacuteveis) Tem-se no apecircndice E os caacutelculos realizados e a seguir a representaccedilatildeo
graacutefica do fluxo de caixa
43
(-) 7690730
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16
(-) 4441016
(-) 2564161
(-) 2345988
(-) 2127815
(-) 1207748
(-) 479630
(+) 259236
(+) 998101
(+) 1556763
(+) 2290255
(+) 3029120
(+) 3767986
(+) 4124831
(+) 4852949
(+) 5591815
(+) 6330680
Figura 7 - Fluxo de Caixa
De acordo com a Figura 8 eacute possiacutevel prever que a empresa soacute apresentaraacute lucro
positivo apoacutes o seacutetimo trimestre o que reforccedila a necessidade de um capital de giro
bem dimensionado para garantir o funcionamento da empresa
469 Capital de giro
O caacutelculo da necessidade de capital de giro (NCG) foi baseado nos fluxos
acumulados de caixa e no nuacutemero de giros de caixa por ano Considerando a
projeccedilatildeo trimestral onde os pagamentos seratildeo efetuados no comeccedilo de cada
periacuteodo e os recebimentos no final do mesmo temos quatro giros de caixa por ano
e o desembolso (fluxo de despesas) dos quatros anos de anaacutelise de R$25643418
R$34121862 R$34911375 e R$36304879 respectivamente
Desta forma a foacutermula utilizada e as necessidades calculadas de capital para cada
trimestre satildeo
CG= Desembolso TotalGiro de Caixa (3)
Tabela 10 - Necessidade de capital de giro por trimestre
Trimestre NCG
1 2 3 e 4 R$ 6410855
5 67 e 8 R$ 8530466
9 10 11 e 12 R$ 8727844
13 14 15 e 16 R$ 9076220
44
4610 Demonstrativo de Resultados do Exerciacutecio
Neste toacutepico segue a demonstraccedilatildeo contaacutebil dos resultados com o intuito de
evidenciar a situaccedilatildeo econocircmica do negoacutecio O demonstrativo foi realizado
anualmente para facilitar a visualizaccedilatildeo e apuraccedilatildeo do lucro ou prejuiacutezo inerente ao
periacuteodo de anaacutelise de viabilidade
Tabela 11 - Demonstrativo de Resultado de Exerciacutecio
2014 2015 2016 2017 TOTAL
(R$) (R$) (R$) (R$) (R$)
1 RECEITA BRUTA R$ 22063646 R$ 34110091 R$ 46184039 R$ 58235984 R$ 160593759
(-) DEDUCcedilOtildeES E ABATIMENTOS R$ 10385280
Impostos sobre vendas (COFINS CPP ICMS e IPI)
2 RECEITA LIacuteQUIDA R$ 20746446 R$ 32073718 R$ 43426852 R$ 53961463 R$ 150208479
(-) CUSTOS VARIAacuteVEIS R$ 1648082 R$ 1926415 R$ 2205384 R$ 2483844 R$ 8263725
(Mateacuteria Prima Insumos e Energia eleacutetrica)
3 LUCRO BRUTO R$ 19098364 R$ 30147303 R$ 41221468 R$ 51477619 R$ 141944754
(-) CUSTOS FIXOS R$ 122309376
(Matildeo de obra Aacutegua Luz Telefone Despesas com veiacuteculos Aluguel
Seguranccedila Web site Depreciaccedilatildeo Alimentaccedilatildeo e Proacute-labore)
4 LUCRO (PREJUIacuteZO) OPERACIONAL -R$ 11478980 -R$ 430041 R$ 10644124 R$ 20900275 R$ 19635378
(+) RECEITAS NAtildeO OPERACIONAIS R$ 000
Ganhos em transaccedilotildees do Ativo Permanete
(-) DESPESAS NAtildeO OPERACIONAIS R$ 7690730
Investimento
5 LUCRO LIacuteQUIDO DO EXERCIacuteCIO -R$ 19169710 -R$ 430041 R$ 10644124 R$ 20900275 R$ 11944648
DEMONSTRATIVO DE RESULTADO DE EXERCIacuteCIO
R$ 000
R$ 000
R$ 7690730
R$ 000
R$ 2036372
R$ 30577344
R$ 1317200
R$ 30577344
R$ 000
R$ 000
R$ 000
R$ 000
R$ 4274521
R$ 30577344
R$ 2757187
R$ 30577344
A Tabela 11 apresenta os valores calculados anteriormente de forma sintetizada em
Receita Bruta Receita Liacutequida Lucro Bruto Lucro Operacional e Lucro Liacutequido
Como resultado observa-se o Lucro Liacutequido positivo a partir do terceiro ano poreacutem
os valores se mostram crescentes ao longo dos periacuteodos
4611 Resultados Obtidos
Para determinaccedilatildeo dos resultados foi considerado alguns pontos primordiais para a
compreensatildeo dos riscos e retorno associado ao investimento em questatildeo
As teacutecnicas utilizadas para a anaacutelise do investimento como auxilio na tomada de
decisatildeo foram Taxa Interna de Retorno (TIR) Valor Presente Liacutequido (VPL) e
Payback
45
Determinou-se o Custo de Capital sendo de 8 pelo fato do valor representar de
forma efetiva a sistemaacutetica do capital em grande parte dos investimentos
A seguir tem-se a representaccedilatildeo dos caacutelculos realizados para a determinaccedilatildeo do
VPL e da TIR
Tabela 12 - Caacutelculo do VPL e TIR
PERIacuteODO (Trim) Fluxo de Caixa Acumulado Custo de capital VPL TIR
0 -R$ 7690730 -R$ 7690730 008 R$ 1088943 402
1 -R$ 4441016 -R$ 12131746
2 -R$ 2564161 -R$ 14695908
3 -R$ 2345988 -R$ 17041895
4 -R$ 2127815 -R$ 19169710
5 -R$ 1207748 -R$ 20377458
6 -R$ 479630 -R$ 20857088
7 R$ 259236 -R$ 20597852
8 R$ 998101 -R$ 19599751
9 R$ 1556763 -R$ 18042988
10 R$ 2290255 -R$ 15752733
11 R$ 3029120 -R$ 12723613
12 R$ 3767986 -R$ 8955627
13 R$ 4124831 -R$ 4830796
14 R$ 4852949 R$ 22153
15 R$ 5591815 R$ 5613968
16 R$ 6330680 R$ 11944648
A Tabela 12 apresenta o valor do VPL determinado pela Equaccedilatildeo 2 citada
anteriormente e o valor da TIR determinado pela Funccedilatildeo TIR do Excel 2013
Nota-se que o VPL eacute positivo significando que o investimento possuiacute niacuteveis de
atratividade poreacutem a TIR apresentada eacute inferior aos 8 determinado como custo de
capital Desta forma mesmo o investimento apresentando lucro positivo ao fim do
periacuteodo a lucratividade eacute inferior ao esperado o que torna insustentaacutevel o
investimento de capital neste modelo do negoacutecio
46
Vale ressaltar tambeacutem que o lucro supera o investimento apenas a partir no deacutecimo
quinto trimestre reforccedilando ainda mais a decisatildeo de rejeiccedilatildeo do projeto A Figura 9
representa o PayBack Calculado
Figura 8 ndash PayBack
O tempo necessaacuterio para o retorno do investimento eacute de aproximadamente trecircs anos
e dez meses
47
47 ANAacuteLISE DE RISCO
471 SWOT ndash Forccedilas Fraquezas Oportunidades e Ameaccedilas
Nesta seccedilatildeo foram analisados os riscos inerentes do ambiente interno (Forccedilas e
Fraquezas) e ambiente externo (Oportunidades e Ameaccedilas) Eacute de suma importacircncia
para empresa controlar e amenizar os pontos negativos do negoacutecio para assim
conseguir explorar efetivamente os pontos fortes da empresa A Figura 10
representa a Matriz SWOT elaborada a partir do posicionamento atual da empresa
Quadro 4 - Matriz SWOT
POSITIVO NEGATIVOSimplicidade dos processos Muitos desperdiacutecios e retrabalhos
Gerecircncia boa em aquisiccedilotildees Gestatildeo de pessoal e financeira deficiente
Facilidade em vendas diretas Relaccedilatildeo com os clientes deficiente
Equipamentos especializados Maquinaacuterios sem proteccedilatildeo
Excelentes caracteriacutesticas do produto Falta de limpeza e organizaccedilatildeo
Bom fluxo de caixa Custos operacionais altos
Quantidade de pessoal suficiente Baixa qualificaccedilatildeo e pouca disciplina dos funcionaacuterios
Mercado em ascensatildeo Puacuteblico alvo muito exigente
Concorrecircncia fragmentada Empresas concorrentes organizadas
Expansatildeo econocircmica vai aumentar a demanda Estagnaccedilatildeo das vendas apoacutes o pico da demanda
Qualificar matildeo de obra Falta de matildeo de obra qualificada
Investimento em Marketing verde Alto custo da legislaccedilatildeo antipoluiccedilatildeo
Cumprimento de padrotildees fortalece a marca Atender novos padrotildees encarecem o produto
INTE
RN
AEX
TER
NA
Em relaccedilatildeo as Forccedilas eacute considerado como um grande diferencial as excelentes
caracteriacutesticas do produto desta forma a empresa deve buscar como accedilatildeo a
melhoria sistemaacutetica dos processos produtivos afim de melhorar a qualidade do
produto cada vez mais
A maior Fraqueza levantada satildeo os custos operacionais altos estaacute fraqueza pode
ser amenizada com o aumento da eficiecircncia nos processos e a primeiro momento
reduccedilatildeo dos custos fixos
48
Em relaccedilatildeo as Oportunidades a empresa deve utilizar cada vez mais o marketing
verde como forma de divulgar a marca atrair novos puacuteblicos e explorar ao maacuteximo o
mercado em ascensatildeo
A maior Ameaccedila levantada eacute a estagnaccedilatildeo do mercado apoacutes o pico de demanda
desta forma eacute muito importante a empresa estar sempre atenta as condiccedilotildees de
mercado e incentivar as inovaccedilotildees como forma de se adiantar aos imprevistos da
economia
49
5 CONCLUSAtildeO
A adoccedilatildeo das ferramentas de gestatildeo pelas empresas vem se mostrando como uma
poderosa arma para aumentar competitividade e conquistar niacuteveis de atratividades
positivos para os negoacutecios
Os conceitos apresentados pelo Plano de Negoacutecio revolucionam as tomadas de
decisotildees dos empresaacuterios sendo na hora de expandir ou iniciar um novo negoacutecio
Existem diversas oportunidades que podem ser executadas poreacutem conseguir
minimizar os riscos avaliar a mais atrativa e prever situaccedilotildees inusitadas eacute um
benefiacutecio impar que o Plano de Negoacutecio pode proporcionar aos investidores
Considerar fatores internos e externos como anaacutelise de mercado anaacutelise financeira
e anaacutelise de riscos justificam o investimento ou natildeo de capital Desta forma este
Plano de negoacutecio foi elaborado para testar a viabilidade de abertura de uma filial do
segmento moveleiro com toda estrutura e recursos constituiacutedos jaacute nos primeiros
momentos de atuaccedilatildeo
A empresa sente a necessidade de diversificar e angariar novas fatias do mercado
com a estruturaccedilatildeo do segmento moveleiro O plano de negoacutecio foi a ferramenta
escolhida para investigar a oportunidade de expandir as vendas para cidade de
Londrina - PR
Atraveacutes deste trabalho pode-se concluir que a cidade de Londrina possuiacute potencial
mercadoloacutegico atrativo para a empresa poreacutem os indicadores de viabilidade
comprovam que este modelo com todos recursos dimensionados e implementados
jaacute em fase inicial do projeto natildeo eacute economicamente viaacutevel pois a taxa de
lucratividade se mostrou baixa e o retorno de investimento lento se comparados a
outras oportunidades existentes
Quanto aos objetivos especiacuteficos pode-se observar que todos foram atingidos na
medida que
50
Foi realizada a descriccedilatildeo soacutelida do negoacutecio colhendo informaccedilotildees internas
em relaccedilatildeo a metas e valores especiacuteficos da empresa
Efetuaram-se pesquisas quantitativas e qualitativas de mercado colhendo
informaccedilotildees referentes aos concorrentes e consumidores em potencial
Foram realizadas as Projeccedilotildees de Vendas para um periacuteodo de quatro anos
Efetuou-se a estimativa de Custos Operacionais coletando informaccedilotildees
atuais e adaptando-as de acordo com as necessidades do novo negoacutecio
Foram realizadas as Projeccedilotildees Financeiras para um periacuteodo de quatro anos
Efetuou-se o Demonstrativo dos Resultados de Exerciacutecio apresentando os
Lucros Brutos e Lucros Liacutequidos anuais
Foi efetuada a correlaccedilatildeo entre os resultados de anaacutelise de investimento e os
resultados obtidos dos valores do negoacutecio que proporcionou uma melhoria no
entendimento dos valores que mais comprometem o sucesso do investimento
Pode-se ao teacutermino deste trabalho com base nos caacutelculos e projeccedilotildees realizadas
afirmar que os fatores que mais implicaram para a rejeiccedilatildeo do projeto foram os
Custos Operacionais extremamente altos entre eles os mais excessivos foram os
Custos Fixos
Neste caso uma alternativa seria a reduccedilatildeo dos Custos Fixos por meio da
implementaccedilatildeo parcial dos recursos dimensionados de modo que a princiacutepio
poderiam ser reduzidos os nuacutemeros de funcionaacuterios o valor do proacute-labore e
consequentemente os custos com alimentaccedilatildeo telefone luz aacutegua e veiacuteculo
Outra alternativa Seria a instalaccedilatildeo de apenas pontos de venda na cidade de
Londrina desta forma os produtos seriam produzidos na sede e enviados para as
lojas implicando na reduccedilatildeo de custos com investimento produccedilatildeo e
funcionamento
Finalmente como principal recomendaccedilatildeo destaca-se a continuidade de estudos
como este para as tomadas de decisotildees devendo os elementos apresentados servir
de subsiacutedio para as anaacutelises e validaccedilotildees das estrateacutegias empresariais
51
6 REFEREcircNCIAS
ABIMOacuteVEL - Associaccedilatildeo Brasileira Das Induacutestrias Do Mobiliaacuterio Conteacutem
informaccedilotildees sobre as empresas brasileiras produtoras e exportadoras de moacuteveis e
dados estatiacutesticos referentes ao comeacutercio exterior e ao mercado internacional de
produtos do setor industrial moveleiro Disponiacutevel em lthttpwwwabimovelorgbrgt
Acesso em 27 ago 2013
CASAROTTO FILHO Nelson KOPITTKE Bruno Hartmut Anaacutelise de
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DORNELAS J C A Planejamento estrateacutegico do negoacutecio2011 Disponiacutevel em
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gt Acesso em 15 ago 2013
DORNELAS J C A Plano de Negoacutecios a ferramenta de gestatildeo do
empreendedor2006 Disponiacutevel em
lthttpwwwjosedornelascombrartigosplano-de-negocios-a-ferramenta-de-gestao-
do-empreendedorgt Acesso em 30 mar 2013
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cientificos2953-por-que-escrever-um-plano-de-negociosgt Acesso em 31 mar
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ESTUDO DA COMPETITIVIDADE DE CADEIAS INTEGRADAS NO BRASIL
IMPACTOS DAS ZONAS DE LIVRE COMEacuteRCIO CADEIA MADEIRA E MOacuteVEIS
2002 216 f Relatoacuterio de pesquisa e estudo de campo Instituto de Economia
Universidade Estadual de Campinas Campinas SP 2002 Disponiacutevel em
lthttpwwwmdicgovbrarquivosdwnl_1201201979pdfgt Acesso em 27 ago 2013
52
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teacutecnica Antonio Zoratto Sanvicente 10 ed Satildeo Paulo Pearson Addison Wesley
2004 745 p
IBGE ndash Instituto Brasileiro de Geografia e Estatiacutestica (Brasil) (Org) Produccedilatildeo da
Extraccedilatildeo Vegetal e da Silvicultura Disponiacutevel em
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ondrinagt Acesso em 30 ago 2013
MACEDO A R P ROQUE C A L PAINEacuteIS DE MADEIRA Disponiacutevel em
lthttpwwwbndespargovbrSiteBNDESexportsitesdefaultbndes_ptGaleriasArqu
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MORI Flavio de et al Empreender identificando avaliando e planejando um novo
negoacutecio Florianoacutepolis Escola de Novos Empreendedores 1998 256 p
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madeira Disponiacutevel em lt httpwwwremadecombrgt Acesso em 25 nov 2004
PORTAL TRIBUTAacuteRIO ndash PORTAL DE PESQUISAS TRIBUTAacuteRIAS NACIONAIS ndash
Site Disponiacutevel em lthttpwwwportaltributariocombrgt Fonte de Dados Acesso
em 09 out2013
PUCCINI Abelardo de Lima Matemaacutetica financeira Objetiva e aplicada 7 ed Satildeo
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53
RELATOacuteRIO DE ACOMPANHAMENTO SETORIAL INDUacuteSTRIA MOVELEIRA
2008 28 f Relatoacuterio de pesquisa e estudo de campo Agecircncia Brasileira de
Desenvolvimento Industrial Brasiacutelia DF Instituto de Economia Universidade
Estadual de Campinas Campinas SP 2008 Disponiacutevel
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o+RelatC3B3rio+-+com+capapdfgt Acesso em 27 ago 2013
SEBRAE (Mg) Como elaborar uma pesquisa de mercado Belo Horizonte 2006
91 p Disponiacutevel em lthttpwwwbibliotecasebraecombrgt Acesso em 06 jun
2013
SEBRAE (Na) O iniacutecio de um novo negoacutecio um alerta ao empreendedor Satildeo
Paulo 2004 30 p Disponiacutevel em lthttpwwwbibliotecasebraecombrgt Acesso
em 20 ago 2013
STUTELY Richard O guia definitivo do plano de negoacutecios planejamento
inteligente para executivos e empreendedores 2 ed Porto Alegre Bookman 2012
334 p
54
APEcircNDICE A ndash FORMULAacuteRIO DE AVALIACcedilAtildeO DOS CONCORRENTES
Nome da empresa
Cidade
Nome do atendente
Data da pesquisa
Horaacuterio da entrevista
ATENDIMENTO
Prontificou-se em ajuda-lo SIM NAtildeO
Mostrou alternativas de produtos SIM NAtildeO
Foi cortecircs e atencioso ateacute o fim SIM NAtildeO
Comentaacuterios
PRODUTOS E SERVICcedilOS
Variedade de produtos SIM NAtildeO
Qualidade dos produtos SIM NAtildeO
Faz produtos sob encomenda SIM NAtildeO
Utiliza madeira maciccedila SIM NAtildeO
Faz moacuteveis para aacuterea externa SIM NAtildeO
Madeira utilizada Comentaacuterios
PRECcedilO
Preccedilo competitivo SIM NAtildeO
Existe promoccedilotildees e descontos SIM NAtildeO
Comentaacuterios
ACcedilOtildeES DE DIVULGACcedilAtildeO
Tem cataacutelogo SIM NAtildeO
Tem website SIM NAtildeO
Tem showroom SIM NAtildeO
Comentaacuterios
55
APEcircNDICE B ndash CAacuteLCULO PREVISAtildeO DE VENDAS PARA QUATRO ANOS
Periacuteodo V Real Periacuteodo V Previsatildeo 1 ac Periacuteodo V Previsatildeo 2 ac
nov12 1216880R$ jan14 1008824R$ 0 0 jan15 2384578R$ 13 13
dez12 715336R$ fev14 1008824R$ 0 0 fev15 2469838R$ 4 16
jan13 4885800R$ mar14 1891713R$ 88 88 mar15 2546847R$ 3 19
fev13 -R$ abr14 1917127R$ 1 89 abr15 2632107R$ 3 23
mar13 -R$ mai14 1941721R$ 1 90 mai15 2714617R$ 3 26
abr13 -R$ jun14 1967135R$ 1 91 jun15 2799877R$ 3 29
mai13 -R$ jul14 1991729R$ 1 93 jul15 2882387R$ 3 32
jun13 932400R$ ago14 2017143R$ 1 94 ago15 2967648R$ 3 35
jul13 2100750R$ set14 2042557R$ 1 95 set15 3052908R$ 3 38
ago13 2759138R$ out14 2067151R$ 1 96 out15 3135418R$ 3 40
nov14 2092564R$ 1 98 nov15 3220678R$ 3 43
TOTAL 12610304R$ dez14 2117158R$ 1 99 dez15 3303188R$ 3 46
22063646R$ 8 34110091R$ 4
Periacuteodo V Previsatildeo 3 ac Periacuteodo V Previsatildeo 4 ac
jan16 3388448R$ 3 2 jan17 4395069R$ 2 2
fev16 3473708R$ 3 5 fev17 4480329R$ 2 4
mar16 3553468R$ 2 7 mar17 4557338R$ 2 6
abr16 3638728R$ 2 9 abr17 4642598R$ 2 8
mai16 3721238R$ 2 11 mai17 4725108R$ 2 9
jun16 3806498R$ 2 14 jun17 4810369R$ 2 11
jul16 3889008R$ 2 16 jul17 4892878R$ 2 13
ago16 3974268R$ 2 18 ago17 4978139R$ 2 15
set16 4059529R$ 2 20 set17 5063399R$ 2 16
out16 4142038R$ 2 22 out17 5145909R$ 2 18
nov16 4227299R$ 2 24 nov17 5231169R$ 2 20
dez16 4309809R$ 2 26 dez17 5313679R$ 2 21
46184039R$ 2 58235984R$ 2
RESULTADO FUTURO
V Real - Vendas Faturadas em R$
V Previsatildeo - Vendas Projetadas em R$
56
APEcircNDICE C ndash CUSTO TOTAL DE ENERGIA ELEacuteTRICA PARA PRODUCcedilAtildeO
MAacuteQUINA FATOR DE UTILIZACcedilAtildeO
(hdia) FATOR DE POTEcircNCIA
(kW) CONSUMODIA
(kWh)
Furadeira Horizontal FHO-16 Possamai 2 149 298
Respigadeira RSA Mazutti 2 559 1118
Serra esquadrejadeira SCI2000 Possamai 6 224 1344
Tupia RZ-TP 700 Razi 3 224 672
Serra fita RZ-SF 600 Razi 3 298 894
Lixadeira de fita RZ-LX 2260 Razi 2 112 224
Desempenadeira HW 512 Harvey 1 224 224
Coletor de poacute CP-01 Razi 6 224 1344
Compressor ATG2 60360 W Pressure 4 1119 4476
Furadeira de impacto HP1630K Makita 3 071 213
Parafusadeira de impacto TDO100 Makita 3 023 069
Lixadeira roto orbital BO5041 Makita 3 03 09
Tupia manual 3710 Makita 3 053 159
Plaina Eletrocircnica KP0810C Makita 3 105 315
TOTAL (kWh) 1144
CUSTODIA R$ 2707
CUSTOMEcircS R$ 56855
57
APEcircNDICE D ndash CUSTO DE INSUMOS POR PERIacuteODO
Periacuteodo V Real CV insumos Periacuteodo V Previsatildeo CV insumos Periacuteodo V Previsatildeo CV insumos
fev13 R$ 000 R$ 000 jan14 R$ 1008824 R$ 32909 jan15 R$ 1934313 R$ 63099
mar13 R$ 000 R$ 000 fev14 R$ 1008824 R$ 32909 fev15 R$ 1994702 R$ 65069
abr13 R$ 000 R$ 000 mar14 R$ 1543771 R$ 50359 mar15 R$ 2049246 R$ 66848
mai13 R$ 000 R$ 000 abr14 R$ 1568899 R$ 51179 abr15 R$ 2109635 R$ 68818
jun13 R$ 932400 R$ 30416 mai14 R$ 1593218 R$ 51972 mai15 R$ 2168076 R$ 70725
jul13 R$ 2100750 R$ 68528 jun14 R$ 1618347 R$ 52792 jun15 R$ 2228465 R$ 72695
ago13 R$ 2759138 R$ 90006 jul14 R$ 1642665 R$ 53585 jul15 R$ 2286905 R$ 74601
ago14 R$ 1667794 R$ 54405 ago15 R$ 2347294 R$ 76571
set14 R$ 1692922 R$ 55225 set15 R$ 2407683 R$ 78541
out14 R$ 1717241 R$ 56018 out15 R$ 2466124 R$ 80447
nov14 R$ 1742370 R$ 56838 nov15 R$ 2526512 R$ 82417
dez14 R$ 1766688 R$ 57631 dez15 R$ 2584953 R$ 84324
Periacuteodo V Previsatildeo CV insumos Periacuteodo V Previsatildeo CV insumos
jan16 R$ 2645342 R$ 86294 jan17 R$ 3358319 R$ 109552
fev16 R$ 2705731 R$ 88263 fev17 R$ 3418707 R$ 111521
mar16 R$ 2762223 R$ 90106 mar17 R$ 3473252 R$ 113301
abr16 R$ 2822612 R$ 92076 abr17 R$ 3533641 R$ 115271
mai16 R$ 2881053 R$ 93983 mai17 R$ 3592082 R$ 117177
jun16 R$ 2941442 R$ 95953 jun17 R$ 3652470 R$ 119147
jul16 R$ 2999882 R$ 97859 jul17 R$ 3710911 R$ 121053
ago16 R$ 3060271 R$ 99829 ago17 R$ 3771300 R$ 123023
set16 R$ 3120660 R$ 101799 set17 R$ 3831689 R$ 124993
out16 R$ 3179100 R$ 103705 out17 R$ 3890129 R$ 126900
nov16 R$ 3239489 R$ 105675 nov17 R$ 3950518 R$ 128870
dez16 R$ 3297930 R$ 107582 dez17 R$ 4008959 R$ 130776
V Real - Vendas Faturadas em R$
PREVISAtildeO DE VENDASHISTOacuteRICO DE VENDAS
CV Insumos - Custos Variaacuteveis de insumos
V Previsatildeo - Vendas Projetadas em R$
58
APEcircNDICE E ndash FLUXO DE CAIXA
FLUXO DE CAIXA
PERIacuteODO (Trim) Receita Bruta Custo Fixo Custo Variaacutevel Fluxo Acumulado
0 -R$ 7690730
1 R$ 3909361 R$ 7644336 R$ 706042 -R$ 4441016
2 R$ 5825983 R$ 7644336 R$ 745808 -R$ 2564161
3 R$ 6051428 R$ 7644336 R$ 753080 -R$ 2345988
4 R$ 6276873 R$ 7644336 R$ 760352 -R$ 2127815
5 R$ 7401263 R$ 7644336 R$ 964675 -R$ 1207748
6 R$ 8146602 R$ 7644336 R$ 981896 -R$ 479630
7 R$ 8902943 R$ 7644336 R$ 999371 R$ 259236
8 R$ 9659283 R$ 7644336 R$ 1016846 R$ 998101
9 R$ 10415624 R$ 7644336 R$ 1214525 R$ 1556763
10 R$ 11166464 R$ 7644336 R$ 1231873 R$ 2290255
11 R$ 11922805 R$ 7644336 R$ 1249349 R$ 3029120
12 R$ 12679146 R$ 7644336 R$ 1266824 R$ 3767986
13 R$ 13432736 R$ 7644336 R$ 1663569 R$ 4124831
14 R$ 14178075 R$ 7644336 R$ 1680790 R$ 4852949
15 R$ 14934416 R$ 7644336 R$ 1698265 R$ 5591815
16 R$ 15690757 R$ 7644336 R$ 1715741 R$ 6330680
TOTAL R$ 11944648
59
ANEXO A ndash CATAacuteLOGO DE PRODUTOS 2013
iii
DEDICATOacuteRIA
Dedico este trabalho aos meu pais Adilson
dos Santos Furtado e Therezinha de Godoi
Furtado como gratidatildeo por todos
ensinamentos que me fizeram ser uma
pessoa melhor
iv
AGRADECIMENTOS
Agradeccedilo em primeiro lugar meus pais Adilson dos Santos Furtado e Therezinha de
Godoi Furtado que com muito carinho amor e compaixatildeo me apoiaram em todos
momentos da vida Obrigado a vocecircs que mesmo em momentos de dificuldades soacute
pensaram em meu desenvolvimento
Ao meu Tio e padrinho Roberto Furtado que em nossos momentos juntos sempre
me encorajou muitas de minhas decisotildees foram baseadas em sua experiecircncia e
sabedoria
A minha namorada Rafaela Pedroso uma pessoa com carisma bondade e alegria
incomum Sinto um imenso prazer em dizer que sua presenccedila foi essencial para eu
me tornar o homem que sou Obrigado Rafa por natildeo ter desistido e ter me apoiado
sempre que precisei contar com vocecirc eacute motivo de orgulho admiraccedilatildeo e respeito
Ao meu orientador Gilberto Cloacutevis Antonelli pelos ensinamentos e diretrizes ao longo
deste ano
Aos meus amigos Guilherme Berto Evandro Luis e Flaacutevio Squecola amigos leais
que fizeram parte de minha famiacutelia durante estes anos Obrigado pelas alegrias
diversotildees e ensinamentos
Aos meus amigos Fernando Mantovaneli e Joseacute Roberto obrigado pelas trocas de
experiecircncias e por toda ajuda fornecida por vocecircs
Aos demais amigos que participaram desta minha jornada fica aqui minha
homenagem em forma de agradecimento em especial a galera do TCHEacuteP que
proporcionaram diversos momentos de alegria e descontraccedilatildeo que vatildeo permanecer
em minha memoacuteria para sempre
v
ldquoNatildeo existe almoccedilo graacutetisrdquo (Milton Friedman)
vi
RESUMO
Para todo empreendimento o planejamento eacute uma atividade fundamental que
estabelece caminhos para que se possam atingir os objetivos Natildeo eacute possiacutevel atingir
as metas sem estabelecer os meacutetodos para tal se natildeo houver um planejamento ou
ele for realizado de forma superficial eacute muito provaacutevel que os resultados obtidos
tambeacutem o sejam O presente trabalho tem a finalidade de elaborar um Plano de
Negoacutecio para a abertura de uma filial da empresa Tropiso na cidade de Londrina ndash
PR empresa estaacute que sente a necessidade de se fortalecer estruturando seu
segmento moveleiro e explorando novas fatias do mercado O estudo contempla a
elaboraccedilatildeo e anaacutelise de pesquisas quantitativas e qualitativas do mercado de
Londrina bem como a anaacutelise financeira e de riscos inerentes ao novo
empreendimento
Palavras-chave Empreendedorismo Plano de Negoacutecio Viabilidade de
investimento Filial Londrina
vii
SUMAacuteRIO
LISTA DE ILUSTRACcedilOtildeES IX
LISTA DE QUADROS X
LISTA DE TABELAS XI
LISTA DE ABREVIATURAS E SIGLAS XII
1 INTRODUCcedilAtildeO 1
11 JUSTIFICATIVA 3
12 DEFINICcedilAtildeO E DELIMITACcedilAtildeO DO PROBLEMA 3
13 OBJETIVOS 4
131 Objetivo Geral 4
132 Objetivos Especiacuteficos 4
2 REVISAtildeO DA LITERATURA 5
21 PLANO DE NEGOacuteCIOS 5
22 ANAacuteLISE DE MERCADO 6
221 Pesquisa de Mercado 6
23 ANAacuteLISE FINANCEIRA E DE CUSTOS 8
231 Componentes Patrimoniais 8
232 Investimento inicial 9
233 Depreciaccedilatildeo 11
234 Custos 13
235 Capital de Giro 14
236 Fluxo de caixa 15
237 Valor presente liacutequido (VPL) 16
238 Taxa interna de retorno (TIR) 16
239 Retorno de investimento (Payback) 17
24 MATRIZ SWOT 19
3 METODOLOGIA 20
viii
4 DESENVOLVIMENTO 21
41 SITUACcedilAtildeO ATUAL 21
411 Informaccedilotildees Corporativas Baacutesicas 21
42 VISAtildeO MISSAtildeO VALORES 22
421 Visatildeo 22
422 Missatildeo 22
423 Valores 23
43 ORGANIZACcedilAtildeO 23
44 PRODUTOS E SERVICcedilOS 24
45 ANAacuteLISE DE MERCADO 26
451 Consumidores em potencial 26
452 Concorrentes 28
46 ANAacuteLISE FINANCEIRA 33
461 Investimento Inicial 33
462 Depreciaccedilatildeo 35
463 Matildeo de Obra 36
464 Previsatildeo de Vendas 36
465 Tributos 38
466 Custos Fixos 39
467 Custos Variaacuteveis 41
468 Fluxo de Caixa 42
469 Capital de giro 43
4610 Demonstrativo de Resultados do Exerciacutecio 44
4611 Resultados Obtidos 44
47 ANAacuteLISE DE RISCO 47
471 SWOT ndash Forccedilas Fraquezas Oportunidades e Ameaccedilas 47
5 CONCLUSAtildeO 49
6 REFEREcircNCIAS 51
ix
LISTA DE ILUSTRACcedilOtildeES
FIGURA 1 - REPRESENTACcedilAtildeO FLUXO DE CAIXA 15
FIGURA 2 - GRAacuteFICO PAYBACK 18
FIGURA 3 - REPRESENTACcedilAtildeO MATRIZ SWOT 19
FIGURA 4 - ORGANOGRAMA ATUAL 23
FIGURA 5 - ESTRATIFICACcedilAtildeO DAS EMPRESAS MOVELEIRAS DO POLO PARANAacute 29
FIGURA 6 - PREVISAtildeO DE VENDAS POR TRIMESTRE 38
FIGURA 7 - FLUXO DE CAIXA 43
FIGURA 8 ndash PAYBACK 46
x
LISTA DE QUADROS
QUADRO 1 - AS QUATRO PRIMEIRAS CLASSE DE ATIVOS SEGUNDO O MACRS 12
QUADRO 2 - PERFIL DO CONSUMIDOR 27
QUADRO 3 - ANAacuteLISE DOS CONCORRENTES 31
QUADRO 4 - MATRIZ SWOT 47
xi
LISTA DE TABELAS
TABELA 1 - TABELA MODELO PARA INVESTIMENTO INICIAL 11
TABELA 2 - TAXAS ARREDONDADAS DE DEPRECIACcedilAtildeO POR ANO DE RECUPERACcedilAtildeO 13
TABELA 3 - INVESTIMENTO INICIAL TROPISO 34
TABELA 4 - DEPRECIACcedilAtildeO DOS RECURSOS 35
TABELA 5 - CUSTO COM MAtildeO DE OBRA 36
TABELA 6 - PREVISAtildeO DE VENDAS 37
TABELA 7 - TRIBUTACcedilAtildeO ANUAL 39
TABELA 8 - CUSTOS FIXOS 40
TABELA 9 - CUSTOS VARIAacuteVEIS 42
TABELA 10 - NECESSIDADE DE CAPITAL DE GIRO POR TRIMESTRE 43
TABELA 11 - DEMONSTRATIVO DE RESULTADO DE EXERCIacuteCIO 44
TABELA 12 - CAacuteLCULO DO VPL E TIR 45
xii
LISTA DE ABREVIATURAS E SIGLAS
IBGE Instituto Brasileiro de Geografia e Estatiacutestica
Abimoacutevel Associaccedilatildeo Brasileira das Induacutestrias do Mobiliaacuterio
RAIS Relaccedilatildeo Anual de Informaccedilotildees Sociais
PAC Programa de Aceleraccedilatildeo do Crescimento
PIB Produto Interno Bruto
SEBRAE Serviccedilo de Apoio agraves Micro e Pequenas Empresas
MACRS Modificated Accelerated Cost Recovery System (Sistema Modificado de
Recuperaccedilatildeo Acelerada de Custo)
1
1 INTRODUCcedilAtildeO
A madeira eacute um material natural de grande disponibilidade e que possui
propriedades que a tornam muito atrativas para o mercado Entre as caracteriacutesticas
mais comuns pode-se destacar a alta resistecircncia as boas caracteriacutesticas de
isolamento teacutermico e eleacutetrico faacutecil manuseio e baixo consumo de energia para
processamento
Atualmente a madeira eacute empregada no mercado em diversas aacutereas entre elas as
mais comuns e lucrativas satildeo na construccedilatildeo civil de forma temporaacuteria nos canteiros
de obra como vigas caibros tabuas de estruturas e ripas e de forma definitiva para
decoraccedilatildeo ou utilidade geral como eacute o caso dos assoalhos esquadrias decks
forros paineacuteis pergolados portas janelas etc
Na confecccedilatildeo de moacuteveis de alto padratildeo cujo valor agregado eacute extremamente alto
por se tratar de moacuteveis com alta durabilidade e acabamento diferenciado
Na obtenccedilatildeo de energia podendo ser na forma de carvatildeo vegetal briquetes pellets
ou lenha Na produccedilatildeo de papel atraveacutes da extraccedilatildeo de celulose como mateacuteria
prima E na produccedilatildeo de paineacuteis de madeiras os quais se dividem em trecircs grandes
grupos compensados aglomerados e chapas de fibras comprimidas
Segundo dados do IBGE a produccedilatildeo madeireira do Brasil atingiu em 2010 um total
de 128399740 msup3 de madeira em tora Sendo que essa demanda vem aumentando
em funccedilatildeo do Programa de Aceleraccedilatildeo de Crescimento (PAC) que ocasionou
investimentos no setor de construccedilatildeo civil (IBGE 2010)
Segundo Toresan (2002 apud Noce 2002) a produccedilatildeo mundial de madeira para
todos os fins se aproxima de 33 bilhotildees de msup3 por ano Seis paiacuteses produzem mais
da metade de toda madeira do mundo Estados Unidos China Iacutendia Brasil
Indoneacutesia e Canadaacute O Brasil eacute o quarto maior produtor mundial de madeira
participando com 6 do total
2
Apesar de o Brasil jaacute possuir uma produccedilatildeo relativamente elevada de madeiras eacute
notaacutevel que o setor ainda esteja em expansatildeo necessitando cada vez mais de
planejamento para conquistar novas fatias do mercado Dornelas (2006) menciona
que a principal causa da mortalidade das empresas em fase inicial de
desenvolvimento tem sido apontada de forma sistemaacutetica como sendo o mau
planejamento ou ausecircncia de um
O planejamento eacute uma atividade fundamental para estabelecer onde vocecirc se
encontra e aonde se quer chegar conceitos esses essenciais para superar
eventuais dificuldades que sempre aparecem no caminho das empresas (STUTELY
2012)
O plano eacute o ponto de partida Ele te leva ateacute seu destino identifica os maiores riscos
e oferece estrateacutegias para supera-los Apresenta marcos para confirmar o seu
progresso e ajuda a esperar o inesperado (STUTELY 2012)
O plano de negoacutecios eacute um documento que pode ser utilizado tanto para angariar
capital quanto para estruturar a gestatildeo operacional do negoacutecio que se quer iniciar
ou que jaacute se encontra iniciado Eacute o documento que viabiliza as tomadas de decisatildeo
permitindo que o empreendedor evite os gastos de tempo e dinheiro com negoacutecios
inviaacuteveis ou de baixa atratividade
O presente trabalho teraacute o intuito de desenvolver um plano de negoacutecios para
abertura de uma filial da empresa Tropiso na cidade de Londrina empresa estaacute
situada cidade de Maringaacute e que atua no ramo de produccedilatildeo e comeacutercio de artigos de
madeira
3
11 JUSTIFICATIVA
Atualmente a empresa almeja a possibilidade de conquistar uma nova fatia do
mercado regional com a abertura de uma filial na cidade de Londrina por isso a
necessidade de um plano de negoacutecio detalhado que identifique os principais riscos e
ofereccedila estrateacutegias para lidar com os obstaacuteculos do mercado
Este trabalho se justifica pelo fato de buscar a viabilidade econocircmica financeira bem
como a anaacutelise de risco para abertura de uma filial da empresa Tropiso na cidade de
Londrina - PR sem contar que o tema abordado eacute bastante intrigante e eacute uma
oportunidade uacutenica de desenvolver habilidades empreendedoras tatildeo necessaacuterias no
mundo de hoje
12 DEFINICcedilAtildeO E DELIMITACcedilAtildeO DO PROBLEMA
O presente trabalho tem como foco a elaboraccedilatildeo de um plano de negoacutecio (PN) para
empresa Tropiso empresa estaacute que surgiu no mercado em 1995 como Induacutestria de
exportaccedilatildeo madeireira exportando decks e assoalhos para diversos paiacuteses
Em 2003 a empresa diversificou a produccedilatildeo e lanccedilou-se no mercado interno
fabricando e instalando assoalhos decks paineacuteis em madeira maciccedila moacuteveis
forros batentes guarniccedilotildees rodapeacutes pisos especiais e madeiramento de cobertura
aparente Sempre seguindo os mais altos padrotildees de qualidade
A elaboraccedilatildeo do plano de negoacutecio serviraacute como guia que nortearaacute as tomadas de
decisotildees estrateacutegicas da empresa Poreacutem o enfoque deste plano eacute abranger apenas
o setor de marcenaria da empresa setor este que eacute responsaacutevel pela produccedilatildeo dos
moacuteveis
4
13 OBJETIVOS
131 Objetivo Geral
O objetivo deste projeto eacute desenvolver um plano de negoacutecio para a abertura de uma
filial da empresa Tropiso na cidade de Londrina
132 Objetivos Especiacuteficos
Descrever as linhas gerais do negoacutecio (onde se encontra onde pretende
chegar)
Realizar anaacutelise de mercado
Realizar as Projeccedilotildees de Vendas
Estimar os Custos Operacionais
Realizar as Projeccedilotildees Financeiras
Determinar o Lucro Bruto e o Lucro Liacutequido
Analisar a viabilidade e o valor do negoacutecio
5
2 REVISAtildeO DA LITERATURA
21 PLANO DE NEGOacuteCIOS
O Plano de Negoacutecios (PN) eacute um instrumento de gestatildeo utilizado para reduzir as
incertezas e inseguranccedilas na hora de um investimento financeiro em um
empreendimento novo ou jaacute existente pode ser usado tambeacutem como um guia que
auxilia o empreendedor e toda a equipe a desenvolver as atividades de acordo com
o planejado diminuindo as chances de fracasso do negoacutecio Segundo Stutely (2012)
o plano de negoacutecios pode ser utilizado com diversos propoacutesitos entre eles
expressatildeo formal do processo de planejamento solicitaccedilatildeo de financiamento
estrutura para aprovaccedilatildeo e ferramenta para gestatildeo de negoacutecios operacional Sendo
ideal que atendesse todos os objetivos listados acima
Dornelas (2000) menciona que o propoacutesito de se escrever um plano de negoacutecios fica
bastante claro quando se verifica as quantidades de benefiacutecios que este pode trazer
para empresa bem como planejar e decidir a respeito do futuro da empresa tendo
como base o seu passado sua situaccedilatildeo atual em relaccedilatildeo ao mercado aos clientes e
agrave concorrecircncia Identificar os riscos do negoacutecio e propor planos de accedilatildeo a fim de
minimizaacute-los ou ateacute evita-los Identificar os pontos fortes e fracos da empresa
mediante a seus concorrentes e o ambiente do negoacutecio em que se atua Conhecer o
mercado possibilitando o desenvolvimento de um plano de marketing eficiente
Analisar o desempenho financeiro do negoacutecio Avaliar investimentos e retorno sobre
o capital investido Enfim este documento traraacute um poderoso guia que nortearaacute
todas as accedilotildees da empresa
Em suma o PN eacute um documento usado para se descrever o negoacutecio de forma que
traduza as potencialidades da empresa os riscos inerentes a viabilidade e a
probabilidade de sucesso aleacutem de ser uma ferramenta baacutesica para negociaccedilotildees
com investidores
6
Dornelas (2006) afirma que natildeo existe uma estrutura riacutegida e especiacutefica para se
escrever um PN poreacutem este deve proporcionar a qualquer leitor o entendimento de
como a empresa eacute organizada quais satildeo os objetivos os produtos e serviccedilos o
mercado a estrateacutegia de marketing e a situaccedilatildeo financeira ou seja deve
proporcionar entendimento completo do negoacutecio
22 ANAacuteLISE DE MERCADO
Devido agrave crescente concorrecircncia existente no mundo hoje a anaacutelise do mercado se
tornou uma ferramenta vital para o sucesso e ascensatildeo empresarial Ela abrange o
entendimento do mercado clientes concorrentes e fornecedores ou seja quanto agrave
empresa conhece de informaccedilotildees e dados do mercado onde atua
Para o presente trabalho seraacute realizado uma pesquisa de mercado bem como a
anaacutelise parameacutetrica dos concorrentes
221 Pesquisa de Mercado
Segundo SEBRAE (2006) a pesquisa de mercado eacute uma ferramenta importante para
obter informaccedilotildees valiosas sobre o mercado em que atua ou pretende atuar Quanto
maior o conhecimento do mercado clientes fornecedores concorrentes melhor
seraacute o desempenho do negoacutecio
Conforme o manual como elaborar uma pesquisa de mercado (SEBRAE 2006) a
pesquisa se estrutura em nove passos sendo
1deg Passo Definiccedilatildeo do puacuteblico-alvo e objetivos da pesquisa
2deg Passo Definiccedilatildeo da coleta dos dados
3deg Passo Definiccedilatildeo do meacutetodo de pesquisa de dados primaacuterios
4deg Passo Definiccedilatildeo da amostra
5deg Passo Elaboraccedilatildeo dos instrumentos de pesquisa
6deg Passo Aplicaccedilatildeo da pesquisa
7deg Passo Tabulaccedilatildeo dos dados
8deg Passo Elaboraccedilatildeo do relatoacuterio final
7
9deg Passo Tomada de decisatildeo
O primeiro passo da pesquisa abrange a identificaccedilatildeo do puacuteblico alvo para quem a
pesquisa deveraacute ser aplicada e a definiccedilatildeo dos objetivos para estabelecer o que se
pretende alcanccedilar Nesta etapa se avalia os clientes potenciais concorrentes
fornecedores e localizaccedilatildeo do negoacutecio
O segundo passo consiste na coleta de dados correspondente as informaccedilotildees
necessaacuterias para a pesquisa pode ser realizada atraveacutes de dados primaacuterios ou
secundaacuterios A primeira opccedilatildeo deve ser os dados secundaacuterios pois jaacute estatildeo
disponiacuteveis se os dados secundaacuterios natildeo forem suficientes eacute necessaacuterio realizar a
pesquisa primaacuteria
O terceiro passo corresponde na definiccedilatildeo do tipo de pesquisa de dados primaacuterios
que vai ser utilizada a escolha depende de vaacuterios fatores como objetivos da
pesquisa tipo de informaccedilatildeo pretendida o puacuteblico-alvo o prazo e o orccedilamento e
podem ser feita de forma quantitativa ou qualitativamente
Apoacutes a definiccedilatildeo do meacutetodo de pesquisa a ser realizado eacute necessaacuterio definir os
meios de aplicaccedilatildeo podendo ser entrevistas pessoais correspondecircncia telefone e
O quarto passo consiste na definiccedilatildeo do tamanho da amostra no caso de pesquisa
qualitativa o criteacuterio de seleccedilatildeo da amostra eacute a identificaccedilatildeo do perfil do puacuteblico-alvo
a ser pesquisado Jaacute na pesquisa quantitativa a pesquisa por amostragem utiliza
conceitos estatiacutesticos
No quinto passo satildeo elaborados os instrumentos de pesquisa ou seja eacute a etapa de
confecccedilatildeo dos formulaacuterios com o objetivo de ajudar no levantamento das
informaccedilotildees pertinentes ao negoacutecio Os instrumentos de pesquisa mais comuns satildeo
questionaacuterio roteiro de entrevista e formulaacuterio de avaliaccedilatildeo
8
O sexto passo refere-se agrave aplicaccedilatildeo praacutetica da pesquisa nesta etapa eacute importante o
conhecimento das teacutecnicas de abordagem assim como o treinamento das pessoas
que iratildeo realizar a aplicaccedilatildeo
Apoacutes a aplicaccedilatildeo da pesquisa passamos para a etapa de tabulaccedilatildeo dos dados que
consiste em reunir e agrupar os dados para facilitar sua anaacutelise e interpretaccedilatildeo
O oitavo passo consiste na elaboraccedilatildeo do relatoacuterio final atraveacutes da anaacutelise da
pesquisa a partir da interpretaccedilatildeo dos resultados encontrados No relatoacuterio final
deve-se conter as respostas para os objetivos definidos no iniacutecio da pesquisa
A partir dos resultados obtidos com a realizaccedilatildeo da pesquisa eacute possiacutevel tomar
decisotildees mais assertivas em relaccedilatildeo ao negoacutecio o que proporciona
consideravelmente o aumento das chances de sucesso
23 ANAacuteLISE FINANCEIRA E DE CUSTOS
De acordo com Mori et al (1998) a falta de controle financeiro eacute uma das carecircncias
mais visiacuteveis do empreendedor Controlar as financcedilas eacute fundamental para o sucesso
de qualquer negoacutecio e soacute assim o empreendedor conseguiraacute nortear as accedilotildees de
sua empresa Afinal se as financcedilas de casa natildeo estiverem sob controle todo o
restante mais cedo ou mais tarde desmorona
A parte da administraccedilatildeo que cuida dos assuntos relacionados agraves financcedilas chama-
se gerecircncia financeira Atraveacutes dela eacute que se analisa o desempenho da empresa agrave
luz dos resultados alcanccedilados Dessa forma eacute possiacutevel planejar o futuro em cima de
bases soacutelidas
A seguir tem-se o detalhamento de alguns termos utilizados neste trabalho
231 Componentes Patrimoniais
Segundo Mori et al (1998) quando se quer dimensionar a sauacutede econocircmica de uma
empresa refere-se ao patrimocircnio como uma fonte de mensuraccedilatildeo Em termos
9
contaacutebeis Patrimocircnio eacute o conjunto de bens direitos e obrigaccedilotildees que uma empresa
possuiacute pode ser representada pela equaccedilatildeo 1
Patrimocircnio= Bens + Direitos ndash Obrigaccedilotildees (1)
Os Bens e direitos constituem o lado positivo do patrimocircnio e satildeo denominados
como Ativos As obrigaccedilotildees constituem a parte negativa do patrimocircnio e satildeo
conhecidas como Passivo
Os Bens Referem-se a tudo que pode ser removido sem prejuiacutezo como maacutequinas
dinheiro veiacuteculo e tudo que natildeo pode ser removido como terrenos construccedilotildees
Quanto aos Direitos referem-se a tiacutetulos de creacutedito a receber direito de propriedade
sobre marcas comerciais salaacuterios a receber e outros
O conceito de Obrigaccedilotildees eacute o oposto do de Direitos e refere-se a diacutevidas a pagar
salaacuterios dos empregados tiacutetulos de creacuteditos que devem ser pagos e tambeacutem os
direitos dos soacutecios da empresa em relaccedilatildeo ao patrimocircnio da proacutepria
Para mensurar a real situaccedilatildeo da empresa bem como seu desempenho deve-se
considerar a relaccedilatildeo existente entre passivo e ativo se o ativo for maior que o
passivo a empresa se encontra em uma situaccedilatildeo confortaacutevel As contas de ativo e
passivo satildeo denominadas como Balanccedilo Patrimonial e eacute muito requisitado nos
casos de captaccedilatildeo de recursos por bancos ou investidores externos
232 Investimento inicial
Segundo SEBRAE (2006) todos os valores despendidos para montagem de uma
empresa ateacute que ela esteja em condiccedilotildees de funcionar devem ser tratados como
gastos de investimento inicial
Eacute de extrema importacircncia o levantamento detalhado da quantia de capital exigida
para iniciar e manter o empreendimento durante os primeiros meses de atividade
10
assim eacute possiacutevel que o empreendedor se planeje cuidadosamente suas despesas
iniciais para evitar imprevistos e outras despesas natildeo consideradas
Vale considerar que os primeiros meses de iniciaccedilatildeo eacute o periacuteodo de adaptaccedilatildeo e
aceitaccedilatildeo no mercado portanto demora um certo tempo para que as entradas sejam
maiores ou iguais as saiacutedas
Para que a empresa diminua os problemas com imprevistos deve-se considerar os
seguintes itens
Investimento fiacutesicos moacuteveis utensiacutelios imoacuteveis veiacuteculos maacutequinas e
equipamentos
Investimento financeiro capital de giro para cobrir as despesas com estoque
inicial matildeo-de-obra e despesas fixas
Outros gastos Despesas com propaganda inicial despesas com registro e
outros
A Tabela 1 ilustra um modelo para levantamento do investimento inicial
11
Tabela 1 - Tabela modelo para investimento inicial
DISCRIMINACcedilAtildeO VALOR $ Depreciaccedilatildeo
Construccedilotildees e Reformas 000 40
Maacutequinas e Equipamentos 000 100
Moacuteveis e Utensiacutelios 000 100
Equipamentos de Informaacutetica 000 200
Veiacuteculos 000 200
Outros 000 250
TOTAL 000
Fonte Sebrae (PR)
233 Depreciaccedilatildeo
Depreciaccedilatildeo eacute o custo ou a despesa decorrente do desgaste ou da obsolescecircncia
dos ativos imobilizados da empresa
Segundo Gitman (2004) existem diversos meacutetodos de depreciaccedilatildeo disponiacuteveis e satildeo
utilizados de acordo com os objetivos da empresa
Para o seguinte projeto seraacute utilizado o meacutetodo MACRS (sistema modificado de
recuperaccedilatildeo acelerada de custo) que atende os fins fiscais
12
De acordo com os procedimentos baacutesicos do MACRS valor total a ser depreciado
de um ativo corresponde ao seu custo integral incluindo as despesas de instalaccedilatildeo
O meacutetodo tambeacutem determina os prazos de vida uacutetil do ativo o qual existe seis
prazos de recuperaccedilatildeo trecircs cinco sete dez quinze e vinte anos as quatro
primeiras classes as mais utilizadas pelas empresas estatildeo representadas no quadro
a seguir
Quadro 1 - As quatro primeiras classe de ativos segundo o MACRS
Classe de ativos (prazo de recuperaccedilatildeo)
Definiccedilatildeo
3 anos Equipamentos de pesquisa e algumas ferramentas especiais
5 anos Computadores maacutequinas de escrever copiadoras equipamento de duplicaccedilatildeo automoacuteveis caminhotildees leves equipamento tecnoloacutegico qualificado e ativos semelhantes
7 anos Moacuteveis de escritoacuterio luminaacuterias equipamento industrial em sua maior parte ferrovias instalaccedilotildees agriacutecolas e de horticultura com finalidade especiacutefica
10 anos Equipamento utilizado no refino de petroacuteleo ou na fabricaccedilatildeo de produtos derivados do tabaco e alguns produtos alimentiacutecios
Fonte Gitman (2004)
De acordo com os prazos de recuperaccedilatildeo do MACRS os ativos incluiacutedos nas quatro
primeiras classes satildeo depreciados pelo meacutetodo do saldo duplamente decrescente
(taxa de 200) usando-se a convenccedilatildeo de meio ano e passando-se para
depreciaccedilatildeo uniforme quando conveniente
As porcentagens aproximadas (ateacute o inteiro mais proacuteximo) a serem deduzidas a
cada ano para as primeiras quatro classes de ativos satildeo apresentadas na Tabela 2
13
Tabela 2 - Taxas arredondadas de depreciaccedilatildeo por ano de recuperaccedilatildeo
Ano de recuperaccedilatildeo 3 anos 5 anos 7 anos 10 anos
1 33 20 14 10
2 45 32 25 18
3 15 19 18 14
4 7 12 12 12
5 12 9 9
6 5 9 8
7 9 7
8 4 6
9 6
10 6
11 4
Totais 100 100 100 100
Fonte Gitman (2004)
234 Custos
Mori et al (1998) defini custos como uma medida em termos monetaacuterios do
montante de recursos utilizados para um objetivo qualquer
Segundo Casarotto Filho e Kopittke (2008) para se obter o custo total de um
empreendimento como compra de um equipamento lanccedilamento de um novo
produto abertura de uma filial modificaccedilatildeo de um processo de produccedilatildeo etc eacute
necessaacuteria a determinaccedilatildeo de uma seacuterie de custos extras entre os quais se
destacam
Custos de matildeo-de-obra
Custo da aacuterea e instalaccedilatildeo
Custo da mateacuteria-prima
Custos administrativos
Portanto para se chegar ao custo total de qualquer produto ou serviccedilo devem-se
considerar todos os outros custos envolvidos
Custos diretos satildeo aqueles diretamente relacionados agrave produccedilatildeo de algum serviccedilo
ou produto Eacute o caso do operaacuterio que trabalhou diretamente para confecccedilatildeo de
algum bem ou o insumo que foi utilizado diretamente para produccedilatildeo
14
Custos indiretos satildeo aqueles relacionados indiretamente ao objeto de custeio como
eacute o caso de um supervisor que natildeo trabalha diretamente na produccedilatildeo de um bem
mas sim em todos que foram produzidos na faacutebrica Ou ainda o custo da faxineira
que manteve a faacutebrica limpa o mecircs inteiro
Aleacutem de serem classificados em diretos e indiretos os custos tambeacutem podem ser
divididos em fixos e variaacuteveis Dentro de uma unidade de tempo o valor do custo
com materiais varia de acordo com o volume de produccedilatildeo logo materiais diretos
satildeo custos variaacuteveis Por outro lado o aluguel de um determinado mecircs eacute de certo
valor independente do volume de produtos produzidos Por isso aluguel eacute um custo
fixo Eacute importante notar que a classificaccedilatildeo em fixos e variaacuteveis leva em
consideraccedilatildeo a unidade de tempo o valor total de custos de um item nessa unidade
de tempo e o volume de atividade (MARTINS 2003)
No entanto temos o custo total do objeto de custeio como a soma de todos os
custos diretos acrescidos de uma porccedilatildeo de todos os custos indiretos da faacutebrica
conforme o meacutetodo de rateio estabelecido para os custos indiretos
235 Capital de Giro
Mori et al (1998 p165) afirma que o Capital de giro eacute o investimento feito em ativos
de curto prazo ou seja satildeo bens que tem liquidez raacutepida
Em geral o capital de giro eacute uma importante ferramenta que ajuda a sustentar o dia
a dia da empresa isto eacute eacute o capital disponiacutevel para as operaccedilotildees rotineiras da
empresa como as compra de materiais
Eacute o capital de giro que iraacute garantir os recursos necessaacuterios para o bom
funcionamento da empresa e seu volume eacute proporcional ao volume de venda
poliacutetica de creacutedito e niacutevel de estoque
15
236 Fluxo de caixa
Segundo Mori et al (1998) o fluxo de caixa eacute uma ferramenta de planejamento
financeiro indispensaacutevel para que uma empresa possa controlar o ingresso e a saiacuteda
de recursos
Para Puccini (2006) o fluxo de caixa eacute o conjunto de entradas e saiacutedas de dinheiro
ao longo do tempo sendo que a elaboraccedilatildeo deste eacute indispensaacutevel na anaacutelise de
rentabilidade e custos de operaccedilotildees financeiras e no estudo de viabilidade
econocircmica de projetos e investimentos
O fluxo de caixa permite que o empreendedor teste a viabilidade financeira de seu
projeto antes de iniciar as atividades possibilita tambeacutem o planejamento de capital
em estoque para determinadas datas evitando a falta de capital para operaccedilotildees
rotineiras como o pagamento de fornecedores e despesas administrativas
A representaccedilatildeo do fluxo de caixa pode ser feita por meio de tabelas quadros ou
esquematicamente como demonstrado a seguir na Figura 2
Figura 1 - Representaccedilatildeo Fluxo de Caixa
Em que satildeo respeitadas as seguintes convenccedilotildees
1 A escala horizontal representa o tempo dividido em periacuteodos descontiacutenuos
16
2 Os pontos 0 1 2 3 n substituem as datas de calendaacuterio e satildeo
estipuladas a partir da necessidade em que o fluxo seraacute representado
3 Todos os intervalos possuem periacuteodos iguais
4 Os valores monetaacuterios soacute podem ser colocados no iniacutecio ou no final de cada
periacuteodo dependendo da convenccedilatildeo adotada
5 Setas apontadas para baixo tecircm sinais negativos e correspondem aos
pagamentos realizados (saiacutedas de caixa)
6 Setas apontadas para cima tecircm sinais positivos e correspondem aos
recebimentos (entradas de caixa)
237 Valor presente liacutequido (VPL)
Puccini (2006) afirma que o valor presente liacutequido estaacute diretamente ligado ao valor
presente do fluxo de caixa e eacute igual ao valor presente de suas parcelas futuras (que
satildeo descontadas com uma determinada taxa de desconto) somando
algebricamente com a grandeza colocada no ponto zero
Valores negativos do VPL informam que o investimento natildeo possuiacute niacuteveis de
atratividade sendo o retorno negativo no periacuteodo avaliado Para investimentos com
VPL positivo eacute considerado um projeto com retorno positivo sendo passiacutevel a
anaacutelise do niacutevel de atratividade para continuidade do projeto
A seguir tem-se a equaccedilatildeo utilizada para o caacutelculo do VPL
VPL = -IV + VF(1+i)n (2)
IV = Investimento inicial
VF = Valor futuro
i = Taxa de desconto
n = nuacutemero de periacuteodos
238 Taxa interna de retorno (TIR)
Segundo Puccini (2006) a taxa interna de retorno de um fluxo de caixa eacute a taxa de
desconto que iguala o VPL de uma oportunidade de investimento a $ 0
17
Para Gitman (2004) a TIR eacute a taxa composta de retorno anual que a empresa obteria
se concretizasse o projeto e recebesse as entradas de caixa previstas
Em suma a TIR representa a lucratividade esperada a partir de uma oportunidade
de investimento
Para utilizaccedilatildeo da TIR na tomada de decisotildees de aceitaccedilatildeo ou rejeiccedilatildeo do negoacutecio
eacute preciso considerar os seguintes criteacuterios
Se a TIR for maior que o custo de capital deve-se aceitar o projeto
Se a TIR for menor que o custo de capital deve-se rejeitar o projeto
Matematicamente o caacutelculo manual da TIR eacute extremamente complexo por necessitar
de iteraccedilotildees para se chegar ao valor da taxa Entretanto o programa Excel dispotildee da
funccedilatildeo TIR que calcula automaticamente o valor
239 Retorno de investimento (Payback)
Para Puccini (2006) o ldquoPayBackrdquo eacute o tempo necessaacuterio para a recuperaccedilatildeo do
investimento inicial levando-se em consideraccedilatildeo o custo de oportunidade do capital
investido
Ele eacute calculado pelo tempo decorrido entre a data inicial do fluxo de caixa e a data
futura mais proacutexima ateacute a qual o valor do investimento inicial eacute coberto pela soma
dos valores presentes das parcelas positivas do fluxo de caixa
A Figura 3 ilustra o Payback de um negoacutecio com investimento inicial de
R$5000000 foi considerado um periacuteodo de cinco anos para as projeccedilotildees de caixa
e em cada ano as entradas foram positivas de R$ 1500000
18
Figura 2 - Graacutefico PayBack
Eacute possiacutevel notar que o retorno se daacute entre o terceiro e quarto ano do fluxo de caixa
como as entradas de caixa satildeo constantes basta dividir o valor do investimento
(R$5000000) pelo valor da entrada (R$1500000) Neste caso o valor do payback
eacute de 3 anos e 122 dias
Para as tomadas de decisotildees de aceitaccedilatildeo ou rejeiccedilatildeo do negoacutecio os criteacuterios
considerados satildeo
Se o periacuteodo do Payback for menor que o maacuteximo aceitaacutevel de recuperaccedilatildeo
o projeto eacute aceito
Se o periacuteodo do Payback for maior que o maacuteximo aceitaacutevel de recuperaccedilatildeo o
projeto eacute rejeitado
Segundo Gitman (2004) a duraccedilatildeo do periacuteodo maacuteximo aceitaacutevel de retorno eacute
determinado pela administraccedilatildeo da empresa Esse valor eacute fixado subjetivamente
com base em diversos fatores incluindo o tipo do projeto (expansatildeo substituiccedilatildeo
reforma iniciaccedilatildeo) o risco que oferece e a relaccedilatildeo imaginada entre o periacuteodo de
Payback e o valor da accedilatildeo
19
24 MATRIZ SWOT
A anaacutelise de ambiente Externa e Interna eacute uma ferramenta que possibilita identificar
as ameaccedilas ou oportunidades associadas ao negoacutecio
Dornelas (2011) afirma que a avaliaccedilatildeo perioacutedica das forccedilas e fraquezas de cada
negoacutecio eacute necessaacuteria para discernir as oportunidades atraentes do ambiente e as
competecircncias necessaacuterias para aproveitaacute-las
A matriz SWOT eacute utilizada neste caso para fornecer uma orientaccedilatildeo estrateacutegica uacutetil
ao negoacutecio de modo que nortearaacute as decisotildees da empresa para amenizar os pontos
fracos e explorar os pontos fortes do negoacutecio
Pode ser obtida seguindo os passos
1deg Passo Divisatildeo de todos os pontos fortes em dois grupos internos e
externos (oportunidades)
2deg Passo Divisatildeo de todos os pontos fracos em dois grupos internos e
externos (ameaccedilas)
3deg Passo Elaboraccedilatildeo da matriz com quatro quadrantes
4deg Passo Posicionar os pontos fortes e fracos da empresa juntamente com
as oportunidades e ameaccedilas do ambiente externo
A seguir tem-se a representaccedilatildeo de uma matriz SWOT
Figura 3 - Representaccedilatildeo Matriz SWOT
20
3 METODOLOGIA
O seguinte trabalho caracteriza como uma pesquisa aplicada pois tem como
objetivo gerar informaccedilotildees para aplicaccedilatildeo praacutetica dos resultados alcanccedilados
A pesquisa abrange a coleta de dados qualitativos e quantitativos pois foi
necessaacuteria a pesquisa de mercado e a anaacutelise parameacutetrica dos concorrentes para
que ao final destas se tenha as informaccedilotildees pertinentes para viabilidade do negoacutecio
como quantidade e caracteriacutesticas do puacuteblico alvo e dos concorrentes
No campo de pesquisa e coleta de dados foi elaborado duas pesquisas distintas
consumidores e concorrentes Para cada pesquisa foi determinado o meacutetodo e o
meio ou teacutecnica de aplicaccedilatildeo seguindo o modelo de pesquisa fornecido pelo
SEBRAE (MG)
Para pesquisa de consumidores o meacutetodo foi a coleta de dados secundaacuterios e
pesquisa quantitativa foi realizado grupos de discussatildeo entre os funcionaacuterios e
proprietaacuterios da empresa que avaliaram os dados internos para traccedilar o perfil do
consumidor
Para pesquisa de concorrentes o meacutetodo utilizado foi a pesquisa qualitativa do tipo
cliente oculto por meio de uma planilha fornecida pelo SEBRAE de Londrina
contendo dados secundaacuterios de empresas do setor madeireiro da regiatildeo de
arapongas foi selecionado as potenciais concorrentes e separado em dois grupos
concorrentes primaacuterios e concorrentes secundaacuterios A partir da seleccedilatildeo foi aplicado
um formulaacuterio de avaliaccedilatildeo atraveacutes de telefonemas aos concorrentes primaacuterios
O estudo tambeacutem abrange o levantamento de todos os custos fixos e variaacuteveis
tributaccedilotildees legais lucro liacutequido projeccedilatildeo do fluxo de caixa investimento inicial a
anaacutelise de risco e a demonstraccedilatildeo dos resultados esperados bem como todos os
outros toacutepicos que influenciem diretamente para o maacuteximo detalhamento do projeto
21
4 DESENVOLVIMENTO
41 SITUACcedilAtildeO ATUAL
411 Informaccedilotildees Corporativas Baacutesicas
Desde 1995 a Tropiso Exportaccedilotildees Induacutestria Madeireira Ltda estaacute no ramo
madeireiro exportando decks e assoalhos para diversos paiacuteses dentre os quais
Canadaacute Estados Unidos Franccedila Itaacutelia Espanha Alemanha e outros
A partir de 2003 diversificou a produccedilatildeo e lanccedilou-se no mercado interno fabricando
e instalando assoalhos decks paineacuteis em madeira maciccedila madeiramento de
cobertura aparente forro batentes guarniccedilotildees rodapeacutes moacuteveis e pisos especiais
Trabalha com madeiras nobres seguindo os mais altos padrotildees de exportaccedilatildeo
A empresa conta com sede proacutepria localizada na cidade de Maringaacute Estado do
Paranaacute e serraria no municiacutepio de Espiacuterito na Boliacutevia
Em termos de produccedilatildeo a empresa hoje eacute setorizada em quatro diferentes frentes
de trabalho Construccedilatildeo civil Marcenaria PreparaccedilatildeoExportaccedilatildeo e Manutenccedilatildeo
A frente Construccedilatildeo civil eacute responsaacutevel por todas obras realizadas pela Tropiso atua
construindo e instalando artigos de decoraccedilatildeo e utilidade geral na casa do cliente
parte inicial de preparaccedilatildeo e construccedilatildeo do produto eacute realizado dentro da empresa e
a parte final de instalaccedilatildeo e retoques finais eacute efetuada dentro da casa do cliente
Este setor representa hoje 70 do faturamento mensal da empresa
A frente Marcenaria eacute a responsaacutevel pela produccedilatildeo de todos os moacuteveis
comercializados pela empresa Nesta frente os moacuteveis satildeo produzidos internamente
em um setor (marcenaria) com estrutura e recursos dedicados A partir de pedidos
processados pelo departamento comercial satildeo sequenciados os moacuteveis que seratildeo
produzidos sendo que os pedidos podem ser de duas diferentes formas moacuteveis
22
catalogados da coleccedilatildeo atual ou moacuteveis personalizados de acordo com as
necessidades do cliente Este setor representa 15 do faturamento mensal
A frente PreparaccedilatildeoExportaccedilatildeo eacute responsaacutevel pela liberaccedilatildeo de toda madeira
utilizada na produccedilatildeo bem como a preparaccedilatildeo de madeiras para exportaccedilatildeo Estaacute
frente realiza todo o serviccedilo dentro da empresa e representa hoje 10 do
faturamento
A frente de manutenccedilatildeo eacute responsaacutevel pelo serviccedilo de poacutes venda cabe a estaacute o
papel da garantia dos produtos vendidos e eventuais serviccedilos de manutenccedilotildees
solicitados a parte de forma que todo serviccedilo eacute realizado fora da empresa As
manutenccedilotildees realizadas a parte tem uma representaccedilatildeo de 5 no faturamento
A Tropiso diferencia-se pelo ineditismo de seu mix de produtos e serviccedilos pelo
cuidado e zelo com a natureza que atraveacutes do manejo sustentaacutevel oferece a seus
clientes o que eles desejam sem impacto ambiental pela qualidade do serviccedilo e do
produto que demonstra o respeito que a empresa tem por seus clientes Tudo isso
faz da marca Tropiso uma das mais fortes e renomadas da regiatildeo
Recentemente a empresa traccedilou a estrateacutegia de abrir uma filial com foco na
produccedilatildeo de moacuteveis na cidade de Londrina como forma de aumentar a
representatividade da frente moveleira no faturamento da empresa
42 VISAtildeO MISSAtildeO VALORES
421 Visatildeo
Ser a principal empresa de produtos e serviccedilos do Brasil no setor moveleiro
422 Missatildeo
Satisfazer efetivamente todas as expectativas dos clientes oferecendo um mix de
produtos e serviccedilos diferenciados com foco na excelecircncia de atendimento e
qualidade do produto
23
423 Valores
O valor mais importante da marca Tropiso eacute proporcionar aos clientes produtos e
serviccedilos que superem suas expectativas atraveacutes do desenvolvimento pessoal dos
colaboradores melhoria contiacutenua do sistema de gestatildeo e zelo ao meio ambiente
43 ORGANIZACcedilAtildeO
Atualmente a empresa estaacute organizada em trecircs diferentes niacuteveis
Niacutevel executivo composto por um diretor que eacute responsaacutevel pelas decisotildees
estrateacutegicas da empresa
Niacutevel gerencial composto por seis gerentes e uma designer este niacutevel eacute
responsaacutevel por gerenciar todas as operaccedilotildees administrativas produtivas
comerciais e financeiras da empresa bem como o desenvolvimento de novos
produtos
Niacutevel produtivo composto por sete marceneiros onze auxiliares de
marceneiro e trecircs auxiliares de serviccedilos gerais este niacutevel eacute responsaacutevel por
realizar todas as atividades operacionais da empresa
Gerente dePreparaccedilatildeo
Diretor
Gerente deMarcenaria
Gerente Administrativo
Gerente deObras
Marceneiro
Auxiliar de Marceneiro
Auxiliar de Serviccedilos gerais
Gerente deProcessos
Designer
Gerente de Vendas
Auxiliar de Marceneiro
Marceneiro
Auxiliar de Marceneiro
Figura 4 - Organograma atual
24
44 PRODUTOS E SERVICcedilOS
A Tropiso eacute especializada em madeiras nobres secas em estufa que proporcionam
uma melhor qualidade para os produtos Possui um diversificado mix de produtos
confeccionados a base das madeiras Ipecirc roxo Brauacutena Curupau Teca e Jatobaacute E
recentemente comeccedilou a prestar serviccedilos de manutenccedilatildeo e acabamento
Produtos e serviccedilos
Revestimento
Manutenccedilatildeo e acabamento
Deck
Pergolado
Assoalho
Moacuteveis
Lambril
Vigas
Paineacuteis
Chachepocirc
Brise
Porta
Esquadria
Escada
Como a proposta da nova filial eacute a princiacutepio abranger apenas a fabricaccedilatildeo de
moacuteveis estes seratildeo detalhados a seguir
Os moacuteveis fabricados pela Tropiso satildeo de alta qualidade levam como mateacuteria prima
a madeira Ipecirc roxo aleacutem de outros componentes terceirizados como fibras
naturais palhas quadros de alumiacutenio e estofados
25
O processo de beneficiamento da madeira ateacute a confecccedilatildeo do moacutevel eacute divido em
quatro grandes etapas Secagem Preparaccedilatildeo ModelagemMontagem e
Acabamento
A etapa de secagem eacute realizada em estufa o que proporciona maior rapidez e
controle no processo produtivo do moacutevel
Apoacutes a madeira estar seca a proacutexima etapa abrange a preparaccedilatildeo onde satildeo
utilizado maacutequinas especificas para desempenar desengrossar e aparelhar a
madeira desta forma a madeira estaacute pronta para a confecccedilatildeo do moacutevel
O proacuteximo passo eacute modelar agrupar e montar os componentes que daratildeo origem ao
moacutevel
Com o moacutevel jaacute montado inicia-se o processo de acabamento satildeo utilizados
diferentes tipos de lixa e vernizes para alcanccedilar o acabamento especificado de cada
moacutevel
No anexo A encontra-se o catalogo 2013 contendo todos os moacuteveis
comercializados pela empresa
26
45 ANAacuteLISE DE MERCADO
Em 2005 Segundo dados constantes do Relatoacuterio de acompanhamento setorial
induacutestria moveleira (2008 p 9) Pesquisados da Relaccedilatildeo Anual de Informaccedilotildees
Sociais (RAIS) o paiacutes tinha 16298 empresas no setor industrial moveleiro
Segundo dados do mesmo trabalho o faturamento anual do setor moveleiro teve no
periacuteodo de 2001 a 2006 um crescimento de 86 em relaccedilatildeo a 2000 passando da
ordem dos 75 bilhotildees para a dos 14 bilhotildees
O fator que muito contribuiu para esse crescimento segundo o relatoacuterio ldquoEstudo da
competitividade de cadeias integradas no Brasil impactos das zonas de livre
comeacutercio ndash Cadeia madeira e moacuteveisrdquo (2002 p 32) foi o aumento significativo da
demanda interna dado em decorrecircncia da elevaccedilatildeo do produto interno bruto (PIB)
per capita no referido periacuteodo
Dos produtos fabricados pela induacutestria moveleira nacional a maioria satildeo moacuteveis
com predominacircncia em madeira destinados ao uso domeacutestico Da produccedilatildeo
brasileira em 2006 por exemplo segundo dados da Abimoacutevel a produccedilatildeo desse
tipo de moacutevel correspondeu a 60 do faturamento total do setor os demais foram
moacuteveis para escritoacuterio com 20 do faturamento e para outros usos com os restantes
20
Contudo o mercado moveleiro tem crescido constantemente nos uacuteltimos anos Esse
bom desempenho devido ao aumento da demanda interna possibilita o surgimento
de novas empresas e principalmente a expansatildeo das empresas que jaacute estatildeo
inseridas no mercado
451 Consumidores em potencial
Como a empresa jaacute estaacute inserida no mercado moveleiro a dez anos a determinaccedilatildeo
do perfil do consumidor foi feito atraveacutes de grupos de discussatildeo utilizando o histoacuterico
de dados interno o que possibilitou identificar as caracteriacutesticas do consumidor e
suas preferecircncias em relaccedilatildeo a compra A partir desta definiccedilatildeo foi analisado os
27
dados secundaacuterios obtidos do IBGE para avaliar o potencial do mercado de
Londrina
O Quadro 2 representa o perfil do consumidor
Quadro 2 - Perfil do consumidor
Sexo Predominantemente feminino
Faixa etaacuteria 25 a 59 anos
Estado civil Casado
Classe social A (acima de 20 Salaacuterios miacutenimos)
Niacutevel de exigecircncia Alto
Variaacuteveis que motivam a compra
Produtos exclusivos
Alta qualidade
Atendimento diferenciado
Marca renomada
Rapidez de entrega
O uacuteltimo censo realizado pelo IBGE (2010) aponta que Londrina possui uma
populaccedilatildeo residente de 506701 pessoas sendo que 494 desta populaccedilatildeo tem de
25 agrave 59 anos
O censo mostra tambeacutem que a populaccedilatildeo feminina de 25 agrave 59 anos eacute de 131925
O Iacutendice de desenvolvimento humano municipal (IDHM) de Londrina em 2010 foi de
0778 comprovando que a populaccedilatildeo da cidade possui um padratildeo de vida alto e
extremamente elevado comparando-se com a meacutedia das cidades brasileiras
Outro dado que reforccedila ainda mais a atratividade da cidade para o negoacutecio eacute o PIB
per capita que estaacute na casa de 1961248 reais
28
Tendo em vista os dados apresentados anteriormente eacute possiacutevel compreender que
a cidade de Londrina possuiacute caracteriacutesticas favoraacuteveis ao investimento
452 Concorrentes
A induacutestria de moacuteveis no Brasil estaacute distribuiacuteda por todo territoacuterio nacional poreacutem a
maior concentraccedilatildeo ainda estaacute no sul e sudeste do paiacutes
Segundo informaccedilotildees da Abimoacutevel grande parte das empresas do setor estatildeo
situadas em polos regionais existem hoje no paiacutes cerca de cinco polos regionais
sendo Satildeo Paulo (Santo Andreacute Satildeo Bernardo do Campo e Satildeo Caetano do Sul)
Rio Grande do Sul Santa Catarina Minas Gerais (Ubaacute Uberaba e Uberlacircndia)
Espiacuterito Santo (Linhares) e no Paranaacute (Arapongas Apucarana Cambeacute Rolacircndia e
Sabaacuteudia)
Para este estudo foi considerado apenas o polo do Paranaacute pois como a intenccedilatildeo da
empresa eacute expandir primeiramente as vendas no mercado regional as empresas
mais distantes natildeo teratildeo influecircncia relevante no processo de concorrecircncia deste
negoacutecio
O fator primordial que foi considerado na distinccedilatildeo da concorrecircncia foi a exigecircncia do
puacuteblico alvo em relaccedilatildeo a qualidade e exclusividade dos produtos
Para o dimensionamento dos concorrentes foi utilizado uma planilha fornecida pelo
SEBRAE de Londrina estaacute planilha conteacutem informaccedilotildees detalhadas de cadastros e
descriccedilotildees da atuaccedilatildeo de 130 empresas do setor industrial moveleiro do polo
Paranaacute 90 destas trabalham na fabricaccedilatildeo de moacuteveis sendo que 71 fabricam
moacuteveis com predominacircncia de madeira e 19 com predominacircncia de metal
O graacutefico a seguir representa a estratificaccedilatildeo realizada para o desenvolvimento da
pesquisa
29
Figura 5 - Estratificaccedilatildeo das empresas moveleiras do polo Paranaacute
Fonte Sebrae Londrina
As empresas representadas no graacutefico como tendo outras atuaccedilotildees satildeo empresas
que estatildeo inseridas dentro da cadeia moveleira do polo mas natildeo atuam na
produccedilatildeo direta de moacuteveis eacute o caso das Serrarias fabricas de madeira laminada
compensada e aglomerada fabricas de colchotildees e das faacutebricas de artefatos para
decoraccedilatildeo
Para o desenvolvimento da pesquisa foram separadas as 90 empresas que atuam
na fabricaccedilatildeo de moacuteveis em dois grupos concorrentes primaacuterios e concorrentes
secundaacuterios
Os concorrentes primaacuterios satildeo aqueles que possuem um mix de produto bastante
similar ao da empresa Tropiso portanto competem diretamente no processo de
vendas da empresa Satildeo empresas que trabalham na fabricaccedilatildeo de moacuteveis de alto
padratildeo com utilizaccedilatildeo de madeira maciccedila
Os concorrentes secundaacuterios satildeo aqueles que possuem uma linha de produtos
totalmente distinta da empresa poreacutem podem influenciar no processo decisoacuterio de
compra do cliente
30
Dentre as 90 empresas do polo Paranaacute apenas quatro foram enquadradas como
concorrentes primaacuterias e para estaacutes foi realizada a avaliaccedilatildeo qualitativa atraveacutes da
metodologia cliente oculto onde o entrevistador faz o papel de cliente para avaliaccedilatildeo
de pontos especiacuteficos da empresa
Os toacutepicos de comparaccedilatildeo definidos para a anaacutelise foram Atendimento Produtos e
serviccedilos Preccedilo e Accedilotildees de divulgaccedilatildeo
O toacutepico atendimento teve como objetivo a avaliaccedilatildeo do niacutevel de acolhimento do
cliente por se tratar de um puacuteblico elitizado qualquer superioridade neste quesito
pode ser determinante para a escolha da empresa na hora da compra
O toacutepico Produtos e Serviccedilos teve o intuito de analisar paracircmetros de qualidade
especiacuteficos do produto como o tipo de madeira utilizada Este quesito foi avaliado
tambeacutem pelos cataacutelogos de produtos das empresas
O toacutepico preccedilo foi utilizado para comparar superficialmente o alinhamento dos
valores cobrados por se tratar de produtos exclusivos e muitas vezes assinados por
especialistas da aacuterea eacute natural ter uma ligeira diferenccedila de valor o que impacta
muito pouco no processo decisoacuterio da compra se comparado aos outros quesitos
analisados
O uacuteltimo toacutepico eacute o Accedilotildees de divulgaccedilatildeo esse toacutepico tem por objetivo retratar a
facilidade de acesso que o cliente tem a marca e os produtos comercializados
O modelo do formulaacuterio utilizado na avaliaccedilatildeo encontra-se no Apecircndice A
31
A Quadro 3 representa a anaacutelise dos quatro concorrentes primaacuterios
Quadro 3 - Anaacutelise dos concorrentes
Tropiso Ceval
Moacuteveis Dona Flor
Ipiranga Premium
Sierra Moacuteveis
AT
EN
DIM
EN
TO
Prontificou-se em ajuda-lo SIM SIM SIM SIM SIM
Mostrou alternativas de produtos
SIM NAtildeO NAtildeO NAtildeO SIM
Foi cortecircs e atencioso ateacute o fim SIM SIM SIM SIM SIM
PR
OD
UT
OS
E S
ER
VICcedil
OS
Variedade de produtos SIM SIM SIM SIM SIM
Qualidade dos produtos SIM SIM SIM SIM SIM
Faz produtos sob encomenda SIM NAtildeO SIM NAtildeO NAtildeO
Utiliza madeira maciccedila SIM SIM SIM SIM SIM
Faz moacuteveis para aacuterea externa SIM SIM SIM SIM SIM
PR
ECcedil
OS
Preccedilo competitivo SIM SIM SIM SIM SIM
Existe promoccedilotildees e descontos SIM NAtildeO NAtildeO NAtildeO NAtildeO
ACcedil
OtildeE
S D
E
DIV
UL
GA
CcedilAtilde
O
Tem cataacutelogo SIM SIM SIM NAtildeO SIM
Tem website SIM SIM SIM SIM SIM
Tem showroom SIM NAtildeO SIM SIM SIM
Pode ser observado que o niacutevel de atendimento de todas as quatro empresas foram
altos todos atendentes foram cortecircs do iniacutecio ao fim da avaliaccedilatildeo e todos
forneceram e-mails para outras duacutevidas e divulgaccedilatildeo de valores
Quanto ao quesito Produto todas as quatro tambeacutem mostraram-se eficientes mas
apenas a empresa Dona Flor faz produtos sob encomenda e o prazo de entrega
para todas eacute o mesmo de trinta dias Outro ponto bastante relevante eacute que embora
os produtos fornecidos pelas quatro empresas sejam de altiacutessima qualidade o tipo
de madeira utilizado por essas empresas eacute Cumaru ou Jatobaacute madeiras essas de
alto peso especiacutefico baixa retratibilidade e dureza elevada o que ocasiona em um
32
moacutevel mais pesado com maior facilidade de rachaduras e um gasto maior de
energia para processamento se comparado com a madeira ipecirc roxo utilizado pela
Tropiso
Os preccedilos satildeo bastantes similares aos da Tropiso poreacutem nenhuma das
concorrentes avaliadas trabalham com descontos ou promoccedilotildees
No quesito accedilotildees de divulgaccedilatildeo observou-se que todas tem website mas a
empresa Ipiranga Premium natildeo possui cataacutelogo o que impede a avaliaccedilatildeo do
produto pela internet e a empresa Ceval moacuteveis natildeo possuiacute showroom o que eacute
considerado essencial pelos clientes mais conservadores que preferem ver os
moacuteveis antes da compra
A estrateacutegia da Tropiso seraacute trabalhar os pontos fracos relatados para que consiga
atrair e fidelizar novos clientes
33
46 ANAacuteLISE FINANCEIRA
Para a anaacutelise e qualificaccedilatildeo financeira do presente trabalho foi utilizada a planilha
Plano de Negoacutecios elaborada e fornecida pelo SEBRAE-PR Com o intuito de
complementar estaacute planilha foi implantado um software de gerenciamento financeiro
cujo setor administrativo foi responsaacutevel pela manutenccedilatildeo dos dados ao final de dez
meses foi levantado o histoacuterico de dados para utilizaccedilatildeo nos caacutelculos financeiros
461 Investimento Inicial
Para a determinaccedilatildeo do montante necessaacuterio agrave implantaccedilatildeo do projeto foi
necessaacuterio a consideraccedilatildeo de gastos com maacutequinas equipamentos moacuteveis
utensiacutelios computadores e veiacuteculos Foi determinado que no primeiro momento a
instalaccedilatildeo da empresa seraacute em um preacutedio alugado afim de se evitar despesas com
construccedilotildees A Tabela 5 demonstra os investimentos em imobilizado que seraacute
necessaacuterio para a Tropiso manter sua estrutura em perfeito funcionamento
34
DISCRIMINACcedilAtildeO VALOR $ Depreciaccedilatildeo
Maacutequinas e Equipamentos 5038350 7 anos
1 - Serra esquadrejadeira SCI2000 Possamai (TCR Maacutequinas) 499000
1 - Serra fita RZ-SF 600 Razi (TCR Maacutequinas) 699900
1 - Desempenadeira HW 512 Harvey (TCR Maacutequinas) 849900
1 - Tupia RZ-TP 700 Razi (TCR Maacutequinas) 319900
1 - Respigadeira RSA Mazutti (TCR Maacutequinas) 675000
1 - Furadeira Horizontal FHO-16 Possamai (TCR Maacutequinas) 339900
1 - Lixadeira de fita RZ-LX 2260 Razi (TCR Maacutequinas) 330000
1 - Coletor de poacute CP-01 Razi (TCR Maacutequinas) 169900
1 - Compressor ATG2 60360 W Pressure (Safe Deal) 871200
2 - Furadeira de impacto HP1630K Makita (J Nakao) 47600
1 - Parafusadeira de impacto TDO100 Makita (J Nakao) 29000
1 - Pinador pneumaacutetico AF505 Makita (J Nakao) 22000
2 - Lixadeira roto orbital BO5041 Makita (J Nakao) 75800
1 - Tupia manual 3710 Makita (J Nakao) 28500
1 - Plaina Eletrocircnica KP0810C Makita (J Nakao) 80750
Moacuteveis e Utensiacutelios 252380 7 anos
3 - Mesa de escritoacuterio MDP Zanzini Master imbuia (Mobly) 92700
3 - Cadeira de escritoacuterio Proacute cinza multivisatildeo (Mobly) 71700
1 - Bebedouro pressatildeo inox Libell 55000
1 - Quadro magneacutetico 120x90 (Kalunga) 14490
2 - Lixeira com pedal 12L Viel PT (Kalunga) 4600
3 - Lixeira basculante 60L 284 Sanremo (Kalunga) 13890
Equipamentos de Informaacutetica 520000 5 anos
3 - Computador Vostro 270 Slim core i54GB500GB (Dell) 359700
1 - Multifuncional HP Officejet Pro 8600 Plus Wireless (HP) 79900
2 - Telefone sem fio TS40 Intelbras (Kalunga) 14600
2 - Telefone celular Rex 70 Sansung (Kalunga) 65800
Veiacuteculos 1880000 5 anos
1 - Uno mille economy 2012 (Olx) 1700000
1 - Carretinha reboque (Olx) 180000
TOTAL 7690730
Tabela 3 - Investimento inicial Tropiso
35
O valor total do investimento eacute de R$7690730 valor este que contempla todos os
recursos necessaacuterios para abertura da filial e iniacutecio da produccedilatildeo Os valores de
depreciaccedilatildeo indicados em anos representam os prazos de vida uacutetil dos ativos
segundo o meacutetodo MACRS
462 Depreciaccedilatildeo
Para o caacutelculo da depreciaccedilatildeo foi considerado o meacutetodo MACRS a convenccedilatildeo de
meio ano supotildee que o investimento eacute realizado a partir da metade do ano deste
modo o valor a ser depreciado conta com uma porcentagem anual a mais para
totalizar 100 do valor recuperado de forma que se o prazo de vida uacutetil do bem for
de sete anos existiraacute oito porcentagens anuais de depreciaccedilatildeo e assim por diante
Tabela 4 - Depreciaccedilatildeo dos recursos
Ano Maacutequina e
Equipamentos (R$5038350)
Moacuteveis e Utensiacutelios
(R$252380)
Equipamentos de informaacutetica (R$520000)
Veiacuteculos (R$ 1880000)
sum Depreciaccedilatildeo
(ano)
Depreciaccedilatildeo (mecircs)
1 R$ 705369 R$ 35333 R$ 104000 R$ 376000 R$ 1220702 R$ 203450
2 R$ 1259588 R$ 63095 R$ 166400 R$ 601600 R$ 2090683 R$ 174224
3 R$ 906903 R$ 45428 R$ 98800 R$ 357200 R$ 1408331 R$ 117361
4 R$ 604602 R$ 30286 R$ 62400 R$ 225600 R$ 922888 R$ 76907
5 R$ 453452 R$ 22714 R$ 62400 R$ 225600 R$ 764166 R$ 63680
6 R$ 453452 R$ 22714 R$ 26000 R$ 94000 R$ 596166 R$ 49680
7 R$ 453452 R$ 22714
R$ 476166 R$ 39680
8 R$ 201534 R$ 10095
R$ 211629 R$ 35272
TOTAL R$ 7690730
A Tabela 4 mostra o valor depreciado anual por classe de itens o valor anual total
depreciado e o valor mensal total depreciado Para a determinaccedilatildeo dos valores
mensais os valores totais depreciados por ano foram divididos em seis meses no
primeiro e no uacuteltimo ano conforme a convenccedilatildeo do meio ano e nos demais anos
foram divididos em doze meses
36
463 Matildeo de Obra
Para o dimensionamento da matildeo de obra foi considerado o quadro atual de
funcionaacuterios da Tropiso Chegou-se agrave conclusatildeo que para o funcionamento efetivo
da filial seraacute necessaacuterio cinco funcionaacuterios de niacutevel operacional e trecircs funcionaacuterios de
niacutevel administrativo sendo um marceneiro (encarregado) trecircs auxiliares de
marceneiro um pintor um vendedor um gerente administrativo e um gerente de
produccedilatildeo Foi considerado o enquadramento do Simples Federal para o caacutelculo dos
encargos sociais o qual corresponde a 3754 do salaacuterio A tabela 5 exemplifica os
resultados
Tabela 5 - Custo com Matildeo de Obra
CargoFunccedilatildeo nordm func Salaacuterio Encargos Total
Marceneiro 1 R$ 180000 R$ 67572 R$ 247572
Auxiliar de marceneiro 3 R$ 85000 R$ 95727 R$ 350727
Pintor 1 R$ 120000 R$ 45048 R$ 165048
Vendedor 1 R$ 100000 R$ 37540 R$ 137540
Gerente administrativo 1 R$ 200000 R$ 75080 R$ 275080
Gerente de produccedilatildeo 1 R$ 200000 R$ 75080 R$ 275080
TOTAL 8 R$ 1451047
464 Previsatildeo de Vendas
O processo de previsatildeo de vendas do novo negoacutecio foi elaborado a partir de um
modelo matemaacutetico afim de representar a realidade complexa das vendas
Foram consideradas algumas variaacuteveis primordiais para aumentar ao maacuteximo a
precisatildeo das projeccedilotildees futuras como atraso de entrega do fornecedor falta de
produto desempenho da aacuterea de marketing desempenho da equipe de vendas
estrateacutegia da empresa fatores econocircmicos e fatores desconhecidos
Para anaacutelise dos dados foram considerados informaccedilotildees internas como o histoacuterico
de vendas da empresa contabilizado em novembro de 2012 ateacute agosto de 2013 e a
intuiccedilatildeo e feeling dos proprietaacuterios e envolvidos que foram de extrema importacircncia
para a determinaccedilatildeo das metas e projeccedilotildees para a filial
37
A partir do meacutetodo de extrapolaccedilatildeo de tendecircncias foi calculado os valores futuros
mecircs a mecircs durante um periacuteodo de quatro anos periacuteodo este determinado para
avaliaccedilatildeo da viabilidade do investimento Os caacutelculos citados estatildeo representados
no apecircndice B
Considerando que o investimento seraacute realizado em janeiro de 2014 e que a seacuterie
de dados utilizada foi coletada em dez meses a previsatildeo de faturamento dos dois
primeiros meses de 2014 foi baseada no valor meacutedio do faturamento coletado
multiplicado a um fator de 80 devido ao periacuteodo de adaptaccedilatildeo da empresa na
cidade de Londrina A tabela 6 demonstra o caacutelculo descrito anteriormente
Tabela 6 - Previsatildeo de vendas
Periacuteodo V Real Periacuteodo V Previsatildeo 1 ac
nov12 1216880R$ jan14 1008824R$ 0 0
dez12 715336R$ fev14 1008824R$ 0 0
jan13 4885800R$ mar14 1891713R$ 88 88
fev13 -R$ abr14 1917127R$ 1 89
mar13 -R$ mai14 1941721R$ 1 90
abr13 -R$ jun14 1967135R$ 1 91
mai13 -R$ jul14 1991729R$ 1 93
jun13 932400R$ ago14 2017143R$ 1 94
jul13 2100750R$ set14 2042557R$ 1 95
ago13 2759138R$ out14 2067151R$ 1 96
nov14 2092564R$ 1 98
TOTAL 12610304R$ dez14 2117158R$ 1 99
22063646R$ 8
A partir do terceiro mecircs de 2014 foi utilizado a funccedilatildeo PREVISAcircO do Excel 2013
para o caacutelculo dos demais faturamentos mensais Estaacute funccedilatildeo utiliza os valores
conhecidos do histoacuterico de vendas para prever os valores futuros atraveacutes da
regressatildeo linear
38
Para facilitar a visualizaccedilatildeo e anaacutelise dos dados os valores obtidos foram agrupados
trimestralmente Tem-se a seguir as projeccedilotildees trimestrais para os quatro anos
avaliados
Faturamento Acumulado
1 3909361R$ 3909361R$
2 5825983R$ uarr 49 9735344R$
3 6051428R$ uarr 4 15786773R$
4 6276873R$ uarr 4 22063646R$
5 7401263R$ uarr 18 29464908R$
6 8146602R$ uarr 10 37611510R$
7 8902943R$ uarr 9 46514453R$
8 9659283R$ uarr 8 56173736R$
9 10415624R$ uarr 8 66589360R$
10 11166464R$ uarr 7 77755824R$
11 11922805R$ uarr 7 89678629R$
12 12679146R$ uarr 6 102357775R$
13 13432736R$ uarr 6 115790511R$
14 14178075R$ uarr 6 129968586R$
15 14934416R$ uarr 5 144903002R$
16 15690757R$ uarr 5 160593759R$
Figura 6 - Previsatildeo de Vendas por Trimestre
A Figura 7 representa os faturamentos trimestrais e os valores acumulados durante
o periacuteodo de 4 anos (16 trimestres)
De acordo com o valores demonstrados eacute possiacutevel observar um aumento meacutedio do
faturamento de 10 ao trimestre e um valor total acumulado de R$160593759
este cenaacuterio foi considerado pelos envolvidos da empresa como extremamente
possiacutevel de se atingir
465 Tributos
Para cotaccedilatildeo dos tributos incidentes na filial foi preciso determinar o melhor regime
de enquadramento para a empresa
39
Conforme a previsatildeo de vendas realizada anteriormente foi possiacutevel enquadrar o
novo negoacutecio como Induacutestria do Simples Nacional cujo faturamento anual eacute inferior
a R$360000000
A Tabela 7 fornecida pelo Portal Tributaacuterio (2012) representa os tributos incidentes agrave
receita bruta no periacuteodo de doze meses
Tabela 7 - Tributaccedilatildeo anual
Receita Bruta em 12 meses (R$)
Aliacutequota IRPJ CSLL COFINS PISPasep CPP ICMS IPI
Ateacute 18000000 450 000 000 000 000 275 125 050
De 18000001 a 36000000 597 000 000 086 000 275 186 050
De 36000001 a 54000000 734 027 031 095 023 275 233 050
De 54000001 a 72000000 804 035 035 104 025 299 256 050
De 72000001 a 90000000 810 035 035 105 025 302 258 050
De 90000001 a 108000000 878 038 038 115 027 328 282 050
De 108000001 a 126000000 886 039 039 116 028 330 284 050
De 126000001 a 144000000 895 039 039 117 028 335 287 050
De 144000001 a 162000000 953 042 042 125 030 357 307 050
De 162000001 a 180000000 962 042 042 126 030 362 310 050
De 180000001 a 198000000 1045 046 046 138 033 394 338 050
De 198000001 a 216000000 1054 046 046 139 033 399 341 050
De 216000001 a 234000000 1063 047 047 140 033 401 345 050
De 234000001 a 252000000 1073 047 047 142 034 405 348 050
De 252000001 a 270000000 1082 048 048 143 034 408 351 050
De 270000001 a 288000000 1173 052 052 156 037 444 382 050
De 288000001 a 306000000 1182 052 052 157 037 449 385 050
De 306000001 a 324000000 1192 053 053 158 038 452 388 050
De 324000001 a 342000000 1201 053 053 160 038 456 391 050
De 342000001 a 360000000 1211 054 054 160 038 460 395 050
Fonte Portal Tributaacuterio (2012)
466 Custos Fixos
Para calcular os custos fixos foi utilizado como base de dados um histoacuterico coletado
durante trecircs meses do software de gerenciamento financeiro da empresa
40
Alguns custos foram adicionados e outros adaptados como eacute o caso do aluguel
despesas com veiacuteculos aacutegua luz e alimentaccedilatildeo
O aluguel foi determinado com base em uma consulta agrave imobiliaacuteria Nestor Correia de
Londrina
Para determinar as despesas com veiacuteculos da filial foi analisado o gasto mensal
atual da empresa e dividido pelo nuacutemero de carros deste modo chegou-se ao valor
meacutedio por carro
Os gastos com luz aacutegua e alimentaccedilatildeo foram adaptados com base no consumo
atual poreacutem foi considerado o nuacutemero de funcionaacuterios e equipamentos da nova
empresa para determinaccedilatildeo dos valores
A tabela 7 a seguir traz os valores referente aos custos fixos dos primeiros seis
meses considerando o valor de depreciaccedilatildeo do primeiro ano segundo o meacutetodo
MACRS
Tabela 8 - Custos fixos
Discriminaccedilatildeo Valor R$
Matildeo-de-Obra+ Encargos R$ 1451047
Proacute-labore R$ 400000
Aacutegua R$ 12000
Luz R$ 10000
Telefone R$ 61000
Despesas com Veiacuteculo R$ 46000
Aluguel R$ 220000
Seguranccedila R$ 19000
Web site R$ 5615
Depreciaccedilatildeo R$ 203450
Outros R$ 60000
Alimentaccedilatildeo R$ 60000
TOTAL R$ 2548112
41
467 Custos Variaacuteveis
Os custos variaacuteveis da filial satildeo relativos aos insumos e mateacuterias primas gastos na
produccedilatildeo dos moacuteveis
Para produccedilatildeo de um moacutevel basicamente satildeo utilizados lixas parafusos vernizes
ferramentas de marceneiro estofados quadros de alumiacutenio fibras naturais madeira
e energia eleacutetrica
Com exceccedilatildeo da madeira que eacute retirada e transportada de uma serraria proacutepria na
Boliacutevia todos os outros itens satildeo comprados de fornecedores especiacuteficos
Para o caacutelculo do consumo de energia eleacutetrica foi considerado o fator de potecircncia e
de utilizaccedilatildeo das maacutequinas Conforme o volume de vendas detalhado mecircs a mecircs na
previsatildeo de vendas e a tarifa da classe industrial A4 convencional cobrada pela
Copel foi estimado um custo meacutedio de energia para produccedilatildeo no periacuteodo de quatro
anos do investimento este custo se mostrou coerente com a despesa de energia da
atual marcenaria O Apecircndice C demonstra os caacutelculos realizados
Para determinar o custo com os insumos de produccedilatildeo (lixas vernizes parafusos
ferramentas estofados quadros e fibras) foi utilizado como base de dados o
histoacuterico de vendas dos moacuteveis e o controle de saiacutedas do estoque realizados em
uma planilha utilizada desde fevereiro de 2013 deste modo confrontou-se os
valores faturados das vendas com os valores das saiacutedas de estoque para criar uma
relaccedilatildeo entre valor de vendas e consumo de insumos o que possibilitou a projeccedilatildeo
dos custos durante todo periacuteodo de anaacutelise do investimento O apecircndice D
apresenta o valores citados A seguir tem-se a discriminaccedilatildeo dos custos variaacuteveis
42
Tabela 9 - Custos Variaacuteveis
CUSTOS DE PRODUCcedilAtildeO
DESCRICcedilAtildeO CUSTO MENSAL
Mateacuteria Prima R$ 30000
Insumos de Produccedilatildeo R$ 32909
Energia Eleacutetrica R$ 56855
TOTAL R$ 119764
TRIBUTOS
DESCRICcedilAtildeO ANUAL
COFINS 086
CPP 275
ICMS 186
IPI 050
ALIacuteQUOTA 597
Os dados de custos de produccedilatildeo demonstrados na Tabela 9 representam os custos
variaacuteveis inerentes do primeiro mecircs do periacuteodo de anaacutelise do investimento com
base na proporcionalidade de demanda os custos sofreratildeo reajustes
Com relaccedilatildeo aos tributos conforme a previsatildeo de vendas demonstrada
anteriormente as porcentagens representadas valem ateacute o terceiro ano do periacuteodo
de anaacutelise sendo a aliacutequota do quarto ano igual a 734
468 Fluxo de Caixa
Para projeccedilatildeo do fluxo de caixa foi utilizado os valores de investimento inicial
previsotildees de vendas custos fixos e custos variaacuteveis incluindo as taxas de impostos
Os valores foram agrupados trimestralmente a fim de facilitar a visualizaccedilatildeo e
anaacutelise
O valor de fluxo acumulado compreende o valor do fluxo de receitas (previsatildeo de
vendas) descontado o valor do fluxo de despesas (investimento custos fixos e
variaacuteveis) Tem-se no apecircndice E os caacutelculos realizados e a seguir a representaccedilatildeo
graacutefica do fluxo de caixa
43
(-) 7690730
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16
(-) 4441016
(-) 2564161
(-) 2345988
(-) 2127815
(-) 1207748
(-) 479630
(+) 259236
(+) 998101
(+) 1556763
(+) 2290255
(+) 3029120
(+) 3767986
(+) 4124831
(+) 4852949
(+) 5591815
(+) 6330680
Figura 7 - Fluxo de Caixa
De acordo com a Figura 8 eacute possiacutevel prever que a empresa soacute apresentaraacute lucro
positivo apoacutes o seacutetimo trimestre o que reforccedila a necessidade de um capital de giro
bem dimensionado para garantir o funcionamento da empresa
469 Capital de giro
O caacutelculo da necessidade de capital de giro (NCG) foi baseado nos fluxos
acumulados de caixa e no nuacutemero de giros de caixa por ano Considerando a
projeccedilatildeo trimestral onde os pagamentos seratildeo efetuados no comeccedilo de cada
periacuteodo e os recebimentos no final do mesmo temos quatro giros de caixa por ano
e o desembolso (fluxo de despesas) dos quatros anos de anaacutelise de R$25643418
R$34121862 R$34911375 e R$36304879 respectivamente
Desta forma a foacutermula utilizada e as necessidades calculadas de capital para cada
trimestre satildeo
CG= Desembolso TotalGiro de Caixa (3)
Tabela 10 - Necessidade de capital de giro por trimestre
Trimestre NCG
1 2 3 e 4 R$ 6410855
5 67 e 8 R$ 8530466
9 10 11 e 12 R$ 8727844
13 14 15 e 16 R$ 9076220
44
4610 Demonstrativo de Resultados do Exerciacutecio
Neste toacutepico segue a demonstraccedilatildeo contaacutebil dos resultados com o intuito de
evidenciar a situaccedilatildeo econocircmica do negoacutecio O demonstrativo foi realizado
anualmente para facilitar a visualizaccedilatildeo e apuraccedilatildeo do lucro ou prejuiacutezo inerente ao
periacuteodo de anaacutelise de viabilidade
Tabela 11 - Demonstrativo de Resultado de Exerciacutecio
2014 2015 2016 2017 TOTAL
(R$) (R$) (R$) (R$) (R$)
1 RECEITA BRUTA R$ 22063646 R$ 34110091 R$ 46184039 R$ 58235984 R$ 160593759
(-) DEDUCcedilOtildeES E ABATIMENTOS R$ 10385280
Impostos sobre vendas (COFINS CPP ICMS e IPI)
2 RECEITA LIacuteQUIDA R$ 20746446 R$ 32073718 R$ 43426852 R$ 53961463 R$ 150208479
(-) CUSTOS VARIAacuteVEIS R$ 1648082 R$ 1926415 R$ 2205384 R$ 2483844 R$ 8263725
(Mateacuteria Prima Insumos e Energia eleacutetrica)
3 LUCRO BRUTO R$ 19098364 R$ 30147303 R$ 41221468 R$ 51477619 R$ 141944754
(-) CUSTOS FIXOS R$ 122309376
(Matildeo de obra Aacutegua Luz Telefone Despesas com veiacuteculos Aluguel
Seguranccedila Web site Depreciaccedilatildeo Alimentaccedilatildeo e Proacute-labore)
4 LUCRO (PREJUIacuteZO) OPERACIONAL -R$ 11478980 -R$ 430041 R$ 10644124 R$ 20900275 R$ 19635378
(+) RECEITAS NAtildeO OPERACIONAIS R$ 000
Ganhos em transaccedilotildees do Ativo Permanete
(-) DESPESAS NAtildeO OPERACIONAIS R$ 7690730
Investimento
5 LUCRO LIacuteQUIDO DO EXERCIacuteCIO -R$ 19169710 -R$ 430041 R$ 10644124 R$ 20900275 R$ 11944648
DEMONSTRATIVO DE RESULTADO DE EXERCIacuteCIO
R$ 000
R$ 000
R$ 7690730
R$ 000
R$ 2036372
R$ 30577344
R$ 1317200
R$ 30577344
R$ 000
R$ 000
R$ 000
R$ 000
R$ 4274521
R$ 30577344
R$ 2757187
R$ 30577344
A Tabela 11 apresenta os valores calculados anteriormente de forma sintetizada em
Receita Bruta Receita Liacutequida Lucro Bruto Lucro Operacional e Lucro Liacutequido
Como resultado observa-se o Lucro Liacutequido positivo a partir do terceiro ano poreacutem
os valores se mostram crescentes ao longo dos periacuteodos
4611 Resultados Obtidos
Para determinaccedilatildeo dos resultados foi considerado alguns pontos primordiais para a
compreensatildeo dos riscos e retorno associado ao investimento em questatildeo
As teacutecnicas utilizadas para a anaacutelise do investimento como auxilio na tomada de
decisatildeo foram Taxa Interna de Retorno (TIR) Valor Presente Liacutequido (VPL) e
Payback
45
Determinou-se o Custo de Capital sendo de 8 pelo fato do valor representar de
forma efetiva a sistemaacutetica do capital em grande parte dos investimentos
A seguir tem-se a representaccedilatildeo dos caacutelculos realizados para a determinaccedilatildeo do
VPL e da TIR
Tabela 12 - Caacutelculo do VPL e TIR
PERIacuteODO (Trim) Fluxo de Caixa Acumulado Custo de capital VPL TIR
0 -R$ 7690730 -R$ 7690730 008 R$ 1088943 402
1 -R$ 4441016 -R$ 12131746
2 -R$ 2564161 -R$ 14695908
3 -R$ 2345988 -R$ 17041895
4 -R$ 2127815 -R$ 19169710
5 -R$ 1207748 -R$ 20377458
6 -R$ 479630 -R$ 20857088
7 R$ 259236 -R$ 20597852
8 R$ 998101 -R$ 19599751
9 R$ 1556763 -R$ 18042988
10 R$ 2290255 -R$ 15752733
11 R$ 3029120 -R$ 12723613
12 R$ 3767986 -R$ 8955627
13 R$ 4124831 -R$ 4830796
14 R$ 4852949 R$ 22153
15 R$ 5591815 R$ 5613968
16 R$ 6330680 R$ 11944648
A Tabela 12 apresenta o valor do VPL determinado pela Equaccedilatildeo 2 citada
anteriormente e o valor da TIR determinado pela Funccedilatildeo TIR do Excel 2013
Nota-se que o VPL eacute positivo significando que o investimento possuiacute niacuteveis de
atratividade poreacutem a TIR apresentada eacute inferior aos 8 determinado como custo de
capital Desta forma mesmo o investimento apresentando lucro positivo ao fim do
periacuteodo a lucratividade eacute inferior ao esperado o que torna insustentaacutevel o
investimento de capital neste modelo do negoacutecio
46
Vale ressaltar tambeacutem que o lucro supera o investimento apenas a partir no deacutecimo
quinto trimestre reforccedilando ainda mais a decisatildeo de rejeiccedilatildeo do projeto A Figura 9
representa o PayBack Calculado
Figura 8 ndash PayBack
O tempo necessaacuterio para o retorno do investimento eacute de aproximadamente trecircs anos
e dez meses
47
47 ANAacuteLISE DE RISCO
471 SWOT ndash Forccedilas Fraquezas Oportunidades e Ameaccedilas
Nesta seccedilatildeo foram analisados os riscos inerentes do ambiente interno (Forccedilas e
Fraquezas) e ambiente externo (Oportunidades e Ameaccedilas) Eacute de suma importacircncia
para empresa controlar e amenizar os pontos negativos do negoacutecio para assim
conseguir explorar efetivamente os pontos fortes da empresa A Figura 10
representa a Matriz SWOT elaborada a partir do posicionamento atual da empresa
Quadro 4 - Matriz SWOT
POSITIVO NEGATIVOSimplicidade dos processos Muitos desperdiacutecios e retrabalhos
Gerecircncia boa em aquisiccedilotildees Gestatildeo de pessoal e financeira deficiente
Facilidade em vendas diretas Relaccedilatildeo com os clientes deficiente
Equipamentos especializados Maquinaacuterios sem proteccedilatildeo
Excelentes caracteriacutesticas do produto Falta de limpeza e organizaccedilatildeo
Bom fluxo de caixa Custos operacionais altos
Quantidade de pessoal suficiente Baixa qualificaccedilatildeo e pouca disciplina dos funcionaacuterios
Mercado em ascensatildeo Puacuteblico alvo muito exigente
Concorrecircncia fragmentada Empresas concorrentes organizadas
Expansatildeo econocircmica vai aumentar a demanda Estagnaccedilatildeo das vendas apoacutes o pico da demanda
Qualificar matildeo de obra Falta de matildeo de obra qualificada
Investimento em Marketing verde Alto custo da legislaccedilatildeo antipoluiccedilatildeo
Cumprimento de padrotildees fortalece a marca Atender novos padrotildees encarecem o produto
INTE
RN
AEX
TER
NA
Em relaccedilatildeo as Forccedilas eacute considerado como um grande diferencial as excelentes
caracteriacutesticas do produto desta forma a empresa deve buscar como accedilatildeo a
melhoria sistemaacutetica dos processos produtivos afim de melhorar a qualidade do
produto cada vez mais
A maior Fraqueza levantada satildeo os custos operacionais altos estaacute fraqueza pode
ser amenizada com o aumento da eficiecircncia nos processos e a primeiro momento
reduccedilatildeo dos custos fixos
48
Em relaccedilatildeo as Oportunidades a empresa deve utilizar cada vez mais o marketing
verde como forma de divulgar a marca atrair novos puacuteblicos e explorar ao maacuteximo o
mercado em ascensatildeo
A maior Ameaccedila levantada eacute a estagnaccedilatildeo do mercado apoacutes o pico de demanda
desta forma eacute muito importante a empresa estar sempre atenta as condiccedilotildees de
mercado e incentivar as inovaccedilotildees como forma de se adiantar aos imprevistos da
economia
49
5 CONCLUSAtildeO
A adoccedilatildeo das ferramentas de gestatildeo pelas empresas vem se mostrando como uma
poderosa arma para aumentar competitividade e conquistar niacuteveis de atratividades
positivos para os negoacutecios
Os conceitos apresentados pelo Plano de Negoacutecio revolucionam as tomadas de
decisotildees dos empresaacuterios sendo na hora de expandir ou iniciar um novo negoacutecio
Existem diversas oportunidades que podem ser executadas poreacutem conseguir
minimizar os riscos avaliar a mais atrativa e prever situaccedilotildees inusitadas eacute um
benefiacutecio impar que o Plano de Negoacutecio pode proporcionar aos investidores
Considerar fatores internos e externos como anaacutelise de mercado anaacutelise financeira
e anaacutelise de riscos justificam o investimento ou natildeo de capital Desta forma este
Plano de negoacutecio foi elaborado para testar a viabilidade de abertura de uma filial do
segmento moveleiro com toda estrutura e recursos constituiacutedos jaacute nos primeiros
momentos de atuaccedilatildeo
A empresa sente a necessidade de diversificar e angariar novas fatias do mercado
com a estruturaccedilatildeo do segmento moveleiro O plano de negoacutecio foi a ferramenta
escolhida para investigar a oportunidade de expandir as vendas para cidade de
Londrina - PR
Atraveacutes deste trabalho pode-se concluir que a cidade de Londrina possuiacute potencial
mercadoloacutegico atrativo para a empresa poreacutem os indicadores de viabilidade
comprovam que este modelo com todos recursos dimensionados e implementados
jaacute em fase inicial do projeto natildeo eacute economicamente viaacutevel pois a taxa de
lucratividade se mostrou baixa e o retorno de investimento lento se comparados a
outras oportunidades existentes
Quanto aos objetivos especiacuteficos pode-se observar que todos foram atingidos na
medida que
50
Foi realizada a descriccedilatildeo soacutelida do negoacutecio colhendo informaccedilotildees internas
em relaccedilatildeo a metas e valores especiacuteficos da empresa
Efetuaram-se pesquisas quantitativas e qualitativas de mercado colhendo
informaccedilotildees referentes aos concorrentes e consumidores em potencial
Foram realizadas as Projeccedilotildees de Vendas para um periacuteodo de quatro anos
Efetuou-se a estimativa de Custos Operacionais coletando informaccedilotildees
atuais e adaptando-as de acordo com as necessidades do novo negoacutecio
Foram realizadas as Projeccedilotildees Financeiras para um periacuteodo de quatro anos
Efetuou-se o Demonstrativo dos Resultados de Exerciacutecio apresentando os
Lucros Brutos e Lucros Liacutequidos anuais
Foi efetuada a correlaccedilatildeo entre os resultados de anaacutelise de investimento e os
resultados obtidos dos valores do negoacutecio que proporcionou uma melhoria no
entendimento dos valores que mais comprometem o sucesso do investimento
Pode-se ao teacutermino deste trabalho com base nos caacutelculos e projeccedilotildees realizadas
afirmar que os fatores que mais implicaram para a rejeiccedilatildeo do projeto foram os
Custos Operacionais extremamente altos entre eles os mais excessivos foram os
Custos Fixos
Neste caso uma alternativa seria a reduccedilatildeo dos Custos Fixos por meio da
implementaccedilatildeo parcial dos recursos dimensionados de modo que a princiacutepio
poderiam ser reduzidos os nuacutemeros de funcionaacuterios o valor do proacute-labore e
consequentemente os custos com alimentaccedilatildeo telefone luz aacutegua e veiacuteculo
Outra alternativa Seria a instalaccedilatildeo de apenas pontos de venda na cidade de
Londrina desta forma os produtos seriam produzidos na sede e enviados para as
lojas implicando na reduccedilatildeo de custos com investimento produccedilatildeo e
funcionamento
Finalmente como principal recomendaccedilatildeo destaca-se a continuidade de estudos
como este para as tomadas de decisotildees devendo os elementos apresentados servir
de subsiacutedio para as anaacutelises e validaccedilotildees das estrateacutegias empresariais
51
6 REFEREcircNCIAS
ABIMOacuteVEL - Associaccedilatildeo Brasileira Das Induacutestrias Do Mobiliaacuterio Conteacutem
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PUCCINI Abelardo de Lima Matemaacutetica financeira Objetiva e aplicada 7 ed Satildeo
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53
RELATOacuteRIO DE ACOMPANHAMENTO SETORIAL INDUacuteSTRIA MOVELEIRA
2008 28 f Relatoacuterio de pesquisa e estudo de campo Agecircncia Brasileira de
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STUTELY Richard O guia definitivo do plano de negoacutecios planejamento
inteligente para executivos e empreendedores 2 ed Porto Alegre Bookman 2012
334 p
54
APEcircNDICE A ndash FORMULAacuteRIO DE AVALIACcedilAtildeO DOS CONCORRENTES
Nome da empresa
Cidade
Nome do atendente
Data da pesquisa
Horaacuterio da entrevista
ATENDIMENTO
Prontificou-se em ajuda-lo SIM NAtildeO
Mostrou alternativas de produtos SIM NAtildeO
Foi cortecircs e atencioso ateacute o fim SIM NAtildeO
Comentaacuterios
PRODUTOS E SERVICcedilOS
Variedade de produtos SIM NAtildeO
Qualidade dos produtos SIM NAtildeO
Faz produtos sob encomenda SIM NAtildeO
Utiliza madeira maciccedila SIM NAtildeO
Faz moacuteveis para aacuterea externa SIM NAtildeO
Madeira utilizada Comentaacuterios
PRECcedilO
Preccedilo competitivo SIM NAtildeO
Existe promoccedilotildees e descontos SIM NAtildeO
Comentaacuterios
ACcedilOtildeES DE DIVULGACcedilAtildeO
Tem cataacutelogo SIM NAtildeO
Tem website SIM NAtildeO
Tem showroom SIM NAtildeO
Comentaacuterios
55
APEcircNDICE B ndash CAacuteLCULO PREVISAtildeO DE VENDAS PARA QUATRO ANOS
Periacuteodo V Real Periacuteodo V Previsatildeo 1 ac Periacuteodo V Previsatildeo 2 ac
nov12 1216880R$ jan14 1008824R$ 0 0 jan15 2384578R$ 13 13
dez12 715336R$ fev14 1008824R$ 0 0 fev15 2469838R$ 4 16
jan13 4885800R$ mar14 1891713R$ 88 88 mar15 2546847R$ 3 19
fev13 -R$ abr14 1917127R$ 1 89 abr15 2632107R$ 3 23
mar13 -R$ mai14 1941721R$ 1 90 mai15 2714617R$ 3 26
abr13 -R$ jun14 1967135R$ 1 91 jun15 2799877R$ 3 29
mai13 -R$ jul14 1991729R$ 1 93 jul15 2882387R$ 3 32
jun13 932400R$ ago14 2017143R$ 1 94 ago15 2967648R$ 3 35
jul13 2100750R$ set14 2042557R$ 1 95 set15 3052908R$ 3 38
ago13 2759138R$ out14 2067151R$ 1 96 out15 3135418R$ 3 40
nov14 2092564R$ 1 98 nov15 3220678R$ 3 43
TOTAL 12610304R$ dez14 2117158R$ 1 99 dez15 3303188R$ 3 46
22063646R$ 8 34110091R$ 4
Periacuteodo V Previsatildeo 3 ac Periacuteodo V Previsatildeo 4 ac
jan16 3388448R$ 3 2 jan17 4395069R$ 2 2
fev16 3473708R$ 3 5 fev17 4480329R$ 2 4
mar16 3553468R$ 2 7 mar17 4557338R$ 2 6
abr16 3638728R$ 2 9 abr17 4642598R$ 2 8
mai16 3721238R$ 2 11 mai17 4725108R$ 2 9
jun16 3806498R$ 2 14 jun17 4810369R$ 2 11
jul16 3889008R$ 2 16 jul17 4892878R$ 2 13
ago16 3974268R$ 2 18 ago17 4978139R$ 2 15
set16 4059529R$ 2 20 set17 5063399R$ 2 16
out16 4142038R$ 2 22 out17 5145909R$ 2 18
nov16 4227299R$ 2 24 nov17 5231169R$ 2 20
dez16 4309809R$ 2 26 dez17 5313679R$ 2 21
46184039R$ 2 58235984R$ 2
RESULTADO FUTURO
V Real - Vendas Faturadas em R$
V Previsatildeo - Vendas Projetadas em R$
56
APEcircNDICE C ndash CUSTO TOTAL DE ENERGIA ELEacuteTRICA PARA PRODUCcedilAtildeO
MAacuteQUINA FATOR DE UTILIZACcedilAtildeO
(hdia) FATOR DE POTEcircNCIA
(kW) CONSUMODIA
(kWh)
Furadeira Horizontal FHO-16 Possamai 2 149 298
Respigadeira RSA Mazutti 2 559 1118
Serra esquadrejadeira SCI2000 Possamai 6 224 1344
Tupia RZ-TP 700 Razi 3 224 672
Serra fita RZ-SF 600 Razi 3 298 894
Lixadeira de fita RZ-LX 2260 Razi 2 112 224
Desempenadeira HW 512 Harvey 1 224 224
Coletor de poacute CP-01 Razi 6 224 1344
Compressor ATG2 60360 W Pressure 4 1119 4476
Furadeira de impacto HP1630K Makita 3 071 213
Parafusadeira de impacto TDO100 Makita 3 023 069
Lixadeira roto orbital BO5041 Makita 3 03 09
Tupia manual 3710 Makita 3 053 159
Plaina Eletrocircnica KP0810C Makita 3 105 315
TOTAL (kWh) 1144
CUSTODIA R$ 2707
CUSTOMEcircS R$ 56855
57
APEcircNDICE D ndash CUSTO DE INSUMOS POR PERIacuteODO
Periacuteodo V Real CV insumos Periacuteodo V Previsatildeo CV insumos Periacuteodo V Previsatildeo CV insumos
fev13 R$ 000 R$ 000 jan14 R$ 1008824 R$ 32909 jan15 R$ 1934313 R$ 63099
mar13 R$ 000 R$ 000 fev14 R$ 1008824 R$ 32909 fev15 R$ 1994702 R$ 65069
abr13 R$ 000 R$ 000 mar14 R$ 1543771 R$ 50359 mar15 R$ 2049246 R$ 66848
mai13 R$ 000 R$ 000 abr14 R$ 1568899 R$ 51179 abr15 R$ 2109635 R$ 68818
jun13 R$ 932400 R$ 30416 mai14 R$ 1593218 R$ 51972 mai15 R$ 2168076 R$ 70725
jul13 R$ 2100750 R$ 68528 jun14 R$ 1618347 R$ 52792 jun15 R$ 2228465 R$ 72695
ago13 R$ 2759138 R$ 90006 jul14 R$ 1642665 R$ 53585 jul15 R$ 2286905 R$ 74601
ago14 R$ 1667794 R$ 54405 ago15 R$ 2347294 R$ 76571
set14 R$ 1692922 R$ 55225 set15 R$ 2407683 R$ 78541
out14 R$ 1717241 R$ 56018 out15 R$ 2466124 R$ 80447
nov14 R$ 1742370 R$ 56838 nov15 R$ 2526512 R$ 82417
dez14 R$ 1766688 R$ 57631 dez15 R$ 2584953 R$ 84324
Periacuteodo V Previsatildeo CV insumos Periacuteodo V Previsatildeo CV insumos
jan16 R$ 2645342 R$ 86294 jan17 R$ 3358319 R$ 109552
fev16 R$ 2705731 R$ 88263 fev17 R$ 3418707 R$ 111521
mar16 R$ 2762223 R$ 90106 mar17 R$ 3473252 R$ 113301
abr16 R$ 2822612 R$ 92076 abr17 R$ 3533641 R$ 115271
mai16 R$ 2881053 R$ 93983 mai17 R$ 3592082 R$ 117177
jun16 R$ 2941442 R$ 95953 jun17 R$ 3652470 R$ 119147
jul16 R$ 2999882 R$ 97859 jul17 R$ 3710911 R$ 121053
ago16 R$ 3060271 R$ 99829 ago17 R$ 3771300 R$ 123023
set16 R$ 3120660 R$ 101799 set17 R$ 3831689 R$ 124993
out16 R$ 3179100 R$ 103705 out17 R$ 3890129 R$ 126900
nov16 R$ 3239489 R$ 105675 nov17 R$ 3950518 R$ 128870
dez16 R$ 3297930 R$ 107582 dez17 R$ 4008959 R$ 130776
V Real - Vendas Faturadas em R$
PREVISAtildeO DE VENDASHISTOacuteRICO DE VENDAS
CV Insumos - Custos Variaacuteveis de insumos
V Previsatildeo - Vendas Projetadas em R$
58
APEcircNDICE E ndash FLUXO DE CAIXA
FLUXO DE CAIXA
PERIacuteODO (Trim) Receita Bruta Custo Fixo Custo Variaacutevel Fluxo Acumulado
0 -R$ 7690730
1 R$ 3909361 R$ 7644336 R$ 706042 -R$ 4441016
2 R$ 5825983 R$ 7644336 R$ 745808 -R$ 2564161
3 R$ 6051428 R$ 7644336 R$ 753080 -R$ 2345988
4 R$ 6276873 R$ 7644336 R$ 760352 -R$ 2127815
5 R$ 7401263 R$ 7644336 R$ 964675 -R$ 1207748
6 R$ 8146602 R$ 7644336 R$ 981896 -R$ 479630
7 R$ 8902943 R$ 7644336 R$ 999371 R$ 259236
8 R$ 9659283 R$ 7644336 R$ 1016846 R$ 998101
9 R$ 10415624 R$ 7644336 R$ 1214525 R$ 1556763
10 R$ 11166464 R$ 7644336 R$ 1231873 R$ 2290255
11 R$ 11922805 R$ 7644336 R$ 1249349 R$ 3029120
12 R$ 12679146 R$ 7644336 R$ 1266824 R$ 3767986
13 R$ 13432736 R$ 7644336 R$ 1663569 R$ 4124831
14 R$ 14178075 R$ 7644336 R$ 1680790 R$ 4852949
15 R$ 14934416 R$ 7644336 R$ 1698265 R$ 5591815
16 R$ 15690757 R$ 7644336 R$ 1715741 R$ 6330680
TOTAL R$ 11944648
59
ANEXO A ndash CATAacuteLOGO DE PRODUTOS 2013
iv
AGRADECIMENTOS
Agradeccedilo em primeiro lugar meus pais Adilson dos Santos Furtado e Therezinha de
Godoi Furtado que com muito carinho amor e compaixatildeo me apoiaram em todos
momentos da vida Obrigado a vocecircs que mesmo em momentos de dificuldades soacute
pensaram em meu desenvolvimento
Ao meu Tio e padrinho Roberto Furtado que em nossos momentos juntos sempre
me encorajou muitas de minhas decisotildees foram baseadas em sua experiecircncia e
sabedoria
A minha namorada Rafaela Pedroso uma pessoa com carisma bondade e alegria
incomum Sinto um imenso prazer em dizer que sua presenccedila foi essencial para eu
me tornar o homem que sou Obrigado Rafa por natildeo ter desistido e ter me apoiado
sempre que precisei contar com vocecirc eacute motivo de orgulho admiraccedilatildeo e respeito
Ao meu orientador Gilberto Cloacutevis Antonelli pelos ensinamentos e diretrizes ao longo
deste ano
Aos meus amigos Guilherme Berto Evandro Luis e Flaacutevio Squecola amigos leais
que fizeram parte de minha famiacutelia durante estes anos Obrigado pelas alegrias
diversotildees e ensinamentos
Aos meus amigos Fernando Mantovaneli e Joseacute Roberto obrigado pelas trocas de
experiecircncias e por toda ajuda fornecida por vocecircs
Aos demais amigos que participaram desta minha jornada fica aqui minha
homenagem em forma de agradecimento em especial a galera do TCHEacuteP que
proporcionaram diversos momentos de alegria e descontraccedilatildeo que vatildeo permanecer
em minha memoacuteria para sempre
v
ldquoNatildeo existe almoccedilo graacutetisrdquo (Milton Friedman)
vi
RESUMO
Para todo empreendimento o planejamento eacute uma atividade fundamental que
estabelece caminhos para que se possam atingir os objetivos Natildeo eacute possiacutevel atingir
as metas sem estabelecer os meacutetodos para tal se natildeo houver um planejamento ou
ele for realizado de forma superficial eacute muito provaacutevel que os resultados obtidos
tambeacutem o sejam O presente trabalho tem a finalidade de elaborar um Plano de
Negoacutecio para a abertura de uma filial da empresa Tropiso na cidade de Londrina ndash
PR empresa estaacute que sente a necessidade de se fortalecer estruturando seu
segmento moveleiro e explorando novas fatias do mercado O estudo contempla a
elaboraccedilatildeo e anaacutelise de pesquisas quantitativas e qualitativas do mercado de
Londrina bem como a anaacutelise financeira e de riscos inerentes ao novo
empreendimento
Palavras-chave Empreendedorismo Plano de Negoacutecio Viabilidade de
investimento Filial Londrina
vii
SUMAacuteRIO
LISTA DE ILUSTRACcedilOtildeES IX
LISTA DE QUADROS X
LISTA DE TABELAS XI
LISTA DE ABREVIATURAS E SIGLAS XII
1 INTRODUCcedilAtildeO 1
11 JUSTIFICATIVA 3
12 DEFINICcedilAtildeO E DELIMITACcedilAtildeO DO PROBLEMA 3
13 OBJETIVOS 4
131 Objetivo Geral 4
132 Objetivos Especiacuteficos 4
2 REVISAtildeO DA LITERATURA 5
21 PLANO DE NEGOacuteCIOS 5
22 ANAacuteLISE DE MERCADO 6
221 Pesquisa de Mercado 6
23 ANAacuteLISE FINANCEIRA E DE CUSTOS 8
231 Componentes Patrimoniais 8
232 Investimento inicial 9
233 Depreciaccedilatildeo 11
234 Custos 13
235 Capital de Giro 14
236 Fluxo de caixa 15
237 Valor presente liacutequido (VPL) 16
238 Taxa interna de retorno (TIR) 16
239 Retorno de investimento (Payback) 17
24 MATRIZ SWOT 19
3 METODOLOGIA 20
viii
4 DESENVOLVIMENTO 21
41 SITUACcedilAtildeO ATUAL 21
411 Informaccedilotildees Corporativas Baacutesicas 21
42 VISAtildeO MISSAtildeO VALORES 22
421 Visatildeo 22
422 Missatildeo 22
423 Valores 23
43 ORGANIZACcedilAtildeO 23
44 PRODUTOS E SERVICcedilOS 24
45 ANAacuteLISE DE MERCADO 26
451 Consumidores em potencial 26
452 Concorrentes 28
46 ANAacuteLISE FINANCEIRA 33
461 Investimento Inicial 33
462 Depreciaccedilatildeo 35
463 Matildeo de Obra 36
464 Previsatildeo de Vendas 36
465 Tributos 38
466 Custos Fixos 39
467 Custos Variaacuteveis 41
468 Fluxo de Caixa 42
469 Capital de giro 43
4610 Demonstrativo de Resultados do Exerciacutecio 44
4611 Resultados Obtidos 44
47 ANAacuteLISE DE RISCO 47
471 SWOT ndash Forccedilas Fraquezas Oportunidades e Ameaccedilas 47
5 CONCLUSAtildeO 49
6 REFEREcircNCIAS 51
ix
LISTA DE ILUSTRACcedilOtildeES
FIGURA 1 - REPRESENTACcedilAtildeO FLUXO DE CAIXA 15
FIGURA 2 - GRAacuteFICO PAYBACK 18
FIGURA 3 - REPRESENTACcedilAtildeO MATRIZ SWOT 19
FIGURA 4 - ORGANOGRAMA ATUAL 23
FIGURA 5 - ESTRATIFICACcedilAtildeO DAS EMPRESAS MOVELEIRAS DO POLO PARANAacute 29
FIGURA 6 - PREVISAtildeO DE VENDAS POR TRIMESTRE 38
FIGURA 7 - FLUXO DE CAIXA 43
FIGURA 8 ndash PAYBACK 46
x
LISTA DE QUADROS
QUADRO 1 - AS QUATRO PRIMEIRAS CLASSE DE ATIVOS SEGUNDO O MACRS 12
QUADRO 2 - PERFIL DO CONSUMIDOR 27
QUADRO 3 - ANAacuteLISE DOS CONCORRENTES 31
QUADRO 4 - MATRIZ SWOT 47
xi
LISTA DE TABELAS
TABELA 1 - TABELA MODELO PARA INVESTIMENTO INICIAL 11
TABELA 2 - TAXAS ARREDONDADAS DE DEPRECIACcedilAtildeO POR ANO DE RECUPERACcedilAtildeO 13
TABELA 3 - INVESTIMENTO INICIAL TROPISO 34
TABELA 4 - DEPRECIACcedilAtildeO DOS RECURSOS 35
TABELA 5 - CUSTO COM MAtildeO DE OBRA 36
TABELA 6 - PREVISAtildeO DE VENDAS 37
TABELA 7 - TRIBUTACcedilAtildeO ANUAL 39
TABELA 8 - CUSTOS FIXOS 40
TABELA 9 - CUSTOS VARIAacuteVEIS 42
TABELA 10 - NECESSIDADE DE CAPITAL DE GIRO POR TRIMESTRE 43
TABELA 11 - DEMONSTRATIVO DE RESULTADO DE EXERCIacuteCIO 44
TABELA 12 - CAacuteLCULO DO VPL E TIR 45
xii
LISTA DE ABREVIATURAS E SIGLAS
IBGE Instituto Brasileiro de Geografia e Estatiacutestica
Abimoacutevel Associaccedilatildeo Brasileira das Induacutestrias do Mobiliaacuterio
RAIS Relaccedilatildeo Anual de Informaccedilotildees Sociais
PAC Programa de Aceleraccedilatildeo do Crescimento
PIB Produto Interno Bruto
SEBRAE Serviccedilo de Apoio agraves Micro e Pequenas Empresas
MACRS Modificated Accelerated Cost Recovery System (Sistema Modificado de
Recuperaccedilatildeo Acelerada de Custo)
1
1 INTRODUCcedilAtildeO
A madeira eacute um material natural de grande disponibilidade e que possui
propriedades que a tornam muito atrativas para o mercado Entre as caracteriacutesticas
mais comuns pode-se destacar a alta resistecircncia as boas caracteriacutesticas de
isolamento teacutermico e eleacutetrico faacutecil manuseio e baixo consumo de energia para
processamento
Atualmente a madeira eacute empregada no mercado em diversas aacutereas entre elas as
mais comuns e lucrativas satildeo na construccedilatildeo civil de forma temporaacuteria nos canteiros
de obra como vigas caibros tabuas de estruturas e ripas e de forma definitiva para
decoraccedilatildeo ou utilidade geral como eacute o caso dos assoalhos esquadrias decks
forros paineacuteis pergolados portas janelas etc
Na confecccedilatildeo de moacuteveis de alto padratildeo cujo valor agregado eacute extremamente alto
por se tratar de moacuteveis com alta durabilidade e acabamento diferenciado
Na obtenccedilatildeo de energia podendo ser na forma de carvatildeo vegetal briquetes pellets
ou lenha Na produccedilatildeo de papel atraveacutes da extraccedilatildeo de celulose como mateacuteria
prima E na produccedilatildeo de paineacuteis de madeiras os quais se dividem em trecircs grandes
grupos compensados aglomerados e chapas de fibras comprimidas
Segundo dados do IBGE a produccedilatildeo madeireira do Brasil atingiu em 2010 um total
de 128399740 msup3 de madeira em tora Sendo que essa demanda vem aumentando
em funccedilatildeo do Programa de Aceleraccedilatildeo de Crescimento (PAC) que ocasionou
investimentos no setor de construccedilatildeo civil (IBGE 2010)
Segundo Toresan (2002 apud Noce 2002) a produccedilatildeo mundial de madeira para
todos os fins se aproxima de 33 bilhotildees de msup3 por ano Seis paiacuteses produzem mais
da metade de toda madeira do mundo Estados Unidos China Iacutendia Brasil
Indoneacutesia e Canadaacute O Brasil eacute o quarto maior produtor mundial de madeira
participando com 6 do total
2
Apesar de o Brasil jaacute possuir uma produccedilatildeo relativamente elevada de madeiras eacute
notaacutevel que o setor ainda esteja em expansatildeo necessitando cada vez mais de
planejamento para conquistar novas fatias do mercado Dornelas (2006) menciona
que a principal causa da mortalidade das empresas em fase inicial de
desenvolvimento tem sido apontada de forma sistemaacutetica como sendo o mau
planejamento ou ausecircncia de um
O planejamento eacute uma atividade fundamental para estabelecer onde vocecirc se
encontra e aonde se quer chegar conceitos esses essenciais para superar
eventuais dificuldades que sempre aparecem no caminho das empresas (STUTELY
2012)
O plano eacute o ponto de partida Ele te leva ateacute seu destino identifica os maiores riscos
e oferece estrateacutegias para supera-los Apresenta marcos para confirmar o seu
progresso e ajuda a esperar o inesperado (STUTELY 2012)
O plano de negoacutecios eacute um documento que pode ser utilizado tanto para angariar
capital quanto para estruturar a gestatildeo operacional do negoacutecio que se quer iniciar
ou que jaacute se encontra iniciado Eacute o documento que viabiliza as tomadas de decisatildeo
permitindo que o empreendedor evite os gastos de tempo e dinheiro com negoacutecios
inviaacuteveis ou de baixa atratividade
O presente trabalho teraacute o intuito de desenvolver um plano de negoacutecios para
abertura de uma filial da empresa Tropiso na cidade de Londrina empresa estaacute
situada cidade de Maringaacute e que atua no ramo de produccedilatildeo e comeacutercio de artigos de
madeira
3
11 JUSTIFICATIVA
Atualmente a empresa almeja a possibilidade de conquistar uma nova fatia do
mercado regional com a abertura de uma filial na cidade de Londrina por isso a
necessidade de um plano de negoacutecio detalhado que identifique os principais riscos e
ofereccedila estrateacutegias para lidar com os obstaacuteculos do mercado
Este trabalho se justifica pelo fato de buscar a viabilidade econocircmica financeira bem
como a anaacutelise de risco para abertura de uma filial da empresa Tropiso na cidade de
Londrina - PR sem contar que o tema abordado eacute bastante intrigante e eacute uma
oportunidade uacutenica de desenvolver habilidades empreendedoras tatildeo necessaacuterias no
mundo de hoje
12 DEFINICcedilAtildeO E DELIMITACcedilAtildeO DO PROBLEMA
O presente trabalho tem como foco a elaboraccedilatildeo de um plano de negoacutecio (PN) para
empresa Tropiso empresa estaacute que surgiu no mercado em 1995 como Induacutestria de
exportaccedilatildeo madeireira exportando decks e assoalhos para diversos paiacuteses
Em 2003 a empresa diversificou a produccedilatildeo e lanccedilou-se no mercado interno
fabricando e instalando assoalhos decks paineacuteis em madeira maciccedila moacuteveis
forros batentes guarniccedilotildees rodapeacutes pisos especiais e madeiramento de cobertura
aparente Sempre seguindo os mais altos padrotildees de qualidade
A elaboraccedilatildeo do plano de negoacutecio serviraacute como guia que nortearaacute as tomadas de
decisotildees estrateacutegicas da empresa Poreacutem o enfoque deste plano eacute abranger apenas
o setor de marcenaria da empresa setor este que eacute responsaacutevel pela produccedilatildeo dos
moacuteveis
4
13 OBJETIVOS
131 Objetivo Geral
O objetivo deste projeto eacute desenvolver um plano de negoacutecio para a abertura de uma
filial da empresa Tropiso na cidade de Londrina
132 Objetivos Especiacuteficos
Descrever as linhas gerais do negoacutecio (onde se encontra onde pretende
chegar)
Realizar anaacutelise de mercado
Realizar as Projeccedilotildees de Vendas
Estimar os Custos Operacionais
Realizar as Projeccedilotildees Financeiras
Determinar o Lucro Bruto e o Lucro Liacutequido
Analisar a viabilidade e o valor do negoacutecio
5
2 REVISAtildeO DA LITERATURA
21 PLANO DE NEGOacuteCIOS
O Plano de Negoacutecios (PN) eacute um instrumento de gestatildeo utilizado para reduzir as
incertezas e inseguranccedilas na hora de um investimento financeiro em um
empreendimento novo ou jaacute existente pode ser usado tambeacutem como um guia que
auxilia o empreendedor e toda a equipe a desenvolver as atividades de acordo com
o planejado diminuindo as chances de fracasso do negoacutecio Segundo Stutely (2012)
o plano de negoacutecios pode ser utilizado com diversos propoacutesitos entre eles
expressatildeo formal do processo de planejamento solicitaccedilatildeo de financiamento
estrutura para aprovaccedilatildeo e ferramenta para gestatildeo de negoacutecios operacional Sendo
ideal que atendesse todos os objetivos listados acima
Dornelas (2000) menciona que o propoacutesito de se escrever um plano de negoacutecios fica
bastante claro quando se verifica as quantidades de benefiacutecios que este pode trazer
para empresa bem como planejar e decidir a respeito do futuro da empresa tendo
como base o seu passado sua situaccedilatildeo atual em relaccedilatildeo ao mercado aos clientes e
agrave concorrecircncia Identificar os riscos do negoacutecio e propor planos de accedilatildeo a fim de
minimizaacute-los ou ateacute evita-los Identificar os pontos fortes e fracos da empresa
mediante a seus concorrentes e o ambiente do negoacutecio em que se atua Conhecer o
mercado possibilitando o desenvolvimento de um plano de marketing eficiente
Analisar o desempenho financeiro do negoacutecio Avaliar investimentos e retorno sobre
o capital investido Enfim este documento traraacute um poderoso guia que nortearaacute
todas as accedilotildees da empresa
Em suma o PN eacute um documento usado para se descrever o negoacutecio de forma que
traduza as potencialidades da empresa os riscos inerentes a viabilidade e a
probabilidade de sucesso aleacutem de ser uma ferramenta baacutesica para negociaccedilotildees
com investidores
6
Dornelas (2006) afirma que natildeo existe uma estrutura riacutegida e especiacutefica para se
escrever um PN poreacutem este deve proporcionar a qualquer leitor o entendimento de
como a empresa eacute organizada quais satildeo os objetivos os produtos e serviccedilos o
mercado a estrateacutegia de marketing e a situaccedilatildeo financeira ou seja deve
proporcionar entendimento completo do negoacutecio
22 ANAacuteLISE DE MERCADO
Devido agrave crescente concorrecircncia existente no mundo hoje a anaacutelise do mercado se
tornou uma ferramenta vital para o sucesso e ascensatildeo empresarial Ela abrange o
entendimento do mercado clientes concorrentes e fornecedores ou seja quanto agrave
empresa conhece de informaccedilotildees e dados do mercado onde atua
Para o presente trabalho seraacute realizado uma pesquisa de mercado bem como a
anaacutelise parameacutetrica dos concorrentes
221 Pesquisa de Mercado
Segundo SEBRAE (2006) a pesquisa de mercado eacute uma ferramenta importante para
obter informaccedilotildees valiosas sobre o mercado em que atua ou pretende atuar Quanto
maior o conhecimento do mercado clientes fornecedores concorrentes melhor
seraacute o desempenho do negoacutecio
Conforme o manual como elaborar uma pesquisa de mercado (SEBRAE 2006) a
pesquisa se estrutura em nove passos sendo
1deg Passo Definiccedilatildeo do puacuteblico-alvo e objetivos da pesquisa
2deg Passo Definiccedilatildeo da coleta dos dados
3deg Passo Definiccedilatildeo do meacutetodo de pesquisa de dados primaacuterios
4deg Passo Definiccedilatildeo da amostra
5deg Passo Elaboraccedilatildeo dos instrumentos de pesquisa
6deg Passo Aplicaccedilatildeo da pesquisa
7deg Passo Tabulaccedilatildeo dos dados
8deg Passo Elaboraccedilatildeo do relatoacuterio final
7
9deg Passo Tomada de decisatildeo
O primeiro passo da pesquisa abrange a identificaccedilatildeo do puacuteblico alvo para quem a
pesquisa deveraacute ser aplicada e a definiccedilatildeo dos objetivos para estabelecer o que se
pretende alcanccedilar Nesta etapa se avalia os clientes potenciais concorrentes
fornecedores e localizaccedilatildeo do negoacutecio
O segundo passo consiste na coleta de dados correspondente as informaccedilotildees
necessaacuterias para a pesquisa pode ser realizada atraveacutes de dados primaacuterios ou
secundaacuterios A primeira opccedilatildeo deve ser os dados secundaacuterios pois jaacute estatildeo
disponiacuteveis se os dados secundaacuterios natildeo forem suficientes eacute necessaacuterio realizar a
pesquisa primaacuteria
O terceiro passo corresponde na definiccedilatildeo do tipo de pesquisa de dados primaacuterios
que vai ser utilizada a escolha depende de vaacuterios fatores como objetivos da
pesquisa tipo de informaccedilatildeo pretendida o puacuteblico-alvo o prazo e o orccedilamento e
podem ser feita de forma quantitativa ou qualitativamente
Apoacutes a definiccedilatildeo do meacutetodo de pesquisa a ser realizado eacute necessaacuterio definir os
meios de aplicaccedilatildeo podendo ser entrevistas pessoais correspondecircncia telefone e
O quarto passo consiste na definiccedilatildeo do tamanho da amostra no caso de pesquisa
qualitativa o criteacuterio de seleccedilatildeo da amostra eacute a identificaccedilatildeo do perfil do puacuteblico-alvo
a ser pesquisado Jaacute na pesquisa quantitativa a pesquisa por amostragem utiliza
conceitos estatiacutesticos
No quinto passo satildeo elaborados os instrumentos de pesquisa ou seja eacute a etapa de
confecccedilatildeo dos formulaacuterios com o objetivo de ajudar no levantamento das
informaccedilotildees pertinentes ao negoacutecio Os instrumentos de pesquisa mais comuns satildeo
questionaacuterio roteiro de entrevista e formulaacuterio de avaliaccedilatildeo
8
O sexto passo refere-se agrave aplicaccedilatildeo praacutetica da pesquisa nesta etapa eacute importante o
conhecimento das teacutecnicas de abordagem assim como o treinamento das pessoas
que iratildeo realizar a aplicaccedilatildeo
Apoacutes a aplicaccedilatildeo da pesquisa passamos para a etapa de tabulaccedilatildeo dos dados que
consiste em reunir e agrupar os dados para facilitar sua anaacutelise e interpretaccedilatildeo
O oitavo passo consiste na elaboraccedilatildeo do relatoacuterio final atraveacutes da anaacutelise da
pesquisa a partir da interpretaccedilatildeo dos resultados encontrados No relatoacuterio final
deve-se conter as respostas para os objetivos definidos no iniacutecio da pesquisa
A partir dos resultados obtidos com a realizaccedilatildeo da pesquisa eacute possiacutevel tomar
decisotildees mais assertivas em relaccedilatildeo ao negoacutecio o que proporciona
consideravelmente o aumento das chances de sucesso
23 ANAacuteLISE FINANCEIRA E DE CUSTOS
De acordo com Mori et al (1998) a falta de controle financeiro eacute uma das carecircncias
mais visiacuteveis do empreendedor Controlar as financcedilas eacute fundamental para o sucesso
de qualquer negoacutecio e soacute assim o empreendedor conseguiraacute nortear as accedilotildees de
sua empresa Afinal se as financcedilas de casa natildeo estiverem sob controle todo o
restante mais cedo ou mais tarde desmorona
A parte da administraccedilatildeo que cuida dos assuntos relacionados agraves financcedilas chama-
se gerecircncia financeira Atraveacutes dela eacute que se analisa o desempenho da empresa agrave
luz dos resultados alcanccedilados Dessa forma eacute possiacutevel planejar o futuro em cima de
bases soacutelidas
A seguir tem-se o detalhamento de alguns termos utilizados neste trabalho
231 Componentes Patrimoniais
Segundo Mori et al (1998) quando se quer dimensionar a sauacutede econocircmica de uma
empresa refere-se ao patrimocircnio como uma fonte de mensuraccedilatildeo Em termos
9
contaacutebeis Patrimocircnio eacute o conjunto de bens direitos e obrigaccedilotildees que uma empresa
possuiacute pode ser representada pela equaccedilatildeo 1
Patrimocircnio= Bens + Direitos ndash Obrigaccedilotildees (1)
Os Bens e direitos constituem o lado positivo do patrimocircnio e satildeo denominados
como Ativos As obrigaccedilotildees constituem a parte negativa do patrimocircnio e satildeo
conhecidas como Passivo
Os Bens Referem-se a tudo que pode ser removido sem prejuiacutezo como maacutequinas
dinheiro veiacuteculo e tudo que natildeo pode ser removido como terrenos construccedilotildees
Quanto aos Direitos referem-se a tiacutetulos de creacutedito a receber direito de propriedade
sobre marcas comerciais salaacuterios a receber e outros
O conceito de Obrigaccedilotildees eacute o oposto do de Direitos e refere-se a diacutevidas a pagar
salaacuterios dos empregados tiacutetulos de creacuteditos que devem ser pagos e tambeacutem os
direitos dos soacutecios da empresa em relaccedilatildeo ao patrimocircnio da proacutepria
Para mensurar a real situaccedilatildeo da empresa bem como seu desempenho deve-se
considerar a relaccedilatildeo existente entre passivo e ativo se o ativo for maior que o
passivo a empresa se encontra em uma situaccedilatildeo confortaacutevel As contas de ativo e
passivo satildeo denominadas como Balanccedilo Patrimonial e eacute muito requisitado nos
casos de captaccedilatildeo de recursos por bancos ou investidores externos
232 Investimento inicial
Segundo SEBRAE (2006) todos os valores despendidos para montagem de uma
empresa ateacute que ela esteja em condiccedilotildees de funcionar devem ser tratados como
gastos de investimento inicial
Eacute de extrema importacircncia o levantamento detalhado da quantia de capital exigida
para iniciar e manter o empreendimento durante os primeiros meses de atividade
10
assim eacute possiacutevel que o empreendedor se planeje cuidadosamente suas despesas
iniciais para evitar imprevistos e outras despesas natildeo consideradas
Vale considerar que os primeiros meses de iniciaccedilatildeo eacute o periacuteodo de adaptaccedilatildeo e
aceitaccedilatildeo no mercado portanto demora um certo tempo para que as entradas sejam
maiores ou iguais as saiacutedas
Para que a empresa diminua os problemas com imprevistos deve-se considerar os
seguintes itens
Investimento fiacutesicos moacuteveis utensiacutelios imoacuteveis veiacuteculos maacutequinas e
equipamentos
Investimento financeiro capital de giro para cobrir as despesas com estoque
inicial matildeo-de-obra e despesas fixas
Outros gastos Despesas com propaganda inicial despesas com registro e
outros
A Tabela 1 ilustra um modelo para levantamento do investimento inicial
11
Tabela 1 - Tabela modelo para investimento inicial
DISCRIMINACcedilAtildeO VALOR $ Depreciaccedilatildeo
Construccedilotildees e Reformas 000 40
Maacutequinas e Equipamentos 000 100
Moacuteveis e Utensiacutelios 000 100
Equipamentos de Informaacutetica 000 200
Veiacuteculos 000 200
Outros 000 250
TOTAL 000
Fonte Sebrae (PR)
233 Depreciaccedilatildeo
Depreciaccedilatildeo eacute o custo ou a despesa decorrente do desgaste ou da obsolescecircncia
dos ativos imobilizados da empresa
Segundo Gitman (2004) existem diversos meacutetodos de depreciaccedilatildeo disponiacuteveis e satildeo
utilizados de acordo com os objetivos da empresa
Para o seguinte projeto seraacute utilizado o meacutetodo MACRS (sistema modificado de
recuperaccedilatildeo acelerada de custo) que atende os fins fiscais
12
De acordo com os procedimentos baacutesicos do MACRS valor total a ser depreciado
de um ativo corresponde ao seu custo integral incluindo as despesas de instalaccedilatildeo
O meacutetodo tambeacutem determina os prazos de vida uacutetil do ativo o qual existe seis
prazos de recuperaccedilatildeo trecircs cinco sete dez quinze e vinte anos as quatro
primeiras classes as mais utilizadas pelas empresas estatildeo representadas no quadro
a seguir
Quadro 1 - As quatro primeiras classe de ativos segundo o MACRS
Classe de ativos (prazo de recuperaccedilatildeo)
Definiccedilatildeo
3 anos Equipamentos de pesquisa e algumas ferramentas especiais
5 anos Computadores maacutequinas de escrever copiadoras equipamento de duplicaccedilatildeo automoacuteveis caminhotildees leves equipamento tecnoloacutegico qualificado e ativos semelhantes
7 anos Moacuteveis de escritoacuterio luminaacuterias equipamento industrial em sua maior parte ferrovias instalaccedilotildees agriacutecolas e de horticultura com finalidade especiacutefica
10 anos Equipamento utilizado no refino de petroacuteleo ou na fabricaccedilatildeo de produtos derivados do tabaco e alguns produtos alimentiacutecios
Fonte Gitman (2004)
De acordo com os prazos de recuperaccedilatildeo do MACRS os ativos incluiacutedos nas quatro
primeiras classes satildeo depreciados pelo meacutetodo do saldo duplamente decrescente
(taxa de 200) usando-se a convenccedilatildeo de meio ano e passando-se para
depreciaccedilatildeo uniforme quando conveniente
As porcentagens aproximadas (ateacute o inteiro mais proacuteximo) a serem deduzidas a
cada ano para as primeiras quatro classes de ativos satildeo apresentadas na Tabela 2
13
Tabela 2 - Taxas arredondadas de depreciaccedilatildeo por ano de recuperaccedilatildeo
Ano de recuperaccedilatildeo 3 anos 5 anos 7 anos 10 anos
1 33 20 14 10
2 45 32 25 18
3 15 19 18 14
4 7 12 12 12
5 12 9 9
6 5 9 8
7 9 7
8 4 6
9 6
10 6
11 4
Totais 100 100 100 100
Fonte Gitman (2004)
234 Custos
Mori et al (1998) defini custos como uma medida em termos monetaacuterios do
montante de recursos utilizados para um objetivo qualquer
Segundo Casarotto Filho e Kopittke (2008) para se obter o custo total de um
empreendimento como compra de um equipamento lanccedilamento de um novo
produto abertura de uma filial modificaccedilatildeo de um processo de produccedilatildeo etc eacute
necessaacuteria a determinaccedilatildeo de uma seacuterie de custos extras entre os quais se
destacam
Custos de matildeo-de-obra
Custo da aacuterea e instalaccedilatildeo
Custo da mateacuteria-prima
Custos administrativos
Portanto para se chegar ao custo total de qualquer produto ou serviccedilo devem-se
considerar todos os outros custos envolvidos
Custos diretos satildeo aqueles diretamente relacionados agrave produccedilatildeo de algum serviccedilo
ou produto Eacute o caso do operaacuterio que trabalhou diretamente para confecccedilatildeo de
algum bem ou o insumo que foi utilizado diretamente para produccedilatildeo
14
Custos indiretos satildeo aqueles relacionados indiretamente ao objeto de custeio como
eacute o caso de um supervisor que natildeo trabalha diretamente na produccedilatildeo de um bem
mas sim em todos que foram produzidos na faacutebrica Ou ainda o custo da faxineira
que manteve a faacutebrica limpa o mecircs inteiro
Aleacutem de serem classificados em diretos e indiretos os custos tambeacutem podem ser
divididos em fixos e variaacuteveis Dentro de uma unidade de tempo o valor do custo
com materiais varia de acordo com o volume de produccedilatildeo logo materiais diretos
satildeo custos variaacuteveis Por outro lado o aluguel de um determinado mecircs eacute de certo
valor independente do volume de produtos produzidos Por isso aluguel eacute um custo
fixo Eacute importante notar que a classificaccedilatildeo em fixos e variaacuteveis leva em
consideraccedilatildeo a unidade de tempo o valor total de custos de um item nessa unidade
de tempo e o volume de atividade (MARTINS 2003)
No entanto temos o custo total do objeto de custeio como a soma de todos os
custos diretos acrescidos de uma porccedilatildeo de todos os custos indiretos da faacutebrica
conforme o meacutetodo de rateio estabelecido para os custos indiretos
235 Capital de Giro
Mori et al (1998 p165) afirma que o Capital de giro eacute o investimento feito em ativos
de curto prazo ou seja satildeo bens que tem liquidez raacutepida
Em geral o capital de giro eacute uma importante ferramenta que ajuda a sustentar o dia
a dia da empresa isto eacute eacute o capital disponiacutevel para as operaccedilotildees rotineiras da
empresa como as compra de materiais
Eacute o capital de giro que iraacute garantir os recursos necessaacuterios para o bom
funcionamento da empresa e seu volume eacute proporcional ao volume de venda
poliacutetica de creacutedito e niacutevel de estoque
15
236 Fluxo de caixa
Segundo Mori et al (1998) o fluxo de caixa eacute uma ferramenta de planejamento
financeiro indispensaacutevel para que uma empresa possa controlar o ingresso e a saiacuteda
de recursos
Para Puccini (2006) o fluxo de caixa eacute o conjunto de entradas e saiacutedas de dinheiro
ao longo do tempo sendo que a elaboraccedilatildeo deste eacute indispensaacutevel na anaacutelise de
rentabilidade e custos de operaccedilotildees financeiras e no estudo de viabilidade
econocircmica de projetos e investimentos
O fluxo de caixa permite que o empreendedor teste a viabilidade financeira de seu
projeto antes de iniciar as atividades possibilita tambeacutem o planejamento de capital
em estoque para determinadas datas evitando a falta de capital para operaccedilotildees
rotineiras como o pagamento de fornecedores e despesas administrativas
A representaccedilatildeo do fluxo de caixa pode ser feita por meio de tabelas quadros ou
esquematicamente como demonstrado a seguir na Figura 2
Figura 1 - Representaccedilatildeo Fluxo de Caixa
Em que satildeo respeitadas as seguintes convenccedilotildees
1 A escala horizontal representa o tempo dividido em periacuteodos descontiacutenuos
16
2 Os pontos 0 1 2 3 n substituem as datas de calendaacuterio e satildeo
estipuladas a partir da necessidade em que o fluxo seraacute representado
3 Todos os intervalos possuem periacuteodos iguais
4 Os valores monetaacuterios soacute podem ser colocados no iniacutecio ou no final de cada
periacuteodo dependendo da convenccedilatildeo adotada
5 Setas apontadas para baixo tecircm sinais negativos e correspondem aos
pagamentos realizados (saiacutedas de caixa)
6 Setas apontadas para cima tecircm sinais positivos e correspondem aos
recebimentos (entradas de caixa)
237 Valor presente liacutequido (VPL)
Puccini (2006) afirma que o valor presente liacutequido estaacute diretamente ligado ao valor
presente do fluxo de caixa e eacute igual ao valor presente de suas parcelas futuras (que
satildeo descontadas com uma determinada taxa de desconto) somando
algebricamente com a grandeza colocada no ponto zero
Valores negativos do VPL informam que o investimento natildeo possuiacute niacuteveis de
atratividade sendo o retorno negativo no periacuteodo avaliado Para investimentos com
VPL positivo eacute considerado um projeto com retorno positivo sendo passiacutevel a
anaacutelise do niacutevel de atratividade para continuidade do projeto
A seguir tem-se a equaccedilatildeo utilizada para o caacutelculo do VPL
VPL = -IV + VF(1+i)n (2)
IV = Investimento inicial
VF = Valor futuro
i = Taxa de desconto
n = nuacutemero de periacuteodos
238 Taxa interna de retorno (TIR)
Segundo Puccini (2006) a taxa interna de retorno de um fluxo de caixa eacute a taxa de
desconto que iguala o VPL de uma oportunidade de investimento a $ 0
17
Para Gitman (2004) a TIR eacute a taxa composta de retorno anual que a empresa obteria
se concretizasse o projeto e recebesse as entradas de caixa previstas
Em suma a TIR representa a lucratividade esperada a partir de uma oportunidade
de investimento
Para utilizaccedilatildeo da TIR na tomada de decisotildees de aceitaccedilatildeo ou rejeiccedilatildeo do negoacutecio
eacute preciso considerar os seguintes criteacuterios
Se a TIR for maior que o custo de capital deve-se aceitar o projeto
Se a TIR for menor que o custo de capital deve-se rejeitar o projeto
Matematicamente o caacutelculo manual da TIR eacute extremamente complexo por necessitar
de iteraccedilotildees para se chegar ao valor da taxa Entretanto o programa Excel dispotildee da
funccedilatildeo TIR que calcula automaticamente o valor
239 Retorno de investimento (Payback)
Para Puccini (2006) o ldquoPayBackrdquo eacute o tempo necessaacuterio para a recuperaccedilatildeo do
investimento inicial levando-se em consideraccedilatildeo o custo de oportunidade do capital
investido
Ele eacute calculado pelo tempo decorrido entre a data inicial do fluxo de caixa e a data
futura mais proacutexima ateacute a qual o valor do investimento inicial eacute coberto pela soma
dos valores presentes das parcelas positivas do fluxo de caixa
A Figura 3 ilustra o Payback de um negoacutecio com investimento inicial de
R$5000000 foi considerado um periacuteodo de cinco anos para as projeccedilotildees de caixa
e em cada ano as entradas foram positivas de R$ 1500000
18
Figura 2 - Graacutefico PayBack
Eacute possiacutevel notar que o retorno se daacute entre o terceiro e quarto ano do fluxo de caixa
como as entradas de caixa satildeo constantes basta dividir o valor do investimento
(R$5000000) pelo valor da entrada (R$1500000) Neste caso o valor do payback
eacute de 3 anos e 122 dias
Para as tomadas de decisotildees de aceitaccedilatildeo ou rejeiccedilatildeo do negoacutecio os criteacuterios
considerados satildeo
Se o periacuteodo do Payback for menor que o maacuteximo aceitaacutevel de recuperaccedilatildeo
o projeto eacute aceito
Se o periacuteodo do Payback for maior que o maacuteximo aceitaacutevel de recuperaccedilatildeo o
projeto eacute rejeitado
Segundo Gitman (2004) a duraccedilatildeo do periacuteodo maacuteximo aceitaacutevel de retorno eacute
determinado pela administraccedilatildeo da empresa Esse valor eacute fixado subjetivamente
com base em diversos fatores incluindo o tipo do projeto (expansatildeo substituiccedilatildeo
reforma iniciaccedilatildeo) o risco que oferece e a relaccedilatildeo imaginada entre o periacuteodo de
Payback e o valor da accedilatildeo
19
24 MATRIZ SWOT
A anaacutelise de ambiente Externa e Interna eacute uma ferramenta que possibilita identificar
as ameaccedilas ou oportunidades associadas ao negoacutecio
Dornelas (2011) afirma que a avaliaccedilatildeo perioacutedica das forccedilas e fraquezas de cada
negoacutecio eacute necessaacuteria para discernir as oportunidades atraentes do ambiente e as
competecircncias necessaacuterias para aproveitaacute-las
A matriz SWOT eacute utilizada neste caso para fornecer uma orientaccedilatildeo estrateacutegica uacutetil
ao negoacutecio de modo que nortearaacute as decisotildees da empresa para amenizar os pontos
fracos e explorar os pontos fortes do negoacutecio
Pode ser obtida seguindo os passos
1deg Passo Divisatildeo de todos os pontos fortes em dois grupos internos e
externos (oportunidades)
2deg Passo Divisatildeo de todos os pontos fracos em dois grupos internos e
externos (ameaccedilas)
3deg Passo Elaboraccedilatildeo da matriz com quatro quadrantes
4deg Passo Posicionar os pontos fortes e fracos da empresa juntamente com
as oportunidades e ameaccedilas do ambiente externo
A seguir tem-se a representaccedilatildeo de uma matriz SWOT
Figura 3 - Representaccedilatildeo Matriz SWOT
20
3 METODOLOGIA
O seguinte trabalho caracteriza como uma pesquisa aplicada pois tem como
objetivo gerar informaccedilotildees para aplicaccedilatildeo praacutetica dos resultados alcanccedilados
A pesquisa abrange a coleta de dados qualitativos e quantitativos pois foi
necessaacuteria a pesquisa de mercado e a anaacutelise parameacutetrica dos concorrentes para
que ao final destas se tenha as informaccedilotildees pertinentes para viabilidade do negoacutecio
como quantidade e caracteriacutesticas do puacuteblico alvo e dos concorrentes
No campo de pesquisa e coleta de dados foi elaborado duas pesquisas distintas
consumidores e concorrentes Para cada pesquisa foi determinado o meacutetodo e o
meio ou teacutecnica de aplicaccedilatildeo seguindo o modelo de pesquisa fornecido pelo
SEBRAE (MG)
Para pesquisa de consumidores o meacutetodo foi a coleta de dados secundaacuterios e
pesquisa quantitativa foi realizado grupos de discussatildeo entre os funcionaacuterios e
proprietaacuterios da empresa que avaliaram os dados internos para traccedilar o perfil do
consumidor
Para pesquisa de concorrentes o meacutetodo utilizado foi a pesquisa qualitativa do tipo
cliente oculto por meio de uma planilha fornecida pelo SEBRAE de Londrina
contendo dados secundaacuterios de empresas do setor madeireiro da regiatildeo de
arapongas foi selecionado as potenciais concorrentes e separado em dois grupos
concorrentes primaacuterios e concorrentes secundaacuterios A partir da seleccedilatildeo foi aplicado
um formulaacuterio de avaliaccedilatildeo atraveacutes de telefonemas aos concorrentes primaacuterios
O estudo tambeacutem abrange o levantamento de todos os custos fixos e variaacuteveis
tributaccedilotildees legais lucro liacutequido projeccedilatildeo do fluxo de caixa investimento inicial a
anaacutelise de risco e a demonstraccedilatildeo dos resultados esperados bem como todos os
outros toacutepicos que influenciem diretamente para o maacuteximo detalhamento do projeto
21
4 DESENVOLVIMENTO
41 SITUACcedilAtildeO ATUAL
411 Informaccedilotildees Corporativas Baacutesicas
Desde 1995 a Tropiso Exportaccedilotildees Induacutestria Madeireira Ltda estaacute no ramo
madeireiro exportando decks e assoalhos para diversos paiacuteses dentre os quais
Canadaacute Estados Unidos Franccedila Itaacutelia Espanha Alemanha e outros
A partir de 2003 diversificou a produccedilatildeo e lanccedilou-se no mercado interno fabricando
e instalando assoalhos decks paineacuteis em madeira maciccedila madeiramento de
cobertura aparente forro batentes guarniccedilotildees rodapeacutes moacuteveis e pisos especiais
Trabalha com madeiras nobres seguindo os mais altos padrotildees de exportaccedilatildeo
A empresa conta com sede proacutepria localizada na cidade de Maringaacute Estado do
Paranaacute e serraria no municiacutepio de Espiacuterito na Boliacutevia
Em termos de produccedilatildeo a empresa hoje eacute setorizada em quatro diferentes frentes
de trabalho Construccedilatildeo civil Marcenaria PreparaccedilatildeoExportaccedilatildeo e Manutenccedilatildeo
A frente Construccedilatildeo civil eacute responsaacutevel por todas obras realizadas pela Tropiso atua
construindo e instalando artigos de decoraccedilatildeo e utilidade geral na casa do cliente
parte inicial de preparaccedilatildeo e construccedilatildeo do produto eacute realizado dentro da empresa e
a parte final de instalaccedilatildeo e retoques finais eacute efetuada dentro da casa do cliente
Este setor representa hoje 70 do faturamento mensal da empresa
A frente Marcenaria eacute a responsaacutevel pela produccedilatildeo de todos os moacuteveis
comercializados pela empresa Nesta frente os moacuteveis satildeo produzidos internamente
em um setor (marcenaria) com estrutura e recursos dedicados A partir de pedidos
processados pelo departamento comercial satildeo sequenciados os moacuteveis que seratildeo
produzidos sendo que os pedidos podem ser de duas diferentes formas moacuteveis
22
catalogados da coleccedilatildeo atual ou moacuteveis personalizados de acordo com as
necessidades do cliente Este setor representa 15 do faturamento mensal
A frente PreparaccedilatildeoExportaccedilatildeo eacute responsaacutevel pela liberaccedilatildeo de toda madeira
utilizada na produccedilatildeo bem como a preparaccedilatildeo de madeiras para exportaccedilatildeo Estaacute
frente realiza todo o serviccedilo dentro da empresa e representa hoje 10 do
faturamento
A frente de manutenccedilatildeo eacute responsaacutevel pelo serviccedilo de poacutes venda cabe a estaacute o
papel da garantia dos produtos vendidos e eventuais serviccedilos de manutenccedilotildees
solicitados a parte de forma que todo serviccedilo eacute realizado fora da empresa As
manutenccedilotildees realizadas a parte tem uma representaccedilatildeo de 5 no faturamento
A Tropiso diferencia-se pelo ineditismo de seu mix de produtos e serviccedilos pelo
cuidado e zelo com a natureza que atraveacutes do manejo sustentaacutevel oferece a seus
clientes o que eles desejam sem impacto ambiental pela qualidade do serviccedilo e do
produto que demonstra o respeito que a empresa tem por seus clientes Tudo isso
faz da marca Tropiso uma das mais fortes e renomadas da regiatildeo
Recentemente a empresa traccedilou a estrateacutegia de abrir uma filial com foco na
produccedilatildeo de moacuteveis na cidade de Londrina como forma de aumentar a
representatividade da frente moveleira no faturamento da empresa
42 VISAtildeO MISSAtildeO VALORES
421 Visatildeo
Ser a principal empresa de produtos e serviccedilos do Brasil no setor moveleiro
422 Missatildeo
Satisfazer efetivamente todas as expectativas dos clientes oferecendo um mix de
produtos e serviccedilos diferenciados com foco na excelecircncia de atendimento e
qualidade do produto
23
423 Valores
O valor mais importante da marca Tropiso eacute proporcionar aos clientes produtos e
serviccedilos que superem suas expectativas atraveacutes do desenvolvimento pessoal dos
colaboradores melhoria contiacutenua do sistema de gestatildeo e zelo ao meio ambiente
43 ORGANIZACcedilAtildeO
Atualmente a empresa estaacute organizada em trecircs diferentes niacuteveis
Niacutevel executivo composto por um diretor que eacute responsaacutevel pelas decisotildees
estrateacutegicas da empresa
Niacutevel gerencial composto por seis gerentes e uma designer este niacutevel eacute
responsaacutevel por gerenciar todas as operaccedilotildees administrativas produtivas
comerciais e financeiras da empresa bem como o desenvolvimento de novos
produtos
Niacutevel produtivo composto por sete marceneiros onze auxiliares de
marceneiro e trecircs auxiliares de serviccedilos gerais este niacutevel eacute responsaacutevel por
realizar todas as atividades operacionais da empresa
Gerente dePreparaccedilatildeo
Diretor
Gerente deMarcenaria
Gerente Administrativo
Gerente deObras
Marceneiro
Auxiliar de Marceneiro
Auxiliar de Serviccedilos gerais
Gerente deProcessos
Designer
Gerente de Vendas
Auxiliar de Marceneiro
Marceneiro
Auxiliar de Marceneiro
Figura 4 - Organograma atual
24
44 PRODUTOS E SERVICcedilOS
A Tropiso eacute especializada em madeiras nobres secas em estufa que proporcionam
uma melhor qualidade para os produtos Possui um diversificado mix de produtos
confeccionados a base das madeiras Ipecirc roxo Brauacutena Curupau Teca e Jatobaacute E
recentemente comeccedilou a prestar serviccedilos de manutenccedilatildeo e acabamento
Produtos e serviccedilos
Revestimento
Manutenccedilatildeo e acabamento
Deck
Pergolado
Assoalho
Moacuteveis
Lambril
Vigas
Paineacuteis
Chachepocirc
Brise
Porta
Esquadria
Escada
Como a proposta da nova filial eacute a princiacutepio abranger apenas a fabricaccedilatildeo de
moacuteveis estes seratildeo detalhados a seguir
Os moacuteveis fabricados pela Tropiso satildeo de alta qualidade levam como mateacuteria prima
a madeira Ipecirc roxo aleacutem de outros componentes terceirizados como fibras
naturais palhas quadros de alumiacutenio e estofados
25
O processo de beneficiamento da madeira ateacute a confecccedilatildeo do moacutevel eacute divido em
quatro grandes etapas Secagem Preparaccedilatildeo ModelagemMontagem e
Acabamento
A etapa de secagem eacute realizada em estufa o que proporciona maior rapidez e
controle no processo produtivo do moacutevel
Apoacutes a madeira estar seca a proacutexima etapa abrange a preparaccedilatildeo onde satildeo
utilizado maacutequinas especificas para desempenar desengrossar e aparelhar a
madeira desta forma a madeira estaacute pronta para a confecccedilatildeo do moacutevel
O proacuteximo passo eacute modelar agrupar e montar os componentes que daratildeo origem ao
moacutevel
Com o moacutevel jaacute montado inicia-se o processo de acabamento satildeo utilizados
diferentes tipos de lixa e vernizes para alcanccedilar o acabamento especificado de cada
moacutevel
No anexo A encontra-se o catalogo 2013 contendo todos os moacuteveis
comercializados pela empresa
26
45 ANAacuteLISE DE MERCADO
Em 2005 Segundo dados constantes do Relatoacuterio de acompanhamento setorial
induacutestria moveleira (2008 p 9) Pesquisados da Relaccedilatildeo Anual de Informaccedilotildees
Sociais (RAIS) o paiacutes tinha 16298 empresas no setor industrial moveleiro
Segundo dados do mesmo trabalho o faturamento anual do setor moveleiro teve no
periacuteodo de 2001 a 2006 um crescimento de 86 em relaccedilatildeo a 2000 passando da
ordem dos 75 bilhotildees para a dos 14 bilhotildees
O fator que muito contribuiu para esse crescimento segundo o relatoacuterio ldquoEstudo da
competitividade de cadeias integradas no Brasil impactos das zonas de livre
comeacutercio ndash Cadeia madeira e moacuteveisrdquo (2002 p 32) foi o aumento significativo da
demanda interna dado em decorrecircncia da elevaccedilatildeo do produto interno bruto (PIB)
per capita no referido periacuteodo
Dos produtos fabricados pela induacutestria moveleira nacional a maioria satildeo moacuteveis
com predominacircncia em madeira destinados ao uso domeacutestico Da produccedilatildeo
brasileira em 2006 por exemplo segundo dados da Abimoacutevel a produccedilatildeo desse
tipo de moacutevel correspondeu a 60 do faturamento total do setor os demais foram
moacuteveis para escritoacuterio com 20 do faturamento e para outros usos com os restantes
20
Contudo o mercado moveleiro tem crescido constantemente nos uacuteltimos anos Esse
bom desempenho devido ao aumento da demanda interna possibilita o surgimento
de novas empresas e principalmente a expansatildeo das empresas que jaacute estatildeo
inseridas no mercado
451 Consumidores em potencial
Como a empresa jaacute estaacute inserida no mercado moveleiro a dez anos a determinaccedilatildeo
do perfil do consumidor foi feito atraveacutes de grupos de discussatildeo utilizando o histoacuterico
de dados interno o que possibilitou identificar as caracteriacutesticas do consumidor e
suas preferecircncias em relaccedilatildeo a compra A partir desta definiccedilatildeo foi analisado os
27
dados secundaacuterios obtidos do IBGE para avaliar o potencial do mercado de
Londrina
O Quadro 2 representa o perfil do consumidor
Quadro 2 - Perfil do consumidor
Sexo Predominantemente feminino
Faixa etaacuteria 25 a 59 anos
Estado civil Casado
Classe social A (acima de 20 Salaacuterios miacutenimos)
Niacutevel de exigecircncia Alto
Variaacuteveis que motivam a compra
Produtos exclusivos
Alta qualidade
Atendimento diferenciado
Marca renomada
Rapidez de entrega
O uacuteltimo censo realizado pelo IBGE (2010) aponta que Londrina possui uma
populaccedilatildeo residente de 506701 pessoas sendo que 494 desta populaccedilatildeo tem de
25 agrave 59 anos
O censo mostra tambeacutem que a populaccedilatildeo feminina de 25 agrave 59 anos eacute de 131925
O Iacutendice de desenvolvimento humano municipal (IDHM) de Londrina em 2010 foi de
0778 comprovando que a populaccedilatildeo da cidade possui um padratildeo de vida alto e
extremamente elevado comparando-se com a meacutedia das cidades brasileiras
Outro dado que reforccedila ainda mais a atratividade da cidade para o negoacutecio eacute o PIB
per capita que estaacute na casa de 1961248 reais
28
Tendo em vista os dados apresentados anteriormente eacute possiacutevel compreender que
a cidade de Londrina possuiacute caracteriacutesticas favoraacuteveis ao investimento
452 Concorrentes
A induacutestria de moacuteveis no Brasil estaacute distribuiacuteda por todo territoacuterio nacional poreacutem a
maior concentraccedilatildeo ainda estaacute no sul e sudeste do paiacutes
Segundo informaccedilotildees da Abimoacutevel grande parte das empresas do setor estatildeo
situadas em polos regionais existem hoje no paiacutes cerca de cinco polos regionais
sendo Satildeo Paulo (Santo Andreacute Satildeo Bernardo do Campo e Satildeo Caetano do Sul)
Rio Grande do Sul Santa Catarina Minas Gerais (Ubaacute Uberaba e Uberlacircndia)
Espiacuterito Santo (Linhares) e no Paranaacute (Arapongas Apucarana Cambeacute Rolacircndia e
Sabaacuteudia)
Para este estudo foi considerado apenas o polo do Paranaacute pois como a intenccedilatildeo da
empresa eacute expandir primeiramente as vendas no mercado regional as empresas
mais distantes natildeo teratildeo influecircncia relevante no processo de concorrecircncia deste
negoacutecio
O fator primordial que foi considerado na distinccedilatildeo da concorrecircncia foi a exigecircncia do
puacuteblico alvo em relaccedilatildeo a qualidade e exclusividade dos produtos
Para o dimensionamento dos concorrentes foi utilizado uma planilha fornecida pelo
SEBRAE de Londrina estaacute planilha conteacutem informaccedilotildees detalhadas de cadastros e
descriccedilotildees da atuaccedilatildeo de 130 empresas do setor industrial moveleiro do polo
Paranaacute 90 destas trabalham na fabricaccedilatildeo de moacuteveis sendo que 71 fabricam
moacuteveis com predominacircncia de madeira e 19 com predominacircncia de metal
O graacutefico a seguir representa a estratificaccedilatildeo realizada para o desenvolvimento da
pesquisa
29
Figura 5 - Estratificaccedilatildeo das empresas moveleiras do polo Paranaacute
Fonte Sebrae Londrina
As empresas representadas no graacutefico como tendo outras atuaccedilotildees satildeo empresas
que estatildeo inseridas dentro da cadeia moveleira do polo mas natildeo atuam na
produccedilatildeo direta de moacuteveis eacute o caso das Serrarias fabricas de madeira laminada
compensada e aglomerada fabricas de colchotildees e das faacutebricas de artefatos para
decoraccedilatildeo
Para o desenvolvimento da pesquisa foram separadas as 90 empresas que atuam
na fabricaccedilatildeo de moacuteveis em dois grupos concorrentes primaacuterios e concorrentes
secundaacuterios
Os concorrentes primaacuterios satildeo aqueles que possuem um mix de produto bastante
similar ao da empresa Tropiso portanto competem diretamente no processo de
vendas da empresa Satildeo empresas que trabalham na fabricaccedilatildeo de moacuteveis de alto
padratildeo com utilizaccedilatildeo de madeira maciccedila
Os concorrentes secundaacuterios satildeo aqueles que possuem uma linha de produtos
totalmente distinta da empresa poreacutem podem influenciar no processo decisoacuterio de
compra do cliente
30
Dentre as 90 empresas do polo Paranaacute apenas quatro foram enquadradas como
concorrentes primaacuterias e para estaacutes foi realizada a avaliaccedilatildeo qualitativa atraveacutes da
metodologia cliente oculto onde o entrevistador faz o papel de cliente para avaliaccedilatildeo
de pontos especiacuteficos da empresa
Os toacutepicos de comparaccedilatildeo definidos para a anaacutelise foram Atendimento Produtos e
serviccedilos Preccedilo e Accedilotildees de divulgaccedilatildeo
O toacutepico atendimento teve como objetivo a avaliaccedilatildeo do niacutevel de acolhimento do
cliente por se tratar de um puacuteblico elitizado qualquer superioridade neste quesito
pode ser determinante para a escolha da empresa na hora da compra
O toacutepico Produtos e Serviccedilos teve o intuito de analisar paracircmetros de qualidade
especiacuteficos do produto como o tipo de madeira utilizada Este quesito foi avaliado
tambeacutem pelos cataacutelogos de produtos das empresas
O toacutepico preccedilo foi utilizado para comparar superficialmente o alinhamento dos
valores cobrados por se tratar de produtos exclusivos e muitas vezes assinados por
especialistas da aacuterea eacute natural ter uma ligeira diferenccedila de valor o que impacta
muito pouco no processo decisoacuterio da compra se comparado aos outros quesitos
analisados
O uacuteltimo toacutepico eacute o Accedilotildees de divulgaccedilatildeo esse toacutepico tem por objetivo retratar a
facilidade de acesso que o cliente tem a marca e os produtos comercializados
O modelo do formulaacuterio utilizado na avaliaccedilatildeo encontra-se no Apecircndice A
31
A Quadro 3 representa a anaacutelise dos quatro concorrentes primaacuterios
Quadro 3 - Anaacutelise dos concorrentes
Tropiso Ceval
Moacuteveis Dona Flor
Ipiranga Premium
Sierra Moacuteveis
AT
EN
DIM
EN
TO
Prontificou-se em ajuda-lo SIM SIM SIM SIM SIM
Mostrou alternativas de produtos
SIM NAtildeO NAtildeO NAtildeO SIM
Foi cortecircs e atencioso ateacute o fim SIM SIM SIM SIM SIM
PR
OD
UT
OS
E S
ER
VICcedil
OS
Variedade de produtos SIM SIM SIM SIM SIM
Qualidade dos produtos SIM SIM SIM SIM SIM
Faz produtos sob encomenda SIM NAtildeO SIM NAtildeO NAtildeO
Utiliza madeira maciccedila SIM SIM SIM SIM SIM
Faz moacuteveis para aacuterea externa SIM SIM SIM SIM SIM
PR
ECcedil
OS
Preccedilo competitivo SIM SIM SIM SIM SIM
Existe promoccedilotildees e descontos SIM NAtildeO NAtildeO NAtildeO NAtildeO
ACcedil
OtildeE
S D
E
DIV
UL
GA
CcedilAtilde
O
Tem cataacutelogo SIM SIM SIM NAtildeO SIM
Tem website SIM SIM SIM SIM SIM
Tem showroom SIM NAtildeO SIM SIM SIM
Pode ser observado que o niacutevel de atendimento de todas as quatro empresas foram
altos todos atendentes foram cortecircs do iniacutecio ao fim da avaliaccedilatildeo e todos
forneceram e-mails para outras duacutevidas e divulgaccedilatildeo de valores
Quanto ao quesito Produto todas as quatro tambeacutem mostraram-se eficientes mas
apenas a empresa Dona Flor faz produtos sob encomenda e o prazo de entrega
para todas eacute o mesmo de trinta dias Outro ponto bastante relevante eacute que embora
os produtos fornecidos pelas quatro empresas sejam de altiacutessima qualidade o tipo
de madeira utilizado por essas empresas eacute Cumaru ou Jatobaacute madeiras essas de
alto peso especiacutefico baixa retratibilidade e dureza elevada o que ocasiona em um
32
moacutevel mais pesado com maior facilidade de rachaduras e um gasto maior de
energia para processamento se comparado com a madeira ipecirc roxo utilizado pela
Tropiso
Os preccedilos satildeo bastantes similares aos da Tropiso poreacutem nenhuma das
concorrentes avaliadas trabalham com descontos ou promoccedilotildees
No quesito accedilotildees de divulgaccedilatildeo observou-se que todas tem website mas a
empresa Ipiranga Premium natildeo possui cataacutelogo o que impede a avaliaccedilatildeo do
produto pela internet e a empresa Ceval moacuteveis natildeo possuiacute showroom o que eacute
considerado essencial pelos clientes mais conservadores que preferem ver os
moacuteveis antes da compra
A estrateacutegia da Tropiso seraacute trabalhar os pontos fracos relatados para que consiga
atrair e fidelizar novos clientes
33
46 ANAacuteLISE FINANCEIRA
Para a anaacutelise e qualificaccedilatildeo financeira do presente trabalho foi utilizada a planilha
Plano de Negoacutecios elaborada e fornecida pelo SEBRAE-PR Com o intuito de
complementar estaacute planilha foi implantado um software de gerenciamento financeiro
cujo setor administrativo foi responsaacutevel pela manutenccedilatildeo dos dados ao final de dez
meses foi levantado o histoacuterico de dados para utilizaccedilatildeo nos caacutelculos financeiros
461 Investimento Inicial
Para a determinaccedilatildeo do montante necessaacuterio agrave implantaccedilatildeo do projeto foi
necessaacuterio a consideraccedilatildeo de gastos com maacutequinas equipamentos moacuteveis
utensiacutelios computadores e veiacuteculos Foi determinado que no primeiro momento a
instalaccedilatildeo da empresa seraacute em um preacutedio alugado afim de se evitar despesas com
construccedilotildees A Tabela 5 demonstra os investimentos em imobilizado que seraacute
necessaacuterio para a Tropiso manter sua estrutura em perfeito funcionamento
34
DISCRIMINACcedilAtildeO VALOR $ Depreciaccedilatildeo
Maacutequinas e Equipamentos 5038350 7 anos
1 - Serra esquadrejadeira SCI2000 Possamai (TCR Maacutequinas) 499000
1 - Serra fita RZ-SF 600 Razi (TCR Maacutequinas) 699900
1 - Desempenadeira HW 512 Harvey (TCR Maacutequinas) 849900
1 - Tupia RZ-TP 700 Razi (TCR Maacutequinas) 319900
1 - Respigadeira RSA Mazutti (TCR Maacutequinas) 675000
1 - Furadeira Horizontal FHO-16 Possamai (TCR Maacutequinas) 339900
1 - Lixadeira de fita RZ-LX 2260 Razi (TCR Maacutequinas) 330000
1 - Coletor de poacute CP-01 Razi (TCR Maacutequinas) 169900
1 - Compressor ATG2 60360 W Pressure (Safe Deal) 871200
2 - Furadeira de impacto HP1630K Makita (J Nakao) 47600
1 - Parafusadeira de impacto TDO100 Makita (J Nakao) 29000
1 - Pinador pneumaacutetico AF505 Makita (J Nakao) 22000
2 - Lixadeira roto orbital BO5041 Makita (J Nakao) 75800
1 - Tupia manual 3710 Makita (J Nakao) 28500
1 - Plaina Eletrocircnica KP0810C Makita (J Nakao) 80750
Moacuteveis e Utensiacutelios 252380 7 anos
3 - Mesa de escritoacuterio MDP Zanzini Master imbuia (Mobly) 92700
3 - Cadeira de escritoacuterio Proacute cinza multivisatildeo (Mobly) 71700
1 - Bebedouro pressatildeo inox Libell 55000
1 - Quadro magneacutetico 120x90 (Kalunga) 14490
2 - Lixeira com pedal 12L Viel PT (Kalunga) 4600
3 - Lixeira basculante 60L 284 Sanremo (Kalunga) 13890
Equipamentos de Informaacutetica 520000 5 anos
3 - Computador Vostro 270 Slim core i54GB500GB (Dell) 359700
1 - Multifuncional HP Officejet Pro 8600 Plus Wireless (HP) 79900
2 - Telefone sem fio TS40 Intelbras (Kalunga) 14600
2 - Telefone celular Rex 70 Sansung (Kalunga) 65800
Veiacuteculos 1880000 5 anos
1 - Uno mille economy 2012 (Olx) 1700000
1 - Carretinha reboque (Olx) 180000
TOTAL 7690730
Tabela 3 - Investimento inicial Tropiso
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O valor total do investimento eacute de R$7690730 valor este que contempla todos os
recursos necessaacuterios para abertura da filial e iniacutecio da produccedilatildeo Os valores de
depreciaccedilatildeo indicados em anos representam os prazos de vida uacutetil dos ativos
segundo o meacutetodo MACRS
462 Depreciaccedilatildeo
Para o caacutelculo da depreciaccedilatildeo foi considerado o meacutetodo MACRS a convenccedilatildeo de
meio ano supotildee que o investimento eacute realizado a partir da metade do ano deste
modo o valor a ser depreciado conta com uma porcentagem anual a mais para
totalizar 100 do valor recuperado de forma que se o prazo de vida uacutetil do bem for
de sete anos existiraacute oito porcentagens anuais de depreciaccedilatildeo e assim por diante
Tabela 4 - Depreciaccedilatildeo dos recursos
Ano Maacutequina e
Equipamentos (R$5038350)
Moacuteveis e Utensiacutelios
(R$252380)
Equipamentos de informaacutetica (R$520000)
Veiacuteculos (R$ 1880000)
sum Depreciaccedilatildeo
(ano)
Depreciaccedilatildeo (mecircs)
1 R$ 705369 R$ 35333 R$ 104000 R$ 376000 R$ 1220702 R$ 203450
2 R$ 1259588 R$ 63095 R$ 166400 R$ 601600 R$ 2090683 R$ 174224
3 R$ 906903 R$ 45428 R$ 98800 R$ 357200 R$ 1408331 R$ 117361
4 R$ 604602 R$ 30286 R$ 62400 R$ 225600 R$ 922888 R$ 76907
5 R$ 453452 R$ 22714 R$ 62400 R$ 225600 R$ 764166 R$ 63680
6 R$ 453452 R$ 22714 R$ 26000 R$ 94000 R$ 596166 R$ 49680
7 R$ 453452 R$ 22714
R$ 476166 R$ 39680
8 R$ 201534 R$ 10095
R$ 211629 R$ 35272
TOTAL R$ 7690730
A Tabela 4 mostra o valor depreciado anual por classe de itens o valor anual total
depreciado e o valor mensal total depreciado Para a determinaccedilatildeo dos valores
mensais os valores totais depreciados por ano foram divididos em seis meses no
primeiro e no uacuteltimo ano conforme a convenccedilatildeo do meio ano e nos demais anos
foram divididos em doze meses
36
463 Matildeo de Obra
Para o dimensionamento da matildeo de obra foi considerado o quadro atual de
funcionaacuterios da Tropiso Chegou-se agrave conclusatildeo que para o funcionamento efetivo
da filial seraacute necessaacuterio cinco funcionaacuterios de niacutevel operacional e trecircs funcionaacuterios de
niacutevel administrativo sendo um marceneiro (encarregado) trecircs auxiliares de
marceneiro um pintor um vendedor um gerente administrativo e um gerente de
produccedilatildeo Foi considerado o enquadramento do Simples Federal para o caacutelculo dos
encargos sociais o qual corresponde a 3754 do salaacuterio A tabela 5 exemplifica os
resultados
Tabela 5 - Custo com Matildeo de Obra
CargoFunccedilatildeo nordm func Salaacuterio Encargos Total
Marceneiro 1 R$ 180000 R$ 67572 R$ 247572
Auxiliar de marceneiro 3 R$ 85000 R$ 95727 R$ 350727
Pintor 1 R$ 120000 R$ 45048 R$ 165048
Vendedor 1 R$ 100000 R$ 37540 R$ 137540
Gerente administrativo 1 R$ 200000 R$ 75080 R$ 275080
Gerente de produccedilatildeo 1 R$ 200000 R$ 75080 R$ 275080
TOTAL 8 R$ 1451047
464 Previsatildeo de Vendas
O processo de previsatildeo de vendas do novo negoacutecio foi elaborado a partir de um
modelo matemaacutetico afim de representar a realidade complexa das vendas
Foram consideradas algumas variaacuteveis primordiais para aumentar ao maacuteximo a
precisatildeo das projeccedilotildees futuras como atraso de entrega do fornecedor falta de
produto desempenho da aacuterea de marketing desempenho da equipe de vendas
estrateacutegia da empresa fatores econocircmicos e fatores desconhecidos
Para anaacutelise dos dados foram considerados informaccedilotildees internas como o histoacuterico
de vendas da empresa contabilizado em novembro de 2012 ateacute agosto de 2013 e a
intuiccedilatildeo e feeling dos proprietaacuterios e envolvidos que foram de extrema importacircncia
para a determinaccedilatildeo das metas e projeccedilotildees para a filial
37
A partir do meacutetodo de extrapolaccedilatildeo de tendecircncias foi calculado os valores futuros
mecircs a mecircs durante um periacuteodo de quatro anos periacuteodo este determinado para
avaliaccedilatildeo da viabilidade do investimento Os caacutelculos citados estatildeo representados
no apecircndice B
Considerando que o investimento seraacute realizado em janeiro de 2014 e que a seacuterie
de dados utilizada foi coletada em dez meses a previsatildeo de faturamento dos dois
primeiros meses de 2014 foi baseada no valor meacutedio do faturamento coletado
multiplicado a um fator de 80 devido ao periacuteodo de adaptaccedilatildeo da empresa na
cidade de Londrina A tabela 6 demonstra o caacutelculo descrito anteriormente
Tabela 6 - Previsatildeo de vendas
Periacuteodo V Real Periacuteodo V Previsatildeo 1 ac
nov12 1216880R$ jan14 1008824R$ 0 0
dez12 715336R$ fev14 1008824R$ 0 0
jan13 4885800R$ mar14 1891713R$ 88 88
fev13 -R$ abr14 1917127R$ 1 89
mar13 -R$ mai14 1941721R$ 1 90
abr13 -R$ jun14 1967135R$ 1 91
mai13 -R$ jul14 1991729R$ 1 93
jun13 932400R$ ago14 2017143R$ 1 94
jul13 2100750R$ set14 2042557R$ 1 95
ago13 2759138R$ out14 2067151R$ 1 96
nov14 2092564R$ 1 98
TOTAL 12610304R$ dez14 2117158R$ 1 99
22063646R$ 8
A partir do terceiro mecircs de 2014 foi utilizado a funccedilatildeo PREVISAcircO do Excel 2013
para o caacutelculo dos demais faturamentos mensais Estaacute funccedilatildeo utiliza os valores
conhecidos do histoacuterico de vendas para prever os valores futuros atraveacutes da
regressatildeo linear
38
Para facilitar a visualizaccedilatildeo e anaacutelise dos dados os valores obtidos foram agrupados
trimestralmente Tem-se a seguir as projeccedilotildees trimestrais para os quatro anos
avaliados
Faturamento Acumulado
1 3909361R$ 3909361R$
2 5825983R$ uarr 49 9735344R$
3 6051428R$ uarr 4 15786773R$
4 6276873R$ uarr 4 22063646R$
5 7401263R$ uarr 18 29464908R$
6 8146602R$ uarr 10 37611510R$
7 8902943R$ uarr 9 46514453R$
8 9659283R$ uarr 8 56173736R$
9 10415624R$ uarr 8 66589360R$
10 11166464R$ uarr 7 77755824R$
11 11922805R$ uarr 7 89678629R$
12 12679146R$ uarr 6 102357775R$
13 13432736R$ uarr 6 115790511R$
14 14178075R$ uarr 6 129968586R$
15 14934416R$ uarr 5 144903002R$
16 15690757R$ uarr 5 160593759R$
Figura 6 - Previsatildeo de Vendas por Trimestre
A Figura 7 representa os faturamentos trimestrais e os valores acumulados durante
o periacuteodo de 4 anos (16 trimestres)
De acordo com o valores demonstrados eacute possiacutevel observar um aumento meacutedio do
faturamento de 10 ao trimestre e um valor total acumulado de R$160593759
este cenaacuterio foi considerado pelos envolvidos da empresa como extremamente
possiacutevel de se atingir
465 Tributos
Para cotaccedilatildeo dos tributos incidentes na filial foi preciso determinar o melhor regime
de enquadramento para a empresa
39
Conforme a previsatildeo de vendas realizada anteriormente foi possiacutevel enquadrar o
novo negoacutecio como Induacutestria do Simples Nacional cujo faturamento anual eacute inferior
a R$360000000
A Tabela 7 fornecida pelo Portal Tributaacuterio (2012) representa os tributos incidentes agrave
receita bruta no periacuteodo de doze meses
Tabela 7 - Tributaccedilatildeo anual
Receita Bruta em 12 meses (R$)
Aliacutequota IRPJ CSLL COFINS PISPasep CPP ICMS IPI
Ateacute 18000000 450 000 000 000 000 275 125 050
De 18000001 a 36000000 597 000 000 086 000 275 186 050
De 36000001 a 54000000 734 027 031 095 023 275 233 050
De 54000001 a 72000000 804 035 035 104 025 299 256 050
De 72000001 a 90000000 810 035 035 105 025 302 258 050
De 90000001 a 108000000 878 038 038 115 027 328 282 050
De 108000001 a 126000000 886 039 039 116 028 330 284 050
De 126000001 a 144000000 895 039 039 117 028 335 287 050
De 144000001 a 162000000 953 042 042 125 030 357 307 050
De 162000001 a 180000000 962 042 042 126 030 362 310 050
De 180000001 a 198000000 1045 046 046 138 033 394 338 050
De 198000001 a 216000000 1054 046 046 139 033 399 341 050
De 216000001 a 234000000 1063 047 047 140 033 401 345 050
De 234000001 a 252000000 1073 047 047 142 034 405 348 050
De 252000001 a 270000000 1082 048 048 143 034 408 351 050
De 270000001 a 288000000 1173 052 052 156 037 444 382 050
De 288000001 a 306000000 1182 052 052 157 037 449 385 050
De 306000001 a 324000000 1192 053 053 158 038 452 388 050
De 324000001 a 342000000 1201 053 053 160 038 456 391 050
De 342000001 a 360000000 1211 054 054 160 038 460 395 050
Fonte Portal Tributaacuterio (2012)
466 Custos Fixos
Para calcular os custos fixos foi utilizado como base de dados um histoacuterico coletado
durante trecircs meses do software de gerenciamento financeiro da empresa
40
Alguns custos foram adicionados e outros adaptados como eacute o caso do aluguel
despesas com veiacuteculos aacutegua luz e alimentaccedilatildeo
O aluguel foi determinado com base em uma consulta agrave imobiliaacuteria Nestor Correia de
Londrina
Para determinar as despesas com veiacuteculos da filial foi analisado o gasto mensal
atual da empresa e dividido pelo nuacutemero de carros deste modo chegou-se ao valor
meacutedio por carro
Os gastos com luz aacutegua e alimentaccedilatildeo foram adaptados com base no consumo
atual poreacutem foi considerado o nuacutemero de funcionaacuterios e equipamentos da nova
empresa para determinaccedilatildeo dos valores
A tabela 7 a seguir traz os valores referente aos custos fixos dos primeiros seis
meses considerando o valor de depreciaccedilatildeo do primeiro ano segundo o meacutetodo
MACRS
Tabela 8 - Custos fixos
Discriminaccedilatildeo Valor R$
Matildeo-de-Obra+ Encargos R$ 1451047
Proacute-labore R$ 400000
Aacutegua R$ 12000
Luz R$ 10000
Telefone R$ 61000
Despesas com Veiacuteculo R$ 46000
Aluguel R$ 220000
Seguranccedila R$ 19000
Web site R$ 5615
Depreciaccedilatildeo R$ 203450
Outros R$ 60000
Alimentaccedilatildeo R$ 60000
TOTAL R$ 2548112
41
467 Custos Variaacuteveis
Os custos variaacuteveis da filial satildeo relativos aos insumos e mateacuterias primas gastos na
produccedilatildeo dos moacuteveis
Para produccedilatildeo de um moacutevel basicamente satildeo utilizados lixas parafusos vernizes
ferramentas de marceneiro estofados quadros de alumiacutenio fibras naturais madeira
e energia eleacutetrica
Com exceccedilatildeo da madeira que eacute retirada e transportada de uma serraria proacutepria na
Boliacutevia todos os outros itens satildeo comprados de fornecedores especiacuteficos
Para o caacutelculo do consumo de energia eleacutetrica foi considerado o fator de potecircncia e
de utilizaccedilatildeo das maacutequinas Conforme o volume de vendas detalhado mecircs a mecircs na
previsatildeo de vendas e a tarifa da classe industrial A4 convencional cobrada pela
Copel foi estimado um custo meacutedio de energia para produccedilatildeo no periacuteodo de quatro
anos do investimento este custo se mostrou coerente com a despesa de energia da
atual marcenaria O Apecircndice C demonstra os caacutelculos realizados
Para determinar o custo com os insumos de produccedilatildeo (lixas vernizes parafusos
ferramentas estofados quadros e fibras) foi utilizado como base de dados o
histoacuterico de vendas dos moacuteveis e o controle de saiacutedas do estoque realizados em
uma planilha utilizada desde fevereiro de 2013 deste modo confrontou-se os
valores faturados das vendas com os valores das saiacutedas de estoque para criar uma
relaccedilatildeo entre valor de vendas e consumo de insumos o que possibilitou a projeccedilatildeo
dos custos durante todo periacuteodo de anaacutelise do investimento O apecircndice D
apresenta o valores citados A seguir tem-se a discriminaccedilatildeo dos custos variaacuteveis
42
Tabela 9 - Custos Variaacuteveis
CUSTOS DE PRODUCcedilAtildeO
DESCRICcedilAtildeO CUSTO MENSAL
Mateacuteria Prima R$ 30000
Insumos de Produccedilatildeo R$ 32909
Energia Eleacutetrica R$ 56855
TOTAL R$ 119764
TRIBUTOS
DESCRICcedilAtildeO ANUAL
COFINS 086
CPP 275
ICMS 186
IPI 050
ALIacuteQUOTA 597
Os dados de custos de produccedilatildeo demonstrados na Tabela 9 representam os custos
variaacuteveis inerentes do primeiro mecircs do periacuteodo de anaacutelise do investimento com
base na proporcionalidade de demanda os custos sofreratildeo reajustes
Com relaccedilatildeo aos tributos conforme a previsatildeo de vendas demonstrada
anteriormente as porcentagens representadas valem ateacute o terceiro ano do periacuteodo
de anaacutelise sendo a aliacutequota do quarto ano igual a 734
468 Fluxo de Caixa
Para projeccedilatildeo do fluxo de caixa foi utilizado os valores de investimento inicial
previsotildees de vendas custos fixos e custos variaacuteveis incluindo as taxas de impostos
Os valores foram agrupados trimestralmente a fim de facilitar a visualizaccedilatildeo e
anaacutelise
O valor de fluxo acumulado compreende o valor do fluxo de receitas (previsatildeo de
vendas) descontado o valor do fluxo de despesas (investimento custos fixos e
variaacuteveis) Tem-se no apecircndice E os caacutelculos realizados e a seguir a representaccedilatildeo
graacutefica do fluxo de caixa
43
(-) 7690730
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16
(-) 4441016
(-) 2564161
(-) 2345988
(-) 2127815
(-) 1207748
(-) 479630
(+) 259236
(+) 998101
(+) 1556763
(+) 2290255
(+) 3029120
(+) 3767986
(+) 4124831
(+) 4852949
(+) 5591815
(+) 6330680
Figura 7 - Fluxo de Caixa
De acordo com a Figura 8 eacute possiacutevel prever que a empresa soacute apresentaraacute lucro
positivo apoacutes o seacutetimo trimestre o que reforccedila a necessidade de um capital de giro
bem dimensionado para garantir o funcionamento da empresa
469 Capital de giro
O caacutelculo da necessidade de capital de giro (NCG) foi baseado nos fluxos
acumulados de caixa e no nuacutemero de giros de caixa por ano Considerando a
projeccedilatildeo trimestral onde os pagamentos seratildeo efetuados no comeccedilo de cada
periacuteodo e os recebimentos no final do mesmo temos quatro giros de caixa por ano
e o desembolso (fluxo de despesas) dos quatros anos de anaacutelise de R$25643418
R$34121862 R$34911375 e R$36304879 respectivamente
Desta forma a foacutermula utilizada e as necessidades calculadas de capital para cada
trimestre satildeo
CG= Desembolso TotalGiro de Caixa (3)
Tabela 10 - Necessidade de capital de giro por trimestre
Trimestre NCG
1 2 3 e 4 R$ 6410855
5 67 e 8 R$ 8530466
9 10 11 e 12 R$ 8727844
13 14 15 e 16 R$ 9076220
44
4610 Demonstrativo de Resultados do Exerciacutecio
Neste toacutepico segue a demonstraccedilatildeo contaacutebil dos resultados com o intuito de
evidenciar a situaccedilatildeo econocircmica do negoacutecio O demonstrativo foi realizado
anualmente para facilitar a visualizaccedilatildeo e apuraccedilatildeo do lucro ou prejuiacutezo inerente ao
periacuteodo de anaacutelise de viabilidade
Tabela 11 - Demonstrativo de Resultado de Exerciacutecio
2014 2015 2016 2017 TOTAL
(R$) (R$) (R$) (R$) (R$)
1 RECEITA BRUTA R$ 22063646 R$ 34110091 R$ 46184039 R$ 58235984 R$ 160593759
(-) DEDUCcedilOtildeES E ABATIMENTOS R$ 10385280
Impostos sobre vendas (COFINS CPP ICMS e IPI)
2 RECEITA LIacuteQUIDA R$ 20746446 R$ 32073718 R$ 43426852 R$ 53961463 R$ 150208479
(-) CUSTOS VARIAacuteVEIS R$ 1648082 R$ 1926415 R$ 2205384 R$ 2483844 R$ 8263725
(Mateacuteria Prima Insumos e Energia eleacutetrica)
3 LUCRO BRUTO R$ 19098364 R$ 30147303 R$ 41221468 R$ 51477619 R$ 141944754
(-) CUSTOS FIXOS R$ 122309376
(Matildeo de obra Aacutegua Luz Telefone Despesas com veiacuteculos Aluguel
Seguranccedila Web site Depreciaccedilatildeo Alimentaccedilatildeo e Proacute-labore)
4 LUCRO (PREJUIacuteZO) OPERACIONAL -R$ 11478980 -R$ 430041 R$ 10644124 R$ 20900275 R$ 19635378
(+) RECEITAS NAtildeO OPERACIONAIS R$ 000
Ganhos em transaccedilotildees do Ativo Permanete
(-) DESPESAS NAtildeO OPERACIONAIS R$ 7690730
Investimento
5 LUCRO LIacuteQUIDO DO EXERCIacuteCIO -R$ 19169710 -R$ 430041 R$ 10644124 R$ 20900275 R$ 11944648
DEMONSTRATIVO DE RESULTADO DE EXERCIacuteCIO
R$ 000
R$ 000
R$ 7690730
R$ 000
R$ 2036372
R$ 30577344
R$ 1317200
R$ 30577344
R$ 000
R$ 000
R$ 000
R$ 000
R$ 4274521
R$ 30577344
R$ 2757187
R$ 30577344
A Tabela 11 apresenta os valores calculados anteriormente de forma sintetizada em
Receita Bruta Receita Liacutequida Lucro Bruto Lucro Operacional e Lucro Liacutequido
Como resultado observa-se o Lucro Liacutequido positivo a partir do terceiro ano poreacutem
os valores se mostram crescentes ao longo dos periacuteodos
4611 Resultados Obtidos
Para determinaccedilatildeo dos resultados foi considerado alguns pontos primordiais para a
compreensatildeo dos riscos e retorno associado ao investimento em questatildeo
As teacutecnicas utilizadas para a anaacutelise do investimento como auxilio na tomada de
decisatildeo foram Taxa Interna de Retorno (TIR) Valor Presente Liacutequido (VPL) e
Payback
45
Determinou-se o Custo de Capital sendo de 8 pelo fato do valor representar de
forma efetiva a sistemaacutetica do capital em grande parte dos investimentos
A seguir tem-se a representaccedilatildeo dos caacutelculos realizados para a determinaccedilatildeo do
VPL e da TIR
Tabela 12 - Caacutelculo do VPL e TIR
PERIacuteODO (Trim) Fluxo de Caixa Acumulado Custo de capital VPL TIR
0 -R$ 7690730 -R$ 7690730 008 R$ 1088943 402
1 -R$ 4441016 -R$ 12131746
2 -R$ 2564161 -R$ 14695908
3 -R$ 2345988 -R$ 17041895
4 -R$ 2127815 -R$ 19169710
5 -R$ 1207748 -R$ 20377458
6 -R$ 479630 -R$ 20857088
7 R$ 259236 -R$ 20597852
8 R$ 998101 -R$ 19599751
9 R$ 1556763 -R$ 18042988
10 R$ 2290255 -R$ 15752733
11 R$ 3029120 -R$ 12723613
12 R$ 3767986 -R$ 8955627
13 R$ 4124831 -R$ 4830796
14 R$ 4852949 R$ 22153
15 R$ 5591815 R$ 5613968
16 R$ 6330680 R$ 11944648
A Tabela 12 apresenta o valor do VPL determinado pela Equaccedilatildeo 2 citada
anteriormente e o valor da TIR determinado pela Funccedilatildeo TIR do Excel 2013
Nota-se que o VPL eacute positivo significando que o investimento possuiacute niacuteveis de
atratividade poreacutem a TIR apresentada eacute inferior aos 8 determinado como custo de
capital Desta forma mesmo o investimento apresentando lucro positivo ao fim do
periacuteodo a lucratividade eacute inferior ao esperado o que torna insustentaacutevel o
investimento de capital neste modelo do negoacutecio
46
Vale ressaltar tambeacutem que o lucro supera o investimento apenas a partir no deacutecimo
quinto trimestre reforccedilando ainda mais a decisatildeo de rejeiccedilatildeo do projeto A Figura 9
representa o PayBack Calculado
Figura 8 ndash PayBack
O tempo necessaacuterio para o retorno do investimento eacute de aproximadamente trecircs anos
e dez meses
47
47 ANAacuteLISE DE RISCO
471 SWOT ndash Forccedilas Fraquezas Oportunidades e Ameaccedilas
Nesta seccedilatildeo foram analisados os riscos inerentes do ambiente interno (Forccedilas e
Fraquezas) e ambiente externo (Oportunidades e Ameaccedilas) Eacute de suma importacircncia
para empresa controlar e amenizar os pontos negativos do negoacutecio para assim
conseguir explorar efetivamente os pontos fortes da empresa A Figura 10
representa a Matriz SWOT elaborada a partir do posicionamento atual da empresa
Quadro 4 - Matriz SWOT
POSITIVO NEGATIVOSimplicidade dos processos Muitos desperdiacutecios e retrabalhos
Gerecircncia boa em aquisiccedilotildees Gestatildeo de pessoal e financeira deficiente
Facilidade em vendas diretas Relaccedilatildeo com os clientes deficiente
Equipamentos especializados Maquinaacuterios sem proteccedilatildeo
Excelentes caracteriacutesticas do produto Falta de limpeza e organizaccedilatildeo
Bom fluxo de caixa Custos operacionais altos
Quantidade de pessoal suficiente Baixa qualificaccedilatildeo e pouca disciplina dos funcionaacuterios
Mercado em ascensatildeo Puacuteblico alvo muito exigente
Concorrecircncia fragmentada Empresas concorrentes organizadas
Expansatildeo econocircmica vai aumentar a demanda Estagnaccedilatildeo das vendas apoacutes o pico da demanda
Qualificar matildeo de obra Falta de matildeo de obra qualificada
Investimento em Marketing verde Alto custo da legislaccedilatildeo antipoluiccedilatildeo
Cumprimento de padrotildees fortalece a marca Atender novos padrotildees encarecem o produto
INTE
RN
AEX
TER
NA
Em relaccedilatildeo as Forccedilas eacute considerado como um grande diferencial as excelentes
caracteriacutesticas do produto desta forma a empresa deve buscar como accedilatildeo a
melhoria sistemaacutetica dos processos produtivos afim de melhorar a qualidade do
produto cada vez mais
A maior Fraqueza levantada satildeo os custos operacionais altos estaacute fraqueza pode
ser amenizada com o aumento da eficiecircncia nos processos e a primeiro momento
reduccedilatildeo dos custos fixos
48
Em relaccedilatildeo as Oportunidades a empresa deve utilizar cada vez mais o marketing
verde como forma de divulgar a marca atrair novos puacuteblicos e explorar ao maacuteximo o
mercado em ascensatildeo
A maior Ameaccedila levantada eacute a estagnaccedilatildeo do mercado apoacutes o pico de demanda
desta forma eacute muito importante a empresa estar sempre atenta as condiccedilotildees de
mercado e incentivar as inovaccedilotildees como forma de se adiantar aos imprevistos da
economia
49
5 CONCLUSAtildeO
A adoccedilatildeo das ferramentas de gestatildeo pelas empresas vem se mostrando como uma
poderosa arma para aumentar competitividade e conquistar niacuteveis de atratividades
positivos para os negoacutecios
Os conceitos apresentados pelo Plano de Negoacutecio revolucionam as tomadas de
decisotildees dos empresaacuterios sendo na hora de expandir ou iniciar um novo negoacutecio
Existem diversas oportunidades que podem ser executadas poreacutem conseguir
minimizar os riscos avaliar a mais atrativa e prever situaccedilotildees inusitadas eacute um
benefiacutecio impar que o Plano de Negoacutecio pode proporcionar aos investidores
Considerar fatores internos e externos como anaacutelise de mercado anaacutelise financeira
e anaacutelise de riscos justificam o investimento ou natildeo de capital Desta forma este
Plano de negoacutecio foi elaborado para testar a viabilidade de abertura de uma filial do
segmento moveleiro com toda estrutura e recursos constituiacutedos jaacute nos primeiros
momentos de atuaccedilatildeo
A empresa sente a necessidade de diversificar e angariar novas fatias do mercado
com a estruturaccedilatildeo do segmento moveleiro O plano de negoacutecio foi a ferramenta
escolhida para investigar a oportunidade de expandir as vendas para cidade de
Londrina - PR
Atraveacutes deste trabalho pode-se concluir que a cidade de Londrina possuiacute potencial
mercadoloacutegico atrativo para a empresa poreacutem os indicadores de viabilidade
comprovam que este modelo com todos recursos dimensionados e implementados
jaacute em fase inicial do projeto natildeo eacute economicamente viaacutevel pois a taxa de
lucratividade se mostrou baixa e o retorno de investimento lento se comparados a
outras oportunidades existentes
Quanto aos objetivos especiacuteficos pode-se observar que todos foram atingidos na
medida que
50
Foi realizada a descriccedilatildeo soacutelida do negoacutecio colhendo informaccedilotildees internas
em relaccedilatildeo a metas e valores especiacuteficos da empresa
Efetuaram-se pesquisas quantitativas e qualitativas de mercado colhendo
informaccedilotildees referentes aos concorrentes e consumidores em potencial
Foram realizadas as Projeccedilotildees de Vendas para um periacuteodo de quatro anos
Efetuou-se a estimativa de Custos Operacionais coletando informaccedilotildees
atuais e adaptando-as de acordo com as necessidades do novo negoacutecio
Foram realizadas as Projeccedilotildees Financeiras para um periacuteodo de quatro anos
Efetuou-se o Demonstrativo dos Resultados de Exerciacutecio apresentando os
Lucros Brutos e Lucros Liacutequidos anuais
Foi efetuada a correlaccedilatildeo entre os resultados de anaacutelise de investimento e os
resultados obtidos dos valores do negoacutecio que proporcionou uma melhoria no
entendimento dos valores que mais comprometem o sucesso do investimento
Pode-se ao teacutermino deste trabalho com base nos caacutelculos e projeccedilotildees realizadas
afirmar que os fatores que mais implicaram para a rejeiccedilatildeo do projeto foram os
Custos Operacionais extremamente altos entre eles os mais excessivos foram os
Custos Fixos
Neste caso uma alternativa seria a reduccedilatildeo dos Custos Fixos por meio da
implementaccedilatildeo parcial dos recursos dimensionados de modo que a princiacutepio
poderiam ser reduzidos os nuacutemeros de funcionaacuterios o valor do proacute-labore e
consequentemente os custos com alimentaccedilatildeo telefone luz aacutegua e veiacuteculo
Outra alternativa Seria a instalaccedilatildeo de apenas pontos de venda na cidade de
Londrina desta forma os produtos seriam produzidos na sede e enviados para as
lojas implicando na reduccedilatildeo de custos com investimento produccedilatildeo e
funcionamento
Finalmente como principal recomendaccedilatildeo destaca-se a continuidade de estudos
como este para as tomadas de decisotildees devendo os elementos apresentados servir
de subsiacutedio para as anaacutelises e validaccedilotildees das estrateacutegias empresariais
51
6 REFEREcircNCIAS
ABIMOacuteVEL - Associaccedilatildeo Brasileira Das Induacutestrias Do Mobiliaacuterio Conteacutem
informaccedilotildees sobre as empresas brasileiras produtoras e exportadoras de moacuteveis e
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DORNELAS J C A Planejamento estrateacutegico do negoacutecio2011 Disponiacutevel em
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cientificos2953-por-que-escrever-um-plano-de-negociosgt Acesso em 31 mar
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ESTUDO DA COMPETITIVIDADE DE CADEIAS INTEGRADAS NO BRASIL
IMPACTOS DAS ZONAS DE LIVRE COMEacuteRCIO CADEIA MADEIRA E MOacuteVEIS
2002 216 f Relatoacuterio de pesquisa e estudo de campo Instituto de Economia
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52
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IBGE ndash Instituto Brasileiro de Geografia e Estatiacutestica Site disponiacutevel em
lthttpwwwibgegovbrcidadesatxtrasperfilphpcodmun=411370ampsearch=parana|l
ondrinagt Acesso em 30 ago 2013
MACEDO A R P ROQUE C A L PAINEacuteIS DE MADEIRA Disponiacutevel em
lthttpwwwbndespargovbrSiteBNDESexportsitesdefaultbndes_ptGaleriasArqu
ivosconhecimentobnsetpainelpdfgt Acesso em 26 mar 2013
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MORI Flavio de et al Empreender identificando avaliando e planejando um novo
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madeira Disponiacutevel em lt httpwwwremadecombrgt Acesso em 25 nov 2004
PORTAL TRIBUTAacuteRIO ndash PORTAL DE PESQUISAS TRIBUTAacuteRIAS NACIONAIS ndash
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PUCCINI Abelardo de Lima Matemaacutetica financeira Objetiva e aplicada 7 ed Satildeo
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53
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Estadual de Campinas Campinas SP 2008 Disponiacutevel
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STUTELY Richard O guia definitivo do plano de negoacutecios planejamento
inteligente para executivos e empreendedores 2 ed Porto Alegre Bookman 2012
334 p
54
APEcircNDICE A ndash FORMULAacuteRIO DE AVALIACcedilAtildeO DOS CONCORRENTES
Nome da empresa
Cidade
Nome do atendente
Data da pesquisa
Horaacuterio da entrevista
ATENDIMENTO
Prontificou-se em ajuda-lo SIM NAtildeO
Mostrou alternativas de produtos SIM NAtildeO
Foi cortecircs e atencioso ateacute o fim SIM NAtildeO
Comentaacuterios
PRODUTOS E SERVICcedilOS
Variedade de produtos SIM NAtildeO
Qualidade dos produtos SIM NAtildeO
Faz produtos sob encomenda SIM NAtildeO
Utiliza madeira maciccedila SIM NAtildeO
Faz moacuteveis para aacuterea externa SIM NAtildeO
Madeira utilizada Comentaacuterios
PRECcedilO
Preccedilo competitivo SIM NAtildeO
Existe promoccedilotildees e descontos SIM NAtildeO
Comentaacuterios
ACcedilOtildeES DE DIVULGACcedilAtildeO
Tem cataacutelogo SIM NAtildeO
Tem website SIM NAtildeO
Tem showroom SIM NAtildeO
Comentaacuterios
55
APEcircNDICE B ndash CAacuteLCULO PREVISAtildeO DE VENDAS PARA QUATRO ANOS
Periacuteodo V Real Periacuteodo V Previsatildeo 1 ac Periacuteodo V Previsatildeo 2 ac
nov12 1216880R$ jan14 1008824R$ 0 0 jan15 2384578R$ 13 13
dez12 715336R$ fev14 1008824R$ 0 0 fev15 2469838R$ 4 16
jan13 4885800R$ mar14 1891713R$ 88 88 mar15 2546847R$ 3 19
fev13 -R$ abr14 1917127R$ 1 89 abr15 2632107R$ 3 23
mar13 -R$ mai14 1941721R$ 1 90 mai15 2714617R$ 3 26
abr13 -R$ jun14 1967135R$ 1 91 jun15 2799877R$ 3 29
mai13 -R$ jul14 1991729R$ 1 93 jul15 2882387R$ 3 32
jun13 932400R$ ago14 2017143R$ 1 94 ago15 2967648R$ 3 35
jul13 2100750R$ set14 2042557R$ 1 95 set15 3052908R$ 3 38
ago13 2759138R$ out14 2067151R$ 1 96 out15 3135418R$ 3 40
nov14 2092564R$ 1 98 nov15 3220678R$ 3 43
TOTAL 12610304R$ dez14 2117158R$ 1 99 dez15 3303188R$ 3 46
22063646R$ 8 34110091R$ 4
Periacuteodo V Previsatildeo 3 ac Periacuteodo V Previsatildeo 4 ac
jan16 3388448R$ 3 2 jan17 4395069R$ 2 2
fev16 3473708R$ 3 5 fev17 4480329R$ 2 4
mar16 3553468R$ 2 7 mar17 4557338R$ 2 6
abr16 3638728R$ 2 9 abr17 4642598R$ 2 8
mai16 3721238R$ 2 11 mai17 4725108R$ 2 9
jun16 3806498R$ 2 14 jun17 4810369R$ 2 11
jul16 3889008R$ 2 16 jul17 4892878R$ 2 13
ago16 3974268R$ 2 18 ago17 4978139R$ 2 15
set16 4059529R$ 2 20 set17 5063399R$ 2 16
out16 4142038R$ 2 22 out17 5145909R$ 2 18
nov16 4227299R$ 2 24 nov17 5231169R$ 2 20
dez16 4309809R$ 2 26 dez17 5313679R$ 2 21
46184039R$ 2 58235984R$ 2
RESULTADO FUTURO
V Real - Vendas Faturadas em R$
V Previsatildeo - Vendas Projetadas em R$
56
APEcircNDICE C ndash CUSTO TOTAL DE ENERGIA ELEacuteTRICA PARA PRODUCcedilAtildeO
MAacuteQUINA FATOR DE UTILIZACcedilAtildeO
(hdia) FATOR DE POTEcircNCIA
(kW) CONSUMODIA
(kWh)
Furadeira Horizontal FHO-16 Possamai 2 149 298
Respigadeira RSA Mazutti 2 559 1118
Serra esquadrejadeira SCI2000 Possamai 6 224 1344
Tupia RZ-TP 700 Razi 3 224 672
Serra fita RZ-SF 600 Razi 3 298 894
Lixadeira de fita RZ-LX 2260 Razi 2 112 224
Desempenadeira HW 512 Harvey 1 224 224
Coletor de poacute CP-01 Razi 6 224 1344
Compressor ATG2 60360 W Pressure 4 1119 4476
Furadeira de impacto HP1630K Makita 3 071 213
Parafusadeira de impacto TDO100 Makita 3 023 069
Lixadeira roto orbital BO5041 Makita 3 03 09
Tupia manual 3710 Makita 3 053 159
Plaina Eletrocircnica KP0810C Makita 3 105 315
TOTAL (kWh) 1144
CUSTODIA R$ 2707
CUSTOMEcircS R$ 56855
57
APEcircNDICE D ndash CUSTO DE INSUMOS POR PERIacuteODO
Periacuteodo V Real CV insumos Periacuteodo V Previsatildeo CV insumos Periacuteodo V Previsatildeo CV insumos
fev13 R$ 000 R$ 000 jan14 R$ 1008824 R$ 32909 jan15 R$ 1934313 R$ 63099
mar13 R$ 000 R$ 000 fev14 R$ 1008824 R$ 32909 fev15 R$ 1994702 R$ 65069
abr13 R$ 000 R$ 000 mar14 R$ 1543771 R$ 50359 mar15 R$ 2049246 R$ 66848
mai13 R$ 000 R$ 000 abr14 R$ 1568899 R$ 51179 abr15 R$ 2109635 R$ 68818
jun13 R$ 932400 R$ 30416 mai14 R$ 1593218 R$ 51972 mai15 R$ 2168076 R$ 70725
jul13 R$ 2100750 R$ 68528 jun14 R$ 1618347 R$ 52792 jun15 R$ 2228465 R$ 72695
ago13 R$ 2759138 R$ 90006 jul14 R$ 1642665 R$ 53585 jul15 R$ 2286905 R$ 74601
ago14 R$ 1667794 R$ 54405 ago15 R$ 2347294 R$ 76571
set14 R$ 1692922 R$ 55225 set15 R$ 2407683 R$ 78541
out14 R$ 1717241 R$ 56018 out15 R$ 2466124 R$ 80447
nov14 R$ 1742370 R$ 56838 nov15 R$ 2526512 R$ 82417
dez14 R$ 1766688 R$ 57631 dez15 R$ 2584953 R$ 84324
Periacuteodo V Previsatildeo CV insumos Periacuteodo V Previsatildeo CV insumos
jan16 R$ 2645342 R$ 86294 jan17 R$ 3358319 R$ 109552
fev16 R$ 2705731 R$ 88263 fev17 R$ 3418707 R$ 111521
mar16 R$ 2762223 R$ 90106 mar17 R$ 3473252 R$ 113301
abr16 R$ 2822612 R$ 92076 abr17 R$ 3533641 R$ 115271
mai16 R$ 2881053 R$ 93983 mai17 R$ 3592082 R$ 117177
jun16 R$ 2941442 R$ 95953 jun17 R$ 3652470 R$ 119147
jul16 R$ 2999882 R$ 97859 jul17 R$ 3710911 R$ 121053
ago16 R$ 3060271 R$ 99829 ago17 R$ 3771300 R$ 123023
set16 R$ 3120660 R$ 101799 set17 R$ 3831689 R$ 124993
out16 R$ 3179100 R$ 103705 out17 R$ 3890129 R$ 126900
nov16 R$ 3239489 R$ 105675 nov17 R$ 3950518 R$ 128870
dez16 R$ 3297930 R$ 107582 dez17 R$ 4008959 R$ 130776
V Real - Vendas Faturadas em R$
PREVISAtildeO DE VENDASHISTOacuteRICO DE VENDAS
CV Insumos - Custos Variaacuteveis de insumos
V Previsatildeo - Vendas Projetadas em R$
58
APEcircNDICE E ndash FLUXO DE CAIXA
FLUXO DE CAIXA
PERIacuteODO (Trim) Receita Bruta Custo Fixo Custo Variaacutevel Fluxo Acumulado
0 -R$ 7690730
1 R$ 3909361 R$ 7644336 R$ 706042 -R$ 4441016
2 R$ 5825983 R$ 7644336 R$ 745808 -R$ 2564161
3 R$ 6051428 R$ 7644336 R$ 753080 -R$ 2345988
4 R$ 6276873 R$ 7644336 R$ 760352 -R$ 2127815
5 R$ 7401263 R$ 7644336 R$ 964675 -R$ 1207748
6 R$ 8146602 R$ 7644336 R$ 981896 -R$ 479630
7 R$ 8902943 R$ 7644336 R$ 999371 R$ 259236
8 R$ 9659283 R$ 7644336 R$ 1016846 R$ 998101
9 R$ 10415624 R$ 7644336 R$ 1214525 R$ 1556763
10 R$ 11166464 R$ 7644336 R$ 1231873 R$ 2290255
11 R$ 11922805 R$ 7644336 R$ 1249349 R$ 3029120
12 R$ 12679146 R$ 7644336 R$ 1266824 R$ 3767986
13 R$ 13432736 R$ 7644336 R$ 1663569 R$ 4124831
14 R$ 14178075 R$ 7644336 R$ 1680790 R$ 4852949
15 R$ 14934416 R$ 7644336 R$ 1698265 R$ 5591815
16 R$ 15690757 R$ 7644336 R$ 1715741 R$ 6330680
TOTAL R$ 11944648
59
ANEXO A ndash CATAacuteLOGO DE PRODUTOS 2013
v
ldquoNatildeo existe almoccedilo graacutetisrdquo (Milton Friedman)
vi
RESUMO
Para todo empreendimento o planejamento eacute uma atividade fundamental que
estabelece caminhos para que se possam atingir os objetivos Natildeo eacute possiacutevel atingir
as metas sem estabelecer os meacutetodos para tal se natildeo houver um planejamento ou
ele for realizado de forma superficial eacute muito provaacutevel que os resultados obtidos
tambeacutem o sejam O presente trabalho tem a finalidade de elaborar um Plano de
Negoacutecio para a abertura de uma filial da empresa Tropiso na cidade de Londrina ndash
PR empresa estaacute que sente a necessidade de se fortalecer estruturando seu
segmento moveleiro e explorando novas fatias do mercado O estudo contempla a
elaboraccedilatildeo e anaacutelise de pesquisas quantitativas e qualitativas do mercado de
Londrina bem como a anaacutelise financeira e de riscos inerentes ao novo
empreendimento
Palavras-chave Empreendedorismo Plano de Negoacutecio Viabilidade de
investimento Filial Londrina
vii
SUMAacuteRIO
LISTA DE ILUSTRACcedilOtildeES IX
LISTA DE QUADROS X
LISTA DE TABELAS XI
LISTA DE ABREVIATURAS E SIGLAS XII
1 INTRODUCcedilAtildeO 1
11 JUSTIFICATIVA 3
12 DEFINICcedilAtildeO E DELIMITACcedilAtildeO DO PROBLEMA 3
13 OBJETIVOS 4
131 Objetivo Geral 4
132 Objetivos Especiacuteficos 4
2 REVISAtildeO DA LITERATURA 5
21 PLANO DE NEGOacuteCIOS 5
22 ANAacuteLISE DE MERCADO 6
221 Pesquisa de Mercado 6
23 ANAacuteLISE FINANCEIRA E DE CUSTOS 8
231 Componentes Patrimoniais 8
232 Investimento inicial 9
233 Depreciaccedilatildeo 11
234 Custos 13
235 Capital de Giro 14
236 Fluxo de caixa 15
237 Valor presente liacutequido (VPL) 16
238 Taxa interna de retorno (TIR) 16
239 Retorno de investimento (Payback) 17
24 MATRIZ SWOT 19
3 METODOLOGIA 20
viii
4 DESENVOLVIMENTO 21
41 SITUACcedilAtildeO ATUAL 21
411 Informaccedilotildees Corporativas Baacutesicas 21
42 VISAtildeO MISSAtildeO VALORES 22
421 Visatildeo 22
422 Missatildeo 22
423 Valores 23
43 ORGANIZACcedilAtildeO 23
44 PRODUTOS E SERVICcedilOS 24
45 ANAacuteLISE DE MERCADO 26
451 Consumidores em potencial 26
452 Concorrentes 28
46 ANAacuteLISE FINANCEIRA 33
461 Investimento Inicial 33
462 Depreciaccedilatildeo 35
463 Matildeo de Obra 36
464 Previsatildeo de Vendas 36
465 Tributos 38
466 Custos Fixos 39
467 Custos Variaacuteveis 41
468 Fluxo de Caixa 42
469 Capital de giro 43
4610 Demonstrativo de Resultados do Exerciacutecio 44
4611 Resultados Obtidos 44
47 ANAacuteLISE DE RISCO 47
471 SWOT ndash Forccedilas Fraquezas Oportunidades e Ameaccedilas 47
5 CONCLUSAtildeO 49
6 REFEREcircNCIAS 51
ix
LISTA DE ILUSTRACcedilOtildeES
FIGURA 1 - REPRESENTACcedilAtildeO FLUXO DE CAIXA 15
FIGURA 2 - GRAacuteFICO PAYBACK 18
FIGURA 3 - REPRESENTACcedilAtildeO MATRIZ SWOT 19
FIGURA 4 - ORGANOGRAMA ATUAL 23
FIGURA 5 - ESTRATIFICACcedilAtildeO DAS EMPRESAS MOVELEIRAS DO POLO PARANAacute 29
FIGURA 6 - PREVISAtildeO DE VENDAS POR TRIMESTRE 38
FIGURA 7 - FLUXO DE CAIXA 43
FIGURA 8 ndash PAYBACK 46
x
LISTA DE QUADROS
QUADRO 1 - AS QUATRO PRIMEIRAS CLASSE DE ATIVOS SEGUNDO O MACRS 12
QUADRO 2 - PERFIL DO CONSUMIDOR 27
QUADRO 3 - ANAacuteLISE DOS CONCORRENTES 31
QUADRO 4 - MATRIZ SWOT 47
xi
LISTA DE TABELAS
TABELA 1 - TABELA MODELO PARA INVESTIMENTO INICIAL 11
TABELA 2 - TAXAS ARREDONDADAS DE DEPRECIACcedilAtildeO POR ANO DE RECUPERACcedilAtildeO 13
TABELA 3 - INVESTIMENTO INICIAL TROPISO 34
TABELA 4 - DEPRECIACcedilAtildeO DOS RECURSOS 35
TABELA 5 - CUSTO COM MAtildeO DE OBRA 36
TABELA 6 - PREVISAtildeO DE VENDAS 37
TABELA 7 - TRIBUTACcedilAtildeO ANUAL 39
TABELA 8 - CUSTOS FIXOS 40
TABELA 9 - CUSTOS VARIAacuteVEIS 42
TABELA 10 - NECESSIDADE DE CAPITAL DE GIRO POR TRIMESTRE 43
TABELA 11 - DEMONSTRATIVO DE RESULTADO DE EXERCIacuteCIO 44
TABELA 12 - CAacuteLCULO DO VPL E TIR 45
xii
LISTA DE ABREVIATURAS E SIGLAS
IBGE Instituto Brasileiro de Geografia e Estatiacutestica
Abimoacutevel Associaccedilatildeo Brasileira das Induacutestrias do Mobiliaacuterio
RAIS Relaccedilatildeo Anual de Informaccedilotildees Sociais
PAC Programa de Aceleraccedilatildeo do Crescimento
PIB Produto Interno Bruto
SEBRAE Serviccedilo de Apoio agraves Micro e Pequenas Empresas
MACRS Modificated Accelerated Cost Recovery System (Sistema Modificado de
Recuperaccedilatildeo Acelerada de Custo)
1
1 INTRODUCcedilAtildeO
A madeira eacute um material natural de grande disponibilidade e que possui
propriedades que a tornam muito atrativas para o mercado Entre as caracteriacutesticas
mais comuns pode-se destacar a alta resistecircncia as boas caracteriacutesticas de
isolamento teacutermico e eleacutetrico faacutecil manuseio e baixo consumo de energia para
processamento
Atualmente a madeira eacute empregada no mercado em diversas aacutereas entre elas as
mais comuns e lucrativas satildeo na construccedilatildeo civil de forma temporaacuteria nos canteiros
de obra como vigas caibros tabuas de estruturas e ripas e de forma definitiva para
decoraccedilatildeo ou utilidade geral como eacute o caso dos assoalhos esquadrias decks
forros paineacuteis pergolados portas janelas etc
Na confecccedilatildeo de moacuteveis de alto padratildeo cujo valor agregado eacute extremamente alto
por se tratar de moacuteveis com alta durabilidade e acabamento diferenciado
Na obtenccedilatildeo de energia podendo ser na forma de carvatildeo vegetal briquetes pellets
ou lenha Na produccedilatildeo de papel atraveacutes da extraccedilatildeo de celulose como mateacuteria
prima E na produccedilatildeo de paineacuteis de madeiras os quais se dividem em trecircs grandes
grupos compensados aglomerados e chapas de fibras comprimidas
Segundo dados do IBGE a produccedilatildeo madeireira do Brasil atingiu em 2010 um total
de 128399740 msup3 de madeira em tora Sendo que essa demanda vem aumentando
em funccedilatildeo do Programa de Aceleraccedilatildeo de Crescimento (PAC) que ocasionou
investimentos no setor de construccedilatildeo civil (IBGE 2010)
Segundo Toresan (2002 apud Noce 2002) a produccedilatildeo mundial de madeira para
todos os fins se aproxima de 33 bilhotildees de msup3 por ano Seis paiacuteses produzem mais
da metade de toda madeira do mundo Estados Unidos China Iacutendia Brasil
Indoneacutesia e Canadaacute O Brasil eacute o quarto maior produtor mundial de madeira
participando com 6 do total
2
Apesar de o Brasil jaacute possuir uma produccedilatildeo relativamente elevada de madeiras eacute
notaacutevel que o setor ainda esteja em expansatildeo necessitando cada vez mais de
planejamento para conquistar novas fatias do mercado Dornelas (2006) menciona
que a principal causa da mortalidade das empresas em fase inicial de
desenvolvimento tem sido apontada de forma sistemaacutetica como sendo o mau
planejamento ou ausecircncia de um
O planejamento eacute uma atividade fundamental para estabelecer onde vocecirc se
encontra e aonde se quer chegar conceitos esses essenciais para superar
eventuais dificuldades que sempre aparecem no caminho das empresas (STUTELY
2012)
O plano eacute o ponto de partida Ele te leva ateacute seu destino identifica os maiores riscos
e oferece estrateacutegias para supera-los Apresenta marcos para confirmar o seu
progresso e ajuda a esperar o inesperado (STUTELY 2012)
O plano de negoacutecios eacute um documento que pode ser utilizado tanto para angariar
capital quanto para estruturar a gestatildeo operacional do negoacutecio que se quer iniciar
ou que jaacute se encontra iniciado Eacute o documento que viabiliza as tomadas de decisatildeo
permitindo que o empreendedor evite os gastos de tempo e dinheiro com negoacutecios
inviaacuteveis ou de baixa atratividade
O presente trabalho teraacute o intuito de desenvolver um plano de negoacutecios para
abertura de uma filial da empresa Tropiso na cidade de Londrina empresa estaacute
situada cidade de Maringaacute e que atua no ramo de produccedilatildeo e comeacutercio de artigos de
madeira
3
11 JUSTIFICATIVA
Atualmente a empresa almeja a possibilidade de conquistar uma nova fatia do
mercado regional com a abertura de uma filial na cidade de Londrina por isso a
necessidade de um plano de negoacutecio detalhado que identifique os principais riscos e
ofereccedila estrateacutegias para lidar com os obstaacuteculos do mercado
Este trabalho se justifica pelo fato de buscar a viabilidade econocircmica financeira bem
como a anaacutelise de risco para abertura de uma filial da empresa Tropiso na cidade de
Londrina - PR sem contar que o tema abordado eacute bastante intrigante e eacute uma
oportunidade uacutenica de desenvolver habilidades empreendedoras tatildeo necessaacuterias no
mundo de hoje
12 DEFINICcedilAtildeO E DELIMITACcedilAtildeO DO PROBLEMA
O presente trabalho tem como foco a elaboraccedilatildeo de um plano de negoacutecio (PN) para
empresa Tropiso empresa estaacute que surgiu no mercado em 1995 como Induacutestria de
exportaccedilatildeo madeireira exportando decks e assoalhos para diversos paiacuteses
Em 2003 a empresa diversificou a produccedilatildeo e lanccedilou-se no mercado interno
fabricando e instalando assoalhos decks paineacuteis em madeira maciccedila moacuteveis
forros batentes guarniccedilotildees rodapeacutes pisos especiais e madeiramento de cobertura
aparente Sempre seguindo os mais altos padrotildees de qualidade
A elaboraccedilatildeo do plano de negoacutecio serviraacute como guia que nortearaacute as tomadas de
decisotildees estrateacutegicas da empresa Poreacutem o enfoque deste plano eacute abranger apenas
o setor de marcenaria da empresa setor este que eacute responsaacutevel pela produccedilatildeo dos
moacuteveis
4
13 OBJETIVOS
131 Objetivo Geral
O objetivo deste projeto eacute desenvolver um plano de negoacutecio para a abertura de uma
filial da empresa Tropiso na cidade de Londrina
132 Objetivos Especiacuteficos
Descrever as linhas gerais do negoacutecio (onde se encontra onde pretende
chegar)
Realizar anaacutelise de mercado
Realizar as Projeccedilotildees de Vendas
Estimar os Custos Operacionais
Realizar as Projeccedilotildees Financeiras
Determinar o Lucro Bruto e o Lucro Liacutequido
Analisar a viabilidade e o valor do negoacutecio
5
2 REVISAtildeO DA LITERATURA
21 PLANO DE NEGOacuteCIOS
O Plano de Negoacutecios (PN) eacute um instrumento de gestatildeo utilizado para reduzir as
incertezas e inseguranccedilas na hora de um investimento financeiro em um
empreendimento novo ou jaacute existente pode ser usado tambeacutem como um guia que
auxilia o empreendedor e toda a equipe a desenvolver as atividades de acordo com
o planejado diminuindo as chances de fracasso do negoacutecio Segundo Stutely (2012)
o plano de negoacutecios pode ser utilizado com diversos propoacutesitos entre eles
expressatildeo formal do processo de planejamento solicitaccedilatildeo de financiamento
estrutura para aprovaccedilatildeo e ferramenta para gestatildeo de negoacutecios operacional Sendo
ideal que atendesse todos os objetivos listados acima
Dornelas (2000) menciona que o propoacutesito de se escrever um plano de negoacutecios fica
bastante claro quando se verifica as quantidades de benefiacutecios que este pode trazer
para empresa bem como planejar e decidir a respeito do futuro da empresa tendo
como base o seu passado sua situaccedilatildeo atual em relaccedilatildeo ao mercado aos clientes e
agrave concorrecircncia Identificar os riscos do negoacutecio e propor planos de accedilatildeo a fim de
minimizaacute-los ou ateacute evita-los Identificar os pontos fortes e fracos da empresa
mediante a seus concorrentes e o ambiente do negoacutecio em que se atua Conhecer o
mercado possibilitando o desenvolvimento de um plano de marketing eficiente
Analisar o desempenho financeiro do negoacutecio Avaliar investimentos e retorno sobre
o capital investido Enfim este documento traraacute um poderoso guia que nortearaacute
todas as accedilotildees da empresa
Em suma o PN eacute um documento usado para se descrever o negoacutecio de forma que
traduza as potencialidades da empresa os riscos inerentes a viabilidade e a
probabilidade de sucesso aleacutem de ser uma ferramenta baacutesica para negociaccedilotildees
com investidores
6
Dornelas (2006) afirma que natildeo existe uma estrutura riacutegida e especiacutefica para se
escrever um PN poreacutem este deve proporcionar a qualquer leitor o entendimento de
como a empresa eacute organizada quais satildeo os objetivos os produtos e serviccedilos o
mercado a estrateacutegia de marketing e a situaccedilatildeo financeira ou seja deve
proporcionar entendimento completo do negoacutecio
22 ANAacuteLISE DE MERCADO
Devido agrave crescente concorrecircncia existente no mundo hoje a anaacutelise do mercado se
tornou uma ferramenta vital para o sucesso e ascensatildeo empresarial Ela abrange o
entendimento do mercado clientes concorrentes e fornecedores ou seja quanto agrave
empresa conhece de informaccedilotildees e dados do mercado onde atua
Para o presente trabalho seraacute realizado uma pesquisa de mercado bem como a
anaacutelise parameacutetrica dos concorrentes
221 Pesquisa de Mercado
Segundo SEBRAE (2006) a pesquisa de mercado eacute uma ferramenta importante para
obter informaccedilotildees valiosas sobre o mercado em que atua ou pretende atuar Quanto
maior o conhecimento do mercado clientes fornecedores concorrentes melhor
seraacute o desempenho do negoacutecio
Conforme o manual como elaborar uma pesquisa de mercado (SEBRAE 2006) a
pesquisa se estrutura em nove passos sendo
1deg Passo Definiccedilatildeo do puacuteblico-alvo e objetivos da pesquisa
2deg Passo Definiccedilatildeo da coleta dos dados
3deg Passo Definiccedilatildeo do meacutetodo de pesquisa de dados primaacuterios
4deg Passo Definiccedilatildeo da amostra
5deg Passo Elaboraccedilatildeo dos instrumentos de pesquisa
6deg Passo Aplicaccedilatildeo da pesquisa
7deg Passo Tabulaccedilatildeo dos dados
8deg Passo Elaboraccedilatildeo do relatoacuterio final
7
9deg Passo Tomada de decisatildeo
O primeiro passo da pesquisa abrange a identificaccedilatildeo do puacuteblico alvo para quem a
pesquisa deveraacute ser aplicada e a definiccedilatildeo dos objetivos para estabelecer o que se
pretende alcanccedilar Nesta etapa se avalia os clientes potenciais concorrentes
fornecedores e localizaccedilatildeo do negoacutecio
O segundo passo consiste na coleta de dados correspondente as informaccedilotildees
necessaacuterias para a pesquisa pode ser realizada atraveacutes de dados primaacuterios ou
secundaacuterios A primeira opccedilatildeo deve ser os dados secundaacuterios pois jaacute estatildeo
disponiacuteveis se os dados secundaacuterios natildeo forem suficientes eacute necessaacuterio realizar a
pesquisa primaacuteria
O terceiro passo corresponde na definiccedilatildeo do tipo de pesquisa de dados primaacuterios
que vai ser utilizada a escolha depende de vaacuterios fatores como objetivos da
pesquisa tipo de informaccedilatildeo pretendida o puacuteblico-alvo o prazo e o orccedilamento e
podem ser feita de forma quantitativa ou qualitativamente
Apoacutes a definiccedilatildeo do meacutetodo de pesquisa a ser realizado eacute necessaacuterio definir os
meios de aplicaccedilatildeo podendo ser entrevistas pessoais correspondecircncia telefone e
O quarto passo consiste na definiccedilatildeo do tamanho da amostra no caso de pesquisa
qualitativa o criteacuterio de seleccedilatildeo da amostra eacute a identificaccedilatildeo do perfil do puacuteblico-alvo
a ser pesquisado Jaacute na pesquisa quantitativa a pesquisa por amostragem utiliza
conceitos estatiacutesticos
No quinto passo satildeo elaborados os instrumentos de pesquisa ou seja eacute a etapa de
confecccedilatildeo dos formulaacuterios com o objetivo de ajudar no levantamento das
informaccedilotildees pertinentes ao negoacutecio Os instrumentos de pesquisa mais comuns satildeo
questionaacuterio roteiro de entrevista e formulaacuterio de avaliaccedilatildeo
8
O sexto passo refere-se agrave aplicaccedilatildeo praacutetica da pesquisa nesta etapa eacute importante o
conhecimento das teacutecnicas de abordagem assim como o treinamento das pessoas
que iratildeo realizar a aplicaccedilatildeo
Apoacutes a aplicaccedilatildeo da pesquisa passamos para a etapa de tabulaccedilatildeo dos dados que
consiste em reunir e agrupar os dados para facilitar sua anaacutelise e interpretaccedilatildeo
O oitavo passo consiste na elaboraccedilatildeo do relatoacuterio final atraveacutes da anaacutelise da
pesquisa a partir da interpretaccedilatildeo dos resultados encontrados No relatoacuterio final
deve-se conter as respostas para os objetivos definidos no iniacutecio da pesquisa
A partir dos resultados obtidos com a realizaccedilatildeo da pesquisa eacute possiacutevel tomar
decisotildees mais assertivas em relaccedilatildeo ao negoacutecio o que proporciona
consideravelmente o aumento das chances de sucesso
23 ANAacuteLISE FINANCEIRA E DE CUSTOS
De acordo com Mori et al (1998) a falta de controle financeiro eacute uma das carecircncias
mais visiacuteveis do empreendedor Controlar as financcedilas eacute fundamental para o sucesso
de qualquer negoacutecio e soacute assim o empreendedor conseguiraacute nortear as accedilotildees de
sua empresa Afinal se as financcedilas de casa natildeo estiverem sob controle todo o
restante mais cedo ou mais tarde desmorona
A parte da administraccedilatildeo que cuida dos assuntos relacionados agraves financcedilas chama-
se gerecircncia financeira Atraveacutes dela eacute que se analisa o desempenho da empresa agrave
luz dos resultados alcanccedilados Dessa forma eacute possiacutevel planejar o futuro em cima de
bases soacutelidas
A seguir tem-se o detalhamento de alguns termos utilizados neste trabalho
231 Componentes Patrimoniais
Segundo Mori et al (1998) quando se quer dimensionar a sauacutede econocircmica de uma
empresa refere-se ao patrimocircnio como uma fonte de mensuraccedilatildeo Em termos
9
contaacutebeis Patrimocircnio eacute o conjunto de bens direitos e obrigaccedilotildees que uma empresa
possuiacute pode ser representada pela equaccedilatildeo 1
Patrimocircnio= Bens + Direitos ndash Obrigaccedilotildees (1)
Os Bens e direitos constituem o lado positivo do patrimocircnio e satildeo denominados
como Ativos As obrigaccedilotildees constituem a parte negativa do patrimocircnio e satildeo
conhecidas como Passivo
Os Bens Referem-se a tudo que pode ser removido sem prejuiacutezo como maacutequinas
dinheiro veiacuteculo e tudo que natildeo pode ser removido como terrenos construccedilotildees
Quanto aos Direitos referem-se a tiacutetulos de creacutedito a receber direito de propriedade
sobre marcas comerciais salaacuterios a receber e outros
O conceito de Obrigaccedilotildees eacute o oposto do de Direitos e refere-se a diacutevidas a pagar
salaacuterios dos empregados tiacutetulos de creacuteditos que devem ser pagos e tambeacutem os
direitos dos soacutecios da empresa em relaccedilatildeo ao patrimocircnio da proacutepria
Para mensurar a real situaccedilatildeo da empresa bem como seu desempenho deve-se
considerar a relaccedilatildeo existente entre passivo e ativo se o ativo for maior que o
passivo a empresa se encontra em uma situaccedilatildeo confortaacutevel As contas de ativo e
passivo satildeo denominadas como Balanccedilo Patrimonial e eacute muito requisitado nos
casos de captaccedilatildeo de recursos por bancos ou investidores externos
232 Investimento inicial
Segundo SEBRAE (2006) todos os valores despendidos para montagem de uma
empresa ateacute que ela esteja em condiccedilotildees de funcionar devem ser tratados como
gastos de investimento inicial
Eacute de extrema importacircncia o levantamento detalhado da quantia de capital exigida
para iniciar e manter o empreendimento durante os primeiros meses de atividade
10
assim eacute possiacutevel que o empreendedor se planeje cuidadosamente suas despesas
iniciais para evitar imprevistos e outras despesas natildeo consideradas
Vale considerar que os primeiros meses de iniciaccedilatildeo eacute o periacuteodo de adaptaccedilatildeo e
aceitaccedilatildeo no mercado portanto demora um certo tempo para que as entradas sejam
maiores ou iguais as saiacutedas
Para que a empresa diminua os problemas com imprevistos deve-se considerar os
seguintes itens
Investimento fiacutesicos moacuteveis utensiacutelios imoacuteveis veiacuteculos maacutequinas e
equipamentos
Investimento financeiro capital de giro para cobrir as despesas com estoque
inicial matildeo-de-obra e despesas fixas
Outros gastos Despesas com propaganda inicial despesas com registro e
outros
A Tabela 1 ilustra um modelo para levantamento do investimento inicial
11
Tabela 1 - Tabela modelo para investimento inicial
DISCRIMINACcedilAtildeO VALOR $ Depreciaccedilatildeo
Construccedilotildees e Reformas 000 40
Maacutequinas e Equipamentos 000 100
Moacuteveis e Utensiacutelios 000 100
Equipamentos de Informaacutetica 000 200
Veiacuteculos 000 200
Outros 000 250
TOTAL 000
Fonte Sebrae (PR)
233 Depreciaccedilatildeo
Depreciaccedilatildeo eacute o custo ou a despesa decorrente do desgaste ou da obsolescecircncia
dos ativos imobilizados da empresa
Segundo Gitman (2004) existem diversos meacutetodos de depreciaccedilatildeo disponiacuteveis e satildeo
utilizados de acordo com os objetivos da empresa
Para o seguinte projeto seraacute utilizado o meacutetodo MACRS (sistema modificado de
recuperaccedilatildeo acelerada de custo) que atende os fins fiscais
12
De acordo com os procedimentos baacutesicos do MACRS valor total a ser depreciado
de um ativo corresponde ao seu custo integral incluindo as despesas de instalaccedilatildeo
O meacutetodo tambeacutem determina os prazos de vida uacutetil do ativo o qual existe seis
prazos de recuperaccedilatildeo trecircs cinco sete dez quinze e vinte anos as quatro
primeiras classes as mais utilizadas pelas empresas estatildeo representadas no quadro
a seguir
Quadro 1 - As quatro primeiras classe de ativos segundo o MACRS
Classe de ativos (prazo de recuperaccedilatildeo)
Definiccedilatildeo
3 anos Equipamentos de pesquisa e algumas ferramentas especiais
5 anos Computadores maacutequinas de escrever copiadoras equipamento de duplicaccedilatildeo automoacuteveis caminhotildees leves equipamento tecnoloacutegico qualificado e ativos semelhantes
7 anos Moacuteveis de escritoacuterio luminaacuterias equipamento industrial em sua maior parte ferrovias instalaccedilotildees agriacutecolas e de horticultura com finalidade especiacutefica
10 anos Equipamento utilizado no refino de petroacuteleo ou na fabricaccedilatildeo de produtos derivados do tabaco e alguns produtos alimentiacutecios
Fonte Gitman (2004)
De acordo com os prazos de recuperaccedilatildeo do MACRS os ativos incluiacutedos nas quatro
primeiras classes satildeo depreciados pelo meacutetodo do saldo duplamente decrescente
(taxa de 200) usando-se a convenccedilatildeo de meio ano e passando-se para
depreciaccedilatildeo uniforme quando conveniente
As porcentagens aproximadas (ateacute o inteiro mais proacuteximo) a serem deduzidas a
cada ano para as primeiras quatro classes de ativos satildeo apresentadas na Tabela 2
13
Tabela 2 - Taxas arredondadas de depreciaccedilatildeo por ano de recuperaccedilatildeo
Ano de recuperaccedilatildeo 3 anos 5 anos 7 anos 10 anos
1 33 20 14 10
2 45 32 25 18
3 15 19 18 14
4 7 12 12 12
5 12 9 9
6 5 9 8
7 9 7
8 4 6
9 6
10 6
11 4
Totais 100 100 100 100
Fonte Gitman (2004)
234 Custos
Mori et al (1998) defini custos como uma medida em termos monetaacuterios do
montante de recursos utilizados para um objetivo qualquer
Segundo Casarotto Filho e Kopittke (2008) para se obter o custo total de um
empreendimento como compra de um equipamento lanccedilamento de um novo
produto abertura de uma filial modificaccedilatildeo de um processo de produccedilatildeo etc eacute
necessaacuteria a determinaccedilatildeo de uma seacuterie de custos extras entre os quais se
destacam
Custos de matildeo-de-obra
Custo da aacuterea e instalaccedilatildeo
Custo da mateacuteria-prima
Custos administrativos
Portanto para se chegar ao custo total de qualquer produto ou serviccedilo devem-se
considerar todos os outros custos envolvidos
Custos diretos satildeo aqueles diretamente relacionados agrave produccedilatildeo de algum serviccedilo
ou produto Eacute o caso do operaacuterio que trabalhou diretamente para confecccedilatildeo de
algum bem ou o insumo que foi utilizado diretamente para produccedilatildeo
14
Custos indiretos satildeo aqueles relacionados indiretamente ao objeto de custeio como
eacute o caso de um supervisor que natildeo trabalha diretamente na produccedilatildeo de um bem
mas sim em todos que foram produzidos na faacutebrica Ou ainda o custo da faxineira
que manteve a faacutebrica limpa o mecircs inteiro
Aleacutem de serem classificados em diretos e indiretos os custos tambeacutem podem ser
divididos em fixos e variaacuteveis Dentro de uma unidade de tempo o valor do custo
com materiais varia de acordo com o volume de produccedilatildeo logo materiais diretos
satildeo custos variaacuteveis Por outro lado o aluguel de um determinado mecircs eacute de certo
valor independente do volume de produtos produzidos Por isso aluguel eacute um custo
fixo Eacute importante notar que a classificaccedilatildeo em fixos e variaacuteveis leva em
consideraccedilatildeo a unidade de tempo o valor total de custos de um item nessa unidade
de tempo e o volume de atividade (MARTINS 2003)
No entanto temos o custo total do objeto de custeio como a soma de todos os
custos diretos acrescidos de uma porccedilatildeo de todos os custos indiretos da faacutebrica
conforme o meacutetodo de rateio estabelecido para os custos indiretos
235 Capital de Giro
Mori et al (1998 p165) afirma que o Capital de giro eacute o investimento feito em ativos
de curto prazo ou seja satildeo bens que tem liquidez raacutepida
Em geral o capital de giro eacute uma importante ferramenta que ajuda a sustentar o dia
a dia da empresa isto eacute eacute o capital disponiacutevel para as operaccedilotildees rotineiras da
empresa como as compra de materiais
Eacute o capital de giro que iraacute garantir os recursos necessaacuterios para o bom
funcionamento da empresa e seu volume eacute proporcional ao volume de venda
poliacutetica de creacutedito e niacutevel de estoque
15
236 Fluxo de caixa
Segundo Mori et al (1998) o fluxo de caixa eacute uma ferramenta de planejamento
financeiro indispensaacutevel para que uma empresa possa controlar o ingresso e a saiacuteda
de recursos
Para Puccini (2006) o fluxo de caixa eacute o conjunto de entradas e saiacutedas de dinheiro
ao longo do tempo sendo que a elaboraccedilatildeo deste eacute indispensaacutevel na anaacutelise de
rentabilidade e custos de operaccedilotildees financeiras e no estudo de viabilidade
econocircmica de projetos e investimentos
O fluxo de caixa permite que o empreendedor teste a viabilidade financeira de seu
projeto antes de iniciar as atividades possibilita tambeacutem o planejamento de capital
em estoque para determinadas datas evitando a falta de capital para operaccedilotildees
rotineiras como o pagamento de fornecedores e despesas administrativas
A representaccedilatildeo do fluxo de caixa pode ser feita por meio de tabelas quadros ou
esquematicamente como demonstrado a seguir na Figura 2
Figura 1 - Representaccedilatildeo Fluxo de Caixa
Em que satildeo respeitadas as seguintes convenccedilotildees
1 A escala horizontal representa o tempo dividido em periacuteodos descontiacutenuos
16
2 Os pontos 0 1 2 3 n substituem as datas de calendaacuterio e satildeo
estipuladas a partir da necessidade em que o fluxo seraacute representado
3 Todos os intervalos possuem periacuteodos iguais
4 Os valores monetaacuterios soacute podem ser colocados no iniacutecio ou no final de cada
periacuteodo dependendo da convenccedilatildeo adotada
5 Setas apontadas para baixo tecircm sinais negativos e correspondem aos
pagamentos realizados (saiacutedas de caixa)
6 Setas apontadas para cima tecircm sinais positivos e correspondem aos
recebimentos (entradas de caixa)
237 Valor presente liacutequido (VPL)
Puccini (2006) afirma que o valor presente liacutequido estaacute diretamente ligado ao valor
presente do fluxo de caixa e eacute igual ao valor presente de suas parcelas futuras (que
satildeo descontadas com uma determinada taxa de desconto) somando
algebricamente com a grandeza colocada no ponto zero
Valores negativos do VPL informam que o investimento natildeo possuiacute niacuteveis de
atratividade sendo o retorno negativo no periacuteodo avaliado Para investimentos com
VPL positivo eacute considerado um projeto com retorno positivo sendo passiacutevel a
anaacutelise do niacutevel de atratividade para continuidade do projeto
A seguir tem-se a equaccedilatildeo utilizada para o caacutelculo do VPL
VPL = -IV + VF(1+i)n (2)
IV = Investimento inicial
VF = Valor futuro
i = Taxa de desconto
n = nuacutemero de periacuteodos
238 Taxa interna de retorno (TIR)
Segundo Puccini (2006) a taxa interna de retorno de um fluxo de caixa eacute a taxa de
desconto que iguala o VPL de uma oportunidade de investimento a $ 0
17
Para Gitman (2004) a TIR eacute a taxa composta de retorno anual que a empresa obteria
se concretizasse o projeto e recebesse as entradas de caixa previstas
Em suma a TIR representa a lucratividade esperada a partir de uma oportunidade
de investimento
Para utilizaccedilatildeo da TIR na tomada de decisotildees de aceitaccedilatildeo ou rejeiccedilatildeo do negoacutecio
eacute preciso considerar os seguintes criteacuterios
Se a TIR for maior que o custo de capital deve-se aceitar o projeto
Se a TIR for menor que o custo de capital deve-se rejeitar o projeto
Matematicamente o caacutelculo manual da TIR eacute extremamente complexo por necessitar
de iteraccedilotildees para se chegar ao valor da taxa Entretanto o programa Excel dispotildee da
funccedilatildeo TIR que calcula automaticamente o valor
239 Retorno de investimento (Payback)
Para Puccini (2006) o ldquoPayBackrdquo eacute o tempo necessaacuterio para a recuperaccedilatildeo do
investimento inicial levando-se em consideraccedilatildeo o custo de oportunidade do capital
investido
Ele eacute calculado pelo tempo decorrido entre a data inicial do fluxo de caixa e a data
futura mais proacutexima ateacute a qual o valor do investimento inicial eacute coberto pela soma
dos valores presentes das parcelas positivas do fluxo de caixa
A Figura 3 ilustra o Payback de um negoacutecio com investimento inicial de
R$5000000 foi considerado um periacuteodo de cinco anos para as projeccedilotildees de caixa
e em cada ano as entradas foram positivas de R$ 1500000
18
Figura 2 - Graacutefico PayBack
Eacute possiacutevel notar que o retorno se daacute entre o terceiro e quarto ano do fluxo de caixa
como as entradas de caixa satildeo constantes basta dividir o valor do investimento
(R$5000000) pelo valor da entrada (R$1500000) Neste caso o valor do payback
eacute de 3 anos e 122 dias
Para as tomadas de decisotildees de aceitaccedilatildeo ou rejeiccedilatildeo do negoacutecio os criteacuterios
considerados satildeo
Se o periacuteodo do Payback for menor que o maacuteximo aceitaacutevel de recuperaccedilatildeo
o projeto eacute aceito
Se o periacuteodo do Payback for maior que o maacuteximo aceitaacutevel de recuperaccedilatildeo o
projeto eacute rejeitado
Segundo Gitman (2004) a duraccedilatildeo do periacuteodo maacuteximo aceitaacutevel de retorno eacute
determinado pela administraccedilatildeo da empresa Esse valor eacute fixado subjetivamente
com base em diversos fatores incluindo o tipo do projeto (expansatildeo substituiccedilatildeo
reforma iniciaccedilatildeo) o risco que oferece e a relaccedilatildeo imaginada entre o periacuteodo de
Payback e o valor da accedilatildeo
19
24 MATRIZ SWOT
A anaacutelise de ambiente Externa e Interna eacute uma ferramenta que possibilita identificar
as ameaccedilas ou oportunidades associadas ao negoacutecio
Dornelas (2011) afirma que a avaliaccedilatildeo perioacutedica das forccedilas e fraquezas de cada
negoacutecio eacute necessaacuteria para discernir as oportunidades atraentes do ambiente e as
competecircncias necessaacuterias para aproveitaacute-las
A matriz SWOT eacute utilizada neste caso para fornecer uma orientaccedilatildeo estrateacutegica uacutetil
ao negoacutecio de modo que nortearaacute as decisotildees da empresa para amenizar os pontos
fracos e explorar os pontos fortes do negoacutecio
Pode ser obtida seguindo os passos
1deg Passo Divisatildeo de todos os pontos fortes em dois grupos internos e
externos (oportunidades)
2deg Passo Divisatildeo de todos os pontos fracos em dois grupos internos e
externos (ameaccedilas)
3deg Passo Elaboraccedilatildeo da matriz com quatro quadrantes
4deg Passo Posicionar os pontos fortes e fracos da empresa juntamente com
as oportunidades e ameaccedilas do ambiente externo
A seguir tem-se a representaccedilatildeo de uma matriz SWOT
Figura 3 - Representaccedilatildeo Matriz SWOT
20
3 METODOLOGIA
O seguinte trabalho caracteriza como uma pesquisa aplicada pois tem como
objetivo gerar informaccedilotildees para aplicaccedilatildeo praacutetica dos resultados alcanccedilados
A pesquisa abrange a coleta de dados qualitativos e quantitativos pois foi
necessaacuteria a pesquisa de mercado e a anaacutelise parameacutetrica dos concorrentes para
que ao final destas se tenha as informaccedilotildees pertinentes para viabilidade do negoacutecio
como quantidade e caracteriacutesticas do puacuteblico alvo e dos concorrentes
No campo de pesquisa e coleta de dados foi elaborado duas pesquisas distintas
consumidores e concorrentes Para cada pesquisa foi determinado o meacutetodo e o
meio ou teacutecnica de aplicaccedilatildeo seguindo o modelo de pesquisa fornecido pelo
SEBRAE (MG)
Para pesquisa de consumidores o meacutetodo foi a coleta de dados secundaacuterios e
pesquisa quantitativa foi realizado grupos de discussatildeo entre os funcionaacuterios e
proprietaacuterios da empresa que avaliaram os dados internos para traccedilar o perfil do
consumidor
Para pesquisa de concorrentes o meacutetodo utilizado foi a pesquisa qualitativa do tipo
cliente oculto por meio de uma planilha fornecida pelo SEBRAE de Londrina
contendo dados secundaacuterios de empresas do setor madeireiro da regiatildeo de
arapongas foi selecionado as potenciais concorrentes e separado em dois grupos
concorrentes primaacuterios e concorrentes secundaacuterios A partir da seleccedilatildeo foi aplicado
um formulaacuterio de avaliaccedilatildeo atraveacutes de telefonemas aos concorrentes primaacuterios
O estudo tambeacutem abrange o levantamento de todos os custos fixos e variaacuteveis
tributaccedilotildees legais lucro liacutequido projeccedilatildeo do fluxo de caixa investimento inicial a
anaacutelise de risco e a demonstraccedilatildeo dos resultados esperados bem como todos os
outros toacutepicos que influenciem diretamente para o maacuteximo detalhamento do projeto
21
4 DESENVOLVIMENTO
41 SITUACcedilAtildeO ATUAL
411 Informaccedilotildees Corporativas Baacutesicas
Desde 1995 a Tropiso Exportaccedilotildees Induacutestria Madeireira Ltda estaacute no ramo
madeireiro exportando decks e assoalhos para diversos paiacuteses dentre os quais
Canadaacute Estados Unidos Franccedila Itaacutelia Espanha Alemanha e outros
A partir de 2003 diversificou a produccedilatildeo e lanccedilou-se no mercado interno fabricando
e instalando assoalhos decks paineacuteis em madeira maciccedila madeiramento de
cobertura aparente forro batentes guarniccedilotildees rodapeacutes moacuteveis e pisos especiais
Trabalha com madeiras nobres seguindo os mais altos padrotildees de exportaccedilatildeo
A empresa conta com sede proacutepria localizada na cidade de Maringaacute Estado do
Paranaacute e serraria no municiacutepio de Espiacuterito na Boliacutevia
Em termos de produccedilatildeo a empresa hoje eacute setorizada em quatro diferentes frentes
de trabalho Construccedilatildeo civil Marcenaria PreparaccedilatildeoExportaccedilatildeo e Manutenccedilatildeo
A frente Construccedilatildeo civil eacute responsaacutevel por todas obras realizadas pela Tropiso atua
construindo e instalando artigos de decoraccedilatildeo e utilidade geral na casa do cliente
parte inicial de preparaccedilatildeo e construccedilatildeo do produto eacute realizado dentro da empresa e
a parte final de instalaccedilatildeo e retoques finais eacute efetuada dentro da casa do cliente
Este setor representa hoje 70 do faturamento mensal da empresa
A frente Marcenaria eacute a responsaacutevel pela produccedilatildeo de todos os moacuteveis
comercializados pela empresa Nesta frente os moacuteveis satildeo produzidos internamente
em um setor (marcenaria) com estrutura e recursos dedicados A partir de pedidos
processados pelo departamento comercial satildeo sequenciados os moacuteveis que seratildeo
produzidos sendo que os pedidos podem ser de duas diferentes formas moacuteveis
22
catalogados da coleccedilatildeo atual ou moacuteveis personalizados de acordo com as
necessidades do cliente Este setor representa 15 do faturamento mensal
A frente PreparaccedilatildeoExportaccedilatildeo eacute responsaacutevel pela liberaccedilatildeo de toda madeira
utilizada na produccedilatildeo bem como a preparaccedilatildeo de madeiras para exportaccedilatildeo Estaacute
frente realiza todo o serviccedilo dentro da empresa e representa hoje 10 do
faturamento
A frente de manutenccedilatildeo eacute responsaacutevel pelo serviccedilo de poacutes venda cabe a estaacute o
papel da garantia dos produtos vendidos e eventuais serviccedilos de manutenccedilotildees
solicitados a parte de forma que todo serviccedilo eacute realizado fora da empresa As
manutenccedilotildees realizadas a parte tem uma representaccedilatildeo de 5 no faturamento
A Tropiso diferencia-se pelo ineditismo de seu mix de produtos e serviccedilos pelo
cuidado e zelo com a natureza que atraveacutes do manejo sustentaacutevel oferece a seus
clientes o que eles desejam sem impacto ambiental pela qualidade do serviccedilo e do
produto que demonstra o respeito que a empresa tem por seus clientes Tudo isso
faz da marca Tropiso uma das mais fortes e renomadas da regiatildeo
Recentemente a empresa traccedilou a estrateacutegia de abrir uma filial com foco na
produccedilatildeo de moacuteveis na cidade de Londrina como forma de aumentar a
representatividade da frente moveleira no faturamento da empresa
42 VISAtildeO MISSAtildeO VALORES
421 Visatildeo
Ser a principal empresa de produtos e serviccedilos do Brasil no setor moveleiro
422 Missatildeo
Satisfazer efetivamente todas as expectativas dos clientes oferecendo um mix de
produtos e serviccedilos diferenciados com foco na excelecircncia de atendimento e
qualidade do produto
23
423 Valores
O valor mais importante da marca Tropiso eacute proporcionar aos clientes produtos e
serviccedilos que superem suas expectativas atraveacutes do desenvolvimento pessoal dos
colaboradores melhoria contiacutenua do sistema de gestatildeo e zelo ao meio ambiente
43 ORGANIZACcedilAtildeO
Atualmente a empresa estaacute organizada em trecircs diferentes niacuteveis
Niacutevel executivo composto por um diretor que eacute responsaacutevel pelas decisotildees
estrateacutegicas da empresa
Niacutevel gerencial composto por seis gerentes e uma designer este niacutevel eacute
responsaacutevel por gerenciar todas as operaccedilotildees administrativas produtivas
comerciais e financeiras da empresa bem como o desenvolvimento de novos
produtos
Niacutevel produtivo composto por sete marceneiros onze auxiliares de
marceneiro e trecircs auxiliares de serviccedilos gerais este niacutevel eacute responsaacutevel por
realizar todas as atividades operacionais da empresa
Gerente dePreparaccedilatildeo
Diretor
Gerente deMarcenaria
Gerente Administrativo
Gerente deObras
Marceneiro
Auxiliar de Marceneiro
Auxiliar de Serviccedilos gerais
Gerente deProcessos
Designer
Gerente de Vendas
Auxiliar de Marceneiro
Marceneiro
Auxiliar de Marceneiro
Figura 4 - Organograma atual
24
44 PRODUTOS E SERVICcedilOS
A Tropiso eacute especializada em madeiras nobres secas em estufa que proporcionam
uma melhor qualidade para os produtos Possui um diversificado mix de produtos
confeccionados a base das madeiras Ipecirc roxo Brauacutena Curupau Teca e Jatobaacute E
recentemente comeccedilou a prestar serviccedilos de manutenccedilatildeo e acabamento
Produtos e serviccedilos
Revestimento
Manutenccedilatildeo e acabamento
Deck
Pergolado
Assoalho
Moacuteveis
Lambril
Vigas
Paineacuteis
Chachepocirc
Brise
Porta
Esquadria
Escada
Como a proposta da nova filial eacute a princiacutepio abranger apenas a fabricaccedilatildeo de
moacuteveis estes seratildeo detalhados a seguir
Os moacuteveis fabricados pela Tropiso satildeo de alta qualidade levam como mateacuteria prima
a madeira Ipecirc roxo aleacutem de outros componentes terceirizados como fibras
naturais palhas quadros de alumiacutenio e estofados
25
O processo de beneficiamento da madeira ateacute a confecccedilatildeo do moacutevel eacute divido em
quatro grandes etapas Secagem Preparaccedilatildeo ModelagemMontagem e
Acabamento
A etapa de secagem eacute realizada em estufa o que proporciona maior rapidez e
controle no processo produtivo do moacutevel
Apoacutes a madeira estar seca a proacutexima etapa abrange a preparaccedilatildeo onde satildeo
utilizado maacutequinas especificas para desempenar desengrossar e aparelhar a
madeira desta forma a madeira estaacute pronta para a confecccedilatildeo do moacutevel
O proacuteximo passo eacute modelar agrupar e montar os componentes que daratildeo origem ao
moacutevel
Com o moacutevel jaacute montado inicia-se o processo de acabamento satildeo utilizados
diferentes tipos de lixa e vernizes para alcanccedilar o acabamento especificado de cada
moacutevel
No anexo A encontra-se o catalogo 2013 contendo todos os moacuteveis
comercializados pela empresa
26
45 ANAacuteLISE DE MERCADO
Em 2005 Segundo dados constantes do Relatoacuterio de acompanhamento setorial
induacutestria moveleira (2008 p 9) Pesquisados da Relaccedilatildeo Anual de Informaccedilotildees
Sociais (RAIS) o paiacutes tinha 16298 empresas no setor industrial moveleiro
Segundo dados do mesmo trabalho o faturamento anual do setor moveleiro teve no
periacuteodo de 2001 a 2006 um crescimento de 86 em relaccedilatildeo a 2000 passando da
ordem dos 75 bilhotildees para a dos 14 bilhotildees
O fator que muito contribuiu para esse crescimento segundo o relatoacuterio ldquoEstudo da
competitividade de cadeias integradas no Brasil impactos das zonas de livre
comeacutercio ndash Cadeia madeira e moacuteveisrdquo (2002 p 32) foi o aumento significativo da
demanda interna dado em decorrecircncia da elevaccedilatildeo do produto interno bruto (PIB)
per capita no referido periacuteodo
Dos produtos fabricados pela induacutestria moveleira nacional a maioria satildeo moacuteveis
com predominacircncia em madeira destinados ao uso domeacutestico Da produccedilatildeo
brasileira em 2006 por exemplo segundo dados da Abimoacutevel a produccedilatildeo desse
tipo de moacutevel correspondeu a 60 do faturamento total do setor os demais foram
moacuteveis para escritoacuterio com 20 do faturamento e para outros usos com os restantes
20
Contudo o mercado moveleiro tem crescido constantemente nos uacuteltimos anos Esse
bom desempenho devido ao aumento da demanda interna possibilita o surgimento
de novas empresas e principalmente a expansatildeo das empresas que jaacute estatildeo
inseridas no mercado
451 Consumidores em potencial
Como a empresa jaacute estaacute inserida no mercado moveleiro a dez anos a determinaccedilatildeo
do perfil do consumidor foi feito atraveacutes de grupos de discussatildeo utilizando o histoacuterico
de dados interno o que possibilitou identificar as caracteriacutesticas do consumidor e
suas preferecircncias em relaccedilatildeo a compra A partir desta definiccedilatildeo foi analisado os
27
dados secundaacuterios obtidos do IBGE para avaliar o potencial do mercado de
Londrina
O Quadro 2 representa o perfil do consumidor
Quadro 2 - Perfil do consumidor
Sexo Predominantemente feminino
Faixa etaacuteria 25 a 59 anos
Estado civil Casado
Classe social A (acima de 20 Salaacuterios miacutenimos)
Niacutevel de exigecircncia Alto
Variaacuteveis que motivam a compra
Produtos exclusivos
Alta qualidade
Atendimento diferenciado
Marca renomada
Rapidez de entrega
O uacuteltimo censo realizado pelo IBGE (2010) aponta que Londrina possui uma
populaccedilatildeo residente de 506701 pessoas sendo que 494 desta populaccedilatildeo tem de
25 agrave 59 anos
O censo mostra tambeacutem que a populaccedilatildeo feminina de 25 agrave 59 anos eacute de 131925
O Iacutendice de desenvolvimento humano municipal (IDHM) de Londrina em 2010 foi de
0778 comprovando que a populaccedilatildeo da cidade possui um padratildeo de vida alto e
extremamente elevado comparando-se com a meacutedia das cidades brasileiras
Outro dado que reforccedila ainda mais a atratividade da cidade para o negoacutecio eacute o PIB
per capita que estaacute na casa de 1961248 reais
28
Tendo em vista os dados apresentados anteriormente eacute possiacutevel compreender que
a cidade de Londrina possuiacute caracteriacutesticas favoraacuteveis ao investimento
452 Concorrentes
A induacutestria de moacuteveis no Brasil estaacute distribuiacuteda por todo territoacuterio nacional poreacutem a
maior concentraccedilatildeo ainda estaacute no sul e sudeste do paiacutes
Segundo informaccedilotildees da Abimoacutevel grande parte das empresas do setor estatildeo
situadas em polos regionais existem hoje no paiacutes cerca de cinco polos regionais
sendo Satildeo Paulo (Santo Andreacute Satildeo Bernardo do Campo e Satildeo Caetano do Sul)
Rio Grande do Sul Santa Catarina Minas Gerais (Ubaacute Uberaba e Uberlacircndia)
Espiacuterito Santo (Linhares) e no Paranaacute (Arapongas Apucarana Cambeacute Rolacircndia e
Sabaacuteudia)
Para este estudo foi considerado apenas o polo do Paranaacute pois como a intenccedilatildeo da
empresa eacute expandir primeiramente as vendas no mercado regional as empresas
mais distantes natildeo teratildeo influecircncia relevante no processo de concorrecircncia deste
negoacutecio
O fator primordial que foi considerado na distinccedilatildeo da concorrecircncia foi a exigecircncia do
puacuteblico alvo em relaccedilatildeo a qualidade e exclusividade dos produtos
Para o dimensionamento dos concorrentes foi utilizado uma planilha fornecida pelo
SEBRAE de Londrina estaacute planilha conteacutem informaccedilotildees detalhadas de cadastros e
descriccedilotildees da atuaccedilatildeo de 130 empresas do setor industrial moveleiro do polo
Paranaacute 90 destas trabalham na fabricaccedilatildeo de moacuteveis sendo que 71 fabricam
moacuteveis com predominacircncia de madeira e 19 com predominacircncia de metal
O graacutefico a seguir representa a estratificaccedilatildeo realizada para o desenvolvimento da
pesquisa
29
Figura 5 - Estratificaccedilatildeo das empresas moveleiras do polo Paranaacute
Fonte Sebrae Londrina
As empresas representadas no graacutefico como tendo outras atuaccedilotildees satildeo empresas
que estatildeo inseridas dentro da cadeia moveleira do polo mas natildeo atuam na
produccedilatildeo direta de moacuteveis eacute o caso das Serrarias fabricas de madeira laminada
compensada e aglomerada fabricas de colchotildees e das faacutebricas de artefatos para
decoraccedilatildeo
Para o desenvolvimento da pesquisa foram separadas as 90 empresas que atuam
na fabricaccedilatildeo de moacuteveis em dois grupos concorrentes primaacuterios e concorrentes
secundaacuterios
Os concorrentes primaacuterios satildeo aqueles que possuem um mix de produto bastante
similar ao da empresa Tropiso portanto competem diretamente no processo de
vendas da empresa Satildeo empresas que trabalham na fabricaccedilatildeo de moacuteveis de alto
padratildeo com utilizaccedilatildeo de madeira maciccedila
Os concorrentes secundaacuterios satildeo aqueles que possuem uma linha de produtos
totalmente distinta da empresa poreacutem podem influenciar no processo decisoacuterio de
compra do cliente
30
Dentre as 90 empresas do polo Paranaacute apenas quatro foram enquadradas como
concorrentes primaacuterias e para estaacutes foi realizada a avaliaccedilatildeo qualitativa atraveacutes da
metodologia cliente oculto onde o entrevistador faz o papel de cliente para avaliaccedilatildeo
de pontos especiacuteficos da empresa
Os toacutepicos de comparaccedilatildeo definidos para a anaacutelise foram Atendimento Produtos e
serviccedilos Preccedilo e Accedilotildees de divulgaccedilatildeo
O toacutepico atendimento teve como objetivo a avaliaccedilatildeo do niacutevel de acolhimento do
cliente por se tratar de um puacuteblico elitizado qualquer superioridade neste quesito
pode ser determinante para a escolha da empresa na hora da compra
O toacutepico Produtos e Serviccedilos teve o intuito de analisar paracircmetros de qualidade
especiacuteficos do produto como o tipo de madeira utilizada Este quesito foi avaliado
tambeacutem pelos cataacutelogos de produtos das empresas
O toacutepico preccedilo foi utilizado para comparar superficialmente o alinhamento dos
valores cobrados por se tratar de produtos exclusivos e muitas vezes assinados por
especialistas da aacuterea eacute natural ter uma ligeira diferenccedila de valor o que impacta
muito pouco no processo decisoacuterio da compra se comparado aos outros quesitos
analisados
O uacuteltimo toacutepico eacute o Accedilotildees de divulgaccedilatildeo esse toacutepico tem por objetivo retratar a
facilidade de acesso que o cliente tem a marca e os produtos comercializados
O modelo do formulaacuterio utilizado na avaliaccedilatildeo encontra-se no Apecircndice A
31
A Quadro 3 representa a anaacutelise dos quatro concorrentes primaacuterios
Quadro 3 - Anaacutelise dos concorrentes
Tropiso Ceval
Moacuteveis Dona Flor
Ipiranga Premium
Sierra Moacuteveis
AT
EN
DIM
EN
TO
Prontificou-se em ajuda-lo SIM SIM SIM SIM SIM
Mostrou alternativas de produtos
SIM NAtildeO NAtildeO NAtildeO SIM
Foi cortecircs e atencioso ateacute o fim SIM SIM SIM SIM SIM
PR
OD
UT
OS
E S
ER
VICcedil
OS
Variedade de produtos SIM SIM SIM SIM SIM
Qualidade dos produtos SIM SIM SIM SIM SIM
Faz produtos sob encomenda SIM NAtildeO SIM NAtildeO NAtildeO
Utiliza madeira maciccedila SIM SIM SIM SIM SIM
Faz moacuteveis para aacuterea externa SIM SIM SIM SIM SIM
PR
ECcedil
OS
Preccedilo competitivo SIM SIM SIM SIM SIM
Existe promoccedilotildees e descontos SIM NAtildeO NAtildeO NAtildeO NAtildeO
ACcedil
OtildeE
S D
E
DIV
UL
GA
CcedilAtilde
O
Tem cataacutelogo SIM SIM SIM NAtildeO SIM
Tem website SIM SIM SIM SIM SIM
Tem showroom SIM NAtildeO SIM SIM SIM
Pode ser observado que o niacutevel de atendimento de todas as quatro empresas foram
altos todos atendentes foram cortecircs do iniacutecio ao fim da avaliaccedilatildeo e todos
forneceram e-mails para outras duacutevidas e divulgaccedilatildeo de valores
Quanto ao quesito Produto todas as quatro tambeacutem mostraram-se eficientes mas
apenas a empresa Dona Flor faz produtos sob encomenda e o prazo de entrega
para todas eacute o mesmo de trinta dias Outro ponto bastante relevante eacute que embora
os produtos fornecidos pelas quatro empresas sejam de altiacutessima qualidade o tipo
de madeira utilizado por essas empresas eacute Cumaru ou Jatobaacute madeiras essas de
alto peso especiacutefico baixa retratibilidade e dureza elevada o que ocasiona em um
32
moacutevel mais pesado com maior facilidade de rachaduras e um gasto maior de
energia para processamento se comparado com a madeira ipecirc roxo utilizado pela
Tropiso
Os preccedilos satildeo bastantes similares aos da Tropiso poreacutem nenhuma das
concorrentes avaliadas trabalham com descontos ou promoccedilotildees
No quesito accedilotildees de divulgaccedilatildeo observou-se que todas tem website mas a
empresa Ipiranga Premium natildeo possui cataacutelogo o que impede a avaliaccedilatildeo do
produto pela internet e a empresa Ceval moacuteveis natildeo possuiacute showroom o que eacute
considerado essencial pelos clientes mais conservadores que preferem ver os
moacuteveis antes da compra
A estrateacutegia da Tropiso seraacute trabalhar os pontos fracos relatados para que consiga
atrair e fidelizar novos clientes
33
46 ANAacuteLISE FINANCEIRA
Para a anaacutelise e qualificaccedilatildeo financeira do presente trabalho foi utilizada a planilha
Plano de Negoacutecios elaborada e fornecida pelo SEBRAE-PR Com o intuito de
complementar estaacute planilha foi implantado um software de gerenciamento financeiro
cujo setor administrativo foi responsaacutevel pela manutenccedilatildeo dos dados ao final de dez
meses foi levantado o histoacuterico de dados para utilizaccedilatildeo nos caacutelculos financeiros
461 Investimento Inicial
Para a determinaccedilatildeo do montante necessaacuterio agrave implantaccedilatildeo do projeto foi
necessaacuterio a consideraccedilatildeo de gastos com maacutequinas equipamentos moacuteveis
utensiacutelios computadores e veiacuteculos Foi determinado que no primeiro momento a
instalaccedilatildeo da empresa seraacute em um preacutedio alugado afim de se evitar despesas com
construccedilotildees A Tabela 5 demonstra os investimentos em imobilizado que seraacute
necessaacuterio para a Tropiso manter sua estrutura em perfeito funcionamento
34
DISCRIMINACcedilAtildeO VALOR $ Depreciaccedilatildeo
Maacutequinas e Equipamentos 5038350 7 anos
1 - Serra esquadrejadeira SCI2000 Possamai (TCR Maacutequinas) 499000
1 - Serra fita RZ-SF 600 Razi (TCR Maacutequinas) 699900
1 - Desempenadeira HW 512 Harvey (TCR Maacutequinas) 849900
1 - Tupia RZ-TP 700 Razi (TCR Maacutequinas) 319900
1 - Respigadeira RSA Mazutti (TCR Maacutequinas) 675000
1 - Furadeira Horizontal FHO-16 Possamai (TCR Maacutequinas) 339900
1 - Lixadeira de fita RZ-LX 2260 Razi (TCR Maacutequinas) 330000
1 - Coletor de poacute CP-01 Razi (TCR Maacutequinas) 169900
1 - Compressor ATG2 60360 W Pressure (Safe Deal) 871200
2 - Furadeira de impacto HP1630K Makita (J Nakao) 47600
1 - Parafusadeira de impacto TDO100 Makita (J Nakao) 29000
1 - Pinador pneumaacutetico AF505 Makita (J Nakao) 22000
2 - Lixadeira roto orbital BO5041 Makita (J Nakao) 75800
1 - Tupia manual 3710 Makita (J Nakao) 28500
1 - Plaina Eletrocircnica KP0810C Makita (J Nakao) 80750
Moacuteveis e Utensiacutelios 252380 7 anos
3 - Mesa de escritoacuterio MDP Zanzini Master imbuia (Mobly) 92700
3 - Cadeira de escritoacuterio Proacute cinza multivisatildeo (Mobly) 71700
1 - Bebedouro pressatildeo inox Libell 55000
1 - Quadro magneacutetico 120x90 (Kalunga) 14490
2 - Lixeira com pedal 12L Viel PT (Kalunga) 4600
3 - Lixeira basculante 60L 284 Sanremo (Kalunga) 13890
Equipamentos de Informaacutetica 520000 5 anos
3 - Computador Vostro 270 Slim core i54GB500GB (Dell) 359700
1 - Multifuncional HP Officejet Pro 8600 Plus Wireless (HP) 79900
2 - Telefone sem fio TS40 Intelbras (Kalunga) 14600
2 - Telefone celular Rex 70 Sansung (Kalunga) 65800
Veiacuteculos 1880000 5 anos
1 - Uno mille economy 2012 (Olx) 1700000
1 - Carretinha reboque (Olx) 180000
TOTAL 7690730
Tabela 3 - Investimento inicial Tropiso
35
O valor total do investimento eacute de R$7690730 valor este que contempla todos os
recursos necessaacuterios para abertura da filial e iniacutecio da produccedilatildeo Os valores de
depreciaccedilatildeo indicados em anos representam os prazos de vida uacutetil dos ativos
segundo o meacutetodo MACRS
462 Depreciaccedilatildeo
Para o caacutelculo da depreciaccedilatildeo foi considerado o meacutetodo MACRS a convenccedilatildeo de
meio ano supotildee que o investimento eacute realizado a partir da metade do ano deste
modo o valor a ser depreciado conta com uma porcentagem anual a mais para
totalizar 100 do valor recuperado de forma que se o prazo de vida uacutetil do bem for
de sete anos existiraacute oito porcentagens anuais de depreciaccedilatildeo e assim por diante
Tabela 4 - Depreciaccedilatildeo dos recursos
Ano Maacutequina e
Equipamentos (R$5038350)
Moacuteveis e Utensiacutelios
(R$252380)
Equipamentos de informaacutetica (R$520000)
Veiacuteculos (R$ 1880000)
sum Depreciaccedilatildeo
(ano)
Depreciaccedilatildeo (mecircs)
1 R$ 705369 R$ 35333 R$ 104000 R$ 376000 R$ 1220702 R$ 203450
2 R$ 1259588 R$ 63095 R$ 166400 R$ 601600 R$ 2090683 R$ 174224
3 R$ 906903 R$ 45428 R$ 98800 R$ 357200 R$ 1408331 R$ 117361
4 R$ 604602 R$ 30286 R$ 62400 R$ 225600 R$ 922888 R$ 76907
5 R$ 453452 R$ 22714 R$ 62400 R$ 225600 R$ 764166 R$ 63680
6 R$ 453452 R$ 22714 R$ 26000 R$ 94000 R$ 596166 R$ 49680
7 R$ 453452 R$ 22714
R$ 476166 R$ 39680
8 R$ 201534 R$ 10095
R$ 211629 R$ 35272
TOTAL R$ 7690730
A Tabela 4 mostra o valor depreciado anual por classe de itens o valor anual total
depreciado e o valor mensal total depreciado Para a determinaccedilatildeo dos valores
mensais os valores totais depreciados por ano foram divididos em seis meses no
primeiro e no uacuteltimo ano conforme a convenccedilatildeo do meio ano e nos demais anos
foram divididos em doze meses
36
463 Matildeo de Obra
Para o dimensionamento da matildeo de obra foi considerado o quadro atual de
funcionaacuterios da Tropiso Chegou-se agrave conclusatildeo que para o funcionamento efetivo
da filial seraacute necessaacuterio cinco funcionaacuterios de niacutevel operacional e trecircs funcionaacuterios de
niacutevel administrativo sendo um marceneiro (encarregado) trecircs auxiliares de
marceneiro um pintor um vendedor um gerente administrativo e um gerente de
produccedilatildeo Foi considerado o enquadramento do Simples Federal para o caacutelculo dos
encargos sociais o qual corresponde a 3754 do salaacuterio A tabela 5 exemplifica os
resultados
Tabela 5 - Custo com Matildeo de Obra
CargoFunccedilatildeo nordm func Salaacuterio Encargos Total
Marceneiro 1 R$ 180000 R$ 67572 R$ 247572
Auxiliar de marceneiro 3 R$ 85000 R$ 95727 R$ 350727
Pintor 1 R$ 120000 R$ 45048 R$ 165048
Vendedor 1 R$ 100000 R$ 37540 R$ 137540
Gerente administrativo 1 R$ 200000 R$ 75080 R$ 275080
Gerente de produccedilatildeo 1 R$ 200000 R$ 75080 R$ 275080
TOTAL 8 R$ 1451047
464 Previsatildeo de Vendas
O processo de previsatildeo de vendas do novo negoacutecio foi elaborado a partir de um
modelo matemaacutetico afim de representar a realidade complexa das vendas
Foram consideradas algumas variaacuteveis primordiais para aumentar ao maacuteximo a
precisatildeo das projeccedilotildees futuras como atraso de entrega do fornecedor falta de
produto desempenho da aacuterea de marketing desempenho da equipe de vendas
estrateacutegia da empresa fatores econocircmicos e fatores desconhecidos
Para anaacutelise dos dados foram considerados informaccedilotildees internas como o histoacuterico
de vendas da empresa contabilizado em novembro de 2012 ateacute agosto de 2013 e a
intuiccedilatildeo e feeling dos proprietaacuterios e envolvidos que foram de extrema importacircncia
para a determinaccedilatildeo das metas e projeccedilotildees para a filial
37
A partir do meacutetodo de extrapolaccedilatildeo de tendecircncias foi calculado os valores futuros
mecircs a mecircs durante um periacuteodo de quatro anos periacuteodo este determinado para
avaliaccedilatildeo da viabilidade do investimento Os caacutelculos citados estatildeo representados
no apecircndice B
Considerando que o investimento seraacute realizado em janeiro de 2014 e que a seacuterie
de dados utilizada foi coletada em dez meses a previsatildeo de faturamento dos dois
primeiros meses de 2014 foi baseada no valor meacutedio do faturamento coletado
multiplicado a um fator de 80 devido ao periacuteodo de adaptaccedilatildeo da empresa na
cidade de Londrina A tabela 6 demonstra o caacutelculo descrito anteriormente
Tabela 6 - Previsatildeo de vendas
Periacuteodo V Real Periacuteodo V Previsatildeo 1 ac
nov12 1216880R$ jan14 1008824R$ 0 0
dez12 715336R$ fev14 1008824R$ 0 0
jan13 4885800R$ mar14 1891713R$ 88 88
fev13 -R$ abr14 1917127R$ 1 89
mar13 -R$ mai14 1941721R$ 1 90
abr13 -R$ jun14 1967135R$ 1 91
mai13 -R$ jul14 1991729R$ 1 93
jun13 932400R$ ago14 2017143R$ 1 94
jul13 2100750R$ set14 2042557R$ 1 95
ago13 2759138R$ out14 2067151R$ 1 96
nov14 2092564R$ 1 98
TOTAL 12610304R$ dez14 2117158R$ 1 99
22063646R$ 8
A partir do terceiro mecircs de 2014 foi utilizado a funccedilatildeo PREVISAcircO do Excel 2013
para o caacutelculo dos demais faturamentos mensais Estaacute funccedilatildeo utiliza os valores
conhecidos do histoacuterico de vendas para prever os valores futuros atraveacutes da
regressatildeo linear
38
Para facilitar a visualizaccedilatildeo e anaacutelise dos dados os valores obtidos foram agrupados
trimestralmente Tem-se a seguir as projeccedilotildees trimestrais para os quatro anos
avaliados
Faturamento Acumulado
1 3909361R$ 3909361R$
2 5825983R$ uarr 49 9735344R$
3 6051428R$ uarr 4 15786773R$
4 6276873R$ uarr 4 22063646R$
5 7401263R$ uarr 18 29464908R$
6 8146602R$ uarr 10 37611510R$
7 8902943R$ uarr 9 46514453R$
8 9659283R$ uarr 8 56173736R$
9 10415624R$ uarr 8 66589360R$
10 11166464R$ uarr 7 77755824R$
11 11922805R$ uarr 7 89678629R$
12 12679146R$ uarr 6 102357775R$
13 13432736R$ uarr 6 115790511R$
14 14178075R$ uarr 6 129968586R$
15 14934416R$ uarr 5 144903002R$
16 15690757R$ uarr 5 160593759R$
Figura 6 - Previsatildeo de Vendas por Trimestre
A Figura 7 representa os faturamentos trimestrais e os valores acumulados durante
o periacuteodo de 4 anos (16 trimestres)
De acordo com o valores demonstrados eacute possiacutevel observar um aumento meacutedio do
faturamento de 10 ao trimestre e um valor total acumulado de R$160593759
este cenaacuterio foi considerado pelos envolvidos da empresa como extremamente
possiacutevel de se atingir
465 Tributos
Para cotaccedilatildeo dos tributos incidentes na filial foi preciso determinar o melhor regime
de enquadramento para a empresa
39
Conforme a previsatildeo de vendas realizada anteriormente foi possiacutevel enquadrar o
novo negoacutecio como Induacutestria do Simples Nacional cujo faturamento anual eacute inferior
a R$360000000
A Tabela 7 fornecida pelo Portal Tributaacuterio (2012) representa os tributos incidentes agrave
receita bruta no periacuteodo de doze meses
Tabela 7 - Tributaccedilatildeo anual
Receita Bruta em 12 meses (R$)
Aliacutequota IRPJ CSLL COFINS PISPasep CPP ICMS IPI
Ateacute 18000000 450 000 000 000 000 275 125 050
De 18000001 a 36000000 597 000 000 086 000 275 186 050
De 36000001 a 54000000 734 027 031 095 023 275 233 050
De 54000001 a 72000000 804 035 035 104 025 299 256 050
De 72000001 a 90000000 810 035 035 105 025 302 258 050
De 90000001 a 108000000 878 038 038 115 027 328 282 050
De 108000001 a 126000000 886 039 039 116 028 330 284 050
De 126000001 a 144000000 895 039 039 117 028 335 287 050
De 144000001 a 162000000 953 042 042 125 030 357 307 050
De 162000001 a 180000000 962 042 042 126 030 362 310 050
De 180000001 a 198000000 1045 046 046 138 033 394 338 050
De 198000001 a 216000000 1054 046 046 139 033 399 341 050
De 216000001 a 234000000 1063 047 047 140 033 401 345 050
De 234000001 a 252000000 1073 047 047 142 034 405 348 050
De 252000001 a 270000000 1082 048 048 143 034 408 351 050
De 270000001 a 288000000 1173 052 052 156 037 444 382 050
De 288000001 a 306000000 1182 052 052 157 037 449 385 050
De 306000001 a 324000000 1192 053 053 158 038 452 388 050
De 324000001 a 342000000 1201 053 053 160 038 456 391 050
De 342000001 a 360000000 1211 054 054 160 038 460 395 050
Fonte Portal Tributaacuterio (2012)
466 Custos Fixos
Para calcular os custos fixos foi utilizado como base de dados um histoacuterico coletado
durante trecircs meses do software de gerenciamento financeiro da empresa
40
Alguns custos foram adicionados e outros adaptados como eacute o caso do aluguel
despesas com veiacuteculos aacutegua luz e alimentaccedilatildeo
O aluguel foi determinado com base em uma consulta agrave imobiliaacuteria Nestor Correia de
Londrina
Para determinar as despesas com veiacuteculos da filial foi analisado o gasto mensal
atual da empresa e dividido pelo nuacutemero de carros deste modo chegou-se ao valor
meacutedio por carro
Os gastos com luz aacutegua e alimentaccedilatildeo foram adaptados com base no consumo
atual poreacutem foi considerado o nuacutemero de funcionaacuterios e equipamentos da nova
empresa para determinaccedilatildeo dos valores
A tabela 7 a seguir traz os valores referente aos custos fixos dos primeiros seis
meses considerando o valor de depreciaccedilatildeo do primeiro ano segundo o meacutetodo
MACRS
Tabela 8 - Custos fixos
Discriminaccedilatildeo Valor R$
Matildeo-de-Obra+ Encargos R$ 1451047
Proacute-labore R$ 400000
Aacutegua R$ 12000
Luz R$ 10000
Telefone R$ 61000
Despesas com Veiacuteculo R$ 46000
Aluguel R$ 220000
Seguranccedila R$ 19000
Web site R$ 5615
Depreciaccedilatildeo R$ 203450
Outros R$ 60000
Alimentaccedilatildeo R$ 60000
TOTAL R$ 2548112
41
467 Custos Variaacuteveis
Os custos variaacuteveis da filial satildeo relativos aos insumos e mateacuterias primas gastos na
produccedilatildeo dos moacuteveis
Para produccedilatildeo de um moacutevel basicamente satildeo utilizados lixas parafusos vernizes
ferramentas de marceneiro estofados quadros de alumiacutenio fibras naturais madeira
e energia eleacutetrica
Com exceccedilatildeo da madeira que eacute retirada e transportada de uma serraria proacutepria na
Boliacutevia todos os outros itens satildeo comprados de fornecedores especiacuteficos
Para o caacutelculo do consumo de energia eleacutetrica foi considerado o fator de potecircncia e
de utilizaccedilatildeo das maacutequinas Conforme o volume de vendas detalhado mecircs a mecircs na
previsatildeo de vendas e a tarifa da classe industrial A4 convencional cobrada pela
Copel foi estimado um custo meacutedio de energia para produccedilatildeo no periacuteodo de quatro
anos do investimento este custo se mostrou coerente com a despesa de energia da
atual marcenaria O Apecircndice C demonstra os caacutelculos realizados
Para determinar o custo com os insumos de produccedilatildeo (lixas vernizes parafusos
ferramentas estofados quadros e fibras) foi utilizado como base de dados o
histoacuterico de vendas dos moacuteveis e o controle de saiacutedas do estoque realizados em
uma planilha utilizada desde fevereiro de 2013 deste modo confrontou-se os
valores faturados das vendas com os valores das saiacutedas de estoque para criar uma
relaccedilatildeo entre valor de vendas e consumo de insumos o que possibilitou a projeccedilatildeo
dos custos durante todo periacuteodo de anaacutelise do investimento O apecircndice D
apresenta o valores citados A seguir tem-se a discriminaccedilatildeo dos custos variaacuteveis
42
Tabela 9 - Custos Variaacuteveis
CUSTOS DE PRODUCcedilAtildeO
DESCRICcedilAtildeO CUSTO MENSAL
Mateacuteria Prima R$ 30000
Insumos de Produccedilatildeo R$ 32909
Energia Eleacutetrica R$ 56855
TOTAL R$ 119764
TRIBUTOS
DESCRICcedilAtildeO ANUAL
COFINS 086
CPP 275
ICMS 186
IPI 050
ALIacuteQUOTA 597
Os dados de custos de produccedilatildeo demonstrados na Tabela 9 representam os custos
variaacuteveis inerentes do primeiro mecircs do periacuteodo de anaacutelise do investimento com
base na proporcionalidade de demanda os custos sofreratildeo reajustes
Com relaccedilatildeo aos tributos conforme a previsatildeo de vendas demonstrada
anteriormente as porcentagens representadas valem ateacute o terceiro ano do periacuteodo
de anaacutelise sendo a aliacutequota do quarto ano igual a 734
468 Fluxo de Caixa
Para projeccedilatildeo do fluxo de caixa foi utilizado os valores de investimento inicial
previsotildees de vendas custos fixos e custos variaacuteveis incluindo as taxas de impostos
Os valores foram agrupados trimestralmente a fim de facilitar a visualizaccedilatildeo e
anaacutelise
O valor de fluxo acumulado compreende o valor do fluxo de receitas (previsatildeo de
vendas) descontado o valor do fluxo de despesas (investimento custos fixos e
variaacuteveis) Tem-se no apecircndice E os caacutelculos realizados e a seguir a representaccedilatildeo
graacutefica do fluxo de caixa
43
(-) 7690730
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16
(-) 4441016
(-) 2564161
(-) 2345988
(-) 2127815
(-) 1207748
(-) 479630
(+) 259236
(+) 998101
(+) 1556763
(+) 2290255
(+) 3029120
(+) 3767986
(+) 4124831
(+) 4852949
(+) 5591815
(+) 6330680
Figura 7 - Fluxo de Caixa
De acordo com a Figura 8 eacute possiacutevel prever que a empresa soacute apresentaraacute lucro
positivo apoacutes o seacutetimo trimestre o que reforccedila a necessidade de um capital de giro
bem dimensionado para garantir o funcionamento da empresa
469 Capital de giro
O caacutelculo da necessidade de capital de giro (NCG) foi baseado nos fluxos
acumulados de caixa e no nuacutemero de giros de caixa por ano Considerando a
projeccedilatildeo trimestral onde os pagamentos seratildeo efetuados no comeccedilo de cada
periacuteodo e os recebimentos no final do mesmo temos quatro giros de caixa por ano
e o desembolso (fluxo de despesas) dos quatros anos de anaacutelise de R$25643418
R$34121862 R$34911375 e R$36304879 respectivamente
Desta forma a foacutermula utilizada e as necessidades calculadas de capital para cada
trimestre satildeo
CG= Desembolso TotalGiro de Caixa (3)
Tabela 10 - Necessidade de capital de giro por trimestre
Trimestre NCG
1 2 3 e 4 R$ 6410855
5 67 e 8 R$ 8530466
9 10 11 e 12 R$ 8727844
13 14 15 e 16 R$ 9076220
44
4610 Demonstrativo de Resultados do Exerciacutecio
Neste toacutepico segue a demonstraccedilatildeo contaacutebil dos resultados com o intuito de
evidenciar a situaccedilatildeo econocircmica do negoacutecio O demonstrativo foi realizado
anualmente para facilitar a visualizaccedilatildeo e apuraccedilatildeo do lucro ou prejuiacutezo inerente ao
periacuteodo de anaacutelise de viabilidade
Tabela 11 - Demonstrativo de Resultado de Exerciacutecio
2014 2015 2016 2017 TOTAL
(R$) (R$) (R$) (R$) (R$)
1 RECEITA BRUTA R$ 22063646 R$ 34110091 R$ 46184039 R$ 58235984 R$ 160593759
(-) DEDUCcedilOtildeES E ABATIMENTOS R$ 10385280
Impostos sobre vendas (COFINS CPP ICMS e IPI)
2 RECEITA LIacuteQUIDA R$ 20746446 R$ 32073718 R$ 43426852 R$ 53961463 R$ 150208479
(-) CUSTOS VARIAacuteVEIS R$ 1648082 R$ 1926415 R$ 2205384 R$ 2483844 R$ 8263725
(Mateacuteria Prima Insumos e Energia eleacutetrica)
3 LUCRO BRUTO R$ 19098364 R$ 30147303 R$ 41221468 R$ 51477619 R$ 141944754
(-) CUSTOS FIXOS R$ 122309376
(Matildeo de obra Aacutegua Luz Telefone Despesas com veiacuteculos Aluguel
Seguranccedila Web site Depreciaccedilatildeo Alimentaccedilatildeo e Proacute-labore)
4 LUCRO (PREJUIacuteZO) OPERACIONAL -R$ 11478980 -R$ 430041 R$ 10644124 R$ 20900275 R$ 19635378
(+) RECEITAS NAtildeO OPERACIONAIS R$ 000
Ganhos em transaccedilotildees do Ativo Permanete
(-) DESPESAS NAtildeO OPERACIONAIS R$ 7690730
Investimento
5 LUCRO LIacuteQUIDO DO EXERCIacuteCIO -R$ 19169710 -R$ 430041 R$ 10644124 R$ 20900275 R$ 11944648
DEMONSTRATIVO DE RESULTADO DE EXERCIacuteCIO
R$ 000
R$ 000
R$ 7690730
R$ 000
R$ 2036372
R$ 30577344
R$ 1317200
R$ 30577344
R$ 000
R$ 000
R$ 000
R$ 000
R$ 4274521
R$ 30577344
R$ 2757187
R$ 30577344
A Tabela 11 apresenta os valores calculados anteriormente de forma sintetizada em
Receita Bruta Receita Liacutequida Lucro Bruto Lucro Operacional e Lucro Liacutequido
Como resultado observa-se o Lucro Liacutequido positivo a partir do terceiro ano poreacutem
os valores se mostram crescentes ao longo dos periacuteodos
4611 Resultados Obtidos
Para determinaccedilatildeo dos resultados foi considerado alguns pontos primordiais para a
compreensatildeo dos riscos e retorno associado ao investimento em questatildeo
As teacutecnicas utilizadas para a anaacutelise do investimento como auxilio na tomada de
decisatildeo foram Taxa Interna de Retorno (TIR) Valor Presente Liacutequido (VPL) e
Payback
45
Determinou-se o Custo de Capital sendo de 8 pelo fato do valor representar de
forma efetiva a sistemaacutetica do capital em grande parte dos investimentos
A seguir tem-se a representaccedilatildeo dos caacutelculos realizados para a determinaccedilatildeo do
VPL e da TIR
Tabela 12 - Caacutelculo do VPL e TIR
PERIacuteODO (Trim) Fluxo de Caixa Acumulado Custo de capital VPL TIR
0 -R$ 7690730 -R$ 7690730 008 R$ 1088943 402
1 -R$ 4441016 -R$ 12131746
2 -R$ 2564161 -R$ 14695908
3 -R$ 2345988 -R$ 17041895
4 -R$ 2127815 -R$ 19169710
5 -R$ 1207748 -R$ 20377458
6 -R$ 479630 -R$ 20857088
7 R$ 259236 -R$ 20597852
8 R$ 998101 -R$ 19599751
9 R$ 1556763 -R$ 18042988
10 R$ 2290255 -R$ 15752733
11 R$ 3029120 -R$ 12723613
12 R$ 3767986 -R$ 8955627
13 R$ 4124831 -R$ 4830796
14 R$ 4852949 R$ 22153
15 R$ 5591815 R$ 5613968
16 R$ 6330680 R$ 11944648
A Tabela 12 apresenta o valor do VPL determinado pela Equaccedilatildeo 2 citada
anteriormente e o valor da TIR determinado pela Funccedilatildeo TIR do Excel 2013
Nota-se que o VPL eacute positivo significando que o investimento possuiacute niacuteveis de
atratividade poreacutem a TIR apresentada eacute inferior aos 8 determinado como custo de
capital Desta forma mesmo o investimento apresentando lucro positivo ao fim do
periacuteodo a lucratividade eacute inferior ao esperado o que torna insustentaacutevel o
investimento de capital neste modelo do negoacutecio
46
Vale ressaltar tambeacutem que o lucro supera o investimento apenas a partir no deacutecimo
quinto trimestre reforccedilando ainda mais a decisatildeo de rejeiccedilatildeo do projeto A Figura 9
representa o PayBack Calculado
Figura 8 ndash PayBack
O tempo necessaacuterio para o retorno do investimento eacute de aproximadamente trecircs anos
e dez meses
47
47 ANAacuteLISE DE RISCO
471 SWOT ndash Forccedilas Fraquezas Oportunidades e Ameaccedilas
Nesta seccedilatildeo foram analisados os riscos inerentes do ambiente interno (Forccedilas e
Fraquezas) e ambiente externo (Oportunidades e Ameaccedilas) Eacute de suma importacircncia
para empresa controlar e amenizar os pontos negativos do negoacutecio para assim
conseguir explorar efetivamente os pontos fortes da empresa A Figura 10
representa a Matriz SWOT elaborada a partir do posicionamento atual da empresa
Quadro 4 - Matriz SWOT
POSITIVO NEGATIVOSimplicidade dos processos Muitos desperdiacutecios e retrabalhos
Gerecircncia boa em aquisiccedilotildees Gestatildeo de pessoal e financeira deficiente
Facilidade em vendas diretas Relaccedilatildeo com os clientes deficiente
Equipamentos especializados Maquinaacuterios sem proteccedilatildeo
Excelentes caracteriacutesticas do produto Falta de limpeza e organizaccedilatildeo
Bom fluxo de caixa Custos operacionais altos
Quantidade de pessoal suficiente Baixa qualificaccedilatildeo e pouca disciplina dos funcionaacuterios
Mercado em ascensatildeo Puacuteblico alvo muito exigente
Concorrecircncia fragmentada Empresas concorrentes organizadas
Expansatildeo econocircmica vai aumentar a demanda Estagnaccedilatildeo das vendas apoacutes o pico da demanda
Qualificar matildeo de obra Falta de matildeo de obra qualificada
Investimento em Marketing verde Alto custo da legislaccedilatildeo antipoluiccedilatildeo
Cumprimento de padrotildees fortalece a marca Atender novos padrotildees encarecem o produto
INTE
RN
AEX
TER
NA
Em relaccedilatildeo as Forccedilas eacute considerado como um grande diferencial as excelentes
caracteriacutesticas do produto desta forma a empresa deve buscar como accedilatildeo a
melhoria sistemaacutetica dos processos produtivos afim de melhorar a qualidade do
produto cada vez mais
A maior Fraqueza levantada satildeo os custos operacionais altos estaacute fraqueza pode
ser amenizada com o aumento da eficiecircncia nos processos e a primeiro momento
reduccedilatildeo dos custos fixos
48
Em relaccedilatildeo as Oportunidades a empresa deve utilizar cada vez mais o marketing
verde como forma de divulgar a marca atrair novos puacuteblicos e explorar ao maacuteximo o
mercado em ascensatildeo
A maior Ameaccedila levantada eacute a estagnaccedilatildeo do mercado apoacutes o pico de demanda
desta forma eacute muito importante a empresa estar sempre atenta as condiccedilotildees de
mercado e incentivar as inovaccedilotildees como forma de se adiantar aos imprevistos da
economia
49
5 CONCLUSAtildeO
A adoccedilatildeo das ferramentas de gestatildeo pelas empresas vem se mostrando como uma
poderosa arma para aumentar competitividade e conquistar niacuteveis de atratividades
positivos para os negoacutecios
Os conceitos apresentados pelo Plano de Negoacutecio revolucionam as tomadas de
decisotildees dos empresaacuterios sendo na hora de expandir ou iniciar um novo negoacutecio
Existem diversas oportunidades que podem ser executadas poreacutem conseguir
minimizar os riscos avaliar a mais atrativa e prever situaccedilotildees inusitadas eacute um
benefiacutecio impar que o Plano de Negoacutecio pode proporcionar aos investidores
Considerar fatores internos e externos como anaacutelise de mercado anaacutelise financeira
e anaacutelise de riscos justificam o investimento ou natildeo de capital Desta forma este
Plano de negoacutecio foi elaborado para testar a viabilidade de abertura de uma filial do
segmento moveleiro com toda estrutura e recursos constituiacutedos jaacute nos primeiros
momentos de atuaccedilatildeo
A empresa sente a necessidade de diversificar e angariar novas fatias do mercado
com a estruturaccedilatildeo do segmento moveleiro O plano de negoacutecio foi a ferramenta
escolhida para investigar a oportunidade de expandir as vendas para cidade de
Londrina - PR
Atraveacutes deste trabalho pode-se concluir que a cidade de Londrina possuiacute potencial
mercadoloacutegico atrativo para a empresa poreacutem os indicadores de viabilidade
comprovam que este modelo com todos recursos dimensionados e implementados
jaacute em fase inicial do projeto natildeo eacute economicamente viaacutevel pois a taxa de
lucratividade se mostrou baixa e o retorno de investimento lento se comparados a
outras oportunidades existentes
Quanto aos objetivos especiacuteficos pode-se observar que todos foram atingidos na
medida que
50
Foi realizada a descriccedilatildeo soacutelida do negoacutecio colhendo informaccedilotildees internas
em relaccedilatildeo a metas e valores especiacuteficos da empresa
Efetuaram-se pesquisas quantitativas e qualitativas de mercado colhendo
informaccedilotildees referentes aos concorrentes e consumidores em potencial
Foram realizadas as Projeccedilotildees de Vendas para um periacuteodo de quatro anos
Efetuou-se a estimativa de Custos Operacionais coletando informaccedilotildees
atuais e adaptando-as de acordo com as necessidades do novo negoacutecio
Foram realizadas as Projeccedilotildees Financeiras para um periacuteodo de quatro anos
Efetuou-se o Demonstrativo dos Resultados de Exerciacutecio apresentando os
Lucros Brutos e Lucros Liacutequidos anuais
Foi efetuada a correlaccedilatildeo entre os resultados de anaacutelise de investimento e os
resultados obtidos dos valores do negoacutecio que proporcionou uma melhoria no
entendimento dos valores que mais comprometem o sucesso do investimento
Pode-se ao teacutermino deste trabalho com base nos caacutelculos e projeccedilotildees realizadas
afirmar que os fatores que mais implicaram para a rejeiccedilatildeo do projeto foram os
Custos Operacionais extremamente altos entre eles os mais excessivos foram os
Custos Fixos
Neste caso uma alternativa seria a reduccedilatildeo dos Custos Fixos por meio da
implementaccedilatildeo parcial dos recursos dimensionados de modo que a princiacutepio
poderiam ser reduzidos os nuacutemeros de funcionaacuterios o valor do proacute-labore e
consequentemente os custos com alimentaccedilatildeo telefone luz aacutegua e veiacuteculo
Outra alternativa Seria a instalaccedilatildeo de apenas pontos de venda na cidade de
Londrina desta forma os produtos seriam produzidos na sede e enviados para as
lojas implicando na reduccedilatildeo de custos com investimento produccedilatildeo e
funcionamento
Finalmente como principal recomendaccedilatildeo destaca-se a continuidade de estudos
como este para as tomadas de decisotildees devendo os elementos apresentados servir
de subsiacutedio para as anaacutelises e validaccedilotildees das estrateacutegias empresariais
51
6 REFEREcircNCIAS
ABIMOacuteVEL - Associaccedilatildeo Brasileira Das Induacutestrias Do Mobiliaacuterio Conteacutem
informaccedilotildees sobre as empresas brasileiras produtoras e exportadoras de moacuteveis e
dados estatiacutesticos referentes ao comeacutercio exterior e ao mercado internacional de
produtos do setor industrial moveleiro Disponiacutevel em lthttpwwwabimovelorgbrgt
Acesso em 27 ago 2013
CASAROTTO FILHO Nelson KOPITTKE Bruno Hartmut Anaacutelise de
investimentos matemaacutetica financeira engenharia econocircmica tomada de decisatildeo
estrateacutegia empresarial 10 ed Satildeo Paulo Atlas 2008 468 p
DORNELAS J C A Planejamento estrateacutegico do negoacutecio2011 Disponiacutevel em
lthttpwwwplanodenegocioscombrdinamica_artigoasptipo_tabela=artigoampid=27
gt Acesso em 15 ago 2013
DORNELAS J C A Plano de Negoacutecios a ferramenta de gestatildeo do
empreendedor2006 Disponiacutevel em
lthttpwwwjosedornelascombrartigosplano-de-negocios-a-ferramenta-de-gestao-
do-empreendedorgt Acesso em 30 mar 2013
DORNELAS J C A Por que escrever um Plano de Negoacutecios 2000 Disponiacutevel
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cientificos2953-por-que-escrever-um-plano-de-negociosgt Acesso em 31 mar
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ESTUDO DA COMPETITIVIDADE DE CADEIAS INTEGRADAS NO BRASIL
IMPACTOS DAS ZONAS DE LIVRE COMEacuteRCIO CADEIA MADEIRA E MOacuteVEIS
2002 216 f Relatoacuterio de pesquisa e estudo de campo Instituto de Economia
Universidade Estadual de Campinas Campinas SP 2002 Disponiacutevel em
lthttpwwwmdicgovbrarquivosdwnl_1201201979pdfgt Acesso em 27 ago 2013
52
GITMAN Lawrence Jeffrey Princiacutepios de administraccedilatildeo financeira traduccedilatildeo
teacutecnica Antonio Zoratto Sanvicente 10 ed Satildeo Paulo Pearson Addison Wesley
2004 745 p
IBGE ndash Instituto Brasileiro de Geografia e Estatiacutestica (Brasil) (Org) Produccedilatildeo da
Extraccedilatildeo Vegetal e da Silvicultura Disponiacutevel em
lthttpwwwibgegovbrhomeestatisticaeconomiapevs2010pevs2010pdfgt
Acesso em 30 mar 2013
IBGE ndash Instituto Brasileiro de Geografia e Estatiacutestica Site disponiacutevel em
lthttpwwwibgegovbrcidadesatxtrasperfilphpcodmun=411370ampsearch=parana|l
ondrinagt Acesso em 30 ago 2013
MACEDO A R P ROQUE C A L PAINEacuteIS DE MADEIRA Disponiacutevel em
lthttpwwwbndespargovbrSiteBNDESexportsitesdefaultbndes_ptGaleriasArqu
ivosconhecimentobnsetpainelpdfgt Acesso em 26 mar 2013
MARTINS Eliseu Contabilidade de Custos 9 ed Satildeo Paulo Atlas 2003
MORI Flavio de et al Empreender identificando avaliando e planejando um novo
negoacutecio Florianoacutepolis Escola de Novos Empreendedores 1998 256 p
NOCE Rommel et al Anaacutelise de risco e retorno do setor florestal Produtos da
madeira Disponiacutevel em lt httpwwwremadecombrgt Acesso em 25 nov 2004
PORTAL TRIBUTAacuteRIO ndash PORTAL DE PESQUISAS TRIBUTAacuteRIAS NACIONAIS ndash
Site Disponiacutevel em lthttpwwwportaltributariocombrgt Fonte de Dados Acesso
em 09 out2013
PUCCINI Abelardo de Lima Matemaacutetica financeira Objetiva e aplicada 7 ed Satildeo
Paulo Saraiva 2006 410 p
53
RELATOacuteRIO DE ACOMPANHAMENTO SETORIAL INDUacuteSTRIA MOVELEIRA
2008 28 f Relatoacuterio de pesquisa e estudo de campo Agecircncia Brasileira de
Desenvolvimento Industrial Brasiacutelia DF Instituto de Economia Universidade
Estadual de Campinas Campinas SP 2008 Disponiacutevel
emltwwwabdicombrq=systemfilesMadeira+e+MC3B3veis++Setor+Moveleir
o+RelatC3B3rio+-+com+capapdfgt Acesso em 27 ago 2013
SEBRAE (Mg) Como elaborar uma pesquisa de mercado Belo Horizonte 2006
91 p Disponiacutevel em lthttpwwwbibliotecasebraecombrgt Acesso em 06 jun
2013
SEBRAE (Na) O iniacutecio de um novo negoacutecio um alerta ao empreendedor Satildeo
Paulo 2004 30 p Disponiacutevel em lthttpwwwbibliotecasebraecombrgt Acesso
em 20 ago 2013
STUTELY Richard O guia definitivo do plano de negoacutecios planejamento
inteligente para executivos e empreendedores 2 ed Porto Alegre Bookman 2012
334 p
54
APEcircNDICE A ndash FORMULAacuteRIO DE AVALIACcedilAtildeO DOS CONCORRENTES
Nome da empresa
Cidade
Nome do atendente
Data da pesquisa
Horaacuterio da entrevista
ATENDIMENTO
Prontificou-se em ajuda-lo SIM NAtildeO
Mostrou alternativas de produtos SIM NAtildeO
Foi cortecircs e atencioso ateacute o fim SIM NAtildeO
Comentaacuterios
PRODUTOS E SERVICcedilOS
Variedade de produtos SIM NAtildeO
Qualidade dos produtos SIM NAtildeO
Faz produtos sob encomenda SIM NAtildeO
Utiliza madeira maciccedila SIM NAtildeO
Faz moacuteveis para aacuterea externa SIM NAtildeO
Madeira utilizada Comentaacuterios
PRECcedilO
Preccedilo competitivo SIM NAtildeO
Existe promoccedilotildees e descontos SIM NAtildeO
Comentaacuterios
ACcedilOtildeES DE DIVULGACcedilAtildeO
Tem cataacutelogo SIM NAtildeO
Tem website SIM NAtildeO
Tem showroom SIM NAtildeO
Comentaacuterios
55
APEcircNDICE B ndash CAacuteLCULO PREVISAtildeO DE VENDAS PARA QUATRO ANOS
Periacuteodo V Real Periacuteodo V Previsatildeo 1 ac Periacuteodo V Previsatildeo 2 ac
nov12 1216880R$ jan14 1008824R$ 0 0 jan15 2384578R$ 13 13
dez12 715336R$ fev14 1008824R$ 0 0 fev15 2469838R$ 4 16
jan13 4885800R$ mar14 1891713R$ 88 88 mar15 2546847R$ 3 19
fev13 -R$ abr14 1917127R$ 1 89 abr15 2632107R$ 3 23
mar13 -R$ mai14 1941721R$ 1 90 mai15 2714617R$ 3 26
abr13 -R$ jun14 1967135R$ 1 91 jun15 2799877R$ 3 29
mai13 -R$ jul14 1991729R$ 1 93 jul15 2882387R$ 3 32
jun13 932400R$ ago14 2017143R$ 1 94 ago15 2967648R$ 3 35
jul13 2100750R$ set14 2042557R$ 1 95 set15 3052908R$ 3 38
ago13 2759138R$ out14 2067151R$ 1 96 out15 3135418R$ 3 40
nov14 2092564R$ 1 98 nov15 3220678R$ 3 43
TOTAL 12610304R$ dez14 2117158R$ 1 99 dez15 3303188R$ 3 46
22063646R$ 8 34110091R$ 4
Periacuteodo V Previsatildeo 3 ac Periacuteodo V Previsatildeo 4 ac
jan16 3388448R$ 3 2 jan17 4395069R$ 2 2
fev16 3473708R$ 3 5 fev17 4480329R$ 2 4
mar16 3553468R$ 2 7 mar17 4557338R$ 2 6
abr16 3638728R$ 2 9 abr17 4642598R$ 2 8
mai16 3721238R$ 2 11 mai17 4725108R$ 2 9
jun16 3806498R$ 2 14 jun17 4810369R$ 2 11
jul16 3889008R$ 2 16 jul17 4892878R$ 2 13
ago16 3974268R$ 2 18 ago17 4978139R$ 2 15
set16 4059529R$ 2 20 set17 5063399R$ 2 16
out16 4142038R$ 2 22 out17 5145909R$ 2 18
nov16 4227299R$ 2 24 nov17 5231169R$ 2 20
dez16 4309809R$ 2 26 dez17 5313679R$ 2 21
46184039R$ 2 58235984R$ 2
RESULTADO FUTURO
V Real - Vendas Faturadas em R$
V Previsatildeo - Vendas Projetadas em R$
56
APEcircNDICE C ndash CUSTO TOTAL DE ENERGIA ELEacuteTRICA PARA PRODUCcedilAtildeO
MAacuteQUINA FATOR DE UTILIZACcedilAtildeO
(hdia) FATOR DE POTEcircNCIA
(kW) CONSUMODIA
(kWh)
Furadeira Horizontal FHO-16 Possamai 2 149 298
Respigadeira RSA Mazutti 2 559 1118
Serra esquadrejadeira SCI2000 Possamai 6 224 1344
Tupia RZ-TP 700 Razi 3 224 672
Serra fita RZ-SF 600 Razi 3 298 894
Lixadeira de fita RZ-LX 2260 Razi 2 112 224
Desempenadeira HW 512 Harvey 1 224 224
Coletor de poacute CP-01 Razi 6 224 1344
Compressor ATG2 60360 W Pressure 4 1119 4476
Furadeira de impacto HP1630K Makita 3 071 213
Parafusadeira de impacto TDO100 Makita 3 023 069
Lixadeira roto orbital BO5041 Makita 3 03 09
Tupia manual 3710 Makita 3 053 159
Plaina Eletrocircnica KP0810C Makita 3 105 315
TOTAL (kWh) 1144
CUSTODIA R$ 2707
CUSTOMEcircS R$ 56855
57
APEcircNDICE D ndash CUSTO DE INSUMOS POR PERIacuteODO
Periacuteodo V Real CV insumos Periacuteodo V Previsatildeo CV insumos Periacuteodo V Previsatildeo CV insumos
fev13 R$ 000 R$ 000 jan14 R$ 1008824 R$ 32909 jan15 R$ 1934313 R$ 63099
mar13 R$ 000 R$ 000 fev14 R$ 1008824 R$ 32909 fev15 R$ 1994702 R$ 65069
abr13 R$ 000 R$ 000 mar14 R$ 1543771 R$ 50359 mar15 R$ 2049246 R$ 66848
mai13 R$ 000 R$ 000 abr14 R$ 1568899 R$ 51179 abr15 R$ 2109635 R$ 68818
jun13 R$ 932400 R$ 30416 mai14 R$ 1593218 R$ 51972 mai15 R$ 2168076 R$ 70725
jul13 R$ 2100750 R$ 68528 jun14 R$ 1618347 R$ 52792 jun15 R$ 2228465 R$ 72695
ago13 R$ 2759138 R$ 90006 jul14 R$ 1642665 R$ 53585 jul15 R$ 2286905 R$ 74601
ago14 R$ 1667794 R$ 54405 ago15 R$ 2347294 R$ 76571
set14 R$ 1692922 R$ 55225 set15 R$ 2407683 R$ 78541
out14 R$ 1717241 R$ 56018 out15 R$ 2466124 R$ 80447
nov14 R$ 1742370 R$ 56838 nov15 R$ 2526512 R$ 82417
dez14 R$ 1766688 R$ 57631 dez15 R$ 2584953 R$ 84324
Periacuteodo V Previsatildeo CV insumos Periacuteodo V Previsatildeo CV insumos
jan16 R$ 2645342 R$ 86294 jan17 R$ 3358319 R$ 109552
fev16 R$ 2705731 R$ 88263 fev17 R$ 3418707 R$ 111521
mar16 R$ 2762223 R$ 90106 mar17 R$ 3473252 R$ 113301
abr16 R$ 2822612 R$ 92076 abr17 R$ 3533641 R$ 115271
mai16 R$ 2881053 R$ 93983 mai17 R$ 3592082 R$ 117177
jun16 R$ 2941442 R$ 95953 jun17 R$ 3652470 R$ 119147
jul16 R$ 2999882 R$ 97859 jul17 R$ 3710911 R$ 121053
ago16 R$ 3060271 R$ 99829 ago17 R$ 3771300 R$ 123023
set16 R$ 3120660 R$ 101799 set17 R$ 3831689 R$ 124993
out16 R$ 3179100 R$ 103705 out17 R$ 3890129 R$ 126900
nov16 R$ 3239489 R$ 105675 nov17 R$ 3950518 R$ 128870
dez16 R$ 3297930 R$ 107582 dez17 R$ 4008959 R$ 130776
V Real - Vendas Faturadas em R$
PREVISAtildeO DE VENDASHISTOacuteRICO DE VENDAS
CV Insumos - Custos Variaacuteveis de insumos
V Previsatildeo - Vendas Projetadas em R$
58
APEcircNDICE E ndash FLUXO DE CAIXA
FLUXO DE CAIXA
PERIacuteODO (Trim) Receita Bruta Custo Fixo Custo Variaacutevel Fluxo Acumulado
0 -R$ 7690730
1 R$ 3909361 R$ 7644336 R$ 706042 -R$ 4441016
2 R$ 5825983 R$ 7644336 R$ 745808 -R$ 2564161
3 R$ 6051428 R$ 7644336 R$ 753080 -R$ 2345988
4 R$ 6276873 R$ 7644336 R$ 760352 -R$ 2127815
5 R$ 7401263 R$ 7644336 R$ 964675 -R$ 1207748
6 R$ 8146602 R$ 7644336 R$ 981896 -R$ 479630
7 R$ 8902943 R$ 7644336 R$ 999371 R$ 259236
8 R$ 9659283 R$ 7644336 R$ 1016846 R$ 998101
9 R$ 10415624 R$ 7644336 R$ 1214525 R$ 1556763
10 R$ 11166464 R$ 7644336 R$ 1231873 R$ 2290255
11 R$ 11922805 R$ 7644336 R$ 1249349 R$ 3029120
12 R$ 12679146 R$ 7644336 R$ 1266824 R$ 3767986
13 R$ 13432736 R$ 7644336 R$ 1663569 R$ 4124831
14 R$ 14178075 R$ 7644336 R$ 1680790 R$ 4852949
15 R$ 14934416 R$ 7644336 R$ 1698265 R$ 5591815
16 R$ 15690757 R$ 7644336 R$ 1715741 R$ 6330680
TOTAL R$ 11944648
59
ANEXO A ndash CATAacuteLOGO DE PRODUTOS 2013
vi
RESUMO
Para todo empreendimento o planejamento eacute uma atividade fundamental que
estabelece caminhos para que se possam atingir os objetivos Natildeo eacute possiacutevel atingir
as metas sem estabelecer os meacutetodos para tal se natildeo houver um planejamento ou
ele for realizado de forma superficial eacute muito provaacutevel que os resultados obtidos
tambeacutem o sejam O presente trabalho tem a finalidade de elaborar um Plano de
Negoacutecio para a abertura de uma filial da empresa Tropiso na cidade de Londrina ndash
PR empresa estaacute que sente a necessidade de se fortalecer estruturando seu
segmento moveleiro e explorando novas fatias do mercado O estudo contempla a
elaboraccedilatildeo e anaacutelise de pesquisas quantitativas e qualitativas do mercado de
Londrina bem como a anaacutelise financeira e de riscos inerentes ao novo
empreendimento
Palavras-chave Empreendedorismo Plano de Negoacutecio Viabilidade de
investimento Filial Londrina
vii
SUMAacuteRIO
LISTA DE ILUSTRACcedilOtildeES IX
LISTA DE QUADROS X
LISTA DE TABELAS XI
LISTA DE ABREVIATURAS E SIGLAS XII
1 INTRODUCcedilAtildeO 1
11 JUSTIFICATIVA 3
12 DEFINICcedilAtildeO E DELIMITACcedilAtildeO DO PROBLEMA 3
13 OBJETIVOS 4
131 Objetivo Geral 4
132 Objetivos Especiacuteficos 4
2 REVISAtildeO DA LITERATURA 5
21 PLANO DE NEGOacuteCIOS 5
22 ANAacuteLISE DE MERCADO 6
221 Pesquisa de Mercado 6
23 ANAacuteLISE FINANCEIRA E DE CUSTOS 8
231 Componentes Patrimoniais 8
232 Investimento inicial 9
233 Depreciaccedilatildeo 11
234 Custos 13
235 Capital de Giro 14
236 Fluxo de caixa 15
237 Valor presente liacutequido (VPL) 16
238 Taxa interna de retorno (TIR) 16
239 Retorno de investimento (Payback) 17
24 MATRIZ SWOT 19
3 METODOLOGIA 20
viii
4 DESENVOLVIMENTO 21
41 SITUACcedilAtildeO ATUAL 21
411 Informaccedilotildees Corporativas Baacutesicas 21
42 VISAtildeO MISSAtildeO VALORES 22
421 Visatildeo 22
422 Missatildeo 22
423 Valores 23
43 ORGANIZACcedilAtildeO 23
44 PRODUTOS E SERVICcedilOS 24
45 ANAacuteLISE DE MERCADO 26
451 Consumidores em potencial 26
452 Concorrentes 28
46 ANAacuteLISE FINANCEIRA 33
461 Investimento Inicial 33
462 Depreciaccedilatildeo 35
463 Matildeo de Obra 36
464 Previsatildeo de Vendas 36
465 Tributos 38
466 Custos Fixos 39
467 Custos Variaacuteveis 41
468 Fluxo de Caixa 42
469 Capital de giro 43
4610 Demonstrativo de Resultados do Exerciacutecio 44
4611 Resultados Obtidos 44
47 ANAacuteLISE DE RISCO 47
471 SWOT ndash Forccedilas Fraquezas Oportunidades e Ameaccedilas 47
5 CONCLUSAtildeO 49
6 REFEREcircNCIAS 51
ix
LISTA DE ILUSTRACcedilOtildeES
FIGURA 1 - REPRESENTACcedilAtildeO FLUXO DE CAIXA 15
FIGURA 2 - GRAacuteFICO PAYBACK 18
FIGURA 3 - REPRESENTACcedilAtildeO MATRIZ SWOT 19
FIGURA 4 - ORGANOGRAMA ATUAL 23
FIGURA 5 - ESTRATIFICACcedilAtildeO DAS EMPRESAS MOVELEIRAS DO POLO PARANAacute 29
FIGURA 6 - PREVISAtildeO DE VENDAS POR TRIMESTRE 38
FIGURA 7 - FLUXO DE CAIXA 43
FIGURA 8 ndash PAYBACK 46
x
LISTA DE QUADROS
QUADRO 1 - AS QUATRO PRIMEIRAS CLASSE DE ATIVOS SEGUNDO O MACRS 12
QUADRO 2 - PERFIL DO CONSUMIDOR 27
QUADRO 3 - ANAacuteLISE DOS CONCORRENTES 31
QUADRO 4 - MATRIZ SWOT 47
xi
LISTA DE TABELAS
TABELA 1 - TABELA MODELO PARA INVESTIMENTO INICIAL 11
TABELA 2 - TAXAS ARREDONDADAS DE DEPRECIACcedilAtildeO POR ANO DE RECUPERACcedilAtildeO 13
TABELA 3 - INVESTIMENTO INICIAL TROPISO 34
TABELA 4 - DEPRECIACcedilAtildeO DOS RECURSOS 35
TABELA 5 - CUSTO COM MAtildeO DE OBRA 36
TABELA 6 - PREVISAtildeO DE VENDAS 37
TABELA 7 - TRIBUTACcedilAtildeO ANUAL 39
TABELA 8 - CUSTOS FIXOS 40
TABELA 9 - CUSTOS VARIAacuteVEIS 42
TABELA 10 - NECESSIDADE DE CAPITAL DE GIRO POR TRIMESTRE 43
TABELA 11 - DEMONSTRATIVO DE RESULTADO DE EXERCIacuteCIO 44
TABELA 12 - CAacuteLCULO DO VPL E TIR 45
xii
LISTA DE ABREVIATURAS E SIGLAS
IBGE Instituto Brasileiro de Geografia e Estatiacutestica
Abimoacutevel Associaccedilatildeo Brasileira das Induacutestrias do Mobiliaacuterio
RAIS Relaccedilatildeo Anual de Informaccedilotildees Sociais
PAC Programa de Aceleraccedilatildeo do Crescimento
PIB Produto Interno Bruto
SEBRAE Serviccedilo de Apoio agraves Micro e Pequenas Empresas
MACRS Modificated Accelerated Cost Recovery System (Sistema Modificado de
Recuperaccedilatildeo Acelerada de Custo)
1
1 INTRODUCcedilAtildeO
A madeira eacute um material natural de grande disponibilidade e que possui
propriedades que a tornam muito atrativas para o mercado Entre as caracteriacutesticas
mais comuns pode-se destacar a alta resistecircncia as boas caracteriacutesticas de
isolamento teacutermico e eleacutetrico faacutecil manuseio e baixo consumo de energia para
processamento
Atualmente a madeira eacute empregada no mercado em diversas aacutereas entre elas as
mais comuns e lucrativas satildeo na construccedilatildeo civil de forma temporaacuteria nos canteiros
de obra como vigas caibros tabuas de estruturas e ripas e de forma definitiva para
decoraccedilatildeo ou utilidade geral como eacute o caso dos assoalhos esquadrias decks
forros paineacuteis pergolados portas janelas etc
Na confecccedilatildeo de moacuteveis de alto padratildeo cujo valor agregado eacute extremamente alto
por se tratar de moacuteveis com alta durabilidade e acabamento diferenciado
Na obtenccedilatildeo de energia podendo ser na forma de carvatildeo vegetal briquetes pellets
ou lenha Na produccedilatildeo de papel atraveacutes da extraccedilatildeo de celulose como mateacuteria
prima E na produccedilatildeo de paineacuteis de madeiras os quais se dividem em trecircs grandes
grupos compensados aglomerados e chapas de fibras comprimidas
Segundo dados do IBGE a produccedilatildeo madeireira do Brasil atingiu em 2010 um total
de 128399740 msup3 de madeira em tora Sendo que essa demanda vem aumentando
em funccedilatildeo do Programa de Aceleraccedilatildeo de Crescimento (PAC) que ocasionou
investimentos no setor de construccedilatildeo civil (IBGE 2010)
Segundo Toresan (2002 apud Noce 2002) a produccedilatildeo mundial de madeira para
todos os fins se aproxima de 33 bilhotildees de msup3 por ano Seis paiacuteses produzem mais
da metade de toda madeira do mundo Estados Unidos China Iacutendia Brasil
Indoneacutesia e Canadaacute O Brasil eacute o quarto maior produtor mundial de madeira
participando com 6 do total
2
Apesar de o Brasil jaacute possuir uma produccedilatildeo relativamente elevada de madeiras eacute
notaacutevel que o setor ainda esteja em expansatildeo necessitando cada vez mais de
planejamento para conquistar novas fatias do mercado Dornelas (2006) menciona
que a principal causa da mortalidade das empresas em fase inicial de
desenvolvimento tem sido apontada de forma sistemaacutetica como sendo o mau
planejamento ou ausecircncia de um
O planejamento eacute uma atividade fundamental para estabelecer onde vocecirc se
encontra e aonde se quer chegar conceitos esses essenciais para superar
eventuais dificuldades que sempre aparecem no caminho das empresas (STUTELY
2012)
O plano eacute o ponto de partida Ele te leva ateacute seu destino identifica os maiores riscos
e oferece estrateacutegias para supera-los Apresenta marcos para confirmar o seu
progresso e ajuda a esperar o inesperado (STUTELY 2012)
O plano de negoacutecios eacute um documento que pode ser utilizado tanto para angariar
capital quanto para estruturar a gestatildeo operacional do negoacutecio que se quer iniciar
ou que jaacute se encontra iniciado Eacute o documento que viabiliza as tomadas de decisatildeo
permitindo que o empreendedor evite os gastos de tempo e dinheiro com negoacutecios
inviaacuteveis ou de baixa atratividade
O presente trabalho teraacute o intuito de desenvolver um plano de negoacutecios para
abertura de uma filial da empresa Tropiso na cidade de Londrina empresa estaacute
situada cidade de Maringaacute e que atua no ramo de produccedilatildeo e comeacutercio de artigos de
madeira
3
11 JUSTIFICATIVA
Atualmente a empresa almeja a possibilidade de conquistar uma nova fatia do
mercado regional com a abertura de uma filial na cidade de Londrina por isso a
necessidade de um plano de negoacutecio detalhado que identifique os principais riscos e
ofereccedila estrateacutegias para lidar com os obstaacuteculos do mercado
Este trabalho se justifica pelo fato de buscar a viabilidade econocircmica financeira bem
como a anaacutelise de risco para abertura de uma filial da empresa Tropiso na cidade de
Londrina - PR sem contar que o tema abordado eacute bastante intrigante e eacute uma
oportunidade uacutenica de desenvolver habilidades empreendedoras tatildeo necessaacuterias no
mundo de hoje
12 DEFINICcedilAtildeO E DELIMITACcedilAtildeO DO PROBLEMA
O presente trabalho tem como foco a elaboraccedilatildeo de um plano de negoacutecio (PN) para
empresa Tropiso empresa estaacute que surgiu no mercado em 1995 como Induacutestria de
exportaccedilatildeo madeireira exportando decks e assoalhos para diversos paiacuteses
Em 2003 a empresa diversificou a produccedilatildeo e lanccedilou-se no mercado interno
fabricando e instalando assoalhos decks paineacuteis em madeira maciccedila moacuteveis
forros batentes guarniccedilotildees rodapeacutes pisos especiais e madeiramento de cobertura
aparente Sempre seguindo os mais altos padrotildees de qualidade
A elaboraccedilatildeo do plano de negoacutecio serviraacute como guia que nortearaacute as tomadas de
decisotildees estrateacutegicas da empresa Poreacutem o enfoque deste plano eacute abranger apenas
o setor de marcenaria da empresa setor este que eacute responsaacutevel pela produccedilatildeo dos
moacuteveis
4
13 OBJETIVOS
131 Objetivo Geral
O objetivo deste projeto eacute desenvolver um plano de negoacutecio para a abertura de uma
filial da empresa Tropiso na cidade de Londrina
132 Objetivos Especiacuteficos
Descrever as linhas gerais do negoacutecio (onde se encontra onde pretende
chegar)
Realizar anaacutelise de mercado
Realizar as Projeccedilotildees de Vendas
Estimar os Custos Operacionais
Realizar as Projeccedilotildees Financeiras
Determinar o Lucro Bruto e o Lucro Liacutequido
Analisar a viabilidade e o valor do negoacutecio
5
2 REVISAtildeO DA LITERATURA
21 PLANO DE NEGOacuteCIOS
O Plano de Negoacutecios (PN) eacute um instrumento de gestatildeo utilizado para reduzir as
incertezas e inseguranccedilas na hora de um investimento financeiro em um
empreendimento novo ou jaacute existente pode ser usado tambeacutem como um guia que
auxilia o empreendedor e toda a equipe a desenvolver as atividades de acordo com
o planejado diminuindo as chances de fracasso do negoacutecio Segundo Stutely (2012)
o plano de negoacutecios pode ser utilizado com diversos propoacutesitos entre eles
expressatildeo formal do processo de planejamento solicitaccedilatildeo de financiamento
estrutura para aprovaccedilatildeo e ferramenta para gestatildeo de negoacutecios operacional Sendo
ideal que atendesse todos os objetivos listados acima
Dornelas (2000) menciona que o propoacutesito de se escrever um plano de negoacutecios fica
bastante claro quando se verifica as quantidades de benefiacutecios que este pode trazer
para empresa bem como planejar e decidir a respeito do futuro da empresa tendo
como base o seu passado sua situaccedilatildeo atual em relaccedilatildeo ao mercado aos clientes e
agrave concorrecircncia Identificar os riscos do negoacutecio e propor planos de accedilatildeo a fim de
minimizaacute-los ou ateacute evita-los Identificar os pontos fortes e fracos da empresa
mediante a seus concorrentes e o ambiente do negoacutecio em que se atua Conhecer o
mercado possibilitando o desenvolvimento de um plano de marketing eficiente
Analisar o desempenho financeiro do negoacutecio Avaliar investimentos e retorno sobre
o capital investido Enfim este documento traraacute um poderoso guia que nortearaacute
todas as accedilotildees da empresa
Em suma o PN eacute um documento usado para se descrever o negoacutecio de forma que
traduza as potencialidades da empresa os riscos inerentes a viabilidade e a
probabilidade de sucesso aleacutem de ser uma ferramenta baacutesica para negociaccedilotildees
com investidores
6
Dornelas (2006) afirma que natildeo existe uma estrutura riacutegida e especiacutefica para se
escrever um PN poreacutem este deve proporcionar a qualquer leitor o entendimento de
como a empresa eacute organizada quais satildeo os objetivos os produtos e serviccedilos o
mercado a estrateacutegia de marketing e a situaccedilatildeo financeira ou seja deve
proporcionar entendimento completo do negoacutecio
22 ANAacuteLISE DE MERCADO
Devido agrave crescente concorrecircncia existente no mundo hoje a anaacutelise do mercado se
tornou uma ferramenta vital para o sucesso e ascensatildeo empresarial Ela abrange o
entendimento do mercado clientes concorrentes e fornecedores ou seja quanto agrave
empresa conhece de informaccedilotildees e dados do mercado onde atua
Para o presente trabalho seraacute realizado uma pesquisa de mercado bem como a
anaacutelise parameacutetrica dos concorrentes
221 Pesquisa de Mercado
Segundo SEBRAE (2006) a pesquisa de mercado eacute uma ferramenta importante para
obter informaccedilotildees valiosas sobre o mercado em que atua ou pretende atuar Quanto
maior o conhecimento do mercado clientes fornecedores concorrentes melhor
seraacute o desempenho do negoacutecio
Conforme o manual como elaborar uma pesquisa de mercado (SEBRAE 2006) a
pesquisa se estrutura em nove passos sendo
1deg Passo Definiccedilatildeo do puacuteblico-alvo e objetivos da pesquisa
2deg Passo Definiccedilatildeo da coleta dos dados
3deg Passo Definiccedilatildeo do meacutetodo de pesquisa de dados primaacuterios
4deg Passo Definiccedilatildeo da amostra
5deg Passo Elaboraccedilatildeo dos instrumentos de pesquisa
6deg Passo Aplicaccedilatildeo da pesquisa
7deg Passo Tabulaccedilatildeo dos dados
8deg Passo Elaboraccedilatildeo do relatoacuterio final
7
9deg Passo Tomada de decisatildeo
O primeiro passo da pesquisa abrange a identificaccedilatildeo do puacuteblico alvo para quem a
pesquisa deveraacute ser aplicada e a definiccedilatildeo dos objetivos para estabelecer o que se
pretende alcanccedilar Nesta etapa se avalia os clientes potenciais concorrentes
fornecedores e localizaccedilatildeo do negoacutecio
O segundo passo consiste na coleta de dados correspondente as informaccedilotildees
necessaacuterias para a pesquisa pode ser realizada atraveacutes de dados primaacuterios ou
secundaacuterios A primeira opccedilatildeo deve ser os dados secundaacuterios pois jaacute estatildeo
disponiacuteveis se os dados secundaacuterios natildeo forem suficientes eacute necessaacuterio realizar a
pesquisa primaacuteria
O terceiro passo corresponde na definiccedilatildeo do tipo de pesquisa de dados primaacuterios
que vai ser utilizada a escolha depende de vaacuterios fatores como objetivos da
pesquisa tipo de informaccedilatildeo pretendida o puacuteblico-alvo o prazo e o orccedilamento e
podem ser feita de forma quantitativa ou qualitativamente
Apoacutes a definiccedilatildeo do meacutetodo de pesquisa a ser realizado eacute necessaacuterio definir os
meios de aplicaccedilatildeo podendo ser entrevistas pessoais correspondecircncia telefone e
O quarto passo consiste na definiccedilatildeo do tamanho da amostra no caso de pesquisa
qualitativa o criteacuterio de seleccedilatildeo da amostra eacute a identificaccedilatildeo do perfil do puacuteblico-alvo
a ser pesquisado Jaacute na pesquisa quantitativa a pesquisa por amostragem utiliza
conceitos estatiacutesticos
No quinto passo satildeo elaborados os instrumentos de pesquisa ou seja eacute a etapa de
confecccedilatildeo dos formulaacuterios com o objetivo de ajudar no levantamento das
informaccedilotildees pertinentes ao negoacutecio Os instrumentos de pesquisa mais comuns satildeo
questionaacuterio roteiro de entrevista e formulaacuterio de avaliaccedilatildeo
8
O sexto passo refere-se agrave aplicaccedilatildeo praacutetica da pesquisa nesta etapa eacute importante o
conhecimento das teacutecnicas de abordagem assim como o treinamento das pessoas
que iratildeo realizar a aplicaccedilatildeo
Apoacutes a aplicaccedilatildeo da pesquisa passamos para a etapa de tabulaccedilatildeo dos dados que
consiste em reunir e agrupar os dados para facilitar sua anaacutelise e interpretaccedilatildeo
O oitavo passo consiste na elaboraccedilatildeo do relatoacuterio final atraveacutes da anaacutelise da
pesquisa a partir da interpretaccedilatildeo dos resultados encontrados No relatoacuterio final
deve-se conter as respostas para os objetivos definidos no iniacutecio da pesquisa
A partir dos resultados obtidos com a realizaccedilatildeo da pesquisa eacute possiacutevel tomar
decisotildees mais assertivas em relaccedilatildeo ao negoacutecio o que proporciona
consideravelmente o aumento das chances de sucesso
23 ANAacuteLISE FINANCEIRA E DE CUSTOS
De acordo com Mori et al (1998) a falta de controle financeiro eacute uma das carecircncias
mais visiacuteveis do empreendedor Controlar as financcedilas eacute fundamental para o sucesso
de qualquer negoacutecio e soacute assim o empreendedor conseguiraacute nortear as accedilotildees de
sua empresa Afinal se as financcedilas de casa natildeo estiverem sob controle todo o
restante mais cedo ou mais tarde desmorona
A parte da administraccedilatildeo que cuida dos assuntos relacionados agraves financcedilas chama-
se gerecircncia financeira Atraveacutes dela eacute que se analisa o desempenho da empresa agrave
luz dos resultados alcanccedilados Dessa forma eacute possiacutevel planejar o futuro em cima de
bases soacutelidas
A seguir tem-se o detalhamento de alguns termos utilizados neste trabalho
231 Componentes Patrimoniais
Segundo Mori et al (1998) quando se quer dimensionar a sauacutede econocircmica de uma
empresa refere-se ao patrimocircnio como uma fonte de mensuraccedilatildeo Em termos
9
contaacutebeis Patrimocircnio eacute o conjunto de bens direitos e obrigaccedilotildees que uma empresa
possuiacute pode ser representada pela equaccedilatildeo 1
Patrimocircnio= Bens + Direitos ndash Obrigaccedilotildees (1)
Os Bens e direitos constituem o lado positivo do patrimocircnio e satildeo denominados
como Ativos As obrigaccedilotildees constituem a parte negativa do patrimocircnio e satildeo
conhecidas como Passivo
Os Bens Referem-se a tudo que pode ser removido sem prejuiacutezo como maacutequinas
dinheiro veiacuteculo e tudo que natildeo pode ser removido como terrenos construccedilotildees
Quanto aos Direitos referem-se a tiacutetulos de creacutedito a receber direito de propriedade
sobre marcas comerciais salaacuterios a receber e outros
O conceito de Obrigaccedilotildees eacute o oposto do de Direitos e refere-se a diacutevidas a pagar
salaacuterios dos empregados tiacutetulos de creacuteditos que devem ser pagos e tambeacutem os
direitos dos soacutecios da empresa em relaccedilatildeo ao patrimocircnio da proacutepria
Para mensurar a real situaccedilatildeo da empresa bem como seu desempenho deve-se
considerar a relaccedilatildeo existente entre passivo e ativo se o ativo for maior que o
passivo a empresa se encontra em uma situaccedilatildeo confortaacutevel As contas de ativo e
passivo satildeo denominadas como Balanccedilo Patrimonial e eacute muito requisitado nos
casos de captaccedilatildeo de recursos por bancos ou investidores externos
232 Investimento inicial
Segundo SEBRAE (2006) todos os valores despendidos para montagem de uma
empresa ateacute que ela esteja em condiccedilotildees de funcionar devem ser tratados como
gastos de investimento inicial
Eacute de extrema importacircncia o levantamento detalhado da quantia de capital exigida
para iniciar e manter o empreendimento durante os primeiros meses de atividade
10
assim eacute possiacutevel que o empreendedor se planeje cuidadosamente suas despesas
iniciais para evitar imprevistos e outras despesas natildeo consideradas
Vale considerar que os primeiros meses de iniciaccedilatildeo eacute o periacuteodo de adaptaccedilatildeo e
aceitaccedilatildeo no mercado portanto demora um certo tempo para que as entradas sejam
maiores ou iguais as saiacutedas
Para que a empresa diminua os problemas com imprevistos deve-se considerar os
seguintes itens
Investimento fiacutesicos moacuteveis utensiacutelios imoacuteveis veiacuteculos maacutequinas e
equipamentos
Investimento financeiro capital de giro para cobrir as despesas com estoque
inicial matildeo-de-obra e despesas fixas
Outros gastos Despesas com propaganda inicial despesas com registro e
outros
A Tabela 1 ilustra um modelo para levantamento do investimento inicial
11
Tabela 1 - Tabela modelo para investimento inicial
DISCRIMINACcedilAtildeO VALOR $ Depreciaccedilatildeo
Construccedilotildees e Reformas 000 40
Maacutequinas e Equipamentos 000 100
Moacuteveis e Utensiacutelios 000 100
Equipamentos de Informaacutetica 000 200
Veiacuteculos 000 200
Outros 000 250
TOTAL 000
Fonte Sebrae (PR)
233 Depreciaccedilatildeo
Depreciaccedilatildeo eacute o custo ou a despesa decorrente do desgaste ou da obsolescecircncia
dos ativos imobilizados da empresa
Segundo Gitman (2004) existem diversos meacutetodos de depreciaccedilatildeo disponiacuteveis e satildeo
utilizados de acordo com os objetivos da empresa
Para o seguinte projeto seraacute utilizado o meacutetodo MACRS (sistema modificado de
recuperaccedilatildeo acelerada de custo) que atende os fins fiscais
12
De acordo com os procedimentos baacutesicos do MACRS valor total a ser depreciado
de um ativo corresponde ao seu custo integral incluindo as despesas de instalaccedilatildeo
O meacutetodo tambeacutem determina os prazos de vida uacutetil do ativo o qual existe seis
prazos de recuperaccedilatildeo trecircs cinco sete dez quinze e vinte anos as quatro
primeiras classes as mais utilizadas pelas empresas estatildeo representadas no quadro
a seguir
Quadro 1 - As quatro primeiras classe de ativos segundo o MACRS
Classe de ativos (prazo de recuperaccedilatildeo)
Definiccedilatildeo
3 anos Equipamentos de pesquisa e algumas ferramentas especiais
5 anos Computadores maacutequinas de escrever copiadoras equipamento de duplicaccedilatildeo automoacuteveis caminhotildees leves equipamento tecnoloacutegico qualificado e ativos semelhantes
7 anos Moacuteveis de escritoacuterio luminaacuterias equipamento industrial em sua maior parte ferrovias instalaccedilotildees agriacutecolas e de horticultura com finalidade especiacutefica
10 anos Equipamento utilizado no refino de petroacuteleo ou na fabricaccedilatildeo de produtos derivados do tabaco e alguns produtos alimentiacutecios
Fonte Gitman (2004)
De acordo com os prazos de recuperaccedilatildeo do MACRS os ativos incluiacutedos nas quatro
primeiras classes satildeo depreciados pelo meacutetodo do saldo duplamente decrescente
(taxa de 200) usando-se a convenccedilatildeo de meio ano e passando-se para
depreciaccedilatildeo uniforme quando conveniente
As porcentagens aproximadas (ateacute o inteiro mais proacuteximo) a serem deduzidas a
cada ano para as primeiras quatro classes de ativos satildeo apresentadas na Tabela 2
13
Tabela 2 - Taxas arredondadas de depreciaccedilatildeo por ano de recuperaccedilatildeo
Ano de recuperaccedilatildeo 3 anos 5 anos 7 anos 10 anos
1 33 20 14 10
2 45 32 25 18
3 15 19 18 14
4 7 12 12 12
5 12 9 9
6 5 9 8
7 9 7
8 4 6
9 6
10 6
11 4
Totais 100 100 100 100
Fonte Gitman (2004)
234 Custos
Mori et al (1998) defini custos como uma medida em termos monetaacuterios do
montante de recursos utilizados para um objetivo qualquer
Segundo Casarotto Filho e Kopittke (2008) para se obter o custo total de um
empreendimento como compra de um equipamento lanccedilamento de um novo
produto abertura de uma filial modificaccedilatildeo de um processo de produccedilatildeo etc eacute
necessaacuteria a determinaccedilatildeo de uma seacuterie de custos extras entre os quais se
destacam
Custos de matildeo-de-obra
Custo da aacuterea e instalaccedilatildeo
Custo da mateacuteria-prima
Custos administrativos
Portanto para se chegar ao custo total de qualquer produto ou serviccedilo devem-se
considerar todos os outros custos envolvidos
Custos diretos satildeo aqueles diretamente relacionados agrave produccedilatildeo de algum serviccedilo
ou produto Eacute o caso do operaacuterio que trabalhou diretamente para confecccedilatildeo de
algum bem ou o insumo que foi utilizado diretamente para produccedilatildeo
14
Custos indiretos satildeo aqueles relacionados indiretamente ao objeto de custeio como
eacute o caso de um supervisor que natildeo trabalha diretamente na produccedilatildeo de um bem
mas sim em todos que foram produzidos na faacutebrica Ou ainda o custo da faxineira
que manteve a faacutebrica limpa o mecircs inteiro
Aleacutem de serem classificados em diretos e indiretos os custos tambeacutem podem ser
divididos em fixos e variaacuteveis Dentro de uma unidade de tempo o valor do custo
com materiais varia de acordo com o volume de produccedilatildeo logo materiais diretos
satildeo custos variaacuteveis Por outro lado o aluguel de um determinado mecircs eacute de certo
valor independente do volume de produtos produzidos Por isso aluguel eacute um custo
fixo Eacute importante notar que a classificaccedilatildeo em fixos e variaacuteveis leva em
consideraccedilatildeo a unidade de tempo o valor total de custos de um item nessa unidade
de tempo e o volume de atividade (MARTINS 2003)
No entanto temos o custo total do objeto de custeio como a soma de todos os
custos diretos acrescidos de uma porccedilatildeo de todos os custos indiretos da faacutebrica
conforme o meacutetodo de rateio estabelecido para os custos indiretos
235 Capital de Giro
Mori et al (1998 p165) afirma que o Capital de giro eacute o investimento feito em ativos
de curto prazo ou seja satildeo bens que tem liquidez raacutepida
Em geral o capital de giro eacute uma importante ferramenta que ajuda a sustentar o dia
a dia da empresa isto eacute eacute o capital disponiacutevel para as operaccedilotildees rotineiras da
empresa como as compra de materiais
Eacute o capital de giro que iraacute garantir os recursos necessaacuterios para o bom
funcionamento da empresa e seu volume eacute proporcional ao volume de venda
poliacutetica de creacutedito e niacutevel de estoque
15
236 Fluxo de caixa
Segundo Mori et al (1998) o fluxo de caixa eacute uma ferramenta de planejamento
financeiro indispensaacutevel para que uma empresa possa controlar o ingresso e a saiacuteda
de recursos
Para Puccini (2006) o fluxo de caixa eacute o conjunto de entradas e saiacutedas de dinheiro
ao longo do tempo sendo que a elaboraccedilatildeo deste eacute indispensaacutevel na anaacutelise de
rentabilidade e custos de operaccedilotildees financeiras e no estudo de viabilidade
econocircmica de projetos e investimentos
O fluxo de caixa permite que o empreendedor teste a viabilidade financeira de seu
projeto antes de iniciar as atividades possibilita tambeacutem o planejamento de capital
em estoque para determinadas datas evitando a falta de capital para operaccedilotildees
rotineiras como o pagamento de fornecedores e despesas administrativas
A representaccedilatildeo do fluxo de caixa pode ser feita por meio de tabelas quadros ou
esquematicamente como demonstrado a seguir na Figura 2
Figura 1 - Representaccedilatildeo Fluxo de Caixa
Em que satildeo respeitadas as seguintes convenccedilotildees
1 A escala horizontal representa o tempo dividido em periacuteodos descontiacutenuos
16
2 Os pontos 0 1 2 3 n substituem as datas de calendaacuterio e satildeo
estipuladas a partir da necessidade em que o fluxo seraacute representado
3 Todos os intervalos possuem periacuteodos iguais
4 Os valores monetaacuterios soacute podem ser colocados no iniacutecio ou no final de cada
periacuteodo dependendo da convenccedilatildeo adotada
5 Setas apontadas para baixo tecircm sinais negativos e correspondem aos
pagamentos realizados (saiacutedas de caixa)
6 Setas apontadas para cima tecircm sinais positivos e correspondem aos
recebimentos (entradas de caixa)
237 Valor presente liacutequido (VPL)
Puccini (2006) afirma que o valor presente liacutequido estaacute diretamente ligado ao valor
presente do fluxo de caixa e eacute igual ao valor presente de suas parcelas futuras (que
satildeo descontadas com uma determinada taxa de desconto) somando
algebricamente com a grandeza colocada no ponto zero
Valores negativos do VPL informam que o investimento natildeo possuiacute niacuteveis de
atratividade sendo o retorno negativo no periacuteodo avaliado Para investimentos com
VPL positivo eacute considerado um projeto com retorno positivo sendo passiacutevel a
anaacutelise do niacutevel de atratividade para continuidade do projeto
A seguir tem-se a equaccedilatildeo utilizada para o caacutelculo do VPL
VPL = -IV + VF(1+i)n (2)
IV = Investimento inicial
VF = Valor futuro
i = Taxa de desconto
n = nuacutemero de periacuteodos
238 Taxa interna de retorno (TIR)
Segundo Puccini (2006) a taxa interna de retorno de um fluxo de caixa eacute a taxa de
desconto que iguala o VPL de uma oportunidade de investimento a $ 0
17
Para Gitman (2004) a TIR eacute a taxa composta de retorno anual que a empresa obteria
se concretizasse o projeto e recebesse as entradas de caixa previstas
Em suma a TIR representa a lucratividade esperada a partir de uma oportunidade
de investimento
Para utilizaccedilatildeo da TIR na tomada de decisotildees de aceitaccedilatildeo ou rejeiccedilatildeo do negoacutecio
eacute preciso considerar os seguintes criteacuterios
Se a TIR for maior que o custo de capital deve-se aceitar o projeto
Se a TIR for menor que o custo de capital deve-se rejeitar o projeto
Matematicamente o caacutelculo manual da TIR eacute extremamente complexo por necessitar
de iteraccedilotildees para se chegar ao valor da taxa Entretanto o programa Excel dispotildee da
funccedilatildeo TIR que calcula automaticamente o valor
239 Retorno de investimento (Payback)
Para Puccini (2006) o ldquoPayBackrdquo eacute o tempo necessaacuterio para a recuperaccedilatildeo do
investimento inicial levando-se em consideraccedilatildeo o custo de oportunidade do capital
investido
Ele eacute calculado pelo tempo decorrido entre a data inicial do fluxo de caixa e a data
futura mais proacutexima ateacute a qual o valor do investimento inicial eacute coberto pela soma
dos valores presentes das parcelas positivas do fluxo de caixa
A Figura 3 ilustra o Payback de um negoacutecio com investimento inicial de
R$5000000 foi considerado um periacuteodo de cinco anos para as projeccedilotildees de caixa
e em cada ano as entradas foram positivas de R$ 1500000
18
Figura 2 - Graacutefico PayBack
Eacute possiacutevel notar que o retorno se daacute entre o terceiro e quarto ano do fluxo de caixa
como as entradas de caixa satildeo constantes basta dividir o valor do investimento
(R$5000000) pelo valor da entrada (R$1500000) Neste caso o valor do payback
eacute de 3 anos e 122 dias
Para as tomadas de decisotildees de aceitaccedilatildeo ou rejeiccedilatildeo do negoacutecio os criteacuterios
considerados satildeo
Se o periacuteodo do Payback for menor que o maacuteximo aceitaacutevel de recuperaccedilatildeo
o projeto eacute aceito
Se o periacuteodo do Payback for maior que o maacuteximo aceitaacutevel de recuperaccedilatildeo o
projeto eacute rejeitado
Segundo Gitman (2004) a duraccedilatildeo do periacuteodo maacuteximo aceitaacutevel de retorno eacute
determinado pela administraccedilatildeo da empresa Esse valor eacute fixado subjetivamente
com base em diversos fatores incluindo o tipo do projeto (expansatildeo substituiccedilatildeo
reforma iniciaccedilatildeo) o risco que oferece e a relaccedilatildeo imaginada entre o periacuteodo de
Payback e o valor da accedilatildeo
19
24 MATRIZ SWOT
A anaacutelise de ambiente Externa e Interna eacute uma ferramenta que possibilita identificar
as ameaccedilas ou oportunidades associadas ao negoacutecio
Dornelas (2011) afirma que a avaliaccedilatildeo perioacutedica das forccedilas e fraquezas de cada
negoacutecio eacute necessaacuteria para discernir as oportunidades atraentes do ambiente e as
competecircncias necessaacuterias para aproveitaacute-las
A matriz SWOT eacute utilizada neste caso para fornecer uma orientaccedilatildeo estrateacutegica uacutetil
ao negoacutecio de modo que nortearaacute as decisotildees da empresa para amenizar os pontos
fracos e explorar os pontos fortes do negoacutecio
Pode ser obtida seguindo os passos
1deg Passo Divisatildeo de todos os pontos fortes em dois grupos internos e
externos (oportunidades)
2deg Passo Divisatildeo de todos os pontos fracos em dois grupos internos e
externos (ameaccedilas)
3deg Passo Elaboraccedilatildeo da matriz com quatro quadrantes
4deg Passo Posicionar os pontos fortes e fracos da empresa juntamente com
as oportunidades e ameaccedilas do ambiente externo
A seguir tem-se a representaccedilatildeo de uma matriz SWOT
Figura 3 - Representaccedilatildeo Matriz SWOT
20
3 METODOLOGIA
O seguinte trabalho caracteriza como uma pesquisa aplicada pois tem como
objetivo gerar informaccedilotildees para aplicaccedilatildeo praacutetica dos resultados alcanccedilados
A pesquisa abrange a coleta de dados qualitativos e quantitativos pois foi
necessaacuteria a pesquisa de mercado e a anaacutelise parameacutetrica dos concorrentes para
que ao final destas se tenha as informaccedilotildees pertinentes para viabilidade do negoacutecio
como quantidade e caracteriacutesticas do puacuteblico alvo e dos concorrentes
No campo de pesquisa e coleta de dados foi elaborado duas pesquisas distintas
consumidores e concorrentes Para cada pesquisa foi determinado o meacutetodo e o
meio ou teacutecnica de aplicaccedilatildeo seguindo o modelo de pesquisa fornecido pelo
SEBRAE (MG)
Para pesquisa de consumidores o meacutetodo foi a coleta de dados secundaacuterios e
pesquisa quantitativa foi realizado grupos de discussatildeo entre os funcionaacuterios e
proprietaacuterios da empresa que avaliaram os dados internos para traccedilar o perfil do
consumidor
Para pesquisa de concorrentes o meacutetodo utilizado foi a pesquisa qualitativa do tipo
cliente oculto por meio de uma planilha fornecida pelo SEBRAE de Londrina
contendo dados secundaacuterios de empresas do setor madeireiro da regiatildeo de
arapongas foi selecionado as potenciais concorrentes e separado em dois grupos
concorrentes primaacuterios e concorrentes secundaacuterios A partir da seleccedilatildeo foi aplicado
um formulaacuterio de avaliaccedilatildeo atraveacutes de telefonemas aos concorrentes primaacuterios
O estudo tambeacutem abrange o levantamento de todos os custos fixos e variaacuteveis
tributaccedilotildees legais lucro liacutequido projeccedilatildeo do fluxo de caixa investimento inicial a
anaacutelise de risco e a demonstraccedilatildeo dos resultados esperados bem como todos os
outros toacutepicos que influenciem diretamente para o maacuteximo detalhamento do projeto
21
4 DESENVOLVIMENTO
41 SITUACcedilAtildeO ATUAL
411 Informaccedilotildees Corporativas Baacutesicas
Desde 1995 a Tropiso Exportaccedilotildees Induacutestria Madeireira Ltda estaacute no ramo
madeireiro exportando decks e assoalhos para diversos paiacuteses dentre os quais
Canadaacute Estados Unidos Franccedila Itaacutelia Espanha Alemanha e outros
A partir de 2003 diversificou a produccedilatildeo e lanccedilou-se no mercado interno fabricando
e instalando assoalhos decks paineacuteis em madeira maciccedila madeiramento de
cobertura aparente forro batentes guarniccedilotildees rodapeacutes moacuteveis e pisos especiais
Trabalha com madeiras nobres seguindo os mais altos padrotildees de exportaccedilatildeo
A empresa conta com sede proacutepria localizada na cidade de Maringaacute Estado do
Paranaacute e serraria no municiacutepio de Espiacuterito na Boliacutevia
Em termos de produccedilatildeo a empresa hoje eacute setorizada em quatro diferentes frentes
de trabalho Construccedilatildeo civil Marcenaria PreparaccedilatildeoExportaccedilatildeo e Manutenccedilatildeo
A frente Construccedilatildeo civil eacute responsaacutevel por todas obras realizadas pela Tropiso atua
construindo e instalando artigos de decoraccedilatildeo e utilidade geral na casa do cliente
parte inicial de preparaccedilatildeo e construccedilatildeo do produto eacute realizado dentro da empresa e
a parte final de instalaccedilatildeo e retoques finais eacute efetuada dentro da casa do cliente
Este setor representa hoje 70 do faturamento mensal da empresa
A frente Marcenaria eacute a responsaacutevel pela produccedilatildeo de todos os moacuteveis
comercializados pela empresa Nesta frente os moacuteveis satildeo produzidos internamente
em um setor (marcenaria) com estrutura e recursos dedicados A partir de pedidos
processados pelo departamento comercial satildeo sequenciados os moacuteveis que seratildeo
produzidos sendo que os pedidos podem ser de duas diferentes formas moacuteveis
22
catalogados da coleccedilatildeo atual ou moacuteveis personalizados de acordo com as
necessidades do cliente Este setor representa 15 do faturamento mensal
A frente PreparaccedilatildeoExportaccedilatildeo eacute responsaacutevel pela liberaccedilatildeo de toda madeira
utilizada na produccedilatildeo bem como a preparaccedilatildeo de madeiras para exportaccedilatildeo Estaacute
frente realiza todo o serviccedilo dentro da empresa e representa hoje 10 do
faturamento
A frente de manutenccedilatildeo eacute responsaacutevel pelo serviccedilo de poacutes venda cabe a estaacute o
papel da garantia dos produtos vendidos e eventuais serviccedilos de manutenccedilotildees
solicitados a parte de forma que todo serviccedilo eacute realizado fora da empresa As
manutenccedilotildees realizadas a parte tem uma representaccedilatildeo de 5 no faturamento
A Tropiso diferencia-se pelo ineditismo de seu mix de produtos e serviccedilos pelo
cuidado e zelo com a natureza que atraveacutes do manejo sustentaacutevel oferece a seus
clientes o que eles desejam sem impacto ambiental pela qualidade do serviccedilo e do
produto que demonstra o respeito que a empresa tem por seus clientes Tudo isso
faz da marca Tropiso uma das mais fortes e renomadas da regiatildeo
Recentemente a empresa traccedilou a estrateacutegia de abrir uma filial com foco na
produccedilatildeo de moacuteveis na cidade de Londrina como forma de aumentar a
representatividade da frente moveleira no faturamento da empresa
42 VISAtildeO MISSAtildeO VALORES
421 Visatildeo
Ser a principal empresa de produtos e serviccedilos do Brasil no setor moveleiro
422 Missatildeo
Satisfazer efetivamente todas as expectativas dos clientes oferecendo um mix de
produtos e serviccedilos diferenciados com foco na excelecircncia de atendimento e
qualidade do produto
23
423 Valores
O valor mais importante da marca Tropiso eacute proporcionar aos clientes produtos e
serviccedilos que superem suas expectativas atraveacutes do desenvolvimento pessoal dos
colaboradores melhoria contiacutenua do sistema de gestatildeo e zelo ao meio ambiente
43 ORGANIZACcedilAtildeO
Atualmente a empresa estaacute organizada em trecircs diferentes niacuteveis
Niacutevel executivo composto por um diretor que eacute responsaacutevel pelas decisotildees
estrateacutegicas da empresa
Niacutevel gerencial composto por seis gerentes e uma designer este niacutevel eacute
responsaacutevel por gerenciar todas as operaccedilotildees administrativas produtivas
comerciais e financeiras da empresa bem como o desenvolvimento de novos
produtos
Niacutevel produtivo composto por sete marceneiros onze auxiliares de
marceneiro e trecircs auxiliares de serviccedilos gerais este niacutevel eacute responsaacutevel por
realizar todas as atividades operacionais da empresa
Gerente dePreparaccedilatildeo
Diretor
Gerente deMarcenaria
Gerente Administrativo
Gerente deObras
Marceneiro
Auxiliar de Marceneiro
Auxiliar de Serviccedilos gerais
Gerente deProcessos
Designer
Gerente de Vendas
Auxiliar de Marceneiro
Marceneiro
Auxiliar de Marceneiro
Figura 4 - Organograma atual
24
44 PRODUTOS E SERVICcedilOS
A Tropiso eacute especializada em madeiras nobres secas em estufa que proporcionam
uma melhor qualidade para os produtos Possui um diversificado mix de produtos
confeccionados a base das madeiras Ipecirc roxo Brauacutena Curupau Teca e Jatobaacute E
recentemente comeccedilou a prestar serviccedilos de manutenccedilatildeo e acabamento
Produtos e serviccedilos
Revestimento
Manutenccedilatildeo e acabamento
Deck
Pergolado
Assoalho
Moacuteveis
Lambril
Vigas
Paineacuteis
Chachepocirc
Brise
Porta
Esquadria
Escada
Como a proposta da nova filial eacute a princiacutepio abranger apenas a fabricaccedilatildeo de
moacuteveis estes seratildeo detalhados a seguir
Os moacuteveis fabricados pela Tropiso satildeo de alta qualidade levam como mateacuteria prima
a madeira Ipecirc roxo aleacutem de outros componentes terceirizados como fibras
naturais palhas quadros de alumiacutenio e estofados
25
O processo de beneficiamento da madeira ateacute a confecccedilatildeo do moacutevel eacute divido em
quatro grandes etapas Secagem Preparaccedilatildeo ModelagemMontagem e
Acabamento
A etapa de secagem eacute realizada em estufa o que proporciona maior rapidez e
controle no processo produtivo do moacutevel
Apoacutes a madeira estar seca a proacutexima etapa abrange a preparaccedilatildeo onde satildeo
utilizado maacutequinas especificas para desempenar desengrossar e aparelhar a
madeira desta forma a madeira estaacute pronta para a confecccedilatildeo do moacutevel
O proacuteximo passo eacute modelar agrupar e montar os componentes que daratildeo origem ao
moacutevel
Com o moacutevel jaacute montado inicia-se o processo de acabamento satildeo utilizados
diferentes tipos de lixa e vernizes para alcanccedilar o acabamento especificado de cada
moacutevel
No anexo A encontra-se o catalogo 2013 contendo todos os moacuteveis
comercializados pela empresa
26
45 ANAacuteLISE DE MERCADO
Em 2005 Segundo dados constantes do Relatoacuterio de acompanhamento setorial
induacutestria moveleira (2008 p 9) Pesquisados da Relaccedilatildeo Anual de Informaccedilotildees
Sociais (RAIS) o paiacutes tinha 16298 empresas no setor industrial moveleiro
Segundo dados do mesmo trabalho o faturamento anual do setor moveleiro teve no
periacuteodo de 2001 a 2006 um crescimento de 86 em relaccedilatildeo a 2000 passando da
ordem dos 75 bilhotildees para a dos 14 bilhotildees
O fator que muito contribuiu para esse crescimento segundo o relatoacuterio ldquoEstudo da
competitividade de cadeias integradas no Brasil impactos das zonas de livre
comeacutercio ndash Cadeia madeira e moacuteveisrdquo (2002 p 32) foi o aumento significativo da
demanda interna dado em decorrecircncia da elevaccedilatildeo do produto interno bruto (PIB)
per capita no referido periacuteodo
Dos produtos fabricados pela induacutestria moveleira nacional a maioria satildeo moacuteveis
com predominacircncia em madeira destinados ao uso domeacutestico Da produccedilatildeo
brasileira em 2006 por exemplo segundo dados da Abimoacutevel a produccedilatildeo desse
tipo de moacutevel correspondeu a 60 do faturamento total do setor os demais foram
moacuteveis para escritoacuterio com 20 do faturamento e para outros usos com os restantes
20
Contudo o mercado moveleiro tem crescido constantemente nos uacuteltimos anos Esse
bom desempenho devido ao aumento da demanda interna possibilita o surgimento
de novas empresas e principalmente a expansatildeo das empresas que jaacute estatildeo
inseridas no mercado
451 Consumidores em potencial
Como a empresa jaacute estaacute inserida no mercado moveleiro a dez anos a determinaccedilatildeo
do perfil do consumidor foi feito atraveacutes de grupos de discussatildeo utilizando o histoacuterico
de dados interno o que possibilitou identificar as caracteriacutesticas do consumidor e
suas preferecircncias em relaccedilatildeo a compra A partir desta definiccedilatildeo foi analisado os
27
dados secundaacuterios obtidos do IBGE para avaliar o potencial do mercado de
Londrina
O Quadro 2 representa o perfil do consumidor
Quadro 2 - Perfil do consumidor
Sexo Predominantemente feminino
Faixa etaacuteria 25 a 59 anos
Estado civil Casado
Classe social A (acima de 20 Salaacuterios miacutenimos)
Niacutevel de exigecircncia Alto
Variaacuteveis que motivam a compra
Produtos exclusivos
Alta qualidade
Atendimento diferenciado
Marca renomada
Rapidez de entrega
O uacuteltimo censo realizado pelo IBGE (2010) aponta que Londrina possui uma
populaccedilatildeo residente de 506701 pessoas sendo que 494 desta populaccedilatildeo tem de
25 agrave 59 anos
O censo mostra tambeacutem que a populaccedilatildeo feminina de 25 agrave 59 anos eacute de 131925
O Iacutendice de desenvolvimento humano municipal (IDHM) de Londrina em 2010 foi de
0778 comprovando que a populaccedilatildeo da cidade possui um padratildeo de vida alto e
extremamente elevado comparando-se com a meacutedia das cidades brasileiras
Outro dado que reforccedila ainda mais a atratividade da cidade para o negoacutecio eacute o PIB
per capita que estaacute na casa de 1961248 reais
28
Tendo em vista os dados apresentados anteriormente eacute possiacutevel compreender que
a cidade de Londrina possuiacute caracteriacutesticas favoraacuteveis ao investimento
452 Concorrentes
A induacutestria de moacuteveis no Brasil estaacute distribuiacuteda por todo territoacuterio nacional poreacutem a
maior concentraccedilatildeo ainda estaacute no sul e sudeste do paiacutes
Segundo informaccedilotildees da Abimoacutevel grande parte das empresas do setor estatildeo
situadas em polos regionais existem hoje no paiacutes cerca de cinco polos regionais
sendo Satildeo Paulo (Santo Andreacute Satildeo Bernardo do Campo e Satildeo Caetano do Sul)
Rio Grande do Sul Santa Catarina Minas Gerais (Ubaacute Uberaba e Uberlacircndia)
Espiacuterito Santo (Linhares) e no Paranaacute (Arapongas Apucarana Cambeacute Rolacircndia e
Sabaacuteudia)
Para este estudo foi considerado apenas o polo do Paranaacute pois como a intenccedilatildeo da
empresa eacute expandir primeiramente as vendas no mercado regional as empresas
mais distantes natildeo teratildeo influecircncia relevante no processo de concorrecircncia deste
negoacutecio
O fator primordial que foi considerado na distinccedilatildeo da concorrecircncia foi a exigecircncia do
puacuteblico alvo em relaccedilatildeo a qualidade e exclusividade dos produtos
Para o dimensionamento dos concorrentes foi utilizado uma planilha fornecida pelo
SEBRAE de Londrina estaacute planilha conteacutem informaccedilotildees detalhadas de cadastros e
descriccedilotildees da atuaccedilatildeo de 130 empresas do setor industrial moveleiro do polo
Paranaacute 90 destas trabalham na fabricaccedilatildeo de moacuteveis sendo que 71 fabricam
moacuteveis com predominacircncia de madeira e 19 com predominacircncia de metal
O graacutefico a seguir representa a estratificaccedilatildeo realizada para o desenvolvimento da
pesquisa
29
Figura 5 - Estratificaccedilatildeo das empresas moveleiras do polo Paranaacute
Fonte Sebrae Londrina
As empresas representadas no graacutefico como tendo outras atuaccedilotildees satildeo empresas
que estatildeo inseridas dentro da cadeia moveleira do polo mas natildeo atuam na
produccedilatildeo direta de moacuteveis eacute o caso das Serrarias fabricas de madeira laminada
compensada e aglomerada fabricas de colchotildees e das faacutebricas de artefatos para
decoraccedilatildeo
Para o desenvolvimento da pesquisa foram separadas as 90 empresas que atuam
na fabricaccedilatildeo de moacuteveis em dois grupos concorrentes primaacuterios e concorrentes
secundaacuterios
Os concorrentes primaacuterios satildeo aqueles que possuem um mix de produto bastante
similar ao da empresa Tropiso portanto competem diretamente no processo de
vendas da empresa Satildeo empresas que trabalham na fabricaccedilatildeo de moacuteveis de alto
padratildeo com utilizaccedilatildeo de madeira maciccedila
Os concorrentes secundaacuterios satildeo aqueles que possuem uma linha de produtos
totalmente distinta da empresa poreacutem podem influenciar no processo decisoacuterio de
compra do cliente
30
Dentre as 90 empresas do polo Paranaacute apenas quatro foram enquadradas como
concorrentes primaacuterias e para estaacutes foi realizada a avaliaccedilatildeo qualitativa atraveacutes da
metodologia cliente oculto onde o entrevistador faz o papel de cliente para avaliaccedilatildeo
de pontos especiacuteficos da empresa
Os toacutepicos de comparaccedilatildeo definidos para a anaacutelise foram Atendimento Produtos e
serviccedilos Preccedilo e Accedilotildees de divulgaccedilatildeo
O toacutepico atendimento teve como objetivo a avaliaccedilatildeo do niacutevel de acolhimento do
cliente por se tratar de um puacuteblico elitizado qualquer superioridade neste quesito
pode ser determinante para a escolha da empresa na hora da compra
O toacutepico Produtos e Serviccedilos teve o intuito de analisar paracircmetros de qualidade
especiacuteficos do produto como o tipo de madeira utilizada Este quesito foi avaliado
tambeacutem pelos cataacutelogos de produtos das empresas
O toacutepico preccedilo foi utilizado para comparar superficialmente o alinhamento dos
valores cobrados por se tratar de produtos exclusivos e muitas vezes assinados por
especialistas da aacuterea eacute natural ter uma ligeira diferenccedila de valor o que impacta
muito pouco no processo decisoacuterio da compra se comparado aos outros quesitos
analisados
O uacuteltimo toacutepico eacute o Accedilotildees de divulgaccedilatildeo esse toacutepico tem por objetivo retratar a
facilidade de acesso que o cliente tem a marca e os produtos comercializados
O modelo do formulaacuterio utilizado na avaliaccedilatildeo encontra-se no Apecircndice A
31
A Quadro 3 representa a anaacutelise dos quatro concorrentes primaacuterios
Quadro 3 - Anaacutelise dos concorrentes
Tropiso Ceval
Moacuteveis Dona Flor
Ipiranga Premium
Sierra Moacuteveis
AT
EN
DIM
EN
TO
Prontificou-se em ajuda-lo SIM SIM SIM SIM SIM
Mostrou alternativas de produtos
SIM NAtildeO NAtildeO NAtildeO SIM
Foi cortecircs e atencioso ateacute o fim SIM SIM SIM SIM SIM
PR
OD
UT
OS
E S
ER
VICcedil
OS
Variedade de produtos SIM SIM SIM SIM SIM
Qualidade dos produtos SIM SIM SIM SIM SIM
Faz produtos sob encomenda SIM NAtildeO SIM NAtildeO NAtildeO
Utiliza madeira maciccedila SIM SIM SIM SIM SIM
Faz moacuteveis para aacuterea externa SIM SIM SIM SIM SIM
PR
ECcedil
OS
Preccedilo competitivo SIM SIM SIM SIM SIM
Existe promoccedilotildees e descontos SIM NAtildeO NAtildeO NAtildeO NAtildeO
ACcedil
OtildeE
S D
E
DIV
UL
GA
CcedilAtilde
O
Tem cataacutelogo SIM SIM SIM NAtildeO SIM
Tem website SIM SIM SIM SIM SIM
Tem showroom SIM NAtildeO SIM SIM SIM
Pode ser observado que o niacutevel de atendimento de todas as quatro empresas foram
altos todos atendentes foram cortecircs do iniacutecio ao fim da avaliaccedilatildeo e todos
forneceram e-mails para outras duacutevidas e divulgaccedilatildeo de valores
Quanto ao quesito Produto todas as quatro tambeacutem mostraram-se eficientes mas
apenas a empresa Dona Flor faz produtos sob encomenda e o prazo de entrega
para todas eacute o mesmo de trinta dias Outro ponto bastante relevante eacute que embora
os produtos fornecidos pelas quatro empresas sejam de altiacutessima qualidade o tipo
de madeira utilizado por essas empresas eacute Cumaru ou Jatobaacute madeiras essas de
alto peso especiacutefico baixa retratibilidade e dureza elevada o que ocasiona em um
32
moacutevel mais pesado com maior facilidade de rachaduras e um gasto maior de
energia para processamento se comparado com a madeira ipecirc roxo utilizado pela
Tropiso
Os preccedilos satildeo bastantes similares aos da Tropiso poreacutem nenhuma das
concorrentes avaliadas trabalham com descontos ou promoccedilotildees
No quesito accedilotildees de divulgaccedilatildeo observou-se que todas tem website mas a
empresa Ipiranga Premium natildeo possui cataacutelogo o que impede a avaliaccedilatildeo do
produto pela internet e a empresa Ceval moacuteveis natildeo possuiacute showroom o que eacute
considerado essencial pelos clientes mais conservadores que preferem ver os
moacuteveis antes da compra
A estrateacutegia da Tropiso seraacute trabalhar os pontos fracos relatados para que consiga
atrair e fidelizar novos clientes
33
46 ANAacuteLISE FINANCEIRA
Para a anaacutelise e qualificaccedilatildeo financeira do presente trabalho foi utilizada a planilha
Plano de Negoacutecios elaborada e fornecida pelo SEBRAE-PR Com o intuito de
complementar estaacute planilha foi implantado um software de gerenciamento financeiro
cujo setor administrativo foi responsaacutevel pela manutenccedilatildeo dos dados ao final de dez
meses foi levantado o histoacuterico de dados para utilizaccedilatildeo nos caacutelculos financeiros
461 Investimento Inicial
Para a determinaccedilatildeo do montante necessaacuterio agrave implantaccedilatildeo do projeto foi
necessaacuterio a consideraccedilatildeo de gastos com maacutequinas equipamentos moacuteveis
utensiacutelios computadores e veiacuteculos Foi determinado que no primeiro momento a
instalaccedilatildeo da empresa seraacute em um preacutedio alugado afim de se evitar despesas com
construccedilotildees A Tabela 5 demonstra os investimentos em imobilizado que seraacute
necessaacuterio para a Tropiso manter sua estrutura em perfeito funcionamento
34
DISCRIMINACcedilAtildeO VALOR $ Depreciaccedilatildeo
Maacutequinas e Equipamentos 5038350 7 anos
1 - Serra esquadrejadeira SCI2000 Possamai (TCR Maacutequinas) 499000
1 - Serra fita RZ-SF 600 Razi (TCR Maacutequinas) 699900
1 - Desempenadeira HW 512 Harvey (TCR Maacutequinas) 849900
1 - Tupia RZ-TP 700 Razi (TCR Maacutequinas) 319900
1 - Respigadeira RSA Mazutti (TCR Maacutequinas) 675000
1 - Furadeira Horizontal FHO-16 Possamai (TCR Maacutequinas) 339900
1 - Lixadeira de fita RZ-LX 2260 Razi (TCR Maacutequinas) 330000
1 - Coletor de poacute CP-01 Razi (TCR Maacutequinas) 169900
1 - Compressor ATG2 60360 W Pressure (Safe Deal) 871200
2 - Furadeira de impacto HP1630K Makita (J Nakao) 47600
1 - Parafusadeira de impacto TDO100 Makita (J Nakao) 29000
1 - Pinador pneumaacutetico AF505 Makita (J Nakao) 22000
2 - Lixadeira roto orbital BO5041 Makita (J Nakao) 75800
1 - Tupia manual 3710 Makita (J Nakao) 28500
1 - Plaina Eletrocircnica KP0810C Makita (J Nakao) 80750
Moacuteveis e Utensiacutelios 252380 7 anos
3 - Mesa de escritoacuterio MDP Zanzini Master imbuia (Mobly) 92700
3 - Cadeira de escritoacuterio Proacute cinza multivisatildeo (Mobly) 71700
1 - Bebedouro pressatildeo inox Libell 55000
1 - Quadro magneacutetico 120x90 (Kalunga) 14490
2 - Lixeira com pedal 12L Viel PT (Kalunga) 4600
3 - Lixeira basculante 60L 284 Sanremo (Kalunga) 13890
Equipamentos de Informaacutetica 520000 5 anos
3 - Computador Vostro 270 Slim core i54GB500GB (Dell) 359700
1 - Multifuncional HP Officejet Pro 8600 Plus Wireless (HP) 79900
2 - Telefone sem fio TS40 Intelbras (Kalunga) 14600
2 - Telefone celular Rex 70 Sansung (Kalunga) 65800
Veiacuteculos 1880000 5 anos
1 - Uno mille economy 2012 (Olx) 1700000
1 - Carretinha reboque (Olx) 180000
TOTAL 7690730
Tabela 3 - Investimento inicial Tropiso
35
O valor total do investimento eacute de R$7690730 valor este que contempla todos os
recursos necessaacuterios para abertura da filial e iniacutecio da produccedilatildeo Os valores de
depreciaccedilatildeo indicados em anos representam os prazos de vida uacutetil dos ativos
segundo o meacutetodo MACRS
462 Depreciaccedilatildeo
Para o caacutelculo da depreciaccedilatildeo foi considerado o meacutetodo MACRS a convenccedilatildeo de
meio ano supotildee que o investimento eacute realizado a partir da metade do ano deste
modo o valor a ser depreciado conta com uma porcentagem anual a mais para
totalizar 100 do valor recuperado de forma que se o prazo de vida uacutetil do bem for
de sete anos existiraacute oito porcentagens anuais de depreciaccedilatildeo e assim por diante
Tabela 4 - Depreciaccedilatildeo dos recursos
Ano Maacutequina e
Equipamentos (R$5038350)
Moacuteveis e Utensiacutelios
(R$252380)
Equipamentos de informaacutetica (R$520000)
Veiacuteculos (R$ 1880000)
sum Depreciaccedilatildeo
(ano)
Depreciaccedilatildeo (mecircs)
1 R$ 705369 R$ 35333 R$ 104000 R$ 376000 R$ 1220702 R$ 203450
2 R$ 1259588 R$ 63095 R$ 166400 R$ 601600 R$ 2090683 R$ 174224
3 R$ 906903 R$ 45428 R$ 98800 R$ 357200 R$ 1408331 R$ 117361
4 R$ 604602 R$ 30286 R$ 62400 R$ 225600 R$ 922888 R$ 76907
5 R$ 453452 R$ 22714 R$ 62400 R$ 225600 R$ 764166 R$ 63680
6 R$ 453452 R$ 22714 R$ 26000 R$ 94000 R$ 596166 R$ 49680
7 R$ 453452 R$ 22714
R$ 476166 R$ 39680
8 R$ 201534 R$ 10095
R$ 211629 R$ 35272
TOTAL R$ 7690730
A Tabela 4 mostra o valor depreciado anual por classe de itens o valor anual total
depreciado e o valor mensal total depreciado Para a determinaccedilatildeo dos valores
mensais os valores totais depreciados por ano foram divididos em seis meses no
primeiro e no uacuteltimo ano conforme a convenccedilatildeo do meio ano e nos demais anos
foram divididos em doze meses
36
463 Matildeo de Obra
Para o dimensionamento da matildeo de obra foi considerado o quadro atual de
funcionaacuterios da Tropiso Chegou-se agrave conclusatildeo que para o funcionamento efetivo
da filial seraacute necessaacuterio cinco funcionaacuterios de niacutevel operacional e trecircs funcionaacuterios de
niacutevel administrativo sendo um marceneiro (encarregado) trecircs auxiliares de
marceneiro um pintor um vendedor um gerente administrativo e um gerente de
produccedilatildeo Foi considerado o enquadramento do Simples Federal para o caacutelculo dos
encargos sociais o qual corresponde a 3754 do salaacuterio A tabela 5 exemplifica os
resultados
Tabela 5 - Custo com Matildeo de Obra
CargoFunccedilatildeo nordm func Salaacuterio Encargos Total
Marceneiro 1 R$ 180000 R$ 67572 R$ 247572
Auxiliar de marceneiro 3 R$ 85000 R$ 95727 R$ 350727
Pintor 1 R$ 120000 R$ 45048 R$ 165048
Vendedor 1 R$ 100000 R$ 37540 R$ 137540
Gerente administrativo 1 R$ 200000 R$ 75080 R$ 275080
Gerente de produccedilatildeo 1 R$ 200000 R$ 75080 R$ 275080
TOTAL 8 R$ 1451047
464 Previsatildeo de Vendas
O processo de previsatildeo de vendas do novo negoacutecio foi elaborado a partir de um
modelo matemaacutetico afim de representar a realidade complexa das vendas
Foram consideradas algumas variaacuteveis primordiais para aumentar ao maacuteximo a
precisatildeo das projeccedilotildees futuras como atraso de entrega do fornecedor falta de
produto desempenho da aacuterea de marketing desempenho da equipe de vendas
estrateacutegia da empresa fatores econocircmicos e fatores desconhecidos
Para anaacutelise dos dados foram considerados informaccedilotildees internas como o histoacuterico
de vendas da empresa contabilizado em novembro de 2012 ateacute agosto de 2013 e a
intuiccedilatildeo e feeling dos proprietaacuterios e envolvidos que foram de extrema importacircncia
para a determinaccedilatildeo das metas e projeccedilotildees para a filial
37
A partir do meacutetodo de extrapolaccedilatildeo de tendecircncias foi calculado os valores futuros
mecircs a mecircs durante um periacuteodo de quatro anos periacuteodo este determinado para
avaliaccedilatildeo da viabilidade do investimento Os caacutelculos citados estatildeo representados
no apecircndice B
Considerando que o investimento seraacute realizado em janeiro de 2014 e que a seacuterie
de dados utilizada foi coletada em dez meses a previsatildeo de faturamento dos dois
primeiros meses de 2014 foi baseada no valor meacutedio do faturamento coletado
multiplicado a um fator de 80 devido ao periacuteodo de adaptaccedilatildeo da empresa na
cidade de Londrina A tabela 6 demonstra o caacutelculo descrito anteriormente
Tabela 6 - Previsatildeo de vendas
Periacuteodo V Real Periacuteodo V Previsatildeo 1 ac
nov12 1216880R$ jan14 1008824R$ 0 0
dez12 715336R$ fev14 1008824R$ 0 0
jan13 4885800R$ mar14 1891713R$ 88 88
fev13 -R$ abr14 1917127R$ 1 89
mar13 -R$ mai14 1941721R$ 1 90
abr13 -R$ jun14 1967135R$ 1 91
mai13 -R$ jul14 1991729R$ 1 93
jun13 932400R$ ago14 2017143R$ 1 94
jul13 2100750R$ set14 2042557R$ 1 95
ago13 2759138R$ out14 2067151R$ 1 96
nov14 2092564R$ 1 98
TOTAL 12610304R$ dez14 2117158R$ 1 99
22063646R$ 8
A partir do terceiro mecircs de 2014 foi utilizado a funccedilatildeo PREVISAcircO do Excel 2013
para o caacutelculo dos demais faturamentos mensais Estaacute funccedilatildeo utiliza os valores
conhecidos do histoacuterico de vendas para prever os valores futuros atraveacutes da
regressatildeo linear
38
Para facilitar a visualizaccedilatildeo e anaacutelise dos dados os valores obtidos foram agrupados
trimestralmente Tem-se a seguir as projeccedilotildees trimestrais para os quatro anos
avaliados
Faturamento Acumulado
1 3909361R$ 3909361R$
2 5825983R$ uarr 49 9735344R$
3 6051428R$ uarr 4 15786773R$
4 6276873R$ uarr 4 22063646R$
5 7401263R$ uarr 18 29464908R$
6 8146602R$ uarr 10 37611510R$
7 8902943R$ uarr 9 46514453R$
8 9659283R$ uarr 8 56173736R$
9 10415624R$ uarr 8 66589360R$
10 11166464R$ uarr 7 77755824R$
11 11922805R$ uarr 7 89678629R$
12 12679146R$ uarr 6 102357775R$
13 13432736R$ uarr 6 115790511R$
14 14178075R$ uarr 6 129968586R$
15 14934416R$ uarr 5 144903002R$
16 15690757R$ uarr 5 160593759R$
Figura 6 - Previsatildeo de Vendas por Trimestre
A Figura 7 representa os faturamentos trimestrais e os valores acumulados durante
o periacuteodo de 4 anos (16 trimestres)
De acordo com o valores demonstrados eacute possiacutevel observar um aumento meacutedio do
faturamento de 10 ao trimestre e um valor total acumulado de R$160593759
este cenaacuterio foi considerado pelos envolvidos da empresa como extremamente
possiacutevel de se atingir
465 Tributos
Para cotaccedilatildeo dos tributos incidentes na filial foi preciso determinar o melhor regime
de enquadramento para a empresa
39
Conforme a previsatildeo de vendas realizada anteriormente foi possiacutevel enquadrar o
novo negoacutecio como Induacutestria do Simples Nacional cujo faturamento anual eacute inferior
a R$360000000
A Tabela 7 fornecida pelo Portal Tributaacuterio (2012) representa os tributos incidentes agrave
receita bruta no periacuteodo de doze meses
Tabela 7 - Tributaccedilatildeo anual
Receita Bruta em 12 meses (R$)
Aliacutequota IRPJ CSLL COFINS PISPasep CPP ICMS IPI
Ateacute 18000000 450 000 000 000 000 275 125 050
De 18000001 a 36000000 597 000 000 086 000 275 186 050
De 36000001 a 54000000 734 027 031 095 023 275 233 050
De 54000001 a 72000000 804 035 035 104 025 299 256 050
De 72000001 a 90000000 810 035 035 105 025 302 258 050
De 90000001 a 108000000 878 038 038 115 027 328 282 050
De 108000001 a 126000000 886 039 039 116 028 330 284 050
De 126000001 a 144000000 895 039 039 117 028 335 287 050
De 144000001 a 162000000 953 042 042 125 030 357 307 050
De 162000001 a 180000000 962 042 042 126 030 362 310 050
De 180000001 a 198000000 1045 046 046 138 033 394 338 050
De 198000001 a 216000000 1054 046 046 139 033 399 341 050
De 216000001 a 234000000 1063 047 047 140 033 401 345 050
De 234000001 a 252000000 1073 047 047 142 034 405 348 050
De 252000001 a 270000000 1082 048 048 143 034 408 351 050
De 270000001 a 288000000 1173 052 052 156 037 444 382 050
De 288000001 a 306000000 1182 052 052 157 037 449 385 050
De 306000001 a 324000000 1192 053 053 158 038 452 388 050
De 324000001 a 342000000 1201 053 053 160 038 456 391 050
De 342000001 a 360000000 1211 054 054 160 038 460 395 050
Fonte Portal Tributaacuterio (2012)
466 Custos Fixos
Para calcular os custos fixos foi utilizado como base de dados um histoacuterico coletado
durante trecircs meses do software de gerenciamento financeiro da empresa
40
Alguns custos foram adicionados e outros adaptados como eacute o caso do aluguel
despesas com veiacuteculos aacutegua luz e alimentaccedilatildeo
O aluguel foi determinado com base em uma consulta agrave imobiliaacuteria Nestor Correia de
Londrina
Para determinar as despesas com veiacuteculos da filial foi analisado o gasto mensal
atual da empresa e dividido pelo nuacutemero de carros deste modo chegou-se ao valor
meacutedio por carro
Os gastos com luz aacutegua e alimentaccedilatildeo foram adaptados com base no consumo
atual poreacutem foi considerado o nuacutemero de funcionaacuterios e equipamentos da nova
empresa para determinaccedilatildeo dos valores
A tabela 7 a seguir traz os valores referente aos custos fixos dos primeiros seis
meses considerando o valor de depreciaccedilatildeo do primeiro ano segundo o meacutetodo
MACRS
Tabela 8 - Custos fixos
Discriminaccedilatildeo Valor R$
Matildeo-de-Obra+ Encargos R$ 1451047
Proacute-labore R$ 400000
Aacutegua R$ 12000
Luz R$ 10000
Telefone R$ 61000
Despesas com Veiacuteculo R$ 46000
Aluguel R$ 220000
Seguranccedila R$ 19000
Web site R$ 5615
Depreciaccedilatildeo R$ 203450
Outros R$ 60000
Alimentaccedilatildeo R$ 60000
TOTAL R$ 2548112
41
467 Custos Variaacuteveis
Os custos variaacuteveis da filial satildeo relativos aos insumos e mateacuterias primas gastos na
produccedilatildeo dos moacuteveis
Para produccedilatildeo de um moacutevel basicamente satildeo utilizados lixas parafusos vernizes
ferramentas de marceneiro estofados quadros de alumiacutenio fibras naturais madeira
e energia eleacutetrica
Com exceccedilatildeo da madeira que eacute retirada e transportada de uma serraria proacutepria na
Boliacutevia todos os outros itens satildeo comprados de fornecedores especiacuteficos
Para o caacutelculo do consumo de energia eleacutetrica foi considerado o fator de potecircncia e
de utilizaccedilatildeo das maacutequinas Conforme o volume de vendas detalhado mecircs a mecircs na
previsatildeo de vendas e a tarifa da classe industrial A4 convencional cobrada pela
Copel foi estimado um custo meacutedio de energia para produccedilatildeo no periacuteodo de quatro
anos do investimento este custo se mostrou coerente com a despesa de energia da
atual marcenaria O Apecircndice C demonstra os caacutelculos realizados
Para determinar o custo com os insumos de produccedilatildeo (lixas vernizes parafusos
ferramentas estofados quadros e fibras) foi utilizado como base de dados o
histoacuterico de vendas dos moacuteveis e o controle de saiacutedas do estoque realizados em
uma planilha utilizada desde fevereiro de 2013 deste modo confrontou-se os
valores faturados das vendas com os valores das saiacutedas de estoque para criar uma
relaccedilatildeo entre valor de vendas e consumo de insumos o que possibilitou a projeccedilatildeo
dos custos durante todo periacuteodo de anaacutelise do investimento O apecircndice D
apresenta o valores citados A seguir tem-se a discriminaccedilatildeo dos custos variaacuteveis
42
Tabela 9 - Custos Variaacuteveis
CUSTOS DE PRODUCcedilAtildeO
DESCRICcedilAtildeO CUSTO MENSAL
Mateacuteria Prima R$ 30000
Insumos de Produccedilatildeo R$ 32909
Energia Eleacutetrica R$ 56855
TOTAL R$ 119764
TRIBUTOS
DESCRICcedilAtildeO ANUAL
COFINS 086
CPP 275
ICMS 186
IPI 050
ALIacuteQUOTA 597
Os dados de custos de produccedilatildeo demonstrados na Tabela 9 representam os custos
variaacuteveis inerentes do primeiro mecircs do periacuteodo de anaacutelise do investimento com
base na proporcionalidade de demanda os custos sofreratildeo reajustes
Com relaccedilatildeo aos tributos conforme a previsatildeo de vendas demonstrada
anteriormente as porcentagens representadas valem ateacute o terceiro ano do periacuteodo
de anaacutelise sendo a aliacutequota do quarto ano igual a 734
468 Fluxo de Caixa
Para projeccedilatildeo do fluxo de caixa foi utilizado os valores de investimento inicial
previsotildees de vendas custos fixos e custos variaacuteveis incluindo as taxas de impostos
Os valores foram agrupados trimestralmente a fim de facilitar a visualizaccedilatildeo e
anaacutelise
O valor de fluxo acumulado compreende o valor do fluxo de receitas (previsatildeo de
vendas) descontado o valor do fluxo de despesas (investimento custos fixos e
variaacuteveis) Tem-se no apecircndice E os caacutelculos realizados e a seguir a representaccedilatildeo
graacutefica do fluxo de caixa
43
(-) 7690730
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16
(-) 4441016
(-) 2564161
(-) 2345988
(-) 2127815
(-) 1207748
(-) 479630
(+) 259236
(+) 998101
(+) 1556763
(+) 2290255
(+) 3029120
(+) 3767986
(+) 4124831
(+) 4852949
(+) 5591815
(+) 6330680
Figura 7 - Fluxo de Caixa
De acordo com a Figura 8 eacute possiacutevel prever que a empresa soacute apresentaraacute lucro
positivo apoacutes o seacutetimo trimestre o que reforccedila a necessidade de um capital de giro
bem dimensionado para garantir o funcionamento da empresa
469 Capital de giro
O caacutelculo da necessidade de capital de giro (NCG) foi baseado nos fluxos
acumulados de caixa e no nuacutemero de giros de caixa por ano Considerando a
projeccedilatildeo trimestral onde os pagamentos seratildeo efetuados no comeccedilo de cada
periacuteodo e os recebimentos no final do mesmo temos quatro giros de caixa por ano
e o desembolso (fluxo de despesas) dos quatros anos de anaacutelise de R$25643418
R$34121862 R$34911375 e R$36304879 respectivamente
Desta forma a foacutermula utilizada e as necessidades calculadas de capital para cada
trimestre satildeo
CG= Desembolso TotalGiro de Caixa (3)
Tabela 10 - Necessidade de capital de giro por trimestre
Trimestre NCG
1 2 3 e 4 R$ 6410855
5 67 e 8 R$ 8530466
9 10 11 e 12 R$ 8727844
13 14 15 e 16 R$ 9076220
44
4610 Demonstrativo de Resultados do Exerciacutecio
Neste toacutepico segue a demonstraccedilatildeo contaacutebil dos resultados com o intuito de
evidenciar a situaccedilatildeo econocircmica do negoacutecio O demonstrativo foi realizado
anualmente para facilitar a visualizaccedilatildeo e apuraccedilatildeo do lucro ou prejuiacutezo inerente ao
periacuteodo de anaacutelise de viabilidade
Tabela 11 - Demonstrativo de Resultado de Exerciacutecio
2014 2015 2016 2017 TOTAL
(R$) (R$) (R$) (R$) (R$)
1 RECEITA BRUTA R$ 22063646 R$ 34110091 R$ 46184039 R$ 58235984 R$ 160593759
(-) DEDUCcedilOtildeES E ABATIMENTOS R$ 10385280
Impostos sobre vendas (COFINS CPP ICMS e IPI)
2 RECEITA LIacuteQUIDA R$ 20746446 R$ 32073718 R$ 43426852 R$ 53961463 R$ 150208479
(-) CUSTOS VARIAacuteVEIS R$ 1648082 R$ 1926415 R$ 2205384 R$ 2483844 R$ 8263725
(Mateacuteria Prima Insumos e Energia eleacutetrica)
3 LUCRO BRUTO R$ 19098364 R$ 30147303 R$ 41221468 R$ 51477619 R$ 141944754
(-) CUSTOS FIXOS R$ 122309376
(Matildeo de obra Aacutegua Luz Telefone Despesas com veiacuteculos Aluguel
Seguranccedila Web site Depreciaccedilatildeo Alimentaccedilatildeo e Proacute-labore)
4 LUCRO (PREJUIacuteZO) OPERACIONAL -R$ 11478980 -R$ 430041 R$ 10644124 R$ 20900275 R$ 19635378
(+) RECEITAS NAtildeO OPERACIONAIS R$ 000
Ganhos em transaccedilotildees do Ativo Permanete
(-) DESPESAS NAtildeO OPERACIONAIS R$ 7690730
Investimento
5 LUCRO LIacuteQUIDO DO EXERCIacuteCIO -R$ 19169710 -R$ 430041 R$ 10644124 R$ 20900275 R$ 11944648
DEMONSTRATIVO DE RESULTADO DE EXERCIacuteCIO
R$ 000
R$ 000
R$ 7690730
R$ 000
R$ 2036372
R$ 30577344
R$ 1317200
R$ 30577344
R$ 000
R$ 000
R$ 000
R$ 000
R$ 4274521
R$ 30577344
R$ 2757187
R$ 30577344
A Tabela 11 apresenta os valores calculados anteriormente de forma sintetizada em
Receita Bruta Receita Liacutequida Lucro Bruto Lucro Operacional e Lucro Liacutequido
Como resultado observa-se o Lucro Liacutequido positivo a partir do terceiro ano poreacutem
os valores se mostram crescentes ao longo dos periacuteodos
4611 Resultados Obtidos
Para determinaccedilatildeo dos resultados foi considerado alguns pontos primordiais para a
compreensatildeo dos riscos e retorno associado ao investimento em questatildeo
As teacutecnicas utilizadas para a anaacutelise do investimento como auxilio na tomada de
decisatildeo foram Taxa Interna de Retorno (TIR) Valor Presente Liacutequido (VPL) e
Payback
45
Determinou-se o Custo de Capital sendo de 8 pelo fato do valor representar de
forma efetiva a sistemaacutetica do capital em grande parte dos investimentos
A seguir tem-se a representaccedilatildeo dos caacutelculos realizados para a determinaccedilatildeo do
VPL e da TIR
Tabela 12 - Caacutelculo do VPL e TIR
PERIacuteODO (Trim) Fluxo de Caixa Acumulado Custo de capital VPL TIR
0 -R$ 7690730 -R$ 7690730 008 R$ 1088943 402
1 -R$ 4441016 -R$ 12131746
2 -R$ 2564161 -R$ 14695908
3 -R$ 2345988 -R$ 17041895
4 -R$ 2127815 -R$ 19169710
5 -R$ 1207748 -R$ 20377458
6 -R$ 479630 -R$ 20857088
7 R$ 259236 -R$ 20597852
8 R$ 998101 -R$ 19599751
9 R$ 1556763 -R$ 18042988
10 R$ 2290255 -R$ 15752733
11 R$ 3029120 -R$ 12723613
12 R$ 3767986 -R$ 8955627
13 R$ 4124831 -R$ 4830796
14 R$ 4852949 R$ 22153
15 R$ 5591815 R$ 5613968
16 R$ 6330680 R$ 11944648
A Tabela 12 apresenta o valor do VPL determinado pela Equaccedilatildeo 2 citada
anteriormente e o valor da TIR determinado pela Funccedilatildeo TIR do Excel 2013
Nota-se que o VPL eacute positivo significando que o investimento possuiacute niacuteveis de
atratividade poreacutem a TIR apresentada eacute inferior aos 8 determinado como custo de
capital Desta forma mesmo o investimento apresentando lucro positivo ao fim do
periacuteodo a lucratividade eacute inferior ao esperado o que torna insustentaacutevel o
investimento de capital neste modelo do negoacutecio
46
Vale ressaltar tambeacutem que o lucro supera o investimento apenas a partir no deacutecimo
quinto trimestre reforccedilando ainda mais a decisatildeo de rejeiccedilatildeo do projeto A Figura 9
representa o PayBack Calculado
Figura 8 ndash PayBack
O tempo necessaacuterio para o retorno do investimento eacute de aproximadamente trecircs anos
e dez meses
47
47 ANAacuteLISE DE RISCO
471 SWOT ndash Forccedilas Fraquezas Oportunidades e Ameaccedilas
Nesta seccedilatildeo foram analisados os riscos inerentes do ambiente interno (Forccedilas e
Fraquezas) e ambiente externo (Oportunidades e Ameaccedilas) Eacute de suma importacircncia
para empresa controlar e amenizar os pontos negativos do negoacutecio para assim
conseguir explorar efetivamente os pontos fortes da empresa A Figura 10
representa a Matriz SWOT elaborada a partir do posicionamento atual da empresa
Quadro 4 - Matriz SWOT
POSITIVO NEGATIVOSimplicidade dos processos Muitos desperdiacutecios e retrabalhos
Gerecircncia boa em aquisiccedilotildees Gestatildeo de pessoal e financeira deficiente
Facilidade em vendas diretas Relaccedilatildeo com os clientes deficiente
Equipamentos especializados Maquinaacuterios sem proteccedilatildeo
Excelentes caracteriacutesticas do produto Falta de limpeza e organizaccedilatildeo
Bom fluxo de caixa Custos operacionais altos
Quantidade de pessoal suficiente Baixa qualificaccedilatildeo e pouca disciplina dos funcionaacuterios
Mercado em ascensatildeo Puacuteblico alvo muito exigente
Concorrecircncia fragmentada Empresas concorrentes organizadas
Expansatildeo econocircmica vai aumentar a demanda Estagnaccedilatildeo das vendas apoacutes o pico da demanda
Qualificar matildeo de obra Falta de matildeo de obra qualificada
Investimento em Marketing verde Alto custo da legislaccedilatildeo antipoluiccedilatildeo
Cumprimento de padrotildees fortalece a marca Atender novos padrotildees encarecem o produto
INTE
RN
AEX
TER
NA
Em relaccedilatildeo as Forccedilas eacute considerado como um grande diferencial as excelentes
caracteriacutesticas do produto desta forma a empresa deve buscar como accedilatildeo a
melhoria sistemaacutetica dos processos produtivos afim de melhorar a qualidade do
produto cada vez mais
A maior Fraqueza levantada satildeo os custos operacionais altos estaacute fraqueza pode
ser amenizada com o aumento da eficiecircncia nos processos e a primeiro momento
reduccedilatildeo dos custos fixos
48
Em relaccedilatildeo as Oportunidades a empresa deve utilizar cada vez mais o marketing
verde como forma de divulgar a marca atrair novos puacuteblicos e explorar ao maacuteximo o
mercado em ascensatildeo
A maior Ameaccedila levantada eacute a estagnaccedilatildeo do mercado apoacutes o pico de demanda
desta forma eacute muito importante a empresa estar sempre atenta as condiccedilotildees de
mercado e incentivar as inovaccedilotildees como forma de se adiantar aos imprevistos da
economia
49
5 CONCLUSAtildeO
A adoccedilatildeo das ferramentas de gestatildeo pelas empresas vem se mostrando como uma
poderosa arma para aumentar competitividade e conquistar niacuteveis de atratividades
positivos para os negoacutecios
Os conceitos apresentados pelo Plano de Negoacutecio revolucionam as tomadas de
decisotildees dos empresaacuterios sendo na hora de expandir ou iniciar um novo negoacutecio
Existem diversas oportunidades que podem ser executadas poreacutem conseguir
minimizar os riscos avaliar a mais atrativa e prever situaccedilotildees inusitadas eacute um
benefiacutecio impar que o Plano de Negoacutecio pode proporcionar aos investidores
Considerar fatores internos e externos como anaacutelise de mercado anaacutelise financeira
e anaacutelise de riscos justificam o investimento ou natildeo de capital Desta forma este
Plano de negoacutecio foi elaborado para testar a viabilidade de abertura de uma filial do
segmento moveleiro com toda estrutura e recursos constituiacutedos jaacute nos primeiros
momentos de atuaccedilatildeo
A empresa sente a necessidade de diversificar e angariar novas fatias do mercado
com a estruturaccedilatildeo do segmento moveleiro O plano de negoacutecio foi a ferramenta
escolhida para investigar a oportunidade de expandir as vendas para cidade de
Londrina - PR
Atraveacutes deste trabalho pode-se concluir que a cidade de Londrina possuiacute potencial
mercadoloacutegico atrativo para a empresa poreacutem os indicadores de viabilidade
comprovam que este modelo com todos recursos dimensionados e implementados
jaacute em fase inicial do projeto natildeo eacute economicamente viaacutevel pois a taxa de
lucratividade se mostrou baixa e o retorno de investimento lento se comparados a
outras oportunidades existentes
Quanto aos objetivos especiacuteficos pode-se observar que todos foram atingidos na
medida que
50
Foi realizada a descriccedilatildeo soacutelida do negoacutecio colhendo informaccedilotildees internas
em relaccedilatildeo a metas e valores especiacuteficos da empresa
Efetuaram-se pesquisas quantitativas e qualitativas de mercado colhendo
informaccedilotildees referentes aos concorrentes e consumidores em potencial
Foram realizadas as Projeccedilotildees de Vendas para um periacuteodo de quatro anos
Efetuou-se a estimativa de Custos Operacionais coletando informaccedilotildees
atuais e adaptando-as de acordo com as necessidades do novo negoacutecio
Foram realizadas as Projeccedilotildees Financeiras para um periacuteodo de quatro anos
Efetuou-se o Demonstrativo dos Resultados de Exerciacutecio apresentando os
Lucros Brutos e Lucros Liacutequidos anuais
Foi efetuada a correlaccedilatildeo entre os resultados de anaacutelise de investimento e os
resultados obtidos dos valores do negoacutecio que proporcionou uma melhoria no
entendimento dos valores que mais comprometem o sucesso do investimento
Pode-se ao teacutermino deste trabalho com base nos caacutelculos e projeccedilotildees realizadas
afirmar que os fatores que mais implicaram para a rejeiccedilatildeo do projeto foram os
Custos Operacionais extremamente altos entre eles os mais excessivos foram os
Custos Fixos
Neste caso uma alternativa seria a reduccedilatildeo dos Custos Fixos por meio da
implementaccedilatildeo parcial dos recursos dimensionados de modo que a princiacutepio
poderiam ser reduzidos os nuacutemeros de funcionaacuterios o valor do proacute-labore e
consequentemente os custos com alimentaccedilatildeo telefone luz aacutegua e veiacuteculo
Outra alternativa Seria a instalaccedilatildeo de apenas pontos de venda na cidade de
Londrina desta forma os produtos seriam produzidos na sede e enviados para as
lojas implicando na reduccedilatildeo de custos com investimento produccedilatildeo e
funcionamento
Finalmente como principal recomendaccedilatildeo destaca-se a continuidade de estudos
como este para as tomadas de decisotildees devendo os elementos apresentados servir
de subsiacutedio para as anaacutelises e validaccedilotildees das estrateacutegias empresariais
51
6 REFEREcircNCIAS
ABIMOacuteVEL - Associaccedilatildeo Brasileira Das Induacutestrias Do Mobiliaacuterio Conteacutem
informaccedilotildees sobre as empresas brasileiras produtoras e exportadoras de moacuteveis e
dados estatiacutesticos referentes ao comeacutercio exterior e ao mercado internacional de
produtos do setor industrial moveleiro Disponiacutevel em lthttpwwwabimovelorgbrgt
Acesso em 27 ago 2013
CASAROTTO FILHO Nelson KOPITTKE Bruno Hartmut Anaacutelise de
investimentos matemaacutetica financeira engenharia econocircmica tomada de decisatildeo
estrateacutegia empresarial 10 ed Satildeo Paulo Atlas 2008 468 p
DORNELAS J C A Planejamento estrateacutegico do negoacutecio2011 Disponiacutevel em
lthttpwwwplanodenegocioscombrdinamica_artigoasptipo_tabela=artigoampid=27
gt Acesso em 15 ago 2013
DORNELAS J C A Plano de Negoacutecios a ferramenta de gestatildeo do
empreendedor2006 Disponiacutevel em
lthttpwwwjosedornelascombrartigosplano-de-negocios-a-ferramenta-de-gestao-
do-empreendedorgt Acesso em 30 mar 2013
DORNELAS J C A Por que escrever um Plano de Negoacutecios 2000 Disponiacutevel
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cientificos2953-por-que-escrever-um-plano-de-negociosgt Acesso em 31 mar
2013
ESTUDO DA COMPETITIVIDADE DE CADEIAS INTEGRADAS NO BRASIL
IMPACTOS DAS ZONAS DE LIVRE COMEacuteRCIO CADEIA MADEIRA E MOacuteVEIS
2002 216 f Relatoacuterio de pesquisa e estudo de campo Instituto de Economia
Universidade Estadual de Campinas Campinas SP 2002 Disponiacutevel em
lthttpwwwmdicgovbrarquivosdwnl_1201201979pdfgt Acesso em 27 ago 2013
52
GITMAN Lawrence Jeffrey Princiacutepios de administraccedilatildeo financeira traduccedilatildeo
teacutecnica Antonio Zoratto Sanvicente 10 ed Satildeo Paulo Pearson Addison Wesley
2004 745 p
IBGE ndash Instituto Brasileiro de Geografia e Estatiacutestica (Brasil) (Org) Produccedilatildeo da
Extraccedilatildeo Vegetal e da Silvicultura Disponiacutevel em
lthttpwwwibgegovbrhomeestatisticaeconomiapevs2010pevs2010pdfgt
Acesso em 30 mar 2013
IBGE ndash Instituto Brasileiro de Geografia e Estatiacutestica Site disponiacutevel em
lthttpwwwibgegovbrcidadesatxtrasperfilphpcodmun=411370ampsearch=parana|l
ondrinagt Acesso em 30 ago 2013
MACEDO A R P ROQUE C A L PAINEacuteIS DE MADEIRA Disponiacutevel em
lthttpwwwbndespargovbrSiteBNDESexportsitesdefaultbndes_ptGaleriasArqu
ivosconhecimentobnsetpainelpdfgt Acesso em 26 mar 2013
MARTINS Eliseu Contabilidade de Custos 9 ed Satildeo Paulo Atlas 2003
MORI Flavio de et al Empreender identificando avaliando e planejando um novo
negoacutecio Florianoacutepolis Escola de Novos Empreendedores 1998 256 p
NOCE Rommel et al Anaacutelise de risco e retorno do setor florestal Produtos da
madeira Disponiacutevel em lt httpwwwremadecombrgt Acesso em 25 nov 2004
PORTAL TRIBUTAacuteRIO ndash PORTAL DE PESQUISAS TRIBUTAacuteRIAS NACIONAIS ndash
Site Disponiacutevel em lthttpwwwportaltributariocombrgt Fonte de Dados Acesso
em 09 out2013
PUCCINI Abelardo de Lima Matemaacutetica financeira Objetiva e aplicada 7 ed Satildeo
Paulo Saraiva 2006 410 p
53
RELATOacuteRIO DE ACOMPANHAMENTO SETORIAL INDUacuteSTRIA MOVELEIRA
2008 28 f Relatoacuterio de pesquisa e estudo de campo Agecircncia Brasileira de
Desenvolvimento Industrial Brasiacutelia DF Instituto de Economia Universidade
Estadual de Campinas Campinas SP 2008 Disponiacutevel
emltwwwabdicombrq=systemfilesMadeira+e+MC3B3veis++Setor+Moveleir
o+RelatC3B3rio+-+com+capapdfgt Acesso em 27 ago 2013
SEBRAE (Mg) Como elaborar uma pesquisa de mercado Belo Horizonte 2006
91 p Disponiacutevel em lthttpwwwbibliotecasebraecombrgt Acesso em 06 jun
2013
SEBRAE (Na) O iniacutecio de um novo negoacutecio um alerta ao empreendedor Satildeo
Paulo 2004 30 p Disponiacutevel em lthttpwwwbibliotecasebraecombrgt Acesso
em 20 ago 2013
STUTELY Richard O guia definitivo do plano de negoacutecios planejamento
inteligente para executivos e empreendedores 2 ed Porto Alegre Bookman 2012
334 p
54
APEcircNDICE A ndash FORMULAacuteRIO DE AVALIACcedilAtildeO DOS CONCORRENTES
Nome da empresa
Cidade
Nome do atendente
Data da pesquisa
Horaacuterio da entrevista
ATENDIMENTO
Prontificou-se em ajuda-lo SIM NAtildeO
Mostrou alternativas de produtos SIM NAtildeO
Foi cortecircs e atencioso ateacute o fim SIM NAtildeO
Comentaacuterios
PRODUTOS E SERVICcedilOS
Variedade de produtos SIM NAtildeO
Qualidade dos produtos SIM NAtildeO
Faz produtos sob encomenda SIM NAtildeO
Utiliza madeira maciccedila SIM NAtildeO
Faz moacuteveis para aacuterea externa SIM NAtildeO
Madeira utilizada Comentaacuterios
PRECcedilO
Preccedilo competitivo SIM NAtildeO
Existe promoccedilotildees e descontos SIM NAtildeO
Comentaacuterios
ACcedilOtildeES DE DIVULGACcedilAtildeO
Tem cataacutelogo SIM NAtildeO
Tem website SIM NAtildeO
Tem showroom SIM NAtildeO
Comentaacuterios
55
APEcircNDICE B ndash CAacuteLCULO PREVISAtildeO DE VENDAS PARA QUATRO ANOS
Periacuteodo V Real Periacuteodo V Previsatildeo 1 ac Periacuteodo V Previsatildeo 2 ac
nov12 1216880R$ jan14 1008824R$ 0 0 jan15 2384578R$ 13 13
dez12 715336R$ fev14 1008824R$ 0 0 fev15 2469838R$ 4 16
jan13 4885800R$ mar14 1891713R$ 88 88 mar15 2546847R$ 3 19
fev13 -R$ abr14 1917127R$ 1 89 abr15 2632107R$ 3 23
mar13 -R$ mai14 1941721R$ 1 90 mai15 2714617R$ 3 26
abr13 -R$ jun14 1967135R$ 1 91 jun15 2799877R$ 3 29
mai13 -R$ jul14 1991729R$ 1 93 jul15 2882387R$ 3 32
jun13 932400R$ ago14 2017143R$ 1 94 ago15 2967648R$ 3 35
jul13 2100750R$ set14 2042557R$ 1 95 set15 3052908R$ 3 38
ago13 2759138R$ out14 2067151R$ 1 96 out15 3135418R$ 3 40
nov14 2092564R$ 1 98 nov15 3220678R$ 3 43
TOTAL 12610304R$ dez14 2117158R$ 1 99 dez15 3303188R$ 3 46
22063646R$ 8 34110091R$ 4
Periacuteodo V Previsatildeo 3 ac Periacuteodo V Previsatildeo 4 ac
jan16 3388448R$ 3 2 jan17 4395069R$ 2 2
fev16 3473708R$ 3 5 fev17 4480329R$ 2 4
mar16 3553468R$ 2 7 mar17 4557338R$ 2 6
abr16 3638728R$ 2 9 abr17 4642598R$ 2 8
mai16 3721238R$ 2 11 mai17 4725108R$ 2 9
jun16 3806498R$ 2 14 jun17 4810369R$ 2 11
jul16 3889008R$ 2 16 jul17 4892878R$ 2 13
ago16 3974268R$ 2 18 ago17 4978139R$ 2 15
set16 4059529R$ 2 20 set17 5063399R$ 2 16
out16 4142038R$ 2 22 out17 5145909R$ 2 18
nov16 4227299R$ 2 24 nov17 5231169R$ 2 20
dez16 4309809R$ 2 26 dez17 5313679R$ 2 21
46184039R$ 2 58235984R$ 2
RESULTADO FUTURO
V Real - Vendas Faturadas em R$
V Previsatildeo - Vendas Projetadas em R$
56
APEcircNDICE C ndash CUSTO TOTAL DE ENERGIA ELEacuteTRICA PARA PRODUCcedilAtildeO
MAacuteQUINA FATOR DE UTILIZACcedilAtildeO
(hdia) FATOR DE POTEcircNCIA
(kW) CONSUMODIA
(kWh)
Furadeira Horizontal FHO-16 Possamai 2 149 298
Respigadeira RSA Mazutti 2 559 1118
Serra esquadrejadeira SCI2000 Possamai 6 224 1344
Tupia RZ-TP 700 Razi 3 224 672
Serra fita RZ-SF 600 Razi 3 298 894
Lixadeira de fita RZ-LX 2260 Razi 2 112 224
Desempenadeira HW 512 Harvey 1 224 224
Coletor de poacute CP-01 Razi 6 224 1344
Compressor ATG2 60360 W Pressure 4 1119 4476
Furadeira de impacto HP1630K Makita 3 071 213
Parafusadeira de impacto TDO100 Makita 3 023 069
Lixadeira roto orbital BO5041 Makita 3 03 09
Tupia manual 3710 Makita 3 053 159
Plaina Eletrocircnica KP0810C Makita 3 105 315
TOTAL (kWh) 1144
CUSTODIA R$ 2707
CUSTOMEcircS R$ 56855
57
APEcircNDICE D ndash CUSTO DE INSUMOS POR PERIacuteODO
Periacuteodo V Real CV insumos Periacuteodo V Previsatildeo CV insumos Periacuteodo V Previsatildeo CV insumos
fev13 R$ 000 R$ 000 jan14 R$ 1008824 R$ 32909 jan15 R$ 1934313 R$ 63099
mar13 R$ 000 R$ 000 fev14 R$ 1008824 R$ 32909 fev15 R$ 1994702 R$ 65069
abr13 R$ 000 R$ 000 mar14 R$ 1543771 R$ 50359 mar15 R$ 2049246 R$ 66848
mai13 R$ 000 R$ 000 abr14 R$ 1568899 R$ 51179 abr15 R$ 2109635 R$ 68818
jun13 R$ 932400 R$ 30416 mai14 R$ 1593218 R$ 51972 mai15 R$ 2168076 R$ 70725
jul13 R$ 2100750 R$ 68528 jun14 R$ 1618347 R$ 52792 jun15 R$ 2228465 R$ 72695
ago13 R$ 2759138 R$ 90006 jul14 R$ 1642665 R$ 53585 jul15 R$ 2286905 R$ 74601
ago14 R$ 1667794 R$ 54405 ago15 R$ 2347294 R$ 76571
set14 R$ 1692922 R$ 55225 set15 R$ 2407683 R$ 78541
out14 R$ 1717241 R$ 56018 out15 R$ 2466124 R$ 80447
nov14 R$ 1742370 R$ 56838 nov15 R$ 2526512 R$ 82417
dez14 R$ 1766688 R$ 57631 dez15 R$ 2584953 R$ 84324
Periacuteodo V Previsatildeo CV insumos Periacuteodo V Previsatildeo CV insumos
jan16 R$ 2645342 R$ 86294 jan17 R$ 3358319 R$ 109552
fev16 R$ 2705731 R$ 88263 fev17 R$ 3418707 R$ 111521
mar16 R$ 2762223 R$ 90106 mar17 R$ 3473252 R$ 113301
abr16 R$ 2822612 R$ 92076 abr17 R$ 3533641 R$ 115271
mai16 R$ 2881053 R$ 93983 mai17 R$ 3592082 R$ 117177
jun16 R$ 2941442 R$ 95953 jun17 R$ 3652470 R$ 119147
jul16 R$ 2999882 R$ 97859 jul17 R$ 3710911 R$ 121053
ago16 R$ 3060271 R$ 99829 ago17 R$ 3771300 R$ 123023
set16 R$ 3120660 R$ 101799 set17 R$ 3831689 R$ 124993
out16 R$ 3179100 R$ 103705 out17 R$ 3890129 R$ 126900
nov16 R$ 3239489 R$ 105675 nov17 R$ 3950518 R$ 128870
dez16 R$ 3297930 R$ 107582 dez17 R$ 4008959 R$ 130776
V Real - Vendas Faturadas em R$
PREVISAtildeO DE VENDASHISTOacuteRICO DE VENDAS
CV Insumos - Custos Variaacuteveis de insumos
V Previsatildeo - Vendas Projetadas em R$
58
APEcircNDICE E ndash FLUXO DE CAIXA
FLUXO DE CAIXA
PERIacuteODO (Trim) Receita Bruta Custo Fixo Custo Variaacutevel Fluxo Acumulado
0 -R$ 7690730
1 R$ 3909361 R$ 7644336 R$ 706042 -R$ 4441016
2 R$ 5825983 R$ 7644336 R$ 745808 -R$ 2564161
3 R$ 6051428 R$ 7644336 R$ 753080 -R$ 2345988
4 R$ 6276873 R$ 7644336 R$ 760352 -R$ 2127815
5 R$ 7401263 R$ 7644336 R$ 964675 -R$ 1207748
6 R$ 8146602 R$ 7644336 R$ 981896 -R$ 479630
7 R$ 8902943 R$ 7644336 R$ 999371 R$ 259236
8 R$ 9659283 R$ 7644336 R$ 1016846 R$ 998101
9 R$ 10415624 R$ 7644336 R$ 1214525 R$ 1556763
10 R$ 11166464 R$ 7644336 R$ 1231873 R$ 2290255
11 R$ 11922805 R$ 7644336 R$ 1249349 R$ 3029120
12 R$ 12679146 R$ 7644336 R$ 1266824 R$ 3767986
13 R$ 13432736 R$ 7644336 R$ 1663569 R$ 4124831
14 R$ 14178075 R$ 7644336 R$ 1680790 R$ 4852949
15 R$ 14934416 R$ 7644336 R$ 1698265 R$ 5591815
16 R$ 15690757 R$ 7644336 R$ 1715741 R$ 6330680
TOTAL R$ 11944648
59
ANEXO A ndash CATAacuteLOGO DE PRODUTOS 2013
vii
SUMAacuteRIO
LISTA DE ILUSTRACcedilOtildeES IX
LISTA DE QUADROS X
LISTA DE TABELAS XI
LISTA DE ABREVIATURAS E SIGLAS XII
1 INTRODUCcedilAtildeO 1
11 JUSTIFICATIVA 3
12 DEFINICcedilAtildeO E DELIMITACcedilAtildeO DO PROBLEMA 3
13 OBJETIVOS 4
131 Objetivo Geral 4
132 Objetivos Especiacuteficos 4
2 REVISAtildeO DA LITERATURA 5
21 PLANO DE NEGOacuteCIOS 5
22 ANAacuteLISE DE MERCADO 6
221 Pesquisa de Mercado 6
23 ANAacuteLISE FINANCEIRA E DE CUSTOS 8
231 Componentes Patrimoniais 8
232 Investimento inicial 9
233 Depreciaccedilatildeo 11
234 Custos 13
235 Capital de Giro 14
236 Fluxo de caixa 15
237 Valor presente liacutequido (VPL) 16
238 Taxa interna de retorno (TIR) 16
239 Retorno de investimento (Payback) 17
24 MATRIZ SWOT 19
3 METODOLOGIA 20
viii
4 DESENVOLVIMENTO 21
41 SITUACcedilAtildeO ATUAL 21
411 Informaccedilotildees Corporativas Baacutesicas 21
42 VISAtildeO MISSAtildeO VALORES 22
421 Visatildeo 22
422 Missatildeo 22
423 Valores 23
43 ORGANIZACcedilAtildeO 23
44 PRODUTOS E SERVICcedilOS 24
45 ANAacuteLISE DE MERCADO 26
451 Consumidores em potencial 26
452 Concorrentes 28
46 ANAacuteLISE FINANCEIRA 33
461 Investimento Inicial 33
462 Depreciaccedilatildeo 35
463 Matildeo de Obra 36
464 Previsatildeo de Vendas 36
465 Tributos 38
466 Custos Fixos 39
467 Custos Variaacuteveis 41
468 Fluxo de Caixa 42
469 Capital de giro 43
4610 Demonstrativo de Resultados do Exerciacutecio 44
4611 Resultados Obtidos 44
47 ANAacuteLISE DE RISCO 47
471 SWOT ndash Forccedilas Fraquezas Oportunidades e Ameaccedilas 47
5 CONCLUSAtildeO 49
6 REFEREcircNCIAS 51
ix
LISTA DE ILUSTRACcedilOtildeES
FIGURA 1 - REPRESENTACcedilAtildeO FLUXO DE CAIXA 15
FIGURA 2 - GRAacuteFICO PAYBACK 18
FIGURA 3 - REPRESENTACcedilAtildeO MATRIZ SWOT 19
FIGURA 4 - ORGANOGRAMA ATUAL 23
FIGURA 5 - ESTRATIFICACcedilAtildeO DAS EMPRESAS MOVELEIRAS DO POLO PARANAacute 29
FIGURA 6 - PREVISAtildeO DE VENDAS POR TRIMESTRE 38
FIGURA 7 - FLUXO DE CAIXA 43
FIGURA 8 ndash PAYBACK 46
x
LISTA DE QUADROS
QUADRO 1 - AS QUATRO PRIMEIRAS CLASSE DE ATIVOS SEGUNDO O MACRS 12
QUADRO 2 - PERFIL DO CONSUMIDOR 27
QUADRO 3 - ANAacuteLISE DOS CONCORRENTES 31
QUADRO 4 - MATRIZ SWOT 47
xi
LISTA DE TABELAS
TABELA 1 - TABELA MODELO PARA INVESTIMENTO INICIAL 11
TABELA 2 - TAXAS ARREDONDADAS DE DEPRECIACcedilAtildeO POR ANO DE RECUPERACcedilAtildeO 13
TABELA 3 - INVESTIMENTO INICIAL TROPISO 34
TABELA 4 - DEPRECIACcedilAtildeO DOS RECURSOS 35
TABELA 5 - CUSTO COM MAtildeO DE OBRA 36
TABELA 6 - PREVISAtildeO DE VENDAS 37
TABELA 7 - TRIBUTACcedilAtildeO ANUAL 39
TABELA 8 - CUSTOS FIXOS 40
TABELA 9 - CUSTOS VARIAacuteVEIS 42
TABELA 10 - NECESSIDADE DE CAPITAL DE GIRO POR TRIMESTRE 43
TABELA 11 - DEMONSTRATIVO DE RESULTADO DE EXERCIacuteCIO 44
TABELA 12 - CAacuteLCULO DO VPL E TIR 45
xii
LISTA DE ABREVIATURAS E SIGLAS
IBGE Instituto Brasileiro de Geografia e Estatiacutestica
Abimoacutevel Associaccedilatildeo Brasileira das Induacutestrias do Mobiliaacuterio
RAIS Relaccedilatildeo Anual de Informaccedilotildees Sociais
PAC Programa de Aceleraccedilatildeo do Crescimento
PIB Produto Interno Bruto
SEBRAE Serviccedilo de Apoio agraves Micro e Pequenas Empresas
MACRS Modificated Accelerated Cost Recovery System (Sistema Modificado de
Recuperaccedilatildeo Acelerada de Custo)
1
1 INTRODUCcedilAtildeO
A madeira eacute um material natural de grande disponibilidade e que possui
propriedades que a tornam muito atrativas para o mercado Entre as caracteriacutesticas
mais comuns pode-se destacar a alta resistecircncia as boas caracteriacutesticas de
isolamento teacutermico e eleacutetrico faacutecil manuseio e baixo consumo de energia para
processamento
Atualmente a madeira eacute empregada no mercado em diversas aacutereas entre elas as
mais comuns e lucrativas satildeo na construccedilatildeo civil de forma temporaacuteria nos canteiros
de obra como vigas caibros tabuas de estruturas e ripas e de forma definitiva para
decoraccedilatildeo ou utilidade geral como eacute o caso dos assoalhos esquadrias decks
forros paineacuteis pergolados portas janelas etc
Na confecccedilatildeo de moacuteveis de alto padratildeo cujo valor agregado eacute extremamente alto
por se tratar de moacuteveis com alta durabilidade e acabamento diferenciado
Na obtenccedilatildeo de energia podendo ser na forma de carvatildeo vegetal briquetes pellets
ou lenha Na produccedilatildeo de papel atraveacutes da extraccedilatildeo de celulose como mateacuteria
prima E na produccedilatildeo de paineacuteis de madeiras os quais se dividem em trecircs grandes
grupos compensados aglomerados e chapas de fibras comprimidas
Segundo dados do IBGE a produccedilatildeo madeireira do Brasil atingiu em 2010 um total
de 128399740 msup3 de madeira em tora Sendo que essa demanda vem aumentando
em funccedilatildeo do Programa de Aceleraccedilatildeo de Crescimento (PAC) que ocasionou
investimentos no setor de construccedilatildeo civil (IBGE 2010)
Segundo Toresan (2002 apud Noce 2002) a produccedilatildeo mundial de madeira para
todos os fins se aproxima de 33 bilhotildees de msup3 por ano Seis paiacuteses produzem mais
da metade de toda madeira do mundo Estados Unidos China Iacutendia Brasil
Indoneacutesia e Canadaacute O Brasil eacute o quarto maior produtor mundial de madeira
participando com 6 do total
2
Apesar de o Brasil jaacute possuir uma produccedilatildeo relativamente elevada de madeiras eacute
notaacutevel que o setor ainda esteja em expansatildeo necessitando cada vez mais de
planejamento para conquistar novas fatias do mercado Dornelas (2006) menciona
que a principal causa da mortalidade das empresas em fase inicial de
desenvolvimento tem sido apontada de forma sistemaacutetica como sendo o mau
planejamento ou ausecircncia de um
O planejamento eacute uma atividade fundamental para estabelecer onde vocecirc se
encontra e aonde se quer chegar conceitos esses essenciais para superar
eventuais dificuldades que sempre aparecem no caminho das empresas (STUTELY
2012)
O plano eacute o ponto de partida Ele te leva ateacute seu destino identifica os maiores riscos
e oferece estrateacutegias para supera-los Apresenta marcos para confirmar o seu
progresso e ajuda a esperar o inesperado (STUTELY 2012)
O plano de negoacutecios eacute um documento que pode ser utilizado tanto para angariar
capital quanto para estruturar a gestatildeo operacional do negoacutecio que se quer iniciar
ou que jaacute se encontra iniciado Eacute o documento que viabiliza as tomadas de decisatildeo
permitindo que o empreendedor evite os gastos de tempo e dinheiro com negoacutecios
inviaacuteveis ou de baixa atratividade
O presente trabalho teraacute o intuito de desenvolver um plano de negoacutecios para
abertura de uma filial da empresa Tropiso na cidade de Londrina empresa estaacute
situada cidade de Maringaacute e que atua no ramo de produccedilatildeo e comeacutercio de artigos de
madeira
3
11 JUSTIFICATIVA
Atualmente a empresa almeja a possibilidade de conquistar uma nova fatia do
mercado regional com a abertura de uma filial na cidade de Londrina por isso a
necessidade de um plano de negoacutecio detalhado que identifique os principais riscos e
ofereccedila estrateacutegias para lidar com os obstaacuteculos do mercado
Este trabalho se justifica pelo fato de buscar a viabilidade econocircmica financeira bem
como a anaacutelise de risco para abertura de uma filial da empresa Tropiso na cidade de
Londrina - PR sem contar que o tema abordado eacute bastante intrigante e eacute uma
oportunidade uacutenica de desenvolver habilidades empreendedoras tatildeo necessaacuterias no
mundo de hoje
12 DEFINICcedilAtildeO E DELIMITACcedilAtildeO DO PROBLEMA
O presente trabalho tem como foco a elaboraccedilatildeo de um plano de negoacutecio (PN) para
empresa Tropiso empresa estaacute que surgiu no mercado em 1995 como Induacutestria de
exportaccedilatildeo madeireira exportando decks e assoalhos para diversos paiacuteses
Em 2003 a empresa diversificou a produccedilatildeo e lanccedilou-se no mercado interno
fabricando e instalando assoalhos decks paineacuteis em madeira maciccedila moacuteveis
forros batentes guarniccedilotildees rodapeacutes pisos especiais e madeiramento de cobertura
aparente Sempre seguindo os mais altos padrotildees de qualidade
A elaboraccedilatildeo do plano de negoacutecio serviraacute como guia que nortearaacute as tomadas de
decisotildees estrateacutegicas da empresa Poreacutem o enfoque deste plano eacute abranger apenas
o setor de marcenaria da empresa setor este que eacute responsaacutevel pela produccedilatildeo dos
moacuteveis
4
13 OBJETIVOS
131 Objetivo Geral
O objetivo deste projeto eacute desenvolver um plano de negoacutecio para a abertura de uma
filial da empresa Tropiso na cidade de Londrina
132 Objetivos Especiacuteficos
Descrever as linhas gerais do negoacutecio (onde se encontra onde pretende
chegar)
Realizar anaacutelise de mercado
Realizar as Projeccedilotildees de Vendas
Estimar os Custos Operacionais
Realizar as Projeccedilotildees Financeiras
Determinar o Lucro Bruto e o Lucro Liacutequido
Analisar a viabilidade e o valor do negoacutecio
5
2 REVISAtildeO DA LITERATURA
21 PLANO DE NEGOacuteCIOS
O Plano de Negoacutecios (PN) eacute um instrumento de gestatildeo utilizado para reduzir as
incertezas e inseguranccedilas na hora de um investimento financeiro em um
empreendimento novo ou jaacute existente pode ser usado tambeacutem como um guia que
auxilia o empreendedor e toda a equipe a desenvolver as atividades de acordo com
o planejado diminuindo as chances de fracasso do negoacutecio Segundo Stutely (2012)
o plano de negoacutecios pode ser utilizado com diversos propoacutesitos entre eles
expressatildeo formal do processo de planejamento solicitaccedilatildeo de financiamento
estrutura para aprovaccedilatildeo e ferramenta para gestatildeo de negoacutecios operacional Sendo
ideal que atendesse todos os objetivos listados acima
Dornelas (2000) menciona que o propoacutesito de se escrever um plano de negoacutecios fica
bastante claro quando se verifica as quantidades de benefiacutecios que este pode trazer
para empresa bem como planejar e decidir a respeito do futuro da empresa tendo
como base o seu passado sua situaccedilatildeo atual em relaccedilatildeo ao mercado aos clientes e
agrave concorrecircncia Identificar os riscos do negoacutecio e propor planos de accedilatildeo a fim de
minimizaacute-los ou ateacute evita-los Identificar os pontos fortes e fracos da empresa
mediante a seus concorrentes e o ambiente do negoacutecio em que se atua Conhecer o
mercado possibilitando o desenvolvimento de um plano de marketing eficiente
Analisar o desempenho financeiro do negoacutecio Avaliar investimentos e retorno sobre
o capital investido Enfim este documento traraacute um poderoso guia que nortearaacute
todas as accedilotildees da empresa
Em suma o PN eacute um documento usado para se descrever o negoacutecio de forma que
traduza as potencialidades da empresa os riscos inerentes a viabilidade e a
probabilidade de sucesso aleacutem de ser uma ferramenta baacutesica para negociaccedilotildees
com investidores
6
Dornelas (2006) afirma que natildeo existe uma estrutura riacutegida e especiacutefica para se
escrever um PN poreacutem este deve proporcionar a qualquer leitor o entendimento de
como a empresa eacute organizada quais satildeo os objetivos os produtos e serviccedilos o
mercado a estrateacutegia de marketing e a situaccedilatildeo financeira ou seja deve
proporcionar entendimento completo do negoacutecio
22 ANAacuteLISE DE MERCADO
Devido agrave crescente concorrecircncia existente no mundo hoje a anaacutelise do mercado se
tornou uma ferramenta vital para o sucesso e ascensatildeo empresarial Ela abrange o
entendimento do mercado clientes concorrentes e fornecedores ou seja quanto agrave
empresa conhece de informaccedilotildees e dados do mercado onde atua
Para o presente trabalho seraacute realizado uma pesquisa de mercado bem como a
anaacutelise parameacutetrica dos concorrentes
221 Pesquisa de Mercado
Segundo SEBRAE (2006) a pesquisa de mercado eacute uma ferramenta importante para
obter informaccedilotildees valiosas sobre o mercado em que atua ou pretende atuar Quanto
maior o conhecimento do mercado clientes fornecedores concorrentes melhor
seraacute o desempenho do negoacutecio
Conforme o manual como elaborar uma pesquisa de mercado (SEBRAE 2006) a
pesquisa se estrutura em nove passos sendo
1deg Passo Definiccedilatildeo do puacuteblico-alvo e objetivos da pesquisa
2deg Passo Definiccedilatildeo da coleta dos dados
3deg Passo Definiccedilatildeo do meacutetodo de pesquisa de dados primaacuterios
4deg Passo Definiccedilatildeo da amostra
5deg Passo Elaboraccedilatildeo dos instrumentos de pesquisa
6deg Passo Aplicaccedilatildeo da pesquisa
7deg Passo Tabulaccedilatildeo dos dados
8deg Passo Elaboraccedilatildeo do relatoacuterio final
7
9deg Passo Tomada de decisatildeo
O primeiro passo da pesquisa abrange a identificaccedilatildeo do puacuteblico alvo para quem a
pesquisa deveraacute ser aplicada e a definiccedilatildeo dos objetivos para estabelecer o que se
pretende alcanccedilar Nesta etapa se avalia os clientes potenciais concorrentes
fornecedores e localizaccedilatildeo do negoacutecio
O segundo passo consiste na coleta de dados correspondente as informaccedilotildees
necessaacuterias para a pesquisa pode ser realizada atraveacutes de dados primaacuterios ou
secundaacuterios A primeira opccedilatildeo deve ser os dados secundaacuterios pois jaacute estatildeo
disponiacuteveis se os dados secundaacuterios natildeo forem suficientes eacute necessaacuterio realizar a
pesquisa primaacuteria
O terceiro passo corresponde na definiccedilatildeo do tipo de pesquisa de dados primaacuterios
que vai ser utilizada a escolha depende de vaacuterios fatores como objetivos da
pesquisa tipo de informaccedilatildeo pretendida o puacuteblico-alvo o prazo e o orccedilamento e
podem ser feita de forma quantitativa ou qualitativamente
Apoacutes a definiccedilatildeo do meacutetodo de pesquisa a ser realizado eacute necessaacuterio definir os
meios de aplicaccedilatildeo podendo ser entrevistas pessoais correspondecircncia telefone e
O quarto passo consiste na definiccedilatildeo do tamanho da amostra no caso de pesquisa
qualitativa o criteacuterio de seleccedilatildeo da amostra eacute a identificaccedilatildeo do perfil do puacuteblico-alvo
a ser pesquisado Jaacute na pesquisa quantitativa a pesquisa por amostragem utiliza
conceitos estatiacutesticos
No quinto passo satildeo elaborados os instrumentos de pesquisa ou seja eacute a etapa de
confecccedilatildeo dos formulaacuterios com o objetivo de ajudar no levantamento das
informaccedilotildees pertinentes ao negoacutecio Os instrumentos de pesquisa mais comuns satildeo
questionaacuterio roteiro de entrevista e formulaacuterio de avaliaccedilatildeo
8
O sexto passo refere-se agrave aplicaccedilatildeo praacutetica da pesquisa nesta etapa eacute importante o
conhecimento das teacutecnicas de abordagem assim como o treinamento das pessoas
que iratildeo realizar a aplicaccedilatildeo
Apoacutes a aplicaccedilatildeo da pesquisa passamos para a etapa de tabulaccedilatildeo dos dados que
consiste em reunir e agrupar os dados para facilitar sua anaacutelise e interpretaccedilatildeo
O oitavo passo consiste na elaboraccedilatildeo do relatoacuterio final atraveacutes da anaacutelise da
pesquisa a partir da interpretaccedilatildeo dos resultados encontrados No relatoacuterio final
deve-se conter as respostas para os objetivos definidos no iniacutecio da pesquisa
A partir dos resultados obtidos com a realizaccedilatildeo da pesquisa eacute possiacutevel tomar
decisotildees mais assertivas em relaccedilatildeo ao negoacutecio o que proporciona
consideravelmente o aumento das chances de sucesso
23 ANAacuteLISE FINANCEIRA E DE CUSTOS
De acordo com Mori et al (1998) a falta de controle financeiro eacute uma das carecircncias
mais visiacuteveis do empreendedor Controlar as financcedilas eacute fundamental para o sucesso
de qualquer negoacutecio e soacute assim o empreendedor conseguiraacute nortear as accedilotildees de
sua empresa Afinal se as financcedilas de casa natildeo estiverem sob controle todo o
restante mais cedo ou mais tarde desmorona
A parte da administraccedilatildeo que cuida dos assuntos relacionados agraves financcedilas chama-
se gerecircncia financeira Atraveacutes dela eacute que se analisa o desempenho da empresa agrave
luz dos resultados alcanccedilados Dessa forma eacute possiacutevel planejar o futuro em cima de
bases soacutelidas
A seguir tem-se o detalhamento de alguns termos utilizados neste trabalho
231 Componentes Patrimoniais
Segundo Mori et al (1998) quando se quer dimensionar a sauacutede econocircmica de uma
empresa refere-se ao patrimocircnio como uma fonte de mensuraccedilatildeo Em termos
9
contaacutebeis Patrimocircnio eacute o conjunto de bens direitos e obrigaccedilotildees que uma empresa
possuiacute pode ser representada pela equaccedilatildeo 1
Patrimocircnio= Bens + Direitos ndash Obrigaccedilotildees (1)
Os Bens e direitos constituem o lado positivo do patrimocircnio e satildeo denominados
como Ativos As obrigaccedilotildees constituem a parte negativa do patrimocircnio e satildeo
conhecidas como Passivo
Os Bens Referem-se a tudo que pode ser removido sem prejuiacutezo como maacutequinas
dinheiro veiacuteculo e tudo que natildeo pode ser removido como terrenos construccedilotildees
Quanto aos Direitos referem-se a tiacutetulos de creacutedito a receber direito de propriedade
sobre marcas comerciais salaacuterios a receber e outros
O conceito de Obrigaccedilotildees eacute o oposto do de Direitos e refere-se a diacutevidas a pagar
salaacuterios dos empregados tiacutetulos de creacuteditos que devem ser pagos e tambeacutem os
direitos dos soacutecios da empresa em relaccedilatildeo ao patrimocircnio da proacutepria
Para mensurar a real situaccedilatildeo da empresa bem como seu desempenho deve-se
considerar a relaccedilatildeo existente entre passivo e ativo se o ativo for maior que o
passivo a empresa se encontra em uma situaccedilatildeo confortaacutevel As contas de ativo e
passivo satildeo denominadas como Balanccedilo Patrimonial e eacute muito requisitado nos
casos de captaccedilatildeo de recursos por bancos ou investidores externos
232 Investimento inicial
Segundo SEBRAE (2006) todos os valores despendidos para montagem de uma
empresa ateacute que ela esteja em condiccedilotildees de funcionar devem ser tratados como
gastos de investimento inicial
Eacute de extrema importacircncia o levantamento detalhado da quantia de capital exigida
para iniciar e manter o empreendimento durante os primeiros meses de atividade
10
assim eacute possiacutevel que o empreendedor se planeje cuidadosamente suas despesas
iniciais para evitar imprevistos e outras despesas natildeo consideradas
Vale considerar que os primeiros meses de iniciaccedilatildeo eacute o periacuteodo de adaptaccedilatildeo e
aceitaccedilatildeo no mercado portanto demora um certo tempo para que as entradas sejam
maiores ou iguais as saiacutedas
Para que a empresa diminua os problemas com imprevistos deve-se considerar os
seguintes itens
Investimento fiacutesicos moacuteveis utensiacutelios imoacuteveis veiacuteculos maacutequinas e
equipamentos
Investimento financeiro capital de giro para cobrir as despesas com estoque
inicial matildeo-de-obra e despesas fixas
Outros gastos Despesas com propaganda inicial despesas com registro e
outros
A Tabela 1 ilustra um modelo para levantamento do investimento inicial
11
Tabela 1 - Tabela modelo para investimento inicial
DISCRIMINACcedilAtildeO VALOR $ Depreciaccedilatildeo
Construccedilotildees e Reformas 000 40
Maacutequinas e Equipamentos 000 100
Moacuteveis e Utensiacutelios 000 100
Equipamentos de Informaacutetica 000 200
Veiacuteculos 000 200
Outros 000 250
TOTAL 000
Fonte Sebrae (PR)
233 Depreciaccedilatildeo
Depreciaccedilatildeo eacute o custo ou a despesa decorrente do desgaste ou da obsolescecircncia
dos ativos imobilizados da empresa
Segundo Gitman (2004) existem diversos meacutetodos de depreciaccedilatildeo disponiacuteveis e satildeo
utilizados de acordo com os objetivos da empresa
Para o seguinte projeto seraacute utilizado o meacutetodo MACRS (sistema modificado de
recuperaccedilatildeo acelerada de custo) que atende os fins fiscais
12
De acordo com os procedimentos baacutesicos do MACRS valor total a ser depreciado
de um ativo corresponde ao seu custo integral incluindo as despesas de instalaccedilatildeo
O meacutetodo tambeacutem determina os prazos de vida uacutetil do ativo o qual existe seis
prazos de recuperaccedilatildeo trecircs cinco sete dez quinze e vinte anos as quatro
primeiras classes as mais utilizadas pelas empresas estatildeo representadas no quadro
a seguir
Quadro 1 - As quatro primeiras classe de ativos segundo o MACRS
Classe de ativos (prazo de recuperaccedilatildeo)
Definiccedilatildeo
3 anos Equipamentos de pesquisa e algumas ferramentas especiais
5 anos Computadores maacutequinas de escrever copiadoras equipamento de duplicaccedilatildeo automoacuteveis caminhotildees leves equipamento tecnoloacutegico qualificado e ativos semelhantes
7 anos Moacuteveis de escritoacuterio luminaacuterias equipamento industrial em sua maior parte ferrovias instalaccedilotildees agriacutecolas e de horticultura com finalidade especiacutefica
10 anos Equipamento utilizado no refino de petroacuteleo ou na fabricaccedilatildeo de produtos derivados do tabaco e alguns produtos alimentiacutecios
Fonte Gitman (2004)
De acordo com os prazos de recuperaccedilatildeo do MACRS os ativos incluiacutedos nas quatro
primeiras classes satildeo depreciados pelo meacutetodo do saldo duplamente decrescente
(taxa de 200) usando-se a convenccedilatildeo de meio ano e passando-se para
depreciaccedilatildeo uniforme quando conveniente
As porcentagens aproximadas (ateacute o inteiro mais proacuteximo) a serem deduzidas a
cada ano para as primeiras quatro classes de ativos satildeo apresentadas na Tabela 2
13
Tabela 2 - Taxas arredondadas de depreciaccedilatildeo por ano de recuperaccedilatildeo
Ano de recuperaccedilatildeo 3 anos 5 anos 7 anos 10 anos
1 33 20 14 10
2 45 32 25 18
3 15 19 18 14
4 7 12 12 12
5 12 9 9
6 5 9 8
7 9 7
8 4 6
9 6
10 6
11 4
Totais 100 100 100 100
Fonte Gitman (2004)
234 Custos
Mori et al (1998) defini custos como uma medida em termos monetaacuterios do
montante de recursos utilizados para um objetivo qualquer
Segundo Casarotto Filho e Kopittke (2008) para se obter o custo total de um
empreendimento como compra de um equipamento lanccedilamento de um novo
produto abertura de uma filial modificaccedilatildeo de um processo de produccedilatildeo etc eacute
necessaacuteria a determinaccedilatildeo de uma seacuterie de custos extras entre os quais se
destacam
Custos de matildeo-de-obra
Custo da aacuterea e instalaccedilatildeo
Custo da mateacuteria-prima
Custos administrativos
Portanto para se chegar ao custo total de qualquer produto ou serviccedilo devem-se
considerar todos os outros custos envolvidos
Custos diretos satildeo aqueles diretamente relacionados agrave produccedilatildeo de algum serviccedilo
ou produto Eacute o caso do operaacuterio que trabalhou diretamente para confecccedilatildeo de
algum bem ou o insumo que foi utilizado diretamente para produccedilatildeo
14
Custos indiretos satildeo aqueles relacionados indiretamente ao objeto de custeio como
eacute o caso de um supervisor que natildeo trabalha diretamente na produccedilatildeo de um bem
mas sim em todos que foram produzidos na faacutebrica Ou ainda o custo da faxineira
que manteve a faacutebrica limpa o mecircs inteiro
Aleacutem de serem classificados em diretos e indiretos os custos tambeacutem podem ser
divididos em fixos e variaacuteveis Dentro de uma unidade de tempo o valor do custo
com materiais varia de acordo com o volume de produccedilatildeo logo materiais diretos
satildeo custos variaacuteveis Por outro lado o aluguel de um determinado mecircs eacute de certo
valor independente do volume de produtos produzidos Por isso aluguel eacute um custo
fixo Eacute importante notar que a classificaccedilatildeo em fixos e variaacuteveis leva em
consideraccedilatildeo a unidade de tempo o valor total de custos de um item nessa unidade
de tempo e o volume de atividade (MARTINS 2003)
No entanto temos o custo total do objeto de custeio como a soma de todos os
custos diretos acrescidos de uma porccedilatildeo de todos os custos indiretos da faacutebrica
conforme o meacutetodo de rateio estabelecido para os custos indiretos
235 Capital de Giro
Mori et al (1998 p165) afirma que o Capital de giro eacute o investimento feito em ativos
de curto prazo ou seja satildeo bens que tem liquidez raacutepida
Em geral o capital de giro eacute uma importante ferramenta que ajuda a sustentar o dia
a dia da empresa isto eacute eacute o capital disponiacutevel para as operaccedilotildees rotineiras da
empresa como as compra de materiais
Eacute o capital de giro que iraacute garantir os recursos necessaacuterios para o bom
funcionamento da empresa e seu volume eacute proporcional ao volume de venda
poliacutetica de creacutedito e niacutevel de estoque
15
236 Fluxo de caixa
Segundo Mori et al (1998) o fluxo de caixa eacute uma ferramenta de planejamento
financeiro indispensaacutevel para que uma empresa possa controlar o ingresso e a saiacuteda
de recursos
Para Puccini (2006) o fluxo de caixa eacute o conjunto de entradas e saiacutedas de dinheiro
ao longo do tempo sendo que a elaboraccedilatildeo deste eacute indispensaacutevel na anaacutelise de
rentabilidade e custos de operaccedilotildees financeiras e no estudo de viabilidade
econocircmica de projetos e investimentos
O fluxo de caixa permite que o empreendedor teste a viabilidade financeira de seu
projeto antes de iniciar as atividades possibilita tambeacutem o planejamento de capital
em estoque para determinadas datas evitando a falta de capital para operaccedilotildees
rotineiras como o pagamento de fornecedores e despesas administrativas
A representaccedilatildeo do fluxo de caixa pode ser feita por meio de tabelas quadros ou
esquematicamente como demonstrado a seguir na Figura 2
Figura 1 - Representaccedilatildeo Fluxo de Caixa
Em que satildeo respeitadas as seguintes convenccedilotildees
1 A escala horizontal representa o tempo dividido em periacuteodos descontiacutenuos
16
2 Os pontos 0 1 2 3 n substituem as datas de calendaacuterio e satildeo
estipuladas a partir da necessidade em que o fluxo seraacute representado
3 Todos os intervalos possuem periacuteodos iguais
4 Os valores monetaacuterios soacute podem ser colocados no iniacutecio ou no final de cada
periacuteodo dependendo da convenccedilatildeo adotada
5 Setas apontadas para baixo tecircm sinais negativos e correspondem aos
pagamentos realizados (saiacutedas de caixa)
6 Setas apontadas para cima tecircm sinais positivos e correspondem aos
recebimentos (entradas de caixa)
237 Valor presente liacutequido (VPL)
Puccini (2006) afirma que o valor presente liacutequido estaacute diretamente ligado ao valor
presente do fluxo de caixa e eacute igual ao valor presente de suas parcelas futuras (que
satildeo descontadas com uma determinada taxa de desconto) somando
algebricamente com a grandeza colocada no ponto zero
Valores negativos do VPL informam que o investimento natildeo possuiacute niacuteveis de
atratividade sendo o retorno negativo no periacuteodo avaliado Para investimentos com
VPL positivo eacute considerado um projeto com retorno positivo sendo passiacutevel a
anaacutelise do niacutevel de atratividade para continuidade do projeto
A seguir tem-se a equaccedilatildeo utilizada para o caacutelculo do VPL
VPL = -IV + VF(1+i)n (2)
IV = Investimento inicial
VF = Valor futuro
i = Taxa de desconto
n = nuacutemero de periacuteodos
238 Taxa interna de retorno (TIR)
Segundo Puccini (2006) a taxa interna de retorno de um fluxo de caixa eacute a taxa de
desconto que iguala o VPL de uma oportunidade de investimento a $ 0
17
Para Gitman (2004) a TIR eacute a taxa composta de retorno anual que a empresa obteria
se concretizasse o projeto e recebesse as entradas de caixa previstas
Em suma a TIR representa a lucratividade esperada a partir de uma oportunidade
de investimento
Para utilizaccedilatildeo da TIR na tomada de decisotildees de aceitaccedilatildeo ou rejeiccedilatildeo do negoacutecio
eacute preciso considerar os seguintes criteacuterios
Se a TIR for maior que o custo de capital deve-se aceitar o projeto
Se a TIR for menor que o custo de capital deve-se rejeitar o projeto
Matematicamente o caacutelculo manual da TIR eacute extremamente complexo por necessitar
de iteraccedilotildees para se chegar ao valor da taxa Entretanto o programa Excel dispotildee da
funccedilatildeo TIR que calcula automaticamente o valor
239 Retorno de investimento (Payback)
Para Puccini (2006) o ldquoPayBackrdquo eacute o tempo necessaacuterio para a recuperaccedilatildeo do
investimento inicial levando-se em consideraccedilatildeo o custo de oportunidade do capital
investido
Ele eacute calculado pelo tempo decorrido entre a data inicial do fluxo de caixa e a data
futura mais proacutexima ateacute a qual o valor do investimento inicial eacute coberto pela soma
dos valores presentes das parcelas positivas do fluxo de caixa
A Figura 3 ilustra o Payback de um negoacutecio com investimento inicial de
R$5000000 foi considerado um periacuteodo de cinco anos para as projeccedilotildees de caixa
e em cada ano as entradas foram positivas de R$ 1500000
18
Figura 2 - Graacutefico PayBack
Eacute possiacutevel notar que o retorno se daacute entre o terceiro e quarto ano do fluxo de caixa
como as entradas de caixa satildeo constantes basta dividir o valor do investimento
(R$5000000) pelo valor da entrada (R$1500000) Neste caso o valor do payback
eacute de 3 anos e 122 dias
Para as tomadas de decisotildees de aceitaccedilatildeo ou rejeiccedilatildeo do negoacutecio os criteacuterios
considerados satildeo
Se o periacuteodo do Payback for menor que o maacuteximo aceitaacutevel de recuperaccedilatildeo
o projeto eacute aceito
Se o periacuteodo do Payback for maior que o maacuteximo aceitaacutevel de recuperaccedilatildeo o
projeto eacute rejeitado
Segundo Gitman (2004) a duraccedilatildeo do periacuteodo maacuteximo aceitaacutevel de retorno eacute
determinado pela administraccedilatildeo da empresa Esse valor eacute fixado subjetivamente
com base em diversos fatores incluindo o tipo do projeto (expansatildeo substituiccedilatildeo
reforma iniciaccedilatildeo) o risco que oferece e a relaccedilatildeo imaginada entre o periacuteodo de
Payback e o valor da accedilatildeo
19
24 MATRIZ SWOT
A anaacutelise de ambiente Externa e Interna eacute uma ferramenta que possibilita identificar
as ameaccedilas ou oportunidades associadas ao negoacutecio
Dornelas (2011) afirma que a avaliaccedilatildeo perioacutedica das forccedilas e fraquezas de cada
negoacutecio eacute necessaacuteria para discernir as oportunidades atraentes do ambiente e as
competecircncias necessaacuterias para aproveitaacute-las
A matriz SWOT eacute utilizada neste caso para fornecer uma orientaccedilatildeo estrateacutegica uacutetil
ao negoacutecio de modo que nortearaacute as decisotildees da empresa para amenizar os pontos
fracos e explorar os pontos fortes do negoacutecio
Pode ser obtida seguindo os passos
1deg Passo Divisatildeo de todos os pontos fortes em dois grupos internos e
externos (oportunidades)
2deg Passo Divisatildeo de todos os pontos fracos em dois grupos internos e
externos (ameaccedilas)
3deg Passo Elaboraccedilatildeo da matriz com quatro quadrantes
4deg Passo Posicionar os pontos fortes e fracos da empresa juntamente com
as oportunidades e ameaccedilas do ambiente externo
A seguir tem-se a representaccedilatildeo de uma matriz SWOT
Figura 3 - Representaccedilatildeo Matriz SWOT
20
3 METODOLOGIA
O seguinte trabalho caracteriza como uma pesquisa aplicada pois tem como
objetivo gerar informaccedilotildees para aplicaccedilatildeo praacutetica dos resultados alcanccedilados
A pesquisa abrange a coleta de dados qualitativos e quantitativos pois foi
necessaacuteria a pesquisa de mercado e a anaacutelise parameacutetrica dos concorrentes para
que ao final destas se tenha as informaccedilotildees pertinentes para viabilidade do negoacutecio
como quantidade e caracteriacutesticas do puacuteblico alvo e dos concorrentes
No campo de pesquisa e coleta de dados foi elaborado duas pesquisas distintas
consumidores e concorrentes Para cada pesquisa foi determinado o meacutetodo e o
meio ou teacutecnica de aplicaccedilatildeo seguindo o modelo de pesquisa fornecido pelo
SEBRAE (MG)
Para pesquisa de consumidores o meacutetodo foi a coleta de dados secundaacuterios e
pesquisa quantitativa foi realizado grupos de discussatildeo entre os funcionaacuterios e
proprietaacuterios da empresa que avaliaram os dados internos para traccedilar o perfil do
consumidor
Para pesquisa de concorrentes o meacutetodo utilizado foi a pesquisa qualitativa do tipo
cliente oculto por meio de uma planilha fornecida pelo SEBRAE de Londrina
contendo dados secundaacuterios de empresas do setor madeireiro da regiatildeo de
arapongas foi selecionado as potenciais concorrentes e separado em dois grupos
concorrentes primaacuterios e concorrentes secundaacuterios A partir da seleccedilatildeo foi aplicado
um formulaacuterio de avaliaccedilatildeo atraveacutes de telefonemas aos concorrentes primaacuterios
O estudo tambeacutem abrange o levantamento de todos os custos fixos e variaacuteveis
tributaccedilotildees legais lucro liacutequido projeccedilatildeo do fluxo de caixa investimento inicial a
anaacutelise de risco e a demonstraccedilatildeo dos resultados esperados bem como todos os
outros toacutepicos que influenciem diretamente para o maacuteximo detalhamento do projeto
21
4 DESENVOLVIMENTO
41 SITUACcedilAtildeO ATUAL
411 Informaccedilotildees Corporativas Baacutesicas
Desde 1995 a Tropiso Exportaccedilotildees Induacutestria Madeireira Ltda estaacute no ramo
madeireiro exportando decks e assoalhos para diversos paiacuteses dentre os quais
Canadaacute Estados Unidos Franccedila Itaacutelia Espanha Alemanha e outros
A partir de 2003 diversificou a produccedilatildeo e lanccedilou-se no mercado interno fabricando
e instalando assoalhos decks paineacuteis em madeira maciccedila madeiramento de
cobertura aparente forro batentes guarniccedilotildees rodapeacutes moacuteveis e pisos especiais
Trabalha com madeiras nobres seguindo os mais altos padrotildees de exportaccedilatildeo
A empresa conta com sede proacutepria localizada na cidade de Maringaacute Estado do
Paranaacute e serraria no municiacutepio de Espiacuterito na Boliacutevia
Em termos de produccedilatildeo a empresa hoje eacute setorizada em quatro diferentes frentes
de trabalho Construccedilatildeo civil Marcenaria PreparaccedilatildeoExportaccedilatildeo e Manutenccedilatildeo
A frente Construccedilatildeo civil eacute responsaacutevel por todas obras realizadas pela Tropiso atua
construindo e instalando artigos de decoraccedilatildeo e utilidade geral na casa do cliente
parte inicial de preparaccedilatildeo e construccedilatildeo do produto eacute realizado dentro da empresa e
a parte final de instalaccedilatildeo e retoques finais eacute efetuada dentro da casa do cliente
Este setor representa hoje 70 do faturamento mensal da empresa
A frente Marcenaria eacute a responsaacutevel pela produccedilatildeo de todos os moacuteveis
comercializados pela empresa Nesta frente os moacuteveis satildeo produzidos internamente
em um setor (marcenaria) com estrutura e recursos dedicados A partir de pedidos
processados pelo departamento comercial satildeo sequenciados os moacuteveis que seratildeo
produzidos sendo que os pedidos podem ser de duas diferentes formas moacuteveis
22
catalogados da coleccedilatildeo atual ou moacuteveis personalizados de acordo com as
necessidades do cliente Este setor representa 15 do faturamento mensal
A frente PreparaccedilatildeoExportaccedilatildeo eacute responsaacutevel pela liberaccedilatildeo de toda madeira
utilizada na produccedilatildeo bem como a preparaccedilatildeo de madeiras para exportaccedilatildeo Estaacute
frente realiza todo o serviccedilo dentro da empresa e representa hoje 10 do
faturamento
A frente de manutenccedilatildeo eacute responsaacutevel pelo serviccedilo de poacutes venda cabe a estaacute o
papel da garantia dos produtos vendidos e eventuais serviccedilos de manutenccedilotildees
solicitados a parte de forma que todo serviccedilo eacute realizado fora da empresa As
manutenccedilotildees realizadas a parte tem uma representaccedilatildeo de 5 no faturamento
A Tropiso diferencia-se pelo ineditismo de seu mix de produtos e serviccedilos pelo
cuidado e zelo com a natureza que atraveacutes do manejo sustentaacutevel oferece a seus
clientes o que eles desejam sem impacto ambiental pela qualidade do serviccedilo e do
produto que demonstra o respeito que a empresa tem por seus clientes Tudo isso
faz da marca Tropiso uma das mais fortes e renomadas da regiatildeo
Recentemente a empresa traccedilou a estrateacutegia de abrir uma filial com foco na
produccedilatildeo de moacuteveis na cidade de Londrina como forma de aumentar a
representatividade da frente moveleira no faturamento da empresa
42 VISAtildeO MISSAtildeO VALORES
421 Visatildeo
Ser a principal empresa de produtos e serviccedilos do Brasil no setor moveleiro
422 Missatildeo
Satisfazer efetivamente todas as expectativas dos clientes oferecendo um mix de
produtos e serviccedilos diferenciados com foco na excelecircncia de atendimento e
qualidade do produto
23
423 Valores
O valor mais importante da marca Tropiso eacute proporcionar aos clientes produtos e
serviccedilos que superem suas expectativas atraveacutes do desenvolvimento pessoal dos
colaboradores melhoria contiacutenua do sistema de gestatildeo e zelo ao meio ambiente
43 ORGANIZACcedilAtildeO
Atualmente a empresa estaacute organizada em trecircs diferentes niacuteveis
Niacutevel executivo composto por um diretor que eacute responsaacutevel pelas decisotildees
estrateacutegicas da empresa
Niacutevel gerencial composto por seis gerentes e uma designer este niacutevel eacute
responsaacutevel por gerenciar todas as operaccedilotildees administrativas produtivas
comerciais e financeiras da empresa bem como o desenvolvimento de novos
produtos
Niacutevel produtivo composto por sete marceneiros onze auxiliares de
marceneiro e trecircs auxiliares de serviccedilos gerais este niacutevel eacute responsaacutevel por
realizar todas as atividades operacionais da empresa
Gerente dePreparaccedilatildeo
Diretor
Gerente deMarcenaria
Gerente Administrativo
Gerente deObras
Marceneiro
Auxiliar de Marceneiro
Auxiliar de Serviccedilos gerais
Gerente deProcessos
Designer
Gerente de Vendas
Auxiliar de Marceneiro
Marceneiro
Auxiliar de Marceneiro
Figura 4 - Organograma atual
24
44 PRODUTOS E SERVICcedilOS
A Tropiso eacute especializada em madeiras nobres secas em estufa que proporcionam
uma melhor qualidade para os produtos Possui um diversificado mix de produtos
confeccionados a base das madeiras Ipecirc roxo Brauacutena Curupau Teca e Jatobaacute E
recentemente comeccedilou a prestar serviccedilos de manutenccedilatildeo e acabamento
Produtos e serviccedilos
Revestimento
Manutenccedilatildeo e acabamento
Deck
Pergolado
Assoalho
Moacuteveis
Lambril
Vigas
Paineacuteis
Chachepocirc
Brise
Porta
Esquadria
Escada
Como a proposta da nova filial eacute a princiacutepio abranger apenas a fabricaccedilatildeo de
moacuteveis estes seratildeo detalhados a seguir
Os moacuteveis fabricados pela Tropiso satildeo de alta qualidade levam como mateacuteria prima
a madeira Ipecirc roxo aleacutem de outros componentes terceirizados como fibras
naturais palhas quadros de alumiacutenio e estofados
25
O processo de beneficiamento da madeira ateacute a confecccedilatildeo do moacutevel eacute divido em
quatro grandes etapas Secagem Preparaccedilatildeo ModelagemMontagem e
Acabamento
A etapa de secagem eacute realizada em estufa o que proporciona maior rapidez e
controle no processo produtivo do moacutevel
Apoacutes a madeira estar seca a proacutexima etapa abrange a preparaccedilatildeo onde satildeo
utilizado maacutequinas especificas para desempenar desengrossar e aparelhar a
madeira desta forma a madeira estaacute pronta para a confecccedilatildeo do moacutevel
O proacuteximo passo eacute modelar agrupar e montar os componentes que daratildeo origem ao
moacutevel
Com o moacutevel jaacute montado inicia-se o processo de acabamento satildeo utilizados
diferentes tipos de lixa e vernizes para alcanccedilar o acabamento especificado de cada
moacutevel
No anexo A encontra-se o catalogo 2013 contendo todos os moacuteveis
comercializados pela empresa
26
45 ANAacuteLISE DE MERCADO
Em 2005 Segundo dados constantes do Relatoacuterio de acompanhamento setorial
induacutestria moveleira (2008 p 9) Pesquisados da Relaccedilatildeo Anual de Informaccedilotildees
Sociais (RAIS) o paiacutes tinha 16298 empresas no setor industrial moveleiro
Segundo dados do mesmo trabalho o faturamento anual do setor moveleiro teve no
periacuteodo de 2001 a 2006 um crescimento de 86 em relaccedilatildeo a 2000 passando da
ordem dos 75 bilhotildees para a dos 14 bilhotildees
O fator que muito contribuiu para esse crescimento segundo o relatoacuterio ldquoEstudo da
competitividade de cadeias integradas no Brasil impactos das zonas de livre
comeacutercio ndash Cadeia madeira e moacuteveisrdquo (2002 p 32) foi o aumento significativo da
demanda interna dado em decorrecircncia da elevaccedilatildeo do produto interno bruto (PIB)
per capita no referido periacuteodo
Dos produtos fabricados pela induacutestria moveleira nacional a maioria satildeo moacuteveis
com predominacircncia em madeira destinados ao uso domeacutestico Da produccedilatildeo
brasileira em 2006 por exemplo segundo dados da Abimoacutevel a produccedilatildeo desse
tipo de moacutevel correspondeu a 60 do faturamento total do setor os demais foram
moacuteveis para escritoacuterio com 20 do faturamento e para outros usos com os restantes
20
Contudo o mercado moveleiro tem crescido constantemente nos uacuteltimos anos Esse
bom desempenho devido ao aumento da demanda interna possibilita o surgimento
de novas empresas e principalmente a expansatildeo das empresas que jaacute estatildeo
inseridas no mercado
451 Consumidores em potencial
Como a empresa jaacute estaacute inserida no mercado moveleiro a dez anos a determinaccedilatildeo
do perfil do consumidor foi feito atraveacutes de grupos de discussatildeo utilizando o histoacuterico
de dados interno o que possibilitou identificar as caracteriacutesticas do consumidor e
suas preferecircncias em relaccedilatildeo a compra A partir desta definiccedilatildeo foi analisado os
27
dados secundaacuterios obtidos do IBGE para avaliar o potencial do mercado de
Londrina
O Quadro 2 representa o perfil do consumidor
Quadro 2 - Perfil do consumidor
Sexo Predominantemente feminino
Faixa etaacuteria 25 a 59 anos
Estado civil Casado
Classe social A (acima de 20 Salaacuterios miacutenimos)
Niacutevel de exigecircncia Alto
Variaacuteveis que motivam a compra
Produtos exclusivos
Alta qualidade
Atendimento diferenciado
Marca renomada
Rapidez de entrega
O uacuteltimo censo realizado pelo IBGE (2010) aponta que Londrina possui uma
populaccedilatildeo residente de 506701 pessoas sendo que 494 desta populaccedilatildeo tem de
25 agrave 59 anos
O censo mostra tambeacutem que a populaccedilatildeo feminina de 25 agrave 59 anos eacute de 131925
O Iacutendice de desenvolvimento humano municipal (IDHM) de Londrina em 2010 foi de
0778 comprovando que a populaccedilatildeo da cidade possui um padratildeo de vida alto e
extremamente elevado comparando-se com a meacutedia das cidades brasileiras
Outro dado que reforccedila ainda mais a atratividade da cidade para o negoacutecio eacute o PIB
per capita que estaacute na casa de 1961248 reais
28
Tendo em vista os dados apresentados anteriormente eacute possiacutevel compreender que
a cidade de Londrina possuiacute caracteriacutesticas favoraacuteveis ao investimento
452 Concorrentes
A induacutestria de moacuteveis no Brasil estaacute distribuiacuteda por todo territoacuterio nacional poreacutem a
maior concentraccedilatildeo ainda estaacute no sul e sudeste do paiacutes
Segundo informaccedilotildees da Abimoacutevel grande parte das empresas do setor estatildeo
situadas em polos regionais existem hoje no paiacutes cerca de cinco polos regionais
sendo Satildeo Paulo (Santo Andreacute Satildeo Bernardo do Campo e Satildeo Caetano do Sul)
Rio Grande do Sul Santa Catarina Minas Gerais (Ubaacute Uberaba e Uberlacircndia)
Espiacuterito Santo (Linhares) e no Paranaacute (Arapongas Apucarana Cambeacute Rolacircndia e
Sabaacuteudia)
Para este estudo foi considerado apenas o polo do Paranaacute pois como a intenccedilatildeo da
empresa eacute expandir primeiramente as vendas no mercado regional as empresas
mais distantes natildeo teratildeo influecircncia relevante no processo de concorrecircncia deste
negoacutecio
O fator primordial que foi considerado na distinccedilatildeo da concorrecircncia foi a exigecircncia do
puacuteblico alvo em relaccedilatildeo a qualidade e exclusividade dos produtos
Para o dimensionamento dos concorrentes foi utilizado uma planilha fornecida pelo
SEBRAE de Londrina estaacute planilha conteacutem informaccedilotildees detalhadas de cadastros e
descriccedilotildees da atuaccedilatildeo de 130 empresas do setor industrial moveleiro do polo
Paranaacute 90 destas trabalham na fabricaccedilatildeo de moacuteveis sendo que 71 fabricam
moacuteveis com predominacircncia de madeira e 19 com predominacircncia de metal
O graacutefico a seguir representa a estratificaccedilatildeo realizada para o desenvolvimento da
pesquisa
29
Figura 5 - Estratificaccedilatildeo das empresas moveleiras do polo Paranaacute
Fonte Sebrae Londrina
As empresas representadas no graacutefico como tendo outras atuaccedilotildees satildeo empresas
que estatildeo inseridas dentro da cadeia moveleira do polo mas natildeo atuam na
produccedilatildeo direta de moacuteveis eacute o caso das Serrarias fabricas de madeira laminada
compensada e aglomerada fabricas de colchotildees e das faacutebricas de artefatos para
decoraccedilatildeo
Para o desenvolvimento da pesquisa foram separadas as 90 empresas que atuam
na fabricaccedilatildeo de moacuteveis em dois grupos concorrentes primaacuterios e concorrentes
secundaacuterios
Os concorrentes primaacuterios satildeo aqueles que possuem um mix de produto bastante
similar ao da empresa Tropiso portanto competem diretamente no processo de
vendas da empresa Satildeo empresas que trabalham na fabricaccedilatildeo de moacuteveis de alto
padratildeo com utilizaccedilatildeo de madeira maciccedila
Os concorrentes secundaacuterios satildeo aqueles que possuem uma linha de produtos
totalmente distinta da empresa poreacutem podem influenciar no processo decisoacuterio de
compra do cliente
30
Dentre as 90 empresas do polo Paranaacute apenas quatro foram enquadradas como
concorrentes primaacuterias e para estaacutes foi realizada a avaliaccedilatildeo qualitativa atraveacutes da
metodologia cliente oculto onde o entrevistador faz o papel de cliente para avaliaccedilatildeo
de pontos especiacuteficos da empresa
Os toacutepicos de comparaccedilatildeo definidos para a anaacutelise foram Atendimento Produtos e
serviccedilos Preccedilo e Accedilotildees de divulgaccedilatildeo
O toacutepico atendimento teve como objetivo a avaliaccedilatildeo do niacutevel de acolhimento do
cliente por se tratar de um puacuteblico elitizado qualquer superioridade neste quesito
pode ser determinante para a escolha da empresa na hora da compra
O toacutepico Produtos e Serviccedilos teve o intuito de analisar paracircmetros de qualidade
especiacuteficos do produto como o tipo de madeira utilizada Este quesito foi avaliado
tambeacutem pelos cataacutelogos de produtos das empresas
O toacutepico preccedilo foi utilizado para comparar superficialmente o alinhamento dos
valores cobrados por se tratar de produtos exclusivos e muitas vezes assinados por
especialistas da aacuterea eacute natural ter uma ligeira diferenccedila de valor o que impacta
muito pouco no processo decisoacuterio da compra se comparado aos outros quesitos
analisados
O uacuteltimo toacutepico eacute o Accedilotildees de divulgaccedilatildeo esse toacutepico tem por objetivo retratar a
facilidade de acesso que o cliente tem a marca e os produtos comercializados
O modelo do formulaacuterio utilizado na avaliaccedilatildeo encontra-se no Apecircndice A
31
A Quadro 3 representa a anaacutelise dos quatro concorrentes primaacuterios
Quadro 3 - Anaacutelise dos concorrentes
Tropiso Ceval
Moacuteveis Dona Flor
Ipiranga Premium
Sierra Moacuteveis
AT
EN
DIM
EN
TO
Prontificou-se em ajuda-lo SIM SIM SIM SIM SIM
Mostrou alternativas de produtos
SIM NAtildeO NAtildeO NAtildeO SIM
Foi cortecircs e atencioso ateacute o fim SIM SIM SIM SIM SIM
PR
OD
UT
OS
E S
ER
VICcedil
OS
Variedade de produtos SIM SIM SIM SIM SIM
Qualidade dos produtos SIM SIM SIM SIM SIM
Faz produtos sob encomenda SIM NAtildeO SIM NAtildeO NAtildeO
Utiliza madeira maciccedila SIM SIM SIM SIM SIM
Faz moacuteveis para aacuterea externa SIM SIM SIM SIM SIM
PR
ECcedil
OS
Preccedilo competitivo SIM SIM SIM SIM SIM
Existe promoccedilotildees e descontos SIM NAtildeO NAtildeO NAtildeO NAtildeO
ACcedil
OtildeE
S D
E
DIV
UL
GA
CcedilAtilde
O
Tem cataacutelogo SIM SIM SIM NAtildeO SIM
Tem website SIM SIM SIM SIM SIM
Tem showroom SIM NAtildeO SIM SIM SIM
Pode ser observado que o niacutevel de atendimento de todas as quatro empresas foram
altos todos atendentes foram cortecircs do iniacutecio ao fim da avaliaccedilatildeo e todos
forneceram e-mails para outras duacutevidas e divulgaccedilatildeo de valores
Quanto ao quesito Produto todas as quatro tambeacutem mostraram-se eficientes mas
apenas a empresa Dona Flor faz produtos sob encomenda e o prazo de entrega
para todas eacute o mesmo de trinta dias Outro ponto bastante relevante eacute que embora
os produtos fornecidos pelas quatro empresas sejam de altiacutessima qualidade o tipo
de madeira utilizado por essas empresas eacute Cumaru ou Jatobaacute madeiras essas de
alto peso especiacutefico baixa retratibilidade e dureza elevada o que ocasiona em um
32
moacutevel mais pesado com maior facilidade de rachaduras e um gasto maior de
energia para processamento se comparado com a madeira ipecirc roxo utilizado pela
Tropiso
Os preccedilos satildeo bastantes similares aos da Tropiso poreacutem nenhuma das
concorrentes avaliadas trabalham com descontos ou promoccedilotildees
No quesito accedilotildees de divulgaccedilatildeo observou-se que todas tem website mas a
empresa Ipiranga Premium natildeo possui cataacutelogo o que impede a avaliaccedilatildeo do
produto pela internet e a empresa Ceval moacuteveis natildeo possuiacute showroom o que eacute
considerado essencial pelos clientes mais conservadores que preferem ver os
moacuteveis antes da compra
A estrateacutegia da Tropiso seraacute trabalhar os pontos fracos relatados para que consiga
atrair e fidelizar novos clientes
33
46 ANAacuteLISE FINANCEIRA
Para a anaacutelise e qualificaccedilatildeo financeira do presente trabalho foi utilizada a planilha
Plano de Negoacutecios elaborada e fornecida pelo SEBRAE-PR Com o intuito de
complementar estaacute planilha foi implantado um software de gerenciamento financeiro
cujo setor administrativo foi responsaacutevel pela manutenccedilatildeo dos dados ao final de dez
meses foi levantado o histoacuterico de dados para utilizaccedilatildeo nos caacutelculos financeiros
461 Investimento Inicial
Para a determinaccedilatildeo do montante necessaacuterio agrave implantaccedilatildeo do projeto foi
necessaacuterio a consideraccedilatildeo de gastos com maacutequinas equipamentos moacuteveis
utensiacutelios computadores e veiacuteculos Foi determinado que no primeiro momento a
instalaccedilatildeo da empresa seraacute em um preacutedio alugado afim de se evitar despesas com
construccedilotildees A Tabela 5 demonstra os investimentos em imobilizado que seraacute
necessaacuterio para a Tropiso manter sua estrutura em perfeito funcionamento
34
DISCRIMINACcedilAtildeO VALOR $ Depreciaccedilatildeo
Maacutequinas e Equipamentos 5038350 7 anos
1 - Serra esquadrejadeira SCI2000 Possamai (TCR Maacutequinas) 499000
1 - Serra fita RZ-SF 600 Razi (TCR Maacutequinas) 699900
1 - Desempenadeira HW 512 Harvey (TCR Maacutequinas) 849900
1 - Tupia RZ-TP 700 Razi (TCR Maacutequinas) 319900
1 - Respigadeira RSA Mazutti (TCR Maacutequinas) 675000
1 - Furadeira Horizontal FHO-16 Possamai (TCR Maacutequinas) 339900
1 - Lixadeira de fita RZ-LX 2260 Razi (TCR Maacutequinas) 330000
1 - Coletor de poacute CP-01 Razi (TCR Maacutequinas) 169900
1 - Compressor ATG2 60360 W Pressure (Safe Deal) 871200
2 - Furadeira de impacto HP1630K Makita (J Nakao) 47600
1 - Parafusadeira de impacto TDO100 Makita (J Nakao) 29000
1 - Pinador pneumaacutetico AF505 Makita (J Nakao) 22000
2 - Lixadeira roto orbital BO5041 Makita (J Nakao) 75800
1 - Tupia manual 3710 Makita (J Nakao) 28500
1 - Plaina Eletrocircnica KP0810C Makita (J Nakao) 80750
Moacuteveis e Utensiacutelios 252380 7 anos
3 - Mesa de escritoacuterio MDP Zanzini Master imbuia (Mobly) 92700
3 - Cadeira de escritoacuterio Proacute cinza multivisatildeo (Mobly) 71700
1 - Bebedouro pressatildeo inox Libell 55000
1 - Quadro magneacutetico 120x90 (Kalunga) 14490
2 - Lixeira com pedal 12L Viel PT (Kalunga) 4600
3 - Lixeira basculante 60L 284 Sanremo (Kalunga) 13890
Equipamentos de Informaacutetica 520000 5 anos
3 - Computador Vostro 270 Slim core i54GB500GB (Dell) 359700
1 - Multifuncional HP Officejet Pro 8600 Plus Wireless (HP) 79900
2 - Telefone sem fio TS40 Intelbras (Kalunga) 14600
2 - Telefone celular Rex 70 Sansung (Kalunga) 65800
Veiacuteculos 1880000 5 anos
1 - Uno mille economy 2012 (Olx) 1700000
1 - Carretinha reboque (Olx) 180000
TOTAL 7690730
Tabela 3 - Investimento inicial Tropiso
35
O valor total do investimento eacute de R$7690730 valor este que contempla todos os
recursos necessaacuterios para abertura da filial e iniacutecio da produccedilatildeo Os valores de
depreciaccedilatildeo indicados em anos representam os prazos de vida uacutetil dos ativos
segundo o meacutetodo MACRS
462 Depreciaccedilatildeo
Para o caacutelculo da depreciaccedilatildeo foi considerado o meacutetodo MACRS a convenccedilatildeo de
meio ano supotildee que o investimento eacute realizado a partir da metade do ano deste
modo o valor a ser depreciado conta com uma porcentagem anual a mais para
totalizar 100 do valor recuperado de forma que se o prazo de vida uacutetil do bem for
de sete anos existiraacute oito porcentagens anuais de depreciaccedilatildeo e assim por diante
Tabela 4 - Depreciaccedilatildeo dos recursos
Ano Maacutequina e
Equipamentos (R$5038350)
Moacuteveis e Utensiacutelios
(R$252380)
Equipamentos de informaacutetica (R$520000)
Veiacuteculos (R$ 1880000)
sum Depreciaccedilatildeo
(ano)
Depreciaccedilatildeo (mecircs)
1 R$ 705369 R$ 35333 R$ 104000 R$ 376000 R$ 1220702 R$ 203450
2 R$ 1259588 R$ 63095 R$ 166400 R$ 601600 R$ 2090683 R$ 174224
3 R$ 906903 R$ 45428 R$ 98800 R$ 357200 R$ 1408331 R$ 117361
4 R$ 604602 R$ 30286 R$ 62400 R$ 225600 R$ 922888 R$ 76907
5 R$ 453452 R$ 22714 R$ 62400 R$ 225600 R$ 764166 R$ 63680
6 R$ 453452 R$ 22714 R$ 26000 R$ 94000 R$ 596166 R$ 49680
7 R$ 453452 R$ 22714
R$ 476166 R$ 39680
8 R$ 201534 R$ 10095
R$ 211629 R$ 35272
TOTAL R$ 7690730
A Tabela 4 mostra o valor depreciado anual por classe de itens o valor anual total
depreciado e o valor mensal total depreciado Para a determinaccedilatildeo dos valores
mensais os valores totais depreciados por ano foram divididos em seis meses no
primeiro e no uacuteltimo ano conforme a convenccedilatildeo do meio ano e nos demais anos
foram divididos em doze meses
36
463 Matildeo de Obra
Para o dimensionamento da matildeo de obra foi considerado o quadro atual de
funcionaacuterios da Tropiso Chegou-se agrave conclusatildeo que para o funcionamento efetivo
da filial seraacute necessaacuterio cinco funcionaacuterios de niacutevel operacional e trecircs funcionaacuterios de
niacutevel administrativo sendo um marceneiro (encarregado) trecircs auxiliares de
marceneiro um pintor um vendedor um gerente administrativo e um gerente de
produccedilatildeo Foi considerado o enquadramento do Simples Federal para o caacutelculo dos
encargos sociais o qual corresponde a 3754 do salaacuterio A tabela 5 exemplifica os
resultados
Tabela 5 - Custo com Matildeo de Obra
CargoFunccedilatildeo nordm func Salaacuterio Encargos Total
Marceneiro 1 R$ 180000 R$ 67572 R$ 247572
Auxiliar de marceneiro 3 R$ 85000 R$ 95727 R$ 350727
Pintor 1 R$ 120000 R$ 45048 R$ 165048
Vendedor 1 R$ 100000 R$ 37540 R$ 137540
Gerente administrativo 1 R$ 200000 R$ 75080 R$ 275080
Gerente de produccedilatildeo 1 R$ 200000 R$ 75080 R$ 275080
TOTAL 8 R$ 1451047
464 Previsatildeo de Vendas
O processo de previsatildeo de vendas do novo negoacutecio foi elaborado a partir de um
modelo matemaacutetico afim de representar a realidade complexa das vendas
Foram consideradas algumas variaacuteveis primordiais para aumentar ao maacuteximo a
precisatildeo das projeccedilotildees futuras como atraso de entrega do fornecedor falta de
produto desempenho da aacuterea de marketing desempenho da equipe de vendas
estrateacutegia da empresa fatores econocircmicos e fatores desconhecidos
Para anaacutelise dos dados foram considerados informaccedilotildees internas como o histoacuterico
de vendas da empresa contabilizado em novembro de 2012 ateacute agosto de 2013 e a
intuiccedilatildeo e feeling dos proprietaacuterios e envolvidos que foram de extrema importacircncia
para a determinaccedilatildeo das metas e projeccedilotildees para a filial
37
A partir do meacutetodo de extrapolaccedilatildeo de tendecircncias foi calculado os valores futuros
mecircs a mecircs durante um periacuteodo de quatro anos periacuteodo este determinado para
avaliaccedilatildeo da viabilidade do investimento Os caacutelculos citados estatildeo representados
no apecircndice B
Considerando que o investimento seraacute realizado em janeiro de 2014 e que a seacuterie
de dados utilizada foi coletada em dez meses a previsatildeo de faturamento dos dois
primeiros meses de 2014 foi baseada no valor meacutedio do faturamento coletado
multiplicado a um fator de 80 devido ao periacuteodo de adaptaccedilatildeo da empresa na
cidade de Londrina A tabela 6 demonstra o caacutelculo descrito anteriormente
Tabela 6 - Previsatildeo de vendas
Periacuteodo V Real Periacuteodo V Previsatildeo 1 ac
nov12 1216880R$ jan14 1008824R$ 0 0
dez12 715336R$ fev14 1008824R$ 0 0
jan13 4885800R$ mar14 1891713R$ 88 88
fev13 -R$ abr14 1917127R$ 1 89
mar13 -R$ mai14 1941721R$ 1 90
abr13 -R$ jun14 1967135R$ 1 91
mai13 -R$ jul14 1991729R$ 1 93
jun13 932400R$ ago14 2017143R$ 1 94
jul13 2100750R$ set14 2042557R$ 1 95
ago13 2759138R$ out14 2067151R$ 1 96
nov14 2092564R$ 1 98
TOTAL 12610304R$ dez14 2117158R$ 1 99
22063646R$ 8
A partir do terceiro mecircs de 2014 foi utilizado a funccedilatildeo PREVISAcircO do Excel 2013
para o caacutelculo dos demais faturamentos mensais Estaacute funccedilatildeo utiliza os valores
conhecidos do histoacuterico de vendas para prever os valores futuros atraveacutes da
regressatildeo linear
38
Para facilitar a visualizaccedilatildeo e anaacutelise dos dados os valores obtidos foram agrupados
trimestralmente Tem-se a seguir as projeccedilotildees trimestrais para os quatro anos
avaliados
Faturamento Acumulado
1 3909361R$ 3909361R$
2 5825983R$ uarr 49 9735344R$
3 6051428R$ uarr 4 15786773R$
4 6276873R$ uarr 4 22063646R$
5 7401263R$ uarr 18 29464908R$
6 8146602R$ uarr 10 37611510R$
7 8902943R$ uarr 9 46514453R$
8 9659283R$ uarr 8 56173736R$
9 10415624R$ uarr 8 66589360R$
10 11166464R$ uarr 7 77755824R$
11 11922805R$ uarr 7 89678629R$
12 12679146R$ uarr 6 102357775R$
13 13432736R$ uarr 6 115790511R$
14 14178075R$ uarr 6 129968586R$
15 14934416R$ uarr 5 144903002R$
16 15690757R$ uarr 5 160593759R$
Figura 6 - Previsatildeo de Vendas por Trimestre
A Figura 7 representa os faturamentos trimestrais e os valores acumulados durante
o periacuteodo de 4 anos (16 trimestres)
De acordo com o valores demonstrados eacute possiacutevel observar um aumento meacutedio do
faturamento de 10 ao trimestre e um valor total acumulado de R$160593759
este cenaacuterio foi considerado pelos envolvidos da empresa como extremamente
possiacutevel de se atingir
465 Tributos
Para cotaccedilatildeo dos tributos incidentes na filial foi preciso determinar o melhor regime
de enquadramento para a empresa
39
Conforme a previsatildeo de vendas realizada anteriormente foi possiacutevel enquadrar o
novo negoacutecio como Induacutestria do Simples Nacional cujo faturamento anual eacute inferior
a R$360000000
A Tabela 7 fornecida pelo Portal Tributaacuterio (2012) representa os tributos incidentes agrave
receita bruta no periacuteodo de doze meses
Tabela 7 - Tributaccedilatildeo anual
Receita Bruta em 12 meses (R$)
Aliacutequota IRPJ CSLL COFINS PISPasep CPP ICMS IPI
Ateacute 18000000 450 000 000 000 000 275 125 050
De 18000001 a 36000000 597 000 000 086 000 275 186 050
De 36000001 a 54000000 734 027 031 095 023 275 233 050
De 54000001 a 72000000 804 035 035 104 025 299 256 050
De 72000001 a 90000000 810 035 035 105 025 302 258 050
De 90000001 a 108000000 878 038 038 115 027 328 282 050
De 108000001 a 126000000 886 039 039 116 028 330 284 050
De 126000001 a 144000000 895 039 039 117 028 335 287 050
De 144000001 a 162000000 953 042 042 125 030 357 307 050
De 162000001 a 180000000 962 042 042 126 030 362 310 050
De 180000001 a 198000000 1045 046 046 138 033 394 338 050
De 198000001 a 216000000 1054 046 046 139 033 399 341 050
De 216000001 a 234000000 1063 047 047 140 033 401 345 050
De 234000001 a 252000000 1073 047 047 142 034 405 348 050
De 252000001 a 270000000 1082 048 048 143 034 408 351 050
De 270000001 a 288000000 1173 052 052 156 037 444 382 050
De 288000001 a 306000000 1182 052 052 157 037 449 385 050
De 306000001 a 324000000 1192 053 053 158 038 452 388 050
De 324000001 a 342000000 1201 053 053 160 038 456 391 050
De 342000001 a 360000000 1211 054 054 160 038 460 395 050
Fonte Portal Tributaacuterio (2012)
466 Custos Fixos
Para calcular os custos fixos foi utilizado como base de dados um histoacuterico coletado
durante trecircs meses do software de gerenciamento financeiro da empresa
40
Alguns custos foram adicionados e outros adaptados como eacute o caso do aluguel
despesas com veiacuteculos aacutegua luz e alimentaccedilatildeo
O aluguel foi determinado com base em uma consulta agrave imobiliaacuteria Nestor Correia de
Londrina
Para determinar as despesas com veiacuteculos da filial foi analisado o gasto mensal
atual da empresa e dividido pelo nuacutemero de carros deste modo chegou-se ao valor
meacutedio por carro
Os gastos com luz aacutegua e alimentaccedilatildeo foram adaptados com base no consumo
atual poreacutem foi considerado o nuacutemero de funcionaacuterios e equipamentos da nova
empresa para determinaccedilatildeo dos valores
A tabela 7 a seguir traz os valores referente aos custos fixos dos primeiros seis
meses considerando o valor de depreciaccedilatildeo do primeiro ano segundo o meacutetodo
MACRS
Tabela 8 - Custos fixos
Discriminaccedilatildeo Valor R$
Matildeo-de-Obra+ Encargos R$ 1451047
Proacute-labore R$ 400000
Aacutegua R$ 12000
Luz R$ 10000
Telefone R$ 61000
Despesas com Veiacuteculo R$ 46000
Aluguel R$ 220000
Seguranccedila R$ 19000
Web site R$ 5615
Depreciaccedilatildeo R$ 203450
Outros R$ 60000
Alimentaccedilatildeo R$ 60000
TOTAL R$ 2548112
41
467 Custos Variaacuteveis
Os custos variaacuteveis da filial satildeo relativos aos insumos e mateacuterias primas gastos na
produccedilatildeo dos moacuteveis
Para produccedilatildeo de um moacutevel basicamente satildeo utilizados lixas parafusos vernizes
ferramentas de marceneiro estofados quadros de alumiacutenio fibras naturais madeira
e energia eleacutetrica
Com exceccedilatildeo da madeira que eacute retirada e transportada de uma serraria proacutepria na
Boliacutevia todos os outros itens satildeo comprados de fornecedores especiacuteficos
Para o caacutelculo do consumo de energia eleacutetrica foi considerado o fator de potecircncia e
de utilizaccedilatildeo das maacutequinas Conforme o volume de vendas detalhado mecircs a mecircs na
previsatildeo de vendas e a tarifa da classe industrial A4 convencional cobrada pela
Copel foi estimado um custo meacutedio de energia para produccedilatildeo no periacuteodo de quatro
anos do investimento este custo se mostrou coerente com a despesa de energia da
atual marcenaria O Apecircndice C demonstra os caacutelculos realizados
Para determinar o custo com os insumos de produccedilatildeo (lixas vernizes parafusos
ferramentas estofados quadros e fibras) foi utilizado como base de dados o
histoacuterico de vendas dos moacuteveis e o controle de saiacutedas do estoque realizados em
uma planilha utilizada desde fevereiro de 2013 deste modo confrontou-se os
valores faturados das vendas com os valores das saiacutedas de estoque para criar uma
relaccedilatildeo entre valor de vendas e consumo de insumos o que possibilitou a projeccedilatildeo
dos custos durante todo periacuteodo de anaacutelise do investimento O apecircndice D
apresenta o valores citados A seguir tem-se a discriminaccedilatildeo dos custos variaacuteveis
42
Tabela 9 - Custos Variaacuteveis
CUSTOS DE PRODUCcedilAtildeO
DESCRICcedilAtildeO CUSTO MENSAL
Mateacuteria Prima R$ 30000
Insumos de Produccedilatildeo R$ 32909
Energia Eleacutetrica R$ 56855
TOTAL R$ 119764
TRIBUTOS
DESCRICcedilAtildeO ANUAL
COFINS 086
CPP 275
ICMS 186
IPI 050
ALIacuteQUOTA 597
Os dados de custos de produccedilatildeo demonstrados na Tabela 9 representam os custos
variaacuteveis inerentes do primeiro mecircs do periacuteodo de anaacutelise do investimento com
base na proporcionalidade de demanda os custos sofreratildeo reajustes
Com relaccedilatildeo aos tributos conforme a previsatildeo de vendas demonstrada
anteriormente as porcentagens representadas valem ateacute o terceiro ano do periacuteodo
de anaacutelise sendo a aliacutequota do quarto ano igual a 734
468 Fluxo de Caixa
Para projeccedilatildeo do fluxo de caixa foi utilizado os valores de investimento inicial
previsotildees de vendas custos fixos e custos variaacuteveis incluindo as taxas de impostos
Os valores foram agrupados trimestralmente a fim de facilitar a visualizaccedilatildeo e
anaacutelise
O valor de fluxo acumulado compreende o valor do fluxo de receitas (previsatildeo de
vendas) descontado o valor do fluxo de despesas (investimento custos fixos e
variaacuteveis) Tem-se no apecircndice E os caacutelculos realizados e a seguir a representaccedilatildeo
graacutefica do fluxo de caixa
43
(-) 7690730
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16
(-) 4441016
(-) 2564161
(-) 2345988
(-) 2127815
(-) 1207748
(-) 479630
(+) 259236
(+) 998101
(+) 1556763
(+) 2290255
(+) 3029120
(+) 3767986
(+) 4124831
(+) 4852949
(+) 5591815
(+) 6330680
Figura 7 - Fluxo de Caixa
De acordo com a Figura 8 eacute possiacutevel prever que a empresa soacute apresentaraacute lucro
positivo apoacutes o seacutetimo trimestre o que reforccedila a necessidade de um capital de giro
bem dimensionado para garantir o funcionamento da empresa
469 Capital de giro
O caacutelculo da necessidade de capital de giro (NCG) foi baseado nos fluxos
acumulados de caixa e no nuacutemero de giros de caixa por ano Considerando a
projeccedilatildeo trimestral onde os pagamentos seratildeo efetuados no comeccedilo de cada
periacuteodo e os recebimentos no final do mesmo temos quatro giros de caixa por ano
e o desembolso (fluxo de despesas) dos quatros anos de anaacutelise de R$25643418
R$34121862 R$34911375 e R$36304879 respectivamente
Desta forma a foacutermula utilizada e as necessidades calculadas de capital para cada
trimestre satildeo
CG= Desembolso TotalGiro de Caixa (3)
Tabela 10 - Necessidade de capital de giro por trimestre
Trimestre NCG
1 2 3 e 4 R$ 6410855
5 67 e 8 R$ 8530466
9 10 11 e 12 R$ 8727844
13 14 15 e 16 R$ 9076220
44
4610 Demonstrativo de Resultados do Exerciacutecio
Neste toacutepico segue a demonstraccedilatildeo contaacutebil dos resultados com o intuito de
evidenciar a situaccedilatildeo econocircmica do negoacutecio O demonstrativo foi realizado
anualmente para facilitar a visualizaccedilatildeo e apuraccedilatildeo do lucro ou prejuiacutezo inerente ao
periacuteodo de anaacutelise de viabilidade
Tabela 11 - Demonstrativo de Resultado de Exerciacutecio
2014 2015 2016 2017 TOTAL
(R$) (R$) (R$) (R$) (R$)
1 RECEITA BRUTA R$ 22063646 R$ 34110091 R$ 46184039 R$ 58235984 R$ 160593759
(-) DEDUCcedilOtildeES E ABATIMENTOS R$ 10385280
Impostos sobre vendas (COFINS CPP ICMS e IPI)
2 RECEITA LIacuteQUIDA R$ 20746446 R$ 32073718 R$ 43426852 R$ 53961463 R$ 150208479
(-) CUSTOS VARIAacuteVEIS R$ 1648082 R$ 1926415 R$ 2205384 R$ 2483844 R$ 8263725
(Mateacuteria Prima Insumos e Energia eleacutetrica)
3 LUCRO BRUTO R$ 19098364 R$ 30147303 R$ 41221468 R$ 51477619 R$ 141944754
(-) CUSTOS FIXOS R$ 122309376
(Matildeo de obra Aacutegua Luz Telefone Despesas com veiacuteculos Aluguel
Seguranccedila Web site Depreciaccedilatildeo Alimentaccedilatildeo e Proacute-labore)
4 LUCRO (PREJUIacuteZO) OPERACIONAL -R$ 11478980 -R$ 430041 R$ 10644124 R$ 20900275 R$ 19635378
(+) RECEITAS NAtildeO OPERACIONAIS R$ 000
Ganhos em transaccedilotildees do Ativo Permanete
(-) DESPESAS NAtildeO OPERACIONAIS R$ 7690730
Investimento
5 LUCRO LIacuteQUIDO DO EXERCIacuteCIO -R$ 19169710 -R$ 430041 R$ 10644124 R$ 20900275 R$ 11944648
DEMONSTRATIVO DE RESULTADO DE EXERCIacuteCIO
R$ 000
R$ 000
R$ 7690730
R$ 000
R$ 2036372
R$ 30577344
R$ 1317200
R$ 30577344
R$ 000
R$ 000
R$ 000
R$ 000
R$ 4274521
R$ 30577344
R$ 2757187
R$ 30577344
A Tabela 11 apresenta os valores calculados anteriormente de forma sintetizada em
Receita Bruta Receita Liacutequida Lucro Bruto Lucro Operacional e Lucro Liacutequido
Como resultado observa-se o Lucro Liacutequido positivo a partir do terceiro ano poreacutem
os valores se mostram crescentes ao longo dos periacuteodos
4611 Resultados Obtidos
Para determinaccedilatildeo dos resultados foi considerado alguns pontos primordiais para a
compreensatildeo dos riscos e retorno associado ao investimento em questatildeo
As teacutecnicas utilizadas para a anaacutelise do investimento como auxilio na tomada de
decisatildeo foram Taxa Interna de Retorno (TIR) Valor Presente Liacutequido (VPL) e
Payback
45
Determinou-se o Custo de Capital sendo de 8 pelo fato do valor representar de
forma efetiva a sistemaacutetica do capital em grande parte dos investimentos
A seguir tem-se a representaccedilatildeo dos caacutelculos realizados para a determinaccedilatildeo do
VPL e da TIR
Tabela 12 - Caacutelculo do VPL e TIR
PERIacuteODO (Trim) Fluxo de Caixa Acumulado Custo de capital VPL TIR
0 -R$ 7690730 -R$ 7690730 008 R$ 1088943 402
1 -R$ 4441016 -R$ 12131746
2 -R$ 2564161 -R$ 14695908
3 -R$ 2345988 -R$ 17041895
4 -R$ 2127815 -R$ 19169710
5 -R$ 1207748 -R$ 20377458
6 -R$ 479630 -R$ 20857088
7 R$ 259236 -R$ 20597852
8 R$ 998101 -R$ 19599751
9 R$ 1556763 -R$ 18042988
10 R$ 2290255 -R$ 15752733
11 R$ 3029120 -R$ 12723613
12 R$ 3767986 -R$ 8955627
13 R$ 4124831 -R$ 4830796
14 R$ 4852949 R$ 22153
15 R$ 5591815 R$ 5613968
16 R$ 6330680 R$ 11944648
A Tabela 12 apresenta o valor do VPL determinado pela Equaccedilatildeo 2 citada
anteriormente e o valor da TIR determinado pela Funccedilatildeo TIR do Excel 2013
Nota-se que o VPL eacute positivo significando que o investimento possuiacute niacuteveis de
atratividade poreacutem a TIR apresentada eacute inferior aos 8 determinado como custo de
capital Desta forma mesmo o investimento apresentando lucro positivo ao fim do
periacuteodo a lucratividade eacute inferior ao esperado o que torna insustentaacutevel o
investimento de capital neste modelo do negoacutecio
46
Vale ressaltar tambeacutem que o lucro supera o investimento apenas a partir no deacutecimo
quinto trimestre reforccedilando ainda mais a decisatildeo de rejeiccedilatildeo do projeto A Figura 9
representa o PayBack Calculado
Figura 8 ndash PayBack
O tempo necessaacuterio para o retorno do investimento eacute de aproximadamente trecircs anos
e dez meses
47
47 ANAacuteLISE DE RISCO
471 SWOT ndash Forccedilas Fraquezas Oportunidades e Ameaccedilas
Nesta seccedilatildeo foram analisados os riscos inerentes do ambiente interno (Forccedilas e
Fraquezas) e ambiente externo (Oportunidades e Ameaccedilas) Eacute de suma importacircncia
para empresa controlar e amenizar os pontos negativos do negoacutecio para assim
conseguir explorar efetivamente os pontos fortes da empresa A Figura 10
representa a Matriz SWOT elaborada a partir do posicionamento atual da empresa
Quadro 4 - Matriz SWOT
POSITIVO NEGATIVOSimplicidade dos processos Muitos desperdiacutecios e retrabalhos
Gerecircncia boa em aquisiccedilotildees Gestatildeo de pessoal e financeira deficiente
Facilidade em vendas diretas Relaccedilatildeo com os clientes deficiente
Equipamentos especializados Maquinaacuterios sem proteccedilatildeo
Excelentes caracteriacutesticas do produto Falta de limpeza e organizaccedilatildeo
Bom fluxo de caixa Custos operacionais altos
Quantidade de pessoal suficiente Baixa qualificaccedilatildeo e pouca disciplina dos funcionaacuterios
Mercado em ascensatildeo Puacuteblico alvo muito exigente
Concorrecircncia fragmentada Empresas concorrentes organizadas
Expansatildeo econocircmica vai aumentar a demanda Estagnaccedilatildeo das vendas apoacutes o pico da demanda
Qualificar matildeo de obra Falta de matildeo de obra qualificada
Investimento em Marketing verde Alto custo da legislaccedilatildeo antipoluiccedilatildeo
Cumprimento de padrotildees fortalece a marca Atender novos padrotildees encarecem o produto
INTE
RN
AEX
TER
NA
Em relaccedilatildeo as Forccedilas eacute considerado como um grande diferencial as excelentes
caracteriacutesticas do produto desta forma a empresa deve buscar como accedilatildeo a
melhoria sistemaacutetica dos processos produtivos afim de melhorar a qualidade do
produto cada vez mais
A maior Fraqueza levantada satildeo os custos operacionais altos estaacute fraqueza pode
ser amenizada com o aumento da eficiecircncia nos processos e a primeiro momento
reduccedilatildeo dos custos fixos
48
Em relaccedilatildeo as Oportunidades a empresa deve utilizar cada vez mais o marketing
verde como forma de divulgar a marca atrair novos puacuteblicos e explorar ao maacuteximo o
mercado em ascensatildeo
A maior Ameaccedila levantada eacute a estagnaccedilatildeo do mercado apoacutes o pico de demanda
desta forma eacute muito importante a empresa estar sempre atenta as condiccedilotildees de
mercado e incentivar as inovaccedilotildees como forma de se adiantar aos imprevistos da
economia
49
5 CONCLUSAtildeO
A adoccedilatildeo das ferramentas de gestatildeo pelas empresas vem se mostrando como uma
poderosa arma para aumentar competitividade e conquistar niacuteveis de atratividades
positivos para os negoacutecios
Os conceitos apresentados pelo Plano de Negoacutecio revolucionam as tomadas de
decisotildees dos empresaacuterios sendo na hora de expandir ou iniciar um novo negoacutecio
Existem diversas oportunidades que podem ser executadas poreacutem conseguir
minimizar os riscos avaliar a mais atrativa e prever situaccedilotildees inusitadas eacute um
benefiacutecio impar que o Plano de Negoacutecio pode proporcionar aos investidores
Considerar fatores internos e externos como anaacutelise de mercado anaacutelise financeira
e anaacutelise de riscos justificam o investimento ou natildeo de capital Desta forma este
Plano de negoacutecio foi elaborado para testar a viabilidade de abertura de uma filial do
segmento moveleiro com toda estrutura e recursos constituiacutedos jaacute nos primeiros
momentos de atuaccedilatildeo
A empresa sente a necessidade de diversificar e angariar novas fatias do mercado
com a estruturaccedilatildeo do segmento moveleiro O plano de negoacutecio foi a ferramenta
escolhida para investigar a oportunidade de expandir as vendas para cidade de
Londrina - PR
Atraveacutes deste trabalho pode-se concluir que a cidade de Londrina possuiacute potencial
mercadoloacutegico atrativo para a empresa poreacutem os indicadores de viabilidade
comprovam que este modelo com todos recursos dimensionados e implementados
jaacute em fase inicial do projeto natildeo eacute economicamente viaacutevel pois a taxa de
lucratividade se mostrou baixa e o retorno de investimento lento se comparados a
outras oportunidades existentes
Quanto aos objetivos especiacuteficos pode-se observar que todos foram atingidos na
medida que
50
Foi realizada a descriccedilatildeo soacutelida do negoacutecio colhendo informaccedilotildees internas
em relaccedilatildeo a metas e valores especiacuteficos da empresa
Efetuaram-se pesquisas quantitativas e qualitativas de mercado colhendo
informaccedilotildees referentes aos concorrentes e consumidores em potencial
Foram realizadas as Projeccedilotildees de Vendas para um periacuteodo de quatro anos
Efetuou-se a estimativa de Custos Operacionais coletando informaccedilotildees
atuais e adaptando-as de acordo com as necessidades do novo negoacutecio
Foram realizadas as Projeccedilotildees Financeiras para um periacuteodo de quatro anos
Efetuou-se o Demonstrativo dos Resultados de Exerciacutecio apresentando os
Lucros Brutos e Lucros Liacutequidos anuais
Foi efetuada a correlaccedilatildeo entre os resultados de anaacutelise de investimento e os
resultados obtidos dos valores do negoacutecio que proporcionou uma melhoria no
entendimento dos valores que mais comprometem o sucesso do investimento
Pode-se ao teacutermino deste trabalho com base nos caacutelculos e projeccedilotildees realizadas
afirmar que os fatores que mais implicaram para a rejeiccedilatildeo do projeto foram os
Custos Operacionais extremamente altos entre eles os mais excessivos foram os
Custos Fixos
Neste caso uma alternativa seria a reduccedilatildeo dos Custos Fixos por meio da
implementaccedilatildeo parcial dos recursos dimensionados de modo que a princiacutepio
poderiam ser reduzidos os nuacutemeros de funcionaacuterios o valor do proacute-labore e
consequentemente os custos com alimentaccedilatildeo telefone luz aacutegua e veiacuteculo
Outra alternativa Seria a instalaccedilatildeo de apenas pontos de venda na cidade de
Londrina desta forma os produtos seriam produzidos na sede e enviados para as
lojas implicando na reduccedilatildeo de custos com investimento produccedilatildeo e
funcionamento
Finalmente como principal recomendaccedilatildeo destaca-se a continuidade de estudos
como este para as tomadas de decisotildees devendo os elementos apresentados servir
de subsiacutedio para as anaacutelises e validaccedilotildees das estrateacutegias empresariais
51
6 REFEREcircNCIAS
ABIMOacuteVEL - Associaccedilatildeo Brasileira Das Induacutestrias Do Mobiliaacuterio Conteacutem
informaccedilotildees sobre as empresas brasileiras produtoras e exportadoras de moacuteveis e
dados estatiacutesticos referentes ao comeacutercio exterior e ao mercado internacional de
produtos do setor industrial moveleiro Disponiacutevel em lthttpwwwabimovelorgbrgt
Acesso em 27 ago 2013
CASAROTTO FILHO Nelson KOPITTKE Bruno Hartmut Anaacutelise de
investimentos matemaacutetica financeira engenharia econocircmica tomada de decisatildeo
estrateacutegia empresarial 10 ed Satildeo Paulo Atlas 2008 468 p
DORNELAS J C A Planejamento estrateacutegico do negoacutecio2011 Disponiacutevel em
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gt Acesso em 15 ago 2013
DORNELAS J C A Plano de Negoacutecios a ferramenta de gestatildeo do
empreendedor2006 Disponiacutevel em
lthttpwwwjosedornelascombrartigosplano-de-negocios-a-ferramenta-de-gestao-
do-empreendedorgt Acesso em 30 mar 2013
DORNELAS J C A Por que escrever um Plano de Negoacutecios 2000 Disponiacutevel
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cientificos2953-por-que-escrever-um-plano-de-negociosgt Acesso em 31 mar
2013
ESTUDO DA COMPETITIVIDADE DE CADEIAS INTEGRADAS NO BRASIL
IMPACTOS DAS ZONAS DE LIVRE COMEacuteRCIO CADEIA MADEIRA E MOacuteVEIS
2002 216 f Relatoacuterio de pesquisa e estudo de campo Instituto de Economia
Universidade Estadual de Campinas Campinas SP 2002 Disponiacutevel em
lthttpwwwmdicgovbrarquivosdwnl_1201201979pdfgt Acesso em 27 ago 2013
52
GITMAN Lawrence Jeffrey Princiacutepios de administraccedilatildeo financeira traduccedilatildeo
teacutecnica Antonio Zoratto Sanvicente 10 ed Satildeo Paulo Pearson Addison Wesley
2004 745 p
IBGE ndash Instituto Brasileiro de Geografia e Estatiacutestica (Brasil) (Org) Produccedilatildeo da
Extraccedilatildeo Vegetal e da Silvicultura Disponiacutevel em
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IBGE ndash Instituto Brasileiro de Geografia e Estatiacutestica Site disponiacutevel em
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ondrinagt Acesso em 30 ago 2013
MACEDO A R P ROQUE C A L PAINEacuteIS DE MADEIRA Disponiacutevel em
lthttpwwwbndespargovbrSiteBNDESexportsitesdefaultbndes_ptGaleriasArqu
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MARTINS Eliseu Contabilidade de Custos 9 ed Satildeo Paulo Atlas 2003
MORI Flavio de et al Empreender identificando avaliando e planejando um novo
negoacutecio Florianoacutepolis Escola de Novos Empreendedores 1998 256 p
NOCE Rommel et al Anaacutelise de risco e retorno do setor florestal Produtos da
madeira Disponiacutevel em lt httpwwwremadecombrgt Acesso em 25 nov 2004
PORTAL TRIBUTAacuteRIO ndash PORTAL DE PESQUISAS TRIBUTAacuteRIAS NACIONAIS ndash
Site Disponiacutevel em lthttpwwwportaltributariocombrgt Fonte de Dados Acesso
em 09 out2013
PUCCINI Abelardo de Lima Matemaacutetica financeira Objetiva e aplicada 7 ed Satildeo
Paulo Saraiva 2006 410 p
53
RELATOacuteRIO DE ACOMPANHAMENTO SETORIAL INDUacuteSTRIA MOVELEIRA
2008 28 f Relatoacuterio de pesquisa e estudo de campo Agecircncia Brasileira de
Desenvolvimento Industrial Brasiacutelia DF Instituto de Economia Universidade
Estadual de Campinas Campinas SP 2008 Disponiacutevel
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o+RelatC3B3rio+-+com+capapdfgt Acesso em 27 ago 2013
SEBRAE (Mg) Como elaborar uma pesquisa de mercado Belo Horizonte 2006
91 p Disponiacutevel em lthttpwwwbibliotecasebraecombrgt Acesso em 06 jun
2013
SEBRAE (Na) O iniacutecio de um novo negoacutecio um alerta ao empreendedor Satildeo
Paulo 2004 30 p Disponiacutevel em lthttpwwwbibliotecasebraecombrgt Acesso
em 20 ago 2013
STUTELY Richard O guia definitivo do plano de negoacutecios planejamento
inteligente para executivos e empreendedores 2 ed Porto Alegre Bookman 2012
334 p
54
APEcircNDICE A ndash FORMULAacuteRIO DE AVALIACcedilAtildeO DOS CONCORRENTES
Nome da empresa
Cidade
Nome do atendente
Data da pesquisa
Horaacuterio da entrevista
ATENDIMENTO
Prontificou-se em ajuda-lo SIM NAtildeO
Mostrou alternativas de produtos SIM NAtildeO
Foi cortecircs e atencioso ateacute o fim SIM NAtildeO
Comentaacuterios
PRODUTOS E SERVICcedilOS
Variedade de produtos SIM NAtildeO
Qualidade dos produtos SIM NAtildeO
Faz produtos sob encomenda SIM NAtildeO
Utiliza madeira maciccedila SIM NAtildeO
Faz moacuteveis para aacuterea externa SIM NAtildeO
Madeira utilizada Comentaacuterios
PRECcedilO
Preccedilo competitivo SIM NAtildeO
Existe promoccedilotildees e descontos SIM NAtildeO
Comentaacuterios
ACcedilOtildeES DE DIVULGACcedilAtildeO
Tem cataacutelogo SIM NAtildeO
Tem website SIM NAtildeO
Tem showroom SIM NAtildeO
Comentaacuterios
55
APEcircNDICE B ndash CAacuteLCULO PREVISAtildeO DE VENDAS PARA QUATRO ANOS
Periacuteodo V Real Periacuteodo V Previsatildeo 1 ac Periacuteodo V Previsatildeo 2 ac
nov12 1216880R$ jan14 1008824R$ 0 0 jan15 2384578R$ 13 13
dez12 715336R$ fev14 1008824R$ 0 0 fev15 2469838R$ 4 16
jan13 4885800R$ mar14 1891713R$ 88 88 mar15 2546847R$ 3 19
fev13 -R$ abr14 1917127R$ 1 89 abr15 2632107R$ 3 23
mar13 -R$ mai14 1941721R$ 1 90 mai15 2714617R$ 3 26
abr13 -R$ jun14 1967135R$ 1 91 jun15 2799877R$ 3 29
mai13 -R$ jul14 1991729R$ 1 93 jul15 2882387R$ 3 32
jun13 932400R$ ago14 2017143R$ 1 94 ago15 2967648R$ 3 35
jul13 2100750R$ set14 2042557R$ 1 95 set15 3052908R$ 3 38
ago13 2759138R$ out14 2067151R$ 1 96 out15 3135418R$ 3 40
nov14 2092564R$ 1 98 nov15 3220678R$ 3 43
TOTAL 12610304R$ dez14 2117158R$ 1 99 dez15 3303188R$ 3 46
22063646R$ 8 34110091R$ 4
Periacuteodo V Previsatildeo 3 ac Periacuteodo V Previsatildeo 4 ac
jan16 3388448R$ 3 2 jan17 4395069R$ 2 2
fev16 3473708R$ 3 5 fev17 4480329R$ 2 4
mar16 3553468R$ 2 7 mar17 4557338R$ 2 6
abr16 3638728R$ 2 9 abr17 4642598R$ 2 8
mai16 3721238R$ 2 11 mai17 4725108R$ 2 9
jun16 3806498R$ 2 14 jun17 4810369R$ 2 11
jul16 3889008R$ 2 16 jul17 4892878R$ 2 13
ago16 3974268R$ 2 18 ago17 4978139R$ 2 15
set16 4059529R$ 2 20 set17 5063399R$ 2 16
out16 4142038R$ 2 22 out17 5145909R$ 2 18
nov16 4227299R$ 2 24 nov17 5231169R$ 2 20
dez16 4309809R$ 2 26 dez17 5313679R$ 2 21
46184039R$ 2 58235984R$ 2
RESULTADO FUTURO
V Real - Vendas Faturadas em R$
V Previsatildeo - Vendas Projetadas em R$
56
APEcircNDICE C ndash CUSTO TOTAL DE ENERGIA ELEacuteTRICA PARA PRODUCcedilAtildeO
MAacuteQUINA FATOR DE UTILIZACcedilAtildeO
(hdia) FATOR DE POTEcircNCIA
(kW) CONSUMODIA
(kWh)
Furadeira Horizontal FHO-16 Possamai 2 149 298
Respigadeira RSA Mazutti 2 559 1118
Serra esquadrejadeira SCI2000 Possamai 6 224 1344
Tupia RZ-TP 700 Razi 3 224 672
Serra fita RZ-SF 600 Razi 3 298 894
Lixadeira de fita RZ-LX 2260 Razi 2 112 224
Desempenadeira HW 512 Harvey 1 224 224
Coletor de poacute CP-01 Razi 6 224 1344
Compressor ATG2 60360 W Pressure 4 1119 4476
Furadeira de impacto HP1630K Makita 3 071 213
Parafusadeira de impacto TDO100 Makita 3 023 069
Lixadeira roto orbital BO5041 Makita 3 03 09
Tupia manual 3710 Makita 3 053 159
Plaina Eletrocircnica KP0810C Makita 3 105 315
TOTAL (kWh) 1144
CUSTODIA R$ 2707
CUSTOMEcircS R$ 56855
57
APEcircNDICE D ndash CUSTO DE INSUMOS POR PERIacuteODO
Periacuteodo V Real CV insumos Periacuteodo V Previsatildeo CV insumos Periacuteodo V Previsatildeo CV insumos
fev13 R$ 000 R$ 000 jan14 R$ 1008824 R$ 32909 jan15 R$ 1934313 R$ 63099
mar13 R$ 000 R$ 000 fev14 R$ 1008824 R$ 32909 fev15 R$ 1994702 R$ 65069
abr13 R$ 000 R$ 000 mar14 R$ 1543771 R$ 50359 mar15 R$ 2049246 R$ 66848
mai13 R$ 000 R$ 000 abr14 R$ 1568899 R$ 51179 abr15 R$ 2109635 R$ 68818
jun13 R$ 932400 R$ 30416 mai14 R$ 1593218 R$ 51972 mai15 R$ 2168076 R$ 70725
jul13 R$ 2100750 R$ 68528 jun14 R$ 1618347 R$ 52792 jun15 R$ 2228465 R$ 72695
ago13 R$ 2759138 R$ 90006 jul14 R$ 1642665 R$ 53585 jul15 R$ 2286905 R$ 74601
ago14 R$ 1667794 R$ 54405 ago15 R$ 2347294 R$ 76571
set14 R$ 1692922 R$ 55225 set15 R$ 2407683 R$ 78541
out14 R$ 1717241 R$ 56018 out15 R$ 2466124 R$ 80447
nov14 R$ 1742370 R$ 56838 nov15 R$ 2526512 R$ 82417
dez14 R$ 1766688 R$ 57631 dez15 R$ 2584953 R$ 84324
Periacuteodo V Previsatildeo CV insumos Periacuteodo V Previsatildeo CV insumos
jan16 R$ 2645342 R$ 86294 jan17 R$ 3358319 R$ 109552
fev16 R$ 2705731 R$ 88263 fev17 R$ 3418707 R$ 111521
mar16 R$ 2762223 R$ 90106 mar17 R$ 3473252 R$ 113301
abr16 R$ 2822612 R$ 92076 abr17 R$ 3533641 R$ 115271
mai16 R$ 2881053 R$ 93983 mai17 R$ 3592082 R$ 117177
jun16 R$ 2941442 R$ 95953 jun17 R$ 3652470 R$ 119147
jul16 R$ 2999882 R$ 97859 jul17 R$ 3710911 R$ 121053
ago16 R$ 3060271 R$ 99829 ago17 R$ 3771300 R$ 123023
set16 R$ 3120660 R$ 101799 set17 R$ 3831689 R$ 124993
out16 R$ 3179100 R$ 103705 out17 R$ 3890129 R$ 126900
nov16 R$ 3239489 R$ 105675 nov17 R$ 3950518 R$ 128870
dez16 R$ 3297930 R$ 107582 dez17 R$ 4008959 R$ 130776
V Real - Vendas Faturadas em R$
PREVISAtildeO DE VENDASHISTOacuteRICO DE VENDAS
CV Insumos - Custos Variaacuteveis de insumos
V Previsatildeo - Vendas Projetadas em R$
58
APEcircNDICE E ndash FLUXO DE CAIXA
FLUXO DE CAIXA
PERIacuteODO (Trim) Receita Bruta Custo Fixo Custo Variaacutevel Fluxo Acumulado
0 -R$ 7690730
1 R$ 3909361 R$ 7644336 R$ 706042 -R$ 4441016
2 R$ 5825983 R$ 7644336 R$ 745808 -R$ 2564161
3 R$ 6051428 R$ 7644336 R$ 753080 -R$ 2345988
4 R$ 6276873 R$ 7644336 R$ 760352 -R$ 2127815
5 R$ 7401263 R$ 7644336 R$ 964675 -R$ 1207748
6 R$ 8146602 R$ 7644336 R$ 981896 -R$ 479630
7 R$ 8902943 R$ 7644336 R$ 999371 R$ 259236
8 R$ 9659283 R$ 7644336 R$ 1016846 R$ 998101
9 R$ 10415624 R$ 7644336 R$ 1214525 R$ 1556763
10 R$ 11166464 R$ 7644336 R$ 1231873 R$ 2290255
11 R$ 11922805 R$ 7644336 R$ 1249349 R$ 3029120
12 R$ 12679146 R$ 7644336 R$ 1266824 R$ 3767986
13 R$ 13432736 R$ 7644336 R$ 1663569 R$ 4124831
14 R$ 14178075 R$ 7644336 R$ 1680790 R$ 4852949
15 R$ 14934416 R$ 7644336 R$ 1698265 R$ 5591815
16 R$ 15690757 R$ 7644336 R$ 1715741 R$ 6330680
TOTAL R$ 11944648
59
ANEXO A ndash CATAacuteLOGO DE PRODUTOS 2013
viii
4 DESENVOLVIMENTO 21
41 SITUACcedilAtildeO ATUAL 21
411 Informaccedilotildees Corporativas Baacutesicas 21
42 VISAtildeO MISSAtildeO VALORES 22
421 Visatildeo 22
422 Missatildeo 22
423 Valores 23
43 ORGANIZACcedilAtildeO 23
44 PRODUTOS E SERVICcedilOS 24
45 ANAacuteLISE DE MERCADO 26
451 Consumidores em potencial 26
452 Concorrentes 28
46 ANAacuteLISE FINANCEIRA 33
461 Investimento Inicial 33
462 Depreciaccedilatildeo 35
463 Matildeo de Obra 36
464 Previsatildeo de Vendas 36
465 Tributos 38
466 Custos Fixos 39
467 Custos Variaacuteveis 41
468 Fluxo de Caixa 42
469 Capital de giro 43
4610 Demonstrativo de Resultados do Exerciacutecio 44
4611 Resultados Obtidos 44
47 ANAacuteLISE DE RISCO 47
471 SWOT ndash Forccedilas Fraquezas Oportunidades e Ameaccedilas 47
5 CONCLUSAtildeO 49
6 REFEREcircNCIAS 51
ix
LISTA DE ILUSTRACcedilOtildeES
FIGURA 1 - REPRESENTACcedilAtildeO FLUXO DE CAIXA 15
FIGURA 2 - GRAacuteFICO PAYBACK 18
FIGURA 3 - REPRESENTACcedilAtildeO MATRIZ SWOT 19
FIGURA 4 - ORGANOGRAMA ATUAL 23
FIGURA 5 - ESTRATIFICACcedilAtildeO DAS EMPRESAS MOVELEIRAS DO POLO PARANAacute 29
FIGURA 6 - PREVISAtildeO DE VENDAS POR TRIMESTRE 38
FIGURA 7 - FLUXO DE CAIXA 43
FIGURA 8 ndash PAYBACK 46
x
LISTA DE QUADROS
QUADRO 1 - AS QUATRO PRIMEIRAS CLASSE DE ATIVOS SEGUNDO O MACRS 12
QUADRO 2 - PERFIL DO CONSUMIDOR 27
QUADRO 3 - ANAacuteLISE DOS CONCORRENTES 31
QUADRO 4 - MATRIZ SWOT 47
xi
LISTA DE TABELAS
TABELA 1 - TABELA MODELO PARA INVESTIMENTO INICIAL 11
TABELA 2 - TAXAS ARREDONDADAS DE DEPRECIACcedilAtildeO POR ANO DE RECUPERACcedilAtildeO 13
TABELA 3 - INVESTIMENTO INICIAL TROPISO 34
TABELA 4 - DEPRECIACcedilAtildeO DOS RECURSOS 35
TABELA 5 - CUSTO COM MAtildeO DE OBRA 36
TABELA 6 - PREVISAtildeO DE VENDAS 37
TABELA 7 - TRIBUTACcedilAtildeO ANUAL 39
TABELA 8 - CUSTOS FIXOS 40
TABELA 9 - CUSTOS VARIAacuteVEIS 42
TABELA 10 - NECESSIDADE DE CAPITAL DE GIRO POR TRIMESTRE 43
TABELA 11 - DEMONSTRATIVO DE RESULTADO DE EXERCIacuteCIO 44
TABELA 12 - CAacuteLCULO DO VPL E TIR 45
xii
LISTA DE ABREVIATURAS E SIGLAS
IBGE Instituto Brasileiro de Geografia e Estatiacutestica
Abimoacutevel Associaccedilatildeo Brasileira das Induacutestrias do Mobiliaacuterio
RAIS Relaccedilatildeo Anual de Informaccedilotildees Sociais
PAC Programa de Aceleraccedilatildeo do Crescimento
PIB Produto Interno Bruto
SEBRAE Serviccedilo de Apoio agraves Micro e Pequenas Empresas
MACRS Modificated Accelerated Cost Recovery System (Sistema Modificado de
Recuperaccedilatildeo Acelerada de Custo)
1
1 INTRODUCcedilAtildeO
A madeira eacute um material natural de grande disponibilidade e que possui
propriedades que a tornam muito atrativas para o mercado Entre as caracteriacutesticas
mais comuns pode-se destacar a alta resistecircncia as boas caracteriacutesticas de
isolamento teacutermico e eleacutetrico faacutecil manuseio e baixo consumo de energia para
processamento
Atualmente a madeira eacute empregada no mercado em diversas aacutereas entre elas as
mais comuns e lucrativas satildeo na construccedilatildeo civil de forma temporaacuteria nos canteiros
de obra como vigas caibros tabuas de estruturas e ripas e de forma definitiva para
decoraccedilatildeo ou utilidade geral como eacute o caso dos assoalhos esquadrias decks
forros paineacuteis pergolados portas janelas etc
Na confecccedilatildeo de moacuteveis de alto padratildeo cujo valor agregado eacute extremamente alto
por se tratar de moacuteveis com alta durabilidade e acabamento diferenciado
Na obtenccedilatildeo de energia podendo ser na forma de carvatildeo vegetal briquetes pellets
ou lenha Na produccedilatildeo de papel atraveacutes da extraccedilatildeo de celulose como mateacuteria
prima E na produccedilatildeo de paineacuteis de madeiras os quais se dividem em trecircs grandes
grupos compensados aglomerados e chapas de fibras comprimidas
Segundo dados do IBGE a produccedilatildeo madeireira do Brasil atingiu em 2010 um total
de 128399740 msup3 de madeira em tora Sendo que essa demanda vem aumentando
em funccedilatildeo do Programa de Aceleraccedilatildeo de Crescimento (PAC) que ocasionou
investimentos no setor de construccedilatildeo civil (IBGE 2010)
Segundo Toresan (2002 apud Noce 2002) a produccedilatildeo mundial de madeira para
todos os fins se aproxima de 33 bilhotildees de msup3 por ano Seis paiacuteses produzem mais
da metade de toda madeira do mundo Estados Unidos China Iacutendia Brasil
Indoneacutesia e Canadaacute O Brasil eacute o quarto maior produtor mundial de madeira
participando com 6 do total
2
Apesar de o Brasil jaacute possuir uma produccedilatildeo relativamente elevada de madeiras eacute
notaacutevel que o setor ainda esteja em expansatildeo necessitando cada vez mais de
planejamento para conquistar novas fatias do mercado Dornelas (2006) menciona
que a principal causa da mortalidade das empresas em fase inicial de
desenvolvimento tem sido apontada de forma sistemaacutetica como sendo o mau
planejamento ou ausecircncia de um
O planejamento eacute uma atividade fundamental para estabelecer onde vocecirc se
encontra e aonde se quer chegar conceitos esses essenciais para superar
eventuais dificuldades que sempre aparecem no caminho das empresas (STUTELY
2012)
O plano eacute o ponto de partida Ele te leva ateacute seu destino identifica os maiores riscos
e oferece estrateacutegias para supera-los Apresenta marcos para confirmar o seu
progresso e ajuda a esperar o inesperado (STUTELY 2012)
O plano de negoacutecios eacute um documento que pode ser utilizado tanto para angariar
capital quanto para estruturar a gestatildeo operacional do negoacutecio que se quer iniciar
ou que jaacute se encontra iniciado Eacute o documento que viabiliza as tomadas de decisatildeo
permitindo que o empreendedor evite os gastos de tempo e dinheiro com negoacutecios
inviaacuteveis ou de baixa atratividade
O presente trabalho teraacute o intuito de desenvolver um plano de negoacutecios para
abertura de uma filial da empresa Tropiso na cidade de Londrina empresa estaacute
situada cidade de Maringaacute e que atua no ramo de produccedilatildeo e comeacutercio de artigos de
madeira
3
11 JUSTIFICATIVA
Atualmente a empresa almeja a possibilidade de conquistar uma nova fatia do
mercado regional com a abertura de uma filial na cidade de Londrina por isso a
necessidade de um plano de negoacutecio detalhado que identifique os principais riscos e
ofereccedila estrateacutegias para lidar com os obstaacuteculos do mercado
Este trabalho se justifica pelo fato de buscar a viabilidade econocircmica financeira bem
como a anaacutelise de risco para abertura de uma filial da empresa Tropiso na cidade de
Londrina - PR sem contar que o tema abordado eacute bastante intrigante e eacute uma
oportunidade uacutenica de desenvolver habilidades empreendedoras tatildeo necessaacuterias no
mundo de hoje
12 DEFINICcedilAtildeO E DELIMITACcedilAtildeO DO PROBLEMA
O presente trabalho tem como foco a elaboraccedilatildeo de um plano de negoacutecio (PN) para
empresa Tropiso empresa estaacute que surgiu no mercado em 1995 como Induacutestria de
exportaccedilatildeo madeireira exportando decks e assoalhos para diversos paiacuteses
Em 2003 a empresa diversificou a produccedilatildeo e lanccedilou-se no mercado interno
fabricando e instalando assoalhos decks paineacuteis em madeira maciccedila moacuteveis
forros batentes guarniccedilotildees rodapeacutes pisos especiais e madeiramento de cobertura
aparente Sempre seguindo os mais altos padrotildees de qualidade
A elaboraccedilatildeo do plano de negoacutecio serviraacute como guia que nortearaacute as tomadas de
decisotildees estrateacutegicas da empresa Poreacutem o enfoque deste plano eacute abranger apenas
o setor de marcenaria da empresa setor este que eacute responsaacutevel pela produccedilatildeo dos
moacuteveis
4
13 OBJETIVOS
131 Objetivo Geral
O objetivo deste projeto eacute desenvolver um plano de negoacutecio para a abertura de uma
filial da empresa Tropiso na cidade de Londrina
132 Objetivos Especiacuteficos
Descrever as linhas gerais do negoacutecio (onde se encontra onde pretende
chegar)
Realizar anaacutelise de mercado
Realizar as Projeccedilotildees de Vendas
Estimar os Custos Operacionais
Realizar as Projeccedilotildees Financeiras
Determinar o Lucro Bruto e o Lucro Liacutequido
Analisar a viabilidade e o valor do negoacutecio
5
2 REVISAtildeO DA LITERATURA
21 PLANO DE NEGOacuteCIOS
O Plano de Negoacutecios (PN) eacute um instrumento de gestatildeo utilizado para reduzir as
incertezas e inseguranccedilas na hora de um investimento financeiro em um
empreendimento novo ou jaacute existente pode ser usado tambeacutem como um guia que
auxilia o empreendedor e toda a equipe a desenvolver as atividades de acordo com
o planejado diminuindo as chances de fracasso do negoacutecio Segundo Stutely (2012)
o plano de negoacutecios pode ser utilizado com diversos propoacutesitos entre eles
expressatildeo formal do processo de planejamento solicitaccedilatildeo de financiamento
estrutura para aprovaccedilatildeo e ferramenta para gestatildeo de negoacutecios operacional Sendo
ideal que atendesse todos os objetivos listados acima
Dornelas (2000) menciona que o propoacutesito de se escrever um plano de negoacutecios fica
bastante claro quando se verifica as quantidades de benefiacutecios que este pode trazer
para empresa bem como planejar e decidir a respeito do futuro da empresa tendo
como base o seu passado sua situaccedilatildeo atual em relaccedilatildeo ao mercado aos clientes e
agrave concorrecircncia Identificar os riscos do negoacutecio e propor planos de accedilatildeo a fim de
minimizaacute-los ou ateacute evita-los Identificar os pontos fortes e fracos da empresa
mediante a seus concorrentes e o ambiente do negoacutecio em que se atua Conhecer o
mercado possibilitando o desenvolvimento de um plano de marketing eficiente
Analisar o desempenho financeiro do negoacutecio Avaliar investimentos e retorno sobre
o capital investido Enfim este documento traraacute um poderoso guia que nortearaacute
todas as accedilotildees da empresa
Em suma o PN eacute um documento usado para se descrever o negoacutecio de forma que
traduza as potencialidades da empresa os riscos inerentes a viabilidade e a
probabilidade de sucesso aleacutem de ser uma ferramenta baacutesica para negociaccedilotildees
com investidores
6
Dornelas (2006) afirma que natildeo existe uma estrutura riacutegida e especiacutefica para se
escrever um PN poreacutem este deve proporcionar a qualquer leitor o entendimento de
como a empresa eacute organizada quais satildeo os objetivos os produtos e serviccedilos o
mercado a estrateacutegia de marketing e a situaccedilatildeo financeira ou seja deve
proporcionar entendimento completo do negoacutecio
22 ANAacuteLISE DE MERCADO
Devido agrave crescente concorrecircncia existente no mundo hoje a anaacutelise do mercado se
tornou uma ferramenta vital para o sucesso e ascensatildeo empresarial Ela abrange o
entendimento do mercado clientes concorrentes e fornecedores ou seja quanto agrave
empresa conhece de informaccedilotildees e dados do mercado onde atua
Para o presente trabalho seraacute realizado uma pesquisa de mercado bem como a
anaacutelise parameacutetrica dos concorrentes
221 Pesquisa de Mercado
Segundo SEBRAE (2006) a pesquisa de mercado eacute uma ferramenta importante para
obter informaccedilotildees valiosas sobre o mercado em que atua ou pretende atuar Quanto
maior o conhecimento do mercado clientes fornecedores concorrentes melhor
seraacute o desempenho do negoacutecio
Conforme o manual como elaborar uma pesquisa de mercado (SEBRAE 2006) a
pesquisa se estrutura em nove passos sendo
1deg Passo Definiccedilatildeo do puacuteblico-alvo e objetivos da pesquisa
2deg Passo Definiccedilatildeo da coleta dos dados
3deg Passo Definiccedilatildeo do meacutetodo de pesquisa de dados primaacuterios
4deg Passo Definiccedilatildeo da amostra
5deg Passo Elaboraccedilatildeo dos instrumentos de pesquisa
6deg Passo Aplicaccedilatildeo da pesquisa
7deg Passo Tabulaccedilatildeo dos dados
8deg Passo Elaboraccedilatildeo do relatoacuterio final
7
9deg Passo Tomada de decisatildeo
O primeiro passo da pesquisa abrange a identificaccedilatildeo do puacuteblico alvo para quem a
pesquisa deveraacute ser aplicada e a definiccedilatildeo dos objetivos para estabelecer o que se
pretende alcanccedilar Nesta etapa se avalia os clientes potenciais concorrentes
fornecedores e localizaccedilatildeo do negoacutecio
O segundo passo consiste na coleta de dados correspondente as informaccedilotildees
necessaacuterias para a pesquisa pode ser realizada atraveacutes de dados primaacuterios ou
secundaacuterios A primeira opccedilatildeo deve ser os dados secundaacuterios pois jaacute estatildeo
disponiacuteveis se os dados secundaacuterios natildeo forem suficientes eacute necessaacuterio realizar a
pesquisa primaacuteria
O terceiro passo corresponde na definiccedilatildeo do tipo de pesquisa de dados primaacuterios
que vai ser utilizada a escolha depende de vaacuterios fatores como objetivos da
pesquisa tipo de informaccedilatildeo pretendida o puacuteblico-alvo o prazo e o orccedilamento e
podem ser feita de forma quantitativa ou qualitativamente
Apoacutes a definiccedilatildeo do meacutetodo de pesquisa a ser realizado eacute necessaacuterio definir os
meios de aplicaccedilatildeo podendo ser entrevistas pessoais correspondecircncia telefone e
O quarto passo consiste na definiccedilatildeo do tamanho da amostra no caso de pesquisa
qualitativa o criteacuterio de seleccedilatildeo da amostra eacute a identificaccedilatildeo do perfil do puacuteblico-alvo
a ser pesquisado Jaacute na pesquisa quantitativa a pesquisa por amostragem utiliza
conceitos estatiacutesticos
No quinto passo satildeo elaborados os instrumentos de pesquisa ou seja eacute a etapa de
confecccedilatildeo dos formulaacuterios com o objetivo de ajudar no levantamento das
informaccedilotildees pertinentes ao negoacutecio Os instrumentos de pesquisa mais comuns satildeo
questionaacuterio roteiro de entrevista e formulaacuterio de avaliaccedilatildeo
8
O sexto passo refere-se agrave aplicaccedilatildeo praacutetica da pesquisa nesta etapa eacute importante o
conhecimento das teacutecnicas de abordagem assim como o treinamento das pessoas
que iratildeo realizar a aplicaccedilatildeo
Apoacutes a aplicaccedilatildeo da pesquisa passamos para a etapa de tabulaccedilatildeo dos dados que
consiste em reunir e agrupar os dados para facilitar sua anaacutelise e interpretaccedilatildeo
O oitavo passo consiste na elaboraccedilatildeo do relatoacuterio final atraveacutes da anaacutelise da
pesquisa a partir da interpretaccedilatildeo dos resultados encontrados No relatoacuterio final
deve-se conter as respostas para os objetivos definidos no iniacutecio da pesquisa
A partir dos resultados obtidos com a realizaccedilatildeo da pesquisa eacute possiacutevel tomar
decisotildees mais assertivas em relaccedilatildeo ao negoacutecio o que proporciona
consideravelmente o aumento das chances de sucesso
23 ANAacuteLISE FINANCEIRA E DE CUSTOS
De acordo com Mori et al (1998) a falta de controle financeiro eacute uma das carecircncias
mais visiacuteveis do empreendedor Controlar as financcedilas eacute fundamental para o sucesso
de qualquer negoacutecio e soacute assim o empreendedor conseguiraacute nortear as accedilotildees de
sua empresa Afinal se as financcedilas de casa natildeo estiverem sob controle todo o
restante mais cedo ou mais tarde desmorona
A parte da administraccedilatildeo que cuida dos assuntos relacionados agraves financcedilas chama-
se gerecircncia financeira Atraveacutes dela eacute que se analisa o desempenho da empresa agrave
luz dos resultados alcanccedilados Dessa forma eacute possiacutevel planejar o futuro em cima de
bases soacutelidas
A seguir tem-se o detalhamento de alguns termos utilizados neste trabalho
231 Componentes Patrimoniais
Segundo Mori et al (1998) quando se quer dimensionar a sauacutede econocircmica de uma
empresa refere-se ao patrimocircnio como uma fonte de mensuraccedilatildeo Em termos
9
contaacutebeis Patrimocircnio eacute o conjunto de bens direitos e obrigaccedilotildees que uma empresa
possuiacute pode ser representada pela equaccedilatildeo 1
Patrimocircnio= Bens + Direitos ndash Obrigaccedilotildees (1)
Os Bens e direitos constituem o lado positivo do patrimocircnio e satildeo denominados
como Ativos As obrigaccedilotildees constituem a parte negativa do patrimocircnio e satildeo
conhecidas como Passivo
Os Bens Referem-se a tudo que pode ser removido sem prejuiacutezo como maacutequinas
dinheiro veiacuteculo e tudo que natildeo pode ser removido como terrenos construccedilotildees
Quanto aos Direitos referem-se a tiacutetulos de creacutedito a receber direito de propriedade
sobre marcas comerciais salaacuterios a receber e outros
O conceito de Obrigaccedilotildees eacute o oposto do de Direitos e refere-se a diacutevidas a pagar
salaacuterios dos empregados tiacutetulos de creacuteditos que devem ser pagos e tambeacutem os
direitos dos soacutecios da empresa em relaccedilatildeo ao patrimocircnio da proacutepria
Para mensurar a real situaccedilatildeo da empresa bem como seu desempenho deve-se
considerar a relaccedilatildeo existente entre passivo e ativo se o ativo for maior que o
passivo a empresa se encontra em uma situaccedilatildeo confortaacutevel As contas de ativo e
passivo satildeo denominadas como Balanccedilo Patrimonial e eacute muito requisitado nos
casos de captaccedilatildeo de recursos por bancos ou investidores externos
232 Investimento inicial
Segundo SEBRAE (2006) todos os valores despendidos para montagem de uma
empresa ateacute que ela esteja em condiccedilotildees de funcionar devem ser tratados como
gastos de investimento inicial
Eacute de extrema importacircncia o levantamento detalhado da quantia de capital exigida
para iniciar e manter o empreendimento durante os primeiros meses de atividade
10
assim eacute possiacutevel que o empreendedor se planeje cuidadosamente suas despesas
iniciais para evitar imprevistos e outras despesas natildeo consideradas
Vale considerar que os primeiros meses de iniciaccedilatildeo eacute o periacuteodo de adaptaccedilatildeo e
aceitaccedilatildeo no mercado portanto demora um certo tempo para que as entradas sejam
maiores ou iguais as saiacutedas
Para que a empresa diminua os problemas com imprevistos deve-se considerar os
seguintes itens
Investimento fiacutesicos moacuteveis utensiacutelios imoacuteveis veiacuteculos maacutequinas e
equipamentos
Investimento financeiro capital de giro para cobrir as despesas com estoque
inicial matildeo-de-obra e despesas fixas
Outros gastos Despesas com propaganda inicial despesas com registro e
outros
A Tabela 1 ilustra um modelo para levantamento do investimento inicial
11
Tabela 1 - Tabela modelo para investimento inicial
DISCRIMINACcedilAtildeO VALOR $ Depreciaccedilatildeo
Construccedilotildees e Reformas 000 40
Maacutequinas e Equipamentos 000 100
Moacuteveis e Utensiacutelios 000 100
Equipamentos de Informaacutetica 000 200
Veiacuteculos 000 200
Outros 000 250
TOTAL 000
Fonte Sebrae (PR)
233 Depreciaccedilatildeo
Depreciaccedilatildeo eacute o custo ou a despesa decorrente do desgaste ou da obsolescecircncia
dos ativos imobilizados da empresa
Segundo Gitman (2004) existem diversos meacutetodos de depreciaccedilatildeo disponiacuteveis e satildeo
utilizados de acordo com os objetivos da empresa
Para o seguinte projeto seraacute utilizado o meacutetodo MACRS (sistema modificado de
recuperaccedilatildeo acelerada de custo) que atende os fins fiscais
12
De acordo com os procedimentos baacutesicos do MACRS valor total a ser depreciado
de um ativo corresponde ao seu custo integral incluindo as despesas de instalaccedilatildeo
O meacutetodo tambeacutem determina os prazos de vida uacutetil do ativo o qual existe seis
prazos de recuperaccedilatildeo trecircs cinco sete dez quinze e vinte anos as quatro
primeiras classes as mais utilizadas pelas empresas estatildeo representadas no quadro
a seguir
Quadro 1 - As quatro primeiras classe de ativos segundo o MACRS
Classe de ativos (prazo de recuperaccedilatildeo)
Definiccedilatildeo
3 anos Equipamentos de pesquisa e algumas ferramentas especiais
5 anos Computadores maacutequinas de escrever copiadoras equipamento de duplicaccedilatildeo automoacuteveis caminhotildees leves equipamento tecnoloacutegico qualificado e ativos semelhantes
7 anos Moacuteveis de escritoacuterio luminaacuterias equipamento industrial em sua maior parte ferrovias instalaccedilotildees agriacutecolas e de horticultura com finalidade especiacutefica
10 anos Equipamento utilizado no refino de petroacuteleo ou na fabricaccedilatildeo de produtos derivados do tabaco e alguns produtos alimentiacutecios
Fonte Gitman (2004)
De acordo com os prazos de recuperaccedilatildeo do MACRS os ativos incluiacutedos nas quatro
primeiras classes satildeo depreciados pelo meacutetodo do saldo duplamente decrescente
(taxa de 200) usando-se a convenccedilatildeo de meio ano e passando-se para
depreciaccedilatildeo uniforme quando conveniente
As porcentagens aproximadas (ateacute o inteiro mais proacuteximo) a serem deduzidas a
cada ano para as primeiras quatro classes de ativos satildeo apresentadas na Tabela 2
13
Tabela 2 - Taxas arredondadas de depreciaccedilatildeo por ano de recuperaccedilatildeo
Ano de recuperaccedilatildeo 3 anos 5 anos 7 anos 10 anos
1 33 20 14 10
2 45 32 25 18
3 15 19 18 14
4 7 12 12 12
5 12 9 9
6 5 9 8
7 9 7
8 4 6
9 6
10 6
11 4
Totais 100 100 100 100
Fonte Gitman (2004)
234 Custos
Mori et al (1998) defini custos como uma medida em termos monetaacuterios do
montante de recursos utilizados para um objetivo qualquer
Segundo Casarotto Filho e Kopittke (2008) para se obter o custo total de um
empreendimento como compra de um equipamento lanccedilamento de um novo
produto abertura de uma filial modificaccedilatildeo de um processo de produccedilatildeo etc eacute
necessaacuteria a determinaccedilatildeo de uma seacuterie de custos extras entre os quais se
destacam
Custos de matildeo-de-obra
Custo da aacuterea e instalaccedilatildeo
Custo da mateacuteria-prima
Custos administrativos
Portanto para se chegar ao custo total de qualquer produto ou serviccedilo devem-se
considerar todos os outros custos envolvidos
Custos diretos satildeo aqueles diretamente relacionados agrave produccedilatildeo de algum serviccedilo
ou produto Eacute o caso do operaacuterio que trabalhou diretamente para confecccedilatildeo de
algum bem ou o insumo que foi utilizado diretamente para produccedilatildeo
14
Custos indiretos satildeo aqueles relacionados indiretamente ao objeto de custeio como
eacute o caso de um supervisor que natildeo trabalha diretamente na produccedilatildeo de um bem
mas sim em todos que foram produzidos na faacutebrica Ou ainda o custo da faxineira
que manteve a faacutebrica limpa o mecircs inteiro
Aleacutem de serem classificados em diretos e indiretos os custos tambeacutem podem ser
divididos em fixos e variaacuteveis Dentro de uma unidade de tempo o valor do custo
com materiais varia de acordo com o volume de produccedilatildeo logo materiais diretos
satildeo custos variaacuteveis Por outro lado o aluguel de um determinado mecircs eacute de certo
valor independente do volume de produtos produzidos Por isso aluguel eacute um custo
fixo Eacute importante notar que a classificaccedilatildeo em fixos e variaacuteveis leva em
consideraccedilatildeo a unidade de tempo o valor total de custos de um item nessa unidade
de tempo e o volume de atividade (MARTINS 2003)
No entanto temos o custo total do objeto de custeio como a soma de todos os
custos diretos acrescidos de uma porccedilatildeo de todos os custos indiretos da faacutebrica
conforme o meacutetodo de rateio estabelecido para os custos indiretos
235 Capital de Giro
Mori et al (1998 p165) afirma que o Capital de giro eacute o investimento feito em ativos
de curto prazo ou seja satildeo bens que tem liquidez raacutepida
Em geral o capital de giro eacute uma importante ferramenta que ajuda a sustentar o dia
a dia da empresa isto eacute eacute o capital disponiacutevel para as operaccedilotildees rotineiras da
empresa como as compra de materiais
Eacute o capital de giro que iraacute garantir os recursos necessaacuterios para o bom
funcionamento da empresa e seu volume eacute proporcional ao volume de venda
poliacutetica de creacutedito e niacutevel de estoque
15
236 Fluxo de caixa
Segundo Mori et al (1998) o fluxo de caixa eacute uma ferramenta de planejamento
financeiro indispensaacutevel para que uma empresa possa controlar o ingresso e a saiacuteda
de recursos
Para Puccini (2006) o fluxo de caixa eacute o conjunto de entradas e saiacutedas de dinheiro
ao longo do tempo sendo que a elaboraccedilatildeo deste eacute indispensaacutevel na anaacutelise de
rentabilidade e custos de operaccedilotildees financeiras e no estudo de viabilidade
econocircmica de projetos e investimentos
O fluxo de caixa permite que o empreendedor teste a viabilidade financeira de seu
projeto antes de iniciar as atividades possibilita tambeacutem o planejamento de capital
em estoque para determinadas datas evitando a falta de capital para operaccedilotildees
rotineiras como o pagamento de fornecedores e despesas administrativas
A representaccedilatildeo do fluxo de caixa pode ser feita por meio de tabelas quadros ou
esquematicamente como demonstrado a seguir na Figura 2
Figura 1 - Representaccedilatildeo Fluxo de Caixa
Em que satildeo respeitadas as seguintes convenccedilotildees
1 A escala horizontal representa o tempo dividido em periacuteodos descontiacutenuos
16
2 Os pontos 0 1 2 3 n substituem as datas de calendaacuterio e satildeo
estipuladas a partir da necessidade em que o fluxo seraacute representado
3 Todos os intervalos possuem periacuteodos iguais
4 Os valores monetaacuterios soacute podem ser colocados no iniacutecio ou no final de cada
periacuteodo dependendo da convenccedilatildeo adotada
5 Setas apontadas para baixo tecircm sinais negativos e correspondem aos
pagamentos realizados (saiacutedas de caixa)
6 Setas apontadas para cima tecircm sinais positivos e correspondem aos
recebimentos (entradas de caixa)
237 Valor presente liacutequido (VPL)
Puccini (2006) afirma que o valor presente liacutequido estaacute diretamente ligado ao valor
presente do fluxo de caixa e eacute igual ao valor presente de suas parcelas futuras (que
satildeo descontadas com uma determinada taxa de desconto) somando
algebricamente com a grandeza colocada no ponto zero
Valores negativos do VPL informam que o investimento natildeo possuiacute niacuteveis de
atratividade sendo o retorno negativo no periacuteodo avaliado Para investimentos com
VPL positivo eacute considerado um projeto com retorno positivo sendo passiacutevel a
anaacutelise do niacutevel de atratividade para continuidade do projeto
A seguir tem-se a equaccedilatildeo utilizada para o caacutelculo do VPL
VPL = -IV + VF(1+i)n (2)
IV = Investimento inicial
VF = Valor futuro
i = Taxa de desconto
n = nuacutemero de periacuteodos
238 Taxa interna de retorno (TIR)
Segundo Puccini (2006) a taxa interna de retorno de um fluxo de caixa eacute a taxa de
desconto que iguala o VPL de uma oportunidade de investimento a $ 0
17
Para Gitman (2004) a TIR eacute a taxa composta de retorno anual que a empresa obteria
se concretizasse o projeto e recebesse as entradas de caixa previstas
Em suma a TIR representa a lucratividade esperada a partir de uma oportunidade
de investimento
Para utilizaccedilatildeo da TIR na tomada de decisotildees de aceitaccedilatildeo ou rejeiccedilatildeo do negoacutecio
eacute preciso considerar os seguintes criteacuterios
Se a TIR for maior que o custo de capital deve-se aceitar o projeto
Se a TIR for menor que o custo de capital deve-se rejeitar o projeto
Matematicamente o caacutelculo manual da TIR eacute extremamente complexo por necessitar
de iteraccedilotildees para se chegar ao valor da taxa Entretanto o programa Excel dispotildee da
funccedilatildeo TIR que calcula automaticamente o valor
239 Retorno de investimento (Payback)
Para Puccini (2006) o ldquoPayBackrdquo eacute o tempo necessaacuterio para a recuperaccedilatildeo do
investimento inicial levando-se em consideraccedilatildeo o custo de oportunidade do capital
investido
Ele eacute calculado pelo tempo decorrido entre a data inicial do fluxo de caixa e a data
futura mais proacutexima ateacute a qual o valor do investimento inicial eacute coberto pela soma
dos valores presentes das parcelas positivas do fluxo de caixa
A Figura 3 ilustra o Payback de um negoacutecio com investimento inicial de
R$5000000 foi considerado um periacuteodo de cinco anos para as projeccedilotildees de caixa
e em cada ano as entradas foram positivas de R$ 1500000
18
Figura 2 - Graacutefico PayBack
Eacute possiacutevel notar que o retorno se daacute entre o terceiro e quarto ano do fluxo de caixa
como as entradas de caixa satildeo constantes basta dividir o valor do investimento
(R$5000000) pelo valor da entrada (R$1500000) Neste caso o valor do payback
eacute de 3 anos e 122 dias
Para as tomadas de decisotildees de aceitaccedilatildeo ou rejeiccedilatildeo do negoacutecio os criteacuterios
considerados satildeo
Se o periacuteodo do Payback for menor que o maacuteximo aceitaacutevel de recuperaccedilatildeo
o projeto eacute aceito
Se o periacuteodo do Payback for maior que o maacuteximo aceitaacutevel de recuperaccedilatildeo o
projeto eacute rejeitado
Segundo Gitman (2004) a duraccedilatildeo do periacuteodo maacuteximo aceitaacutevel de retorno eacute
determinado pela administraccedilatildeo da empresa Esse valor eacute fixado subjetivamente
com base em diversos fatores incluindo o tipo do projeto (expansatildeo substituiccedilatildeo
reforma iniciaccedilatildeo) o risco que oferece e a relaccedilatildeo imaginada entre o periacuteodo de
Payback e o valor da accedilatildeo
19
24 MATRIZ SWOT
A anaacutelise de ambiente Externa e Interna eacute uma ferramenta que possibilita identificar
as ameaccedilas ou oportunidades associadas ao negoacutecio
Dornelas (2011) afirma que a avaliaccedilatildeo perioacutedica das forccedilas e fraquezas de cada
negoacutecio eacute necessaacuteria para discernir as oportunidades atraentes do ambiente e as
competecircncias necessaacuterias para aproveitaacute-las
A matriz SWOT eacute utilizada neste caso para fornecer uma orientaccedilatildeo estrateacutegica uacutetil
ao negoacutecio de modo que nortearaacute as decisotildees da empresa para amenizar os pontos
fracos e explorar os pontos fortes do negoacutecio
Pode ser obtida seguindo os passos
1deg Passo Divisatildeo de todos os pontos fortes em dois grupos internos e
externos (oportunidades)
2deg Passo Divisatildeo de todos os pontos fracos em dois grupos internos e
externos (ameaccedilas)
3deg Passo Elaboraccedilatildeo da matriz com quatro quadrantes
4deg Passo Posicionar os pontos fortes e fracos da empresa juntamente com
as oportunidades e ameaccedilas do ambiente externo
A seguir tem-se a representaccedilatildeo de uma matriz SWOT
Figura 3 - Representaccedilatildeo Matriz SWOT
20
3 METODOLOGIA
O seguinte trabalho caracteriza como uma pesquisa aplicada pois tem como
objetivo gerar informaccedilotildees para aplicaccedilatildeo praacutetica dos resultados alcanccedilados
A pesquisa abrange a coleta de dados qualitativos e quantitativos pois foi
necessaacuteria a pesquisa de mercado e a anaacutelise parameacutetrica dos concorrentes para
que ao final destas se tenha as informaccedilotildees pertinentes para viabilidade do negoacutecio
como quantidade e caracteriacutesticas do puacuteblico alvo e dos concorrentes
No campo de pesquisa e coleta de dados foi elaborado duas pesquisas distintas
consumidores e concorrentes Para cada pesquisa foi determinado o meacutetodo e o
meio ou teacutecnica de aplicaccedilatildeo seguindo o modelo de pesquisa fornecido pelo
SEBRAE (MG)
Para pesquisa de consumidores o meacutetodo foi a coleta de dados secundaacuterios e
pesquisa quantitativa foi realizado grupos de discussatildeo entre os funcionaacuterios e
proprietaacuterios da empresa que avaliaram os dados internos para traccedilar o perfil do
consumidor
Para pesquisa de concorrentes o meacutetodo utilizado foi a pesquisa qualitativa do tipo
cliente oculto por meio de uma planilha fornecida pelo SEBRAE de Londrina
contendo dados secundaacuterios de empresas do setor madeireiro da regiatildeo de
arapongas foi selecionado as potenciais concorrentes e separado em dois grupos
concorrentes primaacuterios e concorrentes secundaacuterios A partir da seleccedilatildeo foi aplicado
um formulaacuterio de avaliaccedilatildeo atraveacutes de telefonemas aos concorrentes primaacuterios
O estudo tambeacutem abrange o levantamento de todos os custos fixos e variaacuteveis
tributaccedilotildees legais lucro liacutequido projeccedilatildeo do fluxo de caixa investimento inicial a
anaacutelise de risco e a demonstraccedilatildeo dos resultados esperados bem como todos os
outros toacutepicos que influenciem diretamente para o maacuteximo detalhamento do projeto
21
4 DESENVOLVIMENTO
41 SITUACcedilAtildeO ATUAL
411 Informaccedilotildees Corporativas Baacutesicas
Desde 1995 a Tropiso Exportaccedilotildees Induacutestria Madeireira Ltda estaacute no ramo
madeireiro exportando decks e assoalhos para diversos paiacuteses dentre os quais
Canadaacute Estados Unidos Franccedila Itaacutelia Espanha Alemanha e outros
A partir de 2003 diversificou a produccedilatildeo e lanccedilou-se no mercado interno fabricando
e instalando assoalhos decks paineacuteis em madeira maciccedila madeiramento de
cobertura aparente forro batentes guarniccedilotildees rodapeacutes moacuteveis e pisos especiais
Trabalha com madeiras nobres seguindo os mais altos padrotildees de exportaccedilatildeo
A empresa conta com sede proacutepria localizada na cidade de Maringaacute Estado do
Paranaacute e serraria no municiacutepio de Espiacuterito na Boliacutevia
Em termos de produccedilatildeo a empresa hoje eacute setorizada em quatro diferentes frentes
de trabalho Construccedilatildeo civil Marcenaria PreparaccedilatildeoExportaccedilatildeo e Manutenccedilatildeo
A frente Construccedilatildeo civil eacute responsaacutevel por todas obras realizadas pela Tropiso atua
construindo e instalando artigos de decoraccedilatildeo e utilidade geral na casa do cliente
parte inicial de preparaccedilatildeo e construccedilatildeo do produto eacute realizado dentro da empresa e
a parte final de instalaccedilatildeo e retoques finais eacute efetuada dentro da casa do cliente
Este setor representa hoje 70 do faturamento mensal da empresa
A frente Marcenaria eacute a responsaacutevel pela produccedilatildeo de todos os moacuteveis
comercializados pela empresa Nesta frente os moacuteveis satildeo produzidos internamente
em um setor (marcenaria) com estrutura e recursos dedicados A partir de pedidos
processados pelo departamento comercial satildeo sequenciados os moacuteveis que seratildeo
produzidos sendo que os pedidos podem ser de duas diferentes formas moacuteveis
22
catalogados da coleccedilatildeo atual ou moacuteveis personalizados de acordo com as
necessidades do cliente Este setor representa 15 do faturamento mensal
A frente PreparaccedilatildeoExportaccedilatildeo eacute responsaacutevel pela liberaccedilatildeo de toda madeira
utilizada na produccedilatildeo bem como a preparaccedilatildeo de madeiras para exportaccedilatildeo Estaacute
frente realiza todo o serviccedilo dentro da empresa e representa hoje 10 do
faturamento
A frente de manutenccedilatildeo eacute responsaacutevel pelo serviccedilo de poacutes venda cabe a estaacute o
papel da garantia dos produtos vendidos e eventuais serviccedilos de manutenccedilotildees
solicitados a parte de forma que todo serviccedilo eacute realizado fora da empresa As
manutenccedilotildees realizadas a parte tem uma representaccedilatildeo de 5 no faturamento
A Tropiso diferencia-se pelo ineditismo de seu mix de produtos e serviccedilos pelo
cuidado e zelo com a natureza que atraveacutes do manejo sustentaacutevel oferece a seus
clientes o que eles desejam sem impacto ambiental pela qualidade do serviccedilo e do
produto que demonstra o respeito que a empresa tem por seus clientes Tudo isso
faz da marca Tropiso uma das mais fortes e renomadas da regiatildeo
Recentemente a empresa traccedilou a estrateacutegia de abrir uma filial com foco na
produccedilatildeo de moacuteveis na cidade de Londrina como forma de aumentar a
representatividade da frente moveleira no faturamento da empresa
42 VISAtildeO MISSAtildeO VALORES
421 Visatildeo
Ser a principal empresa de produtos e serviccedilos do Brasil no setor moveleiro
422 Missatildeo
Satisfazer efetivamente todas as expectativas dos clientes oferecendo um mix de
produtos e serviccedilos diferenciados com foco na excelecircncia de atendimento e
qualidade do produto
23
423 Valores
O valor mais importante da marca Tropiso eacute proporcionar aos clientes produtos e
serviccedilos que superem suas expectativas atraveacutes do desenvolvimento pessoal dos
colaboradores melhoria contiacutenua do sistema de gestatildeo e zelo ao meio ambiente
43 ORGANIZACcedilAtildeO
Atualmente a empresa estaacute organizada em trecircs diferentes niacuteveis
Niacutevel executivo composto por um diretor que eacute responsaacutevel pelas decisotildees
estrateacutegicas da empresa
Niacutevel gerencial composto por seis gerentes e uma designer este niacutevel eacute
responsaacutevel por gerenciar todas as operaccedilotildees administrativas produtivas
comerciais e financeiras da empresa bem como o desenvolvimento de novos
produtos
Niacutevel produtivo composto por sete marceneiros onze auxiliares de
marceneiro e trecircs auxiliares de serviccedilos gerais este niacutevel eacute responsaacutevel por
realizar todas as atividades operacionais da empresa
Gerente dePreparaccedilatildeo
Diretor
Gerente deMarcenaria
Gerente Administrativo
Gerente deObras
Marceneiro
Auxiliar de Marceneiro
Auxiliar de Serviccedilos gerais
Gerente deProcessos
Designer
Gerente de Vendas
Auxiliar de Marceneiro
Marceneiro
Auxiliar de Marceneiro
Figura 4 - Organograma atual
24
44 PRODUTOS E SERVICcedilOS
A Tropiso eacute especializada em madeiras nobres secas em estufa que proporcionam
uma melhor qualidade para os produtos Possui um diversificado mix de produtos
confeccionados a base das madeiras Ipecirc roxo Brauacutena Curupau Teca e Jatobaacute E
recentemente comeccedilou a prestar serviccedilos de manutenccedilatildeo e acabamento
Produtos e serviccedilos
Revestimento
Manutenccedilatildeo e acabamento
Deck
Pergolado
Assoalho
Moacuteveis
Lambril
Vigas
Paineacuteis
Chachepocirc
Brise
Porta
Esquadria
Escada
Como a proposta da nova filial eacute a princiacutepio abranger apenas a fabricaccedilatildeo de
moacuteveis estes seratildeo detalhados a seguir
Os moacuteveis fabricados pela Tropiso satildeo de alta qualidade levam como mateacuteria prima
a madeira Ipecirc roxo aleacutem de outros componentes terceirizados como fibras
naturais palhas quadros de alumiacutenio e estofados
25
O processo de beneficiamento da madeira ateacute a confecccedilatildeo do moacutevel eacute divido em
quatro grandes etapas Secagem Preparaccedilatildeo ModelagemMontagem e
Acabamento
A etapa de secagem eacute realizada em estufa o que proporciona maior rapidez e
controle no processo produtivo do moacutevel
Apoacutes a madeira estar seca a proacutexima etapa abrange a preparaccedilatildeo onde satildeo
utilizado maacutequinas especificas para desempenar desengrossar e aparelhar a
madeira desta forma a madeira estaacute pronta para a confecccedilatildeo do moacutevel
O proacuteximo passo eacute modelar agrupar e montar os componentes que daratildeo origem ao
moacutevel
Com o moacutevel jaacute montado inicia-se o processo de acabamento satildeo utilizados
diferentes tipos de lixa e vernizes para alcanccedilar o acabamento especificado de cada
moacutevel
No anexo A encontra-se o catalogo 2013 contendo todos os moacuteveis
comercializados pela empresa
26
45 ANAacuteLISE DE MERCADO
Em 2005 Segundo dados constantes do Relatoacuterio de acompanhamento setorial
induacutestria moveleira (2008 p 9) Pesquisados da Relaccedilatildeo Anual de Informaccedilotildees
Sociais (RAIS) o paiacutes tinha 16298 empresas no setor industrial moveleiro
Segundo dados do mesmo trabalho o faturamento anual do setor moveleiro teve no
periacuteodo de 2001 a 2006 um crescimento de 86 em relaccedilatildeo a 2000 passando da
ordem dos 75 bilhotildees para a dos 14 bilhotildees
O fator que muito contribuiu para esse crescimento segundo o relatoacuterio ldquoEstudo da
competitividade de cadeias integradas no Brasil impactos das zonas de livre
comeacutercio ndash Cadeia madeira e moacuteveisrdquo (2002 p 32) foi o aumento significativo da
demanda interna dado em decorrecircncia da elevaccedilatildeo do produto interno bruto (PIB)
per capita no referido periacuteodo
Dos produtos fabricados pela induacutestria moveleira nacional a maioria satildeo moacuteveis
com predominacircncia em madeira destinados ao uso domeacutestico Da produccedilatildeo
brasileira em 2006 por exemplo segundo dados da Abimoacutevel a produccedilatildeo desse
tipo de moacutevel correspondeu a 60 do faturamento total do setor os demais foram
moacuteveis para escritoacuterio com 20 do faturamento e para outros usos com os restantes
20
Contudo o mercado moveleiro tem crescido constantemente nos uacuteltimos anos Esse
bom desempenho devido ao aumento da demanda interna possibilita o surgimento
de novas empresas e principalmente a expansatildeo das empresas que jaacute estatildeo
inseridas no mercado
451 Consumidores em potencial
Como a empresa jaacute estaacute inserida no mercado moveleiro a dez anos a determinaccedilatildeo
do perfil do consumidor foi feito atraveacutes de grupos de discussatildeo utilizando o histoacuterico
de dados interno o que possibilitou identificar as caracteriacutesticas do consumidor e
suas preferecircncias em relaccedilatildeo a compra A partir desta definiccedilatildeo foi analisado os
27
dados secundaacuterios obtidos do IBGE para avaliar o potencial do mercado de
Londrina
O Quadro 2 representa o perfil do consumidor
Quadro 2 - Perfil do consumidor
Sexo Predominantemente feminino
Faixa etaacuteria 25 a 59 anos
Estado civil Casado
Classe social A (acima de 20 Salaacuterios miacutenimos)
Niacutevel de exigecircncia Alto
Variaacuteveis que motivam a compra
Produtos exclusivos
Alta qualidade
Atendimento diferenciado
Marca renomada
Rapidez de entrega
O uacuteltimo censo realizado pelo IBGE (2010) aponta que Londrina possui uma
populaccedilatildeo residente de 506701 pessoas sendo que 494 desta populaccedilatildeo tem de
25 agrave 59 anos
O censo mostra tambeacutem que a populaccedilatildeo feminina de 25 agrave 59 anos eacute de 131925
O Iacutendice de desenvolvimento humano municipal (IDHM) de Londrina em 2010 foi de
0778 comprovando que a populaccedilatildeo da cidade possui um padratildeo de vida alto e
extremamente elevado comparando-se com a meacutedia das cidades brasileiras
Outro dado que reforccedila ainda mais a atratividade da cidade para o negoacutecio eacute o PIB
per capita que estaacute na casa de 1961248 reais
28
Tendo em vista os dados apresentados anteriormente eacute possiacutevel compreender que
a cidade de Londrina possuiacute caracteriacutesticas favoraacuteveis ao investimento
452 Concorrentes
A induacutestria de moacuteveis no Brasil estaacute distribuiacuteda por todo territoacuterio nacional poreacutem a
maior concentraccedilatildeo ainda estaacute no sul e sudeste do paiacutes
Segundo informaccedilotildees da Abimoacutevel grande parte das empresas do setor estatildeo
situadas em polos regionais existem hoje no paiacutes cerca de cinco polos regionais
sendo Satildeo Paulo (Santo Andreacute Satildeo Bernardo do Campo e Satildeo Caetano do Sul)
Rio Grande do Sul Santa Catarina Minas Gerais (Ubaacute Uberaba e Uberlacircndia)
Espiacuterito Santo (Linhares) e no Paranaacute (Arapongas Apucarana Cambeacute Rolacircndia e
Sabaacuteudia)
Para este estudo foi considerado apenas o polo do Paranaacute pois como a intenccedilatildeo da
empresa eacute expandir primeiramente as vendas no mercado regional as empresas
mais distantes natildeo teratildeo influecircncia relevante no processo de concorrecircncia deste
negoacutecio
O fator primordial que foi considerado na distinccedilatildeo da concorrecircncia foi a exigecircncia do
puacuteblico alvo em relaccedilatildeo a qualidade e exclusividade dos produtos
Para o dimensionamento dos concorrentes foi utilizado uma planilha fornecida pelo
SEBRAE de Londrina estaacute planilha conteacutem informaccedilotildees detalhadas de cadastros e
descriccedilotildees da atuaccedilatildeo de 130 empresas do setor industrial moveleiro do polo
Paranaacute 90 destas trabalham na fabricaccedilatildeo de moacuteveis sendo que 71 fabricam
moacuteveis com predominacircncia de madeira e 19 com predominacircncia de metal
O graacutefico a seguir representa a estratificaccedilatildeo realizada para o desenvolvimento da
pesquisa
29
Figura 5 - Estratificaccedilatildeo das empresas moveleiras do polo Paranaacute
Fonte Sebrae Londrina
As empresas representadas no graacutefico como tendo outras atuaccedilotildees satildeo empresas
que estatildeo inseridas dentro da cadeia moveleira do polo mas natildeo atuam na
produccedilatildeo direta de moacuteveis eacute o caso das Serrarias fabricas de madeira laminada
compensada e aglomerada fabricas de colchotildees e das faacutebricas de artefatos para
decoraccedilatildeo
Para o desenvolvimento da pesquisa foram separadas as 90 empresas que atuam
na fabricaccedilatildeo de moacuteveis em dois grupos concorrentes primaacuterios e concorrentes
secundaacuterios
Os concorrentes primaacuterios satildeo aqueles que possuem um mix de produto bastante
similar ao da empresa Tropiso portanto competem diretamente no processo de
vendas da empresa Satildeo empresas que trabalham na fabricaccedilatildeo de moacuteveis de alto
padratildeo com utilizaccedilatildeo de madeira maciccedila
Os concorrentes secundaacuterios satildeo aqueles que possuem uma linha de produtos
totalmente distinta da empresa poreacutem podem influenciar no processo decisoacuterio de
compra do cliente
30
Dentre as 90 empresas do polo Paranaacute apenas quatro foram enquadradas como
concorrentes primaacuterias e para estaacutes foi realizada a avaliaccedilatildeo qualitativa atraveacutes da
metodologia cliente oculto onde o entrevistador faz o papel de cliente para avaliaccedilatildeo
de pontos especiacuteficos da empresa
Os toacutepicos de comparaccedilatildeo definidos para a anaacutelise foram Atendimento Produtos e
serviccedilos Preccedilo e Accedilotildees de divulgaccedilatildeo
O toacutepico atendimento teve como objetivo a avaliaccedilatildeo do niacutevel de acolhimento do
cliente por se tratar de um puacuteblico elitizado qualquer superioridade neste quesito
pode ser determinante para a escolha da empresa na hora da compra
O toacutepico Produtos e Serviccedilos teve o intuito de analisar paracircmetros de qualidade
especiacuteficos do produto como o tipo de madeira utilizada Este quesito foi avaliado
tambeacutem pelos cataacutelogos de produtos das empresas
O toacutepico preccedilo foi utilizado para comparar superficialmente o alinhamento dos
valores cobrados por se tratar de produtos exclusivos e muitas vezes assinados por
especialistas da aacuterea eacute natural ter uma ligeira diferenccedila de valor o que impacta
muito pouco no processo decisoacuterio da compra se comparado aos outros quesitos
analisados
O uacuteltimo toacutepico eacute o Accedilotildees de divulgaccedilatildeo esse toacutepico tem por objetivo retratar a
facilidade de acesso que o cliente tem a marca e os produtos comercializados
O modelo do formulaacuterio utilizado na avaliaccedilatildeo encontra-se no Apecircndice A
31
A Quadro 3 representa a anaacutelise dos quatro concorrentes primaacuterios
Quadro 3 - Anaacutelise dos concorrentes
Tropiso Ceval
Moacuteveis Dona Flor
Ipiranga Premium
Sierra Moacuteveis
AT
EN
DIM
EN
TO
Prontificou-se em ajuda-lo SIM SIM SIM SIM SIM
Mostrou alternativas de produtos
SIM NAtildeO NAtildeO NAtildeO SIM
Foi cortecircs e atencioso ateacute o fim SIM SIM SIM SIM SIM
PR
OD
UT
OS
E S
ER
VICcedil
OS
Variedade de produtos SIM SIM SIM SIM SIM
Qualidade dos produtos SIM SIM SIM SIM SIM
Faz produtos sob encomenda SIM NAtildeO SIM NAtildeO NAtildeO
Utiliza madeira maciccedila SIM SIM SIM SIM SIM
Faz moacuteveis para aacuterea externa SIM SIM SIM SIM SIM
PR
ECcedil
OS
Preccedilo competitivo SIM SIM SIM SIM SIM
Existe promoccedilotildees e descontos SIM NAtildeO NAtildeO NAtildeO NAtildeO
ACcedil
OtildeE
S D
E
DIV
UL
GA
CcedilAtilde
O
Tem cataacutelogo SIM SIM SIM NAtildeO SIM
Tem website SIM SIM SIM SIM SIM
Tem showroom SIM NAtildeO SIM SIM SIM
Pode ser observado que o niacutevel de atendimento de todas as quatro empresas foram
altos todos atendentes foram cortecircs do iniacutecio ao fim da avaliaccedilatildeo e todos
forneceram e-mails para outras duacutevidas e divulgaccedilatildeo de valores
Quanto ao quesito Produto todas as quatro tambeacutem mostraram-se eficientes mas
apenas a empresa Dona Flor faz produtos sob encomenda e o prazo de entrega
para todas eacute o mesmo de trinta dias Outro ponto bastante relevante eacute que embora
os produtos fornecidos pelas quatro empresas sejam de altiacutessima qualidade o tipo
de madeira utilizado por essas empresas eacute Cumaru ou Jatobaacute madeiras essas de
alto peso especiacutefico baixa retratibilidade e dureza elevada o que ocasiona em um
32
moacutevel mais pesado com maior facilidade de rachaduras e um gasto maior de
energia para processamento se comparado com a madeira ipecirc roxo utilizado pela
Tropiso
Os preccedilos satildeo bastantes similares aos da Tropiso poreacutem nenhuma das
concorrentes avaliadas trabalham com descontos ou promoccedilotildees
No quesito accedilotildees de divulgaccedilatildeo observou-se que todas tem website mas a
empresa Ipiranga Premium natildeo possui cataacutelogo o que impede a avaliaccedilatildeo do
produto pela internet e a empresa Ceval moacuteveis natildeo possuiacute showroom o que eacute
considerado essencial pelos clientes mais conservadores que preferem ver os
moacuteveis antes da compra
A estrateacutegia da Tropiso seraacute trabalhar os pontos fracos relatados para que consiga
atrair e fidelizar novos clientes
33
46 ANAacuteLISE FINANCEIRA
Para a anaacutelise e qualificaccedilatildeo financeira do presente trabalho foi utilizada a planilha
Plano de Negoacutecios elaborada e fornecida pelo SEBRAE-PR Com o intuito de
complementar estaacute planilha foi implantado um software de gerenciamento financeiro
cujo setor administrativo foi responsaacutevel pela manutenccedilatildeo dos dados ao final de dez
meses foi levantado o histoacuterico de dados para utilizaccedilatildeo nos caacutelculos financeiros
461 Investimento Inicial
Para a determinaccedilatildeo do montante necessaacuterio agrave implantaccedilatildeo do projeto foi
necessaacuterio a consideraccedilatildeo de gastos com maacutequinas equipamentos moacuteveis
utensiacutelios computadores e veiacuteculos Foi determinado que no primeiro momento a
instalaccedilatildeo da empresa seraacute em um preacutedio alugado afim de se evitar despesas com
construccedilotildees A Tabela 5 demonstra os investimentos em imobilizado que seraacute
necessaacuterio para a Tropiso manter sua estrutura em perfeito funcionamento
34
DISCRIMINACcedilAtildeO VALOR $ Depreciaccedilatildeo
Maacutequinas e Equipamentos 5038350 7 anos
1 - Serra esquadrejadeira SCI2000 Possamai (TCR Maacutequinas) 499000
1 - Serra fita RZ-SF 600 Razi (TCR Maacutequinas) 699900
1 - Desempenadeira HW 512 Harvey (TCR Maacutequinas) 849900
1 - Tupia RZ-TP 700 Razi (TCR Maacutequinas) 319900
1 - Respigadeira RSA Mazutti (TCR Maacutequinas) 675000
1 - Furadeira Horizontal FHO-16 Possamai (TCR Maacutequinas) 339900
1 - Lixadeira de fita RZ-LX 2260 Razi (TCR Maacutequinas) 330000
1 - Coletor de poacute CP-01 Razi (TCR Maacutequinas) 169900
1 - Compressor ATG2 60360 W Pressure (Safe Deal) 871200
2 - Furadeira de impacto HP1630K Makita (J Nakao) 47600
1 - Parafusadeira de impacto TDO100 Makita (J Nakao) 29000
1 - Pinador pneumaacutetico AF505 Makita (J Nakao) 22000
2 - Lixadeira roto orbital BO5041 Makita (J Nakao) 75800
1 - Tupia manual 3710 Makita (J Nakao) 28500
1 - Plaina Eletrocircnica KP0810C Makita (J Nakao) 80750
Moacuteveis e Utensiacutelios 252380 7 anos
3 - Mesa de escritoacuterio MDP Zanzini Master imbuia (Mobly) 92700
3 - Cadeira de escritoacuterio Proacute cinza multivisatildeo (Mobly) 71700
1 - Bebedouro pressatildeo inox Libell 55000
1 - Quadro magneacutetico 120x90 (Kalunga) 14490
2 - Lixeira com pedal 12L Viel PT (Kalunga) 4600
3 - Lixeira basculante 60L 284 Sanremo (Kalunga) 13890
Equipamentos de Informaacutetica 520000 5 anos
3 - Computador Vostro 270 Slim core i54GB500GB (Dell) 359700
1 - Multifuncional HP Officejet Pro 8600 Plus Wireless (HP) 79900
2 - Telefone sem fio TS40 Intelbras (Kalunga) 14600
2 - Telefone celular Rex 70 Sansung (Kalunga) 65800
Veiacuteculos 1880000 5 anos
1 - Uno mille economy 2012 (Olx) 1700000
1 - Carretinha reboque (Olx) 180000
TOTAL 7690730
Tabela 3 - Investimento inicial Tropiso
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O valor total do investimento eacute de R$7690730 valor este que contempla todos os
recursos necessaacuterios para abertura da filial e iniacutecio da produccedilatildeo Os valores de
depreciaccedilatildeo indicados em anos representam os prazos de vida uacutetil dos ativos
segundo o meacutetodo MACRS
462 Depreciaccedilatildeo
Para o caacutelculo da depreciaccedilatildeo foi considerado o meacutetodo MACRS a convenccedilatildeo de
meio ano supotildee que o investimento eacute realizado a partir da metade do ano deste
modo o valor a ser depreciado conta com uma porcentagem anual a mais para
totalizar 100 do valor recuperado de forma que se o prazo de vida uacutetil do bem for
de sete anos existiraacute oito porcentagens anuais de depreciaccedilatildeo e assim por diante
Tabela 4 - Depreciaccedilatildeo dos recursos
Ano Maacutequina e
Equipamentos (R$5038350)
Moacuteveis e Utensiacutelios
(R$252380)
Equipamentos de informaacutetica (R$520000)
Veiacuteculos (R$ 1880000)
sum Depreciaccedilatildeo
(ano)
Depreciaccedilatildeo (mecircs)
1 R$ 705369 R$ 35333 R$ 104000 R$ 376000 R$ 1220702 R$ 203450
2 R$ 1259588 R$ 63095 R$ 166400 R$ 601600 R$ 2090683 R$ 174224
3 R$ 906903 R$ 45428 R$ 98800 R$ 357200 R$ 1408331 R$ 117361
4 R$ 604602 R$ 30286 R$ 62400 R$ 225600 R$ 922888 R$ 76907
5 R$ 453452 R$ 22714 R$ 62400 R$ 225600 R$ 764166 R$ 63680
6 R$ 453452 R$ 22714 R$ 26000 R$ 94000 R$ 596166 R$ 49680
7 R$ 453452 R$ 22714
R$ 476166 R$ 39680
8 R$ 201534 R$ 10095
R$ 211629 R$ 35272
TOTAL R$ 7690730
A Tabela 4 mostra o valor depreciado anual por classe de itens o valor anual total
depreciado e o valor mensal total depreciado Para a determinaccedilatildeo dos valores
mensais os valores totais depreciados por ano foram divididos em seis meses no
primeiro e no uacuteltimo ano conforme a convenccedilatildeo do meio ano e nos demais anos
foram divididos em doze meses
36
463 Matildeo de Obra
Para o dimensionamento da matildeo de obra foi considerado o quadro atual de
funcionaacuterios da Tropiso Chegou-se agrave conclusatildeo que para o funcionamento efetivo
da filial seraacute necessaacuterio cinco funcionaacuterios de niacutevel operacional e trecircs funcionaacuterios de
niacutevel administrativo sendo um marceneiro (encarregado) trecircs auxiliares de
marceneiro um pintor um vendedor um gerente administrativo e um gerente de
produccedilatildeo Foi considerado o enquadramento do Simples Federal para o caacutelculo dos
encargos sociais o qual corresponde a 3754 do salaacuterio A tabela 5 exemplifica os
resultados
Tabela 5 - Custo com Matildeo de Obra
CargoFunccedilatildeo nordm func Salaacuterio Encargos Total
Marceneiro 1 R$ 180000 R$ 67572 R$ 247572
Auxiliar de marceneiro 3 R$ 85000 R$ 95727 R$ 350727
Pintor 1 R$ 120000 R$ 45048 R$ 165048
Vendedor 1 R$ 100000 R$ 37540 R$ 137540
Gerente administrativo 1 R$ 200000 R$ 75080 R$ 275080
Gerente de produccedilatildeo 1 R$ 200000 R$ 75080 R$ 275080
TOTAL 8 R$ 1451047
464 Previsatildeo de Vendas
O processo de previsatildeo de vendas do novo negoacutecio foi elaborado a partir de um
modelo matemaacutetico afim de representar a realidade complexa das vendas
Foram consideradas algumas variaacuteveis primordiais para aumentar ao maacuteximo a
precisatildeo das projeccedilotildees futuras como atraso de entrega do fornecedor falta de
produto desempenho da aacuterea de marketing desempenho da equipe de vendas
estrateacutegia da empresa fatores econocircmicos e fatores desconhecidos
Para anaacutelise dos dados foram considerados informaccedilotildees internas como o histoacuterico
de vendas da empresa contabilizado em novembro de 2012 ateacute agosto de 2013 e a
intuiccedilatildeo e feeling dos proprietaacuterios e envolvidos que foram de extrema importacircncia
para a determinaccedilatildeo das metas e projeccedilotildees para a filial
37
A partir do meacutetodo de extrapolaccedilatildeo de tendecircncias foi calculado os valores futuros
mecircs a mecircs durante um periacuteodo de quatro anos periacuteodo este determinado para
avaliaccedilatildeo da viabilidade do investimento Os caacutelculos citados estatildeo representados
no apecircndice B
Considerando que o investimento seraacute realizado em janeiro de 2014 e que a seacuterie
de dados utilizada foi coletada em dez meses a previsatildeo de faturamento dos dois
primeiros meses de 2014 foi baseada no valor meacutedio do faturamento coletado
multiplicado a um fator de 80 devido ao periacuteodo de adaptaccedilatildeo da empresa na
cidade de Londrina A tabela 6 demonstra o caacutelculo descrito anteriormente
Tabela 6 - Previsatildeo de vendas
Periacuteodo V Real Periacuteodo V Previsatildeo 1 ac
nov12 1216880R$ jan14 1008824R$ 0 0
dez12 715336R$ fev14 1008824R$ 0 0
jan13 4885800R$ mar14 1891713R$ 88 88
fev13 -R$ abr14 1917127R$ 1 89
mar13 -R$ mai14 1941721R$ 1 90
abr13 -R$ jun14 1967135R$ 1 91
mai13 -R$ jul14 1991729R$ 1 93
jun13 932400R$ ago14 2017143R$ 1 94
jul13 2100750R$ set14 2042557R$ 1 95
ago13 2759138R$ out14 2067151R$ 1 96
nov14 2092564R$ 1 98
TOTAL 12610304R$ dez14 2117158R$ 1 99
22063646R$ 8
A partir do terceiro mecircs de 2014 foi utilizado a funccedilatildeo PREVISAcircO do Excel 2013
para o caacutelculo dos demais faturamentos mensais Estaacute funccedilatildeo utiliza os valores
conhecidos do histoacuterico de vendas para prever os valores futuros atraveacutes da
regressatildeo linear
38
Para facilitar a visualizaccedilatildeo e anaacutelise dos dados os valores obtidos foram agrupados
trimestralmente Tem-se a seguir as projeccedilotildees trimestrais para os quatro anos
avaliados
Faturamento Acumulado
1 3909361R$ 3909361R$
2 5825983R$ uarr 49 9735344R$
3 6051428R$ uarr 4 15786773R$
4 6276873R$ uarr 4 22063646R$
5 7401263R$ uarr 18 29464908R$
6 8146602R$ uarr 10 37611510R$
7 8902943R$ uarr 9 46514453R$
8 9659283R$ uarr 8 56173736R$
9 10415624R$ uarr 8 66589360R$
10 11166464R$ uarr 7 77755824R$
11 11922805R$ uarr 7 89678629R$
12 12679146R$ uarr 6 102357775R$
13 13432736R$ uarr 6 115790511R$
14 14178075R$ uarr 6 129968586R$
15 14934416R$ uarr 5 144903002R$
16 15690757R$ uarr 5 160593759R$
Figura 6 - Previsatildeo de Vendas por Trimestre
A Figura 7 representa os faturamentos trimestrais e os valores acumulados durante
o periacuteodo de 4 anos (16 trimestres)
De acordo com o valores demonstrados eacute possiacutevel observar um aumento meacutedio do
faturamento de 10 ao trimestre e um valor total acumulado de R$160593759
este cenaacuterio foi considerado pelos envolvidos da empresa como extremamente
possiacutevel de se atingir
465 Tributos
Para cotaccedilatildeo dos tributos incidentes na filial foi preciso determinar o melhor regime
de enquadramento para a empresa
39
Conforme a previsatildeo de vendas realizada anteriormente foi possiacutevel enquadrar o
novo negoacutecio como Induacutestria do Simples Nacional cujo faturamento anual eacute inferior
a R$360000000
A Tabela 7 fornecida pelo Portal Tributaacuterio (2012) representa os tributos incidentes agrave
receita bruta no periacuteodo de doze meses
Tabela 7 - Tributaccedilatildeo anual
Receita Bruta em 12 meses (R$)
Aliacutequota IRPJ CSLL COFINS PISPasep CPP ICMS IPI
Ateacute 18000000 450 000 000 000 000 275 125 050
De 18000001 a 36000000 597 000 000 086 000 275 186 050
De 36000001 a 54000000 734 027 031 095 023 275 233 050
De 54000001 a 72000000 804 035 035 104 025 299 256 050
De 72000001 a 90000000 810 035 035 105 025 302 258 050
De 90000001 a 108000000 878 038 038 115 027 328 282 050
De 108000001 a 126000000 886 039 039 116 028 330 284 050
De 126000001 a 144000000 895 039 039 117 028 335 287 050
De 144000001 a 162000000 953 042 042 125 030 357 307 050
De 162000001 a 180000000 962 042 042 126 030 362 310 050
De 180000001 a 198000000 1045 046 046 138 033 394 338 050
De 198000001 a 216000000 1054 046 046 139 033 399 341 050
De 216000001 a 234000000 1063 047 047 140 033 401 345 050
De 234000001 a 252000000 1073 047 047 142 034 405 348 050
De 252000001 a 270000000 1082 048 048 143 034 408 351 050
De 270000001 a 288000000 1173 052 052 156 037 444 382 050
De 288000001 a 306000000 1182 052 052 157 037 449 385 050
De 306000001 a 324000000 1192 053 053 158 038 452 388 050
De 324000001 a 342000000 1201 053 053 160 038 456 391 050
De 342000001 a 360000000 1211 054 054 160 038 460 395 050
Fonte Portal Tributaacuterio (2012)
466 Custos Fixos
Para calcular os custos fixos foi utilizado como base de dados um histoacuterico coletado
durante trecircs meses do software de gerenciamento financeiro da empresa
40
Alguns custos foram adicionados e outros adaptados como eacute o caso do aluguel
despesas com veiacuteculos aacutegua luz e alimentaccedilatildeo
O aluguel foi determinado com base em uma consulta agrave imobiliaacuteria Nestor Correia de
Londrina
Para determinar as despesas com veiacuteculos da filial foi analisado o gasto mensal
atual da empresa e dividido pelo nuacutemero de carros deste modo chegou-se ao valor
meacutedio por carro
Os gastos com luz aacutegua e alimentaccedilatildeo foram adaptados com base no consumo
atual poreacutem foi considerado o nuacutemero de funcionaacuterios e equipamentos da nova
empresa para determinaccedilatildeo dos valores
A tabela 7 a seguir traz os valores referente aos custos fixos dos primeiros seis
meses considerando o valor de depreciaccedilatildeo do primeiro ano segundo o meacutetodo
MACRS
Tabela 8 - Custos fixos
Discriminaccedilatildeo Valor R$
Matildeo-de-Obra+ Encargos R$ 1451047
Proacute-labore R$ 400000
Aacutegua R$ 12000
Luz R$ 10000
Telefone R$ 61000
Despesas com Veiacuteculo R$ 46000
Aluguel R$ 220000
Seguranccedila R$ 19000
Web site R$ 5615
Depreciaccedilatildeo R$ 203450
Outros R$ 60000
Alimentaccedilatildeo R$ 60000
TOTAL R$ 2548112
41
467 Custos Variaacuteveis
Os custos variaacuteveis da filial satildeo relativos aos insumos e mateacuterias primas gastos na
produccedilatildeo dos moacuteveis
Para produccedilatildeo de um moacutevel basicamente satildeo utilizados lixas parafusos vernizes
ferramentas de marceneiro estofados quadros de alumiacutenio fibras naturais madeira
e energia eleacutetrica
Com exceccedilatildeo da madeira que eacute retirada e transportada de uma serraria proacutepria na
Boliacutevia todos os outros itens satildeo comprados de fornecedores especiacuteficos
Para o caacutelculo do consumo de energia eleacutetrica foi considerado o fator de potecircncia e
de utilizaccedilatildeo das maacutequinas Conforme o volume de vendas detalhado mecircs a mecircs na
previsatildeo de vendas e a tarifa da classe industrial A4 convencional cobrada pela
Copel foi estimado um custo meacutedio de energia para produccedilatildeo no periacuteodo de quatro
anos do investimento este custo se mostrou coerente com a despesa de energia da
atual marcenaria O Apecircndice C demonstra os caacutelculos realizados
Para determinar o custo com os insumos de produccedilatildeo (lixas vernizes parafusos
ferramentas estofados quadros e fibras) foi utilizado como base de dados o
histoacuterico de vendas dos moacuteveis e o controle de saiacutedas do estoque realizados em
uma planilha utilizada desde fevereiro de 2013 deste modo confrontou-se os
valores faturados das vendas com os valores das saiacutedas de estoque para criar uma
relaccedilatildeo entre valor de vendas e consumo de insumos o que possibilitou a projeccedilatildeo
dos custos durante todo periacuteodo de anaacutelise do investimento O apecircndice D
apresenta o valores citados A seguir tem-se a discriminaccedilatildeo dos custos variaacuteveis
42
Tabela 9 - Custos Variaacuteveis
CUSTOS DE PRODUCcedilAtildeO
DESCRICcedilAtildeO CUSTO MENSAL
Mateacuteria Prima R$ 30000
Insumos de Produccedilatildeo R$ 32909
Energia Eleacutetrica R$ 56855
TOTAL R$ 119764
TRIBUTOS
DESCRICcedilAtildeO ANUAL
COFINS 086
CPP 275
ICMS 186
IPI 050
ALIacuteQUOTA 597
Os dados de custos de produccedilatildeo demonstrados na Tabela 9 representam os custos
variaacuteveis inerentes do primeiro mecircs do periacuteodo de anaacutelise do investimento com
base na proporcionalidade de demanda os custos sofreratildeo reajustes
Com relaccedilatildeo aos tributos conforme a previsatildeo de vendas demonstrada
anteriormente as porcentagens representadas valem ateacute o terceiro ano do periacuteodo
de anaacutelise sendo a aliacutequota do quarto ano igual a 734
468 Fluxo de Caixa
Para projeccedilatildeo do fluxo de caixa foi utilizado os valores de investimento inicial
previsotildees de vendas custos fixos e custos variaacuteveis incluindo as taxas de impostos
Os valores foram agrupados trimestralmente a fim de facilitar a visualizaccedilatildeo e
anaacutelise
O valor de fluxo acumulado compreende o valor do fluxo de receitas (previsatildeo de
vendas) descontado o valor do fluxo de despesas (investimento custos fixos e
variaacuteveis) Tem-se no apecircndice E os caacutelculos realizados e a seguir a representaccedilatildeo
graacutefica do fluxo de caixa
43
(-) 7690730
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16
(-) 4441016
(-) 2564161
(-) 2345988
(-) 2127815
(-) 1207748
(-) 479630
(+) 259236
(+) 998101
(+) 1556763
(+) 2290255
(+) 3029120
(+) 3767986
(+) 4124831
(+) 4852949
(+) 5591815
(+) 6330680
Figura 7 - Fluxo de Caixa
De acordo com a Figura 8 eacute possiacutevel prever que a empresa soacute apresentaraacute lucro
positivo apoacutes o seacutetimo trimestre o que reforccedila a necessidade de um capital de giro
bem dimensionado para garantir o funcionamento da empresa
469 Capital de giro
O caacutelculo da necessidade de capital de giro (NCG) foi baseado nos fluxos
acumulados de caixa e no nuacutemero de giros de caixa por ano Considerando a
projeccedilatildeo trimestral onde os pagamentos seratildeo efetuados no comeccedilo de cada
periacuteodo e os recebimentos no final do mesmo temos quatro giros de caixa por ano
e o desembolso (fluxo de despesas) dos quatros anos de anaacutelise de R$25643418
R$34121862 R$34911375 e R$36304879 respectivamente
Desta forma a foacutermula utilizada e as necessidades calculadas de capital para cada
trimestre satildeo
CG= Desembolso TotalGiro de Caixa (3)
Tabela 10 - Necessidade de capital de giro por trimestre
Trimestre NCG
1 2 3 e 4 R$ 6410855
5 67 e 8 R$ 8530466
9 10 11 e 12 R$ 8727844
13 14 15 e 16 R$ 9076220
44
4610 Demonstrativo de Resultados do Exerciacutecio
Neste toacutepico segue a demonstraccedilatildeo contaacutebil dos resultados com o intuito de
evidenciar a situaccedilatildeo econocircmica do negoacutecio O demonstrativo foi realizado
anualmente para facilitar a visualizaccedilatildeo e apuraccedilatildeo do lucro ou prejuiacutezo inerente ao
periacuteodo de anaacutelise de viabilidade
Tabela 11 - Demonstrativo de Resultado de Exerciacutecio
2014 2015 2016 2017 TOTAL
(R$) (R$) (R$) (R$) (R$)
1 RECEITA BRUTA R$ 22063646 R$ 34110091 R$ 46184039 R$ 58235984 R$ 160593759
(-) DEDUCcedilOtildeES E ABATIMENTOS R$ 10385280
Impostos sobre vendas (COFINS CPP ICMS e IPI)
2 RECEITA LIacuteQUIDA R$ 20746446 R$ 32073718 R$ 43426852 R$ 53961463 R$ 150208479
(-) CUSTOS VARIAacuteVEIS R$ 1648082 R$ 1926415 R$ 2205384 R$ 2483844 R$ 8263725
(Mateacuteria Prima Insumos e Energia eleacutetrica)
3 LUCRO BRUTO R$ 19098364 R$ 30147303 R$ 41221468 R$ 51477619 R$ 141944754
(-) CUSTOS FIXOS R$ 122309376
(Matildeo de obra Aacutegua Luz Telefone Despesas com veiacuteculos Aluguel
Seguranccedila Web site Depreciaccedilatildeo Alimentaccedilatildeo e Proacute-labore)
4 LUCRO (PREJUIacuteZO) OPERACIONAL -R$ 11478980 -R$ 430041 R$ 10644124 R$ 20900275 R$ 19635378
(+) RECEITAS NAtildeO OPERACIONAIS R$ 000
Ganhos em transaccedilotildees do Ativo Permanete
(-) DESPESAS NAtildeO OPERACIONAIS R$ 7690730
Investimento
5 LUCRO LIacuteQUIDO DO EXERCIacuteCIO -R$ 19169710 -R$ 430041 R$ 10644124 R$ 20900275 R$ 11944648
DEMONSTRATIVO DE RESULTADO DE EXERCIacuteCIO
R$ 000
R$ 000
R$ 7690730
R$ 000
R$ 2036372
R$ 30577344
R$ 1317200
R$ 30577344
R$ 000
R$ 000
R$ 000
R$ 000
R$ 4274521
R$ 30577344
R$ 2757187
R$ 30577344
A Tabela 11 apresenta os valores calculados anteriormente de forma sintetizada em
Receita Bruta Receita Liacutequida Lucro Bruto Lucro Operacional e Lucro Liacutequido
Como resultado observa-se o Lucro Liacutequido positivo a partir do terceiro ano poreacutem
os valores se mostram crescentes ao longo dos periacuteodos
4611 Resultados Obtidos
Para determinaccedilatildeo dos resultados foi considerado alguns pontos primordiais para a
compreensatildeo dos riscos e retorno associado ao investimento em questatildeo
As teacutecnicas utilizadas para a anaacutelise do investimento como auxilio na tomada de
decisatildeo foram Taxa Interna de Retorno (TIR) Valor Presente Liacutequido (VPL) e
Payback
45
Determinou-se o Custo de Capital sendo de 8 pelo fato do valor representar de
forma efetiva a sistemaacutetica do capital em grande parte dos investimentos
A seguir tem-se a representaccedilatildeo dos caacutelculos realizados para a determinaccedilatildeo do
VPL e da TIR
Tabela 12 - Caacutelculo do VPL e TIR
PERIacuteODO (Trim) Fluxo de Caixa Acumulado Custo de capital VPL TIR
0 -R$ 7690730 -R$ 7690730 008 R$ 1088943 402
1 -R$ 4441016 -R$ 12131746
2 -R$ 2564161 -R$ 14695908
3 -R$ 2345988 -R$ 17041895
4 -R$ 2127815 -R$ 19169710
5 -R$ 1207748 -R$ 20377458
6 -R$ 479630 -R$ 20857088
7 R$ 259236 -R$ 20597852
8 R$ 998101 -R$ 19599751
9 R$ 1556763 -R$ 18042988
10 R$ 2290255 -R$ 15752733
11 R$ 3029120 -R$ 12723613
12 R$ 3767986 -R$ 8955627
13 R$ 4124831 -R$ 4830796
14 R$ 4852949 R$ 22153
15 R$ 5591815 R$ 5613968
16 R$ 6330680 R$ 11944648
A Tabela 12 apresenta o valor do VPL determinado pela Equaccedilatildeo 2 citada
anteriormente e o valor da TIR determinado pela Funccedilatildeo TIR do Excel 2013
Nota-se que o VPL eacute positivo significando que o investimento possuiacute niacuteveis de
atratividade poreacutem a TIR apresentada eacute inferior aos 8 determinado como custo de
capital Desta forma mesmo o investimento apresentando lucro positivo ao fim do
periacuteodo a lucratividade eacute inferior ao esperado o que torna insustentaacutevel o
investimento de capital neste modelo do negoacutecio
46
Vale ressaltar tambeacutem que o lucro supera o investimento apenas a partir no deacutecimo
quinto trimestre reforccedilando ainda mais a decisatildeo de rejeiccedilatildeo do projeto A Figura 9
representa o PayBack Calculado
Figura 8 ndash PayBack
O tempo necessaacuterio para o retorno do investimento eacute de aproximadamente trecircs anos
e dez meses
47
47 ANAacuteLISE DE RISCO
471 SWOT ndash Forccedilas Fraquezas Oportunidades e Ameaccedilas
Nesta seccedilatildeo foram analisados os riscos inerentes do ambiente interno (Forccedilas e
Fraquezas) e ambiente externo (Oportunidades e Ameaccedilas) Eacute de suma importacircncia
para empresa controlar e amenizar os pontos negativos do negoacutecio para assim
conseguir explorar efetivamente os pontos fortes da empresa A Figura 10
representa a Matriz SWOT elaborada a partir do posicionamento atual da empresa
Quadro 4 - Matriz SWOT
POSITIVO NEGATIVOSimplicidade dos processos Muitos desperdiacutecios e retrabalhos
Gerecircncia boa em aquisiccedilotildees Gestatildeo de pessoal e financeira deficiente
Facilidade em vendas diretas Relaccedilatildeo com os clientes deficiente
Equipamentos especializados Maquinaacuterios sem proteccedilatildeo
Excelentes caracteriacutesticas do produto Falta de limpeza e organizaccedilatildeo
Bom fluxo de caixa Custos operacionais altos
Quantidade de pessoal suficiente Baixa qualificaccedilatildeo e pouca disciplina dos funcionaacuterios
Mercado em ascensatildeo Puacuteblico alvo muito exigente
Concorrecircncia fragmentada Empresas concorrentes organizadas
Expansatildeo econocircmica vai aumentar a demanda Estagnaccedilatildeo das vendas apoacutes o pico da demanda
Qualificar matildeo de obra Falta de matildeo de obra qualificada
Investimento em Marketing verde Alto custo da legislaccedilatildeo antipoluiccedilatildeo
Cumprimento de padrotildees fortalece a marca Atender novos padrotildees encarecem o produto
INTE
RN
AEX
TER
NA
Em relaccedilatildeo as Forccedilas eacute considerado como um grande diferencial as excelentes
caracteriacutesticas do produto desta forma a empresa deve buscar como accedilatildeo a
melhoria sistemaacutetica dos processos produtivos afim de melhorar a qualidade do
produto cada vez mais
A maior Fraqueza levantada satildeo os custos operacionais altos estaacute fraqueza pode
ser amenizada com o aumento da eficiecircncia nos processos e a primeiro momento
reduccedilatildeo dos custos fixos
48
Em relaccedilatildeo as Oportunidades a empresa deve utilizar cada vez mais o marketing
verde como forma de divulgar a marca atrair novos puacuteblicos e explorar ao maacuteximo o
mercado em ascensatildeo
A maior Ameaccedila levantada eacute a estagnaccedilatildeo do mercado apoacutes o pico de demanda
desta forma eacute muito importante a empresa estar sempre atenta as condiccedilotildees de
mercado e incentivar as inovaccedilotildees como forma de se adiantar aos imprevistos da
economia
49
5 CONCLUSAtildeO
A adoccedilatildeo das ferramentas de gestatildeo pelas empresas vem se mostrando como uma
poderosa arma para aumentar competitividade e conquistar niacuteveis de atratividades
positivos para os negoacutecios
Os conceitos apresentados pelo Plano de Negoacutecio revolucionam as tomadas de
decisotildees dos empresaacuterios sendo na hora de expandir ou iniciar um novo negoacutecio
Existem diversas oportunidades que podem ser executadas poreacutem conseguir
minimizar os riscos avaliar a mais atrativa e prever situaccedilotildees inusitadas eacute um
benefiacutecio impar que o Plano de Negoacutecio pode proporcionar aos investidores
Considerar fatores internos e externos como anaacutelise de mercado anaacutelise financeira
e anaacutelise de riscos justificam o investimento ou natildeo de capital Desta forma este
Plano de negoacutecio foi elaborado para testar a viabilidade de abertura de uma filial do
segmento moveleiro com toda estrutura e recursos constituiacutedos jaacute nos primeiros
momentos de atuaccedilatildeo
A empresa sente a necessidade de diversificar e angariar novas fatias do mercado
com a estruturaccedilatildeo do segmento moveleiro O plano de negoacutecio foi a ferramenta
escolhida para investigar a oportunidade de expandir as vendas para cidade de
Londrina - PR
Atraveacutes deste trabalho pode-se concluir que a cidade de Londrina possuiacute potencial
mercadoloacutegico atrativo para a empresa poreacutem os indicadores de viabilidade
comprovam que este modelo com todos recursos dimensionados e implementados
jaacute em fase inicial do projeto natildeo eacute economicamente viaacutevel pois a taxa de
lucratividade se mostrou baixa e o retorno de investimento lento se comparados a
outras oportunidades existentes
Quanto aos objetivos especiacuteficos pode-se observar que todos foram atingidos na
medida que
50
Foi realizada a descriccedilatildeo soacutelida do negoacutecio colhendo informaccedilotildees internas
em relaccedilatildeo a metas e valores especiacuteficos da empresa
Efetuaram-se pesquisas quantitativas e qualitativas de mercado colhendo
informaccedilotildees referentes aos concorrentes e consumidores em potencial
Foram realizadas as Projeccedilotildees de Vendas para um periacuteodo de quatro anos
Efetuou-se a estimativa de Custos Operacionais coletando informaccedilotildees
atuais e adaptando-as de acordo com as necessidades do novo negoacutecio
Foram realizadas as Projeccedilotildees Financeiras para um periacuteodo de quatro anos
Efetuou-se o Demonstrativo dos Resultados de Exerciacutecio apresentando os
Lucros Brutos e Lucros Liacutequidos anuais
Foi efetuada a correlaccedilatildeo entre os resultados de anaacutelise de investimento e os
resultados obtidos dos valores do negoacutecio que proporcionou uma melhoria no
entendimento dos valores que mais comprometem o sucesso do investimento
Pode-se ao teacutermino deste trabalho com base nos caacutelculos e projeccedilotildees realizadas
afirmar que os fatores que mais implicaram para a rejeiccedilatildeo do projeto foram os
Custos Operacionais extremamente altos entre eles os mais excessivos foram os
Custos Fixos
Neste caso uma alternativa seria a reduccedilatildeo dos Custos Fixos por meio da
implementaccedilatildeo parcial dos recursos dimensionados de modo que a princiacutepio
poderiam ser reduzidos os nuacutemeros de funcionaacuterios o valor do proacute-labore e
consequentemente os custos com alimentaccedilatildeo telefone luz aacutegua e veiacuteculo
Outra alternativa Seria a instalaccedilatildeo de apenas pontos de venda na cidade de
Londrina desta forma os produtos seriam produzidos na sede e enviados para as
lojas implicando na reduccedilatildeo de custos com investimento produccedilatildeo e
funcionamento
Finalmente como principal recomendaccedilatildeo destaca-se a continuidade de estudos
como este para as tomadas de decisotildees devendo os elementos apresentados servir
de subsiacutedio para as anaacutelises e validaccedilotildees das estrateacutegias empresariais
51
6 REFEREcircNCIAS
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PUCCINI Abelardo de Lima Matemaacutetica financeira Objetiva e aplicada 7 ed Satildeo
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53
RELATOacuteRIO DE ACOMPANHAMENTO SETORIAL INDUacuteSTRIA MOVELEIRA
2008 28 f Relatoacuterio de pesquisa e estudo de campo Agecircncia Brasileira de
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STUTELY Richard O guia definitivo do plano de negoacutecios planejamento
inteligente para executivos e empreendedores 2 ed Porto Alegre Bookman 2012
334 p
54
APEcircNDICE A ndash FORMULAacuteRIO DE AVALIACcedilAtildeO DOS CONCORRENTES
Nome da empresa
Cidade
Nome do atendente
Data da pesquisa
Horaacuterio da entrevista
ATENDIMENTO
Prontificou-se em ajuda-lo SIM NAtildeO
Mostrou alternativas de produtos SIM NAtildeO
Foi cortecircs e atencioso ateacute o fim SIM NAtildeO
Comentaacuterios
PRODUTOS E SERVICcedilOS
Variedade de produtos SIM NAtildeO
Qualidade dos produtos SIM NAtildeO
Faz produtos sob encomenda SIM NAtildeO
Utiliza madeira maciccedila SIM NAtildeO
Faz moacuteveis para aacuterea externa SIM NAtildeO
Madeira utilizada Comentaacuterios
PRECcedilO
Preccedilo competitivo SIM NAtildeO
Existe promoccedilotildees e descontos SIM NAtildeO
Comentaacuterios
ACcedilOtildeES DE DIVULGACcedilAtildeO
Tem cataacutelogo SIM NAtildeO
Tem website SIM NAtildeO
Tem showroom SIM NAtildeO
Comentaacuterios
55
APEcircNDICE B ndash CAacuteLCULO PREVISAtildeO DE VENDAS PARA QUATRO ANOS
Periacuteodo V Real Periacuteodo V Previsatildeo 1 ac Periacuteodo V Previsatildeo 2 ac
nov12 1216880R$ jan14 1008824R$ 0 0 jan15 2384578R$ 13 13
dez12 715336R$ fev14 1008824R$ 0 0 fev15 2469838R$ 4 16
jan13 4885800R$ mar14 1891713R$ 88 88 mar15 2546847R$ 3 19
fev13 -R$ abr14 1917127R$ 1 89 abr15 2632107R$ 3 23
mar13 -R$ mai14 1941721R$ 1 90 mai15 2714617R$ 3 26
abr13 -R$ jun14 1967135R$ 1 91 jun15 2799877R$ 3 29
mai13 -R$ jul14 1991729R$ 1 93 jul15 2882387R$ 3 32
jun13 932400R$ ago14 2017143R$ 1 94 ago15 2967648R$ 3 35
jul13 2100750R$ set14 2042557R$ 1 95 set15 3052908R$ 3 38
ago13 2759138R$ out14 2067151R$ 1 96 out15 3135418R$ 3 40
nov14 2092564R$ 1 98 nov15 3220678R$ 3 43
TOTAL 12610304R$ dez14 2117158R$ 1 99 dez15 3303188R$ 3 46
22063646R$ 8 34110091R$ 4
Periacuteodo V Previsatildeo 3 ac Periacuteodo V Previsatildeo 4 ac
jan16 3388448R$ 3 2 jan17 4395069R$ 2 2
fev16 3473708R$ 3 5 fev17 4480329R$ 2 4
mar16 3553468R$ 2 7 mar17 4557338R$ 2 6
abr16 3638728R$ 2 9 abr17 4642598R$ 2 8
mai16 3721238R$ 2 11 mai17 4725108R$ 2 9
jun16 3806498R$ 2 14 jun17 4810369R$ 2 11
jul16 3889008R$ 2 16 jul17 4892878R$ 2 13
ago16 3974268R$ 2 18 ago17 4978139R$ 2 15
set16 4059529R$ 2 20 set17 5063399R$ 2 16
out16 4142038R$ 2 22 out17 5145909R$ 2 18
nov16 4227299R$ 2 24 nov17 5231169R$ 2 20
dez16 4309809R$ 2 26 dez17 5313679R$ 2 21
46184039R$ 2 58235984R$ 2
RESULTADO FUTURO
V Real - Vendas Faturadas em R$
V Previsatildeo - Vendas Projetadas em R$
56
APEcircNDICE C ndash CUSTO TOTAL DE ENERGIA ELEacuteTRICA PARA PRODUCcedilAtildeO
MAacuteQUINA FATOR DE UTILIZACcedilAtildeO
(hdia) FATOR DE POTEcircNCIA
(kW) CONSUMODIA
(kWh)
Furadeira Horizontal FHO-16 Possamai 2 149 298
Respigadeira RSA Mazutti 2 559 1118
Serra esquadrejadeira SCI2000 Possamai 6 224 1344
Tupia RZ-TP 700 Razi 3 224 672
Serra fita RZ-SF 600 Razi 3 298 894
Lixadeira de fita RZ-LX 2260 Razi 2 112 224
Desempenadeira HW 512 Harvey 1 224 224
Coletor de poacute CP-01 Razi 6 224 1344
Compressor ATG2 60360 W Pressure 4 1119 4476
Furadeira de impacto HP1630K Makita 3 071 213
Parafusadeira de impacto TDO100 Makita 3 023 069
Lixadeira roto orbital BO5041 Makita 3 03 09
Tupia manual 3710 Makita 3 053 159
Plaina Eletrocircnica KP0810C Makita 3 105 315
TOTAL (kWh) 1144
CUSTODIA R$ 2707
CUSTOMEcircS R$ 56855
57
APEcircNDICE D ndash CUSTO DE INSUMOS POR PERIacuteODO
Periacuteodo V Real CV insumos Periacuteodo V Previsatildeo CV insumos Periacuteodo V Previsatildeo CV insumos
fev13 R$ 000 R$ 000 jan14 R$ 1008824 R$ 32909 jan15 R$ 1934313 R$ 63099
mar13 R$ 000 R$ 000 fev14 R$ 1008824 R$ 32909 fev15 R$ 1994702 R$ 65069
abr13 R$ 000 R$ 000 mar14 R$ 1543771 R$ 50359 mar15 R$ 2049246 R$ 66848
mai13 R$ 000 R$ 000 abr14 R$ 1568899 R$ 51179 abr15 R$ 2109635 R$ 68818
jun13 R$ 932400 R$ 30416 mai14 R$ 1593218 R$ 51972 mai15 R$ 2168076 R$ 70725
jul13 R$ 2100750 R$ 68528 jun14 R$ 1618347 R$ 52792 jun15 R$ 2228465 R$ 72695
ago13 R$ 2759138 R$ 90006 jul14 R$ 1642665 R$ 53585 jul15 R$ 2286905 R$ 74601
ago14 R$ 1667794 R$ 54405 ago15 R$ 2347294 R$ 76571
set14 R$ 1692922 R$ 55225 set15 R$ 2407683 R$ 78541
out14 R$ 1717241 R$ 56018 out15 R$ 2466124 R$ 80447
nov14 R$ 1742370 R$ 56838 nov15 R$ 2526512 R$ 82417
dez14 R$ 1766688 R$ 57631 dez15 R$ 2584953 R$ 84324
Periacuteodo V Previsatildeo CV insumos Periacuteodo V Previsatildeo CV insumos
jan16 R$ 2645342 R$ 86294 jan17 R$ 3358319 R$ 109552
fev16 R$ 2705731 R$ 88263 fev17 R$ 3418707 R$ 111521
mar16 R$ 2762223 R$ 90106 mar17 R$ 3473252 R$ 113301
abr16 R$ 2822612 R$ 92076 abr17 R$ 3533641 R$ 115271
mai16 R$ 2881053 R$ 93983 mai17 R$ 3592082 R$ 117177
jun16 R$ 2941442 R$ 95953 jun17 R$ 3652470 R$ 119147
jul16 R$ 2999882 R$ 97859 jul17 R$ 3710911 R$ 121053
ago16 R$ 3060271 R$ 99829 ago17 R$ 3771300 R$ 123023
set16 R$ 3120660 R$ 101799 set17 R$ 3831689 R$ 124993
out16 R$ 3179100 R$ 103705 out17 R$ 3890129 R$ 126900
nov16 R$ 3239489 R$ 105675 nov17 R$ 3950518 R$ 128870
dez16 R$ 3297930 R$ 107582 dez17 R$ 4008959 R$ 130776
V Real - Vendas Faturadas em R$
PREVISAtildeO DE VENDASHISTOacuteRICO DE VENDAS
CV Insumos - Custos Variaacuteveis de insumos
V Previsatildeo - Vendas Projetadas em R$
58
APEcircNDICE E ndash FLUXO DE CAIXA
FLUXO DE CAIXA
PERIacuteODO (Trim) Receita Bruta Custo Fixo Custo Variaacutevel Fluxo Acumulado
0 -R$ 7690730
1 R$ 3909361 R$ 7644336 R$ 706042 -R$ 4441016
2 R$ 5825983 R$ 7644336 R$ 745808 -R$ 2564161
3 R$ 6051428 R$ 7644336 R$ 753080 -R$ 2345988
4 R$ 6276873 R$ 7644336 R$ 760352 -R$ 2127815
5 R$ 7401263 R$ 7644336 R$ 964675 -R$ 1207748
6 R$ 8146602 R$ 7644336 R$ 981896 -R$ 479630
7 R$ 8902943 R$ 7644336 R$ 999371 R$ 259236
8 R$ 9659283 R$ 7644336 R$ 1016846 R$ 998101
9 R$ 10415624 R$ 7644336 R$ 1214525 R$ 1556763
10 R$ 11166464 R$ 7644336 R$ 1231873 R$ 2290255
11 R$ 11922805 R$ 7644336 R$ 1249349 R$ 3029120
12 R$ 12679146 R$ 7644336 R$ 1266824 R$ 3767986
13 R$ 13432736 R$ 7644336 R$ 1663569 R$ 4124831
14 R$ 14178075 R$ 7644336 R$ 1680790 R$ 4852949
15 R$ 14934416 R$ 7644336 R$ 1698265 R$ 5591815
16 R$ 15690757 R$ 7644336 R$ 1715741 R$ 6330680
TOTAL R$ 11944648
59
ANEXO A ndash CATAacuteLOGO DE PRODUTOS 2013
ix
LISTA DE ILUSTRACcedilOtildeES
FIGURA 1 - REPRESENTACcedilAtildeO FLUXO DE CAIXA 15
FIGURA 2 - GRAacuteFICO PAYBACK 18
FIGURA 3 - REPRESENTACcedilAtildeO MATRIZ SWOT 19
FIGURA 4 - ORGANOGRAMA ATUAL 23
FIGURA 5 - ESTRATIFICACcedilAtildeO DAS EMPRESAS MOVELEIRAS DO POLO PARANAacute 29
FIGURA 6 - PREVISAtildeO DE VENDAS POR TRIMESTRE 38
FIGURA 7 - FLUXO DE CAIXA 43
FIGURA 8 ndash PAYBACK 46
x
LISTA DE QUADROS
QUADRO 1 - AS QUATRO PRIMEIRAS CLASSE DE ATIVOS SEGUNDO O MACRS 12
QUADRO 2 - PERFIL DO CONSUMIDOR 27
QUADRO 3 - ANAacuteLISE DOS CONCORRENTES 31
QUADRO 4 - MATRIZ SWOT 47
xi
LISTA DE TABELAS
TABELA 1 - TABELA MODELO PARA INVESTIMENTO INICIAL 11
TABELA 2 - TAXAS ARREDONDADAS DE DEPRECIACcedilAtildeO POR ANO DE RECUPERACcedilAtildeO 13
TABELA 3 - INVESTIMENTO INICIAL TROPISO 34
TABELA 4 - DEPRECIACcedilAtildeO DOS RECURSOS 35
TABELA 5 - CUSTO COM MAtildeO DE OBRA 36
TABELA 6 - PREVISAtildeO DE VENDAS 37
TABELA 7 - TRIBUTACcedilAtildeO ANUAL 39
TABELA 8 - CUSTOS FIXOS 40
TABELA 9 - CUSTOS VARIAacuteVEIS 42
TABELA 10 - NECESSIDADE DE CAPITAL DE GIRO POR TRIMESTRE 43
TABELA 11 - DEMONSTRATIVO DE RESULTADO DE EXERCIacuteCIO 44
TABELA 12 - CAacuteLCULO DO VPL E TIR 45
xii
LISTA DE ABREVIATURAS E SIGLAS
IBGE Instituto Brasileiro de Geografia e Estatiacutestica
Abimoacutevel Associaccedilatildeo Brasileira das Induacutestrias do Mobiliaacuterio
RAIS Relaccedilatildeo Anual de Informaccedilotildees Sociais
PAC Programa de Aceleraccedilatildeo do Crescimento
PIB Produto Interno Bruto
SEBRAE Serviccedilo de Apoio agraves Micro e Pequenas Empresas
MACRS Modificated Accelerated Cost Recovery System (Sistema Modificado de
Recuperaccedilatildeo Acelerada de Custo)
1
1 INTRODUCcedilAtildeO
A madeira eacute um material natural de grande disponibilidade e que possui
propriedades que a tornam muito atrativas para o mercado Entre as caracteriacutesticas
mais comuns pode-se destacar a alta resistecircncia as boas caracteriacutesticas de
isolamento teacutermico e eleacutetrico faacutecil manuseio e baixo consumo de energia para
processamento
Atualmente a madeira eacute empregada no mercado em diversas aacutereas entre elas as
mais comuns e lucrativas satildeo na construccedilatildeo civil de forma temporaacuteria nos canteiros
de obra como vigas caibros tabuas de estruturas e ripas e de forma definitiva para
decoraccedilatildeo ou utilidade geral como eacute o caso dos assoalhos esquadrias decks
forros paineacuteis pergolados portas janelas etc
Na confecccedilatildeo de moacuteveis de alto padratildeo cujo valor agregado eacute extremamente alto
por se tratar de moacuteveis com alta durabilidade e acabamento diferenciado
Na obtenccedilatildeo de energia podendo ser na forma de carvatildeo vegetal briquetes pellets
ou lenha Na produccedilatildeo de papel atraveacutes da extraccedilatildeo de celulose como mateacuteria
prima E na produccedilatildeo de paineacuteis de madeiras os quais se dividem em trecircs grandes
grupos compensados aglomerados e chapas de fibras comprimidas
Segundo dados do IBGE a produccedilatildeo madeireira do Brasil atingiu em 2010 um total
de 128399740 msup3 de madeira em tora Sendo que essa demanda vem aumentando
em funccedilatildeo do Programa de Aceleraccedilatildeo de Crescimento (PAC) que ocasionou
investimentos no setor de construccedilatildeo civil (IBGE 2010)
Segundo Toresan (2002 apud Noce 2002) a produccedilatildeo mundial de madeira para
todos os fins se aproxima de 33 bilhotildees de msup3 por ano Seis paiacuteses produzem mais
da metade de toda madeira do mundo Estados Unidos China Iacutendia Brasil
Indoneacutesia e Canadaacute O Brasil eacute o quarto maior produtor mundial de madeira
participando com 6 do total
2
Apesar de o Brasil jaacute possuir uma produccedilatildeo relativamente elevada de madeiras eacute
notaacutevel que o setor ainda esteja em expansatildeo necessitando cada vez mais de
planejamento para conquistar novas fatias do mercado Dornelas (2006) menciona
que a principal causa da mortalidade das empresas em fase inicial de
desenvolvimento tem sido apontada de forma sistemaacutetica como sendo o mau
planejamento ou ausecircncia de um
O planejamento eacute uma atividade fundamental para estabelecer onde vocecirc se
encontra e aonde se quer chegar conceitos esses essenciais para superar
eventuais dificuldades que sempre aparecem no caminho das empresas (STUTELY
2012)
O plano eacute o ponto de partida Ele te leva ateacute seu destino identifica os maiores riscos
e oferece estrateacutegias para supera-los Apresenta marcos para confirmar o seu
progresso e ajuda a esperar o inesperado (STUTELY 2012)
O plano de negoacutecios eacute um documento que pode ser utilizado tanto para angariar
capital quanto para estruturar a gestatildeo operacional do negoacutecio que se quer iniciar
ou que jaacute se encontra iniciado Eacute o documento que viabiliza as tomadas de decisatildeo
permitindo que o empreendedor evite os gastos de tempo e dinheiro com negoacutecios
inviaacuteveis ou de baixa atratividade
O presente trabalho teraacute o intuito de desenvolver um plano de negoacutecios para
abertura de uma filial da empresa Tropiso na cidade de Londrina empresa estaacute
situada cidade de Maringaacute e que atua no ramo de produccedilatildeo e comeacutercio de artigos de
madeira
3
11 JUSTIFICATIVA
Atualmente a empresa almeja a possibilidade de conquistar uma nova fatia do
mercado regional com a abertura de uma filial na cidade de Londrina por isso a
necessidade de um plano de negoacutecio detalhado que identifique os principais riscos e
ofereccedila estrateacutegias para lidar com os obstaacuteculos do mercado
Este trabalho se justifica pelo fato de buscar a viabilidade econocircmica financeira bem
como a anaacutelise de risco para abertura de uma filial da empresa Tropiso na cidade de
Londrina - PR sem contar que o tema abordado eacute bastante intrigante e eacute uma
oportunidade uacutenica de desenvolver habilidades empreendedoras tatildeo necessaacuterias no
mundo de hoje
12 DEFINICcedilAtildeO E DELIMITACcedilAtildeO DO PROBLEMA
O presente trabalho tem como foco a elaboraccedilatildeo de um plano de negoacutecio (PN) para
empresa Tropiso empresa estaacute que surgiu no mercado em 1995 como Induacutestria de
exportaccedilatildeo madeireira exportando decks e assoalhos para diversos paiacuteses
Em 2003 a empresa diversificou a produccedilatildeo e lanccedilou-se no mercado interno
fabricando e instalando assoalhos decks paineacuteis em madeira maciccedila moacuteveis
forros batentes guarniccedilotildees rodapeacutes pisos especiais e madeiramento de cobertura
aparente Sempre seguindo os mais altos padrotildees de qualidade
A elaboraccedilatildeo do plano de negoacutecio serviraacute como guia que nortearaacute as tomadas de
decisotildees estrateacutegicas da empresa Poreacutem o enfoque deste plano eacute abranger apenas
o setor de marcenaria da empresa setor este que eacute responsaacutevel pela produccedilatildeo dos
moacuteveis
4
13 OBJETIVOS
131 Objetivo Geral
O objetivo deste projeto eacute desenvolver um plano de negoacutecio para a abertura de uma
filial da empresa Tropiso na cidade de Londrina
132 Objetivos Especiacuteficos
Descrever as linhas gerais do negoacutecio (onde se encontra onde pretende
chegar)
Realizar anaacutelise de mercado
Realizar as Projeccedilotildees de Vendas
Estimar os Custos Operacionais
Realizar as Projeccedilotildees Financeiras
Determinar o Lucro Bruto e o Lucro Liacutequido
Analisar a viabilidade e o valor do negoacutecio
5
2 REVISAtildeO DA LITERATURA
21 PLANO DE NEGOacuteCIOS
O Plano de Negoacutecios (PN) eacute um instrumento de gestatildeo utilizado para reduzir as
incertezas e inseguranccedilas na hora de um investimento financeiro em um
empreendimento novo ou jaacute existente pode ser usado tambeacutem como um guia que
auxilia o empreendedor e toda a equipe a desenvolver as atividades de acordo com
o planejado diminuindo as chances de fracasso do negoacutecio Segundo Stutely (2012)
o plano de negoacutecios pode ser utilizado com diversos propoacutesitos entre eles
expressatildeo formal do processo de planejamento solicitaccedilatildeo de financiamento
estrutura para aprovaccedilatildeo e ferramenta para gestatildeo de negoacutecios operacional Sendo
ideal que atendesse todos os objetivos listados acima
Dornelas (2000) menciona que o propoacutesito de se escrever um plano de negoacutecios fica
bastante claro quando se verifica as quantidades de benefiacutecios que este pode trazer
para empresa bem como planejar e decidir a respeito do futuro da empresa tendo
como base o seu passado sua situaccedilatildeo atual em relaccedilatildeo ao mercado aos clientes e
agrave concorrecircncia Identificar os riscos do negoacutecio e propor planos de accedilatildeo a fim de
minimizaacute-los ou ateacute evita-los Identificar os pontos fortes e fracos da empresa
mediante a seus concorrentes e o ambiente do negoacutecio em que se atua Conhecer o
mercado possibilitando o desenvolvimento de um plano de marketing eficiente
Analisar o desempenho financeiro do negoacutecio Avaliar investimentos e retorno sobre
o capital investido Enfim este documento traraacute um poderoso guia que nortearaacute
todas as accedilotildees da empresa
Em suma o PN eacute um documento usado para se descrever o negoacutecio de forma que
traduza as potencialidades da empresa os riscos inerentes a viabilidade e a
probabilidade de sucesso aleacutem de ser uma ferramenta baacutesica para negociaccedilotildees
com investidores
6
Dornelas (2006) afirma que natildeo existe uma estrutura riacutegida e especiacutefica para se
escrever um PN poreacutem este deve proporcionar a qualquer leitor o entendimento de
como a empresa eacute organizada quais satildeo os objetivos os produtos e serviccedilos o
mercado a estrateacutegia de marketing e a situaccedilatildeo financeira ou seja deve
proporcionar entendimento completo do negoacutecio
22 ANAacuteLISE DE MERCADO
Devido agrave crescente concorrecircncia existente no mundo hoje a anaacutelise do mercado se
tornou uma ferramenta vital para o sucesso e ascensatildeo empresarial Ela abrange o
entendimento do mercado clientes concorrentes e fornecedores ou seja quanto agrave
empresa conhece de informaccedilotildees e dados do mercado onde atua
Para o presente trabalho seraacute realizado uma pesquisa de mercado bem como a
anaacutelise parameacutetrica dos concorrentes
221 Pesquisa de Mercado
Segundo SEBRAE (2006) a pesquisa de mercado eacute uma ferramenta importante para
obter informaccedilotildees valiosas sobre o mercado em que atua ou pretende atuar Quanto
maior o conhecimento do mercado clientes fornecedores concorrentes melhor
seraacute o desempenho do negoacutecio
Conforme o manual como elaborar uma pesquisa de mercado (SEBRAE 2006) a
pesquisa se estrutura em nove passos sendo
1deg Passo Definiccedilatildeo do puacuteblico-alvo e objetivos da pesquisa
2deg Passo Definiccedilatildeo da coleta dos dados
3deg Passo Definiccedilatildeo do meacutetodo de pesquisa de dados primaacuterios
4deg Passo Definiccedilatildeo da amostra
5deg Passo Elaboraccedilatildeo dos instrumentos de pesquisa
6deg Passo Aplicaccedilatildeo da pesquisa
7deg Passo Tabulaccedilatildeo dos dados
8deg Passo Elaboraccedilatildeo do relatoacuterio final
7
9deg Passo Tomada de decisatildeo
O primeiro passo da pesquisa abrange a identificaccedilatildeo do puacuteblico alvo para quem a
pesquisa deveraacute ser aplicada e a definiccedilatildeo dos objetivos para estabelecer o que se
pretende alcanccedilar Nesta etapa se avalia os clientes potenciais concorrentes
fornecedores e localizaccedilatildeo do negoacutecio
O segundo passo consiste na coleta de dados correspondente as informaccedilotildees
necessaacuterias para a pesquisa pode ser realizada atraveacutes de dados primaacuterios ou
secundaacuterios A primeira opccedilatildeo deve ser os dados secundaacuterios pois jaacute estatildeo
disponiacuteveis se os dados secundaacuterios natildeo forem suficientes eacute necessaacuterio realizar a
pesquisa primaacuteria
O terceiro passo corresponde na definiccedilatildeo do tipo de pesquisa de dados primaacuterios
que vai ser utilizada a escolha depende de vaacuterios fatores como objetivos da
pesquisa tipo de informaccedilatildeo pretendida o puacuteblico-alvo o prazo e o orccedilamento e
podem ser feita de forma quantitativa ou qualitativamente
Apoacutes a definiccedilatildeo do meacutetodo de pesquisa a ser realizado eacute necessaacuterio definir os
meios de aplicaccedilatildeo podendo ser entrevistas pessoais correspondecircncia telefone e
O quarto passo consiste na definiccedilatildeo do tamanho da amostra no caso de pesquisa
qualitativa o criteacuterio de seleccedilatildeo da amostra eacute a identificaccedilatildeo do perfil do puacuteblico-alvo
a ser pesquisado Jaacute na pesquisa quantitativa a pesquisa por amostragem utiliza
conceitos estatiacutesticos
No quinto passo satildeo elaborados os instrumentos de pesquisa ou seja eacute a etapa de
confecccedilatildeo dos formulaacuterios com o objetivo de ajudar no levantamento das
informaccedilotildees pertinentes ao negoacutecio Os instrumentos de pesquisa mais comuns satildeo
questionaacuterio roteiro de entrevista e formulaacuterio de avaliaccedilatildeo
8
O sexto passo refere-se agrave aplicaccedilatildeo praacutetica da pesquisa nesta etapa eacute importante o
conhecimento das teacutecnicas de abordagem assim como o treinamento das pessoas
que iratildeo realizar a aplicaccedilatildeo
Apoacutes a aplicaccedilatildeo da pesquisa passamos para a etapa de tabulaccedilatildeo dos dados que
consiste em reunir e agrupar os dados para facilitar sua anaacutelise e interpretaccedilatildeo
O oitavo passo consiste na elaboraccedilatildeo do relatoacuterio final atraveacutes da anaacutelise da
pesquisa a partir da interpretaccedilatildeo dos resultados encontrados No relatoacuterio final
deve-se conter as respostas para os objetivos definidos no iniacutecio da pesquisa
A partir dos resultados obtidos com a realizaccedilatildeo da pesquisa eacute possiacutevel tomar
decisotildees mais assertivas em relaccedilatildeo ao negoacutecio o que proporciona
consideravelmente o aumento das chances de sucesso
23 ANAacuteLISE FINANCEIRA E DE CUSTOS
De acordo com Mori et al (1998) a falta de controle financeiro eacute uma das carecircncias
mais visiacuteveis do empreendedor Controlar as financcedilas eacute fundamental para o sucesso
de qualquer negoacutecio e soacute assim o empreendedor conseguiraacute nortear as accedilotildees de
sua empresa Afinal se as financcedilas de casa natildeo estiverem sob controle todo o
restante mais cedo ou mais tarde desmorona
A parte da administraccedilatildeo que cuida dos assuntos relacionados agraves financcedilas chama-
se gerecircncia financeira Atraveacutes dela eacute que se analisa o desempenho da empresa agrave
luz dos resultados alcanccedilados Dessa forma eacute possiacutevel planejar o futuro em cima de
bases soacutelidas
A seguir tem-se o detalhamento de alguns termos utilizados neste trabalho
231 Componentes Patrimoniais
Segundo Mori et al (1998) quando se quer dimensionar a sauacutede econocircmica de uma
empresa refere-se ao patrimocircnio como uma fonte de mensuraccedilatildeo Em termos
9
contaacutebeis Patrimocircnio eacute o conjunto de bens direitos e obrigaccedilotildees que uma empresa
possuiacute pode ser representada pela equaccedilatildeo 1
Patrimocircnio= Bens + Direitos ndash Obrigaccedilotildees (1)
Os Bens e direitos constituem o lado positivo do patrimocircnio e satildeo denominados
como Ativos As obrigaccedilotildees constituem a parte negativa do patrimocircnio e satildeo
conhecidas como Passivo
Os Bens Referem-se a tudo que pode ser removido sem prejuiacutezo como maacutequinas
dinheiro veiacuteculo e tudo que natildeo pode ser removido como terrenos construccedilotildees
Quanto aos Direitos referem-se a tiacutetulos de creacutedito a receber direito de propriedade
sobre marcas comerciais salaacuterios a receber e outros
O conceito de Obrigaccedilotildees eacute o oposto do de Direitos e refere-se a diacutevidas a pagar
salaacuterios dos empregados tiacutetulos de creacuteditos que devem ser pagos e tambeacutem os
direitos dos soacutecios da empresa em relaccedilatildeo ao patrimocircnio da proacutepria
Para mensurar a real situaccedilatildeo da empresa bem como seu desempenho deve-se
considerar a relaccedilatildeo existente entre passivo e ativo se o ativo for maior que o
passivo a empresa se encontra em uma situaccedilatildeo confortaacutevel As contas de ativo e
passivo satildeo denominadas como Balanccedilo Patrimonial e eacute muito requisitado nos
casos de captaccedilatildeo de recursos por bancos ou investidores externos
232 Investimento inicial
Segundo SEBRAE (2006) todos os valores despendidos para montagem de uma
empresa ateacute que ela esteja em condiccedilotildees de funcionar devem ser tratados como
gastos de investimento inicial
Eacute de extrema importacircncia o levantamento detalhado da quantia de capital exigida
para iniciar e manter o empreendimento durante os primeiros meses de atividade
10
assim eacute possiacutevel que o empreendedor se planeje cuidadosamente suas despesas
iniciais para evitar imprevistos e outras despesas natildeo consideradas
Vale considerar que os primeiros meses de iniciaccedilatildeo eacute o periacuteodo de adaptaccedilatildeo e
aceitaccedilatildeo no mercado portanto demora um certo tempo para que as entradas sejam
maiores ou iguais as saiacutedas
Para que a empresa diminua os problemas com imprevistos deve-se considerar os
seguintes itens
Investimento fiacutesicos moacuteveis utensiacutelios imoacuteveis veiacuteculos maacutequinas e
equipamentos
Investimento financeiro capital de giro para cobrir as despesas com estoque
inicial matildeo-de-obra e despesas fixas
Outros gastos Despesas com propaganda inicial despesas com registro e
outros
A Tabela 1 ilustra um modelo para levantamento do investimento inicial
11
Tabela 1 - Tabela modelo para investimento inicial
DISCRIMINACcedilAtildeO VALOR $ Depreciaccedilatildeo
Construccedilotildees e Reformas 000 40
Maacutequinas e Equipamentos 000 100
Moacuteveis e Utensiacutelios 000 100
Equipamentos de Informaacutetica 000 200
Veiacuteculos 000 200
Outros 000 250
TOTAL 000
Fonte Sebrae (PR)
233 Depreciaccedilatildeo
Depreciaccedilatildeo eacute o custo ou a despesa decorrente do desgaste ou da obsolescecircncia
dos ativos imobilizados da empresa
Segundo Gitman (2004) existem diversos meacutetodos de depreciaccedilatildeo disponiacuteveis e satildeo
utilizados de acordo com os objetivos da empresa
Para o seguinte projeto seraacute utilizado o meacutetodo MACRS (sistema modificado de
recuperaccedilatildeo acelerada de custo) que atende os fins fiscais
12
De acordo com os procedimentos baacutesicos do MACRS valor total a ser depreciado
de um ativo corresponde ao seu custo integral incluindo as despesas de instalaccedilatildeo
O meacutetodo tambeacutem determina os prazos de vida uacutetil do ativo o qual existe seis
prazos de recuperaccedilatildeo trecircs cinco sete dez quinze e vinte anos as quatro
primeiras classes as mais utilizadas pelas empresas estatildeo representadas no quadro
a seguir
Quadro 1 - As quatro primeiras classe de ativos segundo o MACRS
Classe de ativos (prazo de recuperaccedilatildeo)
Definiccedilatildeo
3 anos Equipamentos de pesquisa e algumas ferramentas especiais
5 anos Computadores maacutequinas de escrever copiadoras equipamento de duplicaccedilatildeo automoacuteveis caminhotildees leves equipamento tecnoloacutegico qualificado e ativos semelhantes
7 anos Moacuteveis de escritoacuterio luminaacuterias equipamento industrial em sua maior parte ferrovias instalaccedilotildees agriacutecolas e de horticultura com finalidade especiacutefica
10 anos Equipamento utilizado no refino de petroacuteleo ou na fabricaccedilatildeo de produtos derivados do tabaco e alguns produtos alimentiacutecios
Fonte Gitman (2004)
De acordo com os prazos de recuperaccedilatildeo do MACRS os ativos incluiacutedos nas quatro
primeiras classes satildeo depreciados pelo meacutetodo do saldo duplamente decrescente
(taxa de 200) usando-se a convenccedilatildeo de meio ano e passando-se para
depreciaccedilatildeo uniforme quando conveniente
As porcentagens aproximadas (ateacute o inteiro mais proacuteximo) a serem deduzidas a
cada ano para as primeiras quatro classes de ativos satildeo apresentadas na Tabela 2
13
Tabela 2 - Taxas arredondadas de depreciaccedilatildeo por ano de recuperaccedilatildeo
Ano de recuperaccedilatildeo 3 anos 5 anos 7 anos 10 anos
1 33 20 14 10
2 45 32 25 18
3 15 19 18 14
4 7 12 12 12
5 12 9 9
6 5 9 8
7 9 7
8 4 6
9 6
10 6
11 4
Totais 100 100 100 100
Fonte Gitman (2004)
234 Custos
Mori et al (1998) defini custos como uma medida em termos monetaacuterios do
montante de recursos utilizados para um objetivo qualquer
Segundo Casarotto Filho e Kopittke (2008) para se obter o custo total de um
empreendimento como compra de um equipamento lanccedilamento de um novo
produto abertura de uma filial modificaccedilatildeo de um processo de produccedilatildeo etc eacute
necessaacuteria a determinaccedilatildeo de uma seacuterie de custos extras entre os quais se
destacam
Custos de matildeo-de-obra
Custo da aacuterea e instalaccedilatildeo
Custo da mateacuteria-prima
Custos administrativos
Portanto para se chegar ao custo total de qualquer produto ou serviccedilo devem-se
considerar todos os outros custos envolvidos
Custos diretos satildeo aqueles diretamente relacionados agrave produccedilatildeo de algum serviccedilo
ou produto Eacute o caso do operaacuterio que trabalhou diretamente para confecccedilatildeo de
algum bem ou o insumo que foi utilizado diretamente para produccedilatildeo
14
Custos indiretos satildeo aqueles relacionados indiretamente ao objeto de custeio como
eacute o caso de um supervisor que natildeo trabalha diretamente na produccedilatildeo de um bem
mas sim em todos que foram produzidos na faacutebrica Ou ainda o custo da faxineira
que manteve a faacutebrica limpa o mecircs inteiro
Aleacutem de serem classificados em diretos e indiretos os custos tambeacutem podem ser
divididos em fixos e variaacuteveis Dentro de uma unidade de tempo o valor do custo
com materiais varia de acordo com o volume de produccedilatildeo logo materiais diretos
satildeo custos variaacuteveis Por outro lado o aluguel de um determinado mecircs eacute de certo
valor independente do volume de produtos produzidos Por isso aluguel eacute um custo
fixo Eacute importante notar que a classificaccedilatildeo em fixos e variaacuteveis leva em
consideraccedilatildeo a unidade de tempo o valor total de custos de um item nessa unidade
de tempo e o volume de atividade (MARTINS 2003)
No entanto temos o custo total do objeto de custeio como a soma de todos os
custos diretos acrescidos de uma porccedilatildeo de todos os custos indiretos da faacutebrica
conforme o meacutetodo de rateio estabelecido para os custos indiretos
235 Capital de Giro
Mori et al (1998 p165) afirma que o Capital de giro eacute o investimento feito em ativos
de curto prazo ou seja satildeo bens que tem liquidez raacutepida
Em geral o capital de giro eacute uma importante ferramenta que ajuda a sustentar o dia
a dia da empresa isto eacute eacute o capital disponiacutevel para as operaccedilotildees rotineiras da
empresa como as compra de materiais
Eacute o capital de giro que iraacute garantir os recursos necessaacuterios para o bom
funcionamento da empresa e seu volume eacute proporcional ao volume de venda
poliacutetica de creacutedito e niacutevel de estoque
15
236 Fluxo de caixa
Segundo Mori et al (1998) o fluxo de caixa eacute uma ferramenta de planejamento
financeiro indispensaacutevel para que uma empresa possa controlar o ingresso e a saiacuteda
de recursos
Para Puccini (2006) o fluxo de caixa eacute o conjunto de entradas e saiacutedas de dinheiro
ao longo do tempo sendo que a elaboraccedilatildeo deste eacute indispensaacutevel na anaacutelise de
rentabilidade e custos de operaccedilotildees financeiras e no estudo de viabilidade
econocircmica de projetos e investimentos
O fluxo de caixa permite que o empreendedor teste a viabilidade financeira de seu
projeto antes de iniciar as atividades possibilita tambeacutem o planejamento de capital
em estoque para determinadas datas evitando a falta de capital para operaccedilotildees
rotineiras como o pagamento de fornecedores e despesas administrativas
A representaccedilatildeo do fluxo de caixa pode ser feita por meio de tabelas quadros ou
esquematicamente como demonstrado a seguir na Figura 2
Figura 1 - Representaccedilatildeo Fluxo de Caixa
Em que satildeo respeitadas as seguintes convenccedilotildees
1 A escala horizontal representa o tempo dividido em periacuteodos descontiacutenuos
16
2 Os pontos 0 1 2 3 n substituem as datas de calendaacuterio e satildeo
estipuladas a partir da necessidade em que o fluxo seraacute representado
3 Todos os intervalos possuem periacuteodos iguais
4 Os valores monetaacuterios soacute podem ser colocados no iniacutecio ou no final de cada
periacuteodo dependendo da convenccedilatildeo adotada
5 Setas apontadas para baixo tecircm sinais negativos e correspondem aos
pagamentos realizados (saiacutedas de caixa)
6 Setas apontadas para cima tecircm sinais positivos e correspondem aos
recebimentos (entradas de caixa)
237 Valor presente liacutequido (VPL)
Puccini (2006) afirma que o valor presente liacutequido estaacute diretamente ligado ao valor
presente do fluxo de caixa e eacute igual ao valor presente de suas parcelas futuras (que
satildeo descontadas com uma determinada taxa de desconto) somando
algebricamente com a grandeza colocada no ponto zero
Valores negativos do VPL informam que o investimento natildeo possuiacute niacuteveis de
atratividade sendo o retorno negativo no periacuteodo avaliado Para investimentos com
VPL positivo eacute considerado um projeto com retorno positivo sendo passiacutevel a
anaacutelise do niacutevel de atratividade para continuidade do projeto
A seguir tem-se a equaccedilatildeo utilizada para o caacutelculo do VPL
VPL = -IV + VF(1+i)n (2)
IV = Investimento inicial
VF = Valor futuro
i = Taxa de desconto
n = nuacutemero de periacuteodos
238 Taxa interna de retorno (TIR)
Segundo Puccini (2006) a taxa interna de retorno de um fluxo de caixa eacute a taxa de
desconto que iguala o VPL de uma oportunidade de investimento a $ 0
17
Para Gitman (2004) a TIR eacute a taxa composta de retorno anual que a empresa obteria
se concretizasse o projeto e recebesse as entradas de caixa previstas
Em suma a TIR representa a lucratividade esperada a partir de uma oportunidade
de investimento
Para utilizaccedilatildeo da TIR na tomada de decisotildees de aceitaccedilatildeo ou rejeiccedilatildeo do negoacutecio
eacute preciso considerar os seguintes criteacuterios
Se a TIR for maior que o custo de capital deve-se aceitar o projeto
Se a TIR for menor que o custo de capital deve-se rejeitar o projeto
Matematicamente o caacutelculo manual da TIR eacute extremamente complexo por necessitar
de iteraccedilotildees para se chegar ao valor da taxa Entretanto o programa Excel dispotildee da
funccedilatildeo TIR que calcula automaticamente o valor
239 Retorno de investimento (Payback)
Para Puccini (2006) o ldquoPayBackrdquo eacute o tempo necessaacuterio para a recuperaccedilatildeo do
investimento inicial levando-se em consideraccedilatildeo o custo de oportunidade do capital
investido
Ele eacute calculado pelo tempo decorrido entre a data inicial do fluxo de caixa e a data
futura mais proacutexima ateacute a qual o valor do investimento inicial eacute coberto pela soma
dos valores presentes das parcelas positivas do fluxo de caixa
A Figura 3 ilustra o Payback de um negoacutecio com investimento inicial de
R$5000000 foi considerado um periacuteodo de cinco anos para as projeccedilotildees de caixa
e em cada ano as entradas foram positivas de R$ 1500000
18
Figura 2 - Graacutefico PayBack
Eacute possiacutevel notar que o retorno se daacute entre o terceiro e quarto ano do fluxo de caixa
como as entradas de caixa satildeo constantes basta dividir o valor do investimento
(R$5000000) pelo valor da entrada (R$1500000) Neste caso o valor do payback
eacute de 3 anos e 122 dias
Para as tomadas de decisotildees de aceitaccedilatildeo ou rejeiccedilatildeo do negoacutecio os criteacuterios
considerados satildeo
Se o periacuteodo do Payback for menor que o maacuteximo aceitaacutevel de recuperaccedilatildeo
o projeto eacute aceito
Se o periacuteodo do Payback for maior que o maacuteximo aceitaacutevel de recuperaccedilatildeo o
projeto eacute rejeitado
Segundo Gitman (2004) a duraccedilatildeo do periacuteodo maacuteximo aceitaacutevel de retorno eacute
determinado pela administraccedilatildeo da empresa Esse valor eacute fixado subjetivamente
com base em diversos fatores incluindo o tipo do projeto (expansatildeo substituiccedilatildeo
reforma iniciaccedilatildeo) o risco que oferece e a relaccedilatildeo imaginada entre o periacuteodo de
Payback e o valor da accedilatildeo
19
24 MATRIZ SWOT
A anaacutelise de ambiente Externa e Interna eacute uma ferramenta que possibilita identificar
as ameaccedilas ou oportunidades associadas ao negoacutecio
Dornelas (2011) afirma que a avaliaccedilatildeo perioacutedica das forccedilas e fraquezas de cada
negoacutecio eacute necessaacuteria para discernir as oportunidades atraentes do ambiente e as
competecircncias necessaacuterias para aproveitaacute-las
A matriz SWOT eacute utilizada neste caso para fornecer uma orientaccedilatildeo estrateacutegica uacutetil
ao negoacutecio de modo que nortearaacute as decisotildees da empresa para amenizar os pontos
fracos e explorar os pontos fortes do negoacutecio
Pode ser obtida seguindo os passos
1deg Passo Divisatildeo de todos os pontos fortes em dois grupos internos e
externos (oportunidades)
2deg Passo Divisatildeo de todos os pontos fracos em dois grupos internos e
externos (ameaccedilas)
3deg Passo Elaboraccedilatildeo da matriz com quatro quadrantes
4deg Passo Posicionar os pontos fortes e fracos da empresa juntamente com
as oportunidades e ameaccedilas do ambiente externo
A seguir tem-se a representaccedilatildeo de uma matriz SWOT
Figura 3 - Representaccedilatildeo Matriz SWOT
20
3 METODOLOGIA
O seguinte trabalho caracteriza como uma pesquisa aplicada pois tem como
objetivo gerar informaccedilotildees para aplicaccedilatildeo praacutetica dos resultados alcanccedilados
A pesquisa abrange a coleta de dados qualitativos e quantitativos pois foi
necessaacuteria a pesquisa de mercado e a anaacutelise parameacutetrica dos concorrentes para
que ao final destas se tenha as informaccedilotildees pertinentes para viabilidade do negoacutecio
como quantidade e caracteriacutesticas do puacuteblico alvo e dos concorrentes
No campo de pesquisa e coleta de dados foi elaborado duas pesquisas distintas
consumidores e concorrentes Para cada pesquisa foi determinado o meacutetodo e o
meio ou teacutecnica de aplicaccedilatildeo seguindo o modelo de pesquisa fornecido pelo
SEBRAE (MG)
Para pesquisa de consumidores o meacutetodo foi a coleta de dados secundaacuterios e
pesquisa quantitativa foi realizado grupos de discussatildeo entre os funcionaacuterios e
proprietaacuterios da empresa que avaliaram os dados internos para traccedilar o perfil do
consumidor
Para pesquisa de concorrentes o meacutetodo utilizado foi a pesquisa qualitativa do tipo
cliente oculto por meio de uma planilha fornecida pelo SEBRAE de Londrina
contendo dados secundaacuterios de empresas do setor madeireiro da regiatildeo de
arapongas foi selecionado as potenciais concorrentes e separado em dois grupos
concorrentes primaacuterios e concorrentes secundaacuterios A partir da seleccedilatildeo foi aplicado
um formulaacuterio de avaliaccedilatildeo atraveacutes de telefonemas aos concorrentes primaacuterios
O estudo tambeacutem abrange o levantamento de todos os custos fixos e variaacuteveis
tributaccedilotildees legais lucro liacutequido projeccedilatildeo do fluxo de caixa investimento inicial a
anaacutelise de risco e a demonstraccedilatildeo dos resultados esperados bem como todos os
outros toacutepicos que influenciem diretamente para o maacuteximo detalhamento do projeto
21
4 DESENVOLVIMENTO
41 SITUACcedilAtildeO ATUAL
411 Informaccedilotildees Corporativas Baacutesicas
Desde 1995 a Tropiso Exportaccedilotildees Induacutestria Madeireira Ltda estaacute no ramo
madeireiro exportando decks e assoalhos para diversos paiacuteses dentre os quais
Canadaacute Estados Unidos Franccedila Itaacutelia Espanha Alemanha e outros
A partir de 2003 diversificou a produccedilatildeo e lanccedilou-se no mercado interno fabricando
e instalando assoalhos decks paineacuteis em madeira maciccedila madeiramento de
cobertura aparente forro batentes guarniccedilotildees rodapeacutes moacuteveis e pisos especiais
Trabalha com madeiras nobres seguindo os mais altos padrotildees de exportaccedilatildeo
A empresa conta com sede proacutepria localizada na cidade de Maringaacute Estado do
Paranaacute e serraria no municiacutepio de Espiacuterito na Boliacutevia
Em termos de produccedilatildeo a empresa hoje eacute setorizada em quatro diferentes frentes
de trabalho Construccedilatildeo civil Marcenaria PreparaccedilatildeoExportaccedilatildeo e Manutenccedilatildeo
A frente Construccedilatildeo civil eacute responsaacutevel por todas obras realizadas pela Tropiso atua
construindo e instalando artigos de decoraccedilatildeo e utilidade geral na casa do cliente
parte inicial de preparaccedilatildeo e construccedilatildeo do produto eacute realizado dentro da empresa e
a parte final de instalaccedilatildeo e retoques finais eacute efetuada dentro da casa do cliente
Este setor representa hoje 70 do faturamento mensal da empresa
A frente Marcenaria eacute a responsaacutevel pela produccedilatildeo de todos os moacuteveis
comercializados pela empresa Nesta frente os moacuteveis satildeo produzidos internamente
em um setor (marcenaria) com estrutura e recursos dedicados A partir de pedidos
processados pelo departamento comercial satildeo sequenciados os moacuteveis que seratildeo
produzidos sendo que os pedidos podem ser de duas diferentes formas moacuteveis
22
catalogados da coleccedilatildeo atual ou moacuteveis personalizados de acordo com as
necessidades do cliente Este setor representa 15 do faturamento mensal
A frente PreparaccedilatildeoExportaccedilatildeo eacute responsaacutevel pela liberaccedilatildeo de toda madeira
utilizada na produccedilatildeo bem como a preparaccedilatildeo de madeiras para exportaccedilatildeo Estaacute
frente realiza todo o serviccedilo dentro da empresa e representa hoje 10 do
faturamento
A frente de manutenccedilatildeo eacute responsaacutevel pelo serviccedilo de poacutes venda cabe a estaacute o
papel da garantia dos produtos vendidos e eventuais serviccedilos de manutenccedilotildees
solicitados a parte de forma que todo serviccedilo eacute realizado fora da empresa As
manutenccedilotildees realizadas a parte tem uma representaccedilatildeo de 5 no faturamento
A Tropiso diferencia-se pelo ineditismo de seu mix de produtos e serviccedilos pelo
cuidado e zelo com a natureza que atraveacutes do manejo sustentaacutevel oferece a seus
clientes o que eles desejam sem impacto ambiental pela qualidade do serviccedilo e do
produto que demonstra o respeito que a empresa tem por seus clientes Tudo isso
faz da marca Tropiso uma das mais fortes e renomadas da regiatildeo
Recentemente a empresa traccedilou a estrateacutegia de abrir uma filial com foco na
produccedilatildeo de moacuteveis na cidade de Londrina como forma de aumentar a
representatividade da frente moveleira no faturamento da empresa
42 VISAtildeO MISSAtildeO VALORES
421 Visatildeo
Ser a principal empresa de produtos e serviccedilos do Brasil no setor moveleiro
422 Missatildeo
Satisfazer efetivamente todas as expectativas dos clientes oferecendo um mix de
produtos e serviccedilos diferenciados com foco na excelecircncia de atendimento e
qualidade do produto
23
423 Valores
O valor mais importante da marca Tropiso eacute proporcionar aos clientes produtos e
serviccedilos que superem suas expectativas atraveacutes do desenvolvimento pessoal dos
colaboradores melhoria contiacutenua do sistema de gestatildeo e zelo ao meio ambiente
43 ORGANIZACcedilAtildeO
Atualmente a empresa estaacute organizada em trecircs diferentes niacuteveis
Niacutevel executivo composto por um diretor que eacute responsaacutevel pelas decisotildees
estrateacutegicas da empresa
Niacutevel gerencial composto por seis gerentes e uma designer este niacutevel eacute
responsaacutevel por gerenciar todas as operaccedilotildees administrativas produtivas
comerciais e financeiras da empresa bem como o desenvolvimento de novos
produtos
Niacutevel produtivo composto por sete marceneiros onze auxiliares de
marceneiro e trecircs auxiliares de serviccedilos gerais este niacutevel eacute responsaacutevel por
realizar todas as atividades operacionais da empresa
Gerente dePreparaccedilatildeo
Diretor
Gerente deMarcenaria
Gerente Administrativo
Gerente deObras
Marceneiro
Auxiliar de Marceneiro
Auxiliar de Serviccedilos gerais
Gerente deProcessos
Designer
Gerente de Vendas
Auxiliar de Marceneiro
Marceneiro
Auxiliar de Marceneiro
Figura 4 - Organograma atual
24
44 PRODUTOS E SERVICcedilOS
A Tropiso eacute especializada em madeiras nobres secas em estufa que proporcionam
uma melhor qualidade para os produtos Possui um diversificado mix de produtos
confeccionados a base das madeiras Ipecirc roxo Brauacutena Curupau Teca e Jatobaacute E
recentemente comeccedilou a prestar serviccedilos de manutenccedilatildeo e acabamento
Produtos e serviccedilos
Revestimento
Manutenccedilatildeo e acabamento
Deck
Pergolado
Assoalho
Moacuteveis
Lambril
Vigas
Paineacuteis
Chachepocirc
Brise
Porta
Esquadria
Escada
Como a proposta da nova filial eacute a princiacutepio abranger apenas a fabricaccedilatildeo de
moacuteveis estes seratildeo detalhados a seguir
Os moacuteveis fabricados pela Tropiso satildeo de alta qualidade levam como mateacuteria prima
a madeira Ipecirc roxo aleacutem de outros componentes terceirizados como fibras
naturais palhas quadros de alumiacutenio e estofados
25
O processo de beneficiamento da madeira ateacute a confecccedilatildeo do moacutevel eacute divido em
quatro grandes etapas Secagem Preparaccedilatildeo ModelagemMontagem e
Acabamento
A etapa de secagem eacute realizada em estufa o que proporciona maior rapidez e
controle no processo produtivo do moacutevel
Apoacutes a madeira estar seca a proacutexima etapa abrange a preparaccedilatildeo onde satildeo
utilizado maacutequinas especificas para desempenar desengrossar e aparelhar a
madeira desta forma a madeira estaacute pronta para a confecccedilatildeo do moacutevel
O proacuteximo passo eacute modelar agrupar e montar os componentes que daratildeo origem ao
moacutevel
Com o moacutevel jaacute montado inicia-se o processo de acabamento satildeo utilizados
diferentes tipos de lixa e vernizes para alcanccedilar o acabamento especificado de cada
moacutevel
No anexo A encontra-se o catalogo 2013 contendo todos os moacuteveis
comercializados pela empresa
26
45 ANAacuteLISE DE MERCADO
Em 2005 Segundo dados constantes do Relatoacuterio de acompanhamento setorial
induacutestria moveleira (2008 p 9) Pesquisados da Relaccedilatildeo Anual de Informaccedilotildees
Sociais (RAIS) o paiacutes tinha 16298 empresas no setor industrial moveleiro
Segundo dados do mesmo trabalho o faturamento anual do setor moveleiro teve no
periacuteodo de 2001 a 2006 um crescimento de 86 em relaccedilatildeo a 2000 passando da
ordem dos 75 bilhotildees para a dos 14 bilhotildees
O fator que muito contribuiu para esse crescimento segundo o relatoacuterio ldquoEstudo da
competitividade de cadeias integradas no Brasil impactos das zonas de livre
comeacutercio ndash Cadeia madeira e moacuteveisrdquo (2002 p 32) foi o aumento significativo da
demanda interna dado em decorrecircncia da elevaccedilatildeo do produto interno bruto (PIB)
per capita no referido periacuteodo
Dos produtos fabricados pela induacutestria moveleira nacional a maioria satildeo moacuteveis
com predominacircncia em madeira destinados ao uso domeacutestico Da produccedilatildeo
brasileira em 2006 por exemplo segundo dados da Abimoacutevel a produccedilatildeo desse
tipo de moacutevel correspondeu a 60 do faturamento total do setor os demais foram
moacuteveis para escritoacuterio com 20 do faturamento e para outros usos com os restantes
20
Contudo o mercado moveleiro tem crescido constantemente nos uacuteltimos anos Esse
bom desempenho devido ao aumento da demanda interna possibilita o surgimento
de novas empresas e principalmente a expansatildeo das empresas que jaacute estatildeo
inseridas no mercado
451 Consumidores em potencial
Como a empresa jaacute estaacute inserida no mercado moveleiro a dez anos a determinaccedilatildeo
do perfil do consumidor foi feito atraveacutes de grupos de discussatildeo utilizando o histoacuterico
de dados interno o que possibilitou identificar as caracteriacutesticas do consumidor e
suas preferecircncias em relaccedilatildeo a compra A partir desta definiccedilatildeo foi analisado os
27
dados secundaacuterios obtidos do IBGE para avaliar o potencial do mercado de
Londrina
O Quadro 2 representa o perfil do consumidor
Quadro 2 - Perfil do consumidor
Sexo Predominantemente feminino
Faixa etaacuteria 25 a 59 anos
Estado civil Casado
Classe social A (acima de 20 Salaacuterios miacutenimos)
Niacutevel de exigecircncia Alto
Variaacuteveis que motivam a compra
Produtos exclusivos
Alta qualidade
Atendimento diferenciado
Marca renomada
Rapidez de entrega
O uacuteltimo censo realizado pelo IBGE (2010) aponta que Londrina possui uma
populaccedilatildeo residente de 506701 pessoas sendo que 494 desta populaccedilatildeo tem de
25 agrave 59 anos
O censo mostra tambeacutem que a populaccedilatildeo feminina de 25 agrave 59 anos eacute de 131925
O Iacutendice de desenvolvimento humano municipal (IDHM) de Londrina em 2010 foi de
0778 comprovando que a populaccedilatildeo da cidade possui um padratildeo de vida alto e
extremamente elevado comparando-se com a meacutedia das cidades brasileiras
Outro dado que reforccedila ainda mais a atratividade da cidade para o negoacutecio eacute o PIB
per capita que estaacute na casa de 1961248 reais
28
Tendo em vista os dados apresentados anteriormente eacute possiacutevel compreender que
a cidade de Londrina possuiacute caracteriacutesticas favoraacuteveis ao investimento
452 Concorrentes
A induacutestria de moacuteveis no Brasil estaacute distribuiacuteda por todo territoacuterio nacional poreacutem a
maior concentraccedilatildeo ainda estaacute no sul e sudeste do paiacutes
Segundo informaccedilotildees da Abimoacutevel grande parte das empresas do setor estatildeo
situadas em polos regionais existem hoje no paiacutes cerca de cinco polos regionais
sendo Satildeo Paulo (Santo Andreacute Satildeo Bernardo do Campo e Satildeo Caetano do Sul)
Rio Grande do Sul Santa Catarina Minas Gerais (Ubaacute Uberaba e Uberlacircndia)
Espiacuterito Santo (Linhares) e no Paranaacute (Arapongas Apucarana Cambeacute Rolacircndia e
Sabaacuteudia)
Para este estudo foi considerado apenas o polo do Paranaacute pois como a intenccedilatildeo da
empresa eacute expandir primeiramente as vendas no mercado regional as empresas
mais distantes natildeo teratildeo influecircncia relevante no processo de concorrecircncia deste
negoacutecio
O fator primordial que foi considerado na distinccedilatildeo da concorrecircncia foi a exigecircncia do
puacuteblico alvo em relaccedilatildeo a qualidade e exclusividade dos produtos
Para o dimensionamento dos concorrentes foi utilizado uma planilha fornecida pelo
SEBRAE de Londrina estaacute planilha conteacutem informaccedilotildees detalhadas de cadastros e
descriccedilotildees da atuaccedilatildeo de 130 empresas do setor industrial moveleiro do polo
Paranaacute 90 destas trabalham na fabricaccedilatildeo de moacuteveis sendo que 71 fabricam
moacuteveis com predominacircncia de madeira e 19 com predominacircncia de metal
O graacutefico a seguir representa a estratificaccedilatildeo realizada para o desenvolvimento da
pesquisa
29
Figura 5 - Estratificaccedilatildeo das empresas moveleiras do polo Paranaacute
Fonte Sebrae Londrina
As empresas representadas no graacutefico como tendo outras atuaccedilotildees satildeo empresas
que estatildeo inseridas dentro da cadeia moveleira do polo mas natildeo atuam na
produccedilatildeo direta de moacuteveis eacute o caso das Serrarias fabricas de madeira laminada
compensada e aglomerada fabricas de colchotildees e das faacutebricas de artefatos para
decoraccedilatildeo
Para o desenvolvimento da pesquisa foram separadas as 90 empresas que atuam
na fabricaccedilatildeo de moacuteveis em dois grupos concorrentes primaacuterios e concorrentes
secundaacuterios
Os concorrentes primaacuterios satildeo aqueles que possuem um mix de produto bastante
similar ao da empresa Tropiso portanto competem diretamente no processo de
vendas da empresa Satildeo empresas que trabalham na fabricaccedilatildeo de moacuteveis de alto
padratildeo com utilizaccedilatildeo de madeira maciccedila
Os concorrentes secundaacuterios satildeo aqueles que possuem uma linha de produtos
totalmente distinta da empresa poreacutem podem influenciar no processo decisoacuterio de
compra do cliente
30
Dentre as 90 empresas do polo Paranaacute apenas quatro foram enquadradas como
concorrentes primaacuterias e para estaacutes foi realizada a avaliaccedilatildeo qualitativa atraveacutes da
metodologia cliente oculto onde o entrevistador faz o papel de cliente para avaliaccedilatildeo
de pontos especiacuteficos da empresa
Os toacutepicos de comparaccedilatildeo definidos para a anaacutelise foram Atendimento Produtos e
serviccedilos Preccedilo e Accedilotildees de divulgaccedilatildeo
O toacutepico atendimento teve como objetivo a avaliaccedilatildeo do niacutevel de acolhimento do
cliente por se tratar de um puacuteblico elitizado qualquer superioridade neste quesito
pode ser determinante para a escolha da empresa na hora da compra
O toacutepico Produtos e Serviccedilos teve o intuito de analisar paracircmetros de qualidade
especiacuteficos do produto como o tipo de madeira utilizada Este quesito foi avaliado
tambeacutem pelos cataacutelogos de produtos das empresas
O toacutepico preccedilo foi utilizado para comparar superficialmente o alinhamento dos
valores cobrados por se tratar de produtos exclusivos e muitas vezes assinados por
especialistas da aacuterea eacute natural ter uma ligeira diferenccedila de valor o que impacta
muito pouco no processo decisoacuterio da compra se comparado aos outros quesitos
analisados
O uacuteltimo toacutepico eacute o Accedilotildees de divulgaccedilatildeo esse toacutepico tem por objetivo retratar a
facilidade de acesso que o cliente tem a marca e os produtos comercializados
O modelo do formulaacuterio utilizado na avaliaccedilatildeo encontra-se no Apecircndice A
31
A Quadro 3 representa a anaacutelise dos quatro concorrentes primaacuterios
Quadro 3 - Anaacutelise dos concorrentes
Tropiso Ceval
Moacuteveis Dona Flor
Ipiranga Premium
Sierra Moacuteveis
AT
EN
DIM
EN
TO
Prontificou-se em ajuda-lo SIM SIM SIM SIM SIM
Mostrou alternativas de produtos
SIM NAtildeO NAtildeO NAtildeO SIM
Foi cortecircs e atencioso ateacute o fim SIM SIM SIM SIM SIM
PR
OD
UT
OS
E S
ER
VICcedil
OS
Variedade de produtos SIM SIM SIM SIM SIM
Qualidade dos produtos SIM SIM SIM SIM SIM
Faz produtos sob encomenda SIM NAtildeO SIM NAtildeO NAtildeO
Utiliza madeira maciccedila SIM SIM SIM SIM SIM
Faz moacuteveis para aacuterea externa SIM SIM SIM SIM SIM
PR
ECcedil
OS
Preccedilo competitivo SIM SIM SIM SIM SIM
Existe promoccedilotildees e descontos SIM NAtildeO NAtildeO NAtildeO NAtildeO
ACcedil
OtildeE
S D
E
DIV
UL
GA
CcedilAtilde
O
Tem cataacutelogo SIM SIM SIM NAtildeO SIM
Tem website SIM SIM SIM SIM SIM
Tem showroom SIM NAtildeO SIM SIM SIM
Pode ser observado que o niacutevel de atendimento de todas as quatro empresas foram
altos todos atendentes foram cortecircs do iniacutecio ao fim da avaliaccedilatildeo e todos
forneceram e-mails para outras duacutevidas e divulgaccedilatildeo de valores
Quanto ao quesito Produto todas as quatro tambeacutem mostraram-se eficientes mas
apenas a empresa Dona Flor faz produtos sob encomenda e o prazo de entrega
para todas eacute o mesmo de trinta dias Outro ponto bastante relevante eacute que embora
os produtos fornecidos pelas quatro empresas sejam de altiacutessima qualidade o tipo
de madeira utilizado por essas empresas eacute Cumaru ou Jatobaacute madeiras essas de
alto peso especiacutefico baixa retratibilidade e dureza elevada o que ocasiona em um
32
moacutevel mais pesado com maior facilidade de rachaduras e um gasto maior de
energia para processamento se comparado com a madeira ipecirc roxo utilizado pela
Tropiso
Os preccedilos satildeo bastantes similares aos da Tropiso poreacutem nenhuma das
concorrentes avaliadas trabalham com descontos ou promoccedilotildees
No quesito accedilotildees de divulgaccedilatildeo observou-se que todas tem website mas a
empresa Ipiranga Premium natildeo possui cataacutelogo o que impede a avaliaccedilatildeo do
produto pela internet e a empresa Ceval moacuteveis natildeo possuiacute showroom o que eacute
considerado essencial pelos clientes mais conservadores que preferem ver os
moacuteveis antes da compra
A estrateacutegia da Tropiso seraacute trabalhar os pontos fracos relatados para que consiga
atrair e fidelizar novos clientes
33
46 ANAacuteLISE FINANCEIRA
Para a anaacutelise e qualificaccedilatildeo financeira do presente trabalho foi utilizada a planilha
Plano de Negoacutecios elaborada e fornecida pelo SEBRAE-PR Com o intuito de
complementar estaacute planilha foi implantado um software de gerenciamento financeiro
cujo setor administrativo foi responsaacutevel pela manutenccedilatildeo dos dados ao final de dez
meses foi levantado o histoacuterico de dados para utilizaccedilatildeo nos caacutelculos financeiros
461 Investimento Inicial
Para a determinaccedilatildeo do montante necessaacuterio agrave implantaccedilatildeo do projeto foi
necessaacuterio a consideraccedilatildeo de gastos com maacutequinas equipamentos moacuteveis
utensiacutelios computadores e veiacuteculos Foi determinado que no primeiro momento a
instalaccedilatildeo da empresa seraacute em um preacutedio alugado afim de se evitar despesas com
construccedilotildees A Tabela 5 demonstra os investimentos em imobilizado que seraacute
necessaacuterio para a Tropiso manter sua estrutura em perfeito funcionamento
34
DISCRIMINACcedilAtildeO VALOR $ Depreciaccedilatildeo
Maacutequinas e Equipamentos 5038350 7 anos
1 - Serra esquadrejadeira SCI2000 Possamai (TCR Maacutequinas) 499000
1 - Serra fita RZ-SF 600 Razi (TCR Maacutequinas) 699900
1 - Desempenadeira HW 512 Harvey (TCR Maacutequinas) 849900
1 - Tupia RZ-TP 700 Razi (TCR Maacutequinas) 319900
1 - Respigadeira RSA Mazutti (TCR Maacutequinas) 675000
1 - Furadeira Horizontal FHO-16 Possamai (TCR Maacutequinas) 339900
1 - Lixadeira de fita RZ-LX 2260 Razi (TCR Maacutequinas) 330000
1 - Coletor de poacute CP-01 Razi (TCR Maacutequinas) 169900
1 - Compressor ATG2 60360 W Pressure (Safe Deal) 871200
2 - Furadeira de impacto HP1630K Makita (J Nakao) 47600
1 - Parafusadeira de impacto TDO100 Makita (J Nakao) 29000
1 - Pinador pneumaacutetico AF505 Makita (J Nakao) 22000
2 - Lixadeira roto orbital BO5041 Makita (J Nakao) 75800
1 - Tupia manual 3710 Makita (J Nakao) 28500
1 - Plaina Eletrocircnica KP0810C Makita (J Nakao) 80750
Moacuteveis e Utensiacutelios 252380 7 anos
3 - Mesa de escritoacuterio MDP Zanzini Master imbuia (Mobly) 92700
3 - Cadeira de escritoacuterio Proacute cinza multivisatildeo (Mobly) 71700
1 - Bebedouro pressatildeo inox Libell 55000
1 - Quadro magneacutetico 120x90 (Kalunga) 14490
2 - Lixeira com pedal 12L Viel PT (Kalunga) 4600
3 - Lixeira basculante 60L 284 Sanremo (Kalunga) 13890
Equipamentos de Informaacutetica 520000 5 anos
3 - Computador Vostro 270 Slim core i54GB500GB (Dell) 359700
1 - Multifuncional HP Officejet Pro 8600 Plus Wireless (HP) 79900
2 - Telefone sem fio TS40 Intelbras (Kalunga) 14600
2 - Telefone celular Rex 70 Sansung (Kalunga) 65800
Veiacuteculos 1880000 5 anos
1 - Uno mille economy 2012 (Olx) 1700000
1 - Carretinha reboque (Olx) 180000
TOTAL 7690730
Tabela 3 - Investimento inicial Tropiso
35
O valor total do investimento eacute de R$7690730 valor este que contempla todos os
recursos necessaacuterios para abertura da filial e iniacutecio da produccedilatildeo Os valores de
depreciaccedilatildeo indicados em anos representam os prazos de vida uacutetil dos ativos
segundo o meacutetodo MACRS
462 Depreciaccedilatildeo
Para o caacutelculo da depreciaccedilatildeo foi considerado o meacutetodo MACRS a convenccedilatildeo de
meio ano supotildee que o investimento eacute realizado a partir da metade do ano deste
modo o valor a ser depreciado conta com uma porcentagem anual a mais para
totalizar 100 do valor recuperado de forma que se o prazo de vida uacutetil do bem for
de sete anos existiraacute oito porcentagens anuais de depreciaccedilatildeo e assim por diante
Tabela 4 - Depreciaccedilatildeo dos recursos
Ano Maacutequina e
Equipamentos (R$5038350)
Moacuteveis e Utensiacutelios
(R$252380)
Equipamentos de informaacutetica (R$520000)
Veiacuteculos (R$ 1880000)
sum Depreciaccedilatildeo
(ano)
Depreciaccedilatildeo (mecircs)
1 R$ 705369 R$ 35333 R$ 104000 R$ 376000 R$ 1220702 R$ 203450
2 R$ 1259588 R$ 63095 R$ 166400 R$ 601600 R$ 2090683 R$ 174224
3 R$ 906903 R$ 45428 R$ 98800 R$ 357200 R$ 1408331 R$ 117361
4 R$ 604602 R$ 30286 R$ 62400 R$ 225600 R$ 922888 R$ 76907
5 R$ 453452 R$ 22714 R$ 62400 R$ 225600 R$ 764166 R$ 63680
6 R$ 453452 R$ 22714 R$ 26000 R$ 94000 R$ 596166 R$ 49680
7 R$ 453452 R$ 22714
R$ 476166 R$ 39680
8 R$ 201534 R$ 10095
R$ 211629 R$ 35272
TOTAL R$ 7690730
A Tabela 4 mostra o valor depreciado anual por classe de itens o valor anual total
depreciado e o valor mensal total depreciado Para a determinaccedilatildeo dos valores
mensais os valores totais depreciados por ano foram divididos em seis meses no
primeiro e no uacuteltimo ano conforme a convenccedilatildeo do meio ano e nos demais anos
foram divididos em doze meses
36
463 Matildeo de Obra
Para o dimensionamento da matildeo de obra foi considerado o quadro atual de
funcionaacuterios da Tropiso Chegou-se agrave conclusatildeo que para o funcionamento efetivo
da filial seraacute necessaacuterio cinco funcionaacuterios de niacutevel operacional e trecircs funcionaacuterios de
niacutevel administrativo sendo um marceneiro (encarregado) trecircs auxiliares de
marceneiro um pintor um vendedor um gerente administrativo e um gerente de
produccedilatildeo Foi considerado o enquadramento do Simples Federal para o caacutelculo dos
encargos sociais o qual corresponde a 3754 do salaacuterio A tabela 5 exemplifica os
resultados
Tabela 5 - Custo com Matildeo de Obra
CargoFunccedilatildeo nordm func Salaacuterio Encargos Total
Marceneiro 1 R$ 180000 R$ 67572 R$ 247572
Auxiliar de marceneiro 3 R$ 85000 R$ 95727 R$ 350727
Pintor 1 R$ 120000 R$ 45048 R$ 165048
Vendedor 1 R$ 100000 R$ 37540 R$ 137540
Gerente administrativo 1 R$ 200000 R$ 75080 R$ 275080
Gerente de produccedilatildeo 1 R$ 200000 R$ 75080 R$ 275080
TOTAL 8 R$ 1451047
464 Previsatildeo de Vendas
O processo de previsatildeo de vendas do novo negoacutecio foi elaborado a partir de um
modelo matemaacutetico afim de representar a realidade complexa das vendas
Foram consideradas algumas variaacuteveis primordiais para aumentar ao maacuteximo a
precisatildeo das projeccedilotildees futuras como atraso de entrega do fornecedor falta de
produto desempenho da aacuterea de marketing desempenho da equipe de vendas
estrateacutegia da empresa fatores econocircmicos e fatores desconhecidos
Para anaacutelise dos dados foram considerados informaccedilotildees internas como o histoacuterico
de vendas da empresa contabilizado em novembro de 2012 ateacute agosto de 2013 e a
intuiccedilatildeo e feeling dos proprietaacuterios e envolvidos que foram de extrema importacircncia
para a determinaccedilatildeo das metas e projeccedilotildees para a filial
37
A partir do meacutetodo de extrapolaccedilatildeo de tendecircncias foi calculado os valores futuros
mecircs a mecircs durante um periacuteodo de quatro anos periacuteodo este determinado para
avaliaccedilatildeo da viabilidade do investimento Os caacutelculos citados estatildeo representados
no apecircndice B
Considerando que o investimento seraacute realizado em janeiro de 2014 e que a seacuterie
de dados utilizada foi coletada em dez meses a previsatildeo de faturamento dos dois
primeiros meses de 2014 foi baseada no valor meacutedio do faturamento coletado
multiplicado a um fator de 80 devido ao periacuteodo de adaptaccedilatildeo da empresa na
cidade de Londrina A tabela 6 demonstra o caacutelculo descrito anteriormente
Tabela 6 - Previsatildeo de vendas
Periacuteodo V Real Periacuteodo V Previsatildeo 1 ac
nov12 1216880R$ jan14 1008824R$ 0 0
dez12 715336R$ fev14 1008824R$ 0 0
jan13 4885800R$ mar14 1891713R$ 88 88
fev13 -R$ abr14 1917127R$ 1 89
mar13 -R$ mai14 1941721R$ 1 90
abr13 -R$ jun14 1967135R$ 1 91
mai13 -R$ jul14 1991729R$ 1 93
jun13 932400R$ ago14 2017143R$ 1 94
jul13 2100750R$ set14 2042557R$ 1 95
ago13 2759138R$ out14 2067151R$ 1 96
nov14 2092564R$ 1 98
TOTAL 12610304R$ dez14 2117158R$ 1 99
22063646R$ 8
A partir do terceiro mecircs de 2014 foi utilizado a funccedilatildeo PREVISAcircO do Excel 2013
para o caacutelculo dos demais faturamentos mensais Estaacute funccedilatildeo utiliza os valores
conhecidos do histoacuterico de vendas para prever os valores futuros atraveacutes da
regressatildeo linear
38
Para facilitar a visualizaccedilatildeo e anaacutelise dos dados os valores obtidos foram agrupados
trimestralmente Tem-se a seguir as projeccedilotildees trimestrais para os quatro anos
avaliados
Faturamento Acumulado
1 3909361R$ 3909361R$
2 5825983R$ uarr 49 9735344R$
3 6051428R$ uarr 4 15786773R$
4 6276873R$ uarr 4 22063646R$
5 7401263R$ uarr 18 29464908R$
6 8146602R$ uarr 10 37611510R$
7 8902943R$ uarr 9 46514453R$
8 9659283R$ uarr 8 56173736R$
9 10415624R$ uarr 8 66589360R$
10 11166464R$ uarr 7 77755824R$
11 11922805R$ uarr 7 89678629R$
12 12679146R$ uarr 6 102357775R$
13 13432736R$ uarr 6 115790511R$
14 14178075R$ uarr 6 129968586R$
15 14934416R$ uarr 5 144903002R$
16 15690757R$ uarr 5 160593759R$
Figura 6 - Previsatildeo de Vendas por Trimestre
A Figura 7 representa os faturamentos trimestrais e os valores acumulados durante
o periacuteodo de 4 anos (16 trimestres)
De acordo com o valores demonstrados eacute possiacutevel observar um aumento meacutedio do
faturamento de 10 ao trimestre e um valor total acumulado de R$160593759
este cenaacuterio foi considerado pelos envolvidos da empresa como extremamente
possiacutevel de se atingir
465 Tributos
Para cotaccedilatildeo dos tributos incidentes na filial foi preciso determinar o melhor regime
de enquadramento para a empresa
39
Conforme a previsatildeo de vendas realizada anteriormente foi possiacutevel enquadrar o
novo negoacutecio como Induacutestria do Simples Nacional cujo faturamento anual eacute inferior
a R$360000000
A Tabela 7 fornecida pelo Portal Tributaacuterio (2012) representa os tributos incidentes agrave
receita bruta no periacuteodo de doze meses
Tabela 7 - Tributaccedilatildeo anual
Receita Bruta em 12 meses (R$)
Aliacutequota IRPJ CSLL COFINS PISPasep CPP ICMS IPI
Ateacute 18000000 450 000 000 000 000 275 125 050
De 18000001 a 36000000 597 000 000 086 000 275 186 050
De 36000001 a 54000000 734 027 031 095 023 275 233 050
De 54000001 a 72000000 804 035 035 104 025 299 256 050
De 72000001 a 90000000 810 035 035 105 025 302 258 050
De 90000001 a 108000000 878 038 038 115 027 328 282 050
De 108000001 a 126000000 886 039 039 116 028 330 284 050
De 126000001 a 144000000 895 039 039 117 028 335 287 050
De 144000001 a 162000000 953 042 042 125 030 357 307 050
De 162000001 a 180000000 962 042 042 126 030 362 310 050
De 180000001 a 198000000 1045 046 046 138 033 394 338 050
De 198000001 a 216000000 1054 046 046 139 033 399 341 050
De 216000001 a 234000000 1063 047 047 140 033 401 345 050
De 234000001 a 252000000 1073 047 047 142 034 405 348 050
De 252000001 a 270000000 1082 048 048 143 034 408 351 050
De 270000001 a 288000000 1173 052 052 156 037 444 382 050
De 288000001 a 306000000 1182 052 052 157 037 449 385 050
De 306000001 a 324000000 1192 053 053 158 038 452 388 050
De 324000001 a 342000000 1201 053 053 160 038 456 391 050
De 342000001 a 360000000 1211 054 054 160 038 460 395 050
Fonte Portal Tributaacuterio (2012)
466 Custos Fixos
Para calcular os custos fixos foi utilizado como base de dados um histoacuterico coletado
durante trecircs meses do software de gerenciamento financeiro da empresa
40
Alguns custos foram adicionados e outros adaptados como eacute o caso do aluguel
despesas com veiacuteculos aacutegua luz e alimentaccedilatildeo
O aluguel foi determinado com base em uma consulta agrave imobiliaacuteria Nestor Correia de
Londrina
Para determinar as despesas com veiacuteculos da filial foi analisado o gasto mensal
atual da empresa e dividido pelo nuacutemero de carros deste modo chegou-se ao valor
meacutedio por carro
Os gastos com luz aacutegua e alimentaccedilatildeo foram adaptados com base no consumo
atual poreacutem foi considerado o nuacutemero de funcionaacuterios e equipamentos da nova
empresa para determinaccedilatildeo dos valores
A tabela 7 a seguir traz os valores referente aos custos fixos dos primeiros seis
meses considerando o valor de depreciaccedilatildeo do primeiro ano segundo o meacutetodo
MACRS
Tabela 8 - Custos fixos
Discriminaccedilatildeo Valor R$
Matildeo-de-Obra+ Encargos R$ 1451047
Proacute-labore R$ 400000
Aacutegua R$ 12000
Luz R$ 10000
Telefone R$ 61000
Despesas com Veiacuteculo R$ 46000
Aluguel R$ 220000
Seguranccedila R$ 19000
Web site R$ 5615
Depreciaccedilatildeo R$ 203450
Outros R$ 60000
Alimentaccedilatildeo R$ 60000
TOTAL R$ 2548112
41
467 Custos Variaacuteveis
Os custos variaacuteveis da filial satildeo relativos aos insumos e mateacuterias primas gastos na
produccedilatildeo dos moacuteveis
Para produccedilatildeo de um moacutevel basicamente satildeo utilizados lixas parafusos vernizes
ferramentas de marceneiro estofados quadros de alumiacutenio fibras naturais madeira
e energia eleacutetrica
Com exceccedilatildeo da madeira que eacute retirada e transportada de uma serraria proacutepria na
Boliacutevia todos os outros itens satildeo comprados de fornecedores especiacuteficos
Para o caacutelculo do consumo de energia eleacutetrica foi considerado o fator de potecircncia e
de utilizaccedilatildeo das maacutequinas Conforme o volume de vendas detalhado mecircs a mecircs na
previsatildeo de vendas e a tarifa da classe industrial A4 convencional cobrada pela
Copel foi estimado um custo meacutedio de energia para produccedilatildeo no periacuteodo de quatro
anos do investimento este custo se mostrou coerente com a despesa de energia da
atual marcenaria O Apecircndice C demonstra os caacutelculos realizados
Para determinar o custo com os insumos de produccedilatildeo (lixas vernizes parafusos
ferramentas estofados quadros e fibras) foi utilizado como base de dados o
histoacuterico de vendas dos moacuteveis e o controle de saiacutedas do estoque realizados em
uma planilha utilizada desde fevereiro de 2013 deste modo confrontou-se os
valores faturados das vendas com os valores das saiacutedas de estoque para criar uma
relaccedilatildeo entre valor de vendas e consumo de insumos o que possibilitou a projeccedilatildeo
dos custos durante todo periacuteodo de anaacutelise do investimento O apecircndice D
apresenta o valores citados A seguir tem-se a discriminaccedilatildeo dos custos variaacuteveis
42
Tabela 9 - Custos Variaacuteveis
CUSTOS DE PRODUCcedilAtildeO
DESCRICcedilAtildeO CUSTO MENSAL
Mateacuteria Prima R$ 30000
Insumos de Produccedilatildeo R$ 32909
Energia Eleacutetrica R$ 56855
TOTAL R$ 119764
TRIBUTOS
DESCRICcedilAtildeO ANUAL
COFINS 086
CPP 275
ICMS 186
IPI 050
ALIacuteQUOTA 597
Os dados de custos de produccedilatildeo demonstrados na Tabela 9 representam os custos
variaacuteveis inerentes do primeiro mecircs do periacuteodo de anaacutelise do investimento com
base na proporcionalidade de demanda os custos sofreratildeo reajustes
Com relaccedilatildeo aos tributos conforme a previsatildeo de vendas demonstrada
anteriormente as porcentagens representadas valem ateacute o terceiro ano do periacuteodo
de anaacutelise sendo a aliacutequota do quarto ano igual a 734
468 Fluxo de Caixa
Para projeccedilatildeo do fluxo de caixa foi utilizado os valores de investimento inicial
previsotildees de vendas custos fixos e custos variaacuteveis incluindo as taxas de impostos
Os valores foram agrupados trimestralmente a fim de facilitar a visualizaccedilatildeo e
anaacutelise
O valor de fluxo acumulado compreende o valor do fluxo de receitas (previsatildeo de
vendas) descontado o valor do fluxo de despesas (investimento custos fixos e
variaacuteveis) Tem-se no apecircndice E os caacutelculos realizados e a seguir a representaccedilatildeo
graacutefica do fluxo de caixa
43
(-) 7690730
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16
(-) 4441016
(-) 2564161
(-) 2345988
(-) 2127815
(-) 1207748
(-) 479630
(+) 259236
(+) 998101
(+) 1556763
(+) 2290255
(+) 3029120
(+) 3767986
(+) 4124831
(+) 4852949
(+) 5591815
(+) 6330680
Figura 7 - Fluxo de Caixa
De acordo com a Figura 8 eacute possiacutevel prever que a empresa soacute apresentaraacute lucro
positivo apoacutes o seacutetimo trimestre o que reforccedila a necessidade de um capital de giro
bem dimensionado para garantir o funcionamento da empresa
469 Capital de giro
O caacutelculo da necessidade de capital de giro (NCG) foi baseado nos fluxos
acumulados de caixa e no nuacutemero de giros de caixa por ano Considerando a
projeccedilatildeo trimestral onde os pagamentos seratildeo efetuados no comeccedilo de cada
periacuteodo e os recebimentos no final do mesmo temos quatro giros de caixa por ano
e o desembolso (fluxo de despesas) dos quatros anos de anaacutelise de R$25643418
R$34121862 R$34911375 e R$36304879 respectivamente
Desta forma a foacutermula utilizada e as necessidades calculadas de capital para cada
trimestre satildeo
CG= Desembolso TotalGiro de Caixa (3)
Tabela 10 - Necessidade de capital de giro por trimestre
Trimestre NCG
1 2 3 e 4 R$ 6410855
5 67 e 8 R$ 8530466
9 10 11 e 12 R$ 8727844
13 14 15 e 16 R$ 9076220
44
4610 Demonstrativo de Resultados do Exerciacutecio
Neste toacutepico segue a demonstraccedilatildeo contaacutebil dos resultados com o intuito de
evidenciar a situaccedilatildeo econocircmica do negoacutecio O demonstrativo foi realizado
anualmente para facilitar a visualizaccedilatildeo e apuraccedilatildeo do lucro ou prejuiacutezo inerente ao
periacuteodo de anaacutelise de viabilidade
Tabela 11 - Demonstrativo de Resultado de Exerciacutecio
2014 2015 2016 2017 TOTAL
(R$) (R$) (R$) (R$) (R$)
1 RECEITA BRUTA R$ 22063646 R$ 34110091 R$ 46184039 R$ 58235984 R$ 160593759
(-) DEDUCcedilOtildeES E ABATIMENTOS R$ 10385280
Impostos sobre vendas (COFINS CPP ICMS e IPI)
2 RECEITA LIacuteQUIDA R$ 20746446 R$ 32073718 R$ 43426852 R$ 53961463 R$ 150208479
(-) CUSTOS VARIAacuteVEIS R$ 1648082 R$ 1926415 R$ 2205384 R$ 2483844 R$ 8263725
(Mateacuteria Prima Insumos e Energia eleacutetrica)
3 LUCRO BRUTO R$ 19098364 R$ 30147303 R$ 41221468 R$ 51477619 R$ 141944754
(-) CUSTOS FIXOS R$ 122309376
(Matildeo de obra Aacutegua Luz Telefone Despesas com veiacuteculos Aluguel
Seguranccedila Web site Depreciaccedilatildeo Alimentaccedilatildeo e Proacute-labore)
4 LUCRO (PREJUIacuteZO) OPERACIONAL -R$ 11478980 -R$ 430041 R$ 10644124 R$ 20900275 R$ 19635378
(+) RECEITAS NAtildeO OPERACIONAIS R$ 000
Ganhos em transaccedilotildees do Ativo Permanete
(-) DESPESAS NAtildeO OPERACIONAIS R$ 7690730
Investimento
5 LUCRO LIacuteQUIDO DO EXERCIacuteCIO -R$ 19169710 -R$ 430041 R$ 10644124 R$ 20900275 R$ 11944648
DEMONSTRATIVO DE RESULTADO DE EXERCIacuteCIO
R$ 000
R$ 000
R$ 7690730
R$ 000
R$ 2036372
R$ 30577344
R$ 1317200
R$ 30577344
R$ 000
R$ 000
R$ 000
R$ 000
R$ 4274521
R$ 30577344
R$ 2757187
R$ 30577344
A Tabela 11 apresenta os valores calculados anteriormente de forma sintetizada em
Receita Bruta Receita Liacutequida Lucro Bruto Lucro Operacional e Lucro Liacutequido
Como resultado observa-se o Lucro Liacutequido positivo a partir do terceiro ano poreacutem
os valores se mostram crescentes ao longo dos periacuteodos
4611 Resultados Obtidos
Para determinaccedilatildeo dos resultados foi considerado alguns pontos primordiais para a
compreensatildeo dos riscos e retorno associado ao investimento em questatildeo
As teacutecnicas utilizadas para a anaacutelise do investimento como auxilio na tomada de
decisatildeo foram Taxa Interna de Retorno (TIR) Valor Presente Liacutequido (VPL) e
Payback
45
Determinou-se o Custo de Capital sendo de 8 pelo fato do valor representar de
forma efetiva a sistemaacutetica do capital em grande parte dos investimentos
A seguir tem-se a representaccedilatildeo dos caacutelculos realizados para a determinaccedilatildeo do
VPL e da TIR
Tabela 12 - Caacutelculo do VPL e TIR
PERIacuteODO (Trim) Fluxo de Caixa Acumulado Custo de capital VPL TIR
0 -R$ 7690730 -R$ 7690730 008 R$ 1088943 402
1 -R$ 4441016 -R$ 12131746
2 -R$ 2564161 -R$ 14695908
3 -R$ 2345988 -R$ 17041895
4 -R$ 2127815 -R$ 19169710
5 -R$ 1207748 -R$ 20377458
6 -R$ 479630 -R$ 20857088
7 R$ 259236 -R$ 20597852
8 R$ 998101 -R$ 19599751
9 R$ 1556763 -R$ 18042988
10 R$ 2290255 -R$ 15752733
11 R$ 3029120 -R$ 12723613
12 R$ 3767986 -R$ 8955627
13 R$ 4124831 -R$ 4830796
14 R$ 4852949 R$ 22153
15 R$ 5591815 R$ 5613968
16 R$ 6330680 R$ 11944648
A Tabela 12 apresenta o valor do VPL determinado pela Equaccedilatildeo 2 citada
anteriormente e o valor da TIR determinado pela Funccedilatildeo TIR do Excel 2013
Nota-se que o VPL eacute positivo significando que o investimento possuiacute niacuteveis de
atratividade poreacutem a TIR apresentada eacute inferior aos 8 determinado como custo de
capital Desta forma mesmo o investimento apresentando lucro positivo ao fim do
periacuteodo a lucratividade eacute inferior ao esperado o que torna insustentaacutevel o
investimento de capital neste modelo do negoacutecio
46
Vale ressaltar tambeacutem que o lucro supera o investimento apenas a partir no deacutecimo
quinto trimestre reforccedilando ainda mais a decisatildeo de rejeiccedilatildeo do projeto A Figura 9
representa o PayBack Calculado
Figura 8 ndash PayBack
O tempo necessaacuterio para o retorno do investimento eacute de aproximadamente trecircs anos
e dez meses
47
47 ANAacuteLISE DE RISCO
471 SWOT ndash Forccedilas Fraquezas Oportunidades e Ameaccedilas
Nesta seccedilatildeo foram analisados os riscos inerentes do ambiente interno (Forccedilas e
Fraquezas) e ambiente externo (Oportunidades e Ameaccedilas) Eacute de suma importacircncia
para empresa controlar e amenizar os pontos negativos do negoacutecio para assim
conseguir explorar efetivamente os pontos fortes da empresa A Figura 10
representa a Matriz SWOT elaborada a partir do posicionamento atual da empresa
Quadro 4 - Matriz SWOT
POSITIVO NEGATIVOSimplicidade dos processos Muitos desperdiacutecios e retrabalhos
Gerecircncia boa em aquisiccedilotildees Gestatildeo de pessoal e financeira deficiente
Facilidade em vendas diretas Relaccedilatildeo com os clientes deficiente
Equipamentos especializados Maquinaacuterios sem proteccedilatildeo
Excelentes caracteriacutesticas do produto Falta de limpeza e organizaccedilatildeo
Bom fluxo de caixa Custos operacionais altos
Quantidade de pessoal suficiente Baixa qualificaccedilatildeo e pouca disciplina dos funcionaacuterios
Mercado em ascensatildeo Puacuteblico alvo muito exigente
Concorrecircncia fragmentada Empresas concorrentes organizadas
Expansatildeo econocircmica vai aumentar a demanda Estagnaccedilatildeo das vendas apoacutes o pico da demanda
Qualificar matildeo de obra Falta de matildeo de obra qualificada
Investimento em Marketing verde Alto custo da legislaccedilatildeo antipoluiccedilatildeo
Cumprimento de padrotildees fortalece a marca Atender novos padrotildees encarecem o produto
INTE
RN
AEX
TER
NA
Em relaccedilatildeo as Forccedilas eacute considerado como um grande diferencial as excelentes
caracteriacutesticas do produto desta forma a empresa deve buscar como accedilatildeo a
melhoria sistemaacutetica dos processos produtivos afim de melhorar a qualidade do
produto cada vez mais
A maior Fraqueza levantada satildeo os custos operacionais altos estaacute fraqueza pode
ser amenizada com o aumento da eficiecircncia nos processos e a primeiro momento
reduccedilatildeo dos custos fixos
48
Em relaccedilatildeo as Oportunidades a empresa deve utilizar cada vez mais o marketing
verde como forma de divulgar a marca atrair novos puacuteblicos e explorar ao maacuteximo o
mercado em ascensatildeo
A maior Ameaccedila levantada eacute a estagnaccedilatildeo do mercado apoacutes o pico de demanda
desta forma eacute muito importante a empresa estar sempre atenta as condiccedilotildees de
mercado e incentivar as inovaccedilotildees como forma de se adiantar aos imprevistos da
economia
49
5 CONCLUSAtildeO
A adoccedilatildeo das ferramentas de gestatildeo pelas empresas vem se mostrando como uma
poderosa arma para aumentar competitividade e conquistar niacuteveis de atratividades
positivos para os negoacutecios
Os conceitos apresentados pelo Plano de Negoacutecio revolucionam as tomadas de
decisotildees dos empresaacuterios sendo na hora de expandir ou iniciar um novo negoacutecio
Existem diversas oportunidades que podem ser executadas poreacutem conseguir
minimizar os riscos avaliar a mais atrativa e prever situaccedilotildees inusitadas eacute um
benefiacutecio impar que o Plano de Negoacutecio pode proporcionar aos investidores
Considerar fatores internos e externos como anaacutelise de mercado anaacutelise financeira
e anaacutelise de riscos justificam o investimento ou natildeo de capital Desta forma este
Plano de negoacutecio foi elaborado para testar a viabilidade de abertura de uma filial do
segmento moveleiro com toda estrutura e recursos constituiacutedos jaacute nos primeiros
momentos de atuaccedilatildeo
A empresa sente a necessidade de diversificar e angariar novas fatias do mercado
com a estruturaccedilatildeo do segmento moveleiro O plano de negoacutecio foi a ferramenta
escolhida para investigar a oportunidade de expandir as vendas para cidade de
Londrina - PR
Atraveacutes deste trabalho pode-se concluir que a cidade de Londrina possuiacute potencial
mercadoloacutegico atrativo para a empresa poreacutem os indicadores de viabilidade
comprovam que este modelo com todos recursos dimensionados e implementados
jaacute em fase inicial do projeto natildeo eacute economicamente viaacutevel pois a taxa de
lucratividade se mostrou baixa e o retorno de investimento lento se comparados a
outras oportunidades existentes
Quanto aos objetivos especiacuteficos pode-se observar que todos foram atingidos na
medida que
50
Foi realizada a descriccedilatildeo soacutelida do negoacutecio colhendo informaccedilotildees internas
em relaccedilatildeo a metas e valores especiacuteficos da empresa
Efetuaram-se pesquisas quantitativas e qualitativas de mercado colhendo
informaccedilotildees referentes aos concorrentes e consumidores em potencial
Foram realizadas as Projeccedilotildees de Vendas para um periacuteodo de quatro anos
Efetuou-se a estimativa de Custos Operacionais coletando informaccedilotildees
atuais e adaptando-as de acordo com as necessidades do novo negoacutecio
Foram realizadas as Projeccedilotildees Financeiras para um periacuteodo de quatro anos
Efetuou-se o Demonstrativo dos Resultados de Exerciacutecio apresentando os
Lucros Brutos e Lucros Liacutequidos anuais
Foi efetuada a correlaccedilatildeo entre os resultados de anaacutelise de investimento e os
resultados obtidos dos valores do negoacutecio que proporcionou uma melhoria no
entendimento dos valores que mais comprometem o sucesso do investimento
Pode-se ao teacutermino deste trabalho com base nos caacutelculos e projeccedilotildees realizadas
afirmar que os fatores que mais implicaram para a rejeiccedilatildeo do projeto foram os
Custos Operacionais extremamente altos entre eles os mais excessivos foram os
Custos Fixos
Neste caso uma alternativa seria a reduccedilatildeo dos Custos Fixos por meio da
implementaccedilatildeo parcial dos recursos dimensionados de modo que a princiacutepio
poderiam ser reduzidos os nuacutemeros de funcionaacuterios o valor do proacute-labore e
consequentemente os custos com alimentaccedilatildeo telefone luz aacutegua e veiacuteculo
Outra alternativa Seria a instalaccedilatildeo de apenas pontos de venda na cidade de
Londrina desta forma os produtos seriam produzidos na sede e enviados para as
lojas implicando na reduccedilatildeo de custos com investimento produccedilatildeo e
funcionamento
Finalmente como principal recomendaccedilatildeo destaca-se a continuidade de estudos
como este para as tomadas de decisotildees devendo os elementos apresentados servir
de subsiacutedio para as anaacutelises e validaccedilotildees das estrateacutegias empresariais
51
6 REFEREcircNCIAS
ABIMOacuteVEL - Associaccedilatildeo Brasileira Das Induacutestrias Do Mobiliaacuterio Conteacutem
informaccedilotildees sobre as empresas brasileiras produtoras e exportadoras de moacuteveis e
dados estatiacutesticos referentes ao comeacutercio exterior e ao mercado internacional de
produtos do setor industrial moveleiro Disponiacutevel em lthttpwwwabimovelorgbrgt
Acesso em 27 ago 2013
CASAROTTO FILHO Nelson KOPITTKE Bruno Hartmut Anaacutelise de
investimentos matemaacutetica financeira engenharia econocircmica tomada de decisatildeo
estrateacutegia empresarial 10 ed Satildeo Paulo Atlas 2008 468 p
DORNELAS J C A Planejamento estrateacutegico do negoacutecio2011 Disponiacutevel em
lthttpwwwplanodenegocioscombrdinamica_artigoasptipo_tabela=artigoampid=27
gt Acesso em 15 ago 2013
DORNELAS J C A Plano de Negoacutecios a ferramenta de gestatildeo do
empreendedor2006 Disponiacutevel em
lthttpwwwjosedornelascombrartigosplano-de-negocios-a-ferramenta-de-gestao-
do-empreendedorgt Acesso em 30 mar 2013
DORNELAS J C A Por que escrever um Plano de Negoacutecios 2000 Disponiacutevel
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cientificos2953-por-que-escrever-um-plano-de-negociosgt Acesso em 31 mar
2013
ESTUDO DA COMPETITIVIDADE DE CADEIAS INTEGRADAS NO BRASIL
IMPACTOS DAS ZONAS DE LIVRE COMEacuteRCIO CADEIA MADEIRA E MOacuteVEIS
2002 216 f Relatoacuterio de pesquisa e estudo de campo Instituto de Economia
Universidade Estadual de Campinas Campinas SP 2002 Disponiacutevel em
lthttpwwwmdicgovbrarquivosdwnl_1201201979pdfgt Acesso em 27 ago 2013
52
GITMAN Lawrence Jeffrey Princiacutepios de administraccedilatildeo financeira traduccedilatildeo
teacutecnica Antonio Zoratto Sanvicente 10 ed Satildeo Paulo Pearson Addison Wesley
2004 745 p
IBGE ndash Instituto Brasileiro de Geografia e Estatiacutestica (Brasil) (Org) Produccedilatildeo da
Extraccedilatildeo Vegetal e da Silvicultura Disponiacutevel em
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Acesso em 30 mar 2013
IBGE ndash Instituto Brasileiro de Geografia e Estatiacutestica Site disponiacutevel em
lthttpwwwibgegovbrcidadesatxtrasperfilphpcodmun=411370ampsearch=parana|l
ondrinagt Acesso em 30 ago 2013
MACEDO A R P ROQUE C A L PAINEacuteIS DE MADEIRA Disponiacutevel em
lthttpwwwbndespargovbrSiteBNDESexportsitesdefaultbndes_ptGaleriasArqu
ivosconhecimentobnsetpainelpdfgt Acesso em 26 mar 2013
MARTINS Eliseu Contabilidade de Custos 9 ed Satildeo Paulo Atlas 2003
MORI Flavio de et al Empreender identificando avaliando e planejando um novo
negoacutecio Florianoacutepolis Escola de Novos Empreendedores 1998 256 p
NOCE Rommel et al Anaacutelise de risco e retorno do setor florestal Produtos da
madeira Disponiacutevel em lt httpwwwremadecombrgt Acesso em 25 nov 2004
PORTAL TRIBUTAacuteRIO ndash PORTAL DE PESQUISAS TRIBUTAacuteRIAS NACIONAIS ndash
Site Disponiacutevel em lthttpwwwportaltributariocombrgt Fonte de Dados Acesso
em 09 out2013
PUCCINI Abelardo de Lima Matemaacutetica financeira Objetiva e aplicada 7 ed Satildeo
Paulo Saraiva 2006 410 p
53
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2008 28 f Relatoacuterio de pesquisa e estudo de campo Agecircncia Brasileira de
Desenvolvimento Industrial Brasiacutelia DF Instituto de Economia Universidade
Estadual de Campinas Campinas SP 2008 Disponiacutevel
emltwwwabdicombrq=systemfilesMadeira+e+MC3B3veis++Setor+Moveleir
o+RelatC3B3rio+-+com+capapdfgt Acesso em 27 ago 2013
SEBRAE (Mg) Como elaborar uma pesquisa de mercado Belo Horizonte 2006
91 p Disponiacutevel em lthttpwwwbibliotecasebraecombrgt Acesso em 06 jun
2013
SEBRAE (Na) O iniacutecio de um novo negoacutecio um alerta ao empreendedor Satildeo
Paulo 2004 30 p Disponiacutevel em lthttpwwwbibliotecasebraecombrgt Acesso
em 20 ago 2013
STUTELY Richard O guia definitivo do plano de negoacutecios planejamento
inteligente para executivos e empreendedores 2 ed Porto Alegre Bookman 2012
334 p
54
APEcircNDICE A ndash FORMULAacuteRIO DE AVALIACcedilAtildeO DOS CONCORRENTES
Nome da empresa
Cidade
Nome do atendente
Data da pesquisa
Horaacuterio da entrevista
ATENDIMENTO
Prontificou-se em ajuda-lo SIM NAtildeO
Mostrou alternativas de produtos SIM NAtildeO
Foi cortecircs e atencioso ateacute o fim SIM NAtildeO
Comentaacuterios
PRODUTOS E SERVICcedilOS
Variedade de produtos SIM NAtildeO
Qualidade dos produtos SIM NAtildeO
Faz produtos sob encomenda SIM NAtildeO
Utiliza madeira maciccedila SIM NAtildeO
Faz moacuteveis para aacuterea externa SIM NAtildeO
Madeira utilizada Comentaacuterios
PRECcedilO
Preccedilo competitivo SIM NAtildeO
Existe promoccedilotildees e descontos SIM NAtildeO
Comentaacuterios
ACcedilOtildeES DE DIVULGACcedilAtildeO
Tem cataacutelogo SIM NAtildeO
Tem website SIM NAtildeO
Tem showroom SIM NAtildeO
Comentaacuterios
55
APEcircNDICE B ndash CAacuteLCULO PREVISAtildeO DE VENDAS PARA QUATRO ANOS
Periacuteodo V Real Periacuteodo V Previsatildeo 1 ac Periacuteodo V Previsatildeo 2 ac
nov12 1216880R$ jan14 1008824R$ 0 0 jan15 2384578R$ 13 13
dez12 715336R$ fev14 1008824R$ 0 0 fev15 2469838R$ 4 16
jan13 4885800R$ mar14 1891713R$ 88 88 mar15 2546847R$ 3 19
fev13 -R$ abr14 1917127R$ 1 89 abr15 2632107R$ 3 23
mar13 -R$ mai14 1941721R$ 1 90 mai15 2714617R$ 3 26
abr13 -R$ jun14 1967135R$ 1 91 jun15 2799877R$ 3 29
mai13 -R$ jul14 1991729R$ 1 93 jul15 2882387R$ 3 32
jun13 932400R$ ago14 2017143R$ 1 94 ago15 2967648R$ 3 35
jul13 2100750R$ set14 2042557R$ 1 95 set15 3052908R$ 3 38
ago13 2759138R$ out14 2067151R$ 1 96 out15 3135418R$ 3 40
nov14 2092564R$ 1 98 nov15 3220678R$ 3 43
TOTAL 12610304R$ dez14 2117158R$ 1 99 dez15 3303188R$ 3 46
22063646R$ 8 34110091R$ 4
Periacuteodo V Previsatildeo 3 ac Periacuteodo V Previsatildeo 4 ac
jan16 3388448R$ 3 2 jan17 4395069R$ 2 2
fev16 3473708R$ 3 5 fev17 4480329R$ 2 4
mar16 3553468R$ 2 7 mar17 4557338R$ 2 6
abr16 3638728R$ 2 9 abr17 4642598R$ 2 8
mai16 3721238R$ 2 11 mai17 4725108R$ 2 9
jun16 3806498R$ 2 14 jun17 4810369R$ 2 11
jul16 3889008R$ 2 16 jul17 4892878R$ 2 13
ago16 3974268R$ 2 18 ago17 4978139R$ 2 15
set16 4059529R$ 2 20 set17 5063399R$ 2 16
out16 4142038R$ 2 22 out17 5145909R$ 2 18
nov16 4227299R$ 2 24 nov17 5231169R$ 2 20
dez16 4309809R$ 2 26 dez17 5313679R$ 2 21
46184039R$ 2 58235984R$ 2
RESULTADO FUTURO
V Real - Vendas Faturadas em R$
V Previsatildeo - Vendas Projetadas em R$
56
APEcircNDICE C ndash CUSTO TOTAL DE ENERGIA ELEacuteTRICA PARA PRODUCcedilAtildeO
MAacuteQUINA FATOR DE UTILIZACcedilAtildeO
(hdia) FATOR DE POTEcircNCIA
(kW) CONSUMODIA
(kWh)
Furadeira Horizontal FHO-16 Possamai 2 149 298
Respigadeira RSA Mazutti 2 559 1118
Serra esquadrejadeira SCI2000 Possamai 6 224 1344
Tupia RZ-TP 700 Razi 3 224 672
Serra fita RZ-SF 600 Razi 3 298 894
Lixadeira de fita RZ-LX 2260 Razi 2 112 224
Desempenadeira HW 512 Harvey 1 224 224
Coletor de poacute CP-01 Razi 6 224 1344
Compressor ATG2 60360 W Pressure 4 1119 4476
Furadeira de impacto HP1630K Makita 3 071 213
Parafusadeira de impacto TDO100 Makita 3 023 069
Lixadeira roto orbital BO5041 Makita 3 03 09
Tupia manual 3710 Makita 3 053 159
Plaina Eletrocircnica KP0810C Makita 3 105 315
TOTAL (kWh) 1144
CUSTODIA R$ 2707
CUSTOMEcircS R$ 56855
57
APEcircNDICE D ndash CUSTO DE INSUMOS POR PERIacuteODO
Periacuteodo V Real CV insumos Periacuteodo V Previsatildeo CV insumos Periacuteodo V Previsatildeo CV insumos
fev13 R$ 000 R$ 000 jan14 R$ 1008824 R$ 32909 jan15 R$ 1934313 R$ 63099
mar13 R$ 000 R$ 000 fev14 R$ 1008824 R$ 32909 fev15 R$ 1994702 R$ 65069
abr13 R$ 000 R$ 000 mar14 R$ 1543771 R$ 50359 mar15 R$ 2049246 R$ 66848
mai13 R$ 000 R$ 000 abr14 R$ 1568899 R$ 51179 abr15 R$ 2109635 R$ 68818
jun13 R$ 932400 R$ 30416 mai14 R$ 1593218 R$ 51972 mai15 R$ 2168076 R$ 70725
jul13 R$ 2100750 R$ 68528 jun14 R$ 1618347 R$ 52792 jun15 R$ 2228465 R$ 72695
ago13 R$ 2759138 R$ 90006 jul14 R$ 1642665 R$ 53585 jul15 R$ 2286905 R$ 74601
ago14 R$ 1667794 R$ 54405 ago15 R$ 2347294 R$ 76571
set14 R$ 1692922 R$ 55225 set15 R$ 2407683 R$ 78541
out14 R$ 1717241 R$ 56018 out15 R$ 2466124 R$ 80447
nov14 R$ 1742370 R$ 56838 nov15 R$ 2526512 R$ 82417
dez14 R$ 1766688 R$ 57631 dez15 R$ 2584953 R$ 84324
Periacuteodo V Previsatildeo CV insumos Periacuteodo V Previsatildeo CV insumos
jan16 R$ 2645342 R$ 86294 jan17 R$ 3358319 R$ 109552
fev16 R$ 2705731 R$ 88263 fev17 R$ 3418707 R$ 111521
mar16 R$ 2762223 R$ 90106 mar17 R$ 3473252 R$ 113301
abr16 R$ 2822612 R$ 92076 abr17 R$ 3533641 R$ 115271
mai16 R$ 2881053 R$ 93983 mai17 R$ 3592082 R$ 117177
jun16 R$ 2941442 R$ 95953 jun17 R$ 3652470 R$ 119147
jul16 R$ 2999882 R$ 97859 jul17 R$ 3710911 R$ 121053
ago16 R$ 3060271 R$ 99829 ago17 R$ 3771300 R$ 123023
set16 R$ 3120660 R$ 101799 set17 R$ 3831689 R$ 124993
out16 R$ 3179100 R$ 103705 out17 R$ 3890129 R$ 126900
nov16 R$ 3239489 R$ 105675 nov17 R$ 3950518 R$ 128870
dez16 R$ 3297930 R$ 107582 dez17 R$ 4008959 R$ 130776
V Real - Vendas Faturadas em R$
PREVISAtildeO DE VENDASHISTOacuteRICO DE VENDAS
CV Insumos - Custos Variaacuteveis de insumos
V Previsatildeo - Vendas Projetadas em R$
58
APEcircNDICE E ndash FLUXO DE CAIXA
FLUXO DE CAIXA
PERIacuteODO (Trim) Receita Bruta Custo Fixo Custo Variaacutevel Fluxo Acumulado
0 -R$ 7690730
1 R$ 3909361 R$ 7644336 R$ 706042 -R$ 4441016
2 R$ 5825983 R$ 7644336 R$ 745808 -R$ 2564161
3 R$ 6051428 R$ 7644336 R$ 753080 -R$ 2345988
4 R$ 6276873 R$ 7644336 R$ 760352 -R$ 2127815
5 R$ 7401263 R$ 7644336 R$ 964675 -R$ 1207748
6 R$ 8146602 R$ 7644336 R$ 981896 -R$ 479630
7 R$ 8902943 R$ 7644336 R$ 999371 R$ 259236
8 R$ 9659283 R$ 7644336 R$ 1016846 R$ 998101
9 R$ 10415624 R$ 7644336 R$ 1214525 R$ 1556763
10 R$ 11166464 R$ 7644336 R$ 1231873 R$ 2290255
11 R$ 11922805 R$ 7644336 R$ 1249349 R$ 3029120
12 R$ 12679146 R$ 7644336 R$ 1266824 R$ 3767986
13 R$ 13432736 R$ 7644336 R$ 1663569 R$ 4124831
14 R$ 14178075 R$ 7644336 R$ 1680790 R$ 4852949
15 R$ 14934416 R$ 7644336 R$ 1698265 R$ 5591815
16 R$ 15690757 R$ 7644336 R$ 1715741 R$ 6330680
TOTAL R$ 11944648
59
ANEXO A ndash CATAacuteLOGO DE PRODUTOS 2013
x
LISTA DE QUADROS
QUADRO 1 - AS QUATRO PRIMEIRAS CLASSE DE ATIVOS SEGUNDO O MACRS 12
QUADRO 2 - PERFIL DO CONSUMIDOR 27
QUADRO 3 - ANAacuteLISE DOS CONCORRENTES 31
QUADRO 4 - MATRIZ SWOT 47
xi
LISTA DE TABELAS
TABELA 1 - TABELA MODELO PARA INVESTIMENTO INICIAL 11
TABELA 2 - TAXAS ARREDONDADAS DE DEPRECIACcedilAtildeO POR ANO DE RECUPERACcedilAtildeO 13
TABELA 3 - INVESTIMENTO INICIAL TROPISO 34
TABELA 4 - DEPRECIACcedilAtildeO DOS RECURSOS 35
TABELA 5 - CUSTO COM MAtildeO DE OBRA 36
TABELA 6 - PREVISAtildeO DE VENDAS 37
TABELA 7 - TRIBUTACcedilAtildeO ANUAL 39
TABELA 8 - CUSTOS FIXOS 40
TABELA 9 - CUSTOS VARIAacuteVEIS 42
TABELA 10 - NECESSIDADE DE CAPITAL DE GIRO POR TRIMESTRE 43
TABELA 11 - DEMONSTRATIVO DE RESULTADO DE EXERCIacuteCIO 44
TABELA 12 - CAacuteLCULO DO VPL E TIR 45
xii
LISTA DE ABREVIATURAS E SIGLAS
IBGE Instituto Brasileiro de Geografia e Estatiacutestica
Abimoacutevel Associaccedilatildeo Brasileira das Induacutestrias do Mobiliaacuterio
RAIS Relaccedilatildeo Anual de Informaccedilotildees Sociais
PAC Programa de Aceleraccedilatildeo do Crescimento
PIB Produto Interno Bruto
SEBRAE Serviccedilo de Apoio agraves Micro e Pequenas Empresas
MACRS Modificated Accelerated Cost Recovery System (Sistema Modificado de
Recuperaccedilatildeo Acelerada de Custo)
1
1 INTRODUCcedilAtildeO
A madeira eacute um material natural de grande disponibilidade e que possui
propriedades que a tornam muito atrativas para o mercado Entre as caracteriacutesticas
mais comuns pode-se destacar a alta resistecircncia as boas caracteriacutesticas de
isolamento teacutermico e eleacutetrico faacutecil manuseio e baixo consumo de energia para
processamento
Atualmente a madeira eacute empregada no mercado em diversas aacutereas entre elas as
mais comuns e lucrativas satildeo na construccedilatildeo civil de forma temporaacuteria nos canteiros
de obra como vigas caibros tabuas de estruturas e ripas e de forma definitiva para
decoraccedilatildeo ou utilidade geral como eacute o caso dos assoalhos esquadrias decks
forros paineacuteis pergolados portas janelas etc
Na confecccedilatildeo de moacuteveis de alto padratildeo cujo valor agregado eacute extremamente alto
por se tratar de moacuteveis com alta durabilidade e acabamento diferenciado
Na obtenccedilatildeo de energia podendo ser na forma de carvatildeo vegetal briquetes pellets
ou lenha Na produccedilatildeo de papel atraveacutes da extraccedilatildeo de celulose como mateacuteria
prima E na produccedilatildeo de paineacuteis de madeiras os quais se dividem em trecircs grandes
grupos compensados aglomerados e chapas de fibras comprimidas
Segundo dados do IBGE a produccedilatildeo madeireira do Brasil atingiu em 2010 um total
de 128399740 msup3 de madeira em tora Sendo que essa demanda vem aumentando
em funccedilatildeo do Programa de Aceleraccedilatildeo de Crescimento (PAC) que ocasionou
investimentos no setor de construccedilatildeo civil (IBGE 2010)
Segundo Toresan (2002 apud Noce 2002) a produccedilatildeo mundial de madeira para
todos os fins se aproxima de 33 bilhotildees de msup3 por ano Seis paiacuteses produzem mais
da metade de toda madeira do mundo Estados Unidos China Iacutendia Brasil
Indoneacutesia e Canadaacute O Brasil eacute o quarto maior produtor mundial de madeira
participando com 6 do total
2
Apesar de o Brasil jaacute possuir uma produccedilatildeo relativamente elevada de madeiras eacute
notaacutevel que o setor ainda esteja em expansatildeo necessitando cada vez mais de
planejamento para conquistar novas fatias do mercado Dornelas (2006) menciona
que a principal causa da mortalidade das empresas em fase inicial de
desenvolvimento tem sido apontada de forma sistemaacutetica como sendo o mau
planejamento ou ausecircncia de um
O planejamento eacute uma atividade fundamental para estabelecer onde vocecirc se
encontra e aonde se quer chegar conceitos esses essenciais para superar
eventuais dificuldades que sempre aparecem no caminho das empresas (STUTELY
2012)
O plano eacute o ponto de partida Ele te leva ateacute seu destino identifica os maiores riscos
e oferece estrateacutegias para supera-los Apresenta marcos para confirmar o seu
progresso e ajuda a esperar o inesperado (STUTELY 2012)
O plano de negoacutecios eacute um documento que pode ser utilizado tanto para angariar
capital quanto para estruturar a gestatildeo operacional do negoacutecio que se quer iniciar
ou que jaacute se encontra iniciado Eacute o documento que viabiliza as tomadas de decisatildeo
permitindo que o empreendedor evite os gastos de tempo e dinheiro com negoacutecios
inviaacuteveis ou de baixa atratividade
O presente trabalho teraacute o intuito de desenvolver um plano de negoacutecios para
abertura de uma filial da empresa Tropiso na cidade de Londrina empresa estaacute
situada cidade de Maringaacute e que atua no ramo de produccedilatildeo e comeacutercio de artigos de
madeira
3
11 JUSTIFICATIVA
Atualmente a empresa almeja a possibilidade de conquistar uma nova fatia do
mercado regional com a abertura de uma filial na cidade de Londrina por isso a
necessidade de um plano de negoacutecio detalhado que identifique os principais riscos e
ofereccedila estrateacutegias para lidar com os obstaacuteculos do mercado
Este trabalho se justifica pelo fato de buscar a viabilidade econocircmica financeira bem
como a anaacutelise de risco para abertura de uma filial da empresa Tropiso na cidade de
Londrina - PR sem contar que o tema abordado eacute bastante intrigante e eacute uma
oportunidade uacutenica de desenvolver habilidades empreendedoras tatildeo necessaacuterias no
mundo de hoje
12 DEFINICcedilAtildeO E DELIMITACcedilAtildeO DO PROBLEMA
O presente trabalho tem como foco a elaboraccedilatildeo de um plano de negoacutecio (PN) para
empresa Tropiso empresa estaacute que surgiu no mercado em 1995 como Induacutestria de
exportaccedilatildeo madeireira exportando decks e assoalhos para diversos paiacuteses
Em 2003 a empresa diversificou a produccedilatildeo e lanccedilou-se no mercado interno
fabricando e instalando assoalhos decks paineacuteis em madeira maciccedila moacuteveis
forros batentes guarniccedilotildees rodapeacutes pisos especiais e madeiramento de cobertura
aparente Sempre seguindo os mais altos padrotildees de qualidade
A elaboraccedilatildeo do plano de negoacutecio serviraacute como guia que nortearaacute as tomadas de
decisotildees estrateacutegicas da empresa Poreacutem o enfoque deste plano eacute abranger apenas
o setor de marcenaria da empresa setor este que eacute responsaacutevel pela produccedilatildeo dos
moacuteveis
4
13 OBJETIVOS
131 Objetivo Geral
O objetivo deste projeto eacute desenvolver um plano de negoacutecio para a abertura de uma
filial da empresa Tropiso na cidade de Londrina
132 Objetivos Especiacuteficos
Descrever as linhas gerais do negoacutecio (onde se encontra onde pretende
chegar)
Realizar anaacutelise de mercado
Realizar as Projeccedilotildees de Vendas
Estimar os Custos Operacionais
Realizar as Projeccedilotildees Financeiras
Determinar o Lucro Bruto e o Lucro Liacutequido
Analisar a viabilidade e o valor do negoacutecio
5
2 REVISAtildeO DA LITERATURA
21 PLANO DE NEGOacuteCIOS
O Plano de Negoacutecios (PN) eacute um instrumento de gestatildeo utilizado para reduzir as
incertezas e inseguranccedilas na hora de um investimento financeiro em um
empreendimento novo ou jaacute existente pode ser usado tambeacutem como um guia que
auxilia o empreendedor e toda a equipe a desenvolver as atividades de acordo com
o planejado diminuindo as chances de fracasso do negoacutecio Segundo Stutely (2012)
o plano de negoacutecios pode ser utilizado com diversos propoacutesitos entre eles
expressatildeo formal do processo de planejamento solicitaccedilatildeo de financiamento
estrutura para aprovaccedilatildeo e ferramenta para gestatildeo de negoacutecios operacional Sendo
ideal que atendesse todos os objetivos listados acima
Dornelas (2000) menciona que o propoacutesito de se escrever um plano de negoacutecios fica
bastante claro quando se verifica as quantidades de benefiacutecios que este pode trazer
para empresa bem como planejar e decidir a respeito do futuro da empresa tendo
como base o seu passado sua situaccedilatildeo atual em relaccedilatildeo ao mercado aos clientes e
agrave concorrecircncia Identificar os riscos do negoacutecio e propor planos de accedilatildeo a fim de
minimizaacute-los ou ateacute evita-los Identificar os pontos fortes e fracos da empresa
mediante a seus concorrentes e o ambiente do negoacutecio em que se atua Conhecer o
mercado possibilitando o desenvolvimento de um plano de marketing eficiente
Analisar o desempenho financeiro do negoacutecio Avaliar investimentos e retorno sobre
o capital investido Enfim este documento traraacute um poderoso guia que nortearaacute
todas as accedilotildees da empresa
Em suma o PN eacute um documento usado para se descrever o negoacutecio de forma que
traduza as potencialidades da empresa os riscos inerentes a viabilidade e a
probabilidade de sucesso aleacutem de ser uma ferramenta baacutesica para negociaccedilotildees
com investidores
6
Dornelas (2006) afirma que natildeo existe uma estrutura riacutegida e especiacutefica para se
escrever um PN poreacutem este deve proporcionar a qualquer leitor o entendimento de
como a empresa eacute organizada quais satildeo os objetivos os produtos e serviccedilos o
mercado a estrateacutegia de marketing e a situaccedilatildeo financeira ou seja deve
proporcionar entendimento completo do negoacutecio
22 ANAacuteLISE DE MERCADO
Devido agrave crescente concorrecircncia existente no mundo hoje a anaacutelise do mercado se
tornou uma ferramenta vital para o sucesso e ascensatildeo empresarial Ela abrange o
entendimento do mercado clientes concorrentes e fornecedores ou seja quanto agrave
empresa conhece de informaccedilotildees e dados do mercado onde atua
Para o presente trabalho seraacute realizado uma pesquisa de mercado bem como a
anaacutelise parameacutetrica dos concorrentes
221 Pesquisa de Mercado
Segundo SEBRAE (2006) a pesquisa de mercado eacute uma ferramenta importante para
obter informaccedilotildees valiosas sobre o mercado em que atua ou pretende atuar Quanto
maior o conhecimento do mercado clientes fornecedores concorrentes melhor
seraacute o desempenho do negoacutecio
Conforme o manual como elaborar uma pesquisa de mercado (SEBRAE 2006) a
pesquisa se estrutura em nove passos sendo
1deg Passo Definiccedilatildeo do puacuteblico-alvo e objetivos da pesquisa
2deg Passo Definiccedilatildeo da coleta dos dados
3deg Passo Definiccedilatildeo do meacutetodo de pesquisa de dados primaacuterios
4deg Passo Definiccedilatildeo da amostra
5deg Passo Elaboraccedilatildeo dos instrumentos de pesquisa
6deg Passo Aplicaccedilatildeo da pesquisa
7deg Passo Tabulaccedilatildeo dos dados
8deg Passo Elaboraccedilatildeo do relatoacuterio final
7
9deg Passo Tomada de decisatildeo
O primeiro passo da pesquisa abrange a identificaccedilatildeo do puacuteblico alvo para quem a
pesquisa deveraacute ser aplicada e a definiccedilatildeo dos objetivos para estabelecer o que se
pretende alcanccedilar Nesta etapa se avalia os clientes potenciais concorrentes
fornecedores e localizaccedilatildeo do negoacutecio
O segundo passo consiste na coleta de dados correspondente as informaccedilotildees
necessaacuterias para a pesquisa pode ser realizada atraveacutes de dados primaacuterios ou
secundaacuterios A primeira opccedilatildeo deve ser os dados secundaacuterios pois jaacute estatildeo
disponiacuteveis se os dados secundaacuterios natildeo forem suficientes eacute necessaacuterio realizar a
pesquisa primaacuteria
O terceiro passo corresponde na definiccedilatildeo do tipo de pesquisa de dados primaacuterios
que vai ser utilizada a escolha depende de vaacuterios fatores como objetivos da
pesquisa tipo de informaccedilatildeo pretendida o puacuteblico-alvo o prazo e o orccedilamento e
podem ser feita de forma quantitativa ou qualitativamente
Apoacutes a definiccedilatildeo do meacutetodo de pesquisa a ser realizado eacute necessaacuterio definir os
meios de aplicaccedilatildeo podendo ser entrevistas pessoais correspondecircncia telefone e
O quarto passo consiste na definiccedilatildeo do tamanho da amostra no caso de pesquisa
qualitativa o criteacuterio de seleccedilatildeo da amostra eacute a identificaccedilatildeo do perfil do puacuteblico-alvo
a ser pesquisado Jaacute na pesquisa quantitativa a pesquisa por amostragem utiliza
conceitos estatiacutesticos
No quinto passo satildeo elaborados os instrumentos de pesquisa ou seja eacute a etapa de
confecccedilatildeo dos formulaacuterios com o objetivo de ajudar no levantamento das
informaccedilotildees pertinentes ao negoacutecio Os instrumentos de pesquisa mais comuns satildeo
questionaacuterio roteiro de entrevista e formulaacuterio de avaliaccedilatildeo
8
O sexto passo refere-se agrave aplicaccedilatildeo praacutetica da pesquisa nesta etapa eacute importante o
conhecimento das teacutecnicas de abordagem assim como o treinamento das pessoas
que iratildeo realizar a aplicaccedilatildeo
Apoacutes a aplicaccedilatildeo da pesquisa passamos para a etapa de tabulaccedilatildeo dos dados que
consiste em reunir e agrupar os dados para facilitar sua anaacutelise e interpretaccedilatildeo
O oitavo passo consiste na elaboraccedilatildeo do relatoacuterio final atraveacutes da anaacutelise da
pesquisa a partir da interpretaccedilatildeo dos resultados encontrados No relatoacuterio final
deve-se conter as respostas para os objetivos definidos no iniacutecio da pesquisa
A partir dos resultados obtidos com a realizaccedilatildeo da pesquisa eacute possiacutevel tomar
decisotildees mais assertivas em relaccedilatildeo ao negoacutecio o que proporciona
consideravelmente o aumento das chances de sucesso
23 ANAacuteLISE FINANCEIRA E DE CUSTOS
De acordo com Mori et al (1998) a falta de controle financeiro eacute uma das carecircncias
mais visiacuteveis do empreendedor Controlar as financcedilas eacute fundamental para o sucesso
de qualquer negoacutecio e soacute assim o empreendedor conseguiraacute nortear as accedilotildees de
sua empresa Afinal se as financcedilas de casa natildeo estiverem sob controle todo o
restante mais cedo ou mais tarde desmorona
A parte da administraccedilatildeo que cuida dos assuntos relacionados agraves financcedilas chama-
se gerecircncia financeira Atraveacutes dela eacute que se analisa o desempenho da empresa agrave
luz dos resultados alcanccedilados Dessa forma eacute possiacutevel planejar o futuro em cima de
bases soacutelidas
A seguir tem-se o detalhamento de alguns termos utilizados neste trabalho
231 Componentes Patrimoniais
Segundo Mori et al (1998) quando se quer dimensionar a sauacutede econocircmica de uma
empresa refere-se ao patrimocircnio como uma fonte de mensuraccedilatildeo Em termos
9
contaacutebeis Patrimocircnio eacute o conjunto de bens direitos e obrigaccedilotildees que uma empresa
possuiacute pode ser representada pela equaccedilatildeo 1
Patrimocircnio= Bens + Direitos ndash Obrigaccedilotildees (1)
Os Bens e direitos constituem o lado positivo do patrimocircnio e satildeo denominados
como Ativos As obrigaccedilotildees constituem a parte negativa do patrimocircnio e satildeo
conhecidas como Passivo
Os Bens Referem-se a tudo que pode ser removido sem prejuiacutezo como maacutequinas
dinheiro veiacuteculo e tudo que natildeo pode ser removido como terrenos construccedilotildees
Quanto aos Direitos referem-se a tiacutetulos de creacutedito a receber direito de propriedade
sobre marcas comerciais salaacuterios a receber e outros
O conceito de Obrigaccedilotildees eacute o oposto do de Direitos e refere-se a diacutevidas a pagar
salaacuterios dos empregados tiacutetulos de creacuteditos que devem ser pagos e tambeacutem os
direitos dos soacutecios da empresa em relaccedilatildeo ao patrimocircnio da proacutepria
Para mensurar a real situaccedilatildeo da empresa bem como seu desempenho deve-se
considerar a relaccedilatildeo existente entre passivo e ativo se o ativo for maior que o
passivo a empresa se encontra em uma situaccedilatildeo confortaacutevel As contas de ativo e
passivo satildeo denominadas como Balanccedilo Patrimonial e eacute muito requisitado nos
casos de captaccedilatildeo de recursos por bancos ou investidores externos
232 Investimento inicial
Segundo SEBRAE (2006) todos os valores despendidos para montagem de uma
empresa ateacute que ela esteja em condiccedilotildees de funcionar devem ser tratados como
gastos de investimento inicial
Eacute de extrema importacircncia o levantamento detalhado da quantia de capital exigida
para iniciar e manter o empreendimento durante os primeiros meses de atividade
10
assim eacute possiacutevel que o empreendedor se planeje cuidadosamente suas despesas
iniciais para evitar imprevistos e outras despesas natildeo consideradas
Vale considerar que os primeiros meses de iniciaccedilatildeo eacute o periacuteodo de adaptaccedilatildeo e
aceitaccedilatildeo no mercado portanto demora um certo tempo para que as entradas sejam
maiores ou iguais as saiacutedas
Para que a empresa diminua os problemas com imprevistos deve-se considerar os
seguintes itens
Investimento fiacutesicos moacuteveis utensiacutelios imoacuteveis veiacuteculos maacutequinas e
equipamentos
Investimento financeiro capital de giro para cobrir as despesas com estoque
inicial matildeo-de-obra e despesas fixas
Outros gastos Despesas com propaganda inicial despesas com registro e
outros
A Tabela 1 ilustra um modelo para levantamento do investimento inicial
11
Tabela 1 - Tabela modelo para investimento inicial
DISCRIMINACcedilAtildeO VALOR $ Depreciaccedilatildeo
Construccedilotildees e Reformas 000 40
Maacutequinas e Equipamentos 000 100
Moacuteveis e Utensiacutelios 000 100
Equipamentos de Informaacutetica 000 200
Veiacuteculos 000 200
Outros 000 250
TOTAL 000
Fonte Sebrae (PR)
233 Depreciaccedilatildeo
Depreciaccedilatildeo eacute o custo ou a despesa decorrente do desgaste ou da obsolescecircncia
dos ativos imobilizados da empresa
Segundo Gitman (2004) existem diversos meacutetodos de depreciaccedilatildeo disponiacuteveis e satildeo
utilizados de acordo com os objetivos da empresa
Para o seguinte projeto seraacute utilizado o meacutetodo MACRS (sistema modificado de
recuperaccedilatildeo acelerada de custo) que atende os fins fiscais
12
De acordo com os procedimentos baacutesicos do MACRS valor total a ser depreciado
de um ativo corresponde ao seu custo integral incluindo as despesas de instalaccedilatildeo
O meacutetodo tambeacutem determina os prazos de vida uacutetil do ativo o qual existe seis
prazos de recuperaccedilatildeo trecircs cinco sete dez quinze e vinte anos as quatro
primeiras classes as mais utilizadas pelas empresas estatildeo representadas no quadro
a seguir
Quadro 1 - As quatro primeiras classe de ativos segundo o MACRS
Classe de ativos (prazo de recuperaccedilatildeo)
Definiccedilatildeo
3 anos Equipamentos de pesquisa e algumas ferramentas especiais
5 anos Computadores maacutequinas de escrever copiadoras equipamento de duplicaccedilatildeo automoacuteveis caminhotildees leves equipamento tecnoloacutegico qualificado e ativos semelhantes
7 anos Moacuteveis de escritoacuterio luminaacuterias equipamento industrial em sua maior parte ferrovias instalaccedilotildees agriacutecolas e de horticultura com finalidade especiacutefica
10 anos Equipamento utilizado no refino de petroacuteleo ou na fabricaccedilatildeo de produtos derivados do tabaco e alguns produtos alimentiacutecios
Fonte Gitman (2004)
De acordo com os prazos de recuperaccedilatildeo do MACRS os ativos incluiacutedos nas quatro
primeiras classes satildeo depreciados pelo meacutetodo do saldo duplamente decrescente
(taxa de 200) usando-se a convenccedilatildeo de meio ano e passando-se para
depreciaccedilatildeo uniforme quando conveniente
As porcentagens aproximadas (ateacute o inteiro mais proacuteximo) a serem deduzidas a
cada ano para as primeiras quatro classes de ativos satildeo apresentadas na Tabela 2
13
Tabela 2 - Taxas arredondadas de depreciaccedilatildeo por ano de recuperaccedilatildeo
Ano de recuperaccedilatildeo 3 anos 5 anos 7 anos 10 anos
1 33 20 14 10
2 45 32 25 18
3 15 19 18 14
4 7 12 12 12
5 12 9 9
6 5 9 8
7 9 7
8 4 6
9 6
10 6
11 4
Totais 100 100 100 100
Fonte Gitman (2004)
234 Custos
Mori et al (1998) defini custos como uma medida em termos monetaacuterios do
montante de recursos utilizados para um objetivo qualquer
Segundo Casarotto Filho e Kopittke (2008) para se obter o custo total de um
empreendimento como compra de um equipamento lanccedilamento de um novo
produto abertura de uma filial modificaccedilatildeo de um processo de produccedilatildeo etc eacute
necessaacuteria a determinaccedilatildeo de uma seacuterie de custos extras entre os quais se
destacam
Custos de matildeo-de-obra
Custo da aacuterea e instalaccedilatildeo
Custo da mateacuteria-prima
Custos administrativos
Portanto para se chegar ao custo total de qualquer produto ou serviccedilo devem-se
considerar todos os outros custos envolvidos
Custos diretos satildeo aqueles diretamente relacionados agrave produccedilatildeo de algum serviccedilo
ou produto Eacute o caso do operaacuterio que trabalhou diretamente para confecccedilatildeo de
algum bem ou o insumo que foi utilizado diretamente para produccedilatildeo
14
Custos indiretos satildeo aqueles relacionados indiretamente ao objeto de custeio como
eacute o caso de um supervisor que natildeo trabalha diretamente na produccedilatildeo de um bem
mas sim em todos que foram produzidos na faacutebrica Ou ainda o custo da faxineira
que manteve a faacutebrica limpa o mecircs inteiro
Aleacutem de serem classificados em diretos e indiretos os custos tambeacutem podem ser
divididos em fixos e variaacuteveis Dentro de uma unidade de tempo o valor do custo
com materiais varia de acordo com o volume de produccedilatildeo logo materiais diretos
satildeo custos variaacuteveis Por outro lado o aluguel de um determinado mecircs eacute de certo
valor independente do volume de produtos produzidos Por isso aluguel eacute um custo
fixo Eacute importante notar que a classificaccedilatildeo em fixos e variaacuteveis leva em
consideraccedilatildeo a unidade de tempo o valor total de custos de um item nessa unidade
de tempo e o volume de atividade (MARTINS 2003)
No entanto temos o custo total do objeto de custeio como a soma de todos os
custos diretos acrescidos de uma porccedilatildeo de todos os custos indiretos da faacutebrica
conforme o meacutetodo de rateio estabelecido para os custos indiretos
235 Capital de Giro
Mori et al (1998 p165) afirma que o Capital de giro eacute o investimento feito em ativos
de curto prazo ou seja satildeo bens que tem liquidez raacutepida
Em geral o capital de giro eacute uma importante ferramenta que ajuda a sustentar o dia
a dia da empresa isto eacute eacute o capital disponiacutevel para as operaccedilotildees rotineiras da
empresa como as compra de materiais
Eacute o capital de giro que iraacute garantir os recursos necessaacuterios para o bom
funcionamento da empresa e seu volume eacute proporcional ao volume de venda
poliacutetica de creacutedito e niacutevel de estoque
15
236 Fluxo de caixa
Segundo Mori et al (1998) o fluxo de caixa eacute uma ferramenta de planejamento
financeiro indispensaacutevel para que uma empresa possa controlar o ingresso e a saiacuteda
de recursos
Para Puccini (2006) o fluxo de caixa eacute o conjunto de entradas e saiacutedas de dinheiro
ao longo do tempo sendo que a elaboraccedilatildeo deste eacute indispensaacutevel na anaacutelise de
rentabilidade e custos de operaccedilotildees financeiras e no estudo de viabilidade
econocircmica de projetos e investimentos
O fluxo de caixa permite que o empreendedor teste a viabilidade financeira de seu
projeto antes de iniciar as atividades possibilita tambeacutem o planejamento de capital
em estoque para determinadas datas evitando a falta de capital para operaccedilotildees
rotineiras como o pagamento de fornecedores e despesas administrativas
A representaccedilatildeo do fluxo de caixa pode ser feita por meio de tabelas quadros ou
esquematicamente como demonstrado a seguir na Figura 2
Figura 1 - Representaccedilatildeo Fluxo de Caixa
Em que satildeo respeitadas as seguintes convenccedilotildees
1 A escala horizontal representa o tempo dividido em periacuteodos descontiacutenuos
16
2 Os pontos 0 1 2 3 n substituem as datas de calendaacuterio e satildeo
estipuladas a partir da necessidade em que o fluxo seraacute representado
3 Todos os intervalos possuem periacuteodos iguais
4 Os valores monetaacuterios soacute podem ser colocados no iniacutecio ou no final de cada
periacuteodo dependendo da convenccedilatildeo adotada
5 Setas apontadas para baixo tecircm sinais negativos e correspondem aos
pagamentos realizados (saiacutedas de caixa)
6 Setas apontadas para cima tecircm sinais positivos e correspondem aos
recebimentos (entradas de caixa)
237 Valor presente liacutequido (VPL)
Puccini (2006) afirma que o valor presente liacutequido estaacute diretamente ligado ao valor
presente do fluxo de caixa e eacute igual ao valor presente de suas parcelas futuras (que
satildeo descontadas com uma determinada taxa de desconto) somando
algebricamente com a grandeza colocada no ponto zero
Valores negativos do VPL informam que o investimento natildeo possuiacute niacuteveis de
atratividade sendo o retorno negativo no periacuteodo avaliado Para investimentos com
VPL positivo eacute considerado um projeto com retorno positivo sendo passiacutevel a
anaacutelise do niacutevel de atratividade para continuidade do projeto
A seguir tem-se a equaccedilatildeo utilizada para o caacutelculo do VPL
VPL = -IV + VF(1+i)n (2)
IV = Investimento inicial
VF = Valor futuro
i = Taxa de desconto
n = nuacutemero de periacuteodos
238 Taxa interna de retorno (TIR)
Segundo Puccini (2006) a taxa interna de retorno de um fluxo de caixa eacute a taxa de
desconto que iguala o VPL de uma oportunidade de investimento a $ 0
17
Para Gitman (2004) a TIR eacute a taxa composta de retorno anual que a empresa obteria
se concretizasse o projeto e recebesse as entradas de caixa previstas
Em suma a TIR representa a lucratividade esperada a partir de uma oportunidade
de investimento
Para utilizaccedilatildeo da TIR na tomada de decisotildees de aceitaccedilatildeo ou rejeiccedilatildeo do negoacutecio
eacute preciso considerar os seguintes criteacuterios
Se a TIR for maior que o custo de capital deve-se aceitar o projeto
Se a TIR for menor que o custo de capital deve-se rejeitar o projeto
Matematicamente o caacutelculo manual da TIR eacute extremamente complexo por necessitar
de iteraccedilotildees para se chegar ao valor da taxa Entretanto o programa Excel dispotildee da
funccedilatildeo TIR que calcula automaticamente o valor
239 Retorno de investimento (Payback)
Para Puccini (2006) o ldquoPayBackrdquo eacute o tempo necessaacuterio para a recuperaccedilatildeo do
investimento inicial levando-se em consideraccedilatildeo o custo de oportunidade do capital
investido
Ele eacute calculado pelo tempo decorrido entre a data inicial do fluxo de caixa e a data
futura mais proacutexima ateacute a qual o valor do investimento inicial eacute coberto pela soma
dos valores presentes das parcelas positivas do fluxo de caixa
A Figura 3 ilustra o Payback de um negoacutecio com investimento inicial de
R$5000000 foi considerado um periacuteodo de cinco anos para as projeccedilotildees de caixa
e em cada ano as entradas foram positivas de R$ 1500000
18
Figura 2 - Graacutefico PayBack
Eacute possiacutevel notar que o retorno se daacute entre o terceiro e quarto ano do fluxo de caixa
como as entradas de caixa satildeo constantes basta dividir o valor do investimento
(R$5000000) pelo valor da entrada (R$1500000) Neste caso o valor do payback
eacute de 3 anos e 122 dias
Para as tomadas de decisotildees de aceitaccedilatildeo ou rejeiccedilatildeo do negoacutecio os criteacuterios
considerados satildeo
Se o periacuteodo do Payback for menor que o maacuteximo aceitaacutevel de recuperaccedilatildeo
o projeto eacute aceito
Se o periacuteodo do Payback for maior que o maacuteximo aceitaacutevel de recuperaccedilatildeo o
projeto eacute rejeitado
Segundo Gitman (2004) a duraccedilatildeo do periacuteodo maacuteximo aceitaacutevel de retorno eacute
determinado pela administraccedilatildeo da empresa Esse valor eacute fixado subjetivamente
com base em diversos fatores incluindo o tipo do projeto (expansatildeo substituiccedilatildeo
reforma iniciaccedilatildeo) o risco que oferece e a relaccedilatildeo imaginada entre o periacuteodo de
Payback e o valor da accedilatildeo
19
24 MATRIZ SWOT
A anaacutelise de ambiente Externa e Interna eacute uma ferramenta que possibilita identificar
as ameaccedilas ou oportunidades associadas ao negoacutecio
Dornelas (2011) afirma que a avaliaccedilatildeo perioacutedica das forccedilas e fraquezas de cada
negoacutecio eacute necessaacuteria para discernir as oportunidades atraentes do ambiente e as
competecircncias necessaacuterias para aproveitaacute-las
A matriz SWOT eacute utilizada neste caso para fornecer uma orientaccedilatildeo estrateacutegica uacutetil
ao negoacutecio de modo que nortearaacute as decisotildees da empresa para amenizar os pontos
fracos e explorar os pontos fortes do negoacutecio
Pode ser obtida seguindo os passos
1deg Passo Divisatildeo de todos os pontos fortes em dois grupos internos e
externos (oportunidades)
2deg Passo Divisatildeo de todos os pontos fracos em dois grupos internos e
externos (ameaccedilas)
3deg Passo Elaboraccedilatildeo da matriz com quatro quadrantes
4deg Passo Posicionar os pontos fortes e fracos da empresa juntamente com
as oportunidades e ameaccedilas do ambiente externo
A seguir tem-se a representaccedilatildeo de uma matriz SWOT
Figura 3 - Representaccedilatildeo Matriz SWOT
20
3 METODOLOGIA
O seguinte trabalho caracteriza como uma pesquisa aplicada pois tem como
objetivo gerar informaccedilotildees para aplicaccedilatildeo praacutetica dos resultados alcanccedilados
A pesquisa abrange a coleta de dados qualitativos e quantitativos pois foi
necessaacuteria a pesquisa de mercado e a anaacutelise parameacutetrica dos concorrentes para
que ao final destas se tenha as informaccedilotildees pertinentes para viabilidade do negoacutecio
como quantidade e caracteriacutesticas do puacuteblico alvo e dos concorrentes
No campo de pesquisa e coleta de dados foi elaborado duas pesquisas distintas
consumidores e concorrentes Para cada pesquisa foi determinado o meacutetodo e o
meio ou teacutecnica de aplicaccedilatildeo seguindo o modelo de pesquisa fornecido pelo
SEBRAE (MG)
Para pesquisa de consumidores o meacutetodo foi a coleta de dados secundaacuterios e
pesquisa quantitativa foi realizado grupos de discussatildeo entre os funcionaacuterios e
proprietaacuterios da empresa que avaliaram os dados internos para traccedilar o perfil do
consumidor
Para pesquisa de concorrentes o meacutetodo utilizado foi a pesquisa qualitativa do tipo
cliente oculto por meio de uma planilha fornecida pelo SEBRAE de Londrina
contendo dados secundaacuterios de empresas do setor madeireiro da regiatildeo de
arapongas foi selecionado as potenciais concorrentes e separado em dois grupos
concorrentes primaacuterios e concorrentes secundaacuterios A partir da seleccedilatildeo foi aplicado
um formulaacuterio de avaliaccedilatildeo atraveacutes de telefonemas aos concorrentes primaacuterios
O estudo tambeacutem abrange o levantamento de todos os custos fixos e variaacuteveis
tributaccedilotildees legais lucro liacutequido projeccedilatildeo do fluxo de caixa investimento inicial a
anaacutelise de risco e a demonstraccedilatildeo dos resultados esperados bem como todos os
outros toacutepicos que influenciem diretamente para o maacuteximo detalhamento do projeto
21
4 DESENVOLVIMENTO
41 SITUACcedilAtildeO ATUAL
411 Informaccedilotildees Corporativas Baacutesicas
Desde 1995 a Tropiso Exportaccedilotildees Induacutestria Madeireira Ltda estaacute no ramo
madeireiro exportando decks e assoalhos para diversos paiacuteses dentre os quais
Canadaacute Estados Unidos Franccedila Itaacutelia Espanha Alemanha e outros
A partir de 2003 diversificou a produccedilatildeo e lanccedilou-se no mercado interno fabricando
e instalando assoalhos decks paineacuteis em madeira maciccedila madeiramento de
cobertura aparente forro batentes guarniccedilotildees rodapeacutes moacuteveis e pisos especiais
Trabalha com madeiras nobres seguindo os mais altos padrotildees de exportaccedilatildeo
A empresa conta com sede proacutepria localizada na cidade de Maringaacute Estado do
Paranaacute e serraria no municiacutepio de Espiacuterito na Boliacutevia
Em termos de produccedilatildeo a empresa hoje eacute setorizada em quatro diferentes frentes
de trabalho Construccedilatildeo civil Marcenaria PreparaccedilatildeoExportaccedilatildeo e Manutenccedilatildeo
A frente Construccedilatildeo civil eacute responsaacutevel por todas obras realizadas pela Tropiso atua
construindo e instalando artigos de decoraccedilatildeo e utilidade geral na casa do cliente
parte inicial de preparaccedilatildeo e construccedilatildeo do produto eacute realizado dentro da empresa e
a parte final de instalaccedilatildeo e retoques finais eacute efetuada dentro da casa do cliente
Este setor representa hoje 70 do faturamento mensal da empresa
A frente Marcenaria eacute a responsaacutevel pela produccedilatildeo de todos os moacuteveis
comercializados pela empresa Nesta frente os moacuteveis satildeo produzidos internamente
em um setor (marcenaria) com estrutura e recursos dedicados A partir de pedidos
processados pelo departamento comercial satildeo sequenciados os moacuteveis que seratildeo
produzidos sendo que os pedidos podem ser de duas diferentes formas moacuteveis
22
catalogados da coleccedilatildeo atual ou moacuteveis personalizados de acordo com as
necessidades do cliente Este setor representa 15 do faturamento mensal
A frente PreparaccedilatildeoExportaccedilatildeo eacute responsaacutevel pela liberaccedilatildeo de toda madeira
utilizada na produccedilatildeo bem como a preparaccedilatildeo de madeiras para exportaccedilatildeo Estaacute
frente realiza todo o serviccedilo dentro da empresa e representa hoje 10 do
faturamento
A frente de manutenccedilatildeo eacute responsaacutevel pelo serviccedilo de poacutes venda cabe a estaacute o
papel da garantia dos produtos vendidos e eventuais serviccedilos de manutenccedilotildees
solicitados a parte de forma que todo serviccedilo eacute realizado fora da empresa As
manutenccedilotildees realizadas a parte tem uma representaccedilatildeo de 5 no faturamento
A Tropiso diferencia-se pelo ineditismo de seu mix de produtos e serviccedilos pelo
cuidado e zelo com a natureza que atraveacutes do manejo sustentaacutevel oferece a seus
clientes o que eles desejam sem impacto ambiental pela qualidade do serviccedilo e do
produto que demonstra o respeito que a empresa tem por seus clientes Tudo isso
faz da marca Tropiso uma das mais fortes e renomadas da regiatildeo
Recentemente a empresa traccedilou a estrateacutegia de abrir uma filial com foco na
produccedilatildeo de moacuteveis na cidade de Londrina como forma de aumentar a
representatividade da frente moveleira no faturamento da empresa
42 VISAtildeO MISSAtildeO VALORES
421 Visatildeo
Ser a principal empresa de produtos e serviccedilos do Brasil no setor moveleiro
422 Missatildeo
Satisfazer efetivamente todas as expectativas dos clientes oferecendo um mix de
produtos e serviccedilos diferenciados com foco na excelecircncia de atendimento e
qualidade do produto
23
423 Valores
O valor mais importante da marca Tropiso eacute proporcionar aos clientes produtos e
serviccedilos que superem suas expectativas atraveacutes do desenvolvimento pessoal dos
colaboradores melhoria contiacutenua do sistema de gestatildeo e zelo ao meio ambiente
43 ORGANIZACcedilAtildeO
Atualmente a empresa estaacute organizada em trecircs diferentes niacuteveis
Niacutevel executivo composto por um diretor que eacute responsaacutevel pelas decisotildees
estrateacutegicas da empresa
Niacutevel gerencial composto por seis gerentes e uma designer este niacutevel eacute
responsaacutevel por gerenciar todas as operaccedilotildees administrativas produtivas
comerciais e financeiras da empresa bem como o desenvolvimento de novos
produtos
Niacutevel produtivo composto por sete marceneiros onze auxiliares de
marceneiro e trecircs auxiliares de serviccedilos gerais este niacutevel eacute responsaacutevel por
realizar todas as atividades operacionais da empresa
Gerente dePreparaccedilatildeo
Diretor
Gerente deMarcenaria
Gerente Administrativo
Gerente deObras
Marceneiro
Auxiliar de Marceneiro
Auxiliar de Serviccedilos gerais
Gerente deProcessos
Designer
Gerente de Vendas
Auxiliar de Marceneiro
Marceneiro
Auxiliar de Marceneiro
Figura 4 - Organograma atual
24
44 PRODUTOS E SERVICcedilOS
A Tropiso eacute especializada em madeiras nobres secas em estufa que proporcionam
uma melhor qualidade para os produtos Possui um diversificado mix de produtos
confeccionados a base das madeiras Ipecirc roxo Brauacutena Curupau Teca e Jatobaacute E
recentemente comeccedilou a prestar serviccedilos de manutenccedilatildeo e acabamento
Produtos e serviccedilos
Revestimento
Manutenccedilatildeo e acabamento
Deck
Pergolado
Assoalho
Moacuteveis
Lambril
Vigas
Paineacuteis
Chachepocirc
Brise
Porta
Esquadria
Escada
Como a proposta da nova filial eacute a princiacutepio abranger apenas a fabricaccedilatildeo de
moacuteveis estes seratildeo detalhados a seguir
Os moacuteveis fabricados pela Tropiso satildeo de alta qualidade levam como mateacuteria prima
a madeira Ipecirc roxo aleacutem de outros componentes terceirizados como fibras
naturais palhas quadros de alumiacutenio e estofados
25
O processo de beneficiamento da madeira ateacute a confecccedilatildeo do moacutevel eacute divido em
quatro grandes etapas Secagem Preparaccedilatildeo ModelagemMontagem e
Acabamento
A etapa de secagem eacute realizada em estufa o que proporciona maior rapidez e
controle no processo produtivo do moacutevel
Apoacutes a madeira estar seca a proacutexima etapa abrange a preparaccedilatildeo onde satildeo
utilizado maacutequinas especificas para desempenar desengrossar e aparelhar a
madeira desta forma a madeira estaacute pronta para a confecccedilatildeo do moacutevel
O proacuteximo passo eacute modelar agrupar e montar os componentes que daratildeo origem ao
moacutevel
Com o moacutevel jaacute montado inicia-se o processo de acabamento satildeo utilizados
diferentes tipos de lixa e vernizes para alcanccedilar o acabamento especificado de cada
moacutevel
No anexo A encontra-se o catalogo 2013 contendo todos os moacuteveis
comercializados pela empresa
26
45 ANAacuteLISE DE MERCADO
Em 2005 Segundo dados constantes do Relatoacuterio de acompanhamento setorial
induacutestria moveleira (2008 p 9) Pesquisados da Relaccedilatildeo Anual de Informaccedilotildees
Sociais (RAIS) o paiacutes tinha 16298 empresas no setor industrial moveleiro
Segundo dados do mesmo trabalho o faturamento anual do setor moveleiro teve no
periacuteodo de 2001 a 2006 um crescimento de 86 em relaccedilatildeo a 2000 passando da
ordem dos 75 bilhotildees para a dos 14 bilhotildees
O fator que muito contribuiu para esse crescimento segundo o relatoacuterio ldquoEstudo da
competitividade de cadeias integradas no Brasil impactos das zonas de livre
comeacutercio ndash Cadeia madeira e moacuteveisrdquo (2002 p 32) foi o aumento significativo da
demanda interna dado em decorrecircncia da elevaccedilatildeo do produto interno bruto (PIB)
per capita no referido periacuteodo
Dos produtos fabricados pela induacutestria moveleira nacional a maioria satildeo moacuteveis
com predominacircncia em madeira destinados ao uso domeacutestico Da produccedilatildeo
brasileira em 2006 por exemplo segundo dados da Abimoacutevel a produccedilatildeo desse
tipo de moacutevel correspondeu a 60 do faturamento total do setor os demais foram
moacuteveis para escritoacuterio com 20 do faturamento e para outros usos com os restantes
20
Contudo o mercado moveleiro tem crescido constantemente nos uacuteltimos anos Esse
bom desempenho devido ao aumento da demanda interna possibilita o surgimento
de novas empresas e principalmente a expansatildeo das empresas que jaacute estatildeo
inseridas no mercado
451 Consumidores em potencial
Como a empresa jaacute estaacute inserida no mercado moveleiro a dez anos a determinaccedilatildeo
do perfil do consumidor foi feito atraveacutes de grupos de discussatildeo utilizando o histoacuterico
de dados interno o que possibilitou identificar as caracteriacutesticas do consumidor e
suas preferecircncias em relaccedilatildeo a compra A partir desta definiccedilatildeo foi analisado os
27
dados secundaacuterios obtidos do IBGE para avaliar o potencial do mercado de
Londrina
O Quadro 2 representa o perfil do consumidor
Quadro 2 - Perfil do consumidor
Sexo Predominantemente feminino
Faixa etaacuteria 25 a 59 anos
Estado civil Casado
Classe social A (acima de 20 Salaacuterios miacutenimos)
Niacutevel de exigecircncia Alto
Variaacuteveis que motivam a compra
Produtos exclusivos
Alta qualidade
Atendimento diferenciado
Marca renomada
Rapidez de entrega
O uacuteltimo censo realizado pelo IBGE (2010) aponta que Londrina possui uma
populaccedilatildeo residente de 506701 pessoas sendo que 494 desta populaccedilatildeo tem de
25 agrave 59 anos
O censo mostra tambeacutem que a populaccedilatildeo feminina de 25 agrave 59 anos eacute de 131925
O Iacutendice de desenvolvimento humano municipal (IDHM) de Londrina em 2010 foi de
0778 comprovando que a populaccedilatildeo da cidade possui um padratildeo de vida alto e
extremamente elevado comparando-se com a meacutedia das cidades brasileiras
Outro dado que reforccedila ainda mais a atratividade da cidade para o negoacutecio eacute o PIB
per capita que estaacute na casa de 1961248 reais
28
Tendo em vista os dados apresentados anteriormente eacute possiacutevel compreender que
a cidade de Londrina possuiacute caracteriacutesticas favoraacuteveis ao investimento
452 Concorrentes
A induacutestria de moacuteveis no Brasil estaacute distribuiacuteda por todo territoacuterio nacional poreacutem a
maior concentraccedilatildeo ainda estaacute no sul e sudeste do paiacutes
Segundo informaccedilotildees da Abimoacutevel grande parte das empresas do setor estatildeo
situadas em polos regionais existem hoje no paiacutes cerca de cinco polos regionais
sendo Satildeo Paulo (Santo Andreacute Satildeo Bernardo do Campo e Satildeo Caetano do Sul)
Rio Grande do Sul Santa Catarina Minas Gerais (Ubaacute Uberaba e Uberlacircndia)
Espiacuterito Santo (Linhares) e no Paranaacute (Arapongas Apucarana Cambeacute Rolacircndia e
Sabaacuteudia)
Para este estudo foi considerado apenas o polo do Paranaacute pois como a intenccedilatildeo da
empresa eacute expandir primeiramente as vendas no mercado regional as empresas
mais distantes natildeo teratildeo influecircncia relevante no processo de concorrecircncia deste
negoacutecio
O fator primordial que foi considerado na distinccedilatildeo da concorrecircncia foi a exigecircncia do
puacuteblico alvo em relaccedilatildeo a qualidade e exclusividade dos produtos
Para o dimensionamento dos concorrentes foi utilizado uma planilha fornecida pelo
SEBRAE de Londrina estaacute planilha conteacutem informaccedilotildees detalhadas de cadastros e
descriccedilotildees da atuaccedilatildeo de 130 empresas do setor industrial moveleiro do polo
Paranaacute 90 destas trabalham na fabricaccedilatildeo de moacuteveis sendo que 71 fabricam
moacuteveis com predominacircncia de madeira e 19 com predominacircncia de metal
O graacutefico a seguir representa a estratificaccedilatildeo realizada para o desenvolvimento da
pesquisa
29
Figura 5 - Estratificaccedilatildeo das empresas moveleiras do polo Paranaacute
Fonte Sebrae Londrina
As empresas representadas no graacutefico como tendo outras atuaccedilotildees satildeo empresas
que estatildeo inseridas dentro da cadeia moveleira do polo mas natildeo atuam na
produccedilatildeo direta de moacuteveis eacute o caso das Serrarias fabricas de madeira laminada
compensada e aglomerada fabricas de colchotildees e das faacutebricas de artefatos para
decoraccedilatildeo
Para o desenvolvimento da pesquisa foram separadas as 90 empresas que atuam
na fabricaccedilatildeo de moacuteveis em dois grupos concorrentes primaacuterios e concorrentes
secundaacuterios
Os concorrentes primaacuterios satildeo aqueles que possuem um mix de produto bastante
similar ao da empresa Tropiso portanto competem diretamente no processo de
vendas da empresa Satildeo empresas que trabalham na fabricaccedilatildeo de moacuteveis de alto
padratildeo com utilizaccedilatildeo de madeira maciccedila
Os concorrentes secundaacuterios satildeo aqueles que possuem uma linha de produtos
totalmente distinta da empresa poreacutem podem influenciar no processo decisoacuterio de
compra do cliente
30
Dentre as 90 empresas do polo Paranaacute apenas quatro foram enquadradas como
concorrentes primaacuterias e para estaacutes foi realizada a avaliaccedilatildeo qualitativa atraveacutes da
metodologia cliente oculto onde o entrevistador faz o papel de cliente para avaliaccedilatildeo
de pontos especiacuteficos da empresa
Os toacutepicos de comparaccedilatildeo definidos para a anaacutelise foram Atendimento Produtos e
serviccedilos Preccedilo e Accedilotildees de divulgaccedilatildeo
O toacutepico atendimento teve como objetivo a avaliaccedilatildeo do niacutevel de acolhimento do
cliente por se tratar de um puacuteblico elitizado qualquer superioridade neste quesito
pode ser determinante para a escolha da empresa na hora da compra
O toacutepico Produtos e Serviccedilos teve o intuito de analisar paracircmetros de qualidade
especiacuteficos do produto como o tipo de madeira utilizada Este quesito foi avaliado
tambeacutem pelos cataacutelogos de produtos das empresas
O toacutepico preccedilo foi utilizado para comparar superficialmente o alinhamento dos
valores cobrados por se tratar de produtos exclusivos e muitas vezes assinados por
especialistas da aacuterea eacute natural ter uma ligeira diferenccedila de valor o que impacta
muito pouco no processo decisoacuterio da compra se comparado aos outros quesitos
analisados
O uacuteltimo toacutepico eacute o Accedilotildees de divulgaccedilatildeo esse toacutepico tem por objetivo retratar a
facilidade de acesso que o cliente tem a marca e os produtos comercializados
O modelo do formulaacuterio utilizado na avaliaccedilatildeo encontra-se no Apecircndice A
31
A Quadro 3 representa a anaacutelise dos quatro concorrentes primaacuterios
Quadro 3 - Anaacutelise dos concorrentes
Tropiso Ceval
Moacuteveis Dona Flor
Ipiranga Premium
Sierra Moacuteveis
AT
EN
DIM
EN
TO
Prontificou-se em ajuda-lo SIM SIM SIM SIM SIM
Mostrou alternativas de produtos
SIM NAtildeO NAtildeO NAtildeO SIM
Foi cortecircs e atencioso ateacute o fim SIM SIM SIM SIM SIM
PR
OD
UT
OS
E S
ER
VICcedil
OS
Variedade de produtos SIM SIM SIM SIM SIM
Qualidade dos produtos SIM SIM SIM SIM SIM
Faz produtos sob encomenda SIM NAtildeO SIM NAtildeO NAtildeO
Utiliza madeira maciccedila SIM SIM SIM SIM SIM
Faz moacuteveis para aacuterea externa SIM SIM SIM SIM SIM
PR
ECcedil
OS
Preccedilo competitivo SIM SIM SIM SIM SIM
Existe promoccedilotildees e descontos SIM NAtildeO NAtildeO NAtildeO NAtildeO
ACcedil
OtildeE
S D
E
DIV
UL
GA
CcedilAtilde
O
Tem cataacutelogo SIM SIM SIM NAtildeO SIM
Tem website SIM SIM SIM SIM SIM
Tem showroom SIM NAtildeO SIM SIM SIM
Pode ser observado que o niacutevel de atendimento de todas as quatro empresas foram
altos todos atendentes foram cortecircs do iniacutecio ao fim da avaliaccedilatildeo e todos
forneceram e-mails para outras duacutevidas e divulgaccedilatildeo de valores
Quanto ao quesito Produto todas as quatro tambeacutem mostraram-se eficientes mas
apenas a empresa Dona Flor faz produtos sob encomenda e o prazo de entrega
para todas eacute o mesmo de trinta dias Outro ponto bastante relevante eacute que embora
os produtos fornecidos pelas quatro empresas sejam de altiacutessima qualidade o tipo
de madeira utilizado por essas empresas eacute Cumaru ou Jatobaacute madeiras essas de
alto peso especiacutefico baixa retratibilidade e dureza elevada o que ocasiona em um
32
moacutevel mais pesado com maior facilidade de rachaduras e um gasto maior de
energia para processamento se comparado com a madeira ipecirc roxo utilizado pela
Tropiso
Os preccedilos satildeo bastantes similares aos da Tropiso poreacutem nenhuma das
concorrentes avaliadas trabalham com descontos ou promoccedilotildees
No quesito accedilotildees de divulgaccedilatildeo observou-se que todas tem website mas a
empresa Ipiranga Premium natildeo possui cataacutelogo o que impede a avaliaccedilatildeo do
produto pela internet e a empresa Ceval moacuteveis natildeo possuiacute showroom o que eacute
considerado essencial pelos clientes mais conservadores que preferem ver os
moacuteveis antes da compra
A estrateacutegia da Tropiso seraacute trabalhar os pontos fracos relatados para que consiga
atrair e fidelizar novos clientes
33
46 ANAacuteLISE FINANCEIRA
Para a anaacutelise e qualificaccedilatildeo financeira do presente trabalho foi utilizada a planilha
Plano de Negoacutecios elaborada e fornecida pelo SEBRAE-PR Com o intuito de
complementar estaacute planilha foi implantado um software de gerenciamento financeiro
cujo setor administrativo foi responsaacutevel pela manutenccedilatildeo dos dados ao final de dez
meses foi levantado o histoacuterico de dados para utilizaccedilatildeo nos caacutelculos financeiros
461 Investimento Inicial
Para a determinaccedilatildeo do montante necessaacuterio agrave implantaccedilatildeo do projeto foi
necessaacuterio a consideraccedilatildeo de gastos com maacutequinas equipamentos moacuteveis
utensiacutelios computadores e veiacuteculos Foi determinado que no primeiro momento a
instalaccedilatildeo da empresa seraacute em um preacutedio alugado afim de se evitar despesas com
construccedilotildees A Tabela 5 demonstra os investimentos em imobilizado que seraacute
necessaacuterio para a Tropiso manter sua estrutura em perfeito funcionamento
34
DISCRIMINACcedilAtildeO VALOR $ Depreciaccedilatildeo
Maacutequinas e Equipamentos 5038350 7 anos
1 - Serra esquadrejadeira SCI2000 Possamai (TCR Maacutequinas) 499000
1 - Serra fita RZ-SF 600 Razi (TCR Maacutequinas) 699900
1 - Desempenadeira HW 512 Harvey (TCR Maacutequinas) 849900
1 - Tupia RZ-TP 700 Razi (TCR Maacutequinas) 319900
1 - Respigadeira RSA Mazutti (TCR Maacutequinas) 675000
1 - Furadeira Horizontal FHO-16 Possamai (TCR Maacutequinas) 339900
1 - Lixadeira de fita RZ-LX 2260 Razi (TCR Maacutequinas) 330000
1 - Coletor de poacute CP-01 Razi (TCR Maacutequinas) 169900
1 - Compressor ATG2 60360 W Pressure (Safe Deal) 871200
2 - Furadeira de impacto HP1630K Makita (J Nakao) 47600
1 - Parafusadeira de impacto TDO100 Makita (J Nakao) 29000
1 - Pinador pneumaacutetico AF505 Makita (J Nakao) 22000
2 - Lixadeira roto orbital BO5041 Makita (J Nakao) 75800
1 - Tupia manual 3710 Makita (J Nakao) 28500
1 - Plaina Eletrocircnica KP0810C Makita (J Nakao) 80750
Moacuteveis e Utensiacutelios 252380 7 anos
3 - Mesa de escritoacuterio MDP Zanzini Master imbuia (Mobly) 92700
3 - Cadeira de escritoacuterio Proacute cinza multivisatildeo (Mobly) 71700
1 - Bebedouro pressatildeo inox Libell 55000
1 - Quadro magneacutetico 120x90 (Kalunga) 14490
2 - Lixeira com pedal 12L Viel PT (Kalunga) 4600
3 - Lixeira basculante 60L 284 Sanremo (Kalunga) 13890
Equipamentos de Informaacutetica 520000 5 anos
3 - Computador Vostro 270 Slim core i54GB500GB (Dell) 359700
1 - Multifuncional HP Officejet Pro 8600 Plus Wireless (HP) 79900
2 - Telefone sem fio TS40 Intelbras (Kalunga) 14600
2 - Telefone celular Rex 70 Sansung (Kalunga) 65800
Veiacuteculos 1880000 5 anos
1 - Uno mille economy 2012 (Olx) 1700000
1 - Carretinha reboque (Olx) 180000
TOTAL 7690730
Tabela 3 - Investimento inicial Tropiso
35
O valor total do investimento eacute de R$7690730 valor este que contempla todos os
recursos necessaacuterios para abertura da filial e iniacutecio da produccedilatildeo Os valores de
depreciaccedilatildeo indicados em anos representam os prazos de vida uacutetil dos ativos
segundo o meacutetodo MACRS
462 Depreciaccedilatildeo
Para o caacutelculo da depreciaccedilatildeo foi considerado o meacutetodo MACRS a convenccedilatildeo de
meio ano supotildee que o investimento eacute realizado a partir da metade do ano deste
modo o valor a ser depreciado conta com uma porcentagem anual a mais para
totalizar 100 do valor recuperado de forma que se o prazo de vida uacutetil do bem for
de sete anos existiraacute oito porcentagens anuais de depreciaccedilatildeo e assim por diante
Tabela 4 - Depreciaccedilatildeo dos recursos
Ano Maacutequina e
Equipamentos (R$5038350)
Moacuteveis e Utensiacutelios
(R$252380)
Equipamentos de informaacutetica (R$520000)
Veiacuteculos (R$ 1880000)
sum Depreciaccedilatildeo
(ano)
Depreciaccedilatildeo (mecircs)
1 R$ 705369 R$ 35333 R$ 104000 R$ 376000 R$ 1220702 R$ 203450
2 R$ 1259588 R$ 63095 R$ 166400 R$ 601600 R$ 2090683 R$ 174224
3 R$ 906903 R$ 45428 R$ 98800 R$ 357200 R$ 1408331 R$ 117361
4 R$ 604602 R$ 30286 R$ 62400 R$ 225600 R$ 922888 R$ 76907
5 R$ 453452 R$ 22714 R$ 62400 R$ 225600 R$ 764166 R$ 63680
6 R$ 453452 R$ 22714 R$ 26000 R$ 94000 R$ 596166 R$ 49680
7 R$ 453452 R$ 22714
R$ 476166 R$ 39680
8 R$ 201534 R$ 10095
R$ 211629 R$ 35272
TOTAL R$ 7690730
A Tabela 4 mostra o valor depreciado anual por classe de itens o valor anual total
depreciado e o valor mensal total depreciado Para a determinaccedilatildeo dos valores
mensais os valores totais depreciados por ano foram divididos em seis meses no
primeiro e no uacuteltimo ano conforme a convenccedilatildeo do meio ano e nos demais anos
foram divididos em doze meses
36
463 Matildeo de Obra
Para o dimensionamento da matildeo de obra foi considerado o quadro atual de
funcionaacuterios da Tropiso Chegou-se agrave conclusatildeo que para o funcionamento efetivo
da filial seraacute necessaacuterio cinco funcionaacuterios de niacutevel operacional e trecircs funcionaacuterios de
niacutevel administrativo sendo um marceneiro (encarregado) trecircs auxiliares de
marceneiro um pintor um vendedor um gerente administrativo e um gerente de
produccedilatildeo Foi considerado o enquadramento do Simples Federal para o caacutelculo dos
encargos sociais o qual corresponde a 3754 do salaacuterio A tabela 5 exemplifica os
resultados
Tabela 5 - Custo com Matildeo de Obra
CargoFunccedilatildeo nordm func Salaacuterio Encargos Total
Marceneiro 1 R$ 180000 R$ 67572 R$ 247572
Auxiliar de marceneiro 3 R$ 85000 R$ 95727 R$ 350727
Pintor 1 R$ 120000 R$ 45048 R$ 165048
Vendedor 1 R$ 100000 R$ 37540 R$ 137540
Gerente administrativo 1 R$ 200000 R$ 75080 R$ 275080
Gerente de produccedilatildeo 1 R$ 200000 R$ 75080 R$ 275080
TOTAL 8 R$ 1451047
464 Previsatildeo de Vendas
O processo de previsatildeo de vendas do novo negoacutecio foi elaborado a partir de um
modelo matemaacutetico afim de representar a realidade complexa das vendas
Foram consideradas algumas variaacuteveis primordiais para aumentar ao maacuteximo a
precisatildeo das projeccedilotildees futuras como atraso de entrega do fornecedor falta de
produto desempenho da aacuterea de marketing desempenho da equipe de vendas
estrateacutegia da empresa fatores econocircmicos e fatores desconhecidos
Para anaacutelise dos dados foram considerados informaccedilotildees internas como o histoacuterico
de vendas da empresa contabilizado em novembro de 2012 ateacute agosto de 2013 e a
intuiccedilatildeo e feeling dos proprietaacuterios e envolvidos que foram de extrema importacircncia
para a determinaccedilatildeo das metas e projeccedilotildees para a filial
37
A partir do meacutetodo de extrapolaccedilatildeo de tendecircncias foi calculado os valores futuros
mecircs a mecircs durante um periacuteodo de quatro anos periacuteodo este determinado para
avaliaccedilatildeo da viabilidade do investimento Os caacutelculos citados estatildeo representados
no apecircndice B
Considerando que o investimento seraacute realizado em janeiro de 2014 e que a seacuterie
de dados utilizada foi coletada em dez meses a previsatildeo de faturamento dos dois
primeiros meses de 2014 foi baseada no valor meacutedio do faturamento coletado
multiplicado a um fator de 80 devido ao periacuteodo de adaptaccedilatildeo da empresa na
cidade de Londrina A tabela 6 demonstra o caacutelculo descrito anteriormente
Tabela 6 - Previsatildeo de vendas
Periacuteodo V Real Periacuteodo V Previsatildeo 1 ac
nov12 1216880R$ jan14 1008824R$ 0 0
dez12 715336R$ fev14 1008824R$ 0 0
jan13 4885800R$ mar14 1891713R$ 88 88
fev13 -R$ abr14 1917127R$ 1 89
mar13 -R$ mai14 1941721R$ 1 90
abr13 -R$ jun14 1967135R$ 1 91
mai13 -R$ jul14 1991729R$ 1 93
jun13 932400R$ ago14 2017143R$ 1 94
jul13 2100750R$ set14 2042557R$ 1 95
ago13 2759138R$ out14 2067151R$ 1 96
nov14 2092564R$ 1 98
TOTAL 12610304R$ dez14 2117158R$ 1 99
22063646R$ 8
A partir do terceiro mecircs de 2014 foi utilizado a funccedilatildeo PREVISAcircO do Excel 2013
para o caacutelculo dos demais faturamentos mensais Estaacute funccedilatildeo utiliza os valores
conhecidos do histoacuterico de vendas para prever os valores futuros atraveacutes da
regressatildeo linear
38
Para facilitar a visualizaccedilatildeo e anaacutelise dos dados os valores obtidos foram agrupados
trimestralmente Tem-se a seguir as projeccedilotildees trimestrais para os quatro anos
avaliados
Faturamento Acumulado
1 3909361R$ 3909361R$
2 5825983R$ uarr 49 9735344R$
3 6051428R$ uarr 4 15786773R$
4 6276873R$ uarr 4 22063646R$
5 7401263R$ uarr 18 29464908R$
6 8146602R$ uarr 10 37611510R$
7 8902943R$ uarr 9 46514453R$
8 9659283R$ uarr 8 56173736R$
9 10415624R$ uarr 8 66589360R$
10 11166464R$ uarr 7 77755824R$
11 11922805R$ uarr 7 89678629R$
12 12679146R$ uarr 6 102357775R$
13 13432736R$ uarr 6 115790511R$
14 14178075R$ uarr 6 129968586R$
15 14934416R$ uarr 5 144903002R$
16 15690757R$ uarr 5 160593759R$
Figura 6 - Previsatildeo de Vendas por Trimestre
A Figura 7 representa os faturamentos trimestrais e os valores acumulados durante
o periacuteodo de 4 anos (16 trimestres)
De acordo com o valores demonstrados eacute possiacutevel observar um aumento meacutedio do
faturamento de 10 ao trimestre e um valor total acumulado de R$160593759
este cenaacuterio foi considerado pelos envolvidos da empresa como extremamente
possiacutevel de se atingir
465 Tributos
Para cotaccedilatildeo dos tributos incidentes na filial foi preciso determinar o melhor regime
de enquadramento para a empresa
39
Conforme a previsatildeo de vendas realizada anteriormente foi possiacutevel enquadrar o
novo negoacutecio como Induacutestria do Simples Nacional cujo faturamento anual eacute inferior
a R$360000000
A Tabela 7 fornecida pelo Portal Tributaacuterio (2012) representa os tributos incidentes agrave
receita bruta no periacuteodo de doze meses
Tabela 7 - Tributaccedilatildeo anual
Receita Bruta em 12 meses (R$)
Aliacutequota IRPJ CSLL COFINS PISPasep CPP ICMS IPI
Ateacute 18000000 450 000 000 000 000 275 125 050
De 18000001 a 36000000 597 000 000 086 000 275 186 050
De 36000001 a 54000000 734 027 031 095 023 275 233 050
De 54000001 a 72000000 804 035 035 104 025 299 256 050
De 72000001 a 90000000 810 035 035 105 025 302 258 050
De 90000001 a 108000000 878 038 038 115 027 328 282 050
De 108000001 a 126000000 886 039 039 116 028 330 284 050
De 126000001 a 144000000 895 039 039 117 028 335 287 050
De 144000001 a 162000000 953 042 042 125 030 357 307 050
De 162000001 a 180000000 962 042 042 126 030 362 310 050
De 180000001 a 198000000 1045 046 046 138 033 394 338 050
De 198000001 a 216000000 1054 046 046 139 033 399 341 050
De 216000001 a 234000000 1063 047 047 140 033 401 345 050
De 234000001 a 252000000 1073 047 047 142 034 405 348 050
De 252000001 a 270000000 1082 048 048 143 034 408 351 050
De 270000001 a 288000000 1173 052 052 156 037 444 382 050
De 288000001 a 306000000 1182 052 052 157 037 449 385 050
De 306000001 a 324000000 1192 053 053 158 038 452 388 050
De 324000001 a 342000000 1201 053 053 160 038 456 391 050
De 342000001 a 360000000 1211 054 054 160 038 460 395 050
Fonte Portal Tributaacuterio (2012)
466 Custos Fixos
Para calcular os custos fixos foi utilizado como base de dados um histoacuterico coletado
durante trecircs meses do software de gerenciamento financeiro da empresa
40
Alguns custos foram adicionados e outros adaptados como eacute o caso do aluguel
despesas com veiacuteculos aacutegua luz e alimentaccedilatildeo
O aluguel foi determinado com base em uma consulta agrave imobiliaacuteria Nestor Correia de
Londrina
Para determinar as despesas com veiacuteculos da filial foi analisado o gasto mensal
atual da empresa e dividido pelo nuacutemero de carros deste modo chegou-se ao valor
meacutedio por carro
Os gastos com luz aacutegua e alimentaccedilatildeo foram adaptados com base no consumo
atual poreacutem foi considerado o nuacutemero de funcionaacuterios e equipamentos da nova
empresa para determinaccedilatildeo dos valores
A tabela 7 a seguir traz os valores referente aos custos fixos dos primeiros seis
meses considerando o valor de depreciaccedilatildeo do primeiro ano segundo o meacutetodo
MACRS
Tabela 8 - Custos fixos
Discriminaccedilatildeo Valor R$
Matildeo-de-Obra+ Encargos R$ 1451047
Proacute-labore R$ 400000
Aacutegua R$ 12000
Luz R$ 10000
Telefone R$ 61000
Despesas com Veiacuteculo R$ 46000
Aluguel R$ 220000
Seguranccedila R$ 19000
Web site R$ 5615
Depreciaccedilatildeo R$ 203450
Outros R$ 60000
Alimentaccedilatildeo R$ 60000
TOTAL R$ 2548112
41
467 Custos Variaacuteveis
Os custos variaacuteveis da filial satildeo relativos aos insumos e mateacuterias primas gastos na
produccedilatildeo dos moacuteveis
Para produccedilatildeo de um moacutevel basicamente satildeo utilizados lixas parafusos vernizes
ferramentas de marceneiro estofados quadros de alumiacutenio fibras naturais madeira
e energia eleacutetrica
Com exceccedilatildeo da madeira que eacute retirada e transportada de uma serraria proacutepria na
Boliacutevia todos os outros itens satildeo comprados de fornecedores especiacuteficos
Para o caacutelculo do consumo de energia eleacutetrica foi considerado o fator de potecircncia e
de utilizaccedilatildeo das maacutequinas Conforme o volume de vendas detalhado mecircs a mecircs na
previsatildeo de vendas e a tarifa da classe industrial A4 convencional cobrada pela
Copel foi estimado um custo meacutedio de energia para produccedilatildeo no periacuteodo de quatro
anos do investimento este custo se mostrou coerente com a despesa de energia da
atual marcenaria O Apecircndice C demonstra os caacutelculos realizados
Para determinar o custo com os insumos de produccedilatildeo (lixas vernizes parafusos
ferramentas estofados quadros e fibras) foi utilizado como base de dados o
histoacuterico de vendas dos moacuteveis e o controle de saiacutedas do estoque realizados em
uma planilha utilizada desde fevereiro de 2013 deste modo confrontou-se os
valores faturados das vendas com os valores das saiacutedas de estoque para criar uma
relaccedilatildeo entre valor de vendas e consumo de insumos o que possibilitou a projeccedilatildeo
dos custos durante todo periacuteodo de anaacutelise do investimento O apecircndice D
apresenta o valores citados A seguir tem-se a discriminaccedilatildeo dos custos variaacuteveis
42
Tabela 9 - Custos Variaacuteveis
CUSTOS DE PRODUCcedilAtildeO
DESCRICcedilAtildeO CUSTO MENSAL
Mateacuteria Prima R$ 30000
Insumos de Produccedilatildeo R$ 32909
Energia Eleacutetrica R$ 56855
TOTAL R$ 119764
TRIBUTOS
DESCRICcedilAtildeO ANUAL
COFINS 086
CPP 275
ICMS 186
IPI 050
ALIacuteQUOTA 597
Os dados de custos de produccedilatildeo demonstrados na Tabela 9 representam os custos
variaacuteveis inerentes do primeiro mecircs do periacuteodo de anaacutelise do investimento com
base na proporcionalidade de demanda os custos sofreratildeo reajustes
Com relaccedilatildeo aos tributos conforme a previsatildeo de vendas demonstrada
anteriormente as porcentagens representadas valem ateacute o terceiro ano do periacuteodo
de anaacutelise sendo a aliacutequota do quarto ano igual a 734
468 Fluxo de Caixa
Para projeccedilatildeo do fluxo de caixa foi utilizado os valores de investimento inicial
previsotildees de vendas custos fixos e custos variaacuteveis incluindo as taxas de impostos
Os valores foram agrupados trimestralmente a fim de facilitar a visualizaccedilatildeo e
anaacutelise
O valor de fluxo acumulado compreende o valor do fluxo de receitas (previsatildeo de
vendas) descontado o valor do fluxo de despesas (investimento custos fixos e
variaacuteveis) Tem-se no apecircndice E os caacutelculos realizados e a seguir a representaccedilatildeo
graacutefica do fluxo de caixa
43
(-) 7690730
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16
(-) 4441016
(-) 2564161
(-) 2345988
(-) 2127815
(-) 1207748
(-) 479630
(+) 259236
(+) 998101
(+) 1556763
(+) 2290255
(+) 3029120
(+) 3767986
(+) 4124831
(+) 4852949
(+) 5591815
(+) 6330680
Figura 7 - Fluxo de Caixa
De acordo com a Figura 8 eacute possiacutevel prever que a empresa soacute apresentaraacute lucro
positivo apoacutes o seacutetimo trimestre o que reforccedila a necessidade de um capital de giro
bem dimensionado para garantir o funcionamento da empresa
469 Capital de giro
O caacutelculo da necessidade de capital de giro (NCG) foi baseado nos fluxos
acumulados de caixa e no nuacutemero de giros de caixa por ano Considerando a
projeccedilatildeo trimestral onde os pagamentos seratildeo efetuados no comeccedilo de cada
periacuteodo e os recebimentos no final do mesmo temos quatro giros de caixa por ano
e o desembolso (fluxo de despesas) dos quatros anos de anaacutelise de R$25643418
R$34121862 R$34911375 e R$36304879 respectivamente
Desta forma a foacutermula utilizada e as necessidades calculadas de capital para cada
trimestre satildeo
CG= Desembolso TotalGiro de Caixa (3)
Tabela 10 - Necessidade de capital de giro por trimestre
Trimestre NCG
1 2 3 e 4 R$ 6410855
5 67 e 8 R$ 8530466
9 10 11 e 12 R$ 8727844
13 14 15 e 16 R$ 9076220
44
4610 Demonstrativo de Resultados do Exerciacutecio
Neste toacutepico segue a demonstraccedilatildeo contaacutebil dos resultados com o intuito de
evidenciar a situaccedilatildeo econocircmica do negoacutecio O demonstrativo foi realizado
anualmente para facilitar a visualizaccedilatildeo e apuraccedilatildeo do lucro ou prejuiacutezo inerente ao
periacuteodo de anaacutelise de viabilidade
Tabela 11 - Demonstrativo de Resultado de Exerciacutecio
2014 2015 2016 2017 TOTAL
(R$) (R$) (R$) (R$) (R$)
1 RECEITA BRUTA R$ 22063646 R$ 34110091 R$ 46184039 R$ 58235984 R$ 160593759
(-) DEDUCcedilOtildeES E ABATIMENTOS R$ 10385280
Impostos sobre vendas (COFINS CPP ICMS e IPI)
2 RECEITA LIacuteQUIDA R$ 20746446 R$ 32073718 R$ 43426852 R$ 53961463 R$ 150208479
(-) CUSTOS VARIAacuteVEIS R$ 1648082 R$ 1926415 R$ 2205384 R$ 2483844 R$ 8263725
(Mateacuteria Prima Insumos e Energia eleacutetrica)
3 LUCRO BRUTO R$ 19098364 R$ 30147303 R$ 41221468 R$ 51477619 R$ 141944754
(-) CUSTOS FIXOS R$ 122309376
(Matildeo de obra Aacutegua Luz Telefone Despesas com veiacuteculos Aluguel
Seguranccedila Web site Depreciaccedilatildeo Alimentaccedilatildeo e Proacute-labore)
4 LUCRO (PREJUIacuteZO) OPERACIONAL -R$ 11478980 -R$ 430041 R$ 10644124 R$ 20900275 R$ 19635378
(+) RECEITAS NAtildeO OPERACIONAIS R$ 000
Ganhos em transaccedilotildees do Ativo Permanete
(-) DESPESAS NAtildeO OPERACIONAIS R$ 7690730
Investimento
5 LUCRO LIacuteQUIDO DO EXERCIacuteCIO -R$ 19169710 -R$ 430041 R$ 10644124 R$ 20900275 R$ 11944648
DEMONSTRATIVO DE RESULTADO DE EXERCIacuteCIO
R$ 000
R$ 000
R$ 7690730
R$ 000
R$ 2036372
R$ 30577344
R$ 1317200
R$ 30577344
R$ 000
R$ 000
R$ 000
R$ 000
R$ 4274521
R$ 30577344
R$ 2757187
R$ 30577344
A Tabela 11 apresenta os valores calculados anteriormente de forma sintetizada em
Receita Bruta Receita Liacutequida Lucro Bruto Lucro Operacional e Lucro Liacutequido
Como resultado observa-se o Lucro Liacutequido positivo a partir do terceiro ano poreacutem
os valores se mostram crescentes ao longo dos periacuteodos
4611 Resultados Obtidos
Para determinaccedilatildeo dos resultados foi considerado alguns pontos primordiais para a
compreensatildeo dos riscos e retorno associado ao investimento em questatildeo
As teacutecnicas utilizadas para a anaacutelise do investimento como auxilio na tomada de
decisatildeo foram Taxa Interna de Retorno (TIR) Valor Presente Liacutequido (VPL) e
Payback
45
Determinou-se o Custo de Capital sendo de 8 pelo fato do valor representar de
forma efetiva a sistemaacutetica do capital em grande parte dos investimentos
A seguir tem-se a representaccedilatildeo dos caacutelculos realizados para a determinaccedilatildeo do
VPL e da TIR
Tabela 12 - Caacutelculo do VPL e TIR
PERIacuteODO (Trim) Fluxo de Caixa Acumulado Custo de capital VPL TIR
0 -R$ 7690730 -R$ 7690730 008 R$ 1088943 402
1 -R$ 4441016 -R$ 12131746
2 -R$ 2564161 -R$ 14695908
3 -R$ 2345988 -R$ 17041895
4 -R$ 2127815 -R$ 19169710
5 -R$ 1207748 -R$ 20377458
6 -R$ 479630 -R$ 20857088
7 R$ 259236 -R$ 20597852
8 R$ 998101 -R$ 19599751
9 R$ 1556763 -R$ 18042988
10 R$ 2290255 -R$ 15752733
11 R$ 3029120 -R$ 12723613
12 R$ 3767986 -R$ 8955627
13 R$ 4124831 -R$ 4830796
14 R$ 4852949 R$ 22153
15 R$ 5591815 R$ 5613968
16 R$ 6330680 R$ 11944648
A Tabela 12 apresenta o valor do VPL determinado pela Equaccedilatildeo 2 citada
anteriormente e o valor da TIR determinado pela Funccedilatildeo TIR do Excel 2013
Nota-se que o VPL eacute positivo significando que o investimento possuiacute niacuteveis de
atratividade poreacutem a TIR apresentada eacute inferior aos 8 determinado como custo de
capital Desta forma mesmo o investimento apresentando lucro positivo ao fim do
periacuteodo a lucratividade eacute inferior ao esperado o que torna insustentaacutevel o
investimento de capital neste modelo do negoacutecio
46
Vale ressaltar tambeacutem que o lucro supera o investimento apenas a partir no deacutecimo
quinto trimestre reforccedilando ainda mais a decisatildeo de rejeiccedilatildeo do projeto A Figura 9
representa o PayBack Calculado
Figura 8 ndash PayBack
O tempo necessaacuterio para o retorno do investimento eacute de aproximadamente trecircs anos
e dez meses
47
47 ANAacuteLISE DE RISCO
471 SWOT ndash Forccedilas Fraquezas Oportunidades e Ameaccedilas
Nesta seccedilatildeo foram analisados os riscos inerentes do ambiente interno (Forccedilas e
Fraquezas) e ambiente externo (Oportunidades e Ameaccedilas) Eacute de suma importacircncia
para empresa controlar e amenizar os pontos negativos do negoacutecio para assim
conseguir explorar efetivamente os pontos fortes da empresa A Figura 10
representa a Matriz SWOT elaborada a partir do posicionamento atual da empresa
Quadro 4 - Matriz SWOT
POSITIVO NEGATIVOSimplicidade dos processos Muitos desperdiacutecios e retrabalhos
Gerecircncia boa em aquisiccedilotildees Gestatildeo de pessoal e financeira deficiente
Facilidade em vendas diretas Relaccedilatildeo com os clientes deficiente
Equipamentos especializados Maquinaacuterios sem proteccedilatildeo
Excelentes caracteriacutesticas do produto Falta de limpeza e organizaccedilatildeo
Bom fluxo de caixa Custos operacionais altos
Quantidade de pessoal suficiente Baixa qualificaccedilatildeo e pouca disciplina dos funcionaacuterios
Mercado em ascensatildeo Puacuteblico alvo muito exigente
Concorrecircncia fragmentada Empresas concorrentes organizadas
Expansatildeo econocircmica vai aumentar a demanda Estagnaccedilatildeo das vendas apoacutes o pico da demanda
Qualificar matildeo de obra Falta de matildeo de obra qualificada
Investimento em Marketing verde Alto custo da legislaccedilatildeo antipoluiccedilatildeo
Cumprimento de padrotildees fortalece a marca Atender novos padrotildees encarecem o produto
INTE
RN
AEX
TER
NA
Em relaccedilatildeo as Forccedilas eacute considerado como um grande diferencial as excelentes
caracteriacutesticas do produto desta forma a empresa deve buscar como accedilatildeo a
melhoria sistemaacutetica dos processos produtivos afim de melhorar a qualidade do
produto cada vez mais
A maior Fraqueza levantada satildeo os custos operacionais altos estaacute fraqueza pode
ser amenizada com o aumento da eficiecircncia nos processos e a primeiro momento
reduccedilatildeo dos custos fixos
48
Em relaccedilatildeo as Oportunidades a empresa deve utilizar cada vez mais o marketing
verde como forma de divulgar a marca atrair novos puacuteblicos e explorar ao maacuteximo o
mercado em ascensatildeo
A maior Ameaccedila levantada eacute a estagnaccedilatildeo do mercado apoacutes o pico de demanda
desta forma eacute muito importante a empresa estar sempre atenta as condiccedilotildees de
mercado e incentivar as inovaccedilotildees como forma de se adiantar aos imprevistos da
economia
49
5 CONCLUSAtildeO
A adoccedilatildeo das ferramentas de gestatildeo pelas empresas vem se mostrando como uma
poderosa arma para aumentar competitividade e conquistar niacuteveis de atratividades
positivos para os negoacutecios
Os conceitos apresentados pelo Plano de Negoacutecio revolucionam as tomadas de
decisotildees dos empresaacuterios sendo na hora de expandir ou iniciar um novo negoacutecio
Existem diversas oportunidades que podem ser executadas poreacutem conseguir
minimizar os riscos avaliar a mais atrativa e prever situaccedilotildees inusitadas eacute um
benefiacutecio impar que o Plano de Negoacutecio pode proporcionar aos investidores
Considerar fatores internos e externos como anaacutelise de mercado anaacutelise financeira
e anaacutelise de riscos justificam o investimento ou natildeo de capital Desta forma este
Plano de negoacutecio foi elaborado para testar a viabilidade de abertura de uma filial do
segmento moveleiro com toda estrutura e recursos constituiacutedos jaacute nos primeiros
momentos de atuaccedilatildeo
A empresa sente a necessidade de diversificar e angariar novas fatias do mercado
com a estruturaccedilatildeo do segmento moveleiro O plano de negoacutecio foi a ferramenta
escolhida para investigar a oportunidade de expandir as vendas para cidade de
Londrina - PR
Atraveacutes deste trabalho pode-se concluir que a cidade de Londrina possuiacute potencial
mercadoloacutegico atrativo para a empresa poreacutem os indicadores de viabilidade
comprovam que este modelo com todos recursos dimensionados e implementados
jaacute em fase inicial do projeto natildeo eacute economicamente viaacutevel pois a taxa de
lucratividade se mostrou baixa e o retorno de investimento lento se comparados a
outras oportunidades existentes
Quanto aos objetivos especiacuteficos pode-se observar que todos foram atingidos na
medida que
50
Foi realizada a descriccedilatildeo soacutelida do negoacutecio colhendo informaccedilotildees internas
em relaccedilatildeo a metas e valores especiacuteficos da empresa
Efetuaram-se pesquisas quantitativas e qualitativas de mercado colhendo
informaccedilotildees referentes aos concorrentes e consumidores em potencial
Foram realizadas as Projeccedilotildees de Vendas para um periacuteodo de quatro anos
Efetuou-se a estimativa de Custos Operacionais coletando informaccedilotildees
atuais e adaptando-as de acordo com as necessidades do novo negoacutecio
Foram realizadas as Projeccedilotildees Financeiras para um periacuteodo de quatro anos
Efetuou-se o Demonstrativo dos Resultados de Exerciacutecio apresentando os
Lucros Brutos e Lucros Liacutequidos anuais
Foi efetuada a correlaccedilatildeo entre os resultados de anaacutelise de investimento e os
resultados obtidos dos valores do negoacutecio que proporcionou uma melhoria no
entendimento dos valores que mais comprometem o sucesso do investimento
Pode-se ao teacutermino deste trabalho com base nos caacutelculos e projeccedilotildees realizadas
afirmar que os fatores que mais implicaram para a rejeiccedilatildeo do projeto foram os
Custos Operacionais extremamente altos entre eles os mais excessivos foram os
Custos Fixos
Neste caso uma alternativa seria a reduccedilatildeo dos Custos Fixos por meio da
implementaccedilatildeo parcial dos recursos dimensionados de modo que a princiacutepio
poderiam ser reduzidos os nuacutemeros de funcionaacuterios o valor do proacute-labore e
consequentemente os custos com alimentaccedilatildeo telefone luz aacutegua e veiacuteculo
Outra alternativa Seria a instalaccedilatildeo de apenas pontos de venda na cidade de
Londrina desta forma os produtos seriam produzidos na sede e enviados para as
lojas implicando na reduccedilatildeo de custos com investimento produccedilatildeo e
funcionamento
Finalmente como principal recomendaccedilatildeo destaca-se a continuidade de estudos
como este para as tomadas de decisotildees devendo os elementos apresentados servir
de subsiacutedio para as anaacutelises e validaccedilotildees das estrateacutegias empresariais
51
6 REFEREcircNCIAS
ABIMOacuteVEL - Associaccedilatildeo Brasileira Das Induacutestrias Do Mobiliaacuterio Conteacutem
informaccedilotildees sobre as empresas brasileiras produtoras e exportadoras de moacuteveis e
dados estatiacutesticos referentes ao comeacutercio exterior e ao mercado internacional de
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Acesso em 27 ago 2013
CASAROTTO FILHO Nelson KOPITTKE Bruno Hartmut Anaacutelise de
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DORNELAS J C A Planejamento estrateacutegico do negoacutecio2011 Disponiacutevel em
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gt Acesso em 15 ago 2013
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empreendedor2006 Disponiacutevel em
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do-empreendedorgt Acesso em 30 mar 2013
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cientificos2953-por-que-escrever-um-plano-de-negociosgt Acesso em 31 mar
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ESTUDO DA COMPETITIVIDADE DE CADEIAS INTEGRADAS NO BRASIL
IMPACTOS DAS ZONAS DE LIVRE COMEacuteRCIO CADEIA MADEIRA E MOacuteVEIS
2002 216 f Relatoacuterio de pesquisa e estudo de campo Instituto de Economia
Universidade Estadual de Campinas Campinas SP 2002 Disponiacutevel em
lthttpwwwmdicgovbrarquivosdwnl_1201201979pdfgt Acesso em 27 ago 2013
52
GITMAN Lawrence Jeffrey Princiacutepios de administraccedilatildeo financeira traduccedilatildeo
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2004 745 p
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Extraccedilatildeo Vegetal e da Silvicultura Disponiacutevel em
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IBGE ndash Instituto Brasileiro de Geografia e Estatiacutestica Site disponiacutevel em
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ondrinagt Acesso em 30 ago 2013
MACEDO A R P ROQUE C A L PAINEacuteIS DE MADEIRA Disponiacutevel em
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MORI Flavio de et al Empreender identificando avaliando e planejando um novo
negoacutecio Florianoacutepolis Escola de Novos Empreendedores 1998 256 p
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Site Disponiacutevel em lthttpwwwportaltributariocombrgt Fonte de Dados Acesso
em 09 out2013
PUCCINI Abelardo de Lima Matemaacutetica financeira Objetiva e aplicada 7 ed Satildeo
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53
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2008 28 f Relatoacuterio de pesquisa e estudo de campo Agecircncia Brasileira de
Desenvolvimento Industrial Brasiacutelia DF Instituto de Economia Universidade
Estadual de Campinas Campinas SP 2008 Disponiacutevel
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o+RelatC3B3rio+-+com+capapdfgt Acesso em 27 ago 2013
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SEBRAE (Na) O iniacutecio de um novo negoacutecio um alerta ao empreendedor Satildeo
Paulo 2004 30 p Disponiacutevel em lthttpwwwbibliotecasebraecombrgt Acesso
em 20 ago 2013
STUTELY Richard O guia definitivo do plano de negoacutecios planejamento
inteligente para executivos e empreendedores 2 ed Porto Alegre Bookman 2012
334 p
54
APEcircNDICE A ndash FORMULAacuteRIO DE AVALIACcedilAtildeO DOS CONCORRENTES
Nome da empresa
Cidade
Nome do atendente
Data da pesquisa
Horaacuterio da entrevista
ATENDIMENTO
Prontificou-se em ajuda-lo SIM NAtildeO
Mostrou alternativas de produtos SIM NAtildeO
Foi cortecircs e atencioso ateacute o fim SIM NAtildeO
Comentaacuterios
PRODUTOS E SERVICcedilOS
Variedade de produtos SIM NAtildeO
Qualidade dos produtos SIM NAtildeO
Faz produtos sob encomenda SIM NAtildeO
Utiliza madeira maciccedila SIM NAtildeO
Faz moacuteveis para aacuterea externa SIM NAtildeO
Madeira utilizada Comentaacuterios
PRECcedilO
Preccedilo competitivo SIM NAtildeO
Existe promoccedilotildees e descontos SIM NAtildeO
Comentaacuterios
ACcedilOtildeES DE DIVULGACcedilAtildeO
Tem cataacutelogo SIM NAtildeO
Tem website SIM NAtildeO
Tem showroom SIM NAtildeO
Comentaacuterios
55
APEcircNDICE B ndash CAacuteLCULO PREVISAtildeO DE VENDAS PARA QUATRO ANOS
Periacuteodo V Real Periacuteodo V Previsatildeo 1 ac Periacuteodo V Previsatildeo 2 ac
nov12 1216880R$ jan14 1008824R$ 0 0 jan15 2384578R$ 13 13
dez12 715336R$ fev14 1008824R$ 0 0 fev15 2469838R$ 4 16
jan13 4885800R$ mar14 1891713R$ 88 88 mar15 2546847R$ 3 19
fev13 -R$ abr14 1917127R$ 1 89 abr15 2632107R$ 3 23
mar13 -R$ mai14 1941721R$ 1 90 mai15 2714617R$ 3 26
abr13 -R$ jun14 1967135R$ 1 91 jun15 2799877R$ 3 29
mai13 -R$ jul14 1991729R$ 1 93 jul15 2882387R$ 3 32
jun13 932400R$ ago14 2017143R$ 1 94 ago15 2967648R$ 3 35
jul13 2100750R$ set14 2042557R$ 1 95 set15 3052908R$ 3 38
ago13 2759138R$ out14 2067151R$ 1 96 out15 3135418R$ 3 40
nov14 2092564R$ 1 98 nov15 3220678R$ 3 43
TOTAL 12610304R$ dez14 2117158R$ 1 99 dez15 3303188R$ 3 46
22063646R$ 8 34110091R$ 4
Periacuteodo V Previsatildeo 3 ac Periacuteodo V Previsatildeo 4 ac
jan16 3388448R$ 3 2 jan17 4395069R$ 2 2
fev16 3473708R$ 3 5 fev17 4480329R$ 2 4
mar16 3553468R$ 2 7 mar17 4557338R$ 2 6
abr16 3638728R$ 2 9 abr17 4642598R$ 2 8
mai16 3721238R$ 2 11 mai17 4725108R$ 2 9
jun16 3806498R$ 2 14 jun17 4810369R$ 2 11
jul16 3889008R$ 2 16 jul17 4892878R$ 2 13
ago16 3974268R$ 2 18 ago17 4978139R$ 2 15
set16 4059529R$ 2 20 set17 5063399R$ 2 16
out16 4142038R$ 2 22 out17 5145909R$ 2 18
nov16 4227299R$ 2 24 nov17 5231169R$ 2 20
dez16 4309809R$ 2 26 dez17 5313679R$ 2 21
46184039R$ 2 58235984R$ 2
RESULTADO FUTURO
V Real - Vendas Faturadas em R$
V Previsatildeo - Vendas Projetadas em R$
56
APEcircNDICE C ndash CUSTO TOTAL DE ENERGIA ELEacuteTRICA PARA PRODUCcedilAtildeO
MAacuteQUINA FATOR DE UTILIZACcedilAtildeO
(hdia) FATOR DE POTEcircNCIA
(kW) CONSUMODIA
(kWh)
Furadeira Horizontal FHO-16 Possamai 2 149 298
Respigadeira RSA Mazutti 2 559 1118
Serra esquadrejadeira SCI2000 Possamai 6 224 1344
Tupia RZ-TP 700 Razi 3 224 672
Serra fita RZ-SF 600 Razi 3 298 894
Lixadeira de fita RZ-LX 2260 Razi 2 112 224
Desempenadeira HW 512 Harvey 1 224 224
Coletor de poacute CP-01 Razi 6 224 1344
Compressor ATG2 60360 W Pressure 4 1119 4476
Furadeira de impacto HP1630K Makita 3 071 213
Parafusadeira de impacto TDO100 Makita 3 023 069
Lixadeira roto orbital BO5041 Makita 3 03 09
Tupia manual 3710 Makita 3 053 159
Plaina Eletrocircnica KP0810C Makita 3 105 315
TOTAL (kWh) 1144
CUSTODIA R$ 2707
CUSTOMEcircS R$ 56855
57
APEcircNDICE D ndash CUSTO DE INSUMOS POR PERIacuteODO
Periacuteodo V Real CV insumos Periacuteodo V Previsatildeo CV insumos Periacuteodo V Previsatildeo CV insumos
fev13 R$ 000 R$ 000 jan14 R$ 1008824 R$ 32909 jan15 R$ 1934313 R$ 63099
mar13 R$ 000 R$ 000 fev14 R$ 1008824 R$ 32909 fev15 R$ 1994702 R$ 65069
abr13 R$ 000 R$ 000 mar14 R$ 1543771 R$ 50359 mar15 R$ 2049246 R$ 66848
mai13 R$ 000 R$ 000 abr14 R$ 1568899 R$ 51179 abr15 R$ 2109635 R$ 68818
jun13 R$ 932400 R$ 30416 mai14 R$ 1593218 R$ 51972 mai15 R$ 2168076 R$ 70725
jul13 R$ 2100750 R$ 68528 jun14 R$ 1618347 R$ 52792 jun15 R$ 2228465 R$ 72695
ago13 R$ 2759138 R$ 90006 jul14 R$ 1642665 R$ 53585 jul15 R$ 2286905 R$ 74601
ago14 R$ 1667794 R$ 54405 ago15 R$ 2347294 R$ 76571
set14 R$ 1692922 R$ 55225 set15 R$ 2407683 R$ 78541
out14 R$ 1717241 R$ 56018 out15 R$ 2466124 R$ 80447
nov14 R$ 1742370 R$ 56838 nov15 R$ 2526512 R$ 82417
dez14 R$ 1766688 R$ 57631 dez15 R$ 2584953 R$ 84324
Periacuteodo V Previsatildeo CV insumos Periacuteodo V Previsatildeo CV insumos
jan16 R$ 2645342 R$ 86294 jan17 R$ 3358319 R$ 109552
fev16 R$ 2705731 R$ 88263 fev17 R$ 3418707 R$ 111521
mar16 R$ 2762223 R$ 90106 mar17 R$ 3473252 R$ 113301
abr16 R$ 2822612 R$ 92076 abr17 R$ 3533641 R$ 115271
mai16 R$ 2881053 R$ 93983 mai17 R$ 3592082 R$ 117177
jun16 R$ 2941442 R$ 95953 jun17 R$ 3652470 R$ 119147
jul16 R$ 2999882 R$ 97859 jul17 R$ 3710911 R$ 121053
ago16 R$ 3060271 R$ 99829 ago17 R$ 3771300 R$ 123023
set16 R$ 3120660 R$ 101799 set17 R$ 3831689 R$ 124993
out16 R$ 3179100 R$ 103705 out17 R$ 3890129 R$ 126900
nov16 R$ 3239489 R$ 105675 nov17 R$ 3950518 R$ 128870
dez16 R$ 3297930 R$ 107582 dez17 R$ 4008959 R$ 130776
V Real - Vendas Faturadas em R$
PREVISAtildeO DE VENDASHISTOacuteRICO DE VENDAS
CV Insumos - Custos Variaacuteveis de insumos
V Previsatildeo - Vendas Projetadas em R$
58
APEcircNDICE E ndash FLUXO DE CAIXA
FLUXO DE CAIXA
PERIacuteODO (Trim) Receita Bruta Custo Fixo Custo Variaacutevel Fluxo Acumulado
0 -R$ 7690730
1 R$ 3909361 R$ 7644336 R$ 706042 -R$ 4441016
2 R$ 5825983 R$ 7644336 R$ 745808 -R$ 2564161
3 R$ 6051428 R$ 7644336 R$ 753080 -R$ 2345988
4 R$ 6276873 R$ 7644336 R$ 760352 -R$ 2127815
5 R$ 7401263 R$ 7644336 R$ 964675 -R$ 1207748
6 R$ 8146602 R$ 7644336 R$ 981896 -R$ 479630
7 R$ 8902943 R$ 7644336 R$ 999371 R$ 259236
8 R$ 9659283 R$ 7644336 R$ 1016846 R$ 998101
9 R$ 10415624 R$ 7644336 R$ 1214525 R$ 1556763
10 R$ 11166464 R$ 7644336 R$ 1231873 R$ 2290255
11 R$ 11922805 R$ 7644336 R$ 1249349 R$ 3029120
12 R$ 12679146 R$ 7644336 R$ 1266824 R$ 3767986
13 R$ 13432736 R$ 7644336 R$ 1663569 R$ 4124831
14 R$ 14178075 R$ 7644336 R$ 1680790 R$ 4852949
15 R$ 14934416 R$ 7644336 R$ 1698265 R$ 5591815
16 R$ 15690757 R$ 7644336 R$ 1715741 R$ 6330680
TOTAL R$ 11944648
59
ANEXO A ndash CATAacuteLOGO DE PRODUTOS 2013
xi
LISTA DE TABELAS
TABELA 1 - TABELA MODELO PARA INVESTIMENTO INICIAL 11
TABELA 2 - TAXAS ARREDONDADAS DE DEPRECIACcedilAtildeO POR ANO DE RECUPERACcedilAtildeO 13
TABELA 3 - INVESTIMENTO INICIAL TROPISO 34
TABELA 4 - DEPRECIACcedilAtildeO DOS RECURSOS 35
TABELA 5 - CUSTO COM MAtildeO DE OBRA 36
TABELA 6 - PREVISAtildeO DE VENDAS 37
TABELA 7 - TRIBUTACcedilAtildeO ANUAL 39
TABELA 8 - CUSTOS FIXOS 40
TABELA 9 - CUSTOS VARIAacuteVEIS 42
TABELA 10 - NECESSIDADE DE CAPITAL DE GIRO POR TRIMESTRE 43
TABELA 11 - DEMONSTRATIVO DE RESULTADO DE EXERCIacuteCIO 44
TABELA 12 - CAacuteLCULO DO VPL E TIR 45
xii
LISTA DE ABREVIATURAS E SIGLAS
IBGE Instituto Brasileiro de Geografia e Estatiacutestica
Abimoacutevel Associaccedilatildeo Brasileira das Induacutestrias do Mobiliaacuterio
RAIS Relaccedilatildeo Anual de Informaccedilotildees Sociais
PAC Programa de Aceleraccedilatildeo do Crescimento
PIB Produto Interno Bruto
SEBRAE Serviccedilo de Apoio agraves Micro e Pequenas Empresas
MACRS Modificated Accelerated Cost Recovery System (Sistema Modificado de
Recuperaccedilatildeo Acelerada de Custo)
1
1 INTRODUCcedilAtildeO
A madeira eacute um material natural de grande disponibilidade e que possui
propriedades que a tornam muito atrativas para o mercado Entre as caracteriacutesticas
mais comuns pode-se destacar a alta resistecircncia as boas caracteriacutesticas de
isolamento teacutermico e eleacutetrico faacutecil manuseio e baixo consumo de energia para
processamento
Atualmente a madeira eacute empregada no mercado em diversas aacutereas entre elas as
mais comuns e lucrativas satildeo na construccedilatildeo civil de forma temporaacuteria nos canteiros
de obra como vigas caibros tabuas de estruturas e ripas e de forma definitiva para
decoraccedilatildeo ou utilidade geral como eacute o caso dos assoalhos esquadrias decks
forros paineacuteis pergolados portas janelas etc
Na confecccedilatildeo de moacuteveis de alto padratildeo cujo valor agregado eacute extremamente alto
por se tratar de moacuteveis com alta durabilidade e acabamento diferenciado
Na obtenccedilatildeo de energia podendo ser na forma de carvatildeo vegetal briquetes pellets
ou lenha Na produccedilatildeo de papel atraveacutes da extraccedilatildeo de celulose como mateacuteria
prima E na produccedilatildeo de paineacuteis de madeiras os quais se dividem em trecircs grandes
grupos compensados aglomerados e chapas de fibras comprimidas
Segundo dados do IBGE a produccedilatildeo madeireira do Brasil atingiu em 2010 um total
de 128399740 msup3 de madeira em tora Sendo que essa demanda vem aumentando
em funccedilatildeo do Programa de Aceleraccedilatildeo de Crescimento (PAC) que ocasionou
investimentos no setor de construccedilatildeo civil (IBGE 2010)
Segundo Toresan (2002 apud Noce 2002) a produccedilatildeo mundial de madeira para
todos os fins se aproxima de 33 bilhotildees de msup3 por ano Seis paiacuteses produzem mais
da metade de toda madeira do mundo Estados Unidos China Iacutendia Brasil
Indoneacutesia e Canadaacute O Brasil eacute o quarto maior produtor mundial de madeira
participando com 6 do total
2
Apesar de o Brasil jaacute possuir uma produccedilatildeo relativamente elevada de madeiras eacute
notaacutevel que o setor ainda esteja em expansatildeo necessitando cada vez mais de
planejamento para conquistar novas fatias do mercado Dornelas (2006) menciona
que a principal causa da mortalidade das empresas em fase inicial de
desenvolvimento tem sido apontada de forma sistemaacutetica como sendo o mau
planejamento ou ausecircncia de um
O planejamento eacute uma atividade fundamental para estabelecer onde vocecirc se
encontra e aonde se quer chegar conceitos esses essenciais para superar
eventuais dificuldades que sempre aparecem no caminho das empresas (STUTELY
2012)
O plano eacute o ponto de partida Ele te leva ateacute seu destino identifica os maiores riscos
e oferece estrateacutegias para supera-los Apresenta marcos para confirmar o seu
progresso e ajuda a esperar o inesperado (STUTELY 2012)
O plano de negoacutecios eacute um documento que pode ser utilizado tanto para angariar
capital quanto para estruturar a gestatildeo operacional do negoacutecio que se quer iniciar
ou que jaacute se encontra iniciado Eacute o documento que viabiliza as tomadas de decisatildeo
permitindo que o empreendedor evite os gastos de tempo e dinheiro com negoacutecios
inviaacuteveis ou de baixa atratividade
O presente trabalho teraacute o intuito de desenvolver um plano de negoacutecios para
abertura de uma filial da empresa Tropiso na cidade de Londrina empresa estaacute
situada cidade de Maringaacute e que atua no ramo de produccedilatildeo e comeacutercio de artigos de
madeira
3
11 JUSTIFICATIVA
Atualmente a empresa almeja a possibilidade de conquistar uma nova fatia do
mercado regional com a abertura de uma filial na cidade de Londrina por isso a
necessidade de um plano de negoacutecio detalhado que identifique os principais riscos e
ofereccedila estrateacutegias para lidar com os obstaacuteculos do mercado
Este trabalho se justifica pelo fato de buscar a viabilidade econocircmica financeira bem
como a anaacutelise de risco para abertura de uma filial da empresa Tropiso na cidade de
Londrina - PR sem contar que o tema abordado eacute bastante intrigante e eacute uma
oportunidade uacutenica de desenvolver habilidades empreendedoras tatildeo necessaacuterias no
mundo de hoje
12 DEFINICcedilAtildeO E DELIMITACcedilAtildeO DO PROBLEMA
O presente trabalho tem como foco a elaboraccedilatildeo de um plano de negoacutecio (PN) para
empresa Tropiso empresa estaacute que surgiu no mercado em 1995 como Induacutestria de
exportaccedilatildeo madeireira exportando decks e assoalhos para diversos paiacuteses
Em 2003 a empresa diversificou a produccedilatildeo e lanccedilou-se no mercado interno
fabricando e instalando assoalhos decks paineacuteis em madeira maciccedila moacuteveis
forros batentes guarniccedilotildees rodapeacutes pisos especiais e madeiramento de cobertura
aparente Sempre seguindo os mais altos padrotildees de qualidade
A elaboraccedilatildeo do plano de negoacutecio serviraacute como guia que nortearaacute as tomadas de
decisotildees estrateacutegicas da empresa Poreacutem o enfoque deste plano eacute abranger apenas
o setor de marcenaria da empresa setor este que eacute responsaacutevel pela produccedilatildeo dos
moacuteveis
4
13 OBJETIVOS
131 Objetivo Geral
O objetivo deste projeto eacute desenvolver um plano de negoacutecio para a abertura de uma
filial da empresa Tropiso na cidade de Londrina
132 Objetivos Especiacuteficos
Descrever as linhas gerais do negoacutecio (onde se encontra onde pretende
chegar)
Realizar anaacutelise de mercado
Realizar as Projeccedilotildees de Vendas
Estimar os Custos Operacionais
Realizar as Projeccedilotildees Financeiras
Determinar o Lucro Bruto e o Lucro Liacutequido
Analisar a viabilidade e o valor do negoacutecio
5
2 REVISAtildeO DA LITERATURA
21 PLANO DE NEGOacuteCIOS
O Plano de Negoacutecios (PN) eacute um instrumento de gestatildeo utilizado para reduzir as
incertezas e inseguranccedilas na hora de um investimento financeiro em um
empreendimento novo ou jaacute existente pode ser usado tambeacutem como um guia que
auxilia o empreendedor e toda a equipe a desenvolver as atividades de acordo com
o planejado diminuindo as chances de fracasso do negoacutecio Segundo Stutely (2012)
o plano de negoacutecios pode ser utilizado com diversos propoacutesitos entre eles
expressatildeo formal do processo de planejamento solicitaccedilatildeo de financiamento
estrutura para aprovaccedilatildeo e ferramenta para gestatildeo de negoacutecios operacional Sendo
ideal que atendesse todos os objetivos listados acima
Dornelas (2000) menciona que o propoacutesito de se escrever um plano de negoacutecios fica
bastante claro quando se verifica as quantidades de benefiacutecios que este pode trazer
para empresa bem como planejar e decidir a respeito do futuro da empresa tendo
como base o seu passado sua situaccedilatildeo atual em relaccedilatildeo ao mercado aos clientes e
agrave concorrecircncia Identificar os riscos do negoacutecio e propor planos de accedilatildeo a fim de
minimizaacute-los ou ateacute evita-los Identificar os pontos fortes e fracos da empresa
mediante a seus concorrentes e o ambiente do negoacutecio em que se atua Conhecer o
mercado possibilitando o desenvolvimento de um plano de marketing eficiente
Analisar o desempenho financeiro do negoacutecio Avaliar investimentos e retorno sobre
o capital investido Enfim este documento traraacute um poderoso guia que nortearaacute
todas as accedilotildees da empresa
Em suma o PN eacute um documento usado para se descrever o negoacutecio de forma que
traduza as potencialidades da empresa os riscos inerentes a viabilidade e a
probabilidade de sucesso aleacutem de ser uma ferramenta baacutesica para negociaccedilotildees
com investidores
6
Dornelas (2006) afirma que natildeo existe uma estrutura riacutegida e especiacutefica para se
escrever um PN poreacutem este deve proporcionar a qualquer leitor o entendimento de
como a empresa eacute organizada quais satildeo os objetivos os produtos e serviccedilos o
mercado a estrateacutegia de marketing e a situaccedilatildeo financeira ou seja deve
proporcionar entendimento completo do negoacutecio
22 ANAacuteLISE DE MERCADO
Devido agrave crescente concorrecircncia existente no mundo hoje a anaacutelise do mercado se
tornou uma ferramenta vital para o sucesso e ascensatildeo empresarial Ela abrange o
entendimento do mercado clientes concorrentes e fornecedores ou seja quanto agrave
empresa conhece de informaccedilotildees e dados do mercado onde atua
Para o presente trabalho seraacute realizado uma pesquisa de mercado bem como a
anaacutelise parameacutetrica dos concorrentes
221 Pesquisa de Mercado
Segundo SEBRAE (2006) a pesquisa de mercado eacute uma ferramenta importante para
obter informaccedilotildees valiosas sobre o mercado em que atua ou pretende atuar Quanto
maior o conhecimento do mercado clientes fornecedores concorrentes melhor
seraacute o desempenho do negoacutecio
Conforme o manual como elaborar uma pesquisa de mercado (SEBRAE 2006) a
pesquisa se estrutura em nove passos sendo
1deg Passo Definiccedilatildeo do puacuteblico-alvo e objetivos da pesquisa
2deg Passo Definiccedilatildeo da coleta dos dados
3deg Passo Definiccedilatildeo do meacutetodo de pesquisa de dados primaacuterios
4deg Passo Definiccedilatildeo da amostra
5deg Passo Elaboraccedilatildeo dos instrumentos de pesquisa
6deg Passo Aplicaccedilatildeo da pesquisa
7deg Passo Tabulaccedilatildeo dos dados
8deg Passo Elaboraccedilatildeo do relatoacuterio final
7
9deg Passo Tomada de decisatildeo
O primeiro passo da pesquisa abrange a identificaccedilatildeo do puacuteblico alvo para quem a
pesquisa deveraacute ser aplicada e a definiccedilatildeo dos objetivos para estabelecer o que se
pretende alcanccedilar Nesta etapa se avalia os clientes potenciais concorrentes
fornecedores e localizaccedilatildeo do negoacutecio
O segundo passo consiste na coleta de dados correspondente as informaccedilotildees
necessaacuterias para a pesquisa pode ser realizada atraveacutes de dados primaacuterios ou
secundaacuterios A primeira opccedilatildeo deve ser os dados secundaacuterios pois jaacute estatildeo
disponiacuteveis se os dados secundaacuterios natildeo forem suficientes eacute necessaacuterio realizar a
pesquisa primaacuteria
O terceiro passo corresponde na definiccedilatildeo do tipo de pesquisa de dados primaacuterios
que vai ser utilizada a escolha depende de vaacuterios fatores como objetivos da
pesquisa tipo de informaccedilatildeo pretendida o puacuteblico-alvo o prazo e o orccedilamento e
podem ser feita de forma quantitativa ou qualitativamente
Apoacutes a definiccedilatildeo do meacutetodo de pesquisa a ser realizado eacute necessaacuterio definir os
meios de aplicaccedilatildeo podendo ser entrevistas pessoais correspondecircncia telefone e
O quarto passo consiste na definiccedilatildeo do tamanho da amostra no caso de pesquisa
qualitativa o criteacuterio de seleccedilatildeo da amostra eacute a identificaccedilatildeo do perfil do puacuteblico-alvo
a ser pesquisado Jaacute na pesquisa quantitativa a pesquisa por amostragem utiliza
conceitos estatiacutesticos
No quinto passo satildeo elaborados os instrumentos de pesquisa ou seja eacute a etapa de
confecccedilatildeo dos formulaacuterios com o objetivo de ajudar no levantamento das
informaccedilotildees pertinentes ao negoacutecio Os instrumentos de pesquisa mais comuns satildeo
questionaacuterio roteiro de entrevista e formulaacuterio de avaliaccedilatildeo
8
O sexto passo refere-se agrave aplicaccedilatildeo praacutetica da pesquisa nesta etapa eacute importante o
conhecimento das teacutecnicas de abordagem assim como o treinamento das pessoas
que iratildeo realizar a aplicaccedilatildeo
Apoacutes a aplicaccedilatildeo da pesquisa passamos para a etapa de tabulaccedilatildeo dos dados que
consiste em reunir e agrupar os dados para facilitar sua anaacutelise e interpretaccedilatildeo
O oitavo passo consiste na elaboraccedilatildeo do relatoacuterio final atraveacutes da anaacutelise da
pesquisa a partir da interpretaccedilatildeo dos resultados encontrados No relatoacuterio final
deve-se conter as respostas para os objetivos definidos no iniacutecio da pesquisa
A partir dos resultados obtidos com a realizaccedilatildeo da pesquisa eacute possiacutevel tomar
decisotildees mais assertivas em relaccedilatildeo ao negoacutecio o que proporciona
consideravelmente o aumento das chances de sucesso
23 ANAacuteLISE FINANCEIRA E DE CUSTOS
De acordo com Mori et al (1998) a falta de controle financeiro eacute uma das carecircncias
mais visiacuteveis do empreendedor Controlar as financcedilas eacute fundamental para o sucesso
de qualquer negoacutecio e soacute assim o empreendedor conseguiraacute nortear as accedilotildees de
sua empresa Afinal se as financcedilas de casa natildeo estiverem sob controle todo o
restante mais cedo ou mais tarde desmorona
A parte da administraccedilatildeo que cuida dos assuntos relacionados agraves financcedilas chama-
se gerecircncia financeira Atraveacutes dela eacute que se analisa o desempenho da empresa agrave
luz dos resultados alcanccedilados Dessa forma eacute possiacutevel planejar o futuro em cima de
bases soacutelidas
A seguir tem-se o detalhamento de alguns termos utilizados neste trabalho
231 Componentes Patrimoniais
Segundo Mori et al (1998) quando se quer dimensionar a sauacutede econocircmica de uma
empresa refere-se ao patrimocircnio como uma fonte de mensuraccedilatildeo Em termos
9
contaacutebeis Patrimocircnio eacute o conjunto de bens direitos e obrigaccedilotildees que uma empresa
possuiacute pode ser representada pela equaccedilatildeo 1
Patrimocircnio= Bens + Direitos ndash Obrigaccedilotildees (1)
Os Bens e direitos constituem o lado positivo do patrimocircnio e satildeo denominados
como Ativos As obrigaccedilotildees constituem a parte negativa do patrimocircnio e satildeo
conhecidas como Passivo
Os Bens Referem-se a tudo que pode ser removido sem prejuiacutezo como maacutequinas
dinheiro veiacuteculo e tudo que natildeo pode ser removido como terrenos construccedilotildees
Quanto aos Direitos referem-se a tiacutetulos de creacutedito a receber direito de propriedade
sobre marcas comerciais salaacuterios a receber e outros
O conceito de Obrigaccedilotildees eacute o oposto do de Direitos e refere-se a diacutevidas a pagar
salaacuterios dos empregados tiacutetulos de creacuteditos que devem ser pagos e tambeacutem os
direitos dos soacutecios da empresa em relaccedilatildeo ao patrimocircnio da proacutepria
Para mensurar a real situaccedilatildeo da empresa bem como seu desempenho deve-se
considerar a relaccedilatildeo existente entre passivo e ativo se o ativo for maior que o
passivo a empresa se encontra em uma situaccedilatildeo confortaacutevel As contas de ativo e
passivo satildeo denominadas como Balanccedilo Patrimonial e eacute muito requisitado nos
casos de captaccedilatildeo de recursos por bancos ou investidores externos
232 Investimento inicial
Segundo SEBRAE (2006) todos os valores despendidos para montagem de uma
empresa ateacute que ela esteja em condiccedilotildees de funcionar devem ser tratados como
gastos de investimento inicial
Eacute de extrema importacircncia o levantamento detalhado da quantia de capital exigida
para iniciar e manter o empreendimento durante os primeiros meses de atividade
10
assim eacute possiacutevel que o empreendedor se planeje cuidadosamente suas despesas
iniciais para evitar imprevistos e outras despesas natildeo consideradas
Vale considerar que os primeiros meses de iniciaccedilatildeo eacute o periacuteodo de adaptaccedilatildeo e
aceitaccedilatildeo no mercado portanto demora um certo tempo para que as entradas sejam
maiores ou iguais as saiacutedas
Para que a empresa diminua os problemas com imprevistos deve-se considerar os
seguintes itens
Investimento fiacutesicos moacuteveis utensiacutelios imoacuteveis veiacuteculos maacutequinas e
equipamentos
Investimento financeiro capital de giro para cobrir as despesas com estoque
inicial matildeo-de-obra e despesas fixas
Outros gastos Despesas com propaganda inicial despesas com registro e
outros
A Tabela 1 ilustra um modelo para levantamento do investimento inicial
11
Tabela 1 - Tabela modelo para investimento inicial
DISCRIMINACcedilAtildeO VALOR $ Depreciaccedilatildeo
Construccedilotildees e Reformas 000 40
Maacutequinas e Equipamentos 000 100
Moacuteveis e Utensiacutelios 000 100
Equipamentos de Informaacutetica 000 200
Veiacuteculos 000 200
Outros 000 250
TOTAL 000
Fonte Sebrae (PR)
233 Depreciaccedilatildeo
Depreciaccedilatildeo eacute o custo ou a despesa decorrente do desgaste ou da obsolescecircncia
dos ativos imobilizados da empresa
Segundo Gitman (2004) existem diversos meacutetodos de depreciaccedilatildeo disponiacuteveis e satildeo
utilizados de acordo com os objetivos da empresa
Para o seguinte projeto seraacute utilizado o meacutetodo MACRS (sistema modificado de
recuperaccedilatildeo acelerada de custo) que atende os fins fiscais
12
De acordo com os procedimentos baacutesicos do MACRS valor total a ser depreciado
de um ativo corresponde ao seu custo integral incluindo as despesas de instalaccedilatildeo
O meacutetodo tambeacutem determina os prazos de vida uacutetil do ativo o qual existe seis
prazos de recuperaccedilatildeo trecircs cinco sete dez quinze e vinte anos as quatro
primeiras classes as mais utilizadas pelas empresas estatildeo representadas no quadro
a seguir
Quadro 1 - As quatro primeiras classe de ativos segundo o MACRS
Classe de ativos (prazo de recuperaccedilatildeo)
Definiccedilatildeo
3 anos Equipamentos de pesquisa e algumas ferramentas especiais
5 anos Computadores maacutequinas de escrever copiadoras equipamento de duplicaccedilatildeo automoacuteveis caminhotildees leves equipamento tecnoloacutegico qualificado e ativos semelhantes
7 anos Moacuteveis de escritoacuterio luminaacuterias equipamento industrial em sua maior parte ferrovias instalaccedilotildees agriacutecolas e de horticultura com finalidade especiacutefica
10 anos Equipamento utilizado no refino de petroacuteleo ou na fabricaccedilatildeo de produtos derivados do tabaco e alguns produtos alimentiacutecios
Fonte Gitman (2004)
De acordo com os prazos de recuperaccedilatildeo do MACRS os ativos incluiacutedos nas quatro
primeiras classes satildeo depreciados pelo meacutetodo do saldo duplamente decrescente
(taxa de 200) usando-se a convenccedilatildeo de meio ano e passando-se para
depreciaccedilatildeo uniforme quando conveniente
As porcentagens aproximadas (ateacute o inteiro mais proacuteximo) a serem deduzidas a
cada ano para as primeiras quatro classes de ativos satildeo apresentadas na Tabela 2
13
Tabela 2 - Taxas arredondadas de depreciaccedilatildeo por ano de recuperaccedilatildeo
Ano de recuperaccedilatildeo 3 anos 5 anos 7 anos 10 anos
1 33 20 14 10
2 45 32 25 18
3 15 19 18 14
4 7 12 12 12
5 12 9 9
6 5 9 8
7 9 7
8 4 6
9 6
10 6
11 4
Totais 100 100 100 100
Fonte Gitman (2004)
234 Custos
Mori et al (1998) defini custos como uma medida em termos monetaacuterios do
montante de recursos utilizados para um objetivo qualquer
Segundo Casarotto Filho e Kopittke (2008) para se obter o custo total de um
empreendimento como compra de um equipamento lanccedilamento de um novo
produto abertura de uma filial modificaccedilatildeo de um processo de produccedilatildeo etc eacute
necessaacuteria a determinaccedilatildeo de uma seacuterie de custos extras entre os quais se
destacam
Custos de matildeo-de-obra
Custo da aacuterea e instalaccedilatildeo
Custo da mateacuteria-prima
Custos administrativos
Portanto para se chegar ao custo total de qualquer produto ou serviccedilo devem-se
considerar todos os outros custos envolvidos
Custos diretos satildeo aqueles diretamente relacionados agrave produccedilatildeo de algum serviccedilo
ou produto Eacute o caso do operaacuterio que trabalhou diretamente para confecccedilatildeo de
algum bem ou o insumo que foi utilizado diretamente para produccedilatildeo
14
Custos indiretos satildeo aqueles relacionados indiretamente ao objeto de custeio como
eacute o caso de um supervisor que natildeo trabalha diretamente na produccedilatildeo de um bem
mas sim em todos que foram produzidos na faacutebrica Ou ainda o custo da faxineira
que manteve a faacutebrica limpa o mecircs inteiro
Aleacutem de serem classificados em diretos e indiretos os custos tambeacutem podem ser
divididos em fixos e variaacuteveis Dentro de uma unidade de tempo o valor do custo
com materiais varia de acordo com o volume de produccedilatildeo logo materiais diretos
satildeo custos variaacuteveis Por outro lado o aluguel de um determinado mecircs eacute de certo
valor independente do volume de produtos produzidos Por isso aluguel eacute um custo
fixo Eacute importante notar que a classificaccedilatildeo em fixos e variaacuteveis leva em
consideraccedilatildeo a unidade de tempo o valor total de custos de um item nessa unidade
de tempo e o volume de atividade (MARTINS 2003)
No entanto temos o custo total do objeto de custeio como a soma de todos os
custos diretos acrescidos de uma porccedilatildeo de todos os custos indiretos da faacutebrica
conforme o meacutetodo de rateio estabelecido para os custos indiretos
235 Capital de Giro
Mori et al (1998 p165) afirma que o Capital de giro eacute o investimento feito em ativos
de curto prazo ou seja satildeo bens que tem liquidez raacutepida
Em geral o capital de giro eacute uma importante ferramenta que ajuda a sustentar o dia
a dia da empresa isto eacute eacute o capital disponiacutevel para as operaccedilotildees rotineiras da
empresa como as compra de materiais
Eacute o capital de giro que iraacute garantir os recursos necessaacuterios para o bom
funcionamento da empresa e seu volume eacute proporcional ao volume de venda
poliacutetica de creacutedito e niacutevel de estoque
15
236 Fluxo de caixa
Segundo Mori et al (1998) o fluxo de caixa eacute uma ferramenta de planejamento
financeiro indispensaacutevel para que uma empresa possa controlar o ingresso e a saiacuteda
de recursos
Para Puccini (2006) o fluxo de caixa eacute o conjunto de entradas e saiacutedas de dinheiro
ao longo do tempo sendo que a elaboraccedilatildeo deste eacute indispensaacutevel na anaacutelise de
rentabilidade e custos de operaccedilotildees financeiras e no estudo de viabilidade
econocircmica de projetos e investimentos
O fluxo de caixa permite que o empreendedor teste a viabilidade financeira de seu
projeto antes de iniciar as atividades possibilita tambeacutem o planejamento de capital
em estoque para determinadas datas evitando a falta de capital para operaccedilotildees
rotineiras como o pagamento de fornecedores e despesas administrativas
A representaccedilatildeo do fluxo de caixa pode ser feita por meio de tabelas quadros ou
esquematicamente como demonstrado a seguir na Figura 2
Figura 1 - Representaccedilatildeo Fluxo de Caixa
Em que satildeo respeitadas as seguintes convenccedilotildees
1 A escala horizontal representa o tempo dividido em periacuteodos descontiacutenuos
16
2 Os pontos 0 1 2 3 n substituem as datas de calendaacuterio e satildeo
estipuladas a partir da necessidade em que o fluxo seraacute representado
3 Todos os intervalos possuem periacuteodos iguais
4 Os valores monetaacuterios soacute podem ser colocados no iniacutecio ou no final de cada
periacuteodo dependendo da convenccedilatildeo adotada
5 Setas apontadas para baixo tecircm sinais negativos e correspondem aos
pagamentos realizados (saiacutedas de caixa)
6 Setas apontadas para cima tecircm sinais positivos e correspondem aos
recebimentos (entradas de caixa)
237 Valor presente liacutequido (VPL)
Puccini (2006) afirma que o valor presente liacutequido estaacute diretamente ligado ao valor
presente do fluxo de caixa e eacute igual ao valor presente de suas parcelas futuras (que
satildeo descontadas com uma determinada taxa de desconto) somando
algebricamente com a grandeza colocada no ponto zero
Valores negativos do VPL informam que o investimento natildeo possuiacute niacuteveis de
atratividade sendo o retorno negativo no periacuteodo avaliado Para investimentos com
VPL positivo eacute considerado um projeto com retorno positivo sendo passiacutevel a
anaacutelise do niacutevel de atratividade para continuidade do projeto
A seguir tem-se a equaccedilatildeo utilizada para o caacutelculo do VPL
VPL = -IV + VF(1+i)n (2)
IV = Investimento inicial
VF = Valor futuro
i = Taxa de desconto
n = nuacutemero de periacuteodos
238 Taxa interna de retorno (TIR)
Segundo Puccini (2006) a taxa interna de retorno de um fluxo de caixa eacute a taxa de
desconto que iguala o VPL de uma oportunidade de investimento a $ 0
17
Para Gitman (2004) a TIR eacute a taxa composta de retorno anual que a empresa obteria
se concretizasse o projeto e recebesse as entradas de caixa previstas
Em suma a TIR representa a lucratividade esperada a partir de uma oportunidade
de investimento
Para utilizaccedilatildeo da TIR na tomada de decisotildees de aceitaccedilatildeo ou rejeiccedilatildeo do negoacutecio
eacute preciso considerar os seguintes criteacuterios
Se a TIR for maior que o custo de capital deve-se aceitar o projeto
Se a TIR for menor que o custo de capital deve-se rejeitar o projeto
Matematicamente o caacutelculo manual da TIR eacute extremamente complexo por necessitar
de iteraccedilotildees para se chegar ao valor da taxa Entretanto o programa Excel dispotildee da
funccedilatildeo TIR que calcula automaticamente o valor
239 Retorno de investimento (Payback)
Para Puccini (2006) o ldquoPayBackrdquo eacute o tempo necessaacuterio para a recuperaccedilatildeo do
investimento inicial levando-se em consideraccedilatildeo o custo de oportunidade do capital
investido
Ele eacute calculado pelo tempo decorrido entre a data inicial do fluxo de caixa e a data
futura mais proacutexima ateacute a qual o valor do investimento inicial eacute coberto pela soma
dos valores presentes das parcelas positivas do fluxo de caixa
A Figura 3 ilustra o Payback de um negoacutecio com investimento inicial de
R$5000000 foi considerado um periacuteodo de cinco anos para as projeccedilotildees de caixa
e em cada ano as entradas foram positivas de R$ 1500000
18
Figura 2 - Graacutefico PayBack
Eacute possiacutevel notar que o retorno se daacute entre o terceiro e quarto ano do fluxo de caixa
como as entradas de caixa satildeo constantes basta dividir o valor do investimento
(R$5000000) pelo valor da entrada (R$1500000) Neste caso o valor do payback
eacute de 3 anos e 122 dias
Para as tomadas de decisotildees de aceitaccedilatildeo ou rejeiccedilatildeo do negoacutecio os criteacuterios
considerados satildeo
Se o periacuteodo do Payback for menor que o maacuteximo aceitaacutevel de recuperaccedilatildeo
o projeto eacute aceito
Se o periacuteodo do Payback for maior que o maacuteximo aceitaacutevel de recuperaccedilatildeo o
projeto eacute rejeitado
Segundo Gitman (2004) a duraccedilatildeo do periacuteodo maacuteximo aceitaacutevel de retorno eacute
determinado pela administraccedilatildeo da empresa Esse valor eacute fixado subjetivamente
com base em diversos fatores incluindo o tipo do projeto (expansatildeo substituiccedilatildeo
reforma iniciaccedilatildeo) o risco que oferece e a relaccedilatildeo imaginada entre o periacuteodo de
Payback e o valor da accedilatildeo
19
24 MATRIZ SWOT
A anaacutelise de ambiente Externa e Interna eacute uma ferramenta que possibilita identificar
as ameaccedilas ou oportunidades associadas ao negoacutecio
Dornelas (2011) afirma que a avaliaccedilatildeo perioacutedica das forccedilas e fraquezas de cada
negoacutecio eacute necessaacuteria para discernir as oportunidades atraentes do ambiente e as
competecircncias necessaacuterias para aproveitaacute-las
A matriz SWOT eacute utilizada neste caso para fornecer uma orientaccedilatildeo estrateacutegica uacutetil
ao negoacutecio de modo que nortearaacute as decisotildees da empresa para amenizar os pontos
fracos e explorar os pontos fortes do negoacutecio
Pode ser obtida seguindo os passos
1deg Passo Divisatildeo de todos os pontos fortes em dois grupos internos e
externos (oportunidades)
2deg Passo Divisatildeo de todos os pontos fracos em dois grupos internos e
externos (ameaccedilas)
3deg Passo Elaboraccedilatildeo da matriz com quatro quadrantes
4deg Passo Posicionar os pontos fortes e fracos da empresa juntamente com
as oportunidades e ameaccedilas do ambiente externo
A seguir tem-se a representaccedilatildeo de uma matriz SWOT
Figura 3 - Representaccedilatildeo Matriz SWOT
20
3 METODOLOGIA
O seguinte trabalho caracteriza como uma pesquisa aplicada pois tem como
objetivo gerar informaccedilotildees para aplicaccedilatildeo praacutetica dos resultados alcanccedilados
A pesquisa abrange a coleta de dados qualitativos e quantitativos pois foi
necessaacuteria a pesquisa de mercado e a anaacutelise parameacutetrica dos concorrentes para
que ao final destas se tenha as informaccedilotildees pertinentes para viabilidade do negoacutecio
como quantidade e caracteriacutesticas do puacuteblico alvo e dos concorrentes
No campo de pesquisa e coleta de dados foi elaborado duas pesquisas distintas
consumidores e concorrentes Para cada pesquisa foi determinado o meacutetodo e o
meio ou teacutecnica de aplicaccedilatildeo seguindo o modelo de pesquisa fornecido pelo
SEBRAE (MG)
Para pesquisa de consumidores o meacutetodo foi a coleta de dados secundaacuterios e
pesquisa quantitativa foi realizado grupos de discussatildeo entre os funcionaacuterios e
proprietaacuterios da empresa que avaliaram os dados internos para traccedilar o perfil do
consumidor
Para pesquisa de concorrentes o meacutetodo utilizado foi a pesquisa qualitativa do tipo
cliente oculto por meio de uma planilha fornecida pelo SEBRAE de Londrina
contendo dados secundaacuterios de empresas do setor madeireiro da regiatildeo de
arapongas foi selecionado as potenciais concorrentes e separado em dois grupos
concorrentes primaacuterios e concorrentes secundaacuterios A partir da seleccedilatildeo foi aplicado
um formulaacuterio de avaliaccedilatildeo atraveacutes de telefonemas aos concorrentes primaacuterios
O estudo tambeacutem abrange o levantamento de todos os custos fixos e variaacuteveis
tributaccedilotildees legais lucro liacutequido projeccedilatildeo do fluxo de caixa investimento inicial a
anaacutelise de risco e a demonstraccedilatildeo dos resultados esperados bem como todos os
outros toacutepicos que influenciem diretamente para o maacuteximo detalhamento do projeto
21
4 DESENVOLVIMENTO
41 SITUACcedilAtildeO ATUAL
411 Informaccedilotildees Corporativas Baacutesicas
Desde 1995 a Tropiso Exportaccedilotildees Induacutestria Madeireira Ltda estaacute no ramo
madeireiro exportando decks e assoalhos para diversos paiacuteses dentre os quais
Canadaacute Estados Unidos Franccedila Itaacutelia Espanha Alemanha e outros
A partir de 2003 diversificou a produccedilatildeo e lanccedilou-se no mercado interno fabricando
e instalando assoalhos decks paineacuteis em madeira maciccedila madeiramento de
cobertura aparente forro batentes guarniccedilotildees rodapeacutes moacuteveis e pisos especiais
Trabalha com madeiras nobres seguindo os mais altos padrotildees de exportaccedilatildeo
A empresa conta com sede proacutepria localizada na cidade de Maringaacute Estado do
Paranaacute e serraria no municiacutepio de Espiacuterito na Boliacutevia
Em termos de produccedilatildeo a empresa hoje eacute setorizada em quatro diferentes frentes
de trabalho Construccedilatildeo civil Marcenaria PreparaccedilatildeoExportaccedilatildeo e Manutenccedilatildeo
A frente Construccedilatildeo civil eacute responsaacutevel por todas obras realizadas pela Tropiso atua
construindo e instalando artigos de decoraccedilatildeo e utilidade geral na casa do cliente
parte inicial de preparaccedilatildeo e construccedilatildeo do produto eacute realizado dentro da empresa e
a parte final de instalaccedilatildeo e retoques finais eacute efetuada dentro da casa do cliente
Este setor representa hoje 70 do faturamento mensal da empresa
A frente Marcenaria eacute a responsaacutevel pela produccedilatildeo de todos os moacuteveis
comercializados pela empresa Nesta frente os moacuteveis satildeo produzidos internamente
em um setor (marcenaria) com estrutura e recursos dedicados A partir de pedidos
processados pelo departamento comercial satildeo sequenciados os moacuteveis que seratildeo
produzidos sendo que os pedidos podem ser de duas diferentes formas moacuteveis
22
catalogados da coleccedilatildeo atual ou moacuteveis personalizados de acordo com as
necessidades do cliente Este setor representa 15 do faturamento mensal
A frente PreparaccedilatildeoExportaccedilatildeo eacute responsaacutevel pela liberaccedilatildeo de toda madeira
utilizada na produccedilatildeo bem como a preparaccedilatildeo de madeiras para exportaccedilatildeo Estaacute
frente realiza todo o serviccedilo dentro da empresa e representa hoje 10 do
faturamento
A frente de manutenccedilatildeo eacute responsaacutevel pelo serviccedilo de poacutes venda cabe a estaacute o
papel da garantia dos produtos vendidos e eventuais serviccedilos de manutenccedilotildees
solicitados a parte de forma que todo serviccedilo eacute realizado fora da empresa As
manutenccedilotildees realizadas a parte tem uma representaccedilatildeo de 5 no faturamento
A Tropiso diferencia-se pelo ineditismo de seu mix de produtos e serviccedilos pelo
cuidado e zelo com a natureza que atraveacutes do manejo sustentaacutevel oferece a seus
clientes o que eles desejam sem impacto ambiental pela qualidade do serviccedilo e do
produto que demonstra o respeito que a empresa tem por seus clientes Tudo isso
faz da marca Tropiso uma das mais fortes e renomadas da regiatildeo
Recentemente a empresa traccedilou a estrateacutegia de abrir uma filial com foco na
produccedilatildeo de moacuteveis na cidade de Londrina como forma de aumentar a
representatividade da frente moveleira no faturamento da empresa
42 VISAtildeO MISSAtildeO VALORES
421 Visatildeo
Ser a principal empresa de produtos e serviccedilos do Brasil no setor moveleiro
422 Missatildeo
Satisfazer efetivamente todas as expectativas dos clientes oferecendo um mix de
produtos e serviccedilos diferenciados com foco na excelecircncia de atendimento e
qualidade do produto
23
423 Valores
O valor mais importante da marca Tropiso eacute proporcionar aos clientes produtos e
serviccedilos que superem suas expectativas atraveacutes do desenvolvimento pessoal dos
colaboradores melhoria contiacutenua do sistema de gestatildeo e zelo ao meio ambiente
43 ORGANIZACcedilAtildeO
Atualmente a empresa estaacute organizada em trecircs diferentes niacuteveis
Niacutevel executivo composto por um diretor que eacute responsaacutevel pelas decisotildees
estrateacutegicas da empresa
Niacutevel gerencial composto por seis gerentes e uma designer este niacutevel eacute
responsaacutevel por gerenciar todas as operaccedilotildees administrativas produtivas
comerciais e financeiras da empresa bem como o desenvolvimento de novos
produtos
Niacutevel produtivo composto por sete marceneiros onze auxiliares de
marceneiro e trecircs auxiliares de serviccedilos gerais este niacutevel eacute responsaacutevel por
realizar todas as atividades operacionais da empresa
Gerente dePreparaccedilatildeo
Diretor
Gerente deMarcenaria
Gerente Administrativo
Gerente deObras
Marceneiro
Auxiliar de Marceneiro
Auxiliar de Serviccedilos gerais
Gerente deProcessos
Designer
Gerente de Vendas
Auxiliar de Marceneiro
Marceneiro
Auxiliar de Marceneiro
Figura 4 - Organograma atual
24
44 PRODUTOS E SERVICcedilOS
A Tropiso eacute especializada em madeiras nobres secas em estufa que proporcionam
uma melhor qualidade para os produtos Possui um diversificado mix de produtos
confeccionados a base das madeiras Ipecirc roxo Brauacutena Curupau Teca e Jatobaacute E
recentemente comeccedilou a prestar serviccedilos de manutenccedilatildeo e acabamento
Produtos e serviccedilos
Revestimento
Manutenccedilatildeo e acabamento
Deck
Pergolado
Assoalho
Moacuteveis
Lambril
Vigas
Paineacuteis
Chachepocirc
Brise
Porta
Esquadria
Escada
Como a proposta da nova filial eacute a princiacutepio abranger apenas a fabricaccedilatildeo de
moacuteveis estes seratildeo detalhados a seguir
Os moacuteveis fabricados pela Tropiso satildeo de alta qualidade levam como mateacuteria prima
a madeira Ipecirc roxo aleacutem de outros componentes terceirizados como fibras
naturais palhas quadros de alumiacutenio e estofados
25
O processo de beneficiamento da madeira ateacute a confecccedilatildeo do moacutevel eacute divido em
quatro grandes etapas Secagem Preparaccedilatildeo ModelagemMontagem e
Acabamento
A etapa de secagem eacute realizada em estufa o que proporciona maior rapidez e
controle no processo produtivo do moacutevel
Apoacutes a madeira estar seca a proacutexima etapa abrange a preparaccedilatildeo onde satildeo
utilizado maacutequinas especificas para desempenar desengrossar e aparelhar a
madeira desta forma a madeira estaacute pronta para a confecccedilatildeo do moacutevel
O proacuteximo passo eacute modelar agrupar e montar os componentes que daratildeo origem ao
moacutevel
Com o moacutevel jaacute montado inicia-se o processo de acabamento satildeo utilizados
diferentes tipos de lixa e vernizes para alcanccedilar o acabamento especificado de cada
moacutevel
No anexo A encontra-se o catalogo 2013 contendo todos os moacuteveis
comercializados pela empresa
26
45 ANAacuteLISE DE MERCADO
Em 2005 Segundo dados constantes do Relatoacuterio de acompanhamento setorial
induacutestria moveleira (2008 p 9) Pesquisados da Relaccedilatildeo Anual de Informaccedilotildees
Sociais (RAIS) o paiacutes tinha 16298 empresas no setor industrial moveleiro
Segundo dados do mesmo trabalho o faturamento anual do setor moveleiro teve no
periacuteodo de 2001 a 2006 um crescimento de 86 em relaccedilatildeo a 2000 passando da
ordem dos 75 bilhotildees para a dos 14 bilhotildees
O fator que muito contribuiu para esse crescimento segundo o relatoacuterio ldquoEstudo da
competitividade de cadeias integradas no Brasil impactos das zonas de livre
comeacutercio ndash Cadeia madeira e moacuteveisrdquo (2002 p 32) foi o aumento significativo da
demanda interna dado em decorrecircncia da elevaccedilatildeo do produto interno bruto (PIB)
per capita no referido periacuteodo
Dos produtos fabricados pela induacutestria moveleira nacional a maioria satildeo moacuteveis
com predominacircncia em madeira destinados ao uso domeacutestico Da produccedilatildeo
brasileira em 2006 por exemplo segundo dados da Abimoacutevel a produccedilatildeo desse
tipo de moacutevel correspondeu a 60 do faturamento total do setor os demais foram
moacuteveis para escritoacuterio com 20 do faturamento e para outros usos com os restantes
20
Contudo o mercado moveleiro tem crescido constantemente nos uacuteltimos anos Esse
bom desempenho devido ao aumento da demanda interna possibilita o surgimento
de novas empresas e principalmente a expansatildeo das empresas que jaacute estatildeo
inseridas no mercado
451 Consumidores em potencial
Como a empresa jaacute estaacute inserida no mercado moveleiro a dez anos a determinaccedilatildeo
do perfil do consumidor foi feito atraveacutes de grupos de discussatildeo utilizando o histoacuterico
de dados interno o que possibilitou identificar as caracteriacutesticas do consumidor e
suas preferecircncias em relaccedilatildeo a compra A partir desta definiccedilatildeo foi analisado os
27
dados secundaacuterios obtidos do IBGE para avaliar o potencial do mercado de
Londrina
O Quadro 2 representa o perfil do consumidor
Quadro 2 - Perfil do consumidor
Sexo Predominantemente feminino
Faixa etaacuteria 25 a 59 anos
Estado civil Casado
Classe social A (acima de 20 Salaacuterios miacutenimos)
Niacutevel de exigecircncia Alto
Variaacuteveis que motivam a compra
Produtos exclusivos
Alta qualidade
Atendimento diferenciado
Marca renomada
Rapidez de entrega
O uacuteltimo censo realizado pelo IBGE (2010) aponta que Londrina possui uma
populaccedilatildeo residente de 506701 pessoas sendo que 494 desta populaccedilatildeo tem de
25 agrave 59 anos
O censo mostra tambeacutem que a populaccedilatildeo feminina de 25 agrave 59 anos eacute de 131925
O Iacutendice de desenvolvimento humano municipal (IDHM) de Londrina em 2010 foi de
0778 comprovando que a populaccedilatildeo da cidade possui um padratildeo de vida alto e
extremamente elevado comparando-se com a meacutedia das cidades brasileiras
Outro dado que reforccedila ainda mais a atratividade da cidade para o negoacutecio eacute o PIB
per capita que estaacute na casa de 1961248 reais
28
Tendo em vista os dados apresentados anteriormente eacute possiacutevel compreender que
a cidade de Londrina possuiacute caracteriacutesticas favoraacuteveis ao investimento
452 Concorrentes
A induacutestria de moacuteveis no Brasil estaacute distribuiacuteda por todo territoacuterio nacional poreacutem a
maior concentraccedilatildeo ainda estaacute no sul e sudeste do paiacutes
Segundo informaccedilotildees da Abimoacutevel grande parte das empresas do setor estatildeo
situadas em polos regionais existem hoje no paiacutes cerca de cinco polos regionais
sendo Satildeo Paulo (Santo Andreacute Satildeo Bernardo do Campo e Satildeo Caetano do Sul)
Rio Grande do Sul Santa Catarina Minas Gerais (Ubaacute Uberaba e Uberlacircndia)
Espiacuterito Santo (Linhares) e no Paranaacute (Arapongas Apucarana Cambeacute Rolacircndia e
Sabaacuteudia)
Para este estudo foi considerado apenas o polo do Paranaacute pois como a intenccedilatildeo da
empresa eacute expandir primeiramente as vendas no mercado regional as empresas
mais distantes natildeo teratildeo influecircncia relevante no processo de concorrecircncia deste
negoacutecio
O fator primordial que foi considerado na distinccedilatildeo da concorrecircncia foi a exigecircncia do
puacuteblico alvo em relaccedilatildeo a qualidade e exclusividade dos produtos
Para o dimensionamento dos concorrentes foi utilizado uma planilha fornecida pelo
SEBRAE de Londrina estaacute planilha conteacutem informaccedilotildees detalhadas de cadastros e
descriccedilotildees da atuaccedilatildeo de 130 empresas do setor industrial moveleiro do polo
Paranaacute 90 destas trabalham na fabricaccedilatildeo de moacuteveis sendo que 71 fabricam
moacuteveis com predominacircncia de madeira e 19 com predominacircncia de metal
O graacutefico a seguir representa a estratificaccedilatildeo realizada para o desenvolvimento da
pesquisa
29
Figura 5 - Estratificaccedilatildeo das empresas moveleiras do polo Paranaacute
Fonte Sebrae Londrina
As empresas representadas no graacutefico como tendo outras atuaccedilotildees satildeo empresas
que estatildeo inseridas dentro da cadeia moveleira do polo mas natildeo atuam na
produccedilatildeo direta de moacuteveis eacute o caso das Serrarias fabricas de madeira laminada
compensada e aglomerada fabricas de colchotildees e das faacutebricas de artefatos para
decoraccedilatildeo
Para o desenvolvimento da pesquisa foram separadas as 90 empresas que atuam
na fabricaccedilatildeo de moacuteveis em dois grupos concorrentes primaacuterios e concorrentes
secundaacuterios
Os concorrentes primaacuterios satildeo aqueles que possuem um mix de produto bastante
similar ao da empresa Tropiso portanto competem diretamente no processo de
vendas da empresa Satildeo empresas que trabalham na fabricaccedilatildeo de moacuteveis de alto
padratildeo com utilizaccedilatildeo de madeira maciccedila
Os concorrentes secundaacuterios satildeo aqueles que possuem uma linha de produtos
totalmente distinta da empresa poreacutem podem influenciar no processo decisoacuterio de
compra do cliente
30
Dentre as 90 empresas do polo Paranaacute apenas quatro foram enquadradas como
concorrentes primaacuterias e para estaacutes foi realizada a avaliaccedilatildeo qualitativa atraveacutes da
metodologia cliente oculto onde o entrevistador faz o papel de cliente para avaliaccedilatildeo
de pontos especiacuteficos da empresa
Os toacutepicos de comparaccedilatildeo definidos para a anaacutelise foram Atendimento Produtos e
serviccedilos Preccedilo e Accedilotildees de divulgaccedilatildeo
O toacutepico atendimento teve como objetivo a avaliaccedilatildeo do niacutevel de acolhimento do
cliente por se tratar de um puacuteblico elitizado qualquer superioridade neste quesito
pode ser determinante para a escolha da empresa na hora da compra
O toacutepico Produtos e Serviccedilos teve o intuito de analisar paracircmetros de qualidade
especiacuteficos do produto como o tipo de madeira utilizada Este quesito foi avaliado
tambeacutem pelos cataacutelogos de produtos das empresas
O toacutepico preccedilo foi utilizado para comparar superficialmente o alinhamento dos
valores cobrados por se tratar de produtos exclusivos e muitas vezes assinados por
especialistas da aacuterea eacute natural ter uma ligeira diferenccedila de valor o que impacta
muito pouco no processo decisoacuterio da compra se comparado aos outros quesitos
analisados
O uacuteltimo toacutepico eacute o Accedilotildees de divulgaccedilatildeo esse toacutepico tem por objetivo retratar a
facilidade de acesso que o cliente tem a marca e os produtos comercializados
O modelo do formulaacuterio utilizado na avaliaccedilatildeo encontra-se no Apecircndice A
31
A Quadro 3 representa a anaacutelise dos quatro concorrentes primaacuterios
Quadro 3 - Anaacutelise dos concorrentes
Tropiso Ceval
Moacuteveis Dona Flor
Ipiranga Premium
Sierra Moacuteveis
AT
EN
DIM
EN
TO
Prontificou-se em ajuda-lo SIM SIM SIM SIM SIM
Mostrou alternativas de produtos
SIM NAtildeO NAtildeO NAtildeO SIM
Foi cortecircs e atencioso ateacute o fim SIM SIM SIM SIM SIM
PR
OD
UT
OS
E S
ER
VICcedil
OS
Variedade de produtos SIM SIM SIM SIM SIM
Qualidade dos produtos SIM SIM SIM SIM SIM
Faz produtos sob encomenda SIM NAtildeO SIM NAtildeO NAtildeO
Utiliza madeira maciccedila SIM SIM SIM SIM SIM
Faz moacuteveis para aacuterea externa SIM SIM SIM SIM SIM
PR
ECcedil
OS
Preccedilo competitivo SIM SIM SIM SIM SIM
Existe promoccedilotildees e descontos SIM NAtildeO NAtildeO NAtildeO NAtildeO
ACcedil
OtildeE
S D
E
DIV
UL
GA
CcedilAtilde
O
Tem cataacutelogo SIM SIM SIM NAtildeO SIM
Tem website SIM SIM SIM SIM SIM
Tem showroom SIM NAtildeO SIM SIM SIM
Pode ser observado que o niacutevel de atendimento de todas as quatro empresas foram
altos todos atendentes foram cortecircs do iniacutecio ao fim da avaliaccedilatildeo e todos
forneceram e-mails para outras duacutevidas e divulgaccedilatildeo de valores
Quanto ao quesito Produto todas as quatro tambeacutem mostraram-se eficientes mas
apenas a empresa Dona Flor faz produtos sob encomenda e o prazo de entrega
para todas eacute o mesmo de trinta dias Outro ponto bastante relevante eacute que embora
os produtos fornecidos pelas quatro empresas sejam de altiacutessima qualidade o tipo
de madeira utilizado por essas empresas eacute Cumaru ou Jatobaacute madeiras essas de
alto peso especiacutefico baixa retratibilidade e dureza elevada o que ocasiona em um
32
moacutevel mais pesado com maior facilidade de rachaduras e um gasto maior de
energia para processamento se comparado com a madeira ipecirc roxo utilizado pela
Tropiso
Os preccedilos satildeo bastantes similares aos da Tropiso poreacutem nenhuma das
concorrentes avaliadas trabalham com descontos ou promoccedilotildees
No quesito accedilotildees de divulgaccedilatildeo observou-se que todas tem website mas a
empresa Ipiranga Premium natildeo possui cataacutelogo o que impede a avaliaccedilatildeo do
produto pela internet e a empresa Ceval moacuteveis natildeo possuiacute showroom o que eacute
considerado essencial pelos clientes mais conservadores que preferem ver os
moacuteveis antes da compra
A estrateacutegia da Tropiso seraacute trabalhar os pontos fracos relatados para que consiga
atrair e fidelizar novos clientes
33
46 ANAacuteLISE FINANCEIRA
Para a anaacutelise e qualificaccedilatildeo financeira do presente trabalho foi utilizada a planilha
Plano de Negoacutecios elaborada e fornecida pelo SEBRAE-PR Com o intuito de
complementar estaacute planilha foi implantado um software de gerenciamento financeiro
cujo setor administrativo foi responsaacutevel pela manutenccedilatildeo dos dados ao final de dez
meses foi levantado o histoacuterico de dados para utilizaccedilatildeo nos caacutelculos financeiros
461 Investimento Inicial
Para a determinaccedilatildeo do montante necessaacuterio agrave implantaccedilatildeo do projeto foi
necessaacuterio a consideraccedilatildeo de gastos com maacutequinas equipamentos moacuteveis
utensiacutelios computadores e veiacuteculos Foi determinado que no primeiro momento a
instalaccedilatildeo da empresa seraacute em um preacutedio alugado afim de se evitar despesas com
construccedilotildees A Tabela 5 demonstra os investimentos em imobilizado que seraacute
necessaacuterio para a Tropiso manter sua estrutura em perfeito funcionamento
34
DISCRIMINACcedilAtildeO VALOR $ Depreciaccedilatildeo
Maacutequinas e Equipamentos 5038350 7 anos
1 - Serra esquadrejadeira SCI2000 Possamai (TCR Maacutequinas) 499000
1 - Serra fita RZ-SF 600 Razi (TCR Maacutequinas) 699900
1 - Desempenadeira HW 512 Harvey (TCR Maacutequinas) 849900
1 - Tupia RZ-TP 700 Razi (TCR Maacutequinas) 319900
1 - Respigadeira RSA Mazutti (TCR Maacutequinas) 675000
1 - Furadeira Horizontal FHO-16 Possamai (TCR Maacutequinas) 339900
1 - Lixadeira de fita RZ-LX 2260 Razi (TCR Maacutequinas) 330000
1 - Coletor de poacute CP-01 Razi (TCR Maacutequinas) 169900
1 - Compressor ATG2 60360 W Pressure (Safe Deal) 871200
2 - Furadeira de impacto HP1630K Makita (J Nakao) 47600
1 - Parafusadeira de impacto TDO100 Makita (J Nakao) 29000
1 - Pinador pneumaacutetico AF505 Makita (J Nakao) 22000
2 - Lixadeira roto orbital BO5041 Makita (J Nakao) 75800
1 - Tupia manual 3710 Makita (J Nakao) 28500
1 - Plaina Eletrocircnica KP0810C Makita (J Nakao) 80750
Moacuteveis e Utensiacutelios 252380 7 anos
3 - Mesa de escritoacuterio MDP Zanzini Master imbuia (Mobly) 92700
3 - Cadeira de escritoacuterio Proacute cinza multivisatildeo (Mobly) 71700
1 - Bebedouro pressatildeo inox Libell 55000
1 - Quadro magneacutetico 120x90 (Kalunga) 14490
2 - Lixeira com pedal 12L Viel PT (Kalunga) 4600
3 - Lixeira basculante 60L 284 Sanremo (Kalunga) 13890
Equipamentos de Informaacutetica 520000 5 anos
3 - Computador Vostro 270 Slim core i54GB500GB (Dell) 359700
1 - Multifuncional HP Officejet Pro 8600 Plus Wireless (HP) 79900
2 - Telefone sem fio TS40 Intelbras (Kalunga) 14600
2 - Telefone celular Rex 70 Sansung (Kalunga) 65800
Veiacuteculos 1880000 5 anos
1 - Uno mille economy 2012 (Olx) 1700000
1 - Carretinha reboque (Olx) 180000
TOTAL 7690730
Tabela 3 - Investimento inicial Tropiso
35
O valor total do investimento eacute de R$7690730 valor este que contempla todos os
recursos necessaacuterios para abertura da filial e iniacutecio da produccedilatildeo Os valores de
depreciaccedilatildeo indicados em anos representam os prazos de vida uacutetil dos ativos
segundo o meacutetodo MACRS
462 Depreciaccedilatildeo
Para o caacutelculo da depreciaccedilatildeo foi considerado o meacutetodo MACRS a convenccedilatildeo de
meio ano supotildee que o investimento eacute realizado a partir da metade do ano deste
modo o valor a ser depreciado conta com uma porcentagem anual a mais para
totalizar 100 do valor recuperado de forma que se o prazo de vida uacutetil do bem for
de sete anos existiraacute oito porcentagens anuais de depreciaccedilatildeo e assim por diante
Tabela 4 - Depreciaccedilatildeo dos recursos
Ano Maacutequina e
Equipamentos (R$5038350)
Moacuteveis e Utensiacutelios
(R$252380)
Equipamentos de informaacutetica (R$520000)
Veiacuteculos (R$ 1880000)
sum Depreciaccedilatildeo
(ano)
Depreciaccedilatildeo (mecircs)
1 R$ 705369 R$ 35333 R$ 104000 R$ 376000 R$ 1220702 R$ 203450
2 R$ 1259588 R$ 63095 R$ 166400 R$ 601600 R$ 2090683 R$ 174224
3 R$ 906903 R$ 45428 R$ 98800 R$ 357200 R$ 1408331 R$ 117361
4 R$ 604602 R$ 30286 R$ 62400 R$ 225600 R$ 922888 R$ 76907
5 R$ 453452 R$ 22714 R$ 62400 R$ 225600 R$ 764166 R$ 63680
6 R$ 453452 R$ 22714 R$ 26000 R$ 94000 R$ 596166 R$ 49680
7 R$ 453452 R$ 22714
R$ 476166 R$ 39680
8 R$ 201534 R$ 10095
R$ 211629 R$ 35272
TOTAL R$ 7690730
A Tabela 4 mostra o valor depreciado anual por classe de itens o valor anual total
depreciado e o valor mensal total depreciado Para a determinaccedilatildeo dos valores
mensais os valores totais depreciados por ano foram divididos em seis meses no
primeiro e no uacuteltimo ano conforme a convenccedilatildeo do meio ano e nos demais anos
foram divididos em doze meses
36
463 Matildeo de Obra
Para o dimensionamento da matildeo de obra foi considerado o quadro atual de
funcionaacuterios da Tropiso Chegou-se agrave conclusatildeo que para o funcionamento efetivo
da filial seraacute necessaacuterio cinco funcionaacuterios de niacutevel operacional e trecircs funcionaacuterios de
niacutevel administrativo sendo um marceneiro (encarregado) trecircs auxiliares de
marceneiro um pintor um vendedor um gerente administrativo e um gerente de
produccedilatildeo Foi considerado o enquadramento do Simples Federal para o caacutelculo dos
encargos sociais o qual corresponde a 3754 do salaacuterio A tabela 5 exemplifica os
resultados
Tabela 5 - Custo com Matildeo de Obra
CargoFunccedilatildeo nordm func Salaacuterio Encargos Total
Marceneiro 1 R$ 180000 R$ 67572 R$ 247572
Auxiliar de marceneiro 3 R$ 85000 R$ 95727 R$ 350727
Pintor 1 R$ 120000 R$ 45048 R$ 165048
Vendedor 1 R$ 100000 R$ 37540 R$ 137540
Gerente administrativo 1 R$ 200000 R$ 75080 R$ 275080
Gerente de produccedilatildeo 1 R$ 200000 R$ 75080 R$ 275080
TOTAL 8 R$ 1451047
464 Previsatildeo de Vendas
O processo de previsatildeo de vendas do novo negoacutecio foi elaborado a partir de um
modelo matemaacutetico afim de representar a realidade complexa das vendas
Foram consideradas algumas variaacuteveis primordiais para aumentar ao maacuteximo a
precisatildeo das projeccedilotildees futuras como atraso de entrega do fornecedor falta de
produto desempenho da aacuterea de marketing desempenho da equipe de vendas
estrateacutegia da empresa fatores econocircmicos e fatores desconhecidos
Para anaacutelise dos dados foram considerados informaccedilotildees internas como o histoacuterico
de vendas da empresa contabilizado em novembro de 2012 ateacute agosto de 2013 e a
intuiccedilatildeo e feeling dos proprietaacuterios e envolvidos que foram de extrema importacircncia
para a determinaccedilatildeo das metas e projeccedilotildees para a filial
37
A partir do meacutetodo de extrapolaccedilatildeo de tendecircncias foi calculado os valores futuros
mecircs a mecircs durante um periacuteodo de quatro anos periacuteodo este determinado para
avaliaccedilatildeo da viabilidade do investimento Os caacutelculos citados estatildeo representados
no apecircndice B
Considerando que o investimento seraacute realizado em janeiro de 2014 e que a seacuterie
de dados utilizada foi coletada em dez meses a previsatildeo de faturamento dos dois
primeiros meses de 2014 foi baseada no valor meacutedio do faturamento coletado
multiplicado a um fator de 80 devido ao periacuteodo de adaptaccedilatildeo da empresa na
cidade de Londrina A tabela 6 demonstra o caacutelculo descrito anteriormente
Tabela 6 - Previsatildeo de vendas
Periacuteodo V Real Periacuteodo V Previsatildeo 1 ac
nov12 1216880R$ jan14 1008824R$ 0 0
dez12 715336R$ fev14 1008824R$ 0 0
jan13 4885800R$ mar14 1891713R$ 88 88
fev13 -R$ abr14 1917127R$ 1 89
mar13 -R$ mai14 1941721R$ 1 90
abr13 -R$ jun14 1967135R$ 1 91
mai13 -R$ jul14 1991729R$ 1 93
jun13 932400R$ ago14 2017143R$ 1 94
jul13 2100750R$ set14 2042557R$ 1 95
ago13 2759138R$ out14 2067151R$ 1 96
nov14 2092564R$ 1 98
TOTAL 12610304R$ dez14 2117158R$ 1 99
22063646R$ 8
A partir do terceiro mecircs de 2014 foi utilizado a funccedilatildeo PREVISAcircO do Excel 2013
para o caacutelculo dos demais faturamentos mensais Estaacute funccedilatildeo utiliza os valores
conhecidos do histoacuterico de vendas para prever os valores futuros atraveacutes da
regressatildeo linear
38
Para facilitar a visualizaccedilatildeo e anaacutelise dos dados os valores obtidos foram agrupados
trimestralmente Tem-se a seguir as projeccedilotildees trimestrais para os quatro anos
avaliados
Faturamento Acumulado
1 3909361R$ 3909361R$
2 5825983R$ uarr 49 9735344R$
3 6051428R$ uarr 4 15786773R$
4 6276873R$ uarr 4 22063646R$
5 7401263R$ uarr 18 29464908R$
6 8146602R$ uarr 10 37611510R$
7 8902943R$ uarr 9 46514453R$
8 9659283R$ uarr 8 56173736R$
9 10415624R$ uarr 8 66589360R$
10 11166464R$ uarr 7 77755824R$
11 11922805R$ uarr 7 89678629R$
12 12679146R$ uarr 6 102357775R$
13 13432736R$ uarr 6 115790511R$
14 14178075R$ uarr 6 129968586R$
15 14934416R$ uarr 5 144903002R$
16 15690757R$ uarr 5 160593759R$
Figura 6 - Previsatildeo de Vendas por Trimestre
A Figura 7 representa os faturamentos trimestrais e os valores acumulados durante
o periacuteodo de 4 anos (16 trimestres)
De acordo com o valores demonstrados eacute possiacutevel observar um aumento meacutedio do
faturamento de 10 ao trimestre e um valor total acumulado de R$160593759
este cenaacuterio foi considerado pelos envolvidos da empresa como extremamente
possiacutevel de se atingir
465 Tributos
Para cotaccedilatildeo dos tributos incidentes na filial foi preciso determinar o melhor regime
de enquadramento para a empresa
39
Conforme a previsatildeo de vendas realizada anteriormente foi possiacutevel enquadrar o
novo negoacutecio como Induacutestria do Simples Nacional cujo faturamento anual eacute inferior
a R$360000000
A Tabela 7 fornecida pelo Portal Tributaacuterio (2012) representa os tributos incidentes agrave
receita bruta no periacuteodo de doze meses
Tabela 7 - Tributaccedilatildeo anual
Receita Bruta em 12 meses (R$)
Aliacutequota IRPJ CSLL COFINS PISPasep CPP ICMS IPI
Ateacute 18000000 450 000 000 000 000 275 125 050
De 18000001 a 36000000 597 000 000 086 000 275 186 050
De 36000001 a 54000000 734 027 031 095 023 275 233 050
De 54000001 a 72000000 804 035 035 104 025 299 256 050
De 72000001 a 90000000 810 035 035 105 025 302 258 050
De 90000001 a 108000000 878 038 038 115 027 328 282 050
De 108000001 a 126000000 886 039 039 116 028 330 284 050
De 126000001 a 144000000 895 039 039 117 028 335 287 050
De 144000001 a 162000000 953 042 042 125 030 357 307 050
De 162000001 a 180000000 962 042 042 126 030 362 310 050
De 180000001 a 198000000 1045 046 046 138 033 394 338 050
De 198000001 a 216000000 1054 046 046 139 033 399 341 050
De 216000001 a 234000000 1063 047 047 140 033 401 345 050
De 234000001 a 252000000 1073 047 047 142 034 405 348 050
De 252000001 a 270000000 1082 048 048 143 034 408 351 050
De 270000001 a 288000000 1173 052 052 156 037 444 382 050
De 288000001 a 306000000 1182 052 052 157 037 449 385 050
De 306000001 a 324000000 1192 053 053 158 038 452 388 050
De 324000001 a 342000000 1201 053 053 160 038 456 391 050
De 342000001 a 360000000 1211 054 054 160 038 460 395 050
Fonte Portal Tributaacuterio (2012)
466 Custos Fixos
Para calcular os custos fixos foi utilizado como base de dados um histoacuterico coletado
durante trecircs meses do software de gerenciamento financeiro da empresa
40
Alguns custos foram adicionados e outros adaptados como eacute o caso do aluguel
despesas com veiacuteculos aacutegua luz e alimentaccedilatildeo
O aluguel foi determinado com base em uma consulta agrave imobiliaacuteria Nestor Correia de
Londrina
Para determinar as despesas com veiacuteculos da filial foi analisado o gasto mensal
atual da empresa e dividido pelo nuacutemero de carros deste modo chegou-se ao valor
meacutedio por carro
Os gastos com luz aacutegua e alimentaccedilatildeo foram adaptados com base no consumo
atual poreacutem foi considerado o nuacutemero de funcionaacuterios e equipamentos da nova
empresa para determinaccedilatildeo dos valores
A tabela 7 a seguir traz os valores referente aos custos fixos dos primeiros seis
meses considerando o valor de depreciaccedilatildeo do primeiro ano segundo o meacutetodo
MACRS
Tabela 8 - Custos fixos
Discriminaccedilatildeo Valor R$
Matildeo-de-Obra+ Encargos R$ 1451047
Proacute-labore R$ 400000
Aacutegua R$ 12000
Luz R$ 10000
Telefone R$ 61000
Despesas com Veiacuteculo R$ 46000
Aluguel R$ 220000
Seguranccedila R$ 19000
Web site R$ 5615
Depreciaccedilatildeo R$ 203450
Outros R$ 60000
Alimentaccedilatildeo R$ 60000
TOTAL R$ 2548112
41
467 Custos Variaacuteveis
Os custos variaacuteveis da filial satildeo relativos aos insumos e mateacuterias primas gastos na
produccedilatildeo dos moacuteveis
Para produccedilatildeo de um moacutevel basicamente satildeo utilizados lixas parafusos vernizes
ferramentas de marceneiro estofados quadros de alumiacutenio fibras naturais madeira
e energia eleacutetrica
Com exceccedilatildeo da madeira que eacute retirada e transportada de uma serraria proacutepria na
Boliacutevia todos os outros itens satildeo comprados de fornecedores especiacuteficos
Para o caacutelculo do consumo de energia eleacutetrica foi considerado o fator de potecircncia e
de utilizaccedilatildeo das maacutequinas Conforme o volume de vendas detalhado mecircs a mecircs na
previsatildeo de vendas e a tarifa da classe industrial A4 convencional cobrada pela
Copel foi estimado um custo meacutedio de energia para produccedilatildeo no periacuteodo de quatro
anos do investimento este custo se mostrou coerente com a despesa de energia da
atual marcenaria O Apecircndice C demonstra os caacutelculos realizados
Para determinar o custo com os insumos de produccedilatildeo (lixas vernizes parafusos
ferramentas estofados quadros e fibras) foi utilizado como base de dados o
histoacuterico de vendas dos moacuteveis e o controle de saiacutedas do estoque realizados em
uma planilha utilizada desde fevereiro de 2013 deste modo confrontou-se os
valores faturados das vendas com os valores das saiacutedas de estoque para criar uma
relaccedilatildeo entre valor de vendas e consumo de insumos o que possibilitou a projeccedilatildeo
dos custos durante todo periacuteodo de anaacutelise do investimento O apecircndice D
apresenta o valores citados A seguir tem-se a discriminaccedilatildeo dos custos variaacuteveis
42
Tabela 9 - Custos Variaacuteveis
CUSTOS DE PRODUCcedilAtildeO
DESCRICcedilAtildeO CUSTO MENSAL
Mateacuteria Prima R$ 30000
Insumos de Produccedilatildeo R$ 32909
Energia Eleacutetrica R$ 56855
TOTAL R$ 119764
TRIBUTOS
DESCRICcedilAtildeO ANUAL
COFINS 086
CPP 275
ICMS 186
IPI 050
ALIacuteQUOTA 597
Os dados de custos de produccedilatildeo demonstrados na Tabela 9 representam os custos
variaacuteveis inerentes do primeiro mecircs do periacuteodo de anaacutelise do investimento com
base na proporcionalidade de demanda os custos sofreratildeo reajustes
Com relaccedilatildeo aos tributos conforme a previsatildeo de vendas demonstrada
anteriormente as porcentagens representadas valem ateacute o terceiro ano do periacuteodo
de anaacutelise sendo a aliacutequota do quarto ano igual a 734
468 Fluxo de Caixa
Para projeccedilatildeo do fluxo de caixa foi utilizado os valores de investimento inicial
previsotildees de vendas custos fixos e custos variaacuteveis incluindo as taxas de impostos
Os valores foram agrupados trimestralmente a fim de facilitar a visualizaccedilatildeo e
anaacutelise
O valor de fluxo acumulado compreende o valor do fluxo de receitas (previsatildeo de
vendas) descontado o valor do fluxo de despesas (investimento custos fixos e
variaacuteveis) Tem-se no apecircndice E os caacutelculos realizados e a seguir a representaccedilatildeo
graacutefica do fluxo de caixa
43
(-) 7690730
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16
(-) 4441016
(-) 2564161
(-) 2345988
(-) 2127815
(-) 1207748
(-) 479630
(+) 259236
(+) 998101
(+) 1556763
(+) 2290255
(+) 3029120
(+) 3767986
(+) 4124831
(+) 4852949
(+) 5591815
(+) 6330680
Figura 7 - Fluxo de Caixa
De acordo com a Figura 8 eacute possiacutevel prever que a empresa soacute apresentaraacute lucro
positivo apoacutes o seacutetimo trimestre o que reforccedila a necessidade de um capital de giro
bem dimensionado para garantir o funcionamento da empresa
469 Capital de giro
O caacutelculo da necessidade de capital de giro (NCG) foi baseado nos fluxos
acumulados de caixa e no nuacutemero de giros de caixa por ano Considerando a
projeccedilatildeo trimestral onde os pagamentos seratildeo efetuados no comeccedilo de cada
periacuteodo e os recebimentos no final do mesmo temos quatro giros de caixa por ano
e o desembolso (fluxo de despesas) dos quatros anos de anaacutelise de R$25643418
R$34121862 R$34911375 e R$36304879 respectivamente
Desta forma a foacutermula utilizada e as necessidades calculadas de capital para cada
trimestre satildeo
CG= Desembolso TotalGiro de Caixa (3)
Tabela 10 - Necessidade de capital de giro por trimestre
Trimestre NCG
1 2 3 e 4 R$ 6410855
5 67 e 8 R$ 8530466
9 10 11 e 12 R$ 8727844
13 14 15 e 16 R$ 9076220
44
4610 Demonstrativo de Resultados do Exerciacutecio
Neste toacutepico segue a demonstraccedilatildeo contaacutebil dos resultados com o intuito de
evidenciar a situaccedilatildeo econocircmica do negoacutecio O demonstrativo foi realizado
anualmente para facilitar a visualizaccedilatildeo e apuraccedilatildeo do lucro ou prejuiacutezo inerente ao
periacuteodo de anaacutelise de viabilidade
Tabela 11 - Demonstrativo de Resultado de Exerciacutecio
2014 2015 2016 2017 TOTAL
(R$) (R$) (R$) (R$) (R$)
1 RECEITA BRUTA R$ 22063646 R$ 34110091 R$ 46184039 R$ 58235984 R$ 160593759
(-) DEDUCcedilOtildeES E ABATIMENTOS R$ 10385280
Impostos sobre vendas (COFINS CPP ICMS e IPI)
2 RECEITA LIacuteQUIDA R$ 20746446 R$ 32073718 R$ 43426852 R$ 53961463 R$ 150208479
(-) CUSTOS VARIAacuteVEIS R$ 1648082 R$ 1926415 R$ 2205384 R$ 2483844 R$ 8263725
(Mateacuteria Prima Insumos e Energia eleacutetrica)
3 LUCRO BRUTO R$ 19098364 R$ 30147303 R$ 41221468 R$ 51477619 R$ 141944754
(-) CUSTOS FIXOS R$ 122309376
(Matildeo de obra Aacutegua Luz Telefone Despesas com veiacuteculos Aluguel
Seguranccedila Web site Depreciaccedilatildeo Alimentaccedilatildeo e Proacute-labore)
4 LUCRO (PREJUIacuteZO) OPERACIONAL -R$ 11478980 -R$ 430041 R$ 10644124 R$ 20900275 R$ 19635378
(+) RECEITAS NAtildeO OPERACIONAIS R$ 000
Ganhos em transaccedilotildees do Ativo Permanete
(-) DESPESAS NAtildeO OPERACIONAIS R$ 7690730
Investimento
5 LUCRO LIacuteQUIDO DO EXERCIacuteCIO -R$ 19169710 -R$ 430041 R$ 10644124 R$ 20900275 R$ 11944648
DEMONSTRATIVO DE RESULTADO DE EXERCIacuteCIO
R$ 000
R$ 000
R$ 7690730
R$ 000
R$ 2036372
R$ 30577344
R$ 1317200
R$ 30577344
R$ 000
R$ 000
R$ 000
R$ 000
R$ 4274521
R$ 30577344
R$ 2757187
R$ 30577344
A Tabela 11 apresenta os valores calculados anteriormente de forma sintetizada em
Receita Bruta Receita Liacutequida Lucro Bruto Lucro Operacional e Lucro Liacutequido
Como resultado observa-se o Lucro Liacutequido positivo a partir do terceiro ano poreacutem
os valores se mostram crescentes ao longo dos periacuteodos
4611 Resultados Obtidos
Para determinaccedilatildeo dos resultados foi considerado alguns pontos primordiais para a
compreensatildeo dos riscos e retorno associado ao investimento em questatildeo
As teacutecnicas utilizadas para a anaacutelise do investimento como auxilio na tomada de
decisatildeo foram Taxa Interna de Retorno (TIR) Valor Presente Liacutequido (VPL) e
Payback
45
Determinou-se o Custo de Capital sendo de 8 pelo fato do valor representar de
forma efetiva a sistemaacutetica do capital em grande parte dos investimentos
A seguir tem-se a representaccedilatildeo dos caacutelculos realizados para a determinaccedilatildeo do
VPL e da TIR
Tabela 12 - Caacutelculo do VPL e TIR
PERIacuteODO (Trim) Fluxo de Caixa Acumulado Custo de capital VPL TIR
0 -R$ 7690730 -R$ 7690730 008 R$ 1088943 402
1 -R$ 4441016 -R$ 12131746
2 -R$ 2564161 -R$ 14695908
3 -R$ 2345988 -R$ 17041895
4 -R$ 2127815 -R$ 19169710
5 -R$ 1207748 -R$ 20377458
6 -R$ 479630 -R$ 20857088
7 R$ 259236 -R$ 20597852
8 R$ 998101 -R$ 19599751
9 R$ 1556763 -R$ 18042988
10 R$ 2290255 -R$ 15752733
11 R$ 3029120 -R$ 12723613
12 R$ 3767986 -R$ 8955627
13 R$ 4124831 -R$ 4830796
14 R$ 4852949 R$ 22153
15 R$ 5591815 R$ 5613968
16 R$ 6330680 R$ 11944648
A Tabela 12 apresenta o valor do VPL determinado pela Equaccedilatildeo 2 citada
anteriormente e o valor da TIR determinado pela Funccedilatildeo TIR do Excel 2013
Nota-se que o VPL eacute positivo significando que o investimento possuiacute niacuteveis de
atratividade poreacutem a TIR apresentada eacute inferior aos 8 determinado como custo de
capital Desta forma mesmo o investimento apresentando lucro positivo ao fim do
periacuteodo a lucratividade eacute inferior ao esperado o que torna insustentaacutevel o
investimento de capital neste modelo do negoacutecio
46
Vale ressaltar tambeacutem que o lucro supera o investimento apenas a partir no deacutecimo
quinto trimestre reforccedilando ainda mais a decisatildeo de rejeiccedilatildeo do projeto A Figura 9
representa o PayBack Calculado
Figura 8 ndash PayBack
O tempo necessaacuterio para o retorno do investimento eacute de aproximadamente trecircs anos
e dez meses
47
47 ANAacuteLISE DE RISCO
471 SWOT ndash Forccedilas Fraquezas Oportunidades e Ameaccedilas
Nesta seccedilatildeo foram analisados os riscos inerentes do ambiente interno (Forccedilas e
Fraquezas) e ambiente externo (Oportunidades e Ameaccedilas) Eacute de suma importacircncia
para empresa controlar e amenizar os pontos negativos do negoacutecio para assim
conseguir explorar efetivamente os pontos fortes da empresa A Figura 10
representa a Matriz SWOT elaborada a partir do posicionamento atual da empresa
Quadro 4 - Matriz SWOT
POSITIVO NEGATIVOSimplicidade dos processos Muitos desperdiacutecios e retrabalhos
Gerecircncia boa em aquisiccedilotildees Gestatildeo de pessoal e financeira deficiente
Facilidade em vendas diretas Relaccedilatildeo com os clientes deficiente
Equipamentos especializados Maquinaacuterios sem proteccedilatildeo
Excelentes caracteriacutesticas do produto Falta de limpeza e organizaccedilatildeo
Bom fluxo de caixa Custos operacionais altos
Quantidade de pessoal suficiente Baixa qualificaccedilatildeo e pouca disciplina dos funcionaacuterios
Mercado em ascensatildeo Puacuteblico alvo muito exigente
Concorrecircncia fragmentada Empresas concorrentes organizadas
Expansatildeo econocircmica vai aumentar a demanda Estagnaccedilatildeo das vendas apoacutes o pico da demanda
Qualificar matildeo de obra Falta de matildeo de obra qualificada
Investimento em Marketing verde Alto custo da legislaccedilatildeo antipoluiccedilatildeo
Cumprimento de padrotildees fortalece a marca Atender novos padrotildees encarecem o produto
INTE
RN
AEX
TER
NA
Em relaccedilatildeo as Forccedilas eacute considerado como um grande diferencial as excelentes
caracteriacutesticas do produto desta forma a empresa deve buscar como accedilatildeo a
melhoria sistemaacutetica dos processos produtivos afim de melhorar a qualidade do
produto cada vez mais
A maior Fraqueza levantada satildeo os custos operacionais altos estaacute fraqueza pode
ser amenizada com o aumento da eficiecircncia nos processos e a primeiro momento
reduccedilatildeo dos custos fixos
48
Em relaccedilatildeo as Oportunidades a empresa deve utilizar cada vez mais o marketing
verde como forma de divulgar a marca atrair novos puacuteblicos e explorar ao maacuteximo o
mercado em ascensatildeo
A maior Ameaccedila levantada eacute a estagnaccedilatildeo do mercado apoacutes o pico de demanda
desta forma eacute muito importante a empresa estar sempre atenta as condiccedilotildees de
mercado e incentivar as inovaccedilotildees como forma de se adiantar aos imprevistos da
economia
49
5 CONCLUSAtildeO
A adoccedilatildeo das ferramentas de gestatildeo pelas empresas vem se mostrando como uma
poderosa arma para aumentar competitividade e conquistar niacuteveis de atratividades
positivos para os negoacutecios
Os conceitos apresentados pelo Plano de Negoacutecio revolucionam as tomadas de
decisotildees dos empresaacuterios sendo na hora de expandir ou iniciar um novo negoacutecio
Existem diversas oportunidades que podem ser executadas poreacutem conseguir
minimizar os riscos avaliar a mais atrativa e prever situaccedilotildees inusitadas eacute um
benefiacutecio impar que o Plano de Negoacutecio pode proporcionar aos investidores
Considerar fatores internos e externos como anaacutelise de mercado anaacutelise financeira
e anaacutelise de riscos justificam o investimento ou natildeo de capital Desta forma este
Plano de negoacutecio foi elaborado para testar a viabilidade de abertura de uma filial do
segmento moveleiro com toda estrutura e recursos constituiacutedos jaacute nos primeiros
momentos de atuaccedilatildeo
A empresa sente a necessidade de diversificar e angariar novas fatias do mercado
com a estruturaccedilatildeo do segmento moveleiro O plano de negoacutecio foi a ferramenta
escolhida para investigar a oportunidade de expandir as vendas para cidade de
Londrina - PR
Atraveacutes deste trabalho pode-se concluir que a cidade de Londrina possuiacute potencial
mercadoloacutegico atrativo para a empresa poreacutem os indicadores de viabilidade
comprovam que este modelo com todos recursos dimensionados e implementados
jaacute em fase inicial do projeto natildeo eacute economicamente viaacutevel pois a taxa de
lucratividade se mostrou baixa e o retorno de investimento lento se comparados a
outras oportunidades existentes
Quanto aos objetivos especiacuteficos pode-se observar que todos foram atingidos na
medida que
50
Foi realizada a descriccedilatildeo soacutelida do negoacutecio colhendo informaccedilotildees internas
em relaccedilatildeo a metas e valores especiacuteficos da empresa
Efetuaram-se pesquisas quantitativas e qualitativas de mercado colhendo
informaccedilotildees referentes aos concorrentes e consumidores em potencial
Foram realizadas as Projeccedilotildees de Vendas para um periacuteodo de quatro anos
Efetuou-se a estimativa de Custos Operacionais coletando informaccedilotildees
atuais e adaptando-as de acordo com as necessidades do novo negoacutecio
Foram realizadas as Projeccedilotildees Financeiras para um periacuteodo de quatro anos
Efetuou-se o Demonstrativo dos Resultados de Exerciacutecio apresentando os
Lucros Brutos e Lucros Liacutequidos anuais
Foi efetuada a correlaccedilatildeo entre os resultados de anaacutelise de investimento e os
resultados obtidos dos valores do negoacutecio que proporcionou uma melhoria no
entendimento dos valores que mais comprometem o sucesso do investimento
Pode-se ao teacutermino deste trabalho com base nos caacutelculos e projeccedilotildees realizadas
afirmar que os fatores que mais implicaram para a rejeiccedilatildeo do projeto foram os
Custos Operacionais extremamente altos entre eles os mais excessivos foram os
Custos Fixos
Neste caso uma alternativa seria a reduccedilatildeo dos Custos Fixos por meio da
implementaccedilatildeo parcial dos recursos dimensionados de modo que a princiacutepio
poderiam ser reduzidos os nuacutemeros de funcionaacuterios o valor do proacute-labore e
consequentemente os custos com alimentaccedilatildeo telefone luz aacutegua e veiacuteculo
Outra alternativa Seria a instalaccedilatildeo de apenas pontos de venda na cidade de
Londrina desta forma os produtos seriam produzidos na sede e enviados para as
lojas implicando na reduccedilatildeo de custos com investimento produccedilatildeo e
funcionamento
Finalmente como principal recomendaccedilatildeo destaca-se a continuidade de estudos
como este para as tomadas de decisotildees devendo os elementos apresentados servir
de subsiacutedio para as anaacutelises e validaccedilotildees das estrateacutegias empresariais
51
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53
RELATOacuteRIO DE ACOMPANHAMENTO SETORIAL INDUacuteSTRIA MOVELEIRA
2008 28 f Relatoacuterio de pesquisa e estudo de campo Agecircncia Brasileira de
Desenvolvimento Industrial Brasiacutelia DF Instituto de Economia Universidade
Estadual de Campinas Campinas SP 2008 Disponiacutevel
emltwwwabdicombrq=systemfilesMadeira+e+MC3B3veis++Setor+Moveleir
o+RelatC3B3rio+-+com+capapdfgt Acesso em 27 ago 2013
SEBRAE (Mg) Como elaborar uma pesquisa de mercado Belo Horizonte 2006
91 p Disponiacutevel em lthttpwwwbibliotecasebraecombrgt Acesso em 06 jun
2013
SEBRAE (Na) O iniacutecio de um novo negoacutecio um alerta ao empreendedor Satildeo
Paulo 2004 30 p Disponiacutevel em lthttpwwwbibliotecasebraecombrgt Acesso
em 20 ago 2013
STUTELY Richard O guia definitivo do plano de negoacutecios planejamento
inteligente para executivos e empreendedores 2 ed Porto Alegre Bookman 2012
334 p
54
APEcircNDICE A ndash FORMULAacuteRIO DE AVALIACcedilAtildeO DOS CONCORRENTES
Nome da empresa
Cidade
Nome do atendente
Data da pesquisa
Horaacuterio da entrevista
ATENDIMENTO
Prontificou-se em ajuda-lo SIM NAtildeO
Mostrou alternativas de produtos SIM NAtildeO
Foi cortecircs e atencioso ateacute o fim SIM NAtildeO
Comentaacuterios
PRODUTOS E SERVICcedilOS
Variedade de produtos SIM NAtildeO
Qualidade dos produtos SIM NAtildeO
Faz produtos sob encomenda SIM NAtildeO
Utiliza madeira maciccedila SIM NAtildeO
Faz moacuteveis para aacuterea externa SIM NAtildeO
Madeira utilizada Comentaacuterios
PRECcedilO
Preccedilo competitivo SIM NAtildeO
Existe promoccedilotildees e descontos SIM NAtildeO
Comentaacuterios
ACcedilOtildeES DE DIVULGACcedilAtildeO
Tem cataacutelogo SIM NAtildeO
Tem website SIM NAtildeO
Tem showroom SIM NAtildeO
Comentaacuterios
55
APEcircNDICE B ndash CAacuteLCULO PREVISAtildeO DE VENDAS PARA QUATRO ANOS
Periacuteodo V Real Periacuteodo V Previsatildeo 1 ac Periacuteodo V Previsatildeo 2 ac
nov12 1216880R$ jan14 1008824R$ 0 0 jan15 2384578R$ 13 13
dez12 715336R$ fev14 1008824R$ 0 0 fev15 2469838R$ 4 16
jan13 4885800R$ mar14 1891713R$ 88 88 mar15 2546847R$ 3 19
fev13 -R$ abr14 1917127R$ 1 89 abr15 2632107R$ 3 23
mar13 -R$ mai14 1941721R$ 1 90 mai15 2714617R$ 3 26
abr13 -R$ jun14 1967135R$ 1 91 jun15 2799877R$ 3 29
mai13 -R$ jul14 1991729R$ 1 93 jul15 2882387R$ 3 32
jun13 932400R$ ago14 2017143R$ 1 94 ago15 2967648R$ 3 35
jul13 2100750R$ set14 2042557R$ 1 95 set15 3052908R$ 3 38
ago13 2759138R$ out14 2067151R$ 1 96 out15 3135418R$ 3 40
nov14 2092564R$ 1 98 nov15 3220678R$ 3 43
TOTAL 12610304R$ dez14 2117158R$ 1 99 dez15 3303188R$ 3 46
22063646R$ 8 34110091R$ 4
Periacuteodo V Previsatildeo 3 ac Periacuteodo V Previsatildeo 4 ac
jan16 3388448R$ 3 2 jan17 4395069R$ 2 2
fev16 3473708R$ 3 5 fev17 4480329R$ 2 4
mar16 3553468R$ 2 7 mar17 4557338R$ 2 6
abr16 3638728R$ 2 9 abr17 4642598R$ 2 8
mai16 3721238R$ 2 11 mai17 4725108R$ 2 9
jun16 3806498R$ 2 14 jun17 4810369R$ 2 11
jul16 3889008R$ 2 16 jul17 4892878R$ 2 13
ago16 3974268R$ 2 18 ago17 4978139R$ 2 15
set16 4059529R$ 2 20 set17 5063399R$ 2 16
out16 4142038R$ 2 22 out17 5145909R$ 2 18
nov16 4227299R$ 2 24 nov17 5231169R$ 2 20
dez16 4309809R$ 2 26 dez17 5313679R$ 2 21
46184039R$ 2 58235984R$ 2
RESULTADO FUTURO
V Real - Vendas Faturadas em R$
V Previsatildeo - Vendas Projetadas em R$
56
APEcircNDICE C ndash CUSTO TOTAL DE ENERGIA ELEacuteTRICA PARA PRODUCcedilAtildeO
MAacuteQUINA FATOR DE UTILIZACcedilAtildeO
(hdia) FATOR DE POTEcircNCIA
(kW) CONSUMODIA
(kWh)
Furadeira Horizontal FHO-16 Possamai 2 149 298
Respigadeira RSA Mazutti 2 559 1118
Serra esquadrejadeira SCI2000 Possamai 6 224 1344
Tupia RZ-TP 700 Razi 3 224 672
Serra fita RZ-SF 600 Razi 3 298 894
Lixadeira de fita RZ-LX 2260 Razi 2 112 224
Desempenadeira HW 512 Harvey 1 224 224
Coletor de poacute CP-01 Razi 6 224 1344
Compressor ATG2 60360 W Pressure 4 1119 4476
Furadeira de impacto HP1630K Makita 3 071 213
Parafusadeira de impacto TDO100 Makita 3 023 069
Lixadeira roto orbital BO5041 Makita 3 03 09
Tupia manual 3710 Makita 3 053 159
Plaina Eletrocircnica KP0810C Makita 3 105 315
TOTAL (kWh) 1144
CUSTODIA R$ 2707
CUSTOMEcircS R$ 56855
57
APEcircNDICE D ndash CUSTO DE INSUMOS POR PERIacuteODO
Periacuteodo V Real CV insumos Periacuteodo V Previsatildeo CV insumos Periacuteodo V Previsatildeo CV insumos
fev13 R$ 000 R$ 000 jan14 R$ 1008824 R$ 32909 jan15 R$ 1934313 R$ 63099
mar13 R$ 000 R$ 000 fev14 R$ 1008824 R$ 32909 fev15 R$ 1994702 R$ 65069
abr13 R$ 000 R$ 000 mar14 R$ 1543771 R$ 50359 mar15 R$ 2049246 R$ 66848
mai13 R$ 000 R$ 000 abr14 R$ 1568899 R$ 51179 abr15 R$ 2109635 R$ 68818
jun13 R$ 932400 R$ 30416 mai14 R$ 1593218 R$ 51972 mai15 R$ 2168076 R$ 70725
jul13 R$ 2100750 R$ 68528 jun14 R$ 1618347 R$ 52792 jun15 R$ 2228465 R$ 72695
ago13 R$ 2759138 R$ 90006 jul14 R$ 1642665 R$ 53585 jul15 R$ 2286905 R$ 74601
ago14 R$ 1667794 R$ 54405 ago15 R$ 2347294 R$ 76571
set14 R$ 1692922 R$ 55225 set15 R$ 2407683 R$ 78541
out14 R$ 1717241 R$ 56018 out15 R$ 2466124 R$ 80447
nov14 R$ 1742370 R$ 56838 nov15 R$ 2526512 R$ 82417
dez14 R$ 1766688 R$ 57631 dez15 R$ 2584953 R$ 84324
Periacuteodo V Previsatildeo CV insumos Periacuteodo V Previsatildeo CV insumos
jan16 R$ 2645342 R$ 86294 jan17 R$ 3358319 R$ 109552
fev16 R$ 2705731 R$ 88263 fev17 R$ 3418707 R$ 111521
mar16 R$ 2762223 R$ 90106 mar17 R$ 3473252 R$ 113301
abr16 R$ 2822612 R$ 92076 abr17 R$ 3533641 R$ 115271
mai16 R$ 2881053 R$ 93983 mai17 R$ 3592082 R$ 117177
jun16 R$ 2941442 R$ 95953 jun17 R$ 3652470 R$ 119147
jul16 R$ 2999882 R$ 97859 jul17 R$ 3710911 R$ 121053
ago16 R$ 3060271 R$ 99829 ago17 R$ 3771300 R$ 123023
set16 R$ 3120660 R$ 101799 set17 R$ 3831689 R$ 124993
out16 R$ 3179100 R$ 103705 out17 R$ 3890129 R$ 126900
nov16 R$ 3239489 R$ 105675 nov17 R$ 3950518 R$ 128870
dez16 R$ 3297930 R$ 107582 dez17 R$ 4008959 R$ 130776
V Real - Vendas Faturadas em R$
PREVISAtildeO DE VENDASHISTOacuteRICO DE VENDAS
CV Insumos - Custos Variaacuteveis de insumos
V Previsatildeo - Vendas Projetadas em R$
58
APEcircNDICE E ndash FLUXO DE CAIXA
FLUXO DE CAIXA
PERIacuteODO (Trim) Receita Bruta Custo Fixo Custo Variaacutevel Fluxo Acumulado
0 -R$ 7690730
1 R$ 3909361 R$ 7644336 R$ 706042 -R$ 4441016
2 R$ 5825983 R$ 7644336 R$ 745808 -R$ 2564161
3 R$ 6051428 R$ 7644336 R$ 753080 -R$ 2345988
4 R$ 6276873 R$ 7644336 R$ 760352 -R$ 2127815
5 R$ 7401263 R$ 7644336 R$ 964675 -R$ 1207748
6 R$ 8146602 R$ 7644336 R$ 981896 -R$ 479630
7 R$ 8902943 R$ 7644336 R$ 999371 R$ 259236
8 R$ 9659283 R$ 7644336 R$ 1016846 R$ 998101
9 R$ 10415624 R$ 7644336 R$ 1214525 R$ 1556763
10 R$ 11166464 R$ 7644336 R$ 1231873 R$ 2290255
11 R$ 11922805 R$ 7644336 R$ 1249349 R$ 3029120
12 R$ 12679146 R$ 7644336 R$ 1266824 R$ 3767986
13 R$ 13432736 R$ 7644336 R$ 1663569 R$ 4124831
14 R$ 14178075 R$ 7644336 R$ 1680790 R$ 4852949
15 R$ 14934416 R$ 7644336 R$ 1698265 R$ 5591815
16 R$ 15690757 R$ 7644336 R$ 1715741 R$ 6330680
TOTAL R$ 11944648
59
ANEXO A ndash CATAacuteLOGO DE PRODUTOS 2013
xii
LISTA DE ABREVIATURAS E SIGLAS
IBGE Instituto Brasileiro de Geografia e Estatiacutestica
Abimoacutevel Associaccedilatildeo Brasileira das Induacutestrias do Mobiliaacuterio
RAIS Relaccedilatildeo Anual de Informaccedilotildees Sociais
PAC Programa de Aceleraccedilatildeo do Crescimento
PIB Produto Interno Bruto
SEBRAE Serviccedilo de Apoio agraves Micro e Pequenas Empresas
MACRS Modificated Accelerated Cost Recovery System (Sistema Modificado de
Recuperaccedilatildeo Acelerada de Custo)
1
1 INTRODUCcedilAtildeO
A madeira eacute um material natural de grande disponibilidade e que possui
propriedades que a tornam muito atrativas para o mercado Entre as caracteriacutesticas
mais comuns pode-se destacar a alta resistecircncia as boas caracteriacutesticas de
isolamento teacutermico e eleacutetrico faacutecil manuseio e baixo consumo de energia para
processamento
Atualmente a madeira eacute empregada no mercado em diversas aacutereas entre elas as
mais comuns e lucrativas satildeo na construccedilatildeo civil de forma temporaacuteria nos canteiros
de obra como vigas caibros tabuas de estruturas e ripas e de forma definitiva para
decoraccedilatildeo ou utilidade geral como eacute o caso dos assoalhos esquadrias decks
forros paineacuteis pergolados portas janelas etc
Na confecccedilatildeo de moacuteveis de alto padratildeo cujo valor agregado eacute extremamente alto
por se tratar de moacuteveis com alta durabilidade e acabamento diferenciado
Na obtenccedilatildeo de energia podendo ser na forma de carvatildeo vegetal briquetes pellets
ou lenha Na produccedilatildeo de papel atraveacutes da extraccedilatildeo de celulose como mateacuteria
prima E na produccedilatildeo de paineacuteis de madeiras os quais se dividem em trecircs grandes
grupos compensados aglomerados e chapas de fibras comprimidas
Segundo dados do IBGE a produccedilatildeo madeireira do Brasil atingiu em 2010 um total
de 128399740 msup3 de madeira em tora Sendo que essa demanda vem aumentando
em funccedilatildeo do Programa de Aceleraccedilatildeo de Crescimento (PAC) que ocasionou
investimentos no setor de construccedilatildeo civil (IBGE 2010)
Segundo Toresan (2002 apud Noce 2002) a produccedilatildeo mundial de madeira para
todos os fins se aproxima de 33 bilhotildees de msup3 por ano Seis paiacuteses produzem mais
da metade de toda madeira do mundo Estados Unidos China Iacutendia Brasil
Indoneacutesia e Canadaacute O Brasil eacute o quarto maior produtor mundial de madeira
participando com 6 do total
2
Apesar de o Brasil jaacute possuir uma produccedilatildeo relativamente elevada de madeiras eacute
notaacutevel que o setor ainda esteja em expansatildeo necessitando cada vez mais de
planejamento para conquistar novas fatias do mercado Dornelas (2006) menciona
que a principal causa da mortalidade das empresas em fase inicial de
desenvolvimento tem sido apontada de forma sistemaacutetica como sendo o mau
planejamento ou ausecircncia de um
O planejamento eacute uma atividade fundamental para estabelecer onde vocecirc se
encontra e aonde se quer chegar conceitos esses essenciais para superar
eventuais dificuldades que sempre aparecem no caminho das empresas (STUTELY
2012)
O plano eacute o ponto de partida Ele te leva ateacute seu destino identifica os maiores riscos
e oferece estrateacutegias para supera-los Apresenta marcos para confirmar o seu
progresso e ajuda a esperar o inesperado (STUTELY 2012)
O plano de negoacutecios eacute um documento que pode ser utilizado tanto para angariar
capital quanto para estruturar a gestatildeo operacional do negoacutecio que se quer iniciar
ou que jaacute se encontra iniciado Eacute o documento que viabiliza as tomadas de decisatildeo
permitindo que o empreendedor evite os gastos de tempo e dinheiro com negoacutecios
inviaacuteveis ou de baixa atratividade
O presente trabalho teraacute o intuito de desenvolver um plano de negoacutecios para
abertura de uma filial da empresa Tropiso na cidade de Londrina empresa estaacute
situada cidade de Maringaacute e que atua no ramo de produccedilatildeo e comeacutercio de artigos de
madeira
3
11 JUSTIFICATIVA
Atualmente a empresa almeja a possibilidade de conquistar uma nova fatia do
mercado regional com a abertura de uma filial na cidade de Londrina por isso a
necessidade de um plano de negoacutecio detalhado que identifique os principais riscos e
ofereccedila estrateacutegias para lidar com os obstaacuteculos do mercado
Este trabalho se justifica pelo fato de buscar a viabilidade econocircmica financeira bem
como a anaacutelise de risco para abertura de uma filial da empresa Tropiso na cidade de
Londrina - PR sem contar que o tema abordado eacute bastante intrigante e eacute uma
oportunidade uacutenica de desenvolver habilidades empreendedoras tatildeo necessaacuterias no
mundo de hoje
12 DEFINICcedilAtildeO E DELIMITACcedilAtildeO DO PROBLEMA
O presente trabalho tem como foco a elaboraccedilatildeo de um plano de negoacutecio (PN) para
empresa Tropiso empresa estaacute que surgiu no mercado em 1995 como Induacutestria de
exportaccedilatildeo madeireira exportando decks e assoalhos para diversos paiacuteses
Em 2003 a empresa diversificou a produccedilatildeo e lanccedilou-se no mercado interno
fabricando e instalando assoalhos decks paineacuteis em madeira maciccedila moacuteveis
forros batentes guarniccedilotildees rodapeacutes pisos especiais e madeiramento de cobertura
aparente Sempre seguindo os mais altos padrotildees de qualidade
A elaboraccedilatildeo do plano de negoacutecio serviraacute como guia que nortearaacute as tomadas de
decisotildees estrateacutegicas da empresa Poreacutem o enfoque deste plano eacute abranger apenas
o setor de marcenaria da empresa setor este que eacute responsaacutevel pela produccedilatildeo dos
moacuteveis
4
13 OBJETIVOS
131 Objetivo Geral
O objetivo deste projeto eacute desenvolver um plano de negoacutecio para a abertura de uma
filial da empresa Tropiso na cidade de Londrina
132 Objetivos Especiacuteficos
Descrever as linhas gerais do negoacutecio (onde se encontra onde pretende
chegar)
Realizar anaacutelise de mercado
Realizar as Projeccedilotildees de Vendas
Estimar os Custos Operacionais
Realizar as Projeccedilotildees Financeiras
Determinar o Lucro Bruto e o Lucro Liacutequido
Analisar a viabilidade e o valor do negoacutecio
5
2 REVISAtildeO DA LITERATURA
21 PLANO DE NEGOacuteCIOS
O Plano de Negoacutecios (PN) eacute um instrumento de gestatildeo utilizado para reduzir as
incertezas e inseguranccedilas na hora de um investimento financeiro em um
empreendimento novo ou jaacute existente pode ser usado tambeacutem como um guia que
auxilia o empreendedor e toda a equipe a desenvolver as atividades de acordo com
o planejado diminuindo as chances de fracasso do negoacutecio Segundo Stutely (2012)
o plano de negoacutecios pode ser utilizado com diversos propoacutesitos entre eles
expressatildeo formal do processo de planejamento solicitaccedilatildeo de financiamento
estrutura para aprovaccedilatildeo e ferramenta para gestatildeo de negoacutecios operacional Sendo
ideal que atendesse todos os objetivos listados acima
Dornelas (2000) menciona que o propoacutesito de se escrever um plano de negoacutecios fica
bastante claro quando se verifica as quantidades de benefiacutecios que este pode trazer
para empresa bem como planejar e decidir a respeito do futuro da empresa tendo
como base o seu passado sua situaccedilatildeo atual em relaccedilatildeo ao mercado aos clientes e
agrave concorrecircncia Identificar os riscos do negoacutecio e propor planos de accedilatildeo a fim de
minimizaacute-los ou ateacute evita-los Identificar os pontos fortes e fracos da empresa
mediante a seus concorrentes e o ambiente do negoacutecio em que se atua Conhecer o
mercado possibilitando o desenvolvimento de um plano de marketing eficiente
Analisar o desempenho financeiro do negoacutecio Avaliar investimentos e retorno sobre
o capital investido Enfim este documento traraacute um poderoso guia que nortearaacute
todas as accedilotildees da empresa
Em suma o PN eacute um documento usado para se descrever o negoacutecio de forma que
traduza as potencialidades da empresa os riscos inerentes a viabilidade e a
probabilidade de sucesso aleacutem de ser uma ferramenta baacutesica para negociaccedilotildees
com investidores
6
Dornelas (2006) afirma que natildeo existe uma estrutura riacutegida e especiacutefica para se
escrever um PN poreacutem este deve proporcionar a qualquer leitor o entendimento de
como a empresa eacute organizada quais satildeo os objetivos os produtos e serviccedilos o
mercado a estrateacutegia de marketing e a situaccedilatildeo financeira ou seja deve
proporcionar entendimento completo do negoacutecio
22 ANAacuteLISE DE MERCADO
Devido agrave crescente concorrecircncia existente no mundo hoje a anaacutelise do mercado se
tornou uma ferramenta vital para o sucesso e ascensatildeo empresarial Ela abrange o
entendimento do mercado clientes concorrentes e fornecedores ou seja quanto agrave
empresa conhece de informaccedilotildees e dados do mercado onde atua
Para o presente trabalho seraacute realizado uma pesquisa de mercado bem como a
anaacutelise parameacutetrica dos concorrentes
221 Pesquisa de Mercado
Segundo SEBRAE (2006) a pesquisa de mercado eacute uma ferramenta importante para
obter informaccedilotildees valiosas sobre o mercado em que atua ou pretende atuar Quanto
maior o conhecimento do mercado clientes fornecedores concorrentes melhor
seraacute o desempenho do negoacutecio
Conforme o manual como elaborar uma pesquisa de mercado (SEBRAE 2006) a
pesquisa se estrutura em nove passos sendo
1deg Passo Definiccedilatildeo do puacuteblico-alvo e objetivos da pesquisa
2deg Passo Definiccedilatildeo da coleta dos dados
3deg Passo Definiccedilatildeo do meacutetodo de pesquisa de dados primaacuterios
4deg Passo Definiccedilatildeo da amostra
5deg Passo Elaboraccedilatildeo dos instrumentos de pesquisa
6deg Passo Aplicaccedilatildeo da pesquisa
7deg Passo Tabulaccedilatildeo dos dados
8deg Passo Elaboraccedilatildeo do relatoacuterio final
7
9deg Passo Tomada de decisatildeo
O primeiro passo da pesquisa abrange a identificaccedilatildeo do puacuteblico alvo para quem a
pesquisa deveraacute ser aplicada e a definiccedilatildeo dos objetivos para estabelecer o que se
pretende alcanccedilar Nesta etapa se avalia os clientes potenciais concorrentes
fornecedores e localizaccedilatildeo do negoacutecio
O segundo passo consiste na coleta de dados correspondente as informaccedilotildees
necessaacuterias para a pesquisa pode ser realizada atraveacutes de dados primaacuterios ou
secundaacuterios A primeira opccedilatildeo deve ser os dados secundaacuterios pois jaacute estatildeo
disponiacuteveis se os dados secundaacuterios natildeo forem suficientes eacute necessaacuterio realizar a
pesquisa primaacuteria
O terceiro passo corresponde na definiccedilatildeo do tipo de pesquisa de dados primaacuterios
que vai ser utilizada a escolha depende de vaacuterios fatores como objetivos da
pesquisa tipo de informaccedilatildeo pretendida o puacuteblico-alvo o prazo e o orccedilamento e
podem ser feita de forma quantitativa ou qualitativamente
Apoacutes a definiccedilatildeo do meacutetodo de pesquisa a ser realizado eacute necessaacuterio definir os
meios de aplicaccedilatildeo podendo ser entrevistas pessoais correspondecircncia telefone e
O quarto passo consiste na definiccedilatildeo do tamanho da amostra no caso de pesquisa
qualitativa o criteacuterio de seleccedilatildeo da amostra eacute a identificaccedilatildeo do perfil do puacuteblico-alvo
a ser pesquisado Jaacute na pesquisa quantitativa a pesquisa por amostragem utiliza
conceitos estatiacutesticos
No quinto passo satildeo elaborados os instrumentos de pesquisa ou seja eacute a etapa de
confecccedilatildeo dos formulaacuterios com o objetivo de ajudar no levantamento das
informaccedilotildees pertinentes ao negoacutecio Os instrumentos de pesquisa mais comuns satildeo
questionaacuterio roteiro de entrevista e formulaacuterio de avaliaccedilatildeo
8
O sexto passo refere-se agrave aplicaccedilatildeo praacutetica da pesquisa nesta etapa eacute importante o
conhecimento das teacutecnicas de abordagem assim como o treinamento das pessoas
que iratildeo realizar a aplicaccedilatildeo
Apoacutes a aplicaccedilatildeo da pesquisa passamos para a etapa de tabulaccedilatildeo dos dados que
consiste em reunir e agrupar os dados para facilitar sua anaacutelise e interpretaccedilatildeo
O oitavo passo consiste na elaboraccedilatildeo do relatoacuterio final atraveacutes da anaacutelise da
pesquisa a partir da interpretaccedilatildeo dos resultados encontrados No relatoacuterio final
deve-se conter as respostas para os objetivos definidos no iniacutecio da pesquisa
A partir dos resultados obtidos com a realizaccedilatildeo da pesquisa eacute possiacutevel tomar
decisotildees mais assertivas em relaccedilatildeo ao negoacutecio o que proporciona
consideravelmente o aumento das chances de sucesso
23 ANAacuteLISE FINANCEIRA E DE CUSTOS
De acordo com Mori et al (1998) a falta de controle financeiro eacute uma das carecircncias
mais visiacuteveis do empreendedor Controlar as financcedilas eacute fundamental para o sucesso
de qualquer negoacutecio e soacute assim o empreendedor conseguiraacute nortear as accedilotildees de
sua empresa Afinal se as financcedilas de casa natildeo estiverem sob controle todo o
restante mais cedo ou mais tarde desmorona
A parte da administraccedilatildeo que cuida dos assuntos relacionados agraves financcedilas chama-
se gerecircncia financeira Atraveacutes dela eacute que se analisa o desempenho da empresa agrave
luz dos resultados alcanccedilados Dessa forma eacute possiacutevel planejar o futuro em cima de
bases soacutelidas
A seguir tem-se o detalhamento de alguns termos utilizados neste trabalho
231 Componentes Patrimoniais
Segundo Mori et al (1998) quando se quer dimensionar a sauacutede econocircmica de uma
empresa refere-se ao patrimocircnio como uma fonte de mensuraccedilatildeo Em termos
9
contaacutebeis Patrimocircnio eacute o conjunto de bens direitos e obrigaccedilotildees que uma empresa
possuiacute pode ser representada pela equaccedilatildeo 1
Patrimocircnio= Bens + Direitos ndash Obrigaccedilotildees (1)
Os Bens e direitos constituem o lado positivo do patrimocircnio e satildeo denominados
como Ativos As obrigaccedilotildees constituem a parte negativa do patrimocircnio e satildeo
conhecidas como Passivo
Os Bens Referem-se a tudo que pode ser removido sem prejuiacutezo como maacutequinas
dinheiro veiacuteculo e tudo que natildeo pode ser removido como terrenos construccedilotildees
Quanto aos Direitos referem-se a tiacutetulos de creacutedito a receber direito de propriedade
sobre marcas comerciais salaacuterios a receber e outros
O conceito de Obrigaccedilotildees eacute o oposto do de Direitos e refere-se a diacutevidas a pagar
salaacuterios dos empregados tiacutetulos de creacuteditos que devem ser pagos e tambeacutem os
direitos dos soacutecios da empresa em relaccedilatildeo ao patrimocircnio da proacutepria
Para mensurar a real situaccedilatildeo da empresa bem como seu desempenho deve-se
considerar a relaccedilatildeo existente entre passivo e ativo se o ativo for maior que o
passivo a empresa se encontra em uma situaccedilatildeo confortaacutevel As contas de ativo e
passivo satildeo denominadas como Balanccedilo Patrimonial e eacute muito requisitado nos
casos de captaccedilatildeo de recursos por bancos ou investidores externos
232 Investimento inicial
Segundo SEBRAE (2006) todos os valores despendidos para montagem de uma
empresa ateacute que ela esteja em condiccedilotildees de funcionar devem ser tratados como
gastos de investimento inicial
Eacute de extrema importacircncia o levantamento detalhado da quantia de capital exigida
para iniciar e manter o empreendimento durante os primeiros meses de atividade
10
assim eacute possiacutevel que o empreendedor se planeje cuidadosamente suas despesas
iniciais para evitar imprevistos e outras despesas natildeo consideradas
Vale considerar que os primeiros meses de iniciaccedilatildeo eacute o periacuteodo de adaptaccedilatildeo e
aceitaccedilatildeo no mercado portanto demora um certo tempo para que as entradas sejam
maiores ou iguais as saiacutedas
Para que a empresa diminua os problemas com imprevistos deve-se considerar os
seguintes itens
Investimento fiacutesicos moacuteveis utensiacutelios imoacuteveis veiacuteculos maacutequinas e
equipamentos
Investimento financeiro capital de giro para cobrir as despesas com estoque
inicial matildeo-de-obra e despesas fixas
Outros gastos Despesas com propaganda inicial despesas com registro e
outros
A Tabela 1 ilustra um modelo para levantamento do investimento inicial
11
Tabela 1 - Tabela modelo para investimento inicial
DISCRIMINACcedilAtildeO VALOR $ Depreciaccedilatildeo
Construccedilotildees e Reformas 000 40
Maacutequinas e Equipamentos 000 100
Moacuteveis e Utensiacutelios 000 100
Equipamentos de Informaacutetica 000 200
Veiacuteculos 000 200
Outros 000 250
TOTAL 000
Fonte Sebrae (PR)
233 Depreciaccedilatildeo
Depreciaccedilatildeo eacute o custo ou a despesa decorrente do desgaste ou da obsolescecircncia
dos ativos imobilizados da empresa
Segundo Gitman (2004) existem diversos meacutetodos de depreciaccedilatildeo disponiacuteveis e satildeo
utilizados de acordo com os objetivos da empresa
Para o seguinte projeto seraacute utilizado o meacutetodo MACRS (sistema modificado de
recuperaccedilatildeo acelerada de custo) que atende os fins fiscais
12
De acordo com os procedimentos baacutesicos do MACRS valor total a ser depreciado
de um ativo corresponde ao seu custo integral incluindo as despesas de instalaccedilatildeo
O meacutetodo tambeacutem determina os prazos de vida uacutetil do ativo o qual existe seis
prazos de recuperaccedilatildeo trecircs cinco sete dez quinze e vinte anos as quatro
primeiras classes as mais utilizadas pelas empresas estatildeo representadas no quadro
a seguir
Quadro 1 - As quatro primeiras classe de ativos segundo o MACRS
Classe de ativos (prazo de recuperaccedilatildeo)
Definiccedilatildeo
3 anos Equipamentos de pesquisa e algumas ferramentas especiais
5 anos Computadores maacutequinas de escrever copiadoras equipamento de duplicaccedilatildeo automoacuteveis caminhotildees leves equipamento tecnoloacutegico qualificado e ativos semelhantes
7 anos Moacuteveis de escritoacuterio luminaacuterias equipamento industrial em sua maior parte ferrovias instalaccedilotildees agriacutecolas e de horticultura com finalidade especiacutefica
10 anos Equipamento utilizado no refino de petroacuteleo ou na fabricaccedilatildeo de produtos derivados do tabaco e alguns produtos alimentiacutecios
Fonte Gitman (2004)
De acordo com os prazos de recuperaccedilatildeo do MACRS os ativos incluiacutedos nas quatro
primeiras classes satildeo depreciados pelo meacutetodo do saldo duplamente decrescente
(taxa de 200) usando-se a convenccedilatildeo de meio ano e passando-se para
depreciaccedilatildeo uniforme quando conveniente
As porcentagens aproximadas (ateacute o inteiro mais proacuteximo) a serem deduzidas a
cada ano para as primeiras quatro classes de ativos satildeo apresentadas na Tabela 2
13
Tabela 2 - Taxas arredondadas de depreciaccedilatildeo por ano de recuperaccedilatildeo
Ano de recuperaccedilatildeo 3 anos 5 anos 7 anos 10 anos
1 33 20 14 10
2 45 32 25 18
3 15 19 18 14
4 7 12 12 12
5 12 9 9
6 5 9 8
7 9 7
8 4 6
9 6
10 6
11 4
Totais 100 100 100 100
Fonte Gitman (2004)
234 Custos
Mori et al (1998) defini custos como uma medida em termos monetaacuterios do
montante de recursos utilizados para um objetivo qualquer
Segundo Casarotto Filho e Kopittke (2008) para se obter o custo total de um
empreendimento como compra de um equipamento lanccedilamento de um novo
produto abertura de uma filial modificaccedilatildeo de um processo de produccedilatildeo etc eacute
necessaacuteria a determinaccedilatildeo de uma seacuterie de custos extras entre os quais se
destacam
Custos de matildeo-de-obra
Custo da aacuterea e instalaccedilatildeo
Custo da mateacuteria-prima
Custos administrativos
Portanto para se chegar ao custo total de qualquer produto ou serviccedilo devem-se
considerar todos os outros custos envolvidos
Custos diretos satildeo aqueles diretamente relacionados agrave produccedilatildeo de algum serviccedilo
ou produto Eacute o caso do operaacuterio que trabalhou diretamente para confecccedilatildeo de
algum bem ou o insumo que foi utilizado diretamente para produccedilatildeo
14
Custos indiretos satildeo aqueles relacionados indiretamente ao objeto de custeio como
eacute o caso de um supervisor que natildeo trabalha diretamente na produccedilatildeo de um bem
mas sim em todos que foram produzidos na faacutebrica Ou ainda o custo da faxineira
que manteve a faacutebrica limpa o mecircs inteiro
Aleacutem de serem classificados em diretos e indiretos os custos tambeacutem podem ser
divididos em fixos e variaacuteveis Dentro de uma unidade de tempo o valor do custo
com materiais varia de acordo com o volume de produccedilatildeo logo materiais diretos
satildeo custos variaacuteveis Por outro lado o aluguel de um determinado mecircs eacute de certo
valor independente do volume de produtos produzidos Por isso aluguel eacute um custo
fixo Eacute importante notar que a classificaccedilatildeo em fixos e variaacuteveis leva em
consideraccedilatildeo a unidade de tempo o valor total de custos de um item nessa unidade
de tempo e o volume de atividade (MARTINS 2003)
No entanto temos o custo total do objeto de custeio como a soma de todos os
custos diretos acrescidos de uma porccedilatildeo de todos os custos indiretos da faacutebrica
conforme o meacutetodo de rateio estabelecido para os custos indiretos
235 Capital de Giro
Mori et al (1998 p165) afirma que o Capital de giro eacute o investimento feito em ativos
de curto prazo ou seja satildeo bens que tem liquidez raacutepida
Em geral o capital de giro eacute uma importante ferramenta que ajuda a sustentar o dia
a dia da empresa isto eacute eacute o capital disponiacutevel para as operaccedilotildees rotineiras da
empresa como as compra de materiais
Eacute o capital de giro que iraacute garantir os recursos necessaacuterios para o bom
funcionamento da empresa e seu volume eacute proporcional ao volume de venda
poliacutetica de creacutedito e niacutevel de estoque
15
236 Fluxo de caixa
Segundo Mori et al (1998) o fluxo de caixa eacute uma ferramenta de planejamento
financeiro indispensaacutevel para que uma empresa possa controlar o ingresso e a saiacuteda
de recursos
Para Puccini (2006) o fluxo de caixa eacute o conjunto de entradas e saiacutedas de dinheiro
ao longo do tempo sendo que a elaboraccedilatildeo deste eacute indispensaacutevel na anaacutelise de
rentabilidade e custos de operaccedilotildees financeiras e no estudo de viabilidade
econocircmica de projetos e investimentos
O fluxo de caixa permite que o empreendedor teste a viabilidade financeira de seu
projeto antes de iniciar as atividades possibilita tambeacutem o planejamento de capital
em estoque para determinadas datas evitando a falta de capital para operaccedilotildees
rotineiras como o pagamento de fornecedores e despesas administrativas
A representaccedilatildeo do fluxo de caixa pode ser feita por meio de tabelas quadros ou
esquematicamente como demonstrado a seguir na Figura 2
Figura 1 - Representaccedilatildeo Fluxo de Caixa
Em que satildeo respeitadas as seguintes convenccedilotildees
1 A escala horizontal representa o tempo dividido em periacuteodos descontiacutenuos
16
2 Os pontos 0 1 2 3 n substituem as datas de calendaacuterio e satildeo
estipuladas a partir da necessidade em que o fluxo seraacute representado
3 Todos os intervalos possuem periacuteodos iguais
4 Os valores monetaacuterios soacute podem ser colocados no iniacutecio ou no final de cada
periacuteodo dependendo da convenccedilatildeo adotada
5 Setas apontadas para baixo tecircm sinais negativos e correspondem aos
pagamentos realizados (saiacutedas de caixa)
6 Setas apontadas para cima tecircm sinais positivos e correspondem aos
recebimentos (entradas de caixa)
237 Valor presente liacutequido (VPL)
Puccini (2006) afirma que o valor presente liacutequido estaacute diretamente ligado ao valor
presente do fluxo de caixa e eacute igual ao valor presente de suas parcelas futuras (que
satildeo descontadas com uma determinada taxa de desconto) somando
algebricamente com a grandeza colocada no ponto zero
Valores negativos do VPL informam que o investimento natildeo possuiacute niacuteveis de
atratividade sendo o retorno negativo no periacuteodo avaliado Para investimentos com
VPL positivo eacute considerado um projeto com retorno positivo sendo passiacutevel a
anaacutelise do niacutevel de atratividade para continuidade do projeto
A seguir tem-se a equaccedilatildeo utilizada para o caacutelculo do VPL
VPL = -IV + VF(1+i)n (2)
IV = Investimento inicial
VF = Valor futuro
i = Taxa de desconto
n = nuacutemero de periacuteodos
238 Taxa interna de retorno (TIR)
Segundo Puccini (2006) a taxa interna de retorno de um fluxo de caixa eacute a taxa de
desconto que iguala o VPL de uma oportunidade de investimento a $ 0
17
Para Gitman (2004) a TIR eacute a taxa composta de retorno anual que a empresa obteria
se concretizasse o projeto e recebesse as entradas de caixa previstas
Em suma a TIR representa a lucratividade esperada a partir de uma oportunidade
de investimento
Para utilizaccedilatildeo da TIR na tomada de decisotildees de aceitaccedilatildeo ou rejeiccedilatildeo do negoacutecio
eacute preciso considerar os seguintes criteacuterios
Se a TIR for maior que o custo de capital deve-se aceitar o projeto
Se a TIR for menor que o custo de capital deve-se rejeitar o projeto
Matematicamente o caacutelculo manual da TIR eacute extremamente complexo por necessitar
de iteraccedilotildees para se chegar ao valor da taxa Entretanto o programa Excel dispotildee da
funccedilatildeo TIR que calcula automaticamente o valor
239 Retorno de investimento (Payback)
Para Puccini (2006) o ldquoPayBackrdquo eacute o tempo necessaacuterio para a recuperaccedilatildeo do
investimento inicial levando-se em consideraccedilatildeo o custo de oportunidade do capital
investido
Ele eacute calculado pelo tempo decorrido entre a data inicial do fluxo de caixa e a data
futura mais proacutexima ateacute a qual o valor do investimento inicial eacute coberto pela soma
dos valores presentes das parcelas positivas do fluxo de caixa
A Figura 3 ilustra o Payback de um negoacutecio com investimento inicial de
R$5000000 foi considerado um periacuteodo de cinco anos para as projeccedilotildees de caixa
e em cada ano as entradas foram positivas de R$ 1500000
18
Figura 2 - Graacutefico PayBack
Eacute possiacutevel notar que o retorno se daacute entre o terceiro e quarto ano do fluxo de caixa
como as entradas de caixa satildeo constantes basta dividir o valor do investimento
(R$5000000) pelo valor da entrada (R$1500000) Neste caso o valor do payback
eacute de 3 anos e 122 dias
Para as tomadas de decisotildees de aceitaccedilatildeo ou rejeiccedilatildeo do negoacutecio os criteacuterios
considerados satildeo
Se o periacuteodo do Payback for menor que o maacuteximo aceitaacutevel de recuperaccedilatildeo
o projeto eacute aceito
Se o periacuteodo do Payback for maior que o maacuteximo aceitaacutevel de recuperaccedilatildeo o
projeto eacute rejeitado
Segundo Gitman (2004) a duraccedilatildeo do periacuteodo maacuteximo aceitaacutevel de retorno eacute
determinado pela administraccedilatildeo da empresa Esse valor eacute fixado subjetivamente
com base em diversos fatores incluindo o tipo do projeto (expansatildeo substituiccedilatildeo
reforma iniciaccedilatildeo) o risco que oferece e a relaccedilatildeo imaginada entre o periacuteodo de
Payback e o valor da accedilatildeo
19
24 MATRIZ SWOT
A anaacutelise de ambiente Externa e Interna eacute uma ferramenta que possibilita identificar
as ameaccedilas ou oportunidades associadas ao negoacutecio
Dornelas (2011) afirma que a avaliaccedilatildeo perioacutedica das forccedilas e fraquezas de cada
negoacutecio eacute necessaacuteria para discernir as oportunidades atraentes do ambiente e as
competecircncias necessaacuterias para aproveitaacute-las
A matriz SWOT eacute utilizada neste caso para fornecer uma orientaccedilatildeo estrateacutegica uacutetil
ao negoacutecio de modo que nortearaacute as decisotildees da empresa para amenizar os pontos
fracos e explorar os pontos fortes do negoacutecio
Pode ser obtida seguindo os passos
1deg Passo Divisatildeo de todos os pontos fortes em dois grupos internos e
externos (oportunidades)
2deg Passo Divisatildeo de todos os pontos fracos em dois grupos internos e
externos (ameaccedilas)
3deg Passo Elaboraccedilatildeo da matriz com quatro quadrantes
4deg Passo Posicionar os pontos fortes e fracos da empresa juntamente com
as oportunidades e ameaccedilas do ambiente externo
A seguir tem-se a representaccedilatildeo de uma matriz SWOT
Figura 3 - Representaccedilatildeo Matriz SWOT
20
3 METODOLOGIA
O seguinte trabalho caracteriza como uma pesquisa aplicada pois tem como
objetivo gerar informaccedilotildees para aplicaccedilatildeo praacutetica dos resultados alcanccedilados
A pesquisa abrange a coleta de dados qualitativos e quantitativos pois foi
necessaacuteria a pesquisa de mercado e a anaacutelise parameacutetrica dos concorrentes para
que ao final destas se tenha as informaccedilotildees pertinentes para viabilidade do negoacutecio
como quantidade e caracteriacutesticas do puacuteblico alvo e dos concorrentes
No campo de pesquisa e coleta de dados foi elaborado duas pesquisas distintas
consumidores e concorrentes Para cada pesquisa foi determinado o meacutetodo e o
meio ou teacutecnica de aplicaccedilatildeo seguindo o modelo de pesquisa fornecido pelo
SEBRAE (MG)
Para pesquisa de consumidores o meacutetodo foi a coleta de dados secundaacuterios e
pesquisa quantitativa foi realizado grupos de discussatildeo entre os funcionaacuterios e
proprietaacuterios da empresa que avaliaram os dados internos para traccedilar o perfil do
consumidor
Para pesquisa de concorrentes o meacutetodo utilizado foi a pesquisa qualitativa do tipo
cliente oculto por meio de uma planilha fornecida pelo SEBRAE de Londrina
contendo dados secundaacuterios de empresas do setor madeireiro da regiatildeo de
arapongas foi selecionado as potenciais concorrentes e separado em dois grupos
concorrentes primaacuterios e concorrentes secundaacuterios A partir da seleccedilatildeo foi aplicado
um formulaacuterio de avaliaccedilatildeo atraveacutes de telefonemas aos concorrentes primaacuterios
O estudo tambeacutem abrange o levantamento de todos os custos fixos e variaacuteveis
tributaccedilotildees legais lucro liacutequido projeccedilatildeo do fluxo de caixa investimento inicial a
anaacutelise de risco e a demonstraccedilatildeo dos resultados esperados bem como todos os
outros toacutepicos que influenciem diretamente para o maacuteximo detalhamento do projeto
21
4 DESENVOLVIMENTO
41 SITUACcedilAtildeO ATUAL
411 Informaccedilotildees Corporativas Baacutesicas
Desde 1995 a Tropiso Exportaccedilotildees Induacutestria Madeireira Ltda estaacute no ramo
madeireiro exportando decks e assoalhos para diversos paiacuteses dentre os quais
Canadaacute Estados Unidos Franccedila Itaacutelia Espanha Alemanha e outros
A partir de 2003 diversificou a produccedilatildeo e lanccedilou-se no mercado interno fabricando
e instalando assoalhos decks paineacuteis em madeira maciccedila madeiramento de
cobertura aparente forro batentes guarniccedilotildees rodapeacutes moacuteveis e pisos especiais
Trabalha com madeiras nobres seguindo os mais altos padrotildees de exportaccedilatildeo
A empresa conta com sede proacutepria localizada na cidade de Maringaacute Estado do
Paranaacute e serraria no municiacutepio de Espiacuterito na Boliacutevia
Em termos de produccedilatildeo a empresa hoje eacute setorizada em quatro diferentes frentes
de trabalho Construccedilatildeo civil Marcenaria PreparaccedilatildeoExportaccedilatildeo e Manutenccedilatildeo
A frente Construccedilatildeo civil eacute responsaacutevel por todas obras realizadas pela Tropiso atua
construindo e instalando artigos de decoraccedilatildeo e utilidade geral na casa do cliente
parte inicial de preparaccedilatildeo e construccedilatildeo do produto eacute realizado dentro da empresa e
a parte final de instalaccedilatildeo e retoques finais eacute efetuada dentro da casa do cliente
Este setor representa hoje 70 do faturamento mensal da empresa
A frente Marcenaria eacute a responsaacutevel pela produccedilatildeo de todos os moacuteveis
comercializados pela empresa Nesta frente os moacuteveis satildeo produzidos internamente
em um setor (marcenaria) com estrutura e recursos dedicados A partir de pedidos
processados pelo departamento comercial satildeo sequenciados os moacuteveis que seratildeo
produzidos sendo que os pedidos podem ser de duas diferentes formas moacuteveis
22
catalogados da coleccedilatildeo atual ou moacuteveis personalizados de acordo com as
necessidades do cliente Este setor representa 15 do faturamento mensal
A frente PreparaccedilatildeoExportaccedilatildeo eacute responsaacutevel pela liberaccedilatildeo de toda madeira
utilizada na produccedilatildeo bem como a preparaccedilatildeo de madeiras para exportaccedilatildeo Estaacute
frente realiza todo o serviccedilo dentro da empresa e representa hoje 10 do
faturamento
A frente de manutenccedilatildeo eacute responsaacutevel pelo serviccedilo de poacutes venda cabe a estaacute o
papel da garantia dos produtos vendidos e eventuais serviccedilos de manutenccedilotildees
solicitados a parte de forma que todo serviccedilo eacute realizado fora da empresa As
manutenccedilotildees realizadas a parte tem uma representaccedilatildeo de 5 no faturamento
A Tropiso diferencia-se pelo ineditismo de seu mix de produtos e serviccedilos pelo
cuidado e zelo com a natureza que atraveacutes do manejo sustentaacutevel oferece a seus
clientes o que eles desejam sem impacto ambiental pela qualidade do serviccedilo e do
produto que demonstra o respeito que a empresa tem por seus clientes Tudo isso
faz da marca Tropiso uma das mais fortes e renomadas da regiatildeo
Recentemente a empresa traccedilou a estrateacutegia de abrir uma filial com foco na
produccedilatildeo de moacuteveis na cidade de Londrina como forma de aumentar a
representatividade da frente moveleira no faturamento da empresa
42 VISAtildeO MISSAtildeO VALORES
421 Visatildeo
Ser a principal empresa de produtos e serviccedilos do Brasil no setor moveleiro
422 Missatildeo
Satisfazer efetivamente todas as expectativas dos clientes oferecendo um mix de
produtos e serviccedilos diferenciados com foco na excelecircncia de atendimento e
qualidade do produto
23
423 Valores
O valor mais importante da marca Tropiso eacute proporcionar aos clientes produtos e
serviccedilos que superem suas expectativas atraveacutes do desenvolvimento pessoal dos
colaboradores melhoria contiacutenua do sistema de gestatildeo e zelo ao meio ambiente
43 ORGANIZACcedilAtildeO
Atualmente a empresa estaacute organizada em trecircs diferentes niacuteveis
Niacutevel executivo composto por um diretor que eacute responsaacutevel pelas decisotildees
estrateacutegicas da empresa
Niacutevel gerencial composto por seis gerentes e uma designer este niacutevel eacute
responsaacutevel por gerenciar todas as operaccedilotildees administrativas produtivas
comerciais e financeiras da empresa bem como o desenvolvimento de novos
produtos
Niacutevel produtivo composto por sete marceneiros onze auxiliares de
marceneiro e trecircs auxiliares de serviccedilos gerais este niacutevel eacute responsaacutevel por
realizar todas as atividades operacionais da empresa
Gerente dePreparaccedilatildeo
Diretor
Gerente deMarcenaria
Gerente Administrativo
Gerente deObras
Marceneiro
Auxiliar de Marceneiro
Auxiliar de Serviccedilos gerais
Gerente deProcessos
Designer
Gerente de Vendas
Auxiliar de Marceneiro
Marceneiro
Auxiliar de Marceneiro
Figura 4 - Organograma atual
24
44 PRODUTOS E SERVICcedilOS
A Tropiso eacute especializada em madeiras nobres secas em estufa que proporcionam
uma melhor qualidade para os produtos Possui um diversificado mix de produtos
confeccionados a base das madeiras Ipecirc roxo Brauacutena Curupau Teca e Jatobaacute E
recentemente comeccedilou a prestar serviccedilos de manutenccedilatildeo e acabamento
Produtos e serviccedilos
Revestimento
Manutenccedilatildeo e acabamento
Deck
Pergolado
Assoalho
Moacuteveis
Lambril
Vigas
Paineacuteis
Chachepocirc
Brise
Porta
Esquadria
Escada
Como a proposta da nova filial eacute a princiacutepio abranger apenas a fabricaccedilatildeo de
moacuteveis estes seratildeo detalhados a seguir
Os moacuteveis fabricados pela Tropiso satildeo de alta qualidade levam como mateacuteria prima
a madeira Ipecirc roxo aleacutem de outros componentes terceirizados como fibras
naturais palhas quadros de alumiacutenio e estofados
25
O processo de beneficiamento da madeira ateacute a confecccedilatildeo do moacutevel eacute divido em
quatro grandes etapas Secagem Preparaccedilatildeo ModelagemMontagem e
Acabamento
A etapa de secagem eacute realizada em estufa o que proporciona maior rapidez e
controle no processo produtivo do moacutevel
Apoacutes a madeira estar seca a proacutexima etapa abrange a preparaccedilatildeo onde satildeo
utilizado maacutequinas especificas para desempenar desengrossar e aparelhar a
madeira desta forma a madeira estaacute pronta para a confecccedilatildeo do moacutevel
O proacuteximo passo eacute modelar agrupar e montar os componentes que daratildeo origem ao
moacutevel
Com o moacutevel jaacute montado inicia-se o processo de acabamento satildeo utilizados
diferentes tipos de lixa e vernizes para alcanccedilar o acabamento especificado de cada
moacutevel
No anexo A encontra-se o catalogo 2013 contendo todos os moacuteveis
comercializados pela empresa
26
45 ANAacuteLISE DE MERCADO
Em 2005 Segundo dados constantes do Relatoacuterio de acompanhamento setorial
induacutestria moveleira (2008 p 9) Pesquisados da Relaccedilatildeo Anual de Informaccedilotildees
Sociais (RAIS) o paiacutes tinha 16298 empresas no setor industrial moveleiro
Segundo dados do mesmo trabalho o faturamento anual do setor moveleiro teve no
periacuteodo de 2001 a 2006 um crescimento de 86 em relaccedilatildeo a 2000 passando da
ordem dos 75 bilhotildees para a dos 14 bilhotildees
O fator que muito contribuiu para esse crescimento segundo o relatoacuterio ldquoEstudo da
competitividade de cadeias integradas no Brasil impactos das zonas de livre
comeacutercio ndash Cadeia madeira e moacuteveisrdquo (2002 p 32) foi o aumento significativo da
demanda interna dado em decorrecircncia da elevaccedilatildeo do produto interno bruto (PIB)
per capita no referido periacuteodo
Dos produtos fabricados pela induacutestria moveleira nacional a maioria satildeo moacuteveis
com predominacircncia em madeira destinados ao uso domeacutestico Da produccedilatildeo
brasileira em 2006 por exemplo segundo dados da Abimoacutevel a produccedilatildeo desse
tipo de moacutevel correspondeu a 60 do faturamento total do setor os demais foram
moacuteveis para escritoacuterio com 20 do faturamento e para outros usos com os restantes
20
Contudo o mercado moveleiro tem crescido constantemente nos uacuteltimos anos Esse
bom desempenho devido ao aumento da demanda interna possibilita o surgimento
de novas empresas e principalmente a expansatildeo das empresas que jaacute estatildeo
inseridas no mercado
451 Consumidores em potencial
Como a empresa jaacute estaacute inserida no mercado moveleiro a dez anos a determinaccedilatildeo
do perfil do consumidor foi feito atraveacutes de grupos de discussatildeo utilizando o histoacuterico
de dados interno o que possibilitou identificar as caracteriacutesticas do consumidor e
suas preferecircncias em relaccedilatildeo a compra A partir desta definiccedilatildeo foi analisado os
27
dados secundaacuterios obtidos do IBGE para avaliar o potencial do mercado de
Londrina
O Quadro 2 representa o perfil do consumidor
Quadro 2 - Perfil do consumidor
Sexo Predominantemente feminino
Faixa etaacuteria 25 a 59 anos
Estado civil Casado
Classe social A (acima de 20 Salaacuterios miacutenimos)
Niacutevel de exigecircncia Alto
Variaacuteveis que motivam a compra
Produtos exclusivos
Alta qualidade
Atendimento diferenciado
Marca renomada
Rapidez de entrega
O uacuteltimo censo realizado pelo IBGE (2010) aponta que Londrina possui uma
populaccedilatildeo residente de 506701 pessoas sendo que 494 desta populaccedilatildeo tem de
25 agrave 59 anos
O censo mostra tambeacutem que a populaccedilatildeo feminina de 25 agrave 59 anos eacute de 131925
O Iacutendice de desenvolvimento humano municipal (IDHM) de Londrina em 2010 foi de
0778 comprovando que a populaccedilatildeo da cidade possui um padratildeo de vida alto e
extremamente elevado comparando-se com a meacutedia das cidades brasileiras
Outro dado que reforccedila ainda mais a atratividade da cidade para o negoacutecio eacute o PIB
per capita que estaacute na casa de 1961248 reais
28
Tendo em vista os dados apresentados anteriormente eacute possiacutevel compreender que
a cidade de Londrina possuiacute caracteriacutesticas favoraacuteveis ao investimento
452 Concorrentes
A induacutestria de moacuteveis no Brasil estaacute distribuiacuteda por todo territoacuterio nacional poreacutem a
maior concentraccedilatildeo ainda estaacute no sul e sudeste do paiacutes
Segundo informaccedilotildees da Abimoacutevel grande parte das empresas do setor estatildeo
situadas em polos regionais existem hoje no paiacutes cerca de cinco polos regionais
sendo Satildeo Paulo (Santo Andreacute Satildeo Bernardo do Campo e Satildeo Caetano do Sul)
Rio Grande do Sul Santa Catarina Minas Gerais (Ubaacute Uberaba e Uberlacircndia)
Espiacuterito Santo (Linhares) e no Paranaacute (Arapongas Apucarana Cambeacute Rolacircndia e
Sabaacuteudia)
Para este estudo foi considerado apenas o polo do Paranaacute pois como a intenccedilatildeo da
empresa eacute expandir primeiramente as vendas no mercado regional as empresas
mais distantes natildeo teratildeo influecircncia relevante no processo de concorrecircncia deste
negoacutecio
O fator primordial que foi considerado na distinccedilatildeo da concorrecircncia foi a exigecircncia do
puacuteblico alvo em relaccedilatildeo a qualidade e exclusividade dos produtos
Para o dimensionamento dos concorrentes foi utilizado uma planilha fornecida pelo
SEBRAE de Londrina estaacute planilha conteacutem informaccedilotildees detalhadas de cadastros e
descriccedilotildees da atuaccedilatildeo de 130 empresas do setor industrial moveleiro do polo
Paranaacute 90 destas trabalham na fabricaccedilatildeo de moacuteveis sendo que 71 fabricam
moacuteveis com predominacircncia de madeira e 19 com predominacircncia de metal
O graacutefico a seguir representa a estratificaccedilatildeo realizada para o desenvolvimento da
pesquisa
29
Figura 5 - Estratificaccedilatildeo das empresas moveleiras do polo Paranaacute
Fonte Sebrae Londrina
As empresas representadas no graacutefico como tendo outras atuaccedilotildees satildeo empresas
que estatildeo inseridas dentro da cadeia moveleira do polo mas natildeo atuam na
produccedilatildeo direta de moacuteveis eacute o caso das Serrarias fabricas de madeira laminada
compensada e aglomerada fabricas de colchotildees e das faacutebricas de artefatos para
decoraccedilatildeo
Para o desenvolvimento da pesquisa foram separadas as 90 empresas que atuam
na fabricaccedilatildeo de moacuteveis em dois grupos concorrentes primaacuterios e concorrentes
secundaacuterios
Os concorrentes primaacuterios satildeo aqueles que possuem um mix de produto bastante
similar ao da empresa Tropiso portanto competem diretamente no processo de
vendas da empresa Satildeo empresas que trabalham na fabricaccedilatildeo de moacuteveis de alto
padratildeo com utilizaccedilatildeo de madeira maciccedila
Os concorrentes secundaacuterios satildeo aqueles que possuem uma linha de produtos
totalmente distinta da empresa poreacutem podem influenciar no processo decisoacuterio de
compra do cliente
30
Dentre as 90 empresas do polo Paranaacute apenas quatro foram enquadradas como
concorrentes primaacuterias e para estaacutes foi realizada a avaliaccedilatildeo qualitativa atraveacutes da
metodologia cliente oculto onde o entrevistador faz o papel de cliente para avaliaccedilatildeo
de pontos especiacuteficos da empresa
Os toacutepicos de comparaccedilatildeo definidos para a anaacutelise foram Atendimento Produtos e
serviccedilos Preccedilo e Accedilotildees de divulgaccedilatildeo
O toacutepico atendimento teve como objetivo a avaliaccedilatildeo do niacutevel de acolhimento do
cliente por se tratar de um puacuteblico elitizado qualquer superioridade neste quesito
pode ser determinante para a escolha da empresa na hora da compra
O toacutepico Produtos e Serviccedilos teve o intuito de analisar paracircmetros de qualidade
especiacuteficos do produto como o tipo de madeira utilizada Este quesito foi avaliado
tambeacutem pelos cataacutelogos de produtos das empresas
O toacutepico preccedilo foi utilizado para comparar superficialmente o alinhamento dos
valores cobrados por se tratar de produtos exclusivos e muitas vezes assinados por
especialistas da aacuterea eacute natural ter uma ligeira diferenccedila de valor o que impacta
muito pouco no processo decisoacuterio da compra se comparado aos outros quesitos
analisados
O uacuteltimo toacutepico eacute o Accedilotildees de divulgaccedilatildeo esse toacutepico tem por objetivo retratar a
facilidade de acesso que o cliente tem a marca e os produtos comercializados
O modelo do formulaacuterio utilizado na avaliaccedilatildeo encontra-se no Apecircndice A
31
A Quadro 3 representa a anaacutelise dos quatro concorrentes primaacuterios
Quadro 3 - Anaacutelise dos concorrentes
Tropiso Ceval
Moacuteveis Dona Flor
Ipiranga Premium
Sierra Moacuteveis
AT
EN
DIM
EN
TO
Prontificou-se em ajuda-lo SIM SIM SIM SIM SIM
Mostrou alternativas de produtos
SIM NAtildeO NAtildeO NAtildeO SIM
Foi cortecircs e atencioso ateacute o fim SIM SIM SIM SIM SIM
PR
OD
UT
OS
E S
ER
VICcedil
OS
Variedade de produtos SIM SIM SIM SIM SIM
Qualidade dos produtos SIM SIM SIM SIM SIM
Faz produtos sob encomenda SIM NAtildeO SIM NAtildeO NAtildeO
Utiliza madeira maciccedila SIM SIM SIM SIM SIM
Faz moacuteveis para aacuterea externa SIM SIM SIM SIM SIM
PR
ECcedil
OS
Preccedilo competitivo SIM SIM SIM SIM SIM
Existe promoccedilotildees e descontos SIM NAtildeO NAtildeO NAtildeO NAtildeO
ACcedil
OtildeE
S D
E
DIV
UL
GA
CcedilAtilde
O
Tem cataacutelogo SIM SIM SIM NAtildeO SIM
Tem website SIM SIM SIM SIM SIM
Tem showroom SIM NAtildeO SIM SIM SIM
Pode ser observado que o niacutevel de atendimento de todas as quatro empresas foram
altos todos atendentes foram cortecircs do iniacutecio ao fim da avaliaccedilatildeo e todos
forneceram e-mails para outras duacutevidas e divulgaccedilatildeo de valores
Quanto ao quesito Produto todas as quatro tambeacutem mostraram-se eficientes mas
apenas a empresa Dona Flor faz produtos sob encomenda e o prazo de entrega
para todas eacute o mesmo de trinta dias Outro ponto bastante relevante eacute que embora
os produtos fornecidos pelas quatro empresas sejam de altiacutessima qualidade o tipo
de madeira utilizado por essas empresas eacute Cumaru ou Jatobaacute madeiras essas de
alto peso especiacutefico baixa retratibilidade e dureza elevada o que ocasiona em um
32
moacutevel mais pesado com maior facilidade de rachaduras e um gasto maior de
energia para processamento se comparado com a madeira ipecirc roxo utilizado pela
Tropiso
Os preccedilos satildeo bastantes similares aos da Tropiso poreacutem nenhuma das
concorrentes avaliadas trabalham com descontos ou promoccedilotildees
No quesito accedilotildees de divulgaccedilatildeo observou-se que todas tem website mas a
empresa Ipiranga Premium natildeo possui cataacutelogo o que impede a avaliaccedilatildeo do
produto pela internet e a empresa Ceval moacuteveis natildeo possuiacute showroom o que eacute
considerado essencial pelos clientes mais conservadores que preferem ver os
moacuteveis antes da compra
A estrateacutegia da Tropiso seraacute trabalhar os pontos fracos relatados para que consiga
atrair e fidelizar novos clientes
33
46 ANAacuteLISE FINANCEIRA
Para a anaacutelise e qualificaccedilatildeo financeira do presente trabalho foi utilizada a planilha
Plano de Negoacutecios elaborada e fornecida pelo SEBRAE-PR Com o intuito de
complementar estaacute planilha foi implantado um software de gerenciamento financeiro
cujo setor administrativo foi responsaacutevel pela manutenccedilatildeo dos dados ao final de dez
meses foi levantado o histoacuterico de dados para utilizaccedilatildeo nos caacutelculos financeiros
461 Investimento Inicial
Para a determinaccedilatildeo do montante necessaacuterio agrave implantaccedilatildeo do projeto foi
necessaacuterio a consideraccedilatildeo de gastos com maacutequinas equipamentos moacuteveis
utensiacutelios computadores e veiacuteculos Foi determinado que no primeiro momento a
instalaccedilatildeo da empresa seraacute em um preacutedio alugado afim de se evitar despesas com
construccedilotildees A Tabela 5 demonstra os investimentos em imobilizado que seraacute
necessaacuterio para a Tropiso manter sua estrutura em perfeito funcionamento
34
DISCRIMINACcedilAtildeO VALOR $ Depreciaccedilatildeo
Maacutequinas e Equipamentos 5038350 7 anos
1 - Serra esquadrejadeira SCI2000 Possamai (TCR Maacutequinas) 499000
1 - Serra fita RZ-SF 600 Razi (TCR Maacutequinas) 699900
1 - Desempenadeira HW 512 Harvey (TCR Maacutequinas) 849900
1 - Tupia RZ-TP 700 Razi (TCR Maacutequinas) 319900
1 - Respigadeira RSA Mazutti (TCR Maacutequinas) 675000
1 - Furadeira Horizontal FHO-16 Possamai (TCR Maacutequinas) 339900
1 - Lixadeira de fita RZ-LX 2260 Razi (TCR Maacutequinas) 330000
1 - Coletor de poacute CP-01 Razi (TCR Maacutequinas) 169900
1 - Compressor ATG2 60360 W Pressure (Safe Deal) 871200
2 - Furadeira de impacto HP1630K Makita (J Nakao) 47600
1 - Parafusadeira de impacto TDO100 Makita (J Nakao) 29000
1 - Pinador pneumaacutetico AF505 Makita (J Nakao) 22000
2 - Lixadeira roto orbital BO5041 Makita (J Nakao) 75800
1 - Tupia manual 3710 Makita (J Nakao) 28500
1 - Plaina Eletrocircnica KP0810C Makita (J Nakao) 80750
Moacuteveis e Utensiacutelios 252380 7 anos
3 - Mesa de escritoacuterio MDP Zanzini Master imbuia (Mobly) 92700
3 - Cadeira de escritoacuterio Proacute cinza multivisatildeo (Mobly) 71700
1 - Bebedouro pressatildeo inox Libell 55000
1 - Quadro magneacutetico 120x90 (Kalunga) 14490
2 - Lixeira com pedal 12L Viel PT (Kalunga) 4600
3 - Lixeira basculante 60L 284 Sanremo (Kalunga) 13890
Equipamentos de Informaacutetica 520000 5 anos
3 - Computador Vostro 270 Slim core i54GB500GB (Dell) 359700
1 - Multifuncional HP Officejet Pro 8600 Plus Wireless (HP) 79900
2 - Telefone sem fio TS40 Intelbras (Kalunga) 14600
2 - Telefone celular Rex 70 Sansung (Kalunga) 65800
Veiacuteculos 1880000 5 anos
1 - Uno mille economy 2012 (Olx) 1700000
1 - Carretinha reboque (Olx) 180000
TOTAL 7690730
Tabela 3 - Investimento inicial Tropiso
35
O valor total do investimento eacute de R$7690730 valor este que contempla todos os
recursos necessaacuterios para abertura da filial e iniacutecio da produccedilatildeo Os valores de
depreciaccedilatildeo indicados em anos representam os prazos de vida uacutetil dos ativos
segundo o meacutetodo MACRS
462 Depreciaccedilatildeo
Para o caacutelculo da depreciaccedilatildeo foi considerado o meacutetodo MACRS a convenccedilatildeo de
meio ano supotildee que o investimento eacute realizado a partir da metade do ano deste
modo o valor a ser depreciado conta com uma porcentagem anual a mais para
totalizar 100 do valor recuperado de forma que se o prazo de vida uacutetil do bem for
de sete anos existiraacute oito porcentagens anuais de depreciaccedilatildeo e assim por diante
Tabela 4 - Depreciaccedilatildeo dos recursos
Ano Maacutequina e
Equipamentos (R$5038350)
Moacuteveis e Utensiacutelios
(R$252380)
Equipamentos de informaacutetica (R$520000)
Veiacuteculos (R$ 1880000)
sum Depreciaccedilatildeo
(ano)
Depreciaccedilatildeo (mecircs)
1 R$ 705369 R$ 35333 R$ 104000 R$ 376000 R$ 1220702 R$ 203450
2 R$ 1259588 R$ 63095 R$ 166400 R$ 601600 R$ 2090683 R$ 174224
3 R$ 906903 R$ 45428 R$ 98800 R$ 357200 R$ 1408331 R$ 117361
4 R$ 604602 R$ 30286 R$ 62400 R$ 225600 R$ 922888 R$ 76907
5 R$ 453452 R$ 22714 R$ 62400 R$ 225600 R$ 764166 R$ 63680
6 R$ 453452 R$ 22714 R$ 26000 R$ 94000 R$ 596166 R$ 49680
7 R$ 453452 R$ 22714
R$ 476166 R$ 39680
8 R$ 201534 R$ 10095
R$ 211629 R$ 35272
TOTAL R$ 7690730
A Tabela 4 mostra o valor depreciado anual por classe de itens o valor anual total
depreciado e o valor mensal total depreciado Para a determinaccedilatildeo dos valores
mensais os valores totais depreciados por ano foram divididos em seis meses no
primeiro e no uacuteltimo ano conforme a convenccedilatildeo do meio ano e nos demais anos
foram divididos em doze meses
36
463 Matildeo de Obra
Para o dimensionamento da matildeo de obra foi considerado o quadro atual de
funcionaacuterios da Tropiso Chegou-se agrave conclusatildeo que para o funcionamento efetivo
da filial seraacute necessaacuterio cinco funcionaacuterios de niacutevel operacional e trecircs funcionaacuterios de
niacutevel administrativo sendo um marceneiro (encarregado) trecircs auxiliares de
marceneiro um pintor um vendedor um gerente administrativo e um gerente de
produccedilatildeo Foi considerado o enquadramento do Simples Federal para o caacutelculo dos
encargos sociais o qual corresponde a 3754 do salaacuterio A tabela 5 exemplifica os
resultados
Tabela 5 - Custo com Matildeo de Obra
CargoFunccedilatildeo nordm func Salaacuterio Encargos Total
Marceneiro 1 R$ 180000 R$ 67572 R$ 247572
Auxiliar de marceneiro 3 R$ 85000 R$ 95727 R$ 350727
Pintor 1 R$ 120000 R$ 45048 R$ 165048
Vendedor 1 R$ 100000 R$ 37540 R$ 137540
Gerente administrativo 1 R$ 200000 R$ 75080 R$ 275080
Gerente de produccedilatildeo 1 R$ 200000 R$ 75080 R$ 275080
TOTAL 8 R$ 1451047
464 Previsatildeo de Vendas
O processo de previsatildeo de vendas do novo negoacutecio foi elaborado a partir de um
modelo matemaacutetico afim de representar a realidade complexa das vendas
Foram consideradas algumas variaacuteveis primordiais para aumentar ao maacuteximo a
precisatildeo das projeccedilotildees futuras como atraso de entrega do fornecedor falta de
produto desempenho da aacuterea de marketing desempenho da equipe de vendas
estrateacutegia da empresa fatores econocircmicos e fatores desconhecidos
Para anaacutelise dos dados foram considerados informaccedilotildees internas como o histoacuterico
de vendas da empresa contabilizado em novembro de 2012 ateacute agosto de 2013 e a
intuiccedilatildeo e feeling dos proprietaacuterios e envolvidos que foram de extrema importacircncia
para a determinaccedilatildeo das metas e projeccedilotildees para a filial
37
A partir do meacutetodo de extrapolaccedilatildeo de tendecircncias foi calculado os valores futuros
mecircs a mecircs durante um periacuteodo de quatro anos periacuteodo este determinado para
avaliaccedilatildeo da viabilidade do investimento Os caacutelculos citados estatildeo representados
no apecircndice B
Considerando que o investimento seraacute realizado em janeiro de 2014 e que a seacuterie
de dados utilizada foi coletada em dez meses a previsatildeo de faturamento dos dois
primeiros meses de 2014 foi baseada no valor meacutedio do faturamento coletado
multiplicado a um fator de 80 devido ao periacuteodo de adaptaccedilatildeo da empresa na
cidade de Londrina A tabela 6 demonstra o caacutelculo descrito anteriormente
Tabela 6 - Previsatildeo de vendas
Periacuteodo V Real Periacuteodo V Previsatildeo 1 ac
nov12 1216880R$ jan14 1008824R$ 0 0
dez12 715336R$ fev14 1008824R$ 0 0
jan13 4885800R$ mar14 1891713R$ 88 88
fev13 -R$ abr14 1917127R$ 1 89
mar13 -R$ mai14 1941721R$ 1 90
abr13 -R$ jun14 1967135R$ 1 91
mai13 -R$ jul14 1991729R$ 1 93
jun13 932400R$ ago14 2017143R$ 1 94
jul13 2100750R$ set14 2042557R$ 1 95
ago13 2759138R$ out14 2067151R$ 1 96
nov14 2092564R$ 1 98
TOTAL 12610304R$ dez14 2117158R$ 1 99
22063646R$ 8
A partir do terceiro mecircs de 2014 foi utilizado a funccedilatildeo PREVISAcircO do Excel 2013
para o caacutelculo dos demais faturamentos mensais Estaacute funccedilatildeo utiliza os valores
conhecidos do histoacuterico de vendas para prever os valores futuros atraveacutes da
regressatildeo linear
38
Para facilitar a visualizaccedilatildeo e anaacutelise dos dados os valores obtidos foram agrupados
trimestralmente Tem-se a seguir as projeccedilotildees trimestrais para os quatro anos
avaliados
Faturamento Acumulado
1 3909361R$ 3909361R$
2 5825983R$ uarr 49 9735344R$
3 6051428R$ uarr 4 15786773R$
4 6276873R$ uarr 4 22063646R$
5 7401263R$ uarr 18 29464908R$
6 8146602R$ uarr 10 37611510R$
7 8902943R$ uarr 9 46514453R$
8 9659283R$ uarr 8 56173736R$
9 10415624R$ uarr 8 66589360R$
10 11166464R$ uarr 7 77755824R$
11 11922805R$ uarr 7 89678629R$
12 12679146R$ uarr 6 102357775R$
13 13432736R$ uarr 6 115790511R$
14 14178075R$ uarr 6 129968586R$
15 14934416R$ uarr 5 144903002R$
16 15690757R$ uarr 5 160593759R$
Figura 6 - Previsatildeo de Vendas por Trimestre
A Figura 7 representa os faturamentos trimestrais e os valores acumulados durante
o periacuteodo de 4 anos (16 trimestres)
De acordo com o valores demonstrados eacute possiacutevel observar um aumento meacutedio do
faturamento de 10 ao trimestre e um valor total acumulado de R$160593759
este cenaacuterio foi considerado pelos envolvidos da empresa como extremamente
possiacutevel de se atingir
465 Tributos
Para cotaccedilatildeo dos tributos incidentes na filial foi preciso determinar o melhor regime
de enquadramento para a empresa
39
Conforme a previsatildeo de vendas realizada anteriormente foi possiacutevel enquadrar o
novo negoacutecio como Induacutestria do Simples Nacional cujo faturamento anual eacute inferior
a R$360000000
A Tabela 7 fornecida pelo Portal Tributaacuterio (2012) representa os tributos incidentes agrave
receita bruta no periacuteodo de doze meses
Tabela 7 - Tributaccedilatildeo anual
Receita Bruta em 12 meses (R$)
Aliacutequota IRPJ CSLL COFINS PISPasep CPP ICMS IPI
Ateacute 18000000 450 000 000 000 000 275 125 050
De 18000001 a 36000000 597 000 000 086 000 275 186 050
De 36000001 a 54000000 734 027 031 095 023 275 233 050
De 54000001 a 72000000 804 035 035 104 025 299 256 050
De 72000001 a 90000000 810 035 035 105 025 302 258 050
De 90000001 a 108000000 878 038 038 115 027 328 282 050
De 108000001 a 126000000 886 039 039 116 028 330 284 050
De 126000001 a 144000000 895 039 039 117 028 335 287 050
De 144000001 a 162000000 953 042 042 125 030 357 307 050
De 162000001 a 180000000 962 042 042 126 030 362 310 050
De 180000001 a 198000000 1045 046 046 138 033 394 338 050
De 198000001 a 216000000 1054 046 046 139 033 399 341 050
De 216000001 a 234000000 1063 047 047 140 033 401 345 050
De 234000001 a 252000000 1073 047 047 142 034 405 348 050
De 252000001 a 270000000 1082 048 048 143 034 408 351 050
De 270000001 a 288000000 1173 052 052 156 037 444 382 050
De 288000001 a 306000000 1182 052 052 157 037 449 385 050
De 306000001 a 324000000 1192 053 053 158 038 452 388 050
De 324000001 a 342000000 1201 053 053 160 038 456 391 050
De 342000001 a 360000000 1211 054 054 160 038 460 395 050
Fonte Portal Tributaacuterio (2012)
466 Custos Fixos
Para calcular os custos fixos foi utilizado como base de dados um histoacuterico coletado
durante trecircs meses do software de gerenciamento financeiro da empresa
40
Alguns custos foram adicionados e outros adaptados como eacute o caso do aluguel
despesas com veiacuteculos aacutegua luz e alimentaccedilatildeo
O aluguel foi determinado com base em uma consulta agrave imobiliaacuteria Nestor Correia de
Londrina
Para determinar as despesas com veiacuteculos da filial foi analisado o gasto mensal
atual da empresa e dividido pelo nuacutemero de carros deste modo chegou-se ao valor
meacutedio por carro
Os gastos com luz aacutegua e alimentaccedilatildeo foram adaptados com base no consumo
atual poreacutem foi considerado o nuacutemero de funcionaacuterios e equipamentos da nova
empresa para determinaccedilatildeo dos valores
A tabela 7 a seguir traz os valores referente aos custos fixos dos primeiros seis
meses considerando o valor de depreciaccedilatildeo do primeiro ano segundo o meacutetodo
MACRS
Tabela 8 - Custos fixos
Discriminaccedilatildeo Valor R$
Matildeo-de-Obra+ Encargos R$ 1451047
Proacute-labore R$ 400000
Aacutegua R$ 12000
Luz R$ 10000
Telefone R$ 61000
Despesas com Veiacuteculo R$ 46000
Aluguel R$ 220000
Seguranccedila R$ 19000
Web site R$ 5615
Depreciaccedilatildeo R$ 203450
Outros R$ 60000
Alimentaccedilatildeo R$ 60000
TOTAL R$ 2548112
41
467 Custos Variaacuteveis
Os custos variaacuteveis da filial satildeo relativos aos insumos e mateacuterias primas gastos na
produccedilatildeo dos moacuteveis
Para produccedilatildeo de um moacutevel basicamente satildeo utilizados lixas parafusos vernizes
ferramentas de marceneiro estofados quadros de alumiacutenio fibras naturais madeira
e energia eleacutetrica
Com exceccedilatildeo da madeira que eacute retirada e transportada de uma serraria proacutepria na
Boliacutevia todos os outros itens satildeo comprados de fornecedores especiacuteficos
Para o caacutelculo do consumo de energia eleacutetrica foi considerado o fator de potecircncia e
de utilizaccedilatildeo das maacutequinas Conforme o volume de vendas detalhado mecircs a mecircs na
previsatildeo de vendas e a tarifa da classe industrial A4 convencional cobrada pela
Copel foi estimado um custo meacutedio de energia para produccedilatildeo no periacuteodo de quatro
anos do investimento este custo se mostrou coerente com a despesa de energia da
atual marcenaria O Apecircndice C demonstra os caacutelculos realizados
Para determinar o custo com os insumos de produccedilatildeo (lixas vernizes parafusos
ferramentas estofados quadros e fibras) foi utilizado como base de dados o
histoacuterico de vendas dos moacuteveis e o controle de saiacutedas do estoque realizados em
uma planilha utilizada desde fevereiro de 2013 deste modo confrontou-se os
valores faturados das vendas com os valores das saiacutedas de estoque para criar uma
relaccedilatildeo entre valor de vendas e consumo de insumos o que possibilitou a projeccedilatildeo
dos custos durante todo periacuteodo de anaacutelise do investimento O apecircndice D
apresenta o valores citados A seguir tem-se a discriminaccedilatildeo dos custos variaacuteveis
42
Tabela 9 - Custos Variaacuteveis
CUSTOS DE PRODUCcedilAtildeO
DESCRICcedilAtildeO CUSTO MENSAL
Mateacuteria Prima R$ 30000
Insumos de Produccedilatildeo R$ 32909
Energia Eleacutetrica R$ 56855
TOTAL R$ 119764
TRIBUTOS
DESCRICcedilAtildeO ANUAL
COFINS 086
CPP 275
ICMS 186
IPI 050
ALIacuteQUOTA 597
Os dados de custos de produccedilatildeo demonstrados na Tabela 9 representam os custos
variaacuteveis inerentes do primeiro mecircs do periacuteodo de anaacutelise do investimento com
base na proporcionalidade de demanda os custos sofreratildeo reajustes
Com relaccedilatildeo aos tributos conforme a previsatildeo de vendas demonstrada
anteriormente as porcentagens representadas valem ateacute o terceiro ano do periacuteodo
de anaacutelise sendo a aliacutequota do quarto ano igual a 734
468 Fluxo de Caixa
Para projeccedilatildeo do fluxo de caixa foi utilizado os valores de investimento inicial
previsotildees de vendas custos fixos e custos variaacuteveis incluindo as taxas de impostos
Os valores foram agrupados trimestralmente a fim de facilitar a visualizaccedilatildeo e
anaacutelise
O valor de fluxo acumulado compreende o valor do fluxo de receitas (previsatildeo de
vendas) descontado o valor do fluxo de despesas (investimento custos fixos e
variaacuteveis) Tem-se no apecircndice E os caacutelculos realizados e a seguir a representaccedilatildeo
graacutefica do fluxo de caixa
43
(-) 7690730
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16
(-) 4441016
(-) 2564161
(-) 2345988
(-) 2127815
(-) 1207748
(-) 479630
(+) 259236
(+) 998101
(+) 1556763
(+) 2290255
(+) 3029120
(+) 3767986
(+) 4124831
(+) 4852949
(+) 5591815
(+) 6330680
Figura 7 - Fluxo de Caixa
De acordo com a Figura 8 eacute possiacutevel prever que a empresa soacute apresentaraacute lucro
positivo apoacutes o seacutetimo trimestre o que reforccedila a necessidade de um capital de giro
bem dimensionado para garantir o funcionamento da empresa
469 Capital de giro
O caacutelculo da necessidade de capital de giro (NCG) foi baseado nos fluxos
acumulados de caixa e no nuacutemero de giros de caixa por ano Considerando a
projeccedilatildeo trimestral onde os pagamentos seratildeo efetuados no comeccedilo de cada
periacuteodo e os recebimentos no final do mesmo temos quatro giros de caixa por ano
e o desembolso (fluxo de despesas) dos quatros anos de anaacutelise de R$25643418
R$34121862 R$34911375 e R$36304879 respectivamente
Desta forma a foacutermula utilizada e as necessidades calculadas de capital para cada
trimestre satildeo
CG= Desembolso TotalGiro de Caixa (3)
Tabela 10 - Necessidade de capital de giro por trimestre
Trimestre NCG
1 2 3 e 4 R$ 6410855
5 67 e 8 R$ 8530466
9 10 11 e 12 R$ 8727844
13 14 15 e 16 R$ 9076220
44
4610 Demonstrativo de Resultados do Exerciacutecio
Neste toacutepico segue a demonstraccedilatildeo contaacutebil dos resultados com o intuito de
evidenciar a situaccedilatildeo econocircmica do negoacutecio O demonstrativo foi realizado
anualmente para facilitar a visualizaccedilatildeo e apuraccedilatildeo do lucro ou prejuiacutezo inerente ao
periacuteodo de anaacutelise de viabilidade
Tabela 11 - Demonstrativo de Resultado de Exerciacutecio
2014 2015 2016 2017 TOTAL
(R$) (R$) (R$) (R$) (R$)
1 RECEITA BRUTA R$ 22063646 R$ 34110091 R$ 46184039 R$ 58235984 R$ 160593759
(-) DEDUCcedilOtildeES E ABATIMENTOS R$ 10385280
Impostos sobre vendas (COFINS CPP ICMS e IPI)
2 RECEITA LIacuteQUIDA R$ 20746446 R$ 32073718 R$ 43426852 R$ 53961463 R$ 150208479
(-) CUSTOS VARIAacuteVEIS R$ 1648082 R$ 1926415 R$ 2205384 R$ 2483844 R$ 8263725
(Mateacuteria Prima Insumos e Energia eleacutetrica)
3 LUCRO BRUTO R$ 19098364 R$ 30147303 R$ 41221468 R$ 51477619 R$ 141944754
(-) CUSTOS FIXOS R$ 122309376
(Matildeo de obra Aacutegua Luz Telefone Despesas com veiacuteculos Aluguel
Seguranccedila Web site Depreciaccedilatildeo Alimentaccedilatildeo e Proacute-labore)
4 LUCRO (PREJUIacuteZO) OPERACIONAL -R$ 11478980 -R$ 430041 R$ 10644124 R$ 20900275 R$ 19635378
(+) RECEITAS NAtildeO OPERACIONAIS R$ 000
Ganhos em transaccedilotildees do Ativo Permanete
(-) DESPESAS NAtildeO OPERACIONAIS R$ 7690730
Investimento
5 LUCRO LIacuteQUIDO DO EXERCIacuteCIO -R$ 19169710 -R$ 430041 R$ 10644124 R$ 20900275 R$ 11944648
DEMONSTRATIVO DE RESULTADO DE EXERCIacuteCIO
R$ 000
R$ 000
R$ 7690730
R$ 000
R$ 2036372
R$ 30577344
R$ 1317200
R$ 30577344
R$ 000
R$ 000
R$ 000
R$ 000
R$ 4274521
R$ 30577344
R$ 2757187
R$ 30577344
A Tabela 11 apresenta os valores calculados anteriormente de forma sintetizada em
Receita Bruta Receita Liacutequida Lucro Bruto Lucro Operacional e Lucro Liacutequido
Como resultado observa-se o Lucro Liacutequido positivo a partir do terceiro ano poreacutem
os valores se mostram crescentes ao longo dos periacuteodos
4611 Resultados Obtidos
Para determinaccedilatildeo dos resultados foi considerado alguns pontos primordiais para a
compreensatildeo dos riscos e retorno associado ao investimento em questatildeo
As teacutecnicas utilizadas para a anaacutelise do investimento como auxilio na tomada de
decisatildeo foram Taxa Interna de Retorno (TIR) Valor Presente Liacutequido (VPL) e
Payback
45
Determinou-se o Custo de Capital sendo de 8 pelo fato do valor representar de
forma efetiva a sistemaacutetica do capital em grande parte dos investimentos
A seguir tem-se a representaccedilatildeo dos caacutelculos realizados para a determinaccedilatildeo do
VPL e da TIR
Tabela 12 - Caacutelculo do VPL e TIR
PERIacuteODO (Trim) Fluxo de Caixa Acumulado Custo de capital VPL TIR
0 -R$ 7690730 -R$ 7690730 008 R$ 1088943 402
1 -R$ 4441016 -R$ 12131746
2 -R$ 2564161 -R$ 14695908
3 -R$ 2345988 -R$ 17041895
4 -R$ 2127815 -R$ 19169710
5 -R$ 1207748 -R$ 20377458
6 -R$ 479630 -R$ 20857088
7 R$ 259236 -R$ 20597852
8 R$ 998101 -R$ 19599751
9 R$ 1556763 -R$ 18042988
10 R$ 2290255 -R$ 15752733
11 R$ 3029120 -R$ 12723613
12 R$ 3767986 -R$ 8955627
13 R$ 4124831 -R$ 4830796
14 R$ 4852949 R$ 22153
15 R$ 5591815 R$ 5613968
16 R$ 6330680 R$ 11944648
A Tabela 12 apresenta o valor do VPL determinado pela Equaccedilatildeo 2 citada
anteriormente e o valor da TIR determinado pela Funccedilatildeo TIR do Excel 2013
Nota-se que o VPL eacute positivo significando que o investimento possuiacute niacuteveis de
atratividade poreacutem a TIR apresentada eacute inferior aos 8 determinado como custo de
capital Desta forma mesmo o investimento apresentando lucro positivo ao fim do
periacuteodo a lucratividade eacute inferior ao esperado o que torna insustentaacutevel o
investimento de capital neste modelo do negoacutecio
46
Vale ressaltar tambeacutem que o lucro supera o investimento apenas a partir no deacutecimo
quinto trimestre reforccedilando ainda mais a decisatildeo de rejeiccedilatildeo do projeto A Figura 9
representa o PayBack Calculado
Figura 8 ndash PayBack
O tempo necessaacuterio para o retorno do investimento eacute de aproximadamente trecircs anos
e dez meses
47
47 ANAacuteLISE DE RISCO
471 SWOT ndash Forccedilas Fraquezas Oportunidades e Ameaccedilas
Nesta seccedilatildeo foram analisados os riscos inerentes do ambiente interno (Forccedilas e
Fraquezas) e ambiente externo (Oportunidades e Ameaccedilas) Eacute de suma importacircncia
para empresa controlar e amenizar os pontos negativos do negoacutecio para assim
conseguir explorar efetivamente os pontos fortes da empresa A Figura 10
representa a Matriz SWOT elaborada a partir do posicionamento atual da empresa
Quadro 4 - Matriz SWOT
POSITIVO NEGATIVOSimplicidade dos processos Muitos desperdiacutecios e retrabalhos
Gerecircncia boa em aquisiccedilotildees Gestatildeo de pessoal e financeira deficiente
Facilidade em vendas diretas Relaccedilatildeo com os clientes deficiente
Equipamentos especializados Maquinaacuterios sem proteccedilatildeo
Excelentes caracteriacutesticas do produto Falta de limpeza e organizaccedilatildeo
Bom fluxo de caixa Custos operacionais altos
Quantidade de pessoal suficiente Baixa qualificaccedilatildeo e pouca disciplina dos funcionaacuterios
Mercado em ascensatildeo Puacuteblico alvo muito exigente
Concorrecircncia fragmentada Empresas concorrentes organizadas
Expansatildeo econocircmica vai aumentar a demanda Estagnaccedilatildeo das vendas apoacutes o pico da demanda
Qualificar matildeo de obra Falta de matildeo de obra qualificada
Investimento em Marketing verde Alto custo da legislaccedilatildeo antipoluiccedilatildeo
Cumprimento de padrotildees fortalece a marca Atender novos padrotildees encarecem o produto
INTE
RN
AEX
TER
NA
Em relaccedilatildeo as Forccedilas eacute considerado como um grande diferencial as excelentes
caracteriacutesticas do produto desta forma a empresa deve buscar como accedilatildeo a
melhoria sistemaacutetica dos processos produtivos afim de melhorar a qualidade do
produto cada vez mais
A maior Fraqueza levantada satildeo os custos operacionais altos estaacute fraqueza pode
ser amenizada com o aumento da eficiecircncia nos processos e a primeiro momento
reduccedilatildeo dos custos fixos
48
Em relaccedilatildeo as Oportunidades a empresa deve utilizar cada vez mais o marketing
verde como forma de divulgar a marca atrair novos puacuteblicos e explorar ao maacuteximo o
mercado em ascensatildeo
A maior Ameaccedila levantada eacute a estagnaccedilatildeo do mercado apoacutes o pico de demanda
desta forma eacute muito importante a empresa estar sempre atenta as condiccedilotildees de
mercado e incentivar as inovaccedilotildees como forma de se adiantar aos imprevistos da
economia
49
5 CONCLUSAtildeO
A adoccedilatildeo das ferramentas de gestatildeo pelas empresas vem se mostrando como uma
poderosa arma para aumentar competitividade e conquistar niacuteveis de atratividades
positivos para os negoacutecios
Os conceitos apresentados pelo Plano de Negoacutecio revolucionam as tomadas de
decisotildees dos empresaacuterios sendo na hora de expandir ou iniciar um novo negoacutecio
Existem diversas oportunidades que podem ser executadas poreacutem conseguir
minimizar os riscos avaliar a mais atrativa e prever situaccedilotildees inusitadas eacute um
benefiacutecio impar que o Plano de Negoacutecio pode proporcionar aos investidores
Considerar fatores internos e externos como anaacutelise de mercado anaacutelise financeira
e anaacutelise de riscos justificam o investimento ou natildeo de capital Desta forma este
Plano de negoacutecio foi elaborado para testar a viabilidade de abertura de uma filial do
segmento moveleiro com toda estrutura e recursos constituiacutedos jaacute nos primeiros
momentos de atuaccedilatildeo
A empresa sente a necessidade de diversificar e angariar novas fatias do mercado
com a estruturaccedilatildeo do segmento moveleiro O plano de negoacutecio foi a ferramenta
escolhida para investigar a oportunidade de expandir as vendas para cidade de
Londrina - PR
Atraveacutes deste trabalho pode-se concluir que a cidade de Londrina possuiacute potencial
mercadoloacutegico atrativo para a empresa poreacutem os indicadores de viabilidade
comprovam que este modelo com todos recursos dimensionados e implementados
jaacute em fase inicial do projeto natildeo eacute economicamente viaacutevel pois a taxa de
lucratividade se mostrou baixa e o retorno de investimento lento se comparados a
outras oportunidades existentes
Quanto aos objetivos especiacuteficos pode-se observar que todos foram atingidos na
medida que
50
Foi realizada a descriccedilatildeo soacutelida do negoacutecio colhendo informaccedilotildees internas
em relaccedilatildeo a metas e valores especiacuteficos da empresa
Efetuaram-se pesquisas quantitativas e qualitativas de mercado colhendo
informaccedilotildees referentes aos concorrentes e consumidores em potencial
Foram realizadas as Projeccedilotildees de Vendas para um periacuteodo de quatro anos
Efetuou-se a estimativa de Custos Operacionais coletando informaccedilotildees
atuais e adaptando-as de acordo com as necessidades do novo negoacutecio
Foram realizadas as Projeccedilotildees Financeiras para um periacuteodo de quatro anos
Efetuou-se o Demonstrativo dos Resultados de Exerciacutecio apresentando os
Lucros Brutos e Lucros Liacutequidos anuais
Foi efetuada a correlaccedilatildeo entre os resultados de anaacutelise de investimento e os
resultados obtidos dos valores do negoacutecio que proporcionou uma melhoria no
entendimento dos valores que mais comprometem o sucesso do investimento
Pode-se ao teacutermino deste trabalho com base nos caacutelculos e projeccedilotildees realizadas
afirmar que os fatores que mais implicaram para a rejeiccedilatildeo do projeto foram os
Custos Operacionais extremamente altos entre eles os mais excessivos foram os
Custos Fixos
Neste caso uma alternativa seria a reduccedilatildeo dos Custos Fixos por meio da
implementaccedilatildeo parcial dos recursos dimensionados de modo que a princiacutepio
poderiam ser reduzidos os nuacutemeros de funcionaacuterios o valor do proacute-labore e
consequentemente os custos com alimentaccedilatildeo telefone luz aacutegua e veiacuteculo
Outra alternativa Seria a instalaccedilatildeo de apenas pontos de venda na cidade de
Londrina desta forma os produtos seriam produzidos na sede e enviados para as
lojas implicando na reduccedilatildeo de custos com investimento produccedilatildeo e
funcionamento
Finalmente como principal recomendaccedilatildeo destaca-se a continuidade de estudos
como este para as tomadas de decisotildees devendo os elementos apresentados servir
de subsiacutedio para as anaacutelises e validaccedilotildees das estrateacutegias empresariais
51
6 REFEREcircNCIAS
ABIMOacuteVEL - Associaccedilatildeo Brasileira Das Induacutestrias Do Mobiliaacuterio Conteacutem
informaccedilotildees sobre as empresas brasileiras produtoras e exportadoras de moacuteveis e
dados estatiacutesticos referentes ao comeacutercio exterior e ao mercado internacional de
produtos do setor industrial moveleiro Disponiacutevel em lthttpwwwabimovelorgbrgt
Acesso em 27 ago 2013
CASAROTTO FILHO Nelson KOPITTKE Bruno Hartmut Anaacutelise de
investimentos matemaacutetica financeira engenharia econocircmica tomada de decisatildeo
estrateacutegia empresarial 10 ed Satildeo Paulo Atlas 2008 468 p
DORNELAS J C A Planejamento estrateacutegico do negoacutecio2011 Disponiacutevel em
lthttpwwwplanodenegocioscombrdinamica_artigoasptipo_tabela=artigoampid=27
gt Acesso em 15 ago 2013
DORNELAS J C A Plano de Negoacutecios a ferramenta de gestatildeo do
empreendedor2006 Disponiacutevel em
lthttpwwwjosedornelascombrartigosplano-de-negocios-a-ferramenta-de-gestao-
do-empreendedorgt Acesso em 30 mar 2013
DORNELAS J C A Por que escrever um Plano de Negoacutecios 2000 Disponiacutevel
em lthttpwwwplanodenegocioscombrwwwindexphpinformcaoartigos-
cientificos2953-por-que-escrever-um-plano-de-negociosgt Acesso em 31 mar
2013
ESTUDO DA COMPETITIVIDADE DE CADEIAS INTEGRADAS NO BRASIL
IMPACTOS DAS ZONAS DE LIVRE COMEacuteRCIO CADEIA MADEIRA E MOacuteVEIS
2002 216 f Relatoacuterio de pesquisa e estudo de campo Instituto de Economia
Universidade Estadual de Campinas Campinas SP 2002 Disponiacutevel em
lthttpwwwmdicgovbrarquivosdwnl_1201201979pdfgt Acesso em 27 ago 2013
52
GITMAN Lawrence Jeffrey Princiacutepios de administraccedilatildeo financeira traduccedilatildeo
teacutecnica Antonio Zoratto Sanvicente 10 ed Satildeo Paulo Pearson Addison Wesley
2004 745 p
IBGE ndash Instituto Brasileiro de Geografia e Estatiacutestica (Brasil) (Org) Produccedilatildeo da
Extraccedilatildeo Vegetal e da Silvicultura Disponiacutevel em
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Acesso em 30 mar 2013
IBGE ndash Instituto Brasileiro de Geografia e Estatiacutestica Site disponiacutevel em
lthttpwwwibgegovbrcidadesatxtrasperfilphpcodmun=411370ampsearch=parana|l
ondrinagt Acesso em 30 ago 2013
MACEDO A R P ROQUE C A L PAINEacuteIS DE MADEIRA Disponiacutevel em
lthttpwwwbndespargovbrSiteBNDESexportsitesdefaultbndes_ptGaleriasArqu
ivosconhecimentobnsetpainelpdfgt Acesso em 26 mar 2013
MARTINS Eliseu Contabilidade de Custos 9 ed Satildeo Paulo Atlas 2003
MORI Flavio de et al Empreender identificando avaliando e planejando um novo
negoacutecio Florianoacutepolis Escola de Novos Empreendedores 1998 256 p
NOCE Rommel et al Anaacutelise de risco e retorno do setor florestal Produtos da
madeira Disponiacutevel em lt httpwwwremadecombrgt Acesso em 25 nov 2004
PORTAL TRIBUTAacuteRIO ndash PORTAL DE PESQUISAS TRIBUTAacuteRIAS NACIONAIS ndash
Site Disponiacutevel em lthttpwwwportaltributariocombrgt Fonte de Dados Acesso
em 09 out2013
PUCCINI Abelardo de Lima Matemaacutetica financeira Objetiva e aplicada 7 ed Satildeo
Paulo Saraiva 2006 410 p
53
RELATOacuteRIO DE ACOMPANHAMENTO SETORIAL INDUacuteSTRIA MOVELEIRA
2008 28 f Relatoacuterio de pesquisa e estudo de campo Agecircncia Brasileira de
Desenvolvimento Industrial Brasiacutelia DF Instituto de Economia Universidade
Estadual de Campinas Campinas SP 2008 Disponiacutevel
emltwwwabdicombrq=systemfilesMadeira+e+MC3B3veis++Setor+Moveleir
o+RelatC3B3rio+-+com+capapdfgt Acesso em 27 ago 2013
SEBRAE (Mg) Como elaborar uma pesquisa de mercado Belo Horizonte 2006
91 p Disponiacutevel em lthttpwwwbibliotecasebraecombrgt Acesso em 06 jun
2013
SEBRAE (Na) O iniacutecio de um novo negoacutecio um alerta ao empreendedor Satildeo
Paulo 2004 30 p Disponiacutevel em lthttpwwwbibliotecasebraecombrgt Acesso
em 20 ago 2013
STUTELY Richard O guia definitivo do plano de negoacutecios planejamento
inteligente para executivos e empreendedores 2 ed Porto Alegre Bookman 2012
334 p
54
APEcircNDICE A ndash FORMULAacuteRIO DE AVALIACcedilAtildeO DOS CONCORRENTES
Nome da empresa
Cidade
Nome do atendente
Data da pesquisa
Horaacuterio da entrevista
ATENDIMENTO
Prontificou-se em ajuda-lo SIM NAtildeO
Mostrou alternativas de produtos SIM NAtildeO
Foi cortecircs e atencioso ateacute o fim SIM NAtildeO
Comentaacuterios
PRODUTOS E SERVICcedilOS
Variedade de produtos SIM NAtildeO
Qualidade dos produtos SIM NAtildeO
Faz produtos sob encomenda SIM NAtildeO
Utiliza madeira maciccedila SIM NAtildeO
Faz moacuteveis para aacuterea externa SIM NAtildeO
Madeira utilizada Comentaacuterios
PRECcedilO
Preccedilo competitivo SIM NAtildeO
Existe promoccedilotildees e descontos SIM NAtildeO
Comentaacuterios
ACcedilOtildeES DE DIVULGACcedilAtildeO
Tem cataacutelogo SIM NAtildeO
Tem website SIM NAtildeO
Tem showroom SIM NAtildeO
Comentaacuterios
55
APEcircNDICE B ndash CAacuteLCULO PREVISAtildeO DE VENDAS PARA QUATRO ANOS
Periacuteodo V Real Periacuteodo V Previsatildeo 1 ac Periacuteodo V Previsatildeo 2 ac
nov12 1216880R$ jan14 1008824R$ 0 0 jan15 2384578R$ 13 13
dez12 715336R$ fev14 1008824R$ 0 0 fev15 2469838R$ 4 16
jan13 4885800R$ mar14 1891713R$ 88 88 mar15 2546847R$ 3 19
fev13 -R$ abr14 1917127R$ 1 89 abr15 2632107R$ 3 23
mar13 -R$ mai14 1941721R$ 1 90 mai15 2714617R$ 3 26
abr13 -R$ jun14 1967135R$ 1 91 jun15 2799877R$ 3 29
mai13 -R$ jul14 1991729R$ 1 93 jul15 2882387R$ 3 32
jun13 932400R$ ago14 2017143R$ 1 94 ago15 2967648R$ 3 35
jul13 2100750R$ set14 2042557R$ 1 95 set15 3052908R$ 3 38
ago13 2759138R$ out14 2067151R$ 1 96 out15 3135418R$ 3 40
nov14 2092564R$ 1 98 nov15 3220678R$ 3 43
TOTAL 12610304R$ dez14 2117158R$ 1 99 dez15 3303188R$ 3 46
22063646R$ 8 34110091R$ 4
Periacuteodo V Previsatildeo 3 ac Periacuteodo V Previsatildeo 4 ac
jan16 3388448R$ 3 2 jan17 4395069R$ 2 2
fev16 3473708R$ 3 5 fev17 4480329R$ 2 4
mar16 3553468R$ 2 7 mar17 4557338R$ 2 6
abr16 3638728R$ 2 9 abr17 4642598R$ 2 8
mai16 3721238R$ 2 11 mai17 4725108R$ 2 9
jun16 3806498R$ 2 14 jun17 4810369R$ 2 11
jul16 3889008R$ 2 16 jul17 4892878R$ 2 13
ago16 3974268R$ 2 18 ago17 4978139R$ 2 15
set16 4059529R$ 2 20 set17 5063399R$ 2 16
out16 4142038R$ 2 22 out17 5145909R$ 2 18
nov16 4227299R$ 2 24 nov17 5231169R$ 2 20
dez16 4309809R$ 2 26 dez17 5313679R$ 2 21
46184039R$ 2 58235984R$ 2
RESULTADO FUTURO
V Real - Vendas Faturadas em R$
V Previsatildeo - Vendas Projetadas em R$
56
APEcircNDICE C ndash CUSTO TOTAL DE ENERGIA ELEacuteTRICA PARA PRODUCcedilAtildeO
MAacuteQUINA FATOR DE UTILIZACcedilAtildeO
(hdia) FATOR DE POTEcircNCIA
(kW) CONSUMODIA
(kWh)
Furadeira Horizontal FHO-16 Possamai 2 149 298
Respigadeira RSA Mazutti 2 559 1118
Serra esquadrejadeira SCI2000 Possamai 6 224 1344
Tupia RZ-TP 700 Razi 3 224 672
Serra fita RZ-SF 600 Razi 3 298 894
Lixadeira de fita RZ-LX 2260 Razi 2 112 224
Desempenadeira HW 512 Harvey 1 224 224
Coletor de poacute CP-01 Razi 6 224 1344
Compressor ATG2 60360 W Pressure 4 1119 4476
Furadeira de impacto HP1630K Makita 3 071 213
Parafusadeira de impacto TDO100 Makita 3 023 069
Lixadeira roto orbital BO5041 Makita 3 03 09
Tupia manual 3710 Makita 3 053 159
Plaina Eletrocircnica KP0810C Makita 3 105 315
TOTAL (kWh) 1144
CUSTODIA R$ 2707
CUSTOMEcircS R$ 56855
57
APEcircNDICE D ndash CUSTO DE INSUMOS POR PERIacuteODO
Periacuteodo V Real CV insumos Periacuteodo V Previsatildeo CV insumos Periacuteodo V Previsatildeo CV insumos
fev13 R$ 000 R$ 000 jan14 R$ 1008824 R$ 32909 jan15 R$ 1934313 R$ 63099
mar13 R$ 000 R$ 000 fev14 R$ 1008824 R$ 32909 fev15 R$ 1994702 R$ 65069
abr13 R$ 000 R$ 000 mar14 R$ 1543771 R$ 50359 mar15 R$ 2049246 R$ 66848
mai13 R$ 000 R$ 000 abr14 R$ 1568899 R$ 51179 abr15 R$ 2109635 R$ 68818
jun13 R$ 932400 R$ 30416 mai14 R$ 1593218 R$ 51972 mai15 R$ 2168076 R$ 70725
jul13 R$ 2100750 R$ 68528 jun14 R$ 1618347 R$ 52792 jun15 R$ 2228465 R$ 72695
ago13 R$ 2759138 R$ 90006 jul14 R$ 1642665 R$ 53585 jul15 R$ 2286905 R$ 74601
ago14 R$ 1667794 R$ 54405 ago15 R$ 2347294 R$ 76571
set14 R$ 1692922 R$ 55225 set15 R$ 2407683 R$ 78541
out14 R$ 1717241 R$ 56018 out15 R$ 2466124 R$ 80447
nov14 R$ 1742370 R$ 56838 nov15 R$ 2526512 R$ 82417
dez14 R$ 1766688 R$ 57631 dez15 R$ 2584953 R$ 84324
Periacuteodo V Previsatildeo CV insumos Periacuteodo V Previsatildeo CV insumos
jan16 R$ 2645342 R$ 86294 jan17 R$ 3358319 R$ 109552
fev16 R$ 2705731 R$ 88263 fev17 R$ 3418707 R$ 111521
mar16 R$ 2762223 R$ 90106 mar17 R$ 3473252 R$ 113301
abr16 R$ 2822612 R$ 92076 abr17 R$ 3533641 R$ 115271
mai16 R$ 2881053 R$ 93983 mai17 R$ 3592082 R$ 117177
jun16 R$ 2941442 R$ 95953 jun17 R$ 3652470 R$ 119147
jul16 R$ 2999882 R$ 97859 jul17 R$ 3710911 R$ 121053
ago16 R$ 3060271 R$ 99829 ago17 R$ 3771300 R$ 123023
set16 R$ 3120660 R$ 101799 set17 R$ 3831689 R$ 124993
out16 R$ 3179100 R$ 103705 out17 R$ 3890129 R$ 126900
nov16 R$ 3239489 R$ 105675 nov17 R$ 3950518 R$ 128870
dez16 R$ 3297930 R$ 107582 dez17 R$ 4008959 R$ 130776
V Real - Vendas Faturadas em R$
PREVISAtildeO DE VENDASHISTOacuteRICO DE VENDAS
CV Insumos - Custos Variaacuteveis de insumos
V Previsatildeo - Vendas Projetadas em R$
58
APEcircNDICE E ndash FLUXO DE CAIXA
FLUXO DE CAIXA
PERIacuteODO (Trim) Receita Bruta Custo Fixo Custo Variaacutevel Fluxo Acumulado
0 -R$ 7690730
1 R$ 3909361 R$ 7644336 R$ 706042 -R$ 4441016
2 R$ 5825983 R$ 7644336 R$ 745808 -R$ 2564161
3 R$ 6051428 R$ 7644336 R$ 753080 -R$ 2345988
4 R$ 6276873 R$ 7644336 R$ 760352 -R$ 2127815
5 R$ 7401263 R$ 7644336 R$ 964675 -R$ 1207748
6 R$ 8146602 R$ 7644336 R$ 981896 -R$ 479630
7 R$ 8902943 R$ 7644336 R$ 999371 R$ 259236
8 R$ 9659283 R$ 7644336 R$ 1016846 R$ 998101
9 R$ 10415624 R$ 7644336 R$ 1214525 R$ 1556763
10 R$ 11166464 R$ 7644336 R$ 1231873 R$ 2290255
11 R$ 11922805 R$ 7644336 R$ 1249349 R$ 3029120
12 R$ 12679146 R$ 7644336 R$ 1266824 R$ 3767986
13 R$ 13432736 R$ 7644336 R$ 1663569 R$ 4124831
14 R$ 14178075 R$ 7644336 R$ 1680790 R$ 4852949
15 R$ 14934416 R$ 7644336 R$ 1698265 R$ 5591815
16 R$ 15690757 R$ 7644336 R$ 1715741 R$ 6330680
TOTAL R$ 11944648
59
ANEXO A ndash CATAacuteLOGO DE PRODUTOS 2013
1
1 INTRODUCcedilAtildeO
A madeira eacute um material natural de grande disponibilidade e que possui
propriedades que a tornam muito atrativas para o mercado Entre as caracteriacutesticas
mais comuns pode-se destacar a alta resistecircncia as boas caracteriacutesticas de
isolamento teacutermico e eleacutetrico faacutecil manuseio e baixo consumo de energia para
processamento
Atualmente a madeira eacute empregada no mercado em diversas aacutereas entre elas as
mais comuns e lucrativas satildeo na construccedilatildeo civil de forma temporaacuteria nos canteiros
de obra como vigas caibros tabuas de estruturas e ripas e de forma definitiva para
decoraccedilatildeo ou utilidade geral como eacute o caso dos assoalhos esquadrias decks
forros paineacuteis pergolados portas janelas etc
Na confecccedilatildeo de moacuteveis de alto padratildeo cujo valor agregado eacute extremamente alto
por se tratar de moacuteveis com alta durabilidade e acabamento diferenciado
Na obtenccedilatildeo de energia podendo ser na forma de carvatildeo vegetal briquetes pellets
ou lenha Na produccedilatildeo de papel atraveacutes da extraccedilatildeo de celulose como mateacuteria
prima E na produccedilatildeo de paineacuteis de madeiras os quais se dividem em trecircs grandes
grupos compensados aglomerados e chapas de fibras comprimidas
Segundo dados do IBGE a produccedilatildeo madeireira do Brasil atingiu em 2010 um total
de 128399740 msup3 de madeira em tora Sendo que essa demanda vem aumentando
em funccedilatildeo do Programa de Aceleraccedilatildeo de Crescimento (PAC) que ocasionou
investimentos no setor de construccedilatildeo civil (IBGE 2010)
Segundo Toresan (2002 apud Noce 2002) a produccedilatildeo mundial de madeira para
todos os fins se aproxima de 33 bilhotildees de msup3 por ano Seis paiacuteses produzem mais
da metade de toda madeira do mundo Estados Unidos China Iacutendia Brasil
Indoneacutesia e Canadaacute O Brasil eacute o quarto maior produtor mundial de madeira
participando com 6 do total
2
Apesar de o Brasil jaacute possuir uma produccedilatildeo relativamente elevada de madeiras eacute
notaacutevel que o setor ainda esteja em expansatildeo necessitando cada vez mais de
planejamento para conquistar novas fatias do mercado Dornelas (2006) menciona
que a principal causa da mortalidade das empresas em fase inicial de
desenvolvimento tem sido apontada de forma sistemaacutetica como sendo o mau
planejamento ou ausecircncia de um
O planejamento eacute uma atividade fundamental para estabelecer onde vocecirc se
encontra e aonde se quer chegar conceitos esses essenciais para superar
eventuais dificuldades que sempre aparecem no caminho das empresas (STUTELY
2012)
O plano eacute o ponto de partida Ele te leva ateacute seu destino identifica os maiores riscos
e oferece estrateacutegias para supera-los Apresenta marcos para confirmar o seu
progresso e ajuda a esperar o inesperado (STUTELY 2012)
O plano de negoacutecios eacute um documento que pode ser utilizado tanto para angariar
capital quanto para estruturar a gestatildeo operacional do negoacutecio que se quer iniciar
ou que jaacute se encontra iniciado Eacute o documento que viabiliza as tomadas de decisatildeo
permitindo que o empreendedor evite os gastos de tempo e dinheiro com negoacutecios
inviaacuteveis ou de baixa atratividade
O presente trabalho teraacute o intuito de desenvolver um plano de negoacutecios para
abertura de uma filial da empresa Tropiso na cidade de Londrina empresa estaacute
situada cidade de Maringaacute e que atua no ramo de produccedilatildeo e comeacutercio de artigos de
madeira
3
11 JUSTIFICATIVA
Atualmente a empresa almeja a possibilidade de conquistar uma nova fatia do
mercado regional com a abertura de uma filial na cidade de Londrina por isso a
necessidade de um plano de negoacutecio detalhado que identifique os principais riscos e
ofereccedila estrateacutegias para lidar com os obstaacuteculos do mercado
Este trabalho se justifica pelo fato de buscar a viabilidade econocircmica financeira bem
como a anaacutelise de risco para abertura de uma filial da empresa Tropiso na cidade de
Londrina - PR sem contar que o tema abordado eacute bastante intrigante e eacute uma
oportunidade uacutenica de desenvolver habilidades empreendedoras tatildeo necessaacuterias no
mundo de hoje
12 DEFINICcedilAtildeO E DELIMITACcedilAtildeO DO PROBLEMA
O presente trabalho tem como foco a elaboraccedilatildeo de um plano de negoacutecio (PN) para
empresa Tropiso empresa estaacute que surgiu no mercado em 1995 como Induacutestria de
exportaccedilatildeo madeireira exportando decks e assoalhos para diversos paiacuteses
Em 2003 a empresa diversificou a produccedilatildeo e lanccedilou-se no mercado interno
fabricando e instalando assoalhos decks paineacuteis em madeira maciccedila moacuteveis
forros batentes guarniccedilotildees rodapeacutes pisos especiais e madeiramento de cobertura
aparente Sempre seguindo os mais altos padrotildees de qualidade
A elaboraccedilatildeo do plano de negoacutecio serviraacute como guia que nortearaacute as tomadas de
decisotildees estrateacutegicas da empresa Poreacutem o enfoque deste plano eacute abranger apenas
o setor de marcenaria da empresa setor este que eacute responsaacutevel pela produccedilatildeo dos
moacuteveis
4
13 OBJETIVOS
131 Objetivo Geral
O objetivo deste projeto eacute desenvolver um plano de negoacutecio para a abertura de uma
filial da empresa Tropiso na cidade de Londrina
132 Objetivos Especiacuteficos
Descrever as linhas gerais do negoacutecio (onde se encontra onde pretende
chegar)
Realizar anaacutelise de mercado
Realizar as Projeccedilotildees de Vendas
Estimar os Custos Operacionais
Realizar as Projeccedilotildees Financeiras
Determinar o Lucro Bruto e o Lucro Liacutequido
Analisar a viabilidade e o valor do negoacutecio
5
2 REVISAtildeO DA LITERATURA
21 PLANO DE NEGOacuteCIOS
O Plano de Negoacutecios (PN) eacute um instrumento de gestatildeo utilizado para reduzir as
incertezas e inseguranccedilas na hora de um investimento financeiro em um
empreendimento novo ou jaacute existente pode ser usado tambeacutem como um guia que
auxilia o empreendedor e toda a equipe a desenvolver as atividades de acordo com
o planejado diminuindo as chances de fracasso do negoacutecio Segundo Stutely (2012)
o plano de negoacutecios pode ser utilizado com diversos propoacutesitos entre eles
expressatildeo formal do processo de planejamento solicitaccedilatildeo de financiamento
estrutura para aprovaccedilatildeo e ferramenta para gestatildeo de negoacutecios operacional Sendo
ideal que atendesse todos os objetivos listados acima
Dornelas (2000) menciona que o propoacutesito de se escrever um plano de negoacutecios fica
bastante claro quando se verifica as quantidades de benefiacutecios que este pode trazer
para empresa bem como planejar e decidir a respeito do futuro da empresa tendo
como base o seu passado sua situaccedilatildeo atual em relaccedilatildeo ao mercado aos clientes e
agrave concorrecircncia Identificar os riscos do negoacutecio e propor planos de accedilatildeo a fim de
minimizaacute-los ou ateacute evita-los Identificar os pontos fortes e fracos da empresa
mediante a seus concorrentes e o ambiente do negoacutecio em que se atua Conhecer o
mercado possibilitando o desenvolvimento de um plano de marketing eficiente
Analisar o desempenho financeiro do negoacutecio Avaliar investimentos e retorno sobre
o capital investido Enfim este documento traraacute um poderoso guia que nortearaacute
todas as accedilotildees da empresa
Em suma o PN eacute um documento usado para se descrever o negoacutecio de forma que
traduza as potencialidades da empresa os riscos inerentes a viabilidade e a
probabilidade de sucesso aleacutem de ser uma ferramenta baacutesica para negociaccedilotildees
com investidores
6
Dornelas (2006) afirma que natildeo existe uma estrutura riacutegida e especiacutefica para se
escrever um PN poreacutem este deve proporcionar a qualquer leitor o entendimento de
como a empresa eacute organizada quais satildeo os objetivos os produtos e serviccedilos o
mercado a estrateacutegia de marketing e a situaccedilatildeo financeira ou seja deve
proporcionar entendimento completo do negoacutecio
22 ANAacuteLISE DE MERCADO
Devido agrave crescente concorrecircncia existente no mundo hoje a anaacutelise do mercado se
tornou uma ferramenta vital para o sucesso e ascensatildeo empresarial Ela abrange o
entendimento do mercado clientes concorrentes e fornecedores ou seja quanto agrave
empresa conhece de informaccedilotildees e dados do mercado onde atua
Para o presente trabalho seraacute realizado uma pesquisa de mercado bem como a
anaacutelise parameacutetrica dos concorrentes
221 Pesquisa de Mercado
Segundo SEBRAE (2006) a pesquisa de mercado eacute uma ferramenta importante para
obter informaccedilotildees valiosas sobre o mercado em que atua ou pretende atuar Quanto
maior o conhecimento do mercado clientes fornecedores concorrentes melhor
seraacute o desempenho do negoacutecio
Conforme o manual como elaborar uma pesquisa de mercado (SEBRAE 2006) a
pesquisa se estrutura em nove passos sendo
1deg Passo Definiccedilatildeo do puacuteblico-alvo e objetivos da pesquisa
2deg Passo Definiccedilatildeo da coleta dos dados
3deg Passo Definiccedilatildeo do meacutetodo de pesquisa de dados primaacuterios
4deg Passo Definiccedilatildeo da amostra
5deg Passo Elaboraccedilatildeo dos instrumentos de pesquisa
6deg Passo Aplicaccedilatildeo da pesquisa
7deg Passo Tabulaccedilatildeo dos dados
8deg Passo Elaboraccedilatildeo do relatoacuterio final
7
9deg Passo Tomada de decisatildeo
O primeiro passo da pesquisa abrange a identificaccedilatildeo do puacuteblico alvo para quem a
pesquisa deveraacute ser aplicada e a definiccedilatildeo dos objetivos para estabelecer o que se
pretende alcanccedilar Nesta etapa se avalia os clientes potenciais concorrentes
fornecedores e localizaccedilatildeo do negoacutecio
O segundo passo consiste na coleta de dados correspondente as informaccedilotildees
necessaacuterias para a pesquisa pode ser realizada atraveacutes de dados primaacuterios ou
secundaacuterios A primeira opccedilatildeo deve ser os dados secundaacuterios pois jaacute estatildeo
disponiacuteveis se os dados secundaacuterios natildeo forem suficientes eacute necessaacuterio realizar a
pesquisa primaacuteria
O terceiro passo corresponde na definiccedilatildeo do tipo de pesquisa de dados primaacuterios
que vai ser utilizada a escolha depende de vaacuterios fatores como objetivos da
pesquisa tipo de informaccedilatildeo pretendida o puacuteblico-alvo o prazo e o orccedilamento e
podem ser feita de forma quantitativa ou qualitativamente
Apoacutes a definiccedilatildeo do meacutetodo de pesquisa a ser realizado eacute necessaacuterio definir os
meios de aplicaccedilatildeo podendo ser entrevistas pessoais correspondecircncia telefone e
O quarto passo consiste na definiccedilatildeo do tamanho da amostra no caso de pesquisa
qualitativa o criteacuterio de seleccedilatildeo da amostra eacute a identificaccedilatildeo do perfil do puacuteblico-alvo
a ser pesquisado Jaacute na pesquisa quantitativa a pesquisa por amostragem utiliza
conceitos estatiacutesticos
No quinto passo satildeo elaborados os instrumentos de pesquisa ou seja eacute a etapa de
confecccedilatildeo dos formulaacuterios com o objetivo de ajudar no levantamento das
informaccedilotildees pertinentes ao negoacutecio Os instrumentos de pesquisa mais comuns satildeo
questionaacuterio roteiro de entrevista e formulaacuterio de avaliaccedilatildeo
8
O sexto passo refere-se agrave aplicaccedilatildeo praacutetica da pesquisa nesta etapa eacute importante o
conhecimento das teacutecnicas de abordagem assim como o treinamento das pessoas
que iratildeo realizar a aplicaccedilatildeo
Apoacutes a aplicaccedilatildeo da pesquisa passamos para a etapa de tabulaccedilatildeo dos dados que
consiste em reunir e agrupar os dados para facilitar sua anaacutelise e interpretaccedilatildeo
O oitavo passo consiste na elaboraccedilatildeo do relatoacuterio final atraveacutes da anaacutelise da
pesquisa a partir da interpretaccedilatildeo dos resultados encontrados No relatoacuterio final
deve-se conter as respostas para os objetivos definidos no iniacutecio da pesquisa
A partir dos resultados obtidos com a realizaccedilatildeo da pesquisa eacute possiacutevel tomar
decisotildees mais assertivas em relaccedilatildeo ao negoacutecio o que proporciona
consideravelmente o aumento das chances de sucesso
23 ANAacuteLISE FINANCEIRA E DE CUSTOS
De acordo com Mori et al (1998) a falta de controle financeiro eacute uma das carecircncias
mais visiacuteveis do empreendedor Controlar as financcedilas eacute fundamental para o sucesso
de qualquer negoacutecio e soacute assim o empreendedor conseguiraacute nortear as accedilotildees de
sua empresa Afinal se as financcedilas de casa natildeo estiverem sob controle todo o
restante mais cedo ou mais tarde desmorona
A parte da administraccedilatildeo que cuida dos assuntos relacionados agraves financcedilas chama-
se gerecircncia financeira Atraveacutes dela eacute que se analisa o desempenho da empresa agrave
luz dos resultados alcanccedilados Dessa forma eacute possiacutevel planejar o futuro em cima de
bases soacutelidas
A seguir tem-se o detalhamento de alguns termos utilizados neste trabalho
231 Componentes Patrimoniais
Segundo Mori et al (1998) quando se quer dimensionar a sauacutede econocircmica de uma
empresa refere-se ao patrimocircnio como uma fonte de mensuraccedilatildeo Em termos
9
contaacutebeis Patrimocircnio eacute o conjunto de bens direitos e obrigaccedilotildees que uma empresa
possuiacute pode ser representada pela equaccedilatildeo 1
Patrimocircnio= Bens + Direitos ndash Obrigaccedilotildees (1)
Os Bens e direitos constituem o lado positivo do patrimocircnio e satildeo denominados
como Ativos As obrigaccedilotildees constituem a parte negativa do patrimocircnio e satildeo
conhecidas como Passivo
Os Bens Referem-se a tudo que pode ser removido sem prejuiacutezo como maacutequinas
dinheiro veiacuteculo e tudo que natildeo pode ser removido como terrenos construccedilotildees
Quanto aos Direitos referem-se a tiacutetulos de creacutedito a receber direito de propriedade
sobre marcas comerciais salaacuterios a receber e outros
O conceito de Obrigaccedilotildees eacute o oposto do de Direitos e refere-se a diacutevidas a pagar
salaacuterios dos empregados tiacutetulos de creacuteditos que devem ser pagos e tambeacutem os
direitos dos soacutecios da empresa em relaccedilatildeo ao patrimocircnio da proacutepria
Para mensurar a real situaccedilatildeo da empresa bem como seu desempenho deve-se
considerar a relaccedilatildeo existente entre passivo e ativo se o ativo for maior que o
passivo a empresa se encontra em uma situaccedilatildeo confortaacutevel As contas de ativo e
passivo satildeo denominadas como Balanccedilo Patrimonial e eacute muito requisitado nos
casos de captaccedilatildeo de recursos por bancos ou investidores externos
232 Investimento inicial
Segundo SEBRAE (2006) todos os valores despendidos para montagem de uma
empresa ateacute que ela esteja em condiccedilotildees de funcionar devem ser tratados como
gastos de investimento inicial
Eacute de extrema importacircncia o levantamento detalhado da quantia de capital exigida
para iniciar e manter o empreendimento durante os primeiros meses de atividade
10
assim eacute possiacutevel que o empreendedor se planeje cuidadosamente suas despesas
iniciais para evitar imprevistos e outras despesas natildeo consideradas
Vale considerar que os primeiros meses de iniciaccedilatildeo eacute o periacuteodo de adaptaccedilatildeo e
aceitaccedilatildeo no mercado portanto demora um certo tempo para que as entradas sejam
maiores ou iguais as saiacutedas
Para que a empresa diminua os problemas com imprevistos deve-se considerar os
seguintes itens
Investimento fiacutesicos moacuteveis utensiacutelios imoacuteveis veiacuteculos maacutequinas e
equipamentos
Investimento financeiro capital de giro para cobrir as despesas com estoque
inicial matildeo-de-obra e despesas fixas
Outros gastos Despesas com propaganda inicial despesas com registro e
outros
A Tabela 1 ilustra um modelo para levantamento do investimento inicial
11
Tabela 1 - Tabela modelo para investimento inicial
DISCRIMINACcedilAtildeO VALOR $ Depreciaccedilatildeo
Construccedilotildees e Reformas 000 40
Maacutequinas e Equipamentos 000 100
Moacuteveis e Utensiacutelios 000 100
Equipamentos de Informaacutetica 000 200
Veiacuteculos 000 200
Outros 000 250
TOTAL 000
Fonte Sebrae (PR)
233 Depreciaccedilatildeo
Depreciaccedilatildeo eacute o custo ou a despesa decorrente do desgaste ou da obsolescecircncia
dos ativos imobilizados da empresa
Segundo Gitman (2004) existem diversos meacutetodos de depreciaccedilatildeo disponiacuteveis e satildeo
utilizados de acordo com os objetivos da empresa
Para o seguinte projeto seraacute utilizado o meacutetodo MACRS (sistema modificado de
recuperaccedilatildeo acelerada de custo) que atende os fins fiscais
12
De acordo com os procedimentos baacutesicos do MACRS valor total a ser depreciado
de um ativo corresponde ao seu custo integral incluindo as despesas de instalaccedilatildeo
O meacutetodo tambeacutem determina os prazos de vida uacutetil do ativo o qual existe seis
prazos de recuperaccedilatildeo trecircs cinco sete dez quinze e vinte anos as quatro
primeiras classes as mais utilizadas pelas empresas estatildeo representadas no quadro
a seguir
Quadro 1 - As quatro primeiras classe de ativos segundo o MACRS
Classe de ativos (prazo de recuperaccedilatildeo)
Definiccedilatildeo
3 anos Equipamentos de pesquisa e algumas ferramentas especiais
5 anos Computadores maacutequinas de escrever copiadoras equipamento de duplicaccedilatildeo automoacuteveis caminhotildees leves equipamento tecnoloacutegico qualificado e ativos semelhantes
7 anos Moacuteveis de escritoacuterio luminaacuterias equipamento industrial em sua maior parte ferrovias instalaccedilotildees agriacutecolas e de horticultura com finalidade especiacutefica
10 anos Equipamento utilizado no refino de petroacuteleo ou na fabricaccedilatildeo de produtos derivados do tabaco e alguns produtos alimentiacutecios
Fonte Gitman (2004)
De acordo com os prazos de recuperaccedilatildeo do MACRS os ativos incluiacutedos nas quatro
primeiras classes satildeo depreciados pelo meacutetodo do saldo duplamente decrescente
(taxa de 200) usando-se a convenccedilatildeo de meio ano e passando-se para
depreciaccedilatildeo uniforme quando conveniente
As porcentagens aproximadas (ateacute o inteiro mais proacuteximo) a serem deduzidas a
cada ano para as primeiras quatro classes de ativos satildeo apresentadas na Tabela 2
13
Tabela 2 - Taxas arredondadas de depreciaccedilatildeo por ano de recuperaccedilatildeo
Ano de recuperaccedilatildeo 3 anos 5 anos 7 anos 10 anos
1 33 20 14 10
2 45 32 25 18
3 15 19 18 14
4 7 12 12 12
5 12 9 9
6 5 9 8
7 9 7
8 4 6
9 6
10 6
11 4
Totais 100 100 100 100
Fonte Gitman (2004)
234 Custos
Mori et al (1998) defini custos como uma medida em termos monetaacuterios do
montante de recursos utilizados para um objetivo qualquer
Segundo Casarotto Filho e Kopittke (2008) para se obter o custo total de um
empreendimento como compra de um equipamento lanccedilamento de um novo
produto abertura de uma filial modificaccedilatildeo de um processo de produccedilatildeo etc eacute
necessaacuteria a determinaccedilatildeo de uma seacuterie de custos extras entre os quais se
destacam
Custos de matildeo-de-obra
Custo da aacuterea e instalaccedilatildeo
Custo da mateacuteria-prima
Custos administrativos
Portanto para se chegar ao custo total de qualquer produto ou serviccedilo devem-se
considerar todos os outros custos envolvidos
Custos diretos satildeo aqueles diretamente relacionados agrave produccedilatildeo de algum serviccedilo
ou produto Eacute o caso do operaacuterio que trabalhou diretamente para confecccedilatildeo de
algum bem ou o insumo que foi utilizado diretamente para produccedilatildeo
14
Custos indiretos satildeo aqueles relacionados indiretamente ao objeto de custeio como
eacute o caso de um supervisor que natildeo trabalha diretamente na produccedilatildeo de um bem
mas sim em todos que foram produzidos na faacutebrica Ou ainda o custo da faxineira
que manteve a faacutebrica limpa o mecircs inteiro
Aleacutem de serem classificados em diretos e indiretos os custos tambeacutem podem ser
divididos em fixos e variaacuteveis Dentro de uma unidade de tempo o valor do custo
com materiais varia de acordo com o volume de produccedilatildeo logo materiais diretos
satildeo custos variaacuteveis Por outro lado o aluguel de um determinado mecircs eacute de certo
valor independente do volume de produtos produzidos Por isso aluguel eacute um custo
fixo Eacute importante notar que a classificaccedilatildeo em fixos e variaacuteveis leva em
consideraccedilatildeo a unidade de tempo o valor total de custos de um item nessa unidade
de tempo e o volume de atividade (MARTINS 2003)
No entanto temos o custo total do objeto de custeio como a soma de todos os
custos diretos acrescidos de uma porccedilatildeo de todos os custos indiretos da faacutebrica
conforme o meacutetodo de rateio estabelecido para os custos indiretos
235 Capital de Giro
Mori et al (1998 p165) afirma que o Capital de giro eacute o investimento feito em ativos
de curto prazo ou seja satildeo bens que tem liquidez raacutepida
Em geral o capital de giro eacute uma importante ferramenta que ajuda a sustentar o dia
a dia da empresa isto eacute eacute o capital disponiacutevel para as operaccedilotildees rotineiras da
empresa como as compra de materiais
Eacute o capital de giro que iraacute garantir os recursos necessaacuterios para o bom
funcionamento da empresa e seu volume eacute proporcional ao volume de venda
poliacutetica de creacutedito e niacutevel de estoque
15
236 Fluxo de caixa
Segundo Mori et al (1998) o fluxo de caixa eacute uma ferramenta de planejamento
financeiro indispensaacutevel para que uma empresa possa controlar o ingresso e a saiacuteda
de recursos
Para Puccini (2006) o fluxo de caixa eacute o conjunto de entradas e saiacutedas de dinheiro
ao longo do tempo sendo que a elaboraccedilatildeo deste eacute indispensaacutevel na anaacutelise de
rentabilidade e custos de operaccedilotildees financeiras e no estudo de viabilidade
econocircmica de projetos e investimentos
O fluxo de caixa permite que o empreendedor teste a viabilidade financeira de seu
projeto antes de iniciar as atividades possibilita tambeacutem o planejamento de capital
em estoque para determinadas datas evitando a falta de capital para operaccedilotildees
rotineiras como o pagamento de fornecedores e despesas administrativas
A representaccedilatildeo do fluxo de caixa pode ser feita por meio de tabelas quadros ou
esquematicamente como demonstrado a seguir na Figura 2
Figura 1 - Representaccedilatildeo Fluxo de Caixa
Em que satildeo respeitadas as seguintes convenccedilotildees
1 A escala horizontal representa o tempo dividido em periacuteodos descontiacutenuos
16
2 Os pontos 0 1 2 3 n substituem as datas de calendaacuterio e satildeo
estipuladas a partir da necessidade em que o fluxo seraacute representado
3 Todos os intervalos possuem periacuteodos iguais
4 Os valores monetaacuterios soacute podem ser colocados no iniacutecio ou no final de cada
periacuteodo dependendo da convenccedilatildeo adotada
5 Setas apontadas para baixo tecircm sinais negativos e correspondem aos
pagamentos realizados (saiacutedas de caixa)
6 Setas apontadas para cima tecircm sinais positivos e correspondem aos
recebimentos (entradas de caixa)
237 Valor presente liacutequido (VPL)
Puccini (2006) afirma que o valor presente liacutequido estaacute diretamente ligado ao valor
presente do fluxo de caixa e eacute igual ao valor presente de suas parcelas futuras (que
satildeo descontadas com uma determinada taxa de desconto) somando
algebricamente com a grandeza colocada no ponto zero
Valores negativos do VPL informam que o investimento natildeo possuiacute niacuteveis de
atratividade sendo o retorno negativo no periacuteodo avaliado Para investimentos com
VPL positivo eacute considerado um projeto com retorno positivo sendo passiacutevel a
anaacutelise do niacutevel de atratividade para continuidade do projeto
A seguir tem-se a equaccedilatildeo utilizada para o caacutelculo do VPL
VPL = -IV + VF(1+i)n (2)
IV = Investimento inicial
VF = Valor futuro
i = Taxa de desconto
n = nuacutemero de periacuteodos
238 Taxa interna de retorno (TIR)
Segundo Puccini (2006) a taxa interna de retorno de um fluxo de caixa eacute a taxa de
desconto que iguala o VPL de uma oportunidade de investimento a $ 0
17
Para Gitman (2004) a TIR eacute a taxa composta de retorno anual que a empresa obteria
se concretizasse o projeto e recebesse as entradas de caixa previstas
Em suma a TIR representa a lucratividade esperada a partir de uma oportunidade
de investimento
Para utilizaccedilatildeo da TIR na tomada de decisotildees de aceitaccedilatildeo ou rejeiccedilatildeo do negoacutecio
eacute preciso considerar os seguintes criteacuterios
Se a TIR for maior que o custo de capital deve-se aceitar o projeto
Se a TIR for menor que o custo de capital deve-se rejeitar o projeto
Matematicamente o caacutelculo manual da TIR eacute extremamente complexo por necessitar
de iteraccedilotildees para se chegar ao valor da taxa Entretanto o programa Excel dispotildee da
funccedilatildeo TIR que calcula automaticamente o valor
239 Retorno de investimento (Payback)
Para Puccini (2006) o ldquoPayBackrdquo eacute o tempo necessaacuterio para a recuperaccedilatildeo do
investimento inicial levando-se em consideraccedilatildeo o custo de oportunidade do capital
investido
Ele eacute calculado pelo tempo decorrido entre a data inicial do fluxo de caixa e a data
futura mais proacutexima ateacute a qual o valor do investimento inicial eacute coberto pela soma
dos valores presentes das parcelas positivas do fluxo de caixa
A Figura 3 ilustra o Payback de um negoacutecio com investimento inicial de
R$5000000 foi considerado um periacuteodo de cinco anos para as projeccedilotildees de caixa
e em cada ano as entradas foram positivas de R$ 1500000
18
Figura 2 - Graacutefico PayBack
Eacute possiacutevel notar que o retorno se daacute entre o terceiro e quarto ano do fluxo de caixa
como as entradas de caixa satildeo constantes basta dividir o valor do investimento
(R$5000000) pelo valor da entrada (R$1500000) Neste caso o valor do payback
eacute de 3 anos e 122 dias
Para as tomadas de decisotildees de aceitaccedilatildeo ou rejeiccedilatildeo do negoacutecio os criteacuterios
considerados satildeo
Se o periacuteodo do Payback for menor que o maacuteximo aceitaacutevel de recuperaccedilatildeo
o projeto eacute aceito
Se o periacuteodo do Payback for maior que o maacuteximo aceitaacutevel de recuperaccedilatildeo o
projeto eacute rejeitado
Segundo Gitman (2004) a duraccedilatildeo do periacuteodo maacuteximo aceitaacutevel de retorno eacute
determinado pela administraccedilatildeo da empresa Esse valor eacute fixado subjetivamente
com base em diversos fatores incluindo o tipo do projeto (expansatildeo substituiccedilatildeo
reforma iniciaccedilatildeo) o risco que oferece e a relaccedilatildeo imaginada entre o periacuteodo de
Payback e o valor da accedilatildeo
19
24 MATRIZ SWOT
A anaacutelise de ambiente Externa e Interna eacute uma ferramenta que possibilita identificar
as ameaccedilas ou oportunidades associadas ao negoacutecio
Dornelas (2011) afirma que a avaliaccedilatildeo perioacutedica das forccedilas e fraquezas de cada
negoacutecio eacute necessaacuteria para discernir as oportunidades atraentes do ambiente e as
competecircncias necessaacuterias para aproveitaacute-las
A matriz SWOT eacute utilizada neste caso para fornecer uma orientaccedilatildeo estrateacutegica uacutetil
ao negoacutecio de modo que nortearaacute as decisotildees da empresa para amenizar os pontos
fracos e explorar os pontos fortes do negoacutecio
Pode ser obtida seguindo os passos
1deg Passo Divisatildeo de todos os pontos fortes em dois grupos internos e
externos (oportunidades)
2deg Passo Divisatildeo de todos os pontos fracos em dois grupos internos e
externos (ameaccedilas)
3deg Passo Elaboraccedilatildeo da matriz com quatro quadrantes
4deg Passo Posicionar os pontos fortes e fracos da empresa juntamente com
as oportunidades e ameaccedilas do ambiente externo
A seguir tem-se a representaccedilatildeo de uma matriz SWOT
Figura 3 - Representaccedilatildeo Matriz SWOT
20
3 METODOLOGIA
O seguinte trabalho caracteriza como uma pesquisa aplicada pois tem como
objetivo gerar informaccedilotildees para aplicaccedilatildeo praacutetica dos resultados alcanccedilados
A pesquisa abrange a coleta de dados qualitativos e quantitativos pois foi
necessaacuteria a pesquisa de mercado e a anaacutelise parameacutetrica dos concorrentes para
que ao final destas se tenha as informaccedilotildees pertinentes para viabilidade do negoacutecio
como quantidade e caracteriacutesticas do puacuteblico alvo e dos concorrentes
No campo de pesquisa e coleta de dados foi elaborado duas pesquisas distintas
consumidores e concorrentes Para cada pesquisa foi determinado o meacutetodo e o
meio ou teacutecnica de aplicaccedilatildeo seguindo o modelo de pesquisa fornecido pelo
SEBRAE (MG)
Para pesquisa de consumidores o meacutetodo foi a coleta de dados secundaacuterios e
pesquisa quantitativa foi realizado grupos de discussatildeo entre os funcionaacuterios e
proprietaacuterios da empresa que avaliaram os dados internos para traccedilar o perfil do
consumidor
Para pesquisa de concorrentes o meacutetodo utilizado foi a pesquisa qualitativa do tipo
cliente oculto por meio de uma planilha fornecida pelo SEBRAE de Londrina
contendo dados secundaacuterios de empresas do setor madeireiro da regiatildeo de
arapongas foi selecionado as potenciais concorrentes e separado em dois grupos
concorrentes primaacuterios e concorrentes secundaacuterios A partir da seleccedilatildeo foi aplicado
um formulaacuterio de avaliaccedilatildeo atraveacutes de telefonemas aos concorrentes primaacuterios
O estudo tambeacutem abrange o levantamento de todos os custos fixos e variaacuteveis
tributaccedilotildees legais lucro liacutequido projeccedilatildeo do fluxo de caixa investimento inicial a
anaacutelise de risco e a demonstraccedilatildeo dos resultados esperados bem como todos os
outros toacutepicos que influenciem diretamente para o maacuteximo detalhamento do projeto
21
4 DESENVOLVIMENTO
41 SITUACcedilAtildeO ATUAL
411 Informaccedilotildees Corporativas Baacutesicas
Desde 1995 a Tropiso Exportaccedilotildees Induacutestria Madeireira Ltda estaacute no ramo
madeireiro exportando decks e assoalhos para diversos paiacuteses dentre os quais
Canadaacute Estados Unidos Franccedila Itaacutelia Espanha Alemanha e outros
A partir de 2003 diversificou a produccedilatildeo e lanccedilou-se no mercado interno fabricando
e instalando assoalhos decks paineacuteis em madeira maciccedila madeiramento de
cobertura aparente forro batentes guarniccedilotildees rodapeacutes moacuteveis e pisos especiais
Trabalha com madeiras nobres seguindo os mais altos padrotildees de exportaccedilatildeo
A empresa conta com sede proacutepria localizada na cidade de Maringaacute Estado do
Paranaacute e serraria no municiacutepio de Espiacuterito na Boliacutevia
Em termos de produccedilatildeo a empresa hoje eacute setorizada em quatro diferentes frentes
de trabalho Construccedilatildeo civil Marcenaria PreparaccedilatildeoExportaccedilatildeo e Manutenccedilatildeo
A frente Construccedilatildeo civil eacute responsaacutevel por todas obras realizadas pela Tropiso atua
construindo e instalando artigos de decoraccedilatildeo e utilidade geral na casa do cliente
parte inicial de preparaccedilatildeo e construccedilatildeo do produto eacute realizado dentro da empresa e
a parte final de instalaccedilatildeo e retoques finais eacute efetuada dentro da casa do cliente
Este setor representa hoje 70 do faturamento mensal da empresa
A frente Marcenaria eacute a responsaacutevel pela produccedilatildeo de todos os moacuteveis
comercializados pela empresa Nesta frente os moacuteveis satildeo produzidos internamente
em um setor (marcenaria) com estrutura e recursos dedicados A partir de pedidos
processados pelo departamento comercial satildeo sequenciados os moacuteveis que seratildeo
produzidos sendo que os pedidos podem ser de duas diferentes formas moacuteveis
22
catalogados da coleccedilatildeo atual ou moacuteveis personalizados de acordo com as
necessidades do cliente Este setor representa 15 do faturamento mensal
A frente PreparaccedilatildeoExportaccedilatildeo eacute responsaacutevel pela liberaccedilatildeo de toda madeira
utilizada na produccedilatildeo bem como a preparaccedilatildeo de madeiras para exportaccedilatildeo Estaacute
frente realiza todo o serviccedilo dentro da empresa e representa hoje 10 do
faturamento
A frente de manutenccedilatildeo eacute responsaacutevel pelo serviccedilo de poacutes venda cabe a estaacute o
papel da garantia dos produtos vendidos e eventuais serviccedilos de manutenccedilotildees
solicitados a parte de forma que todo serviccedilo eacute realizado fora da empresa As
manutenccedilotildees realizadas a parte tem uma representaccedilatildeo de 5 no faturamento
A Tropiso diferencia-se pelo ineditismo de seu mix de produtos e serviccedilos pelo
cuidado e zelo com a natureza que atraveacutes do manejo sustentaacutevel oferece a seus
clientes o que eles desejam sem impacto ambiental pela qualidade do serviccedilo e do
produto que demonstra o respeito que a empresa tem por seus clientes Tudo isso
faz da marca Tropiso uma das mais fortes e renomadas da regiatildeo
Recentemente a empresa traccedilou a estrateacutegia de abrir uma filial com foco na
produccedilatildeo de moacuteveis na cidade de Londrina como forma de aumentar a
representatividade da frente moveleira no faturamento da empresa
42 VISAtildeO MISSAtildeO VALORES
421 Visatildeo
Ser a principal empresa de produtos e serviccedilos do Brasil no setor moveleiro
422 Missatildeo
Satisfazer efetivamente todas as expectativas dos clientes oferecendo um mix de
produtos e serviccedilos diferenciados com foco na excelecircncia de atendimento e
qualidade do produto
23
423 Valores
O valor mais importante da marca Tropiso eacute proporcionar aos clientes produtos e
serviccedilos que superem suas expectativas atraveacutes do desenvolvimento pessoal dos
colaboradores melhoria contiacutenua do sistema de gestatildeo e zelo ao meio ambiente
43 ORGANIZACcedilAtildeO
Atualmente a empresa estaacute organizada em trecircs diferentes niacuteveis
Niacutevel executivo composto por um diretor que eacute responsaacutevel pelas decisotildees
estrateacutegicas da empresa
Niacutevel gerencial composto por seis gerentes e uma designer este niacutevel eacute
responsaacutevel por gerenciar todas as operaccedilotildees administrativas produtivas
comerciais e financeiras da empresa bem como o desenvolvimento de novos
produtos
Niacutevel produtivo composto por sete marceneiros onze auxiliares de
marceneiro e trecircs auxiliares de serviccedilos gerais este niacutevel eacute responsaacutevel por
realizar todas as atividades operacionais da empresa
Gerente dePreparaccedilatildeo
Diretor
Gerente deMarcenaria
Gerente Administrativo
Gerente deObras
Marceneiro
Auxiliar de Marceneiro
Auxiliar de Serviccedilos gerais
Gerente deProcessos
Designer
Gerente de Vendas
Auxiliar de Marceneiro
Marceneiro
Auxiliar de Marceneiro
Figura 4 - Organograma atual
24
44 PRODUTOS E SERVICcedilOS
A Tropiso eacute especializada em madeiras nobres secas em estufa que proporcionam
uma melhor qualidade para os produtos Possui um diversificado mix de produtos
confeccionados a base das madeiras Ipecirc roxo Brauacutena Curupau Teca e Jatobaacute E
recentemente comeccedilou a prestar serviccedilos de manutenccedilatildeo e acabamento
Produtos e serviccedilos
Revestimento
Manutenccedilatildeo e acabamento
Deck
Pergolado
Assoalho
Moacuteveis
Lambril
Vigas
Paineacuteis
Chachepocirc
Brise
Porta
Esquadria
Escada
Como a proposta da nova filial eacute a princiacutepio abranger apenas a fabricaccedilatildeo de
moacuteveis estes seratildeo detalhados a seguir
Os moacuteveis fabricados pela Tropiso satildeo de alta qualidade levam como mateacuteria prima
a madeira Ipecirc roxo aleacutem de outros componentes terceirizados como fibras
naturais palhas quadros de alumiacutenio e estofados
25
O processo de beneficiamento da madeira ateacute a confecccedilatildeo do moacutevel eacute divido em
quatro grandes etapas Secagem Preparaccedilatildeo ModelagemMontagem e
Acabamento
A etapa de secagem eacute realizada em estufa o que proporciona maior rapidez e
controle no processo produtivo do moacutevel
Apoacutes a madeira estar seca a proacutexima etapa abrange a preparaccedilatildeo onde satildeo
utilizado maacutequinas especificas para desempenar desengrossar e aparelhar a
madeira desta forma a madeira estaacute pronta para a confecccedilatildeo do moacutevel
O proacuteximo passo eacute modelar agrupar e montar os componentes que daratildeo origem ao
moacutevel
Com o moacutevel jaacute montado inicia-se o processo de acabamento satildeo utilizados
diferentes tipos de lixa e vernizes para alcanccedilar o acabamento especificado de cada
moacutevel
No anexo A encontra-se o catalogo 2013 contendo todos os moacuteveis
comercializados pela empresa
26
45 ANAacuteLISE DE MERCADO
Em 2005 Segundo dados constantes do Relatoacuterio de acompanhamento setorial
induacutestria moveleira (2008 p 9) Pesquisados da Relaccedilatildeo Anual de Informaccedilotildees
Sociais (RAIS) o paiacutes tinha 16298 empresas no setor industrial moveleiro
Segundo dados do mesmo trabalho o faturamento anual do setor moveleiro teve no
periacuteodo de 2001 a 2006 um crescimento de 86 em relaccedilatildeo a 2000 passando da
ordem dos 75 bilhotildees para a dos 14 bilhotildees
O fator que muito contribuiu para esse crescimento segundo o relatoacuterio ldquoEstudo da
competitividade de cadeias integradas no Brasil impactos das zonas de livre
comeacutercio ndash Cadeia madeira e moacuteveisrdquo (2002 p 32) foi o aumento significativo da
demanda interna dado em decorrecircncia da elevaccedilatildeo do produto interno bruto (PIB)
per capita no referido periacuteodo
Dos produtos fabricados pela induacutestria moveleira nacional a maioria satildeo moacuteveis
com predominacircncia em madeira destinados ao uso domeacutestico Da produccedilatildeo
brasileira em 2006 por exemplo segundo dados da Abimoacutevel a produccedilatildeo desse
tipo de moacutevel correspondeu a 60 do faturamento total do setor os demais foram
moacuteveis para escritoacuterio com 20 do faturamento e para outros usos com os restantes
20
Contudo o mercado moveleiro tem crescido constantemente nos uacuteltimos anos Esse
bom desempenho devido ao aumento da demanda interna possibilita o surgimento
de novas empresas e principalmente a expansatildeo das empresas que jaacute estatildeo
inseridas no mercado
451 Consumidores em potencial
Como a empresa jaacute estaacute inserida no mercado moveleiro a dez anos a determinaccedilatildeo
do perfil do consumidor foi feito atraveacutes de grupos de discussatildeo utilizando o histoacuterico
de dados interno o que possibilitou identificar as caracteriacutesticas do consumidor e
suas preferecircncias em relaccedilatildeo a compra A partir desta definiccedilatildeo foi analisado os
27
dados secundaacuterios obtidos do IBGE para avaliar o potencial do mercado de
Londrina
O Quadro 2 representa o perfil do consumidor
Quadro 2 - Perfil do consumidor
Sexo Predominantemente feminino
Faixa etaacuteria 25 a 59 anos
Estado civil Casado
Classe social A (acima de 20 Salaacuterios miacutenimos)
Niacutevel de exigecircncia Alto
Variaacuteveis que motivam a compra
Produtos exclusivos
Alta qualidade
Atendimento diferenciado
Marca renomada
Rapidez de entrega
O uacuteltimo censo realizado pelo IBGE (2010) aponta que Londrina possui uma
populaccedilatildeo residente de 506701 pessoas sendo que 494 desta populaccedilatildeo tem de
25 agrave 59 anos
O censo mostra tambeacutem que a populaccedilatildeo feminina de 25 agrave 59 anos eacute de 131925
O Iacutendice de desenvolvimento humano municipal (IDHM) de Londrina em 2010 foi de
0778 comprovando que a populaccedilatildeo da cidade possui um padratildeo de vida alto e
extremamente elevado comparando-se com a meacutedia das cidades brasileiras
Outro dado que reforccedila ainda mais a atratividade da cidade para o negoacutecio eacute o PIB
per capita que estaacute na casa de 1961248 reais
28
Tendo em vista os dados apresentados anteriormente eacute possiacutevel compreender que
a cidade de Londrina possuiacute caracteriacutesticas favoraacuteveis ao investimento
452 Concorrentes
A induacutestria de moacuteveis no Brasil estaacute distribuiacuteda por todo territoacuterio nacional poreacutem a
maior concentraccedilatildeo ainda estaacute no sul e sudeste do paiacutes
Segundo informaccedilotildees da Abimoacutevel grande parte das empresas do setor estatildeo
situadas em polos regionais existem hoje no paiacutes cerca de cinco polos regionais
sendo Satildeo Paulo (Santo Andreacute Satildeo Bernardo do Campo e Satildeo Caetano do Sul)
Rio Grande do Sul Santa Catarina Minas Gerais (Ubaacute Uberaba e Uberlacircndia)
Espiacuterito Santo (Linhares) e no Paranaacute (Arapongas Apucarana Cambeacute Rolacircndia e
Sabaacuteudia)
Para este estudo foi considerado apenas o polo do Paranaacute pois como a intenccedilatildeo da
empresa eacute expandir primeiramente as vendas no mercado regional as empresas
mais distantes natildeo teratildeo influecircncia relevante no processo de concorrecircncia deste
negoacutecio
O fator primordial que foi considerado na distinccedilatildeo da concorrecircncia foi a exigecircncia do
puacuteblico alvo em relaccedilatildeo a qualidade e exclusividade dos produtos
Para o dimensionamento dos concorrentes foi utilizado uma planilha fornecida pelo
SEBRAE de Londrina estaacute planilha conteacutem informaccedilotildees detalhadas de cadastros e
descriccedilotildees da atuaccedilatildeo de 130 empresas do setor industrial moveleiro do polo
Paranaacute 90 destas trabalham na fabricaccedilatildeo de moacuteveis sendo que 71 fabricam
moacuteveis com predominacircncia de madeira e 19 com predominacircncia de metal
O graacutefico a seguir representa a estratificaccedilatildeo realizada para o desenvolvimento da
pesquisa
29
Figura 5 - Estratificaccedilatildeo das empresas moveleiras do polo Paranaacute
Fonte Sebrae Londrina
As empresas representadas no graacutefico como tendo outras atuaccedilotildees satildeo empresas
que estatildeo inseridas dentro da cadeia moveleira do polo mas natildeo atuam na
produccedilatildeo direta de moacuteveis eacute o caso das Serrarias fabricas de madeira laminada
compensada e aglomerada fabricas de colchotildees e das faacutebricas de artefatos para
decoraccedilatildeo
Para o desenvolvimento da pesquisa foram separadas as 90 empresas que atuam
na fabricaccedilatildeo de moacuteveis em dois grupos concorrentes primaacuterios e concorrentes
secundaacuterios
Os concorrentes primaacuterios satildeo aqueles que possuem um mix de produto bastante
similar ao da empresa Tropiso portanto competem diretamente no processo de
vendas da empresa Satildeo empresas que trabalham na fabricaccedilatildeo de moacuteveis de alto
padratildeo com utilizaccedilatildeo de madeira maciccedila
Os concorrentes secundaacuterios satildeo aqueles que possuem uma linha de produtos
totalmente distinta da empresa poreacutem podem influenciar no processo decisoacuterio de
compra do cliente
30
Dentre as 90 empresas do polo Paranaacute apenas quatro foram enquadradas como
concorrentes primaacuterias e para estaacutes foi realizada a avaliaccedilatildeo qualitativa atraveacutes da
metodologia cliente oculto onde o entrevistador faz o papel de cliente para avaliaccedilatildeo
de pontos especiacuteficos da empresa
Os toacutepicos de comparaccedilatildeo definidos para a anaacutelise foram Atendimento Produtos e
serviccedilos Preccedilo e Accedilotildees de divulgaccedilatildeo
O toacutepico atendimento teve como objetivo a avaliaccedilatildeo do niacutevel de acolhimento do
cliente por se tratar de um puacuteblico elitizado qualquer superioridade neste quesito
pode ser determinante para a escolha da empresa na hora da compra
O toacutepico Produtos e Serviccedilos teve o intuito de analisar paracircmetros de qualidade
especiacuteficos do produto como o tipo de madeira utilizada Este quesito foi avaliado
tambeacutem pelos cataacutelogos de produtos das empresas
O toacutepico preccedilo foi utilizado para comparar superficialmente o alinhamento dos
valores cobrados por se tratar de produtos exclusivos e muitas vezes assinados por
especialistas da aacuterea eacute natural ter uma ligeira diferenccedila de valor o que impacta
muito pouco no processo decisoacuterio da compra se comparado aos outros quesitos
analisados
O uacuteltimo toacutepico eacute o Accedilotildees de divulgaccedilatildeo esse toacutepico tem por objetivo retratar a
facilidade de acesso que o cliente tem a marca e os produtos comercializados
O modelo do formulaacuterio utilizado na avaliaccedilatildeo encontra-se no Apecircndice A
31
A Quadro 3 representa a anaacutelise dos quatro concorrentes primaacuterios
Quadro 3 - Anaacutelise dos concorrentes
Tropiso Ceval
Moacuteveis Dona Flor
Ipiranga Premium
Sierra Moacuteveis
AT
EN
DIM
EN
TO
Prontificou-se em ajuda-lo SIM SIM SIM SIM SIM
Mostrou alternativas de produtos
SIM NAtildeO NAtildeO NAtildeO SIM
Foi cortecircs e atencioso ateacute o fim SIM SIM SIM SIM SIM
PR
OD
UT
OS
E S
ER
VICcedil
OS
Variedade de produtos SIM SIM SIM SIM SIM
Qualidade dos produtos SIM SIM SIM SIM SIM
Faz produtos sob encomenda SIM NAtildeO SIM NAtildeO NAtildeO
Utiliza madeira maciccedila SIM SIM SIM SIM SIM
Faz moacuteveis para aacuterea externa SIM SIM SIM SIM SIM
PR
ECcedil
OS
Preccedilo competitivo SIM SIM SIM SIM SIM
Existe promoccedilotildees e descontos SIM NAtildeO NAtildeO NAtildeO NAtildeO
ACcedil
OtildeE
S D
E
DIV
UL
GA
CcedilAtilde
O
Tem cataacutelogo SIM SIM SIM NAtildeO SIM
Tem website SIM SIM SIM SIM SIM
Tem showroom SIM NAtildeO SIM SIM SIM
Pode ser observado que o niacutevel de atendimento de todas as quatro empresas foram
altos todos atendentes foram cortecircs do iniacutecio ao fim da avaliaccedilatildeo e todos
forneceram e-mails para outras duacutevidas e divulgaccedilatildeo de valores
Quanto ao quesito Produto todas as quatro tambeacutem mostraram-se eficientes mas
apenas a empresa Dona Flor faz produtos sob encomenda e o prazo de entrega
para todas eacute o mesmo de trinta dias Outro ponto bastante relevante eacute que embora
os produtos fornecidos pelas quatro empresas sejam de altiacutessima qualidade o tipo
de madeira utilizado por essas empresas eacute Cumaru ou Jatobaacute madeiras essas de
alto peso especiacutefico baixa retratibilidade e dureza elevada o que ocasiona em um
32
moacutevel mais pesado com maior facilidade de rachaduras e um gasto maior de
energia para processamento se comparado com a madeira ipecirc roxo utilizado pela
Tropiso
Os preccedilos satildeo bastantes similares aos da Tropiso poreacutem nenhuma das
concorrentes avaliadas trabalham com descontos ou promoccedilotildees
No quesito accedilotildees de divulgaccedilatildeo observou-se que todas tem website mas a
empresa Ipiranga Premium natildeo possui cataacutelogo o que impede a avaliaccedilatildeo do
produto pela internet e a empresa Ceval moacuteveis natildeo possuiacute showroom o que eacute
considerado essencial pelos clientes mais conservadores que preferem ver os
moacuteveis antes da compra
A estrateacutegia da Tropiso seraacute trabalhar os pontos fracos relatados para que consiga
atrair e fidelizar novos clientes
33
46 ANAacuteLISE FINANCEIRA
Para a anaacutelise e qualificaccedilatildeo financeira do presente trabalho foi utilizada a planilha
Plano de Negoacutecios elaborada e fornecida pelo SEBRAE-PR Com o intuito de
complementar estaacute planilha foi implantado um software de gerenciamento financeiro
cujo setor administrativo foi responsaacutevel pela manutenccedilatildeo dos dados ao final de dez
meses foi levantado o histoacuterico de dados para utilizaccedilatildeo nos caacutelculos financeiros
461 Investimento Inicial
Para a determinaccedilatildeo do montante necessaacuterio agrave implantaccedilatildeo do projeto foi
necessaacuterio a consideraccedilatildeo de gastos com maacutequinas equipamentos moacuteveis
utensiacutelios computadores e veiacuteculos Foi determinado que no primeiro momento a
instalaccedilatildeo da empresa seraacute em um preacutedio alugado afim de se evitar despesas com
construccedilotildees A Tabela 5 demonstra os investimentos em imobilizado que seraacute
necessaacuterio para a Tropiso manter sua estrutura em perfeito funcionamento
34
DISCRIMINACcedilAtildeO VALOR $ Depreciaccedilatildeo
Maacutequinas e Equipamentos 5038350 7 anos
1 - Serra esquadrejadeira SCI2000 Possamai (TCR Maacutequinas) 499000
1 - Serra fita RZ-SF 600 Razi (TCR Maacutequinas) 699900
1 - Desempenadeira HW 512 Harvey (TCR Maacutequinas) 849900
1 - Tupia RZ-TP 700 Razi (TCR Maacutequinas) 319900
1 - Respigadeira RSA Mazutti (TCR Maacutequinas) 675000
1 - Furadeira Horizontal FHO-16 Possamai (TCR Maacutequinas) 339900
1 - Lixadeira de fita RZ-LX 2260 Razi (TCR Maacutequinas) 330000
1 - Coletor de poacute CP-01 Razi (TCR Maacutequinas) 169900
1 - Compressor ATG2 60360 W Pressure (Safe Deal) 871200
2 - Furadeira de impacto HP1630K Makita (J Nakao) 47600
1 - Parafusadeira de impacto TDO100 Makita (J Nakao) 29000
1 - Pinador pneumaacutetico AF505 Makita (J Nakao) 22000
2 - Lixadeira roto orbital BO5041 Makita (J Nakao) 75800
1 - Tupia manual 3710 Makita (J Nakao) 28500
1 - Plaina Eletrocircnica KP0810C Makita (J Nakao) 80750
Moacuteveis e Utensiacutelios 252380 7 anos
3 - Mesa de escritoacuterio MDP Zanzini Master imbuia (Mobly) 92700
3 - Cadeira de escritoacuterio Proacute cinza multivisatildeo (Mobly) 71700
1 - Bebedouro pressatildeo inox Libell 55000
1 - Quadro magneacutetico 120x90 (Kalunga) 14490
2 - Lixeira com pedal 12L Viel PT (Kalunga) 4600
3 - Lixeira basculante 60L 284 Sanremo (Kalunga) 13890
Equipamentos de Informaacutetica 520000 5 anos
3 - Computador Vostro 270 Slim core i54GB500GB (Dell) 359700
1 - Multifuncional HP Officejet Pro 8600 Plus Wireless (HP) 79900
2 - Telefone sem fio TS40 Intelbras (Kalunga) 14600
2 - Telefone celular Rex 70 Sansung (Kalunga) 65800
Veiacuteculos 1880000 5 anos
1 - Uno mille economy 2012 (Olx) 1700000
1 - Carretinha reboque (Olx) 180000
TOTAL 7690730
Tabela 3 - Investimento inicial Tropiso
35
O valor total do investimento eacute de R$7690730 valor este que contempla todos os
recursos necessaacuterios para abertura da filial e iniacutecio da produccedilatildeo Os valores de
depreciaccedilatildeo indicados em anos representam os prazos de vida uacutetil dos ativos
segundo o meacutetodo MACRS
462 Depreciaccedilatildeo
Para o caacutelculo da depreciaccedilatildeo foi considerado o meacutetodo MACRS a convenccedilatildeo de
meio ano supotildee que o investimento eacute realizado a partir da metade do ano deste
modo o valor a ser depreciado conta com uma porcentagem anual a mais para
totalizar 100 do valor recuperado de forma que se o prazo de vida uacutetil do bem for
de sete anos existiraacute oito porcentagens anuais de depreciaccedilatildeo e assim por diante
Tabela 4 - Depreciaccedilatildeo dos recursos
Ano Maacutequina e
Equipamentos (R$5038350)
Moacuteveis e Utensiacutelios
(R$252380)
Equipamentos de informaacutetica (R$520000)
Veiacuteculos (R$ 1880000)
sum Depreciaccedilatildeo
(ano)
Depreciaccedilatildeo (mecircs)
1 R$ 705369 R$ 35333 R$ 104000 R$ 376000 R$ 1220702 R$ 203450
2 R$ 1259588 R$ 63095 R$ 166400 R$ 601600 R$ 2090683 R$ 174224
3 R$ 906903 R$ 45428 R$ 98800 R$ 357200 R$ 1408331 R$ 117361
4 R$ 604602 R$ 30286 R$ 62400 R$ 225600 R$ 922888 R$ 76907
5 R$ 453452 R$ 22714 R$ 62400 R$ 225600 R$ 764166 R$ 63680
6 R$ 453452 R$ 22714 R$ 26000 R$ 94000 R$ 596166 R$ 49680
7 R$ 453452 R$ 22714
R$ 476166 R$ 39680
8 R$ 201534 R$ 10095
R$ 211629 R$ 35272
TOTAL R$ 7690730
A Tabela 4 mostra o valor depreciado anual por classe de itens o valor anual total
depreciado e o valor mensal total depreciado Para a determinaccedilatildeo dos valores
mensais os valores totais depreciados por ano foram divididos em seis meses no
primeiro e no uacuteltimo ano conforme a convenccedilatildeo do meio ano e nos demais anos
foram divididos em doze meses
36
463 Matildeo de Obra
Para o dimensionamento da matildeo de obra foi considerado o quadro atual de
funcionaacuterios da Tropiso Chegou-se agrave conclusatildeo que para o funcionamento efetivo
da filial seraacute necessaacuterio cinco funcionaacuterios de niacutevel operacional e trecircs funcionaacuterios de
niacutevel administrativo sendo um marceneiro (encarregado) trecircs auxiliares de
marceneiro um pintor um vendedor um gerente administrativo e um gerente de
produccedilatildeo Foi considerado o enquadramento do Simples Federal para o caacutelculo dos
encargos sociais o qual corresponde a 3754 do salaacuterio A tabela 5 exemplifica os
resultados
Tabela 5 - Custo com Matildeo de Obra
CargoFunccedilatildeo nordm func Salaacuterio Encargos Total
Marceneiro 1 R$ 180000 R$ 67572 R$ 247572
Auxiliar de marceneiro 3 R$ 85000 R$ 95727 R$ 350727
Pintor 1 R$ 120000 R$ 45048 R$ 165048
Vendedor 1 R$ 100000 R$ 37540 R$ 137540
Gerente administrativo 1 R$ 200000 R$ 75080 R$ 275080
Gerente de produccedilatildeo 1 R$ 200000 R$ 75080 R$ 275080
TOTAL 8 R$ 1451047
464 Previsatildeo de Vendas
O processo de previsatildeo de vendas do novo negoacutecio foi elaborado a partir de um
modelo matemaacutetico afim de representar a realidade complexa das vendas
Foram consideradas algumas variaacuteveis primordiais para aumentar ao maacuteximo a
precisatildeo das projeccedilotildees futuras como atraso de entrega do fornecedor falta de
produto desempenho da aacuterea de marketing desempenho da equipe de vendas
estrateacutegia da empresa fatores econocircmicos e fatores desconhecidos
Para anaacutelise dos dados foram considerados informaccedilotildees internas como o histoacuterico
de vendas da empresa contabilizado em novembro de 2012 ateacute agosto de 2013 e a
intuiccedilatildeo e feeling dos proprietaacuterios e envolvidos que foram de extrema importacircncia
para a determinaccedilatildeo das metas e projeccedilotildees para a filial
37
A partir do meacutetodo de extrapolaccedilatildeo de tendecircncias foi calculado os valores futuros
mecircs a mecircs durante um periacuteodo de quatro anos periacuteodo este determinado para
avaliaccedilatildeo da viabilidade do investimento Os caacutelculos citados estatildeo representados
no apecircndice B
Considerando que o investimento seraacute realizado em janeiro de 2014 e que a seacuterie
de dados utilizada foi coletada em dez meses a previsatildeo de faturamento dos dois
primeiros meses de 2014 foi baseada no valor meacutedio do faturamento coletado
multiplicado a um fator de 80 devido ao periacuteodo de adaptaccedilatildeo da empresa na
cidade de Londrina A tabela 6 demonstra o caacutelculo descrito anteriormente
Tabela 6 - Previsatildeo de vendas
Periacuteodo V Real Periacuteodo V Previsatildeo 1 ac
nov12 1216880R$ jan14 1008824R$ 0 0
dez12 715336R$ fev14 1008824R$ 0 0
jan13 4885800R$ mar14 1891713R$ 88 88
fev13 -R$ abr14 1917127R$ 1 89
mar13 -R$ mai14 1941721R$ 1 90
abr13 -R$ jun14 1967135R$ 1 91
mai13 -R$ jul14 1991729R$ 1 93
jun13 932400R$ ago14 2017143R$ 1 94
jul13 2100750R$ set14 2042557R$ 1 95
ago13 2759138R$ out14 2067151R$ 1 96
nov14 2092564R$ 1 98
TOTAL 12610304R$ dez14 2117158R$ 1 99
22063646R$ 8
A partir do terceiro mecircs de 2014 foi utilizado a funccedilatildeo PREVISAcircO do Excel 2013
para o caacutelculo dos demais faturamentos mensais Estaacute funccedilatildeo utiliza os valores
conhecidos do histoacuterico de vendas para prever os valores futuros atraveacutes da
regressatildeo linear
38
Para facilitar a visualizaccedilatildeo e anaacutelise dos dados os valores obtidos foram agrupados
trimestralmente Tem-se a seguir as projeccedilotildees trimestrais para os quatro anos
avaliados
Faturamento Acumulado
1 3909361R$ 3909361R$
2 5825983R$ uarr 49 9735344R$
3 6051428R$ uarr 4 15786773R$
4 6276873R$ uarr 4 22063646R$
5 7401263R$ uarr 18 29464908R$
6 8146602R$ uarr 10 37611510R$
7 8902943R$ uarr 9 46514453R$
8 9659283R$ uarr 8 56173736R$
9 10415624R$ uarr 8 66589360R$
10 11166464R$ uarr 7 77755824R$
11 11922805R$ uarr 7 89678629R$
12 12679146R$ uarr 6 102357775R$
13 13432736R$ uarr 6 115790511R$
14 14178075R$ uarr 6 129968586R$
15 14934416R$ uarr 5 144903002R$
16 15690757R$ uarr 5 160593759R$
Figura 6 - Previsatildeo de Vendas por Trimestre
A Figura 7 representa os faturamentos trimestrais e os valores acumulados durante
o periacuteodo de 4 anos (16 trimestres)
De acordo com o valores demonstrados eacute possiacutevel observar um aumento meacutedio do
faturamento de 10 ao trimestre e um valor total acumulado de R$160593759
este cenaacuterio foi considerado pelos envolvidos da empresa como extremamente
possiacutevel de se atingir
465 Tributos
Para cotaccedilatildeo dos tributos incidentes na filial foi preciso determinar o melhor regime
de enquadramento para a empresa
39
Conforme a previsatildeo de vendas realizada anteriormente foi possiacutevel enquadrar o
novo negoacutecio como Induacutestria do Simples Nacional cujo faturamento anual eacute inferior
a R$360000000
A Tabela 7 fornecida pelo Portal Tributaacuterio (2012) representa os tributos incidentes agrave
receita bruta no periacuteodo de doze meses
Tabela 7 - Tributaccedilatildeo anual
Receita Bruta em 12 meses (R$)
Aliacutequota IRPJ CSLL COFINS PISPasep CPP ICMS IPI
Ateacute 18000000 450 000 000 000 000 275 125 050
De 18000001 a 36000000 597 000 000 086 000 275 186 050
De 36000001 a 54000000 734 027 031 095 023 275 233 050
De 54000001 a 72000000 804 035 035 104 025 299 256 050
De 72000001 a 90000000 810 035 035 105 025 302 258 050
De 90000001 a 108000000 878 038 038 115 027 328 282 050
De 108000001 a 126000000 886 039 039 116 028 330 284 050
De 126000001 a 144000000 895 039 039 117 028 335 287 050
De 144000001 a 162000000 953 042 042 125 030 357 307 050
De 162000001 a 180000000 962 042 042 126 030 362 310 050
De 180000001 a 198000000 1045 046 046 138 033 394 338 050
De 198000001 a 216000000 1054 046 046 139 033 399 341 050
De 216000001 a 234000000 1063 047 047 140 033 401 345 050
De 234000001 a 252000000 1073 047 047 142 034 405 348 050
De 252000001 a 270000000 1082 048 048 143 034 408 351 050
De 270000001 a 288000000 1173 052 052 156 037 444 382 050
De 288000001 a 306000000 1182 052 052 157 037 449 385 050
De 306000001 a 324000000 1192 053 053 158 038 452 388 050
De 324000001 a 342000000 1201 053 053 160 038 456 391 050
De 342000001 a 360000000 1211 054 054 160 038 460 395 050
Fonte Portal Tributaacuterio (2012)
466 Custos Fixos
Para calcular os custos fixos foi utilizado como base de dados um histoacuterico coletado
durante trecircs meses do software de gerenciamento financeiro da empresa
40
Alguns custos foram adicionados e outros adaptados como eacute o caso do aluguel
despesas com veiacuteculos aacutegua luz e alimentaccedilatildeo
O aluguel foi determinado com base em uma consulta agrave imobiliaacuteria Nestor Correia de
Londrina
Para determinar as despesas com veiacuteculos da filial foi analisado o gasto mensal
atual da empresa e dividido pelo nuacutemero de carros deste modo chegou-se ao valor
meacutedio por carro
Os gastos com luz aacutegua e alimentaccedilatildeo foram adaptados com base no consumo
atual poreacutem foi considerado o nuacutemero de funcionaacuterios e equipamentos da nova
empresa para determinaccedilatildeo dos valores
A tabela 7 a seguir traz os valores referente aos custos fixos dos primeiros seis
meses considerando o valor de depreciaccedilatildeo do primeiro ano segundo o meacutetodo
MACRS
Tabela 8 - Custos fixos
Discriminaccedilatildeo Valor R$
Matildeo-de-Obra+ Encargos R$ 1451047
Proacute-labore R$ 400000
Aacutegua R$ 12000
Luz R$ 10000
Telefone R$ 61000
Despesas com Veiacuteculo R$ 46000
Aluguel R$ 220000
Seguranccedila R$ 19000
Web site R$ 5615
Depreciaccedilatildeo R$ 203450
Outros R$ 60000
Alimentaccedilatildeo R$ 60000
TOTAL R$ 2548112
41
467 Custos Variaacuteveis
Os custos variaacuteveis da filial satildeo relativos aos insumos e mateacuterias primas gastos na
produccedilatildeo dos moacuteveis
Para produccedilatildeo de um moacutevel basicamente satildeo utilizados lixas parafusos vernizes
ferramentas de marceneiro estofados quadros de alumiacutenio fibras naturais madeira
e energia eleacutetrica
Com exceccedilatildeo da madeira que eacute retirada e transportada de uma serraria proacutepria na
Boliacutevia todos os outros itens satildeo comprados de fornecedores especiacuteficos
Para o caacutelculo do consumo de energia eleacutetrica foi considerado o fator de potecircncia e
de utilizaccedilatildeo das maacutequinas Conforme o volume de vendas detalhado mecircs a mecircs na
previsatildeo de vendas e a tarifa da classe industrial A4 convencional cobrada pela
Copel foi estimado um custo meacutedio de energia para produccedilatildeo no periacuteodo de quatro
anos do investimento este custo se mostrou coerente com a despesa de energia da
atual marcenaria O Apecircndice C demonstra os caacutelculos realizados
Para determinar o custo com os insumos de produccedilatildeo (lixas vernizes parafusos
ferramentas estofados quadros e fibras) foi utilizado como base de dados o
histoacuterico de vendas dos moacuteveis e o controle de saiacutedas do estoque realizados em
uma planilha utilizada desde fevereiro de 2013 deste modo confrontou-se os
valores faturados das vendas com os valores das saiacutedas de estoque para criar uma
relaccedilatildeo entre valor de vendas e consumo de insumos o que possibilitou a projeccedilatildeo
dos custos durante todo periacuteodo de anaacutelise do investimento O apecircndice D
apresenta o valores citados A seguir tem-se a discriminaccedilatildeo dos custos variaacuteveis
42
Tabela 9 - Custos Variaacuteveis
CUSTOS DE PRODUCcedilAtildeO
DESCRICcedilAtildeO CUSTO MENSAL
Mateacuteria Prima R$ 30000
Insumos de Produccedilatildeo R$ 32909
Energia Eleacutetrica R$ 56855
TOTAL R$ 119764
TRIBUTOS
DESCRICcedilAtildeO ANUAL
COFINS 086
CPP 275
ICMS 186
IPI 050
ALIacuteQUOTA 597
Os dados de custos de produccedilatildeo demonstrados na Tabela 9 representam os custos
variaacuteveis inerentes do primeiro mecircs do periacuteodo de anaacutelise do investimento com
base na proporcionalidade de demanda os custos sofreratildeo reajustes
Com relaccedilatildeo aos tributos conforme a previsatildeo de vendas demonstrada
anteriormente as porcentagens representadas valem ateacute o terceiro ano do periacuteodo
de anaacutelise sendo a aliacutequota do quarto ano igual a 734
468 Fluxo de Caixa
Para projeccedilatildeo do fluxo de caixa foi utilizado os valores de investimento inicial
previsotildees de vendas custos fixos e custos variaacuteveis incluindo as taxas de impostos
Os valores foram agrupados trimestralmente a fim de facilitar a visualizaccedilatildeo e
anaacutelise
O valor de fluxo acumulado compreende o valor do fluxo de receitas (previsatildeo de
vendas) descontado o valor do fluxo de despesas (investimento custos fixos e
variaacuteveis) Tem-se no apecircndice E os caacutelculos realizados e a seguir a representaccedilatildeo
graacutefica do fluxo de caixa
43
(-) 7690730
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16
(-) 4441016
(-) 2564161
(-) 2345988
(-) 2127815
(-) 1207748
(-) 479630
(+) 259236
(+) 998101
(+) 1556763
(+) 2290255
(+) 3029120
(+) 3767986
(+) 4124831
(+) 4852949
(+) 5591815
(+) 6330680
Figura 7 - Fluxo de Caixa
De acordo com a Figura 8 eacute possiacutevel prever que a empresa soacute apresentaraacute lucro
positivo apoacutes o seacutetimo trimestre o que reforccedila a necessidade de um capital de giro
bem dimensionado para garantir o funcionamento da empresa
469 Capital de giro
O caacutelculo da necessidade de capital de giro (NCG) foi baseado nos fluxos
acumulados de caixa e no nuacutemero de giros de caixa por ano Considerando a
projeccedilatildeo trimestral onde os pagamentos seratildeo efetuados no comeccedilo de cada
periacuteodo e os recebimentos no final do mesmo temos quatro giros de caixa por ano
e o desembolso (fluxo de despesas) dos quatros anos de anaacutelise de R$25643418
R$34121862 R$34911375 e R$36304879 respectivamente
Desta forma a foacutermula utilizada e as necessidades calculadas de capital para cada
trimestre satildeo
CG= Desembolso TotalGiro de Caixa (3)
Tabela 10 - Necessidade de capital de giro por trimestre
Trimestre NCG
1 2 3 e 4 R$ 6410855
5 67 e 8 R$ 8530466
9 10 11 e 12 R$ 8727844
13 14 15 e 16 R$ 9076220
44
4610 Demonstrativo de Resultados do Exerciacutecio
Neste toacutepico segue a demonstraccedilatildeo contaacutebil dos resultados com o intuito de
evidenciar a situaccedilatildeo econocircmica do negoacutecio O demonstrativo foi realizado
anualmente para facilitar a visualizaccedilatildeo e apuraccedilatildeo do lucro ou prejuiacutezo inerente ao
periacuteodo de anaacutelise de viabilidade
Tabela 11 - Demonstrativo de Resultado de Exerciacutecio
2014 2015 2016 2017 TOTAL
(R$) (R$) (R$) (R$) (R$)
1 RECEITA BRUTA R$ 22063646 R$ 34110091 R$ 46184039 R$ 58235984 R$ 160593759
(-) DEDUCcedilOtildeES E ABATIMENTOS R$ 10385280
Impostos sobre vendas (COFINS CPP ICMS e IPI)
2 RECEITA LIacuteQUIDA R$ 20746446 R$ 32073718 R$ 43426852 R$ 53961463 R$ 150208479
(-) CUSTOS VARIAacuteVEIS R$ 1648082 R$ 1926415 R$ 2205384 R$ 2483844 R$ 8263725
(Mateacuteria Prima Insumos e Energia eleacutetrica)
3 LUCRO BRUTO R$ 19098364 R$ 30147303 R$ 41221468 R$ 51477619 R$ 141944754
(-) CUSTOS FIXOS R$ 122309376
(Matildeo de obra Aacutegua Luz Telefone Despesas com veiacuteculos Aluguel
Seguranccedila Web site Depreciaccedilatildeo Alimentaccedilatildeo e Proacute-labore)
4 LUCRO (PREJUIacuteZO) OPERACIONAL -R$ 11478980 -R$ 430041 R$ 10644124 R$ 20900275 R$ 19635378
(+) RECEITAS NAtildeO OPERACIONAIS R$ 000
Ganhos em transaccedilotildees do Ativo Permanete
(-) DESPESAS NAtildeO OPERACIONAIS R$ 7690730
Investimento
5 LUCRO LIacuteQUIDO DO EXERCIacuteCIO -R$ 19169710 -R$ 430041 R$ 10644124 R$ 20900275 R$ 11944648
DEMONSTRATIVO DE RESULTADO DE EXERCIacuteCIO
R$ 000
R$ 000
R$ 7690730
R$ 000
R$ 2036372
R$ 30577344
R$ 1317200
R$ 30577344
R$ 000
R$ 000
R$ 000
R$ 000
R$ 4274521
R$ 30577344
R$ 2757187
R$ 30577344
A Tabela 11 apresenta os valores calculados anteriormente de forma sintetizada em
Receita Bruta Receita Liacutequida Lucro Bruto Lucro Operacional e Lucro Liacutequido
Como resultado observa-se o Lucro Liacutequido positivo a partir do terceiro ano poreacutem
os valores se mostram crescentes ao longo dos periacuteodos
4611 Resultados Obtidos
Para determinaccedilatildeo dos resultados foi considerado alguns pontos primordiais para a
compreensatildeo dos riscos e retorno associado ao investimento em questatildeo
As teacutecnicas utilizadas para a anaacutelise do investimento como auxilio na tomada de
decisatildeo foram Taxa Interna de Retorno (TIR) Valor Presente Liacutequido (VPL) e
Payback
45
Determinou-se o Custo de Capital sendo de 8 pelo fato do valor representar de
forma efetiva a sistemaacutetica do capital em grande parte dos investimentos
A seguir tem-se a representaccedilatildeo dos caacutelculos realizados para a determinaccedilatildeo do
VPL e da TIR
Tabela 12 - Caacutelculo do VPL e TIR
PERIacuteODO (Trim) Fluxo de Caixa Acumulado Custo de capital VPL TIR
0 -R$ 7690730 -R$ 7690730 008 R$ 1088943 402
1 -R$ 4441016 -R$ 12131746
2 -R$ 2564161 -R$ 14695908
3 -R$ 2345988 -R$ 17041895
4 -R$ 2127815 -R$ 19169710
5 -R$ 1207748 -R$ 20377458
6 -R$ 479630 -R$ 20857088
7 R$ 259236 -R$ 20597852
8 R$ 998101 -R$ 19599751
9 R$ 1556763 -R$ 18042988
10 R$ 2290255 -R$ 15752733
11 R$ 3029120 -R$ 12723613
12 R$ 3767986 -R$ 8955627
13 R$ 4124831 -R$ 4830796
14 R$ 4852949 R$ 22153
15 R$ 5591815 R$ 5613968
16 R$ 6330680 R$ 11944648
A Tabela 12 apresenta o valor do VPL determinado pela Equaccedilatildeo 2 citada
anteriormente e o valor da TIR determinado pela Funccedilatildeo TIR do Excel 2013
Nota-se que o VPL eacute positivo significando que o investimento possuiacute niacuteveis de
atratividade poreacutem a TIR apresentada eacute inferior aos 8 determinado como custo de
capital Desta forma mesmo o investimento apresentando lucro positivo ao fim do
periacuteodo a lucratividade eacute inferior ao esperado o que torna insustentaacutevel o
investimento de capital neste modelo do negoacutecio
46
Vale ressaltar tambeacutem que o lucro supera o investimento apenas a partir no deacutecimo
quinto trimestre reforccedilando ainda mais a decisatildeo de rejeiccedilatildeo do projeto A Figura 9
representa o PayBack Calculado
Figura 8 ndash PayBack
O tempo necessaacuterio para o retorno do investimento eacute de aproximadamente trecircs anos
e dez meses
47
47 ANAacuteLISE DE RISCO
471 SWOT ndash Forccedilas Fraquezas Oportunidades e Ameaccedilas
Nesta seccedilatildeo foram analisados os riscos inerentes do ambiente interno (Forccedilas e
Fraquezas) e ambiente externo (Oportunidades e Ameaccedilas) Eacute de suma importacircncia
para empresa controlar e amenizar os pontos negativos do negoacutecio para assim
conseguir explorar efetivamente os pontos fortes da empresa A Figura 10
representa a Matriz SWOT elaborada a partir do posicionamento atual da empresa
Quadro 4 - Matriz SWOT
POSITIVO NEGATIVOSimplicidade dos processos Muitos desperdiacutecios e retrabalhos
Gerecircncia boa em aquisiccedilotildees Gestatildeo de pessoal e financeira deficiente
Facilidade em vendas diretas Relaccedilatildeo com os clientes deficiente
Equipamentos especializados Maquinaacuterios sem proteccedilatildeo
Excelentes caracteriacutesticas do produto Falta de limpeza e organizaccedilatildeo
Bom fluxo de caixa Custos operacionais altos
Quantidade de pessoal suficiente Baixa qualificaccedilatildeo e pouca disciplina dos funcionaacuterios
Mercado em ascensatildeo Puacuteblico alvo muito exigente
Concorrecircncia fragmentada Empresas concorrentes organizadas
Expansatildeo econocircmica vai aumentar a demanda Estagnaccedilatildeo das vendas apoacutes o pico da demanda
Qualificar matildeo de obra Falta de matildeo de obra qualificada
Investimento em Marketing verde Alto custo da legislaccedilatildeo antipoluiccedilatildeo
Cumprimento de padrotildees fortalece a marca Atender novos padrotildees encarecem o produto
INTE
RN
AEX
TER
NA
Em relaccedilatildeo as Forccedilas eacute considerado como um grande diferencial as excelentes
caracteriacutesticas do produto desta forma a empresa deve buscar como accedilatildeo a
melhoria sistemaacutetica dos processos produtivos afim de melhorar a qualidade do
produto cada vez mais
A maior Fraqueza levantada satildeo os custos operacionais altos estaacute fraqueza pode
ser amenizada com o aumento da eficiecircncia nos processos e a primeiro momento
reduccedilatildeo dos custos fixos
48
Em relaccedilatildeo as Oportunidades a empresa deve utilizar cada vez mais o marketing
verde como forma de divulgar a marca atrair novos puacuteblicos e explorar ao maacuteximo o
mercado em ascensatildeo
A maior Ameaccedila levantada eacute a estagnaccedilatildeo do mercado apoacutes o pico de demanda
desta forma eacute muito importante a empresa estar sempre atenta as condiccedilotildees de
mercado e incentivar as inovaccedilotildees como forma de se adiantar aos imprevistos da
economia
49
5 CONCLUSAtildeO
A adoccedilatildeo das ferramentas de gestatildeo pelas empresas vem se mostrando como uma
poderosa arma para aumentar competitividade e conquistar niacuteveis de atratividades
positivos para os negoacutecios
Os conceitos apresentados pelo Plano de Negoacutecio revolucionam as tomadas de
decisotildees dos empresaacuterios sendo na hora de expandir ou iniciar um novo negoacutecio
Existem diversas oportunidades que podem ser executadas poreacutem conseguir
minimizar os riscos avaliar a mais atrativa e prever situaccedilotildees inusitadas eacute um
benefiacutecio impar que o Plano de Negoacutecio pode proporcionar aos investidores
Considerar fatores internos e externos como anaacutelise de mercado anaacutelise financeira
e anaacutelise de riscos justificam o investimento ou natildeo de capital Desta forma este
Plano de negoacutecio foi elaborado para testar a viabilidade de abertura de uma filial do
segmento moveleiro com toda estrutura e recursos constituiacutedos jaacute nos primeiros
momentos de atuaccedilatildeo
A empresa sente a necessidade de diversificar e angariar novas fatias do mercado
com a estruturaccedilatildeo do segmento moveleiro O plano de negoacutecio foi a ferramenta
escolhida para investigar a oportunidade de expandir as vendas para cidade de
Londrina - PR
Atraveacutes deste trabalho pode-se concluir que a cidade de Londrina possuiacute potencial
mercadoloacutegico atrativo para a empresa poreacutem os indicadores de viabilidade
comprovam que este modelo com todos recursos dimensionados e implementados
jaacute em fase inicial do projeto natildeo eacute economicamente viaacutevel pois a taxa de
lucratividade se mostrou baixa e o retorno de investimento lento se comparados a
outras oportunidades existentes
Quanto aos objetivos especiacuteficos pode-se observar que todos foram atingidos na
medida que
50
Foi realizada a descriccedilatildeo soacutelida do negoacutecio colhendo informaccedilotildees internas
em relaccedilatildeo a metas e valores especiacuteficos da empresa
Efetuaram-se pesquisas quantitativas e qualitativas de mercado colhendo
informaccedilotildees referentes aos concorrentes e consumidores em potencial
Foram realizadas as Projeccedilotildees de Vendas para um periacuteodo de quatro anos
Efetuou-se a estimativa de Custos Operacionais coletando informaccedilotildees
atuais e adaptando-as de acordo com as necessidades do novo negoacutecio
Foram realizadas as Projeccedilotildees Financeiras para um periacuteodo de quatro anos
Efetuou-se o Demonstrativo dos Resultados de Exerciacutecio apresentando os
Lucros Brutos e Lucros Liacutequidos anuais
Foi efetuada a correlaccedilatildeo entre os resultados de anaacutelise de investimento e os
resultados obtidos dos valores do negoacutecio que proporcionou uma melhoria no
entendimento dos valores que mais comprometem o sucesso do investimento
Pode-se ao teacutermino deste trabalho com base nos caacutelculos e projeccedilotildees realizadas
afirmar que os fatores que mais implicaram para a rejeiccedilatildeo do projeto foram os
Custos Operacionais extremamente altos entre eles os mais excessivos foram os
Custos Fixos
Neste caso uma alternativa seria a reduccedilatildeo dos Custos Fixos por meio da
implementaccedilatildeo parcial dos recursos dimensionados de modo que a princiacutepio
poderiam ser reduzidos os nuacutemeros de funcionaacuterios o valor do proacute-labore e
consequentemente os custos com alimentaccedilatildeo telefone luz aacutegua e veiacuteculo
Outra alternativa Seria a instalaccedilatildeo de apenas pontos de venda na cidade de
Londrina desta forma os produtos seriam produzidos na sede e enviados para as
lojas implicando na reduccedilatildeo de custos com investimento produccedilatildeo e
funcionamento
Finalmente como principal recomendaccedilatildeo destaca-se a continuidade de estudos
como este para as tomadas de decisotildees devendo os elementos apresentados servir
de subsiacutedio para as anaacutelises e validaccedilotildees das estrateacutegias empresariais
51
6 REFEREcircNCIAS
ABIMOacuteVEL - Associaccedilatildeo Brasileira Das Induacutestrias Do Mobiliaacuterio Conteacutem
informaccedilotildees sobre as empresas brasileiras produtoras e exportadoras de moacuteveis e
dados estatiacutesticos referentes ao comeacutercio exterior e ao mercado internacional de
produtos do setor industrial moveleiro Disponiacutevel em lthttpwwwabimovelorgbrgt
Acesso em 27 ago 2013
CASAROTTO FILHO Nelson KOPITTKE Bruno Hartmut Anaacutelise de
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DORNELAS J C A Planejamento estrateacutegico do negoacutecio2011 Disponiacutevel em
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empreendedor2006 Disponiacutevel em
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do-empreendedorgt Acesso em 30 mar 2013
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cientificos2953-por-que-escrever-um-plano-de-negociosgt Acesso em 31 mar
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ESTUDO DA COMPETITIVIDADE DE CADEIAS INTEGRADAS NO BRASIL
IMPACTOS DAS ZONAS DE LIVRE COMEacuteRCIO CADEIA MADEIRA E MOacuteVEIS
2002 216 f Relatoacuterio de pesquisa e estudo de campo Instituto de Economia
Universidade Estadual de Campinas Campinas SP 2002 Disponiacutevel em
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52
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teacutecnica Antonio Zoratto Sanvicente 10 ed Satildeo Paulo Pearson Addison Wesley
2004 745 p
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Extraccedilatildeo Vegetal e da Silvicultura Disponiacutevel em
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MORI Flavio de et al Empreender identificando avaliando e planejando um novo
negoacutecio Florianoacutepolis Escola de Novos Empreendedores 1998 256 p
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madeira Disponiacutevel em lt httpwwwremadecombrgt Acesso em 25 nov 2004
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em 09 out2013
PUCCINI Abelardo de Lima Matemaacutetica financeira Objetiva e aplicada 7 ed Satildeo
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53
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2008 28 f Relatoacuterio de pesquisa e estudo de campo Agecircncia Brasileira de
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Estadual de Campinas Campinas SP 2008 Disponiacutevel
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em 20 ago 2013
STUTELY Richard O guia definitivo do plano de negoacutecios planejamento
inteligente para executivos e empreendedores 2 ed Porto Alegre Bookman 2012
334 p
54
APEcircNDICE A ndash FORMULAacuteRIO DE AVALIACcedilAtildeO DOS CONCORRENTES
Nome da empresa
Cidade
Nome do atendente
Data da pesquisa
Horaacuterio da entrevista
ATENDIMENTO
Prontificou-se em ajuda-lo SIM NAtildeO
Mostrou alternativas de produtos SIM NAtildeO
Foi cortecircs e atencioso ateacute o fim SIM NAtildeO
Comentaacuterios
PRODUTOS E SERVICcedilOS
Variedade de produtos SIM NAtildeO
Qualidade dos produtos SIM NAtildeO
Faz produtos sob encomenda SIM NAtildeO
Utiliza madeira maciccedila SIM NAtildeO
Faz moacuteveis para aacuterea externa SIM NAtildeO
Madeira utilizada Comentaacuterios
PRECcedilO
Preccedilo competitivo SIM NAtildeO
Existe promoccedilotildees e descontos SIM NAtildeO
Comentaacuterios
ACcedilOtildeES DE DIVULGACcedilAtildeO
Tem cataacutelogo SIM NAtildeO
Tem website SIM NAtildeO
Tem showroom SIM NAtildeO
Comentaacuterios
55
APEcircNDICE B ndash CAacuteLCULO PREVISAtildeO DE VENDAS PARA QUATRO ANOS
Periacuteodo V Real Periacuteodo V Previsatildeo 1 ac Periacuteodo V Previsatildeo 2 ac
nov12 1216880R$ jan14 1008824R$ 0 0 jan15 2384578R$ 13 13
dez12 715336R$ fev14 1008824R$ 0 0 fev15 2469838R$ 4 16
jan13 4885800R$ mar14 1891713R$ 88 88 mar15 2546847R$ 3 19
fev13 -R$ abr14 1917127R$ 1 89 abr15 2632107R$ 3 23
mar13 -R$ mai14 1941721R$ 1 90 mai15 2714617R$ 3 26
abr13 -R$ jun14 1967135R$ 1 91 jun15 2799877R$ 3 29
mai13 -R$ jul14 1991729R$ 1 93 jul15 2882387R$ 3 32
jun13 932400R$ ago14 2017143R$ 1 94 ago15 2967648R$ 3 35
jul13 2100750R$ set14 2042557R$ 1 95 set15 3052908R$ 3 38
ago13 2759138R$ out14 2067151R$ 1 96 out15 3135418R$ 3 40
nov14 2092564R$ 1 98 nov15 3220678R$ 3 43
TOTAL 12610304R$ dez14 2117158R$ 1 99 dez15 3303188R$ 3 46
22063646R$ 8 34110091R$ 4
Periacuteodo V Previsatildeo 3 ac Periacuteodo V Previsatildeo 4 ac
jan16 3388448R$ 3 2 jan17 4395069R$ 2 2
fev16 3473708R$ 3 5 fev17 4480329R$ 2 4
mar16 3553468R$ 2 7 mar17 4557338R$ 2 6
abr16 3638728R$ 2 9 abr17 4642598R$ 2 8
mai16 3721238R$ 2 11 mai17 4725108R$ 2 9
jun16 3806498R$ 2 14 jun17 4810369R$ 2 11
jul16 3889008R$ 2 16 jul17 4892878R$ 2 13
ago16 3974268R$ 2 18 ago17 4978139R$ 2 15
set16 4059529R$ 2 20 set17 5063399R$ 2 16
out16 4142038R$ 2 22 out17 5145909R$ 2 18
nov16 4227299R$ 2 24 nov17 5231169R$ 2 20
dez16 4309809R$ 2 26 dez17 5313679R$ 2 21
46184039R$ 2 58235984R$ 2
RESULTADO FUTURO
V Real - Vendas Faturadas em R$
V Previsatildeo - Vendas Projetadas em R$
56
APEcircNDICE C ndash CUSTO TOTAL DE ENERGIA ELEacuteTRICA PARA PRODUCcedilAtildeO
MAacuteQUINA FATOR DE UTILIZACcedilAtildeO
(hdia) FATOR DE POTEcircNCIA
(kW) CONSUMODIA
(kWh)
Furadeira Horizontal FHO-16 Possamai 2 149 298
Respigadeira RSA Mazutti 2 559 1118
Serra esquadrejadeira SCI2000 Possamai 6 224 1344
Tupia RZ-TP 700 Razi 3 224 672
Serra fita RZ-SF 600 Razi 3 298 894
Lixadeira de fita RZ-LX 2260 Razi 2 112 224
Desempenadeira HW 512 Harvey 1 224 224
Coletor de poacute CP-01 Razi 6 224 1344
Compressor ATG2 60360 W Pressure 4 1119 4476
Furadeira de impacto HP1630K Makita 3 071 213
Parafusadeira de impacto TDO100 Makita 3 023 069
Lixadeira roto orbital BO5041 Makita 3 03 09
Tupia manual 3710 Makita 3 053 159
Plaina Eletrocircnica KP0810C Makita 3 105 315
TOTAL (kWh) 1144
CUSTODIA R$ 2707
CUSTOMEcircS R$ 56855
57
APEcircNDICE D ndash CUSTO DE INSUMOS POR PERIacuteODO
Periacuteodo V Real CV insumos Periacuteodo V Previsatildeo CV insumos Periacuteodo V Previsatildeo CV insumos
fev13 R$ 000 R$ 000 jan14 R$ 1008824 R$ 32909 jan15 R$ 1934313 R$ 63099
mar13 R$ 000 R$ 000 fev14 R$ 1008824 R$ 32909 fev15 R$ 1994702 R$ 65069
abr13 R$ 000 R$ 000 mar14 R$ 1543771 R$ 50359 mar15 R$ 2049246 R$ 66848
mai13 R$ 000 R$ 000 abr14 R$ 1568899 R$ 51179 abr15 R$ 2109635 R$ 68818
jun13 R$ 932400 R$ 30416 mai14 R$ 1593218 R$ 51972 mai15 R$ 2168076 R$ 70725
jul13 R$ 2100750 R$ 68528 jun14 R$ 1618347 R$ 52792 jun15 R$ 2228465 R$ 72695
ago13 R$ 2759138 R$ 90006 jul14 R$ 1642665 R$ 53585 jul15 R$ 2286905 R$ 74601
ago14 R$ 1667794 R$ 54405 ago15 R$ 2347294 R$ 76571
set14 R$ 1692922 R$ 55225 set15 R$ 2407683 R$ 78541
out14 R$ 1717241 R$ 56018 out15 R$ 2466124 R$ 80447
nov14 R$ 1742370 R$ 56838 nov15 R$ 2526512 R$ 82417
dez14 R$ 1766688 R$ 57631 dez15 R$ 2584953 R$ 84324
Periacuteodo V Previsatildeo CV insumos Periacuteodo V Previsatildeo CV insumos
jan16 R$ 2645342 R$ 86294 jan17 R$ 3358319 R$ 109552
fev16 R$ 2705731 R$ 88263 fev17 R$ 3418707 R$ 111521
mar16 R$ 2762223 R$ 90106 mar17 R$ 3473252 R$ 113301
abr16 R$ 2822612 R$ 92076 abr17 R$ 3533641 R$ 115271
mai16 R$ 2881053 R$ 93983 mai17 R$ 3592082 R$ 117177
jun16 R$ 2941442 R$ 95953 jun17 R$ 3652470 R$ 119147
jul16 R$ 2999882 R$ 97859 jul17 R$ 3710911 R$ 121053
ago16 R$ 3060271 R$ 99829 ago17 R$ 3771300 R$ 123023
set16 R$ 3120660 R$ 101799 set17 R$ 3831689 R$ 124993
out16 R$ 3179100 R$ 103705 out17 R$ 3890129 R$ 126900
nov16 R$ 3239489 R$ 105675 nov17 R$ 3950518 R$ 128870
dez16 R$ 3297930 R$ 107582 dez17 R$ 4008959 R$ 130776
V Real - Vendas Faturadas em R$
PREVISAtildeO DE VENDASHISTOacuteRICO DE VENDAS
CV Insumos - Custos Variaacuteveis de insumos
V Previsatildeo - Vendas Projetadas em R$
58
APEcircNDICE E ndash FLUXO DE CAIXA
FLUXO DE CAIXA
PERIacuteODO (Trim) Receita Bruta Custo Fixo Custo Variaacutevel Fluxo Acumulado
0 -R$ 7690730
1 R$ 3909361 R$ 7644336 R$ 706042 -R$ 4441016
2 R$ 5825983 R$ 7644336 R$ 745808 -R$ 2564161
3 R$ 6051428 R$ 7644336 R$ 753080 -R$ 2345988
4 R$ 6276873 R$ 7644336 R$ 760352 -R$ 2127815
5 R$ 7401263 R$ 7644336 R$ 964675 -R$ 1207748
6 R$ 8146602 R$ 7644336 R$ 981896 -R$ 479630
7 R$ 8902943 R$ 7644336 R$ 999371 R$ 259236
8 R$ 9659283 R$ 7644336 R$ 1016846 R$ 998101
9 R$ 10415624 R$ 7644336 R$ 1214525 R$ 1556763
10 R$ 11166464 R$ 7644336 R$ 1231873 R$ 2290255
11 R$ 11922805 R$ 7644336 R$ 1249349 R$ 3029120
12 R$ 12679146 R$ 7644336 R$ 1266824 R$ 3767986
13 R$ 13432736 R$ 7644336 R$ 1663569 R$ 4124831
14 R$ 14178075 R$ 7644336 R$ 1680790 R$ 4852949
15 R$ 14934416 R$ 7644336 R$ 1698265 R$ 5591815
16 R$ 15690757 R$ 7644336 R$ 1715741 R$ 6330680
TOTAL R$ 11944648
59
ANEXO A ndash CATAacuteLOGO DE PRODUTOS 2013
2
Apesar de o Brasil jaacute possuir uma produccedilatildeo relativamente elevada de madeiras eacute
notaacutevel que o setor ainda esteja em expansatildeo necessitando cada vez mais de
planejamento para conquistar novas fatias do mercado Dornelas (2006) menciona
que a principal causa da mortalidade das empresas em fase inicial de
desenvolvimento tem sido apontada de forma sistemaacutetica como sendo o mau
planejamento ou ausecircncia de um
O planejamento eacute uma atividade fundamental para estabelecer onde vocecirc se
encontra e aonde se quer chegar conceitos esses essenciais para superar
eventuais dificuldades que sempre aparecem no caminho das empresas (STUTELY
2012)
O plano eacute o ponto de partida Ele te leva ateacute seu destino identifica os maiores riscos
e oferece estrateacutegias para supera-los Apresenta marcos para confirmar o seu
progresso e ajuda a esperar o inesperado (STUTELY 2012)
O plano de negoacutecios eacute um documento que pode ser utilizado tanto para angariar
capital quanto para estruturar a gestatildeo operacional do negoacutecio que se quer iniciar
ou que jaacute se encontra iniciado Eacute o documento que viabiliza as tomadas de decisatildeo
permitindo que o empreendedor evite os gastos de tempo e dinheiro com negoacutecios
inviaacuteveis ou de baixa atratividade
O presente trabalho teraacute o intuito de desenvolver um plano de negoacutecios para
abertura de uma filial da empresa Tropiso na cidade de Londrina empresa estaacute
situada cidade de Maringaacute e que atua no ramo de produccedilatildeo e comeacutercio de artigos de
madeira
3
11 JUSTIFICATIVA
Atualmente a empresa almeja a possibilidade de conquistar uma nova fatia do
mercado regional com a abertura de uma filial na cidade de Londrina por isso a
necessidade de um plano de negoacutecio detalhado que identifique os principais riscos e
ofereccedila estrateacutegias para lidar com os obstaacuteculos do mercado
Este trabalho se justifica pelo fato de buscar a viabilidade econocircmica financeira bem
como a anaacutelise de risco para abertura de uma filial da empresa Tropiso na cidade de
Londrina - PR sem contar que o tema abordado eacute bastante intrigante e eacute uma
oportunidade uacutenica de desenvolver habilidades empreendedoras tatildeo necessaacuterias no
mundo de hoje
12 DEFINICcedilAtildeO E DELIMITACcedilAtildeO DO PROBLEMA
O presente trabalho tem como foco a elaboraccedilatildeo de um plano de negoacutecio (PN) para
empresa Tropiso empresa estaacute que surgiu no mercado em 1995 como Induacutestria de
exportaccedilatildeo madeireira exportando decks e assoalhos para diversos paiacuteses
Em 2003 a empresa diversificou a produccedilatildeo e lanccedilou-se no mercado interno
fabricando e instalando assoalhos decks paineacuteis em madeira maciccedila moacuteveis
forros batentes guarniccedilotildees rodapeacutes pisos especiais e madeiramento de cobertura
aparente Sempre seguindo os mais altos padrotildees de qualidade
A elaboraccedilatildeo do plano de negoacutecio serviraacute como guia que nortearaacute as tomadas de
decisotildees estrateacutegicas da empresa Poreacutem o enfoque deste plano eacute abranger apenas
o setor de marcenaria da empresa setor este que eacute responsaacutevel pela produccedilatildeo dos
moacuteveis
4
13 OBJETIVOS
131 Objetivo Geral
O objetivo deste projeto eacute desenvolver um plano de negoacutecio para a abertura de uma
filial da empresa Tropiso na cidade de Londrina
132 Objetivos Especiacuteficos
Descrever as linhas gerais do negoacutecio (onde se encontra onde pretende
chegar)
Realizar anaacutelise de mercado
Realizar as Projeccedilotildees de Vendas
Estimar os Custos Operacionais
Realizar as Projeccedilotildees Financeiras
Determinar o Lucro Bruto e o Lucro Liacutequido
Analisar a viabilidade e o valor do negoacutecio
5
2 REVISAtildeO DA LITERATURA
21 PLANO DE NEGOacuteCIOS
O Plano de Negoacutecios (PN) eacute um instrumento de gestatildeo utilizado para reduzir as
incertezas e inseguranccedilas na hora de um investimento financeiro em um
empreendimento novo ou jaacute existente pode ser usado tambeacutem como um guia que
auxilia o empreendedor e toda a equipe a desenvolver as atividades de acordo com
o planejado diminuindo as chances de fracasso do negoacutecio Segundo Stutely (2012)
o plano de negoacutecios pode ser utilizado com diversos propoacutesitos entre eles
expressatildeo formal do processo de planejamento solicitaccedilatildeo de financiamento
estrutura para aprovaccedilatildeo e ferramenta para gestatildeo de negoacutecios operacional Sendo
ideal que atendesse todos os objetivos listados acima
Dornelas (2000) menciona que o propoacutesito de se escrever um plano de negoacutecios fica
bastante claro quando se verifica as quantidades de benefiacutecios que este pode trazer
para empresa bem como planejar e decidir a respeito do futuro da empresa tendo
como base o seu passado sua situaccedilatildeo atual em relaccedilatildeo ao mercado aos clientes e
agrave concorrecircncia Identificar os riscos do negoacutecio e propor planos de accedilatildeo a fim de
minimizaacute-los ou ateacute evita-los Identificar os pontos fortes e fracos da empresa
mediante a seus concorrentes e o ambiente do negoacutecio em que se atua Conhecer o
mercado possibilitando o desenvolvimento de um plano de marketing eficiente
Analisar o desempenho financeiro do negoacutecio Avaliar investimentos e retorno sobre
o capital investido Enfim este documento traraacute um poderoso guia que nortearaacute
todas as accedilotildees da empresa
Em suma o PN eacute um documento usado para se descrever o negoacutecio de forma que
traduza as potencialidades da empresa os riscos inerentes a viabilidade e a
probabilidade de sucesso aleacutem de ser uma ferramenta baacutesica para negociaccedilotildees
com investidores
6
Dornelas (2006) afirma que natildeo existe uma estrutura riacutegida e especiacutefica para se
escrever um PN poreacutem este deve proporcionar a qualquer leitor o entendimento de
como a empresa eacute organizada quais satildeo os objetivos os produtos e serviccedilos o
mercado a estrateacutegia de marketing e a situaccedilatildeo financeira ou seja deve
proporcionar entendimento completo do negoacutecio
22 ANAacuteLISE DE MERCADO
Devido agrave crescente concorrecircncia existente no mundo hoje a anaacutelise do mercado se
tornou uma ferramenta vital para o sucesso e ascensatildeo empresarial Ela abrange o
entendimento do mercado clientes concorrentes e fornecedores ou seja quanto agrave
empresa conhece de informaccedilotildees e dados do mercado onde atua
Para o presente trabalho seraacute realizado uma pesquisa de mercado bem como a
anaacutelise parameacutetrica dos concorrentes
221 Pesquisa de Mercado
Segundo SEBRAE (2006) a pesquisa de mercado eacute uma ferramenta importante para
obter informaccedilotildees valiosas sobre o mercado em que atua ou pretende atuar Quanto
maior o conhecimento do mercado clientes fornecedores concorrentes melhor
seraacute o desempenho do negoacutecio
Conforme o manual como elaborar uma pesquisa de mercado (SEBRAE 2006) a
pesquisa se estrutura em nove passos sendo
1deg Passo Definiccedilatildeo do puacuteblico-alvo e objetivos da pesquisa
2deg Passo Definiccedilatildeo da coleta dos dados
3deg Passo Definiccedilatildeo do meacutetodo de pesquisa de dados primaacuterios
4deg Passo Definiccedilatildeo da amostra
5deg Passo Elaboraccedilatildeo dos instrumentos de pesquisa
6deg Passo Aplicaccedilatildeo da pesquisa
7deg Passo Tabulaccedilatildeo dos dados
8deg Passo Elaboraccedilatildeo do relatoacuterio final
7
9deg Passo Tomada de decisatildeo
O primeiro passo da pesquisa abrange a identificaccedilatildeo do puacuteblico alvo para quem a
pesquisa deveraacute ser aplicada e a definiccedilatildeo dos objetivos para estabelecer o que se
pretende alcanccedilar Nesta etapa se avalia os clientes potenciais concorrentes
fornecedores e localizaccedilatildeo do negoacutecio
O segundo passo consiste na coleta de dados correspondente as informaccedilotildees
necessaacuterias para a pesquisa pode ser realizada atraveacutes de dados primaacuterios ou
secundaacuterios A primeira opccedilatildeo deve ser os dados secundaacuterios pois jaacute estatildeo
disponiacuteveis se os dados secundaacuterios natildeo forem suficientes eacute necessaacuterio realizar a
pesquisa primaacuteria
O terceiro passo corresponde na definiccedilatildeo do tipo de pesquisa de dados primaacuterios
que vai ser utilizada a escolha depende de vaacuterios fatores como objetivos da
pesquisa tipo de informaccedilatildeo pretendida o puacuteblico-alvo o prazo e o orccedilamento e
podem ser feita de forma quantitativa ou qualitativamente
Apoacutes a definiccedilatildeo do meacutetodo de pesquisa a ser realizado eacute necessaacuterio definir os
meios de aplicaccedilatildeo podendo ser entrevistas pessoais correspondecircncia telefone e
O quarto passo consiste na definiccedilatildeo do tamanho da amostra no caso de pesquisa
qualitativa o criteacuterio de seleccedilatildeo da amostra eacute a identificaccedilatildeo do perfil do puacuteblico-alvo
a ser pesquisado Jaacute na pesquisa quantitativa a pesquisa por amostragem utiliza
conceitos estatiacutesticos
No quinto passo satildeo elaborados os instrumentos de pesquisa ou seja eacute a etapa de
confecccedilatildeo dos formulaacuterios com o objetivo de ajudar no levantamento das
informaccedilotildees pertinentes ao negoacutecio Os instrumentos de pesquisa mais comuns satildeo
questionaacuterio roteiro de entrevista e formulaacuterio de avaliaccedilatildeo
8
O sexto passo refere-se agrave aplicaccedilatildeo praacutetica da pesquisa nesta etapa eacute importante o
conhecimento das teacutecnicas de abordagem assim como o treinamento das pessoas
que iratildeo realizar a aplicaccedilatildeo
Apoacutes a aplicaccedilatildeo da pesquisa passamos para a etapa de tabulaccedilatildeo dos dados que
consiste em reunir e agrupar os dados para facilitar sua anaacutelise e interpretaccedilatildeo
O oitavo passo consiste na elaboraccedilatildeo do relatoacuterio final atraveacutes da anaacutelise da
pesquisa a partir da interpretaccedilatildeo dos resultados encontrados No relatoacuterio final
deve-se conter as respostas para os objetivos definidos no iniacutecio da pesquisa
A partir dos resultados obtidos com a realizaccedilatildeo da pesquisa eacute possiacutevel tomar
decisotildees mais assertivas em relaccedilatildeo ao negoacutecio o que proporciona
consideravelmente o aumento das chances de sucesso
23 ANAacuteLISE FINANCEIRA E DE CUSTOS
De acordo com Mori et al (1998) a falta de controle financeiro eacute uma das carecircncias
mais visiacuteveis do empreendedor Controlar as financcedilas eacute fundamental para o sucesso
de qualquer negoacutecio e soacute assim o empreendedor conseguiraacute nortear as accedilotildees de
sua empresa Afinal se as financcedilas de casa natildeo estiverem sob controle todo o
restante mais cedo ou mais tarde desmorona
A parte da administraccedilatildeo que cuida dos assuntos relacionados agraves financcedilas chama-
se gerecircncia financeira Atraveacutes dela eacute que se analisa o desempenho da empresa agrave
luz dos resultados alcanccedilados Dessa forma eacute possiacutevel planejar o futuro em cima de
bases soacutelidas
A seguir tem-se o detalhamento de alguns termos utilizados neste trabalho
231 Componentes Patrimoniais
Segundo Mori et al (1998) quando se quer dimensionar a sauacutede econocircmica de uma
empresa refere-se ao patrimocircnio como uma fonte de mensuraccedilatildeo Em termos
9
contaacutebeis Patrimocircnio eacute o conjunto de bens direitos e obrigaccedilotildees que uma empresa
possuiacute pode ser representada pela equaccedilatildeo 1
Patrimocircnio= Bens + Direitos ndash Obrigaccedilotildees (1)
Os Bens e direitos constituem o lado positivo do patrimocircnio e satildeo denominados
como Ativos As obrigaccedilotildees constituem a parte negativa do patrimocircnio e satildeo
conhecidas como Passivo
Os Bens Referem-se a tudo que pode ser removido sem prejuiacutezo como maacutequinas
dinheiro veiacuteculo e tudo que natildeo pode ser removido como terrenos construccedilotildees
Quanto aos Direitos referem-se a tiacutetulos de creacutedito a receber direito de propriedade
sobre marcas comerciais salaacuterios a receber e outros
O conceito de Obrigaccedilotildees eacute o oposto do de Direitos e refere-se a diacutevidas a pagar
salaacuterios dos empregados tiacutetulos de creacuteditos que devem ser pagos e tambeacutem os
direitos dos soacutecios da empresa em relaccedilatildeo ao patrimocircnio da proacutepria
Para mensurar a real situaccedilatildeo da empresa bem como seu desempenho deve-se
considerar a relaccedilatildeo existente entre passivo e ativo se o ativo for maior que o
passivo a empresa se encontra em uma situaccedilatildeo confortaacutevel As contas de ativo e
passivo satildeo denominadas como Balanccedilo Patrimonial e eacute muito requisitado nos
casos de captaccedilatildeo de recursos por bancos ou investidores externos
232 Investimento inicial
Segundo SEBRAE (2006) todos os valores despendidos para montagem de uma
empresa ateacute que ela esteja em condiccedilotildees de funcionar devem ser tratados como
gastos de investimento inicial
Eacute de extrema importacircncia o levantamento detalhado da quantia de capital exigida
para iniciar e manter o empreendimento durante os primeiros meses de atividade
10
assim eacute possiacutevel que o empreendedor se planeje cuidadosamente suas despesas
iniciais para evitar imprevistos e outras despesas natildeo consideradas
Vale considerar que os primeiros meses de iniciaccedilatildeo eacute o periacuteodo de adaptaccedilatildeo e
aceitaccedilatildeo no mercado portanto demora um certo tempo para que as entradas sejam
maiores ou iguais as saiacutedas
Para que a empresa diminua os problemas com imprevistos deve-se considerar os
seguintes itens
Investimento fiacutesicos moacuteveis utensiacutelios imoacuteveis veiacuteculos maacutequinas e
equipamentos
Investimento financeiro capital de giro para cobrir as despesas com estoque
inicial matildeo-de-obra e despesas fixas
Outros gastos Despesas com propaganda inicial despesas com registro e
outros
A Tabela 1 ilustra um modelo para levantamento do investimento inicial
11
Tabela 1 - Tabela modelo para investimento inicial
DISCRIMINACcedilAtildeO VALOR $ Depreciaccedilatildeo
Construccedilotildees e Reformas 000 40
Maacutequinas e Equipamentos 000 100
Moacuteveis e Utensiacutelios 000 100
Equipamentos de Informaacutetica 000 200
Veiacuteculos 000 200
Outros 000 250
TOTAL 000
Fonte Sebrae (PR)
233 Depreciaccedilatildeo
Depreciaccedilatildeo eacute o custo ou a despesa decorrente do desgaste ou da obsolescecircncia
dos ativos imobilizados da empresa
Segundo Gitman (2004) existem diversos meacutetodos de depreciaccedilatildeo disponiacuteveis e satildeo
utilizados de acordo com os objetivos da empresa
Para o seguinte projeto seraacute utilizado o meacutetodo MACRS (sistema modificado de
recuperaccedilatildeo acelerada de custo) que atende os fins fiscais
12
De acordo com os procedimentos baacutesicos do MACRS valor total a ser depreciado
de um ativo corresponde ao seu custo integral incluindo as despesas de instalaccedilatildeo
O meacutetodo tambeacutem determina os prazos de vida uacutetil do ativo o qual existe seis
prazos de recuperaccedilatildeo trecircs cinco sete dez quinze e vinte anos as quatro
primeiras classes as mais utilizadas pelas empresas estatildeo representadas no quadro
a seguir
Quadro 1 - As quatro primeiras classe de ativos segundo o MACRS
Classe de ativos (prazo de recuperaccedilatildeo)
Definiccedilatildeo
3 anos Equipamentos de pesquisa e algumas ferramentas especiais
5 anos Computadores maacutequinas de escrever copiadoras equipamento de duplicaccedilatildeo automoacuteveis caminhotildees leves equipamento tecnoloacutegico qualificado e ativos semelhantes
7 anos Moacuteveis de escritoacuterio luminaacuterias equipamento industrial em sua maior parte ferrovias instalaccedilotildees agriacutecolas e de horticultura com finalidade especiacutefica
10 anos Equipamento utilizado no refino de petroacuteleo ou na fabricaccedilatildeo de produtos derivados do tabaco e alguns produtos alimentiacutecios
Fonte Gitman (2004)
De acordo com os prazos de recuperaccedilatildeo do MACRS os ativos incluiacutedos nas quatro
primeiras classes satildeo depreciados pelo meacutetodo do saldo duplamente decrescente
(taxa de 200) usando-se a convenccedilatildeo de meio ano e passando-se para
depreciaccedilatildeo uniforme quando conveniente
As porcentagens aproximadas (ateacute o inteiro mais proacuteximo) a serem deduzidas a
cada ano para as primeiras quatro classes de ativos satildeo apresentadas na Tabela 2
13
Tabela 2 - Taxas arredondadas de depreciaccedilatildeo por ano de recuperaccedilatildeo
Ano de recuperaccedilatildeo 3 anos 5 anos 7 anos 10 anos
1 33 20 14 10
2 45 32 25 18
3 15 19 18 14
4 7 12 12 12
5 12 9 9
6 5 9 8
7 9 7
8 4 6
9 6
10 6
11 4
Totais 100 100 100 100
Fonte Gitman (2004)
234 Custos
Mori et al (1998) defini custos como uma medida em termos monetaacuterios do
montante de recursos utilizados para um objetivo qualquer
Segundo Casarotto Filho e Kopittke (2008) para se obter o custo total de um
empreendimento como compra de um equipamento lanccedilamento de um novo
produto abertura de uma filial modificaccedilatildeo de um processo de produccedilatildeo etc eacute
necessaacuteria a determinaccedilatildeo de uma seacuterie de custos extras entre os quais se
destacam
Custos de matildeo-de-obra
Custo da aacuterea e instalaccedilatildeo
Custo da mateacuteria-prima
Custos administrativos
Portanto para se chegar ao custo total de qualquer produto ou serviccedilo devem-se
considerar todos os outros custos envolvidos
Custos diretos satildeo aqueles diretamente relacionados agrave produccedilatildeo de algum serviccedilo
ou produto Eacute o caso do operaacuterio que trabalhou diretamente para confecccedilatildeo de
algum bem ou o insumo que foi utilizado diretamente para produccedilatildeo
14
Custos indiretos satildeo aqueles relacionados indiretamente ao objeto de custeio como
eacute o caso de um supervisor que natildeo trabalha diretamente na produccedilatildeo de um bem
mas sim em todos que foram produzidos na faacutebrica Ou ainda o custo da faxineira
que manteve a faacutebrica limpa o mecircs inteiro
Aleacutem de serem classificados em diretos e indiretos os custos tambeacutem podem ser
divididos em fixos e variaacuteveis Dentro de uma unidade de tempo o valor do custo
com materiais varia de acordo com o volume de produccedilatildeo logo materiais diretos
satildeo custos variaacuteveis Por outro lado o aluguel de um determinado mecircs eacute de certo
valor independente do volume de produtos produzidos Por isso aluguel eacute um custo
fixo Eacute importante notar que a classificaccedilatildeo em fixos e variaacuteveis leva em
consideraccedilatildeo a unidade de tempo o valor total de custos de um item nessa unidade
de tempo e o volume de atividade (MARTINS 2003)
No entanto temos o custo total do objeto de custeio como a soma de todos os
custos diretos acrescidos de uma porccedilatildeo de todos os custos indiretos da faacutebrica
conforme o meacutetodo de rateio estabelecido para os custos indiretos
235 Capital de Giro
Mori et al (1998 p165) afirma que o Capital de giro eacute o investimento feito em ativos
de curto prazo ou seja satildeo bens que tem liquidez raacutepida
Em geral o capital de giro eacute uma importante ferramenta que ajuda a sustentar o dia
a dia da empresa isto eacute eacute o capital disponiacutevel para as operaccedilotildees rotineiras da
empresa como as compra de materiais
Eacute o capital de giro que iraacute garantir os recursos necessaacuterios para o bom
funcionamento da empresa e seu volume eacute proporcional ao volume de venda
poliacutetica de creacutedito e niacutevel de estoque
15
236 Fluxo de caixa
Segundo Mori et al (1998) o fluxo de caixa eacute uma ferramenta de planejamento
financeiro indispensaacutevel para que uma empresa possa controlar o ingresso e a saiacuteda
de recursos
Para Puccini (2006) o fluxo de caixa eacute o conjunto de entradas e saiacutedas de dinheiro
ao longo do tempo sendo que a elaboraccedilatildeo deste eacute indispensaacutevel na anaacutelise de
rentabilidade e custos de operaccedilotildees financeiras e no estudo de viabilidade
econocircmica de projetos e investimentos
O fluxo de caixa permite que o empreendedor teste a viabilidade financeira de seu
projeto antes de iniciar as atividades possibilita tambeacutem o planejamento de capital
em estoque para determinadas datas evitando a falta de capital para operaccedilotildees
rotineiras como o pagamento de fornecedores e despesas administrativas
A representaccedilatildeo do fluxo de caixa pode ser feita por meio de tabelas quadros ou
esquematicamente como demonstrado a seguir na Figura 2
Figura 1 - Representaccedilatildeo Fluxo de Caixa
Em que satildeo respeitadas as seguintes convenccedilotildees
1 A escala horizontal representa o tempo dividido em periacuteodos descontiacutenuos
16
2 Os pontos 0 1 2 3 n substituem as datas de calendaacuterio e satildeo
estipuladas a partir da necessidade em que o fluxo seraacute representado
3 Todos os intervalos possuem periacuteodos iguais
4 Os valores monetaacuterios soacute podem ser colocados no iniacutecio ou no final de cada
periacuteodo dependendo da convenccedilatildeo adotada
5 Setas apontadas para baixo tecircm sinais negativos e correspondem aos
pagamentos realizados (saiacutedas de caixa)
6 Setas apontadas para cima tecircm sinais positivos e correspondem aos
recebimentos (entradas de caixa)
237 Valor presente liacutequido (VPL)
Puccini (2006) afirma que o valor presente liacutequido estaacute diretamente ligado ao valor
presente do fluxo de caixa e eacute igual ao valor presente de suas parcelas futuras (que
satildeo descontadas com uma determinada taxa de desconto) somando
algebricamente com a grandeza colocada no ponto zero
Valores negativos do VPL informam que o investimento natildeo possuiacute niacuteveis de
atratividade sendo o retorno negativo no periacuteodo avaliado Para investimentos com
VPL positivo eacute considerado um projeto com retorno positivo sendo passiacutevel a
anaacutelise do niacutevel de atratividade para continuidade do projeto
A seguir tem-se a equaccedilatildeo utilizada para o caacutelculo do VPL
VPL = -IV + VF(1+i)n (2)
IV = Investimento inicial
VF = Valor futuro
i = Taxa de desconto
n = nuacutemero de periacuteodos
238 Taxa interna de retorno (TIR)
Segundo Puccini (2006) a taxa interna de retorno de um fluxo de caixa eacute a taxa de
desconto que iguala o VPL de uma oportunidade de investimento a $ 0
17
Para Gitman (2004) a TIR eacute a taxa composta de retorno anual que a empresa obteria
se concretizasse o projeto e recebesse as entradas de caixa previstas
Em suma a TIR representa a lucratividade esperada a partir de uma oportunidade
de investimento
Para utilizaccedilatildeo da TIR na tomada de decisotildees de aceitaccedilatildeo ou rejeiccedilatildeo do negoacutecio
eacute preciso considerar os seguintes criteacuterios
Se a TIR for maior que o custo de capital deve-se aceitar o projeto
Se a TIR for menor que o custo de capital deve-se rejeitar o projeto
Matematicamente o caacutelculo manual da TIR eacute extremamente complexo por necessitar
de iteraccedilotildees para se chegar ao valor da taxa Entretanto o programa Excel dispotildee da
funccedilatildeo TIR que calcula automaticamente o valor
239 Retorno de investimento (Payback)
Para Puccini (2006) o ldquoPayBackrdquo eacute o tempo necessaacuterio para a recuperaccedilatildeo do
investimento inicial levando-se em consideraccedilatildeo o custo de oportunidade do capital
investido
Ele eacute calculado pelo tempo decorrido entre a data inicial do fluxo de caixa e a data
futura mais proacutexima ateacute a qual o valor do investimento inicial eacute coberto pela soma
dos valores presentes das parcelas positivas do fluxo de caixa
A Figura 3 ilustra o Payback de um negoacutecio com investimento inicial de
R$5000000 foi considerado um periacuteodo de cinco anos para as projeccedilotildees de caixa
e em cada ano as entradas foram positivas de R$ 1500000
18
Figura 2 - Graacutefico PayBack
Eacute possiacutevel notar que o retorno se daacute entre o terceiro e quarto ano do fluxo de caixa
como as entradas de caixa satildeo constantes basta dividir o valor do investimento
(R$5000000) pelo valor da entrada (R$1500000) Neste caso o valor do payback
eacute de 3 anos e 122 dias
Para as tomadas de decisotildees de aceitaccedilatildeo ou rejeiccedilatildeo do negoacutecio os criteacuterios
considerados satildeo
Se o periacuteodo do Payback for menor que o maacuteximo aceitaacutevel de recuperaccedilatildeo
o projeto eacute aceito
Se o periacuteodo do Payback for maior que o maacuteximo aceitaacutevel de recuperaccedilatildeo o
projeto eacute rejeitado
Segundo Gitman (2004) a duraccedilatildeo do periacuteodo maacuteximo aceitaacutevel de retorno eacute
determinado pela administraccedilatildeo da empresa Esse valor eacute fixado subjetivamente
com base em diversos fatores incluindo o tipo do projeto (expansatildeo substituiccedilatildeo
reforma iniciaccedilatildeo) o risco que oferece e a relaccedilatildeo imaginada entre o periacuteodo de
Payback e o valor da accedilatildeo
19
24 MATRIZ SWOT
A anaacutelise de ambiente Externa e Interna eacute uma ferramenta que possibilita identificar
as ameaccedilas ou oportunidades associadas ao negoacutecio
Dornelas (2011) afirma que a avaliaccedilatildeo perioacutedica das forccedilas e fraquezas de cada
negoacutecio eacute necessaacuteria para discernir as oportunidades atraentes do ambiente e as
competecircncias necessaacuterias para aproveitaacute-las
A matriz SWOT eacute utilizada neste caso para fornecer uma orientaccedilatildeo estrateacutegica uacutetil
ao negoacutecio de modo que nortearaacute as decisotildees da empresa para amenizar os pontos
fracos e explorar os pontos fortes do negoacutecio
Pode ser obtida seguindo os passos
1deg Passo Divisatildeo de todos os pontos fortes em dois grupos internos e
externos (oportunidades)
2deg Passo Divisatildeo de todos os pontos fracos em dois grupos internos e
externos (ameaccedilas)
3deg Passo Elaboraccedilatildeo da matriz com quatro quadrantes
4deg Passo Posicionar os pontos fortes e fracos da empresa juntamente com
as oportunidades e ameaccedilas do ambiente externo
A seguir tem-se a representaccedilatildeo de uma matriz SWOT
Figura 3 - Representaccedilatildeo Matriz SWOT
20
3 METODOLOGIA
O seguinte trabalho caracteriza como uma pesquisa aplicada pois tem como
objetivo gerar informaccedilotildees para aplicaccedilatildeo praacutetica dos resultados alcanccedilados
A pesquisa abrange a coleta de dados qualitativos e quantitativos pois foi
necessaacuteria a pesquisa de mercado e a anaacutelise parameacutetrica dos concorrentes para
que ao final destas se tenha as informaccedilotildees pertinentes para viabilidade do negoacutecio
como quantidade e caracteriacutesticas do puacuteblico alvo e dos concorrentes
No campo de pesquisa e coleta de dados foi elaborado duas pesquisas distintas
consumidores e concorrentes Para cada pesquisa foi determinado o meacutetodo e o
meio ou teacutecnica de aplicaccedilatildeo seguindo o modelo de pesquisa fornecido pelo
SEBRAE (MG)
Para pesquisa de consumidores o meacutetodo foi a coleta de dados secundaacuterios e
pesquisa quantitativa foi realizado grupos de discussatildeo entre os funcionaacuterios e
proprietaacuterios da empresa que avaliaram os dados internos para traccedilar o perfil do
consumidor
Para pesquisa de concorrentes o meacutetodo utilizado foi a pesquisa qualitativa do tipo
cliente oculto por meio de uma planilha fornecida pelo SEBRAE de Londrina
contendo dados secundaacuterios de empresas do setor madeireiro da regiatildeo de
arapongas foi selecionado as potenciais concorrentes e separado em dois grupos
concorrentes primaacuterios e concorrentes secundaacuterios A partir da seleccedilatildeo foi aplicado
um formulaacuterio de avaliaccedilatildeo atraveacutes de telefonemas aos concorrentes primaacuterios
O estudo tambeacutem abrange o levantamento de todos os custos fixos e variaacuteveis
tributaccedilotildees legais lucro liacutequido projeccedilatildeo do fluxo de caixa investimento inicial a
anaacutelise de risco e a demonstraccedilatildeo dos resultados esperados bem como todos os
outros toacutepicos que influenciem diretamente para o maacuteximo detalhamento do projeto
21
4 DESENVOLVIMENTO
41 SITUACcedilAtildeO ATUAL
411 Informaccedilotildees Corporativas Baacutesicas
Desde 1995 a Tropiso Exportaccedilotildees Induacutestria Madeireira Ltda estaacute no ramo
madeireiro exportando decks e assoalhos para diversos paiacuteses dentre os quais
Canadaacute Estados Unidos Franccedila Itaacutelia Espanha Alemanha e outros
A partir de 2003 diversificou a produccedilatildeo e lanccedilou-se no mercado interno fabricando
e instalando assoalhos decks paineacuteis em madeira maciccedila madeiramento de
cobertura aparente forro batentes guarniccedilotildees rodapeacutes moacuteveis e pisos especiais
Trabalha com madeiras nobres seguindo os mais altos padrotildees de exportaccedilatildeo
A empresa conta com sede proacutepria localizada na cidade de Maringaacute Estado do
Paranaacute e serraria no municiacutepio de Espiacuterito na Boliacutevia
Em termos de produccedilatildeo a empresa hoje eacute setorizada em quatro diferentes frentes
de trabalho Construccedilatildeo civil Marcenaria PreparaccedilatildeoExportaccedilatildeo e Manutenccedilatildeo
A frente Construccedilatildeo civil eacute responsaacutevel por todas obras realizadas pela Tropiso atua
construindo e instalando artigos de decoraccedilatildeo e utilidade geral na casa do cliente
parte inicial de preparaccedilatildeo e construccedilatildeo do produto eacute realizado dentro da empresa e
a parte final de instalaccedilatildeo e retoques finais eacute efetuada dentro da casa do cliente
Este setor representa hoje 70 do faturamento mensal da empresa
A frente Marcenaria eacute a responsaacutevel pela produccedilatildeo de todos os moacuteveis
comercializados pela empresa Nesta frente os moacuteveis satildeo produzidos internamente
em um setor (marcenaria) com estrutura e recursos dedicados A partir de pedidos
processados pelo departamento comercial satildeo sequenciados os moacuteveis que seratildeo
produzidos sendo que os pedidos podem ser de duas diferentes formas moacuteveis
22
catalogados da coleccedilatildeo atual ou moacuteveis personalizados de acordo com as
necessidades do cliente Este setor representa 15 do faturamento mensal
A frente PreparaccedilatildeoExportaccedilatildeo eacute responsaacutevel pela liberaccedilatildeo de toda madeira
utilizada na produccedilatildeo bem como a preparaccedilatildeo de madeiras para exportaccedilatildeo Estaacute
frente realiza todo o serviccedilo dentro da empresa e representa hoje 10 do
faturamento
A frente de manutenccedilatildeo eacute responsaacutevel pelo serviccedilo de poacutes venda cabe a estaacute o
papel da garantia dos produtos vendidos e eventuais serviccedilos de manutenccedilotildees
solicitados a parte de forma que todo serviccedilo eacute realizado fora da empresa As
manutenccedilotildees realizadas a parte tem uma representaccedilatildeo de 5 no faturamento
A Tropiso diferencia-se pelo ineditismo de seu mix de produtos e serviccedilos pelo
cuidado e zelo com a natureza que atraveacutes do manejo sustentaacutevel oferece a seus
clientes o que eles desejam sem impacto ambiental pela qualidade do serviccedilo e do
produto que demonstra o respeito que a empresa tem por seus clientes Tudo isso
faz da marca Tropiso uma das mais fortes e renomadas da regiatildeo
Recentemente a empresa traccedilou a estrateacutegia de abrir uma filial com foco na
produccedilatildeo de moacuteveis na cidade de Londrina como forma de aumentar a
representatividade da frente moveleira no faturamento da empresa
42 VISAtildeO MISSAtildeO VALORES
421 Visatildeo
Ser a principal empresa de produtos e serviccedilos do Brasil no setor moveleiro
422 Missatildeo
Satisfazer efetivamente todas as expectativas dos clientes oferecendo um mix de
produtos e serviccedilos diferenciados com foco na excelecircncia de atendimento e
qualidade do produto
23
423 Valores
O valor mais importante da marca Tropiso eacute proporcionar aos clientes produtos e
serviccedilos que superem suas expectativas atraveacutes do desenvolvimento pessoal dos
colaboradores melhoria contiacutenua do sistema de gestatildeo e zelo ao meio ambiente
43 ORGANIZACcedilAtildeO
Atualmente a empresa estaacute organizada em trecircs diferentes niacuteveis
Niacutevel executivo composto por um diretor que eacute responsaacutevel pelas decisotildees
estrateacutegicas da empresa
Niacutevel gerencial composto por seis gerentes e uma designer este niacutevel eacute
responsaacutevel por gerenciar todas as operaccedilotildees administrativas produtivas
comerciais e financeiras da empresa bem como o desenvolvimento de novos
produtos
Niacutevel produtivo composto por sete marceneiros onze auxiliares de
marceneiro e trecircs auxiliares de serviccedilos gerais este niacutevel eacute responsaacutevel por
realizar todas as atividades operacionais da empresa
Gerente dePreparaccedilatildeo
Diretor
Gerente deMarcenaria
Gerente Administrativo
Gerente deObras
Marceneiro
Auxiliar de Marceneiro
Auxiliar de Serviccedilos gerais
Gerente deProcessos
Designer
Gerente de Vendas
Auxiliar de Marceneiro
Marceneiro
Auxiliar de Marceneiro
Figura 4 - Organograma atual
24
44 PRODUTOS E SERVICcedilOS
A Tropiso eacute especializada em madeiras nobres secas em estufa que proporcionam
uma melhor qualidade para os produtos Possui um diversificado mix de produtos
confeccionados a base das madeiras Ipecirc roxo Brauacutena Curupau Teca e Jatobaacute E
recentemente comeccedilou a prestar serviccedilos de manutenccedilatildeo e acabamento
Produtos e serviccedilos
Revestimento
Manutenccedilatildeo e acabamento
Deck
Pergolado
Assoalho
Moacuteveis
Lambril
Vigas
Paineacuteis
Chachepocirc
Brise
Porta
Esquadria
Escada
Como a proposta da nova filial eacute a princiacutepio abranger apenas a fabricaccedilatildeo de
moacuteveis estes seratildeo detalhados a seguir
Os moacuteveis fabricados pela Tropiso satildeo de alta qualidade levam como mateacuteria prima
a madeira Ipecirc roxo aleacutem de outros componentes terceirizados como fibras
naturais palhas quadros de alumiacutenio e estofados
25
O processo de beneficiamento da madeira ateacute a confecccedilatildeo do moacutevel eacute divido em
quatro grandes etapas Secagem Preparaccedilatildeo ModelagemMontagem e
Acabamento
A etapa de secagem eacute realizada em estufa o que proporciona maior rapidez e
controle no processo produtivo do moacutevel
Apoacutes a madeira estar seca a proacutexima etapa abrange a preparaccedilatildeo onde satildeo
utilizado maacutequinas especificas para desempenar desengrossar e aparelhar a
madeira desta forma a madeira estaacute pronta para a confecccedilatildeo do moacutevel
O proacuteximo passo eacute modelar agrupar e montar os componentes que daratildeo origem ao
moacutevel
Com o moacutevel jaacute montado inicia-se o processo de acabamento satildeo utilizados
diferentes tipos de lixa e vernizes para alcanccedilar o acabamento especificado de cada
moacutevel
No anexo A encontra-se o catalogo 2013 contendo todos os moacuteveis
comercializados pela empresa
26
45 ANAacuteLISE DE MERCADO
Em 2005 Segundo dados constantes do Relatoacuterio de acompanhamento setorial
induacutestria moveleira (2008 p 9) Pesquisados da Relaccedilatildeo Anual de Informaccedilotildees
Sociais (RAIS) o paiacutes tinha 16298 empresas no setor industrial moveleiro
Segundo dados do mesmo trabalho o faturamento anual do setor moveleiro teve no
periacuteodo de 2001 a 2006 um crescimento de 86 em relaccedilatildeo a 2000 passando da
ordem dos 75 bilhotildees para a dos 14 bilhotildees
O fator que muito contribuiu para esse crescimento segundo o relatoacuterio ldquoEstudo da
competitividade de cadeias integradas no Brasil impactos das zonas de livre
comeacutercio ndash Cadeia madeira e moacuteveisrdquo (2002 p 32) foi o aumento significativo da
demanda interna dado em decorrecircncia da elevaccedilatildeo do produto interno bruto (PIB)
per capita no referido periacuteodo
Dos produtos fabricados pela induacutestria moveleira nacional a maioria satildeo moacuteveis
com predominacircncia em madeira destinados ao uso domeacutestico Da produccedilatildeo
brasileira em 2006 por exemplo segundo dados da Abimoacutevel a produccedilatildeo desse
tipo de moacutevel correspondeu a 60 do faturamento total do setor os demais foram
moacuteveis para escritoacuterio com 20 do faturamento e para outros usos com os restantes
20
Contudo o mercado moveleiro tem crescido constantemente nos uacuteltimos anos Esse
bom desempenho devido ao aumento da demanda interna possibilita o surgimento
de novas empresas e principalmente a expansatildeo das empresas que jaacute estatildeo
inseridas no mercado
451 Consumidores em potencial
Como a empresa jaacute estaacute inserida no mercado moveleiro a dez anos a determinaccedilatildeo
do perfil do consumidor foi feito atraveacutes de grupos de discussatildeo utilizando o histoacuterico
de dados interno o que possibilitou identificar as caracteriacutesticas do consumidor e
suas preferecircncias em relaccedilatildeo a compra A partir desta definiccedilatildeo foi analisado os
27
dados secundaacuterios obtidos do IBGE para avaliar o potencial do mercado de
Londrina
O Quadro 2 representa o perfil do consumidor
Quadro 2 - Perfil do consumidor
Sexo Predominantemente feminino
Faixa etaacuteria 25 a 59 anos
Estado civil Casado
Classe social A (acima de 20 Salaacuterios miacutenimos)
Niacutevel de exigecircncia Alto
Variaacuteveis que motivam a compra
Produtos exclusivos
Alta qualidade
Atendimento diferenciado
Marca renomada
Rapidez de entrega
O uacuteltimo censo realizado pelo IBGE (2010) aponta que Londrina possui uma
populaccedilatildeo residente de 506701 pessoas sendo que 494 desta populaccedilatildeo tem de
25 agrave 59 anos
O censo mostra tambeacutem que a populaccedilatildeo feminina de 25 agrave 59 anos eacute de 131925
O Iacutendice de desenvolvimento humano municipal (IDHM) de Londrina em 2010 foi de
0778 comprovando que a populaccedilatildeo da cidade possui um padratildeo de vida alto e
extremamente elevado comparando-se com a meacutedia das cidades brasileiras
Outro dado que reforccedila ainda mais a atratividade da cidade para o negoacutecio eacute o PIB
per capita que estaacute na casa de 1961248 reais
28
Tendo em vista os dados apresentados anteriormente eacute possiacutevel compreender que
a cidade de Londrina possuiacute caracteriacutesticas favoraacuteveis ao investimento
452 Concorrentes
A induacutestria de moacuteveis no Brasil estaacute distribuiacuteda por todo territoacuterio nacional poreacutem a
maior concentraccedilatildeo ainda estaacute no sul e sudeste do paiacutes
Segundo informaccedilotildees da Abimoacutevel grande parte das empresas do setor estatildeo
situadas em polos regionais existem hoje no paiacutes cerca de cinco polos regionais
sendo Satildeo Paulo (Santo Andreacute Satildeo Bernardo do Campo e Satildeo Caetano do Sul)
Rio Grande do Sul Santa Catarina Minas Gerais (Ubaacute Uberaba e Uberlacircndia)
Espiacuterito Santo (Linhares) e no Paranaacute (Arapongas Apucarana Cambeacute Rolacircndia e
Sabaacuteudia)
Para este estudo foi considerado apenas o polo do Paranaacute pois como a intenccedilatildeo da
empresa eacute expandir primeiramente as vendas no mercado regional as empresas
mais distantes natildeo teratildeo influecircncia relevante no processo de concorrecircncia deste
negoacutecio
O fator primordial que foi considerado na distinccedilatildeo da concorrecircncia foi a exigecircncia do
puacuteblico alvo em relaccedilatildeo a qualidade e exclusividade dos produtos
Para o dimensionamento dos concorrentes foi utilizado uma planilha fornecida pelo
SEBRAE de Londrina estaacute planilha conteacutem informaccedilotildees detalhadas de cadastros e
descriccedilotildees da atuaccedilatildeo de 130 empresas do setor industrial moveleiro do polo
Paranaacute 90 destas trabalham na fabricaccedilatildeo de moacuteveis sendo que 71 fabricam
moacuteveis com predominacircncia de madeira e 19 com predominacircncia de metal
O graacutefico a seguir representa a estratificaccedilatildeo realizada para o desenvolvimento da
pesquisa
29
Figura 5 - Estratificaccedilatildeo das empresas moveleiras do polo Paranaacute
Fonte Sebrae Londrina
As empresas representadas no graacutefico como tendo outras atuaccedilotildees satildeo empresas
que estatildeo inseridas dentro da cadeia moveleira do polo mas natildeo atuam na
produccedilatildeo direta de moacuteveis eacute o caso das Serrarias fabricas de madeira laminada
compensada e aglomerada fabricas de colchotildees e das faacutebricas de artefatos para
decoraccedilatildeo
Para o desenvolvimento da pesquisa foram separadas as 90 empresas que atuam
na fabricaccedilatildeo de moacuteveis em dois grupos concorrentes primaacuterios e concorrentes
secundaacuterios
Os concorrentes primaacuterios satildeo aqueles que possuem um mix de produto bastante
similar ao da empresa Tropiso portanto competem diretamente no processo de
vendas da empresa Satildeo empresas que trabalham na fabricaccedilatildeo de moacuteveis de alto
padratildeo com utilizaccedilatildeo de madeira maciccedila
Os concorrentes secundaacuterios satildeo aqueles que possuem uma linha de produtos
totalmente distinta da empresa poreacutem podem influenciar no processo decisoacuterio de
compra do cliente
30
Dentre as 90 empresas do polo Paranaacute apenas quatro foram enquadradas como
concorrentes primaacuterias e para estaacutes foi realizada a avaliaccedilatildeo qualitativa atraveacutes da
metodologia cliente oculto onde o entrevistador faz o papel de cliente para avaliaccedilatildeo
de pontos especiacuteficos da empresa
Os toacutepicos de comparaccedilatildeo definidos para a anaacutelise foram Atendimento Produtos e
serviccedilos Preccedilo e Accedilotildees de divulgaccedilatildeo
O toacutepico atendimento teve como objetivo a avaliaccedilatildeo do niacutevel de acolhimento do
cliente por se tratar de um puacuteblico elitizado qualquer superioridade neste quesito
pode ser determinante para a escolha da empresa na hora da compra
O toacutepico Produtos e Serviccedilos teve o intuito de analisar paracircmetros de qualidade
especiacuteficos do produto como o tipo de madeira utilizada Este quesito foi avaliado
tambeacutem pelos cataacutelogos de produtos das empresas
O toacutepico preccedilo foi utilizado para comparar superficialmente o alinhamento dos
valores cobrados por se tratar de produtos exclusivos e muitas vezes assinados por
especialistas da aacuterea eacute natural ter uma ligeira diferenccedila de valor o que impacta
muito pouco no processo decisoacuterio da compra se comparado aos outros quesitos
analisados
O uacuteltimo toacutepico eacute o Accedilotildees de divulgaccedilatildeo esse toacutepico tem por objetivo retratar a
facilidade de acesso que o cliente tem a marca e os produtos comercializados
O modelo do formulaacuterio utilizado na avaliaccedilatildeo encontra-se no Apecircndice A
31
A Quadro 3 representa a anaacutelise dos quatro concorrentes primaacuterios
Quadro 3 - Anaacutelise dos concorrentes
Tropiso Ceval
Moacuteveis Dona Flor
Ipiranga Premium
Sierra Moacuteveis
AT
EN
DIM
EN
TO
Prontificou-se em ajuda-lo SIM SIM SIM SIM SIM
Mostrou alternativas de produtos
SIM NAtildeO NAtildeO NAtildeO SIM
Foi cortecircs e atencioso ateacute o fim SIM SIM SIM SIM SIM
PR
OD
UT
OS
E S
ER
VICcedil
OS
Variedade de produtos SIM SIM SIM SIM SIM
Qualidade dos produtos SIM SIM SIM SIM SIM
Faz produtos sob encomenda SIM NAtildeO SIM NAtildeO NAtildeO
Utiliza madeira maciccedila SIM SIM SIM SIM SIM
Faz moacuteveis para aacuterea externa SIM SIM SIM SIM SIM
PR
ECcedil
OS
Preccedilo competitivo SIM SIM SIM SIM SIM
Existe promoccedilotildees e descontos SIM NAtildeO NAtildeO NAtildeO NAtildeO
ACcedil
OtildeE
S D
E
DIV
UL
GA
CcedilAtilde
O
Tem cataacutelogo SIM SIM SIM NAtildeO SIM
Tem website SIM SIM SIM SIM SIM
Tem showroom SIM NAtildeO SIM SIM SIM
Pode ser observado que o niacutevel de atendimento de todas as quatro empresas foram
altos todos atendentes foram cortecircs do iniacutecio ao fim da avaliaccedilatildeo e todos
forneceram e-mails para outras duacutevidas e divulgaccedilatildeo de valores
Quanto ao quesito Produto todas as quatro tambeacutem mostraram-se eficientes mas
apenas a empresa Dona Flor faz produtos sob encomenda e o prazo de entrega
para todas eacute o mesmo de trinta dias Outro ponto bastante relevante eacute que embora
os produtos fornecidos pelas quatro empresas sejam de altiacutessima qualidade o tipo
de madeira utilizado por essas empresas eacute Cumaru ou Jatobaacute madeiras essas de
alto peso especiacutefico baixa retratibilidade e dureza elevada o que ocasiona em um
32
moacutevel mais pesado com maior facilidade de rachaduras e um gasto maior de
energia para processamento se comparado com a madeira ipecirc roxo utilizado pela
Tropiso
Os preccedilos satildeo bastantes similares aos da Tropiso poreacutem nenhuma das
concorrentes avaliadas trabalham com descontos ou promoccedilotildees
No quesito accedilotildees de divulgaccedilatildeo observou-se que todas tem website mas a
empresa Ipiranga Premium natildeo possui cataacutelogo o que impede a avaliaccedilatildeo do
produto pela internet e a empresa Ceval moacuteveis natildeo possuiacute showroom o que eacute
considerado essencial pelos clientes mais conservadores que preferem ver os
moacuteveis antes da compra
A estrateacutegia da Tropiso seraacute trabalhar os pontos fracos relatados para que consiga
atrair e fidelizar novos clientes
33
46 ANAacuteLISE FINANCEIRA
Para a anaacutelise e qualificaccedilatildeo financeira do presente trabalho foi utilizada a planilha
Plano de Negoacutecios elaborada e fornecida pelo SEBRAE-PR Com o intuito de
complementar estaacute planilha foi implantado um software de gerenciamento financeiro
cujo setor administrativo foi responsaacutevel pela manutenccedilatildeo dos dados ao final de dez
meses foi levantado o histoacuterico de dados para utilizaccedilatildeo nos caacutelculos financeiros
461 Investimento Inicial
Para a determinaccedilatildeo do montante necessaacuterio agrave implantaccedilatildeo do projeto foi
necessaacuterio a consideraccedilatildeo de gastos com maacutequinas equipamentos moacuteveis
utensiacutelios computadores e veiacuteculos Foi determinado que no primeiro momento a
instalaccedilatildeo da empresa seraacute em um preacutedio alugado afim de se evitar despesas com
construccedilotildees A Tabela 5 demonstra os investimentos em imobilizado que seraacute
necessaacuterio para a Tropiso manter sua estrutura em perfeito funcionamento
34
DISCRIMINACcedilAtildeO VALOR $ Depreciaccedilatildeo
Maacutequinas e Equipamentos 5038350 7 anos
1 - Serra esquadrejadeira SCI2000 Possamai (TCR Maacutequinas) 499000
1 - Serra fita RZ-SF 600 Razi (TCR Maacutequinas) 699900
1 - Desempenadeira HW 512 Harvey (TCR Maacutequinas) 849900
1 - Tupia RZ-TP 700 Razi (TCR Maacutequinas) 319900
1 - Respigadeira RSA Mazutti (TCR Maacutequinas) 675000
1 - Furadeira Horizontal FHO-16 Possamai (TCR Maacutequinas) 339900
1 - Lixadeira de fita RZ-LX 2260 Razi (TCR Maacutequinas) 330000
1 - Coletor de poacute CP-01 Razi (TCR Maacutequinas) 169900
1 - Compressor ATG2 60360 W Pressure (Safe Deal) 871200
2 - Furadeira de impacto HP1630K Makita (J Nakao) 47600
1 - Parafusadeira de impacto TDO100 Makita (J Nakao) 29000
1 - Pinador pneumaacutetico AF505 Makita (J Nakao) 22000
2 - Lixadeira roto orbital BO5041 Makita (J Nakao) 75800
1 - Tupia manual 3710 Makita (J Nakao) 28500
1 - Plaina Eletrocircnica KP0810C Makita (J Nakao) 80750
Moacuteveis e Utensiacutelios 252380 7 anos
3 - Mesa de escritoacuterio MDP Zanzini Master imbuia (Mobly) 92700
3 - Cadeira de escritoacuterio Proacute cinza multivisatildeo (Mobly) 71700
1 - Bebedouro pressatildeo inox Libell 55000
1 - Quadro magneacutetico 120x90 (Kalunga) 14490
2 - Lixeira com pedal 12L Viel PT (Kalunga) 4600
3 - Lixeira basculante 60L 284 Sanremo (Kalunga) 13890
Equipamentos de Informaacutetica 520000 5 anos
3 - Computador Vostro 270 Slim core i54GB500GB (Dell) 359700
1 - Multifuncional HP Officejet Pro 8600 Plus Wireless (HP) 79900
2 - Telefone sem fio TS40 Intelbras (Kalunga) 14600
2 - Telefone celular Rex 70 Sansung (Kalunga) 65800
Veiacuteculos 1880000 5 anos
1 - Uno mille economy 2012 (Olx) 1700000
1 - Carretinha reboque (Olx) 180000
TOTAL 7690730
Tabela 3 - Investimento inicial Tropiso
35
O valor total do investimento eacute de R$7690730 valor este que contempla todos os
recursos necessaacuterios para abertura da filial e iniacutecio da produccedilatildeo Os valores de
depreciaccedilatildeo indicados em anos representam os prazos de vida uacutetil dos ativos
segundo o meacutetodo MACRS
462 Depreciaccedilatildeo
Para o caacutelculo da depreciaccedilatildeo foi considerado o meacutetodo MACRS a convenccedilatildeo de
meio ano supotildee que o investimento eacute realizado a partir da metade do ano deste
modo o valor a ser depreciado conta com uma porcentagem anual a mais para
totalizar 100 do valor recuperado de forma que se o prazo de vida uacutetil do bem for
de sete anos existiraacute oito porcentagens anuais de depreciaccedilatildeo e assim por diante
Tabela 4 - Depreciaccedilatildeo dos recursos
Ano Maacutequina e
Equipamentos (R$5038350)
Moacuteveis e Utensiacutelios
(R$252380)
Equipamentos de informaacutetica (R$520000)
Veiacuteculos (R$ 1880000)
sum Depreciaccedilatildeo
(ano)
Depreciaccedilatildeo (mecircs)
1 R$ 705369 R$ 35333 R$ 104000 R$ 376000 R$ 1220702 R$ 203450
2 R$ 1259588 R$ 63095 R$ 166400 R$ 601600 R$ 2090683 R$ 174224
3 R$ 906903 R$ 45428 R$ 98800 R$ 357200 R$ 1408331 R$ 117361
4 R$ 604602 R$ 30286 R$ 62400 R$ 225600 R$ 922888 R$ 76907
5 R$ 453452 R$ 22714 R$ 62400 R$ 225600 R$ 764166 R$ 63680
6 R$ 453452 R$ 22714 R$ 26000 R$ 94000 R$ 596166 R$ 49680
7 R$ 453452 R$ 22714
R$ 476166 R$ 39680
8 R$ 201534 R$ 10095
R$ 211629 R$ 35272
TOTAL R$ 7690730
A Tabela 4 mostra o valor depreciado anual por classe de itens o valor anual total
depreciado e o valor mensal total depreciado Para a determinaccedilatildeo dos valores
mensais os valores totais depreciados por ano foram divididos em seis meses no
primeiro e no uacuteltimo ano conforme a convenccedilatildeo do meio ano e nos demais anos
foram divididos em doze meses
36
463 Matildeo de Obra
Para o dimensionamento da matildeo de obra foi considerado o quadro atual de
funcionaacuterios da Tropiso Chegou-se agrave conclusatildeo que para o funcionamento efetivo
da filial seraacute necessaacuterio cinco funcionaacuterios de niacutevel operacional e trecircs funcionaacuterios de
niacutevel administrativo sendo um marceneiro (encarregado) trecircs auxiliares de
marceneiro um pintor um vendedor um gerente administrativo e um gerente de
produccedilatildeo Foi considerado o enquadramento do Simples Federal para o caacutelculo dos
encargos sociais o qual corresponde a 3754 do salaacuterio A tabela 5 exemplifica os
resultados
Tabela 5 - Custo com Matildeo de Obra
CargoFunccedilatildeo nordm func Salaacuterio Encargos Total
Marceneiro 1 R$ 180000 R$ 67572 R$ 247572
Auxiliar de marceneiro 3 R$ 85000 R$ 95727 R$ 350727
Pintor 1 R$ 120000 R$ 45048 R$ 165048
Vendedor 1 R$ 100000 R$ 37540 R$ 137540
Gerente administrativo 1 R$ 200000 R$ 75080 R$ 275080
Gerente de produccedilatildeo 1 R$ 200000 R$ 75080 R$ 275080
TOTAL 8 R$ 1451047
464 Previsatildeo de Vendas
O processo de previsatildeo de vendas do novo negoacutecio foi elaborado a partir de um
modelo matemaacutetico afim de representar a realidade complexa das vendas
Foram consideradas algumas variaacuteveis primordiais para aumentar ao maacuteximo a
precisatildeo das projeccedilotildees futuras como atraso de entrega do fornecedor falta de
produto desempenho da aacuterea de marketing desempenho da equipe de vendas
estrateacutegia da empresa fatores econocircmicos e fatores desconhecidos
Para anaacutelise dos dados foram considerados informaccedilotildees internas como o histoacuterico
de vendas da empresa contabilizado em novembro de 2012 ateacute agosto de 2013 e a
intuiccedilatildeo e feeling dos proprietaacuterios e envolvidos que foram de extrema importacircncia
para a determinaccedilatildeo das metas e projeccedilotildees para a filial
37
A partir do meacutetodo de extrapolaccedilatildeo de tendecircncias foi calculado os valores futuros
mecircs a mecircs durante um periacuteodo de quatro anos periacuteodo este determinado para
avaliaccedilatildeo da viabilidade do investimento Os caacutelculos citados estatildeo representados
no apecircndice B
Considerando que o investimento seraacute realizado em janeiro de 2014 e que a seacuterie
de dados utilizada foi coletada em dez meses a previsatildeo de faturamento dos dois
primeiros meses de 2014 foi baseada no valor meacutedio do faturamento coletado
multiplicado a um fator de 80 devido ao periacuteodo de adaptaccedilatildeo da empresa na
cidade de Londrina A tabela 6 demonstra o caacutelculo descrito anteriormente
Tabela 6 - Previsatildeo de vendas
Periacuteodo V Real Periacuteodo V Previsatildeo 1 ac
nov12 1216880R$ jan14 1008824R$ 0 0
dez12 715336R$ fev14 1008824R$ 0 0
jan13 4885800R$ mar14 1891713R$ 88 88
fev13 -R$ abr14 1917127R$ 1 89
mar13 -R$ mai14 1941721R$ 1 90
abr13 -R$ jun14 1967135R$ 1 91
mai13 -R$ jul14 1991729R$ 1 93
jun13 932400R$ ago14 2017143R$ 1 94
jul13 2100750R$ set14 2042557R$ 1 95
ago13 2759138R$ out14 2067151R$ 1 96
nov14 2092564R$ 1 98
TOTAL 12610304R$ dez14 2117158R$ 1 99
22063646R$ 8
A partir do terceiro mecircs de 2014 foi utilizado a funccedilatildeo PREVISAcircO do Excel 2013
para o caacutelculo dos demais faturamentos mensais Estaacute funccedilatildeo utiliza os valores
conhecidos do histoacuterico de vendas para prever os valores futuros atraveacutes da
regressatildeo linear
38
Para facilitar a visualizaccedilatildeo e anaacutelise dos dados os valores obtidos foram agrupados
trimestralmente Tem-se a seguir as projeccedilotildees trimestrais para os quatro anos
avaliados
Faturamento Acumulado
1 3909361R$ 3909361R$
2 5825983R$ uarr 49 9735344R$
3 6051428R$ uarr 4 15786773R$
4 6276873R$ uarr 4 22063646R$
5 7401263R$ uarr 18 29464908R$
6 8146602R$ uarr 10 37611510R$
7 8902943R$ uarr 9 46514453R$
8 9659283R$ uarr 8 56173736R$
9 10415624R$ uarr 8 66589360R$
10 11166464R$ uarr 7 77755824R$
11 11922805R$ uarr 7 89678629R$
12 12679146R$ uarr 6 102357775R$
13 13432736R$ uarr 6 115790511R$
14 14178075R$ uarr 6 129968586R$
15 14934416R$ uarr 5 144903002R$
16 15690757R$ uarr 5 160593759R$
Figura 6 - Previsatildeo de Vendas por Trimestre
A Figura 7 representa os faturamentos trimestrais e os valores acumulados durante
o periacuteodo de 4 anos (16 trimestres)
De acordo com o valores demonstrados eacute possiacutevel observar um aumento meacutedio do
faturamento de 10 ao trimestre e um valor total acumulado de R$160593759
este cenaacuterio foi considerado pelos envolvidos da empresa como extremamente
possiacutevel de se atingir
465 Tributos
Para cotaccedilatildeo dos tributos incidentes na filial foi preciso determinar o melhor regime
de enquadramento para a empresa
39
Conforme a previsatildeo de vendas realizada anteriormente foi possiacutevel enquadrar o
novo negoacutecio como Induacutestria do Simples Nacional cujo faturamento anual eacute inferior
a R$360000000
A Tabela 7 fornecida pelo Portal Tributaacuterio (2012) representa os tributos incidentes agrave
receita bruta no periacuteodo de doze meses
Tabela 7 - Tributaccedilatildeo anual
Receita Bruta em 12 meses (R$)
Aliacutequota IRPJ CSLL COFINS PISPasep CPP ICMS IPI
Ateacute 18000000 450 000 000 000 000 275 125 050
De 18000001 a 36000000 597 000 000 086 000 275 186 050
De 36000001 a 54000000 734 027 031 095 023 275 233 050
De 54000001 a 72000000 804 035 035 104 025 299 256 050
De 72000001 a 90000000 810 035 035 105 025 302 258 050
De 90000001 a 108000000 878 038 038 115 027 328 282 050
De 108000001 a 126000000 886 039 039 116 028 330 284 050
De 126000001 a 144000000 895 039 039 117 028 335 287 050
De 144000001 a 162000000 953 042 042 125 030 357 307 050
De 162000001 a 180000000 962 042 042 126 030 362 310 050
De 180000001 a 198000000 1045 046 046 138 033 394 338 050
De 198000001 a 216000000 1054 046 046 139 033 399 341 050
De 216000001 a 234000000 1063 047 047 140 033 401 345 050
De 234000001 a 252000000 1073 047 047 142 034 405 348 050
De 252000001 a 270000000 1082 048 048 143 034 408 351 050
De 270000001 a 288000000 1173 052 052 156 037 444 382 050
De 288000001 a 306000000 1182 052 052 157 037 449 385 050
De 306000001 a 324000000 1192 053 053 158 038 452 388 050
De 324000001 a 342000000 1201 053 053 160 038 456 391 050
De 342000001 a 360000000 1211 054 054 160 038 460 395 050
Fonte Portal Tributaacuterio (2012)
466 Custos Fixos
Para calcular os custos fixos foi utilizado como base de dados um histoacuterico coletado
durante trecircs meses do software de gerenciamento financeiro da empresa
40
Alguns custos foram adicionados e outros adaptados como eacute o caso do aluguel
despesas com veiacuteculos aacutegua luz e alimentaccedilatildeo
O aluguel foi determinado com base em uma consulta agrave imobiliaacuteria Nestor Correia de
Londrina
Para determinar as despesas com veiacuteculos da filial foi analisado o gasto mensal
atual da empresa e dividido pelo nuacutemero de carros deste modo chegou-se ao valor
meacutedio por carro
Os gastos com luz aacutegua e alimentaccedilatildeo foram adaptados com base no consumo
atual poreacutem foi considerado o nuacutemero de funcionaacuterios e equipamentos da nova
empresa para determinaccedilatildeo dos valores
A tabela 7 a seguir traz os valores referente aos custos fixos dos primeiros seis
meses considerando o valor de depreciaccedilatildeo do primeiro ano segundo o meacutetodo
MACRS
Tabela 8 - Custos fixos
Discriminaccedilatildeo Valor R$
Matildeo-de-Obra+ Encargos R$ 1451047
Proacute-labore R$ 400000
Aacutegua R$ 12000
Luz R$ 10000
Telefone R$ 61000
Despesas com Veiacuteculo R$ 46000
Aluguel R$ 220000
Seguranccedila R$ 19000
Web site R$ 5615
Depreciaccedilatildeo R$ 203450
Outros R$ 60000
Alimentaccedilatildeo R$ 60000
TOTAL R$ 2548112
41
467 Custos Variaacuteveis
Os custos variaacuteveis da filial satildeo relativos aos insumos e mateacuterias primas gastos na
produccedilatildeo dos moacuteveis
Para produccedilatildeo de um moacutevel basicamente satildeo utilizados lixas parafusos vernizes
ferramentas de marceneiro estofados quadros de alumiacutenio fibras naturais madeira
e energia eleacutetrica
Com exceccedilatildeo da madeira que eacute retirada e transportada de uma serraria proacutepria na
Boliacutevia todos os outros itens satildeo comprados de fornecedores especiacuteficos
Para o caacutelculo do consumo de energia eleacutetrica foi considerado o fator de potecircncia e
de utilizaccedilatildeo das maacutequinas Conforme o volume de vendas detalhado mecircs a mecircs na
previsatildeo de vendas e a tarifa da classe industrial A4 convencional cobrada pela
Copel foi estimado um custo meacutedio de energia para produccedilatildeo no periacuteodo de quatro
anos do investimento este custo se mostrou coerente com a despesa de energia da
atual marcenaria O Apecircndice C demonstra os caacutelculos realizados
Para determinar o custo com os insumos de produccedilatildeo (lixas vernizes parafusos
ferramentas estofados quadros e fibras) foi utilizado como base de dados o
histoacuterico de vendas dos moacuteveis e o controle de saiacutedas do estoque realizados em
uma planilha utilizada desde fevereiro de 2013 deste modo confrontou-se os
valores faturados das vendas com os valores das saiacutedas de estoque para criar uma
relaccedilatildeo entre valor de vendas e consumo de insumos o que possibilitou a projeccedilatildeo
dos custos durante todo periacuteodo de anaacutelise do investimento O apecircndice D
apresenta o valores citados A seguir tem-se a discriminaccedilatildeo dos custos variaacuteveis
42
Tabela 9 - Custos Variaacuteveis
CUSTOS DE PRODUCcedilAtildeO
DESCRICcedilAtildeO CUSTO MENSAL
Mateacuteria Prima R$ 30000
Insumos de Produccedilatildeo R$ 32909
Energia Eleacutetrica R$ 56855
TOTAL R$ 119764
TRIBUTOS
DESCRICcedilAtildeO ANUAL
COFINS 086
CPP 275
ICMS 186
IPI 050
ALIacuteQUOTA 597
Os dados de custos de produccedilatildeo demonstrados na Tabela 9 representam os custos
variaacuteveis inerentes do primeiro mecircs do periacuteodo de anaacutelise do investimento com
base na proporcionalidade de demanda os custos sofreratildeo reajustes
Com relaccedilatildeo aos tributos conforme a previsatildeo de vendas demonstrada
anteriormente as porcentagens representadas valem ateacute o terceiro ano do periacuteodo
de anaacutelise sendo a aliacutequota do quarto ano igual a 734
468 Fluxo de Caixa
Para projeccedilatildeo do fluxo de caixa foi utilizado os valores de investimento inicial
previsotildees de vendas custos fixos e custos variaacuteveis incluindo as taxas de impostos
Os valores foram agrupados trimestralmente a fim de facilitar a visualizaccedilatildeo e
anaacutelise
O valor de fluxo acumulado compreende o valor do fluxo de receitas (previsatildeo de
vendas) descontado o valor do fluxo de despesas (investimento custos fixos e
variaacuteveis) Tem-se no apecircndice E os caacutelculos realizados e a seguir a representaccedilatildeo
graacutefica do fluxo de caixa
43
(-) 7690730
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16
(-) 4441016
(-) 2564161
(-) 2345988
(-) 2127815
(-) 1207748
(-) 479630
(+) 259236
(+) 998101
(+) 1556763
(+) 2290255
(+) 3029120
(+) 3767986
(+) 4124831
(+) 4852949
(+) 5591815
(+) 6330680
Figura 7 - Fluxo de Caixa
De acordo com a Figura 8 eacute possiacutevel prever que a empresa soacute apresentaraacute lucro
positivo apoacutes o seacutetimo trimestre o que reforccedila a necessidade de um capital de giro
bem dimensionado para garantir o funcionamento da empresa
469 Capital de giro
O caacutelculo da necessidade de capital de giro (NCG) foi baseado nos fluxos
acumulados de caixa e no nuacutemero de giros de caixa por ano Considerando a
projeccedilatildeo trimestral onde os pagamentos seratildeo efetuados no comeccedilo de cada
periacuteodo e os recebimentos no final do mesmo temos quatro giros de caixa por ano
e o desembolso (fluxo de despesas) dos quatros anos de anaacutelise de R$25643418
R$34121862 R$34911375 e R$36304879 respectivamente
Desta forma a foacutermula utilizada e as necessidades calculadas de capital para cada
trimestre satildeo
CG= Desembolso TotalGiro de Caixa (3)
Tabela 10 - Necessidade de capital de giro por trimestre
Trimestre NCG
1 2 3 e 4 R$ 6410855
5 67 e 8 R$ 8530466
9 10 11 e 12 R$ 8727844
13 14 15 e 16 R$ 9076220
44
4610 Demonstrativo de Resultados do Exerciacutecio
Neste toacutepico segue a demonstraccedilatildeo contaacutebil dos resultados com o intuito de
evidenciar a situaccedilatildeo econocircmica do negoacutecio O demonstrativo foi realizado
anualmente para facilitar a visualizaccedilatildeo e apuraccedilatildeo do lucro ou prejuiacutezo inerente ao
periacuteodo de anaacutelise de viabilidade
Tabela 11 - Demonstrativo de Resultado de Exerciacutecio
2014 2015 2016 2017 TOTAL
(R$) (R$) (R$) (R$) (R$)
1 RECEITA BRUTA R$ 22063646 R$ 34110091 R$ 46184039 R$ 58235984 R$ 160593759
(-) DEDUCcedilOtildeES E ABATIMENTOS R$ 10385280
Impostos sobre vendas (COFINS CPP ICMS e IPI)
2 RECEITA LIacuteQUIDA R$ 20746446 R$ 32073718 R$ 43426852 R$ 53961463 R$ 150208479
(-) CUSTOS VARIAacuteVEIS R$ 1648082 R$ 1926415 R$ 2205384 R$ 2483844 R$ 8263725
(Mateacuteria Prima Insumos e Energia eleacutetrica)
3 LUCRO BRUTO R$ 19098364 R$ 30147303 R$ 41221468 R$ 51477619 R$ 141944754
(-) CUSTOS FIXOS R$ 122309376
(Matildeo de obra Aacutegua Luz Telefone Despesas com veiacuteculos Aluguel
Seguranccedila Web site Depreciaccedilatildeo Alimentaccedilatildeo e Proacute-labore)
4 LUCRO (PREJUIacuteZO) OPERACIONAL -R$ 11478980 -R$ 430041 R$ 10644124 R$ 20900275 R$ 19635378
(+) RECEITAS NAtildeO OPERACIONAIS R$ 000
Ganhos em transaccedilotildees do Ativo Permanete
(-) DESPESAS NAtildeO OPERACIONAIS R$ 7690730
Investimento
5 LUCRO LIacuteQUIDO DO EXERCIacuteCIO -R$ 19169710 -R$ 430041 R$ 10644124 R$ 20900275 R$ 11944648
DEMONSTRATIVO DE RESULTADO DE EXERCIacuteCIO
R$ 000
R$ 000
R$ 7690730
R$ 000
R$ 2036372
R$ 30577344
R$ 1317200
R$ 30577344
R$ 000
R$ 000
R$ 000
R$ 000
R$ 4274521
R$ 30577344
R$ 2757187
R$ 30577344
A Tabela 11 apresenta os valores calculados anteriormente de forma sintetizada em
Receita Bruta Receita Liacutequida Lucro Bruto Lucro Operacional e Lucro Liacutequido
Como resultado observa-se o Lucro Liacutequido positivo a partir do terceiro ano poreacutem
os valores se mostram crescentes ao longo dos periacuteodos
4611 Resultados Obtidos
Para determinaccedilatildeo dos resultados foi considerado alguns pontos primordiais para a
compreensatildeo dos riscos e retorno associado ao investimento em questatildeo
As teacutecnicas utilizadas para a anaacutelise do investimento como auxilio na tomada de
decisatildeo foram Taxa Interna de Retorno (TIR) Valor Presente Liacutequido (VPL) e
Payback
45
Determinou-se o Custo de Capital sendo de 8 pelo fato do valor representar de
forma efetiva a sistemaacutetica do capital em grande parte dos investimentos
A seguir tem-se a representaccedilatildeo dos caacutelculos realizados para a determinaccedilatildeo do
VPL e da TIR
Tabela 12 - Caacutelculo do VPL e TIR
PERIacuteODO (Trim) Fluxo de Caixa Acumulado Custo de capital VPL TIR
0 -R$ 7690730 -R$ 7690730 008 R$ 1088943 402
1 -R$ 4441016 -R$ 12131746
2 -R$ 2564161 -R$ 14695908
3 -R$ 2345988 -R$ 17041895
4 -R$ 2127815 -R$ 19169710
5 -R$ 1207748 -R$ 20377458
6 -R$ 479630 -R$ 20857088
7 R$ 259236 -R$ 20597852
8 R$ 998101 -R$ 19599751
9 R$ 1556763 -R$ 18042988
10 R$ 2290255 -R$ 15752733
11 R$ 3029120 -R$ 12723613
12 R$ 3767986 -R$ 8955627
13 R$ 4124831 -R$ 4830796
14 R$ 4852949 R$ 22153
15 R$ 5591815 R$ 5613968
16 R$ 6330680 R$ 11944648
A Tabela 12 apresenta o valor do VPL determinado pela Equaccedilatildeo 2 citada
anteriormente e o valor da TIR determinado pela Funccedilatildeo TIR do Excel 2013
Nota-se que o VPL eacute positivo significando que o investimento possuiacute niacuteveis de
atratividade poreacutem a TIR apresentada eacute inferior aos 8 determinado como custo de
capital Desta forma mesmo o investimento apresentando lucro positivo ao fim do
periacuteodo a lucratividade eacute inferior ao esperado o que torna insustentaacutevel o
investimento de capital neste modelo do negoacutecio
46
Vale ressaltar tambeacutem que o lucro supera o investimento apenas a partir no deacutecimo
quinto trimestre reforccedilando ainda mais a decisatildeo de rejeiccedilatildeo do projeto A Figura 9
representa o PayBack Calculado
Figura 8 ndash PayBack
O tempo necessaacuterio para o retorno do investimento eacute de aproximadamente trecircs anos
e dez meses
47
47 ANAacuteLISE DE RISCO
471 SWOT ndash Forccedilas Fraquezas Oportunidades e Ameaccedilas
Nesta seccedilatildeo foram analisados os riscos inerentes do ambiente interno (Forccedilas e
Fraquezas) e ambiente externo (Oportunidades e Ameaccedilas) Eacute de suma importacircncia
para empresa controlar e amenizar os pontos negativos do negoacutecio para assim
conseguir explorar efetivamente os pontos fortes da empresa A Figura 10
representa a Matriz SWOT elaborada a partir do posicionamento atual da empresa
Quadro 4 - Matriz SWOT
POSITIVO NEGATIVOSimplicidade dos processos Muitos desperdiacutecios e retrabalhos
Gerecircncia boa em aquisiccedilotildees Gestatildeo de pessoal e financeira deficiente
Facilidade em vendas diretas Relaccedilatildeo com os clientes deficiente
Equipamentos especializados Maquinaacuterios sem proteccedilatildeo
Excelentes caracteriacutesticas do produto Falta de limpeza e organizaccedilatildeo
Bom fluxo de caixa Custos operacionais altos
Quantidade de pessoal suficiente Baixa qualificaccedilatildeo e pouca disciplina dos funcionaacuterios
Mercado em ascensatildeo Puacuteblico alvo muito exigente
Concorrecircncia fragmentada Empresas concorrentes organizadas
Expansatildeo econocircmica vai aumentar a demanda Estagnaccedilatildeo das vendas apoacutes o pico da demanda
Qualificar matildeo de obra Falta de matildeo de obra qualificada
Investimento em Marketing verde Alto custo da legislaccedilatildeo antipoluiccedilatildeo
Cumprimento de padrotildees fortalece a marca Atender novos padrotildees encarecem o produto
INTE
RN
AEX
TER
NA
Em relaccedilatildeo as Forccedilas eacute considerado como um grande diferencial as excelentes
caracteriacutesticas do produto desta forma a empresa deve buscar como accedilatildeo a
melhoria sistemaacutetica dos processos produtivos afim de melhorar a qualidade do
produto cada vez mais
A maior Fraqueza levantada satildeo os custos operacionais altos estaacute fraqueza pode
ser amenizada com o aumento da eficiecircncia nos processos e a primeiro momento
reduccedilatildeo dos custos fixos
48
Em relaccedilatildeo as Oportunidades a empresa deve utilizar cada vez mais o marketing
verde como forma de divulgar a marca atrair novos puacuteblicos e explorar ao maacuteximo o
mercado em ascensatildeo
A maior Ameaccedila levantada eacute a estagnaccedilatildeo do mercado apoacutes o pico de demanda
desta forma eacute muito importante a empresa estar sempre atenta as condiccedilotildees de
mercado e incentivar as inovaccedilotildees como forma de se adiantar aos imprevistos da
economia
49
5 CONCLUSAtildeO
A adoccedilatildeo das ferramentas de gestatildeo pelas empresas vem se mostrando como uma
poderosa arma para aumentar competitividade e conquistar niacuteveis de atratividades
positivos para os negoacutecios
Os conceitos apresentados pelo Plano de Negoacutecio revolucionam as tomadas de
decisotildees dos empresaacuterios sendo na hora de expandir ou iniciar um novo negoacutecio
Existem diversas oportunidades que podem ser executadas poreacutem conseguir
minimizar os riscos avaliar a mais atrativa e prever situaccedilotildees inusitadas eacute um
benefiacutecio impar que o Plano de Negoacutecio pode proporcionar aos investidores
Considerar fatores internos e externos como anaacutelise de mercado anaacutelise financeira
e anaacutelise de riscos justificam o investimento ou natildeo de capital Desta forma este
Plano de negoacutecio foi elaborado para testar a viabilidade de abertura de uma filial do
segmento moveleiro com toda estrutura e recursos constituiacutedos jaacute nos primeiros
momentos de atuaccedilatildeo
A empresa sente a necessidade de diversificar e angariar novas fatias do mercado
com a estruturaccedilatildeo do segmento moveleiro O plano de negoacutecio foi a ferramenta
escolhida para investigar a oportunidade de expandir as vendas para cidade de
Londrina - PR
Atraveacutes deste trabalho pode-se concluir que a cidade de Londrina possuiacute potencial
mercadoloacutegico atrativo para a empresa poreacutem os indicadores de viabilidade
comprovam que este modelo com todos recursos dimensionados e implementados
jaacute em fase inicial do projeto natildeo eacute economicamente viaacutevel pois a taxa de
lucratividade se mostrou baixa e o retorno de investimento lento se comparados a
outras oportunidades existentes
Quanto aos objetivos especiacuteficos pode-se observar que todos foram atingidos na
medida que
50
Foi realizada a descriccedilatildeo soacutelida do negoacutecio colhendo informaccedilotildees internas
em relaccedilatildeo a metas e valores especiacuteficos da empresa
Efetuaram-se pesquisas quantitativas e qualitativas de mercado colhendo
informaccedilotildees referentes aos concorrentes e consumidores em potencial
Foram realizadas as Projeccedilotildees de Vendas para um periacuteodo de quatro anos
Efetuou-se a estimativa de Custos Operacionais coletando informaccedilotildees
atuais e adaptando-as de acordo com as necessidades do novo negoacutecio
Foram realizadas as Projeccedilotildees Financeiras para um periacuteodo de quatro anos
Efetuou-se o Demonstrativo dos Resultados de Exerciacutecio apresentando os
Lucros Brutos e Lucros Liacutequidos anuais
Foi efetuada a correlaccedilatildeo entre os resultados de anaacutelise de investimento e os
resultados obtidos dos valores do negoacutecio que proporcionou uma melhoria no
entendimento dos valores que mais comprometem o sucesso do investimento
Pode-se ao teacutermino deste trabalho com base nos caacutelculos e projeccedilotildees realizadas
afirmar que os fatores que mais implicaram para a rejeiccedilatildeo do projeto foram os
Custos Operacionais extremamente altos entre eles os mais excessivos foram os
Custos Fixos
Neste caso uma alternativa seria a reduccedilatildeo dos Custos Fixos por meio da
implementaccedilatildeo parcial dos recursos dimensionados de modo que a princiacutepio
poderiam ser reduzidos os nuacutemeros de funcionaacuterios o valor do proacute-labore e
consequentemente os custos com alimentaccedilatildeo telefone luz aacutegua e veiacuteculo
Outra alternativa Seria a instalaccedilatildeo de apenas pontos de venda na cidade de
Londrina desta forma os produtos seriam produzidos na sede e enviados para as
lojas implicando na reduccedilatildeo de custos com investimento produccedilatildeo e
funcionamento
Finalmente como principal recomendaccedilatildeo destaca-se a continuidade de estudos
como este para as tomadas de decisotildees devendo os elementos apresentados servir
de subsiacutedio para as anaacutelises e validaccedilotildees das estrateacutegias empresariais
51
6 REFEREcircNCIAS
ABIMOacuteVEL - Associaccedilatildeo Brasileira Das Induacutestrias Do Mobiliaacuterio Conteacutem
informaccedilotildees sobre as empresas brasileiras produtoras e exportadoras de moacuteveis e
dados estatiacutesticos referentes ao comeacutercio exterior e ao mercado internacional de
produtos do setor industrial moveleiro Disponiacutevel em lthttpwwwabimovelorgbrgt
Acesso em 27 ago 2013
CASAROTTO FILHO Nelson KOPITTKE Bruno Hartmut Anaacutelise de
investimentos matemaacutetica financeira engenharia econocircmica tomada de decisatildeo
estrateacutegia empresarial 10 ed Satildeo Paulo Atlas 2008 468 p
DORNELAS J C A Planejamento estrateacutegico do negoacutecio2011 Disponiacutevel em
lthttpwwwplanodenegocioscombrdinamica_artigoasptipo_tabela=artigoampid=27
gt Acesso em 15 ago 2013
DORNELAS J C A Plano de Negoacutecios a ferramenta de gestatildeo do
empreendedor2006 Disponiacutevel em
lthttpwwwjosedornelascombrartigosplano-de-negocios-a-ferramenta-de-gestao-
do-empreendedorgt Acesso em 30 mar 2013
DORNELAS J C A Por que escrever um Plano de Negoacutecios 2000 Disponiacutevel
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cientificos2953-por-que-escrever-um-plano-de-negociosgt Acesso em 31 mar
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ESTUDO DA COMPETITIVIDADE DE CADEIAS INTEGRADAS NO BRASIL
IMPACTOS DAS ZONAS DE LIVRE COMEacuteRCIO CADEIA MADEIRA E MOacuteVEIS
2002 216 f Relatoacuterio de pesquisa e estudo de campo Instituto de Economia
Universidade Estadual de Campinas Campinas SP 2002 Disponiacutevel em
lthttpwwwmdicgovbrarquivosdwnl_1201201979pdfgt Acesso em 27 ago 2013
52
GITMAN Lawrence Jeffrey Princiacutepios de administraccedilatildeo financeira traduccedilatildeo
teacutecnica Antonio Zoratto Sanvicente 10 ed Satildeo Paulo Pearson Addison Wesley
2004 745 p
IBGE ndash Instituto Brasileiro de Geografia e Estatiacutestica (Brasil) (Org) Produccedilatildeo da
Extraccedilatildeo Vegetal e da Silvicultura Disponiacutevel em
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Acesso em 30 mar 2013
IBGE ndash Instituto Brasileiro de Geografia e Estatiacutestica Site disponiacutevel em
lthttpwwwibgegovbrcidadesatxtrasperfilphpcodmun=411370ampsearch=parana|l
ondrinagt Acesso em 30 ago 2013
MACEDO A R P ROQUE C A L PAINEacuteIS DE MADEIRA Disponiacutevel em
lthttpwwwbndespargovbrSiteBNDESexportsitesdefaultbndes_ptGaleriasArqu
ivosconhecimentobnsetpainelpdfgt Acesso em 26 mar 2013
MARTINS Eliseu Contabilidade de Custos 9 ed Satildeo Paulo Atlas 2003
MORI Flavio de et al Empreender identificando avaliando e planejando um novo
negoacutecio Florianoacutepolis Escola de Novos Empreendedores 1998 256 p
NOCE Rommel et al Anaacutelise de risco e retorno do setor florestal Produtos da
madeira Disponiacutevel em lt httpwwwremadecombrgt Acesso em 25 nov 2004
PORTAL TRIBUTAacuteRIO ndash PORTAL DE PESQUISAS TRIBUTAacuteRIAS NACIONAIS ndash
Site Disponiacutevel em lthttpwwwportaltributariocombrgt Fonte de Dados Acesso
em 09 out2013
PUCCINI Abelardo de Lima Matemaacutetica financeira Objetiva e aplicada 7 ed Satildeo
Paulo Saraiva 2006 410 p
53
RELATOacuteRIO DE ACOMPANHAMENTO SETORIAL INDUacuteSTRIA MOVELEIRA
2008 28 f Relatoacuterio de pesquisa e estudo de campo Agecircncia Brasileira de
Desenvolvimento Industrial Brasiacutelia DF Instituto de Economia Universidade
Estadual de Campinas Campinas SP 2008 Disponiacutevel
emltwwwabdicombrq=systemfilesMadeira+e+MC3B3veis++Setor+Moveleir
o+RelatC3B3rio+-+com+capapdfgt Acesso em 27 ago 2013
SEBRAE (Mg) Como elaborar uma pesquisa de mercado Belo Horizonte 2006
91 p Disponiacutevel em lthttpwwwbibliotecasebraecombrgt Acesso em 06 jun
2013
SEBRAE (Na) O iniacutecio de um novo negoacutecio um alerta ao empreendedor Satildeo
Paulo 2004 30 p Disponiacutevel em lthttpwwwbibliotecasebraecombrgt Acesso
em 20 ago 2013
STUTELY Richard O guia definitivo do plano de negoacutecios planejamento
inteligente para executivos e empreendedores 2 ed Porto Alegre Bookman 2012
334 p
54
APEcircNDICE A ndash FORMULAacuteRIO DE AVALIACcedilAtildeO DOS CONCORRENTES
Nome da empresa
Cidade
Nome do atendente
Data da pesquisa
Horaacuterio da entrevista
ATENDIMENTO
Prontificou-se em ajuda-lo SIM NAtildeO
Mostrou alternativas de produtos SIM NAtildeO
Foi cortecircs e atencioso ateacute o fim SIM NAtildeO
Comentaacuterios
PRODUTOS E SERVICcedilOS
Variedade de produtos SIM NAtildeO
Qualidade dos produtos SIM NAtildeO
Faz produtos sob encomenda SIM NAtildeO
Utiliza madeira maciccedila SIM NAtildeO
Faz moacuteveis para aacuterea externa SIM NAtildeO
Madeira utilizada Comentaacuterios
PRECcedilO
Preccedilo competitivo SIM NAtildeO
Existe promoccedilotildees e descontos SIM NAtildeO
Comentaacuterios
ACcedilOtildeES DE DIVULGACcedilAtildeO
Tem cataacutelogo SIM NAtildeO
Tem website SIM NAtildeO
Tem showroom SIM NAtildeO
Comentaacuterios
55
APEcircNDICE B ndash CAacuteLCULO PREVISAtildeO DE VENDAS PARA QUATRO ANOS
Periacuteodo V Real Periacuteodo V Previsatildeo 1 ac Periacuteodo V Previsatildeo 2 ac
nov12 1216880R$ jan14 1008824R$ 0 0 jan15 2384578R$ 13 13
dez12 715336R$ fev14 1008824R$ 0 0 fev15 2469838R$ 4 16
jan13 4885800R$ mar14 1891713R$ 88 88 mar15 2546847R$ 3 19
fev13 -R$ abr14 1917127R$ 1 89 abr15 2632107R$ 3 23
mar13 -R$ mai14 1941721R$ 1 90 mai15 2714617R$ 3 26
abr13 -R$ jun14 1967135R$ 1 91 jun15 2799877R$ 3 29
mai13 -R$ jul14 1991729R$ 1 93 jul15 2882387R$ 3 32
jun13 932400R$ ago14 2017143R$ 1 94 ago15 2967648R$ 3 35
jul13 2100750R$ set14 2042557R$ 1 95 set15 3052908R$ 3 38
ago13 2759138R$ out14 2067151R$ 1 96 out15 3135418R$ 3 40
nov14 2092564R$ 1 98 nov15 3220678R$ 3 43
TOTAL 12610304R$ dez14 2117158R$ 1 99 dez15 3303188R$ 3 46
22063646R$ 8 34110091R$ 4
Periacuteodo V Previsatildeo 3 ac Periacuteodo V Previsatildeo 4 ac
jan16 3388448R$ 3 2 jan17 4395069R$ 2 2
fev16 3473708R$ 3 5 fev17 4480329R$ 2 4
mar16 3553468R$ 2 7 mar17 4557338R$ 2 6
abr16 3638728R$ 2 9 abr17 4642598R$ 2 8
mai16 3721238R$ 2 11 mai17 4725108R$ 2 9
jun16 3806498R$ 2 14 jun17 4810369R$ 2 11
jul16 3889008R$ 2 16 jul17 4892878R$ 2 13
ago16 3974268R$ 2 18 ago17 4978139R$ 2 15
set16 4059529R$ 2 20 set17 5063399R$ 2 16
out16 4142038R$ 2 22 out17 5145909R$ 2 18
nov16 4227299R$ 2 24 nov17 5231169R$ 2 20
dez16 4309809R$ 2 26 dez17 5313679R$ 2 21
46184039R$ 2 58235984R$ 2
RESULTADO FUTURO
V Real - Vendas Faturadas em R$
V Previsatildeo - Vendas Projetadas em R$
56
APEcircNDICE C ndash CUSTO TOTAL DE ENERGIA ELEacuteTRICA PARA PRODUCcedilAtildeO
MAacuteQUINA FATOR DE UTILIZACcedilAtildeO
(hdia) FATOR DE POTEcircNCIA
(kW) CONSUMODIA
(kWh)
Furadeira Horizontal FHO-16 Possamai 2 149 298
Respigadeira RSA Mazutti 2 559 1118
Serra esquadrejadeira SCI2000 Possamai 6 224 1344
Tupia RZ-TP 700 Razi 3 224 672
Serra fita RZ-SF 600 Razi 3 298 894
Lixadeira de fita RZ-LX 2260 Razi 2 112 224
Desempenadeira HW 512 Harvey 1 224 224
Coletor de poacute CP-01 Razi 6 224 1344
Compressor ATG2 60360 W Pressure 4 1119 4476
Furadeira de impacto HP1630K Makita 3 071 213
Parafusadeira de impacto TDO100 Makita 3 023 069
Lixadeira roto orbital BO5041 Makita 3 03 09
Tupia manual 3710 Makita 3 053 159
Plaina Eletrocircnica KP0810C Makita 3 105 315
TOTAL (kWh) 1144
CUSTODIA R$ 2707
CUSTOMEcircS R$ 56855
57
APEcircNDICE D ndash CUSTO DE INSUMOS POR PERIacuteODO
Periacuteodo V Real CV insumos Periacuteodo V Previsatildeo CV insumos Periacuteodo V Previsatildeo CV insumos
fev13 R$ 000 R$ 000 jan14 R$ 1008824 R$ 32909 jan15 R$ 1934313 R$ 63099
mar13 R$ 000 R$ 000 fev14 R$ 1008824 R$ 32909 fev15 R$ 1994702 R$ 65069
abr13 R$ 000 R$ 000 mar14 R$ 1543771 R$ 50359 mar15 R$ 2049246 R$ 66848
mai13 R$ 000 R$ 000 abr14 R$ 1568899 R$ 51179 abr15 R$ 2109635 R$ 68818
jun13 R$ 932400 R$ 30416 mai14 R$ 1593218 R$ 51972 mai15 R$ 2168076 R$ 70725
jul13 R$ 2100750 R$ 68528 jun14 R$ 1618347 R$ 52792 jun15 R$ 2228465 R$ 72695
ago13 R$ 2759138 R$ 90006 jul14 R$ 1642665 R$ 53585 jul15 R$ 2286905 R$ 74601
ago14 R$ 1667794 R$ 54405 ago15 R$ 2347294 R$ 76571
set14 R$ 1692922 R$ 55225 set15 R$ 2407683 R$ 78541
out14 R$ 1717241 R$ 56018 out15 R$ 2466124 R$ 80447
nov14 R$ 1742370 R$ 56838 nov15 R$ 2526512 R$ 82417
dez14 R$ 1766688 R$ 57631 dez15 R$ 2584953 R$ 84324
Periacuteodo V Previsatildeo CV insumos Periacuteodo V Previsatildeo CV insumos
jan16 R$ 2645342 R$ 86294 jan17 R$ 3358319 R$ 109552
fev16 R$ 2705731 R$ 88263 fev17 R$ 3418707 R$ 111521
mar16 R$ 2762223 R$ 90106 mar17 R$ 3473252 R$ 113301
abr16 R$ 2822612 R$ 92076 abr17 R$ 3533641 R$ 115271
mai16 R$ 2881053 R$ 93983 mai17 R$ 3592082 R$ 117177
jun16 R$ 2941442 R$ 95953 jun17 R$ 3652470 R$ 119147
jul16 R$ 2999882 R$ 97859 jul17 R$ 3710911 R$ 121053
ago16 R$ 3060271 R$ 99829 ago17 R$ 3771300 R$ 123023
set16 R$ 3120660 R$ 101799 set17 R$ 3831689 R$ 124993
out16 R$ 3179100 R$ 103705 out17 R$ 3890129 R$ 126900
nov16 R$ 3239489 R$ 105675 nov17 R$ 3950518 R$ 128870
dez16 R$ 3297930 R$ 107582 dez17 R$ 4008959 R$ 130776
V Real - Vendas Faturadas em R$
PREVISAtildeO DE VENDASHISTOacuteRICO DE VENDAS
CV Insumos - Custos Variaacuteveis de insumos
V Previsatildeo - Vendas Projetadas em R$
58
APEcircNDICE E ndash FLUXO DE CAIXA
FLUXO DE CAIXA
PERIacuteODO (Trim) Receita Bruta Custo Fixo Custo Variaacutevel Fluxo Acumulado
0 -R$ 7690730
1 R$ 3909361 R$ 7644336 R$ 706042 -R$ 4441016
2 R$ 5825983 R$ 7644336 R$ 745808 -R$ 2564161
3 R$ 6051428 R$ 7644336 R$ 753080 -R$ 2345988
4 R$ 6276873 R$ 7644336 R$ 760352 -R$ 2127815
5 R$ 7401263 R$ 7644336 R$ 964675 -R$ 1207748
6 R$ 8146602 R$ 7644336 R$ 981896 -R$ 479630
7 R$ 8902943 R$ 7644336 R$ 999371 R$ 259236
8 R$ 9659283 R$ 7644336 R$ 1016846 R$ 998101
9 R$ 10415624 R$ 7644336 R$ 1214525 R$ 1556763
10 R$ 11166464 R$ 7644336 R$ 1231873 R$ 2290255
11 R$ 11922805 R$ 7644336 R$ 1249349 R$ 3029120
12 R$ 12679146 R$ 7644336 R$ 1266824 R$ 3767986
13 R$ 13432736 R$ 7644336 R$ 1663569 R$ 4124831
14 R$ 14178075 R$ 7644336 R$ 1680790 R$ 4852949
15 R$ 14934416 R$ 7644336 R$ 1698265 R$ 5591815
16 R$ 15690757 R$ 7644336 R$ 1715741 R$ 6330680
TOTAL R$ 11944648
59
ANEXO A ndash CATAacuteLOGO DE PRODUTOS 2013
3
11 JUSTIFICATIVA
Atualmente a empresa almeja a possibilidade de conquistar uma nova fatia do
mercado regional com a abertura de uma filial na cidade de Londrina por isso a
necessidade de um plano de negoacutecio detalhado que identifique os principais riscos e
ofereccedila estrateacutegias para lidar com os obstaacuteculos do mercado
Este trabalho se justifica pelo fato de buscar a viabilidade econocircmica financeira bem
como a anaacutelise de risco para abertura de uma filial da empresa Tropiso na cidade de
Londrina - PR sem contar que o tema abordado eacute bastante intrigante e eacute uma
oportunidade uacutenica de desenvolver habilidades empreendedoras tatildeo necessaacuterias no
mundo de hoje
12 DEFINICcedilAtildeO E DELIMITACcedilAtildeO DO PROBLEMA
O presente trabalho tem como foco a elaboraccedilatildeo de um plano de negoacutecio (PN) para
empresa Tropiso empresa estaacute que surgiu no mercado em 1995 como Induacutestria de
exportaccedilatildeo madeireira exportando decks e assoalhos para diversos paiacuteses
Em 2003 a empresa diversificou a produccedilatildeo e lanccedilou-se no mercado interno
fabricando e instalando assoalhos decks paineacuteis em madeira maciccedila moacuteveis
forros batentes guarniccedilotildees rodapeacutes pisos especiais e madeiramento de cobertura
aparente Sempre seguindo os mais altos padrotildees de qualidade
A elaboraccedilatildeo do plano de negoacutecio serviraacute como guia que nortearaacute as tomadas de
decisotildees estrateacutegicas da empresa Poreacutem o enfoque deste plano eacute abranger apenas
o setor de marcenaria da empresa setor este que eacute responsaacutevel pela produccedilatildeo dos
moacuteveis
4
13 OBJETIVOS
131 Objetivo Geral
O objetivo deste projeto eacute desenvolver um plano de negoacutecio para a abertura de uma
filial da empresa Tropiso na cidade de Londrina
132 Objetivos Especiacuteficos
Descrever as linhas gerais do negoacutecio (onde se encontra onde pretende
chegar)
Realizar anaacutelise de mercado
Realizar as Projeccedilotildees de Vendas
Estimar os Custos Operacionais
Realizar as Projeccedilotildees Financeiras
Determinar o Lucro Bruto e o Lucro Liacutequido
Analisar a viabilidade e o valor do negoacutecio
5
2 REVISAtildeO DA LITERATURA
21 PLANO DE NEGOacuteCIOS
O Plano de Negoacutecios (PN) eacute um instrumento de gestatildeo utilizado para reduzir as
incertezas e inseguranccedilas na hora de um investimento financeiro em um
empreendimento novo ou jaacute existente pode ser usado tambeacutem como um guia que
auxilia o empreendedor e toda a equipe a desenvolver as atividades de acordo com
o planejado diminuindo as chances de fracasso do negoacutecio Segundo Stutely (2012)
o plano de negoacutecios pode ser utilizado com diversos propoacutesitos entre eles
expressatildeo formal do processo de planejamento solicitaccedilatildeo de financiamento
estrutura para aprovaccedilatildeo e ferramenta para gestatildeo de negoacutecios operacional Sendo
ideal que atendesse todos os objetivos listados acima
Dornelas (2000) menciona que o propoacutesito de se escrever um plano de negoacutecios fica
bastante claro quando se verifica as quantidades de benefiacutecios que este pode trazer
para empresa bem como planejar e decidir a respeito do futuro da empresa tendo
como base o seu passado sua situaccedilatildeo atual em relaccedilatildeo ao mercado aos clientes e
agrave concorrecircncia Identificar os riscos do negoacutecio e propor planos de accedilatildeo a fim de
minimizaacute-los ou ateacute evita-los Identificar os pontos fortes e fracos da empresa
mediante a seus concorrentes e o ambiente do negoacutecio em que se atua Conhecer o
mercado possibilitando o desenvolvimento de um plano de marketing eficiente
Analisar o desempenho financeiro do negoacutecio Avaliar investimentos e retorno sobre
o capital investido Enfim este documento traraacute um poderoso guia que nortearaacute
todas as accedilotildees da empresa
Em suma o PN eacute um documento usado para se descrever o negoacutecio de forma que
traduza as potencialidades da empresa os riscos inerentes a viabilidade e a
probabilidade de sucesso aleacutem de ser uma ferramenta baacutesica para negociaccedilotildees
com investidores
6
Dornelas (2006) afirma que natildeo existe uma estrutura riacutegida e especiacutefica para se
escrever um PN poreacutem este deve proporcionar a qualquer leitor o entendimento de
como a empresa eacute organizada quais satildeo os objetivos os produtos e serviccedilos o
mercado a estrateacutegia de marketing e a situaccedilatildeo financeira ou seja deve
proporcionar entendimento completo do negoacutecio
22 ANAacuteLISE DE MERCADO
Devido agrave crescente concorrecircncia existente no mundo hoje a anaacutelise do mercado se
tornou uma ferramenta vital para o sucesso e ascensatildeo empresarial Ela abrange o
entendimento do mercado clientes concorrentes e fornecedores ou seja quanto agrave
empresa conhece de informaccedilotildees e dados do mercado onde atua
Para o presente trabalho seraacute realizado uma pesquisa de mercado bem como a
anaacutelise parameacutetrica dos concorrentes
221 Pesquisa de Mercado
Segundo SEBRAE (2006) a pesquisa de mercado eacute uma ferramenta importante para
obter informaccedilotildees valiosas sobre o mercado em que atua ou pretende atuar Quanto
maior o conhecimento do mercado clientes fornecedores concorrentes melhor
seraacute o desempenho do negoacutecio
Conforme o manual como elaborar uma pesquisa de mercado (SEBRAE 2006) a
pesquisa se estrutura em nove passos sendo
1deg Passo Definiccedilatildeo do puacuteblico-alvo e objetivos da pesquisa
2deg Passo Definiccedilatildeo da coleta dos dados
3deg Passo Definiccedilatildeo do meacutetodo de pesquisa de dados primaacuterios
4deg Passo Definiccedilatildeo da amostra
5deg Passo Elaboraccedilatildeo dos instrumentos de pesquisa
6deg Passo Aplicaccedilatildeo da pesquisa
7deg Passo Tabulaccedilatildeo dos dados
8deg Passo Elaboraccedilatildeo do relatoacuterio final
7
9deg Passo Tomada de decisatildeo
O primeiro passo da pesquisa abrange a identificaccedilatildeo do puacuteblico alvo para quem a
pesquisa deveraacute ser aplicada e a definiccedilatildeo dos objetivos para estabelecer o que se
pretende alcanccedilar Nesta etapa se avalia os clientes potenciais concorrentes
fornecedores e localizaccedilatildeo do negoacutecio
O segundo passo consiste na coleta de dados correspondente as informaccedilotildees
necessaacuterias para a pesquisa pode ser realizada atraveacutes de dados primaacuterios ou
secundaacuterios A primeira opccedilatildeo deve ser os dados secundaacuterios pois jaacute estatildeo
disponiacuteveis se os dados secundaacuterios natildeo forem suficientes eacute necessaacuterio realizar a
pesquisa primaacuteria
O terceiro passo corresponde na definiccedilatildeo do tipo de pesquisa de dados primaacuterios
que vai ser utilizada a escolha depende de vaacuterios fatores como objetivos da
pesquisa tipo de informaccedilatildeo pretendida o puacuteblico-alvo o prazo e o orccedilamento e
podem ser feita de forma quantitativa ou qualitativamente
Apoacutes a definiccedilatildeo do meacutetodo de pesquisa a ser realizado eacute necessaacuterio definir os
meios de aplicaccedilatildeo podendo ser entrevistas pessoais correspondecircncia telefone e
O quarto passo consiste na definiccedilatildeo do tamanho da amostra no caso de pesquisa
qualitativa o criteacuterio de seleccedilatildeo da amostra eacute a identificaccedilatildeo do perfil do puacuteblico-alvo
a ser pesquisado Jaacute na pesquisa quantitativa a pesquisa por amostragem utiliza
conceitos estatiacutesticos
No quinto passo satildeo elaborados os instrumentos de pesquisa ou seja eacute a etapa de
confecccedilatildeo dos formulaacuterios com o objetivo de ajudar no levantamento das
informaccedilotildees pertinentes ao negoacutecio Os instrumentos de pesquisa mais comuns satildeo
questionaacuterio roteiro de entrevista e formulaacuterio de avaliaccedilatildeo
8
O sexto passo refere-se agrave aplicaccedilatildeo praacutetica da pesquisa nesta etapa eacute importante o
conhecimento das teacutecnicas de abordagem assim como o treinamento das pessoas
que iratildeo realizar a aplicaccedilatildeo
Apoacutes a aplicaccedilatildeo da pesquisa passamos para a etapa de tabulaccedilatildeo dos dados que
consiste em reunir e agrupar os dados para facilitar sua anaacutelise e interpretaccedilatildeo
O oitavo passo consiste na elaboraccedilatildeo do relatoacuterio final atraveacutes da anaacutelise da
pesquisa a partir da interpretaccedilatildeo dos resultados encontrados No relatoacuterio final
deve-se conter as respostas para os objetivos definidos no iniacutecio da pesquisa
A partir dos resultados obtidos com a realizaccedilatildeo da pesquisa eacute possiacutevel tomar
decisotildees mais assertivas em relaccedilatildeo ao negoacutecio o que proporciona
consideravelmente o aumento das chances de sucesso
23 ANAacuteLISE FINANCEIRA E DE CUSTOS
De acordo com Mori et al (1998) a falta de controle financeiro eacute uma das carecircncias
mais visiacuteveis do empreendedor Controlar as financcedilas eacute fundamental para o sucesso
de qualquer negoacutecio e soacute assim o empreendedor conseguiraacute nortear as accedilotildees de
sua empresa Afinal se as financcedilas de casa natildeo estiverem sob controle todo o
restante mais cedo ou mais tarde desmorona
A parte da administraccedilatildeo que cuida dos assuntos relacionados agraves financcedilas chama-
se gerecircncia financeira Atraveacutes dela eacute que se analisa o desempenho da empresa agrave
luz dos resultados alcanccedilados Dessa forma eacute possiacutevel planejar o futuro em cima de
bases soacutelidas
A seguir tem-se o detalhamento de alguns termos utilizados neste trabalho
231 Componentes Patrimoniais
Segundo Mori et al (1998) quando se quer dimensionar a sauacutede econocircmica de uma
empresa refere-se ao patrimocircnio como uma fonte de mensuraccedilatildeo Em termos
9
contaacutebeis Patrimocircnio eacute o conjunto de bens direitos e obrigaccedilotildees que uma empresa
possuiacute pode ser representada pela equaccedilatildeo 1
Patrimocircnio= Bens + Direitos ndash Obrigaccedilotildees (1)
Os Bens e direitos constituem o lado positivo do patrimocircnio e satildeo denominados
como Ativos As obrigaccedilotildees constituem a parte negativa do patrimocircnio e satildeo
conhecidas como Passivo
Os Bens Referem-se a tudo que pode ser removido sem prejuiacutezo como maacutequinas
dinheiro veiacuteculo e tudo que natildeo pode ser removido como terrenos construccedilotildees
Quanto aos Direitos referem-se a tiacutetulos de creacutedito a receber direito de propriedade
sobre marcas comerciais salaacuterios a receber e outros
O conceito de Obrigaccedilotildees eacute o oposto do de Direitos e refere-se a diacutevidas a pagar
salaacuterios dos empregados tiacutetulos de creacuteditos que devem ser pagos e tambeacutem os
direitos dos soacutecios da empresa em relaccedilatildeo ao patrimocircnio da proacutepria
Para mensurar a real situaccedilatildeo da empresa bem como seu desempenho deve-se
considerar a relaccedilatildeo existente entre passivo e ativo se o ativo for maior que o
passivo a empresa se encontra em uma situaccedilatildeo confortaacutevel As contas de ativo e
passivo satildeo denominadas como Balanccedilo Patrimonial e eacute muito requisitado nos
casos de captaccedilatildeo de recursos por bancos ou investidores externos
232 Investimento inicial
Segundo SEBRAE (2006) todos os valores despendidos para montagem de uma
empresa ateacute que ela esteja em condiccedilotildees de funcionar devem ser tratados como
gastos de investimento inicial
Eacute de extrema importacircncia o levantamento detalhado da quantia de capital exigida
para iniciar e manter o empreendimento durante os primeiros meses de atividade
10
assim eacute possiacutevel que o empreendedor se planeje cuidadosamente suas despesas
iniciais para evitar imprevistos e outras despesas natildeo consideradas
Vale considerar que os primeiros meses de iniciaccedilatildeo eacute o periacuteodo de adaptaccedilatildeo e
aceitaccedilatildeo no mercado portanto demora um certo tempo para que as entradas sejam
maiores ou iguais as saiacutedas
Para que a empresa diminua os problemas com imprevistos deve-se considerar os
seguintes itens
Investimento fiacutesicos moacuteveis utensiacutelios imoacuteveis veiacuteculos maacutequinas e
equipamentos
Investimento financeiro capital de giro para cobrir as despesas com estoque
inicial matildeo-de-obra e despesas fixas
Outros gastos Despesas com propaganda inicial despesas com registro e
outros
A Tabela 1 ilustra um modelo para levantamento do investimento inicial
11
Tabela 1 - Tabela modelo para investimento inicial
DISCRIMINACcedilAtildeO VALOR $ Depreciaccedilatildeo
Construccedilotildees e Reformas 000 40
Maacutequinas e Equipamentos 000 100
Moacuteveis e Utensiacutelios 000 100
Equipamentos de Informaacutetica 000 200
Veiacuteculos 000 200
Outros 000 250
TOTAL 000
Fonte Sebrae (PR)
233 Depreciaccedilatildeo
Depreciaccedilatildeo eacute o custo ou a despesa decorrente do desgaste ou da obsolescecircncia
dos ativos imobilizados da empresa
Segundo Gitman (2004) existem diversos meacutetodos de depreciaccedilatildeo disponiacuteveis e satildeo
utilizados de acordo com os objetivos da empresa
Para o seguinte projeto seraacute utilizado o meacutetodo MACRS (sistema modificado de
recuperaccedilatildeo acelerada de custo) que atende os fins fiscais
12
De acordo com os procedimentos baacutesicos do MACRS valor total a ser depreciado
de um ativo corresponde ao seu custo integral incluindo as despesas de instalaccedilatildeo
O meacutetodo tambeacutem determina os prazos de vida uacutetil do ativo o qual existe seis
prazos de recuperaccedilatildeo trecircs cinco sete dez quinze e vinte anos as quatro
primeiras classes as mais utilizadas pelas empresas estatildeo representadas no quadro
a seguir
Quadro 1 - As quatro primeiras classe de ativos segundo o MACRS
Classe de ativos (prazo de recuperaccedilatildeo)
Definiccedilatildeo
3 anos Equipamentos de pesquisa e algumas ferramentas especiais
5 anos Computadores maacutequinas de escrever copiadoras equipamento de duplicaccedilatildeo automoacuteveis caminhotildees leves equipamento tecnoloacutegico qualificado e ativos semelhantes
7 anos Moacuteveis de escritoacuterio luminaacuterias equipamento industrial em sua maior parte ferrovias instalaccedilotildees agriacutecolas e de horticultura com finalidade especiacutefica
10 anos Equipamento utilizado no refino de petroacuteleo ou na fabricaccedilatildeo de produtos derivados do tabaco e alguns produtos alimentiacutecios
Fonte Gitman (2004)
De acordo com os prazos de recuperaccedilatildeo do MACRS os ativos incluiacutedos nas quatro
primeiras classes satildeo depreciados pelo meacutetodo do saldo duplamente decrescente
(taxa de 200) usando-se a convenccedilatildeo de meio ano e passando-se para
depreciaccedilatildeo uniforme quando conveniente
As porcentagens aproximadas (ateacute o inteiro mais proacuteximo) a serem deduzidas a
cada ano para as primeiras quatro classes de ativos satildeo apresentadas na Tabela 2
13
Tabela 2 - Taxas arredondadas de depreciaccedilatildeo por ano de recuperaccedilatildeo
Ano de recuperaccedilatildeo 3 anos 5 anos 7 anos 10 anos
1 33 20 14 10
2 45 32 25 18
3 15 19 18 14
4 7 12 12 12
5 12 9 9
6 5 9 8
7 9 7
8 4 6
9 6
10 6
11 4
Totais 100 100 100 100
Fonte Gitman (2004)
234 Custos
Mori et al (1998) defini custos como uma medida em termos monetaacuterios do
montante de recursos utilizados para um objetivo qualquer
Segundo Casarotto Filho e Kopittke (2008) para se obter o custo total de um
empreendimento como compra de um equipamento lanccedilamento de um novo
produto abertura de uma filial modificaccedilatildeo de um processo de produccedilatildeo etc eacute
necessaacuteria a determinaccedilatildeo de uma seacuterie de custos extras entre os quais se
destacam
Custos de matildeo-de-obra
Custo da aacuterea e instalaccedilatildeo
Custo da mateacuteria-prima
Custos administrativos
Portanto para se chegar ao custo total de qualquer produto ou serviccedilo devem-se
considerar todos os outros custos envolvidos
Custos diretos satildeo aqueles diretamente relacionados agrave produccedilatildeo de algum serviccedilo
ou produto Eacute o caso do operaacuterio que trabalhou diretamente para confecccedilatildeo de
algum bem ou o insumo que foi utilizado diretamente para produccedilatildeo
14
Custos indiretos satildeo aqueles relacionados indiretamente ao objeto de custeio como
eacute o caso de um supervisor que natildeo trabalha diretamente na produccedilatildeo de um bem
mas sim em todos que foram produzidos na faacutebrica Ou ainda o custo da faxineira
que manteve a faacutebrica limpa o mecircs inteiro
Aleacutem de serem classificados em diretos e indiretos os custos tambeacutem podem ser
divididos em fixos e variaacuteveis Dentro de uma unidade de tempo o valor do custo
com materiais varia de acordo com o volume de produccedilatildeo logo materiais diretos
satildeo custos variaacuteveis Por outro lado o aluguel de um determinado mecircs eacute de certo
valor independente do volume de produtos produzidos Por isso aluguel eacute um custo
fixo Eacute importante notar que a classificaccedilatildeo em fixos e variaacuteveis leva em
consideraccedilatildeo a unidade de tempo o valor total de custos de um item nessa unidade
de tempo e o volume de atividade (MARTINS 2003)
No entanto temos o custo total do objeto de custeio como a soma de todos os
custos diretos acrescidos de uma porccedilatildeo de todos os custos indiretos da faacutebrica
conforme o meacutetodo de rateio estabelecido para os custos indiretos
235 Capital de Giro
Mori et al (1998 p165) afirma que o Capital de giro eacute o investimento feito em ativos
de curto prazo ou seja satildeo bens que tem liquidez raacutepida
Em geral o capital de giro eacute uma importante ferramenta que ajuda a sustentar o dia
a dia da empresa isto eacute eacute o capital disponiacutevel para as operaccedilotildees rotineiras da
empresa como as compra de materiais
Eacute o capital de giro que iraacute garantir os recursos necessaacuterios para o bom
funcionamento da empresa e seu volume eacute proporcional ao volume de venda
poliacutetica de creacutedito e niacutevel de estoque
15
236 Fluxo de caixa
Segundo Mori et al (1998) o fluxo de caixa eacute uma ferramenta de planejamento
financeiro indispensaacutevel para que uma empresa possa controlar o ingresso e a saiacuteda
de recursos
Para Puccini (2006) o fluxo de caixa eacute o conjunto de entradas e saiacutedas de dinheiro
ao longo do tempo sendo que a elaboraccedilatildeo deste eacute indispensaacutevel na anaacutelise de
rentabilidade e custos de operaccedilotildees financeiras e no estudo de viabilidade
econocircmica de projetos e investimentos
O fluxo de caixa permite que o empreendedor teste a viabilidade financeira de seu
projeto antes de iniciar as atividades possibilita tambeacutem o planejamento de capital
em estoque para determinadas datas evitando a falta de capital para operaccedilotildees
rotineiras como o pagamento de fornecedores e despesas administrativas
A representaccedilatildeo do fluxo de caixa pode ser feita por meio de tabelas quadros ou
esquematicamente como demonstrado a seguir na Figura 2
Figura 1 - Representaccedilatildeo Fluxo de Caixa
Em que satildeo respeitadas as seguintes convenccedilotildees
1 A escala horizontal representa o tempo dividido em periacuteodos descontiacutenuos
16
2 Os pontos 0 1 2 3 n substituem as datas de calendaacuterio e satildeo
estipuladas a partir da necessidade em que o fluxo seraacute representado
3 Todos os intervalos possuem periacuteodos iguais
4 Os valores monetaacuterios soacute podem ser colocados no iniacutecio ou no final de cada
periacuteodo dependendo da convenccedilatildeo adotada
5 Setas apontadas para baixo tecircm sinais negativos e correspondem aos
pagamentos realizados (saiacutedas de caixa)
6 Setas apontadas para cima tecircm sinais positivos e correspondem aos
recebimentos (entradas de caixa)
237 Valor presente liacutequido (VPL)
Puccini (2006) afirma que o valor presente liacutequido estaacute diretamente ligado ao valor
presente do fluxo de caixa e eacute igual ao valor presente de suas parcelas futuras (que
satildeo descontadas com uma determinada taxa de desconto) somando
algebricamente com a grandeza colocada no ponto zero
Valores negativos do VPL informam que o investimento natildeo possuiacute niacuteveis de
atratividade sendo o retorno negativo no periacuteodo avaliado Para investimentos com
VPL positivo eacute considerado um projeto com retorno positivo sendo passiacutevel a
anaacutelise do niacutevel de atratividade para continuidade do projeto
A seguir tem-se a equaccedilatildeo utilizada para o caacutelculo do VPL
VPL = -IV + VF(1+i)n (2)
IV = Investimento inicial
VF = Valor futuro
i = Taxa de desconto
n = nuacutemero de periacuteodos
238 Taxa interna de retorno (TIR)
Segundo Puccini (2006) a taxa interna de retorno de um fluxo de caixa eacute a taxa de
desconto que iguala o VPL de uma oportunidade de investimento a $ 0
17
Para Gitman (2004) a TIR eacute a taxa composta de retorno anual que a empresa obteria
se concretizasse o projeto e recebesse as entradas de caixa previstas
Em suma a TIR representa a lucratividade esperada a partir de uma oportunidade
de investimento
Para utilizaccedilatildeo da TIR na tomada de decisotildees de aceitaccedilatildeo ou rejeiccedilatildeo do negoacutecio
eacute preciso considerar os seguintes criteacuterios
Se a TIR for maior que o custo de capital deve-se aceitar o projeto
Se a TIR for menor que o custo de capital deve-se rejeitar o projeto
Matematicamente o caacutelculo manual da TIR eacute extremamente complexo por necessitar
de iteraccedilotildees para se chegar ao valor da taxa Entretanto o programa Excel dispotildee da
funccedilatildeo TIR que calcula automaticamente o valor
239 Retorno de investimento (Payback)
Para Puccini (2006) o ldquoPayBackrdquo eacute o tempo necessaacuterio para a recuperaccedilatildeo do
investimento inicial levando-se em consideraccedilatildeo o custo de oportunidade do capital
investido
Ele eacute calculado pelo tempo decorrido entre a data inicial do fluxo de caixa e a data
futura mais proacutexima ateacute a qual o valor do investimento inicial eacute coberto pela soma
dos valores presentes das parcelas positivas do fluxo de caixa
A Figura 3 ilustra o Payback de um negoacutecio com investimento inicial de
R$5000000 foi considerado um periacuteodo de cinco anos para as projeccedilotildees de caixa
e em cada ano as entradas foram positivas de R$ 1500000
18
Figura 2 - Graacutefico PayBack
Eacute possiacutevel notar que o retorno se daacute entre o terceiro e quarto ano do fluxo de caixa
como as entradas de caixa satildeo constantes basta dividir o valor do investimento
(R$5000000) pelo valor da entrada (R$1500000) Neste caso o valor do payback
eacute de 3 anos e 122 dias
Para as tomadas de decisotildees de aceitaccedilatildeo ou rejeiccedilatildeo do negoacutecio os criteacuterios
considerados satildeo
Se o periacuteodo do Payback for menor que o maacuteximo aceitaacutevel de recuperaccedilatildeo
o projeto eacute aceito
Se o periacuteodo do Payback for maior que o maacuteximo aceitaacutevel de recuperaccedilatildeo o
projeto eacute rejeitado
Segundo Gitman (2004) a duraccedilatildeo do periacuteodo maacuteximo aceitaacutevel de retorno eacute
determinado pela administraccedilatildeo da empresa Esse valor eacute fixado subjetivamente
com base em diversos fatores incluindo o tipo do projeto (expansatildeo substituiccedilatildeo
reforma iniciaccedilatildeo) o risco que oferece e a relaccedilatildeo imaginada entre o periacuteodo de
Payback e o valor da accedilatildeo
19
24 MATRIZ SWOT
A anaacutelise de ambiente Externa e Interna eacute uma ferramenta que possibilita identificar
as ameaccedilas ou oportunidades associadas ao negoacutecio
Dornelas (2011) afirma que a avaliaccedilatildeo perioacutedica das forccedilas e fraquezas de cada
negoacutecio eacute necessaacuteria para discernir as oportunidades atraentes do ambiente e as
competecircncias necessaacuterias para aproveitaacute-las
A matriz SWOT eacute utilizada neste caso para fornecer uma orientaccedilatildeo estrateacutegica uacutetil
ao negoacutecio de modo que nortearaacute as decisotildees da empresa para amenizar os pontos
fracos e explorar os pontos fortes do negoacutecio
Pode ser obtida seguindo os passos
1deg Passo Divisatildeo de todos os pontos fortes em dois grupos internos e
externos (oportunidades)
2deg Passo Divisatildeo de todos os pontos fracos em dois grupos internos e
externos (ameaccedilas)
3deg Passo Elaboraccedilatildeo da matriz com quatro quadrantes
4deg Passo Posicionar os pontos fortes e fracos da empresa juntamente com
as oportunidades e ameaccedilas do ambiente externo
A seguir tem-se a representaccedilatildeo de uma matriz SWOT
Figura 3 - Representaccedilatildeo Matriz SWOT
20
3 METODOLOGIA
O seguinte trabalho caracteriza como uma pesquisa aplicada pois tem como
objetivo gerar informaccedilotildees para aplicaccedilatildeo praacutetica dos resultados alcanccedilados
A pesquisa abrange a coleta de dados qualitativos e quantitativos pois foi
necessaacuteria a pesquisa de mercado e a anaacutelise parameacutetrica dos concorrentes para
que ao final destas se tenha as informaccedilotildees pertinentes para viabilidade do negoacutecio
como quantidade e caracteriacutesticas do puacuteblico alvo e dos concorrentes
No campo de pesquisa e coleta de dados foi elaborado duas pesquisas distintas
consumidores e concorrentes Para cada pesquisa foi determinado o meacutetodo e o
meio ou teacutecnica de aplicaccedilatildeo seguindo o modelo de pesquisa fornecido pelo
SEBRAE (MG)
Para pesquisa de consumidores o meacutetodo foi a coleta de dados secundaacuterios e
pesquisa quantitativa foi realizado grupos de discussatildeo entre os funcionaacuterios e
proprietaacuterios da empresa que avaliaram os dados internos para traccedilar o perfil do
consumidor
Para pesquisa de concorrentes o meacutetodo utilizado foi a pesquisa qualitativa do tipo
cliente oculto por meio de uma planilha fornecida pelo SEBRAE de Londrina
contendo dados secundaacuterios de empresas do setor madeireiro da regiatildeo de
arapongas foi selecionado as potenciais concorrentes e separado em dois grupos
concorrentes primaacuterios e concorrentes secundaacuterios A partir da seleccedilatildeo foi aplicado
um formulaacuterio de avaliaccedilatildeo atraveacutes de telefonemas aos concorrentes primaacuterios
O estudo tambeacutem abrange o levantamento de todos os custos fixos e variaacuteveis
tributaccedilotildees legais lucro liacutequido projeccedilatildeo do fluxo de caixa investimento inicial a
anaacutelise de risco e a demonstraccedilatildeo dos resultados esperados bem como todos os
outros toacutepicos que influenciem diretamente para o maacuteximo detalhamento do projeto
21
4 DESENVOLVIMENTO
41 SITUACcedilAtildeO ATUAL
411 Informaccedilotildees Corporativas Baacutesicas
Desde 1995 a Tropiso Exportaccedilotildees Induacutestria Madeireira Ltda estaacute no ramo
madeireiro exportando decks e assoalhos para diversos paiacuteses dentre os quais
Canadaacute Estados Unidos Franccedila Itaacutelia Espanha Alemanha e outros
A partir de 2003 diversificou a produccedilatildeo e lanccedilou-se no mercado interno fabricando
e instalando assoalhos decks paineacuteis em madeira maciccedila madeiramento de
cobertura aparente forro batentes guarniccedilotildees rodapeacutes moacuteveis e pisos especiais
Trabalha com madeiras nobres seguindo os mais altos padrotildees de exportaccedilatildeo
A empresa conta com sede proacutepria localizada na cidade de Maringaacute Estado do
Paranaacute e serraria no municiacutepio de Espiacuterito na Boliacutevia
Em termos de produccedilatildeo a empresa hoje eacute setorizada em quatro diferentes frentes
de trabalho Construccedilatildeo civil Marcenaria PreparaccedilatildeoExportaccedilatildeo e Manutenccedilatildeo
A frente Construccedilatildeo civil eacute responsaacutevel por todas obras realizadas pela Tropiso atua
construindo e instalando artigos de decoraccedilatildeo e utilidade geral na casa do cliente
parte inicial de preparaccedilatildeo e construccedilatildeo do produto eacute realizado dentro da empresa e
a parte final de instalaccedilatildeo e retoques finais eacute efetuada dentro da casa do cliente
Este setor representa hoje 70 do faturamento mensal da empresa
A frente Marcenaria eacute a responsaacutevel pela produccedilatildeo de todos os moacuteveis
comercializados pela empresa Nesta frente os moacuteveis satildeo produzidos internamente
em um setor (marcenaria) com estrutura e recursos dedicados A partir de pedidos
processados pelo departamento comercial satildeo sequenciados os moacuteveis que seratildeo
produzidos sendo que os pedidos podem ser de duas diferentes formas moacuteveis
22
catalogados da coleccedilatildeo atual ou moacuteveis personalizados de acordo com as
necessidades do cliente Este setor representa 15 do faturamento mensal
A frente PreparaccedilatildeoExportaccedilatildeo eacute responsaacutevel pela liberaccedilatildeo de toda madeira
utilizada na produccedilatildeo bem como a preparaccedilatildeo de madeiras para exportaccedilatildeo Estaacute
frente realiza todo o serviccedilo dentro da empresa e representa hoje 10 do
faturamento
A frente de manutenccedilatildeo eacute responsaacutevel pelo serviccedilo de poacutes venda cabe a estaacute o
papel da garantia dos produtos vendidos e eventuais serviccedilos de manutenccedilotildees
solicitados a parte de forma que todo serviccedilo eacute realizado fora da empresa As
manutenccedilotildees realizadas a parte tem uma representaccedilatildeo de 5 no faturamento
A Tropiso diferencia-se pelo ineditismo de seu mix de produtos e serviccedilos pelo
cuidado e zelo com a natureza que atraveacutes do manejo sustentaacutevel oferece a seus
clientes o que eles desejam sem impacto ambiental pela qualidade do serviccedilo e do
produto que demonstra o respeito que a empresa tem por seus clientes Tudo isso
faz da marca Tropiso uma das mais fortes e renomadas da regiatildeo
Recentemente a empresa traccedilou a estrateacutegia de abrir uma filial com foco na
produccedilatildeo de moacuteveis na cidade de Londrina como forma de aumentar a
representatividade da frente moveleira no faturamento da empresa
42 VISAtildeO MISSAtildeO VALORES
421 Visatildeo
Ser a principal empresa de produtos e serviccedilos do Brasil no setor moveleiro
422 Missatildeo
Satisfazer efetivamente todas as expectativas dos clientes oferecendo um mix de
produtos e serviccedilos diferenciados com foco na excelecircncia de atendimento e
qualidade do produto
23
423 Valores
O valor mais importante da marca Tropiso eacute proporcionar aos clientes produtos e
serviccedilos que superem suas expectativas atraveacutes do desenvolvimento pessoal dos
colaboradores melhoria contiacutenua do sistema de gestatildeo e zelo ao meio ambiente
43 ORGANIZACcedilAtildeO
Atualmente a empresa estaacute organizada em trecircs diferentes niacuteveis
Niacutevel executivo composto por um diretor que eacute responsaacutevel pelas decisotildees
estrateacutegicas da empresa
Niacutevel gerencial composto por seis gerentes e uma designer este niacutevel eacute
responsaacutevel por gerenciar todas as operaccedilotildees administrativas produtivas
comerciais e financeiras da empresa bem como o desenvolvimento de novos
produtos
Niacutevel produtivo composto por sete marceneiros onze auxiliares de
marceneiro e trecircs auxiliares de serviccedilos gerais este niacutevel eacute responsaacutevel por
realizar todas as atividades operacionais da empresa
Gerente dePreparaccedilatildeo
Diretor
Gerente deMarcenaria
Gerente Administrativo
Gerente deObras
Marceneiro
Auxiliar de Marceneiro
Auxiliar de Serviccedilos gerais
Gerente deProcessos
Designer
Gerente de Vendas
Auxiliar de Marceneiro
Marceneiro
Auxiliar de Marceneiro
Figura 4 - Organograma atual
24
44 PRODUTOS E SERVICcedilOS
A Tropiso eacute especializada em madeiras nobres secas em estufa que proporcionam
uma melhor qualidade para os produtos Possui um diversificado mix de produtos
confeccionados a base das madeiras Ipecirc roxo Brauacutena Curupau Teca e Jatobaacute E
recentemente comeccedilou a prestar serviccedilos de manutenccedilatildeo e acabamento
Produtos e serviccedilos
Revestimento
Manutenccedilatildeo e acabamento
Deck
Pergolado
Assoalho
Moacuteveis
Lambril
Vigas
Paineacuteis
Chachepocirc
Brise
Porta
Esquadria
Escada
Como a proposta da nova filial eacute a princiacutepio abranger apenas a fabricaccedilatildeo de
moacuteveis estes seratildeo detalhados a seguir
Os moacuteveis fabricados pela Tropiso satildeo de alta qualidade levam como mateacuteria prima
a madeira Ipecirc roxo aleacutem de outros componentes terceirizados como fibras
naturais palhas quadros de alumiacutenio e estofados
25
O processo de beneficiamento da madeira ateacute a confecccedilatildeo do moacutevel eacute divido em
quatro grandes etapas Secagem Preparaccedilatildeo ModelagemMontagem e
Acabamento
A etapa de secagem eacute realizada em estufa o que proporciona maior rapidez e
controle no processo produtivo do moacutevel
Apoacutes a madeira estar seca a proacutexima etapa abrange a preparaccedilatildeo onde satildeo
utilizado maacutequinas especificas para desempenar desengrossar e aparelhar a
madeira desta forma a madeira estaacute pronta para a confecccedilatildeo do moacutevel
O proacuteximo passo eacute modelar agrupar e montar os componentes que daratildeo origem ao
moacutevel
Com o moacutevel jaacute montado inicia-se o processo de acabamento satildeo utilizados
diferentes tipos de lixa e vernizes para alcanccedilar o acabamento especificado de cada
moacutevel
No anexo A encontra-se o catalogo 2013 contendo todos os moacuteveis
comercializados pela empresa
26
45 ANAacuteLISE DE MERCADO
Em 2005 Segundo dados constantes do Relatoacuterio de acompanhamento setorial
induacutestria moveleira (2008 p 9) Pesquisados da Relaccedilatildeo Anual de Informaccedilotildees
Sociais (RAIS) o paiacutes tinha 16298 empresas no setor industrial moveleiro
Segundo dados do mesmo trabalho o faturamento anual do setor moveleiro teve no
periacuteodo de 2001 a 2006 um crescimento de 86 em relaccedilatildeo a 2000 passando da
ordem dos 75 bilhotildees para a dos 14 bilhotildees
O fator que muito contribuiu para esse crescimento segundo o relatoacuterio ldquoEstudo da
competitividade de cadeias integradas no Brasil impactos das zonas de livre
comeacutercio ndash Cadeia madeira e moacuteveisrdquo (2002 p 32) foi o aumento significativo da
demanda interna dado em decorrecircncia da elevaccedilatildeo do produto interno bruto (PIB)
per capita no referido periacuteodo
Dos produtos fabricados pela induacutestria moveleira nacional a maioria satildeo moacuteveis
com predominacircncia em madeira destinados ao uso domeacutestico Da produccedilatildeo
brasileira em 2006 por exemplo segundo dados da Abimoacutevel a produccedilatildeo desse
tipo de moacutevel correspondeu a 60 do faturamento total do setor os demais foram
moacuteveis para escritoacuterio com 20 do faturamento e para outros usos com os restantes
20
Contudo o mercado moveleiro tem crescido constantemente nos uacuteltimos anos Esse
bom desempenho devido ao aumento da demanda interna possibilita o surgimento
de novas empresas e principalmente a expansatildeo das empresas que jaacute estatildeo
inseridas no mercado
451 Consumidores em potencial
Como a empresa jaacute estaacute inserida no mercado moveleiro a dez anos a determinaccedilatildeo
do perfil do consumidor foi feito atraveacutes de grupos de discussatildeo utilizando o histoacuterico
de dados interno o que possibilitou identificar as caracteriacutesticas do consumidor e
suas preferecircncias em relaccedilatildeo a compra A partir desta definiccedilatildeo foi analisado os
27
dados secundaacuterios obtidos do IBGE para avaliar o potencial do mercado de
Londrina
O Quadro 2 representa o perfil do consumidor
Quadro 2 - Perfil do consumidor
Sexo Predominantemente feminino
Faixa etaacuteria 25 a 59 anos
Estado civil Casado
Classe social A (acima de 20 Salaacuterios miacutenimos)
Niacutevel de exigecircncia Alto
Variaacuteveis que motivam a compra
Produtos exclusivos
Alta qualidade
Atendimento diferenciado
Marca renomada
Rapidez de entrega
O uacuteltimo censo realizado pelo IBGE (2010) aponta que Londrina possui uma
populaccedilatildeo residente de 506701 pessoas sendo que 494 desta populaccedilatildeo tem de
25 agrave 59 anos
O censo mostra tambeacutem que a populaccedilatildeo feminina de 25 agrave 59 anos eacute de 131925
O Iacutendice de desenvolvimento humano municipal (IDHM) de Londrina em 2010 foi de
0778 comprovando que a populaccedilatildeo da cidade possui um padratildeo de vida alto e
extremamente elevado comparando-se com a meacutedia das cidades brasileiras
Outro dado que reforccedila ainda mais a atratividade da cidade para o negoacutecio eacute o PIB
per capita que estaacute na casa de 1961248 reais
28
Tendo em vista os dados apresentados anteriormente eacute possiacutevel compreender que
a cidade de Londrina possuiacute caracteriacutesticas favoraacuteveis ao investimento
452 Concorrentes
A induacutestria de moacuteveis no Brasil estaacute distribuiacuteda por todo territoacuterio nacional poreacutem a
maior concentraccedilatildeo ainda estaacute no sul e sudeste do paiacutes
Segundo informaccedilotildees da Abimoacutevel grande parte das empresas do setor estatildeo
situadas em polos regionais existem hoje no paiacutes cerca de cinco polos regionais
sendo Satildeo Paulo (Santo Andreacute Satildeo Bernardo do Campo e Satildeo Caetano do Sul)
Rio Grande do Sul Santa Catarina Minas Gerais (Ubaacute Uberaba e Uberlacircndia)
Espiacuterito Santo (Linhares) e no Paranaacute (Arapongas Apucarana Cambeacute Rolacircndia e
Sabaacuteudia)
Para este estudo foi considerado apenas o polo do Paranaacute pois como a intenccedilatildeo da
empresa eacute expandir primeiramente as vendas no mercado regional as empresas
mais distantes natildeo teratildeo influecircncia relevante no processo de concorrecircncia deste
negoacutecio
O fator primordial que foi considerado na distinccedilatildeo da concorrecircncia foi a exigecircncia do
puacuteblico alvo em relaccedilatildeo a qualidade e exclusividade dos produtos
Para o dimensionamento dos concorrentes foi utilizado uma planilha fornecida pelo
SEBRAE de Londrina estaacute planilha conteacutem informaccedilotildees detalhadas de cadastros e
descriccedilotildees da atuaccedilatildeo de 130 empresas do setor industrial moveleiro do polo
Paranaacute 90 destas trabalham na fabricaccedilatildeo de moacuteveis sendo que 71 fabricam
moacuteveis com predominacircncia de madeira e 19 com predominacircncia de metal
O graacutefico a seguir representa a estratificaccedilatildeo realizada para o desenvolvimento da
pesquisa
29
Figura 5 - Estratificaccedilatildeo das empresas moveleiras do polo Paranaacute
Fonte Sebrae Londrina
As empresas representadas no graacutefico como tendo outras atuaccedilotildees satildeo empresas
que estatildeo inseridas dentro da cadeia moveleira do polo mas natildeo atuam na
produccedilatildeo direta de moacuteveis eacute o caso das Serrarias fabricas de madeira laminada
compensada e aglomerada fabricas de colchotildees e das faacutebricas de artefatos para
decoraccedilatildeo
Para o desenvolvimento da pesquisa foram separadas as 90 empresas que atuam
na fabricaccedilatildeo de moacuteveis em dois grupos concorrentes primaacuterios e concorrentes
secundaacuterios
Os concorrentes primaacuterios satildeo aqueles que possuem um mix de produto bastante
similar ao da empresa Tropiso portanto competem diretamente no processo de
vendas da empresa Satildeo empresas que trabalham na fabricaccedilatildeo de moacuteveis de alto
padratildeo com utilizaccedilatildeo de madeira maciccedila
Os concorrentes secundaacuterios satildeo aqueles que possuem uma linha de produtos
totalmente distinta da empresa poreacutem podem influenciar no processo decisoacuterio de
compra do cliente
30
Dentre as 90 empresas do polo Paranaacute apenas quatro foram enquadradas como
concorrentes primaacuterias e para estaacutes foi realizada a avaliaccedilatildeo qualitativa atraveacutes da
metodologia cliente oculto onde o entrevistador faz o papel de cliente para avaliaccedilatildeo
de pontos especiacuteficos da empresa
Os toacutepicos de comparaccedilatildeo definidos para a anaacutelise foram Atendimento Produtos e
serviccedilos Preccedilo e Accedilotildees de divulgaccedilatildeo
O toacutepico atendimento teve como objetivo a avaliaccedilatildeo do niacutevel de acolhimento do
cliente por se tratar de um puacuteblico elitizado qualquer superioridade neste quesito
pode ser determinante para a escolha da empresa na hora da compra
O toacutepico Produtos e Serviccedilos teve o intuito de analisar paracircmetros de qualidade
especiacuteficos do produto como o tipo de madeira utilizada Este quesito foi avaliado
tambeacutem pelos cataacutelogos de produtos das empresas
O toacutepico preccedilo foi utilizado para comparar superficialmente o alinhamento dos
valores cobrados por se tratar de produtos exclusivos e muitas vezes assinados por
especialistas da aacuterea eacute natural ter uma ligeira diferenccedila de valor o que impacta
muito pouco no processo decisoacuterio da compra se comparado aos outros quesitos
analisados
O uacuteltimo toacutepico eacute o Accedilotildees de divulgaccedilatildeo esse toacutepico tem por objetivo retratar a
facilidade de acesso que o cliente tem a marca e os produtos comercializados
O modelo do formulaacuterio utilizado na avaliaccedilatildeo encontra-se no Apecircndice A
31
A Quadro 3 representa a anaacutelise dos quatro concorrentes primaacuterios
Quadro 3 - Anaacutelise dos concorrentes
Tropiso Ceval
Moacuteveis Dona Flor
Ipiranga Premium
Sierra Moacuteveis
AT
EN
DIM
EN
TO
Prontificou-se em ajuda-lo SIM SIM SIM SIM SIM
Mostrou alternativas de produtos
SIM NAtildeO NAtildeO NAtildeO SIM
Foi cortecircs e atencioso ateacute o fim SIM SIM SIM SIM SIM
PR
OD
UT
OS
E S
ER
VICcedil
OS
Variedade de produtos SIM SIM SIM SIM SIM
Qualidade dos produtos SIM SIM SIM SIM SIM
Faz produtos sob encomenda SIM NAtildeO SIM NAtildeO NAtildeO
Utiliza madeira maciccedila SIM SIM SIM SIM SIM
Faz moacuteveis para aacuterea externa SIM SIM SIM SIM SIM
PR
ECcedil
OS
Preccedilo competitivo SIM SIM SIM SIM SIM
Existe promoccedilotildees e descontos SIM NAtildeO NAtildeO NAtildeO NAtildeO
ACcedil
OtildeE
S D
E
DIV
UL
GA
CcedilAtilde
O
Tem cataacutelogo SIM SIM SIM NAtildeO SIM
Tem website SIM SIM SIM SIM SIM
Tem showroom SIM NAtildeO SIM SIM SIM
Pode ser observado que o niacutevel de atendimento de todas as quatro empresas foram
altos todos atendentes foram cortecircs do iniacutecio ao fim da avaliaccedilatildeo e todos
forneceram e-mails para outras duacutevidas e divulgaccedilatildeo de valores
Quanto ao quesito Produto todas as quatro tambeacutem mostraram-se eficientes mas
apenas a empresa Dona Flor faz produtos sob encomenda e o prazo de entrega
para todas eacute o mesmo de trinta dias Outro ponto bastante relevante eacute que embora
os produtos fornecidos pelas quatro empresas sejam de altiacutessima qualidade o tipo
de madeira utilizado por essas empresas eacute Cumaru ou Jatobaacute madeiras essas de
alto peso especiacutefico baixa retratibilidade e dureza elevada o que ocasiona em um
32
moacutevel mais pesado com maior facilidade de rachaduras e um gasto maior de
energia para processamento se comparado com a madeira ipecirc roxo utilizado pela
Tropiso
Os preccedilos satildeo bastantes similares aos da Tropiso poreacutem nenhuma das
concorrentes avaliadas trabalham com descontos ou promoccedilotildees
No quesito accedilotildees de divulgaccedilatildeo observou-se que todas tem website mas a
empresa Ipiranga Premium natildeo possui cataacutelogo o que impede a avaliaccedilatildeo do
produto pela internet e a empresa Ceval moacuteveis natildeo possuiacute showroom o que eacute
considerado essencial pelos clientes mais conservadores que preferem ver os
moacuteveis antes da compra
A estrateacutegia da Tropiso seraacute trabalhar os pontos fracos relatados para que consiga
atrair e fidelizar novos clientes
33
46 ANAacuteLISE FINANCEIRA
Para a anaacutelise e qualificaccedilatildeo financeira do presente trabalho foi utilizada a planilha
Plano de Negoacutecios elaborada e fornecida pelo SEBRAE-PR Com o intuito de
complementar estaacute planilha foi implantado um software de gerenciamento financeiro
cujo setor administrativo foi responsaacutevel pela manutenccedilatildeo dos dados ao final de dez
meses foi levantado o histoacuterico de dados para utilizaccedilatildeo nos caacutelculos financeiros
461 Investimento Inicial
Para a determinaccedilatildeo do montante necessaacuterio agrave implantaccedilatildeo do projeto foi
necessaacuterio a consideraccedilatildeo de gastos com maacutequinas equipamentos moacuteveis
utensiacutelios computadores e veiacuteculos Foi determinado que no primeiro momento a
instalaccedilatildeo da empresa seraacute em um preacutedio alugado afim de se evitar despesas com
construccedilotildees A Tabela 5 demonstra os investimentos em imobilizado que seraacute
necessaacuterio para a Tropiso manter sua estrutura em perfeito funcionamento
34
DISCRIMINACcedilAtildeO VALOR $ Depreciaccedilatildeo
Maacutequinas e Equipamentos 5038350 7 anos
1 - Serra esquadrejadeira SCI2000 Possamai (TCR Maacutequinas) 499000
1 - Serra fita RZ-SF 600 Razi (TCR Maacutequinas) 699900
1 - Desempenadeira HW 512 Harvey (TCR Maacutequinas) 849900
1 - Tupia RZ-TP 700 Razi (TCR Maacutequinas) 319900
1 - Respigadeira RSA Mazutti (TCR Maacutequinas) 675000
1 - Furadeira Horizontal FHO-16 Possamai (TCR Maacutequinas) 339900
1 - Lixadeira de fita RZ-LX 2260 Razi (TCR Maacutequinas) 330000
1 - Coletor de poacute CP-01 Razi (TCR Maacutequinas) 169900
1 - Compressor ATG2 60360 W Pressure (Safe Deal) 871200
2 - Furadeira de impacto HP1630K Makita (J Nakao) 47600
1 - Parafusadeira de impacto TDO100 Makita (J Nakao) 29000
1 - Pinador pneumaacutetico AF505 Makita (J Nakao) 22000
2 - Lixadeira roto orbital BO5041 Makita (J Nakao) 75800
1 - Tupia manual 3710 Makita (J Nakao) 28500
1 - Plaina Eletrocircnica KP0810C Makita (J Nakao) 80750
Moacuteveis e Utensiacutelios 252380 7 anos
3 - Mesa de escritoacuterio MDP Zanzini Master imbuia (Mobly) 92700
3 - Cadeira de escritoacuterio Proacute cinza multivisatildeo (Mobly) 71700
1 - Bebedouro pressatildeo inox Libell 55000
1 - Quadro magneacutetico 120x90 (Kalunga) 14490
2 - Lixeira com pedal 12L Viel PT (Kalunga) 4600
3 - Lixeira basculante 60L 284 Sanremo (Kalunga) 13890
Equipamentos de Informaacutetica 520000 5 anos
3 - Computador Vostro 270 Slim core i54GB500GB (Dell) 359700
1 - Multifuncional HP Officejet Pro 8600 Plus Wireless (HP) 79900
2 - Telefone sem fio TS40 Intelbras (Kalunga) 14600
2 - Telefone celular Rex 70 Sansung (Kalunga) 65800
Veiacuteculos 1880000 5 anos
1 - Uno mille economy 2012 (Olx) 1700000
1 - Carretinha reboque (Olx) 180000
TOTAL 7690730
Tabela 3 - Investimento inicial Tropiso
35
O valor total do investimento eacute de R$7690730 valor este que contempla todos os
recursos necessaacuterios para abertura da filial e iniacutecio da produccedilatildeo Os valores de
depreciaccedilatildeo indicados em anos representam os prazos de vida uacutetil dos ativos
segundo o meacutetodo MACRS
462 Depreciaccedilatildeo
Para o caacutelculo da depreciaccedilatildeo foi considerado o meacutetodo MACRS a convenccedilatildeo de
meio ano supotildee que o investimento eacute realizado a partir da metade do ano deste
modo o valor a ser depreciado conta com uma porcentagem anual a mais para
totalizar 100 do valor recuperado de forma que se o prazo de vida uacutetil do bem for
de sete anos existiraacute oito porcentagens anuais de depreciaccedilatildeo e assim por diante
Tabela 4 - Depreciaccedilatildeo dos recursos
Ano Maacutequina e
Equipamentos (R$5038350)
Moacuteveis e Utensiacutelios
(R$252380)
Equipamentos de informaacutetica (R$520000)
Veiacuteculos (R$ 1880000)
sum Depreciaccedilatildeo
(ano)
Depreciaccedilatildeo (mecircs)
1 R$ 705369 R$ 35333 R$ 104000 R$ 376000 R$ 1220702 R$ 203450
2 R$ 1259588 R$ 63095 R$ 166400 R$ 601600 R$ 2090683 R$ 174224
3 R$ 906903 R$ 45428 R$ 98800 R$ 357200 R$ 1408331 R$ 117361
4 R$ 604602 R$ 30286 R$ 62400 R$ 225600 R$ 922888 R$ 76907
5 R$ 453452 R$ 22714 R$ 62400 R$ 225600 R$ 764166 R$ 63680
6 R$ 453452 R$ 22714 R$ 26000 R$ 94000 R$ 596166 R$ 49680
7 R$ 453452 R$ 22714
R$ 476166 R$ 39680
8 R$ 201534 R$ 10095
R$ 211629 R$ 35272
TOTAL R$ 7690730
A Tabela 4 mostra o valor depreciado anual por classe de itens o valor anual total
depreciado e o valor mensal total depreciado Para a determinaccedilatildeo dos valores
mensais os valores totais depreciados por ano foram divididos em seis meses no
primeiro e no uacuteltimo ano conforme a convenccedilatildeo do meio ano e nos demais anos
foram divididos em doze meses
36
463 Matildeo de Obra
Para o dimensionamento da matildeo de obra foi considerado o quadro atual de
funcionaacuterios da Tropiso Chegou-se agrave conclusatildeo que para o funcionamento efetivo
da filial seraacute necessaacuterio cinco funcionaacuterios de niacutevel operacional e trecircs funcionaacuterios de
niacutevel administrativo sendo um marceneiro (encarregado) trecircs auxiliares de
marceneiro um pintor um vendedor um gerente administrativo e um gerente de
produccedilatildeo Foi considerado o enquadramento do Simples Federal para o caacutelculo dos
encargos sociais o qual corresponde a 3754 do salaacuterio A tabela 5 exemplifica os
resultados
Tabela 5 - Custo com Matildeo de Obra
CargoFunccedilatildeo nordm func Salaacuterio Encargos Total
Marceneiro 1 R$ 180000 R$ 67572 R$ 247572
Auxiliar de marceneiro 3 R$ 85000 R$ 95727 R$ 350727
Pintor 1 R$ 120000 R$ 45048 R$ 165048
Vendedor 1 R$ 100000 R$ 37540 R$ 137540
Gerente administrativo 1 R$ 200000 R$ 75080 R$ 275080
Gerente de produccedilatildeo 1 R$ 200000 R$ 75080 R$ 275080
TOTAL 8 R$ 1451047
464 Previsatildeo de Vendas
O processo de previsatildeo de vendas do novo negoacutecio foi elaborado a partir de um
modelo matemaacutetico afim de representar a realidade complexa das vendas
Foram consideradas algumas variaacuteveis primordiais para aumentar ao maacuteximo a
precisatildeo das projeccedilotildees futuras como atraso de entrega do fornecedor falta de
produto desempenho da aacuterea de marketing desempenho da equipe de vendas
estrateacutegia da empresa fatores econocircmicos e fatores desconhecidos
Para anaacutelise dos dados foram considerados informaccedilotildees internas como o histoacuterico
de vendas da empresa contabilizado em novembro de 2012 ateacute agosto de 2013 e a
intuiccedilatildeo e feeling dos proprietaacuterios e envolvidos que foram de extrema importacircncia
para a determinaccedilatildeo das metas e projeccedilotildees para a filial
37
A partir do meacutetodo de extrapolaccedilatildeo de tendecircncias foi calculado os valores futuros
mecircs a mecircs durante um periacuteodo de quatro anos periacuteodo este determinado para
avaliaccedilatildeo da viabilidade do investimento Os caacutelculos citados estatildeo representados
no apecircndice B
Considerando que o investimento seraacute realizado em janeiro de 2014 e que a seacuterie
de dados utilizada foi coletada em dez meses a previsatildeo de faturamento dos dois
primeiros meses de 2014 foi baseada no valor meacutedio do faturamento coletado
multiplicado a um fator de 80 devido ao periacuteodo de adaptaccedilatildeo da empresa na
cidade de Londrina A tabela 6 demonstra o caacutelculo descrito anteriormente
Tabela 6 - Previsatildeo de vendas
Periacuteodo V Real Periacuteodo V Previsatildeo 1 ac
nov12 1216880R$ jan14 1008824R$ 0 0
dez12 715336R$ fev14 1008824R$ 0 0
jan13 4885800R$ mar14 1891713R$ 88 88
fev13 -R$ abr14 1917127R$ 1 89
mar13 -R$ mai14 1941721R$ 1 90
abr13 -R$ jun14 1967135R$ 1 91
mai13 -R$ jul14 1991729R$ 1 93
jun13 932400R$ ago14 2017143R$ 1 94
jul13 2100750R$ set14 2042557R$ 1 95
ago13 2759138R$ out14 2067151R$ 1 96
nov14 2092564R$ 1 98
TOTAL 12610304R$ dez14 2117158R$ 1 99
22063646R$ 8
A partir do terceiro mecircs de 2014 foi utilizado a funccedilatildeo PREVISAcircO do Excel 2013
para o caacutelculo dos demais faturamentos mensais Estaacute funccedilatildeo utiliza os valores
conhecidos do histoacuterico de vendas para prever os valores futuros atraveacutes da
regressatildeo linear
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Para facilitar a visualizaccedilatildeo e anaacutelise dos dados os valores obtidos foram agrupados
trimestralmente Tem-se a seguir as projeccedilotildees trimestrais para os quatro anos
avaliados
Faturamento Acumulado
1 3909361R$ 3909361R$
2 5825983R$ uarr 49 9735344R$
3 6051428R$ uarr 4 15786773R$
4 6276873R$ uarr 4 22063646R$
5 7401263R$ uarr 18 29464908R$
6 8146602R$ uarr 10 37611510R$
7 8902943R$ uarr 9 46514453R$
8 9659283R$ uarr 8 56173736R$
9 10415624R$ uarr 8 66589360R$
10 11166464R$ uarr 7 77755824R$
11 11922805R$ uarr 7 89678629R$
12 12679146R$ uarr 6 102357775R$
13 13432736R$ uarr 6 115790511R$
14 14178075R$ uarr 6 129968586R$
15 14934416R$ uarr 5 144903002R$
16 15690757R$ uarr 5 160593759R$
Figura 6 - Previsatildeo de Vendas por Trimestre
A Figura 7 representa os faturamentos trimestrais e os valores acumulados durante
o periacuteodo de 4 anos (16 trimestres)
De acordo com o valores demonstrados eacute possiacutevel observar um aumento meacutedio do
faturamento de 10 ao trimestre e um valor total acumulado de R$160593759
este cenaacuterio foi considerado pelos envolvidos da empresa como extremamente
possiacutevel de se atingir
465 Tributos
Para cotaccedilatildeo dos tributos incidentes na filial foi preciso determinar o melhor regime
de enquadramento para a empresa
39
Conforme a previsatildeo de vendas realizada anteriormente foi possiacutevel enquadrar o
novo negoacutecio como Induacutestria do Simples Nacional cujo faturamento anual eacute inferior
a R$360000000
A Tabela 7 fornecida pelo Portal Tributaacuterio (2012) representa os tributos incidentes agrave
receita bruta no periacuteodo de doze meses
Tabela 7 - Tributaccedilatildeo anual
Receita Bruta em 12 meses (R$)
Aliacutequota IRPJ CSLL COFINS PISPasep CPP ICMS IPI
Ateacute 18000000 450 000 000 000 000 275 125 050
De 18000001 a 36000000 597 000 000 086 000 275 186 050
De 36000001 a 54000000 734 027 031 095 023 275 233 050
De 54000001 a 72000000 804 035 035 104 025 299 256 050
De 72000001 a 90000000 810 035 035 105 025 302 258 050
De 90000001 a 108000000 878 038 038 115 027 328 282 050
De 108000001 a 126000000 886 039 039 116 028 330 284 050
De 126000001 a 144000000 895 039 039 117 028 335 287 050
De 144000001 a 162000000 953 042 042 125 030 357 307 050
De 162000001 a 180000000 962 042 042 126 030 362 310 050
De 180000001 a 198000000 1045 046 046 138 033 394 338 050
De 198000001 a 216000000 1054 046 046 139 033 399 341 050
De 216000001 a 234000000 1063 047 047 140 033 401 345 050
De 234000001 a 252000000 1073 047 047 142 034 405 348 050
De 252000001 a 270000000 1082 048 048 143 034 408 351 050
De 270000001 a 288000000 1173 052 052 156 037 444 382 050
De 288000001 a 306000000 1182 052 052 157 037 449 385 050
De 306000001 a 324000000 1192 053 053 158 038 452 388 050
De 324000001 a 342000000 1201 053 053 160 038 456 391 050
De 342000001 a 360000000 1211 054 054 160 038 460 395 050
Fonte Portal Tributaacuterio (2012)
466 Custos Fixos
Para calcular os custos fixos foi utilizado como base de dados um histoacuterico coletado
durante trecircs meses do software de gerenciamento financeiro da empresa
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Alguns custos foram adicionados e outros adaptados como eacute o caso do aluguel
despesas com veiacuteculos aacutegua luz e alimentaccedilatildeo
O aluguel foi determinado com base em uma consulta agrave imobiliaacuteria Nestor Correia de
Londrina
Para determinar as despesas com veiacuteculos da filial foi analisado o gasto mensal
atual da empresa e dividido pelo nuacutemero de carros deste modo chegou-se ao valor
meacutedio por carro
Os gastos com luz aacutegua e alimentaccedilatildeo foram adaptados com base no consumo
atual poreacutem foi considerado o nuacutemero de funcionaacuterios e equipamentos da nova
empresa para determinaccedilatildeo dos valores
A tabela 7 a seguir traz os valores referente aos custos fixos dos primeiros seis
meses considerando o valor de depreciaccedilatildeo do primeiro ano segundo o meacutetodo
MACRS
Tabela 8 - Custos fixos
Discriminaccedilatildeo Valor R$
Matildeo-de-Obra+ Encargos R$ 1451047
Proacute-labore R$ 400000
Aacutegua R$ 12000
Luz R$ 10000
Telefone R$ 61000
Despesas com Veiacuteculo R$ 46000
Aluguel R$ 220000
Seguranccedila R$ 19000
Web site R$ 5615
Depreciaccedilatildeo R$ 203450
Outros R$ 60000
Alimentaccedilatildeo R$ 60000
TOTAL R$ 2548112
41
467 Custos Variaacuteveis
Os custos variaacuteveis da filial satildeo relativos aos insumos e mateacuterias primas gastos na
produccedilatildeo dos moacuteveis
Para produccedilatildeo de um moacutevel basicamente satildeo utilizados lixas parafusos vernizes
ferramentas de marceneiro estofados quadros de alumiacutenio fibras naturais madeira
e energia eleacutetrica
Com exceccedilatildeo da madeira que eacute retirada e transportada de uma serraria proacutepria na
Boliacutevia todos os outros itens satildeo comprados de fornecedores especiacuteficos
Para o caacutelculo do consumo de energia eleacutetrica foi considerado o fator de potecircncia e
de utilizaccedilatildeo das maacutequinas Conforme o volume de vendas detalhado mecircs a mecircs na
previsatildeo de vendas e a tarifa da classe industrial A4 convencional cobrada pela
Copel foi estimado um custo meacutedio de energia para produccedilatildeo no periacuteodo de quatro
anos do investimento este custo se mostrou coerente com a despesa de energia da
atual marcenaria O Apecircndice C demonstra os caacutelculos realizados
Para determinar o custo com os insumos de produccedilatildeo (lixas vernizes parafusos
ferramentas estofados quadros e fibras) foi utilizado como base de dados o
histoacuterico de vendas dos moacuteveis e o controle de saiacutedas do estoque realizados em
uma planilha utilizada desde fevereiro de 2013 deste modo confrontou-se os
valores faturados das vendas com os valores das saiacutedas de estoque para criar uma
relaccedilatildeo entre valor de vendas e consumo de insumos o que possibilitou a projeccedilatildeo
dos custos durante todo periacuteodo de anaacutelise do investimento O apecircndice D
apresenta o valores citados A seguir tem-se a discriminaccedilatildeo dos custos variaacuteveis
42
Tabela 9 - Custos Variaacuteveis
CUSTOS DE PRODUCcedilAtildeO
DESCRICcedilAtildeO CUSTO MENSAL
Mateacuteria Prima R$ 30000
Insumos de Produccedilatildeo R$ 32909
Energia Eleacutetrica R$ 56855
TOTAL R$ 119764
TRIBUTOS
DESCRICcedilAtildeO ANUAL
COFINS 086
CPP 275
ICMS 186
IPI 050
ALIacuteQUOTA 597
Os dados de custos de produccedilatildeo demonstrados na Tabela 9 representam os custos
variaacuteveis inerentes do primeiro mecircs do periacuteodo de anaacutelise do investimento com
base na proporcionalidade de demanda os custos sofreratildeo reajustes
Com relaccedilatildeo aos tributos conforme a previsatildeo de vendas demonstrada
anteriormente as porcentagens representadas valem ateacute o terceiro ano do periacuteodo
de anaacutelise sendo a aliacutequota do quarto ano igual a 734
468 Fluxo de Caixa
Para projeccedilatildeo do fluxo de caixa foi utilizado os valores de investimento inicial
previsotildees de vendas custos fixos e custos variaacuteveis incluindo as taxas de impostos
Os valores foram agrupados trimestralmente a fim de facilitar a visualizaccedilatildeo e
anaacutelise
O valor de fluxo acumulado compreende o valor do fluxo de receitas (previsatildeo de
vendas) descontado o valor do fluxo de despesas (investimento custos fixos e
variaacuteveis) Tem-se no apecircndice E os caacutelculos realizados e a seguir a representaccedilatildeo
graacutefica do fluxo de caixa
43
(-) 7690730
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16
(-) 4441016
(-) 2564161
(-) 2345988
(-) 2127815
(-) 1207748
(-) 479630
(+) 259236
(+) 998101
(+) 1556763
(+) 2290255
(+) 3029120
(+) 3767986
(+) 4124831
(+) 4852949
(+) 5591815
(+) 6330680
Figura 7 - Fluxo de Caixa
De acordo com a Figura 8 eacute possiacutevel prever que a empresa soacute apresentaraacute lucro
positivo apoacutes o seacutetimo trimestre o que reforccedila a necessidade de um capital de giro
bem dimensionado para garantir o funcionamento da empresa
469 Capital de giro
O caacutelculo da necessidade de capital de giro (NCG) foi baseado nos fluxos
acumulados de caixa e no nuacutemero de giros de caixa por ano Considerando a
projeccedilatildeo trimestral onde os pagamentos seratildeo efetuados no comeccedilo de cada
periacuteodo e os recebimentos no final do mesmo temos quatro giros de caixa por ano
e o desembolso (fluxo de despesas) dos quatros anos de anaacutelise de R$25643418
R$34121862 R$34911375 e R$36304879 respectivamente
Desta forma a foacutermula utilizada e as necessidades calculadas de capital para cada
trimestre satildeo
CG= Desembolso TotalGiro de Caixa (3)
Tabela 10 - Necessidade de capital de giro por trimestre
Trimestre NCG
1 2 3 e 4 R$ 6410855
5 67 e 8 R$ 8530466
9 10 11 e 12 R$ 8727844
13 14 15 e 16 R$ 9076220
44
4610 Demonstrativo de Resultados do Exerciacutecio
Neste toacutepico segue a demonstraccedilatildeo contaacutebil dos resultados com o intuito de
evidenciar a situaccedilatildeo econocircmica do negoacutecio O demonstrativo foi realizado
anualmente para facilitar a visualizaccedilatildeo e apuraccedilatildeo do lucro ou prejuiacutezo inerente ao
periacuteodo de anaacutelise de viabilidade
Tabela 11 - Demonstrativo de Resultado de Exerciacutecio
2014 2015 2016 2017 TOTAL
(R$) (R$) (R$) (R$) (R$)
1 RECEITA BRUTA R$ 22063646 R$ 34110091 R$ 46184039 R$ 58235984 R$ 160593759
(-) DEDUCcedilOtildeES E ABATIMENTOS R$ 10385280
Impostos sobre vendas (COFINS CPP ICMS e IPI)
2 RECEITA LIacuteQUIDA R$ 20746446 R$ 32073718 R$ 43426852 R$ 53961463 R$ 150208479
(-) CUSTOS VARIAacuteVEIS R$ 1648082 R$ 1926415 R$ 2205384 R$ 2483844 R$ 8263725
(Mateacuteria Prima Insumos e Energia eleacutetrica)
3 LUCRO BRUTO R$ 19098364 R$ 30147303 R$ 41221468 R$ 51477619 R$ 141944754
(-) CUSTOS FIXOS R$ 122309376
(Matildeo de obra Aacutegua Luz Telefone Despesas com veiacuteculos Aluguel
Seguranccedila Web site Depreciaccedilatildeo Alimentaccedilatildeo e Proacute-labore)
4 LUCRO (PREJUIacuteZO) OPERACIONAL -R$ 11478980 -R$ 430041 R$ 10644124 R$ 20900275 R$ 19635378
(+) RECEITAS NAtildeO OPERACIONAIS R$ 000
Ganhos em transaccedilotildees do Ativo Permanete
(-) DESPESAS NAtildeO OPERACIONAIS R$ 7690730
Investimento
5 LUCRO LIacuteQUIDO DO EXERCIacuteCIO -R$ 19169710 -R$ 430041 R$ 10644124 R$ 20900275 R$ 11944648
DEMONSTRATIVO DE RESULTADO DE EXERCIacuteCIO
R$ 000
R$ 000
R$ 7690730
R$ 000
R$ 2036372
R$ 30577344
R$ 1317200
R$ 30577344
R$ 000
R$ 000
R$ 000
R$ 000
R$ 4274521
R$ 30577344
R$ 2757187
R$ 30577344
A Tabela 11 apresenta os valores calculados anteriormente de forma sintetizada em
Receita Bruta Receita Liacutequida Lucro Bruto Lucro Operacional e Lucro Liacutequido
Como resultado observa-se o Lucro Liacutequido positivo a partir do terceiro ano poreacutem
os valores se mostram crescentes ao longo dos periacuteodos
4611 Resultados Obtidos
Para determinaccedilatildeo dos resultados foi considerado alguns pontos primordiais para a
compreensatildeo dos riscos e retorno associado ao investimento em questatildeo
As teacutecnicas utilizadas para a anaacutelise do investimento como auxilio na tomada de
decisatildeo foram Taxa Interna de Retorno (TIR) Valor Presente Liacutequido (VPL) e
Payback
45
Determinou-se o Custo de Capital sendo de 8 pelo fato do valor representar de
forma efetiva a sistemaacutetica do capital em grande parte dos investimentos
A seguir tem-se a representaccedilatildeo dos caacutelculos realizados para a determinaccedilatildeo do
VPL e da TIR
Tabela 12 - Caacutelculo do VPL e TIR
PERIacuteODO (Trim) Fluxo de Caixa Acumulado Custo de capital VPL TIR
0 -R$ 7690730 -R$ 7690730 008 R$ 1088943 402
1 -R$ 4441016 -R$ 12131746
2 -R$ 2564161 -R$ 14695908
3 -R$ 2345988 -R$ 17041895
4 -R$ 2127815 -R$ 19169710
5 -R$ 1207748 -R$ 20377458
6 -R$ 479630 -R$ 20857088
7 R$ 259236 -R$ 20597852
8 R$ 998101 -R$ 19599751
9 R$ 1556763 -R$ 18042988
10 R$ 2290255 -R$ 15752733
11 R$ 3029120 -R$ 12723613
12 R$ 3767986 -R$ 8955627
13 R$ 4124831 -R$ 4830796
14 R$ 4852949 R$ 22153
15 R$ 5591815 R$ 5613968
16 R$ 6330680 R$ 11944648
A Tabela 12 apresenta o valor do VPL determinado pela Equaccedilatildeo 2 citada
anteriormente e o valor da TIR determinado pela Funccedilatildeo TIR do Excel 2013
Nota-se que o VPL eacute positivo significando que o investimento possuiacute niacuteveis de
atratividade poreacutem a TIR apresentada eacute inferior aos 8 determinado como custo de
capital Desta forma mesmo o investimento apresentando lucro positivo ao fim do
periacuteodo a lucratividade eacute inferior ao esperado o que torna insustentaacutevel o
investimento de capital neste modelo do negoacutecio
46
Vale ressaltar tambeacutem que o lucro supera o investimento apenas a partir no deacutecimo
quinto trimestre reforccedilando ainda mais a decisatildeo de rejeiccedilatildeo do projeto A Figura 9
representa o PayBack Calculado
Figura 8 ndash PayBack
O tempo necessaacuterio para o retorno do investimento eacute de aproximadamente trecircs anos
e dez meses
47
47 ANAacuteLISE DE RISCO
471 SWOT ndash Forccedilas Fraquezas Oportunidades e Ameaccedilas
Nesta seccedilatildeo foram analisados os riscos inerentes do ambiente interno (Forccedilas e
Fraquezas) e ambiente externo (Oportunidades e Ameaccedilas) Eacute de suma importacircncia
para empresa controlar e amenizar os pontos negativos do negoacutecio para assim
conseguir explorar efetivamente os pontos fortes da empresa A Figura 10
representa a Matriz SWOT elaborada a partir do posicionamento atual da empresa
Quadro 4 - Matriz SWOT
POSITIVO NEGATIVOSimplicidade dos processos Muitos desperdiacutecios e retrabalhos
Gerecircncia boa em aquisiccedilotildees Gestatildeo de pessoal e financeira deficiente
Facilidade em vendas diretas Relaccedilatildeo com os clientes deficiente
Equipamentos especializados Maquinaacuterios sem proteccedilatildeo
Excelentes caracteriacutesticas do produto Falta de limpeza e organizaccedilatildeo
Bom fluxo de caixa Custos operacionais altos
Quantidade de pessoal suficiente Baixa qualificaccedilatildeo e pouca disciplina dos funcionaacuterios
Mercado em ascensatildeo Puacuteblico alvo muito exigente
Concorrecircncia fragmentada Empresas concorrentes organizadas
Expansatildeo econocircmica vai aumentar a demanda Estagnaccedilatildeo das vendas apoacutes o pico da demanda
Qualificar matildeo de obra Falta de matildeo de obra qualificada
Investimento em Marketing verde Alto custo da legislaccedilatildeo antipoluiccedilatildeo
Cumprimento de padrotildees fortalece a marca Atender novos padrotildees encarecem o produto
INTE
RN
AEX
TER
NA
Em relaccedilatildeo as Forccedilas eacute considerado como um grande diferencial as excelentes
caracteriacutesticas do produto desta forma a empresa deve buscar como accedilatildeo a
melhoria sistemaacutetica dos processos produtivos afim de melhorar a qualidade do
produto cada vez mais
A maior Fraqueza levantada satildeo os custos operacionais altos estaacute fraqueza pode
ser amenizada com o aumento da eficiecircncia nos processos e a primeiro momento
reduccedilatildeo dos custos fixos
48
Em relaccedilatildeo as Oportunidades a empresa deve utilizar cada vez mais o marketing
verde como forma de divulgar a marca atrair novos puacuteblicos e explorar ao maacuteximo o
mercado em ascensatildeo
A maior Ameaccedila levantada eacute a estagnaccedilatildeo do mercado apoacutes o pico de demanda
desta forma eacute muito importante a empresa estar sempre atenta as condiccedilotildees de
mercado e incentivar as inovaccedilotildees como forma de se adiantar aos imprevistos da
economia
49
5 CONCLUSAtildeO
A adoccedilatildeo das ferramentas de gestatildeo pelas empresas vem se mostrando como uma
poderosa arma para aumentar competitividade e conquistar niacuteveis de atratividades
positivos para os negoacutecios
Os conceitos apresentados pelo Plano de Negoacutecio revolucionam as tomadas de
decisotildees dos empresaacuterios sendo na hora de expandir ou iniciar um novo negoacutecio
Existem diversas oportunidades que podem ser executadas poreacutem conseguir
minimizar os riscos avaliar a mais atrativa e prever situaccedilotildees inusitadas eacute um
benefiacutecio impar que o Plano de Negoacutecio pode proporcionar aos investidores
Considerar fatores internos e externos como anaacutelise de mercado anaacutelise financeira
e anaacutelise de riscos justificam o investimento ou natildeo de capital Desta forma este
Plano de negoacutecio foi elaborado para testar a viabilidade de abertura de uma filial do
segmento moveleiro com toda estrutura e recursos constituiacutedos jaacute nos primeiros
momentos de atuaccedilatildeo
A empresa sente a necessidade de diversificar e angariar novas fatias do mercado
com a estruturaccedilatildeo do segmento moveleiro O plano de negoacutecio foi a ferramenta
escolhida para investigar a oportunidade de expandir as vendas para cidade de
Londrina - PR
Atraveacutes deste trabalho pode-se concluir que a cidade de Londrina possuiacute potencial
mercadoloacutegico atrativo para a empresa poreacutem os indicadores de viabilidade
comprovam que este modelo com todos recursos dimensionados e implementados
jaacute em fase inicial do projeto natildeo eacute economicamente viaacutevel pois a taxa de
lucratividade se mostrou baixa e o retorno de investimento lento se comparados a
outras oportunidades existentes
Quanto aos objetivos especiacuteficos pode-se observar que todos foram atingidos na
medida que
50
Foi realizada a descriccedilatildeo soacutelida do negoacutecio colhendo informaccedilotildees internas
em relaccedilatildeo a metas e valores especiacuteficos da empresa
Efetuaram-se pesquisas quantitativas e qualitativas de mercado colhendo
informaccedilotildees referentes aos concorrentes e consumidores em potencial
Foram realizadas as Projeccedilotildees de Vendas para um periacuteodo de quatro anos
Efetuou-se a estimativa de Custos Operacionais coletando informaccedilotildees
atuais e adaptando-as de acordo com as necessidades do novo negoacutecio
Foram realizadas as Projeccedilotildees Financeiras para um periacuteodo de quatro anos
Efetuou-se o Demonstrativo dos Resultados de Exerciacutecio apresentando os
Lucros Brutos e Lucros Liacutequidos anuais
Foi efetuada a correlaccedilatildeo entre os resultados de anaacutelise de investimento e os
resultados obtidos dos valores do negoacutecio que proporcionou uma melhoria no
entendimento dos valores que mais comprometem o sucesso do investimento
Pode-se ao teacutermino deste trabalho com base nos caacutelculos e projeccedilotildees realizadas
afirmar que os fatores que mais implicaram para a rejeiccedilatildeo do projeto foram os
Custos Operacionais extremamente altos entre eles os mais excessivos foram os
Custos Fixos
Neste caso uma alternativa seria a reduccedilatildeo dos Custos Fixos por meio da
implementaccedilatildeo parcial dos recursos dimensionados de modo que a princiacutepio
poderiam ser reduzidos os nuacutemeros de funcionaacuterios o valor do proacute-labore e
consequentemente os custos com alimentaccedilatildeo telefone luz aacutegua e veiacuteculo
Outra alternativa Seria a instalaccedilatildeo de apenas pontos de venda na cidade de
Londrina desta forma os produtos seriam produzidos na sede e enviados para as
lojas implicando na reduccedilatildeo de custos com investimento produccedilatildeo e
funcionamento
Finalmente como principal recomendaccedilatildeo destaca-se a continuidade de estudos
como este para as tomadas de decisotildees devendo os elementos apresentados servir
de subsiacutedio para as anaacutelises e validaccedilotildees das estrateacutegias empresariais
51
6 REFEREcircNCIAS
ABIMOacuteVEL - Associaccedilatildeo Brasileira Das Induacutestrias Do Mobiliaacuterio Conteacutem
informaccedilotildees sobre as empresas brasileiras produtoras e exportadoras de moacuteveis e
dados estatiacutesticos referentes ao comeacutercio exterior e ao mercado internacional de
produtos do setor industrial moveleiro Disponiacutevel em lthttpwwwabimovelorgbrgt
Acesso em 27 ago 2013
CASAROTTO FILHO Nelson KOPITTKE Bruno Hartmut Anaacutelise de
investimentos matemaacutetica financeira engenharia econocircmica tomada de decisatildeo
estrateacutegia empresarial 10 ed Satildeo Paulo Atlas 2008 468 p
DORNELAS J C A Planejamento estrateacutegico do negoacutecio2011 Disponiacutevel em
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gt Acesso em 15 ago 2013
DORNELAS J C A Plano de Negoacutecios a ferramenta de gestatildeo do
empreendedor2006 Disponiacutevel em
lthttpwwwjosedornelascombrartigosplano-de-negocios-a-ferramenta-de-gestao-
do-empreendedorgt Acesso em 30 mar 2013
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cientificos2953-por-que-escrever-um-plano-de-negociosgt Acesso em 31 mar
2013
ESTUDO DA COMPETITIVIDADE DE CADEIAS INTEGRADAS NO BRASIL
IMPACTOS DAS ZONAS DE LIVRE COMEacuteRCIO CADEIA MADEIRA E MOacuteVEIS
2002 216 f Relatoacuterio de pesquisa e estudo de campo Instituto de Economia
Universidade Estadual de Campinas Campinas SP 2002 Disponiacutevel em
lthttpwwwmdicgovbrarquivosdwnl_1201201979pdfgt Acesso em 27 ago 2013
52
GITMAN Lawrence Jeffrey Princiacutepios de administraccedilatildeo financeira traduccedilatildeo
teacutecnica Antonio Zoratto Sanvicente 10 ed Satildeo Paulo Pearson Addison Wesley
2004 745 p
IBGE ndash Instituto Brasileiro de Geografia e Estatiacutestica (Brasil) (Org) Produccedilatildeo da
Extraccedilatildeo Vegetal e da Silvicultura Disponiacutevel em
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IBGE ndash Instituto Brasileiro de Geografia e Estatiacutestica Site disponiacutevel em
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ondrinagt Acesso em 30 ago 2013
MACEDO A R P ROQUE C A L PAINEacuteIS DE MADEIRA Disponiacutevel em
lthttpwwwbndespargovbrSiteBNDESexportsitesdefaultbndes_ptGaleriasArqu
ivosconhecimentobnsetpainelpdfgt Acesso em 26 mar 2013
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MORI Flavio de et al Empreender identificando avaliando e planejando um novo
negoacutecio Florianoacutepolis Escola de Novos Empreendedores 1998 256 p
NOCE Rommel et al Anaacutelise de risco e retorno do setor florestal Produtos da
madeira Disponiacutevel em lt httpwwwremadecombrgt Acesso em 25 nov 2004
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Site Disponiacutevel em lthttpwwwportaltributariocombrgt Fonte de Dados Acesso
em 09 out2013
PUCCINI Abelardo de Lima Matemaacutetica financeira Objetiva e aplicada 7 ed Satildeo
Paulo Saraiva 2006 410 p
53
RELATOacuteRIO DE ACOMPANHAMENTO SETORIAL INDUacuteSTRIA MOVELEIRA
2008 28 f Relatoacuterio de pesquisa e estudo de campo Agecircncia Brasileira de
Desenvolvimento Industrial Brasiacutelia DF Instituto de Economia Universidade
Estadual de Campinas Campinas SP 2008 Disponiacutevel
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SEBRAE (Mg) Como elaborar uma pesquisa de mercado Belo Horizonte 2006
91 p Disponiacutevel em lthttpwwwbibliotecasebraecombrgt Acesso em 06 jun
2013
SEBRAE (Na) O iniacutecio de um novo negoacutecio um alerta ao empreendedor Satildeo
Paulo 2004 30 p Disponiacutevel em lthttpwwwbibliotecasebraecombrgt Acesso
em 20 ago 2013
STUTELY Richard O guia definitivo do plano de negoacutecios planejamento
inteligente para executivos e empreendedores 2 ed Porto Alegre Bookman 2012
334 p
54
APEcircNDICE A ndash FORMULAacuteRIO DE AVALIACcedilAtildeO DOS CONCORRENTES
Nome da empresa
Cidade
Nome do atendente
Data da pesquisa
Horaacuterio da entrevista
ATENDIMENTO
Prontificou-se em ajuda-lo SIM NAtildeO
Mostrou alternativas de produtos SIM NAtildeO
Foi cortecircs e atencioso ateacute o fim SIM NAtildeO
Comentaacuterios
PRODUTOS E SERVICcedilOS
Variedade de produtos SIM NAtildeO
Qualidade dos produtos SIM NAtildeO
Faz produtos sob encomenda SIM NAtildeO
Utiliza madeira maciccedila SIM NAtildeO
Faz moacuteveis para aacuterea externa SIM NAtildeO
Madeira utilizada Comentaacuterios
PRECcedilO
Preccedilo competitivo SIM NAtildeO
Existe promoccedilotildees e descontos SIM NAtildeO
Comentaacuterios
ACcedilOtildeES DE DIVULGACcedilAtildeO
Tem cataacutelogo SIM NAtildeO
Tem website SIM NAtildeO
Tem showroom SIM NAtildeO
Comentaacuterios
55
APEcircNDICE B ndash CAacuteLCULO PREVISAtildeO DE VENDAS PARA QUATRO ANOS
Periacuteodo V Real Periacuteodo V Previsatildeo 1 ac Periacuteodo V Previsatildeo 2 ac
nov12 1216880R$ jan14 1008824R$ 0 0 jan15 2384578R$ 13 13
dez12 715336R$ fev14 1008824R$ 0 0 fev15 2469838R$ 4 16
jan13 4885800R$ mar14 1891713R$ 88 88 mar15 2546847R$ 3 19
fev13 -R$ abr14 1917127R$ 1 89 abr15 2632107R$ 3 23
mar13 -R$ mai14 1941721R$ 1 90 mai15 2714617R$ 3 26
abr13 -R$ jun14 1967135R$ 1 91 jun15 2799877R$ 3 29
mai13 -R$ jul14 1991729R$ 1 93 jul15 2882387R$ 3 32
jun13 932400R$ ago14 2017143R$ 1 94 ago15 2967648R$ 3 35
jul13 2100750R$ set14 2042557R$ 1 95 set15 3052908R$ 3 38
ago13 2759138R$ out14 2067151R$ 1 96 out15 3135418R$ 3 40
nov14 2092564R$ 1 98 nov15 3220678R$ 3 43
TOTAL 12610304R$ dez14 2117158R$ 1 99 dez15 3303188R$ 3 46
22063646R$ 8 34110091R$ 4
Periacuteodo V Previsatildeo 3 ac Periacuteodo V Previsatildeo 4 ac
jan16 3388448R$ 3 2 jan17 4395069R$ 2 2
fev16 3473708R$ 3 5 fev17 4480329R$ 2 4
mar16 3553468R$ 2 7 mar17 4557338R$ 2 6
abr16 3638728R$ 2 9 abr17 4642598R$ 2 8
mai16 3721238R$ 2 11 mai17 4725108R$ 2 9
jun16 3806498R$ 2 14 jun17 4810369R$ 2 11
jul16 3889008R$ 2 16 jul17 4892878R$ 2 13
ago16 3974268R$ 2 18 ago17 4978139R$ 2 15
set16 4059529R$ 2 20 set17 5063399R$ 2 16
out16 4142038R$ 2 22 out17 5145909R$ 2 18
nov16 4227299R$ 2 24 nov17 5231169R$ 2 20
dez16 4309809R$ 2 26 dez17 5313679R$ 2 21
46184039R$ 2 58235984R$ 2
RESULTADO FUTURO
V Real - Vendas Faturadas em R$
V Previsatildeo - Vendas Projetadas em R$
56
APEcircNDICE C ndash CUSTO TOTAL DE ENERGIA ELEacuteTRICA PARA PRODUCcedilAtildeO
MAacuteQUINA FATOR DE UTILIZACcedilAtildeO
(hdia) FATOR DE POTEcircNCIA
(kW) CONSUMODIA
(kWh)
Furadeira Horizontal FHO-16 Possamai 2 149 298
Respigadeira RSA Mazutti 2 559 1118
Serra esquadrejadeira SCI2000 Possamai 6 224 1344
Tupia RZ-TP 700 Razi 3 224 672
Serra fita RZ-SF 600 Razi 3 298 894
Lixadeira de fita RZ-LX 2260 Razi 2 112 224
Desempenadeira HW 512 Harvey 1 224 224
Coletor de poacute CP-01 Razi 6 224 1344
Compressor ATG2 60360 W Pressure 4 1119 4476
Furadeira de impacto HP1630K Makita 3 071 213
Parafusadeira de impacto TDO100 Makita 3 023 069
Lixadeira roto orbital BO5041 Makita 3 03 09
Tupia manual 3710 Makita 3 053 159
Plaina Eletrocircnica KP0810C Makita 3 105 315
TOTAL (kWh) 1144
CUSTODIA R$ 2707
CUSTOMEcircS R$ 56855
57
APEcircNDICE D ndash CUSTO DE INSUMOS POR PERIacuteODO
Periacuteodo V Real CV insumos Periacuteodo V Previsatildeo CV insumos Periacuteodo V Previsatildeo CV insumos
fev13 R$ 000 R$ 000 jan14 R$ 1008824 R$ 32909 jan15 R$ 1934313 R$ 63099
mar13 R$ 000 R$ 000 fev14 R$ 1008824 R$ 32909 fev15 R$ 1994702 R$ 65069
abr13 R$ 000 R$ 000 mar14 R$ 1543771 R$ 50359 mar15 R$ 2049246 R$ 66848
mai13 R$ 000 R$ 000 abr14 R$ 1568899 R$ 51179 abr15 R$ 2109635 R$ 68818
jun13 R$ 932400 R$ 30416 mai14 R$ 1593218 R$ 51972 mai15 R$ 2168076 R$ 70725
jul13 R$ 2100750 R$ 68528 jun14 R$ 1618347 R$ 52792 jun15 R$ 2228465 R$ 72695
ago13 R$ 2759138 R$ 90006 jul14 R$ 1642665 R$ 53585 jul15 R$ 2286905 R$ 74601
ago14 R$ 1667794 R$ 54405 ago15 R$ 2347294 R$ 76571
set14 R$ 1692922 R$ 55225 set15 R$ 2407683 R$ 78541
out14 R$ 1717241 R$ 56018 out15 R$ 2466124 R$ 80447
nov14 R$ 1742370 R$ 56838 nov15 R$ 2526512 R$ 82417
dez14 R$ 1766688 R$ 57631 dez15 R$ 2584953 R$ 84324
Periacuteodo V Previsatildeo CV insumos Periacuteodo V Previsatildeo CV insumos
jan16 R$ 2645342 R$ 86294 jan17 R$ 3358319 R$ 109552
fev16 R$ 2705731 R$ 88263 fev17 R$ 3418707 R$ 111521
mar16 R$ 2762223 R$ 90106 mar17 R$ 3473252 R$ 113301
abr16 R$ 2822612 R$ 92076 abr17 R$ 3533641 R$ 115271
mai16 R$ 2881053 R$ 93983 mai17 R$ 3592082 R$ 117177
jun16 R$ 2941442 R$ 95953 jun17 R$ 3652470 R$ 119147
jul16 R$ 2999882 R$ 97859 jul17 R$ 3710911 R$ 121053
ago16 R$ 3060271 R$ 99829 ago17 R$ 3771300 R$ 123023
set16 R$ 3120660 R$ 101799 set17 R$ 3831689 R$ 124993
out16 R$ 3179100 R$ 103705 out17 R$ 3890129 R$ 126900
nov16 R$ 3239489 R$ 105675 nov17 R$ 3950518 R$ 128870
dez16 R$ 3297930 R$ 107582 dez17 R$ 4008959 R$ 130776
V Real - Vendas Faturadas em R$
PREVISAtildeO DE VENDASHISTOacuteRICO DE VENDAS
CV Insumos - Custos Variaacuteveis de insumos
V Previsatildeo - Vendas Projetadas em R$
58
APEcircNDICE E ndash FLUXO DE CAIXA
FLUXO DE CAIXA
PERIacuteODO (Trim) Receita Bruta Custo Fixo Custo Variaacutevel Fluxo Acumulado
0 -R$ 7690730
1 R$ 3909361 R$ 7644336 R$ 706042 -R$ 4441016
2 R$ 5825983 R$ 7644336 R$ 745808 -R$ 2564161
3 R$ 6051428 R$ 7644336 R$ 753080 -R$ 2345988
4 R$ 6276873 R$ 7644336 R$ 760352 -R$ 2127815
5 R$ 7401263 R$ 7644336 R$ 964675 -R$ 1207748
6 R$ 8146602 R$ 7644336 R$ 981896 -R$ 479630
7 R$ 8902943 R$ 7644336 R$ 999371 R$ 259236
8 R$ 9659283 R$ 7644336 R$ 1016846 R$ 998101
9 R$ 10415624 R$ 7644336 R$ 1214525 R$ 1556763
10 R$ 11166464 R$ 7644336 R$ 1231873 R$ 2290255
11 R$ 11922805 R$ 7644336 R$ 1249349 R$ 3029120
12 R$ 12679146 R$ 7644336 R$ 1266824 R$ 3767986
13 R$ 13432736 R$ 7644336 R$ 1663569 R$ 4124831
14 R$ 14178075 R$ 7644336 R$ 1680790 R$ 4852949
15 R$ 14934416 R$ 7644336 R$ 1698265 R$ 5591815
16 R$ 15690757 R$ 7644336 R$ 1715741 R$ 6330680
TOTAL R$ 11944648
59
ANEXO A ndash CATAacuteLOGO DE PRODUTOS 2013
4
13 OBJETIVOS
131 Objetivo Geral
O objetivo deste projeto eacute desenvolver um plano de negoacutecio para a abertura de uma
filial da empresa Tropiso na cidade de Londrina
132 Objetivos Especiacuteficos
Descrever as linhas gerais do negoacutecio (onde se encontra onde pretende
chegar)
Realizar anaacutelise de mercado
Realizar as Projeccedilotildees de Vendas
Estimar os Custos Operacionais
Realizar as Projeccedilotildees Financeiras
Determinar o Lucro Bruto e o Lucro Liacutequido
Analisar a viabilidade e o valor do negoacutecio
5
2 REVISAtildeO DA LITERATURA
21 PLANO DE NEGOacuteCIOS
O Plano de Negoacutecios (PN) eacute um instrumento de gestatildeo utilizado para reduzir as
incertezas e inseguranccedilas na hora de um investimento financeiro em um
empreendimento novo ou jaacute existente pode ser usado tambeacutem como um guia que
auxilia o empreendedor e toda a equipe a desenvolver as atividades de acordo com
o planejado diminuindo as chances de fracasso do negoacutecio Segundo Stutely (2012)
o plano de negoacutecios pode ser utilizado com diversos propoacutesitos entre eles
expressatildeo formal do processo de planejamento solicitaccedilatildeo de financiamento
estrutura para aprovaccedilatildeo e ferramenta para gestatildeo de negoacutecios operacional Sendo
ideal que atendesse todos os objetivos listados acima
Dornelas (2000) menciona que o propoacutesito de se escrever um plano de negoacutecios fica
bastante claro quando se verifica as quantidades de benefiacutecios que este pode trazer
para empresa bem como planejar e decidir a respeito do futuro da empresa tendo
como base o seu passado sua situaccedilatildeo atual em relaccedilatildeo ao mercado aos clientes e
agrave concorrecircncia Identificar os riscos do negoacutecio e propor planos de accedilatildeo a fim de
minimizaacute-los ou ateacute evita-los Identificar os pontos fortes e fracos da empresa
mediante a seus concorrentes e o ambiente do negoacutecio em que se atua Conhecer o
mercado possibilitando o desenvolvimento de um plano de marketing eficiente
Analisar o desempenho financeiro do negoacutecio Avaliar investimentos e retorno sobre
o capital investido Enfim este documento traraacute um poderoso guia que nortearaacute
todas as accedilotildees da empresa
Em suma o PN eacute um documento usado para se descrever o negoacutecio de forma que
traduza as potencialidades da empresa os riscos inerentes a viabilidade e a
probabilidade de sucesso aleacutem de ser uma ferramenta baacutesica para negociaccedilotildees
com investidores
6
Dornelas (2006) afirma que natildeo existe uma estrutura riacutegida e especiacutefica para se
escrever um PN poreacutem este deve proporcionar a qualquer leitor o entendimento de
como a empresa eacute organizada quais satildeo os objetivos os produtos e serviccedilos o
mercado a estrateacutegia de marketing e a situaccedilatildeo financeira ou seja deve
proporcionar entendimento completo do negoacutecio
22 ANAacuteLISE DE MERCADO
Devido agrave crescente concorrecircncia existente no mundo hoje a anaacutelise do mercado se
tornou uma ferramenta vital para o sucesso e ascensatildeo empresarial Ela abrange o
entendimento do mercado clientes concorrentes e fornecedores ou seja quanto agrave
empresa conhece de informaccedilotildees e dados do mercado onde atua
Para o presente trabalho seraacute realizado uma pesquisa de mercado bem como a
anaacutelise parameacutetrica dos concorrentes
221 Pesquisa de Mercado
Segundo SEBRAE (2006) a pesquisa de mercado eacute uma ferramenta importante para
obter informaccedilotildees valiosas sobre o mercado em que atua ou pretende atuar Quanto
maior o conhecimento do mercado clientes fornecedores concorrentes melhor
seraacute o desempenho do negoacutecio
Conforme o manual como elaborar uma pesquisa de mercado (SEBRAE 2006) a
pesquisa se estrutura em nove passos sendo
1deg Passo Definiccedilatildeo do puacuteblico-alvo e objetivos da pesquisa
2deg Passo Definiccedilatildeo da coleta dos dados
3deg Passo Definiccedilatildeo do meacutetodo de pesquisa de dados primaacuterios
4deg Passo Definiccedilatildeo da amostra
5deg Passo Elaboraccedilatildeo dos instrumentos de pesquisa
6deg Passo Aplicaccedilatildeo da pesquisa
7deg Passo Tabulaccedilatildeo dos dados
8deg Passo Elaboraccedilatildeo do relatoacuterio final
7
9deg Passo Tomada de decisatildeo
O primeiro passo da pesquisa abrange a identificaccedilatildeo do puacuteblico alvo para quem a
pesquisa deveraacute ser aplicada e a definiccedilatildeo dos objetivos para estabelecer o que se
pretende alcanccedilar Nesta etapa se avalia os clientes potenciais concorrentes
fornecedores e localizaccedilatildeo do negoacutecio
O segundo passo consiste na coleta de dados correspondente as informaccedilotildees
necessaacuterias para a pesquisa pode ser realizada atraveacutes de dados primaacuterios ou
secundaacuterios A primeira opccedilatildeo deve ser os dados secundaacuterios pois jaacute estatildeo
disponiacuteveis se os dados secundaacuterios natildeo forem suficientes eacute necessaacuterio realizar a
pesquisa primaacuteria
O terceiro passo corresponde na definiccedilatildeo do tipo de pesquisa de dados primaacuterios
que vai ser utilizada a escolha depende de vaacuterios fatores como objetivos da
pesquisa tipo de informaccedilatildeo pretendida o puacuteblico-alvo o prazo e o orccedilamento e
podem ser feita de forma quantitativa ou qualitativamente
Apoacutes a definiccedilatildeo do meacutetodo de pesquisa a ser realizado eacute necessaacuterio definir os
meios de aplicaccedilatildeo podendo ser entrevistas pessoais correspondecircncia telefone e
O quarto passo consiste na definiccedilatildeo do tamanho da amostra no caso de pesquisa
qualitativa o criteacuterio de seleccedilatildeo da amostra eacute a identificaccedilatildeo do perfil do puacuteblico-alvo
a ser pesquisado Jaacute na pesquisa quantitativa a pesquisa por amostragem utiliza
conceitos estatiacutesticos
No quinto passo satildeo elaborados os instrumentos de pesquisa ou seja eacute a etapa de
confecccedilatildeo dos formulaacuterios com o objetivo de ajudar no levantamento das
informaccedilotildees pertinentes ao negoacutecio Os instrumentos de pesquisa mais comuns satildeo
questionaacuterio roteiro de entrevista e formulaacuterio de avaliaccedilatildeo
8
O sexto passo refere-se agrave aplicaccedilatildeo praacutetica da pesquisa nesta etapa eacute importante o
conhecimento das teacutecnicas de abordagem assim como o treinamento das pessoas
que iratildeo realizar a aplicaccedilatildeo
Apoacutes a aplicaccedilatildeo da pesquisa passamos para a etapa de tabulaccedilatildeo dos dados que
consiste em reunir e agrupar os dados para facilitar sua anaacutelise e interpretaccedilatildeo
O oitavo passo consiste na elaboraccedilatildeo do relatoacuterio final atraveacutes da anaacutelise da
pesquisa a partir da interpretaccedilatildeo dos resultados encontrados No relatoacuterio final
deve-se conter as respostas para os objetivos definidos no iniacutecio da pesquisa
A partir dos resultados obtidos com a realizaccedilatildeo da pesquisa eacute possiacutevel tomar
decisotildees mais assertivas em relaccedilatildeo ao negoacutecio o que proporciona
consideravelmente o aumento das chances de sucesso
23 ANAacuteLISE FINANCEIRA E DE CUSTOS
De acordo com Mori et al (1998) a falta de controle financeiro eacute uma das carecircncias
mais visiacuteveis do empreendedor Controlar as financcedilas eacute fundamental para o sucesso
de qualquer negoacutecio e soacute assim o empreendedor conseguiraacute nortear as accedilotildees de
sua empresa Afinal se as financcedilas de casa natildeo estiverem sob controle todo o
restante mais cedo ou mais tarde desmorona
A parte da administraccedilatildeo que cuida dos assuntos relacionados agraves financcedilas chama-
se gerecircncia financeira Atraveacutes dela eacute que se analisa o desempenho da empresa agrave
luz dos resultados alcanccedilados Dessa forma eacute possiacutevel planejar o futuro em cima de
bases soacutelidas
A seguir tem-se o detalhamento de alguns termos utilizados neste trabalho
231 Componentes Patrimoniais
Segundo Mori et al (1998) quando se quer dimensionar a sauacutede econocircmica de uma
empresa refere-se ao patrimocircnio como uma fonte de mensuraccedilatildeo Em termos
9
contaacutebeis Patrimocircnio eacute o conjunto de bens direitos e obrigaccedilotildees que uma empresa
possuiacute pode ser representada pela equaccedilatildeo 1
Patrimocircnio= Bens + Direitos ndash Obrigaccedilotildees (1)
Os Bens e direitos constituem o lado positivo do patrimocircnio e satildeo denominados
como Ativos As obrigaccedilotildees constituem a parte negativa do patrimocircnio e satildeo
conhecidas como Passivo
Os Bens Referem-se a tudo que pode ser removido sem prejuiacutezo como maacutequinas
dinheiro veiacuteculo e tudo que natildeo pode ser removido como terrenos construccedilotildees
Quanto aos Direitos referem-se a tiacutetulos de creacutedito a receber direito de propriedade
sobre marcas comerciais salaacuterios a receber e outros
O conceito de Obrigaccedilotildees eacute o oposto do de Direitos e refere-se a diacutevidas a pagar
salaacuterios dos empregados tiacutetulos de creacuteditos que devem ser pagos e tambeacutem os
direitos dos soacutecios da empresa em relaccedilatildeo ao patrimocircnio da proacutepria
Para mensurar a real situaccedilatildeo da empresa bem como seu desempenho deve-se
considerar a relaccedilatildeo existente entre passivo e ativo se o ativo for maior que o
passivo a empresa se encontra em uma situaccedilatildeo confortaacutevel As contas de ativo e
passivo satildeo denominadas como Balanccedilo Patrimonial e eacute muito requisitado nos
casos de captaccedilatildeo de recursos por bancos ou investidores externos
232 Investimento inicial
Segundo SEBRAE (2006) todos os valores despendidos para montagem de uma
empresa ateacute que ela esteja em condiccedilotildees de funcionar devem ser tratados como
gastos de investimento inicial
Eacute de extrema importacircncia o levantamento detalhado da quantia de capital exigida
para iniciar e manter o empreendimento durante os primeiros meses de atividade
10
assim eacute possiacutevel que o empreendedor se planeje cuidadosamente suas despesas
iniciais para evitar imprevistos e outras despesas natildeo consideradas
Vale considerar que os primeiros meses de iniciaccedilatildeo eacute o periacuteodo de adaptaccedilatildeo e
aceitaccedilatildeo no mercado portanto demora um certo tempo para que as entradas sejam
maiores ou iguais as saiacutedas
Para que a empresa diminua os problemas com imprevistos deve-se considerar os
seguintes itens
Investimento fiacutesicos moacuteveis utensiacutelios imoacuteveis veiacuteculos maacutequinas e
equipamentos
Investimento financeiro capital de giro para cobrir as despesas com estoque
inicial matildeo-de-obra e despesas fixas
Outros gastos Despesas com propaganda inicial despesas com registro e
outros
A Tabela 1 ilustra um modelo para levantamento do investimento inicial
11
Tabela 1 - Tabela modelo para investimento inicial
DISCRIMINACcedilAtildeO VALOR $ Depreciaccedilatildeo
Construccedilotildees e Reformas 000 40
Maacutequinas e Equipamentos 000 100
Moacuteveis e Utensiacutelios 000 100
Equipamentos de Informaacutetica 000 200
Veiacuteculos 000 200
Outros 000 250
TOTAL 000
Fonte Sebrae (PR)
233 Depreciaccedilatildeo
Depreciaccedilatildeo eacute o custo ou a despesa decorrente do desgaste ou da obsolescecircncia
dos ativos imobilizados da empresa
Segundo Gitman (2004) existem diversos meacutetodos de depreciaccedilatildeo disponiacuteveis e satildeo
utilizados de acordo com os objetivos da empresa
Para o seguinte projeto seraacute utilizado o meacutetodo MACRS (sistema modificado de
recuperaccedilatildeo acelerada de custo) que atende os fins fiscais
12
De acordo com os procedimentos baacutesicos do MACRS valor total a ser depreciado
de um ativo corresponde ao seu custo integral incluindo as despesas de instalaccedilatildeo
O meacutetodo tambeacutem determina os prazos de vida uacutetil do ativo o qual existe seis
prazos de recuperaccedilatildeo trecircs cinco sete dez quinze e vinte anos as quatro
primeiras classes as mais utilizadas pelas empresas estatildeo representadas no quadro
a seguir
Quadro 1 - As quatro primeiras classe de ativos segundo o MACRS
Classe de ativos (prazo de recuperaccedilatildeo)
Definiccedilatildeo
3 anos Equipamentos de pesquisa e algumas ferramentas especiais
5 anos Computadores maacutequinas de escrever copiadoras equipamento de duplicaccedilatildeo automoacuteveis caminhotildees leves equipamento tecnoloacutegico qualificado e ativos semelhantes
7 anos Moacuteveis de escritoacuterio luminaacuterias equipamento industrial em sua maior parte ferrovias instalaccedilotildees agriacutecolas e de horticultura com finalidade especiacutefica
10 anos Equipamento utilizado no refino de petroacuteleo ou na fabricaccedilatildeo de produtos derivados do tabaco e alguns produtos alimentiacutecios
Fonte Gitman (2004)
De acordo com os prazos de recuperaccedilatildeo do MACRS os ativos incluiacutedos nas quatro
primeiras classes satildeo depreciados pelo meacutetodo do saldo duplamente decrescente
(taxa de 200) usando-se a convenccedilatildeo de meio ano e passando-se para
depreciaccedilatildeo uniforme quando conveniente
As porcentagens aproximadas (ateacute o inteiro mais proacuteximo) a serem deduzidas a
cada ano para as primeiras quatro classes de ativos satildeo apresentadas na Tabela 2
13
Tabela 2 - Taxas arredondadas de depreciaccedilatildeo por ano de recuperaccedilatildeo
Ano de recuperaccedilatildeo 3 anos 5 anos 7 anos 10 anos
1 33 20 14 10
2 45 32 25 18
3 15 19 18 14
4 7 12 12 12
5 12 9 9
6 5 9 8
7 9 7
8 4 6
9 6
10 6
11 4
Totais 100 100 100 100
Fonte Gitman (2004)
234 Custos
Mori et al (1998) defini custos como uma medida em termos monetaacuterios do
montante de recursos utilizados para um objetivo qualquer
Segundo Casarotto Filho e Kopittke (2008) para se obter o custo total de um
empreendimento como compra de um equipamento lanccedilamento de um novo
produto abertura de uma filial modificaccedilatildeo de um processo de produccedilatildeo etc eacute
necessaacuteria a determinaccedilatildeo de uma seacuterie de custos extras entre os quais se
destacam
Custos de matildeo-de-obra
Custo da aacuterea e instalaccedilatildeo
Custo da mateacuteria-prima
Custos administrativos
Portanto para se chegar ao custo total de qualquer produto ou serviccedilo devem-se
considerar todos os outros custos envolvidos
Custos diretos satildeo aqueles diretamente relacionados agrave produccedilatildeo de algum serviccedilo
ou produto Eacute o caso do operaacuterio que trabalhou diretamente para confecccedilatildeo de
algum bem ou o insumo que foi utilizado diretamente para produccedilatildeo
14
Custos indiretos satildeo aqueles relacionados indiretamente ao objeto de custeio como
eacute o caso de um supervisor que natildeo trabalha diretamente na produccedilatildeo de um bem
mas sim em todos que foram produzidos na faacutebrica Ou ainda o custo da faxineira
que manteve a faacutebrica limpa o mecircs inteiro
Aleacutem de serem classificados em diretos e indiretos os custos tambeacutem podem ser
divididos em fixos e variaacuteveis Dentro de uma unidade de tempo o valor do custo
com materiais varia de acordo com o volume de produccedilatildeo logo materiais diretos
satildeo custos variaacuteveis Por outro lado o aluguel de um determinado mecircs eacute de certo
valor independente do volume de produtos produzidos Por isso aluguel eacute um custo
fixo Eacute importante notar que a classificaccedilatildeo em fixos e variaacuteveis leva em
consideraccedilatildeo a unidade de tempo o valor total de custos de um item nessa unidade
de tempo e o volume de atividade (MARTINS 2003)
No entanto temos o custo total do objeto de custeio como a soma de todos os
custos diretos acrescidos de uma porccedilatildeo de todos os custos indiretos da faacutebrica
conforme o meacutetodo de rateio estabelecido para os custos indiretos
235 Capital de Giro
Mori et al (1998 p165) afirma que o Capital de giro eacute o investimento feito em ativos
de curto prazo ou seja satildeo bens que tem liquidez raacutepida
Em geral o capital de giro eacute uma importante ferramenta que ajuda a sustentar o dia
a dia da empresa isto eacute eacute o capital disponiacutevel para as operaccedilotildees rotineiras da
empresa como as compra de materiais
Eacute o capital de giro que iraacute garantir os recursos necessaacuterios para o bom
funcionamento da empresa e seu volume eacute proporcional ao volume de venda
poliacutetica de creacutedito e niacutevel de estoque
15
236 Fluxo de caixa
Segundo Mori et al (1998) o fluxo de caixa eacute uma ferramenta de planejamento
financeiro indispensaacutevel para que uma empresa possa controlar o ingresso e a saiacuteda
de recursos
Para Puccini (2006) o fluxo de caixa eacute o conjunto de entradas e saiacutedas de dinheiro
ao longo do tempo sendo que a elaboraccedilatildeo deste eacute indispensaacutevel na anaacutelise de
rentabilidade e custos de operaccedilotildees financeiras e no estudo de viabilidade
econocircmica de projetos e investimentos
O fluxo de caixa permite que o empreendedor teste a viabilidade financeira de seu
projeto antes de iniciar as atividades possibilita tambeacutem o planejamento de capital
em estoque para determinadas datas evitando a falta de capital para operaccedilotildees
rotineiras como o pagamento de fornecedores e despesas administrativas
A representaccedilatildeo do fluxo de caixa pode ser feita por meio de tabelas quadros ou
esquematicamente como demonstrado a seguir na Figura 2
Figura 1 - Representaccedilatildeo Fluxo de Caixa
Em que satildeo respeitadas as seguintes convenccedilotildees
1 A escala horizontal representa o tempo dividido em periacuteodos descontiacutenuos
16
2 Os pontos 0 1 2 3 n substituem as datas de calendaacuterio e satildeo
estipuladas a partir da necessidade em que o fluxo seraacute representado
3 Todos os intervalos possuem periacuteodos iguais
4 Os valores monetaacuterios soacute podem ser colocados no iniacutecio ou no final de cada
periacuteodo dependendo da convenccedilatildeo adotada
5 Setas apontadas para baixo tecircm sinais negativos e correspondem aos
pagamentos realizados (saiacutedas de caixa)
6 Setas apontadas para cima tecircm sinais positivos e correspondem aos
recebimentos (entradas de caixa)
237 Valor presente liacutequido (VPL)
Puccini (2006) afirma que o valor presente liacutequido estaacute diretamente ligado ao valor
presente do fluxo de caixa e eacute igual ao valor presente de suas parcelas futuras (que
satildeo descontadas com uma determinada taxa de desconto) somando
algebricamente com a grandeza colocada no ponto zero
Valores negativos do VPL informam que o investimento natildeo possuiacute niacuteveis de
atratividade sendo o retorno negativo no periacuteodo avaliado Para investimentos com
VPL positivo eacute considerado um projeto com retorno positivo sendo passiacutevel a
anaacutelise do niacutevel de atratividade para continuidade do projeto
A seguir tem-se a equaccedilatildeo utilizada para o caacutelculo do VPL
VPL = -IV + VF(1+i)n (2)
IV = Investimento inicial
VF = Valor futuro
i = Taxa de desconto
n = nuacutemero de periacuteodos
238 Taxa interna de retorno (TIR)
Segundo Puccini (2006) a taxa interna de retorno de um fluxo de caixa eacute a taxa de
desconto que iguala o VPL de uma oportunidade de investimento a $ 0
17
Para Gitman (2004) a TIR eacute a taxa composta de retorno anual que a empresa obteria
se concretizasse o projeto e recebesse as entradas de caixa previstas
Em suma a TIR representa a lucratividade esperada a partir de uma oportunidade
de investimento
Para utilizaccedilatildeo da TIR na tomada de decisotildees de aceitaccedilatildeo ou rejeiccedilatildeo do negoacutecio
eacute preciso considerar os seguintes criteacuterios
Se a TIR for maior que o custo de capital deve-se aceitar o projeto
Se a TIR for menor que o custo de capital deve-se rejeitar o projeto
Matematicamente o caacutelculo manual da TIR eacute extremamente complexo por necessitar
de iteraccedilotildees para se chegar ao valor da taxa Entretanto o programa Excel dispotildee da
funccedilatildeo TIR que calcula automaticamente o valor
239 Retorno de investimento (Payback)
Para Puccini (2006) o ldquoPayBackrdquo eacute o tempo necessaacuterio para a recuperaccedilatildeo do
investimento inicial levando-se em consideraccedilatildeo o custo de oportunidade do capital
investido
Ele eacute calculado pelo tempo decorrido entre a data inicial do fluxo de caixa e a data
futura mais proacutexima ateacute a qual o valor do investimento inicial eacute coberto pela soma
dos valores presentes das parcelas positivas do fluxo de caixa
A Figura 3 ilustra o Payback de um negoacutecio com investimento inicial de
R$5000000 foi considerado um periacuteodo de cinco anos para as projeccedilotildees de caixa
e em cada ano as entradas foram positivas de R$ 1500000
18
Figura 2 - Graacutefico PayBack
Eacute possiacutevel notar que o retorno se daacute entre o terceiro e quarto ano do fluxo de caixa
como as entradas de caixa satildeo constantes basta dividir o valor do investimento
(R$5000000) pelo valor da entrada (R$1500000) Neste caso o valor do payback
eacute de 3 anos e 122 dias
Para as tomadas de decisotildees de aceitaccedilatildeo ou rejeiccedilatildeo do negoacutecio os criteacuterios
considerados satildeo
Se o periacuteodo do Payback for menor que o maacuteximo aceitaacutevel de recuperaccedilatildeo
o projeto eacute aceito
Se o periacuteodo do Payback for maior que o maacuteximo aceitaacutevel de recuperaccedilatildeo o
projeto eacute rejeitado
Segundo Gitman (2004) a duraccedilatildeo do periacuteodo maacuteximo aceitaacutevel de retorno eacute
determinado pela administraccedilatildeo da empresa Esse valor eacute fixado subjetivamente
com base em diversos fatores incluindo o tipo do projeto (expansatildeo substituiccedilatildeo
reforma iniciaccedilatildeo) o risco que oferece e a relaccedilatildeo imaginada entre o periacuteodo de
Payback e o valor da accedilatildeo
19
24 MATRIZ SWOT
A anaacutelise de ambiente Externa e Interna eacute uma ferramenta que possibilita identificar
as ameaccedilas ou oportunidades associadas ao negoacutecio
Dornelas (2011) afirma que a avaliaccedilatildeo perioacutedica das forccedilas e fraquezas de cada
negoacutecio eacute necessaacuteria para discernir as oportunidades atraentes do ambiente e as
competecircncias necessaacuterias para aproveitaacute-las
A matriz SWOT eacute utilizada neste caso para fornecer uma orientaccedilatildeo estrateacutegica uacutetil
ao negoacutecio de modo que nortearaacute as decisotildees da empresa para amenizar os pontos
fracos e explorar os pontos fortes do negoacutecio
Pode ser obtida seguindo os passos
1deg Passo Divisatildeo de todos os pontos fortes em dois grupos internos e
externos (oportunidades)
2deg Passo Divisatildeo de todos os pontos fracos em dois grupos internos e
externos (ameaccedilas)
3deg Passo Elaboraccedilatildeo da matriz com quatro quadrantes
4deg Passo Posicionar os pontos fortes e fracos da empresa juntamente com
as oportunidades e ameaccedilas do ambiente externo
A seguir tem-se a representaccedilatildeo de uma matriz SWOT
Figura 3 - Representaccedilatildeo Matriz SWOT
20
3 METODOLOGIA
O seguinte trabalho caracteriza como uma pesquisa aplicada pois tem como
objetivo gerar informaccedilotildees para aplicaccedilatildeo praacutetica dos resultados alcanccedilados
A pesquisa abrange a coleta de dados qualitativos e quantitativos pois foi
necessaacuteria a pesquisa de mercado e a anaacutelise parameacutetrica dos concorrentes para
que ao final destas se tenha as informaccedilotildees pertinentes para viabilidade do negoacutecio
como quantidade e caracteriacutesticas do puacuteblico alvo e dos concorrentes
No campo de pesquisa e coleta de dados foi elaborado duas pesquisas distintas
consumidores e concorrentes Para cada pesquisa foi determinado o meacutetodo e o
meio ou teacutecnica de aplicaccedilatildeo seguindo o modelo de pesquisa fornecido pelo
SEBRAE (MG)
Para pesquisa de consumidores o meacutetodo foi a coleta de dados secundaacuterios e
pesquisa quantitativa foi realizado grupos de discussatildeo entre os funcionaacuterios e
proprietaacuterios da empresa que avaliaram os dados internos para traccedilar o perfil do
consumidor
Para pesquisa de concorrentes o meacutetodo utilizado foi a pesquisa qualitativa do tipo
cliente oculto por meio de uma planilha fornecida pelo SEBRAE de Londrina
contendo dados secundaacuterios de empresas do setor madeireiro da regiatildeo de
arapongas foi selecionado as potenciais concorrentes e separado em dois grupos
concorrentes primaacuterios e concorrentes secundaacuterios A partir da seleccedilatildeo foi aplicado
um formulaacuterio de avaliaccedilatildeo atraveacutes de telefonemas aos concorrentes primaacuterios
O estudo tambeacutem abrange o levantamento de todos os custos fixos e variaacuteveis
tributaccedilotildees legais lucro liacutequido projeccedilatildeo do fluxo de caixa investimento inicial a
anaacutelise de risco e a demonstraccedilatildeo dos resultados esperados bem como todos os
outros toacutepicos que influenciem diretamente para o maacuteximo detalhamento do projeto
21
4 DESENVOLVIMENTO
41 SITUACcedilAtildeO ATUAL
411 Informaccedilotildees Corporativas Baacutesicas
Desde 1995 a Tropiso Exportaccedilotildees Induacutestria Madeireira Ltda estaacute no ramo
madeireiro exportando decks e assoalhos para diversos paiacuteses dentre os quais
Canadaacute Estados Unidos Franccedila Itaacutelia Espanha Alemanha e outros
A partir de 2003 diversificou a produccedilatildeo e lanccedilou-se no mercado interno fabricando
e instalando assoalhos decks paineacuteis em madeira maciccedila madeiramento de
cobertura aparente forro batentes guarniccedilotildees rodapeacutes moacuteveis e pisos especiais
Trabalha com madeiras nobres seguindo os mais altos padrotildees de exportaccedilatildeo
A empresa conta com sede proacutepria localizada na cidade de Maringaacute Estado do
Paranaacute e serraria no municiacutepio de Espiacuterito na Boliacutevia
Em termos de produccedilatildeo a empresa hoje eacute setorizada em quatro diferentes frentes
de trabalho Construccedilatildeo civil Marcenaria PreparaccedilatildeoExportaccedilatildeo e Manutenccedilatildeo
A frente Construccedilatildeo civil eacute responsaacutevel por todas obras realizadas pela Tropiso atua
construindo e instalando artigos de decoraccedilatildeo e utilidade geral na casa do cliente
parte inicial de preparaccedilatildeo e construccedilatildeo do produto eacute realizado dentro da empresa e
a parte final de instalaccedilatildeo e retoques finais eacute efetuada dentro da casa do cliente
Este setor representa hoje 70 do faturamento mensal da empresa
A frente Marcenaria eacute a responsaacutevel pela produccedilatildeo de todos os moacuteveis
comercializados pela empresa Nesta frente os moacuteveis satildeo produzidos internamente
em um setor (marcenaria) com estrutura e recursos dedicados A partir de pedidos
processados pelo departamento comercial satildeo sequenciados os moacuteveis que seratildeo
produzidos sendo que os pedidos podem ser de duas diferentes formas moacuteveis
22
catalogados da coleccedilatildeo atual ou moacuteveis personalizados de acordo com as
necessidades do cliente Este setor representa 15 do faturamento mensal
A frente PreparaccedilatildeoExportaccedilatildeo eacute responsaacutevel pela liberaccedilatildeo de toda madeira
utilizada na produccedilatildeo bem como a preparaccedilatildeo de madeiras para exportaccedilatildeo Estaacute
frente realiza todo o serviccedilo dentro da empresa e representa hoje 10 do
faturamento
A frente de manutenccedilatildeo eacute responsaacutevel pelo serviccedilo de poacutes venda cabe a estaacute o
papel da garantia dos produtos vendidos e eventuais serviccedilos de manutenccedilotildees
solicitados a parte de forma que todo serviccedilo eacute realizado fora da empresa As
manutenccedilotildees realizadas a parte tem uma representaccedilatildeo de 5 no faturamento
A Tropiso diferencia-se pelo ineditismo de seu mix de produtos e serviccedilos pelo
cuidado e zelo com a natureza que atraveacutes do manejo sustentaacutevel oferece a seus
clientes o que eles desejam sem impacto ambiental pela qualidade do serviccedilo e do
produto que demonstra o respeito que a empresa tem por seus clientes Tudo isso
faz da marca Tropiso uma das mais fortes e renomadas da regiatildeo
Recentemente a empresa traccedilou a estrateacutegia de abrir uma filial com foco na
produccedilatildeo de moacuteveis na cidade de Londrina como forma de aumentar a
representatividade da frente moveleira no faturamento da empresa
42 VISAtildeO MISSAtildeO VALORES
421 Visatildeo
Ser a principal empresa de produtos e serviccedilos do Brasil no setor moveleiro
422 Missatildeo
Satisfazer efetivamente todas as expectativas dos clientes oferecendo um mix de
produtos e serviccedilos diferenciados com foco na excelecircncia de atendimento e
qualidade do produto
23
423 Valores
O valor mais importante da marca Tropiso eacute proporcionar aos clientes produtos e
serviccedilos que superem suas expectativas atraveacutes do desenvolvimento pessoal dos
colaboradores melhoria contiacutenua do sistema de gestatildeo e zelo ao meio ambiente
43 ORGANIZACcedilAtildeO
Atualmente a empresa estaacute organizada em trecircs diferentes niacuteveis
Niacutevel executivo composto por um diretor que eacute responsaacutevel pelas decisotildees
estrateacutegicas da empresa
Niacutevel gerencial composto por seis gerentes e uma designer este niacutevel eacute
responsaacutevel por gerenciar todas as operaccedilotildees administrativas produtivas
comerciais e financeiras da empresa bem como o desenvolvimento de novos
produtos
Niacutevel produtivo composto por sete marceneiros onze auxiliares de
marceneiro e trecircs auxiliares de serviccedilos gerais este niacutevel eacute responsaacutevel por
realizar todas as atividades operacionais da empresa
Gerente dePreparaccedilatildeo
Diretor
Gerente deMarcenaria
Gerente Administrativo
Gerente deObras
Marceneiro
Auxiliar de Marceneiro
Auxiliar de Serviccedilos gerais
Gerente deProcessos
Designer
Gerente de Vendas
Auxiliar de Marceneiro
Marceneiro
Auxiliar de Marceneiro
Figura 4 - Organograma atual
24
44 PRODUTOS E SERVICcedilOS
A Tropiso eacute especializada em madeiras nobres secas em estufa que proporcionam
uma melhor qualidade para os produtos Possui um diversificado mix de produtos
confeccionados a base das madeiras Ipecirc roxo Brauacutena Curupau Teca e Jatobaacute E
recentemente comeccedilou a prestar serviccedilos de manutenccedilatildeo e acabamento
Produtos e serviccedilos
Revestimento
Manutenccedilatildeo e acabamento
Deck
Pergolado
Assoalho
Moacuteveis
Lambril
Vigas
Paineacuteis
Chachepocirc
Brise
Porta
Esquadria
Escada
Como a proposta da nova filial eacute a princiacutepio abranger apenas a fabricaccedilatildeo de
moacuteveis estes seratildeo detalhados a seguir
Os moacuteveis fabricados pela Tropiso satildeo de alta qualidade levam como mateacuteria prima
a madeira Ipecirc roxo aleacutem de outros componentes terceirizados como fibras
naturais palhas quadros de alumiacutenio e estofados
25
O processo de beneficiamento da madeira ateacute a confecccedilatildeo do moacutevel eacute divido em
quatro grandes etapas Secagem Preparaccedilatildeo ModelagemMontagem e
Acabamento
A etapa de secagem eacute realizada em estufa o que proporciona maior rapidez e
controle no processo produtivo do moacutevel
Apoacutes a madeira estar seca a proacutexima etapa abrange a preparaccedilatildeo onde satildeo
utilizado maacutequinas especificas para desempenar desengrossar e aparelhar a
madeira desta forma a madeira estaacute pronta para a confecccedilatildeo do moacutevel
O proacuteximo passo eacute modelar agrupar e montar os componentes que daratildeo origem ao
moacutevel
Com o moacutevel jaacute montado inicia-se o processo de acabamento satildeo utilizados
diferentes tipos de lixa e vernizes para alcanccedilar o acabamento especificado de cada
moacutevel
No anexo A encontra-se o catalogo 2013 contendo todos os moacuteveis
comercializados pela empresa
26
45 ANAacuteLISE DE MERCADO
Em 2005 Segundo dados constantes do Relatoacuterio de acompanhamento setorial
induacutestria moveleira (2008 p 9) Pesquisados da Relaccedilatildeo Anual de Informaccedilotildees
Sociais (RAIS) o paiacutes tinha 16298 empresas no setor industrial moveleiro
Segundo dados do mesmo trabalho o faturamento anual do setor moveleiro teve no
periacuteodo de 2001 a 2006 um crescimento de 86 em relaccedilatildeo a 2000 passando da
ordem dos 75 bilhotildees para a dos 14 bilhotildees
O fator que muito contribuiu para esse crescimento segundo o relatoacuterio ldquoEstudo da
competitividade de cadeias integradas no Brasil impactos das zonas de livre
comeacutercio ndash Cadeia madeira e moacuteveisrdquo (2002 p 32) foi o aumento significativo da
demanda interna dado em decorrecircncia da elevaccedilatildeo do produto interno bruto (PIB)
per capita no referido periacuteodo
Dos produtos fabricados pela induacutestria moveleira nacional a maioria satildeo moacuteveis
com predominacircncia em madeira destinados ao uso domeacutestico Da produccedilatildeo
brasileira em 2006 por exemplo segundo dados da Abimoacutevel a produccedilatildeo desse
tipo de moacutevel correspondeu a 60 do faturamento total do setor os demais foram
moacuteveis para escritoacuterio com 20 do faturamento e para outros usos com os restantes
20
Contudo o mercado moveleiro tem crescido constantemente nos uacuteltimos anos Esse
bom desempenho devido ao aumento da demanda interna possibilita o surgimento
de novas empresas e principalmente a expansatildeo das empresas que jaacute estatildeo
inseridas no mercado
451 Consumidores em potencial
Como a empresa jaacute estaacute inserida no mercado moveleiro a dez anos a determinaccedilatildeo
do perfil do consumidor foi feito atraveacutes de grupos de discussatildeo utilizando o histoacuterico
de dados interno o que possibilitou identificar as caracteriacutesticas do consumidor e
suas preferecircncias em relaccedilatildeo a compra A partir desta definiccedilatildeo foi analisado os
27
dados secundaacuterios obtidos do IBGE para avaliar o potencial do mercado de
Londrina
O Quadro 2 representa o perfil do consumidor
Quadro 2 - Perfil do consumidor
Sexo Predominantemente feminino
Faixa etaacuteria 25 a 59 anos
Estado civil Casado
Classe social A (acima de 20 Salaacuterios miacutenimos)
Niacutevel de exigecircncia Alto
Variaacuteveis que motivam a compra
Produtos exclusivos
Alta qualidade
Atendimento diferenciado
Marca renomada
Rapidez de entrega
O uacuteltimo censo realizado pelo IBGE (2010) aponta que Londrina possui uma
populaccedilatildeo residente de 506701 pessoas sendo que 494 desta populaccedilatildeo tem de
25 agrave 59 anos
O censo mostra tambeacutem que a populaccedilatildeo feminina de 25 agrave 59 anos eacute de 131925
O Iacutendice de desenvolvimento humano municipal (IDHM) de Londrina em 2010 foi de
0778 comprovando que a populaccedilatildeo da cidade possui um padratildeo de vida alto e
extremamente elevado comparando-se com a meacutedia das cidades brasileiras
Outro dado que reforccedila ainda mais a atratividade da cidade para o negoacutecio eacute o PIB
per capita que estaacute na casa de 1961248 reais
28
Tendo em vista os dados apresentados anteriormente eacute possiacutevel compreender que
a cidade de Londrina possuiacute caracteriacutesticas favoraacuteveis ao investimento
452 Concorrentes
A induacutestria de moacuteveis no Brasil estaacute distribuiacuteda por todo territoacuterio nacional poreacutem a
maior concentraccedilatildeo ainda estaacute no sul e sudeste do paiacutes
Segundo informaccedilotildees da Abimoacutevel grande parte das empresas do setor estatildeo
situadas em polos regionais existem hoje no paiacutes cerca de cinco polos regionais
sendo Satildeo Paulo (Santo Andreacute Satildeo Bernardo do Campo e Satildeo Caetano do Sul)
Rio Grande do Sul Santa Catarina Minas Gerais (Ubaacute Uberaba e Uberlacircndia)
Espiacuterito Santo (Linhares) e no Paranaacute (Arapongas Apucarana Cambeacute Rolacircndia e
Sabaacuteudia)
Para este estudo foi considerado apenas o polo do Paranaacute pois como a intenccedilatildeo da
empresa eacute expandir primeiramente as vendas no mercado regional as empresas
mais distantes natildeo teratildeo influecircncia relevante no processo de concorrecircncia deste
negoacutecio
O fator primordial que foi considerado na distinccedilatildeo da concorrecircncia foi a exigecircncia do
puacuteblico alvo em relaccedilatildeo a qualidade e exclusividade dos produtos
Para o dimensionamento dos concorrentes foi utilizado uma planilha fornecida pelo
SEBRAE de Londrina estaacute planilha conteacutem informaccedilotildees detalhadas de cadastros e
descriccedilotildees da atuaccedilatildeo de 130 empresas do setor industrial moveleiro do polo
Paranaacute 90 destas trabalham na fabricaccedilatildeo de moacuteveis sendo que 71 fabricam
moacuteveis com predominacircncia de madeira e 19 com predominacircncia de metal
O graacutefico a seguir representa a estratificaccedilatildeo realizada para o desenvolvimento da
pesquisa
29
Figura 5 - Estratificaccedilatildeo das empresas moveleiras do polo Paranaacute
Fonte Sebrae Londrina
As empresas representadas no graacutefico como tendo outras atuaccedilotildees satildeo empresas
que estatildeo inseridas dentro da cadeia moveleira do polo mas natildeo atuam na
produccedilatildeo direta de moacuteveis eacute o caso das Serrarias fabricas de madeira laminada
compensada e aglomerada fabricas de colchotildees e das faacutebricas de artefatos para
decoraccedilatildeo
Para o desenvolvimento da pesquisa foram separadas as 90 empresas que atuam
na fabricaccedilatildeo de moacuteveis em dois grupos concorrentes primaacuterios e concorrentes
secundaacuterios
Os concorrentes primaacuterios satildeo aqueles que possuem um mix de produto bastante
similar ao da empresa Tropiso portanto competem diretamente no processo de
vendas da empresa Satildeo empresas que trabalham na fabricaccedilatildeo de moacuteveis de alto
padratildeo com utilizaccedilatildeo de madeira maciccedila
Os concorrentes secundaacuterios satildeo aqueles que possuem uma linha de produtos
totalmente distinta da empresa poreacutem podem influenciar no processo decisoacuterio de
compra do cliente
30
Dentre as 90 empresas do polo Paranaacute apenas quatro foram enquadradas como
concorrentes primaacuterias e para estaacutes foi realizada a avaliaccedilatildeo qualitativa atraveacutes da
metodologia cliente oculto onde o entrevistador faz o papel de cliente para avaliaccedilatildeo
de pontos especiacuteficos da empresa
Os toacutepicos de comparaccedilatildeo definidos para a anaacutelise foram Atendimento Produtos e
serviccedilos Preccedilo e Accedilotildees de divulgaccedilatildeo
O toacutepico atendimento teve como objetivo a avaliaccedilatildeo do niacutevel de acolhimento do
cliente por se tratar de um puacuteblico elitizado qualquer superioridade neste quesito
pode ser determinante para a escolha da empresa na hora da compra
O toacutepico Produtos e Serviccedilos teve o intuito de analisar paracircmetros de qualidade
especiacuteficos do produto como o tipo de madeira utilizada Este quesito foi avaliado
tambeacutem pelos cataacutelogos de produtos das empresas
O toacutepico preccedilo foi utilizado para comparar superficialmente o alinhamento dos
valores cobrados por se tratar de produtos exclusivos e muitas vezes assinados por
especialistas da aacuterea eacute natural ter uma ligeira diferenccedila de valor o que impacta
muito pouco no processo decisoacuterio da compra se comparado aos outros quesitos
analisados
O uacuteltimo toacutepico eacute o Accedilotildees de divulgaccedilatildeo esse toacutepico tem por objetivo retratar a
facilidade de acesso que o cliente tem a marca e os produtos comercializados
O modelo do formulaacuterio utilizado na avaliaccedilatildeo encontra-se no Apecircndice A
31
A Quadro 3 representa a anaacutelise dos quatro concorrentes primaacuterios
Quadro 3 - Anaacutelise dos concorrentes
Tropiso Ceval
Moacuteveis Dona Flor
Ipiranga Premium
Sierra Moacuteveis
AT
EN
DIM
EN
TO
Prontificou-se em ajuda-lo SIM SIM SIM SIM SIM
Mostrou alternativas de produtos
SIM NAtildeO NAtildeO NAtildeO SIM
Foi cortecircs e atencioso ateacute o fim SIM SIM SIM SIM SIM
PR
OD
UT
OS
E S
ER
VICcedil
OS
Variedade de produtos SIM SIM SIM SIM SIM
Qualidade dos produtos SIM SIM SIM SIM SIM
Faz produtos sob encomenda SIM NAtildeO SIM NAtildeO NAtildeO
Utiliza madeira maciccedila SIM SIM SIM SIM SIM
Faz moacuteveis para aacuterea externa SIM SIM SIM SIM SIM
PR
ECcedil
OS
Preccedilo competitivo SIM SIM SIM SIM SIM
Existe promoccedilotildees e descontos SIM NAtildeO NAtildeO NAtildeO NAtildeO
ACcedil
OtildeE
S D
E
DIV
UL
GA
CcedilAtilde
O
Tem cataacutelogo SIM SIM SIM NAtildeO SIM
Tem website SIM SIM SIM SIM SIM
Tem showroom SIM NAtildeO SIM SIM SIM
Pode ser observado que o niacutevel de atendimento de todas as quatro empresas foram
altos todos atendentes foram cortecircs do iniacutecio ao fim da avaliaccedilatildeo e todos
forneceram e-mails para outras duacutevidas e divulgaccedilatildeo de valores
Quanto ao quesito Produto todas as quatro tambeacutem mostraram-se eficientes mas
apenas a empresa Dona Flor faz produtos sob encomenda e o prazo de entrega
para todas eacute o mesmo de trinta dias Outro ponto bastante relevante eacute que embora
os produtos fornecidos pelas quatro empresas sejam de altiacutessima qualidade o tipo
de madeira utilizado por essas empresas eacute Cumaru ou Jatobaacute madeiras essas de
alto peso especiacutefico baixa retratibilidade e dureza elevada o que ocasiona em um
32
moacutevel mais pesado com maior facilidade de rachaduras e um gasto maior de
energia para processamento se comparado com a madeira ipecirc roxo utilizado pela
Tropiso
Os preccedilos satildeo bastantes similares aos da Tropiso poreacutem nenhuma das
concorrentes avaliadas trabalham com descontos ou promoccedilotildees
No quesito accedilotildees de divulgaccedilatildeo observou-se que todas tem website mas a
empresa Ipiranga Premium natildeo possui cataacutelogo o que impede a avaliaccedilatildeo do
produto pela internet e a empresa Ceval moacuteveis natildeo possuiacute showroom o que eacute
considerado essencial pelos clientes mais conservadores que preferem ver os
moacuteveis antes da compra
A estrateacutegia da Tropiso seraacute trabalhar os pontos fracos relatados para que consiga
atrair e fidelizar novos clientes
33
46 ANAacuteLISE FINANCEIRA
Para a anaacutelise e qualificaccedilatildeo financeira do presente trabalho foi utilizada a planilha
Plano de Negoacutecios elaborada e fornecida pelo SEBRAE-PR Com o intuito de
complementar estaacute planilha foi implantado um software de gerenciamento financeiro
cujo setor administrativo foi responsaacutevel pela manutenccedilatildeo dos dados ao final de dez
meses foi levantado o histoacuterico de dados para utilizaccedilatildeo nos caacutelculos financeiros
461 Investimento Inicial
Para a determinaccedilatildeo do montante necessaacuterio agrave implantaccedilatildeo do projeto foi
necessaacuterio a consideraccedilatildeo de gastos com maacutequinas equipamentos moacuteveis
utensiacutelios computadores e veiacuteculos Foi determinado que no primeiro momento a
instalaccedilatildeo da empresa seraacute em um preacutedio alugado afim de se evitar despesas com
construccedilotildees A Tabela 5 demonstra os investimentos em imobilizado que seraacute
necessaacuterio para a Tropiso manter sua estrutura em perfeito funcionamento
34
DISCRIMINACcedilAtildeO VALOR $ Depreciaccedilatildeo
Maacutequinas e Equipamentos 5038350 7 anos
1 - Serra esquadrejadeira SCI2000 Possamai (TCR Maacutequinas) 499000
1 - Serra fita RZ-SF 600 Razi (TCR Maacutequinas) 699900
1 - Desempenadeira HW 512 Harvey (TCR Maacutequinas) 849900
1 - Tupia RZ-TP 700 Razi (TCR Maacutequinas) 319900
1 - Respigadeira RSA Mazutti (TCR Maacutequinas) 675000
1 - Furadeira Horizontal FHO-16 Possamai (TCR Maacutequinas) 339900
1 - Lixadeira de fita RZ-LX 2260 Razi (TCR Maacutequinas) 330000
1 - Coletor de poacute CP-01 Razi (TCR Maacutequinas) 169900
1 - Compressor ATG2 60360 W Pressure (Safe Deal) 871200
2 - Furadeira de impacto HP1630K Makita (J Nakao) 47600
1 - Parafusadeira de impacto TDO100 Makita (J Nakao) 29000
1 - Pinador pneumaacutetico AF505 Makita (J Nakao) 22000
2 - Lixadeira roto orbital BO5041 Makita (J Nakao) 75800
1 - Tupia manual 3710 Makita (J Nakao) 28500
1 - Plaina Eletrocircnica KP0810C Makita (J Nakao) 80750
Moacuteveis e Utensiacutelios 252380 7 anos
3 - Mesa de escritoacuterio MDP Zanzini Master imbuia (Mobly) 92700
3 - Cadeira de escritoacuterio Proacute cinza multivisatildeo (Mobly) 71700
1 - Bebedouro pressatildeo inox Libell 55000
1 - Quadro magneacutetico 120x90 (Kalunga) 14490
2 - Lixeira com pedal 12L Viel PT (Kalunga) 4600
3 - Lixeira basculante 60L 284 Sanremo (Kalunga) 13890
Equipamentos de Informaacutetica 520000 5 anos
3 - Computador Vostro 270 Slim core i54GB500GB (Dell) 359700
1 - Multifuncional HP Officejet Pro 8600 Plus Wireless (HP) 79900
2 - Telefone sem fio TS40 Intelbras (Kalunga) 14600
2 - Telefone celular Rex 70 Sansung (Kalunga) 65800
Veiacuteculos 1880000 5 anos
1 - Uno mille economy 2012 (Olx) 1700000
1 - Carretinha reboque (Olx) 180000
TOTAL 7690730
Tabela 3 - Investimento inicial Tropiso
35
O valor total do investimento eacute de R$7690730 valor este que contempla todos os
recursos necessaacuterios para abertura da filial e iniacutecio da produccedilatildeo Os valores de
depreciaccedilatildeo indicados em anos representam os prazos de vida uacutetil dos ativos
segundo o meacutetodo MACRS
462 Depreciaccedilatildeo
Para o caacutelculo da depreciaccedilatildeo foi considerado o meacutetodo MACRS a convenccedilatildeo de
meio ano supotildee que o investimento eacute realizado a partir da metade do ano deste
modo o valor a ser depreciado conta com uma porcentagem anual a mais para
totalizar 100 do valor recuperado de forma que se o prazo de vida uacutetil do bem for
de sete anos existiraacute oito porcentagens anuais de depreciaccedilatildeo e assim por diante
Tabela 4 - Depreciaccedilatildeo dos recursos
Ano Maacutequina e
Equipamentos (R$5038350)
Moacuteveis e Utensiacutelios
(R$252380)
Equipamentos de informaacutetica (R$520000)
Veiacuteculos (R$ 1880000)
sum Depreciaccedilatildeo
(ano)
Depreciaccedilatildeo (mecircs)
1 R$ 705369 R$ 35333 R$ 104000 R$ 376000 R$ 1220702 R$ 203450
2 R$ 1259588 R$ 63095 R$ 166400 R$ 601600 R$ 2090683 R$ 174224
3 R$ 906903 R$ 45428 R$ 98800 R$ 357200 R$ 1408331 R$ 117361
4 R$ 604602 R$ 30286 R$ 62400 R$ 225600 R$ 922888 R$ 76907
5 R$ 453452 R$ 22714 R$ 62400 R$ 225600 R$ 764166 R$ 63680
6 R$ 453452 R$ 22714 R$ 26000 R$ 94000 R$ 596166 R$ 49680
7 R$ 453452 R$ 22714
R$ 476166 R$ 39680
8 R$ 201534 R$ 10095
R$ 211629 R$ 35272
TOTAL R$ 7690730
A Tabela 4 mostra o valor depreciado anual por classe de itens o valor anual total
depreciado e o valor mensal total depreciado Para a determinaccedilatildeo dos valores
mensais os valores totais depreciados por ano foram divididos em seis meses no
primeiro e no uacuteltimo ano conforme a convenccedilatildeo do meio ano e nos demais anos
foram divididos em doze meses
36
463 Matildeo de Obra
Para o dimensionamento da matildeo de obra foi considerado o quadro atual de
funcionaacuterios da Tropiso Chegou-se agrave conclusatildeo que para o funcionamento efetivo
da filial seraacute necessaacuterio cinco funcionaacuterios de niacutevel operacional e trecircs funcionaacuterios de
niacutevel administrativo sendo um marceneiro (encarregado) trecircs auxiliares de
marceneiro um pintor um vendedor um gerente administrativo e um gerente de
produccedilatildeo Foi considerado o enquadramento do Simples Federal para o caacutelculo dos
encargos sociais o qual corresponde a 3754 do salaacuterio A tabela 5 exemplifica os
resultados
Tabela 5 - Custo com Matildeo de Obra
CargoFunccedilatildeo nordm func Salaacuterio Encargos Total
Marceneiro 1 R$ 180000 R$ 67572 R$ 247572
Auxiliar de marceneiro 3 R$ 85000 R$ 95727 R$ 350727
Pintor 1 R$ 120000 R$ 45048 R$ 165048
Vendedor 1 R$ 100000 R$ 37540 R$ 137540
Gerente administrativo 1 R$ 200000 R$ 75080 R$ 275080
Gerente de produccedilatildeo 1 R$ 200000 R$ 75080 R$ 275080
TOTAL 8 R$ 1451047
464 Previsatildeo de Vendas
O processo de previsatildeo de vendas do novo negoacutecio foi elaborado a partir de um
modelo matemaacutetico afim de representar a realidade complexa das vendas
Foram consideradas algumas variaacuteveis primordiais para aumentar ao maacuteximo a
precisatildeo das projeccedilotildees futuras como atraso de entrega do fornecedor falta de
produto desempenho da aacuterea de marketing desempenho da equipe de vendas
estrateacutegia da empresa fatores econocircmicos e fatores desconhecidos
Para anaacutelise dos dados foram considerados informaccedilotildees internas como o histoacuterico
de vendas da empresa contabilizado em novembro de 2012 ateacute agosto de 2013 e a
intuiccedilatildeo e feeling dos proprietaacuterios e envolvidos que foram de extrema importacircncia
para a determinaccedilatildeo das metas e projeccedilotildees para a filial
37
A partir do meacutetodo de extrapolaccedilatildeo de tendecircncias foi calculado os valores futuros
mecircs a mecircs durante um periacuteodo de quatro anos periacuteodo este determinado para
avaliaccedilatildeo da viabilidade do investimento Os caacutelculos citados estatildeo representados
no apecircndice B
Considerando que o investimento seraacute realizado em janeiro de 2014 e que a seacuterie
de dados utilizada foi coletada em dez meses a previsatildeo de faturamento dos dois
primeiros meses de 2014 foi baseada no valor meacutedio do faturamento coletado
multiplicado a um fator de 80 devido ao periacuteodo de adaptaccedilatildeo da empresa na
cidade de Londrina A tabela 6 demonstra o caacutelculo descrito anteriormente
Tabela 6 - Previsatildeo de vendas
Periacuteodo V Real Periacuteodo V Previsatildeo 1 ac
nov12 1216880R$ jan14 1008824R$ 0 0
dez12 715336R$ fev14 1008824R$ 0 0
jan13 4885800R$ mar14 1891713R$ 88 88
fev13 -R$ abr14 1917127R$ 1 89
mar13 -R$ mai14 1941721R$ 1 90
abr13 -R$ jun14 1967135R$ 1 91
mai13 -R$ jul14 1991729R$ 1 93
jun13 932400R$ ago14 2017143R$ 1 94
jul13 2100750R$ set14 2042557R$ 1 95
ago13 2759138R$ out14 2067151R$ 1 96
nov14 2092564R$ 1 98
TOTAL 12610304R$ dez14 2117158R$ 1 99
22063646R$ 8
A partir do terceiro mecircs de 2014 foi utilizado a funccedilatildeo PREVISAcircO do Excel 2013
para o caacutelculo dos demais faturamentos mensais Estaacute funccedilatildeo utiliza os valores
conhecidos do histoacuterico de vendas para prever os valores futuros atraveacutes da
regressatildeo linear
38
Para facilitar a visualizaccedilatildeo e anaacutelise dos dados os valores obtidos foram agrupados
trimestralmente Tem-se a seguir as projeccedilotildees trimestrais para os quatro anos
avaliados
Faturamento Acumulado
1 3909361R$ 3909361R$
2 5825983R$ uarr 49 9735344R$
3 6051428R$ uarr 4 15786773R$
4 6276873R$ uarr 4 22063646R$
5 7401263R$ uarr 18 29464908R$
6 8146602R$ uarr 10 37611510R$
7 8902943R$ uarr 9 46514453R$
8 9659283R$ uarr 8 56173736R$
9 10415624R$ uarr 8 66589360R$
10 11166464R$ uarr 7 77755824R$
11 11922805R$ uarr 7 89678629R$
12 12679146R$ uarr 6 102357775R$
13 13432736R$ uarr 6 115790511R$
14 14178075R$ uarr 6 129968586R$
15 14934416R$ uarr 5 144903002R$
16 15690757R$ uarr 5 160593759R$
Figura 6 - Previsatildeo de Vendas por Trimestre
A Figura 7 representa os faturamentos trimestrais e os valores acumulados durante
o periacuteodo de 4 anos (16 trimestres)
De acordo com o valores demonstrados eacute possiacutevel observar um aumento meacutedio do
faturamento de 10 ao trimestre e um valor total acumulado de R$160593759
este cenaacuterio foi considerado pelos envolvidos da empresa como extremamente
possiacutevel de se atingir
465 Tributos
Para cotaccedilatildeo dos tributos incidentes na filial foi preciso determinar o melhor regime
de enquadramento para a empresa
39
Conforme a previsatildeo de vendas realizada anteriormente foi possiacutevel enquadrar o
novo negoacutecio como Induacutestria do Simples Nacional cujo faturamento anual eacute inferior
a R$360000000
A Tabela 7 fornecida pelo Portal Tributaacuterio (2012) representa os tributos incidentes agrave
receita bruta no periacuteodo de doze meses
Tabela 7 - Tributaccedilatildeo anual
Receita Bruta em 12 meses (R$)
Aliacutequota IRPJ CSLL COFINS PISPasep CPP ICMS IPI
Ateacute 18000000 450 000 000 000 000 275 125 050
De 18000001 a 36000000 597 000 000 086 000 275 186 050
De 36000001 a 54000000 734 027 031 095 023 275 233 050
De 54000001 a 72000000 804 035 035 104 025 299 256 050
De 72000001 a 90000000 810 035 035 105 025 302 258 050
De 90000001 a 108000000 878 038 038 115 027 328 282 050
De 108000001 a 126000000 886 039 039 116 028 330 284 050
De 126000001 a 144000000 895 039 039 117 028 335 287 050
De 144000001 a 162000000 953 042 042 125 030 357 307 050
De 162000001 a 180000000 962 042 042 126 030 362 310 050
De 180000001 a 198000000 1045 046 046 138 033 394 338 050
De 198000001 a 216000000 1054 046 046 139 033 399 341 050
De 216000001 a 234000000 1063 047 047 140 033 401 345 050
De 234000001 a 252000000 1073 047 047 142 034 405 348 050
De 252000001 a 270000000 1082 048 048 143 034 408 351 050
De 270000001 a 288000000 1173 052 052 156 037 444 382 050
De 288000001 a 306000000 1182 052 052 157 037 449 385 050
De 306000001 a 324000000 1192 053 053 158 038 452 388 050
De 324000001 a 342000000 1201 053 053 160 038 456 391 050
De 342000001 a 360000000 1211 054 054 160 038 460 395 050
Fonte Portal Tributaacuterio (2012)
466 Custos Fixos
Para calcular os custos fixos foi utilizado como base de dados um histoacuterico coletado
durante trecircs meses do software de gerenciamento financeiro da empresa
40
Alguns custos foram adicionados e outros adaptados como eacute o caso do aluguel
despesas com veiacuteculos aacutegua luz e alimentaccedilatildeo
O aluguel foi determinado com base em uma consulta agrave imobiliaacuteria Nestor Correia de
Londrina
Para determinar as despesas com veiacuteculos da filial foi analisado o gasto mensal
atual da empresa e dividido pelo nuacutemero de carros deste modo chegou-se ao valor
meacutedio por carro
Os gastos com luz aacutegua e alimentaccedilatildeo foram adaptados com base no consumo
atual poreacutem foi considerado o nuacutemero de funcionaacuterios e equipamentos da nova
empresa para determinaccedilatildeo dos valores
A tabela 7 a seguir traz os valores referente aos custos fixos dos primeiros seis
meses considerando o valor de depreciaccedilatildeo do primeiro ano segundo o meacutetodo
MACRS
Tabela 8 - Custos fixos
Discriminaccedilatildeo Valor R$
Matildeo-de-Obra+ Encargos R$ 1451047
Proacute-labore R$ 400000
Aacutegua R$ 12000
Luz R$ 10000
Telefone R$ 61000
Despesas com Veiacuteculo R$ 46000
Aluguel R$ 220000
Seguranccedila R$ 19000
Web site R$ 5615
Depreciaccedilatildeo R$ 203450
Outros R$ 60000
Alimentaccedilatildeo R$ 60000
TOTAL R$ 2548112
41
467 Custos Variaacuteveis
Os custos variaacuteveis da filial satildeo relativos aos insumos e mateacuterias primas gastos na
produccedilatildeo dos moacuteveis
Para produccedilatildeo de um moacutevel basicamente satildeo utilizados lixas parafusos vernizes
ferramentas de marceneiro estofados quadros de alumiacutenio fibras naturais madeira
e energia eleacutetrica
Com exceccedilatildeo da madeira que eacute retirada e transportada de uma serraria proacutepria na
Boliacutevia todos os outros itens satildeo comprados de fornecedores especiacuteficos
Para o caacutelculo do consumo de energia eleacutetrica foi considerado o fator de potecircncia e
de utilizaccedilatildeo das maacutequinas Conforme o volume de vendas detalhado mecircs a mecircs na
previsatildeo de vendas e a tarifa da classe industrial A4 convencional cobrada pela
Copel foi estimado um custo meacutedio de energia para produccedilatildeo no periacuteodo de quatro
anos do investimento este custo se mostrou coerente com a despesa de energia da
atual marcenaria O Apecircndice C demonstra os caacutelculos realizados
Para determinar o custo com os insumos de produccedilatildeo (lixas vernizes parafusos
ferramentas estofados quadros e fibras) foi utilizado como base de dados o
histoacuterico de vendas dos moacuteveis e o controle de saiacutedas do estoque realizados em
uma planilha utilizada desde fevereiro de 2013 deste modo confrontou-se os
valores faturados das vendas com os valores das saiacutedas de estoque para criar uma
relaccedilatildeo entre valor de vendas e consumo de insumos o que possibilitou a projeccedilatildeo
dos custos durante todo periacuteodo de anaacutelise do investimento O apecircndice D
apresenta o valores citados A seguir tem-se a discriminaccedilatildeo dos custos variaacuteveis
42
Tabela 9 - Custos Variaacuteveis
CUSTOS DE PRODUCcedilAtildeO
DESCRICcedilAtildeO CUSTO MENSAL
Mateacuteria Prima R$ 30000
Insumos de Produccedilatildeo R$ 32909
Energia Eleacutetrica R$ 56855
TOTAL R$ 119764
TRIBUTOS
DESCRICcedilAtildeO ANUAL
COFINS 086
CPP 275
ICMS 186
IPI 050
ALIacuteQUOTA 597
Os dados de custos de produccedilatildeo demonstrados na Tabela 9 representam os custos
variaacuteveis inerentes do primeiro mecircs do periacuteodo de anaacutelise do investimento com
base na proporcionalidade de demanda os custos sofreratildeo reajustes
Com relaccedilatildeo aos tributos conforme a previsatildeo de vendas demonstrada
anteriormente as porcentagens representadas valem ateacute o terceiro ano do periacuteodo
de anaacutelise sendo a aliacutequota do quarto ano igual a 734
468 Fluxo de Caixa
Para projeccedilatildeo do fluxo de caixa foi utilizado os valores de investimento inicial
previsotildees de vendas custos fixos e custos variaacuteveis incluindo as taxas de impostos
Os valores foram agrupados trimestralmente a fim de facilitar a visualizaccedilatildeo e
anaacutelise
O valor de fluxo acumulado compreende o valor do fluxo de receitas (previsatildeo de
vendas) descontado o valor do fluxo de despesas (investimento custos fixos e
variaacuteveis) Tem-se no apecircndice E os caacutelculos realizados e a seguir a representaccedilatildeo
graacutefica do fluxo de caixa
43
(-) 7690730
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16
(-) 4441016
(-) 2564161
(-) 2345988
(-) 2127815
(-) 1207748
(-) 479630
(+) 259236
(+) 998101
(+) 1556763
(+) 2290255
(+) 3029120
(+) 3767986
(+) 4124831
(+) 4852949
(+) 5591815
(+) 6330680
Figura 7 - Fluxo de Caixa
De acordo com a Figura 8 eacute possiacutevel prever que a empresa soacute apresentaraacute lucro
positivo apoacutes o seacutetimo trimestre o que reforccedila a necessidade de um capital de giro
bem dimensionado para garantir o funcionamento da empresa
469 Capital de giro
O caacutelculo da necessidade de capital de giro (NCG) foi baseado nos fluxos
acumulados de caixa e no nuacutemero de giros de caixa por ano Considerando a
projeccedilatildeo trimestral onde os pagamentos seratildeo efetuados no comeccedilo de cada
periacuteodo e os recebimentos no final do mesmo temos quatro giros de caixa por ano
e o desembolso (fluxo de despesas) dos quatros anos de anaacutelise de R$25643418
R$34121862 R$34911375 e R$36304879 respectivamente
Desta forma a foacutermula utilizada e as necessidades calculadas de capital para cada
trimestre satildeo
CG= Desembolso TotalGiro de Caixa (3)
Tabela 10 - Necessidade de capital de giro por trimestre
Trimestre NCG
1 2 3 e 4 R$ 6410855
5 67 e 8 R$ 8530466
9 10 11 e 12 R$ 8727844
13 14 15 e 16 R$ 9076220
44
4610 Demonstrativo de Resultados do Exerciacutecio
Neste toacutepico segue a demonstraccedilatildeo contaacutebil dos resultados com o intuito de
evidenciar a situaccedilatildeo econocircmica do negoacutecio O demonstrativo foi realizado
anualmente para facilitar a visualizaccedilatildeo e apuraccedilatildeo do lucro ou prejuiacutezo inerente ao
periacuteodo de anaacutelise de viabilidade
Tabela 11 - Demonstrativo de Resultado de Exerciacutecio
2014 2015 2016 2017 TOTAL
(R$) (R$) (R$) (R$) (R$)
1 RECEITA BRUTA R$ 22063646 R$ 34110091 R$ 46184039 R$ 58235984 R$ 160593759
(-) DEDUCcedilOtildeES E ABATIMENTOS R$ 10385280
Impostos sobre vendas (COFINS CPP ICMS e IPI)
2 RECEITA LIacuteQUIDA R$ 20746446 R$ 32073718 R$ 43426852 R$ 53961463 R$ 150208479
(-) CUSTOS VARIAacuteVEIS R$ 1648082 R$ 1926415 R$ 2205384 R$ 2483844 R$ 8263725
(Mateacuteria Prima Insumos e Energia eleacutetrica)
3 LUCRO BRUTO R$ 19098364 R$ 30147303 R$ 41221468 R$ 51477619 R$ 141944754
(-) CUSTOS FIXOS R$ 122309376
(Matildeo de obra Aacutegua Luz Telefone Despesas com veiacuteculos Aluguel
Seguranccedila Web site Depreciaccedilatildeo Alimentaccedilatildeo e Proacute-labore)
4 LUCRO (PREJUIacuteZO) OPERACIONAL -R$ 11478980 -R$ 430041 R$ 10644124 R$ 20900275 R$ 19635378
(+) RECEITAS NAtildeO OPERACIONAIS R$ 000
Ganhos em transaccedilotildees do Ativo Permanete
(-) DESPESAS NAtildeO OPERACIONAIS R$ 7690730
Investimento
5 LUCRO LIacuteQUIDO DO EXERCIacuteCIO -R$ 19169710 -R$ 430041 R$ 10644124 R$ 20900275 R$ 11944648
DEMONSTRATIVO DE RESULTADO DE EXERCIacuteCIO
R$ 000
R$ 000
R$ 7690730
R$ 000
R$ 2036372
R$ 30577344
R$ 1317200
R$ 30577344
R$ 000
R$ 000
R$ 000
R$ 000
R$ 4274521
R$ 30577344
R$ 2757187
R$ 30577344
A Tabela 11 apresenta os valores calculados anteriormente de forma sintetizada em
Receita Bruta Receita Liacutequida Lucro Bruto Lucro Operacional e Lucro Liacutequido
Como resultado observa-se o Lucro Liacutequido positivo a partir do terceiro ano poreacutem
os valores se mostram crescentes ao longo dos periacuteodos
4611 Resultados Obtidos
Para determinaccedilatildeo dos resultados foi considerado alguns pontos primordiais para a
compreensatildeo dos riscos e retorno associado ao investimento em questatildeo
As teacutecnicas utilizadas para a anaacutelise do investimento como auxilio na tomada de
decisatildeo foram Taxa Interna de Retorno (TIR) Valor Presente Liacutequido (VPL) e
Payback
45
Determinou-se o Custo de Capital sendo de 8 pelo fato do valor representar de
forma efetiva a sistemaacutetica do capital em grande parte dos investimentos
A seguir tem-se a representaccedilatildeo dos caacutelculos realizados para a determinaccedilatildeo do
VPL e da TIR
Tabela 12 - Caacutelculo do VPL e TIR
PERIacuteODO (Trim) Fluxo de Caixa Acumulado Custo de capital VPL TIR
0 -R$ 7690730 -R$ 7690730 008 R$ 1088943 402
1 -R$ 4441016 -R$ 12131746
2 -R$ 2564161 -R$ 14695908
3 -R$ 2345988 -R$ 17041895
4 -R$ 2127815 -R$ 19169710
5 -R$ 1207748 -R$ 20377458
6 -R$ 479630 -R$ 20857088
7 R$ 259236 -R$ 20597852
8 R$ 998101 -R$ 19599751
9 R$ 1556763 -R$ 18042988
10 R$ 2290255 -R$ 15752733
11 R$ 3029120 -R$ 12723613
12 R$ 3767986 -R$ 8955627
13 R$ 4124831 -R$ 4830796
14 R$ 4852949 R$ 22153
15 R$ 5591815 R$ 5613968
16 R$ 6330680 R$ 11944648
A Tabela 12 apresenta o valor do VPL determinado pela Equaccedilatildeo 2 citada
anteriormente e o valor da TIR determinado pela Funccedilatildeo TIR do Excel 2013
Nota-se que o VPL eacute positivo significando que o investimento possuiacute niacuteveis de
atratividade poreacutem a TIR apresentada eacute inferior aos 8 determinado como custo de
capital Desta forma mesmo o investimento apresentando lucro positivo ao fim do
periacuteodo a lucratividade eacute inferior ao esperado o que torna insustentaacutevel o
investimento de capital neste modelo do negoacutecio
46
Vale ressaltar tambeacutem que o lucro supera o investimento apenas a partir no deacutecimo
quinto trimestre reforccedilando ainda mais a decisatildeo de rejeiccedilatildeo do projeto A Figura 9
representa o PayBack Calculado
Figura 8 ndash PayBack
O tempo necessaacuterio para o retorno do investimento eacute de aproximadamente trecircs anos
e dez meses
47
47 ANAacuteLISE DE RISCO
471 SWOT ndash Forccedilas Fraquezas Oportunidades e Ameaccedilas
Nesta seccedilatildeo foram analisados os riscos inerentes do ambiente interno (Forccedilas e
Fraquezas) e ambiente externo (Oportunidades e Ameaccedilas) Eacute de suma importacircncia
para empresa controlar e amenizar os pontos negativos do negoacutecio para assim
conseguir explorar efetivamente os pontos fortes da empresa A Figura 10
representa a Matriz SWOT elaborada a partir do posicionamento atual da empresa
Quadro 4 - Matriz SWOT
POSITIVO NEGATIVOSimplicidade dos processos Muitos desperdiacutecios e retrabalhos
Gerecircncia boa em aquisiccedilotildees Gestatildeo de pessoal e financeira deficiente
Facilidade em vendas diretas Relaccedilatildeo com os clientes deficiente
Equipamentos especializados Maquinaacuterios sem proteccedilatildeo
Excelentes caracteriacutesticas do produto Falta de limpeza e organizaccedilatildeo
Bom fluxo de caixa Custos operacionais altos
Quantidade de pessoal suficiente Baixa qualificaccedilatildeo e pouca disciplina dos funcionaacuterios
Mercado em ascensatildeo Puacuteblico alvo muito exigente
Concorrecircncia fragmentada Empresas concorrentes organizadas
Expansatildeo econocircmica vai aumentar a demanda Estagnaccedilatildeo das vendas apoacutes o pico da demanda
Qualificar matildeo de obra Falta de matildeo de obra qualificada
Investimento em Marketing verde Alto custo da legislaccedilatildeo antipoluiccedilatildeo
Cumprimento de padrotildees fortalece a marca Atender novos padrotildees encarecem o produto
INTE
RN
AEX
TER
NA
Em relaccedilatildeo as Forccedilas eacute considerado como um grande diferencial as excelentes
caracteriacutesticas do produto desta forma a empresa deve buscar como accedilatildeo a
melhoria sistemaacutetica dos processos produtivos afim de melhorar a qualidade do
produto cada vez mais
A maior Fraqueza levantada satildeo os custos operacionais altos estaacute fraqueza pode
ser amenizada com o aumento da eficiecircncia nos processos e a primeiro momento
reduccedilatildeo dos custos fixos
48
Em relaccedilatildeo as Oportunidades a empresa deve utilizar cada vez mais o marketing
verde como forma de divulgar a marca atrair novos puacuteblicos e explorar ao maacuteximo o
mercado em ascensatildeo
A maior Ameaccedila levantada eacute a estagnaccedilatildeo do mercado apoacutes o pico de demanda
desta forma eacute muito importante a empresa estar sempre atenta as condiccedilotildees de
mercado e incentivar as inovaccedilotildees como forma de se adiantar aos imprevistos da
economia
49
5 CONCLUSAtildeO
A adoccedilatildeo das ferramentas de gestatildeo pelas empresas vem se mostrando como uma
poderosa arma para aumentar competitividade e conquistar niacuteveis de atratividades
positivos para os negoacutecios
Os conceitos apresentados pelo Plano de Negoacutecio revolucionam as tomadas de
decisotildees dos empresaacuterios sendo na hora de expandir ou iniciar um novo negoacutecio
Existem diversas oportunidades que podem ser executadas poreacutem conseguir
minimizar os riscos avaliar a mais atrativa e prever situaccedilotildees inusitadas eacute um
benefiacutecio impar que o Plano de Negoacutecio pode proporcionar aos investidores
Considerar fatores internos e externos como anaacutelise de mercado anaacutelise financeira
e anaacutelise de riscos justificam o investimento ou natildeo de capital Desta forma este
Plano de negoacutecio foi elaborado para testar a viabilidade de abertura de uma filial do
segmento moveleiro com toda estrutura e recursos constituiacutedos jaacute nos primeiros
momentos de atuaccedilatildeo
A empresa sente a necessidade de diversificar e angariar novas fatias do mercado
com a estruturaccedilatildeo do segmento moveleiro O plano de negoacutecio foi a ferramenta
escolhida para investigar a oportunidade de expandir as vendas para cidade de
Londrina - PR
Atraveacutes deste trabalho pode-se concluir que a cidade de Londrina possuiacute potencial
mercadoloacutegico atrativo para a empresa poreacutem os indicadores de viabilidade
comprovam que este modelo com todos recursos dimensionados e implementados
jaacute em fase inicial do projeto natildeo eacute economicamente viaacutevel pois a taxa de
lucratividade se mostrou baixa e o retorno de investimento lento se comparados a
outras oportunidades existentes
Quanto aos objetivos especiacuteficos pode-se observar que todos foram atingidos na
medida que
50
Foi realizada a descriccedilatildeo soacutelida do negoacutecio colhendo informaccedilotildees internas
em relaccedilatildeo a metas e valores especiacuteficos da empresa
Efetuaram-se pesquisas quantitativas e qualitativas de mercado colhendo
informaccedilotildees referentes aos concorrentes e consumidores em potencial
Foram realizadas as Projeccedilotildees de Vendas para um periacuteodo de quatro anos
Efetuou-se a estimativa de Custos Operacionais coletando informaccedilotildees
atuais e adaptando-as de acordo com as necessidades do novo negoacutecio
Foram realizadas as Projeccedilotildees Financeiras para um periacuteodo de quatro anos
Efetuou-se o Demonstrativo dos Resultados de Exerciacutecio apresentando os
Lucros Brutos e Lucros Liacutequidos anuais
Foi efetuada a correlaccedilatildeo entre os resultados de anaacutelise de investimento e os
resultados obtidos dos valores do negoacutecio que proporcionou uma melhoria no
entendimento dos valores que mais comprometem o sucesso do investimento
Pode-se ao teacutermino deste trabalho com base nos caacutelculos e projeccedilotildees realizadas
afirmar que os fatores que mais implicaram para a rejeiccedilatildeo do projeto foram os
Custos Operacionais extremamente altos entre eles os mais excessivos foram os
Custos Fixos
Neste caso uma alternativa seria a reduccedilatildeo dos Custos Fixos por meio da
implementaccedilatildeo parcial dos recursos dimensionados de modo que a princiacutepio
poderiam ser reduzidos os nuacutemeros de funcionaacuterios o valor do proacute-labore e
consequentemente os custos com alimentaccedilatildeo telefone luz aacutegua e veiacuteculo
Outra alternativa Seria a instalaccedilatildeo de apenas pontos de venda na cidade de
Londrina desta forma os produtos seriam produzidos na sede e enviados para as
lojas implicando na reduccedilatildeo de custos com investimento produccedilatildeo e
funcionamento
Finalmente como principal recomendaccedilatildeo destaca-se a continuidade de estudos
como este para as tomadas de decisotildees devendo os elementos apresentados servir
de subsiacutedio para as anaacutelises e validaccedilotildees das estrateacutegias empresariais
51
6 REFEREcircNCIAS
ABIMOacuteVEL - Associaccedilatildeo Brasileira Das Induacutestrias Do Mobiliaacuterio Conteacutem
informaccedilotildees sobre as empresas brasileiras produtoras e exportadoras de moacuteveis e
dados estatiacutesticos referentes ao comeacutercio exterior e ao mercado internacional de
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Acesso em 27 ago 2013
CASAROTTO FILHO Nelson KOPITTKE Bruno Hartmut Anaacutelise de
investimentos matemaacutetica financeira engenharia econocircmica tomada de decisatildeo
estrateacutegia empresarial 10 ed Satildeo Paulo Atlas 2008 468 p
DORNELAS J C A Planejamento estrateacutegico do negoacutecio2011 Disponiacutevel em
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gt Acesso em 15 ago 2013
DORNELAS J C A Plano de Negoacutecios a ferramenta de gestatildeo do
empreendedor2006 Disponiacutevel em
lthttpwwwjosedornelascombrartigosplano-de-negocios-a-ferramenta-de-gestao-
do-empreendedorgt Acesso em 30 mar 2013
DORNELAS J C A Por que escrever um Plano de Negoacutecios 2000 Disponiacutevel
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cientificos2953-por-que-escrever-um-plano-de-negociosgt Acesso em 31 mar
2013
ESTUDO DA COMPETITIVIDADE DE CADEIAS INTEGRADAS NO BRASIL
IMPACTOS DAS ZONAS DE LIVRE COMEacuteRCIO CADEIA MADEIRA E MOacuteVEIS
2002 216 f Relatoacuterio de pesquisa e estudo de campo Instituto de Economia
Universidade Estadual de Campinas Campinas SP 2002 Disponiacutevel em
lthttpwwwmdicgovbrarquivosdwnl_1201201979pdfgt Acesso em 27 ago 2013
52
GITMAN Lawrence Jeffrey Princiacutepios de administraccedilatildeo financeira traduccedilatildeo
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2004 745 p
IBGE ndash Instituto Brasileiro de Geografia e Estatiacutestica (Brasil) (Org) Produccedilatildeo da
Extraccedilatildeo Vegetal e da Silvicultura Disponiacutevel em
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Acesso em 30 mar 2013
IBGE ndash Instituto Brasileiro de Geografia e Estatiacutestica Site disponiacutevel em
lthttpwwwibgegovbrcidadesatxtrasperfilphpcodmun=411370ampsearch=parana|l
ondrinagt Acesso em 30 ago 2013
MACEDO A R P ROQUE C A L PAINEacuteIS DE MADEIRA Disponiacutevel em
lthttpwwwbndespargovbrSiteBNDESexportsitesdefaultbndes_ptGaleriasArqu
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MARTINS Eliseu Contabilidade de Custos 9 ed Satildeo Paulo Atlas 2003
MORI Flavio de et al Empreender identificando avaliando e planejando um novo
negoacutecio Florianoacutepolis Escola de Novos Empreendedores 1998 256 p
NOCE Rommel et al Anaacutelise de risco e retorno do setor florestal Produtos da
madeira Disponiacutevel em lt httpwwwremadecombrgt Acesso em 25 nov 2004
PORTAL TRIBUTAacuteRIO ndash PORTAL DE PESQUISAS TRIBUTAacuteRIAS NACIONAIS ndash
Site Disponiacutevel em lthttpwwwportaltributariocombrgt Fonte de Dados Acesso
em 09 out2013
PUCCINI Abelardo de Lima Matemaacutetica financeira Objetiva e aplicada 7 ed Satildeo
Paulo Saraiva 2006 410 p
53
RELATOacuteRIO DE ACOMPANHAMENTO SETORIAL INDUacuteSTRIA MOVELEIRA
2008 28 f Relatoacuterio de pesquisa e estudo de campo Agecircncia Brasileira de
Desenvolvimento Industrial Brasiacutelia DF Instituto de Economia Universidade
Estadual de Campinas Campinas SP 2008 Disponiacutevel
emltwwwabdicombrq=systemfilesMadeira+e+MC3B3veis++Setor+Moveleir
o+RelatC3B3rio+-+com+capapdfgt Acesso em 27 ago 2013
SEBRAE (Mg) Como elaborar uma pesquisa de mercado Belo Horizonte 2006
91 p Disponiacutevel em lthttpwwwbibliotecasebraecombrgt Acesso em 06 jun
2013
SEBRAE (Na) O iniacutecio de um novo negoacutecio um alerta ao empreendedor Satildeo
Paulo 2004 30 p Disponiacutevel em lthttpwwwbibliotecasebraecombrgt Acesso
em 20 ago 2013
STUTELY Richard O guia definitivo do plano de negoacutecios planejamento
inteligente para executivos e empreendedores 2 ed Porto Alegre Bookman 2012
334 p
54
APEcircNDICE A ndash FORMULAacuteRIO DE AVALIACcedilAtildeO DOS CONCORRENTES
Nome da empresa
Cidade
Nome do atendente
Data da pesquisa
Horaacuterio da entrevista
ATENDIMENTO
Prontificou-se em ajuda-lo SIM NAtildeO
Mostrou alternativas de produtos SIM NAtildeO
Foi cortecircs e atencioso ateacute o fim SIM NAtildeO
Comentaacuterios
PRODUTOS E SERVICcedilOS
Variedade de produtos SIM NAtildeO
Qualidade dos produtos SIM NAtildeO
Faz produtos sob encomenda SIM NAtildeO
Utiliza madeira maciccedila SIM NAtildeO
Faz moacuteveis para aacuterea externa SIM NAtildeO
Madeira utilizada Comentaacuterios
PRECcedilO
Preccedilo competitivo SIM NAtildeO
Existe promoccedilotildees e descontos SIM NAtildeO
Comentaacuterios
ACcedilOtildeES DE DIVULGACcedilAtildeO
Tem cataacutelogo SIM NAtildeO
Tem website SIM NAtildeO
Tem showroom SIM NAtildeO
Comentaacuterios
55
APEcircNDICE B ndash CAacuteLCULO PREVISAtildeO DE VENDAS PARA QUATRO ANOS
Periacuteodo V Real Periacuteodo V Previsatildeo 1 ac Periacuteodo V Previsatildeo 2 ac
nov12 1216880R$ jan14 1008824R$ 0 0 jan15 2384578R$ 13 13
dez12 715336R$ fev14 1008824R$ 0 0 fev15 2469838R$ 4 16
jan13 4885800R$ mar14 1891713R$ 88 88 mar15 2546847R$ 3 19
fev13 -R$ abr14 1917127R$ 1 89 abr15 2632107R$ 3 23
mar13 -R$ mai14 1941721R$ 1 90 mai15 2714617R$ 3 26
abr13 -R$ jun14 1967135R$ 1 91 jun15 2799877R$ 3 29
mai13 -R$ jul14 1991729R$ 1 93 jul15 2882387R$ 3 32
jun13 932400R$ ago14 2017143R$ 1 94 ago15 2967648R$ 3 35
jul13 2100750R$ set14 2042557R$ 1 95 set15 3052908R$ 3 38
ago13 2759138R$ out14 2067151R$ 1 96 out15 3135418R$ 3 40
nov14 2092564R$ 1 98 nov15 3220678R$ 3 43
TOTAL 12610304R$ dez14 2117158R$ 1 99 dez15 3303188R$ 3 46
22063646R$ 8 34110091R$ 4
Periacuteodo V Previsatildeo 3 ac Periacuteodo V Previsatildeo 4 ac
jan16 3388448R$ 3 2 jan17 4395069R$ 2 2
fev16 3473708R$ 3 5 fev17 4480329R$ 2 4
mar16 3553468R$ 2 7 mar17 4557338R$ 2 6
abr16 3638728R$ 2 9 abr17 4642598R$ 2 8
mai16 3721238R$ 2 11 mai17 4725108R$ 2 9
jun16 3806498R$ 2 14 jun17 4810369R$ 2 11
jul16 3889008R$ 2 16 jul17 4892878R$ 2 13
ago16 3974268R$ 2 18 ago17 4978139R$ 2 15
set16 4059529R$ 2 20 set17 5063399R$ 2 16
out16 4142038R$ 2 22 out17 5145909R$ 2 18
nov16 4227299R$ 2 24 nov17 5231169R$ 2 20
dez16 4309809R$ 2 26 dez17 5313679R$ 2 21
46184039R$ 2 58235984R$ 2
RESULTADO FUTURO
V Real - Vendas Faturadas em R$
V Previsatildeo - Vendas Projetadas em R$
56
APEcircNDICE C ndash CUSTO TOTAL DE ENERGIA ELEacuteTRICA PARA PRODUCcedilAtildeO
MAacuteQUINA FATOR DE UTILIZACcedilAtildeO
(hdia) FATOR DE POTEcircNCIA
(kW) CONSUMODIA
(kWh)
Furadeira Horizontal FHO-16 Possamai 2 149 298
Respigadeira RSA Mazutti 2 559 1118
Serra esquadrejadeira SCI2000 Possamai 6 224 1344
Tupia RZ-TP 700 Razi 3 224 672
Serra fita RZ-SF 600 Razi 3 298 894
Lixadeira de fita RZ-LX 2260 Razi 2 112 224
Desempenadeira HW 512 Harvey 1 224 224
Coletor de poacute CP-01 Razi 6 224 1344
Compressor ATG2 60360 W Pressure 4 1119 4476
Furadeira de impacto HP1630K Makita 3 071 213
Parafusadeira de impacto TDO100 Makita 3 023 069
Lixadeira roto orbital BO5041 Makita 3 03 09
Tupia manual 3710 Makita 3 053 159
Plaina Eletrocircnica KP0810C Makita 3 105 315
TOTAL (kWh) 1144
CUSTODIA R$ 2707
CUSTOMEcircS R$ 56855
57
APEcircNDICE D ndash CUSTO DE INSUMOS POR PERIacuteODO
Periacuteodo V Real CV insumos Periacuteodo V Previsatildeo CV insumos Periacuteodo V Previsatildeo CV insumos
fev13 R$ 000 R$ 000 jan14 R$ 1008824 R$ 32909 jan15 R$ 1934313 R$ 63099
mar13 R$ 000 R$ 000 fev14 R$ 1008824 R$ 32909 fev15 R$ 1994702 R$ 65069
abr13 R$ 000 R$ 000 mar14 R$ 1543771 R$ 50359 mar15 R$ 2049246 R$ 66848
mai13 R$ 000 R$ 000 abr14 R$ 1568899 R$ 51179 abr15 R$ 2109635 R$ 68818
jun13 R$ 932400 R$ 30416 mai14 R$ 1593218 R$ 51972 mai15 R$ 2168076 R$ 70725
jul13 R$ 2100750 R$ 68528 jun14 R$ 1618347 R$ 52792 jun15 R$ 2228465 R$ 72695
ago13 R$ 2759138 R$ 90006 jul14 R$ 1642665 R$ 53585 jul15 R$ 2286905 R$ 74601
ago14 R$ 1667794 R$ 54405 ago15 R$ 2347294 R$ 76571
set14 R$ 1692922 R$ 55225 set15 R$ 2407683 R$ 78541
out14 R$ 1717241 R$ 56018 out15 R$ 2466124 R$ 80447
nov14 R$ 1742370 R$ 56838 nov15 R$ 2526512 R$ 82417
dez14 R$ 1766688 R$ 57631 dez15 R$ 2584953 R$ 84324
Periacuteodo V Previsatildeo CV insumos Periacuteodo V Previsatildeo CV insumos
jan16 R$ 2645342 R$ 86294 jan17 R$ 3358319 R$ 109552
fev16 R$ 2705731 R$ 88263 fev17 R$ 3418707 R$ 111521
mar16 R$ 2762223 R$ 90106 mar17 R$ 3473252 R$ 113301
abr16 R$ 2822612 R$ 92076 abr17 R$ 3533641 R$ 115271
mai16 R$ 2881053 R$ 93983 mai17 R$ 3592082 R$ 117177
jun16 R$ 2941442 R$ 95953 jun17 R$ 3652470 R$ 119147
jul16 R$ 2999882 R$ 97859 jul17 R$ 3710911 R$ 121053
ago16 R$ 3060271 R$ 99829 ago17 R$ 3771300 R$ 123023
set16 R$ 3120660 R$ 101799 set17 R$ 3831689 R$ 124993
out16 R$ 3179100 R$ 103705 out17 R$ 3890129 R$ 126900
nov16 R$ 3239489 R$ 105675 nov17 R$ 3950518 R$ 128870
dez16 R$ 3297930 R$ 107582 dez17 R$ 4008959 R$ 130776
V Real - Vendas Faturadas em R$
PREVISAtildeO DE VENDASHISTOacuteRICO DE VENDAS
CV Insumos - Custos Variaacuteveis de insumos
V Previsatildeo - Vendas Projetadas em R$
58
APEcircNDICE E ndash FLUXO DE CAIXA
FLUXO DE CAIXA
PERIacuteODO (Trim) Receita Bruta Custo Fixo Custo Variaacutevel Fluxo Acumulado
0 -R$ 7690730
1 R$ 3909361 R$ 7644336 R$ 706042 -R$ 4441016
2 R$ 5825983 R$ 7644336 R$ 745808 -R$ 2564161
3 R$ 6051428 R$ 7644336 R$ 753080 -R$ 2345988
4 R$ 6276873 R$ 7644336 R$ 760352 -R$ 2127815
5 R$ 7401263 R$ 7644336 R$ 964675 -R$ 1207748
6 R$ 8146602 R$ 7644336 R$ 981896 -R$ 479630
7 R$ 8902943 R$ 7644336 R$ 999371 R$ 259236
8 R$ 9659283 R$ 7644336 R$ 1016846 R$ 998101
9 R$ 10415624 R$ 7644336 R$ 1214525 R$ 1556763
10 R$ 11166464 R$ 7644336 R$ 1231873 R$ 2290255
11 R$ 11922805 R$ 7644336 R$ 1249349 R$ 3029120
12 R$ 12679146 R$ 7644336 R$ 1266824 R$ 3767986
13 R$ 13432736 R$ 7644336 R$ 1663569 R$ 4124831
14 R$ 14178075 R$ 7644336 R$ 1680790 R$ 4852949
15 R$ 14934416 R$ 7644336 R$ 1698265 R$ 5591815
16 R$ 15690757 R$ 7644336 R$ 1715741 R$ 6330680
TOTAL R$ 11944648
59
ANEXO A ndash CATAacuteLOGO DE PRODUTOS 2013
5
2 REVISAtildeO DA LITERATURA
21 PLANO DE NEGOacuteCIOS
O Plano de Negoacutecios (PN) eacute um instrumento de gestatildeo utilizado para reduzir as
incertezas e inseguranccedilas na hora de um investimento financeiro em um
empreendimento novo ou jaacute existente pode ser usado tambeacutem como um guia que
auxilia o empreendedor e toda a equipe a desenvolver as atividades de acordo com
o planejado diminuindo as chances de fracasso do negoacutecio Segundo Stutely (2012)
o plano de negoacutecios pode ser utilizado com diversos propoacutesitos entre eles
expressatildeo formal do processo de planejamento solicitaccedilatildeo de financiamento
estrutura para aprovaccedilatildeo e ferramenta para gestatildeo de negoacutecios operacional Sendo
ideal que atendesse todos os objetivos listados acima
Dornelas (2000) menciona que o propoacutesito de se escrever um plano de negoacutecios fica
bastante claro quando se verifica as quantidades de benefiacutecios que este pode trazer
para empresa bem como planejar e decidir a respeito do futuro da empresa tendo
como base o seu passado sua situaccedilatildeo atual em relaccedilatildeo ao mercado aos clientes e
agrave concorrecircncia Identificar os riscos do negoacutecio e propor planos de accedilatildeo a fim de
minimizaacute-los ou ateacute evita-los Identificar os pontos fortes e fracos da empresa
mediante a seus concorrentes e o ambiente do negoacutecio em que se atua Conhecer o
mercado possibilitando o desenvolvimento de um plano de marketing eficiente
Analisar o desempenho financeiro do negoacutecio Avaliar investimentos e retorno sobre
o capital investido Enfim este documento traraacute um poderoso guia que nortearaacute
todas as accedilotildees da empresa
Em suma o PN eacute um documento usado para se descrever o negoacutecio de forma que
traduza as potencialidades da empresa os riscos inerentes a viabilidade e a
probabilidade de sucesso aleacutem de ser uma ferramenta baacutesica para negociaccedilotildees
com investidores
6
Dornelas (2006) afirma que natildeo existe uma estrutura riacutegida e especiacutefica para se
escrever um PN poreacutem este deve proporcionar a qualquer leitor o entendimento de
como a empresa eacute organizada quais satildeo os objetivos os produtos e serviccedilos o
mercado a estrateacutegia de marketing e a situaccedilatildeo financeira ou seja deve
proporcionar entendimento completo do negoacutecio
22 ANAacuteLISE DE MERCADO
Devido agrave crescente concorrecircncia existente no mundo hoje a anaacutelise do mercado se
tornou uma ferramenta vital para o sucesso e ascensatildeo empresarial Ela abrange o
entendimento do mercado clientes concorrentes e fornecedores ou seja quanto agrave
empresa conhece de informaccedilotildees e dados do mercado onde atua
Para o presente trabalho seraacute realizado uma pesquisa de mercado bem como a
anaacutelise parameacutetrica dos concorrentes
221 Pesquisa de Mercado
Segundo SEBRAE (2006) a pesquisa de mercado eacute uma ferramenta importante para
obter informaccedilotildees valiosas sobre o mercado em que atua ou pretende atuar Quanto
maior o conhecimento do mercado clientes fornecedores concorrentes melhor
seraacute o desempenho do negoacutecio
Conforme o manual como elaborar uma pesquisa de mercado (SEBRAE 2006) a
pesquisa se estrutura em nove passos sendo
1deg Passo Definiccedilatildeo do puacuteblico-alvo e objetivos da pesquisa
2deg Passo Definiccedilatildeo da coleta dos dados
3deg Passo Definiccedilatildeo do meacutetodo de pesquisa de dados primaacuterios
4deg Passo Definiccedilatildeo da amostra
5deg Passo Elaboraccedilatildeo dos instrumentos de pesquisa
6deg Passo Aplicaccedilatildeo da pesquisa
7deg Passo Tabulaccedilatildeo dos dados
8deg Passo Elaboraccedilatildeo do relatoacuterio final
7
9deg Passo Tomada de decisatildeo
O primeiro passo da pesquisa abrange a identificaccedilatildeo do puacuteblico alvo para quem a
pesquisa deveraacute ser aplicada e a definiccedilatildeo dos objetivos para estabelecer o que se
pretende alcanccedilar Nesta etapa se avalia os clientes potenciais concorrentes
fornecedores e localizaccedilatildeo do negoacutecio
O segundo passo consiste na coleta de dados correspondente as informaccedilotildees
necessaacuterias para a pesquisa pode ser realizada atraveacutes de dados primaacuterios ou
secundaacuterios A primeira opccedilatildeo deve ser os dados secundaacuterios pois jaacute estatildeo
disponiacuteveis se os dados secundaacuterios natildeo forem suficientes eacute necessaacuterio realizar a
pesquisa primaacuteria
O terceiro passo corresponde na definiccedilatildeo do tipo de pesquisa de dados primaacuterios
que vai ser utilizada a escolha depende de vaacuterios fatores como objetivos da
pesquisa tipo de informaccedilatildeo pretendida o puacuteblico-alvo o prazo e o orccedilamento e
podem ser feita de forma quantitativa ou qualitativamente
Apoacutes a definiccedilatildeo do meacutetodo de pesquisa a ser realizado eacute necessaacuterio definir os
meios de aplicaccedilatildeo podendo ser entrevistas pessoais correspondecircncia telefone e
O quarto passo consiste na definiccedilatildeo do tamanho da amostra no caso de pesquisa
qualitativa o criteacuterio de seleccedilatildeo da amostra eacute a identificaccedilatildeo do perfil do puacuteblico-alvo
a ser pesquisado Jaacute na pesquisa quantitativa a pesquisa por amostragem utiliza
conceitos estatiacutesticos
No quinto passo satildeo elaborados os instrumentos de pesquisa ou seja eacute a etapa de
confecccedilatildeo dos formulaacuterios com o objetivo de ajudar no levantamento das
informaccedilotildees pertinentes ao negoacutecio Os instrumentos de pesquisa mais comuns satildeo
questionaacuterio roteiro de entrevista e formulaacuterio de avaliaccedilatildeo
8
O sexto passo refere-se agrave aplicaccedilatildeo praacutetica da pesquisa nesta etapa eacute importante o
conhecimento das teacutecnicas de abordagem assim como o treinamento das pessoas
que iratildeo realizar a aplicaccedilatildeo
Apoacutes a aplicaccedilatildeo da pesquisa passamos para a etapa de tabulaccedilatildeo dos dados que
consiste em reunir e agrupar os dados para facilitar sua anaacutelise e interpretaccedilatildeo
O oitavo passo consiste na elaboraccedilatildeo do relatoacuterio final atraveacutes da anaacutelise da
pesquisa a partir da interpretaccedilatildeo dos resultados encontrados No relatoacuterio final
deve-se conter as respostas para os objetivos definidos no iniacutecio da pesquisa
A partir dos resultados obtidos com a realizaccedilatildeo da pesquisa eacute possiacutevel tomar
decisotildees mais assertivas em relaccedilatildeo ao negoacutecio o que proporciona
consideravelmente o aumento das chances de sucesso
23 ANAacuteLISE FINANCEIRA E DE CUSTOS
De acordo com Mori et al (1998) a falta de controle financeiro eacute uma das carecircncias
mais visiacuteveis do empreendedor Controlar as financcedilas eacute fundamental para o sucesso
de qualquer negoacutecio e soacute assim o empreendedor conseguiraacute nortear as accedilotildees de
sua empresa Afinal se as financcedilas de casa natildeo estiverem sob controle todo o
restante mais cedo ou mais tarde desmorona
A parte da administraccedilatildeo que cuida dos assuntos relacionados agraves financcedilas chama-
se gerecircncia financeira Atraveacutes dela eacute que se analisa o desempenho da empresa agrave
luz dos resultados alcanccedilados Dessa forma eacute possiacutevel planejar o futuro em cima de
bases soacutelidas
A seguir tem-se o detalhamento de alguns termos utilizados neste trabalho
231 Componentes Patrimoniais
Segundo Mori et al (1998) quando se quer dimensionar a sauacutede econocircmica de uma
empresa refere-se ao patrimocircnio como uma fonte de mensuraccedilatildeo Em termos
9
contaacutebeis Patrimocircnio eacute o conjunto de bens direitos e obrigaccedilotildees que uma empresa
possuiacute pode ser representada pela equaccedilatildeo 1
Patrimocircnio= Bens + Direitos ndash Obrigaccedilotildees (1)
Os Bens e direitos constituem o lado positivo do patrimocircnio e satildeo denominados
como Ativos As obrigaccedilotildees constituem a parte negativa do patrimocircnio e satildeo
conhecidas como Passivo
Os Bens Referem-se a tudo que pode ser removido sem prejuiacutezo como maacutequinas
dinheiro veiacuteculo e tudo que natildeo pode ser removido como terrenos construccedilotildees
Quanto aos Direitos referem-se a tiacutetulos de creacutedito a receber direito de propriedade
sobre marcas comerciais salaacuterios a receber e outros
O conceito de Obrigaccedilotildees eacute o oposto do de Direitos e refere-se a diacutevidas a pagar
salaacuterios dos empregados tiacutetulos de creacuteditos que devem ser pagos e tambeacutem os
direitos dos soacutecios da empresa em relaccedilatildeo ao patrimocircnio da proacutepria
Para mensurar a real situaccedilatildeo da empresa bem como seu desempenho deve-se
considerar a relaccedilatildeo existente entre passivo e ativo se o ativo for maior que o
passivo a empresa se encontra em uma situaccedilatildeo confortaacutevel As contas de ativo e
passivo satildeo denominadas como Balanccedilo Patrimonial e eacute muito requisitado nos
casos de captaccedilatildeo de recursos por bancos ou investidores externos
232 Investimento inicial
Segundo SEBRAE (2006) todos os valores despendidos para montagem de uma
empresa ateacute que ela esteja em condiccedilotildees de funcionar devem ser tratados como
gastos de investimento inicial
Eacute de extrema importacircncia o levantamento detalhado da quantia de capital exigida
para iniciar e manter o empreendimento durante os primeiros meses de atividade
10
assim eacute possiacutevel que o empreendedor se planeje cuidadosamente suas despesas
iniciais para evitar imprevistos e outras despesas natildeo consideradas
Vale considerar que os primeiros meses de iniciaccedilatildeo eacute o periacuteodo de adaptaccedilatildeo e
aceitaccedilatildeo no mercado portanto demora um certo tempo para que as entradas sejam
maiores ou iguais as saiacutedas
Para que a empresa diminua os problemas com imprevistos deve-se considerar os
seguintes itens
Investimento fiacutesicos moacuteveis utensiacutelios imoacuteveis veiacuteculos maacutequinas e
equipamentos
Investimento financeiro capital de giro para cobrir as despesas com estoque
inicial matildeo-de-obra e despesas fixas
Outros gastos Despesas com propaganda inicial despesas com registro e
outros
A Tabela 1 ilustra um modelo para levantamento do investimento inicial
11
Tabela 1 - Tabela modelo para investimento inicial
DISCRIMINACcedilAtildeO VALOR $ Depreciaccedilatildeo
Construccedilotildees e Reformas 000 40
Maacutequinas e Equipamentos 000 100
Moacuteveis e Utensiacutelios 000 100
Equipamentos de Informaacutetica 000 200
Veiacuteculos 000 200
Outros 000 250
TOTAL 000
Fonte Sebrae (PR)
233 Depreciaccedilatildeo
Depreciaccedilatildeo eacute o custo ou a despesa decorrente do desgaste ou da obsolescecircncia
dos ativos imobilizados da empresa
Segundo Gitman (2004) existem diversos meacutetodos de depreciaccedilatildeo disponiacuteveis e satildeo
utilizados de acordo com os objetivos da empresa
Para o seguinte projeto seraacute utilizado o meacutetodo MACRS (sistema modificado de
recuperaccedilatildeo acelerada de custo) que atende os fins fiscais
12
De acordo com os procedimentos baacutesicos do MACRS valor total a ser depreciado
de um ativo corresponde ao seu custo integral incluindo as despesas de instalaccedilatildeo
O meacutetodo tambeacutem determina os prazos de vida uacutetil do ativo o qual existe seis
prazos de recuperaccedilatildeo trecircs cinco sete dez quinze e vinte anos as quatro
primeiras classes as mais utilizadas pelas empresas estatildeo representadas no quadro
a seguir
Quadro 1 - As quatro primeiras classe de ativos segundo o MACRS
Classe de ativos (prazo de recuperaccedilatildeo)
Definiccedilatildeo
3 anos Equipamentos de pesquisa e algumas ferramentas especiais
5 anos Computadores maacutequinas de escrever copiadoras equipamento de duplicaccedilatildeo automoacuteveis caminhotildees leves equipamento tecnoloacutegico qualificado e ativos semelhantes
7 anos Moacuteveis de escritoacuterio luminaacuterias equipamento industrial em sua maior parte ferrovias instalaccedilotildees agriacutecolas e de horticultura com finalidade especiacutefica
10 anos Equipamento utilizado no refino de petroacuteleo ou na fabricaccedilatildeo de produtos derivados do tabaco e alguns produtos alimentiacutecios
Fonte Gitman (2004)
De acordo com os prazos de recuperaccedilatildeo do MACRS os ativos incluiacutedos nas quatro
primeiras classes satildeo depreciados pelo meacutetodo do saldo duplamente decrescente
(taxa de 200) usando-se a convenccedilatildeo de meio ano e passando-se para
depreciaccedilatildeo uniforme quando conveniente
As porcentagens aproximadas (ateacute o inteiro mais proacuteximo) a serem deduzidas a
cada ano para as primeiras quatro classes de ativos satildeo apresentadas na Tabela 2
13
Tabela 2 - Taxas arredondadas de depreciaccedilatildeo por ano de recuperaccedilatildeo
Ano de recuperaccedilatildeo 3 anos 5 anos 7 anos 10 anos
1 33 20 14 10
2 45 32 25 18
3 15 19 18 14
4 7 12 12 12
5 12 9 9
6 5 9 8
7 9 7
8 4 6
9 6
10 6
11 4
Totais 100 100 100 100
Fonte Gitman (2004)
234 Custos
Mori et al (1998) defini custos como uma medida em termos monetaacuterios do
montante de recursos utilizados para um objetivo qualquer
Segundo Casarotto Filho e Kopittke (2008) para se obter o custo total de um
empreendimento como compra de um equipamento lanccedilamento de um novo
produto abertura de uma filial modificaccedilatildeo de um processo de produccedilatildeo etc eacute
necessaacuteria a determinaccedilatildeo de uma seacuterie de custos extras entre os quais se
destacam
Custos de matildeo-de-obra
Custo da aacuterea e instalaccedilatildeo
Custo da mateacuteria-prima
Custos administrativos
Portanto para se chegar ao custo total de qualquer produto ou serviccedilo devem-se
considerar todos os outros custos envolvidos
Custos diretos satildeo aqueles diretamente relacionados agrave produccedilatildeo de algum serviccedilo
ou produto Eacute o caso do operaacuterio que trabalhou diretamente para confecccedilatildeo de
algum bem ou o insumo que foi utilizado diretamente para produccedilatildeo
14
Custos indiretos satildeo aqueles relacionados indiretamente ao objeto de custeio como
eacute o caso de um supervisor que natildeo trabalha diretamente na produccedilatildeo de um bem
mas sim em todos que foram produzidos na faacutebrica Ou ainda o custo da faxineira
que manteve a faacutebrica limpa o mecircs inteiro
Aleacutem de serem classificados em diretos e indiretos os custos tambeacutem podem ser
divididos em fixos e variaacuteveis Dentro de uma unidade de tempo o valor do custo
com materiais varia de acordo com o volume de produccedilatildeo logo materiais diretos
satildeo custos variaacuteveis Por outro lado o aluguel de um determinado mecircs eacute de certo
valor independente do volume de produtos produzidos Por isso aluguel eacute um custo
fixo Eacute importante notar que a classificaccedilatildeo em fixos e variaacuteveis leva em
consideraccedilatildeo a unidade de tempo o valor total de custos de um item nessa unidade
de tempo e o volume de atividade (MARTINS 2003)
No entanto temos o custo total do objeto de custeio como a soma de todos os
custos diretos acrescidos de uma porccedilatildeo de todos os custos indiretos da faacutebrica
conforme o meacutetodo de rateio estabelecido para os custos indiretos
235 Capital de Giro
Mori et al (1998 p165) afirma que o Capital de giro eacute o investimento feito em ativos
de curto prazo ou seja satildeo bens que tem liquidez raacutepida
Em geral o capital de giro eacute uma importante ferramenta que ajuda a sustentar o dia
a dia da empresa isto eacute eacute o capital disponiacutevel para as operaccedilotildees rotineiras da
empresa como as compra de materiais
Eacute o capital de giro que iraacute garantir os recursos necessaacuterios para o bom
funcionamento da empresa e seu volume eacute proporcional ao volume de venda
poliacutetica de creacutedito e niacutevel de estoque
15
236 Fluxo de caixa
Segundo Mori et al (1998) o fluxo de caixa eacute uma ferramenta de planejamento
financeiro indispensaacutevel para que uma empresa possa controlar o ingresso e a saiacuteda
de recursos
Para Puccini (2006) o fluxo de caixa eacute o conjunto de entradas e saiacutedas de dinheiro
ao longo do tempo sendo que a elaboraccedilatildeo deste eacute indispensaacutevel na anaacutelise de
rentabilidade e custos de operaccedilotildees financeiras e no estudo de viabilidade
econocircmica de projetos e investimentos
O fluxo de caixa permite que o empreendedor teste a viabilidade financeira de seu
projeto antes de iniciar as atividades possibilita tambeacutem o planejamento de capital
em estoque para determinadas datas evitando a falta de capital para operaccedilotildees
rotineiras como o pagamento de fornecedores e despesas administrativas
A representaccedilatildeo do fluxo de caixa pode ser feita por meio de tabelas quadros ou
esquematicamente como demonstrado a seguir na Figura 2
Figura 1 - Representaccedilatildeo Fluxo de Caixa
Em que satildeo respeitadas as seguintes convenccedilotildees
1 A escala horizontal representa o tempo dividido em periacuteodos descontiacutenuos
16
2 Os pontos 0 1 2 3 n substituem as datas de calendaacuterio e satildeo
estipuladas a partir da necessidade em que o fluxo seraacute representado
3 Todos os intervalos possuem periacuteodos iguais
4 Os valores monetaacuterios soacute podem ser colocados no iniacutecio ou no final de cada
periacuteodo dependendo da convenccedilatildeo adotada
5 Setas apontadas para baixo tecircm sinais negativos e correspondem aos
pagamentos realizados (saiacutedas de caixa)
6 Setas apontadas para cima tecircm sinais positivos e correspondem aos
recebimentos (entradas de caixa)
237 Valor presente liacutequido (VPL)
Puccini (2006) afirma que o valor presente liacutequido estaacute diretamente ligado ao valor
presente do fluxo de caixa e eacute igual ao valor presente de suas parcelas futuras (que
satildeo descontadas com uma determinada taxa de desconto) somando
algebricamente com a grandeza colocada no ponto zero
Valores negativos do VPL informam que o investimento natildeo possuiacute niacuteveis de
atratividade sendo o retorno negativo no periacuteodo avaliado Para investimentos com
VPL positivo eacute considerado um projeto com retorno positivo sendo passiacutevel a
anaacutelise do niacutevel de atratividade para continuidade do projeto
A seguir tem-se a equaccedilatildeo utilizada para o caacutelculo do VPL
VPL = -IV + VF(1+i)n (2)
IV = Investimento inicial
VF = Valor futuro
i = Taxa de desconto
n = nuacutemero de periacuteodos
238 Taxa interna de retorno (TIR)
Segundo Puccini (2006) a taxa interna de retorno de um fluxo de caixa eacute a taxa de
desconto que iguala o VPL de uma oportunidade de investimento a $ 0
17
Para Gitman (2004) a TIR eacute a taxa composta de retorno anual que a empresa obteria
se concretizasse o projeto e recebesse as entradas de caixa previstas
Em suma a TIR representa a lucratividade esperada a partir de uma oportunidade
de investimento
Para utilizaccedilatildeo da TIR na tomada de decisotildees de aceitaccedilatildeo ou rejeiccedilatildeo do negoacutecio
eacute preciso considerar os seguintes criteacuterios
Se a TIR for maior que o custo de capital deve-se aceitar o projeto
Se a TIR for menor que o custo de capital deve-se rejeitar o projeto
Matematicamente o caacutelculo manual da TIR eacute extremamente complexo por necessitar
de iteraccedilotildees para se chegar ao valor da taxa Entretanto o programa Excel dispotildee da
funccedilatildeo TIR que calcula automaticamente o valor
239 Retorno de investimento (Payback)
Para Puccini (2006) o ldquoPayBackrdquo eacute o tempo necessaacuterio para a recuperaccedilatildeo do
investimento inicial levando-se em consideraccedilatildeo o custo de oportunidade do capital
investido
Ele eacute calculado pelo tempo decorrido entre a data inicial do fluxo de caixa e a data
futura mais proacutexima ateacute a qual o valor do investimento inicial eacute coberto pela soma
dos valores presentes das parcelas positivas do fluxo de caixa
A Figura 3 ilustra o Payback de um negoacutecio com investimento inicial de
R$5000000 foi considerado um periacuteodo de cinco anos para as projeccedilotildees de caixa
e em cada ano as entradas foram positivas de R$ 1500000
18
Figura 2 - Graacutefico PayBack
Eacute possiacutevel notar que o retorno se daacute entre o terceiro e quarto ano do fluxo de caixa
como as entradas de caixa satildeo constantes basta dividir o valor do investimento
(R$5000000) pelo valor da entrada (R$1500000) Neste caso o valor do payback
eacute de 3 anos e 122 dias
Para as tomadas de decisotildees de aceitaccedilatildeo ou rejeiccedilatildeo do negoacutecio os criteacuterios
considerados satildeo
Se o periacuteodo do Payback for menor que o maacuteximo aceitaacutevel de recuperaccedilatildeo
o projeto eacute aceito
Se o periacuteodo do Payback for maior que o maacuteximo aceitaacutevel de recuperaccedilatildeo o
projeto eacute rejeitado
Segundo Gitman (2004) a duraccedilatildeo do periacuteodo maacuteximo aceitaacutevel de retorno eacute
determinado pela administraccedilatildeo da empresa Esse valor eacute fixado subjetivamente
com base em diversos fatores incluindo o tipo do projeto (expansatildeo substituiccedilatildeo
reforma iniciaccedilatildeo) o risco que oferece e a relaccedilatildeo imaginada entre o periacuteodo de
Payback e o valor da accedilatildeo
19
24 MATRIZ SWOT
A anaacutelise de ambiente Externa e Interna eacute uma ferramenta que possibilita identificar
as ameaccedilas ou oportunidades associadas ao negoacutecio
Dornelas (2011) afirma que a avaliaccedilatildeo perioacutedica das forccedilas e fraquezas de cada
negoacutecio eacute necessaacuteria para discernir as oportunidades atraentes do ambiente e as
competecircncias necessaacuterias para aproveitaacute-las
A matriz SWOT eacute utilizada neste caso para fornecer uma orientaccedilatildeo estrateacutegica uacutetil
ao negoacutecio de modo que nortearaacute as decisotildees da empresa para amenizar os pontos
fracos e explorar os pontos fortes do negoacutecio
Pode ser obtida seguindo os passos
1deg Passo Divisatildeo de todos os pontos fortes em dois grupos internos e
externos (oportunidades)
2deg Passo Divisatildeo de todos os pontos fracos em dois grupos internos e
externos (ameaccedilas)
3deg Passo Elaboraccedilatildeo da matriz com quatro quadrantes
4deg Passo Posicionar os pontos fortes e fracos da empresa juntamente com
as oportunidades e ameaccedilas do ambiente externo
A seguir tem-se a representaccedilatildeo de uma matriz SWOT
Figura 3 - Representaccedilatildeo Matriz SWOT
20
3 METODOLOGIA
O seguinte trabalho caracteriza como uma pesquisa aplicada pois tem como
objetivo gerar informaccedilotildees para aplicaccedilatildeo praacutetica dos resultados alcanccedilados
A pesquisa abrange a coleta de dados qualitativos e quantitativos pois foi
necessaacuteria a pesquisa de mercado e a anaacutelise parameacutetrica dos concorrentes para
que ao final destas se tenha as informaccedilotildees pertinentes para viabilidade do negoacutecio
como quantidade e caracteriacutesticas do puacuteblico alvo e dos concorrentes
No campo de pesquisa e coleta de dados foi elaborado duas pesquisas distintas
consumidores e concorrentes Para cada pesquisa foi determinado o meacutetodo e o
meio ou teacutecnica de aplicaccedilatildeo seguindo o modelo de pesquisa fornecido pelo
SEBRAE (MG)
Para pesquisa de consumidores o meacutetodo foi a coleta de dados secundaacuterios e
pesquisa quantitativa foi realizado grupos de discussatildeo entre os funcionaacuterios e
proprietaacuterios da empresa que avaliaram os dados internos para traccedilar o perfil do
consumidor
Para pesquisa de concorrentes o meacutetodo utilizado foi a pesquisa qualitativa do tipo
cliente oculto por meio de uma planilha fornecida pelo SEBRAE de Londrina
contendo dados secundaacuterios de empresas do setor madeireiro da regiatildeo de
arapongas foi selecionado as potenciais concorrentes e separado em dois grupos
concorrentes primaacuterios e concorrentes secundaacuterios A partir da seleccedilatildeo foi aplicado
um formulaacuterio de avaliaccedilatildeo atraveacutes de telefonemas aos concorrentes primaacuterios
O estudo tambeacutem abrange o levantamento de todos os custos fixos e variaacuteveis
tributaccedilotildees legais lucro liacutequido projeccedilatildeo do fluxo de caixa investimento inicial a
anaacutelise de risco e a demonstraccedilatildeo dos resultados esperados bem como todos os
outros toacutepicos que influenciem diretamente para o maacuteximo detalhamento do projeto
21
4 DESENVOLVIMENTO
41 SITUACcedilAtildeO ATUAL
411 Informaccedilotildees Corporativas Baacutesicas
Desde 1995 a Tropiso Exportaccedilotildees Induacutestria Madeireira Ltda estaacute no ramo
madeireiro exportando decks e assoalhos para diversos paiacuteses dentre os quais
Canadaacute Estados Unidos Franccedila Itaacutelia Espanha Alemanha e outros
A partir de 2003 diversificou a produccedilatildeo e lanccedilou-se no mercado interno fabricando
e instalando assoalhos decks paineacuteis em madeira maciccedila madeiramento de
cobertura aparente forro batentes guarniccedilotildees rodapeacutes moacuteveis e pisos especiais
Trabalha com madeiras nobres seguindo os mais altos padrotildees de exportaccedilatildeo
A empresa conta com sede proacutepria localizada na cidade de Maringaacute Estado do
Paranaacute e serraria no municiacutepio de Espiacuterito na Boliacutevia
Em termos de produccedilatildeo a empresa hoje eacute setorizada em quatro diferentes frentes
de trabalho Construccedilatildeo civil Marcenaria PreparaccedilatildeoExportaccedilatildeo e Manutenccedilatildeo
A frente Construccedilatildeo civil eacute responsaacutevel por todas obras realizadas pela Tropiso atua
construindo e instalando artigos de decoraccedilatildeo e utilidade geral na casa do cliente
parte inicial de preparaccedilatildeo e construccedilatildeo do produto eacute realizado dentro da empresa e
a parte final de instalaccedilatildeo e retoques finais eacute efetuada dentro da casa do cliente
Este setor representa hoje 70 do faturamento mensal da empresa
A frente Marcenaria eacute a responsaacutevel pela produccedilatildeo de todos os moacuteveis
comercializados pela empresa Nesta frente os moacuteveis satildeo produzidos internamente
em um setor (marcenaria) com estrutura e recursos dedicados A partir de pedidos
processados pelo departamento comercial satildeo sequenciados os moacuteveis que seratildeo
produzidos sendo que os pedidos podem ser de duas diferentes formas moacuteveis
22
catalogados da coleccedilatildeo atual ou moacuteveis personalizados de acordo com as
necessidades do cliente Este setor representa 15 do faturamento mensal
A frente PreparaccedilatildeoExportaccedilatildeo eacute responsaacutevel pela liberaccedilatildeo de toda madeira
utilizada na produccedilatildeo bem como a preparaccedilatildeo de madeiras para exportaccedilatildeo Estaacute
frente realiza todo o serviccedilo dentro da empresa e representa hoje 10 do
faturamento
A frente de manutenccedilatildeo eacute responsaacutevel pelo serviccedilo de poacutes venda cabe a estaacute o
papel da garantia dos produtos vendidos e eventuais serviccedilos de manutenccedilotildees
solicitados a parte de forma que todo serviccedilo eacute realizado fora da empresa As
manutenccedilotildees realizadas a parte tem uma representaccedilatildeo de 5 no faturamento
A Tropiso diferencia-se pelo ineditismo de seu mix de produtos e serviccedilos pelo
cuidado e zelo com a natureza que atraveacutes do manejo sustentaacutevel oferece a seus
clientes o que eles desejam sem impacto ambiental pela qualidade do serviccedilo e do
produto que demonstra o respeito que a empresa tem por seus clientes Tudo isso
faz da marca Tropiso uma das mais fortes e renomadas da regiatildeo
Recentemente a empresa traccedilou a estrateacutegia de abrir uma filial com foco na
produccedilatildeo de moacuteveis na cidade de Londrina como forma de aumentar a
representatividade da frente moveleira no faturamento da empresa
42 VISAtildeO MISSAtildeO VALORES
421 Visatildeo
Ser a principal empresa de produtos e serviccedilos do Brasil no setor moveleiro
422 Missatildeo
Satisfazer efetivamente todas as expectativas dos clientes oferecendo um mix de
produtos e serviccedilos diferenciados com foco na excelecircncia de atendimento e
qualidade do produto
23
423 Valores
O valor mais importante da marca Tropiso eacute proporcionar aos clientes produtos e
serviccedilos que superem suas expectativas atraveacutes do desenvolvimento pessoal dos
colaboradores melhoria contiacutenua do sistema de gestatildeo e zelo ao meio ambiente
43 ORGANIZACcedilAtildeO
Atualmente a empresa estaacute organizada em trecircs diferentes niacuteveis
Niacutevel executivo composto por um diretor que eacute responsaacutevel pelas decisotildees
estrateacutegicas da empresa
Niacutevel gerencial composto por seis gerentes e uma designer este niacutevel eacute
responsaacutevel por gerenciar todas as operaccedilotildees administrativas produtivas
comerciais e financeiras da empresa bem como o desenvolvimento de novos
produtos
Niacutevel produtivo composto por sete marceneiros onze auxiliares de
marceneiro e trecircs auxiliares de serviccedilos gerais este niacutevel eacute responsaacutevel por
realizar todas as atividades operacionais da empresa
Gerente dePreparaccedilatildeo
Diretor
Gerente deMarcenaria
Gerente Administrativo
Gerente deObras
Marceneiro
Auxiliar de Marceneiro
Auxiliar de Serviccedilos gerais
Gerente deProcessos
Designer
Gerente de Vendas
Auxiliar de Marceneiro
Marceneiro
Auxiliar de Marceneiro
Figura 4 - Organograma atual
24
44 PRODUTOS E SERVICcedilOS
A Tropiso eacute especializada em madeiras nobres secas em estufa que proporcionam
uma melhor qualidade para os produtos Possui um diversificado mix de produtos
confeccionados a base das madeiras Ipecirc roxo Brauacutena Curupau Teca e Jatobaacute E
recentemente comeccedilou a prestar serviccedilos de manutenccedilatildeo e acabamento
Produtos e serviccedilos
Revestimento
Manutenccedilatildeo e acabamento
Deck
Pergolado
Assoalho
Moacuteveis
Lambril
Vigas
Paineacuteis
Chachepocirc
Brise
Porta
Esquadria
Escada
Como a proposta da nova filial eacute a princiacutepio abranger apenas a fabricaccedilatildeo de
moacuteveis estes seratildeo detalhados a seguir
Os moacuteveis fabricados pela Tropiso satildeo de alta qualidade levam como mateacuteria prima
a madeira Ipecirc roxo aleacutem de outros componentes terceirizados como fibras
naturais palhas quadros de alumiacutenio e estofados
25
O processo de beneficiamento da madeira ateacute a confecccedilatildeo do moacutevel eacute divido em
quatro grandes etapas Secagem Preparaccedilatildeo ModelagemMontagem e
Acabamento
A etapa de secagem eacute realizada em estufa o que proporciona maior rapidez e
controle no processo produtivo do moacutevel
Apoacutes a madeira estar seca a proacutexima etapa abrange a preparaccedilatildeo onde satildeo
utilizado maacutequinas especificas para desempenar desengrossar e aparelhar a
madeira desta forma a madeira estaacute pronta para a confecccedilatildeo do moacutevel
O proacuteximo passo eacute modelar agrupar e montar os componentes que daratildeo origem ao
moacutevel
Com o moacutevel jaacute montado inicia-se o processo de acabamento satildeo utilizados
diferentes tipos de lixa e vernizes para alcanccedilar o acabamento especificado de cada
moacutevel
No anexo A encontra-se o catalogo 2013 contendo todos os moacuteveis
comercializados pela empresa
26
45 ANAacuteLISE DE MERCADO
Em 2005 Segundo dados constantes do Relatoacuterio de acompanhamento setorial
induacutestria moveleira (2008 p 9) Pesquisados da Relaccedilatildeo Anual de Informaccedilotildees
Sociais (RAIS) o paiacutes tinha 16298 empresas no setor industrial moveleiro
Segundo dados do mesmo trabalho o faturamento anual do setor moveleiro teve no
periacuteodo de 2001 a 2006 um crescimento de 86 em relaccedilatildeo a 2000 passando da
ordem dos 75 bilhotildees para a dos 14 bilhotildees
O fator que muito contribuiu para esse crescimento segundo o relatoacuterio ldquoEstudo da
competitividade de cadeias integradas no Brasil impactos das zonas de livre
comeacutercio ndash Cadeia madeira e moacuteveisrdquo (2002 p 32) foi o aumento significativo da
demanda interna dado em decorrecircncia da elevaccedilatildeo do produto interno bruto (PIB)
per capita no referido periacuteodo
Dos produtos fabricados pela induacutestria moveleira nacional a maioria satildeo moacuteveis
com predominacircncia em madeira destinados ao uso domeacutestico Da produccedilatildeo
brasileira em 2006 por exemplo segundo dados da Abimoacutevel a produccedilatildeo desse
tipo de moacutevel correspondeu a 60 do faturamento total do setor os demais foram
moacuteveis para escritoacuterio com 20 do faturamento e para outros usos com os restantes
20
Contudo o mercado moveleiro tem crescido constantemente nos uacuteltimos anos Esse
bom desempenho devido ao aumento da demanda interna possibilita o surgimento
de novas empresas e principalmente a expansatildeo das empresas que jaacute estatildeo
inseridas no mercado
451 Consumidores em potencial
Como a empresa jaacute estaacute inserida no mercado moveleiro a dez anos a determinaccedilatildeo
do perfil do consumidor foi feito atraveacutes de grupos de discussatildeo utilizando o histoacuterico
de dados interno o que possibilitou identificar as caracteriacutesticas do consumidor e
suas preferecircncias em relaccedilatildeo a compra A partir desta definiccedilatildeo foi analisado os
27
dados secundaacuterios obtidos do IBGE para avaliar o potencial do mercado de
Londrina
O Quadro 2 representa o perfil do consumidor
Quadro 2 - Perfil do consumidor
Sexo Predominantemente feminino
Faixa etaacuteria 25 a 59 anos
Estado civil Casado
Classe social A (acima de 20 Salaacuterios miacutenimos)
Niacutevel de exigecircncia Alto
Variaacuteveis que motivam a compra
Produtos exclusivos
Alta qualidade
Atendimento diferenciado
Marca renomada
Rapidez de entrega
O uacuteltimo censo realizado pelo IBGE (2010) aponta que Londrina possui uma
populaccedilatildeo residente de 506701 pessoas sendo que 494 desta populaccedilatildeo tem de
25 agrave 59 anos
O censo mostra tambeacutem que a populaccedilatildeo feminina de 25 agrave 59 anos eacute de 131925
O Iacutendice de desenvolvimento humano municipal (IDHM) de Londrina em 2010 foi de
0778 comprovando que a populaccedilatildeo da cidade possui um padratildeo de vida alto e
extremamente elevado comparando-se com a meacutedia das cidades brasileiras
Outro dado que reforccedila ainda mais a atratividade da cidade para o negoacutecio eacute o PIB
per capita que estaacute na casa de 1961248 reais
28
Tendo em vista os dados apresentados anteriormente eacute possiacutevel compreender que
a cidade de Londrina possuiacute caracteriacutesticas favoraacuteveis ao investimento
452 Concorrentes
A induacutestria de moacuteveis no Brasil estaacute distribuiacuteda por todo territoacuterio nacional poreacutem a
maior concentraccedilatildeo ainda estaacute no sul e sudeste do paiacutes
Segundo informaccedilotildees da Abimoacutevel grande parte das empresas do setor estatildeo
situadas em polos regionais existem hoje no paiacutes cerca de cinco polos regionais
sendo Satildeo Paulo (Santo Andreacute Satildeo Bernardo do Campo e Satildeo Caetano do Sul)
Rio Grande do Sul Santa Catarina Minas Gerais (Ubaacute Uberaba e Uberlacircndia)
Espiacuterito Santo (Linhares) e no Paranaacute (Arapongas Apucarana Cambeacute Rolacircndia e
Sabaacuteudia)
Para este estudo foi considerado apenas o polo do Paranaacute pois como a intenccedilatildeo da
empresa eacute expandir primeiramente as vendas no mercado regional as empresas
mais distantes natildeo teratildeo influecircncia relevante no processo de concorrecircncia deste
negoacutecio
O fator primordial que foi considerado na distinccedilatildeo da concorrecircncia foi a exigecircncia do
puacuteblico alvo em relaccedilatildeo a qualidade e exclusividade dos produtos
Para o dimensionamento dos concorrentes foi utilizado uma planilha fornecida pelo
SEBRAE de Londrina estaacute planilha conteacutem informaccedilotildees detalhadas de cadastros e
descriccedilotildees da atuaccedilatildeo de 130 empresas do setor industrial moveleiro do polo
Paranaacute 90 destas trabalham na fabricaccedilatildeo de moacuteveis sendo que 71 fabricam
moacuteveis com predominacircncia de madeira e 19 com predominacircncia de metal
O graacutefico a seguir representa a estratificaccedilatildeo realizada para o desenvolvimento da
pesquisa
29
Figura 5 - Estratificaccedilatildeo das empresas moveleiras do polo Paranaacute
Fonte Sebrae Londrina
As empresas representadas no graacutefico como tendo outras atuaccedilotildees satildeo empresas
que estatildeo inseridas dentro da cadeia moveleira do polo mas natildeo atuam na
produccedilatildeo direta de moacuteveis eacute o caso das Serrarias fabricas de madeira laminada
compensada e aglomerada fabricas de colchotildees e das faacutebricas de artefatos para
decoraccedilatildeo
Para o desenvolvimento da pesquisa foram separadas as 90 empresas que atuam
na fabricaccedilatildeo de moacuteveis em dois grupos concorrentes primaacuterios e concorrentes
secundaacuterios
Os concorrentes primaacuterios satildeo aqueles que possuem um mix de produto bastante
similar ao da empresa Tropiso portanto competem diretamente no processo de
vendas da empresa Satildeo empresas que trabalham na fabricaccedilatildeo de moacuteveis de alto
padratildeo com utilizaccedilatildeo de madeira maciccedila
Os concorrentes secundaacuterios satildeo aqueles que possuem uma linha de produtos
totalmente distinta da empresa poreacutem podem influenciar no processo decisoacuterio de
compra do cliente
30
Dentre as 90 empresas do polo Paranaacute apenas quatro foram enquadradas como
concorrentes primaacuterias e para estaacutes foi realizada a avaliaccedilatildeo qualitativa atraveacutes da
metodologia cliente oculto onde o entrevistador faz o papel de cliente para avaliaccedilatildeo
de pontos especiacuteficos da empresa
Os toacutepicos de comparaccedilatildeo definidos para a anaacutelise foram Atendimento Produtos e
serviccedilos Preccedilo e Accedilotildees de divulgaccedilatildeo
O toacutepico atendimento teve como objetivo a avaliaccedilatildeo do niacutevel de acolhimento do
cliente por se tratar de um puacuteblico elitizado qualquer superioridade neste quesito
pode ser determinante para a escolha da empresa na hora da compra
O toacutepico Produtos e Serviccedilos teve o intuito de analisar paracircmetros de qualidade
especiacuteficos do produto como o tipo de madeira utilizada Este quesito foi avaliado
tambeacutem pelos cataacutelogos de produtos das empresas
O toacutepico preccedilo foi utilizado para comparar superficialmente o alinhamento dos
valores cobrados por se tratar de produtos exclusivos e muitas vezes assinados por
especialistas da aacuterea eacute natural ter uma ligeira diferenccedila de valor o que impacta
muito pouco no processo decisoacuterio da compra se comparado aos outros quesitos
analisados
O uacuteltimo toacutepico eacute o Accedilotildees de divulgaccedilatildeo esse toacutepico tem por objetivo retratar a
facilidade de acesso que o cliente tem a marca e os produtos comercializados
O modelo do formulaacuterio utilizado na avaliaccedilatildeo encontra-se no Apecircndice A
31
A Quadro 3 representa a anaacutelise dos quatro concorrentes primaacuterios
Quadro 3 - Anaacutelise dos concorrentes
Tropiso Ceval
Moacuteveis Dona Flor
Ipiranga Premium
Sierra Moacuteveis
AT
EN
DIM
EN
TO
Prontificou-se em ajuda-lo SIM SIM SIM SIM SIM
Mostrou alternativas de produtos
SIM NAtildeO NAtildeO NAtildeO SIM
Foi cortecircs e atencioso ateacute o fim SIM SIM SIM SIM SIM
PR
OD
UT
OS
E S
ER
VICcedil
OS
Variedade de produtos SIM SIM SIM SIM SIM
Qualidade dos produtos SIM SIM SIM SIM SIM
Faz produtos sob encomenda SIM NAtildeO SIM NAtildeO NAtildeO
Utiliza madeira maciccedila SIM SIM SIM SIM SIM
Faz moacuteveis para aacuterea externa SIM SIM SIM SIM SIM
PR
ECcedil
OS
Preccedilo competitivo SIM SIM SIM SIM SIM
Existe promoccedilotildees e descontos SIM NAtildeO NAtildeO NAtildeO NAtildeO
ACcedil
OtildeE
S D
E
DIV
UL
GA
CcedilAtilde
O
Tem cataacutelogo SIM SIM SIM NAtildeO SIM
Tem website SIM SIM SIM SIM SIM
Tem showroom SIM NAtildeO SIM SIM SIM
Pode ser observado que o niacutevel de atendimento de todas as quatro empresas foram
altos todos atendentes foram cortecircs do iniacutecio ao fim da avaliaccedilatildeo e todos
forneceram e-mails para outras duacutevidas e divulgaccedilatildeo de valores
Quanto ao quesito Produto todas as quatro tambeacutem mostraram-se eficientes mas
apenas a empresa Dona Flor faz produtos sob encomenda e o prazo de entrega
para todas eacute o mesmo de trinta dias Outro ponto bastante relevante eacute que embora
os produtos fornecidos pelas quatro empresas sejam de altiacutessima qualidade o tipo
de madeira utilizado por essas empresas eacute Cumaru ou Jatobaacute madeiras essas de
alto peso especiacutefico baixa retratibilidade e dureza elevada o que ocasiona em um
32
moacutevel mais pesado com maior facilidade de rachaduras e um gasto maior de
energia para processamento se comparado com a madeira ipecirc roxo utilizado pela
Tropiso
Os preccedilos satildeo bastantes similares aos da Tropiso poreacutem nenhuma das
concorrentes avaliadas trabalham com descontos ou promoccedilotildees
No quesito accedilotildees de divulgaccedilatildeo observou-se que todas tem website mas a
empresa Ipiranga Premium natildeo possui cataacutelogo o que impede a avaliaccedilatildeo do
produto pela internet e a empresa Ceval moacuteveis natildeo possuiacute showroom o que eacute
considerado essencial pelos clientes mais conservadores que preferem ver os
moacuteveis antes da compra
A estrateacutegia da Tropiso seraacute trabalhar os pontos fracos relatados para que consiga
atrair e fidelizar novos clientes
33
46 ANAacuteLISE FINANCEIRA
Para a anaacutelise e qualificaccedilatildeo financeira do presente trabalho foi utilizada a planilha
Plano de Negoacutecios elaborada e fornecida pelo SEBRAE-PR Com o intuito de
complementar estaacute planilha foi implantado um software de gerenciamento financeiro
cujo setor administrativo foi responsaacutevel pela manutenccedilatildeo dos dados ao final de dez
meses foi levantado o histoacuterico de dados para utilizaccedilatildeo nos caacutelculos financeiros
461 Investimento Inicial
Para a determinaccedilatildeo do montante necessaacuterio agrave implantaccedilatildeo do projeto foi
necessaacuterio a consideraccedilatildeo de gastos com maacutequinas equipamentos moacuteveis
utensiacutelios computadores e veiacuteculos Foi determinado que no primeiro momento a
instalaccedilatildeo da empresa seraacute em um preacutedio alugado afim de se evitar despesas com
construccedilotildees A Tabela 5 demonstra os investimentos em imobilizado que seraacute
necessaacuterio para a Tropiso manter sua estrutura em perfeito funcionamento
34
DISCRIMINACcedilAtildeO VALOR $ Depreciaccedilatildeo
Maacutequinas e Equipamentos 5038350 7 anos
1 - Serra esquadrejadeira SCI2000 Possamai (TCR Maacutequinas) 499000
1 - Serra fita RZ-SF 600 Razi (TCR Maacutequinas) 699900
1 - Desempenadeira HW 512 Harvey (TCR Maacutequinas) 849900
1 - Tupia RZ-TP 700 Razi (TCR Maacutequinas) 319900
1 - Respigadeira RSA Mazutti (TCR Maacutequinas) 675000
1 - Furadeira Horizontal FHO-16 Possamai (TCR Maacutequinas) 339900
1 - Lixadeira de fita RZ-LX 2260 Razi (TCR Maacutequinas) 330000
1 - Coletor de poacute CP-01 Razi (TCR Maacutequinas) 169900
1 - Compressor ATG2 60360 W Pressure (Safe Deal) 871200
2 - Furadeira de impacto HP1630K Makita (J Nakao) 47600
1 - Parafusadeira de impacto TDO100 Makita (J Nakao) 29000
1 - Pinador pneumaacutetico AF505 Makita (J Nakao) 22000
2 - Lixadeira roto orbital BO5041 Makita (J Nakao) 75800
1 - Tupia manual 3710 Makita (J Nakao) 28500
1 - Plaina Eletrocircnica KP0810C Makita (J Nakao) 80750
Moacuteveis e Utensiacutelios 252380 7 anos
3 - Mesa de escritoacuterio MDP Zanzini Master imbuia (Mobly) 92700
3 - Cadeira de escritoacuterio Proacute cinza multivisatildeo (Mobly) 71700
1 - Bebedouro pressatildeo inox Libell 55000
1 - Quadro magneacutetico 120x90 (Kalunga) 14490
2 - Lixeira com pedal 12L Viel PT (Kalunga) 4600
3 - Lixeira basculante 60L 284 Sanremo (Kalunga) 13890
Equipamentos de Informaacutetica 520000 5 anos
3 - Computador Vostro 270 Slim core i54GB500GB (Dell) 359700
1 - Multifuncional HP Officejet Pro 8600 Plus Wireless (HP) 79900
2 - Telefone sem fio TS40 Intelbras (Kalunga) 14600
2 - Telefone celular Rex 70 Sansung (Kalunga) 65800
Veiacuteculos 1880000 5 anos
1 - Uno mille economy 2012 (Olx) 1700000
1 - Carretinha reboque (Olx) 180000
TOTAL 7690730
Tabela 3 - Investimento inicial Tropiso
35
O valor total do investimento eacute de R$7690730 valor este que contempla todos os
recursos necessaacuterios para abertura da filial e iniacutecio da produccedilatildeo Os valores de
depreciaccedilatildeo indicados em anos representam os prazos de vida uacutetil dos ativos
segundo o meacutetodo MACRS
462 Depreciaccedilatildeo
Para o caacutelculo da depreciaccedilatildeo foi considerado o meacutetodo MACRS a convenccedilatildeo de
meio ano supotildee que o investimento eacute realizado a partir da metade do ano deste
modo o valor a ser depreciado conta com uma porcentagem anual a mais para
totalizar 100 do valor recuperado de forma que se o prazo de vida uacutetil do bem for
de sete anos existiraacute oito porcentagens anuais de depreciaccedilatildeo e assim por diante
Tabela 4 - Depreciaccedilatildeo dos recursos
Ano Maacutequina e
Equipamentos (R$5038350)
Moacuteveis e Utensiacutelios
(R$252380)
Equipamentos de informaacutetica (R$520000)
Veiacuteculos (R$ 1880000)
sum Depreciaccedilatildeo
(ano)
Depreciaccedilatildeo (mecircs)
1 R$ 705369 R$ 35333 R$ 104000 R$ 376000 R$ 1220702 R$ 203450
2 R$ 1259588 R$ 63095 R$ 166400 R$ 601600 R$ 2090683 R$ 174224
3 R$ 906903 R$ 45428 R$ 98800 R$ 357200 R$ 1408331 R$ 117361
4 R$ 604602 R$ 30286 R$ 62400 R$ 225600 R$ 922888 R$ 76907
5 R$ 453452 R$ 22714 R$ 62400 R$ 225600 R$ 764166 R$ 63680
6 R$ 453452 R$ 22714 R$ 26000 R$ 94000 R$ 596166 R$ 49680
7 R$ 453452 R$ 22714
R$ 476166 R$ 39680
8 R$ 201534 R$ 10095
R$ 211629 R$ 35272
TOTAL R$ 7690730
A Tabela 4 mostra o valor depreciado anual por classe de itens o valor anual total
depreciado e o valor mensal total depreciado Para a determinaccedilatildeo dos valores
mensais os valores totais depreciados por ano foram divididos em seis meses no
primeiro e no uacuteltimo ano conforme a convenccedilatildeo do meio ano e nos demais anos
foram divididos em doze meses
36
463 Matildeo de Obra
Para o dimensionamento da matildeo de obra foi considerado o quadro atual de
funcionaacuterios da Tropiso Chegou-se agrave conclusatildeo que para o funcionamento efetivo
da filial seraacute necessaacuterio cinco funcionaacuterios de niacutevel operacional e trecircs funcionaacuterios de
niacutevel administrativo sendo um marceneiro (encarregado) trecircs auxiliares de
marceneiro um pintor um vendedor um gerente administrativo e um gerente de
produccedilatildeo Foi considerado o enquadramento do Simples Federal para o caacutelculo dos
encargos sociais o qual corresponde a 3754 do salaacuterio A tabela 5 exemplifica os
resultados
Tabela 5 - Custo com Matildeo de Obra
CargoFunccedilatildeo nordm func Salaacuterio Encargos Total
Marceneiro 1 R$ 180000 R$ 67572 R$ 247572
Auxiliar de marceneiro 3 R$ 85000 R$ 95727 R$ 350727
Pintor 1 R$ 120000 R$ 45048 R$ 165048
Vendedor 1 R$ 100000 R$ 37540 R$ 137540
Gerente administrativo 1 R$ 200000 R$ 75080 R$ 275080
Gerente de produccedilatildeo 1 R$ 200000 R$ 75080 R$ 275080
TOTAL 8 R$ 1451047
464 Previsatildeo de Vendas
O processo de previsatildeo de vendas do novo negoacutecio foi elaborado a partir de um
modelo matemaacutetico afim de representar a realidade complexa das vendas
Foram consideradas algumas variaacuteveis primordiais para aumentar ao maacuteximo a
precisatildeo das projeccedilotildees futuras como atraso de entrega do fornecedor falta de
produto desempenho da aacuterea de marketing desempenho da equipe de vendas
estrateacutegia da empresa fatores econocircmicos e fatores desconhecidos
Para anaacutelise dos dados foram considerados informaccedilotildees internas como o histoacuterico
de vendas da empresa contabilizado em novembro de 2012 ateacute agosto de 2013 e a
intuiccedilatildeo e feeling dos proprietaacuterios e envolvidos que foram de extrema importacircncia
para a determinaccedilatildeo das metas e projeccedilotildees para a filial
37
A partir do meacutetodo de extrapolaccedilatildeo de tendecircncias foi calculado os valores futuros
mecircs a mecircs durante um periacuteodo de quatro anos periacuteodo este determinado para
avaliaccedilatildeo da viabilidade do investimento Os caacutelculos citados estatildeo representados
no apecircndice B
Considerando que o investimento seraacute realizado em janeiro de 2014 e que a seacuterie
de dados utilizada foi coletada em dez meses a previsatildeo de faturamento dos dois
primeiros meses de 2014 foi baseada no valor meacutedio do faturamento coletado
multiplicado a um fator de 80 devido ao periacuteodo de adaptaccedilatildeo da empresa na
cidade de Londrina A tabela 6 demonstra o caacutelculo descrito anteriormente
Tabela 6 - Previsatildeo de vendas
Periacuteodo V Real Periacuteodo V Previsatildeo 1 ac
nov12 1216880R$ jan14 1008824R$ 0 0
dez12 715336R$ fev14 1008824R$ 0 0
jan13 4885800R$ mar14 1891713R$ 88 88
fev13 -R$ abr14 1917127R$ 1 89
mar13 -R$ mai14 1941721R$ 1 90
abr13 -R$ jun14 1967135R$ 1 91
mai13 -R$ jul14 1991729R$ 1 93
jun13 932400R$ ago14 2017143R$ 1 94
jul13 2100750R$ set14 2042557R$ 1 95
ago13 2759138R$ out14 2067151R$ 1 96
nov14 2092564R$ 1 98
TOTAL 12610304R$ dez14 2117158R$ 1 99
22063646R$ 8
A partir do terceiro mecircs de 2014 foi utilizado a funccedilatildeo PREVISAcircO do Excel 2013
para o caacutelculo dos demais faturamentos mensais Estaacute funccedilatildeo utiliza os valores
conhecidos do histoacuterico de vendas para prever os valores futuros atraveacutes da
regressatildeo linear
38
Para facilitar a visualizaccedilatildeo e anaacutelise dos dados os valores obtidos foram agrupados
trimestralmente Tem-se a seguir as projeccedilotildees trimestrais para os quatro anos
avaliados
Faturamento Acumulado
1 3909361R$ 3909361R$
2 5825983R$ uarr 49 9735344R$
3 6051428R$ uarr 4 15786773R$
4 6276873R$ uarr 4 22063646R$
5 7401263R$ uarr 18 29464908R$
6 8146602R$ uarr 10 37611510R$
7 8902943R$ uarr 9 46514453R$
8 9659283R$ uarr 8 56173736R$
9 10415624R$ uarr 8 66589360R$
10 11166464R$ uarr 7 77755824R$
11 11922805R$ uarr 7 89678629R$
12 12679146R$ uarr 6 102357775R$
13 13432736R$ uarr 6 115790511R$
14 14178075R$ uarr 6 129968586R$
15 14934416R$ uarr 5 144903002R$
16 15690757R$ uarr 5 160593759R$
Figura 6 - Previsatildeo de Vendas por Trimestre
A Figura 7 representa os faturamentos trimestrais e os valores acumulados durante
o periacuteodo de 4 anos (16 trimestres)
De acordo com o valores demonstrados eacute possiacutevel observar um aumento meacutedio do
faturamento de 10 ao trimestre e um valor total acumulado de R$160593759
este cenaacuterio foi considerado pelos envolvidos da empresa como extremamente
possiacutevel de se atingir
465 Tributos
Para cotaccedilatildeo dos tributos incidentes na filial foi preciso determinar o melhor regime
de enquadramento para a empresa
39
Conforme a previsatildeo de vendas realizada anteriormente foi possiacutevel enquadrar o
novo negoacutecio como Induacutestria do Simples Nacional cujo faturamento anual eacute inferior
a R$360000000
A Tabela 7 fornecida pelo Portal Tributaacuterio (2012) representa os tributos incidentes agrave
receita bruta no periacuteodo de doze meses
Tabela 7 - Tributaccedilatildeo anual
Receita Bruta em 12 meses (R$)
Aliacutequota IRPJ CSLL COFINS PISPasep CPP ICMS IPI
Ateacute 18000000 450 000 000 000 000 275 125 050
De 18000001 a 36000000 597 000 000 086 000 275 186 050
De 36000001 a 54000000 734 027 031 095 023 275 233 050
De 54000001 a 72000000 804 035 035 104 025 299 256 050
De 72000001 a 90000000 810 035 035 105 025 302 258 050
De 90000001 a 108000000 878 038 038 115 027 328 282 050
De 108000001 a 126000000 886 039 039 116 028 330 284 050
De 126000001 a 144000000 895 039 039 117 028 335 287 050
De 144000001 a 162000000 953 042 042 125 030 357 307 050
De 162000001 a 180000000 962 042 042 126 030 362 310 050
De 180000001 a 198000000 1045 046 046 138 033 394 338 050
De 198000001 a 216000000 1054 046 046 139 033 399 341 050
De 216000001 a 234000000 1063 047 047 140 033 401 345 050
De 234000001 a 252000000 1073 047 047 142 034 405 348 050
De 252000001 a 270000000 1082 048 048 143 034 408 351 050
De 270000001 a 288000000 1173 052 052 156 037 444 382 050
De 288000001 a 306000000 1182 052 052 157 037 449 385 050
De 306000001 a 324000000 1192 053 053 158 038 452 388 050
De 324000001 a 342000000 1201 053 053 160 038 456 391 050
De 342000001 a 360000000 1211 054 054 160 038 460 395 050
Fonte Portal Tributaacuterio (2012)
466 Custos Fixos
Para calcular os custos fixos foi utilizado como base de dados um histoacuterico coletado
durante trecircs meses do software de gerenciamento financeiro da empresa
40
Alguns custos foram adicionados e outros adaptados como eacute o caso do aluguel
despesas com veiacuteculos aacutegua luz e alimentaccedilatildeo
O aluguel foi determinado com base em uma consulta agrave imobiliaacuteria Nestor Correia de
Londrina
Para determinar as despesas com veiacuteculos da filial foi analisado o gasto mensal
atual da empresa e dividido pelo nuacutemero de carros deste modo chegou-se ao valor
meacutedio por carro
Os gastos com luz aacutegua e alimentaccedilatildeo foram adaptados com base no consumo
atual poreacutem foi considerado o nuacutemero de funcionaacuterios e equipamentos da nova
empresa para determinaccedilatildeo dos valores
A tabela 7 a seguir traz os valores referente aos custos fixos dos primeiros seis
meses considerando o valor de depreciaccedilatildeo do primeiro ano segundo o meacutetodo
MACRS
Tabela 8 - Custos fixos
Discriminaccedilatildeo Valor R$
Matildeo-de-Obra+ Encargos R$ 1451047
Proacute-labore R$ 400000
Aacutegua R$ 12000
Luz R$ 10000
Telefone R$ 61000
Despesas com Veiacuteculo R$ 46000
Aluguel R$ 220000
Seguranccedila R$ 19000
Web site R$ 5615
Depreciaccedilatildeo R$ 203450
Outros R$ 60000
Alimentaccedilatildeo R$ 60000
TOTAL R$ 2548112
41
467 Custos Variaacuteveis
Os custos variaacuteveis da filial satildeo relativos aos insumos e mateacuterias primas gastos na
produccedilatildeo dos moacuteveis
Para produccedilatildeo de um moacutevel basicamente satildeo utilizados lixas parafusos vernizes
ferramentas de marceneiro estofados quadros de alumiacutenio fibras naturais madeira
e energia eleacutetrica
Com exceccedilatildeo da madeira que eacute retirada e transportada de uma serraria proacutepria na
Boliacutevia todos os outros itens satildeo comprados de fornecedores especiacuteficos
Para o caacutelculo do consumo de energia eleacutetrica foi considerado o fator de potecircncia e
de utilizaccedilatildeo das maacutequinas Conforme o volume de vendas detalhado mecircs a mecircs na
previsatildeo de vendas e a tarifa da classe industrial A4 convencional cobrada pela
Copel foi estimado um custo meacutedio de energia para produccedilatildeo no periacuteodo de quatro
anos do investimento este custo se mostrou coerente com a despesa de energia da
atual marcenaria O Apecircndice C demonstra os caacutelculos realizados
Para determinar o custo com os insumos de produccedilatildeo (lixas vernizes parafusos
ferramentas estofados quadros e fibras) foi utilizado como base de dados o
histoacuterico de vendas dos moacuteveis e o controle de saiacutedas do estoque realizados em
uma planilha utilizada desde fevereiro de 2013 deste modo confrontou-se os
valores faturados das vendas com os valores das saiacutedas de estoque para criar uma
relaccedilatildeo entre valor de vendas e consumo de insumos o que possibilitou a projeccedilatildeo
dos custos durante todo periacuteodo de anaacutelise do investimento O apecircndice D
apresenta o valores citados A seguir tem-se a discriminaccedilatildeo dos custos variaacuteveis
42
Tabela 9 - Custos Variaacuteveis
CUSTOS DE PRODUCcedilAtildeO
DESCRICcedilAtildeO CUSTO MENSAL
Mateacuteria Prima R$ 30000
Insumos de Produccedilatildeo R$ 32909
Energia Eleacutetrica R$ 56855
TOTAL R$ 119764
TRIBUTOS
DESCRICcedilAtildeO ANUAL
COFINS 086
CPP 275
ICMS 186
IPI 050
ALIacuteQUOTA 597
Os dados de custos de produccedilatildeo demonstrados na Tabela 9 representam os custos
variaacuteveis inerentes do primeiro mecircs do periacuteodo de anaacutelise do investimento com
base na proporcionalidade de demanda os custos sofreratildeo reajustes
Com relaccedilatildeo aos tributos conforme a previsatildeo de vendas demonstrada
anteriormente as porcentagens representadas valem ateacute o terceiro ano do periacuteodo
de anaacutelise sendo a aliacutequota do quarto ano igual a 734
468 Fluxo de Caixa
Para projeccedilatildeo do fluxo de caixa foi utilizado os valores de investimento inicial
previsotildees de vendas custos fixos e custos variaacuteveis incluindo as taxas de impostos
Os valores foram agrupados trimestralmente a fim de facilitar a visualizaccedilatildeo e
anaacutelise
O valor de fluxo acumulado compreende o valor do fluxo de receitas (previsatildeo de
vendas) descontado o valor do fluxo de despesas (investimento custos fixos e
variaacuteveis) Tem-se no apecircndice E os caacutelculos realizados e a seguir a representaccedilatildeo
graacutefica do fluxo de caixa
43
(-) 7690730
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16
(-) 4441016
(-) 2564161
(-) 2345988
(-) 2127815
(-) 1207748
(-) 479630
(+) 259236
(+) 998101
(+) 1556763
(+) 2290255
(+) 3029120
(+) 3767986
(+) 4124831
(+) 4852949
(+) 5591815
(+) 6330680
Figura 7 - Fluxo de Caixa
De acordo com a Figura 8 eacute possiacutevel prever que a empresa soacute apresentaraacute lucro
positivo apoacutes o seacutetimo trimestre o que reforccedila a necessidade de um capital de giro
bem dimensionado para garantir o funcionamento da empresa
469 Capital de giro
O caacutelculo da necessidade de capital de giro (NCG) foi baseado nos fluxos
acumulados de caixa e no nuacutemero de giros de caixa por ano Considerando a
projeccedilatildeo trimestral onde os pagamentos seratildeo efetuados no comeccedilo de cada
periacuteodo e os recebimentos no final do mesmo temos quatro giros de caixa por ano
e o desembolso (fluxo de despesas) dos quatros anos de anaacutelise de R$25643418
R$34121862 R$34911375 e R$36304879 respectivamente
Desta forma a foacutermula utilizada e as necessidades calculadas de capital para cada
trimestre satildeo
CG= Desembolso TotalGiro de Caixa (3)
Tabela 10 - Necessidade de capital de giro por trimestre
Trimestre NCG
1 2 3 e 4 R$ 6410855
5 67 e 8 R$ 8530466
9 10 11 e 12 R$ 8727844
13 14 15 e 16 R$ 9076220
44
4610 Demonstrativo de Resultados do Exerciacutecio
Neste toacutepico segue a demonstraccedilatildeo contaacutebil dos resultados com o intuito de
evidenciar a situaccedilatildeo econocircmica do negoacutecio O demonstrativo foi realizado
anualmente para facilitar a visualizaccedilatildeo e apuraccedilatildeo do lucro ou prejuiacutezo inerente ao
periacuteodo de anaacutelise de viabilidade
Tabela 11 - Demonstrativo de Resultado de Exerciacutecio
2014 2015 2016 2017 TOTAL
(R$) (R$) (R$) (R$) (R$)
1 RECEITA BRUTA R$ 22063646 R$ 34110091 R$ 46184039 R$ 58235984 R$ 160593759
(-) DEDUCcedilOtildeES E ABATIMENTOS R$ 10385280
Impostos sobre vendas (COFINS CPP ICMS e IPI)
2 RECEITA LIacuteQUIDA R$ 20746446 R$ 32073718 R$ 43426852 R$ 53961463 R$ 150208479
(-) CUSTOS VARIAacuteVEIS R$ 1648082 R$ 1926415 R$ 2205384 R$ 2483844 R$ 8263725
(Mateacuteria Prima Insumos e Energia eleacutetrica)
3 LUCRO BRUTO R$ 19098364 R$ 30147303 R$ 41221468 R$ 51477619 R$ 141944754
(-) CUSTOS FIXOS R$ 122309376
(Matildeo de obra Aacutegua Luz Telefone Despesas com veiacuteculos Aluguel
Seguranccedila Web site Depreciaccedilatildeo Alimentaccedilatildeo e Proacute-labore)
4 LUCRO (PREJUIacuteZO) OPERACIONAL -R$ 11478980 -R$ 430041 R$ 10644124 R$ 20900275 R$ 19635378
(+) RECEITAS NAtildeO OPERACIONAIS R$ 000
Ganhos em transaccedilotildees do Ativo Permanete
(-) DESPESAS NAtildeO OPERACIONAIS R$ 7690730
Investimento
5 LUCRO LIacuteQUIDO DO EXERCIacuteCIO -R$ 19169710 -R$ 430041 R$ 10644124 R$ 20900275 R$ 11944648
DEMONSTRATIVO DE RESULTADO DE EXERCIacuteCIO
R$ 000
R$ 000
R$ 7690730
R$ 000
R$ 2036372
R$ 30577344
R$ 1317200
R$ 30577344
R$ 000
R$ 000
R$ 000
R$ 000
R$ 4274521
R$ 30577344
R$ 2757187
R$ 30577344
A Tabela 11 apresenta os valores calculados anteriormente de forma sintetizada em
Receita Bruta Receita Liacutequida Lucro Bruto Lucro Operacional e Lucro Liacutequido
Como resultado observa-se o Lucro Liacutequido positivo a partir do terceiro ano poreacutem
os valores se mostram crescentes ao longo dos periacuteodos
4611 Resultados Obtidos
Para determinaccedilatildeo dos resultados foi considerado alguns pontos primordiais para a
compreensatildeo dos riscos e retorno associado ao investimento em questatildeo
As teacutecnicas utilizadas para a anaacutelise do investimento como auxilio na tomada de
decisatildeo foram Taxa Interna de Retorno (TIR) Valor Presente Liacutequido (VPL) e
Payback
45
Determinou-se o Custo de Capital sendo de 8 pelo fato do valor representar de
forma efetiva a sistemaacutetica do capital em grande parte dos investimentos
A seguir tem-se a representaccedilatildeo dos caacutelculos realizados para a determinaccedilatildeo do
VPL e da TIR
Tabela 12 - Caacutelculo do VPL e TIR
PERIacuteODO (Trim) Fluxo de Caixa Acumulado Custo de capital VPL TIR
0 -R$ 7690730 -R$ 7690730 008 R$ 1088943 402
1 -R$ 4441016 -R$ 12131746
2 -R$ 2564161 -R$ 14695908
3 -R$ 2345988 -R$ 17041895
4 -R$ 2127815 -R$ 19169710
5 -R$ 1207748 -R$ 20377458
6 -R$ 479630 -R$ 20857088
7 R$ 259236 -R$ 20597852
8 R$ 998101 -R$ 19599751
9 R$ 1556763 -R$ 18042988
10 R$ 2290255 -R$ 15752733
11 R$ 3029120 -R$ 12723613
12 R$ 3767986 -R$ 8955627
13 R$ 4124831 -R$ 4830796
14 R$ 4852949 R$ 22153
15 R$ 5591815 R$ 5613968
16 R$ 6330680 R$ 11944648
A Tabela 12 apresenta o valor do VPL determinado pela Equaccedilatildeo 2 citada
anteriormente e o valor da TIR determinado pela Funccedilatildeo TIR do Excel 2013
Nota-se que o VPL eacute positivo significando que o investimento possuiacute niacuteveis de
atratividade poreacutem a TIR apresentada eacute inferior aos 8 determinado como custo de
capital Desta forma mesmo o investimento apresentando lucro positivo ao fim do
periacuteodo a lucratividade eacute inferior ao esperado o que torna insustentaacutevel o
investimento de capital neste modelo do negoacutecio
46
Vale ressaltar tambeacutem que o lucro supera o investimento apenas a partir no deacutecimo
quinto trimestre reforccedilando ainda mais a decisatildeo de rejeiccedilatildeo do projeto A Figura 9
representa o PayBack Calculado
Figura 8 ndash PayBack
O tempo necessaacuterio para o retorno do investimento eacute de aproximadamente trecircs anos
e dez meses
47
47 ANAacuteLISE DE RISCO
471 SWOT ndash Forccedilas Fraquezas Oportunidades e Ameaccedilas
Nesta seccedilatildeo foram analisados os riscos inerentes do ambiente interno (Forccedilas e
Fraquezas) e ambiente externo (Oportunidades e Ameaccedilas) Eacute de suma importacircncia
para empresa controlar e amenizar os pontos negativos do negoacutecio para assim
conseguir explorar efetivamente os pontos fortes da empresa A Figura 10
representa a Matriz SWOT elaborada a partir do posicionamento atual da empresa
Quadro 4 - Matriz SWOT
POSITIVO NEGATIVOSimplicidade dos processos Muitos desperdiacutecios e retrabalhos
Gerecircncia boa em aquisiccedilotildees Gestatildeo de pessoal e financeira deficiente
Facilidade em vendas diretas Relaccedilatildeo com os clientes deficiente
Equipamentos especializados Maquinaacuterios sem proteccedilatildeo
Excelentes caracteriacutesticas do produto Falta de limpeza e organizaccedilatildeo
Bom fluxo de caixa Custos operacionais altos
Quantidade de pessoal suficiente Baixa qualificaccedilatildeo e pouca disciplina dos funcionaacuterios
Mercado em ascensatildeo Puacuteblico alvo muito exigente
Concorrecircncia fragmentada Empresas concorrentes organizadas
Expansatildeo econocircmica vai aumentar a demanda Estagnaccedilatildeo das vendas apoacutes o pico da demanda
Qualificar matildeo de obra Falta de matildeo de obra qualificada
Investimento em Marketing verde Alto custo da legislaccedilatildeo antipoluiccedilatildeo
Cumprimento de padrotildees fortalece a marca Atender novos padrotildees encarecem o produto
INTE
RN
AEX
TER
NA
Em relaccedilatildeo as Forccedilas eacute considerado como um grande diferencial as excelentes
caracteriacutesticas do produto desta forma a empresa deve buscar como accedilatildeo a
melhoria sistemaacutetica dos processos produtivos afim de melhorar a qualidade do
produto cada vez mais
A maior Fraqueza levantada satildeo os custos operacionais altos estaacute fraqueza pode
ser amenizada com o aumento da eficiecircncia nos processos e a primeiro momento
reduccedilatildeo dos custos fixos
48
Em relaccedilatildeo as Oportunidades a empresa deve utilizar cada vez mais o marketing
verde como forma de divulgar a marca atrair novos puacuteblicos e explorar ao maacuteximo o
mercado em ascensatildeo
A maior Ameaccedila levantada eacute a estagnaccedilatildeo do mercado apoacutes o pico de demanda
desta forma eacute muito importante a empresa estar sempre atenta as condiccedilotildees de
mercado e incentivar as inovaccedilotildees como forma de se adiantar aos imprevistos da
economia
49
5 CONCLUSAtildeO
A adoccedilatildeo das ferramentas de gestatildeo pelas empresas vem se mostrando como uma
poderosa arma para aumentar competitividade e conquistar niacuteveis de atratividades
positivos para os negoacutecios
Os conceitos apresentados pelo Plano de Negoacutecio revolucionam as tomadas de
decisotildees dos empresaacuterios sendo na hora de expandir ou iniciar um novo negoacutecio
Existem diversas oportunidades que podem ser executadas poreacutem conseguir
minimizar os riscos avaliar a mais atrativa e prever situaccedilotildees inusitadas eacute um
benefiacutecio impar que o Plano de Negoacutecio pode proporcionar aos investidores
Considerar fatores internos e externos como anaacutelise de mercado anaacutelise financeira
e anaacutelise de riscos justificam o investimento ou natildeo de capital Desta forma este
Plano de negoacutecio foi elaborado para testar a viabilidade de abertura de uma filial do
segmento moveleiro com toda estrutura e recursos constituiacutedos jaacute nos primeiros
momentos de atuaccedilatildeo
A empresa sente a necessidade de diversificar e angariar novas fatias do mercado
com a estruturaccedilatildeo do segmento moveleiro O plano de negoacutecio foi a ferramenta
escolhida para investigar a oportunidade de expandir as vendas para cidade de
Londrina - PR
Atraveacutes deste trabalho pode-se concluir que a cidade de Londrina possuiacute potencial
mercadoloacutegico atrativo para a empresa poreacutem os indicadores de viabilidade
comprovam que este modelo com todos recursos dimensionados e implementados
jaacute em fase inicial do projeto natildeo eacute economicamente viaacutevel pois a taxa de
lucratividade se mostrou baixa e o retorno de investimento lento se comparados a
outras oportunidades existentes
Quanto aos objetivos especiacuteficos pode-se observar que todos foram atingidos na
medida que
50
Foi realizada a descriccedilatildeo soacutelida do negoacutecio colhendo informaccedilotildees internas
em relaccedilatildeo a metas e valores especiacuteficos da empresa
Efetuaram-se pesquisas quantitativas e qualitativas de mercado colhendo
informaccedilotildees referentes aos concorrentes e consumidores em potencial
Foram realizadas as Projeccedilotildees de Vendas para um periacuteodo de quatro anos
Efetuou-se a estimativa de Custos Operacionais coletando informaccedilotildees
atuais e adaptando-as de acordo com as necessidades do novo negoacutecio
Foram realizadas as Projeccedilotildees Financeiras para um periacuteodo de quatro anos
Efetuou-se o Demonstrativo dos Resultados de Exerciacutecio apresentando os
Lucros Brutos e Lucros Liacutequidos anuais
Foi efetuada a correlaccedilatildeo entre os resultados de anaacutelise de investimento e os
resultados obtidos dos valores do negoacutecio que proporcionou uma melhoria no
entendimento dos valores que mais comprometem o sucesso do investimento
Pode-se ao teacutermino deste trabalho com base nos caacutelculos e projeccedilotildees realizadas
afirmar que os fatores que mais implicaram para a rejeiccedilatildeo do projeto foram os
Custos Operacionais extremamente altos entre eles os mais excessivos foram os
Custos Fixos
Neste caso uma alternativa seria a reduccedilatildeo dos Custos Fixos por meio da
implementaccedilatildeo parcial dos recursos dimensionados de modo que a princiacutepio
poderiam ser reduzidos os nuacutemeros de funcionaacuterios o valor do proacute-labore e
consequentemente os custos com alimentaccedilatildeo telefone luz aacutegua e veiacuteculo
Outra alternativa Seria a instalaccedilatildeo de apenas pontos de venda na cidade de
Londrina desta forma os produtos seriam produzidos na sede e enviados para as
lojas implicando na reduccedilatildeo de custos com investimento produccedilatildeo e
funcionamento
Finalmente como principal recomendaccedilatildeo destaca-se a continuidade de estudos
como este para as tomadas de decisotildees devendo os elementos apresentados servir
de subsiacutedio para as anaacutelises e validaccedilotildees das estrateacutegias empresariais
51
6 REFEREcircNCIAS
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PUCCINI Abelardo de Lima Matemaacutetica financeira Objetiva e aplicada 7 ed Satildeo
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53
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STUTELY Richard O guia definitivo do plano de negoacutecios planejamento
inteligente para executivos e empreendedores 2 ed Porto Alegre Bookman 2012
334 p
54
APEcircNDICE A ndash FORMULAacuteRIO DE AVALIACcedilAtildeO DOS CONCORRENTES
Nome da empresa
Cidade
Nome do atendente
Data da pesquisa
Horaacuterio da entrevista
ATENDIMENTO
Prontificou-se em ajuda-lo SIM NAtildeO
Mostrou alternativas de produtos SIM NAtildeO
Foi cortecircs e atencioso ateacute o fim SIM NAtildeO
Comentaacuterios
PRODUTOS E SERVICcedilOS
Variedade de produtos SIM NAtildeO
Qualidade dos produtos SIM NAtildeO
Faz produtos sob encomenda SIM NAtildeO
Utiliza madeira maciccedila SIM NAtildeO
Faz moacuteveis para aacuterea externa SIM NAtildeO
Madeira utilizada Comentaacuterios
PRECcedilO
Preccedilo competitivo SIM NAtildeO
Existe promoccedilotildees e descontos SIM NAtildeO
Comentaacuterios
ACcedilOtildeES DE DIVULGACcedilAtildeO
Tem cataacutelogo SIM NAtildeO
Tem website SIM NAtildeO
Tem showroom SIM NAtildeO
Comentaacuterios
55
APEcircNDICE B ndash CAacuteLCULO PREVISAtildeO DE VENDAS PARA QUATRO ANOS
Periacuteodo V Real Periacuteodo V Previsatildeo 1 ac Periacuteodo V Previsatildeo 2 ac
nov12 1216880R$ jan14 1008824R$ 0 0 jan15 2384578R$ 13 13
dez12 715336R$ fev14 1008824R$ 0 0 fev15 2469838R$ 4 16
jan13 4885800R$ mar14 1891713R$ 88 88 mar15 2546847R$ 3 19
fev13 -R$ abr14 1917127R$ 1 89 abr15 2632107R$ 3 23
mar13 -R$ mai14 1941721R$ 1 90 mai15 2714617R$ 3 26
abr13 -R$ jun14 1967135R$ 1 91 jun15 2799877R$ 3 29
mai13 -R$ jul14 1991729R$ 1 93 jul15 2882387R$ 3 32
jun13 932400R$ ago14 2017143R$ 1 94 ago15 2967648R$ 3 35
jul13 2100750R$ set14 2042557R$ 1 95 set15 3052908R$ 3 38
ago13 2759138R$ out14 2067151R$ 1 96 out15 3135418R$ 3 40
nov14 2092564R$ 1 98 nov15 3220678R$ 3 43
TOTAL 12610304R$ dez14 2117158R$ 1 99 dez15 3303188R$ 3 46
22063646R$ 8 34110091R$ 4
Periacuteodo V Previsatildeo 3 ac Periacuteodo V Previsatildeo 4 ac
jan16 3388448R$ 3 2 jan17 4395069R$ 2 2
fev16 3473708R$ 3 5 fev17 4480329R$ 2 4
mar16 3553468R$ 2 7 mar17 4557338R$ 2 6
abr16 3638728R$ 2 9 abr17 4642598R$ 2 8
mai16 3721238R$ 2 11 mai17 4725108R$ 2 9
jun16 3806498R$ 2 14 jun17 4810369R$ 2 11
jul16 3889008R$ 2 16 jul17 4892878R$ 2 13
ago16 3974268R$ 2 18 ago17 4978139R$ 2 15
set16 4059529R$ 2 20 set17 5063399R$ 2 16
out16 4142038R$ 2 22 out17 5145909R$ 2 18
nov16 4227299R$ 2 24 nov17 5231169R$ 2 20
dez16 4309809R$ 2 26 dez17 5313679R$ 2 21
46184039R$ 2 58235984R$ 2
RESULTADO FUTURO
V Real - Vendas Faturadas em R$
V Previsatildeo - Vendas Projetadas em R$
56
APEcircNDICE C ndash CUSTO TOTAL DE ENERGIA ELEacuteTRICA PARA PRODUCcedilAtildeO
MAacuteQUINA FATOR DE UTILIZACcedilAtildeO
(hdia) FATOR DE POTEcircNCIA
(kW) CONSUMODIA
(kWh)
Furadeira Horizontal FHO-16 Possamai 2 149 298
Respigadeira RSA Mazutti 2 559 1118
Serra esquadrejadeira SCI2000 Possamai 6 224 1344
Tupia RZ-TP 700 Razi 3 224 672
Serra fita RZ-SF 600 Razi 3 298 894
Lixadeira de fita RZ-LX 2260 Razi 2 112 224
Desempenadeira HW 512 Harvey 1 224 224
Coletor de poacute CP-01 Razi 6 224 1344
Compressor ATG2 60360 W Pressure 4 1119 4476
Furadeira de impacto HP1630K Makita 3 071 213
Parafusadeira de impacto TDO100 Makita 3 023 069
Lixadeira roto orbital BO5041 Makita 3 03 09
Tupia manual 3710 Makita 3 053 159
Plaina Eletrocircnica KP0810C Makita 3 105 315
TOTAL (kWh) 1144
CUSTODIA R$ 2707
CUSTOMEcircS R$ 56855
57
APEcircNDICE D ndash CUSTO DE INSUMOS POR PERIacuteODO
Periacuteodo V Real CV insumos Periacuteodo V Previsatildeo CV insumos Periacuteodo V Previsatildeo CV insumos
fev13 R$ 000 R$ 000 jan14 R$ 1008824 R$ 32909 jan15 R$ 1934313 R$ 63099
mar13 R$ 000 R$ 000 fev14 R$ 1008824 R$ 32909 fev15 R$ 1994702 R$ 65069
abr13 R$ 000 R$ 000 mar14 R$ 1543771 R$ 50359 mar15 R$ 2049246 R$ 66848
mai13 R$ 000 R$ 000 abr14 R$ 1568899 R$ 51179 abr15 R$ 2109635 R$ 68818
jun13 R$ 932400 R$ 30416 mai14 R$ 1593218 R$ 51972 mai15 R$ 2168076 R$ 70725
jul13 R$ 2100750 R$ 68528 jun14 R$ 1618347 R$ 52792 jun15 R$ 2228465 R$ 72695
ago13 R$ 2759138 R$ 90006 jul14 R$ 1642665 R$ 53585 jul15 R$ 2286905 R$ 74601
ago14 R$ 1667794 R$ 54405 ago15 R$ 2347294 R$ 76571
set14 R$ 1692922 R$ 55225 set15 R$ 2407683 R$ 78541
out14 R$ 1717241 R$ 56018 out15 R$ 2466124 R$ 80447
nov14 R$ 1742370 R$ 56838 nov15 R$ 2526512 R$ 82417
dez14 R$ 1766688 R$ 57631 dez15 R$ 2584953 R$ 84324
Periacuteodo V Previsatildeo CV insumos Periacuteodo V Previsatildeo CV insumos
jan16 R$ 2645342 R$ 86294 jan17 R$ 3358319 R$ 109552
fev16 R$ 2705731 R$ 88263 fev17 R$ 3418707 R$ 111521
mar16 R$ 2762223 R$ 90106 mar17 R$ 3473252 R$ 113301
abr16 R$ 2822612 R$ 92076 abr17 R$ 3533641 R$ 115271
mai16 R$ 2881053 R$ 93983 mai17 R$ 3592082 R$ 117177
jun16 R$ 2941442 R$ 95953 jun17 R$ 3652470 R$ 119147
jul16 R$ 2999882 R$ 97859 jul17 R$ 3710911 R$ 121053
ago16 R$ 3060271 R$ 99829 ago17 R$ 3771300 R$ 123023
set16 R$ 3120660 R$ 101799 set17 R$ 3831689 R$ 124993
out16 R$ 3179100 R$ 103705 out17 R$ 3890129 R$ 126900
nov16 R$ 3239489 R$ 105675 nov17 R$ 3950518 R$ 128870
dez16 R$ 3297930 R$ 107582 dez17 R$ 4008959 R$ 130776
V Real - Vendas Faturadas em R$
PREVISAtildeO DE VENDASHISTOacuteRICO DE VENDAS
CV Insumos - Custos Variaacuteveis de insumos
V Previsatildeo - Vendas Projetadas em R$
58
APEcircNDICE E ndash FLUXO DE CAIXA
FLUXO DE CAIXA
PERIacuteODO (Trim) Receita Bruta Custo Fixo Custo Variaacutevel Fluxo Acumulado
0 -R$ 7690730
1 R$ 3909361 R$ 7644336 R$ 706042 -R$ 4441016
2 R$ 5825983 R$ 7644336 R$ 745808 -R$ 2564161
3 R$ 6051428 R$ 7644336 R$ 753080 -R$ 2345988
4 R$ 6276873 R$ 7644336 R$ 760352 -R$ 2127815
5 R$ 7401263 R$ 7644336 R$ 964675 -R$ 1207748
6 R$ 8146602 R$ 7644336 R$ 981896 -R$ 479630
7 R$ 8902943 R$ 7644336 R$ 999371 R$ 259236
8 R$ 9659283 R$ 7644336 R$ 1016846 R$ 998101
9 R$ 10415624 R$ 7644336 R$ 1214525 R$ 1556763
10 R$ 11166464 R$ 7644336 R$ 1231873 R$ 2290255
11 R$ 11922805 R$ 7644336 R$ 1249349 R$ 3029120
12 R$ 12679146 R$ 7644336 R$ 1266824 R$ 3767986
13 R$ 13432736 R$ 7644336 R$ 1663569 R$ 4124831
14 R$ 14178075 R$ 7644336 R$ 1680790 R$ 4852949
15 R$ 14934416 R$ 7644336 R$ 1698265 R$ 5591815
16 R$ 15690757 R$ 7644336 R$ 1715741 R$ 6330680
TOTAL R$ 11944648
59
ANEXO A ndash CATAacuteLOGO DE PRODUTOS 2013
6
Dornelas (2006) afirma que natildeo existe uma estrutura riacutegida e especiacutefica para se
escrever um PN poreacutem este deve proporcionar a qualquer leitor o entendimento de
como a empresa eacute organizada quais satildeo os objetivos os produtos e serviccedilos o
mercado a estrateacutegia de marketing e a situaccedilatildeo financeira ou seja deve
proporcionar entendimento completo do negoacutecio
22 ANAacuteLISE DE MERCADO
Devido agrave crescente concorrecircncia existente no mundo hoje a anaacutelise do mercado se
tornou uma ferramenta vital para o sucesso e ascensatildeo empresarial Ela abrange o
entendimento do mercado clientes concorrentes e fornecedores ou seja quanto agrave
empresa conhece de informaccedilotildees e dados do mercado onde atua
Para o presente trabalho seraacute realizado uma pesquisa de mercado bem como a
anaacutelise parameacutetrica dos concorrentes
221 Pesquisa de Mercado
Segundo SEBRAE (2006) a pesquisa de mercado eacute uma ferramenta importante para
obter informaccedilotildees valiosas sobre o mercado em que atua ou pretende atuar Quanto
maior o conhecimento do mercado clientes fornecedores concorrentes melhor
seraacute o desempenho do negoacutecio
Conforme o manual como elaborar uma pesquisa de mercado (SEBRAE 2006) a
pesquisa se estrutura em nove passos sendo
1deg Passo Definiccedilatildeo do puacuteblico-alvo e objetivos da pesquisa
2deg Passo Definiccedilatildeo da coleta dos dados
3deg Passo Definiccedilatildeo do meacutetodo de pesquisa de dados primaacuterios
4deg Passo Definiccedilatildeo da amostra
5deg Passo Elaboraccedilatildeo dos instrumentos de pesquisa
6deg Passo Aplicaccedilatildeo da pesquisa
7deg Passo Tabulaccedilatildeo dos dados
8deg Passo Elaboraccedilatildeo do relatoacuterio final
7
9deg Passo Tomada de decisatildeo
O primeiro passo da pesquisa abrange a identificaccedilatildeo do puacuteblico alvo para quem a
pesquisa deveraacute ser aplicada e a definiccedilatildeo dos objetivos para estabelecer o que se
pretende alcanccedilar Nesta etapa se avalia os clientes potenciais concorrentes
fornecedores e localizaccedilatildeo do negoacutecio
O segundo passo consiste na coleta de dados correspondente as informaccedilotildees
necessaacuterias para a pesquisa pode ser realizada atraveacutes de dados primaacuterios ou
secundaacuterios A primeira opccedilatildeo deve ser os dados secundaacuterios pois jaacute estatildeo
disponiacuteveis se os dados secundaacuterios natildeo forem suficientes eacute necessaacuterio realizar a
pesquisa primaacuteria
O terceiro passo corresponde na definiccedilatildeo do tipo de pesquisa de dados primaacuterios
que vai ser utilizada a escolha depende de vaacuterios fatores como objetivos da
pesquisa tipo de informaccedilatildeo pretendida o puacuteblico-alvo o prazo e o orccedilamento e
podem ser feita de forma quantitativa ou qualitativamente
Apoacutes a definiccedilatildeo do meacutetodo de pesquisa a ser realizado eacute necessaacuterio definir os
meios de aplicaccedilatildeo podendo ser entrevistas pessoais correspondecircncia telefone e
O quarto passo consiste na definiccedilatildeo do tamanho da amostra no caso de pesquisa
qualitativa o criteacuterio de seleccedilatildeo da amostra eacute a identificaccedilatildeo do perfil do puacuteblico-alvo
a ser pesquisado Jaacute na pesquisa quantitativa a pesquisa por amostragem utiliza
conceitos estatiacutesticos
No quinto passo satildeo elaborados os instrumentos de pesquisa ou seja eacute a etapa de
confecccedilatildeo dos formulaacuterios com o objetivo de ajudar no levantamento das
informaccedilotildees pertinentes ao negoacutecio Os instrumentos de pesquisa mais comuns satildeo
questionaacuterio roteiro de entrevista e formulaacuterio de avaliaccedilatildeo
8
O sexto passo refere-se agrave aplicaccedilatildeo praacutetica da pesquisa nesta etapa eacute importante o
conhecimento das teacutecnicas de abordagem assim como o treinamento das pessoas
que iratildeo realizar a aplicaccedilatildeo
Apoacutes a aplicaccedilatildeo da pesquisa passamos para a etapa de tabulaccedilatildeo dos dados que
consiste em reunir e agrupar os dados para facilitar sua anaacutelise e interpretaccedilatildeo
O oitavo passo consiste na elaboraccedilatildeo do relatoacuterio final atraveacutes da anaacutelise da
pesquisa a partir da interpretaccedilatildeo dos resultados encontrados No relatoacuterio final
deve-se conter as respostas para os objetivos definidos no iniacutecio da pesquisa
A partir dos resultados obtidos com a realizaccedilatildeo da pesquisa eacute possiacutevel tomar
decisotildees mais assertivas em relaccedilatildeo ao negoacutecio o que proporciona
consideravelmente o aumento das chances de sucesso
23 ANAacuteLISE FINANCEIRA E DE CUSTOS
De acordo com Mori et al (1998) a falta de controle financeiro eacute uma das carecircncias
mais visiacuteveis do empreendedor Controlar as financcedilas eacute fundamental para o sucesso
de qualquer negoacutecio e soacute assim o empreendedor conseguiraacute nortear as accedilotildees de
sua empresa Afinal se as financcedilas de casa natildeo estiverem sob controle todo o
restante mais cedo ou mais tarde desmorona
A parte da administraccedilatildeo que cuida dos assuntos relacionados agraves financcedilas chama-
se gerecircncia financeira Atraveacutes dela eacute que se analisa o desempenho da empresa agrave
luz dos resultados alcanccedilados Dessa forma eacute possiacutevel planejar o futuro em cima de
bases soacutelidas
A seguir tem-se o detalhamento de alguns termos utilizados neste trabalho
231 Componentes Patrimoniais
Segundo Mori et al (1998) quando se quer dimensionar a sauacutede econocircmica de uma
empresa refere-se ao patrimocircnio como uma fonte de mensuraccedilatildeo Em termos
9
contaacutebeis Patrimocircnio eacute o conjunto de bens direitos e obrigaccedilotildees que uma empresa
possuiacute pode ser representada pela equaccedilatildeo 1
Patrimocircnio= Bens + Direitos ndash Obrigaccedilotildees (1)
Os Bens e direitos constituem o lado positivo do patrimocircnio e satildeo denominados
como Ativos As obrigaccedilotildees constituem a parte negativa do patrimocircnio e satildeo
conhecidas como Passivo
Os Bens Referem-se a tudo que pode ser removido sem prejuiacutezo como maacutequinas
dinheiro veiacuteculo e tudo que natildeo pode ser removido como terrenos construccedilotildees
Quanto aos Direitos referem-se a tiacutetulos de creacutedito a receber direito de propriedade
sobre marcas comerciais salaacuterios a receber e outros
O conceito de Obrigaccedilotildees eacute o oposto do de Direitos e refere-se a diacutevidas a pagar
salaacuterios dos empregados tiacutetulos de creacuteditos que devem ser pagos e tambeacutem os
direitos dos soacutecios da empresa em relaccedilatildeo ao patrimocircnio da proacutepria
Para mensurar a real situaccedilatildeo da empresa bem como seu desempenho deve-se
considerar a relaccedilatildeo existente entre passivo e ativo se o ativo for maior que o
passivo a empresa se encontra em uma situaccedilatildeo confortaacutevel As contas de ativo e
passivo satildeo denominadas como Balanccedilo Patrimonial e eacute muito requisitado nos
casos de captaccedilatildeo de recursos por bancos ou investidores externos
232 Investimento inicial
Segundo SEBRAE (2006) todos os valores despendidos para montagem de uma
empresa ateacute que ela esteja em condiccedilotildees de funcionar devem ser tratados como
gastos de investimento inicial
Eacute de extrema importacircncia o levantamento detalhado da quantia de capital exigida
para iniciar e manter o empreendimento durante os primeiros meses de atividade
10
assim eacute possiacutevel que o empreendedor se planeje cuidadosamente suas despesas
iniciais para evitar imprevistos e outras despesas natildeo consideradas
Vale considerar que os primeiros meses de iniciaccedilatildeo eacute o periacuteodo de adaptaccedilatildeo e
aceitaccedilatildeo no mercado portanto demora um certo tempo para que as entradas sejam
maiores ou iguais as saiacutedas
Para que a empresa diminua os problemas com imprevistos deve-se considerar os
seguintes itens
Investimento fiacutesicos moacuteveis utensiacutelios imoacuteveis veiacuteculos maacutequinas e
equipamentos
Investimento financeiro capital de giro para cobrir as despesas com estoque
inicial matildeo-de-obra e despesas fixas
Outros gastos Despesas com propaganda inicial despesas com registro e
outros
A Tabela 1 ilustra um modelo para levantamento do investimento inicial
11
Tabela 1 - Tabela modelo para investimento inicial
DISCRIMINACcedilAtildeO VALOR $ Depreciaccedilatildeo
Construccedilotildees e Reformas 000 40
Maacutequinas e Equipamentos 000 100
Moacuteveis e Utensiacutelios 000 100
Equipamentos de Informaacutetica 000 200
Veiacuteculos 000 200
Outros 000 250
TOTAL 000
Fonte Sebrae (PR)
233 Depreciaccedilatildeo
Depreciaccedilatildeo eacute o custo ou a despesa decorrente do desgaste ou da obsolescecircncia
dos ativos imobilizados da empresa
Segundo Gitman (2004) existem diversos meacutetodos de depreciaccedilatildeo disponiacuteveis e satildeo
utilizados de acordo com os objetivos da empresa
Para o seguinte projeto seraacute utilizado o meacutetodo MACRS (sistema modificado de
recuperaccedilatildeo acelerada de custo) que atende os fins fiscais
12
De acordo com os procedimentos baacutesicos do MACRS valor total a ser depreciado
de um ativo corresponde ao seu custo integral incluindo as despesas de instalaccedilatildeo
O meacutetodo tambeacutem determina os prazos de vida uacutetil do ativo o qual existe seis
prazos de recuperaccedilatildeo trecircs cinco sete dez quinze e vinte anos as quatro
primeiras classes as mais utilizadas pelas empresas estatildeo representadas no quadro
a seguir
Quadro 1 - As quatro primeiras classe de ativos segundo o MACRS
Classe de ativos (prazo de recuperaccedilatildeo)
Definiccedilatildeo
3 anos Equipamentos de pesquisa e algumas ferramentas especiais
5 anos Computadores maacutequinas de escrever copiadoras equipamento de duplicaccedilatildeo automoacuteveis caminhotildees leves equipamento tecnoloacutegico qualificado e ativos semelhantes
7 anos Moacuteveis de escritoacuterio luminaacuterias equipamento industrial em sua maior parte ferrovias instalaccedilotildees agriacutecolas e de horticultura com finalidade especiacutefica
10 anos Equipamento utilizado no refino de petroacuteleo ou na fabricaccedilatildeo de produtos derivados do tabaco e alguns produtos alimentiacutecios
Fonte Gitman (2004)
De acordo com os prazos de recuperaccedilatildeo do MACRS os ativos incluiacutedos nas quatro
primeiras classes satildeo depreciados pelo meacutetodo do saldo duplamente decrescente
(taxa de 200) usando-se a convenccedilatildeo de meio ano e passando-se para
depreciaccedilatildeo uniforme quando conveniente
As porcentagens aproximadas (ateacute o inteiro mais proacuteximo) a serem deduzidas a
cada ano para as primeiras quatro classes de ativos satildeo apresentadas na Tabela 2
13
Tabela 2 - Taxas arredondadas de depreciaccedilatildeo por ano de recuperaccedilatildeo
Ano de recuperaccedilatildeo 3 anos 5 anos 7 anos 10 anos
1 33 20 14 10
2 45 32 25 18
3 15 19 18 14
4 7 12 12 12
5 12 9 9
6 5 9 8
7 9 7
8 4 6
9 6
10 6
11 4
Totais 100 100 100 100
Fonte Gitman (2004)
234 Custos
Mori et al (1998) defini custos como uma medida em termos monetaacuterios do
montante de recursos utilizados para um objetivo qualquer
Segundo Casarotto Filho e Kopittke (2008) para se obter o custo total de um
empreendimento como compra de um equipamento lanccedilamento de um novo
produto abertura de uma filial modificaccedilatildeo de um processo de produccedilatildeo etc eacute
necessaacuteria a determinaccedilatildeo de uma seacuterie de custos extras entre os quais se
destacam
Custos de matildeo-de-obra
Custo da aacuterea e instalaccedilatildeo
Custo da mateacuteria-prima
Custos administrativos
Portanto para se chegar ao custo total de qualquer produto ou serviccedilo devem-se
considerar todos os outros custos envolvidos
Custos diretos satildeo aqueles diretamente relacionados agrave produccedilatildeo de algum serviccedilo
ou produto Eacute o caso do operaacuterio que trabalhou diretamente para confecccedilatildeo de
algum bem ou o insumo que foi utilizado diretamente para produccedilatildeo
14
Custos indiretos satildeo aqueles relacionados indiretamente ao objeto de custeio como
eacute o caso de um supervisor que natildeo trabalha diretamente na produccedilatildeo de um bem
mas sim em todos que foram produzidos na faacutebrica Ou ainda o custo da faxineira
que manteve a faacutebrica limpa o mecircs inteiro
Aleacutem de serem classificados em diretos e indiretos os custos tambeacutem podem ser
divididos em fixos e variaacuteveis Dentro de uma unidade de tempo o valor do custo
com materiais varia de acordo com o volume de produccedilatildeo logo materiais diretos
satildeo custos variaacuteveis Por outro lado o aluguel de um determinado mecircs eacute de certo
valor independente do volume de produtos produzidos Por isso aluguel eacute um custo
fixo Eacute importante notar que a classificaccedilatildeo em fixos e variaacuteveis leva em
consideraccedilatildeo a unidade de tempo o valor total de custos de um item nessa unidade
de tempo e o volume de atividade (MARTINS 2003)
No entanto temos o custo total do objeto de custeio como a soma de todos os
custos diretos acrescidos de uma porccedilatildeo de todos os custos indiretos da faacutebrica
conforme o meacutetodo de rateio estabelecido para os custos indiretos
235 Capital de Giro
Mori et al (1998 p165) afirma que o Capital de giro eacute o investimento feito em ativos
de curto prazo ou seja satildeo bens que tem liquidez raacutepida
Em geral o capital de giro eacute uma importante ferramenta que ajuda a sustentar o dia
a dia da empresa isto eacute eacute o capital disponiacutevel para as operaccedilotildees rotineiras da
empresa como as compra de materiais
Eacute o capital de giro que iraacute garantir os recursos necessaacuterios para o bom
funcionamento da empresa e seu volume eacute proporcional ao volume de venda
poliacutetica de creacutedito e niacutevel de estoque
15
236 Fluxo de caixa
Segundo Mori et al (1998) o fluxo de caixa eacute uma ferramenta de planejamento
financeiro indispensaacutevel para que uma empresa possa controlar o ingresso e a saiacuteda
de recursos
Para Puccini (2006) o fluxo de caixa eacute o conjunto de entradas e saiacutedas de dinheiro
ao longo do tempo sendo que a elaboraccedilatildeo deste eacute indispensaacutevel na anaacutelise de
rentabilidade e custos de operaccedilotildees financeiras e no estudo de viabilidade
econocircmica de projetos e investimentos
O fluxo de caixa permite que o empreendedor teste a viabilidade financeira de seu
projeto antes de iniciar as atividades possibilita tambeacutem o planejamento de capital
em estoque para determinadas datas evitando a falta de capital para operaccedilotildees
rotineiras como o pagamento de fornecedores e despesas administrativas
A representaccedilatildeo do fluxo de caixa pode ser feita por meio de tabelas quadros ou
esquematicamente como demonstrado a seguir na Figura 2
Figura 1 - Representaccedilatildeo Fluxo de Caixa
Em que satildeo respeitadas as seguintes convenccedilotildees
1 A escala horizontal representa o tempo dividido em periacuteodos descontiacutenuos
16
2 Os pontos 0 1 2 3 n substituem as datas de calendaacuterio e satildeo
estipuladas a partir da necessidade em que o fluxo seraacute representado
3 Todos os intervalos possuem periacuteodos iguais
4 Os valores monetaacuterios soacute podem ser colocados no iniacutecio ou no final de cada
periacuteodo dependendo da convenccedilatildeo adotada
5 Setas apontadas para baixo tecircm sinais negativos e correspondem aos
pagamentos realizados (saiacutedas de caixa)
6 Setas apontadas para cima tecircm sinais positivos e correspondem aos
recebimentos (entradas de caixa)
237 Valor presente liacutequido (VPL)
Puccini (2006) afirma que o valor presente liacutequido estaacute diretamente ligado ao valor
presente do fluxo de caixa e eacute igual ao valor presente de suas parcelas futuras (que
satildeo descontadas com uma determinada taxa de desconto) somando
algebricamente com a grandeza colocada no ponto zero
Valores negativos do VPL informam que o investimento natildeo possuiacute niacuteveis de
atratividade sendo o retorno negativo no periacuteodo avaliado Para investimentos com
VPL positivo eacute considerado um projeto com retorno positivo sendo passiacutevel a
anaacutelise do niacutevel de atratividade para continuidade do projeto
A seguir tem-se a equaccedilatildeo utilizada para o caacutelculo do VPL
VPL = -IV + VF(1+i)n (2)
IV = Investimento inicial
VF = Valor futuro
i = Taxa de desconto
n = nuacutemero de periacuteodos
238 Taxa interna de retorno (TIR)
Segundo Puccini (2006) a taxa interna de retorno de um fluxo de caixa eacute a taxa de
desconto que iguala o VPL de uma oportunidade de investimento a $ 0
17
Para Gitman (2004) a TIR eacute a taxa composta de retorno anual que a empresa obteria
se concretizasse o projeto e recebesse as entradas de caixa previstas
Em suma a TIR representa a lucratividade esperada a partir de uma oportunidade
de investimento
Para utilizaccedilatildeo da TIR na tomada de decisotildees de aceitaccedilatildeo ou rejeiccedilatildeo do negoacutecio
eacute preciso considerar os seguintes criteacuterios
Se a TIR for maior que o custo de capital deve-se aceitar o projeto
Se a TIR for menor que o custo de capital deve-se rejeitar o projeto
Matematicamente o caacutelculo manual da TIR eacute extremamente complexo por necessitar
de iteraccedilotildees para se chegar ao valor da taxa Entretanto o programa Excel dispotildee da
funccedilatildeo TIR que calcula automaticamente o valor
239 Retorno de investimento (Payback)
Para Puccini (2006) o ldquoPayBackrdquo eacute o tempo necessaacuterio para a recuperaccedilatildeo do
investimento inicial levando-se em consideraccedilatildeo o custo de oportunidade do capital
investido
Ele eacute calculado pelo tempo decorrido entre a data inicial do fluxo de caixa e a data
futura mais proacutexima ateacute a qual o valor do investimento inicial eacute coberto pela soma
dos valores presentes das parcelas positivas do fluxo de caixa
A Figura 3 ilustra o Payback de um negoacutecio com investimento inicial de
R$5000000 foi considerado um periacuteodo de cinco anos para as projeccedilotildees de caixa
e em cada ano as entradas foram positivas de R$ 1500000
18
Figura 2 - Graacutefico PayBack
Eacute possiacutevel notar que o retorno se daacute entre o terceiro e quarto ano do fluxo de caixa
como as entradas de caixa satildeo constantes basta dividir o valor do investimento
(R$5000000) pelo valor da entrada (R$1500000) Neste caso o valor do payback
eacute de 3 anos e 122 dias
Para as tomadas de decisotildees de aceitaccedilatildeo ou rejeiccedilatildeo do negoacutecio os criteacuterios
considerados satildeo
Se o periacuteodo do Payback for menor que o maacuteximo aceitaacutevel de recuperaccedilatildeo
o projeto eacute aceito
Se o periacuteodo do Payback for maior que o maacuteximo aceitaacutevel de recuperaccedilatildeo o
projeto eacute rejeitado
Segundo Gitman (2004) a duraccedilatildeo do periacuteodo maacuteximo aceitaacutevel de retorno eacute
determinado pela administraccedilatildeo da empresa Esse valor eacute fixado subjetivamente
com base em diversos fatores incluindo o tipo do projeto (expansatildeo substituiccedilatildeo
reforma iniciaccedilatildeo) o risco que oferece e a relaccedilatildeo imaginada entre o periacuteodo de
Payback e o valor da accedilatildeo
19
24 MATRIZ SWOT
A anaacutelise de ambiente Externa e Interna eacute uma ferramenta que possibilita identificar
as ameaccedilas ou oportunidades associadas ao negoacutecio
Dornelas (2011) afirma que a avaliaccedilatildeo perioacutedica das forccedilas e fraquezas de cada
negoacutecio eacute necessaacuteria para discernir as oportunidades atraentes do ambiente e as
competecircncias necessaacuterias para aproveitaacute-las
A matriz SWOT eacute utilizada neste caso para fornecer uma orientaccedilatildeo estrateacutegica uacutetil
ao negoacutecio de modo que nortearaacute as decisotildees da empresa para amenizar os pontos
fracos e explorar os pontos fortes do negoacutecio
Pode ser obtida seguindo os passos
1deg Passo Divisatildeo de todos os pontos fortes em dois grupos internos e
externos (oportunidades)
2deg Passo Divisatildeo de todos os pontos fracos em dois grupos internos e
externos (ameaccedilas)
3deg Passo Elaboraccedilatildeo da matriz com quatro quadrantes
4deg Passo Posicionar os pontos fortes e fracos da empresa juntamente com
as oportunidades e ameaccedilas do ambiente externo
A seguir tem-se a representaccedilatildeo de uma matriz SWOT
Figura 3 - Representaccedilatildeo Matriz SWOT
20
3 METODOLOGIA
O seguinte trabalho caracteriza como uma pesquisa aplicada pois tem como
objetivo gerar informaccedilotildees para aplicaccedilatildeo praacutetica dos resultados alcanccedilados
A pesquisa abrange a coleta de dados qualitativos e quantitativos pois foi
necessaacuteria a pesquisa de mercado e a anaacutelise parameacutetrica dos concorrentes para
que ao final destas se tenha as informaccedilotildees pertinentes para viabilidade do negoacutecio
como quantidade e caracteriacutesticas do puacuteblico alvo e dos concorrentes
No campo de pesquisa e coleta de dados foi elaborado duas pesquisas distintas
consumidores e concorrentes Para cada pesquisa foi determinado o meacutetodo e o
meio ou teacutecnica de aplicaccedilatildeo seguindo o modelo de pesquisa fornecido pelo
SEBRAE (MG)
Para pesquisa de consumidores o meacutetodo foi a coleta de dados secundaacuterios e
pesquisa quantitativa foi realizado grupos de discussatildeo entre os funcionaacuterios e
proprietaacuterios da empresa que avaliaram os dados internos para traccedilar o perfil do
consumidor
Para pesquisa de concorrentes o meacutetodo utilizado foi a pesquisa qualitativa do tipo
cliente oculto por meio de uma planilha fornecida pelo SEBRAE de Londrina
contendo dados secundaacuterios de empresas do setor madeireiro da regiatildeo de
arapongas foi selecionado as potenciais concorrentes e separado em dois grupos
concorrentes primaacuterios e concorrentes secundaacuterios A partir da seleccedilatildeo foi aplicado
um formulaacuterio de avaliaccedilatildeo atraveacutes de telefonemas aos concorrentes primaacuterios
O estudo tambeacutem abrange o levantamento de todos os custos fixos e variaacuteveis
tributaccedilotildees legais lucro liacutequido projeccedilatildeo do fluxo de caixa investimento inicial a
anaacutelise de risco e a demonstraccedilatildeo dos resultados esperados bem como todos os
outros toacutepicos que influenciem diretamente para o maacuteximo detalhamento do projeto
21
4 DESENVOLVIMENTO
41 SITUACcedilAtildeO ATUAL
411 Informaccedilotildees Corporativas Baacutesicas
Desde 1995 a Tropiso Exportaccedilotildees Induacutestria Madeireira Ltda estaacute no ramo
madeireiro exportando decks e assoalhos para diversos paiacuteses dentre os quais
Canadaacute Estados Unidos Franccedila Itaacutelia Espanha Alemanha e outros
A partir de 2003 diversificou a produccedilatildeo e lanccedilou-se no mercado interno fabricando
e instalando assoalhos decks paineacuteis em madeira maciccedila madeiramento de
cobertura aparente forro batentes guarniccedilotildees rodapeacutes moacuteveis e pisos especiais
Trabalha com madeiras nobres seguindo os mais altos padrotildees de exportaccedilatildeo
A empresa conta com sede proacutepria localizada na cidade de Maringaacute Estado do
Paranaacute e serraria no municiacutepio de Espiacuterito na Boliacutevia
Em termos de produccedilatildeo a empresa hoje eacute setorizada em quatro diferentes frentes
de trabalho Construccedilatildeo civil Marcenaria PreparaccedilatildeoExportaccedilatildeo e Manutenccedilatildeo
A frente Construccedilatildeo civil eacute responsaacutevel por todas obras realizadas pela Tropiso atua
construindo e instalando artigos de decoraccedilatildeo e utilidade geral na casa do cliente
parte inicial de preparaccedilatildeo e construccedilatildeo do produto eacute realizado dentro da empresa e
a parte final de instalaccedilatildeo e retoques finais eacute efetuada dentro da casa do cliente
Este setor representa hoje 70 do faturamento mensal da empresa
A frente Marcenaria eacute a responsaacutevel pela produccedilatildeo de todos os moacuteveis
comercializados pela empresa Nesta frente os moacuteveis satildeo produzidos internamente
em um setor (marcenaria) com estrutura e recursos dedicados A partir de pedidos
processados pelo departamento comercial satildeo sequenciados os moacuteveis que seratildeo
produzidos sendo que os pedidos podem ser de duas diferentes formas moacuteveis
22
catalogados da coleccedilatildeo atual ou moacuteveis personalizados de acordo com as
necessidades do cliente Este setor representa 15 do faturamento mensal
A frente PreparaccedilatildeoExportaccedilatildeo eacute responsaacutevel pela liberaccedilatildeo de toda madeira
utilizada na produccedilatildeo bem como a preparaccedilatildeo de madeiras para exportaccedilatildeo Estaacute
frente realiza todo o serviccedilo dentro da empresa e representa hoje 10 do
faturamento
A frente de manutenccedilatildeo eacute responsaacutevel pelo serviccedilo de poacutes venda cabe a estaacute o
papel da garantia dos produtos vendidos e eventuais serviccedilos de manutenccedilotildees
solicitados a parte de forma que todo serviccedilo eacute realizado fora da empresa As
manutenccedilotildees realizadas a parte tem uma representaccedilatildeo de 5 no faturamento
A Tropiso diferencia-se pelo ineditismo de seu mix de produtos e serviccedilos pelo
cuidado e zelo com a natureza que atraveacutes do manejo sustentaacutevel oferece a seus
clientes o que eles desejam sem impacto ambiental pela qualidade do serviccedilo e do
produto que demonstra o respeito que a empresa tem por seus clientes Tudo isso
faz da marca Tropiso uma das mais fortes e renomadas da regiatildeo
Recentemente a empresa traccedilou a estrateacutegia de abrir uma filial com foco na
produccedilatildeo de moacuteveis na cidade de Londrina como forma de aumentar a
representatividade da frente moveleira no faturamento da empresa
42 VISAtildeO MISSAtildeO VALORES
421 Visatildeo
Ser a principal empresa de produtos e serviccedilos do Brasil no setor moveleiro
422 Missatildeo
Satisfazer efetivamente todas as expectativas dos clientes oferecendo um mix de
produtos e serviccedilos diferenciados com foco na excelecircncia de atendimento e
qualidade do produto
23
423 Valores
O valor mais importante da marca Tropiso eacute proporcionar aos clientes produtos e
serviccedilos que superem suas expectativas atraveacutes do desenvolvimento pessoal dos
colaboradores melhoria contiacutenua do sistema de gestatildeo e zelo ao meio ambiente
43 ORGANIZACcedilAtildeO
Atualmente a empresa estaacute organizada em trecircs diferentes niacuteveis
Niacutevel executivo composto por um diretor que eacute responsaacutevel pelas decisotildees
estrateacutegicas da empresa
Niacutevel gerencial composto por seis gerentes e uma designer este niacutevel eacute
responsaacutevel por gerenciar todas as operaccedilotildees administrativas produtivas
comerciais e financeiras da empresa bem como o desenvolvimento de novos
produtos
Niacutevel produtivo composto por sete marceneiros onze auxiliares de
marceneiro e trecircs auxiliares de serviccedilos gerais este niacutevel eacute responsaacutevel por
realizar todas as atividades operacionais da empresa
Gerente dePreparaccedilatildeo
Diretor
Gerente deMarcenaria
Gerente Administrativo
Gerente deObras
Marceneiro
Auxiliar de Marceneiro
Auxiliar de Serviccedilos gerais
Gerente deProcessos
Designer
Gerente de Vendas
Auxiliar de Marceneiro
Marceneiro
Auxiliar de Marceneiro
Figura 4 - Organograma atual
24
44 PRODUTOS E SERVICcedilOS
A Tropiso eacute especializada em madeiras nobres secas em estufa que proporcionam
uma melhor qualidade para os produtos Possui um diversificado mix de produtos
confeccionados a base das madeiras Ipecirc roxo Brauacutena Curupau Teca e Jatobaacute E
recentemente comeccedilou a prestar serviccedilos de manutenccedilatildeo e acabamento
Produtos e serviccedilos
Revestimento
Manutenccedilatildeo e acabamento
Deck
Pergolado
Assoalho
Moacuteveis
Lambril
Vigas
Paineacuteis
Chachepocirc
Brise
Porta
Esquadria
Escada
Como a proposta da nova filial eacute a princiacutepio abranger apenas a fabricaccedilatildeo de
moacuteveis estes seratildeo detalhados a seguir
Os moacuteveis fabricados pela Tropiso satildeo de alta qualidade levam como mateacuteria prima
a madeira Ipecirc roxo aleacutem de outros componentes terceirizados como fibras
naturais palhas quadros de alumiacutenio e estofados
25
O processo de beneficiamento da madeira ateacute a confecccedilatildeo do moacutevel eacute divido em
quatro grandes etapas Secagem Preparaccedilatildeo ModelagemMontagem e
Acabamento
A etapa de secagem eacute realizada em estufa o que proporciona maior rapidez e
controle no processo produtivo do moacutevel
Apoacutes a madeira estar seca a proacutexima etapa abrange a preparaccedilatildeo onde satildeo
utilizado maacutequinas especificas para desempenar desengrossar e aparelhar a
madeira desta forma a madeira estaacute pronta para a confecccedilatildeo do moacutevel
O proacuteximo passo eacute modelar agrupar e montar os componentes que daratildeo origem ao
moacutevel
Com o moacutevel jaacute montado inicia-se o processo de acabamento satildeo utilizados
diferentes tipos de lixa e vernizes para alcanccedilar o acabamento especificado de cada
moacutevel
No anexo A encontra-se o catalogo 2013 contendo todos os moacuteveis
comercializados pela empresa
26
45 ANAacuteLISE DE MERCADO
Em 2005 Segundo dados constantes do Relatoacuterio de acompanhamento setorial
induacutestria moveleira (2008 p 9) Pesquisados da Relaccedilatildeo Anual de Informaccedilotildees
Sociais (RAIS) o paiacutes tinha 16298 empresas no setor industrial moveleiro
Segundo dados do mesmo trabalho o faturamento anual do setor moveleiro teve no
periacuteodo de 2001 a 2006 um crescimento de 86 em relaccedilatildeo a 2000 passando da
ordem dos 75 bilhotildees para a dos 14 bilhotildees
O fator que muito contribuiu para esse crescimento segundo o relatoacuterio ldquoEstudo da
competitividade de cadeias integradas no Brasil impactos das zonas de livre
comeacutercio ndash Cadeia madeira e moacuteveisrdquo (2002 p 32) foi o aumento significativo da
demanda interna dado em decorrecircncia da elevaccedilatildeo do produto interno bruto (PIB)
per capita no referido periacuteodo
Dos produtos fabricados pela induacutestria moveleira nacional a maioria satildeo moacuteveis
com predominacircncia em madeira destinados ao uso domeacutestico Da produccedilatildeo
brasileira em 2006 por exemplo segundo dados da Abimoacutevel a produccedilatildeo desse
tipo de moacutevel correspondeu a 60 do faturamento total do setor os demais foram
moacuteveis para escritoacuterio com 20 do faturamento e para outros usos com os restantes
20
Contudo o mercado moveleiro tem crescido constantemente nos uacuteltimos anos Esse
bom desempenho devido ao aumento da demanda interna possibilita o surgimento
de novas empresas e principalmente a expansatildeo das empresas que jaacute estatildeo
inseridas no mercado
451 Consumidores em potencial
Como a empresa jaacute estaacute inserida no mercado moveleiro a dez anos a determinaccedilatildeo
do perfil do consumidor foi feito atraveacutes de grupos de discussatildeo utilizando o histoacuterico
de dados interno o que possibilitou identificar as caracteriacutesticas do consumidor e
suas preferecircncias em relaccedilatildeo a compra A partir desta definiccedilatildeo foi analisado os
27
dados secundaacuterios obtidos do IBGE para avaliar o potencial do mercado de
Londrina
O Quadro 2 representa o perfil do consumidor
Quadro 2 - Perfil do consumidor
Sexo Predominantemente feminino
Faixa etaacuteria 25 a 59 anos
Estado civil Casado
Classe social A (acima de 20 Salaacuterios miacutenimos)
Niacutevel de exigecircncia Alto
Variaacuteveis que motivam a compra
Produtos exclusivos
Alta qualidade
Atendimento diferenciado
Marca renomada
Rapidez de entrega
O uacuteltimo censo realizado pelo IBGE (2010) aponta que Londrina possui uma
populaccedilatildeo residente de 506701 pessoas sendo que 494 desta populaccedilatildeo tem de
25 agrave 59 anos
O censo mostra tambeacutem que a populaccedilatildeo feminina de 25 agrave 59 anos eacute de 131925
O Iacutendice de desenvolvimento humano municipal (IDHM) de Londrina em 2010 foi de
0778 comprovando que a populaccedilatildeo da cidade possui um padratildeo de vida alto e
extremamente elevado comparando-se com a meacutedia das cidades brasileiras
Outro dado que reforccedila ainda mais a atratividade da cidade para o negoacutecio eacute o PIB
per capita que estaacute na casa de 1961248 reais
28
Tendo em vista os dados apresentados anteriormente eacute possiacutevel compreender que
a cidade de Londrina possuiacute caracteriacutesticas favoraacuteveis ao investimento
452 Concorrentes
A induacutestria de moacuteveis no Brasil estaacute distribuiacuteda por todo territoacuterio nacional poreacutem a
maior concentraccedilatildeo ainda estaacute no sul e sudeste do paiacutes
Segundo informaccedilotildees da Abimoacutevel grande parte das empresas do setor estatildeo
situadas em polos regionais existem hoje no paiacutes cerca de cinco polos regionais
sendo Satildeo Paulo (Santo Andreacute Satildeo Bernardo do Campo e Satildeo Caetano do Sul)
Rio Grande do Sul Santa Catarina Minas Gerais (Ubaacute Uberaba e Uberlacircndia)
Espiacuterito Santo (Linhares) e no Paranaacute (Arapongas Apucarana Cambeacute Rolacircndia e
Sabaacuteudia)
Para este estudo foi considerado apenas o polo do Paranaacute pois como a intenccedilatildeo da
empresa eacute expandir primeiramente as vendas no mercado regional as empresas
mais distantes natildeo teratildeo influecircncia relevante no processo de concorrecircncia deste
negoacutecio
O fator primordial que foi considerado na distinccedilatildeo da concorrecircncia foi a exigecircncia do
puacuteblico alvo em relaccedilatildeo a qualidade e exclusividade dos produtos
Para o dimensionamento dos concorrentes foi utilizado uma planilha fornecida pelo
SEBRAE de Londrina estaacute planilha conteacutem informaccedilotildees detalhadas de cadastros e
descriccedilotildees da atuaccedilatildeo de 130 empresas do setor industrial moveleiro do polo
Paranaacute 90 destas trabalham na fabricaccedilatildeo de moacuteveis sendo que 71 fabricam
moacuteveis com predominacircncia de madeira e 19 com predominacircncia de metal
O graacutefico a seguir representa a estratificaccedilatildeo realizada para o desenvolvimento da
pesquisa
29
Figura 5 - Estratificaccedilatildeo das empresas moveleiras do polo Paranaacute
Fonte Sebrae Londrina
As empresas representadas no graacutefico como tendo outras atuaccedilotildees satildeo empresas
que estatildeo inseridas dentro da cadeia moveleira do polo mas natildeo atuam na
produccedilatildeo direta de moacuteveis eacute o caso das Serrarias fabricas de madeira laminada
compensada e aglomerada fabricas de colchotildees e das faacutebricas de artefatos para
decoraccedilatildeo
Para o desenvolvimento da pesquisa foram separadas as 90 empresas que atuam
na fabricaccedilatildeo de moacuteveis em dois grupos concorrentes primaacuterios e concorrentes
secundaacuterios
Os concorrentes primaacuterios satildeo aqueles que possuem um mix de produto bastante
similar ao da empresa Tropiso portanto competem diretamente no processo de
vendas da empresa Satildeo empresas que trabalham na fabricaccedilatildeo de moacuteveis de alto
padratildeo com utilizaccedilatildeo de madeira maciccedila
Os concorrentes secundaacuterios satildeo aqueles que possuem uma linha de produtos
totalmente distinta da empresa poreacutem podem influenciar no processo decisoacuterio de
compra do cliente
30
Dentre as 90 empresas do polo Paranaacute apenas quatro foram enquadradas como
concorrentes primaacuterias e para estaacutes foi realizada a avaliaccedilatildeo qualitativa atraveacutes da
metodologia cliente oculto onde o entrevistador faz o papel de cliente para avaliaccedilatildeo
de pontos especiacuteficos da empresa
Os toacutepicos de comparaccedilatildeo definidos para a anaacutelise foram Atendimento Produtos e
serviccedilos Preccedilo e Accedilotildees de divulgaccedilatildeo
O toacutepico atendimento teve como objetivo a avaliaccedilatildeo do niacutevel de acolhimento do
cliente por se tratar de um puacuteblico elitizado qualquer superioridade neste quesito
pode ser determinante para a escolha da empresa na hora da compra
O toacutepico Produtos e Serviccedilos teve o intuito de analisar paracircmetros de qualidade
especiacuteficos do produto como o tipo de madeira utilizada Este quesito foi avaliado
tambeacutem pelos cataacutelogos de produtos das empresas
O toacutepico preccedilo foi utilizado para comparar superficialmente o alinhamento dos
valores cobrados por se tratar de produtos exclusivos e muitas vezes assinados por
especialistas da aacuterea eacute natural ter uma ligeira diferenccedila de valor o que impacta
muito pouco no processo decisoacuterio da compra se comparado aos outros quesitos
analisados
O uacuteltimo toacutepico eacute o Accedilotildees de divulgaccedilatildeo esse toacutepico tem por objetivo retratar a
facilidade de acesso que o cliente tem a marca e os produtos comercializados
O modelo do formulaacuterio utilizado na avaliaccedilatildeo encontra-se no Apecircndice A
31
A Quadro 3 representa a anaacutelise dos quatro concorrentes primaacuterios
Quadro 3 - Anaacutelise dos concorrentes
Tropiso Ceval
Moacuteveis Dona Flor
Ipiranga Premium
Sierra Moacuteveis
AT
EN
DIM
EN
TO
Prontificou-se em ajuda-lo SIM SIM SIM SIM SIM
Mostrou alternativas de produtos
SIM NAtildeO NAtildeO NAtildeO SIM
Foi cortecircs e atencioso ateacute o fim SIM SIM SIM SIM SIM
PR
OD
UT
OS
E S
ER
VICcedil
OS
Variedade de produtos SIM SIM SIM SIM SIM
Qualidade dos produtos SIM SIM SIM SIM SIM
Faz produtos sob encomenda SIM NAtildeO SIM NAtildeO NAtildeO
Utiliza madeira maciccedila SIM SIM SIM SIM SIM
Faz moacuteveis para aacuterea externa SIM SIM SIM SIM SIM
PR
ECcedil
OS
Preccedilo competitivo SIM SIM SIM SIM SIM
Existe promoccedilotildees e descontos SIM NAtildeO NAtildeO NAtildeO NAtildeO
ACcedil
OtildeE
S D
E
DIV
UL
GA
CcedilAtilde
O
Tem cataacutelogo SIM SIM SIM NAtildeO SIM
Tem website SIM SIM SIM SIM SIM
Tem showroom SIM NAtildeO SIM SIM SIM
Pode ser observado que o niacutevel de atendimento de todas as quatro empresas foram
altos todos atendentes foram cortecircs do iniacutecio ao fim da avaliaccedilatildeo e todos
forneceram e-mails para outras duacutevidas e divulgaccedilatildeo de valores
Quanto ao quesito Produto todas as quatro tambeacutem mostraram-se eficientes mas
apenas a empresa Dona Flor faz produtos sob encomenda e o prazo de entrega
para todas eacute o mesmo de trinta dias Outro ponto bastante relevante eacute que embora
os produtos fornecidos pelas quatro empresas sejam de altiacutessima qualidade o tipo
de madeira utilizado por essas empresas eacute Cumaru ou Jatobaacute madeiras essas de
alto peso especiacutefico baixa retratibilidade e dureza elevada o que ocasiona em um
32
moacutevel mais pesado com maior facilidade de rachaduras e um gasto maior de
energia para processamento se comparado com a madeira ipecirc roxo utilizado pela
Tropiso
Os preccedilos satildeo bastantes similares aos da Tropiso poreacutem nenhuma das
concorrentes avaliadas trabalham com descontos ou promoccedilotildees
No quesito accedilotildees de divulgaccedilatildeo observou-se que todas tem website mas a
empresa Ipiranga Premium natildeo possui cataacutelogo o que impede a avaliaccedilatildeo do
produto pela internet e a empresa Ceval moacuteveis natildeo possuiacute showroom o que eacute
considerado essencial pelos clientes mais conservadores que preferem ver os
moacuteveis antes da compra
A estrateacutegia da Tropiso seraacute trabalhar os pontos fracos relatados para que consiga
atrair e fidelizar novos clientes
33
46 ANAacuteLISE FINANCEIRA
Para a anaacutelise e qualificaccedilatildeo financeira do presente trabalho foi utilizada a planilha
Plano de Negoacutecios elaborada e fornecida pelo SEBRAE-PR Com o intuito de
complementar estaacute planilha foi implantado um software de gerenciamento financeiro
cujo setor administrativo foi responsaacutevel pela manutenccedilatildeo dos dados ao final de dez
meses foi levantado o histoacuterico de dados para utilizaccedilatildeo nos caacutelculos financeiros
461 Investimento Inicial
Para a determinaccedilatildeo do montante necessaacuterio agrave implantaccedilatildeo do projeto foi
necessaacuterio a consideraccedilatildeo de gastos com maacutequinas equipamentos moacuteveis
utensiacutelios computadores e veiacuteculos Foi determinado que no primeiro momento a
instalaccedilatildeo da empresa seraacute em um preacutedio alugado afim de se evitar despesas com
construccedilotildees A Tabela 5 demonstra os investimentos em imobilizado que seraacute
necessaacuterio para a Tropiso manter sua estrutura em perfeito funcionamento
34
DISCRIMINACcedilAtildeO VALOR $ Depreciaccedilatildeo
Maacutequinas e Equipamentos 5038350 7 anos
1 - Serra esquadrejadeira SCI2000 Possamai (TCR Maacutequinas) 499000
1 - Serra fita RZ-SF 600 Razi (TCR Maacutequinas) 699900
1 - Desempenadeira HW 512 Harvey (TCR Maacutequinas) 849900
1 - Tupia RZ-TP 700 Razi (TCR Maacutequinas) 319900
1 - Respigadeira RSA Mazutti (TCR Maacutequinas) 675000
1 - Furadeira Horizontal FHO-16 Possamai (TCR Maacutequinas) 339900
1 - Lixadeira de fita RZ-LX 2260 Razi (TCR Maacutequinas) 330000
1 - Coletor de poacute CP-01 Razi (TCR Maacutequinas) 169900
1 - Compressor ATG2 60360 W Pressure (Safe Deal) 871200
2 - Furadeira de impacto HP1630K Makita (J Nakao) 47600
1 - Parafusadeira de impacto TDO100 Makita (J Nakao) 29000
1 - Pinador pneumaacutetico AF505 Makita (J Nakao) 22000
2 - Lixadeira roto orbital BO5041 Makita (J Nakao) 75800
1 - Tupia manual 3710 Makita (J Nakao) 28500
1 - Plaina Eletrocircnica KP0810C Makita (J Nakao) 80750
Moacuteveis e Utensiacutelios 252380 7 anos
3 - Mesa de escritoacuterio MDP Zanzini Master imbuia (Mobly) 92700
3 - Cadeira de escritoacuterio Proacute cinza multivisatildeo (Mobly) 71700
1 - Bebedouro pressatildeo inox Libell 55000
1 - Quadro magneacutetico 120x90 (Kalunga) 14490
2 - Lixeira com pedal 12L Viel PT (Kalunga) 4600
3 - Lixeira basculante 60L 284 Sanremo (Kalunga) 13890
Equipamentos de Informaacutetica 520000 5 anos
3 - Computador Vostro 270 Slim core i54GB500GB (Dell) 359700
1 - Multifuncional HP Officejet Pro 8600 Plus Wireless (HP) 79900
2 - Telefone sem fio TS40 Intelbras (Kalunga) 14600
2 - Telefone celular Rex 70 Sansung (Kalunga) 65800
Veiacuteculos 1880000 5 anos
1 - Uno mille economy 2012 (Olx) 1700000
1 - Carretinha reboque (Olx) 180000
TOTAL 7690730
Tabela 3 - Investimento inicial Tropiso
35
O valor total do investimento eacute de R$7690730 valor este que contempla todos os
recursos necessaacuterios para abertura da filial e iniacutecio da produccedilatildeo Os valores de
depreciaccedilatildeo indicados em anos representam os prazos de vida uacutetil dos ativos
segundo o meacutetodo MACRS
462 Depreciaccedilatildeo
Para o caacutelculo da depreciaccedilatildeo foi considerado o meacutetodo MACRS a convenccedilatildeo de
meio ano supotildee que o investimento eacute realizado a partir da metade do ano deste
modo o valor a ser depreciado conta com uma porcentagem anual a mais para
totalizar 100 do valor recuperado de forma que se o prazo de vida uacutetil do bem for
de sete anos existiraacute oito porcentagens anuais de depreciaccedilatildeo e assim por diante
Tabela 4 - Depreciaccedilatildeo dos recursos
Ano Maacutequina e
Equipamentos (R$5038350)
Moacuteveis e Utensiacutelios
(R$252380)
Equipamentos de informaacutetica (R$520000)
Veiacuteculos (R$ 1880000)
sum Depreciaccedilatildeo
(ano)
Depreciaccedilatildeo (mecircs)
1 R$ 705369 R$ 35333 R$ 104000 R$ 376000 R$ 1220702 R$ 203450
2 R$ 1259588 R$ 63095 R$ 166400 R$ 601600 R$ 2090683 R$ 174224
3 R$ 906903 R$ 45428 R$ 98800 R$ 357200 R$ 1408331 R$ 117361
4 R$ 604602 R$ 30286 R$ 62400 R$ 225600 R$ 922888 R$ 76907
5 R$ 453452 R$ 22714 R$ 62400 R$ 225600 R$ 764166 R$ 63680
6 R$ 453452 R$ 22714 R$ 26000 R$ 94000 R$ 596166 R$ 49680
7 R$ 453452 R$ 22714
R$ 476166 R$ 39680
8 R$ 201534 R$ 10095
R$ 211629 R$ 35272
TOTAL R$ 7690730
A Tabela 4 mostra o valor depreciado anual por classe de itens o valor anual total
depreciado e o valor mensal total depreciado Para a determinaccedilatildeo dos valores
mensais os valores totais depreciados por ano foram divididos em seis meses no
primeiro e no uacuteltimo ano conforme a convenccedilatildeo do meio ano e nos demais anos
foram divididos em doze meses
36
463 Matildeo de Obra
Para o dimensionamento da matildeo de obra foi considerado o quadro atual de
funcionaacuterios da Tropiso Chegou-se agrave conclusatildeo que para o funcionamento efetivo
da filial seraacute necessaacuterio cinco funcionaacuterios de niacutevel operacional e trecircs funcionaacuterios de
niacutevel administrativo sendo um marceneiro (encarregado) trecircs auxiliares de
marceneiro um pintor um vendedor um gerente administrativo e um gerente de
produccedilatildeo Foi considerado o enquadramento do Simples Federal para o caacutelculo dos
encargos sociais o qual corresponde a 3754 do salaacuterio A tabela 5 exemplifica os
resultados
Tabela 5 - Custo com Matildeo de Obra
CargoFunccedilatildeo nordm func Salaacuterio Encargos Total
Marceneiro 1 R$ 180000 R$ 67572 R$ 247572
Auxiliar de marceneiro 3 R$ 85000 R$ 95727 R$ 350727
Pintor 1 R$ 120000 R$ 45048 R$ 165048
Vendedor 1 R$ 100000 R$ 37540 R$ 137540
Gerente administrativo 1 R$ 200000 R$ 75080 R$ 275080
Gerente de produccedilatildeo 1 R$ 200000 R$ 75080 R$ 275080
TOTAL 8 R$ 1451047
464 Previsatildeo de Vendas
O processo de previsatildeo de vendas do novo negoacutecio foi elaborado a partir de um
modelo matemaacutetico afim de representar a realidade complexa das vendas
Foram consideradas algumas variaacuteveis primordiais para aumentar ao maacuteximo a
precisatildeo das projeccedilotildees futuras como atraso de entrega do fornecedor falta de
produto desempenho da aacuterea de marketing desempenho da equipe de vendas
estrateacutegia da empresa fatores econocircmicos e fatores desconhecidos
Para anaacutelise dos dados foram considerados informaccedilotildees internas como o histoacuterico
de vendas da empresa contabilizado em novembro de 2012 ateacute agosto de 2013 e a
intuiccedilatildeo e feeling dos proprietaacuterios e envolvidos que foram de extrema importacircncia
para a determinaccedilatildeo das metas e projeccedilotildees para a filial
37
A partir do meacutetodo de extrapolaccedilatildeo de tendecircncias foi calculado os valores futuros
mecircs a mecircs durante um periacuteodo de quatro anos periacuteodo este determinado para
avaliaccedilatildeo da viabilidade do investimento Os caacutelculos citados estatildeo representados
no apecircndice B
Considerando que o investimento seraacute realizado em janeiro de 2014 e que a seacuterie
de dados utilizada foi coletada em dez meses a previsatildeo de faturamento dos dois
primeiros meses de 2014 foi baseada no valor meacutedio do faturamento coletado
multiplicado a um fator de 80 devido ao periacuteodo de adaptaccedilatildeo da empresa na
cidade de Londrina A tabela 6 demonstra o caacutelculo descrito anteriormente
Tabela 6 - Previsatildeo de vendas
Periacuteodo V Real Periacuteodo V Previsatildeo 1 ac
nov12 1216880R$ jan14 1008824R$ 0 0
dez12 715336R$ fev14 1008824R$ 0 0
jan13 4885800R$ mar14 1891713R$ 88 88
fev13 -R$ abr14 1917127R$ 1 89
mar13 -R$ mai14 1941721R$ 1 90
abr13 -R$ jun14 1967135R$ 1 91
mai13 -R$ jul14 1991729R$ 1 93
jun13 932400R$ ago14 2017143R$ 1 94
jul13 2100750R$ set14 2042557R$ 1 95
ago13 2759138R$ out14 2067151R$ 1 96
nov14 2092564R$ 1 98
TOTAL 12610304R$ dez14 2117158R$ 1 99
22063646R$ 8
A partir do terceiro mecircs de 2014 foi utilizado a funccedilatildeo PREVISAcircO do Excel 2013
para o caacutelculo dos demais faturamentos mensais Estaacute funccedilatildeo utiliza os valores
conhecidos do histoacuterico de vendas para prever os valores futuros atraveacutes da
regressatildeo linear
38
Para facilitar a visualizaccedilatildeo e anaacutelise dos dados os valores obtidos foram agrupados
trimestralmente Tem-se a seguir as projeccedilotildees trimestrais para os quatro anos
avaliados
Faturamento Acumulado
1 3909361R$ 3909361R$
2 5825983R$ uarr 49 9735344R$
3 6051428R$ uarr 4 15786773R$
4 6276873R$ uarr 4 22063646R$
5 7401263R$ uarr 18 29464908R$
6 8146602R$ uarr 10 37611510R$
7 8902943R$ uarr 9 46514453R$
8 9659283R$ uarr 8 56173736R$
9 10415624R$ uarr 8 66589360R$
10 11166464R$ uarr 7 77755824R$
11 11922805R$ uarr 7 89678629R$
12 12679146R$ uarr 6 102357775R$
13 13432736R$ uarr 6 115790511R$
14 14178075R$ uarr 6 129968586R$
15 14934416R$ uarr 5 144903002R$
16 15690757R$ uarr 5 160593759R$
Figura 6 - Previsatildeo de Vendas por Trimestre
A Figura 7 representa os faturamentos trimestrais e os valores acumulados durante
o periacuteodo de 4 anos (16 trimestres)
De acordo com o valores demonstrados eacute possiacutevel observar um aumento meacutedio do
faturamento de 10 ao trimestre e um valor total acumulado de R$160593759
este cenaacuterio foi considerado pelos envolvidos da empresa como extremamente
possiacutevel de se atingir
465 Tributos
Para cotaccedilatildeo dos tributos incidentes na filial foi preciso determinar o melhor regime
de enquadramento para a empresa
39
Conforme a previsatildeo de vendas realizada anteriormente foi possiacutevel enquadrar o
novo negoacutecio como Induacutestria do Simples Nacional cujo faturamento anual eacute inferior
a R$360000000
A Tabela 7 fornecida pelo Portal Tributaacuterio (2012) representa os tributos incidentes agrave
receita bruta no periacuteodo de doze meses
Tabela 7 - Tributaccedilatildeo anual
Receita Bruta em 12 meses (R$)
Aliacutequota IRPJ CSLL COFINS PISPasep CPP ICMS IPI
Ateacute 18000000 450 000 000 000 000 275 125 050
De 18000001 a 36000000 597 000 000 086 000 275 186 050
De 36000001 a 54000000 734 027 031 095 023 275 233 050
De 54000001 a 72000000 804 035 035 104 025 299 256 050
De 72000001 a 90000000 810 035 035 105 025 302 258 050
De 90000001 a 108000000 878 038 038 115 027 328 282 050
De 108000001 a 126000000 886 039 039 116 028 330 284 050
De 126000001 a 144000000 895 039 039 117 028 335 287 050
De 144000001 a 162000000 953 042 042 125 030 357 307 050
De 162000001 a 180000000 962 042 042 126 030 362 310 050
De 180000001 a 198000000 1045 046 046 138 033 394 338 050
De 198000001 a 216000000 1054 046 046 139 033 399 341 050
De 216000001 a 234000000 1063 047 047 140 033 401 345 050
De 234000001 a 252000000 1073 047 047 142 034 405 348 050
De 252000001 a 270000000 1082 048 048 143 034 408 351 050
De 270000001 a 288000000 1173 052 052 156 037 444 382 050
De 288000001 a 306000000 1182 052 052 157 037 449 385 050
De 306000001 a 324000000 1192 053 053 158 038 452 388 050
De 324000001 a 342000000 1201 053 053 160 038 456 391 050
De 342000001 a 360000000 1211 054 054 160 038 460 395 050
Fonte Portal Tributaacuterio (2012)
466 Custos Fixos
Para calcular os custos fixos foi utilizado como base de dados um histoacuterico coletado
durante trecircs meses do software de gerenciamento financeiro da empresa
40
Alguns custos foram adicionados e outros adaptados como eacute o caso do aluguel
despesas com veiacuteculos aacutegua luz e alimentaccedilatildeo
O aluguel foi determinado com base em uma consulta agrave imobiliaacuteria Nestor Correia de
Londrina
Para determinar as despesas com veiacuteculos da filial foi analisado o gasto mensal
atual da empresa e dividido pelo nuacutemero de carros deste modo chegou-se ao valor
meacutedio por carro
Os gastos com luz aacutegua e alimentaccedilatildeo foram adaptados com base no consumo
atual poreacutem foi considerado o nuacutemero de funcionaacuterios e equipamentos da nova
empresa para determinaccedilatildeo dos valores
A tabela 7 a seguir traz os valores referente aos custos fixos dos primeiros seis
meses considerando o valor de depreciaccedilatildeo do primeiro ano segundo o meacutetodo
MACRS
Tabela 8 - Custos fixos
Discriminaccedilatildeo Valor R$
Matildeo-de-Obra+ Encargos R$ 1451047
Proacute-labore R$ 400000
Aacutegua R$ 12000
Luz R$ 10000
Telefone R$ 61000
Despesas com Veiacuteculo R$ 46000
Aluguel R$ 220000
Seguranccedila R$ 19000
Web site R$ 5615
Depreciaccedilatildeo R$ 203450
Outros R$ 60000
Alimentaccedilatildeo R$ 60000
TOTAL R$ 2548112
41
467 Custos Variaacuteveis
Os custos variaacuteveis da filial satildeo relativos aos insumos e mateacuterias primas gastos na
produccedilatildeo dos moacuteveis
Para produccedilatildeo de um moacutevel basicamente satildeo utilizados lixas parafusos vernizes
ferramentas de marceneiro estofados quadros de alumiacutenio fibras naturais madeira
e energia eleacutetrica
Com exceccedilatildeo da madeira que eacute retirada e transportada de uma serraria proacutepria na
Boliacutevia todos os outros itens satildeo comprados de fornecedores especiacuteficos
Para o caacutelculo do consumo de energia eleacutetrica foi considerado o fator de potecircncia e
de utilizaccedilatildeo das maacutequinas Conforme o volume de vendas detalhado mecircs a mecircs na
previsatildeo de vendas e a tarifa da classe industrial A4 convencional cobrada pela
Copel foi estimado um custo meacutedio de energia para produccedilatildeo no periacuteodo de quatro
anos do investimento este custo se mostrou coerente com a despesa de energia da
atual marcenaria O Apecircndice C demonstra os caacutelculos realizados
Para determinar o custo com os insumos de produccedilatildeo (lixas vernizes parafusos
ferramentas estofados quadros e fibras) foi utilizado como base de dados o
histoacuterico de vendas dos moacuteveis e o controle de saiacutedas do estoque realizados em
uma planilha utilizada desde fevereiro de 2013 deste modo confrontou-se os
valores faturados das vendas com os valores das saiacutedas de estoque para criar uma
relaccedilatildeo entre valor de vendas e consumo de insumos o que possibilitou a projeccedilatildeo
dos custos durante todo periacuteodo de anaacutelise do investimento O apecircndice D
apresenta o valores citados A seguir tem-se a discriminaccedilatildeo dos custos variaacuteveis
42
Tabela 9 - Custos Variaacuteveis
CUSTOS DE PRODUCcedilAtildeO
DESCRICcedilAtildeO CUSTO MENSAL
Mateacuteria Prima R$ 30000
Insumos de Produccedilatildeo R$ 32909
Energia Eleacutetrica R$ 56855
TOTAL R$ 119764
TRIBUTOS
DESCRICcedilAtildeO ANUAL
COFINS 086
CPP 275
ICMS 186
IPI 050
ALIacuteQUOTA 597
Os dados de custos de produccedilatildeo demonstrados na Tabela 9 representam os custos
variaacuteveis inerentes do primeiro mecircs do periacuteodo de anaacutelise do investimento com
base na proporcionalidade de demanda os custos sofreratildeo reajustes
Com relaccedilatildeo aos tributos conforme a previsatildeo de vendas demonstrada
anteriormente as porcentagens representadas valem ateacute o terceiro ano do periacuteodo
de anaacutelise sendo a aliacutequota do quarto ano igual a 734
468 Fluxo de Caixa
Para projeccedilatildeo do fluxo de caixa foi utilizado os valores de investimento inicial
previsotildees de vendas custos fixos e custos variaacuteveis incluindo as taxas de impostos
Os valores foram agrupados trimestralmente a fim de facilitar a visualizaccedilatildeo e
anaacutelise
O valor de fluxo acumulado compreende o valor do fluxo de receitas (previsatildeo de
vendas) descontado o valor do fluxo de despesas (investimento custos fixos e
variaacuteveis) Tem-se no apecircndice E os caacutelculos realizados e a seguir a representaccedilatildeo
graacutefica do fluxo de caixa
43
(-) 7690730
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16
(-) 4441016
(-) 2564161
(-) 2345988
(-) 2127815
(-) 1207748
(-) 479630
(+) 259236
(+) 998101
(+) 1556763
(+) 2290255
(+) 3029120
(+) 3767986
(+) 4124831
(+) 4852949
(+) 5591815
(+) 6330680
Figura 7 - Fluxo de Caixa
De acordo com a Figura 8 eacute possiacutevel prever que a empresa soacute apresentaraacute lucro
positivo apoacutes o seacutetimo trimestre o que reforccedila a necessidade de um capital de giro
bem dimensionado para garantir o funcionamento da empresa
469 Capital de giro
O caacutelculo da necessidade de capital de giro (NCG) foi baseado nos fluxos
acumulados de caixa e no nuacutemero de giros de caixa por ano Considerando a
projeccedilatildeo trimestral onde os pagamentos seratildeo efetuados no comeccedilo de cada
periacuteodo e os recebimentos no final do mesmo temos quatro giros de caixa por ano
e o desembolso (fluxo de despesas) dos quatros anos de anaacutelise de R$25643418
R$34121862 R$34911375 e R$36304879 respectivamente
Desta forma a foacutermula utilizada e as necessidades calculadas de capital para cada
trimestre satildeo
CG= Desembolso TotalGiro de Caixa (3)
Tabela 10 - Necessidade de capital de giro por trimestre
Trimestre NCG
1 2 3 e 4 R$ 6410855
5 67 e 8 R$ 8530466
9 10 11 e 12 R$ 8727844
13 14 15 e 16 R$ 9076220
44
4610 Demonstrativo de Resultados do Exerciacutecio
Neste toacutepico segue a demonstraccedilatildeo contaacutebil dos resultados com o intuito de
evidenciar a situaccedilatildeo econocircmica do negoacutecio O demonstrativo foi realizado
anualmente para facilitar a visualizaccedilatildeo e apuraccedilatildeo do lucro ou prejuiacutezo inerente ao
periacuteodo de anaacutelise de viabilidade
Tabela 11 - Demonstrativo de Resultado de Exerciacutecio
2014 2015 2016 2017 TOTAL
(R$) (R$) (R$) (R$) (R$)
1 RECEITA BRUTA R$ 22063646 R$ 34110091 R$ 46184039 R$ 58235984 R$ 160593759
(-) DEDUCcedilOtildeES E ABATIMENTOS R$ 10385280
Impostos sobre vendas (COFINS CPP ICMS e IPI)
2 RECEITA LIacuteQUIDA R$ 20746446 R$ 32073718 R$ 43426852 R$ 53961463 R$ 150208479
(-) CUSTOS VARIAacuteVEIS R$ 1648082 R$ 1926415 R$ 2205384 R$ 2483844 R$ 8263725
(Mateacuteria Prima Insumos e Energia eleacutetrica)
3 LUCRO BRUTO R$ 19098364 R$ 30147303 R$ 41221468 R$ 51477619 R$ 141944754
(-) CUSTOS FIXOS R$ 122309376
(Matildeo de obra Aacutegua Luz Telefone Despesas com veiacuteculos Aluguel
Seguranccedila Web site Depreciaccedilatildeo Alimentaccedilatildeo e Proacute-labore)
4 LUCRO (PREJUIacuteZO) OPERACIONAL -R$ 11478980 -R$ 430041 R$ 10644124 R$ 20900275 R$ 19635378
(+) RECEITAS NAtildeO OPERACIONAIS R$ 000
Ganhos em transaccedilotildees do Ativo Permanete
(-) DESPESAS NAtildeO OPERACIONAIS R$ 7690730
Investimento
5 LUCRO LIacuteQUIDO DO EXERCIacuteCIO -R$ 19169710 -R$ 430041 R$ 10644124 R$ 20900275 R$ 11944648
DEMONSTRATIVO DE RESULTADO DE EXERCIacuteCIO
R$ 000
R$ 000
R$ 7690730
R$ 000
R$ 2036372
R$ 30577344
R$ 1317200
R$ 30577344
R$ 000
R$ 000
R$ 000
R$ 000
R$ 4274521
R$ 30577344
R$ 2757187
R$ 30577344
A Tabela 11 apresenta os valores calculados anteriormente de forma sintetizada em
Receita Bruta Receita Liacutequida Lucro Bruto Lucro Operacional e Lucro Liacutequido
Como resultado observa-se o Lucro Liacutequido positivo a partir do terceiro ano poreacutem
os valores se mostram crescentes ao longo dos periacuteodos
4611 Resultados Obtidos
Para determinaccedilatildeo dos resultados foi considerado alguns pontos primordiais para a
compreensatildeo dos riscos e retorno associado ao investimento em questatildeo
As teacutecnicas utilizadas para a anaacutelise do investimento como auxilio na tomada de
decisatildeo foram Taxa Interna de Retorno (TIR) Valor Presente Liacutequido (VPL) e
Payback
45
Determinou-se o Custo de Capital sendo de 8 pelo fato do valor representar de
forma efetiva a sistemaacutetica do capital em grande parte dos investimentos
A seguir tem-se a representaccedilatildeo dos caacutelculos realizados para a determinaccedilatildeo do
VPL e da TIR
Tabela 12 - Caacutelculo do VPL e TIR
PERIacuteODO (Trim) Fluxo de Caixa Acumulado Custo de capital VPL TIR
0 -R$ 7690730 -R$ 7690730 008 R$ 1088943 402
1 -R$ 4441016 -R$ 12131746
2 -R$ 2564161 -R$ 14695908
3 -R$ 2345988 -R$ 17041895
4 -R$ 2127815 -R$ 19169710
5 -R$ 1207748 -R$ 20377458
6 -R$ 479630 -R$ 20857088
7 R$ 259236 -R$ 20597852
8 R$ 998101 -R$ 19599751
9 R$ 1556763 -R$ 18042988
10 R$ 2290255 -R$ 15752733
11 R$ 3029120 -R$ 12723613
12 R$ 3767986 -R$ 8955627
13 R$ 4124831 -R$ 4830796
14 R$ 4852949 R$ 22153
15 R$ 5591815 R$ 5613968
16 R$ 6330680 R$ 11944648
A Tabela 12 apresenta o valor do VPL determinado pela Equaccedilatildeo 2 citada
anteriormente e o valor da TIR determinado pela Funccedilatildeo TIR do Excel 2013
Nota-se que o VPL eacute positivo significando que o investimento possuiacute niacuteveis de
atratividade poreacutem a TIR apresentada eacute inferior aos 8 determinado como custo de
capital Desta forma mesmo o investimento apresentando lucro positivo ao fim do
periacuteodo a lucratividade eacute inferior ao esperado o que torna insustentaacutevel o
investimento de capital neste modelo do negoacutecio
46
Vale ressaltar tambeacutem que o lucro supera o investimento apenas a partir no deacutecimo
quinto trimestre reforccedilando ainda mais a decisatildeo de rejeiccedilatildeo do projeto A Figura 9
representa o PayBack Calculado
Figura 8 ndash PayBack
O tempo necessaacuterio para o retorno do investimento eacute de aproximadamente trecircs anos
e dez meses
47
47 ANAacuteLISE DE RISCO
471 SWOT ndash Forccedilas Fraquezas Oportunidades e Ameaccedilas
Nesta seccedilatildeo foram analisados os riscos inerentes do ambiente interno (Forccedilas e
Fraquezas) e ambiente externo (Oportunidades e Ameaccedilas) Eacute de suma importacircncia
para empresa controlar e amenizar os pontos negativos do negoacutecio para assim
conseguir explorar efetivamente os pontos fortes da empresa A Figura 10
representa a Matriz SWOT elaborada a partir do posicionamento atual da empresa
Quadro 4 - Matriz SWOT
POSITIVO NEGATIVOSimplicidade dos processos Muitos desperdiacutecios e retrabalhos
Gerecircncia boa em aquisiccedilotildees Gestatildeo de pessoal e financeira deficiente
Facilidade em vendas diretas Relaccedilatildeo com os clientes deficiente
Equipamentos especializados Maquinaacuterios sem proteccedilatildeo
Excelentes caracteriacutesticas do produto Falta de limpeza e organizaccedilatildeo
Bom fluxo de caixa Custos operacionais altos
Quantidade de pessoal suficiente Baixa qualificaccedilatildeo e pouca disciplina dos funcionaacuterios
Mercado em ascensatildeo Puacuteblico alvo muito exigente
Concorrecircncia fragmentada Empresas concorrentes organizadas
Expansatildeo econocircmica vai aumentar a demanda Estagnaccedilatildeo das vendas apoacutes o pico da demanda
Qualificar matildeo de obra Falta de matildeo de obra qualificada
Investimento em Marketing verde Alto custo da legislaccedilatildeo antipoluiccedilatildeo
Cumprimento de padrotildees fortalece a marca Atender novos padrotildees encarecem o produto
INTE
RN
AEX
TER
NA
Em relaccedilatildeo as Forccedilas eacute considerado como um grande diferencial as excelentes
caracteriacutesticas do produto desta forma a empresa deve buscar como accedilatildeo a
melhoria sistemaacutetica dos processos produtivos afim de melhorar a qualidade do
produto cada vez mais
A maior Fraqueza levantada satildeo os custos operacionais altos estaacute fraqueza pode
ser amenizada com o aumento da eficiecircncia nos processos e a primeiro momento
reduccedilatildeo dos custos fixos
48
Em relaccedilatildeo as Oportunidades a empresa deve utilizar cada vez mais o marketing
verde como forma de divulgar a marca atrair novos puacuteblicos e explorar ao maacuteximo o
mercado em ascensatildeo
A maior Ameaccedila levantada eacute a estagnaccedilatildeo do mercado apoacutes o pico de demanda
desta forma eacute muito importante a empresa estar sempre atenta as condiccedilotildees de
mercado e incentivar as inovaccedilotildees como forma de se adiantar aos imprevistos da
economia
49
5 CONCLUSAtildeO
A adoccedilatildeo das ferramentas de gestatildeo pelas empresas vem se mostrando como uma
poderosa arma para aumentar competitividade e conquistar niacuteveis de atratividades
positivos para os negoacutecios
Os conceitos apresentados pelo Plano de Negoacutecio revolucionam as tomadas de
decisotildees dos empresaacuterios sendo na hora de expandir ou iniciar um novo negoacutecio
Existem diversas oportunidades que podem ser executadas poreacutem conseguir
minimizar os riscos avaliar a mais atrativa e prever situaccedilotildees inusitadas eacute um
benefiacutecio impar que o Plano de Negoacutecio pode proporcionar aos investidores
Considerar fatores internos e externos como anaacutelise de mercado anaacutelise financeira
e anaacutelise de riscos justificam o investimento ou natildeo de capital Desta forma este
Plano de negoacutecio foi elaborado para testar a viabilidade de abertura de uma filial do
segmento moveleiro com toda estrutura e recursos constituiacutedos jaacute nos primeiros
momentos de atuaccedilatildeo
A empresa sente a necessidade de diversificar e angariar novas fatias do mercado
com a estruturaccedilatildeo do segmento moveleiro O plano de negoacutecio foi a ferramenta
escolhida para investigar a oportunidade de expandir as vendas para cidade de
Londrina - PR
Atraveacutes deste trabalho pode-se concluir que a cidade de Londrina possuiacute potencial
mercadoloacutegico atrativo para a empresa poreacutem os indicadores de viabilidade
comprovam que este modelo com todos recursos dimensionados e implementados
jaacute em fase inicial do projeto natildeo eacute economicamente viaacutevel pois a taxa de
lucratividade se mostrou baixa e o retorno de investimento lento se comparados a
outras oportunidades existentes
Quanto aos objetivos especiacuteficos pode-se observar que todos foram atingidos na
medida que
50
Foi realizada a descriccedilatildeo soacutelida do negoacutecio colhendo informaccedilotildees internas
em relaccedilatildeo a metas e valores especiacuteficos da empresa
Efetuaram-se pesquisas quantitativas e qualitativas de mercado colhendo
informaccedilotildees referentes aos concorrentes e consumidores em potencial
Foram realizadas as Projeccedilotildees de Vendas para um periacuteodo de quatro anos
Efetuou-se a estimativa de Custos Operacionais coletando informaccedilotildees
atuais e adaptando-as de acordo com as necessidades do novo negoacutecio
Foram realizadas as Projeccedilotildees Financeiras para um periacuteodo de quatro anos
Efetuou-se o Demonstrativo dos Resultados de Exerciacutecio apresentando os
Lucros Brutos e Lucros Liacutequidos anuais
Foi efetuada a correlaccedilatildeo entre os resultados de anaacutelise de investimento e os
resultados obtidos dos valores do negoacutecio que proporcionou uma melhoria no
entendimento dos valores que mais comprometem o sucesso do investimento
Pode-se ao teacutermino deste trabalho com base nos caacutelculos e projeccedilotildees realizadas
afirmar que os fatores que mais implicaram para a rejeiccedilatildeo do projeto foram os
Custos Operacionais extremamente altos entre eles os mais excessivos foram os
Custos Fixos
Neste caso uma alternativa seria a reduccedilatildeo dos Custos Fixos por meio da
implementaccedilatildeo parcial dos recursos dimensionados de modo que a princiacutepio
poderiam ser reduzidos os nuacutemeros de funcionaacuterios o valor do proacute-labore e
consequentemente os custos com alimentaccedilatildeo telefone luz aacutegua e veiacuteculo
Outra alternativa Seria a instalaccedilatildeo de apenas pontos de venda na cidade de
Londrina desta forma os produtos seriam produzidos na sede e enviados para as
lojas implicando na reduccedilatildeo de custos com investimento produccedilatildeo e
funcionamento
Finalmente como principal recomendaccedilatildeo destaca-se a continuidade de estudos
como este para as tomadas de decisotildees devendo os elementos apresentados servir
de subsiacutedio para as anaacutelises e validaccedilotildees das estrateacutegias empresariais
51
6 REFEREcircNCIAS
ABIMOacuteVEL - Associaccedilatildeo Brasileira Das Induacutestrias Do Mobiliaacuterio Conteacutem
informaccedilotildees sobre as empresas brasileiras produtoras e exportadoras de moacuteveis e
dados estatiacutesticos referentes ao comeacutercio exterior e ao mercado internacional de
produtos do setor industrial moveleiro Disponiacutevel em lthttpwwwabimovelorgbrgt
Acesso em 27 ago 2013
CASAROTTO FILHO Nelson KOPITTKE Bruno Hartmut Anaacutelise de
investimentos matemaacutetica financeira engenharia econocircmica tomada de decisatildeo
estrateacutegia empresarial 10 ed Satildeo Paulo Atlas 2008 468 p
DORNELAS J C A Planejamento estrateacutegico do negoacutecio2011 Disponiacutevel em
lthttpwwwplanodenegocioscombrdinamica_artigoasptipo_tabela=artigoampid=27
gt Acesso em 15 ago 2013
DORNELAS J C A Plano de Negoacutecios a ferramenta de gestatildeo do
empreendedor2006 Disponiacutevel em
lthttpwwwjosedornelascombrartigosplano-de-negocios-a-ferramenta-de-gestao-
do-empreendedorgt Acesso em 30 mar 2013
DORNELAS J C A Por que escrever um Plano de Negoacutecios 2000 Disponiacutevel
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cientificos2953-por-que-escrever-um-plano-de-negociosgt Acesso em 31 mar
2013
ESTUDO DA COMPETITIVIDADE DE CADEIAS INTEGRADAS NO BRASIL
IMPACTOS DAS ZONAS DE LIVRE COMEacuteRCIO CADEIA MADEIRA E MOacuteVEIS
2002 216 f Relatoacuterio de pesquisa e estudo de campo Instituto de Economia
Universidade Estadual de Campinas Campinas SP 2002 Disponiacutevel em
lthttpwwwmdicgovbrarquivosdwnl_1201201979pdfgt Acesso em 27 ago 2013
52
GITMAN Lawrence Jeffrey Princiacutepios de administraccedilatildeo financeira traduccedilatildeo
teacutecnica Antonio Zoratto Sanvicente 10 ed Satildeo Paulo Pearson Addison Wesley
2004 745 p
IBGE ndash Instituto Brasileiro de Geografia e Estatiacutestica (Brasil) (Org) Produccedilatildeo da
Extraccedilatildeo Vegetal e da Silvicultura Disponiacutevel em
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IBGE ndash Instituto Brasileiro de Geografia e Estatiacutestica Site disponiacutevel em
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ondrinagt Acesso em 30 ago 2013
MACEDO A R P ROQUE C A L PAINEacuteIS DE MADEIRA Disponiacutevel em
lthttpwwwbndespargovbrSiteBNDESexportsitesdefaultbndes_ptGaleriasArqu
ivosconhecimentobnsetpainelpdfgt Acesso em 26 mar 2013
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MORI Flavio de et al Empreender identificando avaliando e planejando um novo
negoacutecio Florianoacutepolis Escola de Novos Empreendedores 1998 256 p
NOCE Rommel et al Anaacutelise de risco e retorno do setor florestal Produtos da
madeira Disponiacutevel em lt httpwwwremadecombrgt Acesso em 25 nov 2004
PORTAL TRIBUTAacuteRIO ndash PORTAL DE PESQUISAS TRIBUTAacuteRIAS NACIONAIS ndash
Site Disponiacutevel em lthttpwwwportaltributariocombrgt Fonte de Dados Acesso
em 09 out2013
PUCCINI Abelardo de Lima Matemaacutetica financeira Objetiva e aplicada 7 ed Satildeo
Paulo Saraiva 2006 410 p
53
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2008 28 f Relatoacuterio de pesquisa e estudo de campo Agecircncia Brasileira de
Desenvolvimento Industrial Brasiacutelia DF Instituto de Economia Universidade
Estadual de Campinas Campinas SP 2008 Disponiacutevel
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o+RelatC3B3rio+-+com+capapdfgt Acesso em 27 ago 2013
SEBRAE (Mg) Como elaborar uma pesquisa de mercado Belo Horizonte 2006
91 p Disponiacutevel em lthttpwwwbibliotecasebraecombrgt Acesso em 06 jun
2013
SEBRAE (Na) O iniacutecio de um novo negoacutecio um alerta ao empreendedor Satildeo
Paulo 2004 30 p Disponiacutevel em lthttpwwwbibliotecasebraecombrgt Acesso
em 20 ago 2013
STUTELY Richard O guia definitivo do plano de negoacutecios planejamento
inteligente para executivos e empreendedores 2 ed Porto Alegre Bookman 2012
334 p
54
APEcircNDICE A ndash FORMULAacuteRIO DE AVALIACcedilAtildeO DOS CONCORRENTES
Nome da empresa
Cidade
Nome do atendente
Data da pesquisa
Horaacuterio da entrevista
ATENDIMENTO
Prontificou-se em ajuda-lo SIM NAtildeO
Mostrou alternativas de produtos SIM NAtildeO
Foi cortecircs e atencioso ateacute o fim SIM NAtildeO
Comentaacuterios
PRODUTOS E SERVICcedilOS
Variedade de produtos SIM NAtildeO
Qualidade dos produtos SIM NAtildeO
Faz produtos sob encomenda SIM NAtildeO
Utiliza madeira maciccedila SIM NAtildeO
Faz moacuteveis para aacuterea externa SIM NAtildeO
Madeira utilizada Comentaacuterios
PRECcedilO
Preccedilo competitivo SIM NAtildeO
Existe promoccedilotildees e descontos SIM NAtildeO
Comentaacuterios
ACcedilOtildeES DE DIVULGACcedilAtildeO
Tem cataacutelogo SIM NAtildeO
Tem website SIM NAtildeO
Tem showroom SIM NAtildeO
Comentaacuterios
55
APEcircNDICE B ndash CAacuteLCULO PREVISAtildeO DE VENDAS PARA QUATRO ANOS
Periacuteodo V Real Periacuteodo V Previsatildeo 1 ac Periacuteodo V Previsatildeo 2 ac
nov12 1216880R$ jan14 1008824R$ 0 0 jan15 2384578R$ 13 13
dez12 715336R$ fev14 1008824R$ 0 0 fev15 2469838R$ 4 16
jan13 4885800R$ mar14 1891713R$ 88 88 mar15 2546847R$ 3 19
fev13 -R$ abr14 1917127R$ 1 89 abr15 2632107R$ 3 23
mar13 -R$ mai14 1941721R$ 1 90 mai15 2714617R$ 3 26
abr13 -R$ jun14 1967135R$ 1 91 jun15 2799877R$ 3 29
mai13 -R$ jul14 1991729R$ 1 93 jul15 2882387R$ 3 32
jun13 932400R$ ago14 2017143R$ 1 94 ago15 2967648R$ 3 35
jul13 2100750R$ set14 2042557R$ 1 95 set15 3052908R$ 3 38
ago13 2759138R$ out14 2067151R$ 1 96 out15 3135418R$ 3 40
nov14 2092564R$ 1 98 nov15 3220678R$ 3 43
TOTAL 12610304R$ dez14 2117158R$ 1 99 dez15 3303188R$ 3 46
22063646R$ 8 34110091R$ 4
Periacuteodo V Previsatildeo 3 ac Periacuteodo V Previsatildeo 4 ac
jan16 3388448R$ 3 2 jan17 4395069R$ 2 2
fev16 3473708R$ 3 5 fev17 4480329R$ 2 4
mar16 3553468R$ 2 7 mar17 4557338R$ 2 6
abr16 3638728R$ 2 9 abr17 4642598R$ 2 8
mai16 3721238R$ 2 11 mai17 4725108R$ 2 9
jun16 3806498R$ 2 14 jun17 4810369R$ 2 11
jul16 3889008R$ 2 16 jul17 4892878R$ 2 13
ago16 3974268R$ 2 18 ago17 4978139R$ 2 15
set16 4059529R$ 2 20 set17 5063399R$ 2 16
out16 4142038R$ 2 22 out17 5145909R$ 2 18
nov16 4227299R$ 2 24 nov17 5231169R$ 2 20
dez16 4309809R$ 2 26 dez17 5313679R$ 2 21
46184039R$ 2 58235984R$ 2
RESULTADO FUTURO
V Real - Vendas Faturadas em R$
V Previsatildeo - Vendas Projetadas em R$
56
APEcircNDICE C ndash CUSTO TOTAL DE ENERGIA ELEacuteTRICA PARA PRODUCcedilAtildeO
MAacuteQUINA FATOR DE UTILIZACcedilAtildeO
(hdia) FATOR DE POTEcircNCIA
(kW) CONSUMODIA
(kWh)
Furadeira Horizontal FHO-16 Possamai 2 149 298
Respigadeira RSA Mazutti 2 559 1118
Serra esquadrejadeira SCI2000 Possamai 6 224 1344
Tupia RZ-TP 700 Razi 3 224 672
Serra fita RZ-SF 600 Razi 3 298 894
Lixadeira de fita RZ-LX 2260 Razi 2 112 224
Desempenadeira HW 512 Harvey 1 224 224
Coletor de poacute CP-01 Razi 6 224 1344
Compressor ATG2 60360 W Pressure 4 1119 4476
Furadeira de impacto HP1630K Makita 3 071 213
Parafusadeira de impacto TDO100 Makita 3 023 069
Lixadeira roto orbital BO5041 Makita 3 03 09
Tupia manual 3710 Makita 3 053 159
Plaina Eletrocircnica KP0810C Makita 3 105 315
TOTAL (kWh) 1144
CUSTODIA R$ 2707
CUSTOMEcircS R$ 56855
57
APEcircNDICE D ndash CUSTO DE INSUMOS POR PERIacuteODO
Periacuteodo V Real CV insumos Periacuteodo V Previsatildeo CV insumos Periacuteodo V Previsatildeo CV insumos
fev13 R$ 000 R$ 000 jan14 R$ 1008824 R$ 32909 jan15 R$ 1934313 R$ 63099
mar13 R$ 000 R$ 000 fev14 R$ 1008824 R$ 32909 fev15 R$ 1994702 R$ 65069
abr13 R$ 000 R$ 000 mar14 R$ 1543771 R$ 50359 mar15 R$ 2049246 R$ 66848
mai13 R$ 000 R$ 000 abr14 R$ 1568899 R$ 51179 abr15 R$ 2109635 R$ 68818
jun13 R$ 932400 R$ 30416 mai14 R$ 1593218 R$ 51972 mai15 R$ 2168076 R$ 70725
jul13 R$ 2100750 R$ 68528 jun14 R$ 1618347 R$ 52792 jun15 R$ 2228465 R$ 72695
ago13 R$ 2759138 R$ 90006 jul14 R$ 1642665 R$ 53585 jul15 R$ 2286905 R$ 74601
ago14 R$ 1667794 R$ 54405 ago15 R$ 2347294 R$ 76571
set14 R$ 1692922 R$ 55225 set15 R$ 2407683 R$ 78541
out14 R$ 1717241 R$ 56018 out15 R$ 2466124 R$ 80447
nov14 R$ 1742370 R$ 56838 nov15 R$ 2526512 R$ 82417
dez14 R$ 1766688 R$ 57631 dez15 R$ 2584953 R$ 84324
Periacuteodo V Previsatildeo CV insumos Periacuteodo V Previsatildeo CV insumos
jan16 R$ 2645342 R$ 86294 jan17 R$ 3358319 R$ 109552
fev16 R$ 2705731 R$ 88263 fev17 R$ 3418707 R$ 111521
mar16 R$ 2762223 R$ 90106 mar17 R$ 3473252 R$ 113301
abr16 R$ 2822612 R$ 92076 abr17 R$ 3533641 R$ 115271
mai16 R$ 2881053 R$ 93983 mai17 R$ 3592082 R$ 117177
jun16 R$ 2941442 R$ 95953 jun17 R$ 3652470 R$ 119147
jul16 R$ 2999882 R$ 97859 jul17 R$ 3710911 R$ 121053
ago16 R$ 3060271 R$ 99829 ago17 R$ 3771300 R$ 123023
set16 R$ 3120660 R$ 101799 set17 R$ 3831689 R$ 124993
out16 R$ 3179100 R$ 103705 out17 R$ 3890129 R$ 126900
nov16 R$ 3239489 R$ 105675 nov17 R$ 3950518 R$ 128870
dez16 R$ 3297930 R$ 107582 dez17 R$ 4008959 R$ 130776
V Real - Vendas Faturadas em R$
PREVISAtildeO DE VENDASHISTOacuteRICO DE VENDAS
CV Insumos - Custos Variaacuteveis de insumos
V Previsatildeo - Vendas Projetadas em R$
58
APEcircNDICE E ndash FLUXO DE CAIXA
FLUXO DE CAIXA
PERIacuteODO (Trim) Receita Bruta Custo Fixo Custo Variaacutevel Fluxo Acumulado
0 -R$ 7690730
1 R$ 3909361 R$ 7644336 R$ 706042 -R$ 4441016
2 R$ 5825983 R$ 7644336 R$ 745808 -R$ 2564161
3 R$ 6051428 R$ 7644336 R$ 753080 -R$ 2345988
4 R$ 6276873 R$ 7644336 R$ 760352 -R$ 2127815
5 R$ 7401263 R$ 7644336 R$ 964675 -R$ 1207748
6 R$ 8146602 R$ 7644336 R$ 981896 -R$ 479630
7 R$ 8902943 R$ 7644336 R$ 999371 R$ 259236
8 R$ 9659283 R$ 7644336 R$ 1016846 R$ 998101
9 R$ 10415624 R$ 7644336 R$ 1214525 R$ 1556763
10 R$ 11166464 R$ 7644336 R$ 1231873 R$ 2290255
11 R$ 11922805 R$ 7644336 R$ 1249349 R$ 3029120
12 R$ 12679146 R$ 7644336 R$ 1266824 R$ 3767986
13 R$ 13432736 R$ 7644336 R$ 1663569 R$ 4124831
14 R$ 14178075 R$ 7644336 R$ 1680790 R$ 4852949
15 R$ 14934416 R$ 7644336 R$ 1698265 R$ 5591815
16 R$ 15690757 R$ 7644336 R$ 1715741 R$ 6330680
TOTAL R$ 11944648
59
ANEXO A ndash CATAacuteLOGO DE PRODUTOS 2013
7
9deg Passo Tomada de decisatildeo
O primeiro passo da pesquisa abrange a identificaccedilatildeo do puacuteblico alvo para quem a
pesquisa deveraacute ser aplicada e a definiccedilatildeo dos objetivos para estabelecer o que se
pretende alcanccedilar Nesta etapa se avalia os clientes potenciais concorrentes
fornecedores e localizaccedilatildeo do negoacutecio
O segundo passo consiste na coleta de dados correspondente as informaccedilotildees
necessaacuterias para a pesquisa pode ser realizada atraveacutes de dados primaacuterios ou
secundaacuterios A primeira opccedilatildeo deve ser os dados secundaacuterios pois jaacute estatildeo
disponiacuteveis se os dados secundaacuterios natildeo forem suficientes eacute necessaacuterio realizar a
pesquisa primaacuteria
O terceiro passo corresponde na definiccedilatildeo do tipo de pesquisa de dados primaacuterios
que vai ser utilizada a escolha depende de vaacuterios fatores como objetivos da
pesquisa tipo de informaccedilatildeo pretendida o puacuteblico-alvo o prazo e o orccedilamento e
podem ser feita de forma quantitativa ou qualitativamente
Apoacutes a definiccedilatildeo do meacutetodo de pesquisa a ser realizado eacute necessaacuterio definir os
meios de aplicaccedilatildeo podendo ser entrevistas pessoais correspondecircncia telefone e
O quarto passo consiste na definiccedilatildeo do tamanho da amostra no caso de pesquisa
qualitativa o criteacuterio de seleccedilatildeo da amostra eacute a identificaccedilatildeo do perfil do puacuteblico-alvo
a ser pesquisado Jaacute na pesquisa quantitativa a pesquisa por amostragem utiliza
conceitos estatiacutesticos
No quinto passo satildeo elaborados os instrumentos de pesquisa ou seja eacute a etapa de
confecccedilatildeo dos formulaacuterios com o objetivo de ajudar no levantamento das
informaccedilotildees pertinentes ao negoacutecio Os instrumentos de pesquisa mais comuns satildeo
questionaacuterio roteiro de entrevista e formulaacuterio de avaliaccedilatildeo
8
O sexto passo refere-se agrave aplicaccedilatildeo praacutetica da pesquisa nesta etapa eacute importante o
conhecimento das teacutecnicas de abordagem assim como o treinamento das pessoas
que iratildeo realizar a aplicaccedilatildeo
Apoacutes a aplicaccedilatildeo da pesquisa passamos para a etapa de tabulaccedilatildeo dos dados que
consiste em reunir e agrupar os dados para facilitar sua anaacutelise e interpretaccedilatildeo
O oitavo passo consiste na elaboraccedilatildeo do relatoacuterio final atraveacutes da anaacutelise da
pesquisa a partir da interpretaccedilatildeo dos resultados encontrados No relatoacuterio final
deve-se conter as respostas para os objetivos definidos no iniacutecio da pesquisa
A partir dos resultados obtidos com a realizaccedilatildeo da pesquisa eacute possiacutevel tomar
decisotildees mais assertivas em relaccedilatildeo ao negoacutecio o que proporciona
consideravelmente o aumento das chances de sucesso
23 ANAacuteLISE FINANCEIRA E DE CUSTOS
De acordo com Mori et al (1998) a falta de controle financeiro eacute uma das carecircncias
mais visiacuteveis do empreendedor Controlar as financcedilas eacute fundamental para o sucesso
de qualquer negoacutecio e soacute assim o empreendedor conseguiraacute nortear as accedilotildees de
sua empresa Afinal se as financcedilas de casa natildeo estiverem sob controle todo o
restante mais cedo ou mais tarde desmorona
A parte da administraccedilatildeo que cuida dos assuntos relacionados agraves financcedilas chama-
se gerecircncia financeira Atraveacutes dela eacute que se analisa o desempenho da empresa agrave
luz dos resultados alcanccedilados Dessa forma eacute possiacutevel planejar o futuro em cima de
bases soacutelidas
A seguir tem-se o detalhamento de alguns termos utilizados neste trabalho
231 Componentes Patrimoniais
Segundo Mori et al (1998) quando se quer dimensionar a sauacutede econocircmica de uma
empresa refere-se ao patrimocircnio como uma fonte de mensuraccedilatildeo Em termos
9
contaacutebeis Patrimocircnio eacute o conjunto de bens direitos e obrigaccedilotildees que uma empresa
possuiacute pode ser representada pela equaccedilatildeo 1
Patrimocircnio= Bens + Direitos ndash Obrigaccedilotildees (1)
Os Bens e direitos constituem o lado positivo do patrimocircnio e satildeo denominados
como Ativos As obrigaccedilotildees constituem a parte negativa do patrimocircnio e satildeo
conhecidas como Passivo
Os Bens Referem-se a tudo que pode ser removido sem prejuiacutezo como maacutequinas
dinheiro veiacuteculo e tudo que natildeo pode ser removido como terrenos construccedilotildees
Quanto aos Direitos referem-se a tiacutetulos de creacutedito a receber direito de propriedade
sobre marcas comerciais salaacuterios a receber e outros
O conceito de Obrigaccedilotildees eacute o oposto do de Direitos e refere-se a diacutevidas a pagar
salaacuterios dos empregados tiacutetulos de creacuteditos que devem ser pagos e tambeacutem os
direitos dos soacutecios da empresa em relaccedilatildeo ao patrimocircnio da proacutepria
Para mensurar a real situaccedilatildeo da empresa bem como seu desempenho deve-se
considerar a relaccedilatildeo existente entre passivo e ativo se o ativo for maior que o
passivo a empresa se encontra em uma situaccedilatildeo confortaacutevel As contas de ativo e
passivo satildeo denominadas como Balanccedilo Patrimonial e eacute muito requisitado nos
casos de captaccedilatildeo de recursos por bancos ou investidores externos
232 Investimento inicial
Segundo SEBRAE (2006) todos os valores despendidos para montagem de uma
empresa ateacute que ela esteja em condiccedilotildees de funcionar devem ser tratados como
gastos de investimento inicial
Eacute de extrema importacircncia o levantamento detalhado da quantia de capital exigida
para iniciar e manter o empreendimento durante os primeiros meses de atividade
10
assim eacute possiacutevel que o empreendedor se planeje cuidadosamente suas despesas
iniciais para evitar imprevistos e outras despesas natildeo consideradas
Vale considerar que os primeiros meses de iniciaccedilatildeo eacute o periacuteodo de adaptaccedilatildeo e
aceitaccedilatildeo no mercado portanto demora um certo tempo para que as entradas sejam
maiores ou iguais as saiacutedas
Para que a empresa diminua os problemas com imprevistos deve-se considerar os
seguintes itens
Investimento fiacutesicos moacuteveis utensiacutelios imoacuteveis veiacuteculos maacutequinas e
equipamentos
Investimento financeiro capital de giro para cobrir as despesas com estoque
inicial matildeo-de-obra e despesas fixas
Outros gastos Despesas com propaganda inicial despesas com registro e
outros
A Tabela 1 ilustra um modelo para levantamento do investimento inicial
11
Tabela 1 - Tabela modelo para investimento inicial
DISCRIMINACcedilAtildeO VALOR $ Depreciaccedilatildeo
Construccedilotildees e Reformas 000 40
Maacutequinas e Equipamentos 000 100
Moacuteveis e Utensiacutelios 000 100
Equipamentos de Informaacutetica 000 200
Veiacuteculos 000 200
Outros 000 250
TOTAL 000
Fonte Sebrae (PR)
233 Depreciaccedilatildeo
Depreciaccedilatildeo eacute o custo ou a despesa decorrente do desgaste ou da obsolescecircncia
dos ativos imobilizados da empresa
Segundo Gitman (2004) existem diversos meacutetodos de depreciaccedilatildeo disponiacuteveis e satildeo
utilizados de acordo com os objetivos da empresa
Para o seguinte projeto seraacute utilizado o meacutetodo MACRS (sistema modificado de
recuperaccedilatildeo acelerada de custo) que atende os fins fiscais
12
De acordo com os procedimentos baacutesicos do MACRS valor total a ser depreciado
de um ativo corresponde ao seu custo integral incluindo as despesas de instalaccedilatildeo
O meacutetodo tambeacutem determina os prazos de vida uacutetil do ativo o qual existe seis
prazos de recuperaccedilatildeo trecircs cinco sete dez quinze e vinte anos as quatro
primeiras classes as mais utilizadas pelas empresas estatildeo representadas no quadro
a seguir
Quadro 1 - As quatro primeiras classe de ativos segundo o MACRS
Classe de ativos (prazo de recuperaccedilatildeo)
Definiccedilatildeo
3 anos Equipamentos de pesquisa e algumas ferramentas especiais
5 anos Computadores maacutequinas de escrever copiadoras equipamento de duplicaccedilatildeo automoacuteveis caminhotildees leves equipamento tecnoloacutegico qualificado e ativos semelhantes
7 anos Moacuteveis de escritoacuterio luminaacuterias equipamento industrial em sua maior parte ferrovias instalaccedilotildees agriacutecolas e de horticultura com finalidade especiacutefica
10 anos Equipamento utilizado no refino de petroacuteleo ou na fabricaccedilatildeo de produtos derivados do tabaco e alguns produtos alimentiacutecios
Fonte Gitman (2004)
De acordo com os prazos de recuperaccedilatildeo do MACRS os ativos incluiacutedos nas quatro
primeiras classes satildeo depreciados pelo meacutetodo do saldo duplamente decrescente
(taxa de 200) usando-se a convenccedilatildeo de meio ano e passando-se para
depreciaccedilatildeo uniforme quando conveniente
As porcentagens aproximadas (ateacute o inteiro mais proacuteximo) a serem deduzidas a
cada ano para as primeiras quatro classes de ativos satildeo apresentadas na Tabela 2
13
Tabela 2 - Taxas arredondadas de depreciaccedilatildeo por ano de recuperaccedilatildeo
Ano de recuperaccedilatildeo 3 anos 5 anos 7 anos 10 anos
1 33 20 14 10
2 45 32 25 18
3 15 19 18 14
4 7 12 12 12
5 12 9 9
6 5 9 8
7 9 7
8 4 6
9 6
10 6
11 4
Totais 100 100 100 100
Fonte Gitman (2004)
234 Custos
Mori et al (1998) defini custos como uma medida em termos monetaacuterios do
montante de recursos utilizados para um objetivo qualquer
Segundo Casarotto Filho e Kopittke (2008) para se obter o custo total de um
empreendimento como compra de um equipamento lanccedilamento de um novo
produto abertura de uma filial modificaccedilatildeo de um processo de produccedilatildeo etc eacute
necessaacuteria a determinaccedilatildeo de uma seacuterie de custos extras entre os quais se
destacam
Custos de matildeo-de-obra
Custo da aacuterea e instalaccedilatildeo
Custo da mateacuteria-prima
Custos administrativos
Portanto para se chegar ao custo total de qualquer produto ou serviccedilo devem-se
considerar todos os outros custos envolvidos
Custos diretos satildeo aqueles diretamente relacionados agrave produccedilatildeo de algum serviccedilo
ou produto Eacute o caso do operaacuterio que trabalhou diretamente para confecccedilatildeo de
algum bem ou o insumo que foi utilizado diretamente para produccedilatildeo
14
Custos indiretos satildeo aqueles relacionados indiretamente ao objeto de custeio como
eacute o caso de um supervisor que natildeo trabalha diretamente na produccedilatildeo de um bem
mas sim em todos que foram produzidos na faacutebrica Ou ainda o custo da faxineira
que manteve a faacutebrica limpa o mecircs inteiro
Aleacutem de serem classificados em diretos e indiretos os custos tambeacutem podem ser
divididos em fixos e variaacuteveis Dentro de uma unidade de tempo o valor do custo
com materiais varia de acordo com o volume de produccedilatildeo logo materiais diretos
satildeo custos variaacuteveis Por outro lado o aluguel de um determinado mecircs eacute de certo
valor independente do volume de produtos produzidos Por isso aluguel eacute um custo
fixo Eacute importante notar que a classificaccedilatildeo em fixos e variaacuteveis leva em
consideraccedilatildeo a unidade de tempo o valor total de custos de um item nessa unidade
de tempo e o volume de atividade (MARTINS 2003)
No entanto temos o custo total do objeto de custeio como a soma de todos os
custos diretos acrescidos de uma porccedilatildeo de todos os custos indiretos da faacutebrica
conforme o meacutetodo de rateio estabelecido para os custos indiretos
235 Capital de Giro
Mori et al (1998 p165) afirma que o Capital de giro eacute o investimento feito em ativos
de curto prazo ou seja satildeo bens que tem liquidez raacutepida
Em geral o capital de giro eacute uma importante ferramenta que ajuda a sustentar o dia
a dia da empresa isto eacute eacute o capital disponiacutevel para as operaccedilotildees rotineiras da
empresa como as compra de materiais
Eacute o capital de giro que iraacute garantir os recursos necessaacuterios para o bom
funcionamento da empresa e seu volume eacute proporcional ao volume de venda
poliacutetica de creacutedito e niacutevel de estoque
15
236 Fluxo de caixa
Segundo Mori et al (1998) o fluxo de caixa eacute uma ferramenta de planejamento
financeiro indispensaacutevel para que uma empresa possa controlar o ingresso e a saiacuteda
de recursos
Para Puccini (2006) o fluxo de caixa eacute o conjunto de entradas e saiacutedas de dinheiro
ao longo do tempo sendo que a elaboraccedilatildeo deste eacute indispensaacutevel na anaacutelise de
rentabilidade e custos de operaccedilotildees financeiras e no estudo de viabilidade
econocircmica de projetos e investimentos
O fluxo de caixa permite que o empreendedor teste a viabilidade financeira de seu
projeto antes de iniciar as atividades possibilita tambeacutem o planejamento de capital
em estoque para determinadas datas evitando a falta de capital para operaccedilotildees
rotineiras como o pagamento de fornecedores e despesas administrativas
A representaccedilatildeo do fluxo de caixa pode ser feita por meio de tabelas quadros ou
esquematicamente como demonstrado a seguir na Figura 2
Figura 1 - Representaccedilatildeo Fluxo de Caixa
Em que satildeo respeitadas as seguintes convenccedilotildees
1 A escala horizontal representa o tempo dividido em periacuteodos descontiacutenuos
16
2 Os pontos 0 1 2 3 n substituem as datas de calendaacuterio e satildeo
estipuladas a partir da necessidade em que o fluxo seraacute representado
3 Todos os intervalos possuem periacuteodos iguais
4 Os valores monetaacuterios soacute podem ser colocados no iniacutecio ou no final de cada
periacuteodo dependendo da convenccedilatildeo adotada
5 Setas apontadas para baixo tecircm sinais negativos e correspondem aos
pagamentos realizados (saiacutedas de caixa)
6 Setas apontadas para cima tecircm sinais positivos e correspondem aos
recebimentos (entradas de caixa)
237 Valor presente liacutequido (VPL)
Puccini (2006) afirma que o valor presente liacutequido estaacute diretamente ligado ao valor
presente do fluxo de caixa e eacute igual ao valor presente de suas parcelas futuras (que
satildeo descontadas com uma determinada taxa de desconto) somando
algebricamente com a grandeza colocada no ponto zero
Valores negativos do VPL informam que o investimento natildeo possuiacute niacuteveis de
atratividade sendo o retorno negativo no periacuteodo avaliado Para investimentos com
VPL positivo eacute considerado um projeto com retorno positivo sendo passiacutevel a
anaacutelise do niacutevel de atratividade para continuidade do projeto
A seguir tem-se a equaccedilatildeo utilizada para o caacutelculo do VPL
VPL = -IV + VF(1+i)n (2)
IV = Investimento inicial
VF = Valor futuro
i = Taxa de desconto
n = nuacutemero de periacuteodos
238 Taxa interna de retorno (TIR)
Segundo Puccini (2006) a taxa interna de retorno de um fluxo de caixa eacute a taxa de
desconto que iguala o VPL de uma oportunidade de investimento a $ 0
17
Para Gitman (2004) a TIR eacute a taxa composta de retorno anual que a empresa obteria
se concretizasse o projeto e recebesse as entradas de caixa previstas
Em suma a TIR representa a lucratividade esperada a partir de uma oportunidade
de investimento
Para utilizaccedilatildeo da TIR na tomada de decisotildees de aceitaccedilatildeo ou rejeiccedilatildeo do negoacutecio
eacute preciso considerar os seguintes criteacuterios
Se a TIR for maior que o custo de capital deve-se aceitar o projeto
Se a TIR for menor que o custo de capital deve-se rejeitar o projeto
Matematicamente o caacutelculo manual da TIR eacute extremamente complexo por necessitar
de iteraccedilotildees para se chegar ao valor da taxa Entretanto o programa Excel dispotildee da
funccedilatildeo TIR que calcula automaticamente o valor
239 Retorno de investimento (Payback)
Para Puccini (2006) o ldquoPayBackrdquo eacute o tempo necessaacuterio para a recuperaccedilatildeo do
investimento inicial levando-se em consideraccedilatildeo o custo de oportunidade do capital
investido
Ele eacute calculado pelo tempo decorrido entre a data inicial do fluxo de caixa e a data
futura mais proacutexima ateacute a qual o valor do investimento inicial eacute coberto pela soma
dos valores presentes das parcelas positivas do fluxo de caixa
A Figura 3 ilustra o Payback de um negoacutecio com investimento inicial de
R$5000000 foi considerado um periacuteodo de cinco anos para as projeccedilotildees de caixa
e em cada ano as entradas foram positivas de R$ 1500000
18
Figura 2 - Graacutefico PayBack
Eacute possiacutevel notar que o retorno se daacute entre o terceiro e quarto ano do fluxo de caixa
como as entradas de caixa satildeo constantes basta dividir o valor do investimento
(R$5000000) pelo valor da entrada (R$1500000) Neste caso o valor do payback
eacute de 3 anos e 122 dias
Para as tomadas de decisotildees de aceitaccedilatildeo ou rejeiccedilatildeo do negoacutecio os criteacuterios
considerados satildeo
Se o periacuteodo do Payback for menor que o maacuteximo aceitaacutevel de recuperaccedilatildeo
o projeto eacute aceito
Se o periacuteodo do Payback for maior que o maacuteximo aceitaacutevel de recuperaccedilatildeo o
projeto eacute rejeitado
Segundo Gitman (2004) a duraccedilatildeo do periacuteodo maacuteximo aceitaacutevel de retorno eacute
determinado pela administraccedilatildeo da empresa Esse valor eacute fixado subjetivamente
com base em diversos fatores incluindo o tipo do projeto (expansatildeo substituiccedilatildeo
reforma iniciaccedilatildeo) o risco que oferece e a relaccedilatildeo imaginada entre o periacuteodo de
Payback e o valor da accedilatildeo
19
24 MATRIZ SWOT
A anaacutelise de ambiente Externa e Interna eacute uma ferramenta que possibilita identificar
as ameaccedilas ou oportunidades associadas ao negoacutecio
Dornelas (2011) afirma que a avaliaccedilatildeo perioacutedica das forccedilas e fraquezas de cada
negoacutecio eacute necessaacuteria para discernir as oportunidades atraentes do ambiente e as
competecircncias necessaacuterias para aproveitaacute-las
A matriz SWOT eacute utilizada neste caso para fornecer uma orientaccedilatildeo estrateacutegica uacutetil
ao negoacutecio de modo que nortearaacute as decisotildees da empresa para amenizar os pontos
fracos e explorar os pontos fortes do negoacutecio
Pode ser obtida seguindo os passos
1deg Passo Divisatildeo de todos os pontos fortes em dois grupos internos e
externos (oportunidades)
2deg Passo Divisatildeo de todos os pontos fracos em dois grupos internos e
externos (ameaccedilas)
3deg Passo Elaboraccedilatildeo da matriz com quatro quadrantes
4deg Passo Posicionar os pontos fortes e fracos da empresa juntamente com
as oportunidades e ameaccedilas do ambiente externo
A seguir tem-se a representaccedilatildeo de uma matriz SWOT
Figura 3 - Representaccedilatildeo Matriz SWOT
20
3 METODOLOGIA
O seguinte trabalho caracteriza como uma pesquisa aplicada pois tem como
objetivo gerar informaccedilotildees para aplicaccedilatildeo praacutetica dos resultados alcanccedilados
A pesquisa abrange a coleta de dados qualitativos e quantitativos pois foi
necessaacuteria a pesquisa de mercado e a anaacutelise parameacutetrica dos concorrentes para
que ao final destas se tenha as informaccedilotildees pertinentes para viabilidade do negoacutecio
como quantidade e caracteriacutesticas do puacuteblico alvo e dos concorrentes
No campo de pesquisa e coleta de dados foi elaborado duas pesquisas distintas
consumidores e concorrentes Para cada pesquisa foi determinado o meacutetodo e o
meio ou teacutecnica de aplicaccedilatildeo seguindo o modelo de pesquisa fornecido pelo
SEBRAE (MG)
Para pesquisa de consumidores o meacutetodo foi a coleta de dados secundaacuterios e
pesquisa quantitativa foi realizado grupos de discussatildeo entre os funcionaacuterios e
proprietaacuterios da empresa que avaliaram os dados internos para traccedilar o perfil do
consumidor
Para pesquisa de concorrentes o meacutetodo utilizado foi a pesquisa qualitativa do tipo
cliente oculto por meio de uma planilha fornecida pelo SEBRAE de Londrina
contendo dados secundaacuterios de empresas do setor madeireiro da regiatildeo de
arapongas foi selecionado as potenciais concorrentes e separado em dois grupos
concorrentes primaacuterios e concorrentes secundaacuterios A partir da seleccedilatildeo foi aplicado
um formulaacuterio de avaliaccedilatildeo atraveacutes de telefonemas aos concorrentes primaacuterios
O estudo tambeacutem abrange o levantamento de todos os custos fixos e variaacuteveis
tributaccedilotildees legais lucro liacutequido projeccedilatildeo do fluxo de caixa investimento inicial a
anaacutelise de risco e a demonstraccedilatildeo dos resultados esperados bem como todos os
outros toacutepicos que influenciem diretamente para o maacuteximo detalhamento do projeto
21
4 DESENVOLVIMENTO
41 SITUACcedilAtildeO ATUAL
411 Informaccedilotildees Corporativas Baacutesicas
Desde 1995 a Tropiso Exportaccedilotildees Induacutestria Madeireira Ltda estaacute no ramo
madeireiro exportando decks e assoalhos para diversos paiacuteses dentre os quais
Canadaacute Estados Unidos Franccedila Itaacutelia Espanha Alemanha e outros
A partir de 2003 diversificou a produccedilatildeo e lanccedilou-se no mercado interno fabricando
e instalando assoalhos decks paineacuteis em madeira maciccedila madeiramento de
cobertura aparente forro batentes guarniccedilotildees rodapeacutes moacuteveis e pisos especiais
Trabalha com madeiras nobres seguindo os mais altos padrotildees de exportaccedilatildeo
A empresa conta com sede proacutepria localizada na cidade de Maringaacute Estado do
Paranaacute e serraria no municiacutepio de Espiacuterito na Boliacutevia
Em termos de produccedilatildeo a empresa hoje eacute setorizada em quatro diferentes frentes
de trabalho Construccedilatildeo civil Marcenaria PreparaccedilatildeoExportaccedilatildeo e Manutenccedilatildeo
A frente Construccedilatildeo civil eacute responsaacutevel por todas obras realizadas pela Tropiso atua
construindo e instalando artigos de decoraccedilatildeo e utilidade geral na casa do cliente
parte inicial de preparaccedilatildeo e construccedilatildeo do produto eacute realizado dentro da empresa e
a parte final de instalaccedilatildeo e retoques finais eacute efetuada dentro da casa do cliente
Este setor representa hoje 70 do faturamento mensal da empresa
A frente Marcenaria eacute a responsaacutevel pela produccedilatildeo de todos os moacuteveis
comercializados pela empresa Nesta frente os moacuteveis satildeo produzidos internamente
em um setor (marcenaria) com estrutura e recursos dedicados A partir de pedidos
processados pelo departamento comercial satildeo sequenciados os moacuteveis que seratildeo
produzidos sendo que os pedidos podem ser de duas diferentes formas moacuteveis
22
catalogados da coleccedilatildeo atual ou moacuteveis personalizados de acordo com as
necessidades do cliente Este setor representa 15 do faturamento mensal
A frente PreparaccedilatildeoExportaccedilatildeo eacute responsaacutevel pela liberaccedilatildeo de toda madeira
utilizada na produccedilatildeo bem como a preparaccedilatildeo de madeiras para exportaccedilatildeo Estaacute
frente realiza todo o serviccedilo dentro da empresa e representa hoje 10 do
faturamento
A frente de manutenccedilatildeo eacute responsaacutevel pelo serviccedilo de poacutes venda cabe a estaacute o
papel da garantia dos produtos vendidos e eventuais serviccedilos de manutenccedilotildees
solicitados a parte de forma que todo serviccedilo eacute realizado fora da empresa As
manutenccedilotildees realizadas a parte tem uma representaccedilatildeo de 5 no faturamento
A Tropiso diferencia-se pelo ineditismo de seu mix de produtos e serviccedilos pelo
cuidado e zelo com a natureza que atraveacutes do manejo sustentaacutevel oferece a seus
clientes o que eles desejam sem impacto ambiental pela qualidade do serviccedilo e do
produto que demonstra o respeito que a empresa tem por seus clientes Tudo isso
faz da marca Tropiso uma das mais fortes e renomadas da regiatildeo
Recentemente a empresa traccedilou a estrateacutegia de abrir uma filial com foco na
produccedilatildeo de moacuteveis na cidade de Londrina como forma de aumentar a
representatividade da frente moveleira no faturamento da empresa
42 VISAtildeO MISSAtildeO VALORES
421 Visatildeo
Ser a principal empresa de produtos e serviccedilos do Brasil no setor moveleiro
422 Missatildeo
Satisfazer efetivamente todas as expectativas dos clientes oferecendo um mix de
produtos e serviccedilos diferenciados com foco na excelecircncia de atendimento e
qualidade do produto
23
423 Valores
O valor mais importante da marca Tropiso eacute proporcionar aos clientes produtos e
serviccedilos que superem suas expectativas atraveacutes do desenvolvimento pessoal dos
colaboradores melhoria contiacutenua do sistema de gestatildeo e zelo ao meio ambiente
43 ORGANIZACcedilAtildeO
Atualmente a empresa estaacute organizada em trecircs diferentes niacuteveis
Niacutevel executivo composto por um diretor que eacute responsaacutevel pelas decisotildees
estrateacutegicas da empresa
Niacutevel gerencial composto por seis gerentes e uma designer este niacutevel eacute
responsaacutevel por gerenciar todas as operaccedilotildees administrativas produtivas
comerciais e financeiras da empresa bem como o desenvolvimento de novos
produtos
Niacutevel produtivo composto por sete marceneiros onze auxiliares de
marceneiro e trecircs auxiliares de serviccedilos gerais este niacutevel eacute responsaacutevel por
realizar todas as atividades operacionais da empresa
Gerente dePreparaccedilatildeo
Diretor
Gerente deMarcenaria
Gerente Administrativo
Gerente deObras
Marceneiro
Auxiliar de Marceneiro
Auxiliar de Serviccedilos gerais
Gerente deProcessos
Designer
Gerente de Vendas
Auxiliar de Marceneiro
Marceneiro
Auxiliar de Marceneiro
Figura 4 - Organograma atual
24
44 PRODUTOS E SERVICcedilOS
A Tropiso eacute especializada em madeiras nobres secas em estufa que proporcionam
uma melhor qualidade para os produtos Possui um diversificado mix de produtos
confeccionados a base das madeiras Ipecirc roxo Brauacutena Curupau Teca e Jatobaacute E
recentemente comeccedilou a prestar serviccedilos de manutenccedilatildeo e acabamento
Produtos e serviccedilos
Revestimento
Manutenccedilatildeo e acabamento
Deck
Pergolado
Assoalho
Moacuteveis
Lambril
Vigas
Paineacuteis
Chachepocirc
Brise
Porta
Esquadria
Escada
Como a proposta da nova filial eacute a princiacutepio abranger apenas a fabricaccedilatildeo de
moacuteveis estes seratildeo detalhados a seguir
Os moacuteveis fabricados pela Tropiso satildeo de alta qualidade levam como mateacuteria prima
a madeira Ipecirc roxo aleacutem de outros componentes terceirizados como fibras
naturais palhas quadros de alumiacutenio e estofados
25
O processo de beneficiamento da madeira ateacute a confecccedilatildeo do moacutevel eacute divido em
quatro grandes etapas Secagem Preparaccedilatildeo ModelagemMontagem e
Acabamento
A etapa de secagem eacute realizada em estufa o que proporciona maior rapidez e
controle no processo produtivo do moacutevel
Apoacutes a madeira estar seca a proacutexima etapa abrange a preparaccedilatildeo onde satildeo
utilizado maacutequinas especificas para desempenar desengrossar e aparelhar a
madeira desta forma a madeira estaacute pronta para a confecccedilatildeo do moacutevel
O proacuteximo passo eacute modelar agrupar e montar os componentes que daratildeo origem ao
moacutevel
Com o moacutevel jaacute montado inicia-se o processo de acabamento satildeo utilizados
diferentes tipos de lixa e vernizes para alcanccedilar o acabamento especificado de cada
moacutevel
No anexo A encontra-se o catalogo 2013 contendo todos os moacuteveis
comercializados pela empresa
26
45 ANAacuteLISE DE MERCADO
Em 2005 Segundo dados constantes do Relatoacuterio de acompanhamento setorial
induacutestria moveleira (2008 p 9) Pesquisados da Relaccedilatildeo Anual de Informaccedilotildees
Sociais (RAIS) o paiacutes tinha 16298 empresas no setor industrial moveleiro
Segundo dados do mesmo trabalho o faturamento anual do setor moveleiro teve no
periacuteodo de 2001 a 2006 um crescimento de 86 em relaccedilatildeo a 2000 passando da
ordem dos 75 bilhotildees para a dos 14 bilhotildees
O fator que muito contribuiu para esse crescimento segundo o relatoacuterio ldquoEstudo da
competitividade de cadeias integradas no Brasil impactos das zonas de livre
comeacutercio ndash Cadeia madeira e moacuteveisrdquo (2002 p 32) foi o aumento significativo da
demanda interna dado em decorrecircncia da elevaccedilatildeo do produto interno bruto (PIB)
per capita no referido periacuteodo
Dos produtos fabricados pela induacutestria moveleira nacional a maioria satildeo moacuteveis
com predominacircncia em madeira destinados ao uso domeacutestico Da produccedilatildeo
brasileira em 2006 por exemplo segundo dados da Abimoacutevel a produccedilatildeo desse
tipo de moacutevel correspondeu a 60 do faturamento total do setor os demais foram
moacuteveis para escritoacuterio com 20 do faturamento e para outros usos com os restantes
20
Contudo o mercado moveleiro tem crescido constantemente nos uacuteltimos anos Esse
bom desempenho devido ao aumento da demanda interna possibilita o surgimento
de novas empresas e principalmente a expansatildeo das empresas que jaacute estatildeo
inseridas no mercado
451 Consumidores em potencial
Como a empresa jaacute estaacute inserida no mercado moveleiro a dez anos a determinaccedilatildeo
do perfil do consumidor foi feito atraveacutes de grupos de discussatildeo utilizando o histoacuterico
de dados interno o que possibilitou identificar as caracteriacutesticas do consumidor e
suas preferecircncias em relaccedilatildeo a compra A partir desta definiccedilatildeo foi analisado os
27
dados secundaacuterios obtidos do IBGE para avaliar o potencial do mercado de
Londrina
O Quadro 2 representa o perfil do consumidor
Quadro 2 - Perfil do consumidor
Sexo Predominantemente feminino
Faixa etaacuteria 25 a 59 anos
Estado civil Casado
Classe social A (acima de 20 Salaacuterios miacutenimos)
Niacutevel de exigecircncia Alto
Variaacuteveis que motivam a compra
Produtos exclusivos
Alta qualidade
Atendimento diferenciado
Marca renomada
Rapidez de entrega
O uacuteltimo censo realizado pelo IBGE (2010) aponta que Londrina possui uma
populaccedilatildeo residente de 506701 pessoas sendo que 494 desta populaccedilatildeo tem de
25 agrave 59 anos
O censo mostra tambeacutem que a populaccedilatildeo feminina de 25 agrave 59 anos eacute de 131925
O Iacutendice de desenvolvimento humano municipal (IDHM) de Londrina em 2010 foi de
0778 comprovando que a populaccedilatildeo da cidade possui um padratildeo de vida alto e
extremamente elevado comparando-se com a meacutedia das cidades brasileiras
Outro dado que reforccedila ainda mais a atratividade da cidade para o negoacutecio eacute o PIB
per capita que estaacute na casa de 1961248 reais
28
Tendo em vista os dados apresentados anteriormente eacute possiacutevel compreender que
a cidade de Londrina possuiacute caracteriacutesticas favoraacuteveis ao investimento
452 Concorrentes
A induacutestria de moacuteveis no Brasil estaacute distribuiacuteda por todo territoacuterio nacional poreacutem a
maior concentraccedilatildeo ainda estaacute no sul e sudeste do paiacutes
Segundo informaccedilotildees da Abimoacutevel grande parte das empresas do setor estatildeo
situadas em polos regionais existem hoje no paiacutes cerca de cinco polos regionais
sendo Satildeo Paulo (Santo Andreacute Satildeo Bernardo do Campo e Satildeo Caetano do Sul)
Rio Grande do Sul Santa Catarina Minas Gerais (Ubaacute Uberaba e Uberlacircndia)
Espiacuterito Santo (Linhares) e no Paranaacute (Arapongas Apucarana Cambeacute Rolacircndia e
Sabaacuteudia)
Para este estudo foi considerado apenas o polo do Paranaacute pois como a intenccedilatildeo da
empresa eacute expandir primeiramente as vendas no mercado regional as empresas
mais distantes natildeo teratildeo influecircncia relevante no processo de concorrecircncia deste
negoacutecio
O fator primordial que foi considerado na distinccedilatildeo da concorrecircncia foi a exigecircncia do
puacuteblico alvo em relaccedilatildeo a qualidade e exclusividade dos produtos
Para o dimensionamento dos concorrentes foi utilizado uma planilha fornecida pelo
SEBRAE de Londrina estaacute planilha conteacutem informaccedilotildees detalhadas de cadastros e
descriccedilotildees da atuaccedilatildeo de 130 empresas do setor industrial moveleiro do polo
Paranaacute 90 destas trabalham na fabricaccedilatildeo de moacuteveis sendo que 71 fabricam
moacuteveis com predominacircncia de madeira e 19 com predominacircncia de metal
O graacutefico a seguir representa a estratificaccedilatildeo realizada para o desenvolvimento da
pesquisa
29
Figura 5 - Estratificaccedilatildeo das empresas moveleiras do polo Paranaacute
Fonte Sebrae Londrina
As empresas representadas no graacutefico como tendo outras atuaccedilotildees satildeo empresas
que estatildeo inseridas dentro da cadeia moveleira do polo mas natildeo atuam na
produccedilatildeo direta de moacuteveis eacute o caso das Serrarias fabricas de madeira laminada
compensada e aglomerada fabricas de colchotildees e das faacutebricas de artefatos para
decoraccedilatildeo
Para o desenvolvimento da pesquisa foram separadas as 90 empresas que atuam
na fabricaccedilatildeo de moacuteveis em dois grupos concorrentes primaacuterios e concorrentes
secundaacuterios
Os concorrentes primaacuterios satildeo aqueles que possuem um mix de produto bastante
similar ao da empresa Tropiso portanto competem diretamente no processo de
vendas da empresa Satildeo empresas que trabalham na fabricaccedilatildeo de moacuteveis de alto
padratildeo com utilizaccedilatildeo de madeira maciccedila
Os concorrentes secundaacuterios satildeo aqueles que possuem uma linha de produtos
totalmente distinta da empresa poreacutem podem influenciar no processo decisoacuterio de
compra do cliente
30
Dentre as 90 empresas do polo Paranaacute apenas quatro foram enquadradas como
concorrentes primaacuterias e para estaacutes foi realizada a avaliaccedilatildeo qualitativa atraveacutes da
metodologia cliente oculto onde o entrevistador faz o papel de cliente para avaliaccedilatildeo
de pontos especiacuteficos da empresa
Os toacutepicos de comparaccedilatildeo definidos para a anaacutelise foram Atendimento Produtos e
serviccedilos Preccedilo e Accedilotildees de divulgaccedilatildeo
O toacutepico atendimento teve como objetivo a avaliaccedilatildeo do niacutevel de acolhimento do
cliente por se tratar de um puacuteblico elitizado qualquer superioridade neste quesito
pode ser determinante para a escolha da empresa na hora da compra
O toacutepico Produtos e Serviccedilos teve o intuito de analisar paracircmetros de qualidade
especiacuteficos do produto como o tipo de madeira utilizada Este quesito foi avaliado
tambeacutem pelos cataacutelogos de produtos das empresas
O toacutepico preccedilo foi utilizado para comparar superficialmente o alinhamento dos
valores cobrados por se tratar de produtos exclusivos e muitas vezes assinados por
especialistas da aacuterea eacute natural ter uma ligeira diferenccedila de valor o que impacta
muito pouco no processo decisoacuterio da compra se comparado aos outros quesitos
analisados
O uacuteltimo toacutepico eacute o Accedilotildees de divulgaccedilatildeo esse toacutepico tem por objetivo retratar a
facilidade de acesso que o cliente tem a marca e os produtos comercializados
O modelo do formulaacuterio utilizado na avaliaccedilatildeo encontra-se no Apecircndice A
31
A Quadro 3 representa a anaacutelise dos quatro concorrentes primaacuterios
Quadro 3 - Anaacutelise dos concorrentes
Tropiso Ceval
Moacuteveis Dona Flor
Ipiranga Premium
Sierra Moacuteveis
AT
EN
DIM
EN
TO
Prontificou-se em ajuda-lo SIM SIM SIM SIM SIM
Mostrou alternativas de produtos
SIM NAtildeO NAtildeO NAtildeO SIM
Foi cortecircs e atencioso ateacute o fim SIM SIM SIM SIM SIM
PR
OD
UT
OS
E S
ER
VICcedil
OS
Variedade de produtos SIM SIM SIM SIM SIM
Qualidade dos produtos SIM SIM SIM SIM SIM
Faz produtos sob encomenda SIM NAtildeO SIM NAtildeO NAtildeO
Utiliza madeira maciccedila SIM SIM SIM SIM SIM
Faz moacuteveis para aacuterea externa SIM SIM SIM SIM SIM
PR
ECcedil
OS
Preccedilo competitivo SIM SIM SIM SIM SIM
Existe promoccedilotildees e descontos SIM NAtildeO NAtildeO NAtildeO NAtildeO
ACcedil
OtildeE
S D
E
DIV
UL
GA
CcedilAtilde
O
Tem cataacutelogo SIM SIM SIM NAtildeO SIM
Tem website SIM SIM SIM SIM SIM
Tem showroom SIM NAtildeO SIM SIM SIM
Pode ser observado que o niacutevel de atendimento de todas as quatro empresas foram
altos todos atendentes foram cortecircs do iniacutecio ao fim da avaliaccedilatildeo e todos
forneceram e-mails para outras duacutevidas e divulgaccedilatildeo de valores
Quanto ao quesito Produto todas as quatro tambeacutem mostraram-se eficientes mas
apenas a empresa Dona Flor faz produtos sob encomenda e o prazo de entrega
para todas eacute o mesmo de trinta dias Outro ponto bastante relevante eacute que embora
os produtos fornecidos pelas quatro empresas sejam de altiacutessima qualidade o tipo
de madeira utilizado por essas empresas eacute Cumaru ou Jatobaacute madeiras essas de
alto peso especiacutefico baixa retratibilidade e dureza elevada o que ocasiona em um
32
moacutevel mais pesado com maior facilidade de rachaduras e um gasto maior de
energia para processamento se comparado com a madeira ipecirc roxo utilizado pela
Tropiso
Os preccedilos satildeo bastantes similares aos da Tropiso poreacutem nenhuma das
concorrentes avaliadas trabalham com descontos ou promoccedilotildees
No quesito accedilotildees de divulgaccedilatildeo observou-se que todas tem website mas a
empresa Ipiranga Premium natildeo possui cataacutelogo o que impede a avaliaccedilatildeo do
produto pela internet e a empresa Ceval moacuteveis natildeo possuiacute showroom o que eacute
considerado essencial pelos clientes mais conservadores que preferem ver os
moacuteveis antes da compra
A estrateacutegia da Tropiso seraacute trabalhar os pontos fracos relatados para que consiga
atrair e fidelizar novos clientes
33
46 ANAacuteLISE FINANCEIRA
Para a anaacutelise e qualificaccedilatildeo financeira do presente trabalho foi utilizada a planilha
Plano de Negoacutecios elaborada e fornecida pelo SEBRAE-PR Com o intuito de
complementar estaacute planilha foi implantado um software de gerenciamento financeiro
cujo setor administrativo foi responsaacutevel pela manutenccedilatildeo dos dados ao final de dez
meses foi levantado o histoacuterico de dados para utilizaccedilatildeo nos caacutelculos financeiros
461 Investimento Inicial
Para a determinaccedilatildeo do montante necessaacuterio agrave implantaccedilatildeo do projeto foi
necessaacuterio a consideraccedilatildeo de gastos com maacutequinas equipamentos moacuteveis
utensiacutelios computadores e veiacuteculos Foi determinado que no primeiro momento a
instalaccedilatildeo da empresa seraacute em um preacutedio alugado afim de se evitar despesas com
construccedilotildees A Tabela 5 demonstra os investimentos em imobilizado que seraacute
necessaacuterio para a Tropiso manter sua estrutura em perfeito funcionamento
34
DISCRIMINACcedilAtildeO VALOR $ Depreciaccedilatildeo
Maacutequinas e Equipamentos 5038350 7 anos
1 - Serra esquadrejadeira SCI2000 Possamai (TCR Maacutequinas) 499000
1 - Serra fita RZ-SF 600 Razi (TCR Maacutequinas) 699900
1 - Desempenadeira HW 512 Harvey (TCR Maacutequinas) 849900
1 - Tupia RZ-TP 700 Razi (TCR Maacutequinas) 319900
1 - Respigadeira RSA Mazutti (TCR Maacutequinas) 675000
1 - Furadeira Horizontal FHO-16 Possamai (TCR Maacutequinas) 339900
1 - Lixadeira de fita RZ-LX 2260 Razi (TCR Maacutequinas) 330000
1 - Coletor de poacute CP-01 Razi (TCR Maacutequinas) 169900
1 - Compressor ATG2 60360 W Pressure (Safe Deal) 871200
2 - Furadeira de impacto HP1630K Makita (J Nakao) 47600
1 - Parafusadeira de impacto TDO100 Makita (J Nakao) 29000
1 - Pinador pneumaacutetico AF505 Makita (J Nakao) 22000
2 - Lixadeira roto orbital BO5041 Makita (J Nakao) 75800
1 - Tupia manual 3710 Makita (J Nakao) 28500
1 - Plaina Eletrocircnica KP0810C Makita (J Nakao) 80750
Moacuteveis e Utensiacutelios 252380 7 anos
3 - Mesa de escritoacuterio MDP Zanzini Master imbuia (Mobly) 92700
3 - Cadeira de escritoacuterio Proacute cinza multivisatildeo (Mobly) 71700
1 - Bebedouro pressatildeo inox Libell 55000
1 - Quadro magneacutetico 120x90 (Kalunga) 14490
2 - Lixeira com pedal 12L Viel PT (Kalunga) 4600
3 - Lixeira basculante 60L 284 Sanremo (Kalunga) 13890
Equipamentos de Informaacutetica 520000 5 anos
3 - Computador Vostro 270 Slim core i54GB500GB (Dell) 359700
1 - Multifuncional HP Officejet Pro 8600 Plus Wireless (HP) 79900
2 - Telefone sem fio TS40 Intelbras (Kalunga) 14600
2 - Telefone celular Rex 70 Sansung (Kalunga) 65800
Veiacuteculos 1880000 5 anos
1 - Uno mille economy 2012 (Olx) 1700000
1 - Carretinha reboque (Olx) 180000
TOTAL 7690730
Tabela 3 - Investimento inicial Tropiso
35
O valor total do investimento eacute de R$7690730 valor este que contempla todos os
recursos necessaacuterios para abertura da filial e iniacutecio da produccedilatildeo Os valores de
depreciaccedilatildeo indicados em anos representam os prazos de vida uacutetil dos ativos
segundo o meacutetodo MACRS
462 Depreciaccedilatildeo
Para o caacutelculo da depreciaccedilatildeo foi considerado o meacutetodo MACRS a convenccedilatildeo de
meio ano supotildee que o investimento eacute realizado a partir da metade do ano deste
modo o valor a ser depreciado conta com uma porcentagem anual a mais para
totalizar 100 do valor recuperado de forma que se o prazo de vida uacutetil do bem for
de sete anos existiraacute oito porcentagens anuais de depreciaccedilatildeo e assim por diante
Tabela 4 - Depreciaccedilatildeo dos recursos
Ano Maacutequina e
Equipamentos (R$5038350)
Moacuteveis e Utensiacutelios
(R$252380)
Equipamentos de informaacutetica (R$520000)
Veiacuteculos (R$ 1880000)
sum Depreciaccedilatildeo
(ano)
Depreciaccedilatildeo (mecircs)
1 R$ 705369 R$ 35333 R$ 104000 R$ 376000 R$ 1220702 R$ 203450
2 R$ 1259588 R$ 63095 R$ 166400 R$ 601600 R$ 2090683 R$ 174224
3 R$ 906903 R$ 45428 R$ 98800 R$ 357200 R$ 1408331 R$ 117361
4 R$ 604602 R$ 30286 R$ 62400 R$ 225600 R$ 922888 R$ 76907
5 R$ 453452 R$ 22714 R$ 62400 R$ 225600 R$ 764166 R$ 63680
6 R$ 453452 R$ 22714 R$ 26000 R$ 94000 R$ 596166 R$ 49680
7 R$ 453452 R$ 22714
R$ 476166 R$ 39680
8 R$ 201534 R$ 10095
R$ 211629 R$ 35272
TOTAL R$ 7690730
A Tabela 4 mostra o valor depreciado anual por classe de itens o valor anual total
depreciado e o valor mensal total depreciado Para a determinaccedilatildeo dos valores
mensais os valores totais depreciados por ano foram divididos em seis meses no
primeiro e no uacuteltimo ano conforme a convenccedilatildeo do meio ano e nos demais anos
foram divididos em doze meses
36
463 Matildeo de Obra
Para o dimensionamento da matildeo de obra foi considerado o quadro atual de
funcionaacuterios da Tropiso Chegou-se agrave conclusatildeo que para o funcionamento efetivo
da filial seraacute necessaacuterio cinco funcionaacuterios de niacutevel operacional e trecircs funcionaacuterios de
niacutevel administrativo sendo um marceneiro (encarregado) trecircs auxiliares de
marceneiro um pintor um vendedor um gerente administrativo e um gerente de
produccedilatildeo Foi considerado o enquadramento do Simples Federal para o caacutelculo dos
encargos sociais o qual corresponde a 3754 do salaacuterio A tabela 5 exemplifica os
resultados
Tabela 5 - Custo com Matildeo de Obra
CargoFunccedilatildeo nordm func Salaacuterio Encargos Total
Marceneiro 1 R$ 180000 R$ 67572 R$ 247572
Auxiliar de marceneiro 3 R$ 85000 R$ 95727 R$ 350727
Pintor 1 R$ 120000 R$ 45048 R$ 165048
Vendedor 1 R$ 100000 R$ 37540 R$ 137540
Gerente administrativo 1 R$ 200000 R$ 75080 R$ 275080
Gerente de produccedilatildeo 1 R$ 200000 R$ 75080 R$ 275080
TOTAL 8 R$ 1451047
464 Previsatildeo de Vendas
O processo de previsatildeo de vendas do novo negoacutecio foi elaborado a partir de um
modelo matemaacutetico afim de representar a realidade complexa das vendas
Foram consideradas algumas variaacuteveis primordiais para aumentar ao maacuteximo a
precisatildeo das projeccedilotildees futuras como atraso de entrega do fornecedor falta de
produto desempenho da aacuterea de marketing desempenho da equipe de vendas
estrateacutegia da empresa fatores econocircmicos e fatores desconhecidos
Para anaacutelise dos dados foram considerados informaccedilotildees internas como o histoacuterico
de vendas da empresa contabilizado em novembro de 2012 ateacute agosto de 2013 e a
intuiccedilatildeo e feeling dos proprietaacuterios e envolvidos que foram de extrema importacircncia
para a determinaccedilatildeo das metas e projeccedilotildees para a filial
37
A partir do meacutetodo de extrapolaccedilatildeo de tendecircncias foi calculado os valores futuros
mecircs a mecircs durante um periacuteodo de quatro anos periacuteodo este determinado para
avaliaccedilatildeo da viabilidade do investimento Os caacutelculos citados estatildeo representados
no apecircndice B
Considerando que o investimento seraacute realizado em janeiro de 2014 e que a seacuterie
de dados utilizada foi coletada em dez meses a previsatildeo de faturamento dos dois
primeiros meses de 2014 foi baseada no valor meacutedio do faturamento coletado
multiplicado a um fator de 80 devido ao periacuteodo de adaptaccedilatildeo da empresa na
cidade de Londrina A tabela 6 demonstra o caacutelculo descrito anteriormente
Tabela 6 - Previsatildeo de vendas
Periacuteodo V Real Periacuteodo V Previsatildeo 1 ac
nov12 1216880R$ jan14 1008824R$ 0 0
dez12 715336R$ fev14 1008824R$ 0 0
jan13 4885800R$ mar14 1891713R$ 88 88
fev13 -R$ abr14 1917127R$ 1 89
mar13 -R$ mai14 1941721R$ 1 90
abr13 -R$ jun14 1967135R$ 1 91
mai13 -R$ jul14 1991729R$ 1 93
jun13 932400R$ ago14 2017143R$ 1 94
jul13 2100750R$ set14 2042557R$ 1 95
ago13 2759138R$ out14 2067151R$ 1 96
nov14 2092564R$ 1 98
TOTAL 12610304R$ dez14 2117158R$ 1 99
22063646R$ 8
A partir do terceiro mecircs de 2014 foi utilizado a funccedilatildeo PREVISAcircO do Excel 2013
para o caacutelculo dos demais faturamentos mensais Estaacute funccedilatildeo utiliza os valores
conhecidos do histoacuterico de vendas para prever os valores futuros atraveacutes da
regressatildeo linear
38
Para facilitar a visualizaccedilatildeo e anaacutelise dos dados os valores obtidos foram agrupados
trimestralmente Tem-se a seguir as projeccedilotildees trimestrais para os quatro anos
avaliados
Faturamento Acumulado
1 3909361R$ 3909361R$
2 5825983R$ uarr 49 9735344R$
3 6051428R$ uarr 4 15786773R$
4 6276873R$ uarr 4 22063646R$
5 7401263R$ uarr 18 29464908R$
6 8146602R$ uarr 10 37611510R$
7 8902943R$ uarr 9 46514453R$
8 9659283R$ uarr 8 56173736R$
9 10415624R$ uarr 8 66589360R$
10 11166464R$ uarr 7 77755824R$
11 11922805R$ uarr 7 89678629R$
12 12679146R$ uarr 6 102357775R$
13 13432736R$ uarr 6 115790511R$
14 14178075R$ uarr 6 129968586R$
15 14934416R$ uarr 5 144903002R$
16 15690757R$ uarr 5 160593759R$
Figura 6 - Previsatildeo de Vendas por Trimestre
A Figura 7 representa os faturamentos trimestrais e os valores acumulados durante
o periacuteodo de 4 anos (16 trimestres)
De acordo com o valores demonstrados eacute possiacutevel observar um aumento meacutedio do
faturamento de 10 ao trimestre e um valor total acumulado de R$160593759
este cenaacuterio foi considerado pelos envolvidos da empresa como extremamente
possiacutevel de se atingir
465 Tributos
Para cotaccedilatildeo dos tributos incidentes na filial foi preciso determinar o melhor regime
de enquadramento para a empresa
39
Conforme a previsatildeo de vendas realizada anteriormente foi possiacutevel enquadrar o
novo negoacutecio como Induacutestria do Simples Nacional cujo faturamento anual eacute inferior
a R$360000000
A Tabela 7 fornecida pelo Portal Tributaacuterio (2012) representa os tributos incidentes agrave
receita bruta no periacuteodo de doze meses
Tabela 7 - Tributaccedilatildeo anual
Receita Bruta em 12 meses (R$)
Aliacutequota IRPJ CSLL COFINS PISPasep CPP ICMS IPI
Ateacute 18000000 450 000 000 000 000 275 125 050
De 18000001 a 36000000 597 000 000 086 000 275 186 050
De 36000001 a 54000000 734 027 031 095 023 275 233 050
De 54000001 a 72000000 804 035 035 104 025 299 256 050
De 72000001 a 90000000 810 035 035 105 025 302 258 050
De 90000001 a 108000000 878 038 038 115 027 328 282 050
De 108000001 a 126000000 886 039 039 116 028 330 284 050
De 126000001 a 144000000 895 039 039 117 028 335 287 050
De 144000001 a 162000000 953 042 042 125 030 357 307 050
De 162000001 a 180000000 962 042 042 126 030 362 310 050
De 180000001 a 198000000 1045 046 046 138 033 394 338 050
De 198000001 a 216000000 1054 046 046 139 033 399 341 050
De 216000001 a 234000000 1063 047 047 140 033 401 345 050
De 234000001 a 252000000 1073 047 047 142 034 405 348 050
De 252000001 a 270000000 1082 048 048 143 034 408 351 050
De 270000001 a 288000000 1173 052 052 156 037 444 382 050
De 288000001 a 306000000 1182 052 052 157 037 449 385 050
De 306000001 a 324000000 1192 053 053 158 038 452 388 050
De 324000001 a 342000000 1201 053 053 160 038 456 391 050
De 342000001 a 360000000 1211 054 054 160 038 460 395 050
Fonte Portal Tributaacuterio (2012)
466 Custos Fixos
Para calcular os custos fixos foi utilizado como base de dados um histoacuterico coletado
durante trecircs meses do software de gerenciamento financeiro da empresa
40
Alguns custos foram adicionados e outros adaptados como eacute o caso do aluguel
despesas com veiacuteculos aacutegua luz e alimentaccedilatildeo
O aluguel foi determinado com base em uma consulta agrave imobiliaacuteria Nestor Correia de
Londrina
Para determinar as despesas com veiacuteculos da filial foi analisado o gasto mensal
atual da empresa e dividido pelo nuacutemero de carros deste modo chegou-se ao valor
meacutedio por carro
Os gastos com luz aacutegua e alimentaccedilatildeo foram adaptados com base no consumo
atual poreacutem foi considerado o nuacutemero de funcionaacuterios e equipamentos da nova
empresa para determinaccedilatildeo dos valores
A tabela 7 a seguir traz os valores referente aos custos fixos dos primeiros seis
meses considerando o valor de depreciaccedilatildeo do primeiro ano segundo o meacutetodo
MACRS
Tabela 8 - Custos fixos
Discriminaccedilatildeo Valor R$
Matildeo-de-Obra+ Encargos R$ 1451047
Proacute-labore R$ 400000
Aacutegua R$ 12000
Luz R$ 10000
Telefone R$ 61000
Despesas com Veiacuteculo R$ 46000
Aluguel R$ 220000
Seguranccedila R$ 19000
Web site R$ 5615
Depreciaccedilatildeo R$ 203450
Outros R$ 60000
Alimentaccedilatildeo R$ 60000
TOTAL R$ 2548112
41
467 Custos Variaacuteveis
Os custos variaacuteveis da filial satildeo relativos aos insumos e mateacuterias primas gastos na
produccedilatildeo dos moacuteveis
Para produccedilatildeo de um moacutevel basicamente satildeo utilizados lixas parafusos vernizes
ferramentas de marceneiro estofados quadros de alumiacutenio fibras naturais madeira
e energia eleacutetrica
Com exceccedilatildeo da madeira que eacute retirada e transportada de uma serraria proacutepria na
Boliacutevia todos os outros itens satildeo comprados de fornecedores especiacuteficos
Para o caacutelculo do consumo de energia eleacutetrica foi considerado o fator de potecircncia e
de utilizaccedilatildeo das maacutequinas Conforme o volume de vendas detalhado mecircs a mecircs na
previsatildeo de vendas e a tarifa da classe industrial A4 convencional cobrada pela
Copel foi estimado um custo meacutedio de energia para produccedilatildeo no periacuteodo de quatro
anos do investimento este custo se mostrou coerente com a despesa de energia da
atual marcenaria O Apecircndice C demonstra os caacutelculos realizados
Para determinar o custo com os insumos de produccedilatildeo (lixas vernizes parafusos
ferramentas estofados quadros e fibras) foi utilizado como base de dados o
histoacuterico de vendas dos moacuteveis e o controle de saiacutedas do estoque realizados em
uma planilha utilizada desde fevereiro de 2013 deste modo confrontou-se os
valores faturados das vendas com os valores das saiacutedas de estoque para criar uma
relaccedilatildeo entre valor de vendas e consumo de insumos o que possibilitou a projeccedilatildeo
dos custos durante todo periacuteodo de anaacutelise do investimento O apecircndice D
apresenta o valores citados A seguir tem-se a discriminaccedilatildeo dos custos variaacuteveis
42
Tabela 9 - Custos Variaacuteveis
CUSTOS DE PRODUCcedilAtildeO
DESCRICcedilAtildeO CUSTO MENSAL
Mateacuteria Prima R$ 30000
Insumos de Produccedilatildeo R$ 32909
Energia Eleacutetrica R$ 56855
TOTAL R$ 119764
TRIBUTOS
DESCRICcedilAtildeO ANUAL
COFINS 086
CPP 275
ICMS 186
IPI 050
ALIacuteQUOTA 597
Os dados de custos de produccedilatildeo demonstrados na Tabela 9 representam os custos
variaacuteveis inerentes do primeiro mecircs do periacuteodo de anaacutelise do investimento com
base na proporcionalidade de demanda os custos sofreratildeo reajustes
Com relaccedilatildeo aos tributos conforme a previsatildeo de vendas demonstrada
anteriormente as porcentagens representadas valem ateacute o terceiro ano do periacuteodo
de anaacutelise sendo a aliacutequota do quarto ano igual a 734
468 Fluxo de Caixa
Para projeccedilatildeo do fluxo de caixa foi utilizado os valores de investimento inicial
previsotildees de vendas custos fixos e custos variaacuteveis incluindo as taxas de impostos
Os valores foram agrupados trimestralmente a fim de facilitar a visualizaccedilatildeo e
anaacutelise
O valor de fluxo acumulado compreende o valor do fluxo de receitas (previsatildeo de
vendas) descontado o valor do fluxo de despesas (investimento custos fixos e
variaacuteveis) Tem-se no apecircndice E os caacutelculos realizados e a seguir a representaccedilatildeo
graacutefica do fluxo de caixa
43
(-) 7690730
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16
(-) 4441016
(-) 2564161
(-) 2345988
(-) 2127815
(-) 1207748
(-) 479630
(+) 259236
(+) 998101
(+) 1556763
(+) 2290255
(+) 3029120
(+) 3767986
(+) 4124831
(+) 4852949
(+) 5591815
(+) 6330680
Figura 7 - Fluxo de Caixa
De acordo com a Figura 8 eacute possiacutevel prever que a empresa soacute apresentaraacute lucro
positivo apoacutes o seacutetimo trimestre o que reforccedila a necessidade de um capital de giro
bem dimensionado para garantir o funcionamento da empresa
469 Capital de giro
O caacutelculo da necessidade de capital de giro (NCG) foi baseado nos fluxos
acumulados de caixa e no nuacutemero de giros de caixa por ano Considerando a
projeccedilatildeo trimestral onde os pagamentos seratildeo efetuados no comeccedilo de cada
periacuteodo e os recebimentos no final do mesmo temos quatro giros de caixa por ano
e o desembolso (fluxo de despesas) dos quatros anos de anaacutelise de R$25643418
R$34121862 R$34911375 e R$36304879 respectivamente
Desta forma a foacutermula utilizada e as necessidades calculadas de capital para cada
trimestre satildeo
CG= Desembolso TotalGiro de Caixa (3)
Tabela 10 - Necessidade de capital de giro por trimestre
Trimestre NCG
1 2 3 e 4 R$ 6410855
5 67 e 8 R$ 8530466
9 10 11 e 12 R$ 8727844
13 14 15 e 16 R$ 9076220
44
4610 Demonstrativo de Resultados do Exerciacutecio
Neste toacutepico segue a demonstraccedilatildeo contaacutebil dos resultados com o intuito de
evidenciar a situaccedilatildeo econocircmica do negoacutecio O demonstrativo foi realizado
anualmente para facilitar a visualizaccedilatildeo e apuraccedilatildeo do lucro ou prejuiacutezo inerente ao
periacuteodo de anaacutelise de viabilidade
Tabela 11 - Demonstrativo de Resultado de Exerciacutecio
2014 2015 2016 2017 TOTAL
(R$) (R$) (R$) (R$) (R$)
1 RECEITA BRUTA R$ 22063646 R$ 34110091 R$ 46184039 R$ 58235984 R$ 160593759
(-) DEDUCcedilOtildeES E ABATIMENTOS R$ 10385280
Impostos sobre vendas (COFINS CPP ICMS e IPI)
2 RECEITA LIacuteQUIDA R$ 20746446 R$ 32073718 R$ 43426852 R$ 53961463 R$ 150208479
(-) CUSTOS VARIAacuteVEIS R$ 1648082 R$ 1926415 R$ 2205384 R$ 2483844 R$ 8263725
(Mateacuteria Prima Insumos e Energia eleacutetrica)
3 LUCRO BRUTO R$ 19098364 R$ 30147303 R$ 41221468 R$ 51477619 R$ 141944754
(-) CUSTOS FIXOS R$ 122309376
(Matildeo de obra Aacutegua Luz Telefone Despesas com veiacuteculos Aluguel
Seguranccedila Web site Depreciaccedilatildeo Alimentaccedilatildeo e Proacute-labore)
4 LUCRO (PREJUIacuteZO) OPERACIONAL -R$ 11478980 -R$ 430041 R$ 10644124 R$ 20900275 R$ 19635378
(+) RECEITAS NAtildeO OPERACIONAIS R$ 000
Ganhos em transaccedilotildees do Ativo Permanete
(-) DESPESAS NAtildeO OPERACIONAIS R$ 7690730
Investimento
5 LUCRO LIacuteQUIDO DO EXERCIacuteCIO -R$ 19169710 -R$ 430041 R$ 10644124 R$ 20900275 R$ 11944648
DEMONSTRATIVO DE RESULTADO DE EXERCIacuteCIO
R$ 000
R$ 000
R$ 7690730
R$ 000
R$ 2036372
R$ 30577344
R$ 1317200
R$ 30577344
R$ 000
R$ 000
R$ 000
R$ 000
R$ 4274521
R$ 30577344
R$ 2757187
R$ 30577344
A Tabela 11 apresenta os valores calculados anteriormente de forma sintetizada em
Receita Bruta Receita Liacutequida Lucro Bruto Lucro Operacional e Lucro Liacutequido
Como resultado observa-se o Lucro Liacutequido positivo a partir do terceiro ano poreacutem
os valores se mostram crescentes ao longo dos periacuteodos
4611 Resultados Obtidos
Para determinaccedilatildeo dos resultados foi considerado alguns pontos primordiais para a
compreensatildeo dos riscos e retorno associado ao investimento em questatildeo
As teacutecnicas utilizadas para a anaacutelise do investimento como auxilio na tomada de
decisatildeo foram Taxa Interna de Retorno (TIR) Valor Presente Liacutequido (VPL) e
Payback
45
Determinou-se o Custo de Capital sendo de 8 pelo fato do valor representar de
forma efetiva a sistemaacutetica do capital em grande parte dos investimentos
A seguir tem-se a representaccedilatildeo dos caacutelculos realizados para a determinaccedilatildeo do
VPL e da TIR
Tabela 12 - Caacutelculo do VPL e TIR
PERIacuteODO (Trim) Fluxo de Caixa Acumulado Custo de capital VPL TIR
0 -R$ 7690730 -R$ 7690730 008 R$ 1088943 402
1 -R$ 4441016 -R$ 12131746
2 -R$ 2564161 -R$ 14695908
3 -R$ 2345988 -R$ 17041895
4 -R$ 2127815 -R$ 19169710
5 -R$ 1207748 -R$ 20377458
6 -R$ 479630 -R$ 20857088
7 R$ 259236 -R$ 20597852
8 R$ 998101 -R$ 19599751
9 R$ 1556763 -R$ 18042988
10 R$ 2290255 -R$ 15752733
11 R$ 3029120 -R$ 12723613
12 R$ 3767986 -R$ 8955627
13 R$ 4124831 -R$ 4830796
14 R$ 4852949 R$ 22153
15 R$ 5591815 R$ 5613968
16 R$ 6330680 R$ 11944648
A Tabela 12 apresenta o valor do VPL determinado pela Equaccedilatildeo 2 citada
anteriormente e o valor da TIR determinado pela Funccedilatildeo TIR do Excel 2013
Nota-se que o VPL eacute positivo significando que o investimento possuiacute niacuteveis de
atratividade poreacutem a TIR apresentada eacute inferior aos 8 determinado como custo de
capital Desta forma mesmo o investimento apresentando lucro positivo ao fim do
periacuteodo a lucratividade eacute inferior ao esperado o que torna insustentaacutevel o
investimento de capital neste modelo do negoacutecio
46
Vale ressaltar tambeacutem que o lucro supera o investimento apenas a partir no deacutecimo
quinto trimestre reforccedilando ainda mais a decisatildeo de rejeiccedilatildeo do projeto A Figura 9
representa o PayBack Calculado
Figura 8 ndash PayBack
O tempo necessaacuterio para o retorno do investimento eacute de aproximadamente trecircs anos
e dez meses
47
47 ANAacuteLISE DE RISCO
471 SWOT ndash Forccedilas Fraquezas Oportunidades e Ameaccedilas
Nesta seccedilatildeo foram analisados os riscos inerentes do ambiente interno (Forccedilas e
Fraquezas) e ambiente externo (Oportunidades e Ameaccedilas) Eacute de suma importacircncia
para empresa controlar e amenizar os pontos negativos do negoacutecio para assim
conseguir explorar efetivamente os pontos fortes da empresa A Figura 10
representa a Matriz SWOT elaborada a partir do posicionamento atual da empresa
Quadro 4 - Matriz SWOT
POSITIVO NEGATIVOSimplicidade dos processos Muitos desperdiacutecios e retrabalhos
Gerecircncia boa em aquisiccedilotildees Gestatildeo de pessoal e financeira deficiente
Facilidade em vendas diretas Relaccedilatildeo com os clientes deficiente
Equipamentos especializados Maquinaacuterios sem proteccedilatildeo
Excelentes caracteriacutesticas do produto Falta de limpeza e organizaccedilatildeo
Bom fluxo de caixa Custos operacionais altos
Quantidade de pessoal suficiente Baixa qualificaccedilatildeo e pouca disciplina dos funcionaacuterios
Mercado em ascensatildeo Puacuteblico alvo muito exigente
Concorrecircncia fragmentada Empresas concorrentes organizadas
Expansatildeo econocircmica vai aumentar a demanda Estagnaccedilatildeo das vendas apoacutes o pico da demanda
Qualificar matildeo de obra Falta de matildeo de obra qualificada
Investimento em Marketing verde Alto custo da legislaccedilatildeo antipoluiccedilatildeo
Cumprimento de padrotildees fortalece a marca Atender novos padrotildees encarecem o produto
INTE
RN
AEX
TER
NA
Em relaccedilatildeo as Forccedilas eacute considerado como um grande diferencial as excelentes
caracteriacutesticas do produto desta forma a empresa deve buscar como accedilatildeo a
melhoria sistemaacutetica dos processos produtivos afim de melhorar a qualidade do
produto cada vez mais
A maior Fraqueza levantada satildeo os custos operacionais altos estaacute fraqueza pode
ser amenizada com o aumento da eficiecircncia nos processos e a primeiro momento
reduccedilatildeo dos custos fixos
48
Em relaccedilatildeo as Oportunidades a empresa deve utilizar cada vez mais o marketing
verde como forma de divulgar a marca atrair novos puacuteblicos e explorar ao maacuteximo o
mercado em ascensatildeo
A maior Ameaccedila levantada eacute a estagnaccedilatildeo do mercado apoacutes o pico de demanda
desta forma eacute muito importante a empresa estar sempre atenta as condiccedilotildees de
mercado e incentivar as inovaccedilotildees como forma de se adiantar aos imprevistos da
economia
49
5 CONCLUSAtildeO
A adoccedilatildeo das ferramentas de gestatildeo pelas empresas vem se mostrando como uma
poderosa arma para aumentar competitividade e conquistar niacuteveis de atratividades
positivos para os negoacutecios
Os conceitos apresentados pelo Plano de Negoacutecio revolucionam as tomadas de
decisotildees dos empresaacuterios sendo na hora de expandir ou iniciar um novo negoacutecio
Existem diversas oportunidades que podem ser executadas poreacutem conseguir
minimizar os riscos avaliar a mais atrativa e prever situaccedilotildees inusitadas eacute um
benefiacutecio impar que o Plano de Negoacutecio pode proporcionar aos investidores
Considerar fatores internos e externos como anaacutelise de mercado anaacutelise financeira
e anaacutelise de riscos justificam o investimento ou natildeo de capital Desta forma este
Plano de negoacutecio foi elaborado para testar a viabilidade de abertura de uma filial do
segmento moveleiro com toda estrutura e recursos constituiacutedos jaacute nos primeiros
momentos de atuaccedilatildeo
A empresa sente a necessidade de diversificar e angariar novas fatias do mercado
com a estruturaccedilatildeo do segmento moveleiro O plano de negoacutecio foi a ferramenta
escolhida para investigar a oportunidade de expandir as vendas para cidade de
Londrina - PR
Atraveacutes deste trabalho pode-se concluir que a cidade de Londrina possuiacute potencial
mercadoloacutegico atrativo para a empresa poreacutem os indicadores de viabilidade
comprovam que este modelo com todos recursos dimensionados e implementados
jaacute em fase inicial do projeto natildeo eacute economicamente viaacutevel pois a taxa de
lucratividade se mostrou baixa e o retorno de investimento lento se comparados a
outras oportunidades existentes
Quanto aos objetivos especiacuteficos pode-se observar que todos foram atingidos na
medida que
50
Foi realizada a descriccedilatildeo soacutelida do negoacutecio colhendo informaccedilotildees internas
em relaccedilatildeo a metas e valores especiacuteficos da empresa
Efetuaram-se pesquisas quantitativas e qualitativas de mercado colhendo
informaccedilotildees referentes aos concorrentes e consumidores em potencial
Foram realizadas as Projeccedilotildees de Vendas para um periacuteodo de quatro anos
Efetuou-se a estimativa de Custos Operacionais coletando informaccedilotildees
atuais e adaptando-as de acordo com as necessidades do novo negoacutecio
Foram realizadas as Projeccedilotildees Financeiras para um periacuteodo de quatro anos
Efetuou-se o Demonstrativo dos Resultados de Exerciacutecio apresentando os
Lucros Brutos e Lucros Liacutequidos anuais
Foi efetuada a correlaccedilatildeo entre os resultados de anaacutelise de investimento e os
resultados obtidos dos valores do negoacutecio que proporcionou uma melhoria no
entendimento dos valores que mais comprometem o sucesso do investimento
Pode-se ao teacutermino deste trabalho com base nos caacutelculos e projeccedilotildees realizadas
afirmar que os fatores que mais implicaram para a rejeiccedilatildeo do projeto foram os
Custos Operacionais extremamente altos entre eles os mais excessivos foram os
Custos Fixos
Neste caso uma alternativa seria a reduccedilatildeo dos Custos Fixos por meio da
implementaccedilatildeo parcial dos recursos dimensionados de modo que a princiacutepio
poderiam ser reduzidos os nuacutemeros de funcionaacuterios o valor do proacute-labore e
consequentemente os custos com alimentaccedilatildeo telefone luz aacutegua e veiacuteculo
Outra alternativa Seria a instalaccedilatildeo de apenas pontos de venda na cidade de
Londrina desta forma os produtos seriam produzidos na sede e enviados para as
lojas implicando na reduccedilatildeo de custos com investimento produccedilatildeo e
funcionamento
Finalmente como principal recomendaccedilatildeo destaca-se a continuidade de estudos
como este para as tomadas de decisotildees devendo os elementos apresentados servir
de subsiacutedio para as anaacutelises e validaccedilotildees das estrateacutegias empresariais
51
6 REFEREcircNCIAS
ABIMOacuteVEL - Associaccedilatildeo Brasileira Das Induacutestrias Do Mobiliaacuterio Conteacutem
informaccedilotildees sobre as empresas brasileiras produtoras e exportadoras de moacuteveis e
dados estatiacutesticos referentes ao comeacutercio exterior e ao mercado internacional de
produtos do setor industrial moveleiro Disponiacutevel em lthttpwwwabimovelorgbrgt
Acesso em 27 ago 2013
CASAROTTO FILHO Nelson KOPITTKE Bruno Hartmut Anaacutelise de
investimentos matemaacutetica financeira engenharia econocircmica tomada de decisatildeo
estrateacutegia empresarial 10 ed Satildeo Paulo Atlas 2008 468 p
DORNELAS J C A Planejamento estrateacutegico do negoacutecio2011 Disponiacutevel em
lthttpwwwplanodenegocioscombrdinamica_artigoasptipo_tabela=artigoampid=27
gt Acesso em 15 ago 2013
DORNELAS J C A Plano de Negoacutecios a ferramenta de gestatildeo do
empreendedor2006 Disponiacutevel em
lthttpwwwjosedornelascombrartigosplano-de-negocios-a-ferramenta-de-gestao-
do-empreendedorgt Acesso em 30 mar 2013
DORNELAS J C A Por que escrever um Plano de Negoacutecios 2000 Disponiacutevel
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cientificos2953-por-que-escrever-um-plano-de-negociosgt Acesso em 31 mar
2013
ESTUDO DA COMPETITIVIDADE DE CADEIAS INTEGRADAS NO BRASIL
IMPACTOS DAS ZONAS DE LIVRE COMEacuteRCIO CADEIA MADEIRA E MOacuteVEIS
2002 216 f Relatoacuterio de pesquisa e estudo de campo Instituto de Economia
Universidade Estadual de Campinas Campinas SP 2002 Disponiacutevel em
lthttpwwwmdicgovbrarquivosdwnl_1201201979pdfgt Acesso em 27 ago 2013
52
GITMAN Lawrence Jeffrey Princiacutepios de administraccedilatildeo financeira traduccedilatildeo
teacutecnica Antonio Zoratto Sanvicente 10 ed Satildeo Paulo Pearson Addison Wesley
2004 745 p
IBGE ndash Instituto Brasileiro de Geografia e Estatiacutestica (Brasil) (Org) Produccedilatildeo da
Extraccedilatildeo Vegetal e da Silvicultura Disponiacutevel em
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Acesso em 30 mar 2013
IBGE ndash Instituto Brasileiro de Geografia e Estatiacutestica Site disponiacutevel em
lthttpwwwibgegovbrcidadesatxtrasperfilphpcodmun=411370ampsearch=parana|l
ondrinagt Acesso em 30 ago 2013
MACEDO A R P ROQUE C A L PAINEacuteIS DE MADEIRA Disponiacutevel em
lthttpwwwbndespargovbrSiteBNDESexportsitesdefaultbndes_ptGaleriasArqu
ivosconhecimentobnsetpainelpdfgt Acesso em 26 mar 2013
MARTINS Eliseu Contabilidade de Custos 9 ed Satildeo Paulo Atlas 2003
MORI Flavio de et al Empreender identificando avaliando e planejando um novo
negoacutecio Florianoacutepolis Escola de Novos Empreendedores 1998 256 p
NOCE Rommel et al Anaacutelise de risco e retorno do setor florestal Produtos da
madeira Disponiacutevel em lt httpwwwremadecombrgt Acesso em 25 nov 2004
PORTAL TRIBUTAacuteRIO ndash PORTAL DE PESQUISAS TRIBUTAacuteRIAS NACIONAIS ndash
Site Disponiacutevel em lthttpwwwportaltributariocombrgt Fonte de Dados Acesso
em 09 out2013
PUCCINI Abelardo de Lima Matemaacutetica financeira Objetiva e aplicada 7 ed Satildeo
Paulo Saraiva 2006 410 p
53
RELATOacuteRIO DE ACOMPANHAMENTO SETORIAL INDUacuteSTRIA MOVELEIRA
2008 28 f Relatoacuterio de pesquisa e estudo de campo Agecircncia Brasileira de
Desenvolvimento Industrial Brasiacutelia DF Instituto de Economia Universidade
Estadual de Campinas Campinas SP 2008 Disponiacutevel
emltwwwabdicombrq=systemfilesMadeira+e+MC3B3veis++Setor+Moveleir
o+RelatC3B3rio+-+com+capapdfgt Acesso em 27 ago 2013
SEBRAE (Mg) Como elaborar uma pesquisa de mercado Belo Horizonte 2006
91 p Disponiacutevel em lthttpwwwbibliotecasebraecombrgt Acesso em 06 jun
2013
SEBRAE (Na) O iniacutecio de um novo negoacutecio um alerta ao empreendedor Satildeo
Paulo 2004 30 p Disponiacutevel em lthttpwwwbibliotecasebraecombrgt Acesso
em 20 ago 2013
STUTELY Richard O guia definitivo do plano de negoacutecios planejamento
inteligente para executivos e empreendedores 2 ed Porto Alegre Bookman 2012
334 p
54
APEcircNDICE A ndash FORMULAacuteRIO DE AVALIACcedilAtildeO DOS CONCORRENTES
Nome da empresa
Cidade
Nome do atendente
Data da pesquisa
Horaacuterio da entrevista
ATENDIMENTO
Prontificou-se em ajuda-lo SIM NAtildeO
Mostrou alternativas de produtos SIM NAtildeO
Foi cortecircs e atencioso ateacute o fim SIM NAtildeO
Comentaacuterios
PRODUTOS E SERVICcedilOS
Variedade de produtos SIM NAtildeO
Qualidade dos produtos SIM NAtildeO
Faz produtos sob encomenda SIM NAtildeO
Utiliza madeira maciccedila SIM NAtildeO
Faz moacuteveis para aacuterea externa SIM NAtildeO
Madeira utilizada Comentaacuterios
PRECcedilO
Preccedilo competitivo SIM NAtildeO
Existe promoccedilotildees e descontos SIM NAtildeO
Comentaacuterios
ACcedilOtildeES DE DIVULGACcedilAtildeO
Tem cataacutelogo SIM NAtildeO
Tem website SIM NAtildeO
Tem showroom SIM NAtildeO
Comentaacuterios
55
APEcircNDICE B ndash CAacuteLCULO PREVISAtildeO DE VENDAS PARA QUATRO ANOS
Periacuteodo V Real Periacuteodo V Previsatildeo 1 ac Periacuteodo V Previsatildeo 2 ac
nov12 1216880R$ jan14 1008824R$ 0 0 jan15 2384578R$ 13 13
dez12 715336R$ fev14 1008824R$ 0 0 fev15 2469838R$ 4 16
jan13 4885800R$ mar14 1891713R$ 88 88 mar15 2546847R$ 3 19
fev13 -R$ abr14 1917127R$ 1 89 abr15 2632107R$ 3 23
mar13 -R$ mai14 1941721R$ 1 90 mai15 2714617R$ 3 26
abr13 -R$ jun14 1967135R$ 1 91 jun15 2799877R$ 3 29
mai13 -R$ jul14 1991729R$ 1 93 jul15 2882387R$ 3 32
jun13 932400R$ ago14 2017143R$ 1 94 ago15 2967648R$ 3 35
jul13 2100750R$ set14 2042557R$ 1 95 set15 3052908R$ 3 38
ago13 2759138R$ out14 2067151R$ 1 96 out15 3135418R$ 3 40
nov14 2092564R$ 1 98 nov15 3220678R$ 3 43
TOTAL 12610304R$ dez14 2117158R$ 1 99 dez15 3303188R$ 3 46
22063646R$ 8 34110091R$ 4
Periacuteodo V Previsatildeo 3 ac Periacuteodo V Previsatildeo 4 ac
jan16 3388448R$ 3 2 jan17 4395069R$ 2 2
fev16 3473708R$ 3 5 fev17 4480329R$ 2 4
mar16 3553468R$ 2 7 mar17 4557338R$ 2 6
abr16 3638728R$ 2 9 abr17 4642598R$ 2 8
mai16 3721238R$ 2 11 mai17 4725108R$ 2 9
jun16 3806498R$ 2 14 jun17 4810369R$ 2 11
jul16 3889008R$ 2 16 jul17 4892878R$ 2 13
ago16 3974268R$ 2 18 ago17 4978139R$ 2 15
set16 4059529R$ 2 20 set17 5063399R$ 2 16
out16 4142038R$ 2 22 out17 5145909R$ 2 18
nov16 4227299R$ 2 24 nov17 5231169R$ 2 20
dez16 4309809R$ 2 26 dez17 5313679R$ 2 21
46184039R$ 2 58235984R$ 2
RESULTADO FUTURO
V Real - Vendas Faturadas em R$
V Previsatildeo - Vendas Projetadas em R$
56
APEcircNDICE C ndash CUSTO TOTAL DE ENERGIA ELEacuteTRICA PARA PRODUCcedilAtildeO
MAacuteQUINA FATOR DE UTILIZACcedilAtildeO
(hdia) FATOR DE POTEcircNCIA
(kW) CONSUMODIA
(kWh)
Furadeira Horizontal FHO-16 Possamai 2 149 298
Respigadeira RSA Mazutti 2 559 1118
Serra esquadrejadeira SCI2000 Possamai 6 224 1344
Tupia RZ-TP 700 Razi 3 224 672
Serra fita RZ-SF 600 Razi 3 298 894
Lixadeira de fita RZ-LX 2260 Razi 2 112 224
Desempenadeira HW 512 Harvey 1 224 224
Coletor de poacute CP-01 Razi 6 224 1344
Compressor ATG2 60360 W Pressure 4 1119 4476
Furadeira de impacto HP1630K Makita 3 071 213
Parafusadeira de impacto TDO100 Makita 3 023 069
Lixadeira roto orbital BO5041 Makita 3 03 09
Tupia manual 3710 Makita 3 053 159
Plaina Eletrocircnica KP0810C Makita 3 105 315
TOTAL (kWh) 1144
CUSTODIA R$ 2707
CUSTOMEcircS R$ 56855
57
APEcircNDICE D ndash CUSTO DE INSUMOS POR PERIacuteODO
Periacuteodo V Real CV insumos Periacuteodo V Previsatildeo CV insumos Periacuteodo V Previsatildeo CV insumos
fev13 R$ 000 R$ 000 jan14 R$ 1008824 R$ 32909 jan15 R$ 1934313 R$ 63099
mar13 R$ 000 R$ 000 fev14 R$ 1008824 R$ 32909 fev15 R$ 1994702 R$ 65069
abr13 R$ 000 R$ 000 mar14 R$ 1543771 R$ 50359 mar15 R$ 2049246 R$ 66848
mai13 R$ 000 R$ 000 abr14 R$ 1568899 R$ 51179 abr15 R$ 2109635 R$ 68818
jun13 R$ 932400 R$ 30416 mai14 R$ 1593218 R$ 51972 mai15 R$ 2168076 R$ 70725
jul13 R$ 2100750 R$ 68528 jun14 R$ 1618347 R$ 52792 jun15 R$ 2228465 R$ 72695
ago13 R$ 2759138 R$ 90006 jul14 R$ 1642665 R$ 53585 jul15 R$ 2286905 R$ 74601
ago14 R$ 1667794 R$ 54405 ago15 R$ 2347294 R$ 76571
set14 R$ 1692922 R$ 55225 set15 R$ 2407683 R$ 78541
out14 R$ 1717241 R$ 56018 out15 R$ 2466124 R$ 80447
nov14 R$ 1742370 R$ 56838 nov15 R$ 2526512 R$ 82417
dez14 R$ 1766688 R$ 57631 dez15 R$ 2584953 R$ 84324
Periacuteodo V Previsatildeo CV insumos Periacuteodo V Previsatildeo CV insumos
jan16 R$ 2645342 R$ 86294 jan17 R$ 3358319 R$ 109552
fev16 R$ 2705731 R$ 88263 fev17 R$ 3418707 R$ 111521
mar16 R$ 2762223 R$ 90106 mar17 R$ 3473252 R$ 113301
abr16 R$ 2822612 R$ 92076 abr17 R$ 3533641 R$ 115271
mai16 R$ 2881053 R$ 93983 mai17 R$ 3592082 R$ 117177
jun16 R$ 2941442 R$ 95953 jun17 R$ 3652470 R$ 119147
jul16 R$ 2999882 R$ 97859 jul17 R$ 3710911 R$ 121053
ago16 R$ 3060271 R$ 99829 ago17 R$ 3771300 R$ 123023
set16 R$ 3120660 R$ 101799 set17 R$ 3831689 R$ 124993
out16 R$ 3179100 R$ 103705 out17 R$ 3890129 R$ 126900
nov16 R$ 3239489 R$ 105675 nov17 R$ 3950518 R$ 128870
dez16 R$ 3297930 R$ 107582 dez17 R$ 4008959 R$ 130776
V Real - Vendas Faturadas em R$
PREVISAtildeO DE VENDASHISTOacuteRICO DE VENDAS
CV Insumos - Custos Variaacuteveis de insumos
V Previsatildeo - Vendas Projetadas em R$
58
APEcircNDICE E ndash FLUXO DE CAIXA
FLUXO DE CAIXA
PERIacuteODO (Trim) Receita Bruta Custo Fixo Custo Variaacutevel Fluxo Acumulado
0 -R$ 7690730
1 R$ 3909361 R$ 7644336 R$ 706042 -R$ 4441016
2 R$ 5825983 R$ 7644336 R$ 745808 -R$ 2564161
3 R$ 6051428 R$ 7644336 R$ 753080 -R$ 2345988
4 R$ 6276873 R$ 7644336 R$ 760352 -R$ 2127815
5 R$ 7401263 R$ 7644336 R$ 964675 -R$ 1207748
6 R$ 8146602 R$ 7644336 R$ 981896 -R$ 479630
7 R$ 8902943 R$ 7644336 R$ 999371 R$ 259236
8 R$ 9659283 R$ 7644336 R$ 1016846 R$ 998101
9 R$ 10415624 R$ 7644336 R$ 1214525 R$ 1556763
10 R$ 11166464 R$ 7644336 R$ 1231873 R$ 2290255
11 R$ 11922805 R$ 7644336 R$ 1249349 R$ 3029120
12 R$ 12679146 R$ 7644336 R$ 1266824 R$ 3767986
13 R$ 13432736 R$ 7644336 R$ 1663569 R$ 4124831
14 R$ 14178075 R$ 7644336 R$ 1680790 R$ 4852949
15 R$ 14934416 R$ 7644336 R$ 1698265 R$ 5591815
16 R$ 15690757 R$ 7644336 R$ 1715741 R$ 6330680
TOTAL R$ 11944648
59
ANEXO A ndash CATAacuteLOGO DE PRODUTOS 2013
8
O sexto passo refere-se agrave aplicaccedilatildeo praacutetica da pesquisa nesta etapa eacute importante o
conhecimento das teacutecnicas de abordagem assim como o treinamento das pessoas
que iratildeo realizar a aplicaccedilatildeo
Apoacutes a aplicaccedilatildeo da pesquisa passamos para a etapa de tabulaccedilatildeo dos dados que
consiste em reunir e agrupar os dados para facilitar sua anaacutelise e interpretaccedilatildeo
O oitavo passo consiste na elaboraccedilatildeo do relatoacuterio final atraveacutes da anaacutelise da
pesquisa a partir da interpretaccedilatildeo dos resultados encontrados No relatoacuterio final
deve-se conter as respostas para os objetivos definidos no iniacutecio da pesquisa
A partir dos resultados obtidos com a realizaccedilatildeo da pesquisa eacute possiacutevel tomar
decisotildees mais assertivas em relaccedilatildeo ao negoacutecio o que proporciona
consideravelmente o aumento das chances de sucesso
23 ANAacuteLISE FINANCEIRA E DE CUSTOS
De acordo com Mori et al (1998) a falta de controle financeiro eacute uma das carecircncias
mais visiacuteveis do empreendedor Controlar as financcedilas eacute fundamental para o sucesso
de qualquer negoacutecio e soacute assim o empreendedor conseguiraacute nortear as accedilotildees de
sua empresa Afinal se as financcedilas de casa natildeo estiverem sob controle todo o
restante mais cedo ou mais tarde desmorona
A parte da administraccedilatildeo que cuida dos assuntos relacionados agraves financcedilas chama-
se gerecircncia financeira Atraveacutes dela eacute que se analisa o desempenho da empresa agrave
luz dos resultados alcanccedilados Dessa forma eacute possiacutevel planejar o futuro em cima de
bases soacutelidas
A seguir tem-se o detalhamento de alguns termos utilizados neste trabalho
231 Componentes Patrimoniais
Segundo Mori et al (1998) quando se quer dimensionar a sauacutede econocircmica de uma
empresa refere-se ao patrimocircnio como uma fonte de mensuraccedilatildeo Em termos
9
contaacutebeis Patrimocircnio eacute o conjunto de bens direitos e obrigaccedilotildees que uma empresa
possuiacute pode ser representada pela equaccedilatildeo 1
Patrimocircnio= Bens + Direitos ndash Obrigaccedilotildees (1)
Os Bens e direitos constituem o lado positivo do patrimocircnio e satildeo denominados
como Ativos As obrigaccedilotildees constituem a parte negativa do patrimocircnio e satildeo
conhecidas como Passivo
Os Bens Referem-se a tudo que pode ser removido sem prejuiacutezo como maacutequinas
dinheiro veiacuteculo e tudo que natildeo pode ser removido como terrenos construccedilotildees
Quanto aos Direitos referem-se a tiacutetulos de creacutedito a receber direito de propriedade
sobre marcas comerciais salaacuterios a receber e outros
O conceito de Obrigaccedilotildees eacute o oposto do de Direitos e refere-se a diacutevidas a pagar
salaacuterios dos empregados tiacutetulos de creacuteditos que devem ser pagos e tambeacutem os
direitos dos soacutecios da empresa em relaccedilatildeo ao patrimocircnio da proacutepria
Para mensurar a real situaccedilatildeo da empresa bem como seu desempenho deve-se
considerar a relaccedilatildeo existente entre passivo e ativo se o ativo for maior que o
passivo a empresa se encontra em uma situaccedilatildeo confortaacutevel As contas de ativo e
passivo satildeo denominadas como Balanccedilo Patrimonial e eacute muito requisitado nos
casos de captaccedilatildeo de recursos por bancos ou investidores externos
232 Investimento inicial
Segundo SEBRAE (2006) todos os valores despendidos para montagem de uma
empresa ateacute que ela esteja em condiccedilotildees de funcionar devem ser tratados como
gastos de investimento inicial
Eacute de extrema importacircncia o levantamento detalhado da quantia de capital exigida
para iniciar e manter o empreendimento durante os primeiros meses de atividade
10
assim eacute possiacutevel que o empreendedor se planeje cuidadosamente suas despesas
iniciais para evitar imprevistos e outras despesas natildeo consideradas
Vale considerar que os primeiros meses de iniciaccedilatildeo eacute o periacuteodo de adaptaccedilatildeo e
aceitaccedilatildeo no mercado portanto demora um certo tempo para que as entradas sejam
maiores ou iguais as saiacutedas
Para que a empresa diminua os problemas com imprevistos deve-se considerar os
seguintes itens
Investimento fiacutesicos moacuteveis utensiacutelios imoacuteveis veiacuteculos maacutequinas e
equipamentos
Investimento financeiro capital de giro para cobrir as despesas com estoque
inicial matildeo-de-obra e despesas fixas
Outros gastos Despesas com propaganda inicial despesas com registro e
outros
A Tabela 1 ilustra um modelo para levantamento do investimento inicial
11
Tabela 1 - Tabela modelo para investimento inicial
DISCRIMINACcedilAtildeO VALOR $ Depreciaccedilatildeo
Construccedilotildees e Reformas 000 40
Maacutequinas e Equipamentos 000 100
Moacuteveis e Utensiacutelios 000 100
Equipamentos de Informaacutetica 000 200
Veiacuteculos 000 200
Outros 000 250
TOTAL 000
Fonte Sebrae (PR)
233 Depreciaccedilatildeo
Depreciaccedilatildeo eacute o custo ou a despesa decorrente do desgaste ou da obsolescecircncia
dos ativos imobilizados da empresa
Segundo Gitman (2004) existem diversos meacutetodos de depreciaccedilatildeo disponiacuteveis e satildeo
utilizados de acordo com os objetivos da empresa
Para o seguinte projeto seraacute utilizado o meacutetodo MACRS (sistema modificado de
recuperaccedilatildeo acelerada de custo) que atende os fins fiscais
12
De acordo com os procedimentos baacutesicos do MACRS valor total a ser depreciado
de um ativo corresponde ao seu custo integral incluindo as despesas de instalaccedilatildeo
O meacutetodo tambeacutem determina os prazos de vida uacutetil do ativo o qual existe seis
prazos de recuperaccedilatildeo trecircs cinco sete dez quinze e vinte anos as quatro
primeiras classes as mais utilizadas pelas empresas estatildeo representadas no quadro
a seguir
Quadro 1 - As quatro primeiras classe de ativos segundo o MACRS
Classe de ativos (prazo de recuperaccedilatildeo)
Definiccedilatildeo
3 anos Equipamentos de pesquisa e algumas ferramentas especiais
5 anos Computadores maacutequinas de escrever copiadoras equipamento de duplicaccedilatildeo automoacuteveis caminhotildees leves equipamento tecnoloacutegico qualificado e ativos semelhantes
7 anos Moacuteveis de escritoacuterio luminaacuterias equipamento industrial em sua maior parte ferrovias instalaccedilotildees agriacutecolas e de horticultura com finalidade especiacutefica
10 anos Equipamento utilizado no refino de petroacuteleo ou na fabricaccedilatildeo de produtos derivados do tabaco e alguns produtos alimentiacutecios
Fonte Gitman (2004)
De acordo com os prazos de recuperaccedilatildeo do MACRS os ativos incluiacutedos nas quatro
primeiras classes satildeo depreciados pelo meacutetodo do saldo duplamente decrescente
(taxa de 200) usando-se a convenccedilatildeo de meio ano e passando-se para
depreciaccedilatildeo uniforme quando conveniente
As porcentagens aproximadas (ateacute o inteiro mais proacuteximo) a serem deduzidas a
cada ano para as primeiras quatro classes de ativos satildeo apresentadas na Tabela 2
13
Tabela 2 - Taxas arredondadas de depreciaccedilatildeo por ano de recuperaccedilatildeo
Ano de recuperaccedilatildeo 3 anos 5 anos 7 anos 10 anos
1 33 20 14 10
2 45 32 25 18
3 15 19 18 14
4 7 12 12 12
5 12 9 9
6 5 9 8
7 9 7
8 4 6
9 6
10 6
11 4
Totais 100 100 100 100
Fonte Gitman (2004)
234 Custos
Mori et al (1998) defini custos como uma medida em termos monetaacuterios do
montante de recursos utilizados para um objetivo qualquer
Segundo Casarotto Filho e Kopittke (2008) para se obter o custo total de um
empreendimento como compra de um equipamento lanccedilamento de um novo
produto abertura de uma filial modificaccedilatildeo de um processo de produccedilatildeo etc eacute
necessaacuteria a determinaccedilatildeo de uma seacuterie de custos extras entre os quais se
destacam
Custos de matildeo-de-obra
Custo da aacuterea e instalaccedilatildeo
Custo da mateacuteria-prima
Custos administrativos
Portanto para se chegar ao custo total de qualquer produto ou serviccedilo devem-se
considerar todos os outros custos envolvidos
Custos diretos satildeo aqueles diretamente relacionados agrave produccedilatildeo de algum serviccedilo
ou produto Eacute o caso do operaacuterio que trabalhou diretamente para confecccedilatildeo de
algum bem ou o insumo que foi utilizado diretamente para produccedilatildeo
14
Custos indiretos satildeo aqueles relacionados indiretamente ao objeto de custeio como
eacute o caso de um supervisor que natildeo trabalha diretamente na produccedilatildeo de um bem
mas sim em todos que foram produzidos na faacutebrica Ou ainda o custo da faxineira
que manteve a faacutebrica limpa o mecircs inteiro
Aleacutem de serem classificados em diretos e indiretos os custos tambeacutem podem ser
divididos em fixos e variaacuteveis Dentro de uma unidade de tempo o valor do custo
com materiais varia de acordo com o volume de produccedilatildeo logo materiais diretos
satildeo custos variaacuteveis Por outro lado o aluguel de um determinado mecircs eacute de certo
valor independente do volume de produtos produzidos Por isso aluguel eacute um custo
fixo Eacute importante notar que a classificaccedilatildeo em fixos e variaacuteveis leva em
consideraccedilatildeo a unidade de tempo o valor total de custos de um item nessa unidade
de tempo e o volume de atividade (MARTINS 2003)
No entanto temos o custo total do objeto de custeio como a soma de todos os
custos diretos acrescidos de uma porccedilatildeo de todos os custos indiretos da faacutebrica
conforme o meacutetodo de rateio estabelecido para os custos indiretos
235 Capital de Giro
Mori et al (1998 p165) afirma que o Capital de giro eacute o investimento feito em ativos
de curto prazo ou seja satildeo bens que tem liquidez raacutepida
Em geral o capital de giro eacute uma importante ferramenta que ajuda a sustentar o dia
a dia da empresa isto eacute eacute o capital disponiacutevel para as operaccedilotildees rotineiras da
empresa como as compra de materiais
Eacute o capital de giro que iraacute garantir os recursos necessaacuterios para o bom
funcionamento da empresa e seu volume eacute proporcional ao volume de venda
poliacutetica de creacutedito e niacutevel de estoque
15
236 Fluxo de caixa
Segundo Mori et al (1998) o fluxo de caixa eacute uma ferramenta de planejamento
financeiro indispensaacutevel para que uma empresa possa controlar o ingresso e a saiacuteda
de recursos
Para Puccini (2006) o fluxo de caixa eacute o conjunto de entradas e saiacutedas de dinheiro
ao longo do tempo sendo que a elaboraccedilatildeo deste eacute indispensaacutevel na anaacutelise de
rentabilidade e custos de operaccedilotildees financeiras e no estudo de viabilidade
econocircmica de projetos e investimentos
O fluxo de caixa permite que o empreendedor teste a viabilidade financeira de seu
projeto antes de iniciar as atividades possibilita tambeacutem o planejamento de capital
em estoque para determinadas datas evitando a falta de capital para operaccedilotildees
rotineiras como o pagamento de fornecedores e despesas administrativas
A representaccedilatildeo do fluxo de caixa pode ser feita por meio de tabelas quadros ou
esquematicamente como demonstrado a seguir na Figura 2
Figura 1 - Representaccedilatildeo Fluxo de Caixa
Em que satildeo respeitadas as seguintes convenccedilotildees
1 A escala horizontal representa o tempo dividido em periacuteodos descontiacutenuos
16
2 Os pontos 0 1 2 3 n substituem as datas de calendaacuterio e satildeo
estipuladas a partir da necessidade em que o fluxo seraacute representado
3 Todos os intervalos possuem periacuteodos iguais
4 Os valores monetaacuterios soacute podem ser colocados no iniacutecio ou no final de cada
periacuteodo dependendo da convenccedilatildeo adotada
5 Setas apontadas para baixo tecircm sinais negativos e correspondem aos
pagamentos realizados (saiacutedas de caixa)
6 Setas apontadas para cima tecircm sinais positivos e correspondem aos
recebimentos (entradas de caixa)
237 Valor presente liacutequido (VPL)
Puccini (2006) afirma que o valor presente liacutequido estaacute diretamente ligado ao valor
presente do fluxo de caixa e eacute igual ao valor presente de suas parcelas futuras (que
satildeo descontadas com uma determinada taxa de desconto) somando
algebricamente com a grandeza colocada no ponto zero
Valores negativos do VPL informam que o investimento natildeo possuiacute niacuteveis de
atratividade sendo o retorno negativo no periacuteodo avaliado Para investimentos com
VPL positivo eacute considerado um projeto com retorno positivo sendo passiacutevel a
anaacutelise do niacutevel de atratividade para continuidade do projeto
A seguir tem-se a equaccedilatildeo utilizada para o caacutelculo do VPL
VPL = -IV + VF(1+i)n (2)
IV = Investimento inicial
VF = Valor futuro
i = Taxa de desconto
n = nuacutemero de periacuteodos
238 Taxa interna de retorno (TIR)
Segundo Puccini (2006) a taxa interna de retorno de um fluxo de caixa eacute a taxa de
desconto que iguala o VPL de uma oportunidade de investimento a $ 0
17
Para Gitman (2004) a TIR eacute a taxa composta de retorno anual que a empresa obteria
se concretizasse o projeto e recebesse as entradas de caixa previstas
Em suma a TIR representa a lucratividade esperada a partir de uma oportunidade
de investimento
Para utilizaccedilatildeo da TIR na tomada de decisotildees de aceitaccedilatildeo ou rejeiccedilatildeo do negoacutecio
eacute preciso considerar os seguintes criteacuterios
Se a TIR for maior que o custo de capital deve-se aceitar o projeto
Se a TIR for menor que o custo de capital deve-se rejeitar o projeto
Matematicamente o caacutelculo manual da TIR eacute extremamente complexo por necessitar
de iteraccedilotildees para se chegar ao valor da taxa Entretanto o programa Excel dispotildee da
funccedilatildeo TIR que calcula automaticamente o valor
239 Retorno de investimento (Payback)
Para Puccini (2006) o ldquoPayBackrdquo eacute o tempo necessaacuterio para a recuperaccedilatildeo do
investimento inicial levando-se em consideraccedilatildeo o custo de oportunidade do capital
investido
Ele eacute calculado pelo tempo decorrido entre a data inicial do fluxo de caixa e a data
futura mais proacutexima ateacute a qual o valor do investimento inicial eacute coberto pela soma
dos valores presentes das parcelas positivas do fluxo de caixa
A Figura 3 ilustra o Payback de um negoacutecio com investimento inicial de
R$5000000 foi considerado um periacuteodo de cinco anos para as projeccedilotildees de caixa
e em cada ano as entradas foram positivas de R$ 1500000
18
Figura 2 - Graacutefico PayBack
Eacute possiacutevel notar que o retorno se daacute entre o terceiro e quarto ano do fluxo de caixa
como as entradas de caixa satildeo constantes basta dividir o valor do investimento
(R$5000000) pelo valor da entrada (R$1500000) Neste caso o valor do payback
eacute de 3 anos e 122 dias
Para as tomadas de decisotildees de aceitaccedilatildeo ou rejeiccedilatildeo do negoacutecio os criteacuterios
considerados satildeo
Se o periacuteodo do Payback for menor que o maacuteximo aceitaacutevel de recuperaccedilatildeo
o projeto eacute aceito
Se o periacuteodo do Payback for maior que o maacuteximo aceitaacutevel de recuperaccedilatildeo o
projeto eacute rejeitado
Segundo Gitman (2004) a duraccedilatildeo do periacuteodo maacuteximo aceitaacutevel de retorno eacute
determinado pela administraccedilatildeo da empresa Esse valor eacute fixado subjetivamente
com base em diversos fatores incluindo o tipo do projeto (expansatildeo substituiccedilatildeo
reforma iniciaccedilatildeo) o risco que oferece e a relaccedilatildeo imaginada entre o periacuteodo de
Payback e o valor da accedilatildeo
19
24 MATRIZ SWOT
A anaacutelise de ambiente Externa e Interna eacute uma ferramenta que possibilita identificar
as ameaccedilas ou oportunidades associadas ao negoacutecio
Dornelas (2011) afirma que a avaliaccedilatildeo perioacutedica das forccedilas e fraquezas de cada
negoacutecio eacute necessaacuteria para discernir as oportunidades atraentes do ambiente e as
competecircncias necessaacuterias para aproveitaacute-las
A matriz SWOT eacute utilizada neste caso para fornecer uma orientaccedilatildeo estrateacutegica uacutetil
ao negoacutecio de modo que nortearaacute as decisotildees da empresa para amenizar os pontos
fracos e explorar os pontos fortes do negoacutecio
Pode ser obtida seguindo os passos
1deg Passo Divisatildeo de todos os pontos fortes em dois grupos internos e
externos (oportunidades)
2deg Passo Divisatildeo de todos os pontos fracos em dois grupos internos e
externos (ameaccedilas)
3deg Passo Elaboraccedilatildeo da matriz com quatro quadrantes
4deg Passo Posicionar os pontos fortes e fracos da empresa juntamente com
as oportunidades e ameaccedilas do ambiente externo
A seguir tem-se a representaccedilatildeo de uma matriz SWOT
Figura 3 - Representaccedilatildeo Matriz SWOT
20
3 METODOLOGIA
O seguinte trabalho caracteriza como uma pesquisa aplicada pois tem como
objetivo gerar informaccedilotildees para aplicaccedilatildeo praacutetica dos resultados alcanccedilados
A pesquisa abrange a coleta de dados qualitativos e quantitativos pois foi
necessaacuteria a pesquisa de mercado e a anaacutelise parameacutetrica dos concorrentes para
que ao final destas se tenha as informaccedilotildees pertinentes para viabilidade do negoacutecio
como quantidade e caracteriacutesticas do puacuteblico alvo e dos concorrentes
No campo de pesquisa e coleta de dados foi elaborado duas pesquisas distintas
consumidores e concorrentes Para cada pesquisa foi determinado o meacutetodo e o
meio ou teacutecnica de aplicaccedilatildeo seguindo o modelo de pesquisa fornecido pelo
SEBRAE (MG)
Para pesquisa de consumidores o meacutetodo foi a coleta de dados secundaacuterios e
pesquisa quantitativa foi realizado grupos de discussatildeo entre os funcionaacuterios e
proprietaacuterios da empresa que avaliaram os dados internos para traccedilar o perfil do
consumidor
Para pesquisa de concorrentes o meacutetodo utilizado foi a pesquisa qualitativa do tipo
cliente oculto por meio de uma planilha fornecida pelo SEBRAE de Londrina
contendo dados secundaacuterios de empresas do setor madeireiro da regiatildeo de
arapongas foi selecionado as potenciais concorrentes e separado em dois grupos
concorrentes primaacuterios e concorrentes secundaacuterios A partir da seleccedilatildeo foi aplicado
um formulaacuterio de avaliaccedilatildeo atraveacutes de telefonemas aos concorrentes primaacuterios
O estudo tambeacutem abrange o levantamento de todos os custos fixos e variaacuteveis
tributaccedilotildees legais lucro liacutequido projeccedilatildeo do fluxo de caixa investimento inicial a
anaacutelise de risco e a demonstraccedilatildeo dos resultados esperados bem como todos os
outros toacutepicos que influenciem diretamente para o maacuteximo detalhamento do projeto
21
4 DESENVOLVIMENTO
41 SITUACcedilAtildeO ATUAL
411 Informaccedilotildees Corporativas Baacutesicas
Desde 1995 a Tropiso Exportaccedilotildees Induacutestria Madeireira Ltda estaacute no ramo
madeireiro exportando decks e assoalhos para diversos paiacuteses dentre os quais
Canadaacute Estados Unidos Franccedila Itaacutelia Espanha Alemanha e outros
A partir de 2003 diversificou a produccedilatildeo e lanccedilou-se no mercado interno fabricando
e instalando assoalhos decks paineacuteis em madeira maciccedila madeiramento de
cobertura aparente forro batentes guarniccedilotildees rodapeacutes moacuteveis e pisos especiais
Trabalha com madeiras nobres seguindo os mais altos padrotildees de exportaccedilatildeo
A empresa conta com sede proacutepria localizada na cidade de Maringaacute Estado do
Paranaacute e serraria no municiacutepio de Espiacuterito na Boliacutevia
Em termos de produccedilatildeo a empresa hoje eacute setorizada em quatro diferentes frentes
de trabalho Construccedilatildeo civil Marcenaria PreparaccedilatildeoExportaccedilatildeo e Manutenccedilatildeo
A frente Construccedilatildeo civil eacute responsaacutevel por todas obras realizadas pela Tropiso atua
construindo e instalando artigos de decoraccedilatildeo e utilidade geral na casa do cliente
parte inicial de preparaccedilatildeo e construccedilatildeo do produto eacute realizado dentro da empresa e
a parte final de instalaccedilatildeo e retoques finais eacute efetuada dentro da casa do cliente
Este setor representa hoje 70 do faturamento mensal da empresa
A frente Marcenaria eacute a responsaacutevel pela produccedilatildeo de todos os moacuteveis
comercializados pela empresa Nesta frente os moacuteveis satildeo produzidos internamente
em um setor (marcenaria) com estrutura e recursos dedicados A partir de pedidos
processados pelo departamento comercial satildeo sequenciados os moacuteveis que seratildeo
produzidos sendo que os pedidos podem ser de duas diferentes formas moacuteveis
22
catalogados da coleccedilatildeo atual ou moacuteveis personalizados de acordo com as
necessidades do cliente Este setor representa 15 do faturamento mensal
A frente PreparaccedilatildeoExportaccedilatildeo eacute responsaacutevel pela liberaccedilatildeo de toda madeira
utilizada na produccedilatildeo bem como a preparaccedilatildeo de madeiras para exportaccedilatildeo Estaacute
frente realiza todo o serviccedilo dentro da empresa e representa hoje 10 do
faturamento
A frente de manutenccedilatildeo eacute responsaacutevel pelo serviccedilo de poacutes venda cabe a estaacute o
papel da garantia dos produtos vendidos e eventuais serviccedilos de manutenccedilotildees
solicitados a parte de forma que todo serviccedilo eacute realizado fora da empresa As
manutenccedilotildees realizadas a parte tem uma representaccedilatildeo de 5 no faturamento
A Tropiso diferencia-se pelo ineditismo de seu mix de produtos e serviccedilos pelo
cuidado e zelo com a natureza que atraveacutes do manejo sustentaacutevel oferece a seus
clientes o que eles desejam sem impacto ambiental pela qualidade do serviccedilo e do
produto que demonstra o respeito que a empresa tem por seus clientes Tudo isso
faz da marca Tropiso uma das mais fortes e renomadas da regiatildeo
Recentemente a empresa traccedilou a estrateacutegia de abrir uma filial com foco na
produccedilatildeo de moacuteveis na cidade de Londrina como forma de aumentar a
representatividade da frente moveleira no faturamento da empresa
42 VISAtildeO MISSAtildeO VALORES
421 Visatildeo
Ser a principal empresa de produtos e serviccedilos do Brasil no setor moveleiro
422 Missatildeo
Satisfazer efetivamente todas as expectativas dos clientes oferecendo um mix de
produtos e serviccedilos diferenciados com foco na excelecircncia de atendimento e
qualidade do produto
23
423 Valores
O valor mais importante da marca Tropiso eacute proporcionar aos clientes produtos e
serviccedilos que superem suas expectativas atraveacutes do desenvolvimento pessoal dos
colaboradores melhoria contiacutenua do sistema de gestatildeo e zelo ao meio ambiente
43 ORGANIZACcedilAtildeO
Atualmente a empresa estaacute organizada em trecircs diferentes niacuteveis
Niacutevel executivo composto por um diretor que eacute responsaacutevel pelas decisotildees
estrateacutegicas da empresa
Niacutevel gerencial composto por seis gerentes e uma designer este niacutevel eacute
responsaacutevel por gerenciar todas as operaccedilotildees administrativas produtivas
comerciais e financeiras da empresa bem como o desenvolvimento de novos
produtos
Niacutevel produtivo composto por sete marceneiros onze auxiliares de
marceneiro e trecircs auxiliares de serviccedilos gerais este niacutevel eacute responsaacutevel por
realizar todas as atividades operacionais da empresa
Gerente dePreparaccedilatildeo
Diretor
Gerente deMarcenaria
Gerente Administrativo
Gerente deObras
Marceneiro
Auxiliar de Marceneiro
Auxiliar de Serviccedilos gerais
Gerente deProcessos
Designer
Gerente de Vendas
Auxiliar de Marceneiro
Marceneiro
Auxiliar de Marceneiro
Figura 4 - Organograma atual
24
44 PRODUTOS E SERVICcedilOS
A Tropiso eacute especializada em madeiras nobres secas em estufa que proporcionam
uma melhor qualidade para os produtos Possui um diversificado mix de produtos
confeccionados a base das madeiras Ipecirc roxo Brauacutena Curupau Teca e Jatobaacute E
recentemente comeccedilou a prestar serviccedilos de manutenccedilatildeo e acabamento
Produtos e serviccedilos
Revestimento
Manutenccedilatildeo e acabamento
Deck
Pergolado
Assoalho
Moacuteveis
Lambril
Vigas
Paineacuteis
Chachepocirc
Brise
Porta
Esquadria
Escada
Como a proposta da nova filial eacute a princiacutepio abranger apenas a fabricaccedilatildeo de
moacuteveis estes seratildeo detalhados a seguir
Os moacuteveis fabricados pela Tropiso satildeo de alta qualidade levam como mateacuteria prima
a madeira Ipecirc roxo aleacutem de outros componentes terceirizados como fibras
naturais palhas quadros de alumiacutenio e estofados
25
O processo de beneficiamento da madeira ateacute a confecccedilatildeo do moacutevel eacute divido em
quatro grandes etapas Secagem Preparaccedilatildeo ModelagemMontagem e
Acabamento
A etapa de secagem eacute realizada em estufa o que proporciona maior rapidez e
controle no processo produtivo do moacutevel
Apoacutes a madeira estar seca a proacutexima etapa abrange a preparaccedilatildeo onde satildeo
utilizado maacutequinas especificas para desempenar desengrossar e aparelhar a
madeira desta forma a madeira estaacute pronta para a confecccedilatildeo do moacutevel
O proacuteximo passo eacute modelar agrupar e montar os componentes que daratildeo origem ao
moacutevel
Com o moacutevel jaacute montado inicia-se o processo de acabamento satildeo utilizados
diferentes tipos de lixa e vernizes para alcanccedilar o acabamento especificado de cada
moacutevel
No anexo A encontra-se o catalogo 2013 contendo todos os moacuteveis
comercializados pela empresa
26
45 ANAacuteLISE DE MERCADO
Em 2005 Segundo dados constantes do Relatoacuterio de acompanhamento setorial
induacutestria moveleira (2008 p 9) Pesquisados da Relaccedilatildeo Anual de Informaccedilotildees
Sociais (RAIS) o paiacutes tinha 16298 empresas no setor industrial moveleiro
Segundo dados do mesmo trabalho o faturamento anual do setor moveleiro teve no
periacuteodo de 2001 a 2006 um crescimento de 86 em relaccedilatildeo a 2000 passando da
ordem dos 75 bilhotildees para a dos 14 bilhotildees
O fator que muito contribuiu para esse crescimento segundo o relatoacuterio ldquoEstudo da
competitividade de cadeias integradas no Brasil impactos das zonas de livre
comeacutercio ndash Cadeia madeira e moacuteveisrdquo (2002 p 32) foi o aumento significativo da
demanda interna dado em decorrecircncia da elevaccedilatildeo do produto interno bruto (PIB)
per capita no referido periacuteodo
Dos produtos fabricados pela induacutestria moveleira nacional a maioria satildeo moacuteveis
com predominacircncia em madeira destinados ao uso domeacutestico Da produccedilatildeo
brasileira em 2006 por exemplo segundo dados da Abimoacutevel a produccedilatildeo desse
tipo de moacutevel correspondeu a 60 do faturamento total do setor os demais foram
moacuteveis para escritoacuterio com 20 do faturamento e para outros usos com os restantes
20
Contudo o mercado moveleiro tem crescido constantemente nos uacuteltimos anos Esse
bom desempenho devido ao aumento da demanda interna possibilita o surgimento
de novas empresas e principalmente a expansatildeo das empresas que jaacute estatildeo
inseridas no mercado
451 Consumidores em potencial
Como a empresa jaacute estaacute inserida no mercado moveleiro a dez anos a determinaccedilatildeo
do perfil do consumidor foi feito atraveacutes de grupos de discussatildeo utilizando o histoacuterico
de dados interno o que possibilitou identificar as caracteriacutesticas do consumidor e
suas preferecircncias em relaccedilatildeo a compra A partir desta definiccedilatildeo foi analisado os
27
dados secundaacuterios obtidos do IBGE para avaliar o potencial do mercado de
Londrina
O Quadro 2 representa o perfil do consumidor
Quadro 2 - Perfil do consumidor
Sexo Predominantemente feminino
Faixa etaacuteria 25 a 59 anos
Estado civil Casado
Classe social A (acima de 20 Salaacuterios miacutenimos)
Niacutevel de exigecircncia Alto
Variaacuteveis que motivam a compra
Produtos exclusivos
Alta qualidade
Atendimento diferenciado
Marca renomada
Rapidez de entrega
O uacuteltimo censo realizado pelo IBGE (2010) aponta que Londrina possui uma
populaccedilatildeo residente de 506701 pessoas sendo que 494 desta populaccedilatildeo tem de
25 agrave 59 anos
O censo mostra tambeacutem que a populaccedilatildeo feminina de 25 agrave 59 anos eacute de 131925
O Iacutendice de desenvolvimento humano municipal (IDHM) de Londrina em 2010 foi de
0778 comprovando que a populaccedilatildeo da cidade possui um padratildeo de vida alto e
extremamente elevado comparando-se com a meacutedia das cidades brasileiras
Outro dado que reforccedila ainda mais a atratividade da cidade para o negoacutecio eacute o PIB
per capita que estaacute na casa de 1961248 reais
28
Tendo em vista os dados apresentados anteriormente eacute possiacutevel compreender que
a cidade de Londrina possuiacute caracteriacutesticas favoraacuteveis ao investimento
452 Concorrentes
A induacutestria de moacuteveis no Brasil estaacute distribuiacuteda por todo territoacuterio nacional poreacutem a
maior concentraccedilatildeo ainda estaacute no sul e sudeste do paiacutes
Segundo informaccedilotildees da Abimoacutevel grande parte das empresas do setor estatildeo
situadas em polos regionais existem hoje no paiacutes cerca de cinco polos regionais
sendo Satildeo Paulo (Santo Andreacute Satildeo Bernardo do Campo e Satildeo Caetano do Sul)
Rio Grande do Sul Santa Catarina Minas Gerais (Ubaacute Uberaba e Uberlacircndia)
Espiacuterito Santo (Linhares) e no Paranaacute (Arapongas Apucarana Cambeacute Rolacircndia e
Sabaacuteudia)
Para este estudo foi considerado apenas o polo do Paranaacute pois como a intenccedilatildeo da
empresa eacute expandir primeiramente as vendas no mercado regional as empresas
mais distantes natildeo teratildeo influecircncia relevante no processo de concorrecircncia deste
negoacutecio
O fator primordial que foi considerado na distinccedilatildeo da concorrecircncia foi a exigecircncia do
puacuteblico alvo em relaccedilatildeo a qualidade e exclusividade dos produtos
Para o dimensionamento dos concorrentes foi utilizado uma planilha fornecida pelo
SEBRAE de Londrina estaacute planilha conteacutem informaccedilotildees detalhadas de cadastros e
descriccedilotildees da atuaccedilatildeo de 130 empresas do setor industrial moveleiro do polo
Paranaacute 90 destas trabalham na fabricaccedilatildeo de moacuteveis sendo que 71 fabricam
moacuteveis com predominacircncia de madeira e 19 com predominacircncia de metal
O graacutefico a seguir representa a estratificaccedilatildeo realizada para o desenvolvimento da
pesquisa
29
Figura 5 - Estratificaccedilatildeo das empresas moveleiras do polo Paranaacute
Fonte Sebrae Londrina
As empresas representadas no graacutefico como tendo outras atuaccedilotildees satildeo empresas
que estatildeo inseridas dentro da cadeia moveleira do polo mas natildeo atuam na
produccedilatildeo direta de moacuteveis eacute o caso das Serrarias fabricas de madeira laminada
compensada e aglomerada fabricas de colchotildees e das faacutebricas de artefatos para
decoraccedilatildeo
Para o desenvolvimento da pesquisa foram separadas as 90 empresas que atuam
na fabricaccedilatildeo de moacuteveis em dois grupos concorrentes primaacuterios e concorrentes
secundaacuterios
Os concorrentes primaacuterios satildeo aqueles que possuem um mix de produto bastante
similar ao da empresa Tropiso portanto competem diretamente no processo de
vendas da empresa Satildeo empresas que trabalham na fabricaccedilatildeo de moacuteveis de alto
padratildeo com utilizaccedilatildeo de madeira maciccedila
Os concorrentes secundaacuterios satildeo aqueles que possuem uma linha de produtos
totalmente distinta da empresa poreacutem podem influenciar no processo decisoacuterio de
compra do cliente
30
Dentre as 90 empresas do polo Paranaacute apenas quatro foram enquadradas como
concorrentes primaacuterias e para estaacutes foi realizada a avaliaccedilatildeo qualitativa atraveacutes da
metodologia cliente oculto onde o entrevistador faz o papel de cliente para avaliaccedilatildeo
de pontos especiacuteficos da empresa
Os toacutepicos de comparaccedilatildeo definidos para a anaacutelise foram Atendimento Produtos e
serviccedilos Preccedilo e Accedilotildees de divulgaccedilatildeo
O toacutepico atendimento teve como objetivo a avaliaccedilatildeo do niacutevel de acolhimento do
cliente por se tratar de um puacuteblico elitizado qualquer superioridade neste quesito
pode ser determinante para a escolha da empresa na hora da compra
O toacutepico Produtos e Serviccedilos teve o intuito de analisar paracircmetros de qualidade
especiacuteficos do produto como o tipo de madeira utilizada Este quesito foi avaliado
tambeacutem pelos cataacutelogos de produtos das empresas
O toacutepico preccedilo foi utilizado para comparar superficialmente o alinhamento dos
valores cobrados por se tratar de produtos exclusivos e muitas vezes assinados por
especialistas da aacuterea eacute natural ter uma ligeira diferenccedila de valor o que impacta
muito pouco no processo decisoacuterio da compra se comparado aos outros quesitos
analisados
O uacuteltimo toacutepico eacute o Accedilotildees de divulgaccedilatildeo esse toacutepico tem por objetivo retratar a
facilidade de acesso que o cliente tem a marca e os produtos comercializados
O modelo do formulaacuterio utilizado na avaliaccedilatildeo encontra-se no Apecircndice A
31
A Quadro 3 representa a anaacutelise dos quatro concorrentes primaacuterios
Quadro 3 - Anaacutelise dos concorrentes
Tropiso Ceval
Moacuteveis Dona Flor
Ipiranga Premium
Sierra Moacuteveis
AT
EN
DIM
EN
TO
Prontificou-se em ajuda-lo SIM SIM SIM SIM SIM
Mostrou alternativas de produtos
SIM NAtildeO NAtildeO NAtildeO SIM
Foi cortecircs e atencioso ateacute o fim SIM SIM SIM SIM SIM
PR
OD
UT
OS
E S
ER
VICcedil
OS
Variedade de produtos SIM SIM SIM SIM SIM
Qualidade dos produtos SIM SIM SIM SIM SIM
Faz produtos sob encomenda SIM NAtildeO SIM NAtildeO NAtildeO
Utiliza madeira maciccedila SIM SIM SIM SIM SIM
Faz moacuteveis para aacuterea externa SIM SIM SIM SIM SIM
PR
ECcedil
OS
Preccedilo competitivo SIM SIM SIM SIM SIM
Existe promoccedilotildees e descontos SIM NAtildeO NAtildeO NAtildeO NAtildeO
ACcedil
OtildeE
S D
E
DIV
UL
GA
CcedilAtilde
O
Tem cataacutelogo SIM SIM SIM NAtildeO SIM
Tem website SIM SIM SIM SIM SIM
Tem showroom SIM NAtildeO SIM SIM SIM
Pode ser observado que o niacutevel de atendimento de todas as quatro empresas foram
altos todos atendentes foram cortecircs do iniacutecio ao fim da avaliaccedilatildeo e todos
forneceram e-mails para outras duacutevidas e divulgaccedilatildeo de valores
Quanto ao quesito Produto todas as quatro tambeacutem mostraram-se eficientes mas
apenas a empresa Dona Flor faz produtos sob encomenda e o prazo de entrega
para todas eacute o mesmo de trinta dias Outro ponto bastante relevante eacute que embora
os produtos fornecidos pelas quatro empresas sejam de altiacutessima qualidade o tipo
de madeira utilizado por essas empresas eacute Cumaru ou Jatobaacute madeiras essas de
alto peso especiacutefico baixa retratibilidade e dureza elevada o que ocasiona em um
32
moacutevel mais pesado com maior facilidade de rachaduras e um gasto maior de
energia para processamento se comparado com a madeira ipecirc roxo utilizado pela
Tropiso
Os preccedilos satildeo bastantes similares aos da Tropiso poreacutem nenhuma das
concorrentes avaliadas trabalham com descontos ou promoccedilotildees
No quesito accedilotildees de divulgaccedilatildeo observou-se que todas tem website mas a
empresa Ipiranga Premium natildeo possui cataacutelogo o que impede a avaliaccedilatildeo do
produto pela internet e a empresa Ceval moacuteveis natildeo possuiacute showroom o que eacute
considerado essencial pelos clientes mais conservadores que preferem ver os
moacuteveis antes da compra
A estrateacutegia da Tropiso seraacute trabalhar os pontos fracos relatados para que consiga
atrair e fidelizar novos clientes
33
46 ANAacuteLISE FINANCEIRA
Para a anaacutelise e qualificaccedilatildeo financeira do presente trabalho foi utilizada a planilha
Plano de Negoacutecios elaborada e fornecida pelo SEBRAE-PR Com o intuito de
complementar estaacute planilha foi implantado um software de gerenciamento financeiro
cujo setor administrativo foi responsaacutevel pela manutenccedilatildeo dos dados ao final de dez
meses foi levantado o histoacuterico de dados para utilizaccedilatildeo nos caacutelculos financeiros
461 Investimento Inicial
Para a determinaccedilatildeo do montante necessaacuterio agrave implantaccedilatildeo do projeto foi
necessaacuterio a consideraccedilatildeo de gastos com maacutequinas equipamentos moacuteveis
utensiacutelios computadores e veiacuteculos Foi determinado que no primeiro momento a
instalaccedilatildeo da empresa seraacute em um preacutedio alugado afim de se evitar despesas com
construccedilotildees A Tabela 5 demonstra os investimentos em imobilizado que seraacute
necessaacuterio para a Tropiso manter sua estrutura em perfeito funcionamento
34
DISCRIMINACcedilAtildeO VALOR $ Depreciaccedilatildeo
Maacutequinas e Equipamentos 5038350 7 anos
1 - Serra esquadrejadeira SCI2000 Possamai (TCR Maacutequinas) 499000
1 - Serra fita RZ-SF 600 Razi (TCR Maacutequinas) 699900
1 - Desempenadeira HW 512 Harvey (TCR Maacutequinas) 849900
1 - Tupia RZ-TP 700 Razi (TCR Maacutequinas) 319900
1 - Respigadeira RSA Mazutti (TCR Maacutequinas) 675000
1 - Furadeira Horizontal FHO-16 Possamai (TCR Maacutequinas) 339900
1 - Lixadeira de fita RZ-LX 2260 Razi (TCR Maacutequinas) 330000
1 - Coletor de poacute CP-01 Razi (TCR Maacutequinas) 169900
1 - Compressor ATG2 60360 W Pressure (Safe Deal) 871200
2 - Furadeira de impacto HP1630K Makita (J Nakao) 47600
1 - Parafusadeira de impacto TDO100 Makita (J Nakao) 29000
1 - Pinador pneumaacutetico AF505 Makita (J Nakao) 22000
2 - Lixadeira roto orbital BO5041 Makita (J Nakao) 75800
1 - Tupia manual 3710 Makita (J Nakao) 28500
1 - Plaina Eletrocircnica KP0810C Makita (J Nakao) 80750
Moacuteveis e Utensiacutelios 252380 7 anos
3 - Mesa de escritoacuterio MDP Zanzini Master imbuia (Mobly) 92700
3 - Cadeira de escritoacuterio Proacute cinza multivisatildeo (Mobly) 71700
1 - Bebedouro pressatildeo inox Libell 55000
1 - Quadro magneacutetico 120x90 (Kalunga) 14490
2 - Lixeira com pedal 12L Viel PT (Kalunga) 4600
3 - Lixeira basculante 60L 284 Sanremo (Kalunga) 13890
Equipamentos de Informaacutetica 520000 5 anos
3 - Computador Vostro 270 Slim core i54GB500GB (Dell) 359700
1 - Multifuncional HP Officejet Pro 8600 Plus Wireless (HP) 79900
2 - Telefone sem fio TS40 Intelbras (Kalunga) 14600
2 - Telefone celular Rex 70 Sansung (Kalunga) 65800
Veiacuteculos 1880000 5 anos
1 - Uno mille economy 2012 (Olx) 1700000
1 - Carretinha reboque (Olx) 180000
TOTAL 7690730
Tabela 3 - Investimento inicial Tropiso
35
O valor total do investimento eacute de R$7690730 valor este que contempla todos os
recursos necessaacuterios para abertura da filial e iniacutecio da produccedilatildeo Os valores de
depreciaccedilatildeo indicados em anos representam os prazos de vida uacutetil dos ativos
segundo o meacutetodo MACRS
462 Depreciaccedilatildeo
Para o caacutelculo da depreciaccedilatildeo foi considerado o meacutetodo MACRS a convenccedilatildeo de
meio ano supotildee que o investimento eacute realizado a partir da metade do ano deste
modo o valor a ser depreciado conta com uma porcentagem anual a mais para
totalizar 100 do valor recuperado de forma que se o prazo de vida uacutetil do bem for
de sete anos existiraacute oito porcentagens anuais de depreciaccedilatildeo e assim por diante
Tabela 4 - Depreciaccedilatildeo dos recursos
Ano Maacutequina e
Equipamentos (R$5038350)
Moacuteveis e Utensiacutelios
(R$252380)
Equipamentos de informaacutetica (R$520000)
Veiacuteculos (R$ 1880000)
sum Depreciaccedilatildeo
(ano)
Depreciaccedilatildeo (mecircs)
1 R$ 705369 R$ 35333 R$ 104000 R$ 376000 R$ 1220702 R$ 203450
2 R$ 1259588 R$ 63095 R$ 166400 R$ 601600 R$ 2090683 R$ 174224
3 R$ 906903 R$ 45428 R$ 98800 R$ 357200 R$ 1408331 R$ 117361
4 R$ 604602 R$ 30286 R$ 62400 R$ 225600 R$ 922888 R$ 76907
5 R$ 453452 R$ 22714 R$ 62400 R$ 225600 R$ 764166 R$ 63680
6 R$ 453452 R$ 22714 R$ 26000 R$ 94000 R$ 596166 R$ 49680
7 R$ 453452 R$ 22714
R$ 476166 R$ 39680
8 R$ 201534 R$ 10095
R$ 211629 R$ 35272
TOTAL R$ 7690730
A Tabela 4 mostra o valor depreciado anual por classe de itens o valor anual total
depreciado e o valor mensal total depreciado Para a determinaccedilatildeo dos valores
mensais os valores totais depreciados por ano foram divididos em seis meses no
primeiro e no uacuteltimo ano conforme a convenccedilatildeo do meio ano e nos demais anos
foram divididos em doze meses
36
463 Matildeo de Obra
Para o dimensionamento da matildeo de obra foi considerado o quadro atual de
funcionaacuterios da Tropiso Chegou-se agrave conclusatildeo que para o funcionamento efetivo
da filial seraacute necessaacuterio cinco funcionaacuterios de niacutevel operacional e trecircs funcionaacuterios de
niacutevel administrativo sendo um marceneiro (encarregado) trecircs auxiliares de
marceneiro um pintor um vendedor um gerente administrativo e um gerente de
produccedilatildeo Foi considerado o enquadramento do Simples Federal para o caacutelculo dos
encargos sociais o qual corresponde a 3754 do salaacuterio A tabela 5 exemplifica os
resultados
Tabela 5 - Custo com Matildeo de Obra
CargoFunccedilatildeo nordm func Salaacuterio Encargos Total
Marceneiro 1 R$ 180000 R$ 67572 R$ 247572
Auxiliar de marceneiro 3 R$ 85000 R$ 95727 R$ 350727
Pintor 1 R$ 120000 R$ 45048 R$ 165048
Vendedor 1 R$ 100000 R$ 37540 R$ 137540
Gerente administrativo 1 R$ 200000 R$ 75080 R$ 275080
Gerente de produccedilatildeo 1 R$ 200000 R$ 75080 R$ 275080
TOTAL 8 R$ 1451047
464 Previsatildeo de Vendas
O processo de previsatildeo de vendas do novo negoacutecio foi elaborado a partir de um
modelo matemaacutetico afim de representar a realidade complexa das vendas
Foram consideradas algumas variaacuteveis primordiais para aumentar ao maacuteximo a
precisatildeo das projeccedilotildees futuras como atraso de entrega do fornecedor falta de
produto desempenho da aacuterea de marketing desempenho da equipe de vendas
estrateacutegia da empresa fatores econocircmicos e fatores desconhecidos
Para anaacutelise dos dados foram considerados informaccedilotildees internas como o histoacuterico
de vendas da empresa contabilizado em novembro de 2012 ateacute agosto de 2013 e a
intuiccedilatildeo e feeling dos proprietaacuterios e envolvidos que foram de extrema importacircncia
para a determinaccedilatildeo das metas e projeccedilotildees para a filial
37
A partir do meacutetodo de extrapolaccedilatildeo de tendecircncias foi calculado os valores futuros
mecircs a mecircs durante um periacuteodo de quatro anos periacuteodo este determinado para
avaliaccedilatildeo da viabilidade do investimento Os caacutelculos citados estatildeo representados
no apecircndice B
Considerando que o investimento seraacute realizado em janeiro de 2014 e que a seacuterie
de dados utilizada foi coletada em dez meses a previsatildeo de faturamento dos dois
primeiros meses de 2014 foi baseada no valor meacutedio do faturamento coletado
multiplicado a um fator de 80 devido ao periacuteodo de adaptaccedilatildeo da empresa na
cidade de Londrina A tabela 6 demonstra o caacutelculo descrito anteriormente
Tabela 6 - Previsatildeo de vendas
Periacuteodo V Real Periacuteodo V Previsatildeo 1 ac
nov12 1216880R$ jan14 1008824R$ 0 0
dez12 715336R$ fev14 1008824R$ 0 0
jan13 4885800R$ mar14 1891713R$ 88 88
fev13 -R$ abr14 1917127R$ 1 89
mar13 -R$ mai14 1941721R$ 1 90
abr13 -R$ jun14 1967135R$ 1 91
mai13 -R$ jul14 1991729R$ 1 93
jun13 932400R$ ago14 2017143R$ 1 94
jul13 2100750R$ set14 2042557R$ 1 95
ago13 2759138R$ out14 2067151R$ 1 96
nov14 2092564R$ 1 98
TOTAL 12610304R$ dez14 2117158R$ 1 99
22063646R$ 8
A partir do terceiro mecircs de 2014 foi utilizado a funccedilatildeo PREVISAcircO do Excel 2013
para o caacutelculo dos demais faturamentos mensais Estaacute funccedilatildeo utiliza os valores
conhecidos do histoacuterico de vendas para prever os valores futuros atraveacutes da
regressatildeo linear
38
Para facilitar a visualizaccedilatildeo e anaacutelise dos dados os valores obtidos foram agrupados
trimestralmente Tem-se a seguir as projeccedilotildees trimestrais para os quatro anos
avaliados
Faturamento Acumulado
1 3909361R$ 3909361R$
2 5825983R$ uarr 49 9735344R$
3 6051428R$ uarr 4 15786773R$
4 6276873R$ uarr 4 22063646R$
5 7401263R$ uarr 18 29464908R$
6 8146602R$ uarr 10 37611510R$
7 8902943R$ uarr 9 46514453R$
8 9659283R$ uarr 8 56173736R$
9 10415624R$ uarr 8 66589360R$
10 11166464R$ uarr 7 77755824R$
11 11922805R$ uarr 7 89678629R$
12 12679146R$ uarr 6 102357775R$
13 13432736R$ uarr 6 115790511R$
14 14178075R$ uarr 6 129968586R$
15 14934416R$ uarr 5 144903002R$
16 15690757R$ uarr 5 160593759R$
Figura 6 - Previsatildeo de Vendas por Trimestre
A Figura 7 representa os faturamentos trimestrais e os valores acumulados durante
o periacuteodo de 4 anos (16 trimestres)
De acordo com o valores demonstrados eacute possiacutevel observar um aumento meacutedio do
faturamento de 10 ao trimestre e um valor total acumulado de R$160593759
este cenaacuterio foi considerado pelos envolvidos da empresa como extremamente
possiacutevel de se atingir
465 Tributos
Para cotaccedilatildeo dos tributos incidentes na filial foi preciso determinar o melhor regime
de enquadramento para a empresa
39
Conforme a previsatildeo de vendas realizada anteriormente foi possiacutevel enquadrar o
novo negoacutecio como Induacutestria do Simples Nacional cujo faturamento anual eacute inferior
a R$360000000
A Tabela 7 fornecida pelo Portal Tributaacuterio (2012) representa os tributos incidentes agrave
receita bruta no periacuteodo de doze meses
Tabela 7 - Tributaccedilatildeo anual
Receita Bruta em 12 meses (R$)
Aliacutequota IRPJ CSLL COFINS PISPasep CPP ICMS IPI
Ateacute 18000000 450 000 000 000 000 275 125 050
De 18000001 a 36000000 597 000 000 086 000 275 186 050
De 36000001 a 54000000 734 027 031 095 023 275 233 050
De 54000001 a 72000000 804 035 035 104 025 299 256 050
De 72000001 a 90000000 810 035 035 105 025 302 258 050
De 90000001 a 108000000 878 038 038 115 027 328 282 050
De 108000001 a 126000000 886 039 039 116 028 330 284 050
De 126000001 a 144000000 895 039 039 117 028 335 287 050
De 144000001 a 162000000 953 042 042 125 030 357 307 050
De 162000001 a 180000000 962 042 042 126 030 362 310 050
De 180000001 a 198000000 1045 046 046 138 033 394 338 050
De 198000001 a 216000000 1054 046 046 139 033 399 341 050
De 216000001 a 234000000 1063 047 047 140 033 401 345 050
De 234000001 a 252000000 1073 047 047 142 034 405 348 050
De 252000001 a 270000000 1082 048 048 143 034 408 351 050
De 270000001 a 288000000 1173 052 052 156 037 444 382 050
De 288000001 a 306000000 1182 052 052 157 037 449 385 050
De 306000001 a 324000000 1192 053 053 158 038 452 388 050
De 324000001 a 342000000 1201 053 053 160 038 456 391 050
De 342000001 a 360000000 1211 054 054 160 038 460 395 050
Fonte Portal Tributaacuterio (2012)
466 Custos Fixos
Para calcular os custos fixos foi utilizado como base de dados um histoacuterico coletado
durante trecircs meses do software de gerenciamento financeiro da empresa
40
Alguns custos foram adicionados e outros adaptados como eacute o caso do aluguel
despesas com veiacuteculos aacutegua luz e alimentaccedilatildeo
O aluguel foi determinado com base em uma consulta agrave imobiliaacuteria Nestor Correia de
Londrina
Para determinar as despesas com veiacuteculos da filial foi analisado o gasto mensal
atual da empresa e dividido pelo nuacutemero de carros deste modo chegou-se ao valor
meacutedio por carro
Os gastos com luz aacutegua e alimentaccedilatildeo foram adaptados com base no consumo
atual poreacutem foi considerado o nuacutemero de funcionaacuterios e equipamentos da nova
empresa para determinaccedilatildeo dos valores
A tabela 7 a seguir traz os valores referente aos custos fixos dos primeiros seis
meses considerando o valor de depreciaccedilatildeo do primeiro ano segundo o meacutetodo
MACRS
Tabela 8 - Custos fixos
Discriminaccedilatildeo Valor R$
Matildeo-de-Obra+ Encargos R$ 1451047
Proacute-labore R$ 400000
Aacutegua R$ 12000
Luz R$ 10000
Telefone R$ 61000
Despesas com Veiacuteculo R$ 46000
Aluguel R$ 220000
Seguranccedila R$ 19000
Web site R$ 5615
Depreciaccedilatildeo R$ 203450
Outros R$ 60000
Alimentaccedilatildeo R$ 60000
TOTAL R$ 2548112
41
467 Custos Variaacuteveis
Os custos variaacuteveis da filial satildeo relativos aos insumos e mateacuterias primas gastos na
produccedilatildeo dos moacuteveis
Para produccedilatildeo de um moacutevel basicamente satildeo utilizados lixas parafusos vernizes
ferramentas de marceneiro estofados quadros de alumiacutenio fibras naturais madeira
e energia eleacutetrica
Com exceccedilatildeo da madeira que eacute retirada e transportada de uma serraria proacutepria na
Boliacutevia todos os outros itens satildeo comprados de fornecedores especiacuteficos
Para o caacutelculo do consumo de energia eleacutetrica foi considerado o fator de potecircncia e
de utilizaccedilatildeo das maacutequinas Conforme o volume de vendas detalhado mecircs a mecircs na
previsatildeo de vendas e a tarifa da classe industrial A4 convencional cobrada pela
Copel foi estimado um custo meacutedio de energia para produccedilatildeo no periacuteodo de quatro
anos do investimento este custo se mostrou coerente com a despesa de energia da
atual marcenaria O Apecircndice C demonstra os caacutelculos realizados
Para determinar o custo com os insumos de produccedilatildeo (lixas vernizes parafusos
ferramentas estofados quadros e fibras) foi utilizado como base de dados o
histoacuterico de vendas dos moacuteveis e o controle de saiacutedas do estoque realizados em
uma planilha utilizada desde fevereiro de 2013 deste modo confrontou-se os
valores faturados das vendas com os valores das saiacutedas de estoque para criar uma
relaccedilatildeo entre valor de vendas e consumo de insumos o que possibilitou a projeccedilatildeo
dos custos durante todo periacuteodo de anaacutelise do investimento O apecircndice D
apresenta o valores citados A seguir tem-se a discriminaccedilatildeo dos custos variaacuteveis
42
Tabela 9 - Custos Variaacuteveis
CUSTOS DE PRODUCcedilAtildeO
DESCRICcedilAtildeO CUSTO MENSAL
Mateacuteria Prima R$ 30000
Insumos de Produccedilatildeo R$ 32909
Energia Eleacutetrica R$ 56855
TOTAL R$ 119764
TRIBUTOS
DESCRICcedilAtildeO ANUAL
COFINS 086
CPP 275
ICMS 186
IPI 050
ALIacuteQUOTA 597
Os dados de custos de produccedilatildeo demonstrados na Tabela 9 representam os custos
variaacuteveis inerentes do primeiro mecircs do periacuteodo de anaacutelise do investimento com
base na proporcionalidade de demanda os custos sofreratildeo reajustes
Com relaccedilatildeo aos tributos conforme a previsatildeo de vendas demonstrada
anteriormente as porcentagens representadas valem ateacute o terceiro ano do periacuteodo
de anaacutelise sendo a aliacutequota do quarto ano igual a 734
468 Fluxo de Caixa
Para projeccedilatildeo do fluxo de caixa foi utilizado os valores de investimento inicial
previsotildees de vendas custos fixos e custos variaacuteveis incluindo as taxas de impostos
Os valores foram agrupados trimestralmente a fim de facilitar a visualizaccedilatildeo e
anaacutelise
O valor de fluxo acumulado compreende o valor do fluxo de receitas (previsatildeo de
vendas) descontado o valor do fluxo de despesas (investimento custos fixos e
variaacuteveis) Tem-se no apecircndice E os caacutelculos realizados e a seguir a representaccedilatildeo
graacutefica do fluxo de caixa
43
(-) 7690730
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16
(-) 4441016
(-) 2564161
(-) 2345988
(-) 2127815
(-) 1207748
(-) 479630
(+) 259236
(+) 998101
(+) 1556763
(+) 2290255
(+) 3029120
(+) 3767986
(+) 4124831
(+) 4852949
(+) 5591815
(+) 6330680
Figura 7 - Fluxo de Caixa
De acordo com a Figura 8 eacute possiacutevel prever que a empresa soacute apresentaraacute lucro
positivo apoacutes o seacutetimo trimestre o que reforccedila a necessidade de um capital de giro
bem dimensionado para garantir o funcionamento da empresa
469 Capital de giro
O caacutelculo da necessidade de capital de giro (NCG) foi baseado nos fluxos
acumulados de caixa e no nuacutemero de giros de caixa por ano Considerando a
projeccedilatildeo trimestral onde os pagamentos seratildeo efetuados no comeccedilo de cada
periacuteodo e os recebimentos no final do mesmo temos quatro giros de caixa por ano
e o desembolso (fluxo de despesas) dos quatros anos de anaacutelise de R$25643418
R$34121862 R$34911375 e R$36304879 respectivamente
Desta forma a foacutermula utilizada e as necessidades calculadas de capital para cada
trimestre satildeo
CG= Desembolso TotalGiro de Caixa (3)
Tabela 10 - Necessidade de capital de giro por trimestre
Trimestre NCG
1 2 3 e 4 R$ 6410855
5 67 e 8 R$ 8530466
9 10 11 e 12 R$ 8727844
13 14 15 e 16 R$ 9076220
44
4610 Demonstrativo de Resultados do Exerciacutecio
Neste toacutepico segue a demonstraccedilatildeo contaacutebil dos resultados com o intuito de
evidenciar a situaccedilatildeo econocircmica do negoacutecio O demonstrativo foi realizado
anualmente para facilitar a visualizaccedilatildeo e apuraccedilatildeo do lucro ou prejuiacutezo inerente ao
periacuteodo de anaacutelise de viabilidade
Tabela 11 - Demonstrativo de Resultado de Exerciacutecio
2014 2015 2016 2017 TOTAL
(R$) (R$) (R$) (R$) (R$)
1 RECEITA BRUTA R$ 22063646 R$ 34110091 R$ 46184039 R$ 58235984 R$ 160593759
(-) DEDUCcedilOtildeES E ABATIMENTOS R$ 10385280
Impostos sobre vendas (COFINS CPP ICMS e IPI)
2 RECEITA LIacuteQUIDA R$ 20746446 R$ 32073718 R$ 43426852 R$ 53961463 R$ 150208479
(-) CUSTOS VARIAacuteVEIS R$ 1648082 R$ 1926415 R$ 2205384 R$ 2483844 R$ 8263725
(Mateacuteria Prima Insumos e Energia eleacutetrica)
3 LUCRO BRUTO R$ 19098364 R$ 30147303 R$ 41221468 R$ 51477619 R$ 141944754
(-) CUSTOS FIXOS R$ 122309376
(Matildeo de obra Aacutegua Luz Telefone Despesas com veiacuteculos Aluguel
Seguranccedila Web site Depreciaccedilatildeo Alimentaccedilatildeo e Proacute-labore)
4 LUCRO (PREJUIacuteZO) OPERACIONAL -R$ 11478980 -R$ 430041 R$ 10644124 R$ 20900275 R$ 19635378
(+) RECEITAS NAtildeO OPERACIONAIS R$ 000
Ganhos em transaccedilotildees do Ativo Permanete
(-) DESPESAS NAtildeO OPERACIONAIS R$ 7690730
Investimento
5 LUCRO LIacuteQUIDO DO EXERCIacuteCIO -R$ 19169710 -R$ 430041 R$ 10644124 R$ 20900275 R$ 11944648
DEMONSTRATIVO DE RESULTADO DE EXERCIacuteCIO
R$ 000
R$ 000
R$ 7690730
R$ 000
R$ 2036372
R$ 30577344
R$ 1317200
R$ 30577344
R$ 000
R$ 000
R$ 000
R$ 000
R$ 4274521
R$ 30577344
R$ 2757187
R$ 30577344
A Tabela 11 apresenta os valores calculados anteriormente de forma sintetizada em
Receita Bruta Receita Liacutequida Lucro Bruto Lucro Operacional e Lucro Liacutequido
Como resultado observa-se o Lucro Liacutequido positivo a partir do terceiro ano poreacutem
os valores se mostram crescentes ao longo dos periacuteodos
4611 Resultados Obtidos
Para determinaccedilatildeo dos resultados foi considerado alguns pontos primordiais para a
compreensatildeo dos riscos e retorno associado ao investimento em questatildeo
As teacutecnicas utilizadas para a anaacutelise do investimento como auxilio na tomada de
decisatildeo foram Taxa Interna de Retorno (TIR) Valor Presente Liacutequido (VPL) e
Payback
45
Determinou-se o Custo de Capital sendo de 8 pelo fato do valor representar de
forma efetiva a sistemaacutetica do capital em grande parte dos investimentos
A seguir tem-se a representaccedilatildeo dos caacutelculos realizados para a determinaccedilatildeo do
VPL e da TIR
Tabela 12 - Caacutelculo do VPL e TIR
PERIacuteODO (Trim) Fluxo de Caixa Acumulado Custo de capital VPL TIR
0 -R$ 7690730 -R$ 7690730 008 R$ 1088943 402
1 -R$ 4441016 -R$ 12131746
2 -R$ 2564161 -R$ 14695908
3 -R$ 2345988 -R$ 17041895
4 -R$ 2127815 -R$ 19169710
5 -R$ 1207748 -R$ 20377458
6 -R$ 479630 -R$ 20857088
7 R$ 259236 -R$ 20597852
8 R$ 998101 -R$ 19599751
9 R$ 1556763 -R$ 18042988
10 R$ 2290255 -R$ 15752733
11 R$ 3029120 -R$ 12723613
12 R$ 3767986 -R$ 8955627
13 R$ 4124831 -R$ 4830796
14 R$ 4852949 R$ 22153
15 R$ 5591815 R$ 5613968
16 R$ 6330680 R$ 11944648
A Tabela 12 apresenta o valor do VPL determinado pela Equaccedilatildeo 2 citada
anteriormente e o valor da TIR determinado pela Funccedilatildeo TIR do Excel 2013
Nota-se que o VPL eacute positivo significando que o investimento possuiacute niacuteveis de
atratividade poreacutem a TIR apresentada eacute inferior aos 8 determinado como custo de
capital Desta forma mesmo o investimento apresentando lucro positivo ao fim do
periacuteodo a lucratividade eacute inferior ao esperado o que torna insustentaacutevel o
investimento de capital neste modelo do negoacutecio
46
Vale ressaltar tambeacutem que o lucro supera o investimento apenas a partir no deacutecimo
quinto trimestre reforccedilando ainda mais a decisatildeo de rejeiccedilatildeo do projeto A Figura 9
representa o PayBack Calculado
Figura 8 ndash PayBack
O tempo necessaacuterio para o retorno do investimento eacute de aproximadamente trecircs anos
e dez meses
47
47 ANAacuteLISE DE RISCO
471 SWOT ndash Forccedilas Fraquezas Oportunidades e Ameaccedilas
Nesta seccedilatildeo foram analisados os riscos inerentes do ambiente interno (Forccedilas e
Fraquezas) e ambiente externo (Oportunidades e Ameaccedilas) Eacute de suma importacircncia
para empresa controlar e amenizar os pontos negativos do negoacutecio para assim
conseguir explorar efetivamente os pontos fortes da empresa A Figura 10
representa a Matriz SWOT elaborada a partir do posicionamento atual da empresa
Quadro 4 - Matriz SWOT
POSITIVO NEGATIVOSimplicidade dos processos Muitos desperdiacutecios e retrabalhos
Gerecircncia boa em aquisiccedilotildees Gestatildeo de pessoal e financeira deficiente
Facilidade em vendas diretas Relaccedilatildeo com os clientes deficiente
Equipamentos especializados Maquinaacuterios sem proteccedilatildeo
Excelentes caracteriacutesticas do produto Falta de limpeza e organizaccedilatildeo
Bom fluxo de caixa Custos operacionais altos
Quantidade de pessoal suficiente Baixa qualificaccedilatildeo e pouca disciplina dos funcionaacuterios
Mercado em ascensatildeo Puacuteblico alvo muito exigente
Concorrecircncia fragmentada Empresas concorrentes organizadas
Expansatildeo econocircmica vai aumentar a demanda Estagnaccedilatildeo das vendas apoacutes o pico da demanda
Qualificar matildeo de obra Falta de matildeo de obra qualificada
Investimento em Marketing verde Alto custo da legislaccedilatildeo antipoluiccedilatildeo
Cumprimento de padrotildees fortalece a marca Atender novos padrotildees encarecem o produto
INTE
RN
AEX
TER
NA
Em relaccedilatildeo as Forccedilas eacute considerado como um grande diferencial as excelentes
caracteriacutesticas do produto desta forma a empresa deve buscar como accedilatildeo a
melhoria sistemaacutetica dos processos produtivos afim de melhorar a qualidade do
produto cada vez mais
A maior Fraqueza levantada satildeo os custos operacionais altos estaacute fraqueza pode
ser amenizada com o aumento da eficiecircncia nos processos e a primeiro momento
reduccedilatildeo dos custos fixos
48
Em relaccedilatildeo as Oportunidades a empresa deve utilizar cada vez mais o marketing
verde como forma de divulgar a marca atrair novos puacuteblicos e explorar ao maacuteximo o
mercado em ascensatildeo
A maior Ameaccedila levantada eacute a estagnaccedilatildeo do mercado apoacutes o pico de demanda
desta forma eacute muito importante a empresa estar sempre atenta as condiccedilotildees de
mercado e incentivar as inovaccedilotildees como forma de se adiantar aos imprevistos da
economia
49
5 CONCLUSAtildeO
A adoccedilatildeo das ferramentas de gestatildeo pelas empresas vem se mostrando como uma
poderosa arma para aumentar competitividade e conquistar niacuteveis de atratividades
positivos para os negoacutecios
Os conceitos apresentados pelo Plano de Negoacutecio revolucionam as tomadas de
decisotildees dos empresaacuterios sendo na hora de expandir ou iniciar um novo negoacutecio
Existem diversas oportunidades que podem ser executadas poreacutem conseguir
minimizar os riscos avaliar a mais atrativa e prever situaccedilotildees inusitadas eacute um
benefiacutecio impar que o Plano de Negoacutecio pode proporcionar aos investidores
Considerar fatores internos e externos como anaacutelise de mercado anaacutelise financeira
e anaacutelise de riscos justificam o investimento ou natildeo de capital Desta forma este
Plano de negoacutecio foi elaborado para testar a viabilidade de abertura de uma filial do
segmento moveleiro com toda estrutura e recursos constituiacutedos jaacute nos primeiros
momentos de atuaccedilatildeo
A empresa sente a necessidade de diversificar e angariar novas fatias do mercado
com a estruturaccedilatildeo do segmento moveleiro O plano de negoacutecio foi a ferramenta
escolhida para investigar a oportunidade de expandir as vendas para cidade de
Londrina - PR
Atraveacutes deste trabalho pode-se concluir que a cidade de Londrina possuiacute potencial
mercadoloacutegico atrativo para a empresa poreacutem os indicadores de viabilidade
comprovam que este modelo com todos recursos dimensionados e implementados
jaacute em fase inicial do projeto natildeo eacute economicamente viaacutevel pois a taxa de
lucratividade se mostrou baixa e o retorno de investimento lento se comparados a
outras oportunidades existentes
Quanto aos objetivos especiacuteficos pode-se observar que todos foram atingidos na
medida que
50
Foi realizada a descriccedilatildeo soacutelida do negoacutecio colhendo informaccedilotildees internas
em relaccedilatildeo a metas e valores especiacuteficos da empresa
Efetuaram-se pesquisas quantitativas e qualitativas de mercado colhendo
informaccedilotildees referentes aos concorrentes e consumidores em potencial
Foram realizadas as Projeccedilotildees de Vendas para um periacuteodo de quatro anos
Efetuou-se a estimativa de Custos Operacionais coletando informaccedilotildees
atuais e adaptando-as de acordo com as necessidades do novo negoacutecio
Foram realizadas as Projeccedilotildees Financeiras para um periacuteodo de quatro anos
Efetuou-se o Demonstrativo dos Resultados de Exerciacutecio apresentando os
Lucros Brutos e Lucros Liacutequidos anuais
Foi efetuada a correlaccedilatildeo entre os resultados de anaacutelise de investimento e os
resultados obtidos dos valores do negoacutecio que proporcionou uma melhoria no
entendimento dos valores que mais comprometem o sucesso do investimento
Pode-se ao teacutermino deste trabalho com base nos caacutelculos e projeccedilotildees realizadas
afirmar que os fatores que mais implicaram para a rejeiccedilatildeo do projeto foram os
Custos Operacionais extremamente altos entre eles os mais excessivos foram os
Custos Fixos
Neste caso uma alternativa seria a reduccedilatildeo dos Custos Fixos por meio da
implementaccedilatildeo parcial dos recursos dimensionados de modo que a princiacutepio
poderiam ser reduzidos os nuacutemeros de funcionaacuterios o valor do proacute-labore e
consequentemente os custos com alimentaccedilatildeo telefone luz aacutegua e veiacuteculo
Outra alternativa Seria a instalaccedilatildeo de apenas pontos de venda na cidade de
Londrina desta forma os produtos seriam produzidos na sede e enviados para as
lojas implicando na reduccedilatildeo de custos com investimento produccedilatildeo e
funcionamento
Finalmente como principal recomendaccedilatildeo destaca-se a continuidade de estudos
como este para as tomadas de decisotildees devendo os elementos apresentados servir
de subsiacutedio para as anaacutelises e validaccedilotildees das estrateacutegias empresariais
51
6 REFEREcircNCIAS
ABIMOacuteVEL - Associaccedilatildeo Brasileira Das Induacutestrias Do Mobiliaacuterio Conteacutem
informaccedilotildees sobre as empresas brasileiras produtoras e exportadoras de moacuteveis e
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cientificos2953-por-que-escrever-um-plano-de-negociosgt Acesso em 31 mar
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IMPACTOS DAS ZONAS DE LIVRE COMEacuteRCIO CADEIA MADEIRA E MOacuteVEIS
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lthttpwwwibgegovbrcidadesatxtrasperfilphpcodmun=411370ampsearch=parana|l
ondrinagt Acesso em 30 ago 2013
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lthttpwwwbndespargovbrSiteBNDESexportsitesdefaultbndes_ptGaleriasArqu
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PORTAL TRIBUTAacuteRIO ndash PORTAL DE PESQUISAS TRIBUTAacuteRIAS NACIONAIS ndash
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Estadual de Campinas Campinas SP 2008 Disponiacutevel
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STUTELY Richard O guia definitivo do plano de negoacutecios planejamento
inteligente para executivos e empreendedores 2 ed Porto Alegre Bookman 2012
334 p
54
APEcircNDICE A ndash FORMULAacuteRIO DE AVALIACcedilAtildeO DOS CONCORRENTES
Nome da empresa
Cidade
Nome do atendente
Data da pesquisa
Horaacuterio da entrevista
ATENDIMENTO
Prontificou-se em ajuda-lo SIM NAtildeO
Mostrou alternativas de produtos SIM NAtildeO
Foi cortecircs e atencioso ateacute o fim SIM NAtildeO
Comentaacuterios
PRODUTOS E SERVICcedilOS
Variedade de produtos SIM NAtildeO
Qualidade dos produtos SIM NAtildeO
Faz produtos sob encomenda SIM NAtildeO
Utiliza madeira maciccedila SIM NAtildeO
Faz moacuteveis para aacuterea externa SIM NAtildeO
Madeira utilizada Comentaacuterios
PRECcedilO
Preccedilo competitivo SIM NAtildeO
Existe promoccedilotildees e descontos SIM NAtildeO
Comentaacuterios
ACcedilOtildeES DE DIVULGACcedilAtildeO
Tem cataacutelogo SIM NAtildeO
Tem website SIM NAtildeO
Tem showroom SIM NAtildeO
Comentaacuterios
55
APEcircNDICE B ndash CAacuteLCULO PREVISAtildeO DE VENDAS PARA QUATRO ANOS
Periacuteodo V Real Periacuteodo V Previsatildeo 1 ac Periacuteodo V Previsatildeo 2 ac
nov12 1216880R$ jan14 1008824R$ 0 0 jan15 2384578R$ 13 13
dez12 715336R$ fev14 1008824R$ 0 0 fev15 2469838R$ 4 16
jan13 4885800R$ mar14 1891713R$ 88 88 mar15 2546847R$ 3 19
fev13 -R$ abr14 1917127R$ 1 89 abr15 2632107R$ 3 23
mar13 -R$ mai14 1941721R$ 1 90 mai15 2714617R$ 3 26
abr13 -R$ jun14 1967135R$ 1 91 jun15 2799877R$ 3 29
mai13 -R$ jul14 1991729R$ 1 93 jul15 2882387R$ 3 32
jun13 932400R$ ago14 2017143R$ 1 94 ago15 2967648R$ 3 35
jul13 2100750R$ set14 2042557R$ 1 95 set15 3052908R$ 3 38
ago13 2759138R$ out14 2067151R$ 1 96 out15 3135418R$ 3 40
nov14 2092564R$ 1 98 nov15 3220678R$ 3 43
TOTAL 12610304R$ dez14 2117158R$ 1 99 dez15 3303188R$ 3 46
22063646R$ 8 34110091R$ 4
Periacuteodo V Previsatildeo 3 ac Periacuteodo V Previsatildeo 4 ac
jan16 3388448R$ 3 2 jan17 4395069R$ 2 2
fev16 3473708R$ 3 5 fev17 4480329R$ 2 4
mar16 3553468R$ 2 7 mar17 4557338R$ 2 6
abr16 3638728R$ 2 9 abr17 4642598R$ 2 8
mai16 3721238R$ 2 11 mai17 4725108R$ 2 9
jun16 3806498R$ 2 14 jun17 4810369R$ 2 11
jul16 3889008R$ 2 16 jul17 4892878R$ 2 13
ago16 3974268R$ 2 18 ago17 4978139R$ 2 15
set16 4059529R$ 2 20 set17 5063399R$ 2 16
out16 4142038R$ 2 22 out17 5145909R$ 2 18
nov16 4227299R$ 2 24 nov17 5231169R$ 2 20
dez16 4309809R$ 2 26 dez17 5313679R$ 2 21
46184039R$ 2 58235984R$ 2
RESULTADO FUTURO
V Real - Vendas Faturadas em R$
V Previsatildeo - Vendas Projetadas em R$
56
APEcircNDICE C ndash CUSTO TOTAL DE ENERGIA ELEacuteTRICA PARA PRODUCcedilAtildeO
MAacuteQUINA FATOR DE UTILIZACcedilAtildeO
(hdia) FATOR DE POTEcircNCIA
(kW) CONSUMODIA
(kWh)
Furadeira Horizontal FHO-16 Possamai 2 149 298
Respigadeira RSA Mazutti 2 559 1118
Serra esquadrejadeira SCI2000 Possamai 6 224 1344
Tupia RZ-TP 700 Razi 3 224 672
Serra fita RZ-SF 600 Razi 3 298 894
Lixadeira de fita RZ-LX 2260 Razi 2 112 224
Desempenadeira HW 512 Harvey 1 224 224
Coletor de poacute CP-01 Razi 6 224 1344
Compressor ATG2 60360 W Pressure 4 1119 4476
Furadeira de impacto HP1630K Makita 3 071 213
Parafusadeira de impacto TDO100 Makita 3 023 069
Lixadeira roto orbital BO5041 Makita 3 03 09
Tupia manual 3710 Makita 3 053 159
Plaina Eletrocircnica KP0810C Makita 3 105 315
TOTAL (kWh) 1144
CUSTODIA R$ 2707
CUSTOMEcircS R$ 56855
57
APEcircNDICE D ndash CUSTO DE INSUMOS POR PERIacuteODO
Periacuteodo V Real CV insumos Periacuteodo V Previsatildeo CV insumos Periacuteodo V Previsatildeo CV insumos
fev13 R$ 000 R$ 000 jan14 R$ 1008824 R$ 32909 jan15 R$ 1934313 R$ 63099
mar13 R$ 000 R$ 000 fev14 R$ 1008824 R$ 32909 fev15 R$ 1994702 R$ 65069
abr13 R$ 000 R$ 000 mar14 R$ 1543771 R$ 50359 mar15 R$ 2049246 R$ 66848
mai13 R$ 000 R$ 000 abr14 R$ 1568899 R$ 51179 abr15 R$ 2109635 R$ 68818
jun13 R$ 932400 R$ 30416 mai14 R$ 1593218 R$ 51972 mai15 R$ 2168076 R$ 70725
jul13 R$ 2100750 R$ 68528 jun14 R$ 1618347 R$ 52792 jun15 R$ 2228465 R$ 72695
ago13 R$ 2759138 R$ 90006 jul14 R$ 1642665 R$ 53585 jul15 R$ 2286905 R$ 74601
ago14 R$ 1667794 R$ 54405 ago15 R$ 2347294 R$ 76571
set14 R$ 1692922 R$ 55225 set15 R$ 2407683 R$ 78541
out14 R$ 1717241 R$ 56018 out15 R$ 2466124 R$ 80447
nov14 R$ 1742370 R$ 56838 nov15 R$ 2526512 R$ 82417
dez14 R$ 1766688 R$ 57631 dez15 R$ 2584953 R$ 84324
Periacuteodo V Previsatildeo CV insumos Periacuteodo V Previsatildeo CV insumos
jan16 R$ 2645342 R$ 86294 jan17 R$ 3358319 R$ 109552
fev16 R$ 2705731 R$ 88263 fev17 R$ 3418707 R$ 111521
mar16 R$ 2762223 R$ 90106 mar17 R$ 3473252 R$ 113301
abr16 R$ 2822612 R$ 92076 abr17 R$ 3533641 R$ 115271
mai16 R$ 2881053 R$ 93983 mai17 R$ 3592082 R$ 117177
jun16 R$ 2941442 R$ 95953 jun17 R$ 3652470 R$ 119147
jul16 R$ 2999882 R$ 97859 jul17 R$ 3710911 R$ 121053
ago16 R$ 3060271 R$ 99829 ago17 R$ 3771300 R$ 123023
set16 R$ 3120660 R$ 101799 set17 R$ 3831689 R$ 124993
out16 R$ 3179100 R$ 103705 out17 R$ 3890129 R$ 126900
nov16 R$ 3239489 R$ 105675 nov17 R$ 3950518 R$ 128870
dez16 R$ 3297930 R$ 107582 dez17 R$ 4008959 R$ 130776
V Real - Vendas Faturadas em R$
PREVISAtildeO DE VENDASHISTOacuteRICO DE VENDAS
CV Insumos - Custos Variaacuteveis de insumos
V Previsatildeo - Vendas Projetadas em R$
58
APEcircNDICE E ndash FLUXO DE CAIXA
FLUXO DE CAIXA
PERIacuteODO (Trim) Receita Bruta Custo Fixo Custo Variaacutevel Fluxo Acumulado
0 -R$ 7690730
1 R$ 3909361 R$ 7644336 R$ 706042 -R$ 4441016
2 R$ 5825983 R$ 7644336 R$ 745808 -R$ 2564161
3 R$ 6051428 R$ 7644336 R$ 753080 -R$ 2345988
4 R$ 6276873 R$ 7644336 R$ 760352 -R$ 2127815
5 R$ 7401263 R$ 7644336 R$ 964675 -R$ 1207748
6 R$ 8146602 R$ 7644336 R$ 981896 -R$ 479630
7 R$ 8902943 R$ 7644336 R$ 999371 R$ 259236
8 R$ 9659283 R$ 7644336 R$ 1016846 R$ 998101
9 R$ 10415624 R$ 7644336 R$ 1214525 R$ 1556763
10 R$ 11166464 R$ 7644336 R$ 1231873 R$ 2290255
11 R$ 11922805 R$ 7644336 R$ 1249349 R$ 3029120
12 R$ 12679146 R$ 7644336 R$ 1266824 R$ 3767986
13 R$ 13432736 R$ 7644336 R$ 1663569 R$ 4124831
14 R$ 14178075 R$ 7644336 R$ 1680790 R$ 4852949
15 R$ 14934416 R$ 7644336 R$ 1698265 R$ 5591815
16 R$ 15690757 R$ 7644336 R$ 1715741 R$ 6330680
TOTAL R$ 11944648
59
ANEXO A ndash CATAacuteLOGO DE PRODUTOS 2013
9
contaacutebeis Patrimocircnio eacute o conjunto de bens direitos e obrigaccedilotildees que uma empresa
possuiacute pode ser representada pela equaccedilatildeo 1
Patrimocircnio= Bens + Direitos ndash Obrigaccedilotildees (1)
Os Bens e direitos constituem o lado positivo do patrimocircnio e satildeo denominados
como Ativos As obrigaccedilotildees constituem a parte negativa do patrimocircnio e satildeo
conhecidas como Passivo
Os Bens Referem-se a tudo que pode ser removido sem prejuiacutezo como maacutequinas
dinheiro veiacuteculo e tudo que natildeo pode ser removido como terrenos construccedilotildees
Quanto aos Direitos referem-se a tiacutetulos de creacutedito a receber direito de propriedade
sobre marcas comerciais salaacuterios a receber e outros
O conceito de Obrigaccedilotildees eacute o oposto do de Direitos e refere-se a diacutevidas a pagar
salaacuterios dos empregados tiacutetulos de creacuteditos que devem ser pagos e tambeacutem os
direitos dos soacutecios da empresa em relaccedilatildeo ao patrimocircnio da proacutepria
Para mensurar a real situaccedilatildeo da empresa bem como seu desempenho deve-se
considerar a relaccedilatildeo existente entre passivo e ativo se o ativo for maior que o
passivo a empresa se encontra em uma situaccedilatildeo confortaacutevel As contas de ativo e
passivo satildeo denominadas como Balanccedilo Patrimonial e eacute muito requisitado nos
casos de captaccedilatildeo de recursos por bancos ou investidores externos
232 Investimento inicial
Segundo SEBRAE (2006) todos os valores despendidos para montagem de uma
empresa ateacute que ela esteja em condiccedilotildees de funcionar devem ser tratados como
gastos de investimento inicial
Eacute de extrema importacircncia o levantamento detalhado da quantia de capital exigida
para iniciar e manter o empreendimento durante os primeiros meses de atividade
10
assim eacute possiacutevel que o empreendedor se planeje cuidadosamente suas despesas
iniciais para evitar imprevistos e outras despesas natildeo consideradas
Vale considerar que os primeiros meses de iniciaccedilatildeo eacute o periacuteodo de adaptaccedilatildeo e
aceitaccedilatildeo no mercado portanto demora um certo tempo para que as entradas sejam
maiores ou iguais as saiacutedas
Para que a empresa diminua os problemas com imprevistos deve-se considerar os
seguintes itens
Investimento fiacutesicos moacuteveis utensiacutelios imoacuteveis veiacuteculos maacutequinas e
equipamentos
Investimento financeiro capital de giro para cobrir as despesas com estoque
inicial matildeo-de-obra e despesas fixas
Outros gastos Despesas com propaganda inicial despesas com registro e
outros
A Tabela 1 ilustra um modelo para levantamento do investimento inicial
11
Tabela 1 - Tabela modelo para investimento inicial
DISCRIMINACcedilAtildeO VALOR $ Depreciaccedilatildeo
Construccedilotildees e Reformas 000 40
Maacutequinas e Equipamentos 000 100
Moacuteveis e Utensiacutelios 000 100
Equipamentos de Informaacutetica 000 200
Veiacuteculos 000 200
Outros 000 250
TOTAL 000
Fonte Sebrae (PR)
233 Depreciaccedilatildeo
Depreciaccedilatildeo eacute o custo ou a despesa decorrente do desgaste ou da obsolescecircncia
dos ativos imobilizados da empresa
Segundo Gitman (2004) existem diversos meacutetodos de depreciaccedilatildeo disponiacuteveis e satildeo
utilizados de acordo com os objetivos da empresa
Para o seguinte projeto seraacute utilizado o meacutetodo MACRS (sistema modificado de
recuperaccedilatildeo acelerada de custo) que atende os fins fiscais
12
De acordo com os procedimentos baacutesicos do MACRS valor total a ser depreciado
de um ativo corresponde ao seu custo integral incluindo as despesas de instalaccedilatildeo
O meacutetodo tambeacutem determina os prazos de vida uacutetil do ativo o qual existe seis
prazos de recuperaccedilatildeo trecircs cinco sete dez quinze e vinte anos as quatro
primeiras classes as mais utilizadas pelas empresas estatildeo representadas no quadro
a seguir
Quadro 1 - As quatro primeiras classe de ativos segundo o MACRS
Classe de ativos (prazo de recuperaccedilatildeo)
Definiccedilatildeo
3 anos Equipamentos de pesquisa e algumas ferramentas especiais
5 anos Computadores maacutequinas de escrever copiadoras equipamento de duplicaccedilatildeo automoacuteveis caminhotildees leves equipamento tecnoloacutegico qualificado e ativos semelhantes
7 anos Moacuteveis de escritoacuterio luminaacuterias equipamento industrial em sua maior parte ferrovias instalaccedilotildees agriacutecolas e de horticultura com finalidade especiacutefica
10 anos Equipamento utilizado no refino de petroacuteleo ou na fabricaccedilatildeo de produtos derivados do tabaco e alguns produtos alimentiacutecios
Fonte Gitman (2004)
De acordo com os prazos de recuperaccedilatildeo do MACRS os ativos incluiacutedos nas quatro
primeiras classes satildeo depreciados pelo meacutetodo do saldo duplamente decrescente
(taxa de 200) usando-se a convenccedilatildeo de meio ano e passando-se para
depreciaccedilatildeo uniforme quando conveniente
As porcentagens aproximadas (ateacute o inteiro mais proacuteximo) a serem deduzidas a
cada ano para as primeiras quatro classes de ativos satildeo apresentadas na Tabela 2
13
Tabela 2 - Taxas arredondadas de depreciaccedilatildeo por ano de recuperaccedilatildeo
Ano de recuperaccedilatildeo 3 anos 5 anos 7 anos 10 anos
1 33 20 14 10
2 45 32 25 18
3 15 19 18 14
4 7 12 12 12
5 12 9 9
6 5 9 8
7 9 7
8 4 6
9 6
10 6
11 4
Totais 100 100 100 100
Fonte Gitman (2004)
234 Custos
Mori et al (1998) defini custos como uma medida em termos monetaacuterios do
montante de recursos utilizados para um objetivo qualquer
Segundo Casarotto Filho e Kopittke (2008) para se obter o custo total de um
empreendimento como compra de um equipamento lanccedilamento de um novo
produto abertura de uma filial modificaccedilatildeo de um processo de produccedilatildeo etc eacute
necessaacuteria a determinaccedilatildeo de uma seacuterie de custos extras entre os quais se
destacam
Custos de matildeo-de-obra
Custo da aacuterea e instalaccedilatildeo
Custo da mateacuteria-prima
Custos administrativos
Portanto para se chegar ao custo total de qualquer produto ou serviccedilo devem-se
considerar todos os outros custos envolvidos
Custos diretos satildeo aqueles diretamente relacionados agrave produccedilatildeo de algum serviccedilo
ou produto Eacute o caso do operaacuterio que trabalhou diretamente para confecccedilatildeo de
algum bem ou o insumo que foi utilizado diretamente para produccedilatildeo
14
Custos indiretos satildeo aqueles relacionados indiretamente ao objeto de custeio como
eacute o caso de um supervisor que natildeo trabalha diretamente na produccedilatildeo de um bem
mas sim em todos que foram produzidos na faacutebrica Ou ainda o custo da faxineira
que manteve a faacutebrica limpa o mecircs inteiro
Aleacutem de serem classificados em diretos e indiretos os custos tambeacutem podem ser
divididos em fixos e variaacuteveis Dentro de uma unidade de tempo o valor do custo
com materiais varia de acordo com o volume de produccedilatildeo logo materiais diretos
satildeo custos variaacuteveis Por outro lado o aluguel de um determinado mecircs eacute de certo
valor independente do volume de produtos produzidos Por isso aluguel eacute um custo
fixo Eacute importante notar que a classificaccedilatildeo em fixos e variaacuteveis leva em
consideraccedilatildeo a unidade de tempo o valor total de custos de um item nessa unidade
de tempo e o volume de atividade (MARTINS 2003)
No entanto temos o custo total do objeto de custeio como a soma de todos os
custos diretos acrescidos de uma porccedilatildeo de todos os custos indiretos da faacutebrica
conforme o meacutetodo de rateio estabelecido para os custos indiretos
235 Capital de Giro
Mori et al (1998 p165) afirma que o Capital de giro eacute o investimento feito em ativos
de curto prazo ou seja satildeo bens que tem liquidez raacutepida
Em geral o capital de giro eacute uma importante ferramenta que ajuda a sustentar o dia
a dia da empresa isto eacute eacute o capital disponiacutevel para as operaccedilotildees rotineiras da
empresa como as compra de materiais
Eacute o capital de giro que iraacute garantir os recursos necessaacuterios para o bom
funcionamento da empresa e seu volume eacute proporcional ao volume de venda
poliacutetica de creacutedito e niacutevel de estoque
15
236 Fluxo de caixa
Segundo Mori et al (1998) o fluxo de caixa eacute uma ferramenta de planejamento
financeiro indispensaacutevel para que uma empresa possa controlar o ingresso e a saiacuteda
de recursos
Para Puccini (2006) o fluxo de caixa eacute o conjunto de entradas e saiacutedas de dinheiro
ao longo do tempo sendo que a elaboraccedilatildeo deste eacute indispensaacutevel na anaacutelise de
rentabilidade e custos de operaccedilotildees financeiras e no estudo de viabilidade
econocircmica de projetos e investimentos
O fluxo de caixa permite que o empreendedor teste a viabilidade financeira de seu
projeto antes de iniciar as atividades possibilita tambeacutem o planejamento de capital
em estoque para determinadas datas evitando a falta de capital para operaccedilotildees
rotineiras como o pagamento de fornecedores e despesas administrativas
A representaccedilatildeo do fluxo de caixa pode ser feita por meio de tabelas quadros ou
esquematicamente como demonstrado a seguir na Figura 2
Figura 1 - Representaccedilatildeo Fluxo de Caixa
Em que satildeo respeitadas as seguintes convenccedilotildees
1 A escala horizontal representa o tempo dividido em periacuteodos descontiacutenuos
16
2 Os pontos 0 1 2 3 n substituem as datas de calendaacuterio e satildeo
estipuladas a partir da necessidade em que o fluxo seraacute representado
3 Todos os intervalos possuem periacuteodos iguais
4 Os valores monetaacuterios soacute podem ser colocados no iniacutecio ou no final de cada
periacuteodo dependendo da convenccedilatildeo adotada
5 Setas apontadas para baixo tecircm sinais negativos e correspondem aos
pagamentos realizados (saiacutedas de caixa)
6 Setas apontadas para cima tecircm sinais positivos e correspondem aos
recebimentos (entradas de caixa)
237 Valor presente liacutequido (VPL)
Puccini (2006) afirma que o valor presente liacutequido estaacute diretamente ligado ao valor
presente do fluxo de caixa e eacute igual ao valor presente de suas parcelas futuras (que
satildeo descontadas com uma determinada taxa de desconto) somando
algebricamente com a grandeza colocada no ponto zero
Valores negativos do VPL informam que o investimento natildeo possuiacute niacuteveis de
atratividade sendo o retorno negativo no periacuteodo avaliado Para investimentos com
VPL positivo eacute considerado um projeto com retorno positivo sendo passiacutevel a
anaacutelise do niacutevel de atratividade para continuidade do projeto
A seguir tem-se a equaccedilatildeo utilizada para o caacutelculo do VPL
VPL = -IV + VF(1+i)n (2)
IV = Investimento inicial
VF = Valor futuro
i = Taxa de desconto
n = nuacutemero de periacuteodos
238 Taxa interna de retorno (TIR)
Segundo Puccini (2006) a taxa interna de retorno de um fluxo de caixa eacute a taxa de
desconto que iguala o VPL de uma oportunidade de investimento a $ 0
17
Para Gitman (2004) a TIR eacute a taxa composta de retorno anual que a empresa obteria
se concretizasse o projeto e recebesse as entradas de caixa previstas
Em suma a TIR representa a lucratividade esperada a partir de uma oportunidade
de investimento
Para utilizaccedilatildeo da TIR na tomada de decisotildees de aceitaccedilatildeo ou rejeiccedilatildeo do negoacutecio
eacute preciso considerar os seguintes criteacuterios
Se a TIR for maior que o custo de capital deve-se aceitar o projeto
Se a TIR for menor que o custo de capital deve-se rejeitar o projeto
Matematicamente o caacutelculo manual da TIR eacute extremamente complexo por necessitar
de iteraccedilotildees para se chegar ao valor da taxa Entretanto o programa Excel dispotildee da
funccedilatildeo TIR que calcula automaticamente o valor
239 Retorno de investimento (Payback)
Para Puccini (2006) o ldquoPayBackrdquo eacute o tempo necessaacuterio para a recuperaccedilatildeo do
investimento inicial levando-se em consideraccedilatildeo o custo de oportunidade do capital
investido
Ele eacute calculado pelo tempo decorrido entre a data inicial do fluxo de caixa e a data
futura mais proacutexima ateacute a qual o valor do investimento inicial eacute coberto pela soma
dos valores presentes das parcelas positivas do fluxo de caixa
A Figura 3 ilustra o Payback de um negoacutecio com investimento inicial de
R$5000000 foi considerado um periacuteodo de cinco anos para as projeccedilotildees de caixa
e em cada ano as entradas foram positivas de R$ 1500000
18
Figura 2 - Graacutefico PayBack
Eacute possiacutevel notar que o retorno se daacute entre o terceiro e quarto ano do fluxo de caixa
como as entradas de caixa satildeo constantes basta dividir o valor do investimento
(R$5000000) pelo valor da entrada (R$1500000) Neste caso o valor do payback
eacute de 3 anos e 122 dias
Para as tomadas de decisotildees de aceitaccedilatildeo ou rejeiccedilatildeo do negoacutecio os criteacuterios
considerados satildeo
Se o periacuteodo do Payback for menor que o maacuteximo aceitaacutevel de recuperaccedilatildeo
o projeto eacute aceito
Se o periacuteodo do Payback for maior que o maacuteximo aceitaacutevel de recuperaccedilatildeo o
projeto eacute rejeitado
Segundo Gitman (2004) a duraccedilatildeo do periacuteodo maacuteximo aceitaacutevel de retorno eacute
determinado pela administraccedilatildeo da empresa Esse valor eacute fixado subjetivamente
com base em diversos fatores incluindo o tipo do projeto (expansatildeo substituiccedilatildeo
reforma iniciaccedilatildeo) o risco que oferece e a relaccedilatildeo imaginada entre o periacuteodo de
Payback e o valor da accedilatildeo
19
24 MATRIZ SWOT
A anaacutelise de ambiente Externa e Interna eacute uma ferramenta que possibilita identificar
as ameaccedilas ou oportunidades associadas ao negoacutecio
Dornelas (2011) afirma que a avaliaccedilatildeo perioacutedica das forccedilas e fraquezas de cada
negoacutecio eacute necessaacuteria para discernir as oportunidades atraentes do ambiente e as
competecircncias necessaacuterias para aproveitaacute-las
A matriz SWOT eacute utilizada neste caso para fornecer uma orientaccedilatildeo estrateacutegica uacutetil
ao negoacutecio de modo que nortearaacute as decisotildees da empresa para amenizar os pontos
fracos e explorar os pontos fortes do negoacutecio
Pode ser obtida seguindo os passos
1deg Passo Divisatildeo de todos os pontos fortes em dois grupos internos e
externos (oportunidades)
2deg Passo Divisatildeo de todos os pontos fracos em dois grupos internos e
externos (ameaccedilas)
3deg Passo Elaboraccedilatildeo da matriz com quatro quadrantes
4deg Passo Posicionar os pontos fortes e fracos da empresa juntamente com
as oportunidades e ameaccedilas do ambiente externo
A seguir tem-se a representaccedilatildeo de uma matriz SWOT
Figura 3 - Representaccedilatildeo Matriz SWOT
20
3 METODOLOGIA
O seguinte trabalho caracteriza como uma pesquisa aplicada pois tem como
objetivo gerar informaccedilotildees para aplicaccedilatildeo praacutetica dos resultados alcanccedilados
A pesquisa abrange a coleta de dados qualitativos e quantitativos pois foi
necessaacuteria a pesquisa de mercado e a anaacutelise parameacutetrica dos concorrentes para
que ao final destas se tenha as informaccedilotildees pertinentes para viabilidade do negoacutecio
como quantidade e caracteriacutesticas do puacuteblico alvo e dos concorrentes
No campo de pesquisa e coleta de dados foi elaborado duas pesquisas distintas
consumidores e concorrentes Para cada pesquisa foi determinado o meacutetodo e o
meio ou teacutecnica de aplicaccedilatildeo seguindo o modelo de pesquisa fornecido pelo
SEBRAE (MG)
Para pesquisa de consumidores o meacutetodo foi a coleta de dados secundaacuterios e
pesquisa quantitativa foi realizado grupos de discussatildeo entre os funcionaacuterios e
proprietaacuterios da empresa que avaliaram os dados internos para traccedilar o perfil do
consumidor
Para pesquisa de concorrentes o meacutetodo utilizado foi a pesquisa qualitativa do tipo
cliente oculto por meio de uma planilha fornecida pelo SEBRAE de Londrina
contendo dados secundaacuterios de empresas do setor madeireiro da regiatildeo de
arapongas foi selecionado as potenciais concorrentes e separado em dois grupos
concorrentes primaacuterios e concorrentes secundaacuterios A partir da seleccedilatildeo foi aplicado
um formulaacuterio de avaliaccedilatildeo atraveacutes de telefonemas aos concorrentes primaacuterios
O estudo tambeacutem abrange o levantamento de todos os custos fixos e variaacuteveis
tributaccedilotildees legais lucro liacutequido projeccedilatildeo do fluxo de caixa investimento inicial a
anaacutelise de risco e a demonstraccedilatildeo dos resultados esperados bem como todos os
outros toacutepicos que influenciem diretamente para o maacuteximo detalhamento do projeto
21
4 DESENVOLVIMENTO
41 SITUACcedilAtildeO ATUAL
411 Informaccedilotildees Corporativas Baacutesicas
Desde 1995 a Tropiso Exportaccedilotildees Induacutestria Madeireira Ltda estaacute no ramo
madeireiro exportando decks e assoalhos para diversos paiacuteses dentre os quais
Canadaacute Estados Unidos Franccedila Itaacutelia Espanha Alemanha e outros
A partir de 2003 diversificou a produccedilatildeo e lanccedilou-se no mercado interno fabricando
e instalando assoalhos decks paineacuteis em madeira maciccedila madeiramento de
cobertura aparente forro batentes guarniccedilotildees rodapeacutes moacuteveis e pisos especiais
Trabalha com madeiras nobres seguindo os mais altos padrotildees de exportaccedilatildeo
A empresa conta com sede proacutepria localizada na cidade de Maringaacute Estado do
Paranaacute e serraria no municiacutepio de Espiacuterito na Boliacutevia
Em termos de produccedilatildeo a empresa hoje eacute setorizada em quatro diferentes frentes
de trabalho Construccedilatildeo civil Marcenaria PreparaccedilatildeoExportaccedilatildeo e Manutenccedilatildeo
A frente Construccedilatildeo civil eacute responsaacutevel por todas obras realizadas pela Tropiso atua
construindo e instalando artigos de decoraccedilatildeo e utilidade geral na casa do cliente
parte inicial de preparaccedilatildeo e construccedilatildeo do produto eacute realizado dentro da empresa e
a parte final de instalaccedilatildeo e retoques finais eacute efetuada dentro da casa do cliente
Este setor representa hoje 70 do faturamento mensal da empresa
A frente Marcenaria eacute a responsaacutevel pela produccedilatildeo de todos os moacuteveis
comercializados pela empresa Nesta frente os moacuteveis satildeo produzidos internamente
em um setor (marcenaria) com estrutura e recursos dedicados A partir de pedidos
processados pelo departamento comercial satildeo sequenciados os moacuteveis que seratildeo
produzidos sendo que os pedidos podem ser de duas diferentes formas moacuteveis
22
catalogados da coleccedilatildeo atual ou moacuteveis personalizados de acordo com as
necessidades do cliente Este setor representa 15 do faturamento mensal
A frente PreparaccedilatildeoExportaccedilatildeo eacute responsaacutevel pela liberaccedilatildeo de toda madeira
utilizada na produccedilatildeo bem como a preparaccedilatildeo de madeiras para exportaccedilatildeo Estaacute
frente realiza todo o serviccedilo dentro da empresa e representa hoje 10 do
faturamento
A frente de manutenccedilatildeo eacute responsaacutevel pelo serviccedilo de poacutes venda cabe a estaacute o
papel da garantia dos produtos vendidos e eventuais serviccedilos de manutenccedilotildees
solicitados a parte de forma que todo serviccedilo eacute realizado fora da empresa As
manutenccedilotildees realizadas a parte tem uma representaccedilatildeo de 5 no faturamento
A Tropiso diferencia-se pelo ineditismo de seu mix de produtos e serviccedilos pelo
cuidado e zelo com a natureza que atraveacutes do manejo sustentaacutevel oferece a seus
clientes o que eles desejam sem impacto ambiental pela qualidade do serviccedilo e do
produto que demonstra o respeito que a empresa tem por seus clientes Tudo isso
faz da marca Tropiso uma das mais fortes e renomadas da regiatildeo
Recentemente a empresa traccedilou a estrateacutegia de abrir uma filial com foco na
produccedilatildeo de moacuteveis na cidade de Londrina como forma de aumentar a
representatividade da frente moveleira no faturamento da empresa
42 VISAtildeO MISSAtildeO VALORES
421 Visatildeo
Ser a principal empresa de produtos e serviccedilos do Brasil no setor moveleiro
422 Missatildeo
Satisfazer efetivamente todas as expectativas dos clientes oferecendo um mix de
produtos e serviccedilos diferenciados com foco na excelecircncia de atendimento e
qualidade do produto
23
423 Valores
O valor mais importante da marca Tropiso eacute proporcionar aos clientes produtos e
serviccedilos que superem suas expectativas atraveacutes do desenvolvimento pessoal dos
colaboradores melhoria contiacutenua do sistema de gestatildeo e zelo ao meio ambiente
43 ORGANIZACcedilAtildeO
Atualmente a empresa estaacute organizada em trecircs diferentes niacuteveis
Niacutevel executivo composto por um diretor que eacute responsaacutevel pelas decisotildees
estrateacutegicas da empresa
Niacutevel gerencial composto por seis gerentes e uma designer este niacutevel eacute
responsaacutevel por gerenciar todas as operaccedilotildees administrativas produtivas
comerciais e financeiras da empresa bem como o desenvolvimento de novos
produtos
Niacutevel produtivo composto por sete marceneiros onze auxiliares de
marceneiro e trecircs auxiliares de serviccedilos gerais este niacutevel eacute responsaacutevel por
realizar todas as atividades operacionais da empresa
Gerente dePreparaccedilatildeo
Diretor
Gerente deMarcenaria
Gerente Administrativo
Gerente deObras
Marceneiro
Auxiliar de Marceneiro
Auxiliar de Serviccedilos gerais
Gerente deProcessos
Designer
Gerente de Vendas
Auxiliar de Marceneiro
Marceneiro
Auxiliar de Marceneiro
Figura 4 - Organograma atual
24
44 PRODUTOS E SERVICcedilOS
A Tropiso eacute especializada em madeiras nobres secas em estufa que proporcionam
uma melhor qualidade para os produtos Possui um diversificado mix de produtos
confeccionados a base das madeiras Ipecirc roxo Brauacutena Curupau Teca e Jatobaacute E
recentemente comeccedilou a prestar serviccedilos de manutenccedilatildeo e acabamento
Produtos e serviccedilos
Revestimento
Manutenccedilatildeo e acabamento
Deck
Pergolado
Assoalho
Moacuteveis
Lambril
Vigas
Paineacuteis
Chachepocirc
Brise
Porta
Esquadria
Escada
Como a proposta da nova filial eacute a princiacutepio abranger apenas a fabricaccedilatildeo de
moacuteveis estes seratildeo detalhados a seguir
Os moacuteveis fabricados pela Tropiso satildeo de alta qualidade levam como mateacuteria prima
a madeira Ipecirc roxo aleacutem de outros componentes terceirizados como fibras
naturais palhas quadros de alumiacutenio e estofados
25
O processo de beneficiamento da madeira ateacute a confecccedilatildeo do moacutevel eacute divido em
quatro grandes etapas Secagem Preparaccedilatildeo ModelagemMontagem e
Acabamento
A etapa de secagem eacute realizada em estufa o que proporciona maior rapidez e
controle no processo produtivo do moacutevel
Apoacutes a madeira estar seca a proacutexima etapa abrange a preparaccedilatildeo onde satildeo
utilizado maacutequinas especificas para desempenar desengrossar e aparelhar a
madeira desta forma a madeira estaacute pronta para a confecccedilatildeo do moacutevel
O proacuteximo passo eacute modelar agrupar e montar os componentes que daratildeo origem ao
moacutevel
Com o moacutevel jaacute montado inicia-se o processo de acabamento satildeo utilizados
diferentes tipos de lixa e vernizes para alcanccedilar o acabamento especificado de cada
moacutevel
No anexo A encontra-se o catalogo 2013 contendo todos os moacuteveis
comercializados pela empresa
26
45 ANAacuteLISE DE MERCADO
Em 2005 Segundo dados constantes do Relatoacuterio de acompanhamento setorial
induacutestria moveleira (2008 p 9) Pesquisados da Relaccedilatildeo Anual de Informaccedilotildees
Sociais (RAIS) o paiacutes tinha 16298 empresas no setor industrial moveleiro
Segundo dados do mesmo trabalho o faturamento anual do setor moveleiro teve no
periacuteodo de 2001 a 2006 um crescimento de 86 em relaccedilatildeo a 2000 passando da
ordem dos 75 bilhotildees para a dos 14 bilhotildees
O fator que muito contribuiu para esse crescimento segundo o relatoacuterio ldquoEstudo da
competitividade de cadeias integradas no Brasil impactos das zonas de livre
comeacutercio ndash Cadeia madeira e moacuteveisrdquo (2002 p 32) foi o aumento significativo da
demanda interna dado em decorrecircncia da elevaccedilatildeo do produto interno bruto (PIB)
per capita no referido periacuteodo
Dos produtos fabricados pela induacutestria moveleira nacional a maioria satildeo moacuteveis
com predominacircncia em madeira destinados ao uso domeacutestico Da produccedilatildeo
brasileira em 2006 por exemplo segundo dados da Abimoacutevel a produccedilatildeo desse
tipo de moacutevel correspondeu a 60 do faturamento total do setor os demais foram
moacuteveis para escritoacuterio com 20 do faturamento e para outros usos com os restantes
20
Contudo o mercado moveleiro tem crescido constantemente nos uacuteltimos anos Esse
bom desempenho devido ao aumento da demanda interna possibilita o surgimento
de novas empresas e principalmente a expansatildeo das empresas que jaacute estatildeo
inseridas no mercado
451 Consumidores em potencial
Como a empresa jaacute estaacute inserida no mercado moveleiro a dez anos a determinaccedilatildeo
do perfil do consumidor foi feito atraveacutes de grupos de discussatildeo utilizando o histoacuterico
de dados interno o que possibilitou identificar as caracteriacutesticas do consumidor e
suas preferecircncias em relaccedilatildeo a compra A partir desta definiccedilatildeo foi analisado os
27
dados secundaacuterios obtidos do IBGE para avaliar o potencial do mercado de
Londrina
O Quadro 2 representa o perfil do consumidor
Quadro 2 - Perfil do consumidor
Sexo Predominantemente feminino
Faixa etaacuteria 25 a 59 anos
Estado civil Casado
Classe social A (acima de 20 Salaacuterios miacutenimos)
Niacutevel de exigecircncia Alto
Variaacuteveis que motivam a compra
Produtos exclusivos
Alta qualidade
Atendimento diferenciado
Marca renomada
Rapidez de entrega
O uacuteltimo censo realizado pelo IBGE (2010) aponta que Londrina possui uma
populaccedilatildeo residente de 506701 pessoas sendo que 494 desta populaccedilatildeo tem de
25 agrave 59 anos
O censo mostra tambeacutem que a populaccedilatildeo feminina de 25 agrave 59 anos eacute de 131925
O Iacutendice de desenvolvimento humano municipal (IDHM) de Londrina em 2010 foi de
0778 comprovando que a populaccedilatildeo da cidade possui um padratildeo de vida alto e
extremamente elevado comparando-se com a meacutedia das cidades brasileiras
Outro dado que reforccedila ainda mais a atratividade da cidade para o negoacutecio eacute o PIB
per capita que estaacute na casa de 1961248 reais
28
Tendo em vista os dados apresentados anteriormente eacute possiacutevel compreender que
a cidade de Londrina possuiacute caracteriacutesticas favoraacuteveis ao investimento
452 Concorrentes
A induacutestria de moacuteveis no Brasil estaacute distribuiacuteda por todo territoacuterio nacional poreacutem a
maior concentraccedilatildeo ainda estaacute no sul e sudeste do paiacutes
Segundo informaccedilotildees da Abimoacutevel grande parte das empresas do setor estatildeo
situadas em polos regionais existem hoje no paiacutes cerca de cinco polos regionais
sendo Satildeo Paulo (Santo Andreacute Satildeo Bernardo do Campo e Satildeo Caetano do Sul)
Rio Grande do Sul Santa Catarina Minas Gerais (Ubaacute Uberaba e Uberlacircndia)
Espiacuterito Santo (Linhares) e no Paranaacute (Arapongas Apucarana Cambeacute Rolacircndia e
Sabaacuteudia)
Para este estudo foi considerado apenas o polo do Paranaacute pois como a intenccedilatildeo da
empresa eacute expandir primeiramente as vendas no mercado regional as empresas
mais distantes natildeo teratildeo influecircncia relevante no processo de concorrecircncia deste
negoacutecio
O fator primordial que foi considerado na distinccedilatildeo da concorrecircncia foi a exigecircncia do
puacuteblico alvo em relaccedilatildeo a qualidade e exclusividade dos produtos
Para o dimensionamento dos concorrentes foi utilizado uma planilha fornecida pelo
SEBRAE de Londrina estaacute planilha conteacutem informaccedilotildees detalhadas de cadastros e
descriccedilotildees da atuaccedilatildeo de 130 empresas do setor industrial moveleiro do polo
Paranaacute 90 destas trabalham na fabricaccedilatildeo de moacuteveis sendo que 71 fabricam
moacuteveis com predominacircncia de madeira e 19 com predominacircncia de metal
O graacutefico a seguir representa a estratificaccedilatildeo realizada para o desenvolvimento da
pesquisa
29
Figura 5 - Estratificaccedilatildeo das empresas moveleiras do polo Paranaacute
Fonte Sebrae Londrina
As empresas representadas no graacutefico como tendo outras atuaccedilotildees satildeo empresas
que estatildeo inseridas dentro da cadeia moveleira do polo mas natildeo atuam na
produccedilatildeo direta de moacuteveis eacute o caso das Serrarias fabricas de madeira laminada
compensada e aglomerada fabricas de colchotildees e das faacutebricas de artefatos para
decoraccedilatildeo
Para o desenvolvimento da pesquisa foram separadas as 90 empresas que atuam
na fabricaccedilatildeo de moacuteveis em dois grupos concorrentes primaacuterios e concorrentes
secundaacuterios
Os concorrentes primaacuterios satildeo aqueles que possuem um mix de produto bastante
similar ao da empresa Tropiso portanto competem diretamente no processo de
vendas da empresa Satildeo empresas que trabalham na fabricaccedilatildeo de moacuteveis de alto
padratildeo com utilizaccedilatildeo de madeira maciccedila
Os concorrentes secundaacuterios satildeo aqueles que possuem uma linha de produtos
totalmente distinta da empresa poreacutem podem influenciar no processo decisoacuterio de
compra do cliente
30
Dentre as 90 empresas do polo Paranaacute apenas quatro foram enquadradas como
concorrentes primaacuterias e para estaacutes foi realizada a avaliaccedilatildeo qualitativa atraveacutes da
metodologia cliente oculto onde o entrevistador faz o papel de cliente para avaliaccedilatildeo
de pontos especiacuteficos da empresa
Os toacutepicos de comparaccedilatildeo definidos para a anaacutelise foram Atendimento Produtos e
serviccedilos Preccedilo e Accedilotildees de divulgaccedilatildeo
O toacutepico atendimento teve como objetivo a avaliaccedilatildeo do niacutevel de acolhimento do
cliente por se tratar de um puacuteblico elitizado qualquer superioridade neste quesito
pode ser determinante para a escolha da empresa na hora da compra
O toacutepico Produtos e Serviccedilos teve o intuito de analisar paracircmetros de qualidade
especiacuteficos do produto como o tipo de madeira utilizada Este quesito foi avaliado
tambeacutem pelos cataacutelogos de produtos das empresas
O toacutepico preccedilo foi utilizado para comparar superficialmente o alinhamento dos
valores cobrados por se tratar de produtos exclusivos e muitas vezes assinados por
especialistas da aacuterea eacute natural ter uma ligeira diferenccedila de valor o que impacta
muito pouco no processo decisoacuterio da compra se comparado aos outros quesitos
analisados
O uacuteltimo toacutepico eacute o Accedilotildees de divulgaccedilatildeo esse toacutepico tem por objetivo retratar a
facilidade de acesso que o cliente tem a marca e os produtos comercializados
O modelo do formulaacuterio utilizado na avaliaccedilatildeo encontra-se no Apecircndice A
31
A Quadro 3 representa a anaacutelise dos quatro concorrentes primaacuterios
Quadro 3 - Anaacutelise dos concorrentes
Tropiso Ceval
Moacuteveis Dona Flor
Ipiranga Premium
Sierra Moacuteveis
AT
EN
DIM
EN
TO
Prontificou-se em ajuda-lo SIM SIM SIM SIM SIM
Mostrou alternativas de produtos
SIM NAtildeO NAtildeO NAtildeO SIM
Foi cortecircs e atencioso ateacute o fim SIM SIM SIM SIM SIM
PR
OD
UT
OS
E S
ER
VICcedil
OS
Variedade de produtos SIM SIM SIM SIM SIM
Qualidade dos produtos SIM SIM SIM SIM SIM
Faz produtos sob encomenda SIM NAtildeO SIM NAtildeO NAtildeO
Utiliza madeira maciccedila SIM SIM SIM SIM SIM
Faz moacuteveis para aacuterea externa SIM SIM SIM SIM SIM
PR
ECcedil
OS
Preccedilo competitivo SIM SIM SIM SIM SIM
Existe promoccedilotildees e descontos SIM NAtildeO NAtildeO NAtildeO NAtildeO
ACcedil
OtildeE
S D
E
DIV
UL
GA
CcedilAtilde
O
Tem cataacutelogo SIM SIM SIM NAtildeO SIM
Tem website SIM SIM SIM SIM SIM
Tem showroom SIM NAtildeO SIM SIM SIM
Pode ser observado que o niacutevel de atendimento de todas as quatro empresas foram
altos todos atendentes foram cortecircs do iniacutecio ao fim da avaliaccedilatildeo e todos
forneceram e-mails para outras duacutevidas e divulgaccedilatildeo de valores
Quanto ao quesito Produto todas as quatro tambeacutem mostraram-se eficientes mas
apenas a empresa Dona Flor faz produtos sob encomenda e o prazo de entrega
para todas eacute o mesmo de trinta dias Outro ponto bastante relevante eacute que embora
os produtos fornecidos pelas quatro empresas sejam de altiacutessima qualidade o tipo
de madeira utilizado por essas empresas eacute Cumaru ou Jatobaacute madeiras essas de
alto peso especiacutefico baixa retratibilidade e dureza elevada o que ocasiona em um
32
moacutevel mais pesado com maior facilidade de rachaduras e um gasto maior de
energia para processamento se comparado com a madeira ipecirc roxo utilizado pela
Tropiso
Os preccedilos satildeo bastantes similares aos da Tropiso poreacutem nenhuma das
concorrentes avaliadas trabalham com descontos ou promoccedilotildees
No quesito accedilotildees de divulgaccedilatildeo observou-se que todas tem website mas a
empresa Ipiranga Premium natildeo possui cataacutelogo o que impede a avaliaccedilatildeo do
produto pela internet e a empresa Ceval moacuteveis natildeo possuiacute showroom o que eacute
considerado essencial pelos clientes mais conservadores que preferem ver os
moacuteveis antes da compra
A estrateacutegia da Tropiso seraacute trabalhar os pontos fracos relatados para que consiga
atrair e fidelizar novos clientes
33
46 ANAacuteLISE FINANCEIRA
Para a anaacutelise e qualificaccedilatildeo financeira do presente trabalho foi utilizada a planilha
Plano de Negoacutecios elaborada e fornecida pelo SEBRAE-PR Com o intuito de
complementar estaacute planilha foi implantado um software de gerenciamento financeiro
cujo setor administrativo foi responsaacutevel pela manutenccedilatildeo dos dados ao final de dez
meses foi levantado o histoacuterico de dados para utilizaccedilatildeo nos caacutelculos financeiros
461 Investimento Inicial
Para a determinaccedilatildeo do montante necessaacuterio agrave implantaccedilatildeo do projeto foi
necessaacuterio a consideraccedilatildeo de gastos com maacutequinas equipamentos moacuteveis
utensiacutelios computadores e veiacuteculos Foi determinado que no primeiro momento a
instalaccedilatildeo da empresa seraacute em um preacutedio alugado afim de se evitar despesas com
construccedilotildees A Tabela 5 demonstra os investimentos em imobilizado que seraacute
necessaacuterio para a Tropiso manter sua estrutura em perfeito funcionamento
34
DISCRIMINACcedilAtildeO VALOR $ Depreciaccedilatildeo
Maacutequinas e Equipamentos 5038350 7 anos
1 - Serra esquadrejadeira SCI2000 Possamai (TCR Maacutequinas) 499000
1 - Serra fita RZ-SF 600 Razi (TCR Maacutequinas) 699900
1 - Desempenadeira HW 512 Harvey (TCR Maacutequinas) 849900
1 - Tupia RZ-TP 700 Razi (TCR Maacutequinas) 319900
1 - Respigadeira RSA Mazutti (TCR Maacutequinas) 675000
1 - Furadeira Horizontal FHO-16 Possamai (TCR Maacutequinas) 339900
1 - Lixadeira de fita RZ-LX 2260 Razi (TCR Maacutequinas) 330000
1 - Coletor de poacute CP-01 Razi (TCR Maacutequinas) 169900
1 - Compressor ATG2 60360 W Pressure (Safe Deal) 871200
2 - Furadeira de impacto HP1630K Makita (J Nakao) 47600
1 - Parafusadeira de impacto TDO100 Makita (J Nakao) 29000
1 - Pinador pneumaacutetico AF505 Makita (J Nakao) 22000
2 - Lixadeira roto orbital BO5041 Makita (J Nakao) 75800
1 - Tupia manual 3710 Makita (J Nakao) 28500
1 - Plaina Eletrocircnica KP0810C Makita (J Nakao) 80750
Moacuteveis e Utensiacutelios 252380 7 anos
3 - Mesa de escritoacuterio MDP Zanzini Master imbuia (Mobly) 92700
3 - Cadeira de escritoacuterio Proacute cinza multivisatildeo (Mobly) 71700
1 - Bebedouro pressatildeo inox Libell 55000
1 - Quadro magneacutetico 120x90 (Kalunga) 14490
2 - Lixeira com pedal 12L Viel PT (Kalunga) 4600
3 - Lixeira basculante 60L 284 Sanremo (Kalunga) 13890
Equipamentos de Informaacutetica 520000 5 anos
3 - Computador Vostro 270 Slim core i54GB500GB (Dell) 359700
1 - Multifuncional HP Officejet Pro 8600 Plus Wireless (HP) 79900
2 - Telefone sem fio TS40 Intelbras (Kalunga) 14600
2 - Telefone celular Rex 70 Sansung (Kalunga) 65800
Veiacuteculos 1880000 5 anos
1 - Uno mille economy 2012 (Olx) 1700000
1 - Carretinha reboque (Olx) 180000
TOTAL 7690730
Tabela 3 - Investimento inicial Tropiso
35
O valor total do investimento eacute de R$7690730 valor este que contempla todos os
recursos necessaacuterios para abertura da filial e iniacutecio da produccedilatildeo Os valores de
depreciaccedilatildeo indicados em anos representam os prazos de vida uacutetil dos ativos
segundo o meacutetodo MACRS
462 Depreciaccedilatildeo
Para o caacutelculo da depreciaccedilatildeo foi considerado o meacutetodo MACRS a convenccedilatildeo de
meio ano supotildee que o investimento eacute realizado a partir da metade do ano deste
modo o valor a ser depreciado conta com uma porcentagem anual a mais para
totalizar 100 do valor recuperado de forma que se o prazo de vida uacutetil do bem for
de sete anos existiraacute oito porcentagens anuais de depreciaccedilatildeo e assim por diante
Tabela 4 - Depreciaccedilatildeo dos recursos
Ano Maacutequina e
Equipamentos (R$5038350)
Moacuteveis e Utensiacutelios
(R$252380)
Equipamentos de informaacutetica (R$520000)
Veiacuteculos (R$ 1880000)
sum Depreciaccedilatildeo
(ano)
Depreciaccedilatildeo (mecircs)
1 R$ 705369 R$ 35333 R$ 104000 R$ 376000 R$ 1220702 R$ 203450
2 R$ 1259588 R$ 63095 R$ 166400 R$ 601600 R$ 2090683 R$ 174224
3 R$ 906903 R$ 45428 R$ 98800 R$ 357200 R$ 1408331 R$ 117361
4 R$ 604602 R$ 30286 R$ 62400 R$ 225600 R$ 922888 R$ 76907
5 R$ 453452 R$ 22714 R$ 62400 R$ 225600 R$ 764166 R$ 63680
6 R$ 453452 R$ 22714 R$ 26000 R$ 94000 R$ 596166 R$ 49680
7 R$ 453452 R$ 22714
R$ 476166 R$ 39680
8 R$ 201534 R$ 10095
R$ 211629 R$ 35272
TOTAL R$ 7690730
A Tabela 4 mostra o valor depreciado anual por classe de itens o valor anual total
depreciado e o valor mensal total depreciado Para a determinaccedilatildeo dos valores
mensais os valores totais depreciados por ano foram divididos em seis meses no
primeiro e no uacuteltimo ano conforme a convenccedilatildeo do meio ano e nos demais anos
foram divididos em doze meses
36
463 Matildeo de Obra
Para o dimensionamento da matildeo de obra foi considerado o quadro atual de
funcionaacuterios da Tropiso Chegou-se agrave conclusatildeo que para o funcionamento efetivo
da filial seraacute necessaacuterio cinco funcionaacuterios de niacutevel operacional e trecircs funcionaacuterios de
niacutevel administrativo sendo um marceneiro (encarregado) trecircs auxiliares de
marceneiro um pintor um vendedor um gerente administrativo e um gerente de
produccedilatildeo Foi considerado o enquadramento do Simples Federal para o caacutelculo dos
encargos sociais o qual corresponde a 3754 do salaacuterio A tabela 5 exemplifica os
resultados
Tabela 5 - Custo com Matildeo de Obra
CargoFunccedilatildeo nordm func Salaacuterio Encargos Total
Marceneiro 1 R$ 180000 R$ 67572 R$ 247572
Auxiliar de marceneiro 3 R$ 85000 R$ 95727 R$ 350727
Pintor 1 R$ 120000 R$ 45048 R$ 165048
Vendedor 1 R$ 100000 R$ 37540 R$ 137540
Gerente administrativo 1 R$ 200000 R$ 75080 R$ 275080
Gerente de produccedilatildeo 1 R$ 200000 R$ 75080 R$ 275080
TOTAL 8 R$ 1451047
464 Previsatildeo de Vendas
O processo de previsatildeo de vendas do novo negoacutecio foi elaborado a partir de um
modelo matemaacutetico afim de representar a realidade complexa das vendas
Foram consideradas algumas variaacuteveis primordiais para aumentar ao maacuteximo a
precisatildeo das projeccedilotildees futuras como atraso de entrega do fornecedor falta de
produto desempenho da aacuterea de marketing desempenho da equipe de vendas
estrateacutegia da empresa fatores econocircmicos e fatores desconhecidos
Para anaacutelise dos dados foram considerados informaccedilotildees internas como o histoacuterico
de vendas da empresa contabilizado em novembro de 2012 ateacute agosto de 2013 e a
intuiccedilatildeo e feeling dos proprietaacuterios e envolvidos que foram de extrema importacircncia
para a determinaccedilatildeo das metas e projeccedilotildees para a filial
37
A partir do meacutetodo de extrapolaccedilatildeo de tendecircncias foi calculado os valores futuros
mecircs a mecircs durante um periacuteodo de quatro anos periacuteodo este determinado para
avaliaccedilatildeo da viabilidade do investimento Os caacutelculos citados estatildeo representados
no apecircndice B
Considerando que o investimento seraacute realizado em janeiro de 2014 e que a seacuterie
de dados utilizada foi coletada em dez meses a previsatildeo de faturamento dos dois
primeiros meses de 2014 foi baseada no valor meacutedio do faturamento coletado
multiplicado a um fator de 80 devido ao periacuteodo de adaptaccedilatildeo da empresa na
cidade de Londrina A tabela 6 demonstra o caacutelculo descrito anteriormente
Tabela 6 - Previsatildeo de vendas
Periacuteodo V Real Periacuteodo V Previsatildeo 1 ac
nov12 1216880R$ jan14 1008824R$ 0 0
dez12 715336R$ fev14 1008824R$ 0 0
jan13 4885800R$ mar14 1891713R$ 88 88
fev13 -R$ abr14 1917127R$ 1 89
mar13 -R$ mai14 1941721R$ 1 90
abr13 -R$ jun14 1967135R$ 1 91
mai13 -R$ jul14 1991729R$ 1 93
jun13 932400R$ ago14 2017143R$ 1 94
jul13 2100750R$ set14 2042557R$ 1 95
ago13 2759138R$ out14 2067151R$ 1 96
nov14 2092564R$ 1 98
TOTAL 12610304R$ dez14 2117158R$ 1 99
22063646R$ 8
A partir do terceiro mecircs de 2014 foi utilizado a funccedilatildeo PREVISAcircO do Excel 2013
para o caacutelculo dos demais faturamentos mensais Estaacute funccedilatildeo utiliza os valores
conhecidos do histoacuterico de vendas para prever os valores futuros atraveacutes da
regressatildeo linear
38
Para facilitar a visualizaccedilatildeo e anaacutelise dos dados os valores obtidos foram agrupados
trimestralmente Tem-se a seguir as projeccedilotildees trimestrais para os quatro anos
avaliados
Faturamento Acumulado
1 3909361R$ 3909361R$
2 5825983R$ uarr 49 9735344R$
3 6051428R$ uarr 4 15786773R$
4 6276873R$ uarr 4 22063646R$
5 7401263R$ uarr 18 29464908R$
6 8146602R$ uarr 10 37611510R$
7 8902943R$ uarr 9 46514453R$
8 9659283R$ uarr 8 56173736R$
9 10415624R$ uarr 8 66589360R$
10 11166464R$ uarr 7 77755824R$
11 11922805R$ uarr 7 89678629R$
12 12679146R$ uarr 6 102357775R$
13 13432736R$ uarr 6 115790511R$
14 14178075R$ uarr 6 129968586R$
15 14934416R$ uarr 5 144903002R$
16 15690757R$ uarr 5 160593759R$
Figura 6 - Previsatildeo de Vendas por Trimestre
A Figura 7 representa os faturamentos trimestrais e os valores acumulados durante
o periacuteodo de 4 anos (16 trimestres)
De acordo com o valores demonstrados eacute possiacutevel observar um aumento meacutedio do
faturamento de 10 ao trimestre e um valor total acumulado de R$160593759
este cenaacuterio foi considerado pelos envolvidos da empresa como extremamente
possiacutevel de se atingir
465 Tributos
Para cotaccedilatildeo dos tributos incidentes na filial foi preciso determinar o melhor regime
de enquadramento para a empresa
39
Conforme a previsatildeo de vendas realizada anteriormente foi possiacutevel enquadrar o
novo negoacutecio como Induacutestria do Simples Nacional cujo faturamento anual eacute inferior
a R$360000000
A Tabela 7 fornecida pelo Portal Tributaacuterio (2012) representa os tributos incidentes agrave
receita bruta no periacuteodo de doze meses
Tabela 7 - Tributaccedilatildeo anual
Receita Bruta em 12 meses (R$)
Aliacutequota IRPJ CSLL COFINS PISPasep CPP ICMS IPI
Ateacute 18000000 450 000 000 000 000 275 125 050
De 18000001 a 36000000 597 000 000 086 000 275 186 050
De 36000001 a 54000000 734 027 031 095 023 275 233 050
De 54000001 a 72000000 804 035 035 104 025 299 256 050
De 72000001 a 90000000 810 035 035 105 025 302 258 050
De 90000001 a 108000000 878 038 038 115 027 328 282 050
De 108000001 a 126000000 886 039 039 116 028 330 284 050
De 126000001 a 144000000 895 039 039 117 028 335 287 050
De 144000001 a 162000000 953 042 042 125 030 357 307 050
De 162000001 a 180000000 962 042 042 126 030 362 310 050
De 180000001 a 198000000 1045 046 046 138 033 394 338 050
De 198000001 a 216000000 1054 046 046 139 033 399 341 050
De 216000001 a 234000000 1063 047 047 140 033 401 345 050
De 234000001 a 252000000 1073 047 047 142 034 405 348 050
De 252000001 a 270000000 1082 048 048 143 034 408 351 050
De 270000001 a 288000000 1173 052 052 156 037 444 382 050
De 288000001 a 306000000 1182 052 052 157 037 449 385 050
De 306000001 a 324000000 1192 053 053 158 038 452 388 050
De 324000001 a 342000000 1201 053 053 160 038 456 391 050
De 342000001 a 360000000 1211 054 054 160 038 460 395 050
Fonte Portal Tributaacuterio (2012)
466 Custos Fixos
Para calcular os custos fixos foi utilizado como base de dados um histoacuterico coletado
durante trecircs meses do software de gerenciamento financeiro da empresa
40
Alguns custos foram adicionados e outros adaptados como eacute o caso do aluguel
despesas com veiacuteculos aacutegua luz e alimentaccedilatildeo
O aluguel foi determinado com base em uma consulta agrave imobiliaacuteria Nestor Correia de
Londrina
Para determinar as despesas com veiacuteculos da filial foi analisado o gasto mensal
atual da empresa e dividido pelo nuacutemero de carros deste modo chegou-se ao valor
meacutedio por carro
Os gastos com luz aacutegua e alimentaccedilatildeo foram adaptados com base no consumo
atual poreacutem foi considerado o nuacutemero de funcionaacuterios e equipamentos da nova
empresa para determinaccedilatildeo dos valores
A tabela 7 a seguir traz os valores referente aos custos fixos dos primeiros seis
meses considerando o valor de depreciaccedilatildeo do primeiro ano segundo o meacutetodo
MACRS
Tabela 8 - Custos fixos
Discriminaccedilatildeo Valor R$
Matildeo-de-Obra+ Encargos R$ 1451047
Proacute-labore R$ 400000
Aacutegua R$ 12000
Luz R$ 10000
Telefone R$ 61000
Despesas com Veiacuteculo R$ 46000
Aluguel R$ 220000
Seguranccedila R$ 19000
Web site R$ 5615
Depreciaccedilatildeo R$ 203450
Outros R$ 60000
Alimentaccedilatildeo R$ 60000
TOTAL R$ 2548112
41
467 Custos Variaacuteveis
Os custos variaacuteveis da filial satildeo relativos aos insumos e mateacuterias primas gastos na
produccedilatildeo dos moacuteveis
Para produccedilatildeo de um moacutevel basicamente satildeo utilizados lixas parafusos vernizes
ferramentas de marceneiro estofados quadros de alumiacutenio fibras naturais madeira
e energia eleacutetrica
Com exceccedilatildeo da madeira que eacute retirada e transportada de uma serraria proacutepria na
Boliacutevia todos os outros itens satildeo comprados de fornecedores especiacuteficos
Para o caacutelculo do consumo de energia eleacutetrica foi considerado o fator de potecircncia e
de utilizaccedilatildeo das maacutequinas Conforme o volume de vendas detalhado mecircs a mecircs na
previsatildeo de vendas e a tarifa da classe industrial A4 convencional cobrada pela
Copel foi estimado um custo meacutedio de energia para produccedilatildeo no periacuteodo de quatro
anos do investimento este custo se mostrou coerente com a despesa de energia da
atual marcenaria O Apecircndice C demonstra os caacutelculos realizados
Para determinar o custo com os insumos de produccedilatildeo (lixas vernizes parafusos
ferramentas estofados quadros e fibras) foi utilizado como base de dados o
histoacuterico de vendas dos moacuteveis e o controle de saiacutedas do estoque realizados em
uma planilha utilizada desde fevereiro de 2013 deste modo confrontou-se os
valores faturados das vendas com os valores das saiacutedas de estoque para criar uma
relaccedilatildeo entre valor de vendas e consumo de insumos o que possibilitou a projeccedilatildeo
dos custos durante todo periacuteodo de anaacutelise do investimento O apecircndice D
apresenta o valores citados A seguir tem-se a discriminaccedilatildeo dos custos variaacuteveis
42
Tabela 9 - Custos Variaacuteveis
CUSTOS DE PRODUCcedilAtildeO
DESCRICcedilAtildeO CUSTO MENSAL
Mateacuteria Prima R$ 30000
Insumos de Produccedilatildeo R$ 32909
Energia Eleacutetrica R$ 56855
TOTAL R$ 119764
TRIBUTOS
DESCRICcedilAtildeO ANUAL
COFINS 086
CPP 275
ICMS 186
IPI 050
ALIacuteQUOTA 597
Os dados de custos de produccedilatildeo demonstrados na Tabela 9 representam os custos
variaacuteveis inerentes do primeiro mecircs do periacuteodo de anaacutelise do investimento com
base na proporcionalidade de demanda os custos sofreratildeo reajustes
Com relaccedilatildeo aos tributos conforme a previsatildeo de vendas demonstrada
anteriormente as porcentagens representadas valem ateacute o terceiro ano do periacuteodo
de anaacutelise sendo a aliacutequota do quarto ano igual a 734
468 Fluxo de Caixa
Para projeccedilatildeo do fluxo de caixa foi utilizado os valores de investimento inicial
previsotildees de vendas custos fixos e custos variaacuteveis incluindo as taxas de impostos
Os valores foram agrupados trimestralmente a fim de facilitar a visualizaccedilatildeo e
anaacutelise
O valor de fluxo acumulado compreende o valor do fluxo de receitas (previsatildeo de
vendas) descontado o valor do fluxo de despesas (investimento custos fixos e
variaacuteveis) Tem-se no apecircndice E os caacutelculos realizados e a seguir a representaccedilatildeo
graacutefica do fluxo de caixa
43
(-) 7690730
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16
(-) 4441016
(-) 2564161
(-) 2345988
(-) 2127815
(-) 1207748
(-) 479630
(+) 259236
(+) 998101
(+) 1556763
(+) 2290255
(+) 3029120
(+) 3767986
(+) 4124831
(+) 4852949
(+) 5591815
(+) 6330680
Figura 7 - Fluxo de Caixa
De acordo com a Figura 8 eacute possiacutevel prever que a empresa soacute apresentaraacute lucro
positivo apoacutes o seacutetimo trimestre o que reforccedila a necessidade de um capital de giro
bem dimensionado para garantir o funcionamento da empresa
469 Capital de giro
O caacutelculo da necessidade de capital de giro (NCG) foi baseado nos fluxos
acumulados de caixa e no nuacutemero de giros de caixa por ano Considerando a
projeccedilatildeo trimestral onde os pagamentos seratildeo efetuados no comeccedilo de cada
periacuteodo e os recebimentos no final do mesmo temos quatro giros de caixa por ano
e o desembolso (fluxo de despesas) dos quatros anos de anaacutelise de R$25643418
R$34121862 R$34911375 e R$36304879 respectivamente
Desta forma a foacutermula utilizada e as necessidades calculadas de capital para cada
trimestre satildeo
CG= Desembolso TotalGiro de Caixa (3)
Tabela 10 - Necessidade de capital de giro por trimestre
Trimestre NCG
1 2 3 e 4 R$ 6410855
5 67 e 8 R$ 8530466
9 10 11 e 12 R$ 8727844
13 14 15 e 16 R$ 9076220
44
4610 Demonstrativo de Resultados do Exerciacutecio
Neste toacutepico segue a demonstraccedilatildeo contaacutebil dos resultados com o intuito de
evidenciar a situaccedilatildeo econocircmica do negoacutecio O demonstrativo foi realizado
anualmente para facilitar a visualizaccedilatildeo e apuraccedilatildeo do lucro ou prejuiacutezo inerente ao
periacuteodo de anaacutelise de viabilidade
Tabela 11 - Demonstrativo de Resultado de Exerciacutecio
2014 2015 2016 2017 TOTAL
(R$) (R$) (R$) (R$) (R$)
1 RECEITA BRUTA R$ 22063646 R$ 34110091 R$ 46184039 R$ 58235984 R$ 160593759
(-) DEDUCcedilOtildeES E ABATIMENTOS R$ 10385280
Impostos sobre vendas (COFINS CPP ICMS e IPI)
2 RECEITA LIacuteQUIDA R$ 20746446 R$ 32073718 R$ 43426852 R$ 53961463 R$ 150208479
(-) CUSTOS VARIAacuteVEIS R$ 1648082 R$ 1926415 R$ 2205384 R$ 2483844 R$ 8263725
(Mateacuteria Prima Insumos e Energia eleacutetrica)
3 LUCRO BRUTO R$ 19098364 R$ 30147303 R$ 41221468 R$ 51477619 R$ 141944754
(-) CUSTOS FIXOS R$ 122309376
(Matildeo de obra Aacutegua Luz Telefone Despesas com veiacuteculos Aluguel
Seguranccedila Web site Depreciaccedilatildeo Alimentaccedilatildeo e Proacute-labore)
4 LUCRO (PREJUIacuteZO) OPERACIONAL -R$ 11478980 -R$ 430041 R$ 10644124 R$ 20900275 R$ 19635378
(+) RECEITAS NAtildeO OPERACIONAIS R$ 000
Ganhos em transaccedilotildees do Ativo Permanete
(-) DESPESAS NAtildeO OPERACIONAIS R$ 7690730
Investimento
5 LUCRO LIacuteQUIDO DO EXERCIacuteCIO -R$ 19169710 -R$ 430041 R$ 10644124 R$ 20900275 R$ 11944648
DEMONSTRATIVO DE RESULTADO DE EXERCIacuteCIO
R$ 000
R$ 000
R$ 7690730
R$ 000
R$ 2036372
R$ 30577344
R$ 1317200
R$ 30577344
R$ 000
R$ 000
R$ 000
R$ 000
R$ 4274521
R$ 30577344
R$ 2757187
R$ 30577344
A Tabela 11 apresenta os valores calculados anteriormente de forma sintetizada em
Receita Bruta Receita Liacutequida Lucro Bruto Lucro Operacional e Lucro Liacutequido
Como resultado observa-se o Lucro Liacutequido positivo a partir do terceiro ano poreacutem
os valores se mostram crescentes ao longo dos periacuteodos
4611 Resultados Obtidos
Para determinaccedilatildeo dos resultados foi considerado alguns pontos primordiais para a
compreensatildeo dos riscos e retorno associado ao investimento em questatildeo
As teacutecnicas utilizadas para a anaacutelise do investimento como auxilio na tomada de
decisatildeo foram Taxa Interna de Retorno (TIR) Valor Presente Liacutequido (VPL) e
Payback
45
Determinou-se o Custo de Capital sendo de 8 pelo fato do valor representar de
forma efetiva a sistemaacutetica do capital em grande parte dos investimentos
A seguir tem-se a representaccedilatildeo dos caacutelculos realizados para a determinaccedilatildeo do
VPL e da TIR
Tabela 12 - Caacutelculo do VPL e TIR
PERIacuteODO (Trim) Fluxo de Caixa Acumulado Custo de capital VPL TIR
0 -R$ 7690730 -R$ 7690730 008 R$ 1088943 402
1 -R$ 4441016 -R$ 12131746
2 -R$ 2564161 -R$ 14695908
3 -R$ 2345988 -R$ 17041895
4 -R$ 2127815 -R$ 19169710
5 -R$ 1207748 -R$ 20377458
6 -R$ 479630 -R$ 20857088
7 R$ 259236 -R$ 20597852
8 R$ 998101 -R$ 19599751
9 R$ 1556763 -R$ 18042988
10 R$ 2290255 -R$ 15752733
11 R$ 3029120 -R$ 12723613
12 R$ 3767986 -R$ 8955627
13 R$ 4124831 -R$ 4830796
14 R$ 4852949 R$ 22153
15 R$ 5591815 R$ 5613968
16 R$ 6330680 R$ 11944648
A Tabela 12 apresenta o valor do VPL determinado pela Equaccedilatildeo 2 citada
anteriormente e o valor da TIR determinado pela Funccedilatildeo TIR do Excel 2013
Nota-se que o VPL eacute positivo significando que o investimento possuiacute niacuteveis de
atratividade poreacutem a TIR apresentada eacute inferior aos 8 determinado como custo de
capital Desta forma mesmo o investimento apresentando lucro positivo ao fim do
periacuteodo a lucratividade eacute inferior ao esperado o que torna insustentaacutevel o
investimento de capital neste modelo do negoacutecio
46
Vale ressaltar tambeacutem que o lucro supera o investimento apenas a partir no deacutecimo
quinto trimestre reforccedilando ainda mais a decisatildeo de rejeiccedilatildeo do projeto A Figura 9
representa o PayBack Calculado
Figura 8 ndash PayBack
O tempo necessaacuterio para o retorno do investimento eacute de aproximadamente trecircs anos
e dez meses
47
47 ANAacuteLISE DE RISCO
471 SWOT ndash Forccedilas Fraquezas Oportunidades e Ameaccedilas
Nesta seccedilatildeo foram analisados os riscos inerentes do ambiente interno (Forccedilas e
Fraquezas) e ambiente externo (Oportunidades e Ameaccedilas) Eacute de suma importacircncia
para empresa controlar e amenizar os pontos negativos do negoacutecio para assim
conseguir explorar efetivamente os pontos fortes da empresa A Figura 10
representa a Matriz SWOT elaborada a partir do posicionamento atual da empresa
Quadro 4 - Matriz SWOT
POSITIVO NEGATIVOSimplicidade dos processos Muitos desperdiacutecios e retrabalhos
Gerecircncia boa em aquisiccedilotildees Gestatildeo de pessoal e financeira deficiente
Facilidade em vendas diretas Relaccedilatildeo com os clientes deficiente
Equipamentos especializados Maquinaacuterios sem proteccedilatildeo
Excelentes caracteriacutesticas do produto Falta de limpeza e organizaccedilatildeo
Bom fluxo de caixa Custos operacionais altos
Quantidade de pessoal suficiente Baixa qualificaccedilatildeo e pouca disciplina dos funcionaacuterios
Mercado em ascensatildeo Puacuteblico alvo muito exigente
Concorrecircncia fragmentada Empresas concorrentes organizadas
Expansatildeo econocircmica vai aumentar a demanda Estagnaccedilatildeo das vendas apoacutes o pico da demanda
Qualificar matildeo de obra Falta de matildeo de obra qualificada
Investimento em Marketing verde Alto custo da legislaccedilatildeo antipoluiccedilatildeo
Cumprimento de padrotildees fortalece a marca Atender novos padrotildees encarecem o produto
INTE
RN
AEX
TER
NA
Em relaccedilatildeo as Forccedilas eacute considerado como um grande diferencial as excelentes
caracteriacutesticas do produto desta forma a empresa deve buscar como accedilatildeo a
melhoria sistemaacutetica dos processos produtivos afim de melhorar a qualidade do
produto cada vez mais
A maior Fraqueza levantada satildeo os custos operacionais altos estaacute fraqueza pode
ser amenizada com o aumento da eficiecircncia nos processos e a primeiro momento
reduccedilatildeo dos custos fixos
48
Em relaccedilatildeo as Oportunidades a empresa deve utilizar cada vez mais o marketing
verde como forma de divulgar a marca atrair novos puacuteblicos e explorar ao maacuteximo o
mercado em ascensatildeo
A maior Ameaccedila levantada eacute a estagnaccedilatildeo do mercado apoacutes o pico de demanda
desta forma eacute muito importante a empresa estar sempre atenta as condiccedilotildees de
mercado e incentivar as inovaccedilotildees como forma de se adiantar aos imprevistos da
economia
49
5 CONCLUSAtildeO
A adoccedilatildeo das ferramentas de gestatildeo pelas empresas vem se mostrando como uma
poderosa arma para aumentar competitividade e conquistar niacuteveis de atratividades
positivos para os negoacutecios
Os conceitos apresentados pelo Plano de Negoacutecio revolucionam as tomadas de
decisotildees dos empresaacuterios sendo na hora de expandir ou iniciar um novo negoacutecio
Existem diversas oportunidades que podem ser executadas poreacutem conseguir
minimizar os riscos avaliar a mais atrativa e prever situaccedilotildees inusitadas eacute um
benefiacutecio impar que o Plano de Negoacutecio pode proporcionar aos investidores
Considerar fatores internos e externos como anaacutelise de mercado anaacutelise financeira
e anaacutelise de riscos justificam o investimento ou natildeo de capital Desta forma este
Plano de negoacutecio foi elaborado para testar a viabilidade de abertura de uma filial do
segmento moveleiro com toda estrutura e recursos constituiacutedos jaacute nos primeiros
momentos de atuaccedilatildeo
A empresa sente a necessidade de diversificar e angariar novas fatias do mercado
com a estruturaccedilatildeo do segmento moveleiro O plano de negoacutecio foi a ferramenta
escolhida para investigar a oportunidade de expandir as vendas para cidade de
Londrina - PR
Atraveacutes deste trabalho pode-se concluir que a cidade de Londrina possuiacute potencial
mercadoloacutegico atrativo para a empresa poreacutem os indicadores de viabilidade
comprovam que este modelo com todos recursos dimensionados e implementados
jaacute em fase inicial do projeto natildeo eacute economicamente viaacutevel pois a taxa de
lucratividade se mostrou baixa e o retorno de investimento lento se comparados a
outras oportunidades existentes
Quanto aos objetivos especiacuteficos pode-se observar que todos foram atingidos na
medida que
50
Foi realizada a descriccedilatildeo soacutelida do negoacutecio colhendo informaccedilotildees internas
em relaccedilatildeo a metas e valores especiacuteficos da empresa
Efetuaram-se pesquisas quantitativas e qualitativas de mercado colhendo
informaccedilotildees referentes aos concorrentes e consumidores em potencial
Foram realizadas as Projeccedilotildees de Vendas para um periacuteodo de quatro anos
Efetuou-se a estimativa de Custos Operacionais coletando informaccedilotildees
atuais e adaptando-as de acordo com as necessidades do novo negoacutecio
Foram realizadas as Projeccedilotildees Financeiras para um periacuteodo de quatro anos
Efetuou-se o Demonstrativo dos Resultados de Exerciacutecio apresentando os
Lucros Brutos e Lucros Liacutequidos anuais
Foi efetuada a correlaccedilatildeo entre os resultados de anaacutelise de investimento e os
resultados obtidos dos valores do negoacutecio que proporcionou uma melhoria no
entendimento dos valores que mais comprometem o sucesso do investimento
Pode-se ao teacutermino deste trabalho com base nos caacutelculos e projeccedilotildees realizadas
afirmar que os fatores que mais implicaram para a rejeiccedilatildeo do projeto foram os
Custos Operacionais extremamente altos entre eles os mais excessivos foram os
Custos Fixos
Neste caso uma alternativa seria a reduccedilatildeo dos Custos Fixos por meio da
implementaccedilatildeo parcial dos recursos dimensionados de modo que a princiacutepio
poderiam ser reduzidos os nuacutemeros de funcionaacuterios o valor do proacute-labore e
consequentemente os custos com alimentaccedilatildeo telefone luz aacutegua e veiacuteculo
Outra alternativa Seria a instalaccedilatildeo de apenas pontos de venda na cidade de
Londrina desta forma os produtos seriam produzidos na sede e enviados para as
lojas implicando na reduccedilatildeo de custos com investimento produccedilatildeo e
funcionamento
Finalmente como principal recomendaccedilatildeo destaca-se a continuidade de estudos
como este para as tomadas de decisotildees devendo os elementos apresentados servir
de subsiacutedio para as anaacutelises e validaccedilotildees das estrateacutegias empresariais
51
6 REFEREcircNCIAS
ABIMOacuteVEL - Associaccedilatildeo Brasileira Das Induacutestrias Do Mobiliaacuterio Conteacutem
informaccedilotildees sobre as empresas brasileiras produtoras e exportadoras de moacuteveis e
dados estatiacutesticos referentes ao comeacutercio exterior e ao mercado internacional de
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CASAROTTO FILHO Nelson KOPITTKE Bruno Hartmut Anaacutelise de
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334 p
54
APEcircNDICE A ndash FORMULAacuteRIO DE AVALIACcedilAtildeO DOS CONCORRENTES
Nome da empresa
Cidade
Nome do atendente
Data da pesquisa
Horaacuterio da entrevista
ATENDIMENTO
Prontificou-se em ajuda-lo SIM NAtildeO
Mostrou alternativas de produtos SIM NAtildeO
Foi cortecircs e atencioso ateacute o fim SIM NAtildeO
Comentaacuterios
PRODUTOS E SERVICcedilOS
Variedade de produtos SIM NAtildeO
Qualidade dos produtos SIM NAtildeO
Faz produtos sob encomenda SIM NAtildeO
Utiliza madeira maciccedila SIM NAtildeO
Faz moacuteveis para aacuterea externa SIM NAtildeO
Madeira utilizada Comentaacuterios
PRECcedilO
Preccedilo competitivo SIM NAtildeO
Existe promoccedilotildees e descontos SIM NAtildeO
Comentaacuterios
ACcedilOtildeES DE DIVULGACcedilAtildeO
Tem cataacutelogo SIM NAtildeO
Tem website SIM NAtildeO
Tem showroom SIM NAtildeO
Comentaacuterios
55
APEcircNDICE B ndash CAacuteLCULO PREVISAtildeO DE VENDAS PARA QUATRO ANOS
Periacuteodo V Real Periacuteodo V Previsatildeo 1 ac Periacuteodo V Previsatildeo 2 ac
nov12 1216880R$ jan14 1008824R$ 0 0 jan15 2384578R$ 13 13
dez12 715336R$ fev14 1008824R$ 0 0 fev15 2469838R$ 4 16
jan13 4885800R$ mar14 1891713R$ 88 88 mar15 2546847R$ 3 19
fev13 -R$ abr14 1917127R$ 1 89 abr15 2632107R$ 3 23
mar13 -R$ mai14 1941721R$ 1 90 mai15 2714617R$ 3 26
abr13 -R$ jun14 1967135R$ 1 91 jun15 2799877R$ 3 29
mai13 -R$ jul14 1991729R$ 1 93 jul15 2882387R$ 3 32
jun13 932400R$ ago14 2017143R$ 1 94 ago15 2967648R$ 3 35
jul13 2100750R$ set14 2042557R$ 1 95 set15 3052908R$ 3 38
ago13 2759138R$ out14 2067151R$ 1 96 out15 3135418R$ 3 40
nov14 2092564R$ 1 98 nov15 3220678R$ 3 43
TOTAL 12610304R$ dez14 2117158R$ 1 99 dez15 3303188R$ 3 46
22063646R$ 8 34110091R$ 4
Periacuteodo V Previsatildeo 3 ac Periacuteodo V Previsatildeo 4 ac
jan16 3388448R$ 3 2 jan17 4395069R$ 2 2
fev16 3473708R$ 3 5 fev17 4480329R$ 2 4
mar16 3553468R$ 2 7 mar17 4557338R$ 2 6
abr16 3638728R$ 2 9 abr17 4642598R$ 2 8
mai16 3721238R$ 2 11 mai17 4725108R$ 2 9
jun16 3806498R$ 2 14 jun17 4810369R$ 2 11
jul16 3889008R$ 2 16 jul17 4892878R$ 2 13
ago16 3974268R$ 2 18 ago17 4978139R$ 2 15
set16 4059529R$ 2 20 set17 5063399R$ 2 16
out16 4142038R$ 2 22 out17 5145909R$ 2 18
nov16 4227299R$ 2 24 nov17 5231169R$ 2 20
dez16 4309809R$ 2 26 dez17 5313679R$ 2 21
46184039R$ 2 58235984R$ 2
RESULTADO FUTURO
V Real - Vendas Faturadas em R$
V Previsatildeo - Vendas Projetadas em R$
56
APEcircNDICE C ndash CUSTO TOTAL DE ENERGIA ELEacuteTRICA PARA PRODUCcedilAtildeO
MAacuteQUINA FATOR DE UTILIZACcedilAtildeO
(hdia) FATOR DE POTEcircNCIA
(kW) CONSUMODIA
(kWh)
Furadeira Horizontal FHO-16 Possamai 2 149 298
Respigadeira RSA Mazutti 2 559 1118
Serra esquadrejadeira SCI2000 Possamai 6 224 1344
Tupia RZ-TP 700 Razi 3 224 672
Serra fita RZ-SF 600 Razi 3 298 894
Lixadeira de fita RZ-LX 2260 Razi 2 112 224
Desempenadeira HW 512 Harvey 1 224 224
Coletor de poacute CP-01 Razi 6 224 1344
Compressor ATG2 60360 W Pressure 4 1119 4476
Furadeira de impacto HP1630K Makita 3 071 213
Parafusadeira de impacto TDO100 Makita 3 023 069
Lixadeira roto orbital BO5041 Makita 3 03 09
Tupia manual 3710 Makita 3 053 159
Plaina Eletrocircnica KP0810C Makita 3 105 315
TOTAL (kWh) 1144
CUSTODIA R$ 2707
CUSTOMEcircS R$ 56855
57
APEcircNDICE D ndash CUSTO DE INSUMOS POR PERIacuteODO
Periacuteodo V Real CV insumos Periacuteodo V Previsatildeo CV insumos Periacuteodo V Previsatildeo CV insumos
fev13 R$ 000 R$ 000 jan14 R$ 1008824 R$ 32909 jan15 R$ 1934313 R$ 63099
mar13 R$ 000 R$ 000 fev14 R$ 1008824 R$ 32909 fev15 R$ 1994702 R$ 65069
abr13 R$ 000 R$ 000 mar14 R$ 1543771 R$ 50359 mar15 R$ 2049246 R$ 66848
mai13 R$ 000 R$ 000 abr14 R$ 1568899 R$ 51179 abr15 R$ 2109635 R$ 68818
jun13 R$ 932400 R$ 30416 mai14 R$ 1593218 R$ 51972 mai15 R$ 2168076 R$ 70725
jul13 R$ 2100750 R$ 68528 jun14 R$ 1618347 R$ 52792 jun15 R$ 2228465 R$ 72695
ago13 R$ 2759138 R$ 90006 jul14 R$ 1642665 R$ 53585 jul15 R$ 2286905 R$ 74601
ago14 R$ 1667794 R$ 54405 ago15 R$ 2347294 R$ 76571
set14 R$ 1692922 R$ 55225 set15 R$ 2407683 R$ 78541
out14 R$ 1717241 R$ 56018 out15 R$ 2466124 R$ 80447
nov14 R$ 1742370 R$ 56838 nov15 R$ 2526512 R$ 82417
dez14 R$ 1766688 R$ 57631 dez15 R$ 2584953 R$ 84324
Periacuteodo V Previsatildeo CV insumos Periacuteodo V Previsatildeo CV insumos
jan16 R$ 2645342 R$ 86294 jan17 R$ 3358319 R$ 109552
fev16 R$ 2705731 R$ 88263 fev17 R$ 3418707 R$ 111521
mar16 R$ 2762223 R$ 90106 mar17 R$ 3473252 R$ 113301
abr16 R$ 2822612 R$ 92076 abr17 R$ 3533641 R$ 115271
mai16 R$ 2881053 R$ 93983 mai17 R$ 3592082 R$ 117177
jun16 R$ 2941442 R$ 95953 jun17 R$ 3652470 R$ 119147
jul16 R$ 2999882 R$ 97859 jul17 R$ 3710911 R$ 121053
ago16 R$ 3060271 R$ 99829 ago17 R$ 3771300 R$ 123023
set16 R$ 3120660 R$ 101799 set17 R$ 3831689 R$ 124993
out16 R$ 3179100 R$ 103705 out17 R$ 3890129 R$ 126900
nov16 R$ 3239489 R$ 105675 nov17 R$ 3950518 R$ 128870
dez16 R$ 3297930 R$ 107582 dez17 R$ 4008959 R$ 130776
V Real - Vendas Faturadas em R$
PREVISAtildeO DE VENDASHISTOacuteRICO DE VENDAS
CV Insumos - Custos Variaacuteveis de insumos
V Previsatildeo - Vendas Projetadas em R$
58
APEcircNDICE E ndash FLUXO DE CAIXA
FLUXO DE CAIXA
PERIacuteODO (Trim) Receita Bruta Custo Fixo Custo Variaacutevel Fluxo Acumulado
0 -R$ 7690730
1 R$ 3909361 R$ 7644336 R$ 706042 -R$ 4441016
2 R$ 5825983 R$ 7644336 R$ 745808 -R$ 2564161
3 R$ 6051428 R$ 7644336 R$ 753080 -R$ 2345988
4 R$ 6276873 R$ 7644336 R$ 760352 -R$ 2127815
5 R$ 7401263 R$ 7644336 R$ 964675 -R$ 1207748
6 R$ 8146602 R$ 7644336 R$ 981896 -R$ 479630
7 R$ 8902943 R$ 7644336 R$ 999371 R$ 259236
8 R$ 9659283 R$ 7644336 R$ 1016846 R$ 998101
9 R$ 10415624 R$ 7644336 R$ 1214525 R$ 1556763
10 R$ 11166464 R$ 7644336 R$ 1231873 R$ 2290255
11 R$ 11922805 R$ 7644336 R$ 1249349 R$ 3029120
12 R$ 12679146 R$ 7644336 R$ 1266824 R$ 3767986
13 R$ 13432736 R$ 7644336 R$ 1663569 R$ 4124831
14 R$ 14178075 R$ 7644336 R$ 1680790 R$ 4852949
15 R$ 14934416 R$ 7644336 R$ 1698265 R$ 5591815
16 R$ 15690757 R$ 7644336 R$ 1715741 R$ 6330680
TOTAL R$ 11944648
59
ANEXO A ndash CATAacuteLOGO DE PRODUTOS 2013