Informe Monetario Diario 16 de abril de 2021
Gerencia de Estadísticas Monetarias
55
57
59
61
63
65
67
69
71
73
75
abr-20 jun-20 ago-20 oct-20 dic-20 feb-21 abr-21
%
Liquidez de las Ent. Financieras (segmento en pesos)
(Cuenta Corriente + Efectivo + Lebac + Leliq + Nocom + Pases Netos+ Titulos para integracion de encajes) / Depósitos Totales (en Pesos)
0
10
20
30
40
50
60
70
80
0
30
60
90
120
150
180
210
240
270
abr-20 jun-20 ago-20 oct-20 dic-20 feb-21 abr-21
miles demillones de US$
%
Principales activos y pasivos del BCRA (Lebac + Leliq + Nocom + Pases Netos) / Reservas Internacionales en $
(Lebac + Leliq + Nocom + Pases Netos + Base Monetaria) / ReservasInternacionales en $Reservas US$ (eje derecho)
10
18
26
34
42
50
58
66
74
abr-20 jun-20 ago-20 oct-20 dic-20 feb-21 abr-21
%
Tasas de interés BCRA
Tasa de política monetaria
Pase Activo 1 día
Pase Pasivo 1 día
60
63
66
69
72
75
78
81
84
87
90
93
96
99
abr-20 jun-20 ago-20 oct-20 dic-20 feb-21 abr-21
$/US$
Tipo de cambio de referencia
Tipo de cambio Com. "A" 3500
10
15
20
25
30
35
40
45
50
55
60
abr-20 jun-20 ago-20 oct-20 dic-20 feb-21 abr-21
%
Tasas de Interés por Depósitos en Pesos
Hasta $ 100 mil (30 a 44 días de plazo)
BADLAR - Bancos Privados
TM20 - Bancos Privados
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
abr-20 jun-20 ago-20 oct-20 dic-20 feb-21 abr-21
%
Tasas de Interés de Préstamos en Pesos al Sector Privado
Adelantos Empresas másde $10 millones, hasta 7días
Personales (plazopromedio último mes:1116 días)
Informe Monetario Diario 16 de abril de 2021
Gerencia de Estadísticas Monetarias
0
20
40
60
80
100
120
abr-20 jun-20 ago-20 oct-20 dic-20 feb-21 abr-21
%
Agregados Monetarios en Pesos(var. i.a. Prom. 30 días) Base Monetaria
M2 Privado
500
700
900
1,100
1,300
1,500
1,700
1,900
2,100
2,300
2,500
2,700
2,900
abr.-20 jun.-20 ago.-20 oct.-20 dic.-20 feb.-21 abr.-21
miles de millones de $
Componentes de la Base Monetaria
Cuenta corriente en pesos en el BCRA
Circulación monetaria
0
10
20
30
40
50
60
70
abr-20 jun-20 ago-20 oct-20 dic-20 feb-21 abr-21
%
Total de Depósitos y Préstamos del Sector Privado(pesos y moneda extranjera - var. i.a. Prom. 30 días)
Total de depósitos
Total de préstamos
-70
-60
-50
-40
-30
-20
-10
0
10
20
30
abr-20 jun-20 ago-20 oct-20 dic-20 feb-21 abr-21
%
Depósitos y Préstamos en Moneda Extranjera del Sector Privado (var. i.a. Prom. 30 días de saldos expresados en dólares)
Préstamos al sector privado
Depósitos del sector privado
-20
-10
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
110
120
130
abr-20 jun-20 ago-20 oct-20 dic-20 feb-21 abr-21
%
Préstamos en Pesos del Sector Privado(var. i.a. Prom. 30 días)
Total
Adelantos y documentos
Personales y Tarjetas de crédito
20253035404550556065707580859095
100105110115120125130135140
abr-20 jun-20 ago-20 oct-20 dic-20 feb-21 abr-21
%
Depósitos en Pesos del Sector Privado(var. i.a. Prom. 30 días)
Total
Plazo Fijo
Vista
Informe Monetario Diario 16 de abril de 2021
Tasas de Interés (en porcentaje nominal anual) Otros indicadores
15-abr-21 Promedio 1
7 días antes
Promedio 1
30 días antes
15-abr-21Nivel
semana anterior
Nivel año anterior
Tasa de política monetaria 9 38.00 38.00 38.00 Dólar spot Tipo de cambio de referencia 92.73 92.39 65.50
Pases Pasivos 1 día 32.00 32.00 32.00Dólar futuro
Pases Activos 1 día 42.70 42.70 42.70 NDF 1 mes 95.67 94.95 68.60ROFEX -Vencimiento 31.may.21- 96.82 94.21 66.81
Call en pesos 31.05 31.23 29.40 Monto operado (Total de plazos y en millones de $) 36,088 15,106 36,362
Plazo Fijo (30 días)Pesos 34.19 34.19 34.41Dólares 0.41 0.32 0.38
BADLAR 2 MERVALTotal 33.31 33.36 33.54 Indice 47,093 49,631 30,782Bancos Privados 34.06 34.10 34.09 Volumen operado 904 904 904
TM20 8
Total 33.06 32.94 33.28Bancos Privados 33.94 33.91 33.94 LIBOR a 6 meses 0.22 0.21 1.16
US Treasury Bond 10 años 1.58 1.62 0.75Adelantos en cuenta corriente (1 a 7 días) FED Funds Rate 0.25 0.25 0.25
Con acuerdo a empresas - más de $10 millones 36.66 36.50 36.12 SELIC 2.75 2.75 3.75
Préstamos personalesTotal en pesos 54.76 56.92 55.59 Riesgo País
EMBI+ Argentina 1,605 1,608 3,856EMBI+ Latinoamerica 472 473 653
Tasas de interés de préstamos otorgados en pesos (en porcentaje nominal anual, promedios mensuales)
Saldos, en millones, en la moneda de origen Variación de la Base Monetaria y las Reservas Internacionales (10)
Variación
Diaria (mill.)
Mensual (mill.)
Año 2021 Interanual
Base monetaria 2,570,189 2,549,929 2,438,610 Base monetaria -14,868 137,893 4.0% 5.4%Circulación monetaria 1,811,743 1,822,987 1,339,894 Circulación monetaria -3,609 -16,245 -4.5% 35.2%
Billetes y Monedas en poder del público 1,577,711 1,592,457 1,150,628 Billetes y Monedas en poder del público -9,976 20,618 -3.6% 37.1%Billetes y Monedas en ent. financieras 4 234,031 230,530 189,266 Billetes y Monedas en ent. financieras 6,367 -36,863 -10.3% 23.7%Cheques Cancelatorios 0 0 0 Cheques Cancelatorios 0 0 0.0% 0.0%
Cuenta corriente en el BCRA 758,446 726,942 1,098,715 Cuenta corriente en el BCRA -11,258 154,139 32.5% -31.0%
Cuenta corriente en moneda extranjera 5 10,800 11,543 10,097 Factores de variación
Efectivo en ent. financieras en moneda extranjera 4 53,875 3,536 3,903 Variación Base monetaria -14,868 137,893 99,929
Compra de divisas al sector privado y otros 13,263 72,078 275,052 275.2%33 33 36 Compra de divisas al Tesoro Nacional 0 0 -73,200 -73.3%
LELIQ 6 1,953,946 1,858,237 1,119,193 Otras Operaciones con el Tesoro Nacional:Adelantos Transitorios 0 0 135,000 135.1%
Pases Pasivos 1,358,797 1,203,230 172,656 Transferencia de Utilidades 0 0 0 0.0%Pases Activos 0 0 0 Resto -416 12,950 10,301 10.3%
Pases, redescuentos y LELIQ -27,561 56,061 -166,827 -166.9%NOCOM 0 0 0 Operaciones de pases y LELIQ -37,875 16,219 -467,734 -468.1%
Créditos al sistema financiero 207 168 441
Otros -154 -3,196 -80,396 -80.5%Adelantos transitorios al Gobierno Nacional 1,395,450 1,330,450 1,164,730
Reservas internacionales Reservas internacionales 5 75 404 588En pesos 3,704,902 3,618,140 2,867,662 Organismos internacionales 0 0 -716En dólares 5 39,998 39,823 43,862 Otras Operaciones del Sector Público 0 0 -482
Oro, Divisas, Colocaciones a Plazo y Otros 39,998 39,823 43,862 Compra de divisas 143 780 3,046Efectivo Mínimo -96 -387 -84Resto (incl. valuación tipo de cambio) 28 11 -1,155
(1) Corresponde al promedio móvil de 5 cinco días hábiles, centrado 7 días antes y 30 días antes respectivamente. En caso de feriado, la variación semanal se centra en el último día hábil de la semana previa.(2) Corresponde al total de operaciones a plazo fijo superiores a 1 millón, de 30-35 días de plazo.(3) Las cotizaciones están expresadas en pesos argentinos.(4) Cifras provisorias, sujetas a modificación.(5) Cifras expresadas en dólares. Datos provisorios, sujetos a cambios de valuación.
(8) Corresponde al total de operaciones a plazo fijo de 20 o más millones, de 30-35 días de plazo.
Gerencia de Estadísticas Monetarias(10) Las variaciones se calculan respecto de los últimos saldos publicados en este informe.
28.50
27.7234.68
40.95
40.48
35.09 30.26
29.23Enero 2021
Personales
41.32
Adelantos en cta. cte. Doc. a sola firma Hipotecarios Prendarios
34.77 28.72 28.16
42.36
55.94
56.39
42.78
Tarjetas
56.00 42.33
(9) Hasta el 31 de diciembre de 2016 corresponde a la tasa de interés de la LEBAC a 35 días de plazo. A partir del 2 de enero de 2017 corresponde al centro del corredor de tasas de interés de los pases a 7 días de plazo. A partir del 8 de agosto de 2018, la tasa de referencia de la política monetaria es la de Letras de Liquidez (LELIQ). A partir del 21 de enero de 2020, corresponde a la tasa promedio ponderada de la LELIQ de menor plazo subastada en la última licitación adjudicada, la cual mantendrá su vigencia hasta el siguiente proceso de subasta.
13-abr-21
(6) Cifras en Valor Nominal. No se computan las letras del BCRA (Lebac, Nobac y Leliq) emitidas para ser afectadas a operaciones de pases pasivos ni las entregadas en garantía (esos conceptos, entre otros, explican las diferencias con las cifras consignadas en los estados contables del BCRA).
Marzo 2021Febrero 2021
% s/ Var. de BM
Cheques Cancelatorios en moneda extranjera y Certificados de Depósitos para la Inversión (CEDIN) 5
12 meses antes
30 días antes
Informe Monetario Diario 16 de abril de 2021
Cifras provisorias sujetas a modificación, expresadas en millones. 15-abr-16 5920 5937 5847 5585
Saldos
13-abr-21 30 días antes MensualÚltimos 30
díasAño 2021 Interanual
En pesos y dólares
Préstamos al sector privado 3,361,720 3,326,661 -0.8 1.1 4.3 30.4 Adelantos y documentos 1,275,990 1,265,725 1.3 0.8 3.9 18.7 Personales y tarjetas de crédito 1,415,519 1,409,608 -3.2 0.4 3.5 45.5 Hipotecarios y prendarios 409,437 398,136 0.3 2.8 7.9 19.9 Otros 260,774 253,192 0.3 3.0 5.8 37.6
Depósitos (1) 8,657,140 8,416,094 -0.3 2.9 9.7 56.2
Depósitos del sector privado 6,962,612 6,840,060 -2.0 1.8 7.9 47.5
Ratio de liquidez de las entidades financieras (4) 68.0 66.7 2.2 1.3 2.9 2.4
En pesos
Préstamos al Sector Privado 2,862,083 2,867,752 -1.5 -0.2 3.1 42.8 Adelantos 267,964 289,025 4.3 -7.3 2.6 -13.4 Documentos 649,091 658,344 -1.4 -1.4 -1.2 92.3 Hipotecarios 227,808 223,015 0.1 2.1 5.6 6.9 Prendarios 125,126 118,155 0.7 5.9 15.6 70.4 Personales 496,299 477,533 1.8 3.9 11.7 22.8 Tarjetas de crédito 913,662 924,352 -5.5 -1.2 -0.2 63.1 Otros 182,133 177,328 -1.2 2.7 4.4 70.1
Depósitos (1) 6,937,496 6,738,820 -0.7 2.9 9.8 65.3 Cuenta corriente (2) 1,873,420 1,753,094 2.0 6.9 8.5 70.5 Caja de ahorros 1,309,574 1,450,753 -11.8 -9.7 -15.2 18.5 Plazo fijo no ajustable por CER/UVAs 3,444,677 3,276,975 2.3 5.1 22.6 106.2 Plazo fijo ajustable por CER/UVAs 124,639 106,017 5.2 17.6 93.2 73.7 Otros depósitos 185,186 151,981 5.2 21.8 8.2 -25.7
Depósitos del Sector Privado 5,482,319 5,406,096 -2.8 1.4 7.2 55.2 Depósitos a la vista 2,574,143 2,649,781 -8.0 -2.9 -5.9 32.6 Depósitos a plazo 2,790,072 2,653,888 2.7 5.1 22.8 99.5
Depósitos del Sector Público 1,455,179 1,332,721 8.2 9.2 21.1 119.7 Depósitos a la vista (2) 608,851 554,066 16.6 9.9 13.9 131.7 Depósitos a plazo 779,244 729,104 1.6 6.9 29.2 126.6
En dólares (3)
Préstamos al Sector Privado 5,393 5,051 2.4 6.8 1.8 -38.6
Depósitos (1) 18,565 18,461 0.4 0.6 -0.8 -9.8
Líneas del exterior 1,104 1,085 1.9 1.8 3.5 -33.1 Financieras 651 650 0.0 0.2 1.2 -14.3 Comerciales 453 435 4.9 4.1 6.8 -49.0
Agregados monetarios
M2 (M1 + Caja de ahorro del S. Privado y del S. Público en pesos) 4,760,706 4,796,304 -2.4 -0.7 -3.0 41.9
Nota: las cifras de depósitos y préstamos no incluyen ajustes ni devengamientos.(1) Corresponde a depósitos de titulares residentes en el país (sector público y sector privado), excluyendo los correspondientes a entidades financieras.(2) Neto de utilización de los fondos unificados.(3) Cifras expresadas en dólares.
Gerencia de Estadísticas Monetarias
59.3
(4) Incluye las operaciones en pesos y dólares, estas últimas expresadas en pesos. Todas las variaciones están expresadas en puntos porcentuales.
8,515,208 8,331,277 -0.3 2.2
2.3 52.9M3* (M3 + Depósitos del S. Privado y del S. Público en dólares + Cheques Cancelatorios en moneda ext. + CEDIN)
10,237,867 10,011,547 -0.1
(5) Las variaciones se calculan respecto de los últimos saldos publicados en este informe.
(Cuenta corriente + Efectivo + Lebac + Leliq + Nocom + Pases netos + Títulos para integración de encajes) / Depósitos Totales
M1 (Billetes y monedas en poder del público+ Cheques Cancelatorios en pesos+ Cta. cte. del S. Priv. y Púb. en pesos)
M3 (Billetes y monedas en poder del público+ Cheques Cancelatorios en pesos+ Depósitos del S. Priv. y Púb. en pesos)
3,451,132 3,345,551
7.4
1.7
Variaciones (en %) (5)
7.1
3.2 2.6 53.4