Download - Varman osavuosiraportti 1.1.-30.9.2017
Varman osavuosiraportti 1.1.–30.9.2017
26.10.2017 | Varman osavuosiraportti 1.1.–30.9.2017
26.10.2017 | Varman osavuosiraportti 1.1.–30.9.2017
Maksutulo, €
3,7 mrd.
Eläkepalveluiden laatu
38,5 päivää
Vakavaraisuus-pääoma, €
11,4 mrd.
Varman tavoitteet – tilanne 9/2017
75 %
Tehokkuus – käytimme
hoitokustannusosasta
Käsittelemme eläkkeet n. 5 päivää alan keskiarvoa
nopeammin.
26.10.2017 | Varman osavuosiraportti 1.1.–30.9.2017
Sijoitusten
markkina-arvo, €
45,4 mrd.
Sijoitustentuotto
6,2 %
Vahva talous näkyi tuotoissa, siirtotulos yksi parhaista
48 milj. €
Lisää maksutuloa
Sijoitusten tuotto 2008−2017
26.10.2017 | Varman osavuosiraportti 1.1.–30.9.2017
Sijoitusten keskimääräinen nimellistuotto 10 vuodelta on noin 4,3 % ja se on laskettu TELA:n suosituksen mukaisesti.
-15,2
14,1
11,0
-2,1
7,79,0
7,1
4,2 4,76,2
-20
-15
-10
-5
0
5
10
15
20
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
%
*
1-9/2017
* 1-9/2016 tuotto oli 3,1 %
Sijoitukset tuottivat tammi–syyskuussa 2,7 miljardia euroa
Sijoitusvarallisuuden arvo nousi 45,4 miljardiin euroon
26.10.2017 | Varman osavuosiraportti 1.1.–30.9.2017
Sijoitustuoton kehitys 1-9/2017
26.10.2017 | Varman osavuosiraportti 1.1.–30.9.2017
Vahva talous näkyy sijoitusten tuotoissa
Varman sijoitukset ovat tuottaneet kumulatiivisesti 80,8 % eli 20,8 mrd. € vuodesta 2009 lähtien
26.10.2017 | Varman osavuosiraportti 1.1.–30.9.2017
90
100
110
120
130
140
150
160
170
180
190
170
175
180
185
Sijoitustuloksen muodostuminen
26.10.2017 | Varman osavuosiraportti 1.1.–30.9.2017
Sijoitukset riskin mukaisesti ryhmiteltynä
26.10.2017 | Varman osavuosiraportti 1.1.–30.9.2017
1-9/2017 1-9/2016 1-12/2016 24 kk
Tuotto Tuotto Tuotto Volati-
MWR MWR MWR liteetti
milj. € % milj. € % milj. € % milj. € % % % %
15 836 35 2 056 5 394 1 18 066 42 3,6 4,2 4,2
Lainasaamiset 1 478 3 1 478 3 1 416 3 1 432 3 1,7 3,2 4,2
Joukkovelkakirjalainat 9 672 21 9 219 20 11 304 27 12 780 30 5,1 5,7 5,3 3,1
Julkisyhteisöjen joukkovelkakirjalainat 3 900 9 3 448 8 3 767 9 5 374 13 4,2 4,1 1,8
Muiden yhteisöiden joukkovelkakirjalainat 5 772 13 5 772 13 7 537 18 7 406 17 5,5 6,8 7,8
Muut rahoitusmarkkinavälineet ja talletukset 4 687 10 -8 641 -19 -12 325 -29 3 854 9 -1,6 -0,5 -0,4
18 298 40 18 374 40 15 603 37 18 527 43 9,6 3,2 6,4
Noteeratut osakkeet 14 304 31 14 380 32 12 099 29 14 793 35 10,8 1,5 4,5 10,2
Pääomasijoitukset 2 836 6 2 836 6 2 654 6 2 794 7 4,1 8,1 11,2
Noteeraamattomat osakkeet 1 157 3 1 157 3 850 2 940 2 8,1 15,4 23,7
3 556 8 3 556 8 3 708 9 3 643 9 3,1 -0,4 -0,9
Suorat kiinteistösijoitukset 2 741 6 2 741 6 3 033 7 2 897 7 2,3 -1,5 -2,6
Kiinteistösijoitusrahastot ja yhteissijoitukset 815 2 815 2 675 2 746 2 5,9 4,8 6,8
7 739 17 8 683 19 7 054 17 7 320 17 5,7 2,5 5,3
Hedge-rahastosijoitukset 7 771 17 7 771 17 6 773 16 7 184 17 5,3 2,7 5,6 2,8
Hyödykesijoitukset 1 0 90 0 293 1 137 0
Muut sijoitukset -33 0 822 2 -12 0 -2 0
45 429 100 32 669 72 26 759 63 47 555 111 6,2 3,1 4,7 4,1
Johdannaisten vaikutus 12 760 28 15 681 37 -4 703 -11
45 429 100 45 429 100 42 440 100 42 852 100
Joukkovelkakirjalainojen modifioitu duraatio on 3,0.
Avoin valuuttapositio on 18,6 % sijoitusten markkina-arvosta.1) Sisältäen kertyneet korot
Muut sijoitukset
Markkina-arvo
12/2016
Markkina-arvo Markkina-arvo
9/2017
Riskijakauma Riskijakauma
9/2016
Sijoitukset käyvin arvoin yhteensä
RiskijakaumaPerusjakauma
Kiinteistösijoitukset
Osakesijoitukset
Korkosijoitukset 1)
Sijoitukset yhteensä
Varman sijoitusallokaatiomuutos 9/2017
26.10.2017 | Varman osavuosiraportti 1.1.–30.9.2017
Sijoitusten maantieteellinen jakauma
26.10.2017 | Varman osavuosiraportti 1.1.–30.9.2017
Noteerattujen osakkeiden maantieteellinen jakauma
26.10.2017 | Varman osavuosiraportti 1.1.–30.9.2017
Sijoitukset Suomeen 33 %, 14,3 mrd. €
26.10.2017 | Varman osavuosiraportti 1.1.–30.9.2017
Varman ja markkinoiden sijoitustuottoja
26.10.2017 | Varman osavuosiraportti 1.1.–30.9.2017
% Varma
Suomalaiset
osakkeet
Eurooppalaiset
osakkeet
Yhdysvaltalaiset
osakkeet
Euro
valtionlainat
Euro
yrityslainat
09/2017 6,2 12,9 9,9 14,2 -0,5 1,7
2016 4,7 13,3 1,7 12,0 3,3 4,7
2015 4,2 15,9 9,6 1,4 1,6 -0,7
Keskimääräinen nimellistuotto
5 vuodelta 6,6 18,1 10,7 14,2 4,4 3,8
10 vuodelta 4,3 5,3 3,3 7,4 4,9 4,6
Vuodesta 1999 *
5,6 8,9 4,5 5,9 4,6 4,4
Keskimääräinen reaalituotto
5 vuodelta 6,0 17,4 10,0 13,5 3,8 3,2
10 vuodelta 2,8 3,8 1,8 5,9 3,4 3,1
Vuodesta 1999 *
4,0 7,2 2,8 4,2 2,9 2,8
* Nykymuotoinen Varma muodostettiin vuonna 1998 ja siten vertailutiedot ovat saatavilla 1999 lähtien.
Suomalaiset osakkeet = OMX Helsinki Cap Index Euro valtionlainat = IBOXX Eurozone EUR (Total Return)
Eurooppalaiset osakkeet = Stoxx 600 Total Return Index EUR Euro yrityslainat = IBOXX Corporate Overall Performance Index EUR (Total Return)
Yhdysvaltalaiset osakkeet= S&P 500 Total Return Index
Vakavaraisuus
26.10.2017 | Varman osavuosiraportti 1.1.–30.9.2017
Luvut ovat kulloinkin voimassa olleen lainsäädännön mukaisia.
Vakavaraisuus on vahvistunut tasaisesti finanssikriisistä lähtien
Hoitokustannustulos Hoidamme eläketurvan
toimeenpanoa tehokkaasti.
Vakuutustoiminnan
hoitamiseen kerättävää
hoitokustannusosaa
pienennettiin 6 % vuodesta
2016. Olemme tehokkaalla
toiminnallamme kuitenkin
pitäneet suhteellisen
tehokkuutemme hyvällä
tasolla.
Tehokkaasta toiminnasta
syntyvä hyvä
hoitokustannustulos yhdessä
vahvan vakavaraisuuden
kanssa varmistavat alan
parhaat asiakashyvitykset.
26.10.2017 | Varman osavuosiraportti 1.1.–30.9.2017
26.10.2017 | Varman osavuosiraportti 1.1.–30.9.2017
Ajankohtaista asiakkaille
542 000 344 000
Vakuutettuja työntekijöitä ja
yrittäjääEläkkeensaajat
4,0 mrd €
Maksoimme eläkkeitä
Varma menestyi hyvin syyskuun
lopussa päättyneellä
työeläkeyhtiöiden välisellä
vakuutusten siirtokierroksella.
Viimeisen viiden vuoden aikana
Varmaan on siirtynyt 200
miljoonaa euroa lisää
maksutuloa.
Varmalle siirtyy TyEL-maksutuloa 48 miljoonaa euroa
26.10.2017 | Varman osavuosiraportti 1.1.–30.9.2017
Varman siirtoliikkeen tulos, TyEL-maksutulo
Lähde: http://www.tela.fi/siirtoliiketilastot
Varman asiakkaat saavat eläkepäätöksensä
nopeimmin
Käsittelemme eläkehakemukset 5 päivää
nopeammin kuin alalla keskimäärin, vaikka
eläkehakemusten määrä on kasvanut viime
vuodesta 12 % (lähde: ETK:n tilastot).
• Vanhuuseläkepäätöksen asiakkaamme saa
keskimäärin 29 päivässä. Päätöksen voi
saada jo muutamassa päivässä, jos kaikki
tarvittavat tiedot ovat saatavilla.
• Uuden, osittaisen vanhuuseläkkeen päätös
tehdään keskimäärin 4 päivässä, usein
samana päivänä.
26.10.2017 | Varman osavuosiraportti 1.1.–30.9.2017
•Myönnetty yhteensä 2 200
kappaletta uuden eläkelain
mukaista osittain varhennettua
eläkettä
•Alkuvuoden suosio on
hiipunut, 61-vuotiaiden
suhteellinen osuus nousussa
•Naiset suosivat 25 % eläkettä
•Yrittäjien osuus laskussa
Osittainen varhennetun vanhuuseläkkeen päätökset 2017
Ajankohtaista vastuullisuudessa
26.10.2017 | Varman osavuosiraportti 1.1.–30.9.2017
Varman yritysvastuun painopisteet
Vastuu varmalaisista Kustannustehokas varojen käyttö
Avoin ja proaktiivinen
viestintä
Eettinen ja läpinäkyvä
liiketoiminta
Vastuullisuus
sijoitustoiminnassa
Ilmastonmuutoksen
hillintä
Vakavaraisuuden
turvaaminenEläketurvan laadukas
toimeenpano
Työkyvyn tukeminen ja
työurien pidentäminen
26.10.2017 | Varman osavuosiraportti 1.1.–30.9.2017
Vastuullisia aikaansaannoksia syksyllä 2017
Vastuullisen sijoittamisen johtaja
Hanna Kaskela on nimitetty Varman
vastuullisen sijoittamisen johtajaksi 1.9.2017
alkaen. Viime vuosina hän on rakentanut
Varman palkittua kestävän kehityksen
osakesalkkua.
Varma rakentaa 7 aurinkovoimalaa
kiinteistöihinsä ympäri Suomea, ja syksystä
lähtien katoille nousee yhteensä 5 000 uutta
aurinkopaneelia. Vuosituotto vastaa 60
sähkölämmitteisen omakotitalon
vuosikulutusta.
Lisää aurinkosähköä
Liityimme syyskuussa Climate Leadership
Counciliin (CLC), joka haastaa yrityksiä ja
yhteiskuntaa ilmastonmuutoksen hillintään.
Yksi keskeisistä vastuullisuustavoitteistamme
on kehittää sijoituksiamme Pariisin
ilmastosopimuksen tavoitteiden mukaiseksi.
Varma mukaan CLC:hen
26.10.2017 | Varman osavuosiraportti 1.1.–30.9.2017
Ajankohtaista työeläkealalla ja taloudessa
26.10.2017 | Varman osavuosiraportti 1.1.–30.9.2017
Ajankohtaista taloudessa ja työeläkealalla
• Kansainvälisen talouden näkymät tasapainoisimmillaan ensimmäistä
kertaa finanssikriisin jälkeen
• Suomen talouden kasvuvauhti on vahvaa, mikä helpottaa myös
alijäämien ja työttömyyden pienentämistä
• Varma valmistautuu kansallisen tulorekisterin tuloon vuoden 2019
alussa
• Suomen eläkejärjestelmä on kansainvälisen vertailun kärjessä
(Mercer Global Pension Index 2017)
• Varma on antanut sitoumuksensa selvitystilassa olevan eläkekassan
vastuiden siirtämiselle. Kustannus Varman asiakasyrityksille ja
vakuutetuille olisi siirron toteutuessa noin 25 miljoonaa euroa.
26.10.2017 | Varman osavuosiraportti 1.1.–30.9.2017