Download - Venture report2015(rus) rmg partners
В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С
Содержание
2
Приветствие 3
О RMG partners 4
О East-West Digital News 5
Российский венчурный рынок за 2 минуты 6
Тенденции на венчурном рынке 8
Обзор венчурного рынка 9
Выходы и крупные сделки 10
Изменения в законодательстве 2014-2015 13
Структура рынка 14
Биотех 27
Промтех 28
Софт / Интернет - B2B 29
Софт / Интернет - B2C 30
Методология 32
Список сделок 33
Календарь событий 54
Контакты 68
В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С
Дорогие друзья!
Я рад представить итоговый выпуск «Обзора российского венчурного рынка» за 2014 год. Подоброй традиции мы готовим данный материал в сотрудничестве с компанией East-West DigitalNews и Национальной ассоциацией участников рынка альтернативных инвестиций (НАУРАН).
Сразу хочу принести извинение за опоздание с выходом обзора. Для годового выпуска мынезапланированно потратили больше времени, но в результате мы надеемся мы улучшиликачество контента. В текущем отчете Вы найдете комментарии и интервью с игроками рынка. Мыпродолжаем публиковать список всех сделок рынка, приводим календарь событий иобразовательных программ, которые пройдут в 2015 году, не только в России, но и зарубежом
Весь 2014 год можно назвать драматическим как для страны, так и для российского бизнеса.Политические и экономические катаклизмы серьезно повлияли на инвестиционный спрос – многиероссийские фонды замедлили свою активность, иностранные капиталисты перенаправили свойфокус и капиталы на другие рынки, оценки большинства российских проектов сильно упали из-заослабления российской валюты. Несмотря на все экономические сложности и отток капитала изстраны мы зафиксировали более 450 сделок. Столь большое количество сделок обусловлено какизменением методологии исследования, так и более тщательным сбором данных. Мы смоглиагрегировать данные из различных источников и за счет этого сильно выросла база сделок.Именно поэтому мы постарались избежать прямых сравнений с 2013 годом, когда мы нерасполагали таким массивом первичных данных о рынке.
Фактор «Украины» не остался незамеченным и будет влиять на рынок в ближайшие годы. В 2015мы ожидаем ослабление венчурного рынка из-за дефицита частного капитала. Впрочем,государственные институты развития могут несколько улучшить финансовый голод.
Оценки существующих компаний сильно изменились и я считаю, это сделает рынок болеездоровым и более интересным в плане ярких бизнес-моделей и прорывных технологий. Сложныевремена всегда вычищают рынок от слабых проектов и непрофессиональных инвесторов.
Последнее чтобы хотелось отметить это то, что рынок становится более зрелым. Осеньюпрошлого года вместе с коллегами по исследовательскому цеху была организована Объединеннаяаналитическая группа, которая подготовила методологию. Методология призванасистематизировать процесс анализа венчурного рынка. При подготовке текущего обзора мыруководствовались данным сводом определений и рекомендаций, который Вы можете найти насайте www.rusventure.ru.
Как всегда ждем от читателей комментарии и замечания.
Будем рады если наша работа будет полезной.
Арсений Даббах
Управляющий партнер
RMG partners
3
Приветствие
В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С
О компании RMG partners
RMG partners – российская независимая инвестиционнаякомпания. За 20 лет работы компания завоевала безупречнуюрепутацию надежного партнера у своих клиентов ипрофессиональных участников рынка.
В области венчурных инвестиций RMG partners оказываетширокий комплекс услуг российским и западным компаниям:
- поиск привлекательных активов для инвестирования;
- привлечение финансирования, включая проведениепубличного или частного размещения;
- поиск стратегических инвесторов и сопровождение M&Aсделок;
- сопровождение венчурных проектов, включая выработкустратегии и проведение мероприятий по повышениюинвестиционной привлекательности предприятия;
- подготовка рекомендаций по структуре сделки и способамфинансирования. Проработка и согласование условий сделок,проведение комплексной экспертизы (Due Diligence)предприятия.
RMG partners входит в число активных участников Национальнойассоциации участников рынка альтернативных инвестиций(НАУРАН). НАУРАН – некоммерческое партнерство, цельюкоторого являются привлечение внимания к рынку прямых ивенчурных инвестиций, формирование благоприятной правовойсреды, содействие в привлечении капитала и продвижениероссийского инвестиционного рынка на международной арене.
Другие участники НАУРАН:
4
В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С
О East-West Digital News
5
Адриан Хенни
Главный редактор
East-West Digital News
Когда в 2009 году я приехал в Россию работать в одном из западных венчурных фондов, местный венчурный рынок только зарождался. На нем работали не более двух десятков российских и зарубежных фондов. В то время Сколково был всего лишь пустырем на окраине Москвы (проект был анонсирован в конце 2009 года), и я могу вспомнить только один инкубатор для стартапов в Москве.С тех пор при содействии государства, как грибы после дождя, появились различные стартапы, фонды, технопарки, инкубаторы и акселераторы не только в Москве, но и в других крупных городах, таких как Казань, Санкт-Петербург, Нижний Новгород, Новосибирск и даже в городах на Дальнем Востоке.В 2010-2012 годах объемы инвестиций на российском венчурном рынке стали значительными и приблизились к миллиарду долларов. Это намного меньше, чем в Китае или Индии, но, в отдельных сегментах, например, в e-commerce размер инвестиций был сравним с показателями США.С 2013 года поток венчурных инвестиций на российском рынке замедлился или вовсе уменьшился, как следствие ряда факторов. Эта тенденция могла говорить о достижении рынком зрелой фазы развития, поскольку инвесторы были более заинтересованы в
сделках на поздних стадиях и выходах. В начале 2014 года данная отрасль также пострадала от международной напряженности и спада в экономике - многие, хотя и не все, западные инвесторы остановили свою деятельность в России. В условиях снижения конкуренции среди инвесторов и оценки рыночной стоимости стартапов, для опытных инвесторов открылись новые возможности.Знание местного рынка сейчас более необходимо, чем когда-либо. В East-West Digital News считают, что RMG partnersвыпускает наиболее полные и объективные обзоры российского венчурного рынка. Именно поэтому мы гордимся тем, что оказываем поддержку инициативе RMG partners, ведь наша миссия – предоставлять мировому бизнес-сообществу объективную и достоверную информацию о развитии российских инновационных отраслей.Мы сделаем все от нас зависящее, чтобы эти новаторские усилия помогли увеличить эффективность инвестиций, повысить уровень взаимного доверия и прозрачности для мирового бизнес-сообщества, а также оказали помощь в разработке бизнес-связей между двумя мирами, которые иногда склонны отворачиваться друг от друга.
Дорогие читатели,
East-West Digital News – первая международная информационная компания, занимающаясяосвещением инновационного сектора российской экономики. На сайте компании EWDN.COMпредставлены новости, обзоры и аналитические материалы, посвященные секторам ИТ,электронной коммерции, мобильной связи, телекоммуникаций, ПО и оборудования, а такжеинвестиционной активности и инновационной экосистеме. Компания также выпускаетподробные аналитические обзоры по этим темам. East-West Digital Consulting, консалтинговоеподразделение компании, предоставляет международным игрокам помощь в развитии бизнесав России и консультирует российские компании по вопросам международного развития.
В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С
Российский венчурный рынок за 2 минуты
Посев
Стартап
Рост
Экспансия
Итог
КоличествоОбъем
инвестиций, $MСредний объем сделки, $M
Структура инвесторов
271
229
79
59
0.29
0.25
82
74
175
114
2.1
1.5
48
24
163
129
3.4
5.4
29
17
219
107
7.6
6.3
432
345
668
419
1.9
1.2
Направление изменений
2014 Stat2013 Stat
Количество
2911Выходы
222233
Объем, $M
Зрелость2 32 16
Частные фонды
Госфонды
Корпорации
ГЧП
Бизнес-ангелы
1 10 10
6
В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С
Тенденции на венчурном рынке
8
Активность инвесторов предпосевных и посевных стадий в 2014 годуможно объяснить желанием зарабатывать на проектах при последующейих продаже инвесторам более поздних стадий по аналогии самериканским рынком. Одним из крупнейших игроков на этой стадии в2014 году стал прогосударственный фонд ФРИИ, которыйпроинвестировал в более чем 100 проектов на стадии первых продаж ипроверки гипотезы. Другие игроки использовали возможностигосударственно-частного партнерства — так, порядка 12 инвестицийсоздал Moscow Seed Fund, выступая в роли «кредитного плеча» дляаккредитованных частных инвесторов. Вместе с тем, крупный бизнес,имеющий собственные корпоративные фонды, соинвестировал сгосударственными институтами развития не так активно (единичныесделки в биомедицине с фондами РВК, робототехникой с ФондомСколково и пр.), несмотря на то, что аналогичные программысоинвестирования «на высоком уровне» существуют — при фонде«Росинфокоминвест», созданном Минсвязью и перезапущенном в 2014году, значатся около двух десятков венчурных, PE и кэптивных фондов.
Венчурный рынок как и любой другой рынок капиталаориентирован на создание условий по обеспечению доходностиинвестора — за рубежом это происходит за счет сложившейсяэкосистемы финансирования стартапов на разных стадияхжизненного цикла, в России это реализовано через дивидендныемодели доходности и продажу контрольных пакетов компаний вслучае неуспеха или исчерпания потенциала самостоятельногоразвития бизнеса. По этой причине в 2014 году инвесторыактивнее выходили из стартапов, отдавая себе отчет в том, чтоперспектива существования большого портфеля проектовперестает быть экономически целесообразной. По сравнению с2013 годом число выходов инвесторов из проектов увеличилось с11 до 29, причем самой масштабной «распродажей» стал декабрь2014 года. Сумма вырученных средств за проданные бизнесыснижается на фоне нестабильного рынка.
«К сожалению, мы перестали быть всеядными по отраслевому спектру(внутри IT) - ранее мы с удовольствием смотрели и решения дляeCommerce, и игры самые разные, теперь - в контексте возросшихрисков - только то, что идеально понимаем - dating, sharing economy,P2P, messengers, Social networks. По географии: неинтересны проектыориентированные только на рынок РФ+СНГ, а абсолютнымтребованием является способность в кратчайшие сроки начатьпродажи на зарубежных рынках (и не важно - премиальных ли США /Германия - и в кластерах развивающихся - Латинская Америка / MENAтюрско-арабского мира и т.д.).”
Михаил Казарцев, управляющий директор IT-Online Ventures
ИНТЕРВЬЮ
В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С
Обзор венчурного рынка
9
Сезонные колебания полностью объясняют падение рынка
Источник: RMG partners
$M (кроме числа сделок)
2014 год стал последним годом, когда инвесторы на российском венчурном рынке показывалисколько-нибудь оптимизм по части вложений в отечественные стартапы. Два десятка активныхфондов в первые несколько месяцев 2014 года смогли сформировать положительную динамикусделок в софтверные, медийные и транзакционные проекты, однако после лета рынок сталсжиматься, оживившись только двукратно в сентябре (набор в акселератор ФРИИ) и в декабре (всвязи с распродажей активов). В этот период количество трансграничных сделок практическисравнялось с количеством «домашних» инвестиций, что позволило нам утверждать, что рыноклокальных стартапов с бизнес-моделями, ориентированными только на рост в Рунете, осталсятолько для небольшого количества фондов и частных инвесторов, которые не могут вкладыватьсяпо определенным условиям в иностранные бизнесы. После декабря на фоне турбулентностироссийской экономики на венчурном рынке России начался активный отток из страны инвесторов,предпочитающих работать на более устойчивых рынках стран Западной Европы, Израиля, Юго-Восточной Азии и Латинской Америки.
«Стратегия фонда изначально предполагала фокус на компаниях,способных работать на глобальном рынке. Мы продолжаем инвестироватьв технологические компании в США, Европе и Израиле. Если отмечатьиндустрии, то это mobile, security, Fintech, healthcare, Internet of Things,AgroTech и другие. Если говорить о изменениях, то у нас увеличилсясредний чек инвестиций, мы идем в более поздние стадии сделок. Мыоптимистически настроены относительно 90% портфеля, остальные 10%работают над улучшением ситуации. Мы надеемся на 2-3 выхода в этомгоду, ясность в этом вопросе наступит к концу года».
Александр Туркот, основатель, управляющий партнер MaxfieldCapital
158 222
385
142 151 139 165 197 262
193 221 213
101 90
86
97
73
53
101
129134
101
116110
0
50
100
150
-
100
200
300
400
500
1q2012
2q2012
3q2012
4q2012
1q2013
2q2013
3q2013
4q2013
1q2014
2q2014
3q2014
4q2014
Объем сделок Число сделок
ИНТЕРВЬЮ
В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С
Выходы и крупные сделки
10
Результаты 2014 года
Источник: RMG partnersВ 2014 году важнейшими «выходами» стали сделки по продаже компаний WebMediaGroup иSubscribe.ru. Доля в WebMediaGroup была выкуплена Газпромбанком у Сергея Калугина за 40млн долл. Холдинг WebMediaGroup основан в 2007 г. Основной актив - видеосервис Zoomby.ru,в котором холдинг владеет 66%, а 26% принадлежат структурам ВГТРК. Кроме этого ресурса вWMG входят интернет-гипермаркет Dostavka.ru, сайты Menu.ru, Photosight.ru, Bank.ru, Credit.ru,Inout.ru, Weekend.ru. Это – по сути консолидация актива крупнейшим инвестором, так уже ранееГазпромбанк и фонд «Лидер-Инновации» владели долями в этой компании.Еще одним сходным и тоже знаковым событием стала перепродажа доли в subscribe.ru,осуществленной Mail.ru Group в пользу JSC Internet Projects. Это также - консолидация активов,поскольку покупатель также владел долей в subscribe.ru, что позволило Mail.ru сделать крупный«выход».
Компания Инвестор Кто вышел Сумма, млн долл.
США
Сектор
EXITS
WebMediaGroup GazprombankSergei Kalugin 40 Software_Internet_B2C
Subscribe.ruJSC Internet Projects
Mail.ru Group30 Software_Internet_B2B
LARGE DEALS
ITinvest Da Vinci II 40 Other_IT
WikimartAnatoliyGoncharov
40 Software_Internet_B2C
«2014 год был годом тестирования и первых сделок. Мы перешли отинвестирования в проекты ранней стадии и стали вкладываться в болеезрелые компании с выручкой. В то же время мы инвестируем в синдикате, вряде случаев выступаем лид-инвестором, но в основном фоллоу-инвестором.Titanium Investments смотрит на глобальные истории, воодушевлен иконцентрируется на израильском рынке, но будет смотреть пристально наРоссию. Мы ищем проекты, которые показывают метрики, кратно лучшиесуществующим игрокам на рынке – например, сайтовые платформы, имеющиев 5-7 раз лучше показатели конверсии, имеют команду и технологию, гдеTitanium Investments видит задачу делать due diligence технологии и довестипроект до прорывного уровня».Александр Айвазов, управляющий партнер Titanium Investments
ИНТЕРВЬЮ
В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С
Выходы и крупные сделки
11
Результаты 2014 года
Источник: RMG partners
Что касается прочих крупных сделок, тоследует отметить инвестирование в“Инвестиционную компанию “Ай Ти Инвест” (ITInvest) со стороны Private Equity фонда DaVinci II. В ходе сделки часть пакета акций былавыкуплена у Инвестиционной Группы «РусскиеФонды» и менеджмента. «IT Invest» - этокомпания в области Интернет-брокериджа,которая уверенно входит в тройку лидеров насрочном рынке Московской биржи, среднийоборот его клиентов – около 1 триллионарублей в месяц. Da Vinci II и IT Investсобираются развивать международнуюплатформу, а также создавать продукты,ориентированные на разные категории какинституциональных, так и розничныхклиентов.В области онлайн-торговли событием сталеще один раунд инвестиций в Wikimart состороны Анатолия Гончарова, председателясовета директоров Финпромбанка. По даннымисточников в объединенной компании, оборотв 2015 году должен составить $500 млн.
В целом все крупнейшие сделки укладываютсяв тренд – на поздние этапы инвестиций и к«выходу» по-прежнему выходят ИТ-сервисыориентированные на крупные массовыеаудитории (B2C), и среди наиболеезапомнившихся «выходов» и крупных сделокнет ни чисто B2С-компаний, ни компаний,заточенных на узкие ниши.Согласно методологии отчета RMG partners, врасчет итоговых сделок не могут входитьинвестиции любого формата суммой более 100млн долларов в проекты, имеющие выручкуболее 10 млн долларов, поэтому сделки поприобретению Delivery Club, Auto.ru, Ozon.ru,VK.com и ряда других игроков остались запределами данного отчета.
419 668
233
222
0
200
400
600
800
1000
2013 2014
Инвестиции
Базовый рынок Выходы
$ млн.
• IMPACT HUB MOSCOW — МЕЖДУНАРОДНАЯ ПЛАТФОРМА
• ДЛЯ РАЗВИТИЯ СОЦИАЛЬНО-ОРИЕНТИРОВАННЫХ
• ПРОЕКТОВ, КОТОРАЯ РАБОТАЕТ В ТРЕХ НАПРАВЛЕНИЯХ:
• РАЗВИТИЕ ЖИВОГО СООБЩЕСТВА ПРЕДПРИНИМАТЕЛЕЙ, ОБРАЗОВАТЕЛЬНЫЕ МЕРОПРИЯТИЯ И ПРОГРАММЫ,
• КОМФОРТНОЕ ПРОСТРАНСТВО ДЛЯ РАБОТЫ В ЦЕНТРЕ
• ГОРОДА.
ПРОГРАММЫ IMPACT HUB MOSCOW В 2015 ГОДУ:
SOCIAL IMPACT AWARDМеждународная стипендиальная программа, направленная на поддержку и популяризацию социального предприни-мательства среди молодежи. Программа состоит из двух компонентов: образовательного цикла и конкурса проектов. www.socialimpactaward.ru
GROWПолугодовая программа поддержки социальных предпри-нимателей с проектами на стадии роста. До 80% стоимости программы для отобранных участников покрыто за счет средств частных спонсоров, партнеров Impact Hub Moscow.www.growprogram.net
2005 г. — в Лондоне появилась идея Impact Hub.2015 г. — 60 центров и 11000 резидентов во всем мире.
www.impacthubmoscow.netМосква, Хохловский пер., 7-9, стр.2
В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С
Изменения в законодательстве 2014-2015
13
Налоговая служба получит больше инструментов для контроля организаций– налоговики будут выезжать на юридические адреса, проверять наличиеорганизации и ее хозяйственной деятельности (рекламные вывески,сотрудники, архив документов), ужесточится контроль над транзакциями порасчетным счетам. Будет действовать с 1 января 2016 года.
Заявление о выходе участника из общества в одностороннем порядке будетзаверяться нотариусом. У инвесторов провалившихся стартапов будетвозможность выйти из организации без необходимости купли-продажидолей, созыва участников, ликвидации компании. Будет действовать с 1января 2016 года
Пункт о «заверении об обстоятельствах», согласно которому основательдолжен возместить инвестору убытки, если тот был намеренно введен взаблуждение перед заключением сделки и мог бы отказаться от нее,обладая более полной информацией. Действует с марта 2015 года
Пункт об «опционе на заключение договора», согласно которому инвестор иоснователь могут заключить соглашение о том, что последний выкупаетдолю инвестора, если стартап не достигнет оговоренных показателейвыручки за определенный период — согласно российскомузаконодательству, ранее такая договоренность могла быть признананедействительной. Действует с марта 2015 года
Пункт о возмещении «имущественных потерь при наступленииопределенных обстоятельств, не связанных с нарушением договора».Согласно этому пункту, основатель стартапа обязуется возместить потери,которые понес актив вследствие причин, которые не удалосьспрогнозировать заранее — даже если не нарушены обязательства подоговору (например, показатели выручки). Действует с марта 2015 года
В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С
Несмотря на видимое восстановление рынка можно видеть, что большинство сделок пришлось напервый квартал, когда еще не в полной мере проявились факторы геополитической напряженностии новая волна кризисных ожиданий. Всего же российские венчурные проекты привлекли 788 млндолларов в ходе 465 сделок. Объем венчурных инвестиций в 2014 году за счет успешного первогоквартала оказался существенно выше, чем годом ранее. В 2013 г. общий объем венчурныхинвестиций составил 399 млн долларов, то за прошедший год этот показатель вырос в 2 раза. Темне менее, глядя на последние 3 квартала 2014 года динамику никак нельзя назватьоптимистической. Если высокие показатели первого квартала 2014 года объясняются во многомзаделом 2013 года, когда инвесторы, завершив реинжиниринг своих процедур и отбора, и оценкипроектов (исправляя ошибки «бума» 2012 года), стали вести себя более наступательно иосуществили сделки в уже сформированные в 2013 году портфели проектов. Такой рост инвестицийобъяснялся «обучением рынка» - появлением в 2013 году проектов лучшего качества, болеесоответствующего новым жестким требования инвесторов, а также внутренней конкуренцииинвесторов, которые начали ощущать влияние ФРИИ на сделках ранних стадий. Спад последнихкварталов 2014 года происходил всецело на фоне макроэкономической и политическойнеопределенности. Инвесторы либо взяли выжидательную позицию, либо стали еще болееосмотрительными и осторожными.
«Взросление» рынка налицо
Структура рынка: стадии
14
45 227
129 155
361 224
798 14
8
6 185 22
10
2 24717
1812
73
22
710
66
21
13
5
Посев Стартап Рост Экспансия Зрелость
Динамика числа венчурных сделок на различных стадиях развития
1Q 2013 2Q 2013 3Q 2013 4Q 2013 1Q 2014 2Q 2014 3Q 2014 4Q 2014
Источник: RMG partners
В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С
Структура рынка: стадии
15
Тренды динамики объемов инвестиций по раундам были разнонаправлены. Объем инвестиций 2014года вырос в части «посевного» раунда, раунда А и «расширения» (С), тогда как на этапе роста (В)объемы существенно снизились. Объем средств, привлеченных в exit-сделках, почти неизменился: 223 миллионов долларов в 2013 году и 222 миллионов в 2014 году. Этот уровеньудержался во многом благодаря сделкам по консолидации активов, когда группы ранних инвесторовпродавали пакеты акций компаний, не приносящих ожидаемых норм прибыли.
Некоторый оптимизм внушают достаточно крупные на фоне остальных кварталов цифрыпоследнего квартала 2014 года в раундах Seed и А, что говорит о желании оставшихся инвесторовпродолжить работать на падающем рынке, скупая дешевеющие стартапы и их технологии.
Венчурный отчет
Доступно в мобильном приложении с мая 2015
В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С
134
101116
110
2014
1Q2Q3Q4Q
Число сделок по кварталам
73
53
101
129
2013
42
23
28
15
61
22
98
1Q 2Q 3Q 4QИсточник: RMG partners
Зрелость 1
85
22
2
47
17
73
22
66
21
Так, более трети фондов пересталивоспринимать в приоритете российский рынокдля поиска проектов и запуска бизнеса налокальной аудитории, а начали смещаться всторону более капиталоемких рынков Европы,Азии, США и Израиля. Это является следствиемтого, что экономический кризис, начавшийся в2014 году в России, повлиял на покупательскуюспособность потребителей товаров и услугстартапов, которые стали генерировать меньшевыручки, что автоматически привело кменьшему объему дивидендов. Дивиденднуюмодель или модель смешанной доходности(рост капитализации и дивиденды) используетполовина фондов, тогда как в рост
капитализации верит другая половина. В итоге втех фондах, где менеджмент ориентирован навозможность продажи долей в бизнесеинвесторам следующих раундов, преобладаютнастроения релоцировать команду фонда зарубеж или открыть иностранные филиалы, илипроводить сами сделки с иностраннымипроектами. «Патриоты», которые продолжаютверить в российский рынок и заработок отместных компаний-стратегических покупателей ипользователей, остались в меньшинстве – ихвсего 20%.
48 24
29 17
7482
229271
465 356
В опросе RMG Partners приняли участие 12активно работающих венчурных фондов, чтосоставляет репрезентативную выборку 20%отрасли. Список фондов – Prostor Capital,Titanium Investments, IT-Online Ventures, RunaCapital, Moscow Seed Fund, Run Capital, Buran VC,Life.Sreda, Target Ventures, Flint Capital, MaxfieldCapital, Starta Capital.
Количество венчурных сделок на различных стадиях развития (без выходов)
2014 2013
Посев
Стартап
Рост
Экспансия
Источник: RMG partners
16
Структура рынка: стадии
В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С
8 1250 49
90
13998
131
3235 22,9
22 15,7
3,0
24
99,4
16,5
3 38,7
9,0
23
60,0
0
50
100
150
200
250
2013 2014 2013 2014 2013 2014 2013 2014 2013 2014
Частные фонды Госфонды Корпорации ГЧП Бизнес-ангелы
129
32
Зрелость
Активность различных типов инвесторов по стадиям развития
US$ млн
Источник: RMG partners
Посев Стартап Рост Экспансия
59
169
114
175
163
107
249
10
Критика прошлых лет у инвест-фондовпрактически отсутствует – только половинафондов уверенно заявляет о проценте«здоровых» проектов в портфеле, причемтолько у 20% эти результаты ниже 90%. Приэтом инвесторы «страхуются» с помощьюоригинальных соглашений об инвестировании, вкоторых прописывают сразу несколько
способов получения денег – и часть дивидендовот выручки или прибыли, и проценты по инвест-займу, и суммы при размытии долей или приликвидации.
С позиции стартапов на российском рынке в2014 году условия работы стали менеекомфортными. Инвесторы признают, чтоотказывают в финансировании проектам,которые не готовы выходить на международныерынки в течение срока предоставления траншей,а также требуют от команд проходитьпредынвестиционную проверку (due diligence) нетолько бизнеса, но и технологии. Вместе с тем,инвесторы ориентируются уже на динамикуфинансовых показателей стартапа, особенновыручку, а также устойчивость проекта ввыбранном секторе или нише. В обмен на этоинвесторы готовы предоставлятьфинансирование на посевном раунде до 500 тысдолларов, а на раунде А – 1-5 млн долларов.Все это свидетельствует уже не столько овенчурном бизнесе, сколько о схемах,используемых в Private Equity-фондах.
0,31,5
5,4 6,3
10,0
1,20,6
2,2 3,3
8,5
16,0
1,9
2013 2014
Средний размер сделки по стадиям
Источник: RMG partners
US$ млн.
17
Структура рынка: стадии
В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С
Структура рынка: инвесторы
18
Частные фонды доминировали в 2014
Подъем рынка, диагностированный российскимии иностранными аналитиками, в 2012-2013 году,сменился резким падением с середины 2014года. Так, последний "сытый" период дляотечественной стартап-экосистемы пришелся на3 квартал 2014 года, что выражено внезначительно большем количестве сделок, чемв 2 квартале, что говорит о желании инвесторовуспеть «прыгнуть в последний вагон» и закрытьсделки по еще докризисным условиям. Осень изима 2014 года показали, что рынок венчурныхинвестиций становится однородным —количество фондов, продолжившихподдерживать проекты из России, измеряетсяединицами, частные инвесторы работают черезнесколько клубных синдикатов, а институтыразвития выдают гранты и стартовые инвестициизаметно меньшему количеству стартапов.
Источник: RMG partners
0
100
200
300
Seed A B C+ Выход
Венчурные инвестиции по раундам, 2014 г., $ млн
Бизнес-анелы Корпорации ГосфондыЧастные фонды ГЧП
Источник: RMG partners
В 2014 году венчурные инвесторы увеличили число проектов поздних стадий: было закрыто вобщей сложности 78 сделок на стадиях роста и экспансии против 41 в 2013 году. Количествосделок ранних стадий за год также увеличилось с 303 до 356. Основной поток инвестицийпришелся на первый и второй кварталы, когда кризисные ожидания не достигли еще пиковогоуровня. Знаковым явлением стал всплеск финансирования молодых проектов, которые вместе стем объединены своей высокой утилитарностью (торгово-сервисные стартапы на узкихмаржинальных рынках с транзакционной бизнес-моделью), а не технологическими особенностями.
Квартальный анализ числа сделок показывает, что пик их пришелся на первый квартал 2014 года.В то же время пик количества сделок 2013 года пришелся на конец года.
$ млн., без выходов
- 50 100 150 200 250 300 350 400
ГЧП
Частные фонды
Госфонды
Корпорации
Бизнес-ангелыБиотех
Промтех
Прочие тех-ии
Комп обор-у
Софт и Интернет B2B
Прочие IT
Софт и Интернет B2C
В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С
13
2
14
2
4
2
9
33
10
15
73
Биотех
Компьютерное оборудование
Промтех
Прочие IT
Прочие технологии
Софт и Интернет B2B
Софт и Интернет B2C
Только 40% фондов сейчас находятся на этапефандрайзинга, привлекая деньгипреимущественно от частных инвесторов(бизнес-ангелов, состоятельных людей,предпринимателей, финансистов иуправляющих family offices), реже – отинституциональных инвесторов или стратегов.
Фонды таргетируют объемы средств внесколько десятков миллионов долларов, приэтом не раскрывают сведения об ожидаемойдоходности и выходах (только 10% сообщили оконкретных сроках выхода из портфельныхкомпаний), но планируют зарабатывать такимобразом.
44
124
171Частные фонды$362M
Корпорации$131.9M
Источник: RMG partners
Венчурные инвестиции в 2014 г. по типам инвесторов и секторам
4
6631
12 ГЧП
$55.4M
Бизнес-ангелы$72.2M
Госфонды$46.2M
19
Структура рынка: инвесторы
В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С
Структура рынка: инвесторы
20
Альтернативный способ получения денег на запуск бизнеса — нецелевой кредит в банке подпоручительство физлицами-собственниками стартапа — становится чрезвычайно дорогиминструментом и в таких условиях выжить до привлечения следующего инвестора можно только,если компания зарабатывает сразу же с первого дня своей работы.Рост совокупного объема инвестиций в 2014 году затронул все стадии жизненного цикла проектов.Особенно ощутим этот рост на стадии «посева» (+186%) и на стадии Expansion (+133%), тогда какнаименее значительным этот скачок был на стадии «роста» (+26%). Это связано с тем, чтороссийские инвесторы из числа фондов и групп бизнес-ангелов в большинстве своем вдействительности ориентируются на возможности заработка не на росте капитализации проектов,а на дивидендной модели (см. опрос фондов).Важным трендом 2014 года стало существенное усиление влияния государственных институтовна венчурную экономику ранних фаз – в «посевном» сегменте существенный объем сделокприходится на государственно-частные формы (в первую очередь, это связано с активизациейФРИИ), тогда как на стадии «стартап» значительно более серьезную роль, чем в 2013 году, сталииграть корпоративные фонды. В 2014 году объем сделок по модели государственно-частногопартнерства на стадии «посев» вырос с 3 до 38,7 млн. долл. А на стадии «стартап» росткорпоративных инвестиций произошел с 24,2 до 99,4 млн. долл.Вместе с объемом финансирования вырос и средний объем венчурных сделок: в 2013 году он составлял 1,2 миллиона долларов США, а в 2014 – уже 1,9 миллиона.
В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С
Биотех9,1%
Компьютерные тех-ии и оборудование
4%
Промтех8%
Прочие технологии0,8%
Софт и Интернет B2B22,2%
Софт и Интернет B2C49,3%
Прочие IT7,2%
Биотех6%
Компьютерные тех-ии и оборудование
1%
Промтех10%
Софт и Интернет B2B18%
Софт и Интернет B2c61%
Прочие IT4%
Источник: RMG partners
Инвестиции по секторам
В рамках опроса фондов, инициированного RMGPartners, выяснилось, что 2014 год достаточнодраматически повлиял на стратегии ужезапущенных венчурных фондов в России.Наиболее популярными секторами дляинвестиций в стартапы стали разработка ПО,финансовые технологии, реклама, маркетинг имедиа с явным фокусом в сторону
технологической составляющей. Электроннаякоммерция, наукоемкие производства ипромышленные разработки занимают сильноменьше внимания инвесторов.
$419M($652, включая
выходы)
$668M($890, включая
выходы)
21
Структура рынка: сектора
В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С
Структура рынка: сегменты
22
Источник: RMG partners
668
061
25
525
48
148
1544
37
52
329
226
39
65
0
100
200
300
400
500
600
700
800 Венчурные инвестиции по секторам, 2014Инвестиции без выходов, $M
Упр-е предприятием
Итого Tech 29% IT 71 %
Биотех
Промтех
Другие тех-ии
Софт и ИнтернетB2B
Маркетинг/Реклама
ДругиеB2B
сервисы
Софт и Интернет
B2CE-commerce
Провайдеры контента
Другие B2Cсервисы
Комп обор-е
Платформы
Сохраняется одна из главных особенностей российского венчурного рынка – «разделение труда»между частными и государственными инвесторами. Частные фонды, корпоративные инвесторы ибизнес-ангелы больше половины средств направляют в ИТ, тогда как технологические (в т.ч.хардверные ИТ) и биотехпроекты поддерживаются государственными институтами развития и врежиме государственно-частного партнерства. Среди основных инвесторов – «Роснано», РВК,Фонд Сколково. На проекты вышеуказанных отраслей приходится свыше 50% инвестиций вкатегориях PPP и Public. По нашим данным, российские бизнес-ангелы в 2014 году инвестировалипочти исключительно в интернет (свыше 80%). Несмотря на то, что сделки с участием бизнес-ангелов являются наименее прозрачными и большинство из них не анонсируется, можно суверенностью сделать вывод, что сектор технологий, не связанных с интернетом, российскимбизнес-ангелам по-прежнему практически неинтересен, что вероятно обусловлено высокимирисками, сроками окупаемости и меньшей развитостью рынка M&A. Немаловажно, что довольнобольшой процент (порядка 25%) корпоративных инвестиций приходится на сектор биотеха, чтопоказывает на изменение фокуса в стратегии корпоративного венчуринга российских компаний.
Прочие IT
В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С
18
24
27
84
109
9
39
52
19
74
37
45
34
91
15
16
62
36
76
24
1Q
2Q
3Q
4Q
10
12
129
7
18
63
52
20
26
17
8
94,5
16
30
47,8
15
88
20142013
Выход
C+
B
A
Посев
23
Структура рынка: раунды
В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С
10
70
120
162
104
69
47
106
4
3
3
39
9
6
61
12
Частные фонды Корпорации Госфонды ГЧП Бизнес-ангелы
Структура рынка: раунды
24
Возрождение поздних раундов
10
51
178
18
70
24
159
4
3
8
Посев
A
B
C+
Выход
Распределение венчурных сделок по раундам
2013 2014
В 2014 году сектор ИТ и Интернета также сохранил свое доминирование: доля сектора ИТпреобладает в общем объеме венчурного финансирования, хотя в 2014 году в нем произошлоснижение. Если в 2013 году доля ИТ и Интернета составляла 84%, то в 2014 – 73,6%. Главнаяпричина - рост инвестиций в промышленные технологии и биотех. Но пока российский венчурныйрынок по-прежнему ассоциируется с ИТ-проектами по обороту отрасли в денежном эквиваленте. Сдругой стороны, изменения, произошедшие в 2014 году внутри самого ИТ-сектора, тожезаслуживают внимания. Сегмент B2C по-прежнему является основой российской венчурнойиндустрии и не теряет своей актуальности и значимости, однако по мере его насыщения его доля вобщем объеме инвестиций – падает с 61% до 41,8%.
Источник: RMG partners
Объем, $ млн.
«Если говорить о долгосрочной стратегии, то никаких критическихотступлений от нее мы в 2014 году не предпринимали и пока непланируем. Остаемся в России, отраслевой фокус не меняем.Продолжаем работать над повышением стоимости текущего портфеля, вчастности, планируем консолидировать часть активов внутрисуществующих кластеров (отраслевые сегменты, в рамках которыхвыбираются объекты для инвестирования). В привычном – классическоминвестиционном формате в России работать становится все сложнее.Конкуренция за деньги потенциальных LP, как и за качественныепроекты, и до кризиса была велика, а сейчас будет толькоувеличиваться. А значит нужно искать новые возможности повышатьсвою эффективность»
Алексей Соловьев, управляющий партнер Prostor Capital
ИНТЕРВЬЮ
В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С
Структура рынка: раунды
25
Возрождение поздних раундов
Seed
A
B
C+
Exit
Тренды динамики объемов инвестиций по раундам были разнонаправлены. Объем инвестиций2014 года вырос в части «посевного» раунда, раунда А и «расширения» (С), тогда как на этапероста (В) объемы существенно снизились. Объем средств, привлеченных в exit-сделках, почтине изменился: 223 миллионов долларов в 2013 году и 222 миллионов в 2014 году. Этот уровеньудержался во многом благодаря сделкам по консолидации активов, когда группы раннихинвесторов продавали пакеты акций компаний, не приносящих ожидаемых норм прибыли.
Некоторый оптимизм внушают достаточно крупные на фоне остальных кварталов цифрыпоследнего квартала 2014 года в раундах Seed и А, что говорит о желании оставшихся инвесторовпродолжить работать на падающем рынке, скупая дешевеющие стартапы и их технологии.
Source: RMG
0
20
40
60
80
100
120
Посев Стартап Рост Экспансия Зрелость
1Q2013 2Q2013 3Q2013 4Q2013 1Q2014 2Q2014 3Q2014 4Q2014Источник: RMG partners
Динамика количества венчурных сделок на разных стадиях развития
«C 2013 года Target Ventures сфокусирован на европейский рынок, а нароссийские проекты смотрит выборочно. За это время региональнаястратегия не претерпела изменений, равно как и секторальная – digitalB2С-стартапы. Основными критериями для выбора проектов для насявляются размер компании, динамика развития без периодовстабильного падения выручки, быстрый рост».
Александр Фролов, партнер Target Ventures
ИНТЕРВЬЮ
В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С
4,9
15
3
2013 2014
Объем, $M Кол-во сделок
Диагностика & исследования
18,7%
Медицинские приборы
33,6%
Фармацевтика47,7%
Биотех
Диагностика & исследования
2,4%Здраво-
охранение23,0%
Медицинские приборы
7,6%
Фармацевтика67,0%
2014$60.8M
2013$26.2M
0,0
14,0
0
5
2013 2014
8,8
4,6
7
3
2013 2014
12,5
40,7
7
10
2013 2014
Диагностика & исследования Медицинские приборы
Здравоохранение Фармацевтика
27
В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С
0,1
2,4
1
3
2013 2014
Объем, $M Кол-во
70,6
1323
2013 2014
Чистые технологии
0,2%
Лазерные технологии
0,7%Нанотехнолог
ии13,4%
Энергетические
технологии17,7%
Робототехника
1,4%
Космос и спутники
51,4%
Прочие15,1%
Промтех
Чистые технологии
5%
Лазерные технологии
58%
Нанотех-ии6%
Энерг. технологии
7%
Робототех-ка3%
Прочие21%
0,3
30,1
2 2
2013 2014
3
5
3
2013 2014
7,43,8
12
6
2013 2014
1,51
6
2013 2014
21,5
41
2013 2014
Чистые технологии Лазерные технологии Нанотехнологии
Энергетические технологии Робототехника Космос и спутники
Прочие
2014$51.6M
2013$61.7M
28
В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С
Системы управления
предприятием10,3%
Маркетинг и реклама29,7%
Прочие приложения для бизнеса
12,6%
Платформа24,7%
Прочие B2B-решения
22,6%
Системы управления
предприятием24,2%
Маркетинг и реклама35,6%
Прочие приложения для бизнеса
16,0%
Платформа0,3%
Прочие B2B-решения
24,0%
Софт и Интернет B2B
2014$148.4M
2013$61.9M
1715
98
2013 2014
Объем, $M Кол-во
25
44
38 37
2013 2014
11 19
29
21
2013 2014
0,2
34
6
31
2013 2014
17
3712
27
2013 2014
Системы управления предприятием
Маркетинг и реклама Прочие приложения для бизнеса
Прочие B2B-решения Платформа
29
В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С
Провайдеры контента2,7%
E-commerce55,4%
Образование8,2%
Финансы12,5%
Игры3,9%
Поиск и рекомендации10,1%
Социальные медиа 4,7%
Прочие2,6%Провайдеры контента
11,8%
E-commerce68,6%
Образование4,9%
Игры2,1%
Поиск и рекомендации3,2%
Социальные медиа 3,6% Прочие
5,7%
Софт и Интернет B2C
7
39
10
10
2013 2014
Объем, $M Кол-во
Провайдеры контента
135
226
4368
2013 2014
E-commerce
20 16
16
25
2013 2014
30
14
5
2013 2014
Образование Финансы
25
11
34
26
2013 2014
Поиск и рекомендации
11 12
14
20
2013 2014
619
16
35
2013 2014
Социальные медиа Прочие
10
76
3
2013 2014
Игры
2014$329.5M
2013$243M
30
В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С
Методология
В настоящем исследовании мы использовалирекомендации методологии, подготовленной РАВИ приучастии игроков рынка венчурного инвестированияРоссии. Под венчурными инвестициями понимаютсяинвестиции на сумму до 100 миллионов долларов врискованные, технологичные и потенциальновысокодоходные (проекты с целевои (ожидаемои)внутреннеи нормои доходности (IRR) не менее 15%)проекты. При этом под инвестицией понимаетсяприобретение акционерного, уставного капиталанепубличнои компании-реципиента инвестиций и/илипредоставление долгового финансирования свозможностью конвертации долей или акций (equity) (вт.ч. и с отлагательными условиями). Инвестиции могутпроизводить как фонды (юридические лица,зарегистрированные в российскои или зарубежноиюрисдикции, располагающие мобилизованнымкапиталом, сформированным из более чем одногоисточника для осуществления профессиональныхвложений в форме прямых инвестиций в непубличныекомпании и соответствующим образомпозиционирующие себя на рынке), так и частные лицаили группы частных лиц.
При оценке объема и динамики российского рынкавенчурных инвестиций учитывались только венчурныеинвестиции в компании, которые осуществляютдеятельность преимущественно в России.Финансирование российскими инвесторами компаний,ориентированных преимущественно на зарубежныерынки, не включалось в объем российского венчурногорынка.
Под корпорациями в данном отчете понимаютсякорпоративные фонды (фонды, капиталы которыхсформированы из внутренних источников организаций-учредителей, при этом вложения осуществляются вкомпании-реципиенты инвестиций, не обязательноаффилированные с организациями-учредителями).
В общем объеме венчурного рынка в отличие отвыходов не учитывались инвестиции в рыночнуюинфраструктуру. Под инвестициями в рыночнуюинфраструктуру понимаются инвестиции в венчурныефонды, бизнес- инкубаторы, бизнес-акселераторы,технопарки и другие институты, которые осуществляютдеятельность на венчурном рынке, но не являютсявенчурными компаниями. В объем рынка венчурныхинвестиций мы также включали гранты и инвест. займы.Несмотря на то, что грант является безвозмездноисубсидиеи на проведение НИОКР, гранты учитывались вобщем объеме рынка, поскольку они, как и инвестициина возвратнои основе, направляются на развитиекоммерческих венчурных проектов.
Seed – это самыи первыи раунд инвестиций, в которомденьги привлекаются на создание компании. Раунды A,B, C и т.д. – это последующие раунды, в которыхпривлекается дополнительное финансирование. Буквапри этом означает порядковыи номер раунда: А –
первыи после посева, B – второи и т.д. Начиная сраунда С, используем обозначение С+. Выход – этоособыи тип сделки, в ходе которои не привлекаетсядополнительное финансирование в сам проект, а одинили несколько существующих акционеров продают своидоли в ходе сделки со стратегическим инвестором илиIPO.
В данном отчете выделяются 4 стадии развитиявенчурного проекта:
1. Посев (Seed): проект существует только на бумагеили в виде лабораторных разработок.
2. Стартап (Start-up): компания, либо находящаяся наорганизационной стадии, либо уже ведущая короткоевремя свой бизнес, но еще не продававшая свойпродукт за деньги.
3. Рост (Growth): начало выпуска новои продукции,размещение ее на рынке и получение первыхнебольших доходов.
4. Экспансия (Expansion): увеличение объемов продаж,рыночной доли, объемов производства, офисныхплощадей и пр.
Мы разделили все венчурные проекты на 7 секторов:Биотех, Промтех, Компьютерные технологии иоборудование, Прочие технологии, Софт и Интернет –B2B, Софт и Интернет – B2C, Прочие ИТ. Первые 4сектора составляют макросектор Технологий, остальные– макросектор ИТ.
Биотех: проекты в сфере здравоохранения,фармацевтики, диагностики и разработки медицинскогооборудования.
Промтех: проекты в сфере лазерных, энергетических,космических, робототехнических, экологических ипрочих технологий, предназначенных дляиспользования в промышленности.
Компьютерные технологии и оборудование: проекты всфере телекоммуникаций, хранения данных, мобильныхтехнологий и компьютерной техники.
Софт и Интернет – B2B: приложения и интернет-сервисы, клиентами которых являются предприятия. Кэтому подсектору относятся, в частности, решения дляуправления бизнесом, маркетинга и разработки ИТ-продуктов.
Софт и Интернет – B2C: приложения и интернет-сервисы, клиентами которых являются физическиелица, в т.ч. решения в сфере электронной торговли,предоставления контента, поиска, потребительскихфинансов, образования, а также игры, социальные сетии прочие сервисы для потребителей.
Источниками информации для формирования таблицысделок являлись публикации в СМИ, открытых базахданных (Rusbase, AngelList и пр.), а также собственнаяинформация RMG Partners.
32
В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С
№Deal date
Project InvestorInvestor
type
Deal value, mln $
Company developme
nt stage
Investment round
Sector Sub-sector
1 Jan 14Fenix Alexander Golovin Angel 0,02 Seed SeedComputer_Technologies_Hardware Mobile Technology
2 Jan Element 22 Skolkovo Public 0,70 Seed Seed Industrial_TechOther Industrial Tech
3 Jan Fourier Photonics Skolkovo Public 0,13 Seed Seed Industrial_TechOther Industrial Tech
4 Jan
Interregional Center for Sterilization Technologies
Biofund RVK, AxellanceGroup PPP 5,90 Seed Seed Biotechnology Healthcare
5 Jan Ixturion Skolkovo Public 0,16 Seed Seed Industrial_Tech Robotics
6 Jan Lamoda IFC Private 15,00 Mature C+Software_Internet_B2C E-commerce
7 Jan Multiship Yandex Corporate 1,00 Growth ASoftware_Internet_B2B Other B2B software
8 Jan Nanotech-Express Skolkovo Public 0,15 Seed Seed Other_IT Other IT
9 Jan Pilgrim XXIFund of pre-seed investments Public 0,09 Seed Seed
Computer_Technologies_Hardware Mobile Technology
10 Jan Podorozhniki.com BlaBlaCar Corporate 0,50 Exit ExitSoftware_Internet_B2C
Other B2C Internet services/software
11 Jan RBKMoney
Management of non-banking credit institution "E-payment service", EastBound Limited Corporate 0,50 Exit Exit
Computer_Technologies_Hardware
Computers & Computer Systems
12 Jan
Russian Pharmaceutical Technologies Skolkovo Public 0,25 Seed Seed Biotechnology Pharmaceuticals
13 Jan SVD.Spark Skolkovo Public 0,60 Seed Seed Industrial_TechOther Industrial Tech
14 Jan TimePad Target Ventures Private 0,50 Startup BSoftware_Internet_B2C E-commerce
15 Jan
ООО "Impedance Medical Technologies" Skolkovo Public 0,14 Seed Seed Biotechnology Medical Equipment
16 Jan ООО "Sun Line" Skolkovo Public 0,14 Seed Seed Industrial_Tech Green Tech
17 Jan
ООО "NANOTECH&EXPRESS" Skolkovo Public 0,14 Seed Seed Industrial_Tech Satellites & Space
18 Jan MMVB-IT Fabrikant.ru Corporate 13,01 Exit ExitSoftware_Internet_B2B
Platform/Middleware
19 Jan Rentigo QIWI Corporate 0,06 Seed SeedSoftware_Internet_B2C E-commerce
20 Jan LiveMap Andrey Artischev Private 1,00 Seed Seed Other_Technologies Other Technologies
34
В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С
№Deal date
Project InvestorInvestor
type
Deal value, mln $
Company developme
nt stage
Investment round
Sector Sub-sector
21 Jan LifePay Life.Sreda Private 1,00 Growth B Software_Internet_B2B Other B2B software
22 Jan RSA Angel 0,50 Seed Seed Software_Internet_B2C Content Providers
23 Jan Meeew Angel 0,03 Seed Seed Software_Internet_B2C Social Media
24 FebAll Russian Towaways IIDF, other investors PPP 0,90 Startup A Software_Internet_B2C
Search/Recommend-s
25 Feb Amplifr IIDF*** Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2C Social Media
26 Feb Aviasales iTech Capital Private 10,00 Growth B Software_Internet_B2C E-commerce
27 Feb Avito.ru Kinnevik Private 17,00 Mature C+ Software_Internet_B2C E-commerce
28 Feb ChaBooka IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2C E-commerce
29 Feb CleverBear IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2C Education
30 Feb Command Spot IIDF Public 0,04 Seed SeedComputer_Technologies_Hardware
Computers & Computer Systems
31 Feb Cubic RoboticsKonstantin Senchenko Angel 0,50 Seed A Industrial_Tech Robotics
32 FebDashboard Systems
Buran Venture Capital Private 1,10 Startup A
Computer_Technologies_Hardware Mobile Technology
33 Feb Dostavka.ru Gazprombank Corporate 6,40 Exit Exit Software_Internet_B2C E-commerce
34 Feb Dr. Tariff IIDF, other investors PPP 0,90 Startup A Software_Internet_B2CSearch/Recommend-s
35 Feb easy ten IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2C Education
36 Feb eFTS IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2C Education
37 Feb Eleven IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2COther B2C Internet services/software
38 Feb eTransport IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2CSearch/Recommend-s
39 Feb geneGuard IIDF Public 0,04 Seed SeedComputer_Technologies_Hardware
Computers & Computer Systems
40 Feb Hot-WiFi IIDF Public 0,04 Seed SeedComputer_Technologies_Hardware
Communications, Networking & Storage
41 Feb HRmarker IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2B Other B2B software
42 Feb iFamous.Me IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2C Social Media
35
В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С
№Deal date
Project InvestorInvestor
type
Deal value, mln $
Company developme
nt stage
Investment round
Sector Sub-sector
43 Feb iRET IIDF Public 0,04 Seed SeedSoftware_Internet_B2B Marketing/Advertising
44 Feb ITinvest Da Vinci II Private 40,00 Expansion C+ Other_IT Other IT
45 Feb Kassa IIDF Public 0,04 Seed SeedSoftware_Internet_B2B Marketing/Advertising
46 Feb KeyCAPTCHA IIDF Public 0,04 Seed SeedSoftware_Internet_B2B Marketing/Advertising
47 Feb LookMedBook IIDF Public 0,04 Seed SeedSoftware_Internet_B2C Search/Recommend-s
48 Feb MailTrig.ru IIDF Public 0,04 Seed SeedSoftware_Internet_B2B Marketing/Advertising
49 Feb Mango Telecom Intel Capital Corporate 10,00 Expansion C+Computer_Technologies_Hardware
Communications, Networking & Storage
50 Feb Meanwhile IIDF Public 0,04 Seed SeedSoftware_Internet_B2C Content Providers
51 FebMedcontrasynthesis Tonap Venture Corporate 0,40 Exit Exit Biotechnology Healthcare
52 Feb
Medical information solutions IIDF Public 0,04 Seed Seed
Software_Internet_B2C Social Media
53 Feb medkompas.ru IIDF Public 0,04 Seed SeedSoftware_Internet_B2C Search/Recommend-s
54 Feb Norma Sakhar IIDF Public 0,04 Seed SeedSoftware_Internet_B2C
Other B2C Internet services/software
55 Feb OMI Robotics IMI.VC Private 0,10 Seed Seed Industrial_Tech Robotics
56 Feb OpenZKH IIDF Public 0,04 Seed SeedSoftware_Internet_B2B
Enterprise management software
57 Feb Oriense TMT Investments Private 0,25 Startup Seed Biotechnology Medical Equipment
58 Feb
Picture Manipulation Inspector IIDF, Flint Capital PPP 0,90 Startup A
Software_Internet_B2B Other B2B software
59 Feb PopalVDTP IIDF Public 0,04 Seed SeedSoftware_Internet_B2C
Other B2C Internet services/software
60 Feb Promoatlas IIDF Public 0,04 Seed SeedSoftware_Internet_B2B Marketing/Advertising
61 Feb QueryAgent IIDF Public 0,04 Seed SeedSoftware_Internet_B2B Marketing/Advertising
62 Feb ReAction IIDF, other investors PPP 0,90 Startup A Other_IT Other IT
63 Feb RTB-Media Impulse VC Corporate 0,20 Startup BSoftware_Internet_B2B Marketing/Advertising
64 Feb Smart-FOOD IIDF Public 0,04 Seed SeedSoftware_Internet_B2C E-commerce
36
В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С
№Dealdate
Project InvestorInvestor
type
Deal value, mln
$
Company developme
nt stage
Investment round
Sector Sub-sector
65 Feb SmartFox IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2C Education
66 Feb SoFits.Me IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2CSearch/Recommend-s
67 Feb SQBA IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2B Platform/Middleware
68 Feb Stock-Talk IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2C Social Media
69 Feb Surfingbird.ruKlever Internet Investments Ltd. Private 2,50 Growth A Software_Internet_B2C
Search/Recommendations
70 Feb Swarm IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2B Platform/Middleware
71 Feb SWIPE IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2B Marketing/Advertising
72 Feb Timeliner IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2B Marketing/Advertising
73 Feb Transinfoservice IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2B Other B2B software
74 Feb Wannawash GRAVIZapps Private 0,14 Seed Seed Software_Internet_B2CSearch/Recommend-s
75 Feb WebMediaGroup Gazprombank Corporate 40,00 Exit Exit Software_Internet_B2C Content Providers
76 Feb YaKlassAlmaz Capital II, Pavel Kovsharov Private 0,45 Startup B Software_Internet_B2C Education
77 Feb
Russian Pharmaceutical Technologies Skolkovo Public 0,21 Seed Seed Biotechnology Pharmaceuticals
78 FebООО "SVD.Spark" Skolkovo Public 0,57 Seed Seed Industrial_Tech Other Industrial Tech
79 Feb ООО "Photobim" Skolkovo Public 0,14 Seed Seed Industrial_Tech Laser Tech
80 FebООО "Element 22" Skolkovo Public 0,66 Seed Seed Industrial_Tech Power Supply Tech
81 Feb Vokord Skolkovo Public 0,57 Startup AComputer_Technologies_Hardware
Computers & Computer Systems
82 Feb MaxtelekomGrazhdanskiye technologii OPK Public 0,86 Seed Seed
Computer_Technologies_Hardware
Computers & Computer Systems
83 Feb utro.ru Angel 9,00 Exit Exit Software_Internet_B2C Content Providers
84 Feb boombotix
Grishin Robotics, The Social+Capital Partnership, Baseline Ventures, private investor Private 4,00 Startup B
Computer_Technologies_Hardware
Computers & Computer Systems
85 Feb Krisaf GRAVIZapp's Private 0,25 Seed Seed Industrial_Tech Robotics
86 Feb ENNOVA GRAVIZapp's Private 0,10 Seed Seed Industrial_Tech Other Industrial Tech
37
В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С
№
Deal
date
Project InvestorInvestor
type
Deal value, mln
$
Company developme
nt stage
Investment round
Sector Sub-sector
87 Feb Magisto Mail.ru Group Private 2,00 Startup C+Software_Internet_B2B Platform/Middleware
88 Feb SMTDP Tech IIDF and others Private 0,98 Startup A Other_IT Other IT
89 FebCoacher-Online.com
intellectual internet technology Corporate 0,07 Seed Seed
Software_Internet_B2C
Search/Recommend-s
90 Feb VelodriveVenture fund of Promsvyazbank Private 0,30 Startup Seed
Software_Internet_B2C E-commerce
91 Feb Ucoz Mail.ru Group Corporate 1,80 Exit ExitSoftware_Internet_B2B
Other business software
92 Feb GetMeNow Private 0,30 Seed SeedSoftware_Internet_B2C E-commerce
93 Feb Smart Posa IIDF Public 0,02 Seed SeedSoftware_Internet_B2B
Other business software
94 Feb ProReport IIDF Public 0,02 Seed Seed
95 Feb job42.ru Heart and Shkulev Media Angel 3,00 Exit ExitSoftware_Internet_B2C
Search/Recommend-s
96 Feb Witget Artem Filchugov Angel 1,00 Startup ASoftware_Internet_B2B Marketing/Advertising
97 Feb Subscribe.ru JSC Internet Projects Private 30,00 Exit ExitSoftware_Internet_B2B
98 Feb Control.ru Nikolay Shestakov Private 0,20 Seed SeedSoftware_Internet_B2B Marketing/Advertising
99 Feb Ride.Rs Lev Leviev Private 0,27 Seed SeedSoftware_Internet_B2C Social Media
100 MarBlack Cat Ltd. Moscow Seed Fund, Altair PPP 0,13 Seed A
Software_Internet_B2C Social Media
101 Mar BoardMaps Buran Venture Capital Private 1,10 Startup ASoftware_Internet_B2B
Enterprise management software
102 Mar CityAdsKlever Internet Investments Ltd Private 5,00 Growth A
Software_Internet_B2B Marketing/Advertising
103 Mar Cityboom Maxim Nogotkov Angel 0,50 Seed SeedSoftware_Internet_B2B Platform/Middleware
104 Mar Diastam Nauka-Tekhnika-Medicina Corporate 1,60 Exit Exit Biotechnology Medical Equipment
105 MarDoctor at work
Aurora Venture Capital, Bright Capital, Guard Capital Private 3,00 Growth B
Software_Internet_B2C Social Media
106 Mar eLama.ru ImpulseVC Corporate 0,80 Growth ASoftware_Internet_B2B Marketing/Advertising
107 Mar FlexyMind RWM Capital Private 3,00 Growth BSoftware_Internet_B2C Education
108 Mar iBuildAppPrivate investors (Russia and US) Private 0,53 Growth A
Computer_Technologies_Hardware Mobile Technology
38
В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С
№
Deal
date
Project InvestorInvestor type
Deal value, mln $
Company developme
nt stage
Investment round
Sector Sub-sector
109Mar Iconic Mobile 515 Capital Private 1,00 Startup A Software_Internet_B2B Other B2B software
110Mar iGlass Technology FPI Partners Private 0,20 Seed Seed Industrial_TechOther Industrial Tech
111Mar iMotionFund of pre-seed investments RVK, DI-Group PPP 0,50 Seed Seed
Computer_Technologies_Hardware
Computers & Computer Systems
112MarKnowledge Is Success Moscow Seed Fund, Om PPP 0,03 Seed Seed Software_Internet_B2C Education
113Mar Smartfin
InVenture Partners, AlmazCapital Partners, Group ЕСН Private 5,00 Growth B
Computer_Technologies_Hardware Mobile Technology
114Mar
Wireless Technologies Center founder Private 0,27 Exit Exit Industrial_Tech Nanotech
115Mar
ANO "National institute of innovations" Skolkovo Public 0,57 Startup A Biotechnology Pharmaceuticals
116Mar
ООО "Scientific center "Autonomous power supply" Skolkovo Public 1,14 Startup A Industrial_Tech Power Supply Tech
117MarООО "Start&КCatalyst" Skolkovo Public 1,06 Startup A Industrial_Tech
Other Industrial Tech
118Mar Mevodeka Skolkovo Public 0,02 Seed Seed Industrial_TechOther Industrial Tech
119MarToytemic Inventions** Nano Center T-Nano PPP 0,50 Seed Seed Industrial_Tech Robotics
120Mar Fingerpost Anton Popov Angel 0,10 Seed Seed Software_Internet_B2C E-commerce
121Mar DS-club PricefreeCorpora
te 3,00 Exit Exit Other_IT Other IT
122Mar Healbe unidentified investor Private 0,60 Startup A Other_IT Other IT
123Mar Multitest unidentified investor Private 0,05 Seed Seed Software_Internet_B2C E-commerce
124Mar Omniposter IIDF, PERI PPP 0,02 Seed Seed Software_Internet_B2COther B2C Internet services/software
125Mar The Meet IIDF, PERI PPP 0,02 Seed Seed Software_Internet_B2COther B2C Internet services/software
126Mar Clubture SumIT Private 0,01 Seed Seed Software_Internet_B2CSearch/Recommendations
127Mar Globerland Yandex Tolstoy Camp Private 0,07 Seed Seed Software_Internet_B2CSearch/Recommend-s
128Mar Musthaver Vladimir Rochlin Private 0,10 Seed Seed Software_Internet_B2CSearch/Recommend-s
129Mar AVOYandex Tolstoy Camp, MetaBeta Private 0,07 Seed Seed Software_Internet_B2C E-commerce
130Mar Aerostate Yandex Tolstoy Camp Private 0,07 Seed Seed Software_Internet_B2BOther business software
39
В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С
№
Deal
date
Project InvestorInvestor
type
Deal value, mln $
Company developme
nt stage
Investment round
Sector Sub-sector
131 Mar Hello baby Teory CorporationCorporat
e 0,10 Seed SeedSoftware_Internet_B2C Social Media
132 Mar Agrariya Alexey Nikolaenko Private 0,10 Seed SeedSoftware_Internet_B2C E-commerce
133 MarPlanemoStudio unidentified investors Private 0,02 Seed Seed
Software_Internet_B2C Gaming
134 Mar Eltech unidentified investors Private 0,35 Startup ASoftware_Internet_B2B Platform/Middleware
135 AprANF Technology FPI Partners Private 2,08 Startup B Industrial_Tech Nanotech
136 Apr Dreamroomer 415x Inc. San Francisco Private0,50
Seed SeedSoftware_Internet_B2C
Search/Recommend-s
137 Apr eLama Impulse VCCorporat
e 0,80 Growth ASoftware_Internet_B2B Marketing/Advertising
138 Apr Genetico Biofund RVK Public 2,94 Seed Seed Biotechnology Healthcare
139 Apr GoBe Indiegogo.com (crowdfunding) Private 1,00 Seed Seed Biotechnology Healthcare
140 Apr Relevant Media Private investors Angel 1,40 Growth ASoftware_Internet_B2C Social Media
141 Apr SailPlay Flint Capital Private1,50
Growth ASoftware_Internet_B2B Marketing/Advertising
142 Apr Solomoto.ru Khasso Plattner Angel2,00
Growth BSoftware_Internet_B2B Marketing/Advertising
143 Apr Ticket2Date Konstantin Kuzmin Angel 0,25 Seed SeedSoftware_Internet_B2B Other B2B software
144 Apr Medal Axioma Capital Partners Private 4,00 Startup A Biotechnology Healthcare
145 Apr Mersibo Moscow Seed Fund, Altair Public 0,17 Growth ASoftware_Internet_B2C Education
146 Apr Mix uploadMoscow Seed Fund, Altair Capital PPP 0,30 Startup A
Software_Internet_B2C Content Providers
147 Apr Netology InVenture Partners Private0,60
Growth ASoftware_Internet_B2C Education
148 Apr ООО "МИКС" Skolkovo Public 1,07 Startup AOther_Technologies Other Technologies
149 Apr Krioton Skolkovo Public 0,14 Seed Seed Biotechnology Healthcare
150 Apr StarWindAlmaz Capital, ABRT, AVenture Capital Private 3,25 Expansion B
Software_Internet_B2B Platform/Middleware
151 Apr Zaimix QIWI Venture, НИУ ВШЭ PPP 0,01 Seed SeedSoftware_Internet_B2C
Search/Recommend-s
152 Apr Kakprosto FLV, private investors Private 1,40 Expansion ASoftware_Internet_B2C Social Media
153 Apr uCoz private investors Private 3,00 Exit ExitSoftware_Internet_B2B Platform/Middleware
40
В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С
№Dealdate
Project InvestorInvestor
type
Deal value, mln $
Company developme
nt stage
Investment round
Sector Sub-sector
154AprAugmented Pixels
Aventures Capital, Маайгард Private 2,00 Expansion B
Software_Internet_B2B
Other business software
155Apr AutoSpotSergey Gabestro, Dmitry Razorenov, FLV Private 5,00 Expansion B
Software_Internet_B2C E-commerce
156Apr SiteSecure Oleg Mikhalskiy Private 0,30 Seed SeedSoftware_Internet_B2B
Other business software
157Apr DaddyMotors private investors Private 0,22 Seed SeedSoftware_Internet_B2C Social Media
158Apr Coinomat private investors Private 0,05 Seed SeedSoftware_Internet_B2C Finance
159Apr RunDuckincubator of Kazan's IT park Public 0,01 Seed Seed
Software_Internet_B2C
160Apr SeeMedia Imperious Group Private 0,30 Seed SeedSoftware_Internet_B2B
Other business software
161Apr Fabrika Online Titanium Investments Private 7,00 Growth BSoftware_Internet_B2C Gaming
162May MFMSolutions iTech Capital Private 10,00 Growth ASoftware_Internet_B2B Marketing/Advertising
163May CrowdSystems InVenture Partners Private 1,00 Growth ASoftware_Internet_B2B Other B2B software
164May EcwidiTech Capital, Runa Capital Private 5,00 Expansion B
Software_Internet_B2B Platform/Middleware
165May Finparty Banki.ru Corporate0,75
Exit ExitSoftware_Internet_B2C Social Media
166May RTB-MediaMoscow Seed Fund, ImpulseVC PPP 0,44 Startup A
Software_Internet_B2B Marketing/Advertising
167May
ООО "Center of technologies and innovations" Skolkovo Public 0,89 Startup A Industrial_Tech Nanotech
168MayBargan Technology Skolkovo Public 0,19 Startup A Industrial_Tech Other Industrial Tech
169May RatekLab Skolkovo Public 1,23 Startup A Industrial_Tech Other Industrial Tech
170May Litres Ozon Corporate 10,00 Startup BSoftware_Internet_B2C E-commerce
171MayDream Industries
Yulmart Corporate 6,50 Expansion C+Software_Internet_B2C Content Providers
172May Laserton private investors Public 0,10 Seed Seed Other_IT Other_IT
173May Servas private investors Public 0,05 Seed SeedSoftware_Internet_B2C Content Providers
174May Mesay private investors Private 0,02 Seed SeedSoftware_Internet_B2C Social Media
175June "Revalon" Online Venture (Poland) Private0,90
Startup ASoftware_Internet_B2B Marketing/Advertising
41
В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С
№1Dealdate
Project InvestorInvestor
type
Deal value, mln $
Company developme
nt stage
Investment round
Sector Sub-sector
176June «+Voice» IIDF Public 0,04 Seed SeedSoftware_Internet_B2C
Other B2C Internet services/software
177June «Antiquarius» IIDF Public 0,04 Seed SeedSoftware_Internet_B2C E-commerce
178June «Vseveda» IIDF Public 0,04 Seed SeedSoftware_Internet_B2C Finance
179June «GavBox» IIDF Public 0,04 Seed SeedSoftware_Internet_B2C E-commerce
180June1st online accounting IIDF Public 0,04 Seed Seed
Software_Internet_B2B
Enterprise management software
181June«Сервисфон» IIDF Public 0,04 Seed Seed Other_IT Other IT
182June«Smart abroad» IIDF Public 0,04 Seed Seed
Software_Internet_B2C Content Providers
183June AppCoins IIDF Public 0,04 Seed SeedSoftware_Internet_B2B
Marketing/Advertising
184June AppCraft Microsoft Seed Fund Corporate 0,03 Seed SeedSoftware_Internet_B2B Platform/Middleware
185June CoursmosImperious group, Evgeny Medvednikov Private 0,53 Growth B
Software_Internet_B2C Education
186June Delivery Club FoodPanda Private40,00
Exit ExitSoftware_Internet_B2C
Search/Recommend-s
187June easy ten IIDF Public 0,45 Growth ASoftware_Internet_B2C Education
188June EcoVision
Venture Investments fund of Republic of Tatarstan, Ministry of Economics of Republic of Tatarstan Public 0,04 Seed Seed Biotechnology
Diagnostics & Research
189June EQ Microsoft Seed Fund Corporate 0,10 Seed SeedSoftware_Internet_B2B
Enterprise management software
190June FlowWow IIDF Public 0,04 Seed SeedSoftware_Internet_B2C E-commerce
191June Funfrom.me IIDF Public 0,04 Seed SeedSoftware_Internet_B2C E-commerce
192JuneGill Business Systems
InVenture Partners, Intel Capital и Finsight Ventures Private 3,00 Startup A
Software_Internet_B2B
Other business software
193June GoAndStudy IIDF Public 0,04 Seed SeedSoftware_Internet_B2C
Search/Recommend-s
194June hot wi fi IIDF Public 0,45 Expansion AComputer_Technologies_Hardware
Communications, Networking & Storage
195June iBuildAppStarta Capital Accessor Fund I, Николай Белых Private 0,20 Growth B
Software_Internet_B2B
Other business software
196June ImageAiry IIDF Public 0,04 Seed SeedSoftware_Internet_B2C E-commerce
197June Intech Inmedia Private
3,50
Exit ExitComputer_Technologies_Hardware
Communications, Networking & Storage
42
В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С
№Dealdate
Project InvestorInvestor
type
Deal value, mln $
Company development
stage
Investment round
Sector Sub-sector
198June KidbookVladimir Kanin and other private investors Angel 0,29 Growth A Software_Internet_B2C Education
199June LetMart IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2C E-commerce
200June
Macroscop(ООО «Satellite Innovations») Allianz Investments Private
5,50
Exit ExitComputer_Technologies_Hardware
Computers & Computer Systems
201June MoneyHero IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2CSearch/Recommend-s
202June Oppty IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2BMarketing/Advertising
203June Ostrovok.ru Vaizra Capital Private 12,00 Expansion C+ Software_Internet_B2C E-commerce
204June PetsFerma.ru IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2C E-commerce
205June Piligrim XXI Microsoft Seed Fund Corporate 0,03 Seed Seed Software_Internet_B2C Gaming
206June PocketDJ IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2COther B2C Internet services/software
207June RentMania IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2C E-commerce
208June Second pilotMoscow seed fund, Pavel Glushenkov PPP 0,35 Growth B Software_Internet_B2C
Other B2C Internet services/software
209June ShopPilot IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2C E-commerce
210June SiteSecure IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2B Other B2B software
211June SystemHeat
Chinarbek Otunchiev and other private investors Angel 0,50 Growth B Industrial_Tech Power Supply Tech
212June UNIM Histology IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2COther B2C Internet services/software
213June VeeRoute IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2BOther business software
214June Weatlas.com Sergey Vatutin Angel0,25
Startup A Software_Internet_B2C E-commerce
215June wowworks IIDF Public 0,04 Seed Seed Other_IT Other IT
216June Yell.ru Kinnevik, Vostok Nafta Private 11,00 Expansion B Software_Internet_B2C Content Providers
217June Youmely IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2C Social Media
218June Gdezapchast Nazim Gasanov Angel 0,17 Growth A Software_Internet_B2C E-commerce
219June Button of life IIDF Public 1,30 Growth B Software_Internet_B2COther B2C Internet services/software
43
В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С
№Dealdate
Project InvestorInvestor
type
Deal value, mln $
Company developme
nt stage
Investment round
Sector Sub-sector
220JuneScientific Lab "Bissant"
Skolkovo, RVK Venture Fund Public 1,16 Expansion B Industrial_Tech Other Industrial Tech
221JuneООО «SPC«Spring»
ООО «United wagon's company»
Corporate
2,70 Exit Exit Industrial_Tech Other Industrial Tech
222June ООО «Semiotik»Biofund RVK, IC «Rus-invest» PPP 4,20 Startup A Biotechnology Medical Equipment
223Juneproject Remoto of BrightBox Microsoft Seed Fund
Corporate 0,05 Seed Seed
Software_Internet_B2C
Other B2C Internet services/software
224June ShefMarketAddVenture, Moscow Seed Fund PPP 0,35 Growth A
Software_Internet_B2C E-commerce
225June
Technological systems of protection covers Skolkovo Public 0,78 Startup A Industrial_Tech Other Industrial Tech
226June PharmaDiol Skolkovo Public 0,86 Startup A Biotechnology Pharmaceuticals
227June Kulon Skolkovo Public 0,83 Startup A Industrial_Tech Other Industrial Tech
228June Azmerit Skolkovo Public 0,14 Seed Seed Industrial_Tech Other Industrial Tech
229June Transkoder
Grazhdanskiye technologii OPK, Regional fund of seed investments Public 1,12 Seed Seed Other_IT Other_IT
230June Esky.ru Naspers Private 18,80 Exit ExitSoftware_Internet_B2C E-commerce
231June Slobber private investors Private 0,30 Seed SeedSoftware_Internet_B2C E-commerce
232JuneDeep Anatomy Project private investors Private 0,70 Startup A
Software_Internet_B2C Education
233June Yawork private investors Private 0,37 Seed SeedSoftware_Internet_B2C
Search/Recommend-s
234June SmartReading private investors Private 1,00 Expansion ASoftware_Internet_B2B
Other business software
235June Ridero private investors Private 1,00 Expansion BSoftware_Internet_B2B
Other business software
236July 2do2go IIDF Public 0,21 Startup SeedSoftware_Internet_B2B
Other business software
237July AdCenter VertaMediaCorporat
e 0,40 Seed SeedSoftware_Internet_B2B
Marketing/Advertising
238July Begemotik PSB Venture Fund Private 0,04 Seed SeedSoftware_Internet_B2C E-commerce
239July iBuildApp Sergey Solonin Angel 0,40 Growth C+Computer_Technologies_HardwareMobile Technology
240July LikeHack the Untitled Private 0,05 Seed BSoftware_Internet_B2C
Other B2C Internet services/software
241July Livetex Vaizra Capital Private 4,00 Expansion BSoftware_Internet_B2C
Other B2C Internet services/software
44
В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С
№Dealdate
Project InvestorInvestor
type
Deal value, mln $
Company developme
nt stage
Investment round
Sector Sub-sector
2442JulyMamamagazin Group of companies USF Corporate 30,00 Startup C+Software_Internet_B2C E-commerce
243July MixVille EFF (Easy fast funny) Private 1,30 Startup C+Software_Internet_B2C E-commerce
244July OnlineTours
Inventure Partners, e.ventures, HV Holtzbrinck Ventures Private 7,00 Expansion B
Software_Internet_B2C E-commerce
245July Scorista.ru Life.sreda Venture Capital Private 2,50 Expansion BSoftware_Internet_B2B Other B2B software
246July Tickets CloudStarta Capital, Moscow Seed Fund PPP 0,12 Seed Seed
Software_Internet_B2C E-commerce
247July Travelata.ru MCI Management, EBRD PPP 7,00 Expansion BSoftware_Internet_B2C E-commerce
248July Voxxter IIDF Public 0,21 Startup SeedSoftware_Internet_B2C E-commerce
249July VDS Pharma Skolkovo Public 1,53 Startup A Biotechnology Pharmaceuticals
250July Alfa biotech Skolkovo Public 0,15 Seed Seed Biotechnology Pharmaceuticals
251July Moy kabinet Bars Ventures Corporate 0,40 Exit Exit Other_IT Other IT
252July Baba ShuraVenture fund of Promsvyazbank Corporate 0,06 Startup Seed
Other_Technologies Other Technologies
253July LifePay Life.Sreda Private 5,00 Expansion C+software_Internet_B2B Other B2B software
254July Tutt QIWI Corporate 0,02 Seed SeedSoftware_Internet_B2C E-commerce
255July CarPrice**FastLane Ventures, Oscar Khartman Private 5,00 Startup A
Software_Internet_B2C E-commerce
256JulyUniversities' schedule Start Fellows Corporate 0,03 Seed Seed
Software_Internet_B2C
257July LocalEvents Start Fellows Corporate 0,03 Seed SeedSoftware_Internet_B2B
Marketing/Advertising
258July HiveUp Start Fellows Corporate 0,03 Seed Seed
259July Witget** Timur Yankhbutin Private 0,30 Startup ASoftware_Internet_B2B
Marketing/Advertising
260July GeoCV Higher School of Economics Public 0,00 Seed SeedSoftware_Internet_B2C
Other B2C Internet services/software
261July QuotyLine Higher School of Economics Public 0,00 Seed SeedSoftware_Internet_B2C Finance
262July Settle Life.Sreda Private 1,50 Expansion BSoftware_Internet_B2C E-commerce
263July PriceContext QIWI Corporate 0,02 Seed SeedSoftware_Internet_B2B
Marketing/Advertising
45
В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С
№
Deal
date
Project InvestorInvestor
type
Deal value, mln $
Company development stage
Investment round
Sector Sub-sector
264 July Your audioguide QIWI Corporate 0,02 Seed SeedSoftware_Internet_B2C
Search/Recommend-s
265 July e-Surguch QIWI Corporate 0,02 Seed SeedSoftware_Internet_B2B
Other business software
266 July Easy Wallet QIWI Corporate 0,02 Seed SeedSoftware_Internet_B2C Finance
267 July SmartInterface QIWI Corporate 0,02 Seed SeedSoftware_Internet_B2C
Other B2C Internet services/software
268 July CheckIt QIWI Corporate 0,02 Seed SeedSoftware_Internet_B2C
Search/Recommend-s
269 July Artofad QIWI Corporate 0,02 Seed Seedsoftware_Internet_B2B
Marketing/Advertising
270 July EnglishByTVHigher School of Economics Public 0,03 Seed Seed
Software_Internet_B2C Education
271 July EdRatingHigher School of Economics Public 0,03 Seed Seed
Software_Internet_B2C
Search/Recommend-s
272 Aug Anews TMT Investments Private 1,00 Startup ASoftware_Internet_B2C
Search/Recommend-s
273 Aug Arnica Aktion Corporate 0,20 Seed SeedSoftware_Internet_B2B
Enterprise management software
274 Aug HEALBE
Dmitry Chaliy, Alexander Tarakanov, Alexey Girin, Starta Capital Private 2,60 Startup C+ Other_IT Other IT
275 Aug Juicelove Vyacheslav Semenchuk Private 0,03 Seed SeedSoftware_Internet_B2C E-commerce
276 Aug LikeberiMoscow Seed Fund, OOO 'Om' Corporate 0,08 Startup A
Software_Internet_B2B
Marketing/Advertising
277 Aug PromoAtlas IIDF, private investor PPP 0,42 Startup SeedSoftware_Internet_B2B
Marketing/Advertising
278 Aug RemotoMoscow Seed Fund, Cloud4Auto Ventures PPP 0,33 Seed Seed
Computer_Technologies_Hardware Mobile Technology
279 Aug Stakhanovets Softline Venture Partners Private 0,22 Seed SeedSoftware_Internet_B2B Other B2B software
280 Aug SumupLife.SREDA, Groupon, BBVA Private 10,72 Growth C+
Software_Internet_B2B Other B2B software
281 Aug
SystemHeat (is in the portfolio of Genezis Technology Capital) group of investors Private 0,50 Seed Seed Industrial_Tech
Other Industrial Tech
282 Aug Weatlas Run Capital Private 0,60 Growth C+Software_Internet_B2C E-commerce
283 Aug Zhuk bank24.ru Corporate 13,20 Exit ExitSoftware_Internet_B2B Other B2B software
284 Aug Zvooq Ulmart, Essedel Corporate 20,00 Startup ASoftware_Internet_B2C Content Providers
285 Aug HandyPower Skolkovo Public 0,14 Seed Seed Industrial_Tech Power Supply Tech
46
В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С
№Dealdate
Project InvestorInvestor
type
Deal value, mln $
Company development stage
Investment round
Sector Sub-sector
286 Aug 3Dom Skolkovo Public 0,14 Seed Seed Other_IT Other IT287 Aug MedM Skolkovo Public 0,08 Seed Seed Other_IT Other IT
288 AugThin film technology Skolkovo Public 2,39 Startup A Other_Technologies Other Technologies
289 Aug Terkon-KTT Leader innovations Public 1,27 Startup A Industrial_Tech Power Supply Tech
290 Aug TimePad Target Ventures Private 0,50 Startup BSoftware_Internet_B2C E-commerce
291 Aug RIC AILT
Infrafund RVK, Regional engineering center of additive and laser technologies PPP 30,00 Seed Seed Industrial_Tech Laser Tech
292 Aug LiveCamDroid StartFellowsCorporat
e 0,03 Seed SeedSoftware_Internet_B2C Social Media
293 Aug StreetCar**Dmitry Shklyar, Vladimir Bakuteev Private 3,00 Expansion A
Software_Internet_B2C
Other B2C Internet services/software
294 Aug Fotokeeper Stanislav Dolzhikov Private 0,10 Seed SeedSoftware_Internet_B2C Social Media
295 Sept Adinch TMT Investments Private 1,70 Growth ASoftware_Internet_B2B
Marketing/Advertising
296 Sept Adstop Russian ventures Private 0,03 Seed SeedSoftware_Internet_B2C
Other B2C Internet services/software
297 Sept Advk.me IIDF Public 0,04 Seed SeedSoftware_Internet_B2B
Marketing/Advertising
298 Sept AmazingHiringSMRK (ukrainian fund), Igor Ryabenkiy Private 0,50 Startup Seed
Software_Internet_B2B
Platform/Middleware
299 Sept Babadu IIDF Public 2,94 Expansion BSoftware_Internet_B2C E-commerce
300 Sept Backly IIDF Public 0,04 Seed SeedSoftware_Internet_B2C E-commerce
301 Sept BARRINEWS IIDF Public 0,04 Seed SeedSoftware_Internet_B2B
Other business software
302 Sept Buzzoola I2BF Global Venture Private 2,00 Startup BSoftware_Internet_B2C
Other B2C Internet services/software
303 Sept Datamonkey IIDF Public 0,04 Seed SeedSoftware_Internet_B2C Education
304 Sept Depo.fm IIDF Public 0,04 Seed SeedSoftware_Internet_B2C E-commerce
305 Sept Drupe Mobile TMT Investments Private 0,25 Seed SeedComputer_Technologies_Hardware Mobile Technology
306 Sept Easy Law IIDF Public 0,04 Seed SeedSoftware_Internet_B2C
Search/Recommend-s
307 Sept Easy ten FacebookCorporat
e 0,04 Startup C+Software_Internet_B2C Education
308 Sept ErbiLite (NSL) Moscow Seed Fund Public 0,16 Seed Seed Other_Technologies Other Technologies
309 Sept Forecast NOW! IIDF Public 0,04 Seed Seedsoftware_Internet_B2B
Other business software
310 Sept Generate.club IIDF Public 0,04 Seed Seedsoftware_Internet_B2B Other B2B software
311 Sept GetNewCar.ru IIDF Public 0,04 Seed SeedSoftware_Internet_B2C E-commerce
312 Sept GloberLand IIDF Public 0,04 Seed Seedsoftware_Internet_B2B Other B2B software
313 Sept iBuildApp Evgeny Medvednikov Angel 0,08 Growth C+Computer_Technologies_Hardware Mobile Technology
314 Sept iPictory IIDF Public 0,04 Seed SeedComputer_Technologies_Hardware Mobile Technology
315 Sept Kudarom IIDF Public 0,04 Seed SeedSoftware_Internet_B2C E-commerce
316 Sept Laoshi IIDF Public 0,04 Seed SeedSoftware_Internet_B2C Education
317 Sept Merku IIDF Public 0,04 Seed Seedsoftware_Internet_B2B
Marketing/Advertising
47
В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С
№Dealdate
Project InvestorInvestor
typeDeal value,
mln $
Company development
stage
Investment round
Sector Sub-sector
318 Sept Netology Inventure Partners Private 1,10 Growth B Software_Internet_B2B Other B2B software
319 Sept ParkApp IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2COther B2C Internet services/software
320 Sept Poiskstroek.ru IIDF Public 0,04 Seed Seed software_Internet_B2B Other B2B software
321 Sept PriceLabs Yandex Corporate 1,00 Exit Exit Software_Internet_B2B Marketing/Advertising
322 Sept QUIZART IIDF Public 0,04 Seed Seed software_Internet_B2B Other B2B software
323 Sept Quizly IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2COther B2C Internet services/software
324 Sept Quote Roller TMT Investments Private 0,40 Startup A Software_Internet_B2B Platform/Middleware
325 Sept Readymag Vestor.in Private 0,50 Seed Seed software_Internet_B2B Other B2B software
326 Sept RuHealth IIDF Public 0,04 Seed Seed software_Internet_B2B Other B2B software
327 Sept Rus-a-porte IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2C E-commerce
328 Sept Sitery IIDF Public 0,04 Seed Seed software_Internet_B2B Platform/Middleware
329 Sept StartExam IIDF Public 0,04 Seed Seed software_Internet_B2B Other B2B software
330 Sept TakeBus.ru IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2C E-commerce
331 Sept TEST TV IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2COther B2C Internet services/software
332 Sept VexorCI IIDF Public 0,04 Seed Seed software_Internet_B2B Platform/Middleware
333 Sept Vite Leader Private 5,00 Startup B Software_Internet_B2COther B2C Internet services/software
334 Sept Webinar Intel Capital, EBRD Private 7,30 Expansion A Software_Internet_B2BOther business software
335 Sept Wikimart Anatoliy Goncharov Angel 40,00 Expansion C+ Software_Internet_B2C E-commerce
336 Sept Avtostekloff IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2C E-commerce
337 Sept Wikium IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2C Education
338 Sept Gde seichas IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2COther B2C Internet services/software
339 Sept Kormilitsa IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2C E-commerce
48
В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С
№Dealdate
Project InvestorInvestor type
Deal value, mln $
Company developme
nt stage
Investment round
Sector Sub-sector
340 Sept Liga kachestva IIDF Public 0,04 Seed Seedsoftware_Internet_B2B Other B2B software
341 SeptPrazdnik v Kube IIDF Public 0,04 Seed Seed
Software_Internet_B2C
Other B2C Internet services/software
342 SeptDiagnostics system IIDF Public 0,04 Seed Seed
software_Internet_B2B Platform/Middleware
343 Sept Sistemi rosta IIDF Public 0,04 Seed SeedSoftware_Internet_B2C Education
344 Sept Travel.ru IIDF Public 0,04 Seed SeedSoftware_Internet_B2C E-commerce
345 Sept TUTZHDUT IIDF Public 0,04 Seed Seedsoftware_Internet_B2B
Other business software
346 Sept Fingerpost IIDF Public 0,04 Seed SeedSoftware_Internet_B2C E-commerce
347 Sept YaKlass IIDF Public 0,04 Growth SeedSoftware_Internet_B2C Education
348 Sept Webot Skolkovo Public 0,13 Seed Seed Other_IT Other IT
349 Sept Regenex Skolkovo Public 0,72 Startup A Biotechnology Pharmaceuticals
350 Sept Pay-hitAlexey Ukolov, Dmitry Ukolov Private 0,01 Exit Exit
software_Internet_B2B Marketing/Advertising
351 SeptContactless devices Impulse VC
Corporate 0,70 Seed Seed Other_IT Other IT
352 Oct3Plet Publishing 0,01 Seed Seed
Software_Internet_B2C Content Providers
353 Oct Acumatica Almaz Capital Partners Private 13,30 Growth C+software_Internet_B2B
Enterprise management software
354 Oct AddReality OOO Gambit 0,00 Startup Seedsoftware_Internet_B2B Platform/Middleware
355 Oct Anekdot.ru Artemiy Lebedev Angel 0,05 Seed C+Software_Internet_B2C
Other B2C Internet services/software
356 Oct AT Energy Phystech Ventures Private 1,90 Growth B Industrial_Tech Green Tech
357 Oct AutoSpot
Fastlane Ventures, Dmitry Razorenov, Sergey Gabestro Private 3,00 Growth C+
Software_Internet_B2C E-commerce
358 Oct Boommy Private 1,00 Startup ASoftware_Internet_B2C E-commerce
359 Oct BudistTitanium Investments, LETA Capital Private 1,00 Growth A
Software_Internet_B2C Social Media
360 Oct CarPriceAlmaz Capital Partners, Fastlane Ventures Private 2,00 Growth A
Software_Internet_B2C E-commerce
361 OctCentrobit Agora Starta Capital Private 0,20 Startup A
software_Internet_B2B Platform/Middleware
49
В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С
№
Deal
date
Project InvestorInvestor
type
Deal value, mln $
Company developme
nt stage
Investment round
Sector Sub-sector
362 Oct Dari podarki Edenred Corporate 5,00 Exit Exit Software_Internet_B2C E-commerce
363 Oct Doktor na rabote Guard Capital Private 2,80 Expansion B Software_Internet_B2C Social Media
364 Oct Elementaree 0,01 Startup Seed Software_Internet_B2C E-commerce
365 Oct Gipermetod Dmitry Krechman Angel 0,30 Growth A software_Internet_B2BPlatform/Middleware
366 Oct Gransjoy 0,05 Seed Seed Software_Internet_B2COther B2C Internet services/software
367 Oct Gruzopoisk Private 0,15 Startup A software_Internet_B2BPlatform/Middleware
368 Oct Panorics VentureClub Private 0,05 Seed Seed B2B/B2C
369 Oct Pilgrim XXI 0,00 Seed SeedComputer_Technologies_Hardware Mobile Technology
370 Oct Promobot RVK Public 0,03 Seed Seed Industrial_Tech Robotics
371 Oct Ridero 0,00 Seed Seed Software_Internet_B2COther B2C Internet services/software
372 Oct Socialsys IIDF Public 1,07 Growth A Software_Internet_B2C Social Media
373 Oct Timerun Djambolat Tedeev Angel 20,00 Expansion C+ Software_Internet_B2C E-commerce
374 Oct UniSender DCA Private 3,00 Exit Exit software_Internet_B2BOther business software
375 Oct VeeRoute Skolkovo, RVK Public 0,03 Startup A software_Internet_B2BPlatform/Middleware
376 Oct Vizzera Lider Private 5,00 Expansion C+ software_Internet_B2B Other B2B software
377 Oct Vsem Vezet 0,01 Seed Seed software_Internet_B2BPlatform/Middleware
378 Oct Znaniya Runa Capital Private 9,40 Expansion C+ Software_Internet_B2C Education
379 Oct Wallarm Skolkovo Public 0,12 Startup A Software_Internet_B2BOther business software
380 Oct Nanoserv RVK Public 0,04 Startup A Industrial_Tech Nanotech
381 Oct Kera-Tech RVK Public 0,04 Seed Seed Other_Technologies Other Technologies
382 OctComputer robotic technology Morton Corporate 0,01 Seed Seed Other_IT Other IT
383 Oct GeoCV Morton Corporate 0,01 Seed Seed Other_IT Other IT
50
В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С
№
Deal
date
Project InvestorInvestor
type
Deal value, mln
$
Company developme
nt stage
Investment round
Sector Sub-sector
384 Oct Dr. Tariff Dmitry Trembovolskiy Angel 0,15 Startup A Software_Internet_B2COther B2C Internet services/software
385 Oct Zona KomfortaNikolay Davidov and anonimous co-investor Angel 0,10 Startup Seed Software_Internet_B2C E-commerce
386 Oct BimBasket Hubert Burda Media Corporate 2,50 Startup A Software_Internet_B2C E-commerce
387 Oct Understand.ru Vyacheslav Semenchuk Angel 0,03 Seed Seed Software_Internet_B2C Education
388 Oct RacerGrazhdanskiye technologii OPK Public 0,97 Seed Seed Industrial_Tech Other Industrial Tech
389 Oct AVIMOTO IIDF Public 0,04 Seed Seed Software_Internet_B2COther B2C Internet services/software
390 Nov ApplnTop Run Capital Private 6,00 Growth B software_Internet_B2B Marketing/Advertising
391 Nov Bright box LETA Capital Private 1,50 Growth A software_Internet_B2B Platform/Middleware
392 Nov iCanDeliver.ruKirill Kirillov, VitaliyRazgulyaev Angel 3,00 Growth B Software_Internet_B2C E-commerce
393 Nov Navigine Starta Capital Private 0,20 Seed A Software_Internet_B2COther B2C Internet services/software
394 Nov DreamlinesTarget Ventures, HV Holtzbrinck Ventures Private 25,00 Growth C+ Software_Internet_B2C E-commerce
395 NovCentrobit Agora QIWI Venture Private 0,02 Startup A Software_Internet_B2B Platform/Middleware
396 Nov ViHubImpulse VC, Paradigm Investments Private 1,00 Startup A Software_Internet_B2B Marketing/Advertising
397 Nov POSFinance QIWI Venture Corporate 0,02 Seed Seed Software_Internet_B2B Platform/Middleware
398 Nov Bunch QIWI Venture Corporate 0,02 Seed Seed Software_Internet_B2B Marketing/Advertising
399 Nov PINBonus QIWI Venture Corporate 0,02 Seed Seed Other_IT Other IT
400 Nov ClassFit KamaFlow Private 0,10 Seed Seed Software_Internet_B2C E-commerce
401 Nov techFit KamaFlow Private 0,30 Seed Seed Software_Internet_B2B
Enterprise management software
402 Nov RoadAr RWM Capital Private 0,15 Seed SeedComputer_Technologies_Hardware Mobile Technology
403 Nov Opteum RWM Capital Private 0,15 Seed Seed Software_Internet_B2B Other B2B software
404 Nov ArbitRos Center of IT-outsourcing Private 0,03 Seed Seed Software_Internet_B2B Other B2B software
405 Nov willDew Alexey Karlov Angel 0,05 Seed SeedSoftware_Internet_B2C Education
406 NovBoardMaps
Buran Venture Capital, «LANIT» Private 2,23 Seed A software_Internet_B2B Other B2B software
407 Nov TopDelivery ImpulseVC Corporate 0,60 Startup ASoftware_Internet_B2C E-commerce
51
В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С
№
Deal
date
Project InvestorInvestor
type
Deal value, mln $
Company developme
nt stage
Investment round
Sector Sub-sector
408 NovTrombodynamika VEB Innovations Corporate 1,28 Seed Seed Biotechnology
Diagnostics & Research
409 Nov
Technology of energy generation out of low quality fuel
Russian scientific fund (RNF) Public 0,11 Seed Seed Industrial_Tech Power Supply Tech
410 Nov FORT OJSC RT-Biotechprom Corporate 31,65 Startup A Biotechnology Pharmaceuticals
411 Nov Multitest Imperious Group Private 0,03 Seed SeedSoftware_Internet_B2C E-commerce
412 Nov Maps.me** Mail.ru Group Corporate 5,00 Exit ExitSoftware_Internet_B2C
Other B2C Internet services/software
413 Dec ActiveRecords Oleg Evseenkov Angel 0,25 Seed Seedsoftware_Internet_B2B
Enterprise management software
414 DecAndroid-market.ru Vaga Eremyan Angel 0,05 Seed Seed
Software_Internet_B2C
Search/Recommend-s
415 Dec Appstore.ru Vaga Eremyan Angel 0,05 Seed SeedSoftware_Internet_B2C
Search/Recommend-s
416 Dec CloudBEAR Skolkovo Public 0,06 Seed Seedsoftware_Internet_B2B Other B2B software
417 Dec Coloreyes IIDF, Microsoft PPP 0,07 Seed Seedsoftware_Internet_B2B Marketing/Advertising
418 Dec Croice Imperious Group Private 0,50 Seed SeedSoftware_Internet_B2C
Other B2C Internet services/software
419 Dec EasyFinance.ruFinance Ministry of Russia, World Bank Public 0,10 Seed Seed
Software_Internet_B2C Finance
420 Dec Fitanny Skolkovo Public 0,27 Seed Seedsoftware_Internet_B2B Other B2B software
421 Dec Geenio Private 2,00 Startup Asoftware_Internet_B2B Platform/Middleware
422 Dec Last.Backened IIDF, Microsoft PPP 0,07 Seed Seedsoftware_Internet_B2B Platform/Middleware
423 Dec LiveMapMinistry of education of RF Public 0,30 Seed Seed Other_Technologies Other Technologies
424 Dec Madnet CityAds Media Corporate 10,00 Growth Asoftware_Internet_B2B Marketing/Advertising
425 Dec Moneymatika Inventure Partners Private 1,00 Startup ASoftware_Internet_B2C
Search/Recommend-s
426 Dec
Navigation bracelets BB with the button SOS Konstantin Fokin Angel 0,00 Seed Seed
Computer_Technologies_Hardware Mobile Technology
427 Dec Nginx
Index Ventures, e.ventures, Gus Robertson, Runa Capital Private 20,00 Growth B
software_Internet_B2B Platform/Middleware
428 Dec Overboss IIDF, Microsoft PPP 0,07 Seed Seedsoftware_Internet_B2B
Other business software
429 DecPayQR (OOO FIT) Private 1,50 Startup A
Software_Internet_B2C
Other B2C Internet services/software
430 Dec Public.ru RBC Public 0,35 Seed SeedSoftware_Internet_B2C Content Providers
431 Dec Quizart IIDF, Microsoft PPP 0,07 Seed Seedsoftware_Internet_B2B Other B2B software
432 Dec Seismotronika Skolkovo Public 0,09 Seed Seed Industrial_Tech Other Industrial Tech
433 Dec Sluzhba Sporta Derk Sauer Angel 0,03 Seed SeedSoftware_Internet_B2C E-commerce
52
В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С
№
Deal
date
Project InvestorInvestor
type
Deal value, mln $
Company developme
nt stage
Investment round
Sector Sub-sector
434 Dec SmartProgress Startup Chile Public 0,03 Seed SeedSoftware_Internet_B2C Social Media
435 Dec StartExam IIDF Public 0,07 Seed Seedsoftware_Internet_B2B Platform/Middleware
436 Dec TEMPESTA FW Skolkovo Public 0,03 Seed SeedSoftware_Internet_B2C
Other B2C Internet services/software
437 Dec Tickets Cloud Bogdan Yarovoy Angel 0,08 Seed SeedSoftware_Internet_B2C E-commerce
438 Dec VexorCI IIDF, Microsoft PPP 0,07 Seed Seedsoftware_Internet_B2B Platform/Middleware
439 Dec Wikium IIDF, Microsoft PPP 0,07 Seed SeedSoftware_Internet_B2C
Other B2C Internet services/software
440 Dec Yaklass Microsoft Corporate 0,04 Seed SeedSoftware_Internet_B2C Education
441 Dec Zakazovo IIDF, Microsoft PPP 0,07 Seed Seedsoftware_Internet_B2B Other B2B software
442 Dec Zelnas Skolkovo Public 0,07 Seed Seed Industrial_Tech Other Industrial Tech
443 Dec Sovetnik Yandex Corporate 10,00 Exit ExitSoftware_Internet_B2C
Other B2C Internet services/software
444 Dec Rocketbank Life.Sreda Private 2,00 Expansion Bsoftware_Internet_B2B
Other business software
445 Dec PrimeBioMed Biofund RVK Public 2,02 Seed Seed Biotechnology Pharmaceuticals
446 Dec OOO Selekta Skolkovo Public 2,77 Seed Seed Biotechnology Pharmaceuticals
447 Dec Vitim-Lab Fund of advanced research Public 0,02 Seed Seed
Computer_Technologies_Hardware
Computers & Computer Systems
448 Dec WiseSoilSeed Investment Fund RVK, private investor PPP 0,34 Seed Seed Industrial_Tech Other Industrial Tech
449 Dec Sravni.ruTinkoff Digital, Baring Vostok Capital Corporate 2,50 Startup Seed
Software_Internet_B2C
Search/Recommend-s
450 Dec Investicii101.rf Angel 0,10 Seed SeedSoftware_Internet_B2C Education
451 DecImplant-Assistant Skolkovo Public 0,09 Seed Seed
software_Internet_B2B Other B2B software
452 Dec SDI Research Skolkovo Public 0,42 Seed Seed Other_IT Other IT
453 DecEnSol Technologies Skolkovo Public 0,39 Seed Seed Industrial_Tech Other Industrial Tech
454 Dec Ngentiks Skolkovo Public 0,17 Seed Seed BiotechnologyDiagnostics & Research
455 Dec RusTech Skolkovo Public 0,50 Seed Seed Industrial_Tech Other Industrial Tech
456 Dec Botscanner.com ImpulseVC Corporate 0,75 Startup Asoftware_Internet_B2B
Marketing/Advertising
457 Dec Telderi.ru Mirafox Corporate 0,75 Exit Exit Other_IT Other IT
458 Dec Magic Cup BoomStarter Private 0,00 Seed SeedSoftware_Internet_B2C
Other B2C Internet services/software
459 Dec Quizart Microsoft Russia Corporate 0,01 Seed Seedsoftware_Internet_B2B
Other business software
460 Dec Bioenergiya RVK, Scientific Integration PPP 0,39 Seed Seed Industrial_Tech Green Tech
461 Dec1st online accounting** Modulbank Corporate 1,00 Startup A
software_Internet_B2B
Other business software
53
В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С
Календарь событий: Январь
55
Событие Город Дата ОрганизаторИнституциональная
модернизация России – в чем роль инноваций?
Москва 14 РВК
Сессия «Brand&Retail» в рамках «Консумэкспо-
2015.Зима»
Москва 19 В2В Сontact
Всемирный экономический форум 2015
Давос-Клостерс 21-24 Всемирный экономический форум
Зимняя научная школа «Современная биология & биотехнологии будущего
2015»
Москва 25 Future Biotech
StartupLynch — Оценка проектов
Санкт-Петербург 30 Бизнес-Инкубатор «Ингрия»
В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С
Календарь событий: Февраль
56
Событие Город Дата ОрганизаторRussian Startup Tour Ростов-на-Дону 3 Фонд «Сколково»
Cbonds презентация в Гон Конге
Гонг Конг 6 Cbonds
Российская конференция разработчиков
и пользователей PostgreSQL
Москва 6-7 РАЭК
SuperInvestor U.S. 2015 Сан-Франциско 9-11 NVCA
Russian Startup Tour Томск 11-12 Фонд «Сколково»Cyber Security Forum 2015 Москва 12 РАЭК
LP-GP Forum: Clean Energy & Sustainability
Лондон 12 AltAssets
Электронные торговые площадки в России: кто есть
кто
Москва 12 Эксперт РА
TEDxMoscow Москва 15 Фонд «Сколково»Russian Startup Tour Нижний Новгород 17 Фонд «Сколково»
Российский ипотечный конгресс
Москва 19 Cbonds
Кризис корпоративного долга.Технологии разрешения сложных ситуаций между кредиторами и заемщиками
Москва 19 Ведомости
14-й отбор проектов в Бизнес-инкубатор ИТ-парка
Набережных Челнов
Набережные Челны 21 IT Park Казань
Belarus Startup 2015 Минск 21 Министерство образования Республики Беларусь, IT
HouseThe Ninth International
Conference on Digital SocietyЛисабон 22-27 IARIA
Интернет Вещей – IT Challenge
Москва 25 Фонд «Сколково»
5-й этап акселерационной программы на базе
инкубатора «КРИТБИ»
Красноярск 25 LOGA Group, КГАУ КРИТБИ
В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С
Календарь событий: Март
57
Событие Город Дата ОрганизаторВнедрение инструментов
прототипирования и стратегия развития программного
продукта для международных рынков
Тель-Авив 02 РВК
Russian Startup Tour Казань 03 Фонд «Сколково»
Сессия «Коммуникация научных прорывов» на
«Communication on TOP»
Женева 09 Top Communications GmbH
Мегапроекты России и мира: решения, которые работают
Канны 10 Коммерсант
Russian Startup Tour Екатеринбург 11 Фонд «Сколково»
Social & Mobile Gambling Conference
Москва 12 Smile Expo
Конференция Интернет вещей Москва 12 Smile Expo
eTarget: Управление аудиторией и маркетинг в
Интернете
Москва 12-13 Ашманов и партнеры, Rambler&Co,PRICE
M-health Conference Москва 13 Smile Expo
Hong Kong Venture Capital Forum 2015
Гонг Конг 15 HKVCA
iCOMference 2015 Москва 17 The Runet,РАЭК
Russian Startup Tour Астана 17 Фонд «Сколково»
Круглый стол: дефолты и реструктуризации на рынке корпоративных облигаций
Москва 18 Cbonds
IV Ежегодная партнерская конференция РВК
Москва 19 РАВИ
ФИНАНСЫ РАСТУЩЕМУ БИЗНЕСУ-2015
Москва 22 Эксперт РА
ИКТ в финансовом секторе 2014
Москва 24 CNewsConferences и CNewsAnalytics
Big data Russia Москва 24 Издательство "Открытые системы"
В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С
Календарь событий: Апрель
58
Событие Город Дата ОрганизаторУмный город − инновации для
жизниГанновер 13 Ведомости
Конференция «Регулирование и управление инновациями в
сфере медицины и здравоохранения»
Оксфорд, Великобритания
13 Synapse Intelligence
RBCC Just Networking Лондон, Великобритания
14 RBCC
ИТ-Аутсорсинг: антикризисная оптимизация
Москва 14 CNews Conferences
World Bank Briefing Санкт-Петербург 14 АЕВ
Russian Startup Tour Минск, Белоруссия 14 Фонд «Сколково»
CEE private equity forum Варшава 16 Incisive Events
3d Print Conference Almaty Алма-Аты, Казахстан 16 Smile Expo
IT-школа Северо-кавказского федерального округа
Ставрополь 17 АНО «Агентство инновационного развития»
Налогообложение нефтяных компаний
Москва 17 Российск. Бизнес Форум
HackDay #37 Екатеринбург Екатеринбург 17 HackDay
HRPR CAMP — 2015 Минск, Белоруссия 18
Invest Show Алма-Аты, Казахстан 18 IRBIS
Imagine Cup Москва 18 Microsoft
World Economic Forum on EastAsia 2015
Джакарта 19-21 The World Econ. Forum
Правовые вопросы фармацевтической отрасли: взаимодействие государства и бизнеса в новых условиях
Москва 21 The Moscow Times
ИКТ в ТЭК 2015 Москва 21 CNews Conferences и CNews Analytics
Российские ИКТ-компании в Германии: стратегия успеха
Дюссельдорф 21 NRW.INVEST, CNewsConferences
RBCC Expats Forum Санкт-Петербург 22 RBCC
В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С
Календарь событий: Апрель
59
Событие Город Дата ОрганизаторПроцедура банкротства в России. Финансовые и правовые аспекты
Москва 22 The Moscow Times
Российский Форум Продаж 2015 Москва 22 Prime Time Forums
Russian Startup Tour Уфа 22 Фонд «Сколково»
Российская электроника: импортозамещение
и перспективы развития
Москва 22 Ведомости
РИФ+КИБ 2015 Москва 22-24 РАЭКMobile Show Asia 2015 Сингапур 22-23 terrapinn
DEMO Traction Сан-Франциско 22 IDGСеминар «Оптимизация бизнес-
процессов»Москва 22-23 Андрей Коптелов, CNews
ConferencesФинансы 2015: управление в условиях турбулентности
Москва 23 Коммерсант
ИКТ в здравоохранении: успехи и препятствия
Москва 23 CNews Conferences
TNW Europe Conference 2015 Амстердам 23-24 The Next WebXV Российская и X Казанская
венчурная ярмаркаКазань 23-24 РАВИ
IT-школа Сибирского федерального округа
Улан-Уде 24 АНО «Агентство инновационного развития»
Startup Day Стокгольм 25 GeekWireDEMOday - Выпускной пятого
акселератора ФРИИМосква 28 ФРИИ
Wearable Technologies Conference 2015
Милан 29 The WT Group
Russian Startup Tour Московская область 29 Фонд «Сколково»
В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С 60
Событие Город Дата ОрганизаторСтартап-школа LIFTёрная 2015 Астрахань 4 IT-парк FABRIKA, ФРИИ
TechCrunch Disrupt Нью-Йорк 4-6 TechCrunch
World Economic Forum on LatinAmerica 2015
Мехико 6-8 The World Econ. Forum
2-я Международная научная конференция «Современное применение нанотехнологий»
Минск 6-8Национальная академия наук
Беларуси
Форсайт-флот 2015 Астрахань 12 РВК, АСИ
Связь-экспокомм-2015 Москва 12-15 РАЭКУправление корпоративным долгом. Антикризисные меры
Москва 14 Коммерсант
Startup Expo Евразия Москва 15 РУДН, Launch Gurus, RusBase
IT-школа Приволжского федерального округа
Ульяновск 15 АНО «Агентство инновационного развития»
Региональные сессии практического консалтинга (г.
Воронеж)
Воронеж 18 LOGA Group
Ежегодная премия «Импульс Добра»
Москва 19 Фонд «Наше будущее»
Инвестиции в Россию: перспективы, вызовы и возможности рынка
недвижимости
Токио 20 Коммерсант
ITEX’15 Малайзия, г. Куала-Лумпур
21 C.I.S NETWORK SDN BHD
Всероссийская конференция «Лучшие практики управления
проектами - 2015»
Томск 21-22 НП ПИТ Бизнес Партнеры
Investfunds Forum VI -конференция
институциональных инвесторов
Санкт-Петербург 21-25 Cbonds Congress
Календарь событий: Май
В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С
Календарь событий: Май
61
Событие Город Дата Организатор
XII Облигационный конгресс стран СНГ и Балтии
Баку 21-22 Cbonds Congress
Российский рынок CRM: тренды 2015
Москва 21 CNews Conferences
КОРПОРАТИВНЫЙ ДОЛГ И ФИНАНСОВАЯ
РЕСТРУКТУРИЗАЦИЯ
Москва 21 Российск. Бизнес Форум
IT-школа Уральского федерального округа
Екатеринбург 22 АНО «Агентство инновационного развития»
M&A 2015: возможности и риски в условиях санкций
Москва 22 The Moscow Times
BioSciencesWorld 2015 Рим 24-29 IARIA
13th Annual International Conference on Finance
Афины 25-28 ATINER
Региональные сессии практического консалтинга (г.
Пермь)
Пермь 26 LOGA Group
Банковское оборудование: новые возможности
Москва 26 РБК
12th Flagship Conference -“Russian Economy: Quo Vadis
Москва 27 АЕВ
III Форум венчурных инвесторов Москва 28 Cbonds Congress,Preoveca
Корпоративные системы связи 2015: Новые решения
Москва 28 CNews Conferences
Санкт-Петербургская Интернет Конференция
Санкт-Петербург 28-29 РАЭК, Trinet Group
IX International Conference on European Science and Technology
Мюнхен 28-29 Оргкомитет ICEST
Производственная эффективность: стратегии, менеджеры и технологии
Москва 29 The Moscow Times
Налоговые стратегии в России. Курс на деофшоризацию.
Москва 29 The Moscow Times
В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С
Календарь событий: Июнь
62
Событие Город Дата ОрганизаторФинал Russian Startup Tour —
Startup VillageМосква 2 Фонд "Сколково"
Infosecurity Europe 2015 Лондон 2 Reed ExhibitionsRBCC Business Forum 2015:
ConferenceЛондон 2-3 RBCC
Russian Gaming Week Москва 3 Smile ExpoIX Сибирская Венчурная
ЯрмаркаНовосибирск 3-4 РАВИ
IX Сибирская Венчурная Ярмарка
Новосибирск 4-5 Правительство Новосибирской области, РАВИ,
Информационная безопасность бизнеса и госструктур:
развитие в новых условиях
Москва 4 CNews Conferences
«ТЕХНОПРОМ-2015» Новосибирск 4-5 Правительство Новосибирской области
Корпоративное мошенничество Москва 5 Российск. Бизнес ФорумIT-школа Дальневосточного
федерального округаВладивосток 5 АНО «Агентство инновационного
развития»MixAR Москва 6 26dotss
INOTEX 2015 – 4-я международная выставка инноваций и технологий
Тегеран 8 Pardis Technology Park
Оптимизация затрат на ИТ-инфраструктуру 2015: как
выйти из кризиса
Москва 9 CNews Conferences
Актуальные вопросы интеллектуальной собственности
Москва 10 The Moscow Times
ИКТ в страховании: эффективность в новых
условиях
Москва 10 CNews Conferences
Региональные сессии практического консалтинга
(г. Верхняя Салда)
Екатеринбург 10 LOGA Group
Rapid.Tech 2015 Эрфурт 10 Messe Erfurt GmbH
В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С
Календарь событий: Июнь
63
Событие Город Дата ОрганизаторФестиваль FUTUR EN SEINE в
Париже – шестой выпускПариж 11 Cap Digital
Акселерационная Программа Уральского региона «Фактор»
Челябинск 15 НП Бизнес-ангелы Урала
Bio International Convention 2015 Филадельфия 16 Biotechnology Industry Organization
BI: рынок новых возможностей Москва 16 CNews Conferences
Акселератор технологических стартапов в рамках
молодежного форума ПФО «iВолга-2015»
Самарская обл., пос. Прибрежный
18 Правительство Самарской области, Федеральное агентство по делам
молодежи
IT-школа Крымского федерального округа
Севастополь 19 АНО «Агентство инновационного развития»
Региональные сессии практического консалтинга
Набережные Челны
22 LOGA Group
Региональные сессии практического консалтинга
Грозный 24 Московский технологический институт
Russia and CIS Investment Forum
Цюрих 24 Hansa Fincom
Start in Garage Минск 27-28 RIS Ventures
В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С
Календарь событий: Июль
64
Событие Город Дата Организатор
NANO KOREA 2015 Сеул 1 Nanokorea
Летняя школа по развитию и поддержке
предпринимательства HSE{sun} 2015
Место проведения уточняется
6 Бизнес-инкубатор НИУ ВШЭ, ФРИИ
GSMA Mobile World Congress Shanghai 2015
Шанхай 15 GSMA
Летняя школа Академпарка 2015
Новосибирск 21 Академпарк
Событие Город Дата Организатор
Game Developers Conference 2015
Кельн 3 United Business Media LLC
gamescom 2015 Кельн 5 BIU
ITCE 2015 Тэгу 19 KOTRA
XIII Triple Helix International Conference 2015
Пекин 21-23 Tsinghua University
Календарь событий: Август
В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С
Календарь событий: Сентябрь
65
Событие Город Дата ОрганизаторXIII Международный банковский форум "Банки России – XXI век"
Сочи 2-5 АРБР
Startup Debate: “Путь российского предпринимателя”
Москва 3 GVA LaunchGurus, Московский молодёжный многофункциональный
центр (МММЦ)DLD Tel-Aviv Тель-Авив 6-12 Yossi Vardi
Annual Meeting of the New Champions 2015
Далянь 9-11 The World Econ. Forum
CTIA Super Mobility Week Лас Вегас 9-11 CTIAWorld communication forum Davos-
Kyiv session 2015Киев 10 WCF-Davos
V Байкальская Венчурная Ярмарка
Иркутск Дата уточняется
РАВИ
IV Межбанковская конференция «Денежный и вексельный рынок»
Ярославль 11 Cbonds congress
3d Print Conference Киев Киев 11 Smile Expo
Видеонаблюдение: аналитика, облака и не только
Москва 15 CNews Conferences
Международный инвестиционный форум "Сочи-2015"
Сочи 17-20 Правительство РФ
II Большой Интернет-Форум BIF 2015
Алматы 18-19 Интернет Авеню
The 9th Annual Asian PE & VC Conference
Гонг Конг 21-24 SuperReturn Asia
Всероссийский фестиваль науки 2015
Уфа 25-27 Министерство образования и науки РФ
Bitcoin Conference Kiev Киев 26 Smile Expo
Всероссийский Science Slam Самара 26 Региональный центр инноваций
Iran Telecom 2015 Тегеран 26 PALAR Samaneh
Контакт-центры 2015: направления развития
Москва 29 CNews Conferences
Медиабизнес. Перезагрузка Москва 30 Ведомости
VII Российский PE конгресс Москва 30 Cbonds congress
В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С
Календарь событий: Октябрь
66
Событие Город Дата Организатор
Большие данные 2015 Москва 1 CNews Conferences
Открытые инновации 2015 Москва 1-31 Фонд «Форум инноваций»
Microsys 2015Штутгарт 5 P. E. Schall GmbH & Co. KG
BIOTECHNICA 2015 Ганновер 6 Deutsche Messe
Петербургский Международный
Инновационный Форум 2015
Санкт-Петербург 7-9 Комитет по промышленной политике и инновациям
RACE Четвертая международная конгресс-выставка партнерских
программ и маркетинга в России
Москва 8 Smile Expo
Meet Magento Россия Москва 9 Turnkey Ecommerce
Private Client Russia & beyond Лондон 13-14 Adam Smith Conferences
itCOM 2015 Красноярск 14-16 ЗАО «Красноярская ярмарка»
Bio Japan 2015 Иокогама 14
IDCEE 2015 Киев 15-16 TA Venture VC fund
GITEX Technology Week 2015 Дубай 18
Summit on the Global Agenda2015
Абу Даби 25-27 The World Econ. Forum
9-й международный биотехнологический форум-
выставка «РосБиоТех-2015»
Москва 28-30 Минтстерство образования и науки РФ
AccEssMeeting UAE-Russia: "Business Investment Road
Show 2015"
Абу-Даби 28-29 Strategy Links
CeBIT India 2015 Бангалор 28
Роботэкспо 2015 Москва 29-31 ЭКСПОЦЕНТР (ЦВК)
Ежегодный Форум “Ритейл 2015”
Москва 29 Коммерсант
IENA 2015 Нюрнберг 29
В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С
Календарь событий: Ноябрь
Событие Город Дата Организатор
Wealth Innovation ForumGeneva
Женева 1 CIS Wealth
Nordic Private Equity Conference 2015
Копенгаген 6 Private Equity Conference
The 8th Annual SuperReturnMiddle East 2014
Дубаи 8-11 SuperReturn Middle
IV Moscow International Financial Forum
Москва 10-11 Hansa Fincom
Russia Risk Conference 2015 Москва 12 Cbonds Congress, PRMIA
CNEWS FORUM 2015 Москва 12 Cnews Conferences
Discover ICT Екатеринбург 24-26 ООО «Финансово-аналитические системы»
XI ежегодная конференция Ритейл в России
Москва 24 Ведомости
Финансовый форум России Москва 26-27 Ведомости
Интернет и бизнес. Россия Москва 27-28 Ашманов и партнеры, РАЭК
VI Российский M&A Конгресс Москва Cbonds congress
Событие Город Дата Организатор
Видеоконференцсвязь: опыт, технологии, перспективы
Москва 1 CNews Conferences
XIII Российский облигационный конгресс
Санкт-Петербург 3-4 Cbonds Congress
German Private EquityConference
Франкфурт 5 РАВИ
CeBIT Bilisim Eurasia 2015 Стамбул 17
67
Календарь событий: Декабрь
В СОТРУДНИЧЕСТВЕ С
Контакты
Нам очень важно мнение читателей: инвесторов, венчурных предпринимателей и всех, ктоинтересуется российским венчурным рынком. Мы будем рады получить от Вас любыекомментарии, которые позволят нам сделать отчеты более интересными и полезными.
Просим отзывы, пожелания и предложения направлять на адрес [email protected]
В подготовке отчета принимали участие:
Компания RMG partners благодарит всех, кто помогал в подготовке данного отчета.
68
Михаил ДемидовЭксперт, аналитик[email protected]+7 499 390 88 19
Александр СеменовЭксперт, аналитикГенеральный директор Venture Consulting Group [email protected]
Ольга ЧапаеваАналитикRMG [email protected]
Арсений ДаббахУправляющий директорRMG [email protected]+7 495 258 62 62
Эдриен ХенниОснователь и главный редактор [email protected]
69
Информация и мнения, содержащиеся в настоящем аналитическом документе (далее по тексту – «Аналитическиематериалы»), опубликованы исключительно в информационных целях и не могут рассматриваться как предложение купить илипродать упомянутые в нем ценные бумаги и другие финансовые инструменты, а также не имеют целью побудить к совершениютаких сделок. Любые инвестиции в ценные бумаги или иные финансовые инструменты могут быть связаны со значительнымриском, могут оказаться неэффективными или недопустимыми для той или иной категории инвесторов. Для принятия решенияоб осуществлении инвестиций в указанные выше объекты требуется владение существенным опытом и знаниями вфинансовой области, позволяющими правильно оценить риски и преимущества таких инвестиций. Аналитические материалымогут использоваться инвесторами в Российской Федерации в соответствии с законодательством Российской Федерации.Аналитические материалы не адресованы резидентам США, Великобритании, Канады, Австралии или Японии, а такжеинвесторам других юрисдикций, если только они не относятся к определенным видам инвесторов и не действуют в такихусловиях, когда они, в соответствии с законодательством их юрисдикции, имеют право использовать Аналитическиематериалы. RMG partners не несет ответственности за использование Аналитических материалов инвесторами, неуполномоченными их использовать, в соответствии с законодательством их юрисдикции. Содержащаяся в настоящемдокументе информация и мнения основаны на данных, полученных из предположительно достоверных и добросовестныхисточников, однако RMG partners не дает никаких гарантий или поручительств, выраженных или косвенных, в отношенииточности, полноты, актуальности или достоверности такой информации. Любые мнения или оценки, содержащиеся вАналитических материалах, являются частным суждением специалистов компании RMG partners и могут быть изменены безуведомления. RMG partners не обязано обновлять или исправлять неточности, содержащиеся в Аналитических материалах. НиRMG partners, ни кто-либо из директоров, сотрудников, представителей, аффилированных лиц или лицензиатов компании небудут нести никакой ответственности за любые убытки, ущерб или иные последствия, возникшие в результате использования впрактической деятельности всей либо части информации, содержащейся в Аналитических материалах. Настоящий документ неможет быть воспроизведен, распространен или использован иным образом, полностью или частично, без предварительногописьменного разрешения RMG partners.Лицензия на коммерческое использование изображения на титульной странице приобретена у Honza Krej с портала StockShutter
Все права защищены © RMG Partners, 2015Тел: 7 (495) 668 1300; e-mail: [email protected]