2 - Estrutura Societária
1 - Histórico
Visão Geral 4T19
1991Início dasoperaçõescomo bancomúltiplo
2003Início das operações em financiamentode veículos
2002Agência em Nassau
2009Início da parceriaestratégica com o Banco do Brasil
2017Crédito Estudantil,Financiamento para Energia Solar
2015Promotiva S.A.(Consigna-do ao BB)
2018Parceria com fintechs
2007Expansão em Investiment Bank,Consignados e Cartão de Crédito
Um dos maiores conglomerados industriaisprivados da América Latina, fundado em 1918;R$ 31,9 bilhões em receitas e EBITDA de R$ 6,9 bilhão em 2018;Relevância de mercado em um portfólio diversificado: Cimento: “top 10” player mundial (Votorantim Cimentos) Metais: “top 5” player mundial produção de zinco (Nexa); #2 no Brasil em alumínio (CBA) Suco de Laranja: maior produtora do mundo (Citrosuco)Mais de 40 mil colaboradores;Ratings: Ba2 (Moody’s) / BBB- (S&P) / BBB- (Fitch)
*BV Empreendimentos e Participações
Maior banco do Brasil, com mais de 200 anos,e presença global em 24 países;R$ 13,5 bilhões de Lucro Líquido e 13,9% de ROAE em 2018Líder de mercado em: Crédito ao Agronegócio: R$ 187 bilhões (57% do mercado) Crédito Consignado: R$ 71 bilhões (21% do mercado) Ativos sob Gestão: R$ 941 bilhões de recursos administrados Ativos totais: R$ 1,4 trilhão97 mil funcionáriosRatings: Ba2 (Moody’s) / BB- (S&P) / BB- (Fitch)
PN: 50,01%PN: 49,99%
Votorantim S.A. Banco do Brasil
ON: 49,99%Total: 50,00%
ON: 50,01%Total: 50,00%
2000Abertura Votorantim Asset Management
FOCO EMTESOURARIA
BANCO DENICHO
EXPANSÃODO PORTFÓLIO
PARCERIA COMBANCO DO BRASIL
DIVERSIFICAÇÃO DE RECEITAS
3 - Governança Corporativa
Comitê de Riscos ede Capital
Comitê BVEP*
Conselho deAdministração
Comitê de PartesRelacionadas
Comitê de Auditoria
Conselho Fiscal
AssembleiaGeral
DiretoriaComitê Executivo
Comitê de Remuneração & RH
5 - Carteira de Crédito Ampliada (R$B)
Acionistas
Carteira de crédito ampliada em Dez/19 (inclui garantias prestadas e títulos privados1 – Retorno ajustado ao risco
R$ B
AtacadoVarejo
Corporate (R$300M até R$ 1,5B): Foco em crescimento cash management; estruturação financeira; fianças; capital de giro; hedge; FX; mercado de capitais; M&ALarge Corporate (acima de R$ 1,5B): Foco em rentabilização mercado de capitais, estruturação financeira, fianças e tesourariaAgilidade e flexibilidade em servirDisciplina de capital (RAR¹)
Asset: 15ª maior do mercado, com produtos inovadores e sinergias relevantes com o BBR$ 51,5B em recursos geridos (AuM)Private: foco em gestão patrimonial por meio de soluções customizadas
Foco em veículos leves usados (revendas), em que o Banco possui histórico de liderança e expertiseOriginação com qualidade, escala e rentabilidadeInovação e transformação digital
Cartões e Seguros: diversificar receitas, explorando a base de clientes de VeículosEmpréstimos: diversificação Consignado Privado Crédito Pessoal Home Equity CDC (Solar, Estudantil, Turismo, Saúde)Promotiva: originação dedicada para o BB
Financiamentode Veículos
OutrosNegócios
CorporateBank
WealthManagement
R$ 66,3B
R$ 38,7B R$ 22,1B
R$ 5,5B
Dez/18 Mar/19 Jun/19
VeículosVare
jo
Empréstimos¹Cartões
Atacado
+10%
21,6(36%) 20,4 20,7
33,4 34,5 35,7
Set/19 Dez19
21,3 22,1(33%)
37,3 38,7
(inclui garantias prestadas e títulos privados)
Demonstração Gerencial de Resultados6 - Negócios de Atacado
Carteira de Crédito
Concentração Setorial¹
4 - EstratégiaPortfólio Diversificado de Negócios
1. Carteira composta pelos produtos: consignado (INSS, privado e público), crédito pessoal (com e sem garantia), home equity, crédito estudantil e solar.
10 Maiores Clientes / Carteira de Crédito Total
1. Saldo não considera TVM Privado e é líquido de provisões de crédito.Nota: Não considera ponderação do Fator de Conversão de Crédito (FCC) de 50% nas operações relativas à prestação de aval ou fiança de natureza fiscal
2,9 2,9 2,8 2,8 2,72,3 2,3 2,4 2,6 2,860,2 60,1 61,7 64,0 66,3
Dez19/Set19
+8,1%-3,5%
∆Dez19/18
+21,5%-6,8%
+3,6% +15,8%
+4,1% +2,4%
Redução noConsignado Público
Crescimento emLeves Usados
Instituições FinanceirasAçúcar e ÁlcoolVarejoTelecomunicaçõesLocadoras de AutomóveisIndústria Alimentícia/BebidasÓleo e GásGeração de Energia ElétricaCooperativasIndústriaMontadoras/Auto-peças/ConcessionáriasProject FinanceMineraçãoFerroviasFarmacêuticoServiçosAgroquímicaConstrução Civil – Residencial/ComercialLogísticaOutrosTotal¹
Atacado - ConcentraçãoDez/18
R$ M Part. (%)Dez/19
R$ M Part. (%)1.9791.4521.3601.571336497580109259475788193620514150402258240190
3.93115.901
12,45%9,13%8,55%9,88%2,11%3,12%3,64%0,68%1,63%2,99%4,95%1,21%3,90%3,23%0,94%2,53%1,62%1,51%1,19%
24,72%100%
2.8881.2871.106865740697666634617550544494460415368320306283219
2.84916.308
17,71%7,89%6,78%5,30%4,54%4,27%4,08%3,89%3,78%3,37%3,34%3,03%2,82%2,55%2,26%1,96%1,88%1,74%1,35% 17,47%100,0%
Dez/18 Set/19 Dez/19
6,7%4,3% 4,8%
Carteira de crédito ampliada por produto - Atacado (R$B)
Dez/18
Set/19
Dez/19
8,9
7,9
5,5
6,4
4,2
4,0
21,6
21,3
1,9
1,5
1,1
1,4
Carteira classificada
Empréstimos Financiamento Export./Import.Repasses BNDES
Avais/fianças Títulos privados
9,1 (41%) 6,8 3,8 22,11,4 1,0
7 - Negócios de Varejo
Entre os líderes no financiamento de veículos, com os seguintes diferenciais: Capilaridade: presença em ~19 mil revendas por todo o país; 65 lojas próprias; aplicativo Agilidade: 96% de resposta automática de crédito Expertise: contínuo aprimoramento das ferramentas de gestão Relacionamento de longo prazo: acesso à 1ª ficha dos clientes Transformação digital: criação de área de ciência de dados e do laboratório de inovação (BV Lab)
Consignado Redução da exposição dos convênios Público e INSS; crescimento da carteira de Privado por meio de novos convênios; ~1.200 correspondentes bancáriosCrédito Pessoal e outros negócios Crédito Pessoal Estudantil Home Equity SolarParcerias com foco na diversificação Neon, GuiaBolso, Yalo, CVC, Quero Quitar! entre outras
Emissão de cartões de crédito das bandeiras Visa, Mastercard e Elo
Foco em explorar a atual base de clientes de financiamento de Veícu-los...
...e crescer de forma orgânica por meio de novas parcerias comerciais (ex.: Netpoints), e investimento em novas tecnologias (carteira digital, inteligência artificial, cartão virtual etc)
Foco em crescer as receitas de corretagem, alavancando a base de clientes do VarejoAmplo portfolio de seguros e assis-tência, com mais de 15 produtos:
Vida Odontológico Residencial Acidente Pessoal, etc.
Dez/18 Set/19 Dez/19
33,4Novos
Usados
37,3 38,7
29,2(88%)
32,6(87%)
33,8(88%)
4,1 4,7 4,8
VeículosCarteira de Crédito (R$B)
Empréstimos e FinanciamentosCarteira de Crédito (R$B)
Dez/18 Set/19 Dez/19
2,28
Carteira
CartõesAtivos
2,56 2,77
0,91 0,91 0,90
Cartões de CréditoCartões ativos (Milhões) e Carteira (R$B)
Corretagem de SegurosPrêmios de Seguros (R$M)
Dez/18 Set/19 Dez/19
2,9
Consignado PúblicoINSS
CP¹+Outros²
Consignado Privado
2,72,7
0,8 0,8 0,8
1,20,8
0,91,1
0,5
1,4
4T18 3T19 4T19
241Outros
Prestamista
Auto
267 274
148 158 160
55 68 69
2018 2019
9291.041
563 613
220 26438
41 45
146164
17,3 mil 18,8 mil 19,3 milRevendas Ativas¹
9 - Qualidade da Carteira
8 - Wealth Management & Services
15º
RANKINGANBIMA
Foco em clientes High e Ultra High (acima de R$ 25M)Gestão patrimonial integrada, por meio de soluções diferenciadas e customizadas
Foco em produtos estruturados e de alto valor agregadoPrincipais fundos sob gestão: BB Votorantim Highland Infraestrutura (FIDC) - 2013 BB Votorantim Energia Sustentável (FIP) – 2011 BB Renda Corporativa (FII) – 2011 FII Green Tower - 2019
Inadimplência ACIMA DE 90 DIAS
Asset Management
Private Bank
Índice de Cobertura 90 dias
Recursos Geridos (R$ Bilhões)
SALDO DE PDD (R$M)
IC-90 DIAS
Saldo de operações em atraso > 90 dias (R$M)
5,5%
4,4%4,0% 4,0% 4,2%
4,5% 4,4% 4,6%
5,1%
5,6%
Dez/16 Jun/17 Dez/17 Jun/18 Dez/18 Mar/19 Jun/19 Set/19 Dez/19
2,3% 1,8%
Dez/18
2.128
3.928
185%171%
196%
4.251
2.483
4.901
2.496
Set/19 Dez/19
1,3% 2,2% 3,5% 3,1% 4,0%2,8%
5,5%
5,2%
4,7%
4,7%
4,2%
4,9%
4,4%
4,8%
4,3%
4,8%
4,3%
4,8%
4,2% 4,2% 4,2%
4,8%4,9% VarejoVeículos
4,5%Banco BV
Varejo
Atacado
Dez/18 Dez/19
48,451,5
12 - Ratings
11 - Estrutura de Capital
10 - Funding & Liquidez
Dez/18 Set/19 Dez/19
15,7
Nível I - Complementar¹
Nível II
Nível I - Principal
15,7 15,1
11,612,1 11,8
2,01,92,2 1,6
1,81,5
Índice de Basiléia (%)
Evolução do Funding (R$B)
Patrimônio Líquido e de Referência (R$B)
12,4 14,5
Emissão de Bonds:
USD 850 milhões em setembro/19
61% do fundingcomposto por
instrumentos de longo prazo
Ativos de Alta Liquidez - HQLA (R$B)
156% 180%Liquidity Coverage Ratio (LCR)¹
EscalaGlobal
EscalaNacional Brasil
MoedaLocal
MoedaLocal
RatingSoberano(outlook)
MoedaEstrangeira
Moody’s
LongoPrazo
Ba2(estável) Ba2
(estável)
Ba3
B
NPNP
Aa3.br
BR-1
Standard & Poor’s
LongoPrazo
CurtoPrazo
CurtoPrazo
BB-(positiva) BB-
(positiva)brA-1+
Aa3.br
AGÊNCIASDE RATING
Dez/18
Patrimônio de Referência Patrimônio Líquido
Set/19 Dez/19
9,4 9,410,4 10,1 10,0 9,9
Instrumentos estáveis de captação representavam 61% do funding total
Dez/18
1. Razão entre o “HQLA” e o total de saídas líquidas de caixa previstas para um período de 30 dias em um cenário de estresse, sendo o mínimo regulatório de 100%. Não considera linha de crédito junto ao BB.
DebênturesOutros¹
Empréstimos e Repasses
TVM no exterior
LCA, LCI e LAM
Depósitos a prazo (CDB)
Cessões ao BB²
Letras Financeiras
Dívida Subordinada
60,5
4,0
6,3
5,9
24,8
4,6
9,9
2,32,1
67,4
3,1
6,7
5,5
25
3,4
14,9
2,32,2
4,2
65,9
3,6
6,6
4,5
25,1
2,9
14,3
2,82,1
4,1
Dez/19Set/19
0,5
(114) (177) (105)(669) (558)
13 - Destaques do Resultado
4T18 3T19 4T19
1.944Serviços¹ e
Seguros
DIVERSIFICAÇÃOdas receitas
MargemBruta
2.065
+12% +5%
2.171
1.359 1.487 1.563
584 579 609
2018 2019
7.5878.407
+11%
5.414 6.069
2.1732.338
Geração de Receitas (R$ Milhões)
4T18
32,4 32,3
3T19 4T19
664Pessoal³
Melhora daEFICIÊNCIA
Admin.
Índice deEficiência
(%)²
697
+8% +3%
717
358 363 412
306 334 305
2018 2019
2.5482.699
+6%
1.283 1.416
1.2651.282
Gestão Efetiva da Base de Custos (R$ Milhões)
4T18 3T19 4T19
499PDD,fianças e
impairment
Reduperaçãode crédito
390
+5% +34%
521
613 567 626
2018 2019
1.4701.823
+24%
2.139 2.381
Custo de Crédito (R$ Milhões)
4T18 3T19 4T19
12,5%ROE (a.a.)
RENTABILIZAÇÃOdos negócios
LucroLíquido
15,1% 13,7%
282355 327
2018 2019
11,5%14,0%
+29%1.0611.370
Lucro Líquido (R$ Milhões)