Download - YATIRIMCI İLİŞKİLERİ SUNUM 2014/ III. Çeyrek
YATIRIMCI İLİŞKİLERİ SUNUM
2014/ III. Çeyrek
2
İÇİNDEKİLER
I. ŞİŞECAM Grubu
Özet
Tarihçe ve Gelişim
Küresel Cam Endüstrisindeki Konum
Misyon , Vizyon ve Strateji
Yatırım Stratejisi
Hissedar Yapısı
Faaliyet Bölgesi
Finansallar
Risk Yönetim Politikaları
Satışlar
Yatırımlar
II. Faaliyet Profili
İş Bölümleri
Ek: 2014/III. Çeyrek Finansal Sonuçlar
3
I. ŞİŞECAM GRUBU
4
ÖZET
Şişecam Topluluğu
1935 yılında Türkiye İş Bankası A.Ş. tarafından kuruldu
Faaliyet alanları : Düzcam , Cam Ambalaj, Cam Ev Eşyası ve Kimyasallar
13 ülkede faaliyet: Türkiye, Rusya, Bulgaristan, Mısır, Gürcistan, Bosna Hersek,
Romanya, Ukrayna, İtalya, Almanya, Slovakya, Macaristan ve Hindistan, 150 ülkeye ihracat
Yıllık 3.8 Milyon ton cam ve 2,1 Milyon ton soda külü üretimi
Piyasa Değeri 2.5 Milyar USD (Kasım 2014), hisselerinin %28’i halka açık olup (SISE.IS)
BIST’de işlem görmekte, %72’si ise Türkiye İş Bankası’na aittir.
3 Milyar USD seviyelerinde yıllık satış hacmi
Küresel oyuncularla işbirliği
5
ŞİŞECAM TARİHÇE
1935 - 1960KURULUŞ VE TEK FABRİKA
DÖNEMİ
1960 - 1990GÜÇLÜ
BÜYÜME
1990 YATIRIMLARI.. YURTDIŞI YATIRIMLAR
DÖNEMİ
2000 VE SONRASIKÜRESEL VİZYON
2013 VE SONRASI…İLK 3 KÜRESEL ÜRETİCİ ARASINA
GİRMEK
* Artan piyasa payı
* «Bölgesel Lider»
* Dünya standartlarında üretim hacmine ulaşım
* Etkin Yönetim Yapısı
* Yurtdışında yatırımlar
* Ürün yelpazesinin genişletilmesi
* En gelişmiş teknolojilerin kullanımı
* Kurumsal AR&GE
* “Dünya bizim pazarımızdır” vizyonu
* Paşabahçe’de cam ev eşyası ve şişe üretimi
* Büyümenin başlanması
* Dünya standartlarında üretim hacmine ulaşım
* Etkin Yönetim Yapısı
* Yurtdışında yatırımlar
* Ürün yelpazesinin genişletilmesi
* En gelişmiş teknolojilerin kullanımı
* Kurumsal AR&GE
* “Dünya bizim pazarımızdır” vizyonu
* Paşabahçe’de cam ev eşyası ve şişe üretimi
* Büyümenin başlanması
6
MİSYON, VİZYON VE STRATEJİ
MİSYON
Kaliteli ve konfor yaratan ürünleriyle yaşama değer katan;
insana, doğaya, yasaya saygılı bir şirket olmak.
VİZYON
Camda ve faaliyet alanlarında öncü bir geleceğe oynarken iş
ortaklarıyla yaratıcı çözümler üreten, teknoloji ve markalarıyla
fark yaratan, bireye ve çevreye saygılı bir dünya şirketi olmak.
STRATEJİ
Etkin maliyet yönetimi ile faaliyetleri optimize etmek organik
ve inorganik karlı büyüme
Hisse değerini sürekli arttıran bir küresel üretici
7
Şişecam’ın dört ana iş alanı ve bunları destekleyen yan sanayii aktiviteleri mevcuttur.
Dikey entegrasyon etkin kalite kontrolünün teminatıdır.
Grup, deneyimli üst düzey yönetici kadrosu tarafından yönetilmektedir.
Kurumsallaşma ve istikrar en önemli değerlerimizdir.
JSC
Mina
Paşabahçe
USA
PB
Mağazaları
Camiş
Egypt
Şişecam
Bulgaria
Şişecam
Shanghai
OAO Ruscam
Pokrovsky
OOO Ruscam
Glass
Packaging
Holding
Paşabahçe
GMBH
GRUP ORTAKLIK YAPISI
(*) Halka açık şirketler
Anadolu
Cam
Yenişehir
Üretim AlanlarıDiğerleri; dış ticaret , yatırım,
logjistik ve diğer şirketler
İŞBANKASI
ŞİŞECAM
Düzcam
Trakya
Cam *
TR Glass
Bulgaria
EAD
Anadolu
Cam *OOO Ruscam
Merafa
Glass Co.
Paşabahçe
Cam
Denizli
Cam *
Posuda
Soda
Sanayii *
Cam
Elyaf
Camiş
Madencilik
Solvay
Sodi
Soda
Lukavac
Rudnik
Vijenak
Camiş
Elektrik
Oxyvit
Kimya
Cromital
TRSG
SGGETRSG
Otocam
Glass
Corp.
Romanya
OOO
Ruscam
Glass
Paşabahçe
Bulgaristan
Camiş
Ambalaj
Trakya
YenişehirTrakya
Polatlı
Anadolu
Cam
Eskişehir
**Richard
Fritz
Almanya
**HNGIL
Hindistan
Cam Ambalaj Cam Ev Eşyası Kimyasallar
8
KÜRESEL CAM ENDÜSTRİSİNDEKİ KONUM
Pazar Payları (%)*
Türkiye Avrupa Dünya
Düzcam 70 17** 5***
Cam Ev Eşyası 67 22 11
Cam Ambalaj 75 6 2,5
Soda Külü 75 16 3,6
Avrupa Dünya
Düzcam 3 6
Cam Ev Eşyası 2 3Cam Ambalaj 4 5Soda Külü 4 9
Küresel Derecelendirme*
Şişecam - Cam sektöründeki diğer halka açık üreticiler
(000 tons) TürkiyeDoğu
Avrupa Rusya & Kafkas
O.Doğu&K. Afrika
Düzcam 1 1 N/A 1Cam Ev Eşyası Global ilk 3 Cam Ev Eşya üreticisinden biri
Cam Ambalaj 1 1 1 1Soda Külü 1 1 2 1
Şişecam’ın Pozisyonu*
Kuruluş SatışlarToplam Cam
Satışları İş
Sıralama Şirketler Ülke Yılı (Mil $) (Mil $) Alanları **
1 Saint Gobain Fransa 1665 58.592 12.643 FG, GP, GF, CE
2 Asahi Japonya 1907 15.241 6.956 FG,OP
3 NSG Japonya 1826 6.993 6.896 FG, TG
4 NEG Japonya 1949 4.701 4.701 GF, TG, EL
5 Schott Almanya 1884 4.016 4.016 GP, TG, OG
6 ŞİŞECAM Türkiye 1935 2.980 2.265 FG, GP, GW, CH
7 Owens Corning Amerika 1938 5.335 1.976 GF
8 Johns Manville Amerika 1958 2.500 1.850 GF, TF, CH
Satışlar 2012 Yıl sonu değerleridir.
(**) FG : Düzcam GP : Cam Ambalaj, GW: Cam Ev Eşyası,
CH : Kimyasallar, GF : Cam Elyaf CE : Seramik
TF : Teknik Cam, OG : Optik Cam EL : Elektronikler
(*) Eylül 2014 itibari ile
(**) Üretim kapasitesi bazında
(***)Üretim kapasitesi bazında (Çin hariç)
(**) Üretim kapasitesi bazında (*) Eylül 2014 itibari ile
9
0,0 10,0 20,0 30,0 40,0 50,0
Hoya
Corning
Schott
Asahi
Şişecam
St. Gobain
NSG
Owens Illinois
Owens Corning
NEG
47,1
41,6
32,1
26,4
25,1
23,9
22,5
19,1
18,2
17,6
Brüt Marj(%)
0,0 10,0 20,0 30,0
Corning
NEG
Şişecam
Asahi
Ardagh
Schott
Owens Illinois
Owens Corning
NSG
St. Gobain
28,8
20,6
20,5
15,6
15,4
14,2
13,9
13,5
12,6
10,0
FAVÖK Marjı(%)
0,0 10,0 20,0 30,0
Corning
Hoya
Şişecam
NEG
Owens Corning
Owens Illinois
St. Gobain
Schott
Asahi
Guardian
25,1
14,1
7,6
4,9
3,9
2,8
1,5
1,4
0,8
0,0
Net Marj(%)
0,0 2,0 4,0 6,0 8,0
Şişecam
St. Gobain
Ardagh
Schott
Owens Corning
Corning
NSG
Asahi
NEG
Owens Illinois
6,2
5,9
5,3
5,2
5,0
4,4
3,7
3,6
2,6
2,6
ROA(%)
Cam Sektörü Top 10 Küresel Rakipler - Karlılık
KÜRESEL RAKİPLER VE ŞİŞECAM 2013 Yılı
10
ŞİŞECAM Fabrikaları - Türkiye
FAALİYET ALANI - TÜRKİYE
Düzcam Otocam Ayna Lamine Cam Cam Ev Eşyası
Elektrik santrali
Denizli
Cam Ev Eşyası
Kağıt ambalaj paketleme. Cam Elyaf Kalıp Kalıp dökme
Kocaeli
Bursa
Yenişehir
Cam Ambalaj Düzcam
Eskişehir
Cam Ev Eşyası Cam Ambalaj Kağıt Ambalaj
Düzcam Cam Ev Eşyası Cam Ambalaj Soda Külü Krom kimyasalları Kalıp cam Cojenerasyon Santrali Vitamin K-SMBS
Mersin
Lüleburgaz İstanbulPolatlı-
Düzcam
FAALİYET ALANI - ULUSLARARASI
11
OAO Ruscam Glass Packaging Holding’in Ufa ve Kirishi’de olmak üzere 2 farklı lokasyonda fabrikası bulunmaktadır
12
ŞİŞECAM KREDİ DERECELENDİRME
Rating
Nisan 2013 Mayıs 2014
MOODY's Ba1/Durağan Onaylandı
S&P BB+/Durağan Onaylandı
KONTROLLÜ RİSK YÖNETİM POLİTİKALARI
RİSK FİNANSAL POLİTİKA
FİNANSAL KALDIRAÇ
Finansal Kaldıraç oranı konservatif NET Borç/FAVÖK seviyelerinde
Güçlü likiditesi ile hem kısa vadeli fonlamada hem de uzun vadeli
projelerin sermaye tarafının rahatlıkla desteklenebilmesiLİKİDİTE
KARŞI TARAF RİSKİ
Özsermayeye bağlı minimum YP pozisyonuYP
POZİSYONU
Geniş banka portföyü
FAİZ
ORANLARI
TÜREVLER
Dengeli sabit ve değişken faiz oranlı kredi portföyü
Kur riskini azaltmaya yönelik spekülatif olmayan - sınırlı türev
işlemleri
13
14
FİNANSAL GÖSTERGELER
ŞİŞECAM
$mn 2009 2010 2011 2012 20132013
9 Aylık2014
9 Aylık
Net Satışlar 2.357 2.806 2.980 2.971 3.133 2.289 2.355
FAVÖK 446 678 758 539 643 429 499
Net Fin. Borç 606 254 315 543 765 790 796
Cari Oran 2,48 3,07 2,79 1,81 2,55 2,31 2,66
Borç/Varlık 0,45 0,38 0,38 0,36 0,42 0,42 0,44
Özsermaye 2.465 2.682 2.729 3.148 3.105 3.103 *3.039
Brüt Marj (%) 24,37 29,36 32,90 26,39 25,07 24,99 27,89
FAVÖK Marj (%) 22,96 24,16 25,43 18,14 20,52 18,74 21,18
Net Kar 72 275 378 185 239 139 197
Net Kar Marjı(%) 3,05 9,80 12,68 6,22 7,62 6,07 8,36
• Reel olarak , TRY bazında 2013 yılında özsermaye 6.6 Milyar $’dan 2014 yılında 6.9 Milyar $’a
yükselmiştir.
• TRY’deki devalüasyon nedeniyle, $ bazında sermayede hafif azalma gözlenmektedir.
2009 2010 2011 2012 2013 2013 III. Çeyrek 2014 III. Çeyrek
Dönem sonu: 1,51 1,55 1,89 1,78 2,13 2,03 2,28
Dönem ortalaması: 1,55 1,50 1,67 1,79 1,90 1,86 2,16
15
FİNANSAL GÖSTERGELER
Milyon $
Şirketin FAVÖK ve ciro yaratma gücü, yatırımların finansmanını kolaylaştırmaktadır.
2.3572.806
2.980 2.9843.133
2.2892.355
446 678759 539 643
429499
2009 2010 2011 2012 2013 2013 9 AYLIK 2014 9 AYLIK
Net Satışlar/FAVÖK
Net Satışlar FAVÖK
FAVÖK’de
yıllık %16
artış
277254
497565
876
616
400446
678
759
539643
429499
2009 2010 2011 2012 2013 2013 9 AYLIK 2014 9 AYLIK
Yatırımlar/FAVÖK
Yatırım Harcamaları FAVÖK
CAPEX’ de
yıllık %35
düşüş
Milyon $
16
Segmentler - Homojen Satış ve FAVÖK katılımları
Segmentlerin homojen katılımları sürmekle beraber, Düzcam tarafında tamamlanmış olan yatırımlar
kapsamında gerek Satışlar gerek ise FAVÖK tarafındaki payı diğer segmentlere kıyasla yüksek kalmıştır.
25%
23%25%
27%
2013 III. Çeyrek – Satışlar(%)
Düzcam Cam Ev Eşyası Cam Ambalaj Kimyasallar
27%
17%25%
31%
2013 III. Çeyrek – FAVÖK(%)
Düzcam Cam Ev Eşyası Cam Ambalaj Kimyasallar
30%
22%22%
26%
2014 III. Çeyrek – Satışlar(%)
Düzcam Cam Ev Eşyası Cam Ambalaj Kimyasallar
31%
21%16%
32%
2014 III. Çeyrek – FAVÖK(%)
Düzcam Cam Ev Eşyası Cam Ambalaj Kimyasallar
17
ŞİŞECAM -
TL BAZINDA %11 YILLIK BİLEŞİK BÜYÜME ORANI
1,3 1,2 1,2 1,4
3,2 3,7 3,64,2
2,5 2,8 3,22,2 2,4
0,7 0,8 0,8 0,9
0,91,1 1,2
1,2
1,51,5
1,6
1,1 1,20,1 0,2 0,2 0,5
1,4
1,9 1,7 0,8
11,1
1,2
0,91,4
0
1
2
3
4
5
6
7
8
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2013 9Aylık
2014 9Aylık
Yurtiçi İhracat Yurtdışı Operasyonlar
6.0
2.1
Milyar TRY
2.2 2.2
2.8
5.5
6.7 6.5 6.2
5.0 5.4
4.2
5.0
TL bazında %20 artış
461
602 550626
708
862
689
1.016
1.267
965
1.223
799
1.077
463361
577
732655
741
428 381
8301.009
1.674
1.148 914
22%
28%
25% 23% 23% 23%
19%
24%25%
18%21%
19%
21%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
0
200
400
600
800
1.000
1.200
1.400
1.600
1.800
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2013 9Aylık
2014 9Aylık
FAVÖK Yatırım Harcamaları FAVÖK Marjı(%)
Milyon TRY
SATIŞLAR
18
2.351
2.806
2.9802.971
3.133
2.289 2.317
Satışlar TRY bazında %20 artmış olsa da, $ bazında sadece %1’lik bir artış gözlemlenmektedir.Bunun sebebi TRY’nin $ karşısındaki devalüasyonudur.
1.2431.484 1.528 1.552 1.658
1.183 1.113
751
797880 804
839
622540
357
525572 615
636
484 664
0
500
1.000
1.500
2.000
2.500
3.000
3.500
2009 2010 2011 2012 2013 2013 9 Aylık 2014 9 Aylık
Yurtiçi İhracat Yurtdışından Satışlar
Milyon $
SATIŞLAR - İHRACAT KIRILIMI
19
2014 9 Aylık ihracat bedeli 630 Milyon $’dır
Avrupa Bölgesi, toplam ihracatın yarısını oluşturmaktadır
2014 9 Ay itibari ile ilk 10 ülke toplam ihracatın
%52’sini oluşturmaktadır
50%
14%
13%
9%
6%5% 1% 1% 1%
Avrupa Asya OrtaDoğuK. Afrika K. Amerika G. AmerikaOrta Afrika Okyanusya G. Asya
11%
7%
6%
5%
5%
4%
4%
4%4%4%
48%
İtalya Mısır Fransa İngiltereBulgaristan Amerika Çin AlmanyaRusya Lübnan Diğer
2014 III. Çeyrek itibari ile Konsolide İhracat Kırılımı
20
FİNANSAL GÖSTERGELER - KAR MARJLARI(%)
Güçlü faaliyet sonuçları, güçlü Karlılık Oranları’nı beraberinde getirmektedir.
24
29
33
26 25 2528
19
24 25
18
2119 21
7
13
16
8 10
8
11
3
10
13
7 8
6
8
0
5
10
15
20
25
30
35
2009 2010 2011 2012 2013 2013 9 Aylık 2014 9 Aylık
Brüt Marj FAVÖK FVÖK Net Kar
Net Borç/ FAVÖK 1,36X 0,37X 0,42X 1,01X 1,19X 1,52*X 1,19*X
* 2013 & 2014 Net Borç/FAVÖK çarpanları yıllıklandırılmış oranlardır
Finansal Kaldıraç
FİNANSAL GÖSTERGELER - KALDIRAÇ
Yatırımların tamamlanmasıyla birlikte, kaldıraç oranı bir önceki yılın aynı dönemine kıyasla iyileşmiştir
606
254 315
543
765790
796
0
0,2
0,4
0,6
0,8
1
1,2
1,4
1,6
0
100
200
300
400
500
600
700
800
900
2009 2010 2011 2012 2013 2013 9 Aylık 2014 9 Aylık
Net Borç Net Borç/FAVÖK
21
Milyon $
22
YATIRIMLAR&YATIRIM HARCAMALARI, STRATEJİLER
Şişecam Grubu, büyüme stratejisi kapsamında, hissedar değerini arttırma amaçlı güçlü bir yatırım süreci takip etmiştir.
2014 9 Ay itibari ile gerçekleşmiş olan yatırım bedeli 400 Milyon $’dır.
2015 İlk Çeyrekte* tamamlanması beklenen yatırımlar:
-Bulgaristan’da 2. Düzcam hattı (süreç devam etmekte)
-Glasscorp Romanya’nın Modernizasyonu
2013 Yılı ve 2014 9 Ayda tamamlanan yatırımlar:
-Fritz’in HNG’nin satın alımı(%50) (Mayıs, Haziran 2013)
-Bulgaristan’da 2. Cam Ev Eşyası fırını (Aralık 2013)
-Polatlı, Türkiye’de 1. Düzcam Hattı (Mart 2014)
-Gürcistan, Mina ‘da 2. fırın (Nisan 2014)
-Rusya’da 1. Düzcam ve 1. Otocam hattı(Mayıs 2014)
Ağır yatırım süreci tamamlanmak üzere
*Bulgaristan ve Romanya’da 2015 İlk Çeyrek itibari ile ticari mal üretimine başlanacaktır
23
ŞİŞECAM ORTA VADEDE STRATEJİ VE YATIRIMLAR
Azalan Yatırım Harcamaları
277254
497
565
876
616
402
12%
9%
17%
19%
28%29%
18%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
0
100
200
300
400
500
600
700
800
900
1.000
2009 2010 2011 2012 2013 2013 9 Aylık 2014 9 Aylık
Yatırım Harcamaları Yatırım Harcamaları/Satışlar(%)
Milyon $
II. FAALİYET PROFİLİ
24
25
DENİZLİ CAM SANAYİİ ve
TİCARET A.Ş.
Genel Bakış
26
Tarihçe ve Gelişim
1935’te Atatürk’ün direktifiyle kurulan Paşabahçe, o dönemde başlatılan el imalatıüretimini bugün Türk «Camcılık» geleneğinin de yaşatılması misyonu ile 1973 yılındakurulan Denizli Cam Fabrikası’nda, Sişecam bünyesine katılmasıyla sürdürülmektedir.
25.000 adedin üzerinde ürün çeşidi bulunan Denizli, kaliteli camı nitelikli ve yüksek beceriliişgücüyle her ürün yelpazesindeki ürünleri üretebilmesi ve üretim kapasitesi ile Türkiye’delider ve Avrupa’da da önde gelen birkaç cam el imalatı üreticisinden biridir. Bu sayede dedünya pazarlarında bilinen bir marka konumuna gelmiştir.
%40’ı halka açık olup, piyasa değeri 50 milyon TL düzeyindendir (Eylül 2014)
Ürünleri 5 kıtada 60’a yakın ülkeye ihraç edilmekte olup Avrupa’nın payı %70, Amerikakıtasının payı ise %22 seviyelerindedir.
27
Vizyon & Strateji
Denizli Cam’ın vizyonu, el üretimi cam ev eşyası üreticisi olarak en üst düzey kalite ve
tasarım ile dünyada üst sınıf tüketim noktaları ve perakendecilerin tercih edilen markası
olmaktır.
Stratejik hedefleri ise; en uygun ekonomik ölçekte ve maliyeti minimumda tutacak
koşullarda üretim yapmak, sürekli gelişme, iyileşme, yenilikçi olma ve üretim
yeteneklerimizi geliştirmek, üst düzeyde müşteri memnuniyeti sağlamaktır.
“Denizli” markasının tanıtımını ve yaygınlaşmasını sağlayacak beceri ve ürün geliştirmeçabaları artırılacaktır.
Otomatik ve rakip rekabetine karşı farklılaşmayı sağlayacak ürün ve teknik geliştirmeçabalarına “know-how” arayışları dahil devam edilecektir.
28
Ortaklık Yapısı
26%
16%
9%7%
42%
Türkiye Şişecam Fabrikaları A.Ş.(Şişecam Holding) Soda Sanayii A.Ş.
Paşabahçe Cam San.ve Tic. A.Ş. Denizli Cam Mensupları Vakfı
Diğer
29
Finansal Göstergeler
Bin TL 2008 2009 2010 2011 2012 2013
2013 /
III.Çeyrek
2014/
III.Çeyrek
Net Satışlar 36.480 34.447 43.800 50.613 49.318 55.151 38.315 49.802
FAVÖK 746 1.413 2.803 5.259 (1.795) 796 (1.190) 2.839
FVÖK (1.439) (506) 933 3.602 (3.050) (741) (2.262) 1.,311
Net Kar (1.824) (1.341) 1.017 4.095 (1.684) (885) (1.798) 526
FAVÖK Marjı (%) 2.04 4.10 6.40 10.39 (3.64) 1.44 (3.11) 5.70
FVÖK Marjı (%) (3.94) (1.47) 2.13 7.12 (6.18) (1.34) (5.90) 2.63
Net Kar Marjı(%) (5.00) (3.89) 2.32 8.09 (3.42) (1.60) (4.69) 1.06
30
Faaliyet Konusu
Denizli Cam’ın üretim yelpazesinde;
Beceri düzeyi, estetik değeri yüksek özgün şekillerde ve tasarımlardacam ev eşyası,
Çeşm-i Bülbül, Nazarlık ve Beykoz tarzı gibi geleneksel ürünler,
Özel talep gören el imalatı kristal,
Avize taşı yapımında kullanılan cam çubuk bulunmaktadır.
31
Küresel Endüstri Dinamikleri
Global ekonomik koşullar nedeniyle el imalatı cam tedarikinde kaliteli üretici sayısıazalmıştır. Bu azalma, adetsel arza aynı oranda etki etmediğinden, taleplerinkarşılanmasında sorun yaşanmamakta ve el imalatı ürünlerde fiyat rekabetisürmektedir.
Renkli ve büyük ürünlerde Polonya, ucuz ve yüksek adetli taleplerde ise Çin tercihedilmektedir. El imalatı karakteri taşıyan ürünlerde ise Denizli Cam ön planaçıkmaktadır.
32
Üretim Kapasitesi(Ton/Yıl)
0
1.000
2.000
3.000
4.000
5.000
6.000
7.000
2009 2010 2011 2012 2013 2013 / 9Ay
2014 / 9Ay
33
Satışlar(Milyon TL)İhracat: Denizli Cam ürünleri, gelişmiş Avrupaülkeleri, ABD ve Almanya başta olmak üzere, 5 kıtada50’ye yakın ülkeye ihraç edilmektedir. En çok ürünihraç ettiğimiz ülkeler sırası ile Danimarka, ABD,Almanya, İtalya, Fransa, İsveç, İngiltere, Belçika ÇekCumhuriyeti, Çin Halk Cumhuriyeti ve Kanada’dır.
52,9% 56,5% 54,0%46,7%
53,6% 50,9% 48,7%
47,0% 43,4% 45,9%53,3%
46,4% 49,1% 51,3%
0,0
0,2
0,4
0,6
0,8
1,0
1,2
Yurtiçi Yurtdışı
70,2%
22,7% 3,9%
0,1% 2,8%0,3%
Avrupa AmerikaAfrika&Ortadoğu AsyaUzak Doğu Avusturalya
34
İletişim Detayları
Denizli Cam Sanayii A.Ş.
Tel : 0 258 2954000Fax : 0 258 3772479www.denizlicam.com.tr
Mehmet Rabuş Nihat Zencir
Genel Müdür Muhasebe Müdürü
Tel : 0 258 2954000 Tel : 0 258 2954017
Fax: 0 258 3772479 Fax: 0 258 3772479
Bu sunumda aşağıda yer alan USD/TL kurları kullanılmıştır:
Bu sayfalardaki her türlü bilgi, yorum ve değerlendirmeler hazırlandığı tarih itibariyle mevcut piyasakoşulları ve güvenilirliğine inanılan kaynaklardan elde edilen bilgiler dikkate alınarak Denizli Cam SanayiiA.Ş. tarafından, karşılığında herhangi bir maddi menfaat temin edilmeksizin, genel anlamda bilgi vermekamacıyla hazırlanmış olup, hiçbir şekilde yönlendirici nitelikte olmayan bilgiler yatırımcılar tarafındandanışmanlık faaliyeti olarak kabul edilmemeli ve yatırım kararlarına esas olarak alınmamalıdır. Bu bilgiler,belli bir getirinin sağlanmasına yönelik olarak verilmemekte ve bu yönde herhangi bir şekilde taahhütveya garantimiz bulunmamaktadır. Bu itibarla, bu sayfalarda yer alan ve hiçbir şekilde yönlendiricinitelikte olmayan hususlar hakkında herhangi bir sorumluluğumuz bulunmamaktadır. Gerek bu yayındaki,gerekse bu yayında kullanılan kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu yayındaki bilgilerin kullanılmasısonucunda yatırımcıların ve/veya ilgili kişilerin uğrayabilecekleri doğrudan ve/veya dolaylı zararlardan ,kâr yoksunluğundan manevi zararlardan ve her ne şekil ve surette olursa olsun üçüncü kişilerinuğrayabileceği her türlü zararlardan dolayı Denizli Cam Sanayii A.Ş. Sorumlu tutulamaz.
9M 9M
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2013 2014
Period End 1,16 1,51 1,51 1,55 1,89 1,78 2,06 2,03 2,28
Period Average 1,30 1,30 1,55 1,50 1,67 1,79 1,90 2,02 2,16
YASAL UYARI
Modern
Güçlü
Entegre
Çeşitlendirilmiş
İlerleyen
Güvenilir
Entegral
Kaliteli