DSG International (Thailand) PLC บรษิทั ดเีอสจ ีอนิเตอรช์ ัน่แนล (ประเทศไทย)

จ ากดั (มหาชน)

1 March 2012

Agenda

Company Profile

Business Performance Review & Strategic Focus

Financial Review & 2012 Outlook

DSG Malaysia Business Update

Q& A

Company Profile

May 20, 1994 Established as limited company

กอ่ตัง้บรษัิท

Dec 16, 2004 Registered as DSG International (Thailand) PLC จดทะเบยีนเป็นบรษัิท มหาชน

Aug 9, 2006 Listed in the Stock Exchange of Thailand เป็นบรษัิทจดทะเบยีนในตลาดหลักทรัพย ์

Locations in Thailand:

Office: 11th Fl., Regent House Bldg.,Rajdamri Rd., Lumpini,

Pathumwan, BKK 10330

Factory: 39 Moo 1, SIL Industrial Zone, Nongkae, Saraburi 18140

Investment Privilege: BOI privileges with corporate income tax

exemption

ไดรั้บการยกเวน้ภาษีเงนิไดน้ติบิคุคลจากส านักงานคณะกรรมการ สง่เสรมิการลงทนุ

DSGT Group

A premier disposable diapers company in Sea East Asia

Revenue of Baht 5.7B

รายได้กวา่ 5.7 พนัล้านบาท

Major facilities in Thailand, Malaysia & Indonesia with sales presence over

8 countries

มีโรงงานหลกัในประเทศไทย มาเลเซีย และอินโดนีเซีย และมียอดขายกวา่ 8 ประเทศทัว่เอเชียตะวนัออกเฉียงใต้

Rated „strong‟ by Plimsoll Global Analysis (Personal Health & Hygience)

ได้รับการจดัล าดบัวา่ “strong” ในสว่นของสินค้าเพ่ือสขุภาพและอนามยัโดยบริษัท Plimsoll วิเคราะห์ข้อมลู

BabyLove & Certainty leading brands in Thailand

เป็นผู้น าตลาดในประเทศไทย ด้วยยี่ห้อเบบีเ้ลิฟ และเซอร์เทนตี ้

Pet Pet & Fitti Basic leading brands in Malaysia

เป็นผู้น าตลาดในประเทศมาเลเซียด้วยย่ีห้อเพ็ท เพ็ท และฟิตตี ้เบสิค

Total employees of over 700 in SEA

มีพนกังานบริษัท กวา่ 700 คน

Strong Brand Presence in SEA

55%

40%

3% 2%

DSGT DSGM PTDSG DSGS

61%

22%

17%

Baby Tape Baby Pant Adult Tape/Pant

Revenue Split by Country Revenue Split by Category

DSGT Group

• Major revenue contributor from Thailand &

Malaysia. เม่ือแบง่ตามประเทศรายได้หลกัมาจากประเทศไทยและมาเลเซีย

• 55% from Thailand and 40% from Malaysia. 55% มาจากประเทศไทย และ 40% มาจากมาเลเซีย

• Others 5% ที่เหลืออีก 5% มาจากอินโดนีเซียและสิงคโปร์

• Baby diapers category contributed to 83% of

total revenue เม่ือแบง่ตามประเภทสินค้า พบว่า รายได้สว่นใหญ่ประมาณ

83% มาจากผ้าอ้อมเดก็

• Adult diapers with 17% of revenue อีก 17% มาจากผ้าอ้อมผู้ใหญ่

Business Performance Review &

Strategic Focus

Ambrose Chan, CEO

DSGT Group Performance Review

Revenue from sales growth by 31.5% to Baht 5.7B

รายได้จากยอดขายเพิ่มขึน้ร้อยละ 31.5 เป็นจ านวน 5.7 พนัล้านบาท

Outpace market growth in both Thailand & Malaysia

เติบโตมากกวา่อตัราการเติบโตของตลาดทัง้ในประเทศไทยและมาเลเซีย

BabyLove & Pet Pet brand achieved record sales & market share in both

markets

ผลติภณัฑ์เบบีเ้ลิฟ และเพ็ทเพ็ทประสบความส าเร็จในด้านยอดขายและสว่นแบง่ทางการตลาด

Certainty brand continued to be the market leader in adult diaper segment in

Thailand

ผลติภณัฑ์เซอร์เทนตีย้งัคงเป็นผู้น าตลาดส าหรับผ้าอ้อมผู้ใหญ่ในประเทศไทย

Reported Net Profit dropped by 44.6% to Baht 201.6M

มีก าไรสทุธิจ านวน 201.6 ล้านบาท โดยลดลงไปร้อยละ 44.6 เม่ือเทียบกบัปีก่อนหน้า Negative impact from flood in Thailand in Q4 of 2011

เน่ืองจากผลกระทบจากน า้ทว่มในชว่งไตรมาสท่ีสี่ของปี 2554

Stock damage & other expenses incurred due to the flood impact of Baht

198M, recorded as per Thai GAAP

สนิค้าคงเหลือท่ีเสียหายและคา่ใช้จา่ยท่ีเกิดขึน้ระหวา่งอทุกภยัคิดเป็นมลูคา่ประมาณ 198 ล้านบาท

The losses being insured by the Company Insurance Policy

ความเสียหายดงักลา่วอยูภ่ายใต้ความคุ้มครองของกรมธรรม์ของบริษัท

Related claims still being assessed and pending for settlement with insurers

การเรียกร้องคา่เสียหายยงัอยูใ่นชว่งการประเมินจากบริษัทประกนัภยั

Gross margin squeezed due to raw material cost increase

ก าไรขัน้ต้นของบริษัทลดลงเน่ืองจากต้นทนุวตัถดุิบท่ีเพิ่มขึน้

Normalized Net Profit (net of flood impact) was Baht 400M or 10% growth vs 2010

ก าไรจากการด าเนินงานปกติ (สทุธิจากผลกระทบจากอทุกภยั) จะเป็นจ านวน 400 ล้านบาท หรือเพิ่มขึน้ร้อยละ 10 เม่ือเทียบกบัปี 2553

DSGT Group Performance Review

DSGT Group Performance Review

Continued to build a strong foundation for long-term sustainable

growth

ยงัคงเดินหน้าสร้างความแข็งแกร่งให้บริษัท เพ่ือการเติบโตอยา่งยัง่ยืน

Investments in marketing & product innovations: BabyLove Night

and Grow Pant

การลงทนุด้านการตลาดและพฒันาผลิตภณัฑ์ ซึง่คือ เบบีเ้ลิฟไนท์ และโกรแพ้นท์

Continuous improvement in supply chain process, productivity &

quality

มีการพฒันาอยา่งตอ่เน่ืองในด้านซพัพลายเชนท์ การผลิตและคณุภาพ

Plant facilities and production capacity expansion in Thailand &

Malaysia

มีโรงงานท่ีพร้อมรองรับการขยายก าลงัผลิตทัง้ในประเทศไทยและมาเลเซีย

Performance Scorecard

Thailand

fastest growth in baby tape เติบโตเร็วที่สดุในกลุม่ผ้าอ้อมเดก็แบบเทป

fastest growth in baby pant เติบโตเร็วที่สดุในกลุม่ผ้าอ้อมเดก็แบบกางเกง

fastest growth in total baby

diaper market เติบโตเร็วที่สดุในตลาดผ้าอ้อมเดก็

strong no. 2 in baby diapers เป็นอนัดบัท่ี 2 ในกลุม่ผ้าอ้อมเดก็

strong no. 1 in adult diapers เป็นอนัดบัท่ี 1 ในกลุม่ผ้าอ้อมผู้ใหญ่

Malaysia

fastest growth in baby tape เติบโตเร็วที่สดุในกลุม่ผ้าอ้อมเดก็แบบเทป

fastest growth in total baby

market เติบโตเร็วที่สดุในตลาดผ้าอ้อมเดก็

strong no. 2 in baby diapers เป็นอนัดบัที่ 2 ในกลุม่ผ้าอ้อมเดก็

Strategic market entries in

baby pant category สร้างกลยทุธ์ทางการตลาดโดยน าสินค้าเข้าสู่ กลุม่ผ้าอ้อมเดก็แบบกางเกง

Strategic Focus

Sustainable

Growth

Innovations

Operational

capability People capability

& development

Deliver shareholders value

Win with the

customer Win with the

consumer

2008-2011 Missions Achieved

2 in 3 and

1 or 2

Financial Review & 2012 Outlook

Yeoh Aik Cheong, CFO

2011 Financial Highlights • Net sales increased by 31.5% to Baht 5,741M รายได้จากการขายเพิม่ขึน้ร้อยละ 31.5 เป็นจ านวน 5,741 ล้านบาท

higher sales from BabyLove , PetPet & Certainty เน่ืองจากการเติบโตด้านยอดขายจากเบบีเ้ลฟิแพ้นท์และเพ็ทเพ็ท

new pant product introductions

เนือ่งจากการน าเสนอผลติภณัฑใ์หม ่

• Reported net profit after tax dropped to Baht 202M or

-44.5% vs.2010 ก าไรหลงัหกัภาษีเทา่กบั 202 ล้านบาท เม่ือเทยีบกบัปี 53 ที่เทา่กบั 364 ล้านบาท หรือลดลงร้อยละ 44.5 เน่ืองจาก

stock damaged impact of Baht 147M & other

operating expenses of Baht 51M. ผลกระทบจากสนิค้าคงคลงัท่ีเสียหายจ านวน 147 ล้านบาท และค่าใช้จ่าย

อีก 51 ล้าน บาท

insured under all risks property & business

interruption insurance. Pending settlement

from insurers. อย่างไรก็ตาม ก าลงัอยู่ในระหว่างการเรียกร้องค่าเสยีหายจากบริษัทประกนัภยั

higher global raw material costs. ต้นทนุวตัถดุบิที่สงูมากขึน้

• Normalized Net profit( after flood impact) stood at Baht 400M or 10% growth vs. 2010. ก าไรจากการด าเนินงานตามปกต ิ(สทุธิจากผลกระทบอทุกภยั) จะประมาณ 400

ล้านบาท หรือเพิม่ขึน้ร้อยละ 10 จากปี 2553

0

1000

2000

3000

4000

5000

6000

2010 2011

4,367

5,741

31.5%

0

100

200

300

400

2010 2011

364

202

400

-44.5%

10%

16

Revenue & Earnings Trends

Revenue Net Earnings & % ROS

16%

26%

31%

CAGR 24%

202

400

CAGR 26%

EPS

** 2008 – 2010 based on restated shares

Net Cash Flow

EPS & Net Cash Flow Trends

0.68

0.34

CAGR 21%

Market Outlook 2012

Uncertain global economic and political environment

สภาวะเศรษฐกิจโลกท่ีไมแ่น่นอน รวมไปถงึปัญหาการเมืองและสิ่งแวดล้อม

SEA remained robust due to high birth rate

เอเชียตะวนัออกเฉียงใต้ยงัคงเติบโตเน่ืองจากอตัราการเกิดของวยัเด็ก

Aging population with increasing affluences

ประชากรสงูอายยุงัคงมีจ านวนท่ีเพ่ิมขึน้อยา่งตอ่เน่ือง Stabilized raw material prices in Q1 2012

ต้นทนุราคาวตัถดุิบมีแนวโน้มคงที่ในชว่งไตรมาสท่ีหนึง่ของปี 2555

DSG is well positioned to sustain profitable growth

DSG ยงัอยูใ่นต าแหน่งท่ีสามารถเติบโตได้อยา่งยัง่ยืน

Business Update – Malaysia

Foo Yoke Mun

Commercial Director, Malaysia

Mid-price tape Premium tape Pants Diaper

Economy tape Adults Diaper

DSG Malaysia Product Range

Malaysia Diaper Market

Overview

Mid-Range Tape

52%

Premium Tape

15%

Economy Tape

25%

Pants

8%

Biggest segment is mid-ranged tape diapers กลุม่ท่ีใหญ่ที่สดุคือ ผ้าอ้อมแบบเทปที่เป็นสินค้าระดบักลาง

PetPet competes in this segment ผลิตภณัฑ์เพท็เพ็ทสามารถแข่งขนัได้ในกลุม่นี ้

Economy Tape strongly represented in lower

trade ผ้าอ้อมเทปราคาประหยดัในร้านค้าขนาดกลางและขนาดเลก็

Fitti Basic competes in this segment ผลิตภณัฑ์ฟิตตีส้ามารถแข่งขนัได้ในกลุม่นี ้

Premium Tape is skewed Urban Center ผ้าอ้อมเทประดบับนที่จ ากดัเฉพาะในกลุม่เมือง

BabyLove Night competes in this segment ผลิตภณัฑ์เบบีเ้ลิฟไนท์สามารถแข่งขนัได้ในกลุม่นี ้

Pants smallest segment but double digit growth ผ้าอ้อมแบบกางเกงเป็นกลุม่ท่ีเลก็ที่สดุแตเ่ติบโตถึง 2 หลกั

BabyLove Pants competes in Pants segment ผลิตภณัฑ์เบบีเ้ลิฟแพ้นท์สามารถแข่งขนัได้ในกลุม่นี ้

PetPet Re-launch

Re-launched

April 2010

Re-launched with improved packaging & product features มีการเปลี่ยนแปลงในสว่นของบรรจภุณัฑ์และลกัษณะสนิค้า

Strengthen brand franchise in the mass market mid-price

tape segment สร้างความแข็งแกร่งในตลาดส าหรับกลุม่ผ้าอ้อมเทประดบักลาง

ON GROUND EVENTS

CONSUMER CONTEST

NEW TV COMMERCIAL

360o

ACTIVATION

SAMPLING MERCHANDISING

Aggressive Re-launch Plans

FACEBOOK/DIGITAL

PRESS RELEASES

New PetPet TVC

Creating Interest With Events

Multiple Press Write-Ups

PetPet Re-launch

Fastest growing brand since re-launch เป็นสินค้าที่เติบโตเร็วที่สดุนบัตัง้แตก่ารปรับโฉมผลิตภณัฑ์

From a weak No.4 brand จากอนัดบัท่ี 4

To a strong No.2 brand ขึน้สูอ่นัดบัท่ี 2 อยา่งแข็งแกร่ง

Fastest growing company since re-launch เป็นบริษัทท่ีเติบโตเร็วทีสดุนบัตัง้แตก่ารปรับโฉมผลิตภณัฑ์

From a No.4 to a strong No.2 diaper company จากอนัดบัที ่4 ขึน้สูอ่นัดบัท่ี 2

Recognition from peers on PetPet‟s effective

Marketing Strategy and Success เป็นท่ีจดจ าเน่ืองจากกลยทุธ์ทางการตลาด

Bronze Award – Malaysian Effie 2011 ได้รับรางวลัจากงาน Malaysian Effie 2554

Participation In Premium & Emerging

Segments

Launched BabyLove Night Tape and BabyLove GrowPants

in July 2011 ออกผลิตภณัฑ์เบบีเ้ลิฟไนท์เทป และเบบีเ้ลิฟโกรแพ้นท์ในเดอืน กค. 2554

BabyLove Night Tape to cater for the growing affluent consumers เบบีเ้ลิฟไนท์เทป มีขึน้เพ่ือรองรับกลุม่ผู้บริโภคท่ีมีก าลงัทรัพย์

BabyLove GrowPants to establish presence in the emerging

Pants segment เบบีเ้ลิฟโกรแพ้นท์ได้สร้างปรากฏการณ์ในกลุม่ผ้าอ้อมแบบกางเกง

Pants segment growing at double digit เติบโตถึง 2 หลกัส าหรับกลุม่ผ้าอ้อมแบบการเกง

DSGM is now represented in all segments with BabyLove launch ปัจจบุนั DSGM ได้มีสินค้าในทกุกลุม่สินค้าด้วยผลิตภณัฑ์เบบีเ้ลิฟ

Key Highlights

DSGM significantly outgrows the market growth ปัจจบุนั DSGM เติบโตมากกว่าตลาด

Almost double market share within 2 years, despite a relatively matured

diaper market มีสว่นแบง่ทางการตลาดเกือบเทา่ตวัภายในระยะเวลา 2 ปี แม้วา่ตลาดผ้าอ้อมบางสว่นอ่ิมตวัแล้วก็ตาม

KSF: Speed to market and route to market เน้นกระบวนการสร้างตลาดและเส้นทางสูต่ลาดให้เร็วที่สดุ

PetPet continues to outgrow competitors in consumer off-take เพ็ทเพ็ทยงัคงเติบโตสงูกว่าคูแ่ข่งอย่างตอ่เน่ือง

BabyLove penetration in Premium Tape and Pants diapers เบบีเ้ลิฟสามารถเจาะตลาดในกลุม่สินค้าระดบับนที่เป็นแบบเทป และแบบกางเกง

strong single digit shares in respective category since launch มีสว่นแบง่ทางการตลาด 1 หลกันบัตัง้แตก่ารวางสินค้าในตลาด

BabyLove Night

2011 Kancil Awards

4 Bronze Malaysian Kancil Awards in recognition of Creative Excellence

for BabyLove Night Posters and Radio Campaign สี่รางวลัเกียรติยศจาก Kancil Awards ซึง่เป็นรางวลัส าหรับบริษัทท่ีมีการสร้างโฆษณาอย่างสร้างสรรค์ โดยบริษัทได้รับรางวลัจากภาพโปสเตอร์และสื่อวิทยขุองผ้าอ้อมเดก็เบบีเ้ลิฟไนท์

End

Q & A

Thank You