多重資產配置

點亮收益前景

多重資產再升級

富達全球多重資產收益組合基金

(本基金得投資於非投資等級之

高風險債券基金且配息來源

可能為本金)

【富達投信獨立經營管理】本基金經金管會核准或同意生效，惟不表示絕無風險，基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益；基金經理公司除盡善良管理人之注意

義務外，不負責各基金之盈虧，亦不保證最低之收益，投資人申購前應詳閱基金公開說明書。本文提及之經濟走勢預測不必然代表本基金之績效，本基金投資風險請詳閱基金公

開說明書。有關基金應負擔之費用已揭露於基金之公開說明書，投資人索取公開說明書，可至富達投資服務網http://www.fidelity.com.tw/、公開資訊觀測站http://mops.twse.com.tw/

查詢，或請洽富達投信或銷售機構索取。投資新興市場可能比投資已開發國家有較大的價格波動及流動性較低的風險，投資人應選擇適合自身風險承受度之投資標的。高收益債

券基金適合尋求投資固定收益之潛在收益且能承受較高風險之非保守型投資人；投資人投資以高收益債券為訴求之基金不宜占其投資組合過高之比重，由於高收益債券之信用評

等未達投資等級或未經信用評等，且對利率變動的敏感度甚高，高收益債券基金可能會因利率上升、市場流動性下降，或債券發行機構違約不支付本金、利息或破產而蒙受虧

損，投資人應審慎評估。高收益債券基金不適合無法承擔相關風險之投資人。本基金月配息型各計價幣別受益權單位之配息可能由基金的收益或本金中支付且進行配息前未先扣

除應負擔之相關費用。任何涉及由本金支出的部份，可能導致原始投資金額減損，且每受益權單位配息率並非固定不變，投資人應注意配息率並非等於基金報酬率，於獲配息

時，宜一併注意基金淨值之變動，且過去配息率不代表未來配息率；基金淨值可能因市場因素而上下波動。基金近12個月內由本金支付配息之相關資料，請至富達投資服務網

http://www.fidelity.com.tw查詢。富達投信並不針對個人狀況提供投資建議，投資人應審慎考量本身之投資風險，自行作投資判斷，並應就投資結果自負其責。本資料內容受智慧財

產權保護，未經授權不得複製、修改、散發或引用。富達證券投資信託股份有限公司，電話0800-00-9911。台北市110忠孝東路五段68號11樓。FIL Limited為富達國際有限公司。富

達證券投資信託股份有限公司為FIL Limited在台投資100%之子公司。Fidelity富達，Fidelity International，與Fidelity International加上其F標章為FIL Limited之商標。SITE1808-252

基金經理人

風險收益等級

股份類別

配息頻率

首次配息基準日

資料來源：富達投信，2018/08

基金小檔案

李祐慈

RR3

新台幣 (累積/月配 ) 、美元 (累積/月配 )、人民幣避險 (累積/月配 )

月配

自基金成立日起60天

投資範圍涵蓋全球不同區域或資產類別，擁有較廣的投資機會範疇。

投資策略可透過區域、貨幣及資產類別，藉由高度的調整彈性達到風險分散效果。

在廣度的投資機會下，在不同景氣循環階段維持一個較高及穩定的收益率水準。

利用經濟成長及通貨膨脹表現架構全球景氣循環區間，結合質化分析，得出靈活與紀律兼具的戰略性資產配置，

長期能提供較佳之風險調整後報酬，同時在市況不佳的情況下能有較低的下跌波幅風險。

基金特色

全天候策略操作全面掌握市場脈動不漏接

透過富達全球研究資源，創新投資，

精選各個資產，在不同景氣循環階段，

彈性佈局以追求超額報酬，同時

強化投組保護力。

廣納多元資產擁有完整收益架構

一網打盡增值型股票部位、債券型基金、

大宗商品及基礎建設、不動產投資信託、

浮動利率貸款ETF等多元資產，擁有完整

收益架構，可納入核心收益組合型基金。

跨界佈局攻守收益升級、波動降級

面對市場巨幅波動，唯有跨區、

跨資產、跨產業才夠分散。

歷史經驗顯示，加入多元資產及

全天候策略，攻守兼備，

不僅提升收益、波動度也較低。

投資效益再升級策略+戰略研究 更多精華機會

全天候策略+全方位資產+靈活多空戰略，

再搭配長線發展大的亞洲股票部位收益，

追求投資效益再晉級。富達國際深耕亞洲近50年，

研究資源厚實，為您提供更多精華投資機會。

靈活多空配置因應變化、增強防護力

為應付各市場變化，基金經理人運用

配對交易(pair trade)靈活多空操作，

來提升投組防護力。

富達全球多重資產收益組合基金

(本基金得投資於非投資等級之高風險債券基金

且配息來源可能為本金)

波動世代來臨，投資策略除了靈活彈性，更要跨界佈局！

富達全天候靈活多空操作，除股債部位外，投資領域觸角更擴及基礎建設、

不動產、浮動利率產品、再生能源等多元資產，追求多元收益、

分散風險，持續發掘投資亮點，讓收益力、防護力、

機會潛力全面再升級！

資料來源：富達，以上圖示僅供參考，實際投資組合得視情況採取適當之調整變更。

收益型資產

低度通膨階段 高度通膨階段

收益/成長型資產

GDP經濟成長率

成長型資產

通貨再膨脹 景氣復甦 過熱 停滯性通脹

資料日：富達，2018/8

投資效益+=全天候策略＋全方位資產＋靈活多空戰略

投資效益+

靈活多空戰略

全

天候策略 全方位資產

買進股票、賣出股價期貨指數

BUY

SELL

資料來源：富達，2018/8

政府債 美國投資級債

投資級公司債

貸款

高收益債

增益型股票收益

股票收益

美 國 亞 洲 新興市場

亞債、人民幣債

新興市場當地貨幣債

美國投資級債

亞債、人民幣債

美國股票收益

富達基金被動型基金

歐洲股票收益

亞太股票收益

美國高收益 歐洲高收益 亞洲高收益、中國高收益

浮動利率貸款

不動產債務、資產證券化、浮動利率貸款

美國增益股票收益

歐洲增益股票收益

抵押貸款證券化(CLOs)有限合夥(MLPs)

CLOs、不動產抵押、基礎建設、地產

歐洲投資級債

歐洲投資級債

新興市場美元債

歐 洲

多元資產與全天候策略可以提升投資組合的風險報酬

此數據非為基金之模擬投資組合，僅為股債指數與相關另類投資標的含息總報酬之歷史數據走勢簡單加權平均而得，歷史數據參考之指數與標的如下資料來源：Bloomberg，資料日期：2008.6.25~2018.6.25/全球債券為Barclays Global Aggregate index，全球股票指數為MSCI World index，現金為3-6個月美國政府短期國庫券/指數舉例僅為投資參考，惟投資人無法直接投資該指數，指數報酬不代表基金之績效表現。另類投資指非股票、債券等傳統領域的投資。另類投資領域廣泛，再生能源、基礎建設、REITs等都可歸入另類投資的範疇。

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現金

全球債券

單一收益來源傳統股債配置

全球股票加入多元資產的全天候策略

收益提升，波動度較低

波動度(%)

累積報酬(%)