個人投資家向け会社説明会 - 札幌証券取引所...fy2007...
TRANSCRIPT
-
1
Copyright©2006 Investor & Public Relations, Kanamoto Company Limited
個人投資家向け会社説明会個人投資家向け会社説明会
2Copyright©2006 Investor & Public Relations, Kanamoto Company Limited
会社概要
代表取締役社長 金本 寛中:代 表 者
1,473名
686億26百万円
10月
32,872千株
9678
東証一部・札証
96億96百万円(払込済資本金)
1964年10月28日
札幌市中央区
株式会社カナモト
:連 結 従 業 員 数
:連 結 売 上 高
:決 算 期
:発 行 済 株 式 数
:証 券 コ ー ド
:公 開 市 場
:資 本 金
:設 立
:本 社 所 在 地
:商 号
-
2
3Copyright©2006 Investor & Public Relations, Kanamoto Company Limited
2007年10月期 連結決算ハイライト
28.6%9.9%0.1%0.8%対期初計画値増減
2,3604,0204,23068,570期初計画値
74.2%16.6%4.1%0.9%対前年同期比増減
3,0354,4164,23668,6262007年10月期実績
金額単位:百万円連結実績
当期純利益経常利益営業利益売上高
0
1,000
2,000
3,000
4,000
5,000
FY05 FY06 FY07¥0
¥20
¥40
¥60
¥80
¥100
0
10,000
20,000
30,000
40,000
50,000
60,000
70,000
FY05 FY06 FY07
売上高 営業利益
0
1,000
2,000
3,000
4,000
5,000
FY05 FY06 FY07
百万円
レン
タル
収入
販売
収入
円経常利益
0
1,000
2,000
3,000
4,000
5,000
FY05 FY06 FY07
当期純利益一株当り当期利益(円)百万円 百万円百万円
4Copyright©2006 Investor & Public Relations, Kanamoto Company Limited
1964年組織を改組して金本商店設立
1972年社名を株式会社カナモトに変更
1979年全国展開開始
沿革
1991年札幌証券取引所に上場
1996年東京証券取引所第二部上場
1998年東京証券取引所第一部指定
2003年長期経営計画「メタモルフォーゼ」スタート
2006年上海金和源設備租賃有限公司を設立
Stock information1982年: 第三者割当増資(40万株、額面50円)1991年: 札幌証券取引所上場
株式分割 1:1.21992年: 株式分割 1:1.11993年: 株式分割 1:1.51994年: 公募増資(200万株) 1994年: 株式分割 1:1.31995年: 株式分割 1:1.11996年: 東証二部上場
公募増資(200万株) 1996年: 株式分割 1:1.11998年: 東証一部指定2006年: 公募増資(260万株)2007年: 立会外分売(100万株)
1960 1970 1980 1990 2000
-
3
5Copyright©2006 Investor & Public Relations, Kanamoto Company Limited
株主構成
26.0%
30.7%
金融機関33.8%
25.9%
23.6%
一般法人21.6%
6.0%
7.5%
外国人12.3%
41.8%
36.8%
個人・他29.1%
0.4%
1.5%
証券会社1.5%
0% 20% 40% 60% 80% 100%
FY2005
FY2006
FY2007
日本トラスティ・サービス信託銀行
オリックス株式会社
金本太中
主要株主(上位3位)
日本トラスティ・サービス信託銀行
日本マスタートラスト信託銀行
オリックス株式会社
オリックス株式会社
日本マスタートラスト信託銀行
金本太中
6Copyright©2006 Investor & Public Relations, Kanamoto Company Limited
配当の状況
1 2
9 9 9 9910
999
1099999999
0
5
10
15
20
25
00.10 01.10 02.10 03.10 04.10 05.10 06.10 07.10 08.10
特別配当(記念配当)
期末配当
中間配当
(円)
1,000株単元株数
651円株価(2/7終値)
60.1% 52.1% 155.6% 31.4% 18.5%45.0%115.1%39.6% 28.6%(予)
※青字は連結配当性向
-
4
7Copyright©2006 Investor & Public Relations, Kanamoto Company Limited
PER・PBRの推移
13.1 11.914.9
62.6
17.57.1
11.616.0
43.7
33.8
0.53
0.88
0.73
0.66
0.61
0.500.500.460.52
0.58
0
10
20
30
40
50
60
70
00.10 01.10 02.10 03.10 04.10 05.04 05.10 06.10 07.10 08.02
0
0.1
0.2
0.3
0.4
0.5
0.6
0.7
0.8
0.9
1PER(左軸)
PBR(右軸)
(倍) (倍)
8Copyright©2006 Investor & Public Relations, Kanamoto Company Limited
0
1,000,000
2,000,000
3,000,000
4,000,000
5,000,000
6,000,000
7,000,000
8,000,000
9,000,000
10,000,000
04.4 04.10 05.4 05.10 06.4 06.10 07.4 07.10
0
200
400
600
800
1,000
1,200
1,400
月足チャート
(株価:円)(出来高:株)
-
5
9Copyright©2006 Investor & Public Relations, Kanamoto Company Limited
事業別売上比率
建設関連事業
91.9% (91.0%)鉄鋼関連事業
7.5% ( 8.3%)情報通信関連事業
0.6% ( 0.7%)※FY2007期末数値から算出
※グラフは連結 ( )は単体の数字
建設関連
(レンタル)
67.5%
建設関連
(販売)
24.4%
鉄鋼
7.5%
情報
0.6%
10Copyright©2006 Investor & Public Relations, Kanamoto Company Limited
主力事業の取扱製品群運用資産1,500億円規模、約40万点(460機種)を保有
油圧ショベル 高所作業車
発電機仮設ユニットハウス・トイレ 敷板鋼板
レンタカー
-
6
11Copyright©2006 Investor & Public Relations, Kanamoto Company Limited
ユーザー(建設会社)
カナモト カナモトアライアンスグループ参画企業
カナモトグループの構成
第一機械産業㈱
㈱カンキ ㈱カナテック
㈱SRGカナモト ㈱アシスト
㈱コムサプライフローテクノ㈱
㈱九州建産 上海金和源
町田機工㈱
ほか
12Copyright©2006 Investor & Public Relations, Kanamoto Company Limited
●
●
●
▲
拠点ネットワーク(国内)
カナモト単体
154カナモト計
3鉄鋼事業部門
1情報機器事業部門
150レンタル事業部門
20アライアンスグループ 2社
アライアンスグループ
240カナモトグループ計
27非連結対象会社 3社
39連結対象会社 5社
-1中 国
32-九 州
-1四 国
15
7
-
2
7
23
AAGカナモト
16中 部
5近 畿
-沖 縄
43東 北
28関 東
地区別拠点数
60北海道
カナモト単体拠点
レンタル事業部門
鉄鋼事業部門
情報機器事業部門
連結対象会社
非連結対象会社
アライアンスグループ
-
7
13Copyright©2006 Investor & Public Relations, Kanamoto Company Limited
拠点ネットワーク(海外)
14Copyright©2006 Investor & Public Relations, Kanamoto Company Limited
市場と業界について
-
8
15Copyright©2006 Investor & Public Relations, Kanamoto Company Limited
建設投資の推移
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
'92 ・・・ '01 '02 '03 '04 '05 '06
(兆円)
0
2,000
4,000
6,000
8,000
10,000
12,000
14,000
(億円)民間政府
建機レンタル業界売上高
資料出所: 国土交通省「平成19年度建設投資見通し」
経済産業省「特定サービス産業実態調査」
特定サービス産業実態調査は、2006年から調査対象の抽出方法を変更したことからデータの連続性はない。
国内建機レンタル業界の売上=約1兆2,000億円
16Copyright©2006 Investor & Public Relations, Kanamoto Company Limited
3,000
4,000
5,000
6,000
92 ・・・ 00 01 02 03 04 05 06
0
2,000
4,000
6,000
8,000
10,000
12,000
14,000
16,000
建機レンタル上位企業の売上推移
資料出所:経済産業省 特定サービス産業動態統計調査、特定サービス産業実態調査
特定サービス産業動態統計調査は、全国年間売上高の概ね70-80%をカバーする売上高上位の企業が調査対象。2002年、2006年に一部調査対象の追加等を行ったため、以前の数値と不連続が生じている。各年の金額合計は、10月~9月の12ヶ月分で実施。
特定サービス産業実態調査は、2006年から調査対象の抽出方法を変更したことから、データの連続性はない。
(単位:億円)
(年)
競合他社は約2,000社(単位:億円)
-
9
17Copyright©2006 Investor & Public Relations, Kanamoto Company Limited
69.8
40.2
49.8
20
40
60
80
'88 '91 '94 '97 '00 '01 '02 '03 '04 '05 '06
ゼネコン
平均
サブコン
“注”参照
(%)
日本のレンタル化率
資料出所:(社)日本土木工業協会
注:2002年から高所作業車、ファン、発電機等の高依存度5機種が調査対象から外されたため、数値は不連続になっている。
18Copyright©2006 Investor & Public Relations, Kanamoto Company Limited
1.8%九州沖縄地区
当社の地域別シェア(レンタル売上)
27.6%
北海道地区
13.2%東北地区
2.9%
関東信越地区
2.2%
近畿中部地区
資料出所:2005年特定サービス産業実態調査当社2006年10月期決算短信シェアは当社の出店地域のみで算出(都道府県ベース)
-
10
Copyright©2006 Investor & Public Relations, Kanamoto Company Limited
今後の経営計画今後の経営計画
・長期経営計画「メタモルフォーゼ」・長期経営計画「メタモルフォーゼ」
・・20082008年年1010月期通期業績計画月期通期業績計画
・今後の戦略展開・今後の戦略展開
20Copyright©2006 Investor & Public Relations, Kanamoto Company Limited
資産オペレ-ションの最適化、資産のロングライフ化
ローコストオペレーションの継続レンタル単価是正によるROIの向上
カナモトonly1商品による企業ブランドの浸透積極的な営業拠点のスクラップ&ビルド
潜在需要の掘り起こし
メタモルフォーゼの具体的内容
-
11
21Copyright©2006 Investor & Public Relations, Kanamoto Company Limited
Metamorphose(長期経営計画:メタモルフォーゼ)
0
10,000
20,000
30,000
40,000
50,000
60,000
70,000
80,000
FY04 FY05 FY06 FY07 FY08
0
1,000
2,000
3,000
4,000
5,000
6,000
7,000
8,000
売上高:百万円 利益:百万円
メタモルフォーゼの業績(実績・計画)
:予想値
売上高
営業利益
経常利益
当期純利益
22Copyright©2006 Investor & Public Relations, Kanamoto Company Limited
2008年10月期 通期業績予想
▲24.2%▲0.4%8.6%4.8%対前年同期比増減
2,3004,4004,60071,900通期予想
金額単位:百万円連結業績予想
▲24.4%▲3.6%▲1.1%3.5%対前年同期比増減
1,8003,3003,40037,500中間期予想
当期純利益経常利益営業利益売上高
0
1,000
2,000
3,000
4,000
5,000
FY06 FY07 FY08E¥0
¥20
¥40
¥60
¥80
¥100
0
20,000
40,000
60,000
80,000
FY06 FY07 FY08E
売上高 営業利益
0
1,000
2,000
3,000
4,000
5,000
FY06 FY07 FY08E
百万円
レン
タル
収入
販売
収入
円経常利益
0
1,000
2,000
3,000
4,000
5,000
FY06 FY07 FY08E
当期純利益一株当り当期利益(円)百万円 百万円百万円
-
12
23Copyright©2006 Investor & Public Relations, Kanamoto Company Limited
2008年10月期 経営戦略
利益重視のレンタル用資産構成
首都圏の拠点拡充と未出店エリアへの進出
広域特需部門の活動強化
顧客第一の強い営業体制の構築とアライアンス
海外展開の取り組み
新レンタル商品、新事業の展開
24Copyright©2006 Investor & Public Relations, Kanamoto Company Limited
首都圏の拠点拡充と未出店エリアへの進出
首都圏、中京、関西での拡大
拠点空白地区への展開都市圏拡大と平行し、未出店地区への進出
M&A
-
13
25Copyright©2006 Investor & Public Relations, Kanamoto Company Limited
広域特需部門の活動強化
プロジェクト案件への対応
トップ営業の強化
特殊機械、アライアンス企業との連携による営業強化
26Copyright©2006 Investor & Public Relations, Kanamoto Company Limited
プロジェクト案件への対応
高速道路(夕張~清水)
(本別~白糠)
事業費:約1,800億円夕張シューパロダム
事業費:約1,470億円
北海道・青森新幹線
事業費:約5,000億円
羽田空港再拡張事業
事業費:約5,985億円
仙台市営地下鉄東西線
事業費:約2,800億円北陸新幹線事業費:約2兆3,000億円
敦賀原発3・4号機事業費:約7,700億円
大阪湾フェニックスプロジェクト
事業費:約4,770億円
-
14
27Copyright©2006 Investor & Public Relations, Kanamoto Company Limited
海外展開
上海金和源設備租賃有限公司の活動
上海の有力企業グループとアライアンス調印早期に軌道に乗せ、さらなる海外ビジネスの呼び水に
上海市機械施工有限公司 張董事長と弊社社長 金本寛中
28Copyright©2006 Investor & Public Relations, Kanamoto Company Limited
資料掲載内容・投資家情報全般のお問い合わせ先
株式会社カナモト 社長室広報担当
〒060-0041 札幌市中央区大通東3丁目1-19
TEL.011-209-1631(土日祝除く 8:30~17:00)
ホームページ http://www.kanamoto.co.jp
IRサイト http://www.kanamoto.ne.jp
本説明会及び説明資料に含まれる歴史的事実ではないものは将来の見通しです。将来の見通しは、現時点で入手可能な情報に基づき判断したものであり多分に不確定な要素を含んでおります。従いましてこれらの見通しのみに全面的に依拠することはお控えくださるようお願いいたします。実際の業績等はさまざまな要因の変化等により、これらの見通しと異なる場合がありますことをご了承ください。