投資人說明會–2017年3月

遠東新世紀股份有限公司 1402 (TWSE)

1

• 公司設立: 1954年

• 2016.9.30資產配置 (總資產: NT$ 5,170 億 / 每股淨值: NT$ 35.5 )

六大事業群 生產據點 目前產能

生產事業

石化 台灣、上海 純對苯二甲酸(PTA): 161萬噸/年

化纖 台灣、上海、

蘇州、武漢、

日本、馬來西亞

聚酯粒: 198萬噸/年

固聚酯粒: 146萬噸/年

聚酯棉: 49萬噸/年

聚酯絲: 13.6萬噸/年

其他

尼龍 6,6 纖維: 2.1萬噸/年

膠片: 11.4萬噸/年

聚酯膜: 2萬噸/年

紡織 台灣、蘇州、

無錫、越南

胚紗: 51.3萬件/年

針織用品布: 2.3萬 噸/年

工業用布: 2萬 噸/年

工業用絲: 11.2萬 噸/年

成衣: 490萬 打/年

土地開發 主要位於北台灣

精華地段 土地總面積: 21萬坪

(69.5萬 平方公尺)

電信事業

(遠傳電信) 電信業者 – 服務涵蓋電信、 固網、 ISP…等

用戶數: 730萬

轉投資及其他 水泥、零售、金融…等

公司簡介

公司簡介

生產事業

54%

土地開發

3%

投資事業 (含電信)

43%

•營收結構(2016 年前三季):

生產事業

27%

土地開發

28%

投資事業 (含電信)

45%

2

策略規劃

加速轉型，開創新的營運模式

2015年，回收、生質、節能等

綠色相關產品佔生產事業營收25%

策略 綠色

產品

特殊產品

Total Solution

產品+服務

投資

未來

穩定的

轉投資收入

持續整合/轉型

生產事業

加速開發

投資性不動產

財務健全 & 穩定股利政策

公司簡介

3

股票代碼 被投資公司 持股比例 帳面價值(2016.9.30)

市價(2017.3.10)

1102 TT 亞洲水泥 26% 18,978 25,672

1460 TT 宏遠興業 26% 1,118 2,061

1710 TT 東聯化學 32% 5,892 7,411

2606 TT 裕民航運 0% - -

2845 TT 遠東商銀 14% 3,847 4,027

2903 TT 遠東百貨 23% 6,986 5,374

4904 TT 遠傳電信 38% 27,514 92,943

合計 64,336 137,487

投資事業: 重要上市轉投資公司

(NT$ 百萬)

註1: 自2009.7.1起，將遠東商銀重分類至備供出售金融資產項下。

註2: 2016.9.30 遠東新在外流通股數為 53.53億股。

公司簡介

4

生產事業: 產業地位 領先群倫

亞洲 TOP 1

聚酯膠片

PET Sheet

全球 TOP 6

固聚酯粒

PET Resin

全球 TOP 3

不織布聚酯棉

Nonwoven Polyester Staple Fiber 亞太 TOP 1

尼龍6,6纖維

Nylon 6,6 Filament

亞洲 TOP 1

環保回收聚酯

Recycled-PET

生產事業

5

生產事業: 布局完整 產品創新多元

• 為垂直整合供應商: 全球唯一從上游PTA原料整合至下游終端產品運用之垂直整合製造商，可為品牌客戶提

供total solution，並配合客戶未來成長需求，加速推動越南中下游擴建案。

• 研發創新獲獎無數: 從聚酯端進行研發改質 ，打造難以仿製的高端聚酯原料及產品，並以參賽獲獎方式提

升國際知名度及證明產品優異性，致力打造智慧、機能&永續性紡織品。

• 長期客戶關係經營有成: 客戶遍佈全球，為眾多國際知名品牌的長期策略性夥伴。

註: • 1 Polyester = 0.83 PTA + 0.33 MEG

• 1 PTA = 0.67 PX + 0.03 acetic acid

• 1 MEG = 0.6 Ethylene + oxygen + water

生產事業範圍 (R&D團隊: Smart from the Start ) 外購原料

綠色產品內容請詳第7頁

Natural Gas

食品包裝

非食品 包裝

紡織

用途

PTA

MEG

PX

Ethylene

Naphtha

尼龍 6,6 纖維

尼龍6,6 酯粒

聚酯棉 非紡織 用途

聚酯絲

• 鍺觸媒/鈦觸媒PET: 用以取代銻觸媒PET

• PET heat shrinkable films

(PET聚酯熱收縮膜)

• A-PET (Amorphous) 膠片

• 不織布

−低熔點聚酯棉

−衛生用材

• 工業用途

−安全氣囊 / 安全帶

−輪胎簾布 / 輸送帶

固聚酯粒 Polyester Polymer

(聚酯)

TopDry®

生產事業

6 6

創 新 無 界 價 值 無 限 生產事業

7

主要進入門檻 : 1)原料供應 及 2)取得認證 (如: FDA與客戶認證)

• T-Shirt : 2016年4月，遠東新推出全球首件100%生質聚酯衣(全由農作廢棄物所製成)

• 配合國際飲料品牌大廠趨勢: 產銷 “Local-to-Local”

• 生產據點計畫:

台灣 日本 中國/東協 歐洲/美國

• 與日本Ishizuka Glass Co., Ltd. 合資:

− 年產能: 3.5萬噸

− 2015年商業化運轉

• 遠東新回收聚酯粒產能擴建計畫:

− 2萬噸 (2014年) 9萬噸 (2015年) 14萬噸 (2019年)

掌握綠色趨勢商機: 回收&生質聚酯粒

第一階段規劃: 生產基地全球化 第二階段規劃: 生產100% 生質聚酯產品

0.33 生質聚酯粒(Bio-PET)

第一代: 食用作物 (如:玉米、甘蔗等)

第二代: 農作廢棄物 (如: 玉米梗、麥梗、稻梗等)

0.83

階段一:

階段二:

回收瓶磚

回收聚酯粒(R-PET)

生質PTA

生質MEG

• 寶特瓶: 2014年，遠東新與可口可樂共同開發全球第一支100%生質寶特瓶

生產事業

8

投資未來: 智慧織物 領先全球

革命性智慧織物，完美結合紡織技術與資訊科技，特色如下:

- 可提供解決方案: 如有效降低客戶生產成本與簡化製造流程

- 採用高度耐用服裝材質: 適用於各式運動、健身、日常保健等情境

- 採用進階版智慧導電薄膜: 可精準監測及分析生理數據

- 簡單且可立即生產: 智慧衣製造+電子設備+應用程式/軟體開發技術已整合完成

- 抗過敏材質

• DynaFeedTM : 智慧衣 (織物互聯網，the Internet of Textile)

ISPO 評審團如此描述DynaFeedTM:

「一個超越紡織材料限制，並能蒐集傳遞生理資訊的傑出創新產品。」

FENC® DynaFeedTM : 即時將生理監測數據以清晰簡單的介面呈現給使用者，有效提高訓練效率及品質。

生產事業

9

目前帳面價值 (2016.9.30: 按台灣IFRS規定，

採公允價值模型評估的市值)

• 土地總面積: 約 57.4萬 坪 (190萬平方公尺)

• 2016.9.30 投資性不動產 : 約 21萬坪 (69.5萬平方公尺)

土地開發: 遠東新持有土地概況

NT$ 353億

NT$ 1,260億

原帳面價值 市值 (未來土地開發後)

處分投資性不動產後

處分投資性不動產利益

(損益表)

特別盈餘公積

未分配盈餘

(資產負債表)

所有可分配盈餘

土地開發

10

板橋 面積: 89,822 坪 (297,311 平方公尺)

帳面價值: 約佔投資性不動產70%

土地開發: 投資性不動產的主要地塊

a) 台北市所持有土地包含 自用 及 投資性不動產

b) 1 坪 = 3.31 平方公尺 = 35.58 平方英尺

台北市 (註 a) 面積: 1,650 坪 (5,462 平方公尺)

宜蘭縣 (溫泉渡假旅館預定地) 面積: 32,201 坪 (106,585 平方公尺)

第一期計畫: 獨棟別墅概念

( 約 200 間客房)

花蓮縣 面積: 9,446 坪 (31,266 平方公尺)

新北市 & 基隆市 面積: 9,091 坪 (30,091 平方公尺)

泰山 面積: 16,829 坪 (55,704 平方公尺)

桃園縣 面積: 38,804 坪 (128,441 平方公尺)

土地開發

11

Developed area

(2008-2016)

Developing area

(2017-2020)

Developing area

(after 2020)

• 商辦招商目標產業別:

地塊完整產權單純，已規劃住宅區(出售用)、商辦區(出租用)，並結合附近的醫學中心、學校及量販店，預計打造一個工作及生活機能完備之綠色智慧園區。

台北遠東通訊園區 (板橋)

Retail

Medical Center

Oriental Institute

of Technology

Residential III

Residential II

TPK-B

TPK-C

TPK-D

Residential IV

Car Park

South

park

TPKC.D

North

Park

New Taipei City

Library

Residential

III

TPKA

Residential

II

Taiwan

Power

土地開發

12

歷年股利分配狀況

0.2 0.2 0.3

0.5

1.0 1.0

1.3

1.8

0.8

1.3

2.0

1.7

1.3 1.3 1.2

1.0

0.4 0.5

0.7

0.7

0.8

0.6

0.3

0.2

0.2

0.2

0.3

0.3

0.2 0.2

0.2

-

-

0.5

1.0

1.5

2.0

2.5

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

NT$/share

Cash dividend Share dividend股票股利 現金股利

NT$/股

股利政策

13

財務資訊摘要 (IFRS-合併基礎)

(1) EPS is calculated using adjusted outstanding shares (deducting treasury stock).

(2) Starting from January 1, 2015, the amendment of IAS 19 is adopted to better disclose the provision of defined benefit plans. 2014 financial numbers are

restated for comparison purposes.

Note:

(NT$ million)

YoY

Revenues 52,890 100% 51,905 100% 2% 159,453 100% 217,948 100% 235,507 100%

Profit from Operations 4,131 8% 3,925 8% 5% 12,217 8% 14,514 7% 11,693 5%

160 0% 707 1% -77% 811 1% 2,722 1% 4,294 2%

Interest Expenses-Net (522) -1% (488) -1% n.a. (1,548) -1% (1,966) -1% (1,452) -1%

Gain on revaluation of investment property 615 1% (233) 0% n.a. 1,746 1% 4,659 2% 6,223 3%

Gain (Loss) on disposal of investment property - - - - - (25) 0% 942 0% - -

Others (488) -1% (685) -1% n.a. (1,514) -1% (1,168) -1% 661 0%

Consolidated Income before Tax 3,896 7% 3,226 6% 21% 11,686 7% 19,701 9% 21,418 9%

Tax Expenses 746 1% 847 2% -12% 2,458 2% 5,014 2% 4,410 2%

Consolidated Net Income 3,151 6% 2,379 5% 32% 9,229 6% 14,686 7% 17,008 7%

Attributable to:

Shareholders of the Company 1,329 3% 774 1% 72% 3,888 2% 8,035 4% 10,853 5%

Non-Controlling Interests 1,822 3% 1,605 3% 14% 5,341 3% 6,652 3% 6,155 3%

EPS (NT$)(1) 0.27 0.15 0.78 1.61 2.17

Depreciation & Amortization 4,895 9% 4,680 9% 5% 14,419 9% 18,265 8% 16,908 7%

Total Assets 517,187 100% 518,765 100% 496,604 100%

Total Debt 266,812 52% 258,368 50% 233,120 47%

Net Interest-bearing Debt 158,989 31% 152,787 29% 145,155 29%

Total Equity 250,375 48% 260,397 50% 263,484 53%

189,883 37% 197,252 38% 199,666 40%

Non-Controlling Interests 60,491 12% 63,145 12% 63,818 13%

Book Value Per Share 35.5 36.8 38.0

2014(2)

(Restated)

Investment Income(Equity method)-Net

Total Shareholders' Equity of

Parent Company

3Q16 3Q15 20151-3Q,16

14

(NT$ million)3Q16 3Q15 YoY 1-3Q, 16 2015 2014(2)

(Restated)

Reclassified for Presentation Purposes Gross Revenue

Petrochemical 7,012 6,521 8% 23,119 29,976 40,382

Polyester 14,428 15,242 -5% 44,611 60,476 71,601

Textile 8,903 8,339 7% 25,340 32,260 35,830

Telecom 23,319 22,984 1% 70,205 97,293 94,176

Property 1,971 963 105% 5,158 6,644 6,506

Investment & Others (1) 1,427 1,757 -19% 4,863 8,783 11,677

Subtotal 57,059 55,806 2% 173,296 235,432 260,172

Inter-company Sales 3,995 3,169 26% 12,831 14,532 19,684

Revenue-net 53,065 52,637 1% 160,465 220,900 240,488

Profit from Operations

Petrochemical (518) (674) n.a. (1,033) (1,647) (3,080)

Polyester 55 6 789% 688 897 1,002

Textile 344 157 119% 907 673 697

Telecom 4,260 4,141 3% 12,036 15,393 15,053

Property 366 119 209% 624 692 678

Investment & Others (1) (364) 506 n.a. (216) 1,049 2,657

Subtotal 4,144 4,254 -3% 13,006 17,057 17,007

Other Adjustments 162 403 -60% 222 409 (333)

Reclassified Profit from Operations 4,306 4,657 -8% 13,228 17,465 16,674

For Reconciliation Purposes

-160 707 -77% 811 2,722 4,294

- Dividend Income 15 25 -39% 200 230 688

Profit from Operations 4,131 3,925 5% 12,217 14,514 11,693

Investment Income from

Equity-method Investees, net

事業群經營績效

Note: (1) Investment & Others segment includes investment income (loss) from equity-method investees, i.e. ACC, FEDS, and share disposal gain (loss), etc.

(2) Starting from January 1, 2015, the amendment of IAS 19 is adopted to better disclose the provision of defined benefit plans. 2014 financial numbers are

restated for comparison purposes.

生產事業

生產事業

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• 董事長榮獲哈佛商業評論 ─ 「2016年度台灣執行長50強」

• 2003-2012年榮獲天下雜誌 ─ 「最佳聲望標竿企業獎」 管理&領導

企業社會責任與近期指標獲獎紀錄

• 榮獲慕尼黑ISPO全球最大運動戶外用品展亞洲金獎 ─「the Gold Award of 2016/2017」

• 榮獲Adidas獎項 ─「the 2016 Sustainability Winner」(ocean plastic recycled 計畫)

• 榮獲Nike獎項─「the 2014 Consumer Decides Award」

• 榮獲Puma獎項─「the 2013 Apparel Fabric Supplier of the Year」

• 榮獲Coca-Cola獎項─「2013 Supplier of the Year」

• 榮獲Nike獎項─「2013 Supplier Innovation Award」

客戶關係

&

綠色永續

• 中華信評長期信用評等: TW A+

• 董事會獨立性: 已設置三名獨立董事 (2012年起)

• 薪酬與審計委員會: 分別於 2011年與2015年成立

• 入選海內外公司治理指數成分股: 主要有 MSCI Global Sustainability Index

Series，FTSE4Good Emerging Index & 台灣公司治理100指數成分股

• 已參與碳揭露專案(CDP)計畫

• CSR報告書: 依據GRI G4 全面選項與 AA 1000 原則編制 - 榮獲2016台灣永續能源研究基金會 :「最佳台灣企業永續獎 – 年度最佳報告金獎」 、 「企業綜合績效獎 –

企業永續獎」、 「創新成長類績效獎」

公司治理

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