economia del proyecto

8/20/2019 Economia Del Proyecto

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Ensamblando Ideas Economia del Proyecto

Economía del proyectoUnas nociones básicas sobre contabilidad y financiación

La gestión económica del proyecto está estrechamente vinculada a la estructura juridica del proyecto, dado que este aspecto de su personalidad, si somos unaadministración publica, una empresa o una entidad sin ánimo de lucro, influirá en:

! el modo de gestión económica: directa o indirecta (participamos de un

proyecto pero no tenemos esta funcion)! el marco legal al que se acoge: los estatutos juridicos que regulan nuestra

actividad por su tipologia, por ejemplo : patronato, fundación, consorcio,instituto, convenio

! el presupuesto: las partidas, el plan de tesoreria! las fuentes de financiacion: interna (rendimientos de nuestros servicios o

productos) o externa (rendimientos de inversiones, ventas…)! la tipologia de los ingresos: directa (presupuesto propio) o indirecta

(subvenciones, ayudas, prestaciones, aportaciones, donaciones, patrimonio,

derechos…)

! el histórico del balance económico: evaluar los cuadros de deficit, beneficios yplusvalias generados durante períodos anteriores.

Asimismo, conviene establecer unos indicadores económicos que midan el

rendimiento del capital invertido en cada uno y en el global de nuestros proyectos,

como el nivel de amortización, el grado de crecimiento económico, creación de

empleo estable, respercusión económica indirecta, grado de implantación o

institucionalizacion.

>>> LA CONTABILIDAD EMPRESARIAL

1 Resumen de conceptos de contabilidad empresarial

La contabilidad empresarial es un sistema de representación del conjunto de flujoseconómicos que comporta la actividad económica de las empresas y que afectan asu patrimonio. Tiene como objetivo facilitar el control y la toma de decisiones por partedel empresario y debe representar de forma fiel la imagen de la empresa, es decir, delpatrimonio, de la situación financiera, y de los resultados de la empresa.


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1.1 Los elementos patrimoniales y el balance

Los elementos patrimoniales son los diferentes bienes (máquinas, dinero, etc.),derechos (derechos de cobro acciones de la empresa, etc.), y obligaciones (deudascon proveedores, deudas con los bancos, etc.), que forman el patrimonio.

Los elementos patrimoniales se pueden agrupar en masas patrimoniales . Las dosprincipales masas patrimoniales que hace falta diferenciar son el activo y el pasivo.

" El activo . Agrupa los bienes y derechos propiedad de la empresa.Constituye la estructura económica de la empresa, la materialización,destino o uso dado a los recursos financieros obtenidos. Dentro delactivo podemos diferenciar grupos patrimoniales:

- El activo fijo o inmovilizado . Lo integran los elementos destinados aasegurar la vida de la empresa es decir, los elementos que sirven de formaduradera (más de un año) a la actividad de la empresa, como los edificios,las máquinas, etc.

- Las existencias . Constituidas por las materias primas, mercancías,productos acabados, productos en curso, envases, embalajes, etc.

- Elrealizable . Lo forman aquellos elementos patrimoniales querecogen derechos de cobro a corto plazo (menos de un año) como lasletras pendientes de cobro, inversiones financieras a corto plazo, etc.

- Eldisponible . Constituido por los elementos de liquidez instantánea(dinero a la caja de la empresa o en cuentas corrientes bancarias) Engeneral, al activo se ordenan los elementos de menor a mayor liquidez,entendida esta como la facilidad que tiene un bien para convertirse endinero.

" Elpasivo . Agrupa las obligaciones de la empresa (hacia a terceros o losmismos propietarios de la empresa). Constituye la estructura financierade la empresa, es decir, contabiliza el origen de las fuentes definanciación. Dentro del pasivo podemos diferenciar:- El pasivo no exigible o limpio . Son los fondos que el o los propietario/s

ha/n aportado a la empresa así como los beneficios generados por laempresa que no han sido distribuidos. Son las fuentes de financiaciónpropias, y se las considera como una deuda u obligación que tiene laempresa hacia los propietarios.

- El pasivo exigible. Son las deudas u obligaciones de la empresa frentea terceros (básicamente proveedores y bancos). Son las fuentes definanciación ajenas, dentro de las que podemos diferenciar entre:

• El exigible a largo plazo con deudas u obligaciones que se habránde cancelar en un plazo superior a un año.

• El exigible a corto plazo con deudas u obligaciones que se habránde cancelar en un plazo inferior a un año .

En general, en el pasivo se ordenan los elementos de menor a mayor exigibilidad.


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BALANCEACTIVO PASIVO

InmovilizadoExistenciasRealizableDisponible

Limpio o Recursos propiosExigible

Exigible a largoplazoExigible a cortoplazo

1.2 La cuenta y el método de la partida doble

La contabilidad usa:" un instrumento específico: las cuentas" un método concreto: la partida doble

La cuenta es un instrumento de representación y medida de un elemento patrimonialque capta la situación inicial de ésta y las variaciones que posteriormente se vayanproduciendo. Así, cada cuenta ofrece una visión del elemento patrimonial querepresenta, y la coordinación de todas las cuentas nos da una visión global delpatrimonio de la empresa. El esquema de la cuenta se representa gráficamente comouna T. La parte izquierda es el deber , y la derecha el haber .

Cuenta

Deber Haber

Valor inicial del activoIncrementos del activoReducciones del pasivo

Valor inicial del pasivoIncrementos del pasivoReducciones del activo

Las cuentas que representan elementos patrimoniales del activo se saldan en DEBER, yno es posible que se salden en el HABER (una máquina tiene un valor positivo, sepuede incrementar o reducir hasta cero, pero nunca tendrá un valor negativo). Por elcontrario, las cuentas del pasivo se saldan en el HABER.

Las cuentas se registran en el Libro Mayor . Sin embargo, en el Libro Diario se registranlas operaciones de la empresa cronológicamente mediante los asentamientos con loscuales se da forma contable a todas las transacciones que la empresa realiza.


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Asentamiento

Deber Haber #Importe# Cuenta a Cuenta #Importe#

El método de la partida doble que utiliza la contabilidad (especialmente visible con losasentamientos) implica que cualquier hecho económico afectará como mínimo a doscuentas puesto que hace falta diferenciar:

• un origen o financiación (causa)• un destino, finalidad o concreción del hecho (efecto)

Este método garantiza que el activo sea siempre igual al pasivo.Un ejemplo: Adquisición de una máquina pagada al contado (o con un créditobancario).

1. El hecho económico es la adquisición de una máquina comprada al contado conel dinero de la caja (o comprada mediante un crédito bancario).2. Las cuentas que intervendrán son Maquinaria -activo- contra Caja -activo- (o contraCrédito Bancario -pasivo-).3. El valor de la Maquinaria se incrementará - aumentos del activo al Deber - mientrasque el valor de la Caja disminuirá - reducciones del activo al Haber - (o el valor delCrédito Bancario se incrementará - aumentos del pasivo al Haber - ).

Por lo tanto, las operaciones en el Libro Mayor que afectan a las diferentes cuentasson:

Maquinaria Caja CréditoBancario

Deber Haber Deber Haber Deber Haber

500 Valor inicial 500 500

500 V.inicial-500 500

Y las operaciones en el Libro Diario son:

Deber Haber

500 Maquinaria A Caja 500 o

Deber Haber


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500 Maquinaria A Crédito Bancario 500 Es importante resaltar que el importe ha de ser el mismo en los dos lados delasentamiento. Esto nos asegura que se mantenga la igualdad entre el activo y elpasivo. En el primer caso, un incremento de activo (Maquinaria) se compensa con unareducción de activo (Caja), asegurando el equilibrio entre activo y pasivo. Y en elsegundo caso, el inicial incremento de el activo (Maquinaria) se ve compensado conun incremento del mismo valor del pasivo, de las fuentes externas de financiación(Crédito Bancario).

1.3 La cuenta de pérdidas y ganancias

No todas las operaciones o hechos contables se pueden clasificar en el activo o en elpasivo. Existe un conjunto de cuentas que representan gastos e ingresos que al finaldel periodo se sitúan en la cuenta de pérdidas y ganancias. Todas las cuentas querepresenten gastos se anotan al deber y todos los que representen ingresos se anotanal haber; de forma que si el resultado es positivo y obtenemos beneficios (ingresos >gastos) nos aparecerá un saldo positivo en el haber, y si hay pérdidas nos apareceráun saldo positivo en el deber. Por lo tanto, las cuentas que representan gastosfuncionan como las de activo, y las que representan ingresos como las de pasivo.

Pérdidas y Ganancias

DEBER HABER

Gastos Ingresos

Son ingresos : ventas de mercancías, prestaciones de servicios, ingresos obtenidos delas inversiones financieras realizadas, beneficios obtenidos con la venta deinmovilizado, etc.

Son gastos : compras de mercancías, materias primas, envases y la diferencia entre lasexistencias iniciales y finales 1, sueldos, seguridad social con cargo a la empresa,indemnizaciones al personal, etc., alquileres, reparaciones, transportes, seguros y otrosservicios, intereses a pagar por los créditos obtenidos, la amortización del capitalinmovilizado2. 1 Representan los consumos realizados para llevar a cabo la actividad ordinaria de la empresa. Estosconsumos se miden o bien sumando a las existencias iniciales, las compras realizadas en el periodo yrestando las existencias finales, o bien, lo que es el mismo, sumando a las compras del periodo ladiferencia entre las existencias iniciales y las finales. Por ejemplo, si tenemos unas existencias iniciales de100, durante el periodo compramos existencias por 300 y al final del periodo nos quedan unas existenciasfinales por 80, significa que en el periodo hemos consumido unas mercancías por valor de 100+300-80=320, o calculado por el segundo método = 300 (de compras) + (100- 80) - Ex.inicial menosEx.finales- = 320 .

2 Los elementos patrimoniales que pertenecen al activo inmovilizado perduran en la empresa, en general,

durante más de un periodo. Estos elementos no tienen el mismo valor durante todos los periodos que permanecen en la empresa, sino que van perdiendo valor a medida que pasa el tiempo. La empresa debetener en cuenta esta pérdida de valor del inmovilizado, y por esto utiliza las amortizaciones. Con las


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1.4 El balance de situación

Recordemos que el patrimonio de la empresa es el conjunto de bienes económicos(materiales o no materiales) de los cuales es propietaria . La representación en uninstante del tiempo de este conjunto de elementos evaluados y ordenados es elbalance de situación de la empresa, y éste debe representar con fidelidad la situacióndel patrimonio de la misma.

Recordemos:

• El activo representa lo que tenemos, en qué hemos invertido, así como los bienes yderechos que tiene la empresa. En el activo aparecen todas las cuentas que tienensaldo positivo en el DEBER, y si la empresa tiene pérdidas (saldo positivo al DEBER de lacuenta de pérdidas y ganancias), éstas, dentro del saldo de Pérdidas y Ganancias,aparecerán en el activo.

• El pasivo representa de dónde se ha obtenido la financiación, así como lasobligaciones de la empresa (con sus propietarios -capital- y con terceros -exigible- ). Enel pasivo aparecen todas las cuentas que tienen saldo positivo en el haber, y si laempresa tiene beneficios (saldo positivo en el HABER de la cuenta de pérdidas yganancias), éstas, dentro del saldo de Pérdidas y Ganancias, aparecerán en el pasivo(como una fuente de financiación extra).

• Siempre activo = pasivo.

>>> FINANCIACIÓN DE LA EMPRESA

En este tema nos centraremos en la función de financiación o captación derecursos de la empresa, ya que sin los fondos obtenidos por este subsistema seríaimposible la realización de cualquier tarea productiva.

1. Funciones del subsistema financiero de la empresa

Son las siguientes:

amortizaciones la empresa contabiliza en primer lugar el gasto que le corresponde a un periodo por lautilización que se ha hecho del bien (la parte que se ha gastado) y en segundo lugar la pérdida de valor deeste bien. La primera es un gasto y como todos los gastos van a la cuenta de pérdidas y ganancias; la

segunda nos sirve para saber en cada momento qué valor tiene el inmovilizado. Por ejemplo: supongamosque compramos un coche por 100 pero tras 2 años no nos pagarían más de 75, en el balance el coche hade aparecer por este último valor.


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(1) Captación de recursos externos al menor coste posible. Entre los principalescostes se pueden nombrar los siguientes: tipos de interés (fijo o variable,según el grado de incertidumbre y la situación económica), comisiones y

garantías exigidas.

(2) Determinación de la estructura financiera , es decir, definir el conjunto defondos o pasivos de que se dispone.

(3) Concreción de la política de dividendos 3 y autofinanciación.

(4) Gestión de la liquidez. Entendemos como activo líquido tanto el dinerocomo cualquier activo que se pueda convertir rápidamente en dinero a uncoste razonable, o que se pueda emplear como medio de pago. Se debedisponer de la liquidez necesaria y suficiente, puesto que los activos líquidosproporcionan menor rentabilidad que los activos colocados a medio y largoplazo.

(5) Proporcionar información sobre la posible evolución de la dimensión de laempresa y sobre la estructura económica que convendría poseer.

Para llevar a cabo estas funciones, el instrumento fundamental que utiliza laempresa es el balance , que refleja la riqueza patrimonial de ésta en un momentodeterminado.

2. Objetivos de la gestión financiera: equilibrio financiero y rentabilidad

Los dos objetivos principales del análisis financiero son los siguientes:

(1) Condiciones de equilibrio financiero de la empresa

(2) Determinación de la rentabilidad de los capitales invertidos

Los servicios financieros proporcionan informaciones para conseguir que ladirección general de la empresa disponga, por un lado, de ideas más claras parala definición de la política general de la empresa y, por otro, de los instrumentosindispensables para una adecuada gestión financiera, es decir,

(1) determinación de las necesidades de financiación

(2) elección de los medios apropiados

(3) definición de una política crediticia respeto a los clientes.

3 La parte del beneficio obtenido por las sociedades mercantiles repartido entre los socios


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3. Análisis del balance de situación

Una vez que tenemos el balance de situación debidamente ordenado podemosproceder a su análisis.

3.1. Análisis vertical

Consiste en calcular el porcentaje que representa cada grupo patrimonial enrelación con el total del activo y el pasivo. Así sabremos qué porcentajerepresenta el activo fijo, las existencias, el realizable o el disponible sobre el totaldel activo. Lo mismo podemos hacer con el pasivo.

Consideraciones:" Elactivo circulante ha de ser superior (mejor si es el doble) al exigible

a corto plazo, para evitar problemas de liquidez de la empresa, yque esta pueda atender sus pagos. Si el activo circulante(existencias, realizable y disponible) es menor a la exigible a cortoplazo, la empresa estará en suspensión de pagos técnica.

" El realizable más el disponible tienen que igualar el exigible a cortoplazo.

" Los capitales propios deben ser el 40-50% del pasivo. Si no es así,diremos que la empresa está descapitalizada y tiene demasiadasdeudas. Si los capitales propios son negativos (pérdidas acumuladas> capital + reservas) la empresa está en quiebra técnica.

Para evitar suspensiones de pagos, la empresa puede:

• Ampliar capital• Reducir el pago de dividendos y aumentar la

autofinanciación• Reconvertir la deuda a corto plazo a deuda a largo

plazo• Adelantar la transformación de los activos circulantes

en dinero•

Vender activos inmovilizados para generar liquidez3.2. Análisis horizontal

Consiste en la comparación de la evolución de cada elemento patrimonial a lolargo del tiempo

3.3. Análisis de ratios

El análisis de ratios sirve para obtener información sobre la empresa, la evoluciónde la misma y poder compararla con otras.

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