รายงานวจย เรอง

ปจจยทางเศรษฐกจทมผลกระทบตอการเปลยนแปลงปรมาณเงนฝาก ของธนาคารพาณชยทจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย

Economic factors that affect the amount of deposits of Registered

Commercial Banks in Stock Exchange of Thailand

โดย กรรณการ จะกอ

การวจยครงนไดรบเงนทนจากวทยาลยราชพฤกษ ปการศกษา 2555

ปทท าการวจยแลวเสรจ 2555

ชอโครงการวจย ปจจยทางเศรษฐกจทมผลกระทบตอการเปลยนแปลงปรมาณเงนฝากของธนาคาร พาณชยทจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย

ชอผวจย นางสาวกรรณการ จะกอ ปทท าการวจย ปการศกษา 2555

บทคดยอ

การวจยเรอง “ปจจยทางเศรษฐกจทมผลกระทบตอการเปลยนแปลงปรมาณเงนฝากของธนาคารพาณชยทจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย” เปนการวจยเชงปรมาณ มวตถประสงค เพอศกษาปจจยทางเศรษฐกจทมผลกระทบตอการเปลยนแปลงปรมาณเงนฝากของธนาคารพาณชยทจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย และเพอศกษาความสมพนธระหวางปจจยทางเศรษฐกจกบปรมาณเงนฝาก ประชากรทน ามาใชในการศกษาครงนคอ ขอมลอนกรมเวลา ซงเปนคาสถตทไดมาจากการเกบรวบรวมจากแหลงขอมลตาง ๆ โดยประเภทของขอมลทใชในการศกษาเปนขอมลทตยภมโดยปจจยทน ามาศกษาไดแก อตราเงนเฟอ อตราดอกเบย คาเงนบาท ดชนราคาผบรโภค และผลตภณฑมวลรวมภายในประเทศ ระยะเวลาทใชในการศกษาตงแต เดอนมกราคม พ.ศ. 2550 ถง เดอนธนวาคม พ.ศ. 2555 สถตทใชในการวเคราะหขอมล ไดแก การวเคราะหทางสถตดวยวธการถดถอยเชงซอนเพอศกษาความสมพนธระหวางตวแปรตามและตวแปรอสระและคาสมประสทธสหสมพนธภายในโดยใชสตรของเพยรสน

ผลการศกษา พบวาดชนราคาผบรโภค อตราดอกเบย อตราเงนเฟอและคาเงนบาทมความสมพนธกบปรมาณเงนฝากของธนาคารอยางมนยส าคญ โดยทดชนราคาผบรโภค อตราดอกเบยและคาเงนบาท มความสมพนธทศทางเดยวกนกบปรมาณเงนฝากของธนาคาร

อตราเงนเฟอมความสมพนธทศทางตรงกนขามกบปรมาณเงนฝากของธนาคารคอ เมออตราเงนเฟอเพมขนสงขนปรมาณเงนฝากของธนาคารจะลดลง

สวนตวแปรทเหลอไดแก ดชนราคาผผลต ผลตภณฑมวลรวมประชาชาต เปนตวแปรทไมมนยส าคญทางสถต ซงไมสามารถสะทอนการเปลยนแปลงของปรมาณเงนฝากของธนาคารไดอยางชดเจน

Project Economic factors that affect the amount of deposits of Registered Commercial Banks in Stock Exchange of Thailand

Researcher Miss Kunnika Jakor Year Academic year 2012

ABSTRACT

Research . " Economic factors that affect the amount of deposits of Registered Commercial Banks in Stock Exchange of Thailand " is a quantitative research . Purposes. To study the economic factors that affect the amount of commercial banks registered in Thailand . And to study the relationship between economic factors on the amount of deposits. Population used in this study is . Time series data . The statistics derived from the collection of various types of data sources used in the study is a secondary factor in the study . Inflation. Interest rate, exchange rate , consumer price index . And GDP terms used in the study from January 2550 to December 2555 were used in the data analysis , including statistical analysis using regression complexes to study the relationship between the dependent variable and the independent variable and the correlation coefficient . relationships within the formula of Pearson .

The study found that the consumer price index. Interest rate Inflation and the exchange rate is correlated with the amount of bank deposits significantly. By the Consumer Price Index. Interest rates and Value of the Thai currency Same direction relative to the amount of bank deposits.

The remaining variables are. The Producer Price Index. GDP. Variables are statistically insignificant. Which can not reflect the change in the volume of bank deposits clearly.

กตตกรรมประกาศ

งานวจยฉบบนส าเรจลลวงไปดวยด เนองจากไดรบความชวยเหลอ ดแลเอาใจใสเปนอยางดจากหลาย ๆ ฝาย โดยเฉพาะอาจารยทปรกษางานวจย คอ อาจารย ดร.รฐกร สขอวน ในการแนะน า ตรวจแกไข ใหขอเสนอแนะ ตดตามความกาวหนาในการด าเนนการวจย คณะผวจยรสกซาบซงในความกรณาของอาจารยเปนอยางยง ขอขอบพระคณเปนอยางสงไว ณ โอกาสน ขอขอบพระคณ รองอธการบดฝายบรหาร อาจารยสนธยา ดารารตน ทเหนความส าคญและไดใหการสนบสนนสงเสรมงานวจยฉบบน รวมทงคณาจารยในคณะบญช วทยาราชพฤกษทกทานทไดใหค าปรกษา แกไขปญหา และใหก าลงใจในการจดท าวจยครงนจนเปนผลส าเรจ ขอขอบพระคณ รองศาสตราจารย ดร.ชตมา วฒนะคร อาจารยจฑามาศ ชจนดา คณกตยานภาลย ภตระกล คณชณานช สายเยน และคณณภทร โชคธนนกล ศนยวจยและพฒนา วทยาลยราชพฤกษ ทไดกรณาใหขอเสนอแนะ แกไข และใหแนวคดตาง ๆ ทเปนประโยชน ขอขอบพระคณผทรงคณวฒ ผเชยวชาญ ทสละเวลาในการตรวจทานแกไขขอบกพรองของรายงานวจย ตรวจทานความถกตองของภาษา และพจารณาความตรงเชงเนอหาของเครองมอทใชในการวจย นอกจากนผวจยยงไดรบการชวยเหลอและก าลงใจจากสมาชกในครอบครวจะกอ ทกทานทไดใหก าลงใจและใหความชวยเหลอตลอดเวลาในการท าวจยฉบบน รวมทงผทเกยวของทกทานทไดใหเวลาและใหขอมลทเปนประโยชนในการจดท าวจยครงน คณคาและประโยชนจากวจยฉบบน คณะผวจยขอมอบเปนเครองบชาพระคณบดา มารดา ตลอดจนบรพาจารยและผมพระคณทไดอบรมสงสอน ประสทธประสาทวชา ซงผวจยจะน าความรทไดรบไปพฒนาการท างานใหดยงขน เพอประโยชนตอตนเอง สงคม และประเทศชาตสบไป

กรรณการ จะกอ พฤษภาคม 2555

สารบญ หนา กตตกรรมประกาศ ค บทคดยอภาษาไทย ง บทคดยอภาษาองกฤษ จ สารบญตาราง ฉ สารบญรปภาพ ช 1 บทน า 1

1.1 ความเปนมาและความส าคญของปญหา 1 1.2 วตถประสงคของการวจย 2 1.3 สมมตฐานการวจย 3 1.4 ประโยชนของงานวจย 3 1.5 ขอบเขตการวจย 3 1.6 นยามศพทเฉพาะ 4

2 ทฤษฎและผลงานวจยทเกยวของ 6 2.1 แนวคดเกยวกบการลงทน 6 2.2 การวเคราะหเศรษฐกจ 8 2.3 สหสมพนธพหคณ 11 2.4 การวเคราะหองคประกอบ 18 2.5 กรอบแนวคดการวจย 25 2.6 วรรณกรรมทเกยวของ 25 3 วธการศกษา 28 3.1 แหลงทมาของขอมล 28 3.2 เครองมอทใชในการวเคราะหขอมล 29

3.3 แบบจ าลอง 33 3.4 คาตวแปร 34

4 ผลการวจย 35 ตอนท 1 การหาคาสหสมพนธของตวแปรตางๆทใชในการศกษา 36 ตอนท 2 ผลการวเคราะหปจจยทางเศรษฐกจทมผลกระทบตอการเปลยนแปลง ปรมาณเงนฝากของธนาคารพาณชย 38

สารบญ (ตอ) หนา 5 สรปอภปรายผลและขอเสนอแนะ 43

5.1 สรปผลการวจย 43 5.2 อภปรายผล 44

5.3 ขอเสนอแนะ 44 5.3 ขอเสนอแนะในการศกษาครงตอไป 45

บรรณานกรม 46 ภาคผนวก 48

สารบญตาราง

ตารางท หนา 1

1 การหาคาสหสมพนธของตวแปรตางๆทใชในการศกษา 36 2 ผลการวเคราะหปจจยทางเศรษฐกจทมผลกระทบตอการเปลยนแปลง 38

สารบญรปภาพ

ภาพท หนา 1 การเปลยนแปลงของผลตภณฑมวลรวมประชาชาตป 2554 2

2 รปแบบการวเคราะหตวประกอบ 19 3 กรอบแนวคดการวจย 25

4 Modified Model 37

ภาคผนวก

ภาคผนวก พระราชบญญตสถาบนคมครองเงนฝาก พ.ศ. 2551

บทท 1 บทน า

ความเปนมาและความส าคญของปญหา

ภาวะเศรษฐกจไทยปพทธศกราช 2550 เตบโตในอตราทชะลอลงจากปกอนโดยในชวง

3 ไตรมาสแรกของปขยายตวไดรอยละ 4.5 ซงเปนผลมาจากความไมแนนอนทางการเมอง การปรบตวสงขนของราคานามน แตภาพรวมของเศรษฐกจไทยถอ วาอยในระดบด เพราะเศรษฐกจโลกมการปรบตวอยในระดบด (ธนาคารกรงเทพ , 2551) ภาวะเศรษฐกจป 2551 มการหดตวอยางรวดเรว หลงจากมการขยายตว ใน 3 ไตรมาสแรก การหดตวของเศรษฐกจเปนผลจากทงการสงออกสนคาและบรการ และความตองการสนคาภายในประเทศลดลงจากผลกระทบของภาวะเศรษฐกจโลกทถดถอย ปญหาการเมองภายในประเทศ และความเชอมนของผบรโภคและภาคธรกจลดลง รวมทงความลาชาของการดาเนนโครงการลงทนภาครฐในชวงทมการเปลยนแปลงรฐบาลหลายครง (ธนาคารกรงเทพ, 2551) การหดตวของเศรษฐกจในครงนไดสงผลระยะยาวถงป พ.ศ. 2552 ซงถอไดวาสงทสดในรอบ 10 ป เนองจากวกฤตการเงนโลก สงผลกระทบอยางรนแรงตอเศรษฐกจของประเทศคคาของไทย ทาใหการสงออกของไทยลดลงมาก สงผลตอความเชอมนของภาคเอกชน ตลอดจนการบรโภคภายในประเทศและเรมฟนตวในชวงครงหลงของป พ.ศ. 2552 ตามการฟนตวของเศรษฐกจโลก (ธนาคารแหงประเทศไทย, 2552) โดยสงผลมาถงตนปพทธศกราช 2553 ถงแมในป พ.ศ. 2553 จะไดรบผลกระทบจากความไมแนนอนทางการเมอง และคาเงนบาททแขงคาขน แตเศรษฐกจโลกทฟนตว สงผลใหการสงออกของไทยขยายตวรอยละ 28.5 (ธนาคารแหงประเทศไทย, 2553)

ภาวะเศรษฐกจไทยป พ.ศ. 2554 ประเทศไทยตองเผชญกบสถานการณนาทวมสงผลกระทบตอภาคอตสาหกรรม โดยเฉพาะอยางยงอตสาหกรรมยานยนต ชนสวนอเลกทรอนกส รวมทงภาคการเกษตรและยงกระทบตอเศรษฐกจไทยในวงกวางทาใหการใชจายภายในประเทศชะลอตวลงอยางโดยเฉพาะในพนททเกดอทกภยเนองจากการปดตวของกจการและโรงงานตางๆ รวมทงภาคการเกษตรไมมผลผลตออกมาจาหนายจงสงผลตอการบรโภคของภาคเอกชน และทาใหผลตภณฑ-มวลรวมภายในประเทศหดตวลง (สานกงานเศรษฐกจอตสาหกรรม กระทรวงอตสาหกรรม, 2554)

2

รปท 1 การเปลยนแปลงของผลตภณฑมวลภายในประเทศป พ.ศ. 2554 ทมา: สานกงานเศรษฐกจอตสาหกรรม กระทรวงอตสาหกรรม, 2554

จากปญหาดงกลาวจงทาใหการศกษาในครงนมงทจะพจารณาถง ปจจยทางเศรษฐกจทมผลกระทบตอการเปลยนแปลงปรมาณเงนฝากของธนาคารพาณชย และความสมพนธระหวางปจจยทางเศรษฐกจกบปรมาณเงนฝาก เนองจากปรมาณเงนฝากจะมผลตอการลงทนของนกลงทน และการลงทนเปนสวนสาคญของการขบเคลอนเศรษฐกจในดานตางๆ การศกษาครงนเพอเปนประโยชนสาหรบนกลงทนเมอทราบวา มปจจยใดบางทสงผลกระทบตอการเปลยนแปลงปรมาณเงนฝากของธนาคารพาณชย และปจจยใดบางทนกลงทนควรสนใจปจจยตาง ๆ เหลาน กอนทาการตดสนใจลงทนโดยสามารถนาผลการศกษาไปใชเปนขอมลประกอบการตดสนใจของนกลงทนควบคไปกบปจจยทางดานอน ๆ ตอไป

วตถประสงคของการวจย

1. เพอศกษาปจจยทางเศรษฐกจทมผลกระทบตอการเปลยนแปลงปรมาณเงนฝากของธนาคารพาณชยทจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย

2. เพอศกษาความสมพนธระหวางปจจยทางเศรษฐกจกบปรมาณเงนฝาก

3

สมมตฐานการวจย ปจจยทางเศรษฐกจไดแก อตราเงนเฟอ อตราดอกเบย คาเงนบาท ดชนราคาผบรโภค

ผลตภณฑมวลรวมภายในประเทศ มความสมพนธในทศทางเดยวกนกบปรมาณเงนฝากของธนาคารพาณชยทจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย ประโยชนของงานวจย

1.สามารถใชศกษาถงแนวโนมการเปลยนแปลงและอทธพลของปจจยทางเศรษฐกจทมผลตอปรมาณเงนฝากของธนาคารพาณชย

2. สามารถนาขอมลไปใชประโยชนในการวางแผนและประกอบการตดสนใจในการลงทนได 3. สามารถใชศกษาถงแนวโนมของการออมเงนผานธนาคารพาณชย

ขอบเขตการวจย 1. ขอบเขตดานเนอหา ในการวจยครงนไดศกษาปจจยทางเศรษฐกจทมผลกระทบตอการเปลยนแปลงปรมาณเงน

ฝากของธนาคารพาณชยทจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย ซงประกอบดวยปจจยตางๆ ดงน อตราเงนเฟอ อตราดอกเบย คาเงนบาท ดชนราคาผบรโภค ผลตภณฑมวลรวมภายในประเทศ เทานน วจยครงนจะใชตวเลขอางองอตราดอกเบยจากธนาคารพาณชยขนาดใหญ 5 แหงไดแก ธนาคารกรงเทพ ธนาคารกสกรไทย ธนาคารกรงไทย ธนาคารไทยพาณชย และธนาคารกรงศรอยธยา เนองจากธนาคารเหลานเปนตวกาหนดทศทางของอตราดอกเบยของสถาบนการเงนอน

2. ขอบเขตดานประชากร ในการวจยครงนไดศกษาปจจยทางเศรษฐกจทมผลกระทบตอการเปลยนแปลงปรมาณเงนฝาก

ของธนาคารพาณชยทจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย (ธนาคารแหงประเทศไทย , 2556) ซงประกอบดวย

1. ธนาคารกรงเทพ จากด (มหาชน) 2. ธนาคารกรงไทย จากด (มหาชน) 3. ธนาคารกสกรไทย จากด (มหาชน) 4. ธนาคารไทยพาณชย จากด (มหาชน) 5. ธนาคารกรงศรอยธยา จากด (มหาชน) 6. ธนาคารทหารไทย จากด (มหาชน) 7. ธนาคารนครหลวงไทย จากด (มหาชน) 8. ธนาคารยโอบ จากด (มหาชน)

4

9. ธนาคารสแตนดารดชารเตอรด (ไทย) จากด (มหาชน) 10. ธนาคารซไอเอมบ ไทย จากด (มหาชน) 11. ธนาคารธนชาต จากด (มหาชน) 12. ธนาคารทสโก จากด (มหาชน) 13. ธนาคารเกยรตนาคน จากด (มหาชน) 14. ธนาคารสนเอเซย จากด (มหาชน) 15. ธนาคารแลนด แอนด เฮาส จากด (มหาชน) 16. ธนาคารไทยเครดต เพอรายยอย จากด (มหาชน) 17. ธนาคาร เอไอจ เพอรายยอย จากด (มหาชน) 3. ขอบเขตดานระยะเวลา

ระยะเวลาทใชในการศกษาตงแต มกราคม 2550 ถง ธนวาคม 2555 4. ขอบเขตดานสถานท

ในการวจยครงนไดศกษาปจจยทางเศรษฐกจทมผลกระทบตอการเปลยนแปลงปรมาณเงนฝากจงใชขอมลของธนาคารพาณชยทดาเนนธรกจและจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย

นยามศพทเฉพาะ

1. เงนฝาก (Deposit) หมายถง เงนรบฝากทกประเภทของธนาคารพาณชยทจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทยทรบฝากจากประชาชนและสถาบนการเงนอน

2. ปจจยทางเศรษฐกจ หมายถง ปจจยทมการเคลอนไหว เมอมการกระทาทกอใหเกดกจกรรม การผลต การจาหนาย การบรโภค การซอขายแลกเปลยน การลงทน และ อนๆทมผ ลออกมาในรปของคาของเงน โดยในการศกษาครงนจะศกษาปจจยทางเศรษฐกจ ดงน อตราเงนเฟอ อตราดอกเบย คาเงนบาท ดชนราคาผบรโภค และผลตภณฑมวลรวมภายในประเทศ

3. อตราเงนเฟอ (Inflation rate) หมายถง อตราการเปลยนแปลงของดชนราคาของปปจจบนเปรยบเทยบกบดชนราคาของปกอน หรออตราการเปลยนแปลงทเปรยบเทยบระหวางชวงเวลาทตอเนองกน

4. อตราดอกเบย (Interest rate) หมายถง คาตอบแทนปจจยการผลตชนดหนงซงจดไดวาเปนคาตอบแทนการผลตประเภททน สวนความหมายทางดานการเงน หมายถง จานวนเงนทผกตองจายชาระแกผใหก เนองจากไดนาเงนหรอของมคาของผกไปใชประโยชน โดยสญญาวาจะจายคนในอนาคต

5

5. คาเงนบาท (Value of the Thai currency) หมายถง จานวนเงนบาททใชนาไปแลกเปลยนกบเงนตราตางประเทศ หรอทเรยกวาเงนสกลอนๆ เชน ดอลลารสหรฐฯ ดอลลารสงคโปร และเยนญปน เปนตน

6. ดชนราคาผบรโภค (consumer price index) หมายถง ดชนราคาผบรโภคเปนดชนราคาทใชวดการเปลยนแปลงของราคาขายปลกของสนคาและบรการทผบรโภคจายซอ เพอการบรโภค ณ ตลาดและรานคาปลกในปใดปหนง เปรยบเทยบกบราคาสนคาชนดและจานวนเดยวกนในปฐาน

7. ผลตภณฑมวลรวมภายในประเทศ ( Gross Domestic Product) หมายถง มลคาของสนคาและบรการขนสดทายทผลตขนภายในประเทศในระยะเวลาหนงโดยไมคานงถงวาทรพยากรทใชในการผลตสนคา และบรการจะเปนทรพยากรของพลเมองในประเทศหรอเปนของชาวตางประเทศ

บทท 2 ทฤษฏและงานวจยทเกยวของ

ส าหรบบทนจะกลาวถงทฤษฎท อธบายความสมพนธระหวางปจจยทางเศรษฐกจทม

ผลกระทบตอการเปลยนแปลงปรมาณเงนฝากของธนาคารพาณชยทจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย และวรรณกรรมทเกยวของทน ามาใชในการศกษาในครงน

2.1. แนวคดเกยวกบการลงทน 2.2 การวเคราะหปจจยเศรษฐกจ

2.3. สหสมพนธพหคณ (Multiple Correlation) 2.3.1 หลกการของของการวเคราะหการถดถอยพหคณ 2.3.2 รปแบบสมการของการวเคราะหการถดถอยพหคณ

2.3.3 สมการพยากรณในรปคะแนนมาตรฐาน 2.4.การวเคราะหองคประกอบ (Factor analysis)

2.4.1 หลกการและความหมายของการวเคราะหองคประกอบ(Factor analysis) 2.4.2 ประเภทของเทคนคการวเคราะหองคประกอบ

2.5. กรอบแนวคดการวจย 2.6. วรรณกรรมทเกยวของ โดยไดแสดงรายละเอยดของเนอหาทกสวนดงตอไปน 2.1. แนวคดเกยวกบการลงทน

ในระบบเศรษฐกจการซอขายแลกเปลยนจะมเงนเปนสอกลางในการแลกเปลยนรายไดทนอกเหนอจากคาใชจายแตละบคคลกจะกลายเปนเงนออมทเรยกวาเงนออมเปนบวก (positive saving) สวนบคคลทมรายไดนอยกวาคาใชจายเรยกวาเงนออมเปนลบ (Negative Saving) บคคลทมเ งนออม เปนบวกกจะน า เ งนสวนท เ หลอ ไปหาผลประโยชน ในรปตา งๆเ ชนการลงทน (Investment)โดยผทน าเงนไปลงทนมการคาดการณเอาไววาเมอเวลาผานไประยะเวลาหนงเงนทน าไปลงทนจะมปรมาณเพมขน สวนบคคลทมเงนออมเปนลบหรอกลมทมรายไดนอยกวารายจ าย หากตองการจบจายใชสอยหรอใชบรการตางกจะตองท าการกยมเงนจากกลมทมเงนออมเปนบวกโดยมขอตกลงกนวาจะจายเงนคนตามระยะเวลาทก าหนดแตเวลาจายคนตองจายในจ านวนเงนทสงขนโดยเงนทจายเกนทมานเรยกวา อตราดอกเบยทแทจรง (Pure Rate of interest) อตราดอกเบยท

7

แทจรงจะมคาสงขนหรอต าลงมากนอยเพยงใดขนอยกบอปทานของรายไดสวนเกนและอปสงคของการบรโภคสวนทเกนจากรายได (สภาว จลนาพนธ, 2541) ดงนนแนวคดในการลงทนคอการทนกลงทนตดสนใจทจะไมถอเงนนนไวกบตวเองโดยจะน าเงนไปลงทนหาผลประโยชนโดยจะไดผลตอบแทนทตองการจะตองครอบคลมไปถงอ านาจซอของเงนหรอท เรยกวา ภาวะเงนเฟอ และความเสยงภยตาง ๆ ทจะท าใหนกลงทนไมไดเงนตนหร อผลตอบแทนคนมา

2.1.1. ความหมายของการลงทน การลงทนคอการน าเงนไปมขอผกพนส าหรบชวงระยะเวลาหนง เพอทจะไดรบผลตอบแทนคนมาในอนาคตทจะคมกบสงตาง ๆ ดงน (สภาว จลนาพนธ, 2541) 1. คาสญเสยโอกาสส าหรบชวงเวลาทไมไดใชเงน

2. อตราเงนเฟอทคาดวาจะเกดขน 3. คาชดเชยความเสยงตาง ๆ ทจะเกดขน

การลงทนแบงออกเปน 2 ประเภท 1.การลงทนทางตรง (Direct Investment) คอ ผลงทนน าเงนไปลงทนดวยตนเองโดยการซอทรพยากร หรอจางแรงงานเพอสรางผลผลตในรปแบบตางๆ 2.การลงทนทางออม (Financial Investment) คอ ผลงทนน าเงนไปลงทนในหลกทรพยหรอตราสารทางการเงนประเภทตาง ๆ ไมวาจะเปนการลงทนสวนหน การลงทนสวนทน โดยมสทธเรยกรองในสนทรพยตามกฎหมาย

2.1.2.การลงทนและการเกงก าไร การลงทนและการเกงก าไรมความหมายทแตกตางกน คอ 1. การเกงก าไรจะมระยะเวลาทเงนทนไปผกพนนอยกวาการลงทน 2. ในดานของความเสยงและผลตอบแทน การลงทนผลงทนคาดหวงกบผลตอบแทนทด

สม าเสมอในระยะเวลาทยาวนานพอสมควรภายใตความเสยงทนกลงทนยอมรบได สวนการเกงก าไร นกเกงก าไรมงหวงทจะไดรบผลตอบแทนทสงในระยะเวลาสน ๆ ภายใตความเสยงทสง

การเกงก าไรมประโยชนตอการลงทนและระบบเศรษฐกจเพราะเปนการกระท าทสงผลใหตลาดหลกทรพยมความคลองตวเพมขนท าใหการซอขายหลกทรพยมการเปลยนมอมากขนเมอตลาดหลกทรพยมความเจรญสงผลท าใหความสามารถในการระดมแหลงเงนเพมสงขนดวยการขยายตวของการลงทนกเพมขน มการจางแรงงานเพมขนสงผลท าใหรายไดประชาชาตเพมสงขน เศรษฐกจกมการขยายตวอยางรวดเรว สวนความส าคญในการลงทนในหลกทรพยตอระบบเศรษฐกจการลงทนใน

8

หลกทรพยเปนองคประกอบส าคญตวหนงทจะท าใหระบบเศรษฐกจเตบโตไดเรวยงขน (สภาว จลนาพนธ, 2541) 2.2. การวเคราะหเศรษฐกจ

การวเคราะหปจจยพนฐานนน เปนแนวทางทอาศยการวเคราะหเกยวกบภาวะเศรษฐกจ การเมองทงในระดบระหวางประเทศและภายในประเทศ รวมถงการวเคราะหภาวะของแตละอตสาหกรรม และผลการด าเนนงานในแตละบรษทเพอน ามาใชในการประเมนหาราคาของหลกทรพยทเหมาะสม ส าหรบการลงทน ซงโดยสวนใหญจะเปนการลงทนในระยะกลางและระยะยาว ในการศกษาครงนไดศกษาปจจยทางเศรษฐกจทมผลกระทบตอการเปลยนแปลงปรมาณเงนฝากของธนาคารพาณชยทจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย โดยปจจยเศรษฐกจทท าการศกษา เปนปจจยหนงทอยในปจจยพนฐานซงจะอธบายรายละเอยดตอไป การวเคราะหเศรษฐกจ (Economic Analysis) ของประเทศไทยโดยรวม เปนขนตอนแรกของการวเคราะหปจจยพนฐาน สงจ าเปนจะตองกระท ากอนเพอวเคราะหแนวกวางใหทราบวาการขยายตวทางเศรษฐกจของประเทศไทยโดยรวม เปนอยางไรและแนวโนมจะเปนอยางไรในอนาคต ดวยเหตททางเศรษฐกจของประเทศไทย มแนวโนมในอตราทสงขนและปรมาณเงนฝากของธนาคารพาณชยไทยจะปรบตวตามภาวะเศรษฐกจ ดงนนการน าขอมลตวเลขทางเศรษฐกจมาวเคราะหจะเปนเรองทยาก จงไดท าการวเคราะหเศรษฐกจโดยรวม ซงดจากปจจยดงตอไปน (ตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย, 2545)

2.2.1. อตราเงนเฟอ เปนปจจยทางเศรษฐกจทเกยวของกบการลงทน ซงเกดจากปจจย 2 ปจจยดวยกน โดย ปจจยแรกคอ แรงดงดานอปสงค เกดขนจากระบบเศรษฐกจมความตองการดานปรมาณสนคาและบรการมากกวาทมอยในขณะนน ๆ จงท าใหราคาสนคาเพมสงขนทงนการเพมขนของความตองการสนคาและบรการมาจากหลายสาเหต เชน การด าเนนนโยบายการคลงของภาครฐ การเปลยนแปลงของปรมาณเงน และการเพมขนของอปสงคในตางประเทศ เปนตน ปจจยทสองคอ เกดจากดานตนทนการผลตสงขน ท าใหผผลตตองปรบราคาสนคาเพมสงขน สาเหตทท าใหตนทนการผลตสงขน เชน การเพมขนของคาจางแรงงาน การเกดวกฤตการณทางธรรมชาต การเพมก าไรของผประกอบการ การเปลยนแปลงของราคาสนคาน าเขา และการเปลยนแปลงของราคาน ามน เปนตน การแกไขภาวะเงนเฟอ รฐบาลจงมนโยบายทางการเงนเพอจ ากดก าลงในการซอสนคา และการลงทนของผบรโภค และจะสงผลท าใหผผลตลดตนทนในการผลตลง รายไดลดลง ท าใหสงผลท าใหปรมาณเงนฝากลดลงดวย 2.2.2. อตราดอกเบย (Interest rate) อตราดอกเบยเปนตวแปรทส าคญในเศรษฐกจทเกยวของกบการลงทน อตราดอกเบยเปนตวเชอมโยงทส าคญอยางยงในภาคการเงน (Monetary

9

Sector) และภาคการผลต (Real Sector) คอ เมอเจาหนาททางการเงน เพมปรมาณเงนในระบบเศรษฐกจกจะสงผลท าใหอตราดอกเบยลดลง การทอตราดอกเบยลดลงจะน าไปสการลงทนทเพมขน คอเงนทนกจะเคลอนยายจากตลาดเงนไปยงตลาดทน ดงนนอตราดอกเบยควรมทศทางเดยวกนกบปรมาณเงนฝากของธนาคารพาณชยไทย (ธนาคารแหงประเทศไทย, 2549) 2.2.3. คาเงนบาท หมายถง จ านวนเงนบาททใชน าไปแลกเปลยนกบเงนตราตางประเทศ หรอทเรยกวาเงนสกลอนๆ เชน ดอลลารสหรฐอเมรกา ดอลลารสงคโปร เยนญปน เปนตน คาเงนบาทมการเปลยนแปลงได สองทางซงขนอยกบสาเหตตาง ๆ ดงน คอ 2.2.3.1 คาเงนบาทแขงคา คอ เงนบาทมคามากขนเมอเปรยบเทยบกบเงนสกลทก าลงเปรยบเทยบอย โดยสาเหตเกดจากเมอปรมาณเงนบาททมในระบบเศรษฐกจคงทแตความตองการเงนบาทมคาสงขนกลไกลตลาดกจะท างานโดยท าใหเงนบาทมคาสงขน 2.2.3.2 คาเงนบาทออนคา คอ เงนบาทมคานอยลงเมอเปรยบเทยบกบเงนสกลทก าลงเปรยบเทยบอย ซงอาจเกดจากหลายสาเหตดวยกน เชน เกดจากอตราเงนเฟอทเพมสงขนมการน าเขาปรมาณมาก ความตองการในเงนตราสกลตางประเทศกจะสงขน กลไกตลาดกจะท าใหคาของเงนบาทออนลง การทคาเงนออนคาลงจะเปนทดงดดแกนกลงทนตางประเทศเนองจากราคาหลกทรพยจะถกลงจากอตราแลกเปลยน ดงนน เวลาจะดผลกระทบจากคาเงนบาทแขงคา หรอเงนบาทออนคา รวมทงการสรปวาคาเงนบาทออนเปนเรองด คาเงนบาทแขงเปนเรองไมด จงอาจจะไมจรงเสมอไป แตจะตองดผลดและผลเสยในหลายๆ ดานประกอบกน ซงขนอยกบมมมองของแตละคนวาจะเลอกมองจากดานใด ทงน โดยสวนใหญแลว อาจไมมใครตอบไดวาคาเงนบาททเหมาะสมกบเศรษฐกจไทยควรจะอยทระดบใด เพราะขนอยกบสภาพของเศรษฐกจทมการเปลยนแปลงตลอดเวลา แตสงทเหนตรงกนเปนสวนใหญคอ คาเงนบาท ควรจะมเสถยรภาพ กลาวคอ ไมควรจะผนผวนเปลยนแปลงขนลงอยางรวดเรวมากเกนไป เพราะการเปลยนแปลงทรวดเรว คาดเดาไดยาก จะมผลตอการตดสนใจของผทเกยวของตางๆ และสงผลตอการเจรญเตบโตของเศรษฐกจตอไป 2.2.4. ผลตภณฑมวลรวมภายในประเทศ (Gross Domestic Product) หมายถง มลคาของสนคาและบรการขนสดทายทผลตขนภายในประเทศในระยะเวลาหนงโดยไมค านงถงวาทรพยากรทใชในการผลตสนคา และบรการจะเปนทรพยากรของพลเมองในประเทศหรอเปนของชาวตางประเทศ ในทางตรงขาม ทรพยากรของพลเมองในประเทศแตไปท าการผลตในตางประเทศกไมนบรวมไวในผลตภณฑในประเทศ โดยผลตภณฑมวลรวมภายในประเทศ จะเปนตวสะทอนภาวะเศรษฐกจโดยรวมของประเทศดงนนเมอคา GDP มคาสงขนแสดงวาภาวะเศรษฐกจอยในทศทางทดกนดงนนคา GDP ควรจะมความสมพนธไปในทศทางเดยวกนกบปรมาณเงนฝากของธนาคารพาณชยไทย

10

2.2.5. สภาวะทางการเมองของประเทศ มความมนคงมากนอยเพยงใดสถานภาพของรฐบาลมนคงหรอไม พรรคการเมองฝายรฐบาลกมเสยงขางมากหรอเปลาถาเสถยรภาพทางการเมองมความมนคงกจะสรางความมนใจแกนกลงทนชาวตางประเทศทจะเขามาลงทนในประเทศไทยมากยงขนนอกจากการลงทนในประเทศเองซงจะชวยสรางงาน และการจางงานเพมมากขนท าใหเศรษฐกจในอนาคตขางหนาดขนไปดวย

2.2.6.สภาวะเศรษฐกจโลก โดยเฉพาะประเทศคคาทส าคญของประเทศไทยเชนสหรฐอเมรกา จน ญปน หรอประเทศตางๆในประชาคมอาเซยน ปจจยดานนรวมถงนโยบายการคาและการชวยเหลอของประเทศเหลานนวาเปนอยางไร สนบสนนตอการสงออกและการลงทนในประเทศมากนอยแคไหน สาเหตตางๆเหลานเกยวของกบเศรษฐกจของประเทศ เพราะวารายไดประชาชาตของประเทศสวนหนงมาจากการสงออกสนคาไปจ าหนายตางประเทศ และเงนออมในประเทศยงไมเพยงพอจงตองพงแหลงเงนทนจากตางประเทศเปนจ านวนมาก ขอมลในการวเคราะหเศรษฐกจของตางประเทศมไมเพยงพอแตวธทงาย ๆ ทสามารถท าไดคอการตดตามขาวสารทางเศรษฐกจ ทมการวเคราะหเศรษฐกจของตางประเทศอยเปนประจ า 2.2.7. ระดบราคาน ามน เนองจากราคาน ามนเปนพลงงานทจ าเปนอยางมากตอการผลต ผลตภณฑแทบทกประเภทรวมทงการใหบรการขนสงตางๆหากราคาน ามนสงขน กยอมสงผลกระทบตอตนทนการด าเนนธรกจอยางหลกเลยงไมไดและผลทตามมาคอ ราคาสนคาปรบสงขนและก าลงซอของประชาชนโดยรวมต าลงจนกระทบตอการเจรญเตบโตทางเศรษฐกจ ใหชะลอตวลงแตในทางตรงขาม หากราคาน ามนปรบตวลดลงยอมสงผลตรงขามคอ สามารถกระตนเศรษฐกจใหเตบโตไดเพราะตนทนของบรษทตาง ๆ ลดลง ราคาน ามนนอาจดจากราคาน ามนตามปมน ามน ซงแมราคาไมถกตองนกแตการขนลงของราคาน ามนของตลาดโลก มกจะสะทอนถงราคาน ามนตามปมดวย 2.2.8. คาจางแรงงาน การด าเนนธรกจโดยเฉพาะกจการอตสาหกรรมในประเทศไทยเปนกจการของประเทศหนงทเนนใชแรงงานคนเปนส าคญ ตนทนส าคญของการด าเนนธรกจจงเปนเงนเดอนพนกงานซวมสดสวนคอนขางสง หากในประเทศ มการปรบคาจางแรงงานใหสงขนยอมสงผลกระทบตอการประกอบการอยางยากจะหลกเลยงได คอท าใหผลก าไรของกจการลดลง นอกจากนนเศรษฐกจมแรงกดดนดานเงนเฟอเพมขน 2.2.9. งบประมาณรายจายของรฐบาล เกยวของกบเศรษฐกจโดยรวมเนองจากตวเงนในงบประมาณจะเปนตวทถกอดฉดเขามาหรอดดออกไปจากระบบเศรษฐกจ ถางบประมาณของรฐมยอดรายจาย นอยกวารายรบหรองบประมาณขาดดล โดยเฉพาะรายจายเพอการลงทนของประเทศ ยอมชใหเหนวาเศรษฐกจโดยรวมจะดขนตามไปดวย แตในกรณทสภาพทางการเงนไมด และรฐบาลใชนโยบายขาดดลงบประมาณมากเกนไปกสามารถคาดเดาไดวารฐบาลจะตองหาทางจดเกบภาษเพม

11

มากขน อนจะสงผลใหกดดนใหผประกอบการรายยอยตองล าบากและการใชจายเงนของรฐบาลในวนขางหนาจะมปญหาเพราะการน าเงนในอนาคตมาใชมากเกนไป 2.3. สหสมพนธพหคณ (Multiple Correlation)

2.3.1 หลกการของการวเคราะหการถดถอยพหคณ สหสมพนธพหคณ (Multiple Correlation) เปนการหาความสมพนธระหวางตวแปรตาม

และตวแปรอสระมากกวาหนงตวและความสมพนธนจะบอกใหทราบวาตวแปรตามและตวแปรอสระมความสมพนธกนในระดบใด สหสมพนธพหคณ (Multiple Correlation) เขยนแทนดวยตวยอ R หรอยอชนดเตมรปเปน RY, 12…k (เมอ k แทนจ านวนตวพยากรณหรอตวแปรอสระ สหสมพนธพหคณ ชวยใหทราบถงความสมพนธเชงเสนตรงทเปนไปไดสงสดระหวางกลมของตวแปรอสระกบตวแปรตามนน เปนสหสมพนธอยางงาย (แบบ Product-moment) ระหวาง Y กบคะแนนพยากรณ Y ซงเปน Linear combination ของกลมตวพยากรณ X ดงสมการ ---- เมอ R แทน สมประสทธสหสมพนธพหคณ Y แทน คะแนนเบยงเบนจากคาเฉลยของตวเกณฑ (ตวแปรตามนนคอ = Y-Y) y / แทน คะแนนคลาดเคลอนในการพยากรณ (นนคอ = Y- Y /)

โดยหลกการแลวจะหาคา R ไดโดยค านวณหาคะแนนพยากรณของตวแปรตาม (หา Y /) ของสมาชกในกลมตวอยางแตละคนแลวหาสหสมพนธอยางงายระหวางคะแนนพยากรณดงกลาวกบคะแนนจรง (กบ Y) ดงนน

หลงจากทค านวณคา R แลว ตองท าการทดสอบวาคา R ทค านวณไดนนมนยส าคญหรอไม โดยทดสอบนยส าคญทางสถตของคา R กอน เมอพบวา R มนยส าคญ ผวจยกจะมนใจไดวากลมตวแปรอสระมความสมพนธกบตวแปรตามคา R2 เรยกวา คาสมประสทธของการท านาย จะชถงสดสวนทกลมตวแปรอสระสมพนธกบตวแปรตาม กลาวคอ เปนสดสวนของความแปรปรวนในตวแปรตามทอาจอธบายไดโดยกลมของตวแปรอสระกลมนน โดยทวไปจะเสนอในรปรอยละโดย

∑yy'

R =

∑y2+∑y

'2

R = ryy /

12

เอา 100 คณ R2 คา R จะมคาอยระหวาง .00 ถง +1.00 ไมมคาทเปนลบ (บญชม ศรสะอาด. 2543)

ลกษณะการแจกแจงทแสดงถงลกษณะสมพนธของตวแปร 2 ตว ดงกลาว (เฉพาะสหสมพนธเชงเสนตรง) อาจแสดงใหเหนไดใน 3 รป ดงน

1. สหสมพนธเชงบวก (Positive Correlations) หมายความวา เมอตวแปรตวหนงเพมหรอลดลงอกตวแปรหนงกจะเพมขนหรอลดลงไปดวย

2. สหสมพนธเชงลบ (Negative Correlations) หมายถง เมอตวแปรตวหนงมคาเพมขนหรอลดลงอกตวหนงจะมคาเพมหรอลดลงตรงขามเสมอ

3. สหสมพนธเปนศนย (Zero Correlations) หมายถง ตวแปรสองตวไมมความสมพนธซงกนและกน การแปลความหมายคาสมประสทธสหสมพนธ คาสมประสทธสหสมพนธสามารถแปลงคะแนนได 4 ประการ ไดแก 1. ปรมาณของคาสมประสทธสหสมพนธ 2. ทศทางของความสมพนธวาสมพนธกนทางบวกหรอทางลบ 3. มความสมพนธกนหรอไม โดยการทดสอบสมมตฐาน 4. สมพนธกนเทาไร เปนการบอกความมากนอยของความสมพนธ ซงอาจก าหนดไดดงน คาสหสมพนธ ความหมาย 0.85 – 1.00 มความสมพนธมากทสด 0.71 – 0.84 มความสมพนธมาก 0.51 – 0.70 มความสมพนธนอย 0.00 – 0.50 มความสมพนธนอยทสด การหาคาสมประสทธสหสมพนธ มหลายแบบขนอยกบประเภทของขอมลของตวแปรวาจดอยในสเกลใด ในทนจะใชสตรพนฐานในการค านวณ

R 2 = 1 r y 1 + 2 r y 2 + … + k r y k เมอ R 2 แทน ก าลงสองของสมประสทธสหสมพนธพหคณ

13

1 แทน คาน าหนกเบตาหรอสมประสทธการถดถอยในรปของคะแนนมาตรฐานของตวแปรอสระ (ตวพยากรณ) ตวท 1 ถงตวท k ตามล าดบ r y 1 , r y 1 , r y 1 - แทน สมประสทธสหสมพนธระหวางตวแปรตาม (ตวเกณฑ) กบตวแปรอสระ (ตวพยากรณ) ตวท 1 ถงตวท k k แทน จ านวนตวแปรอสระ (ตวพยากรณ)

2.3.2. การวเคราะหการถดถอยพหคณ (Multiple Regression Analysis) การวเคราะหการถดถอยพหคณ (Multiple Regression Analysis) เปนการศกษา

ความสมพนธระหวางตวแปรอสระหรอตวแปรตนทท าหนาทพยากรณตงแต 2 ตวขนไปกบตวแปรตาม 1 ตว เชน ตองการพยากรณผลการเรยนของนกศกษาแผนกคอมพวเตอร (Y) โดยใชตวพยากรณ 3 ตว ประกอบดวย ความสนใจของผเรยน (X 1) ความรพนฐานของผเรยน (X 2) และคณภาพการสอนของผสอน (X 3) เปนตน ในการวเคราะหการถดถอยพหคณนนจะตองหาคาสมประสทธสหสมพนธพหคณ (Multiple Correlation Coefficient) เพอใหทราบถงความสมพนธระหวางตวแปรอสระหรอตวแปรตนจ านวนทง 3 ตวกบตวแปรตามวามความสมพนธกนเชนใด ส าหรบการวเคราะหการถดถอยพหคณ จะตองหาสมการถดถอยเพอใชในการพยากรณของตวแปรตาม (Y) และหาคาความคลาดเคลอนมาตรฐาน รวมทงหาคาสหสมพนธพหคณ (Multiple Correlation) เพอหาความสมพนธเชงเสนตรงทเปนไปไดสงสดระหวางตวแปรอสระหรอตวแปรตนกบตวแปรตาม (บญชม ศรสะอาด. 2543) 2.3.3. ขอตกลงเบองตนของการวเคราะหการถดถอยพหคณ การวเคราะหการถดถอยพหคณ มขอตกลงเบองตน (Assumptions) ทส าคญ 3 ประการ ไดแก

2.3.3.1. คะแนน Y มการแจกแจงเปนแบบปกตในแตละคาของ X ขอตกลงนไมค านงถง X จะมการกระจายเปนโคงปกตหรอไมกตาม แตขอให y เปนโคงปกตกแลวกน ขอตกลงนมประโยชนในการทดสอบนยส าคญของคาสถตตาง ๆ เพราะการทดสอบคา R หรอ b นนเกยวพนกบคาและในการทดสอบนยส าคญของสถตเหลาน กอาศย F หรอ t เปนส าคญ ซงตองยดถอขอตกลงวา คะแนนตองกระจายเปนโคงปกต

2.3.3.2. คะแนน Y มความแปรปรวนเทากนทแตละจด X 2.3.3.3. ความคลาดเคลอนจากการพยากรณ (e) มการแจกแจงเปนแบบปกตและเปน

ความคลาดเคลอนทเกดโดยบงเอญ (Random) พรอมกบมความแปรปรวนเทากนทกจดของ X

14

2.3.4.วธการคดเลอกตวแปร วธการคดเลอกตวแปรเขาสมการ เพอใหสมการสมารถพยากรณตวแปรเกณฑ

ไดสงสด มวธการคดเลอกตวแปรหลายวธ ในทนจะไดน าเสนอ 4 วธ (วาโร เพงสวสด, 2550) ดงน 2.3.4.1. วธการเลอกแบบคดเลอกเขา (Enter Selection) วธการนจะเปนการเลอกตวแปรพยากรณเขาสมการดวยการวเคราะหเพยงขนตอนเดยว ซงเปนการคดเลอกโดยใชวจารณญาณของผวจยเองวา จะคดเลอกตวแปรพยากรณใดบางเขาสมการ เรมตงแต การคดเลอกตวแปรพยากรณมาศกษา เมอคดเลอกและเกบขอมลแลว ท าการวเคราะหสถตพนฐานและสมประสทธสหสมพนธระหวางตวแปรแตละคกอนและใชสถตพนฐานโดยเฉพาะคาความแปรปรวนหรอสวนเบยงเบนมาตรฐานกบคาทดสอบนยส าคญของสมประสทธสหสมพนธระหวางตวแปรเกณฑกบตวแปรพยากรณและระหวางตวแปรพยากรณดวยกนในการคดเลอกควรคดเลอกตวแปรทมความแปรปรวนมาก ๆ คาสมประสทธสหสมพนธระหวางตวแรเกณฑกบตวแปรพยากรณมคาสง ๆ และมนยส าคญทางสถต แตระหวางตวแปรพยากรณดวยกนมคานอยและไมมนยส าคญทางสถต เมอคดเลอกแลวจะใชตวแปรพยากรณทกตวทเลอกวเคราะหพรอม ๆ กน ทกตวแปรเขาสมการหมด

2.3.4.2. วธการเลอกแบบกาวหนา (Forward Selection) วธการนจะเปนการเลอกตวแปรพยากรณทมสหสมพนธกบตวแปรตามสงทสดเขาสมการกอน สวนตวแปรทเหลอจะมการค านวณหาสหสมพนธแบบแยกสวน (Partial Correlation) โดยเปนความสมพนธเฉพาะตวแปรทเหลอตวนนกบตวแปรตาม โดยขจดอทธพลของตวแปรอน ๆ ออก ถาตวแปรใด มความสมพนธกนสงอยางมนยส าคญทางสถตกจะน าเขาสมการตอไป จะท าแบบนจนกระทงสหสมพนธแบบแยกสวนระหวางตวแปรอสระทไมไดน าเขาสมการแตละตวกบตวแปรตามมความสมพนธกนอยางไมมนยส าคญทางสถต กจะหยดการคดเลอกและไดสมการถดถอยทมสมประสทธการพยากรณสงสด

2.3.4.3. วธการเลอกแบบถอยหลง (Backward Selection) วธการนเปนการน าตวแปรพยากรณทงหมดเขาสมการ จากนนกจะคอย ๆ ขจดตวแปรพยากรณออกทละตว โดยจะหาสหสมพนธระหวางตวแปรพยากรณทอยในสมการแตละตวกบตวแปรตาม เมอขจดตวแปรพยากรณอน ๆ ออกแลว หากทดสอบคาสหสมพนธแลวพบวาไมมนยส าคญทางสถตกจะขจดออกจากสมการแลวด าเนนการทดสอบตวแปรทเหลออยในสมการตอไป จนกระทงสหสมพนธระหวางตวแปรพยากรณแตละตวกบตวแปรตาม เมอขจดตวแปรอสระอน ๆ ออกแลวพบวา มนยส าคญทางสถต กจะหยดการคดเลอก และไดสมการถดถอยทมสมประสทธการพยากรณสงสด

2.3.4.4. วธการคดเลอกแบบขนตอน (Stepwise Selection) การคดเลอกแบบนเปนการผสมผสานระหวางวธการคดเลอกตวแปรพยากรณทงแบบกาวหนาและแบบถอยหลงเขาดวยกน ในขนแรกจะเลอกตวแปรทมคาสมประสทธสหสมพนธกบตวแปรตามสงทสดเขาสมการกอนจากนนกจะทดสอบตวแปรทไมไดอยในสมการวามตวแปรใดบางมสทธเขามาอยในการสมการดวยวธการคดเลอก

15

แบบกาวหนา (Forward Selection) และขณะเดยวกนกจะทดสอบตวแปรทอยในสมการดวยวา ตวแปรพยากรณทอยในสมการตวใดมโอกาสทจะถกขจดออกจากสมการดวยวธการคดเลอกแบบถอยหลง (Backward Selection) โดยจะกระท าการคดเลอกผสมทงสองวธนในทกขนตอนจนกระทงไมมตวแปรใดทถกคดออกจากสมการและไมมตวแปรใดทจะถกน าเขาสมการกระบวนการกจะยตและไดสมการถดถอยทมสมประสทธการพยากรณสงสด 2.3.5.สมการพยากรณในรปคะแนนดบ

ในการวเคราะหการถดถอยพหคณ จะชวยใหไดสมการพยากรณเชงเสนตรง ในรปคะแนนดบ ดงน

เมอ Y /' แทน คะแนนพยากรณของตวแปรตาม (ตวเกณฑ) a แทน คาคงทของสมการพยากรณในรปแบบคะแนนดบ b1, b2...bk แทน คาน าหนกคะแนนหรอสมประสทธการถดถอยของตวแปรอสระ (ตวพยากรณ) ตวท 1 ถงตวท k ตามล าดบ X1, X2…Xk แทน คะแนนของตวแปรอสระ (ตวพยากรณ) ตวท 1 ถงตวท k ตามล าดบ k แทน จ านวนตวแปรอสระ (ตวพยากรณ)

การเขยนสมการในรปคะแนนดบจะตองทราบคา a และ b เพอน ามาแทนคาในสมการ สมประสทธการถดถอย (b) เปนคาทชถงวา เมอตวแปรอสระ (ตวพยากรณ) (X) ตวนน

เปลยนแปลงไป 1 หนวยจะท าใหตวแปรตรา (ตวเกณฑ) (คะแนนพยากรณของตวแปรตาม) เปลยนแปลงไป b หนวย

การวเคราะหการถดถอยพหคณ จะตองค านวณหาคา a และ b1 b2 … bk เพอน ามาแทนคาลงในสมการ โดยถอหลกการทวา คา b ทกตวตองเปนคาทท าใหสมการพยากรณมความคลาดเคลอนในการพยากรณนอยทสด นอกจากจะหาคา a และ b แตละตวแลว ควรทดสอบความนยส าคญของคา b แตละตวดวย

จดประสงคหลกของการวเคราะหการถดถอย คอ เพอพยากรณตวแปรหนง โดยใชคาททราบของตวแปรอกตวหนง การพยากรณนอาศยหลกการ เชน Y = a + bX ซงมไวเพอประมาณคาของตวแปรทไมทราบคา Y เมอทราบคาของตวแปร X เรยกสมการนวา สมการการถดถอย เมอทราบสมการการถดถอย เราสามารถพยากรณ Y จากคา X ทก าหนดให สมการการ

Y / = a+b1X1+b2X2+…+bkXk

16

ถดถอยไมเหมอนสมการทางคณตศาสตรทว ๆ ไป ในแงทเราไมสามารถจะมนใจกบคาของ Y ทไดจากสมการการถดถอย เนองจากคานมการคลาดเคลอนและเปนเพยงคาประมาณของคาทแทจรง (Y) เทานน 2.3.6.ความคลาดเคลอนมาตรฐาน

ความคลาดเคลอนมาตรฐาน อาจเรยกแบบสน ๆ วา “ Standard Error ” หรอตวยอ SE หรอชอเตม ๆ วา Standard Error of Sample Mean (SEM) ซงชอเตมกคอ Standard Deviation of (many) Sample Means หมายถง คาทแสดงวาโดยเฉลยแลวคาเฉลยของตวอยางแตละตวแตกตางจากคาเฉลยของประชากรมากนอยเพยงใด โดยค านวณจากคาสวนเบยงเบนมาตรฐานหารดวย รากทสองของขนาดตวอยาง

คาความคลาดเคลอนมาตรฐาน มหลกการมาจากการสมตวอยางจากประชากรหนงประชากรทมขนาดกลมประชากรเทากบ N แลวสมตวอยางมาจ านวน k ตวอยาง เรยกวา “Repeated sampling” น าแตละตวอยางมาหาคาเฉลย (X-) เรยกวา “ คาเฉลยของคาเฉลยของตวอยาง ” (Mean of the sampling means) แลวน าคาเฉลยของทกกลมตวอยางมาสรางกราฟ Sampling distribution เพอศกษาความกวางแคบของฐานกราฟหรอคณสมบตการกระจาย ซงการกระจายนเรยกวา Distribution of Sample Means คาการกระจายของมนเรยกวา Standard Error (SE) นนเอง คณสมบตของการกระจายนน าไปใชประโยชนในวธการของสถตอางองทงกรณการประมาณคาและการทดสอบสมมตฐาน (ถากลมตวอยางมขนาดเลก คาคลาดเคลอนกมคาสง ในทางตรงกนขาม ถากลมตวอยางมขนาดใหญ คาคลาดเคลอนกมคาต าการหาคาความคลาดเคลอนมาตรฐานของการพยากรณ ประกอบดวย

2.3.6.1. ความคลาดเคลอนมาตรฐานของการพยากรณ (Standard Error of estimate) เขยนแทนดวยตวยอ S.E.est เปนสวนเบยงเบนมาตรฐานของสวนทเหลอ (ของ d i) การทคะแนนสอบจรง (Y) กบคะแนนพยากรณ (Y/) ไมเทากน แสดงวามความคลาดเคลอน ถาแตกตางกนมาก ความคลาดเคลอนมาตรฐานของการพยากรณ (S.E.est) กจะมคามาก ถาใกลเคยงกนกมคานอย สตรในการหา S.E.est คอ (บญชม ศรสะอาด. 2541: 169) S.E.est =

1kN

SSres

เมอ S.E.est แทน ความคลาดเคลอนมาตรฐานของการพยากรณ SSrest แทน ผลรวมของก าลงสอง (Sum of squares) ของสวนทเหลอ

17

(Residual) เทากบ d 2

N แทน --- จ านวนสมาชกในกลมตวอยาง K แทน -- จ านวนตวแปรอสระ

หมายเหต 1kN

SSres

คอ MSres

2.3.6.2. การค านวณคาความคลาดเคลอนมาตรฐานของสมประสทธการถดถอย (Standard Error of b coefficients) ความคลาดเคลอนมาตรฐานของสมประสทธการถดถอย เขยนแทนดวยตวยอ S.E.bi เปนคาทสามารถค านวณไดหลายวธ (บญชม ศรสะอาด. 2541) สตรทนยมใชไดแก

S.E = RES

ES

iXj

est

2

2

1(..

..

เมอ S.E bj แทน ความคลาดเคลอนมาตรฐานของสมประสทธการถดถอยของ bj S.E.2est แทน ก าลงสองของความคลาดเคลอนมาตรฐานของการพยากรณ S.E.xj แทน ผลรวมของก าลงสองของความเบยงเบนของตวแปรพยากรณตวท j R2

j แทน ก าลงสองของสมประสทธสหสมพนธพหคณระหวางตวพยากรณตวท j ซงจะใชเปนตวแปรตามกบตวแปรพยากรณอน ๆ ทเหลอความแตกตางระหวางสวนเบยงเบนมาตรฐานกบความคลาดเคลอนมาตรฐาน

สวนเบยงเบนมาตรฐาน (Standard Deviation: S.D) เปนการวดการกระจายของขอมลในกลมตวอยางทศกษา ค านวณจากรากทสองของคาเฉลยของความแตกตางก าลงสองของขอมลแตละตวกบคาเฉลย ความหมาย คอ โดยเฉลยแลวขอมลแตละตวแตกตาง จากคาเฉลยมากนอยเพยงใด เชน ถาเกบคาสงตวอยางมาจ านวนหนงจากประชากร ทมการกระจายแบบปกต เมอหาคาเฉลยจะเปน X แตคาของสงทเปนตวอยางแตละตวอาจจะมากกวา เทากบหรอนอยกวา X มากบางนอยบาง โดยเฉลยแลวหางจาก X เทา

18

2.4 การวเคราะหองคประกอบ (Factor analysis) 2.4.1 ความหมายของการวเคราะหองคประกอบ กลยา วานชบญชา (2551) ไดกลาววา เปนการวเคราะหหลายตวแปรเทคนคหนงเพอการ

สรปรายละเอยดของตวแปรหลายตว หรอเรยกวาเปนเทคนคทใชในการลดจ านวนตวแปรเทคนคหนงโดยการศกษาถงโครงสรางความสมพนธของตวแปร และสรางตวแปรใหมเรยกวา องคประกอบ โดยองคประกอบทสรางขนจะเปนการนาตวแปรทมความสมพนธกนหรอมความรวมกนสงมารวมกนเปนองคประกอบเดยวกน สวนตวแปรทอยคนละองคประกอบมความรวมกนนอย หรอไมมความสมพนธกนเลย การวเคราะหองคประกอบ หมายถง เทคนควธทางสถตทจะจบกลมหรอรวมกลม หรอรวมตวแปรทมความสมพนธกนไวในกลมเดยวกน ซงความสมพนธเปนไปไดทงทางบวกและทางลบ ตวแปรภายในองคประกอบเดยวกน จะมความสมพนธกนสง สวนตวแปร ทตางองคประกอบ จะสมพนธกนนอยหรอไมม สามารถใชไดทงการพฒนาทฤษฎใหม หรอ การทดสอบหรอยนยนทฤษฎเดม . 2.4.2 ประเภทของเทคนคการวเคราะหองคประกอบ

เทคนคของการวเคราะหองคประกอบ แบงออกเปน 2 ประเภทคอ 1. การวเคราะหองคประกอบเชงส ารวจ (Exploratory Factor Analysis) การวเคราะหองคประกอบเชงส ารวจจะใชในกรณทผศกษาไมมความร หรอมความรนอยมาก

เกยวกบโครงสรางความสมพนธของตวแปรเพอศกษาโครงสรางของตวแปร และลดจ านวนตวแปรทมอยเดมใหมการรวมกนได

2. การวเคราะหองคประกอบเชงยนยน (Confirmatory Factor Analysis) การวเคราะหองคประกอบเชงยนยนจะใชกรณทผศกษาทราบโครงสรางความสมพนธของตว

แปร หรอคาดวาโครงสรางความสมพนธของตวแปรควรจะเปนรปแบบใด หรอคาดวาตวแปรใดบางทมความสมพนธกนมากและควรอยในองคประกอบเดยวกน หรอคาดวา มตวแปรใดทไมมความสมพนธกน ควรจะอยตางองคประกอบกน หรอกลาวไดวา ผศกษาทราบโครงสรางความสมพนธของตวแปร หรอคาดไววาโครงสรางความสมพนธของตวแปรเปนอยางไรและจะใชเทคนคการวเคราะหองคประกอบเชงยนยนมาตรวจสอบหรอยนยนความสมพนธวาเปนอยางทคาดไวหรอไม โดยการวเคราะหหาความตรงเชงโครงสรางนนเอง ศรชย พงษวชย. (2552).

19

2.4.3. วตถประสงคของเทคนค Factor Analysis 1) เพอศกษาวาองคประกอบรวมทจะสามารถอธบายความสมพนธรวมกนระหวาง

ตวแปรตาง ๆ โดยทจ านวนองคประกอบรวมทหาไดจะมจ านวนนอยกวาจ านวนตวแปรนน จงท าใหทราบวามองคประกอบรวมอะไรบาง โมเดลน เรยกวา Exploratory Factor Analysis Model : EFA

2) เพอตองการทดสอบสมมตฐานเกยวกบโครงสรางขององคประกอบวา องคประกอบแตละองคประกอบดวยตวแปรอะไรบาง และตวแปรแตละตวควรมน าหนกหรออตราความสมพนธกบองคประกอบมากนอยเพยงใด ตรงกบทคาดคะเนไวหรอไม หรอสรปไดวาเพอตองการทดสอบวาตวประกอบอยางนตรงกบโมเดลหรอตรงกบทฤษฎทมอยหรอไม โมเดลนเรยกวา Confirmatory Factor Analysis Model: CFA ซงเทคนคของ Factor Analysis สามารถสรปไดเปนรปแบบดงน Principal Component Analysis - Principal Axis Factoring (PAF หรอ PA2) ( PC หรอ PA1) Image Factor Analysis (IMAGE) Canonical Factor Analysis (ML) Alpha Factor Analysis (AFA) Unweighted Least Square (ULS) Generalized Least Squares (GLS) รปท 2 รปแบบการวเคราะหตวประกอบ

Factor Analysis

Exploratory Factor Analysis Confirmatory Factor Analysis

Component Factor Model Common Factor Model

20

2.4.4. ประโยชนของเทคนค Factor Analysis 1) ลดจ านวนตวแปร โดยการรวมตวแปรหลาย ๆ ตวใหอยในองคประกอบเดยวกน

องคประกอบทไดถอเปนตวแปรใหม ทสามารถหาคาขอมลขององคประกอบทสรางขนได เรยกวา Factor Score จงสามารถนาองคประกอบดงกลาวไปเปนตวแปรสาหรบการวเคราะหทางสถตตอไป เชน การวเคราะหความถดถอยและสหสมพนธ (Regression and Correlation Analysis) การวเคราะหความแปรปรวน (ANOVA) การทดสอบสมมตฐาน T – test Z – test และการวเคราะหจ าแนกกลม (Discriminant Analysis) เปนตน

2) ใชในการแกปญหาอนเนองมาจากการทตวแปรอสระของเทคนคการวเคราะหสมการความถดถอยมความสมพนธกน (Multicollinearity) ซงวธการอยางหนงในการแกปญหาน คอ การรวมตวแปรอสระทมความสมพนธไวดวยกน โดยการสรางเปนตวแปรใหมหรอเรยกวา องคประกอบ โดยใชเทคนค Factor Analysis แลวนาองคประกอบดงกลาวไปเปนตวแปรอสระในการวเคราะหความถดถอยตอไป

3) ท าใหเหนโครงสรางความสมพนธของตวแปรทศกษา เนองจากเทคนค Factor Analysis จะหาคาสมประสทธสหสมพนธ (Correlation) ของตวแปรทละค แลวรวมตวแปรทสมพนธกนมากไวในองคประกอบเดยวกน จงสามารถวเคราะหโครงสรางทแสดงความสมพนธของตวแปรตาง ๆ ทอยในองคประกอบเดยวกนได ท าใหสามารถอธบายความหมายของแตละองคประกอบได ตามความหมายของตวแปรตาง ๆ ทอยในองคประกอบนน ท าใหสามารถนาไปใชในดานการวางแผนได เชน การพฒนาพหปญญาสาหรบนกเรยนชนมธยมศกษาตอนตนตามทฤษฎพหปญญาของการดเนอร (ทศนา แขมมณ 2545 : 85)

2.4.5. ขอตกลงเบองตนของการใชสถตการวเคราะหองคประกอบ สถตการวเคราะหองคประกอบ มขอตกลงเบองตน (Stevens, 1992, 1996; Tabachnick &

Fidell, 2001; Munro, 2001 : 309 อางใน เพชรนอย สงหชางชย, 2549) 1) ตวแปรทคดเลอกมาวเคราะหองคประกอบ ตองเปนตวแปรทมคาตอเนอง หรอมคาใน

มาตราระดบชวง (Interval scale) และมาตราอตราสวน (Ratio scale) เนองจากการวเคราะหองคประกอบ ตวแปรทคดเลอกมาวเคราะหองคประกอบควรมความสมพนธระหวางตวแปร

2) ตวแปรทคดเลอกมาวเคราะหองคประกอบ ควรมความสมพนธระหวางตวแปรในระดบสง (r = 0.30 – 0.70) รปแบบความสมพนธระหวางองคประกอบและตวแปรทอยในรป เชงเสน (linear) เทานน

3) จ านวนตวแปรทคดเลอกมาวเคราะหองคประกอบ ควรมจ านวนมากกวา 30 ตวแปร

21

4) กลมตวอยาง ควรมขนาดใหญและควรมมากกวาจ านวนตวแปร ซงมกมคาถามวาควรมากกวากเทา มบางแนวคดทเสนอแนะใหใชจ านวนขอมลมากกวาจ านวนตวแปรอยางนอย 5 – 10 เทา หรออยางนอยทสด สดสวนจ านวนตวอยาง 3 ราย ตอ 1 ตวแปร

5) กรณทใชเทคนคการวเคราะหองคประกอบหลก (Principle component analysis) ตวแปรแตละตวหรอขอมล ไมจาเปนตองมการแจกแจงแบบปกต แตถาตวแปรบางตวมการแจกแจงเบคอนขางมาก และมคาต าสด และคาสงสดผดปกต (Outlier) ผลลพธทไดอาจจะไมถกตอง 4.6 ขอจ ากดและปญหาของการใชสถตการวเคราะหองคประกอบ

1.) ขอจ ากดเรองจ านวนตวอยาง เนองจากการใชสถตการวเคราะหองคประกอบตองใชจ านวนตวอยาง (sample size) จ านวนมาก หากใชตวอยางนอยคาสมประสทธสหสมพนธจะต า การประมาณจ านวนตวอยางทใชในการวเคราะหองคประกอบมหลายแนวคด

ขอจ ากดเกยวกบระดบขอมลในการวเคราะหองคประกอบ ขอมลตองมระดบการวดประเภทมาตราวดอนตรภาค (Interval scale) และมาตราอตราสวน (Ratio scale) สวนตวแปรทมระดบการวดแบบกลม นกวจยตองทาใหเปนตวแปรหน (dummy variable) เสยกอน นอกจากนลกษณะขอมลตองมการกระจายเปนโคงปกต

2) ปญหาการวเคราะหองคประกอบม 3 ประเดน ดงน 2.1) การวเคราะหองคประกอบไมมตวแปรตาม ซงแตกตางกบการทดสอบสถตการ

วเคราะหถดถอยเชงพหแบบปกต สถตการวเคราะหถดถอยโลจสตกส สถตการวเคราะหจ าแนกประเภท และการวเคราะหเสนทาง ดงนน สถตการวเคราะหองคประกอบ จงไมสามารถใชแกปญหาการวจยทตองการหาตวท านายได

2.2) ขนตอนการสกดองคประกอบไมสามารถระบจ านวนรอบของการสกดได ดงนนหลงจากขนตอนการสกดองคประกอบนกวจยจงไมสามารถระบจ านวนรอบของการสกดองคประกอบไดวามกรอบจงจะพอด

2.3) ในปจจบนการวจยทตองการทดสอบเพอลดจ านวนตวแปร มเพยงสถต การวเคราะหองคประกอบเทานน เนองจากสถตนสามารถรวมตวแปรหลาย ๆ ตวใหอยในองคประกอบเดยวกน และทาใหเหนโครงสรางความสมพนธของตวแปรทศกษา โดยการหาคาสมประสทธสหสมพนธ (Correlation) ของตวแปรทละค แลวรวมตวแปรทสมพนธกนมากไวในองคประกอบเดยวกน หลงจากนจงสามารถวเคราะหถงโครงสรางทแสดงความสมพนธของตวแปรตาง ๆ ทอยในองคประกอบเดยวกนได ดงนนเมอนกวจยตองการวเคราะหใหไดผลการวเคราะหดงกลาวขางตน จงมสถตใหเลอกใชเฉพาะสถตการวเคราะหองคประกอบเพยงตวเดยว แตยงไมมวธการทางสถตวธอน ๆ จงทาใหนกวจยตองเลอกใชวธการวเคราะหองคประกอบทง ๆ ทวธนมขอจ ากดดงกลาวขางตน

22

2.4.7 ความหมายของค าตางๆ ในการวเคราะหองคประกอบ ความหมายของค าตางๆ ในการวเคราะหองคประกอบ มดงน 1) องคประกอบรวมกน (Common Factor) หมายถง องคประกอบทประกอบดวยตวแปร

2 ตวขนไปมารวมกนอยในองคประกอบเดยวกน โดยองคประกอบรวมจะอาศยจากคาสมประสทธสหสมพนธ หรอคา r องคประกอบทประกอบดวยตวแปรทมคาความสมพนธกนมาก จะเปนองคประกอบทมความหมายในการวเคราะหองคประกอบ

2) องคประกอบเฉพาะ (Specific Factor) ไดแก องคประกอบทมตวแปรเพยงตวเดยว

3) ความรวมกน (Communalities) หมายถง คาสมประสทธสหสมพนธระหวางตวแปรหนงกบตวแปรอนๆ ทเหลอทงหมด มคาอยระหวาง 0 กบ 1 ถาตวแปรใดมคานตา ตวแปรนนจะถกตดออก คานดไดจาก Initial Statistic หรอคาทแยงมมของ Reproduced Correlation Matrix ความรวมกน

4) น าหนกองคประกอบ (Factor Loading) เปนคาความสมพนธระหวางตวแปรกบองคประกอบ ซงควรมคามากกวา 0.3 (วยะดา ตนวฒนากล อางใน ยทธ ไกรวรรณ, 2551) ตวแปรใดมน าหนกในองคประกอบใดมาก ควรจดตวแปรนนไดในองคประกอบนน ในโปรแกรม SPSS น าหนกองคประกอบของแตละองคประกอบดไดจากตาราง Component Matrix กอนการหมนแกนองคประกอบ หรอดไดจากเสนทแยงมมของเมทรกซของคาไอเกน (Eigen Value)

5) คะแนนองคประกอบ (Factor Score) เปนคะแนนทไดจากน าหนกองคประกอบและคาของตวแปรในปจจบนนน เพอใชเปนคาของตวแปรใหม ทเรยกวา องคประกอบ คะแนนองคประกอบของแตละองคประกอบ อาจมความสมพนธกนบาง ถาจดจ านวนองคประกอบเอาไวมาก นนหมายความวา ตวแปรเดยวกนอาจอยในหลายองคประกอบไดตามน าหนกองคประกอบ 6) คาไอเกน (Eigen Value) เปนคาความผนแปรของตวแปรทงหมดในแตละองคประกอบ ในการวเคราะหองคประกอบ องคประกอบรวม (Common Factor) ทไดองคประกอบแรก จะเปนองคประกอบทแยกความผนแปรของตวแปรออกมาจากองคประกอบอนไดมากทสด จงมตวแปรรวมอยมากทสด

องคประกอบทมตวแปรรวมอยมาก จงมคาไอเกน มากตามดวย ใน SPSS จะก าหนดคาไอเกน เปน 1 อยแลว (default = 1) คาไอเกนจะเทากบจ านวนตวแปร ดงนนจงเปนไปไมไดทองคประกอบแตละองคประกอบจะมคาไอเกนต ากวา 1 ในการก าหนดตวแปรเอาไว จ านวนมาก ในการวเคราะหองคประกอบ ควรใหไดจ านวนนอยกวาตวแปรมาก ๆ และม จ านวนทเหมาะสมเพอ สะดวกในการวเคราะหคาสถตอน ๆ ตอไป คาไอเกน หาไดจากสตร

23

Eigen Value =(ของน าหนกองคประกอบของแตละตวแปรในองคประกอบนน)2

(ขององคประกอบใด) 4.8 ขนตอนการวเคราะหองคประกอบ ขนตอนการวเคราะหองคประกอบมขนการทดสอบดงน 1 ก าหนดปญหาการวจย ทบทวนองคประกอบตวแปรจากทฤษฎ เกบขอมล และเลอกวธ

วเคราะหองคประกอบตามวตถประสงคการวจย 2 ตรวจสอบขอมลทใชวเคราะหวาเปนไปตามขอตกลงหรอไม และสรางเมทรกซ สหสมพนธ

(Correlation Matrix) 3 สกดองคประกอบ (Extraction Factor Analysis : Factor Extraction หรอ

Initial Factors) 4 เลอกวธการหมนแกน (Factors Rotation) 5 เลอกคานา หนกองคประกอบ (Factors Score) 6 ตงชอองคประกอบทวเคราะหได

2.4.9 การออกแบบวจยและการประยกตใชสถตการวเคราะหองคประกอบ 1) การออกแบบวจยส าหรบการใชสถตการวเคราะหองคประกอบ การออกแบบวจยส าหรบการใชสถตการวเคราะหองคประกอบ สวนใหญนยมออกแบบวจย

แบบไมทดลอง (Non-Experimental Research Design) ทเปนการวจยแบบอธบายความสมพนธ (Explanatory research) ทมลกษณะค าถามการวจยทตองการคาดคะเนความสมพนธเพอใชอธบายความสมพนธระหวางตวแปรใชตรวจสอบโครงสรางของชดตวแปรในรปของจ านวนทนอยทสดของตวแปรแฝงทสงเกตไมไดหรอวดไดโดยตรง หรออาจเรยกไดวาเปนตวแปรแฝง หรอองคประกอบ ซงตวแปรแฝงทสงเกตไมได เหลานจะถกเรยกวา องคประกอบ

2) การประยกตใชสถตการวเคราะหองคประกอบ มหลกในการประยกตใช กลาวคอ สวนใหญนกวจยใชเทคนคนในการตรวจสอบความตรงเชงโครงสรางของเครองมอวจย จงขออธบายในสวนของความตรงเชงโครงสรางหรอทฤษฎ (Construct) หมายถง คณลกษณะทสนนษฐานขนจากพฤตกรรมของมนษย เชน อตมโนทศน การรบร พลงอ านาจ สมรรถนะแหงตน เปนตน โดยทวไปแลวไมมเครองมอใดทสะทอนใหเหนโครงสรางไดโดยตรง นอกจากนยามโครงสรางใหเปนมโนทศนทางวทยาศาสตรเพอสามารถตรวจสอบอางองไดเทานน การตดสนวา สงใดม “โครงสราง” เพยงใด ทาไดโดยการตรวจสอบความตรงตามโครงสราง

ความตรงตามโครงสราง (Construct Validity) หมายถง ขอบเขต ความหมาย หรอลกษณะประจ าตามทฤษฎทเครองมอวจยนน ๆวดได หรอหมายถงความสามารถของเครองมอวจยทสามารถ

24

วดทฤษฎ หรอลกษณะของพฤตกรรมไดตามทสามารถวดพฤตกรรมไดตามสมมตฐานทตงไว เครองวจยทมความตรงตามโครงสรางจะแสดงใหเหนวา ผลทไดจากการวดมความสมพนธกบทฤษฎ หรอลกษณะทก าหนดมากนอยเพยงไร การตรวจสอบความตรงตามโครงสรางจะตองตรวจสอบทงเชงเหตผล (Logical) และการตรวจสอบเชงประจกษ (Empirical)

การวเคราะหองคประกอบจงเปนวธทางสถตสาหรบตรวจสอบโครงสราง โดยการลดจ านวนตวแปรลงใหเปนจ านวนองคประกอบ หรอลกษณะรวม ซงมจ านวนไมกรายการ ลกษณะเชนนจะชวยใหคาบรรยายพฤตกรรมตางๆ งายขน หรออาจกลาวไดวา การวเคราะหองคประกอบเปนเทคนคทาสถตทเกยวของกบคน (หรอผใหขอมล) จ านวนมาก ตวแปรจ านวนมาก และองคประกอบจ านวนมาก การวเคราะหองคประกอบจงมลาดบขน ดงน

ทฤษฎ นามธรรม (Construct)

องคประกอบ (Factor)

ตวแปร (Variable)

ขอคาถาม (Item)

ล าดบขนของการอธบายจากการวเคราะหองคประกอบ หมายความวา หลายๆขอคาถาม อธบายตวแปร 1 ตว หลายๆตวแปรอธบายองคประกอบ 1 ตว และองคประกอบหลาย ๆ ตว จงจะอธบายทฤษฎหรอนามธรรมได 1 อยาง

ผลจากการวเคราะหองคประกอบจะไดกลมของความสมพนธระหวางขอคาถามตาง ๆ ในแบบเชงเสนตรงทเรยกวา องคประกอบ (Factor) องคประกอบแตละตวจะเปนอสระจากกน เมอมการสรางองคประกอบขน องคประกอบนจะเขาไปสมพนธกบขอค าถามแตละขอ ท าใหเกดเปนน าหนกองคประกอบ (Factor Loading) ขนมา ดงนนน าหนกขององคประกอบแตละตวจะแทนคาสหสมพนธของเครองมอกบองคประกอบแตละตวดวย เรยกวา ความตรงเชงองคประกอบ หมายถง คาสหสมพนธของแบบสอบนนกบอะไรกตามทเปนตวรวมกบกลมแบบสอบกลมใดกลมหนง หรอจะกลาวไดวา ความตรงเชงองคประกอบ ควรเรยกวา สวนประกอบขององคประกอบ (Factorial Composition)

ดงนน ประโยชนหลกของการวเคราะหองคประกอบ ม 3 ดาน คอ ดานทหนง ใชตรวจสอบความตรงเชงโครงสรางของเครองมอ ดานทสอง ใชในการแกปญหาทตวแปรอสระมความสมพนธกน

25

สงสาหรบเทคนคการวเคราะหถดถอยทตวแปรอสระมความสมพนธกนเชงพหสงมาก วธการอยางหนงการรวมตวแปรอสระทมความสมพนธกนไวดวยกน โดยการสรางเปนตวแปรใหม หรอเรยกวาองคประกอบ หลงจากนนจงนาองคระกอบดงกลาวไปเปนตวแปรอสระในการวเคราะหความถดถอยตอไป และสดทาย ใชตรวจสอบหรอยนยนทฤษฎตางๆ ทวดไดจากพฤตกรรมของมนษย 2.5 กรอบแนวคดการวจย

ตวแปรตน ตวแปรตาม

รปท3 กรอบแนวคดการวจย 2.6 วรรณกรรมทเกยวของ

ศรมาศ ยงตก ศกษาเรอง (2550) ปจจยทมผลตอการเลอกใชบรการดานเงนฝากของลกคาจากธนาคารธนชาต สาขายอยเซนทรลแอรพอตจงหวดเชยงใหม วตถประสงคในการศกษาครงนคอ

ปรมาณเงนฝาก

อตราเงนเฟอ

คาเงนบาท

อตราดอกเบย - อตราดอกเบยเงน ฝากประจ า 12 เดอน

GDP

ดชนราคาผบรโภค

26

เพอศกษาปจจยทมผลตอการตดสนใจเลอกใชบรการดานเงนฝากของลกคาจากธนาคารธนชาต สาขายอยเซนทรลแอรพอต จงหวดเชยงใหม ขอบเขตทใชในการศกษาผใชบรการธนาคารธนชาต สาขายอยเซนทรลแอรพอต จงหวดเชยงใหม โดยใชวธการสมตวอยางแบบ Taro Yamane เครองมอทใชในการศกษาครงนคอแบบสอบถาม สถตทใชในการศกษาครงน คาความถ อตราสวนรอยละ ในการสรปเนอหา

ผลการศกษาพบวาผตอบแบบสอบถามสวนใหญเปนเพศหญงอายระหวาง 31-40 ปมสถานภาพแตงงานประกอบอาชพนกธรกจ จบการศกษาระดบปรญญาตรมรายไดตอเดอน 10,000 – 20,000 บาท มการออมต ากวา5,000 บาทตอเดอนและพบวาปจจยดานการบรการ ดานเจาหนาทในการปฏบตงานและดานสถานทมผลตอการเลอกใชบรการของธนาคารมากทสด

โสภา เหมองหมอ (2552) ศกษาเรอง ปจจยทางเศรษฐกจทมผลตอพฤตกรรมการออมของ

ครวเรอนผานธนาคารพาณชย มวตถประสงคในการศกษาคอ 1) เพอศกษาลกษณะและโครงสรางการออมทมาจากภาครวเรอนทผานธนาคารพาณชยไทย 2) เพอศกษาตวแปรทางเศรษฐกจทมอทธพลตอพฤตกรรมการออมและรปแบบการออมของภาคครวเรอนของประเทศไทย 3) เพอศกษาแนวโนมของการออมภาคครวเรอนในประเทศไทย ทฤษฎทน ามาใชในการศกษาครงน คอ แนวคดทฤษฎการออม ทฤษฎการบรโภคทสมพนธกบรายไดสมบรณและทฤษฎการบรโภคทสมพนธกบรายไดเปรยบเทยบ ในการศกษาครงนผท าการศกษาไดใชวธ Ordinary Least Squares ในการการวเคราะห ขอมล

ผลการศกษาพบวา ปรมาณเงนฝาก และจ านวนสาขาของธนาคารมการเปลยนแปลงในทศทางตรงกนขามกบดชนราคาผบรโภคทวไป แตมการเปลยนแปลงในทศทางเดยวกนกบรายไดประชาชาตและจ านวนของสาขาธนาคาร สวนปจจยทางเศรษฐกจทมผลตอการเปลยนแปลงธนาคารมากทสดคอรายไดประชาชาต

ปรารถนา จารก (2552) ศกษาเรองปจจยทมผลตอปรมาณเงนฝากธนาคารพาณชยในประเทศไทย มวตถประสงคในการศกษาครงนเพอศกษาเรองปจจยทมผลตอปรมาณเงนฝากธนาคารพาณชยหลงวกฤตเศรษฐกจ พ.ศ. 2540 ขอมลทใชในการศกษาเปนขอมลรายไตรมาสตงแต พ.ศ. 2540 ถง พ.ศ. 2551 สถตทใชในการศกษาครงน คอ วธ Cointegration relationship ซงเปนเครองมอในการวเคราะหความสมพนธเชงดลยภาพระยะยาว

ผลการศกษาพบวาการเปลยนแปลงของผลตภณฑมวลรวมในประเทศและอตราแลกเปลยนดอลลารสหรฐ ตางมความสมพนธระยะยาวในทศทางเดยวกนกบปรมาณเงนฝากธนาคารพาณชย สวนตวแปรมลคาซอขายทดนภายในประเทศทงหมด อตราดอกเบยเงนฝากประจ า 1 ปของธนาคารพาณชย การเกดวกฤตเศรษฐกจ ตางมความสมพนธระยะยาวในทศทางตรงกนขามกบปรมาณเงน

27

ฝากธนาคารพาณชย การปรบตวในระยะสนของปรมาณเงนฝากธนาคารพาณชยเขาสดลยภาพในระยะยาวนน พบวา สมประสทธในการปรบตวเทากบ -0.4683 ซงแสดงวาปจจยทมผลตอปรมาณเงนฝากธนาคารพาณชยจะเปลยนแปลงเพอตอบสนองตอการไรดลยภาพ โดยเมอความสมพนธเกดการเบยงเบนจากดลยภาพระยะยาว คาความคลาดเคลอนจะถกแกไขในอตรารอยละ 46.83 ตอไตรมาส ปจจยส าคญทมผลตอปรมาณเงนฝากธนาคารพาณชยระยะยาว พบวา ผลตภณฑมวลรวมในประเทศมผลมากสด ปจจยทมความส าคญรองลงมาตามล าดบคอ อตราแลกเปลยนดอลลารสหรฐ มลคาซอขายทดนภายในประเทศทงหมด และอตราดอกเบยเงนฝากประจ า 1 ป ของธนาคารพาณชย

บทท 3 วธการศกษา

ในการศกษาครงนมวตถประสงค 1. เพอศกษาปจจยทางเศรษฐกจทมผลกระทบตอการ

เปลยนแปลงปรมาณเงนฝากของธนาคารพาณชยทจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย 2. เพอศกษาความสมพนธระหวางปจจยทางเศรษฐกจกบปรมาณเงนฝากโดย ปจจยทางเศรษฐกจทน ามาศกษา ไดแก อตราเงนเฟอ ( Inflation rate) อตราดอกเบย (Interest rate) คาเงนบาท (Value of the Thai currency) ดชนราคาผบรโภค (Consumer Price Index) และผลตภณฑมวลรวมภายในประเทศ (Gross domestic product) โดยไดแสดงเปนรปแบบสมการดงน

M = f(Inf, Int, THB, CPI, GDP) M = a0+ b1Inf+b2Int + b3THB+b4CPI +b5GDP +e M คอ ปรมาณเงนฝากของธนาคารทจะทะเบยนในตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย

e = เปนตวแทนของสวนทไมคาดคดไวของผลตอบแทนในหน ซงไม สามารถอธบายไดดวยปจจยทงหลายเหลาน

bi = คาความออนไหว (sensitive) Inf = อตราเงนเฟอ(%) Int = อตราดอกเบย(%) THB = คาเงนบาท (บาท/ดอลลาร) CPI = ดชนราคาผบรโภค GDP = ผลตภณฑมวลรวมภายในประเทศ

ซงมวธการศกษาโดยละเอยดดงน 3.1 แหลงทมาของขอมล ขอมลทน ามาใชในการศกษาครงนเปนขอมลอนกรมเวลารายเดอนประเภททตยภม ซงเปนขอมลทไดมาจากการเกบรวบรวมจากแหลงขอมลตางโดยประเภทของขอมลทใชในการศกษาคอขอมลทตยภม วารสารเศรษฐกจรายเดอนขอมลจากธนาคารพาณชยแหงประเทศไทย กระทรวง

29

พาณชย ตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย หนงสอพมพดานธรกจ อนเทอรเนต ส านกงานคณะกรรมการพฒนาการเศรษฐกจและสงคมแหงชาตมระยะเวลาทใชในการศกษาตงแต เดอนมกราคม 2550 ถง เดอนธนวาคม 2555 โดยละเอยดดงน

1. ปรมาณเงนฝาก คอ เงนฝากทกประเภทของธนาคารพาณชยทรบฝากจากประชาชน นตบคคล และสถาบนการเงนอนๆ ซงรวมถงบตรเงนฝากทธนาคารพาณชยออกจ าหนายใหประชาชน ในการวจยครงนจะน าปรมาณเงนฝากทงหมดของธนาคารทจดทะเบยนในประเทศไทยและอยในตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทยจากธนาคารแหงประเทศไทย

2. อตราเงนเฟอ ใชขอมลของกระทรวงพาณชยจะเปนคาทใสตวเลขลา 1 เดอน 3. อตราดอกเบยใชอตราดอกเบยเงนฝากโดยเฉลย ของ 5 ธนาคารพาณชยขนาดใหญไดแก

ธนาคารกรงเทพ จ ากด (มหาชน) ธนาคารกรงไทย จ ากด (มหาชน) ธนาคารกสกรไทย จ ากด (มหาชน) ธนาคารไทยพาณชย จ ากด (มหาชน) ธนาคารกรงศรอยธยา จ ากด (มหาชน) คาทไดมาจากธนาคารแหงประเทศไทย

4. คาเงนบาท (บาท/ดอลลาร) ใชตวเลขสถตคาเงนบาทในแตละเดอนของธนาคารแหงประเทศไทย

5. ดชนราคาผบรโภค ใชตวเลขทางสถตทใชวดการเปลยนแปลงของราคาสนคาและบรการทครอบครวหรอผบรโภคซอหามาบรโภคเปนประจ า ในปจจบนเปรยบเทยบกบราคาในปทก าหนดไวเปนปฐาน(ดชนราคาผบรโภคทวไป)

6. ผลตภณฑมวลรวมภายในประเทศ เนองจากตวเลขทใชศกษาเปน รายไตรมาส ดงนน จงก าหนดใหเดอนทอยในไตรมาสเดยวกนมคาเทากน

3.2 เครองมอทใชในการวเคราะหขอมล

1. ขอมลทน ามาใชในการศกษาครงนเปนขอมลอนกรมเวลา ซงเปนคาสถตทไดมาจากการเกบรวบรวมจากแหลงขอมลตาง ๆ โดยประเภทของขอมลทใชในการศกษาคอขอมลทตยภม มแหลงขอมลจากขอมลรายเดอนจากวารสารเศรษฐกจรายเดอนขอมลจากธนาคารพาณชยแหงประเทศไทย กระทรวงพาณชย หนงสอพมพธรกจ อนเทอรเนต ส านกงานคณะกรรมการเศรษฐกจและสงคมแหงชาต และตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย

2. วธศกษาวเคราะหขอมล จะใชการวเคราะหทางสถตดวยวธการถดถอยเชงซอน (Multiple Regression Analysis ) เพอศกษาความสมพนธระหวางตวแปรตามและตวแปรอสระ

30

ตอนท 1 คาสหสมพนธของตวแปรตาง ๆ ทใชในการศกษาครงน คาสมประสทธสหสมพนธภายในโดยใชสตรของเพยรสน (Pearson-Product Moment

Correlation Coefficient) ตอนท 2 ผลการวเคราะหปจจยทางเศรษฐกจทมผลกระทบตอการเปลยนแปลงปรมาณเงนฝากของธนาคารพาณชยทจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย Multiple Regression Analysis

Multiple Regression Analysis

การวเคราะหสมการถดถอยเชงซอนเปนการขยายของการวเคราะหอยางงาย เปนเครองมอในการหาความสมพนธระหวางตวแปรอสระมากกวา 1 ตวแปร (X1, X2 ,.., Xn ) กบตวแปรตาม Y ทงนเพอใหการวเคราะห การประมาณคา หรอการพยากรณมประสทธภาพทสงขน

ลกษณะขอมลทใชในการวเคราะหความถดถอยเชงพหคณ ขอมลประกอบดวยคาสงเกต n ซงประกอบดวยขอมลของตวแปรตาม Y และขอมล

ของตวแปรอสระ X1, X2 ,…, Xn จากความสมพนธระหวางตวแปรเราสามารถเขยนความสมพนธของตวแปรใหอยในรป

สมการถดถอยเชงซอนดงน Y = a0 + b1x1 + b2x2 + b3x3……………bnxn +e

โดยท Y คอ ตวแปรตาม X1, X2 , …, Xn คอ ตวแปรอสระ b1 , b2 , …, bn คอคาสมประสทธของสมการถดถอย e คอ คาความคลาดเคลอน

ในการศกษาครงนจะใชโปรแกรมทางคอมพวเตอรในการประมวนผล ซงจะใชวธในการคดเลอกตวแปรเขาสมการโดยวธในการคดเลอกตวแปรนมหลายวธดวยกน คอ

1. วธการเลอกแบบกาวหนา (Forward Selection) เปนเทคนคในการคดเลอกตวแปรทมความสมพนธกบตวแปรตาม โดยจะคดเลอกตวแปรอสระเขามาทละ 1 ตวแปร โดยตวแปรทมความสมพนธกบตวแปรตามมากทสดจะเขามาในสมการกอนท าตวจนกระทงไมมตวแปรใดมความสมพนธกบตวแปรตามอกกจะหยด วธนจะใช T-Test ในการทดสอบ

2. วธการเลอกแบบถอยหลง (Backward Selection) เปนวธในการทน าตวแปรทกตวเขามาในสมการกอนแลวจะคอยๆ เรมขจดตวแปรออกจากสมการทละตว โดยจะหาสหสมพนธระหวางตวแปรท านายทอยในสมการทละตวกบตวแปรตามเมอขจดตวแปรท านายอนๆออกแลว หากทดสอบแลวไมมนยส าคญ กจะขดออกจากสมการแลวท าการทดสอบตวแปรทเหลออยในสมการท าจนกระทงพบวา

31

ตวแปรทกตวทอยในสมการมนยส าคญทางสถต กจะหยดการคดเลอก แลวจะไดการทดสอบทมสมประสทธการท านายสงสด

3. วธการเลอกแบบล าดบขน (stepwise Selection) ในการศกษาครงนจะใชวธการเลอกแบบล าดบขน (stepwise Selection) เพราะเปนวธทมการผสมผสานระหวางวธการเลอกแบบกาวหนา (Forward Selection) กบวธการเลอกแบบถอยหลง (Backward Selection) คอ เลอกตวแปรทมความสมพนธกบตวแปรตามมากทสด เขามากอนหลงจากนนท าการคดเลอกตวแปรตวท 2 เขาสมการ และใชเทคนคbackwardในการคดเลอกวาควรตดสมการตวใดบางทอยในสมการออกจากสมการโดยการพจารณาความสมพนธระหวางตวแปรดวยกนเองในสมการถดถอย จะท าแบบนไปเรอยๆจนกระทงไมสามารถเลอกตวแปรอสระเขาสมการและตดตวแปรใดออกจากสมการได จงจะถอวาไดสมการถดถอยทเหมาะสม (ศรชย พงษวชย,2552) การตความหมายสมการเชงซอน

จากสมการถดถอยเชงซอน สมประสทธของตวแปรตางๆจะแสดงใหเหนถงลกษณะของตวแปรตามตอตวแปรอสระนนๆเมอตวแปรอสระอนคงท สวนคาคงท a มการแปลความหมายคอ เมอคาคงท a เปลยนแปลงไป 1 หนวย เมอตวแปรอสระอนคงทมผลท าใหตวแปลตามมคาเปลยนแปลงตาม คาคงทนนดวย

ความนาเชอถอของตวแบบการถดถอยเชงซอน

ในการวดความนาเชอถอของสมการถดถอยเชงซอนสามารถวดดวย คาความผดพลาดมาตรฐานในการกะประมาณ (Standard Error of the Estimate : SEE) และสมประสทธตวก าหนด และยงสามารถใชคา สหสมพนธบางสวน ในการพจารณาวาตวแปรอสระทเพมเขามาในสมการถดถอยเชงซอนนนสามารถเพมความนาเชอถอในการพยากรณไดมากนอยเพยงใดซงจะแสดงรายละเอยดดงตอไปน

คาความผดพลาดมาตรฐานในการกะประมาณ

คาความผดพลาดมาตรฐานในการกะประมาณ มแนวคดคลายคลงกบการค านวณหาคาเบยงเบนมาตรฐาน (Standard Deviation : S.D.) ซงเปนการวดการกระจายของขอมลในทางปฏบตสามารถใชโปรแกรมทางคอมพวเตอรในการค านวณได

32

สมประสทธตวก าหนดเชงซอนเปนอกวธทวดความนาเชอถอของสมการ เปนเครองมอทใชวดระดบความสมพนธของตวแปรอสระทกตวในสมการถดถอยเชงซอนทมตอตวแปรตาม วธในการค านวณหาคาสมประสทธมหลายวธแตในปจจบนสามารถใชโปรแกรมทางคอมพวเตอรในการค านวณไดและมวธในการค านวณโดยใชสตรทางคณตศาสตรในการค านวณ คอ

R2 = SSR / SST = 1 – ( SSE / SST ) คา R2 เปนคาสมประสทธในการท านายสมการถดถอยเชงซอน เปนการแสดงถงอทธพลของ

ปจจยทางเศรษฐกจทมตอตวแปรตาม ถาคา R2 มคาเขาใกล 1 แสดงวา ในการท านายครงนมประสทธภาพในการท านายสง เปนสมการทด (ศรชย พงษวชย, 2552) สมประสทธสหสมพนธแบบเพยรสน (Pearson product moment correlation coefficient) สมประสทธสหสมพนธแบบเพยรสน ใชสญลกษณ r เปนวธหาความสมพนธระหวางตวแปรอสระและตวแปรตาม โดยขอมลทสามารถน ามาใชไดตองมลกษณะคอ ตองเปนขอมลในมาตราอตรภาคหรออตราสวน ( Interval or Ratio scale ) โดยคาสมประสทธสหสมพนธแบบเพยรสน สามารถค านวณไดจากสตร ดงน (ทว รนจนดา,2543)

rxy =

โดย rxy คอ คาสมประสทธสหสมพนธแบบเพยรสน

X คอ ผลรวมทวดไดจากตวแปรท X

Y คอ ผลรวมทวดไดจากตวแปรท Y

XY คอผลรวมของผลคณระหวาตวแปร X และY

X2 คอผลรวมของก าลงสองของขอทวดไดของตวแปร X

Y2 คอผลรวมของก าลงสองของขอทวดไดของตวแปร Y N คอขนาดของกลมตวอยาง แตในทางปฏบตจะใชโปรแกรมทางคอมพวเตอรในการประมวลผล

การตความหมายของคา r

คา r จะอยระหวาง 1 จนถง -1ในการแปลความหมายจะดไดจากเครองหมายทปรากฏอยหนา r โดยเครองหมายเหลานจะบอกถงทศทางความสมพนธระหวางตวแปรอสระและตวแปรตาม

NXY – (X)(Y)

NX2 – (X)2 NY2 – (Y)22

33

คอ ถามเครองหมายเปน + แสดงวา ตวแปรอสระและตวแปรตามมความสมพนธกนในทศทางเดยวกน และในทางตรงขามถามเครองหมายเปน - แสดงวาตวแปรอสระและตวแปรตามมความสมพนธกนในทศทางตรงกนขาม (ทว รนจนดา, 2543)

3.3 แบบจ าลอง ในการหาความสมพนธระหวางปรมาณเงนฝากของธนาคารพาณชยทจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทยกบปจจยตาง ๆ ไดแก อตราเงนเฟอ ( Inflation rate) อตราดอกเบย (Interest rate) ในการวจยครงนจะใชตวเลขอางองอตราดอกเบยจากธนาคารพาณชยขนาดใหญ 5 แหงไดแกธนาคารกรงเทพ ธนาคารกสกรไทย ธนาคารกรงไทย ธนาคารไทยพาณชย และธนาคารกรงศรอยธยา เนองจากธนาคารเหลานเปนตวก าหนดทศทางของอตราดอกเบยของสถาบนการเงนอนๆ คาเงนบาท (Value of the Thai currency) ดชนราคาผผลต (Producer Price Index) ดชนราคาผบรโภค (Consumer Price Index) และผลตภณฑมวลรวมประชาชาต (Gross domestic product) โดยใชขอมลรายเดอนในระยะเวลาตงแต มกราคม 2550 ถง ธนวาคม 2555 จงเขยนความสมพนธของตวแปรใหอยในรปสมการถดถอยเชงซอนคอ Y = a0 + b1x1 + b2x2 + b3x3……………bnxn +e โดยก าหนดให

Y = คาตวแปรตาม 1 ตวแปร a0 = คาคงท bn = คาสมประสทธของตวแปรแตละตว x0 = ตวแปรอสระแตละตว e = คาความคลาดเคลอนเชงสม

จากสมการ คา a0 เปนผลกระทบของปจจยทถกคาดหวงวาเปนศนย หรอเปนคาทถกคาดหวงไวลวงหนาแลววาจะกระทบตอปรมาณเงนฝาก แตปจจยทสงผลกระทบตอปรมาณเงนฝากทแทจรงคอ ปจจยทไมสามารถควบคมได โดยจะยกตวอยางจากการศกษาในครงนคอปจจยทางเศรษฐกจ ไดแก อตราเงนเฟอ อตราดอกเบย คาเงนบาท ดชนราคาผบรโภค และผลตภณฑมวลรวมประชาชาต

สวนคา bn เปนคาทแสดงใหเหนถงการเปลยนแปลงของปจจยแตละตวทมผลตอปรมาณเงนฝากของ ส าหรบคา e เปนตวแทนของปจจยทไมไดคาดคดมากอนวาจะเกดขน โดยอาจจะเปน

34

เหตการณเฉพาะทจะเกดขนไดกบปรมาณเงนฝากนนๆ แตถาปจจยหรอเหตการณเหลานนสามารถขจดออกไปไดเราจะใหคา e มคาเขาใกลศนย โดยการศกษาดงกลาวเปนการน าขอมลทรวบรวมมาท าการวเคราะหเพออธบายถงปจจยใดบางทมผลกระทบตอการเปลยนแปลงปรมาณเงนฝาก ซงสมารถเขยนเปนสมการไดดงน M = a0+ b1 Inf+b2 Int + b3 THB+b4 CPI +b5 GDP +e 3.4 คาตวแปร

M = ปรมาณเงนฝากของธนาคารทจะทะเบยนในตลาดหลกทรพยแหง

ประเทศไทย e = เปนตวแทนของสวนทไมคาดคดไวของผลตอบแทนในหน ซงไม

สามารถอธบายไดดวยปจจยทงหลายเหลาน bi = คาความออนไหว (sensitive) Inf = อตราเงนเฟอ(%) Int = อตราดอกเบย(%) THB = คาเงนบาท (บาท/ดอลลาร) CPI = ดชนราคาผบรโภค GDP = ผลตภณฑมวลรวมภายในประเทศ

บทท4

ผลการวจย

ในการศกษาครงนมวตถประสงคเพอศกษาเพอศกษาปจจยทางเศรษฐกจทมผลกระทบตอการเปลยนแปลงปรมาณเงนฝากของธนาคารพาณชยทจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย โดยปจจยทางเศรษฐกจทน ามาศกษา ไดแก อตราเงนเฟอ ( Inflation rate) อตราดอกเบย (Interest rate) คาเงนบาท (Value of the Thai currency) ดชนราคาผบรโภค (Consumer Price Index) ผลตภณฑมวลรวมภายในประเทศ (Gross domestic product)

ในการวเคราะหขอมลในครงนไดท าการแบงการวเคราะหขอมลออกเปน 2 ตอนดวยกนคอ ตอนท 1 คาสหสมพนธของตวแปรตางๆทใชในการศกษาครงน

คาสมประสทธสหสมพนธภายในโดยใชสตรของเพยรสน (Pearson-Product Moment Correlation Coefficient) ตอนท 2 การวเคราะหปจจยทางเศรษฐกจทมผลกระทบตอการเปลยนแปลงปรมาณเงนฝากของธนาคารพาณชยทจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย ซงจะท าการวเคราะห โดยสมการทใชในการศกษาครงนคอ M = a0+ b1 Inf+b2 Int + b3 THB+b4 PPT +b5 GDP โดยก าหนดให

M = ปรมาณเงนฝากของธนาคารทจะทะเบยนในตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย

Inf = อตราเงนเฟอ(%) Int = อตราดอกเบย(%) THB = คาเงนบาท (บาท/ดอลลาร) CPI = ดชนราคาผบรโภค GDP = ผลตภณฑมวลรวมภายในประเทศ

36

ตอนท 1 การหาคาสหสมพนธของตวแปรตางๆทใชในการศกษา

สมประสทธสหสมพนธแบบเพยรสน (Pearson product moment correlation coefficient)

สมประสทธสหสมพนธแบบเพยรสน ใชสญลกษณ r เปนวธหาความสมพนธระหวางตวแปรอสระและตวแปรตาม โดยขอมลทสามารถน ามาใชไดตองมลกษณะคอ ตองเปนขอมลในมาตราอตรภาคหรออตราสวน (Interval or Ratio scale)

คาสมประสทธสหสมพนธภายในระหวางไดแก อตราเงนเฟอ (Inflation rate) อตราดอกเบย (Interest rate) คาเงนบาท (Value of the Thai currency) ผลตภณฑมวลรวมภายในประเทศ (Gross domestic product)

กบปรมาณเงนฝากของธนาคารพาณชยทละคโดยใชสตรของเพยรสน (Pearson Product Moment Correlation Coefficient) ดงตารางท 1 ตารางท 1 คาสหสมพนธของตวแปรตางๆทใชในการศกษาครงน M INF INT THB CPI GDP M 1.000 .011 .514** -.583** .838** -.052 INF 1.000 .344** -.386** .284* .143 INT 1.000 -.340** .320** .084 THB 1.000 -.821** -.136 CPI 1.000 -.042 GDP 1.000

**.correlation is significant at the 0.01 *.correlation is significant at the 0.05

จากตารางท 1 จะเหนไดวา อตราเงนเฟอ อตราดอกเบย ดชนราคาผบรโภค มความสมพนธกบปรมาณเงนฝากธนาคารในทศทางเดยวกน เมอพจารณาคาสหสมพนธของตวแปรตนทประกอบดวย อตราเงนเฟอ อตราดอกเบย คาเงนบาท และผลตภณฑมวลรวมภายในประเทศ มคาต ากวา .8 ถอวาตวแปรตนทกตวมความเปนอสระตอกนอยางชดเจนสวนคาเงนดชนราคาผบรโภคมคาสหสมพนธของตวแปรตน มากกวา .8 ( CPI = .838) ถอวาตวแปรตนมความความสมพนธกบตวแปร

37

ตนอนๆแตไมกอใหเกดปญหาสหสมพนธของตวแปรตนในระดบทรนแรงหรอตวแปรเปนอสระตอกน (ทรงกลด พนธนะองกร, 2551)

ความสมพนธระหวางตวแปรตนและตวแปรตาม ซงในการวจยครงนไดหาความสมพนธของอตราเงนเฟอ อตราดอกเบย คาเงนบาท ดชนราคาผบรโภคและผลตภณฑมวลรวมภายในประเทศกบปรมาณเงนฝากโดยใชสตรของเพยรสน (Pearson-Product Moment Correlation Coefficient) คาจากตารางจะเหนไดวาตวแปรทมความสมพนธกบปรมาณเงนฝาก ตวแปรตนทมความสมพนธกบปรมาณเงนฝากอยางมนยส าคญทางสถตทระดบ .05 คอ อตราดอกเบย คาเงนบาท และดชนราคาผบรโภคโดยอตราดอกเบย และดชนราคาผบรโภคมความสมพนธทางบวกและมคาสมประสทธสหสมพนธเทากบ .514 และ .838 ตามล าดบ หมายความวา อตราดอกเบย และดชนราคาผบรโภค กบปรมาณเงนฝากมการเปลยนแปลงไปในทศทางเดยวกน สวนทระดบนยส าคญทางสถตทระดบ .01 แตมความสมพนธในทศทางตรงขามกบปรมาณเงนฝาก คอ คาเงนบาท โดยมคาสมประสทธสหสมพนธเทากบ -.583 หมายความวาคาเงนบาทกบปรมาณเงนฝากมการเปลยนแปลงในทศทางตรงขาม

ความสมพนธระหวางตวแปรอสระดวยกนเองทมความสมพนธอยางมนยส าคญทระดบ .01 ไดแก อตราดอกเบยมความสมพนธเชงบวกกบอตราเงนเฟออยางม สมประสทธสหสมพนธเทากบ .344 ดชนราคาผบรโภคมความสมพนธเชงบวกกบอตราดอกเบยอยางม สมประสทธสหสมพนธเทากบ .320 สวนตวแปรอสระทมความสมพนธเชงลบกนม 3 คคอ คาเงนบาทกบอตราเงนเฟอ โดยมสมประสทธสหสมพนธเทากบ -.386 คาเงนบาทกบอตราดอกเบยมสมประสทธสหสมพนธเทากบ -.340 และดชนราคาผบรโภคกบคาเงนบาท มสมประสทธสหสมพนธเทากบ -.821 ความสมพนธระหวางตวแปรอสระดวยกนเองทมความสมพนธอยางมนยส าคญทระดบ .05 คอดชนราคาผบรโภคมความสมพนธเชงบวกกบอตราเงนเฟอ มสมประสทธสหสมพนธเทากบ .284 โดยสามารถสรางรปแบบใหมตามคาความสมพนธทมนยส าคญของตวแปรไดดงนเปน รปท 4 Modified Model

อตราดอกเบย

คาเงนบาท

ดชนราคาผบรโภค

ปรมาณเงนฝาก

38

ตอนท 2 ผลการวเคราะหปจจยทางเศรษฐกจทมผลกระทบตอการเปลยนแปลง ปรมาณเงนฝากของธนาคารพาณชย

ตารางท 2 การวเคราะหปจจยทางเศรษฐกจทมผลกระทบตอการเปลยนแปลงปรมาณเงนฝากของ ธนาคารพาณชย ใชวธวเคราะหพหคณแบบ (Stepwise Multiple Regression Analysis)

ตวแปรตน

คาสมประสทธ t

Sig

VIF

b β คางคงท -15580444.30 -7.030517 .000

CPI 184725.65 1.023351 14.633397 .000 3.345

int 674286.82 0.382893 8.762336 .000 1.213

inf -110174.81 -0.307015 -6.896032 .000 3.108

Thb 127133.36 0.268448 3.700177 .000 1.259

R .946 R2 .895 SEE = 285070.35 F = 142.109

M = -15580444.30 + 184725.65CPI + 674286.82Int - 110174.81Inf + 127133.36Thb (-7.031) (14.633) (8.762) (-6.896) (3.70) การวเคราะหดวยวธ Stepwise Multiple Regression Analysis

การวเคราะหพหคณแบบ (Stepwise Multiple Regression Analysis) ซงเปนการหาความสมพนธระหวางตวแปรตามหนงตวกบตวแปรอสระหลายตว โดยจะมการเพมตวแปรอสระเขาสสมการทละตวเพอท านายวาตวแปรอสระตวใดบางทรวมกนท านายตวแปรตาม วธ Stepwise Multiple Regression มขนตอนดงตอไปน

1. เลอกตวแปรอสระเขามาในสมการโดยตวแรกจะตองเปนตวทท าใหสามารถลดความผดพลาดในการพยากรณสงทสดโดยดจากคาสมประสทธ( R2 ) จะตองมคาสงทสด ทงนตวแปรทเลอกเขามาในสมการจะตองผานการทดสอบสมมตฐานเกยวกบคาพารามเตอร ณ ระดบนยส าคญทไดก าหนดไว ถาไมมตวแปรอสระตวใดอยภายใตเงอนไข สมการกจะไมเลอกตวแปรอสระใดเขามาในสมการเลย

2. เลอกตวแปรอสระตวถดไปเขามาในสมการภายใตเงอนไขเหมอนขอท 1 โดยจะตองเปนตวทท าใหสามารถลดความผดพลาดในการพยากรณสงทสด โดยดจากคาสมประสทธ ( R2 ) จะตองมคาสง

39

ทสด ทงนตวแปรทเลอกเขามาในสมการจะตองผานการทดสอบสมมตฐานเกยวกบคาพารามเตอร ณ ระดบนยส าคญทไดก าหนดไว ถาไมมตวแปรอสระตวใดอยภายใตเงอนไข กระบวนการกจะหยด จากตารางท 2 สามารถสรางเปนสมการถดถอยพหคณเชงเสน ในการเขยนสมการในครงนอยภายใตขอก าหนดของ วธ Stepwise Multiple Regression ทวาตวแปรอสระทกตวทเขามาในสมการจะตองเปนตวแปรทท าใหสามารถลดความผดพลาดในการพยากรณสงทสดโดยดจากคาสมประสทธ ( R2 ) จะตองมคาสงทสด ทงนตวแปรทเลอกเขามาในสมการจะตองผานการทดสอบสมมตฐานเกยวกบคาพารามเตอร ณ ระดบนยส าคญทไดก าหนดไว ถาไมมตวแปรอสระตวใดอยภายใตเงอนไข สมการกจะไมเลอกตวแปรอสระใดเขามาในสมการเลย ทงในการศกษาครงนมตวแปรอสระทผานเขามาในสมการดวยกน 4 ตวคอ ดชนราคาผบรโภค อตราดอกเบย อตราเงนเฟอและคาเงนบาท ซงสามารถเขยนใหอยในรปสมการตามแบบจ าลองไดตวน M = -15,580,444.30 + 184,725.65CPI + 674,286.82Inf - 110,174.81Inf + 127,133.36THB

(-7.031) (14.633) (8.762) (-6.896) (3.70) คาทปรากฏอยในวงเลบใตสมการเปนคา t-statistics ซงทดสอบทางสถตแลว จะพบวา

คาประมาณ ของตวแปรตนทกตวมนยส าคญทางสถตท .05 จากผลการวเคราะหจะพบวา คา VIF สงสดทไดมคา 3.345 คานอยทสด 1.213 ซงไมเกน 10 แสดงวาตวแปรอสระไมมความสมพนธกนและไมเกด Multicollinearity การวเคราะหคาสมประสทธ bi ของตวแปรตางๆภายใตเงอนไขตามวธ Stepwise Multiple Regression 1. วเคราะหคา b ของดชนราคาผบรโภค คาสมประสทธ b3 มคาเทากบ 184,725.65หมายความวา ดชนราคาผบรโภค มการเปลยนแปลง 1 หนวยสงผลใหปรมาณเงนฝากธนาคารเปลยนแปลง 184,725.65 หนวย คอ เมอดชนราคาผบรโภค เพมขน 1หนวยจะสงผลท าใหปรมาณเงนฝากธนาคารเพมขน 184,725.65 หนวย หนวย โดยดชนราคาผบรโภค สามารถอธบายการเปลยนแปลงปรมาณเงนฝากธนาคารอยางมนยส าคญทางสถตทระดบ .05 จากคาการทดสอบคา t เทากบ 14.63 พบวา ดชนราคาผบรโภค มความสมพนธในทศทางเดยวกนกบปรมาณเงนฝากธนาคารและมความสมพนธสอดคลองกบสมมตฐาน

40

การเปลยนแปลงของดชนราคาผบรโภค จะเปนตวสะทอนภาวะเศรษฐกจในดานการเปลยนแปลงของราคาสนคาและบรการทผบรโภคท าการซอหามาบรโภคเปนประจ าของประเทศ ซงสวนใหญแลวดชนราคาผบรโภค จะน าไปใชในการปรบปรงคาจางและเงนเดอนใหสอดคลองกบราคาของทเพมขน เพราะถาไมมการปรบคาจางและเงนเดอนเพมขน จะท าใหเงนจ านวนเดมซอของไดนอยลง ทงนเพราะดชนราคาผบรโภค มคาสงขนแสดงวาปรมาณเงนในมอของผบรโภคกสงขนท าใหโอกาสทประชาชนน าเงนมาออมกมทศทางทสงขนดวยเหมอนกนดงนนคา ดชนราคาผบรโภค จงจะมความสมพนธไปในทศทางเดยวกนกบปรมาณเงนฝากธนาคารซงเปนไปตามสมมตฐานทวางเอาไว 2.วเคราะหคาสมประสทธ b ของอตราดอกเบย

คาสมประสทธ b1 มคาเทากบ 674,286.82 หมายความวา เมออตราดอกเบยมการเปลยนแปลง 1 หนวยสงผลใหปรมาณเงนฝากธนาคาร 674,286.82 หนวย หรอเมออตราดอกเบยเพมขน 1หนวยจะสงผลท าใหปรมาณเงนฝากธนาคาร เพมขน 674,286.82 หนวยเชนกน จากคาการทดสอบคา t เทากบ 8.76 แสดงวา อตราดอกเบยมความสมพนธในทศทางเดยวกนกบปรมาณเงนฝากธนาคาร อยางมนยส าคญทางสถตทระดบ .05 และมความสมพนธสอดคลองกบสมมตฐานทวาอตราดอกเบยมการเปลยนแปลงไปในทศทางเดยวกนกบการปรมาณเงนฝากธนาคาร

ในความเปนจรงแลวการเปลยนแปลงของอตราดอกเบยยอมมผลตอการเพมขนหรอลดลงของปรมาณเงนฝากธนาคาร คอการเพมขนของอตราดอกเบยเงนฝากโดยเฉลย ของ 5 ธนาคารพาณชยขนาดใหญไดแก ธนาคารกรงเทพ จ ากด ( มหาชน ) ธนาคารกรงไทย จ ากด ( มหาชน ) ธนาคารกสกรไทย จ ากด ( มหาชน ) ธนาคารไทยพาณชย จ ากด (มหาชน) ธนาคารกรงศรอยธยา จ ากด (มหาชน) ในการเพมขนของอตราดอกเบยในครงนจะมผลท าใหผออมเปลยนมาใหความสนใจทจะน าเงนมาฝากกบธนาคารเพมสงขน 3.วเคราะหคาสมประสทธ b ของอตราเงนเฟอ

คาสมประสทธ b2 มคาเทากบ -110,174.81 หมายความวา เมออตราเงนเฟอมการเปลยนแปลง 1 หนวยสงผลใหปรมาณเงนฝากธนาคารเปลยนแปลง -110,174.81หนวย หรอเมออตราเงนเฟอเพมขน 1หนวยจะสงผลท าใหปรมาณเงนฝากธนาคารลดลง 110,174.81หนวย โดยอตราเงนเฟอสามารถอธบายการเปลยนแปลงปรมาณเงนฝากธนาคารอยางมนยส าคญทางสถตทระดบ .05 จากคาการทดสอบคา t เทากบ -6.90 แสดงวา อตราเงนเฟอมความสมพนธในทศทางตรงกนขามกบปรมาณเงนฝากธนาคาร และไมสอดคลองกบสมมตฐาน

41

ในระยะเวลาของเศรษฐกจทอยในชวงภาวะเงนเฟอประชาชนมกจะรบเรงใชจายเงนสงผลใหเงนออมและการลงทนของประเทศลดลงดวยดงนนอตราเงนเฟอทสงขนจะสงผลในทศทางทตรงขามท าใหปรมาณเงนฝากธนาคารทลดลง

3.วเคราะหคาสมประสทธ b ของคาเงนบาท คาสมประสทธ b2 มคาเทากบ 127,133.36 หมายความวา เมอคาเงนบาทมการเปลยนแปลง

1 หนวยสงผลใหปรมาณเงนฝากธนาคารเปลยนแปลง 127,133.36 หนวย หรอเมอคาเงนบาทเพมขน 1 หนวยจะสงผลท าใหปรมาณเงนฝากธนาคารเพมขน 127,133.36 หนวย โดยคาเงนบาทสามารถอธบายการเปลยนแปลงปรมาณเงนฝากธนาคารอยางมนยส าคญทางสถตทระดบ .05 จากคาการทดสอบคา t เทากบ -6.900 พบวา คาเงนบาทมความสมพนธในทศทางเดยวกนกบปรมาณเงนฝากธนาคารทระดบนยส าคญทางสถตเทากบ .000และมความสมพนธสอดคลองกบสมมตฐาน คาเงนบาททเหมาะสมกบเศรษฐกจไทยควรจะอยทระดบใดนนไมสามารถระบใหตายตวได ทงนเพราะสภาพของเศรษฐกจทมการเปลยนแปลงตลอดเวลา คาเงนบาทควรจะมเสถยรภาพ คอไมควรจะผนผวนเปลยนแปลงขนลงอยางรวดเรวมากเกนไป เพราะการเปลยนแปลงทรวดเรว คาดเดาไดยาก จะมผลตอการตดสนใจของผทเกยวของตางๆ และสงผลตอการเจรญเตบโตของเศรษฐกจตอไป

การวเคราะห β ตวแปรตนแตละตวมอทธพลตอตวแปรตามทไมเทากน จงท าการวเคราะหอทธพลของตวแปรอสระทมตอตวแปรตามวาตวแปรอสระใดมอทธพลตอตวแปรตามมากกวากน ซงสามารถดไดจาก

คา β โดยไมตองค านงถงเครองหมายสามารถน าคา β มาเขยนใหอยในรปสมการของคะแนนมาตรฐานไดดงน M = 1.02(CPI) +.38(Int) - .31(Inf) + .27(THB) จากสมการจะเหนไดวาตวแปรอสระทมอทธพลกบตวแปรตามมากทสดคอดชนราคาผบรโภค

มคา β เทากบ 1.02 แสดงวามอทธพลตอปรมาณเงนฝากธนาคารมากทสด รองลงมาคอ อตรา

ดอกเบย คา β เทากบ 0.38 อตราเงนเฟอ มคา เทากบ -0.31และคาเงนบาท มคา เทากบ 0.27 ตามล าดบ

42

การวเคราะห R2 คาสมประสทธสหสมพนธ R เทากบ .946 คดเปนอตรารอยละ 94.6 และในการศกษาครงน

คาประสทธภาพในการท านาย R2 เทากบ .895 โดยคาทไดมคาเขาใกล 1 คดเปนรอยละ 89.5 ซงหมายความวา ตวแปรอสระทผานเขามาในสมการทง 4 ตว คอ ดชนราคาผบรโภค อตราดอกเบย อตราเงนเฟอ และคาเงนบาท ประสทธภาพในการท านายความสมพนธทมตอการเปลยนแปลงปรมาณเงนฝากไดถกตองคดเปนรอยละ 89.5 ซงถอไดวามความถกตองสง โดยมคาความคลาดเคลอนมาตรฐาน 28507.35 สวนคาสถต F-test มคาเทากบ 142.11 แสดงวาตวแปรอสระทกตวสามารถใชพยากรณตวแปรตามได

บทท 5 สรปอภปรายและขอเสนอแนะ

การศกษาปจจยทางเศรษฐกจทมผลกระทบตอการเปลยนแปลงปรมาณเงนฝากของธนาคาร

พาณชยทจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย โดยปจจยทางเศรษฐกจทน ามาศกษา ไดแก อตราเงนเฟอ (Inflation rate) อตราดอกเบย (Interest rate) คาเงนบาท (Value of the Thai currency) ดชนราคาผบรโภค (Consumer Price Index) ผลตภณฑมวลรวมภายในประเทศ (Gross domestic product) โดยใชขอมลรายเดอน ระยะเวลาในการศกษาตงแตตงแต เดอนมกราคม พ.ศ.2550 ถง เดอนธนวาคม พ.ศ. 2555 วตถประสงคทใชในการศกษาครงนคอ 1). เพอศกษาปจจยทางเศรษฐกจทมผลกระทบตอการเปลยนแปลงปรมาณเงนฝากของธนาคารพาณชยทจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย 2). เพอศกษาความสมพนธระหวางปจจยทางเศรษฐกจกบปรมาณเงนฝาก

สรปผลการวจย จากการศกษาพบวา ดชนราคาผบรโภค อตราดอกเบย อตราเงนเฟอและคาเงนบาทม

ความสมพนธกบปรมาณเงนฝากของธนาคารอยางมนยส าคญ โดยทดชนราคาผบรโภค อตราดอกเบยและคาเงนบาท มความสมพนธทศทางเดยวกนกบปรมาณเงนฝากของธนาคาร คอเมอดชนราคาผบรโภค อตราดอกเบยและคาเงนบาทตวใดตวหนงเพมขนสงขนปรมาณเงนฝากของธนาคารจะเพมขนดวย สวนอตราเงนเฟอมความสมพนธทศทางตรงกนขามกบปรมาณเงนฝากของธนาคารคอ เมออตราเงนเฟอเพมขนสงขนปรมาณเงนฝากของธนาคารจะลดลง

ความสมพนธระหวางอตราเงนเฟอกบปรมาณเงนฝากไมตรงกบสมมตฐานทวางเอาไว ทเปนเชนนเนองมาจากในชวงทท าการศกษาอยนน เปนเดอนมกราคม พ.ศ. 2550 ถง เดอนธนวาคม พ.ศ. 2555ซงเปนชวงทประเทศไทยเกดปญหาทางดานการเมองอยางรนแรง รวมทงเกดปญหาเงนเฟอซงท าใหราคาสนคาเพมสงขน รวมทงประชาชนขาดความเชอมนของภาครฐสงผลเศรษฐกจขยายตวไดลดลง การใชจายมความระมดระวงมากขน จงมผลตอการลงทนตาง ๆ เกดปญหาดานสภาพคลองทางการเงน ปรมาณเงนฝากของธนาคารตาง ๆ ไหลออกเพอมารกษาสภาพคลองทางการเงนของกจการตาง ๆ เหลาน

44

สวนตวแปรทเหลอไดแก ดชนราคาผบรโภค ผลตภณฑมวลรวมภายในประเทศ เปนตวแปรทไมมนยส าคญทางสถต ซงไมสามารถสะทอนการเปลยนแปลงของปรมาณเงนฝากของธนาคารไดอยางชดเจน อภปรายผล ในงานวจยครงนไดศกษาการศกษาปจจยทางเศรษฐกจทมผลกระทบตอการเปลยนแปลงปรมาณเงนฝากของธนาคารพาณชยทจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย โดยปจจยทางเศรษฐกจทน ามาศกษา ไดแก อตราเงนเฟอ (Inflation rate) อตราดอกเบย (Interest rate) คาเงนบาท (Value of the Thai currency) ดชนราคาผบรโภค (Consumer Price Index) ผลตภณฑมวลรวมภายในประเทศ (Gross domestic product) ในการหาคาความสมพนธของตวแปรทงใชวธวเคราะหพหคณแบบ (Stepwise Multiple Regression Analysis)ซงขอจ ากดในการใชวธนจะไดคาตวแปรทแสดงออกมาจะเปนตวแปรทมนยส าคญท .05 มการอภปรายผลดงน 1.ดชนราคาผบรโภค คาตวแปรทไดออกมาแสดงวามความสมพนธในทศทางเดยวกนกบการเปลยนแปลงของปรมาณเงนฝากของธนาคารพาณชยซงพบวามผลสอดคลองกบสมมตฐานในเบองตน คอเมอดชนราคาผบรโภคเพมสงขนจะมผลท าใหปรมาณเงนฝากของธนาคารพาณชยเพมสงขนดวย โดยดชนราคาผบรโภคจะเปนคาทสามารถบงบอกถงการเปลยนแปลงทางดานราคาของสนคาและบรการทใชในการบรโภค ถาดชนราคาผบรโภคเพมสงขนแสดงวาราคาของสนคาและบรการทใชในการบรโภคสงขนและจะท าใหเศรษฐกจเกดการขยายตว ความสามารถในการลงทนกเพมสงขนและสงผลท าใหเงนไหลเวยนในระบบสงขนดวย ปรมาณเงนฝากกเพมสงขนตามไปดวย 2.อตราดอกเบยมความสมพนธในทศทางเดยวกนกบการเปลยนแปลงของปรมาณเงนฝากของธนาคารพาณชยสอดคลองกบสมมตฐานในเบองตน จากทศทางสามารถสะทอนใหเหนวาอตราดอกเบยทสงขนจะมผลท าใหการเปลยนแปลงของปรมาณเงนฝากของธนาคารพาณชยเพมสงขนดวย เนองจากอตราดอกเบยเงนฝากทเพมสงขนเปนสงดงดดนกลงทน หรอประชาชนใหน าเงนไหลเขามาในระบบเพมสงเพอตองการผลตอบแทนในรปของดอกเบยทเพมขน 3. คาเงนบาทมความสมพนธในทศทางเดยวกนกบการเปลยนแปลงของปรมาณเงนฝากของธนาคารพาณชยซงพบวามผลสอดคลองกบสมมตฐานในเบองตนจาก ทศทางสามารถสะทอนใหเหนวาคาเงนบาททสงขนจะมผลท าใหการเปลยนแปลงของปรมาณเงนฝากของธนาคารพาณชยมทศทางทเพมขนดวยทงนเนองจากการเพมขนของคาเงนบาทจะสามารถเปนทดงดดนกลงทนชาวตางชาตเขามาลงทนในประเทศเพมสงขนสงผลดตอระบบเศรษฐกจท าใหการไหลเขามาของเงนทนเพมสงขนดวย

45

ขอเสนอแนะ

ขอมลทไดจากการศกษาครงนสามารถน าไปใชเปนแนวทางในการวางแผนการบรหารเงนฝากของธนาคารพาณชย และใชเปนขอมลประกอบในการตดสนใจในการบรหารความเสยงของของธนาคารพาณชยแตในการศกษาครงนเปนการศกษาปจจยทางเศรษฐกจเพยง 5 ปจจยดวยกน ดงนนในการในไปใชเปนขอมลในการบรหารตาง ๆ อาจไมเพยงพอควรมการวเคราะหปจจยทางดานอนเพมเตมดวย เชน ปจจยพนฐานทประกอบไปดวย เชน ปจจยทางการเมอง ปจจยของอตสาหกรรม หรอแมแตปจจยทางเศรษฐกจอน ๆ เพมเตมและรวมทงควรศกษาขอมลขาวสารตางๆเพอเปนประโยชนในการบรหารหรอการด าเนนกจการตอไป ขอเสนอแนะในศกษาครงตอไป

ในการศกษาครงนไดน าตวแปรทเปนตวแปรทางเศรษฐกจเพยง 5 ตว ดงนนไมสามารถบงบอกถงการเปลยนแปลงปรมาณเงนฝากของธนาคารไดมากนก ดงนนในการศกษาครงตอไปควรค านงถงตวแปรทมสวนเกยวของกบการเปลยนแปลงปรมาณเงนฝากของธนาคารอนดวย และปจจยอนๆ ทนอกเหนอจากปจจยทางเศรษฐกจ เชน ปจจยทางการเมอง ปจจยดานกายภาพ ของธนาคาร เชน สถานทตงของธนาคารนโยบายในการบรหาร รวมตงการใหบรการดานตางของธนาคารพาณชยประกอบดวย

บรรณานกรม

กลยา วานชยบญชา. 2546. การวเคราะหสถตชนสงดวย SPSS for Windows. พมพครงท 3. กรงเทพฯ : ธรรมสาร. ตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย, สวนสงพมพ ฝายสอการองคกร. (2545). การวเคราะหหลกทรพยโดยใช

ปจจยพนฐาน. กรงเทพมหานคร: ผแตง. ทว รนจนดา (2543). สถตเศรษฐศาสตร.กรงเทพมหานคร: ส านกพมพมหาวทยาลยรามค าแหง ทศนา แขมมณ. (2545). ศาสตรการสอน : องคความรเพอการจดกระบวนการเรยนรทม

ประสทธภาพ. พมพครงท 5. กรงเทพฯ : ส านกพมพแหงจฬาลงกรณมหาวทยาลย. ธนาคารแหงประเทศไทย(2549). รายงานเศรษฐกจและการเงน . คนเมอ 1 ธนวาคม 2555, จาก

http://www.bot.or.th/Thai/ResearchAndPublications/Report/ DocLib_/Annual-49.pdf ธนาคารแหงประเทศไทย(2550). รายงานเศรษฐกจและการเงน. คนเมอ 1 ธนวาคม 2555, จาก

http://www.bot.or.th/Thai/ResearchAndPublications/Report/ DocLib_/Annual-50.pdf ธนาคารแหงประเทศไทย(2551). รายงานเศรษฐกจและการเงน. คนเมอ 1 ธนวาคม 2555, จาก

http://www.bot.or.th/Thai/ResearchAndPublications/Report/ DocLib_/Annual-51.pdf ธนาคารแหงประเทศไทย(2556). ธนาคารพาณชยทงหมด. คนเมอ 6 มนาคม 2556, จาก

http://www.bot.or.th/Thai/Statistics/FinancialInstitutions/CommercialBank/Pages/index.aspx

บญชม ศรสะอาด(2541). การวจยเบองตน. กรงเทพมหานคร: สรรยาสาสนการพมพ. บญชม ศรสะอาด(2543). วธการทางสถตส าหรบการวจย. (พมพครงท 6). กรงเทพมหานคร:

สรรยาสาสนการพมพ. ปรารถนา จารก (2552) ศกษาเรองปจจยทมผลตอปรมาณเงนฝากธนาคารพาณชยในประเทศไทย.

เศรษฐศาสตรธรกจมหาบณฑต. สถาบนบณฑตพฒนบรหารศาสตร. ฝายวจย ธนาคารกรงเทพ จ ากด (มหาชน)(2551, 1 มกราคม ). เศรษฐกจการเงนไทย: เศรษฐกจไทยป 2550

และแนวโนมป 2551. ธนาคารกรงเทพ, 11 (1) :หนา 1. เพชรนอย สงหชางชย. (2549). หลกการและการใชสถตวเคราะหตวแปรหลายตวส าหรบงานวจยทางการ

พยาบาล (พมพครงท 3). สงขลา: ชานเมองการพมพ. ยทธ ไกยวรรณ. 2551. วธวจยทางธรกจ. พมพครงท 1. กรงเทพฯ : ศนยสอเสรมกรงเทพฯ วาโร เพงสวสด (2550). สตประยกตเพอการวจย. กรงเทพมหานคร: สรรยาสาสนการพมพ.

47

ศรชย พงษวชย. 2544. การวเคราะหขอมลทางสถตดวยคอมพวเตอร. พมพครงท 11. กรงเทพฯ : จฬาลงกรณมหาวทยาลย. ศรชย พงษวชย. (2552). การวเคราะหขอมลทางสถตดวยคอมพวเตอร (พมพครงท20). กรงเทพมหานคร:

ส านกพมพแหงจฬาลงกรณมหาวทยาลย. ศรมาศ ยงตก (2550) ปจจยทมผลตอการเลอกใชบรการดานเงนฝากของลกคาจากธนาคารธนชาต สาขายอย

เซนทรลแอรพอต จงหวดเชยงใหม. วทยานพนธเศรษฐศาสตรมหาบณฑต มหาวทยาลยเชยงใหม. สภาว จลนาพนธ (2541). การวเคราะหหลกทรพย. (ครงท 4). กรงเทพมหานคร: ส านกพมพมหาวทยาลย

รามค าแหง. โสภา เหมองหมอ (2552). ปจจยทางเศรษฐกจทมผลตอพฤตกรรมการออมของครวเรอนผานธนาคารพาณชย.

วทยานพนธเศรษฐศาสตรมหาบณฑต มหาวทยาลยเชยงใหม. ส านกนโยบายอตสาหกรรมมหภาค (2554) ). รายงานประจ าป 2554: ความส าคญของภาคอตสาหกรรมตอ

ระบบเศรษฐกจของประเทศ. ส านกเศรษฐกจอตสาหกรรม, หนา 50.