Asisten Deputi Moneter dan Neraca PembayaranDeputi Bidang Koordinasi Ekonomi Makro dan Keuangan - Kementerian Koordinator Bidang Perekonomian EDISI XLX/VIII/2018

LAPORAN PASAR HARIANSelasa, 8 Agustus 2018

Ringkasan• Penutupan perdagangan Rabu (8/8) Rupiah menguat 0,02% ke level Rp 14.439 dari hari sebelumnya Rp 14.442.• Sejalan dengan penguatan Rupiah, Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) menguat 0,06% ke level 6.094,8 pada penutupan hari ini (8/8).• Sejak awal tahun 2018, Rupiah sudah melemah 6,12% ytd.• Berkolerasi dengan pelemahan Rupiah sepanjang 2018, persepsi risiko yang tercermin dari CDS 5 tahun Indonesia sudah meningkat 30,95%

sejak awal tahun 2018. Peningkatan CDS juga terjadi pada negara emerging market lainnya seperti Peru (5,70%ytd), Meksiko (8,21%ytd),Filipina (9,41%ytd), Afrika Selatan (18,42%ytd), Brazil (33,85%ytd), Malaysia (40,75%ytd), Turki (128,22%ytd). Pelemahan Rupiah sepanjang2018 juga terus mengangkat nilai yield obligasi Indonesia 10T hingga ke level 7,69%. Di sisi lain, yield US Treasury tenor 10T berada di level2,97% pada penutupan Rabu (8/8).

• Harga minyak WTI mencapai level 69,17 USD/bbl dan Brent mencapai 74,61 USD/bbl pada penutupan Rabu (8/8). Sementara CPO mencapai2.211MYR/MT pada penutupan di hari yang sama.

Peristiwa Domestik dan Global:• Krisis Arab Saudi-Kanada semakin gawat: putus hubungan dagang dan diplomatik (Kontan, 8/8/2018), dikabarkan bahwa Arab Saudi memutus

hubungan diplomatis dan dagang setelah menganggap Kanada mencampuri urusan dalam negerinya. Reuters mencatat hubungan perdagangandua negera itu bernilai hampir US$ 4 miliar setahun. Ekspor Kanada ke Arab Saudi mencapai sekitar US$ 1,12 miliar pada tahun 2017, atau0,2% dari total nilai ekspor Kanada.

• AS mendesak WTO untuk segera memberi sanksi kepada Indonesia karena tidak melaksanakan putusan perselisihan dagang yangmemenangkan AS. Dalam dokumen yang dipublikasikan oleh WTO pada hari Senin (6/8), AS meminta WTO menjatuhkan sanksi sebesar US$350juta atau Rp5 triliun kepada Indonesia karena tidak melaksanakan keputusan tersebut.

• Harga minyak sedikit melemah hari ini dikarenakan lemahnya impor China, namun harga masih stabil dengan adanya sangsi AS kepada Iran danturunnya stok minyak AS [Ibnu]

Sumber: Bloomberg, CNN, Reuters, Kontan

Nilai Tukar Perubahan(%) Malaysia Filipina Thailand Vietnam China Indeks

Dollar Periode Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam China

08/08/2018 14.439Rp 0,02 0,03 -0,26 0,00 0,08 -0,10 -0,05 08/08/2018 0,230 0,194 0,220 0,221 0,060 0,22707/08/2018 14.442Rp 0,25 0,09 -0,09 0,39 0,02 0,32 0,1806/08/2018 14.478Rp 0,14 0,03 0,42 -0,29 -0,01 -0,39 -0,2103/08/2018 14.498Rp -0,14 -0,12 -0,06 0,11 -0,10 0,23 0,0102/08/2018 14.478Rp -0,26 -0,25 -0,14 -0,39 0,04 -0,29 -0,5301/08/2018 14.440Rp -0,18 -0,03 0,15 0,14 -0,03 -0,09 -0,11

NILAI TUKAR

Periode

Indonesia Perubahan Nilai Tukar (% Harian) Volatilitas Kurs (dihitung dengan standard deviasi % perubahan harian selama 1 tahun)

92

94

96

98

100

102

104

106

108

11001/01/2018 01/02/2018 01/03/2018 01/04/2018 01/05/2018 01/06/2018 01/07/2018 01/08/2018

Indonesia Malaysia Filipina Thailand

-6,12

-0,70

-6,11

-1,91

-2,52

-4,85

-7,29

1,52

-11,73

-9,63-28,49

-7,26

Indonesia

Malaysia

Filipina

Thailand

Vietnam

China

India

Jepang

Brazil

Rusia

Turki

Afrika Selatan

Indeks Mata Uang Indonesia dan Negara Kawasan terhadap US$ (1/1/2018=100)

14.439

13000

13200

13400

13600

13800

14000

14200

14400

14600

14800Kurs Rupiah Terhadap US$ (Rp/US$)

Perbandingan Perubahan Kurs Negara (% YTD)

IHSGIndonesia

Return IHSG(%)

FTSEMalaysia

PSEiFilipina

SETThailand

HanoiVietnam

ShanghaiChina DJI US Periode Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam China

08/08/2018 6094,8 0,06 0,76 1,63 0,70 1,85 -1,27 0,50 08/08/2018 0,683 0,489 0,800 0,518 1,188 0,78407/08/2018 6091,3 -0,16 0,64 -1,17 0,65 0,10 2,74 0,1606/08/2018 6101,1 1,56 -0,02 -0,03 -0,93 -0,60 -1,29 0,0003/08/2018 6007,5 -0,07 0,11 0,77 0,22 0,56 -1,00 -0,0302/08/2018 6011,7 -0,36 -0,57 -1,00 -0,80 0,09 -2,00 -0,3201/08/2018 6033,4 1,63 0,23 2,17 1,19 -0,57 -1,80 0,4331/07/2018 5936,4 -1,52 0,79 -1,30 0,00 -0,56 0,26 -0,5730/07/2018 6027,9 0,65 0,06 0,93 0,00 1,00 -0,16 0,0027/07/2018 5989,1 0,72 0,16 0,46 0,00 1,07 -0,30 0,44

Volatilitas Saham (dihitung dengan standard deviasi % perubahan harian selama 1 th)

PASAR SAHAMPeriode

Indonesia Return Saham (% Harian)

-4,10

0,44

-8,26

-1,97

-2,35

-7,86

-17,03

9,46-6,73

-0,53

3,68

IHSG Indonesia

FTSE Malaysia

PSEi Filipina

SET Thailand

STI Singapur

Hanoi Vietnam

Shanghai China

NIFTY India

KOSPI Korea

NIKKEI Jepang

Dow Jones US

Perbandingan Return Saham Negara (% YTD)

80

85

90

95

100

105

110

01/01/2018 01/02/2018 01/03/2018 01/04/2018 01/05/2018 01/06/2018 01/07/2018 01/08/2018

IHSG Indonesia FTSE Malaysia

PSEi Filipina SET Thailand

Indeks Harga Saham Indonesia dan Negara-negara Kawasan (1/1/2018=100)

6.091

5400

5600

5800

6000

6200

6400

6600

6800

7000 Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG)

Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India KoreaSelatan Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India Korea

Selatan08/08/2018 7,4 57,2 6,1 67,0 -3,9 65,1 113,8 74,4 68,3 4,1 165,8 -54,7 3,3 280,607/08/2018 7,4 57,2 -2,1 67,0 -3,9 65,1 40,006/08/2018 24,9 1,0 -1,6 36,9 -16,7 65,1 -18,603/08/2018 -12,2 3,3 0,1 16,9 -17,4 59,2 118,9 Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India KoreaSelatan02/08/2018 10,7 -30,4 -4,5 10,4 -6,5 -80,8 -136,4 -3441,4 -2054,1 -1263,8 -5797,1 1399,1 -410,3 -3312,001/08/2018 43,6 37,2 6,1 34,6 -10,2 -40,2 162,6

AfrikaSelatan Thailand Mexico India Korea

Selatan Indonesia AfrikaSelatan China Thailand Mexico India Korea

Selatan08/08/2018 29,1 -12,2 -509,7 50,4 239,0 583,4 235,9 14077,1 -84,2 2159,2 583,4 958,507/08/2018 29,1 -12,2 -509,7 50,4 239,006/08/2018 -67,1 -33,0 -509,7 50,4 436,603/08/2018 73,9 -39,2 -509,7 24,3 135,6 Indonesia AfrikaSelatan China Thailand Mexico India Korea

Selatan02/08/2018 -33,1 13,3 -509,7 111,8 283,8 620,5 -2234,0 65771,7 3369,2 2581,0 620,5 32062,501/08/2018 233,1 -13,1 -509,7 201,4 -136,5 1,00 Capital Inflow-1,00 Capital OutflowKeterangan Data Terakhir

BondIndonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India Korea Selatan Indonesia Afrika Selatan Thailand Mexico India Korea Selatan

07/08/2018 07/08/2018 08/08/2018 07/08/2018 07/08/2018 06/08/2018 08/08/2018 06/08/2018 07/08/2018 07/08/2018 01/08/2018 06/08/2018 07/08/2018

Equity (Bulanan MTD)

Equity (Tahunan YTD)

Bond (Bulanan MTD)

Equity

CAPITAL INFLOW/OUTFLOW (Juta US$)Periode

Equity (Harian)

PeriodeBond (Harian)

Bond (Tahunan YTD)

Indonesia39,439,439,4148,5393,42,1

-73 -60

759

1.050

-48-325

-798

-468

-844

-459

-1.376

-319

132

-760

-1.085

-750

-460-647

54

01/01/2017 01/04/2017 01/07/2017 01/10/2017 01/01/2018 01/04/2018 01/07/2018-1500

-1000

-500

0

500

1000

1500Equity Flow Bulanan

1.491

478

2.332

1.767

636

1.219

380652

2.198

-1.710

2.561

58

2.442

-1.536

768

-1.145-813

-311

632

01/01/2017 01/04/2017 01/07/2017 01/10/2017 01/01/2018 01/04/2018 01/07/2018-2000-1500-1000-500050010001500200025003000Capital Flow Bond Bulanan

PEREKONOMIAN AS

95,23

85

87

89

91

93

95

97

99

101

103

3,900

0,0

2,0

4,0

6,0

8,0

10,0

12,0 Tingkat Pengangguran (%)

146.144

149.128Employee on Non Farm Payroll

2,90

-0,5

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

2,5

3,0

3,5

4,0

4,5 Inflasi US (% yoy)

Indeks Dollar

HARGA KOMODITAS

55,89

74,61

53,18

69,17

40

45

50

55

60

65

70

75

80

85

Oil Brent Oil WTI

Minyak (USD/Barel)

2.211

2000

2100

2200

2300

2400

2500

2600

2700

2800

2900

3000 CPO (MYR/MT)

2,90

2,0

2,5

3,0

3,5

4,0Gas Alam (USD/MMBTu)

116

70

80

90

100

110

120

130 Batu Bara (USD/MT)

INDIKATOR RISIKO

475,80

7,69

2,97

300

350

400

450

500

550

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

Spread (bps) - RHS

Yield Obligasi Indonesia 10T

Yield Obligasi US 10T

30,95

8,21

5,70

128,22

33,85

18,42

40,75

9,41

Indonesia

Meksiko

Peru

Turki

Brazil

Afsel

Malaysia

Filipina

Perbandingan CDS 5T (% YTD)

7,69

2,97

2,45

2,17

2,74

4,04

6,43

3,52

Indonesia

US

Singapore

Hongkong

Thailand

Malaysia

Philipines

China

Perbandingan Yield Obligasi 10T (%)

111,64

353,55

216,73

185,89

0

50

100

150

200

250

300

350

400

Indonesia Turkey Brazil South Africa

Perbandingan CDS 5T

PERTUMBUHAN EKONOMI DAN INFLASI INDONESIA

5,27

5

5

6

6

7

7Pertumbuhan Ekonomi Kuartalan (%, yoy)

3,12

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9 Inflasi Bulanan (%, yoy)

Indonesia MalaysiaPhilipines ThailandVietnam

Perbandingan Pertumbuhan Ekonomi Beberapa Negara (%, yoy)

Indonesia Malaysia Philipines

Thailand Vietnam

Perbandingan Inflasi Bulanan Beberapa Negara (%,yoy)

SEKTOR EKSTERNAL INDONESIA

-5

-4

-3

-2

-1

0

1

2

-12000

-10000

-8000

-6000

-4000

-2000

0

2000

4000Transaksi Berjalan (Juta US$) - RHS% Transaksi Berjalan thd GDP

% Transaksi Berjalan thd GDP & Defisit Transaksi Berjalan

119,84

60

70

80

90

100

110

120

130

140Cadangan Devisa (miliar USD)

5000

7000

9000

11000

13000

15000

17000

19000

21000

Nilai EksporNilai Impor

Nilai Ekspor dan Impor (Juta USD)

1.743

31/01/2010 31/01/2011 31/01/2012 31/01/2013 31/01/2014 31/01/2015 31/01/2016 31/01/2017 31/01/2018-3000

-2000

-1000

0

1000

2000

3000

4000Nilai Neraca Perdagangan (Juta USD)