educacao financeira corporativa hoji

Centro de Eventos Pantanal, Cuiabá - MT26/10/2007

EDUCAÇÃO FINANCEIRA CORPORATIVA

Um Instrumento de Motivação

Masakazu Hoji

II EMECADEEncontro Mato-Grossense de Estudantes e

Profissionais de Contabilidade, Administração, Gestão, Economia e Marketing

Pra que complicar, se podemos simplificar?

Educação Financeira Corporativa

Instrumento de motivação (conceito) com que, por meio de analogia entre as técnicas

gerenciais e as técnicas utilizadas nas famílias, a empresa ajuda a aumentar a eficiência da gestão financeira pessoal do colaborador.

Colaborador feliz, com situação financeira equilibrada e confortável, reproduz os hábitos

domésticos no ambiente da empresa e aumenta a produtividade!!

Relação GANHA-GANHA

AGENDA

�Necessidade de educação financeira corporativa

� Integração da unidade familiar e unidade empresaria l

�Fórmulas para enriquecimento

�Finanças e contabilidade em nível pessoal

� Investimentos em nível pessoal e empresarial

�Os perigos dos custos financeiros

�Planejamento e controle financeiro

�Como implementar um programa de educação financeira corporativa na sua empresa

www.hojiconsulting.com.br

Necessidade de educação financeira corporativa

Nível de endividamento do trabalhador brasileiro

Estoque deempréstimos apessoas físicas: R$ 180 bilhões

Massa salarial: R$ 21 bilhões

Base: Julho/2006

Fonte: Resenha Digital (Ministério da Fazenda); O Estado de S. Paulo, 25-9-2006, de autoria de Márcia de Chiara).

Relação salário-dívida = 1 : 8,5

Dívida = R$ 8,5

Salário = R$ 1

Onde buscar os conceitos deEducação Financeira Corporativa

Finançascorporativas

Finanças para profis-sionais não financeiros

e pequenos empresários

Finançaspessoais

Práticas de planejamento e controle financeiro

Perguntas:

1) Quem faz planejamento financeiro pessoal?

2) Quem tem um plano estratégico para vida pessoal?

3) Quem faz controle de orçamento doméstico?


Práticas de planejamento e controle financeiro

Perguntas:

1) Quem faz planejamento financeiro pessoal?

2) Quem tem um plano estratégico para vida pessoal?

3) Quem faz controle de orçamento doméstico?


R: Todo mundo faz planejamento financeiro.

R: Todo mundo tem plano estratégico para melhoria de sua vida pessoal.

R: Algumas pessoas fazem o controle de orçamento doméstico (??!!??)

Unidade familiar e unidade empresarial

FAMÍLIAEMPRESA


Uma grandefamília

Uma pequenaempresa

Estratégico

Tático

Operacional Colaboradores Colaboradores Colaboradores

Diretoria

Gerentede

fábrica

Gerentede

vendas

Gerenteadministrativo

e financeiroMarido Esposa

Marido Filhos Esposa

Casal


FAMÍLIAEMPRESANível dedecisão



Objetivos econômico e financeiro

Empresa

maximizamaximiza çção de seu valor de ão de seu valor de mercadomercado com a geração contínua de lucro e caixa , executando as atividades inerentes ao seu objetivo social e gerenciando adequadamente os investimentos .

maximizamaximiza çção de seu ão de seu patrimôniopatrimônio com a geração contínua de superávit de caixapor meio da profissão e aumento de rendas produzidas pelos investimentos .

Família



Funções do gestor financeiro

1. planejamento e controle financeiro

2. tomadas de decisões de investimentos

3. tomadas de decisões de financiamentos

1. planejamento e controle financeiro

2. tomadas de decisões de investimentos

3. tomadas de decisões de financiamentos

4. tomadas de decisões estratégicas

Empresa Família



Algumas características do perfil deconsumo e poupança das famílias

Empresa lucrativa Empresa lucrativaEmpresa deficitária


Família Poupadora Família Gastadora Família Equilibr adagasta menos do que recebe gasta mais do que recebe procura gastar menos do que

recebesubstitui marca de produto em função do preço; qualidade não é imprescindível

continua consumindo produtos de marca conhecida, mesmo com preço mais alto

procura produto com qualidade semelhante e com preço mais baixo

preocupa-se excessivamente

com o futuro da família

não tem preocupação com o

futuro; “vive o presente”

preocupa-se com o futuro da

famíliararamente toma dinheiro

emprestado

está sempre endividada assume dívida temporária,

quando necessárianegocia os preços até o último

centavo

não se preocupa com os preços

cobrados

avalia a razoabilidade dos

preçospossui reserva financeira para

emergências, mas evita usá-la

conta com o cheque especial

para emergências

utiliza reserva financeira em

emergências

Riqueza

Algumas possibilidades de enriquecimentosegundo o "folclore"


Ganhar na loteria

Casar com homem rico(ou mulher rica)

Receber herança de um tiorico que não tem descendente

Riqueza

Qualquer um pode tornar-se milionário

HIPÓTESES: POUPANÇA MENSAL = R$ 100,00 IDADE = 60 ANOS

Idade atual 20 30 40 50 55

Taxa de retorno (40) (30) (20) (10) (5)

2% a.a. 73.144 49.126 29.423 13.260 6.302

4% a.a. 116.106 68.527 36.384 14.670 6.618

6% a.a. 190.768 97.451 45.344 16.247 6.949

8% a.a. 322.108 140.855 56.900 18.012 7.294

10% a.a. 555.035 206.284 71.826 19.986 7.656

15% a.a. 2.277.981 556.656 131.171 25.997 8.633

20% a.a. 9.593.876 1.543.988 243.886 33.912 9.722

25% a.a. 40.077.029 4.298.482 456.790 44.292 10.931R$ 133,00 x 1,2540 = R$ 1.000.580,79

Fórmula: M = C (1 + i) n


Riqueza

Qualquer um pode tornar-se milionário...... matematicamente.

Fatores essenciais ao processode enriquecimento:

☺ planejamento

☺ disciplina financeira (condicionamento psicológico)

☺ aplicação de técnicas adequadas

☺ controle financeiro eficiente


Planejamento e controle

Importância da taxa de juro real no longo prazo

TaxaTaxadede

inflainfla ççãoão

TaxaTaxadede

juro realjuro real


Taxabruta

dejuro


Exemplo de aplicação do conceito de juro real



As três fases para atingir o objetivo(segundo Eduardo Giannetti)

Antevisão

Estratégia

Imple-mentação

é o futuro imaginado; o objetivo;o que se espera alcançar.

é a identificação de um caminho que leve ao futuro imaginado; a forma de chegar lá.

é o enquadramento da conduta para que reflita a estratégia definida e conduza de fato ao futuro imaginado; é um processo contínuo de monitoramento.


O que quer

Como conseguir

Fazer acontecer

Disciplina financeira

Disciplina Financeira

Conseqüência

Planejamento(ou falta de)e decisõestomadas

HojePassado

Situaçãofinanceira

atual

EXEMPLOS:

Andar na chuva sem guarda-chuva => roupas molhadas

Tomar sol sem protetor solar => vira "pimentão vemelh o"


Objetivo de longo prazo

Como atingir o objetivo financeiro pessoal de longo prazo?

Disciplina financeira

Superávit de caixa

Poupança

Receita > Gasto

Gestão eficiente do investimento

INDEPENDÊNCIA FINANCEIRA


Objetivo de longo prazo

Como atingir o objetivo financeiro empresarial de longo prazo?

Disciplina

Lucro e superávit de caixa

Poupança

Receita > Gasto

Gestão eficiente do investimento

AUMENTO DO VALOR DA EMPRESA

Reinvestimento do lucro

Estratégia comerciale financeira


Gestão de investimento

Necessidade de gestão eficiente do investimentoÍndice

financeiro e de

preços

Variação acumulada nos últimos

4 anos


8 anos


12 anos

Um valor de R$ 100 mil aplicado em junho/1995, vale em junho/2007, após

12 anos

Dólar americano -33% 9% 109% R$ 209 mil

IPCA 23% 76% 134% R$ 234 mil

Caderneta de

poupança40% 99% 283% R$ 383 mil

Taxa CDI 86% 272% 953% R$ 1.053 mil

Taxa Selic 86% 274% 970% R$ 1.070 mil

Ibovespa 319% 368% 1410% R$ 1.510 mil

Fontes: Banco Central, IBGE, Bovespa.


DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADO (em R$ mil)

RECEITA BRUTA 1.000

(−) IMPOSTOS E VENDAS CANCELADAS (220)

(=) RECEITA LÍQUIDA 780

(−) CUSTO DOS PRODUTOS E SERVIÇOS VENDIDOS (400)

(=) LUCRO BRUTO 380

(−) DESPESAS OPERACIONAIS

Despesas de vendas (160) Despesas gerais e administrativas (75) Outras receitas e despesas operacionais (5)(=) LUCRO OPERACIONAL ANTES DAS RECEITAS E DESPESAS FINANCEIRAS 140 Receitas financeiras 40 (−) Despesas financeiras (61)(=) LUCRO OPERACIONAL (DE ACORDO COM A LEGISLAÇÃO SOCIETÁRIA) 119 Receitas não operacionais 3

(−) Despesas não operacionais (1)(=) LUCRO ANTES DO IMPOSTO DE RENDA 121(−) PROVISÃO P/ IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL (41)

(=) LUCRO (PREJUÍZO) LÍQUIDO 80

Importância do planejamento

Demonstraçãoderesultado



RECEITA BRUTA 1.000




(=) LUCRO BRUTO 380





Venda de produtoe/ou serviços



Fabricação deprodutos e/ouprestação de

serviços

Compra demateriais e/ou

contratação deprofissionais

... Contratação de

venda e/ou

prestação

de serviços

Marketing e

negociação

com clientes

...

Logística de comprae de distribuição, cobrança,financiamento da operação,

planejamento etc.


Período de independência patrimônio financeira

Idade

0 5 20 25 10065 70 75 80 90 9585

Pat

rimôn

io (

R$)

5010 15 35 40 45 55 60

Período de acumulação de

30

Expectativa de vida

Formação educacional própria

Curso de es-pecilização

Constituição da família

Formação educa-cional dos filhos

Consumo do patrimônio acumulado


Ciclo de vida financeira de uma pessoa (exemplo)

Planejamentoda carreira

Técn

icas

de

gest

ão fi

nanc

eira


$

$


Mortalidade das Micro e Pequenas Empresas (1)

Negócio próprio é um dos investimentos mais arriscados, mas pode produzir excelente retorno no longo prazo, se os ris cos forem adequadamente administrados.

Mortalidade das MPEs, segundo Sebrae-SP (edição 2005 ):

1 ano = 29%

2 anos = 42%

3 anos = 53%

4 anos = 56%

5 anos = 56%

Base de pesquisa: empresas registradas na JUCESP, no período de

1999 a 2003.



Causas do fechamento das empresas, segundo Sebrae-SP

a) perfil empreendedor pouco desenvolvido entre a maioria dos

que abrem uma empresa;

b) falta de planejamento do negócio antes de sua abertura;

c) má gestão empresarial durante os primeiros anos de atividade;

d) insuficiência de políticas públicas de apoio ao s pequenos

negócios (ex.: tributária, trabalhista, de crédito et c.);

e) baixo crescimento da economia brasileira;

f) problemas pessoais dos donos das empresas que af etam o

negócio (ex.: brigas entre sócios, problemas de saúd e e de

sucessão).




Resumindo, os fatores de insucesso são:

� Falta de planejamento estratégico

� Falta de conhecimento do negócio

� Falta de planejamento e controle financeiro



Contabilidade em ambiente de família

Contabilidade de pessoa física




(empresa)



RECEITA BRUTA 1.000




(=) LUCRO BRUTO 380






Apuração de rendimento líquido de PF

Rendimentos tributáveis ( Receita líquida ): 124.500,00(−) Deduções (Despesas): (30.104,00)

(=) Base de cálculo ( Lucro antes do IR ): 94.396,00(−) Imposto devido (Provisão p/ IR): (20.374,70)

(=) Rendimento líquido ( Lucro líquido ): 74.021,30



Balanço patrimonial e situação patrimonial

Bens Obrigações

e e

Direitos Patrimônio líquido

Total 100 Total 100

ATIVO PASSIVO E PL

Ativo −−−− Passivo = Patrimônio líquido



Situação patrimonial de família

FAMÍLIA COM SITUAÇÃO PATRIMONIAL POSITIVA

Aplicação financeira 3.000 Cheque especial 6.000

Investimento Financiamentoem ações 12.000 Imobiliário 18.000

Imóvel residencial 85.000 Patrimônio líquido 76.000

Total 100.000 Total 100.000

ATIVO PASSIVO E PL



Situação patrimonial de família

FAMÍLIA COM SITUAÇÃO PATRIMONIAL NEGATIVA

Aplicação financeira 3.000 Cheque especial 28.000

Investimento Financiamentoem ações 12.000 Imobiliário 78.000

Imóvel residencial 85.000 Patrimônio líquido (6.000)

Total 100.000 Total 100.000

ATIVO PASSIVO E PL


Matemática financeira

Matemática financeira é um"bicho-de-sete-cabeças"?

VP

= V

F x

ant

ilog

e( −− −−

n x

log

e(1

+ i)

)

J = VP (antiloge (nx loge (1 + i) −−−− 1) M = C (1 + i)n

J = C [(1 + i) n−−−− 1]


Matemática financeira

A simplicidade da matemática financeira

Capital

Juros

Montante Valorfuturo

Valorpresente


M = C + J

Investimentos

Conceito de investimento em empresa

InvestimentoInvestimento é gasto realizado para gerar receita.

� Ativo permanente (maquinários, terrenos, veículos)

� Capital de giro (estoques, duplicatas a receber)

� Investimentos de natureza financeira (aplicação fina nceira)

� Investimentos incorpóreos (treinamento, cultura organ izacional)


Investimentos

Conceito de investimento na família

Existem investimentos que:

a) geram renda (aplicação financeira, imóvel de locaçã o etc.)

b) não geram renda (automóvel de passeio)

Classificação de investimentos de família:

� investimento financeiro

� investimento em imóveis

� investimento em negócios próprios

� investimento em formação profissional

� outros tipos de investimentos

Investimento Investimento é aplicação de dinheiro em ativos (ações, fundos de investimento, imóveis etc.) com o propósito de obte r ganho (lucro).


Investimentos

Aplicações financeiras de renda fixa� CDB e RDB� Caderneta de poupança� Fundo DI� Títulos da dívida pública

Aplicações financeiras de renda variável• Ações• Fundo de ações• Fundo cambial• Fundo multimercado (misto)• Ouro ativo financeiro


Investimento financeiro

Investimento financeiro é aplicação de dinheiro em ativos de realização rápida, de natureza financeira (existem exc eções).

Investimentos

Investimento em imóvel

Características:� longo prazo� baixa liquidez

Finalidades:� uso próprio� renda de aluguel

(residencial, comercial ou industrial)

RiscosCulturalmente, éconsiderado um dos investimentos mais seguros, mas não estáisento de riscos: desvalorização, invasão, problemas legais, atraso na entrega do imóvel, depreciação etc.

Vantagens� disciplina de poupar� tangível� proteção contra inflação no

longo prazo� sensação de vitória e prazer� renda de aluguel no futuro


Investimentos

Investimento em negócio próprio

Negócio próprio é um dos investimentos mais arriscados, mas pode produzir excelente retorno no longo prazo, se os ris cos forem adequadamente administrados e as ações, adequad amente planejadas

Mortalidade das empresas MPEs, segundo Sebrae-SP (ed ição

2005):

1 ano = 29%

2 anos = 42%

3 anos = 53%

4 anos = 56%

5 anos = 56%

Base de pesquisa: empresas registradas na JUCESP, no período de

1999 a 2003.


� Paciência e persistência

� Fôlego financeiro (capital de giro)

� Especialização e nicho de mercado

� Estudo e pesquisa (novidades)

� Gosto pelo comércio

Investimentos

Outros tipos de investimentos

� Automóvel

� Equipamentos de lazer

� Objetos de arte e filatelia

� Direitos autorais

� Royalties de patentes de invenção


Riscos

Nível de tolerância ao risco

Perfil conservador� Não gosta de correr riscos� Prefere investir em ativo com pouco risco, mas com

baixo retorno

Perfil arrojado☺ Investe em ativos de elevado grau de risco☺ Alto nível de retorno☺ Risco calculado não é irracional

Perfil moderado� dependendo das condições, corre o risco para

maximizar o retorno


Riscos

Estratégia de investimentos de acordocom a idade e o patrimônio

A estratégia é a identificação de um caminho para atingir o objetivo.

Uma vez traçada a estratégia, ela deve ser implemen tada e o objetivo, perseguido com perseverança, mas com flexibi lidade.

Regra geral

• quem é jovem pode correr mais riscos (ações, negócio p róprio)

• quem tem grande volume de recursos pode diversificar investimentos

• quem tem idade avançada ou poucos recursos não deve c orrer riscos


Riscos

Nível de conhecimento e competência"Riscos dependem do contexto" (Mark Tier)

1Incompetênciainconsciente não sabe que

não sabesabe quenão sabe

sabe o que sabe e o que não sabe

sabe quesabe

2Incompetência

consciente

4Competênciainconsciente

3Competênciaconsciente


Financiamentos

Custos de empréstimos para pessoas físicas

Taxa mês Taxa ano

1. CDC – bancos 3,20% 45,9%

2. Empréstimo pessoal −−−− bancos 5,46% 89,3%

3. Empréstimo direto do comércio 6,16% 104,9%

4. Cheque especial 7,92% 149,6%

5. Cartão de crédito 10,35% 226,0%

6. Empréstimo pessoal −−−− financeiras 11,50% 269,2%

7. Empréstimo consignado 1,5%~3,5% 19,6%~51,1%

8. Leasing 1,9%~2,5% 25,3%~34,5%

Notas:Itens 1 a 6: taxas médias de mercado divulgadas pela Anefac (www.anefac.com.br);

Itens 7 e 8: taxas médias pesquisadas em instituições financeiras.

Linhas de crédito para pessoas físicasMês: outubro/2006

Em

prés

timo

mai

s ba

rato


Financiamentos

Comparação de custo e rentabilidade

Taxa média mensal

Taxa média anualizada

Caderneta de poupança* 0,61% 7,6%

Fundo de curto prazo 0,86% 10,9%

Fundo DI 1,04% 13,2%

Certificado de depósito bancário −−−− CDB 1,07% 13,6%

Fundo de renda fixa 1,08% 13,8%

Fundo de previdência 1,14% 14,5%

Fundo multimercado 1,28% 16,4%

Fundo de ações 1,90% 25,3%

Fundo cambial -0,34% -4,0%

Notas:Fontes: Banco Central; Anbid; Valor Econômico (21 nov. 2006, Caderno D2).Taxas médias: calculadas com base em taxas acumuladas do período de 2-1-2006 a 16-11-2006.* Com exceção da caderneta de poupança, todas as modalidades de investimento sofrem a tributação do Imposto de Renda.

Investimentos financeirosTaxas médias de 2006

Empréstimo mais barato:CDC - Bancos: 45,9% a.a.


Financiamentos

Custo do cheque especial versus Rentabilidade de investimento financeiro (1)

Custo do chequeespecial

Rentabilidade deinvestimento financeiro

0,6% ~ 0,8% a.m.


Diferença= 10 X

no prazo de um mês

8% a.m.

6% a.m.

1% a.m.

Financiamentos

Custo docheque

especial

Rentabilidade de investimento

financeiroPrazo

1 mês 0,5% ~ 0,8% 5% ~ 8% 1 : 10

Proporção

1 ano 6% ~ 10% 80% ~ 152% 1 : 15

10 anos 82% ~ 160% 34.791% ~ 1.025.199% 1 : 6.408


Custo do cheque especial versus Rentabilidade de investimento financeiro (2)

R$ 1.008 R$ 1.080

R$ 1.100 R$ 2.520

R$ 2.600 R$ 10.252.990

� apagar as luzes da sala onde não há ninguém (fantasmas não aprecem durante o dia);

� fechar torneira enquanto escova dentes (a água não estásendo aproveitada e evita eventual inundação);

� utilizar a escadaria em vez de elevador (fortalece os músculos das pernas e o coração; mas consulte antes um médico);

� não demorar nos banhos (economiza água e energia elétrica; os dermatologistas orientam para evitar contato prolongado com água quente, pois faz mal à pele);

� falar o mínimo necessário ao telefone (evita deixar escapar uma “bobagem”, evita mal-entendidos);

Economia de gastos

Economia: lições da Família para a Empresa


Economia de gastos

Evite desperdícios e faça fortuna!

Período Patrimônio acumulado Patrimônio acumulado Patrimônio acumulado(anos) com R$ 50 mensais com R$ 100 mensais com R$ 150 mensais

1 617 1.234 1.8505 3.489 6.977 10.46610 8.194 16.388 24.58220 23.102 46.204 69.30630 50.226 100.452 150.67740 99.575 199.149 298.724

Obs.: taxa de juros: 0,5% a.m.


"Pequenas economias" transformam-se em "grandes fort unas"!!!

R$ 10.000 => 25 salários mínimos

Planejamento e controle financeiro

Planejamento de longo prazo(estratégico)

OBJETIVOS DE

LONGO PRAZO

Exemplos:☯ comprar automóvel de luxo☯ comprar casa de campo☯ fazer curso de pós-graduação☯ ter onze filhos (futebol)☯ dar volta ao mundoSonhos impossíveis?



Planejamento estratégico

OBJETIVOS DE

LONGO PRAZO

Planode

curto prazo Objetivos de curto

prazo

Objetivos de curto

prazo

Objetivos de curto

prazo

Objetivos de curto

prazo

Planode

curto prazo

Planode

curto prazo

Planode

curto prazo

Plano de longo prazo

Exemplos:

☯ comprar automóvel de luxo

☯ comprar casa de campo

☯ fazer curso de pós-graduação

☯ ter onze filhos

☯ dar volta ao mundo


Sonhos podemtornar-se realidade!



1. Entradas de dinheiro

Recebimento de vendas

Empréstimos captados

Total de entradas

2. Saídas de dinheiro

Pagamento de materiais

Devolução de empréstimos

Pagamento salários

Total de Saídas

(1 −−−− 2) Superávit ou déficit de caixa

Controle de caixa


Recebimentos de rendas

(−−−−) Pagamentos de despesas

(=) Superávit (déficit) operacional

(−−−−) Gastos fixos com investimentos

(=) Superávit (déficit) antes das transações financ eiras s

(+) Ingressos de transações financeiras e investime ntos

(−−−−) Desembolsos de transações financ. e investimentos

(=) Superávit (déficit) geral


Planejamento e controle financeiro domésticoEstrutura básica de DFC Salário, pró-labore,

renda de locação etc. Supermercado, aluguel,

mensalidades, TV a cabo, jantares, plano de saúde etc.

Consórcio e prestação de imóvel e automóvel, título de capitalização etc.

Liquidação de empréstimos, investimento financeiro etc.

Captação de empréstimos, resgate de investimento financeiro, venda de investimentos etc.


Programa de Educação Financeira Corporativa

Educação Financeira Corporativa é um instrumento de motivação, com o qual a Empresa apóia a Família e recebe de volta, como prêmio, o aumento da produtividade do colaborador (tradução: mais lucro) .


Programa de Educação Financeira Corporativa

☺ Particularidades regionais e as necessidades específicas de cada empresa

☺ Plano de treinamento, palestras e cursos, considerando os pontos fortes e fracos da empresa e dos colaboradores, bem como a cultura empresarial

☺ Conscientização dos colaboradores sobre as vantagens do equilíbrio emocional e financeiro

☺ Envolver toda a organização

☺ Quem melhor conhece as deficiências da empresa são os próprios colaboradores

Aspectos importantes do Programa de Educação Financeira Corporativa


Educação Financeira Corporativa é um eficiente instrumento de motivação!

Finançascorporativas

Finanças para profis-sionais não financeiros

e pequenos empresários

Finançaspessoais

M U I T O O B R I G A D O !

Masakazu Hoji

Contato: [email protected]


.


educacao financeira corporativa hoji

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