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2013年3月期 決算説明会
井関農機株式会社代表取締役社長 木村 典之
2013年5月17日
2013年3月期 決算説明会 2
目 次
1.2013年3月期 業績の概要
2.国内外市場の動向
3.2014年3月期 通期業績予想
4.トピックス
1.2013年3月期 業績の概要
2.国内外市場の動向
3.2014年3月期 通期業績予想
4.トピックス
1.2013年3月期 業績の概要
NetSales(Billionsof yen)
(Years ended March 31)
144.7 149.6 149.3 147.8 145.2
0
50
100
150
200
2008 2009 2010 2011 2012
2013年3月期 決算説明会 4
11/3期 前期比 13/3期 予想比
比率 比率 増減 予想※ 増減
1,478 1,452 100.0 1,557 100.0 +105 1,550 + 7
(国内) 1,287 1,238 85.3 1,330 85.5 +92 1,325 + 5
(海外) 191 214 14.7 227 14.5 +13 225 + 2
462 464 32.0 481 30.9 +17 491 △10
434 422 29.0 430 27.6 + 8 436 △ 6
28 42 2.9 51 3.3 +9 55 △ 4
20 39 2.7 54 3.5 +15 55 △ 1
△ 9 27 1.9 40 2.6 +13 41 △ 1
科 目12/3期 13/3期
当期純利益
売 上 高
営業利益
経常利益
売上総利益
販 管 費
(単位:億円、%)
・ 13/3期平均為替レート実績は、米ドル:82円、ユーロ:105円
※2月8日公表予想
業績の概要
2013年3月期 決算説明会 5
13/3期 予想比
増減 備 考 予想※ 増減
整 地 機 267 275 290 +15 トラクタ:+12他:+3 292 △ 2
栽 培 機 116 104 113 + 9 田植機:+8他:+1 111 + 2
収穫調製機 255 259 268 + 9 コンバイン:+4乾燥機他:+5 267 + 1
計 638 638 671 +33 670 + 1
310 304 321 +17 316 + 5
87 47 78 +31 81 △ 3
251 248 259 +11 257 + 2
1,286 1,237 1,329 +92 1,324 + 5
1 1 1 0 1 0
1,287 1,238 1,330 +92 1,325 + 5
その他農業関連
その他事業 計
合 計
前期比
農業関連事業
農業機械
作業機・部品
施設工事
計
11/3期 12/3期 13/3期
(単位:億円)
※2月8日公表予想
国内売上高の内訳
2013年3月期 決算説明会 6
13/3期 予想比
増減 備 考 予想※ 増減
北 米 56 53 65 +12 トラクタ:+11芝刈機:+1 65 0
欧 州 68 72 53 △19 トラクタ:△14芝刈機:△5 53 0
中 国* 33 57 67 +10 田植機:+8移植機:+2 69 △ 2
その他アジア 11 9 15 + 6 トラクタ:+1コンバイン:+4田植機:+1
14 + 1
オセアニア 4 4 5 + 1 トラクタ:+1 5 0
製品 計 172 195 205 +10 206 △ 1
部品その他 19 19 22 + 3 19 + 3
合 計 191 214 227 +13 225 + 2
前期比13/3期12/3期11/3期
(単位:億円)
*中国の売上は1~12月の実績 ※2月8日公表予想
海外売上高の内訳
2013年3月期 決算説明会 7
11/3期 前期比 13/3期 予想比
比率 比率 増減 予想※ 増減
売上高 1,478 1,452 100.0 1,557 100.0 +105 1,550 + 7
売上原価 1,016 988 68.0 1,076 69.1 +88 1,059 +17
売上総利益 462 464 32.0 481 30.9 +17 491 △10
販管費 434 422 29.0 430 27.6 + 8 436 △ 6
営業利益 28 42 3.0 51 3.3 + 9 55 △ 4
科 目13/3期12/3期
(単位:億円、%)
前期比 営業利益増減内訳
[売上総利益] ・売上増加による粗利益の増加 : +17
[販管費] ・販管費の増加(人件費+4、経費+4) : + 8
※2月8日公表予想
営業利益
2013年3月期 決算説明会 8
11/3期 12/3期 13/3期 前期比 13/3期 予想比
増 減 予想※ 増 減
営業利益 28 42 51 + 9 55 △ 4 金融収支 △ 9 △ 8 △ 7 + 1 △ 8 + 1
その他営業外収支 1 5 10 + 5 8 + 2 経常利益 20 39 54 +15 55 △ 1 特別利益 1 3 4 + 1 4 0 特別損失 △19 △ 5 △ 3 + 2 △ 3 0 税前利益 2 37 55 +18 56 △ 1
税、税調整額 △11 △10 △15 △ 5 △15 0 当期純利益 △ 9 27 40 +13 41 △ 1
(単位:億円)
前期比増減内訳
[金融収支] 金融収支の改善 :+1
[その他営業外収支] 為替環境の好転、他 :+5
特別損益発生内訳
[特別利益] 震災関連の受取補償金 :+2.1
火災保険金 :+1.7
固定資産処分益 :+0.2
[特別損失] 井関松山製造所塗装設備の火災 :△0.9
固定資産処分損、他 :△2.3
※2月8日公表予想
経常利益、当期純利益
2013年3月期 決算説明会 9
前期比増 減
現金・預金 57 71 93 +22 売 掛 債 権 287 287 305 +18 棚 卸 資 産 410 428 427 △ 1
(うち製品在庫) (278) (281) (273) (△ 8)その他流動資産 33 43 38 △ 5 固 定 資 産 905 897 927 +30 資 産 合 計 1,692 1,726 1,790 +64
支払手形・買掛金 420 437 426 △11 借入金・社債 435 421 417 △ 4 その他負債 291 286 318 +32
(負 債 計) (1,146) (1,144) (1,161) (+17)
純 資 産 546 582 629 +47 (うち利益剰余金) (52) (79) (115) (36)負債・資本合計 1,692 1,726 1,790 +64
科 目 11/3期 12/3期 13/3期
(単位:億円)
バランスシート
2013年3月期 決算説明会 10
582 629556 546503(40)
489(54)
475(54)
481(65)
0.90 0.900.82
0.76
0
500
1000
10年3月期 11年3月期 12年3月期 13年3月期0.0
0.5
1.0
有
利子
負
債
純
資産
D/Eレシオ(右目盛)
(内、リース債務)
自己資本比率 31.6% 31.4% 32.9% 34.3%
(単位:円)
11/3期 12/3期 13/3期(予定)
期末配当 0.0 1.5 3.0
1.有利子負債残高
有利子負債と配当予定
(億円)
2.配当予定
2.国内外市場の動向
セミクローラトラクタ
2013年3月期 決算説明会 12
2,000
2,500
3,000
10/3期3月
11/3期3月
12/3期3月
13/3期3月
(億円)
国内農機市場の状況
[主要9機種合計金額 移動年計]
出所:【需要】日農工出荷統計
1.国内農機需要推移
+6%東日本大震災
12年3月期 9月
2013年3月期 決算説明会 13
・主要9機種金額ベース、前年伸長率(単位:%)、移動年計 出所:日農工出荷統計
国内農機市場の状況
2.農機業界出荷と当社状況
10/3 11/3 12/3 13/3
業界 (出荷) 97 94 101 106
当社 (実売) 97 97 103 104
2013年3月期 決算説明会 14
0
30
60
90
120
05/3 06/3 07/3 08/3 09/3 10/3 11/3 12/3 13/3
中国北米
欧州
(億円)
海外製品の地域別売上推移
2013年3月期 決算説明会 15
0
50
100
150
200
250
300
4月 5月 6月 7月 8月 9月 10 11 12 1月 2月 3月
(億円)
13/3期実績205億円
海外製品売上の直近の状況
14/3期受注※
14/3期予想(5/13公表)
※14/3期受注4月は出荷実績、5-6月は受注中国は1~3月の販売実績
2013年3月期 決算説明会 16
2.OEM先の状況
北米向け製品売上高の推移
・4~7月の受注状況は、モデルチェンジ機、昨年新規参入のユーティリティトラクタの好調により前年同期比180%。計画を上回り推移。
(4月は出荷)
1.北米トラクタ市場の動向(単位:千台)
2012 20131~3月 1~3月
米国 85 92 109% 15 16 105%カナダ 12 12 103% 1 2 134%
96 104 108% 17 18 108%米国 50 54 109% 11 12 109%カナダ 7 7 99% 1 1 106%
57 61 107% 12 13 109%四捨五入のため増減で一致しないものがある
出所:AEM統計(米国機器製造者団体:Association of Equipment Manufacturers)
伸長率クラス(PTO馬力区分)
コンパクト (40hp以下)
ユーティリティ(40hp以上、100hp以下)
2011 2012 伸長率
・コンパクトトラクタ実売は前年同期を上回り推移しているが、市場に対しては若干遅れ。
・当社供給のユーティリティトラクタは4月以降順次販売開始
3.当社の状況
0
50
100
10/3期 11/3期 12/3期 13/3期 14/3期
(予想)
海外市場の動向(北米)
馬力(hp)
40
農業用ユーティリティ
コンパクト
100以上
当社から供給中
2013年3月期 決算説明会 17
1.欧州市場の動向
2.当社の状況及び戦略
0
20
40
60
80
10/3期 11/3期 12/3期 13/3期 14/3期
(予想)
モデルチェンジ等新商品投入で売上拡大を図る
海外市場の動向(欧州)
欧州向け製品売上高の推移
・景気低迷により前年に続き需要が低水準。
・欧州販売代理店の1-3月累計実売は、欧州全体で前年を下回って推移。
・当社受注状況は前年並み。
2013年3月期 決算説明会 18
0
50
100
150
200
2007年 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年 2013年
08/3期 09/3期 10/3期 11/3月期 12/3期 13/3期 14/3期
0
50
100中央政府補助金(左目盛)
当社売上(右目盛)
2013年 第1期 200億元 年間 200+α?
(予想)
(当社売上)
1.中国市場の動向
(億元)
海外市場の動向(中国)
2.当社の状況及び戦略
拡大が見込める乗用田植機や、汎用コンバインの限定販売など、市場にマッチした商品の投入。
1-3月の販売実績は昨年を上回って
いるものの、昨年に続いて補助金の
支給要件変更や補助金政策の発表が
遅れた影響で計画に対しては遅れ。
(億円)
3.2014年3月期 通期業績予想
普通型コンバイン
2013年3月期 決算説明会 20
比 率 比 率 比 率
1,452 100.0 1,557 100.0 1,630 100.0 +73 (国 内) 1,238 85.3 1,330 85.5 1,350 82.8 +20
(海 外) 214 14.7 227 14.5 280 17.2 +53
42 2.9 51 3.3 55 3.4 + 4
39 2.7 54 3.5 50 3.1 △ 4
27 1.9 40 2.6 34 1.8 △ 6
科 目
当期純利益
売 上 高
営業利益
経常利益
13/3期実績12/3期実績 14/3期業績予想※ 13/3期比増 減
(単位:億円)
*想定為替レートは、米ドル:95円、ユーロ:125円
12/3期 実績 13/3期 予定 14/3期 予定
期末配当 1.50 3.00 3.00 (単位:円)
1.通期業績予想
2.期末配当予定
2014年3月期 通期業績、期末配当予定
連結換算レート 元:14円
※5月13日公表予想
4.トピックス
北米向けユーティリティトラクタ
2013年3月期 決算説明会 22
ヰセキ・テクニカル・トレーニングセンター(ITTC)の設置【10月開所予定】
【講師】マイスターによる教育
【対象】国内外グループ製造会社
に加え、
協力会社、海外研修生
技能伝承、海外生産拠点で活躍するグローバル人材の育成
井関松山製造所構内に設置
生産技能・技術研修センター開設
2013年3月期 決算説明会 23
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