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미래에셋맵스 아시아퍼시픽부동산공모1호 투자회사운용기간 : 2012년 04월 09일 - 2012년 07월 08일 / 작성기준일 : 2012년 07월 08일 ※ 보고서 상의 모든 데이터는 작성 기준일 현재를 기준으로 함

미 래 에 셋

자 산 운 용

보 고 서

이 자산운용보고서는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제88조(자산운용보고서의 교부)'에서 정한 바에 따라 「미래에셋

자산운용(주)」이 작성했으며, 투자자가 가입한 펀드의 지난 3개월간의 운용 및 변동사항에 대한 결과를 요약한 것입니다.

미래에셋은 이머징마켓에 전문성을 가진 글로벌 투자그룹으로서

고객의 성공적 자산운용과 평안한 노후를 위해 기여한다.

이상의 원칙을 일관성 있게 지킵니다.

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미래에셋은 경쟁력의 관점에서 투자기업을 봅니다.

미래에셋은 장기적인 관점에서 투자합니다.

미래에셋은 기대수익과 함께 위험을 살핍니다.

미래에셋은 팀 어프로치 (team- approach)에 의해 신중하게 의사결정합니다.

▶ 미래에셋은 고객을 위해 존재합니다. 고객의성공이곧우리의성공이라는신념으로,고객의니즈에맞는전문화된금융서비스를제공하고

고객의안정적인수익창출을위해노력하겠습니다.

▶ 투자전문그룹으로서 독립성과 경쟁우위를 가집니다. 자산운용,증권,생명,부동산114등으로구성된독립투자전문그룹으로서,원칙을지키는투자와우수한

운용능력을바탕으로경쟁우위를지속하겠습니다.

▶ 개인을 존중하며 팀플레이에 대한 믿음이 있습니다. 경쟁력있고우수한인재들로구성되어있는미래에셋은각개인에대한존중과팀플레이에대한믿음을

통해변화에앞서가겠습니다.

▶ 사회적 책임을 인식하고 실천합니다. 이익의사회환원을실천하며,사회에대한기여와봉사를통해소외된이웃과더불어사는건강한사회를

만드는데일익을담당하겠습니다.

1 유럽지역마케팅전담법인2 합작운용사3 사무소4 HorizonsETFs는BetaSharesETFs의최대주주임(46%보유) ✽기준일:2012년3월31일기준

비 전

투자 원칙

핵심 가치

Mirae Asset Global Network

MIRAE ASSETGlobal Investments (UK)1

Securities(UK)

MIRAE ASSETGlobal Investments (India)

MIRAE ASSETGlobal Investments (Vietnam)3

Securities (Vietnam)Finance Company (Vietnam)

BETASHARES ETFs(Australia)4

MIRAE ASSETGlobal InvestmentsSecuritiesLife InsuranceCapital

MIRAE ASSETGlobal Investments (HK)Global Investments (Taiwan)Mirae Huachen Fund Management2

Securities (HK)Securities (Beijing)3

MIRAE ASSETGlobal Investments (Brazil)Securities (Brazil)

HORIZONS ETFsManagement (Canada)

MIRAE ASSETGlobal Investments (USA)Securities(USA)

이 보고서는 자본시장법에 따라 「미래에셋맵스아시아퍼시픽부동산공모1호투자회사」의

자산운용사인 미래에셋자산운용이 작성하였으며 신탁업자인 국민은행의 확인을 받아

투자매매 / 중개업자를 통해 투자자에게 제공합니다.

각종 보고서 확인

■ 미래에셋자산운용 (주) : http: // investments.miraeasset.com / 고객센터 1577-1640■ 금융투자협회 : http: // dis.kofia.or.kr

미래에셋맵스 아시아퍼시픽 부동산공모1호 투자회사

Contents

04 운용 경과 및 운용 계획

06 기본정보 1. 개 요

2. 운용성과

3. 자산구성 현황

07 상세정보 1. 상품의 개요

2. 자산보유 및 운용현황

10 3. 매매주식 총수, 매매금액 및 매매회전율

11 4. 운용의 개요 및 손익 현황

5. 운용전문인력 현황

6. 중개회사별 거래금액, 수수료 및 그 비중

12 7. 이해관계인과의 거래에 관한 사항

8. 의결권 공시대상 법인에 대한 의결권

행사 여부 및 그 내용

9. 분배금 지급내역

10. 공지사항

13 [참고] 펀드 용어 해설

※ 본문에 사용된 용어들은 자산운용보고서 마지막의 ‘<참고>

펀드 용어 해설’에서 그 의미를 찾아보실 수 있습니다

14 강창희의 투자사랑방

15 미래에셋자산운용 모바일뉴스레터 및

웹사이트 소개

이메일로 자산운용보고서 수령이 가능합니다.

•‘자본시장과금융투자업에관한법률시행령제92조(자산운용보고서)’에서정한바에따라이메일로자산운용보고서를 받아보실수있습니다.

•자산운용보고서는3개월마다정기적으로고객님께발송해드리고있으며,이메일수령신청을통해더욱편리하게 자산운용보고서를관리하실수있습니다.

•E-mail전환신청은가입하신판매회사에서변경하실수있습니다.

자산운용보고서 확인 방법 안내

•고객센터 (☎ 1577-1640)

미래에셋자산운용 홈페이지 http://investments.miraeasset.com접속→펀드정보→펀드찾기→펀드명입력→운용보고서검색

금융투자협회 전자공시 서비스 http://dis.kofia.or.kr접속→(상단)전체메뉴→펀드공시→보고서선택→자산운용보고서선택→펀드명입력→조회

■ 이 자산운용보고서의 내용은 펀드 전체에 관한 내용입니다.

■ 투자자의 계좌별 수익률 정보 확인 및 고객정보의 변경은 펀드를 가입하신 판매회사 지점에 연락하시거나 판매회사의 홈페이지를 통하여 확인하시기 바랍니다.

자산운용보고서 수령방법 안내

운용기간 : 2012년 04월 09일 - 2012년 07월 08일

⋮펀드 개요⋮

미래에셋맵스아시아퍼시픽부동산공모1호투자회사는자산을주로아시아태평

양지역의부동산,부동산투자목적회사주식등에투자하고운용하여그수익을주

주에게분배하는것을목적으로하는투자상품입니다.따라서회사의운용성과는

아시아태평양지역의부동산경기를포함한다양한경제변수와매우밀접한관계를

가지고있습니다.

⋮운용 경과⋮

[시장 동향]

서울시오피스시장은도심프라임빌딩의신규편입및일부대형빌딩들의임대료인상으로전권역에걸쳐환산임

대료가전분기대비0.8%,전년동기대비3.4%상승하였습니다.스테이트남산,시그니쳐타워및치넷빌딩등을지로,광

화문권신축빌딩의편입으로도심GradeA이상빌딩의공실률은약13%를기록하였으며,강남권의경우글라스타워

및군인공제회관등에입주해있던대기업의신사옥이전으로대형공실이발생하는등의영향으로서울전체공실률

은4.1%를기록,전분기대비0.3%,전년동기대비1%가상승하였습니다.

2012년2/4분기서울전체거래면적은전분기대비약12%하락하였고,서울기타권역의거래가가장활발한가운데

특수거래의영향으로거래금액은소폭상승하였으며,약93%에달하는대부분의거래가투자용으로이루어졌습니다.

(자료출처:2/4분기SIPM,JLL오피스시장)

[운용 성과]

현재임대운용중인부동산미래에셋플레이스(분당서현동)은임대율96.9%로운용중입니다.이는,판교테크노밸리공

급등의악재에도불구하고시장평균율을상회하는임대율수치이며,잔여소규모공실해소에대한노력도지속적으로

진행하고있습니다.또한,6월19일미래에셋플레이스담보대출을실행하였으며이재원은AP1호의펀드의수익율제

고를위하여투자될예정입니다.

센터원(Center1)빌딩은2010년12월30일소유권이전이후임대율증가에따라빌딩관리인력을추가투입하여안정적

인운용을하고있으며,하절기폭우및전력공급중단에대비한차수판설치,비상발전기경유탱크증설공사를진행하

는등각종시설물관리위험에대비하고있습니다.서관36층에는특급호텔인워커힐에서운영하는고급중식및일식

당이오픈하는등리테일약5,490평을포함,전체임대면적의75%에대한임대차계약체결을완료하였고,추가적으로

일본계은행,일본계무역회사,국내대기업및외국계법무법인과긴밀히협의중에있습니다.

판교중심상업용지개발프로젝트의경우비즈니스호텔복합시설로건축실시설계(CD)가완료되었으며,인테리어계

획설계(DD)를진행중에있습니다.공사관련하여6월말토목공사를완료하였으며,건축시공사로GS건설을선정하여

도급계약을체결하고건축본공사준비를하고있습니다.또한,글로벌호텔브랜드도입을위하여아코르(Novotel)를

우선협상대상자로선정하고계약협의를진행하고있으며,2014년상반기에준공및운용이가능할것으로예상됩니다.

인도는2011년4분기GDP성장률이지난3년간가장낮은수준인6.1%에그치는등인도의경제둔화가지속됨에따라

강창희 소장의 투자사랑방운용상세 보고 펀드용어 해설운용 경과 및 운용 계획

04미래에셋 자산운용보고서

작성운용기간 : 2012년 04월 09일 - 2012년 07월 08일


강창희 소장의 투자사랑방운용상세 보고 펀드용어 해설운용 경과 및 운용 계획

작성운용기간 : 2012년 04월 09일 - 2012년 07월 08일

인도중앙은행(RBI)은경기부양을위해지난4월17일3년만에기준금리를종전의8.5%에서8.0%로전격인하하였습니

다.RBI가이처럼전격적으로기준금리를인하한배경에는유럽재정위기로부터시작된세계경제침체가영향을미친

것으로보입니다.인도부동산시장은오피스시장의경우IT산업의중심지인첸나이와방갈로르를중심으로어려운경

제환경에도안정적인모습을보이고있으며,주택시장의경우주택담보대출금리인하가이루어질경우관망세를보이

던수요자들의주택구매수요가증가할것으로기대됩니다.

브라질상파울로에위치한프라임오피스,호샤베라타워(TowerA&B)의거래종결이순조롭게진행되어6월22일자

로해당물건의소유권이전이완료되었습니다.이는당펀드와함께“미래에셋맵스프런티어브라질사모부동산투자신탁

2호”,“미래에셋맵스프런티어브라질월지급식부동산투자신탁1호”등이투자하여이루어졌습니다.

⋮투자환경 및 운용계획⋮

[시장 전망]

서울오피스시장의외국투자자거래는거의이루어지지않고있으나,다음분기는다수의기업들이사옥용빌딩을시장

에매물로내놓으며국내투자자위주의거래가활성화될전망입니다.임대시장의경우GBD의Prime등급일부빌딩에

서임대료인상을예고하고있어환산임대료는소폭상승할것으로예상됩니다.또한GBD및YBD의대형빌딩일부임차

사가이전을예고하고있어공실률은소폭상승할것으로예상됩니다.(자료출처:2/4분기SIPM오피스시장동향보고서)

[운용 계획]

센터원임대율증가에따라빌딩관리인력을순차적으로추가투입하고있으며,본격적인하절기에따라효율적인냉방

으로에너지를절감하고,집중호우에대비한빌딩시설물안전점검을지속적으로시행할예정이며,빌딩내공실을최소

화하여임대수익을증가시키고자적극적인임대마케팅을지속적으로진행예정입니다.

인도주거개발사업총7개프로젝트중5개프로젝트는분양이진행중이며,아직분양이개시되지않은나머지2개프로

젝트는시장상황등을고려하여최적시점에분양이개시될예정입니다.

브라질호샤베라타워(RochaveraCorpoarateTowers)의경우,이미99.3%에달하는임대율을보여왔으며,최근남아있

던0.7%의면적에해당하는TowerB지층에대해서도TriumphMotorcycles에임대차계약이체결되어임대율100%로

운영되고있습니다.이에하반기에돌아오는임대3년차임대료상승조정협의(RentReview)를통해향후지속적인수

익률제고에힘쓸예정입니다.

강창희 소장의 투자사랑방운용 경과 및 운용 계획 펀드용어 해설운용상세 보고



▒ 기본정보

1. 개요

미래에셋맵스아시아퍼시픽부동산공모1호투자회사

적용법률 간투법(자본시장법으로 미전환)

자산운용협회펀드코드 64366

자산운용회사 미래에셋자산운용

분류 부동산단위형

명칭

간접투자재산 현황 (단위 : 좌/주, 원)

항목 전기말 당기말 증감률

자산 총액 (A) 832,402,621,248 838,692,454,416 0.76

부채 총액 (B) 318,515,602,524 325,583,938,863 2.22

순자산총액 (C=A-B) 513,887,018,724 513,108,515,553 -0.15

발행 수익증권 총 수 (D) 92,834,331 92,834,331 0.00

※기준가격 (E=C/DX5000) (원) 5,535.53 5,527.14 -0.15

※과표기준가격 (원) 5,535.53 5,527.14 -0.15

기준가격(원)이란 투자자가 투자신탁 상품의 입금(매입), 출금(환매)하는 경우 또는 분배금 (상환금포함) 수령 시에 적용되는 가격으로 투자신탁의 순자산총액을 발행된 수익증권 총좌수로 나눈 가격을 말합니다.

*

2. 운용성과

최근 1개월 최근 3개월 최근 6개월 최근 9개월 최근 1년

-0.26 -0.15 0.18 16.12 15.85


기간 수익률 (단위 : %)

최근 1년 최근 2년 최근 3년 최근 5년

15.85 7.95 5.83 5.03


연평균 수익률 (단위 : %)

※ 이 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다.

3. 자산구성 현황

자산별 투자비중

■ 부 동 산 : 70.71%■ 투 자 증 권 : 18.30%■ 단 기 대 출 : 2.13%■ 기 타 : 8.85%

※ 위 투자실적은 과거 실적을 나타낼 뿐 미래의 운용실적을 보장하는 것은 아닙니다.

(단위 : 백만원, %)

통화별 구분투자증권 파생상품

부동산 실물자산특별자산 단기대출

및 예금기타 자산총액

주식 채권 기타 장내 장외 간접투자증권 기타

한국 25,590 0 8,002 0 -303 593,282 0 0 0 17,888 74,253 718,713

원화 (3.56) (0.00) (1.11) (0.00) -(0.04) (82.55) (0.00) (0.00) (0.00) (2.49) (10.33) 100.00%

브라질 47,168 59,489 0 0 0 0 0 0 0 0 2 106,659

리알화 (44.22) (55.78) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) 100.00%

홍콩 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 0 1

홍콩달러화 (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) (100.00) (0.00) 100.00%

미국 13,321 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 13,321

달러화 (100.00) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) 100.00%

합계86,079 59,489 8,002 0 -303 593,282 0 0 0 17,889 74,254 838,692

(10.26) (7.09) (0.95) (0.00) -(0.04) (70.74) (0.00) (0.00) (0.00) (2.13) (8.85) 100.00%


본 투자신탁 혹은 투자회사는 당 펀드 수익구조의 특성 상 벤치마크수익률을 계산하지 않습니다.*

14%

12%

10%

8%

6%

4%

2%

0%

수익률

2011 2011 2011 2011 2012 2012 2012 2012 0708 0820 1008 1127 0114 0302 0420 0608

기간

작성운용기간 : 2012년 04월 09일 - 2012년 07월 08일




▒ 상세정보

1. 상품의 개요


금융투자협회 펀드코드 64366 미래에셋맵스아시아퍼시픽부동산공모1호투자회사

최초설정일 2007년 02월 02일

존속기간 2007년 02월 02일 - 2047년 01월 01일

자산운용회사 미래에셋자산운용

수탁회사 국민은행

일반사무관리회사 미래에셋펀드서비스

판매회사 교보증권, 대우증권, 동부증권, 미래에셋증권, 미래에셋생명, 설립자본금

상품의 특징이펀드는 자산을 부동산, 부동산투자목적회사주식 등에 투자하고 운용하여 그 수익을 주주에게 분배하는 것을 목적으로 합니다. 특히 회사는 주로 아시아태평양지역의 부동산 및 부동산투자목적회사주식 등에의 투자를 통한 수익창출을 추구할 것이며, 따라서 회사의 운용성과는 아시아태평양지역의 부동산경기를 포함한 다양한 경제변수와 매우 밀접한 관계를 가지고 있습니다. 회사는 운용목적을 달성하기 위해서 최선을 다할 것이나 운용 목적이 반드시 달성된다는 보장은 없습니다. 또한 회사는 향후 우수한 투자기회가 발굴될 경우 상기 투자목적을 훼손하지 않는 범위내에서 유럽 등 다른지역에도 일부 투자할 수 있습니다.

명칭

2. 자산보유 및 운용현황

종목명 보유수량 평가액 비율(%)

MAPS Rochavera 74,680,824 47,168 54.80

인터에셋홀딩스 5,165,570 25,590 29.73

RESIMMO (A) 6,298 6,840 7.95

RESIMMO(CCD) 5,006 5,759 6.69

HK SPC(AP ALP 850,000 722 0.84

RESIMMO (B) 15 0 0.00

합 계 80,707,713 86,079 100.00

주식 (단위 : 주, 백만원)

종목명 액면가액 평가액 발행일 상환일 보증기관 신용등급 비율(%)

ROCHAVERA NOTE (BRA) 94 59,489 2012.06.22. 2099.06.22. 100.00

합 계 94 59,489 100.00

채권 (단위 : 백만원, %)

종목명 액면가액 평가액 발행일 상환일 보증기관 신용등급 비율(%)

Repo(매수)-20120706 8,000 8,002 2012.07.06. 2012.07.09. 100.00

합 계 8,000 8,002 100.00

어음 및 채무증서 (단위 : 백만원, %)

작성운용기간 : 2012년 04월 09일 - 2012년 07월 08일

종목명 거래상대방 기초자산 매수(도)구분 만기일 계약수 취득가액 평가금액 비고

FX스왑 USD 120620-4 스탠다드차타드은행 통화 매수 2012년07월19일 39 0 44,566

FX스왑 USD 120409-9 스탠다드차타드은행 통화 매도 2012년07월19일 39 44,566

합 계 78

장외파생상품 (단위 : 백만원, %)




종류소재지 취득가액

비고등기번호 취득일 평가액

토지0 259,572

Center1(토지)2011.01.11. 301,942

건물0 195,460

Center1(건물)2012.06.29. 227,342

건물0 35,230 미래에셋플레이스-

(건물)2012.06.29. 35,677

토지0 27,924 미래에셋플레이스

(토지)2008.02.28. 28,279

부동산 (임대) (단위 : 계약, 백만원)

종류소재지 취득가액

비고등기번호 취득일 평가액

건물0 263 CENTER1

(기타자산)306

0 75,095평가손익

0

합 계593,545

593,545

(단위 : 계약, 백만원)

구분(대상) 대여(차입)기관 계약일자 대여(차입) 금액 대여(차입) 이율 상환(만기)일 비 고

대여금 판교호텔 2012.04.20. 68,000 6.90 2017.04.20.

차입금 선순위 2010.12.30. 290,000 5.90 2015.12.20.

차입금 교보생명-미플 2012.06.19. 10,000 5.40 2015.06.19.

합 계 368,000

부동산 (자금대여 및 차입) (단위 : 계약, 백만원)

구분 금융기관 단기대출(예금)일자 단기대출(예금)금액 적용 금리 상환(만기)일 비고

콜론 우리은행 2012.07.06. 5,401 3.06 2012.07.09.

정기예금 우리은행 2011.10.18. 1,514 3.90 2012.10.18.

MMDA 한국외환은행 2011.04.13. 751 2.00 2099.12.31.

정기예금 우리은행 2011.12.30. 733 3.92 2012.12.30.

예금 국민은행 532 0.10

MMDA 한국외환은행 2011.06.17. 518 2.00 2016.06.17.

MMDA 한국외환은행 2011.05.17. 409 2.00 2016.05.17.

MMDA 한국외환은행 2012.06.01. 398 2.00 2022.11.30.

MMDA 한국외환은행 2011.06.14. 375 2.00 2016.06.14.

MMDA 한국외환은행 2011.07.06. 292 2.00 2016.07.06.

MMDA 한국외환은행 2011.06.24. 275 2.00 2016.06.24.

MMDA 한국외환은행 2011.01.03. 254 2.00 2013.01.03.

MMDA 한국외환은행 2011.11.02. 249 2.00 2016.11.02.

MMDA 한국외환은행 2011.10.06. 239 2.00 2016.10.06.

MMDA 한국외환은행 2011.02.07. 227 2.00 2015.02.07.

MMDA 한국외환은행 2012.05.07. 206 2.00 2017.05.07.

MMDA 한국외환은행 2011.12.28. 187 2.00 2016.12.28.

MMDA 한국외환은행 2012.03.22. 185 2.00 2017.03.22.

MMDA 한국외환은행 2012.06.18. 180 2.00 2014.08.03.

MMDA 한국외환은행 2010.12.31. 176 2.00 2016.01.29.

MMDA 한국외환은행 2011.04.04. 173 2.00 2015.04.04.

MMDA 한국외환은행 2012.05.21. 171 2.00 2022.11.30.

MMDA 한국외환은행 2011.07.04. 157 2.00 2016.07.04.

MMDA 한국외환은행 2012.04.06. 150 2.00 2017.04.06.

MMDA 한국외환은행 2011.05.04. 143 2.00 2016.05.04.

MMDA 한국외환은행 2011.04.21. 140 2.00 2015.04.21.

MMDA 한국외환은행 2012.05.03. 138 2.00 2017.05.03.

MMDA 국민은행 2012.06.19. 135 0.80 2030.06.19.

MMDA 한국외환은행 2012.07.03. 132 2.00 2012.09.30.

MMDA 한국외환은행 2010.12.31. 126 2.00 2016.02.29.

단기대출 및 예금 (단위 : 백만원, %)

작성운용기간 : 2012년 04월 09일 - 2012년 07월 08일





MMDA 한국외환은행 2011.03.02. 125 2.00 2015.03.02. MMDA 한국외환은행 2010.12.31. 124 2.00 2018.02.28. MMDA 한국외환은행 2010.12.31. 115 2.00 2018.02.28. MMDA 한국외환은행 2011.11.29. 115 2.00 2016.11.29. MMDA 한국외환은행 2010.12.31. 110 2.00 2016.01.29. MMDA 한국외환은행 2011.02.28. 110 2.00 2015.02.28. MMDA 한국외환은행 2011.08.02. 109 2.00 2016.08.02. MMDA 한국외환은행 2011.04.19. 109 2.00 2015.04.19. MMDA 한국외환은행 2011.03.15. 108 2.00 2015.03.15. MMDA 한국외환은행 2012.02.02. 107 2.00 2017.02.02. MMDA 한국외환은행 2012.06.20. 99 2.00 2017.11.30. MMDA 한국외환은행 2011.01.14. 86 2.00 2013.01.14. MMDA 한국외환은행 2011.06.07. 81 2.00 2016.06.07. MMDA 한국외환은행 2012.07.04. 80 2.00 2017.09.06. MMDA 한국외환은행 2011.04.27. 80 2.00 2015.04.27. MMDA 우리은행 2011.08.18. 79 2.00 2016.08.18. MMDA 한국외환은행 2012.06.01. 77 2.00 2014.08.03. MMDA 한국외환은행 2011.02.01. 72 2.00 2015.02.01. MMDA 한국외환은행 2011.01.14. 71 2.00 2013.01.14. MMDA 한국외환은행 2011.10.24. 69 2.00 2016.10.24. MMDA 한국외환은행 2011.06.16. 67 2.00 2016.06.16. MMDA 한국외환은행 2011.01.11. 66 2.00 2013.01.11. MMDA 한국외환은행 2011.09.19. 60 2.00 2016.09.19. MMDA 한국외환은행 2011.04.18. 51 2.00 2015.04.18. 정기예금 우리은행 2011.11.01. 49 3.90 2012.11.01. MMDA 한국외환은행 2010.12.31. 49 2.00 2015.12.31. MMDA 한국외환은행 2011.04.28. 48 2.00 2015.04.28. MMDA 한국외환은행 2012.02.29. 47 2.00 2017.02.28. MMDA 한국외환은행 2011.12.12. 46 2.00 2016.12.12. MMDA 한국외환은행 2011.02.01. 45 2.00 2015.02.01. MMDA 한국외환은행 2011.01.25. 41 2.00 2016.02.29. MMDA 한국외환은행 2010.12.31. 40 2.00 2016.02.29. MMDA 한국외환은행 2010.12.31. 39 2.00 2016.02.29. MMDA 한국외환은행 2011.09.16. 39 2.00 2016.09.16. MMDA 한국외환은행 2012.03.13. 38 2.00 2017.03.13. MMDA 한국외환은행 2011.02.28. 37 2.00 2015.02.28. MMDA 한국외환은행 2012.06.21. 34 2.00 2017.09.06. MMDA 한국외환은행 2010.12.31. 33 2.00 2018.02.28. MMDA 한국외환은행 2011.03.14. 33 2.00 2015.03.14. MMDA 한국외환은행 2010.12.31. 31 2.00 2016.02.29. MMDA 한국외환은행 2011.07.29. 30 2.00 2016.07.29. MMDA 한국외환은행 2010.12.31. 29 2.00 2016.02.29. MMDA 한국외환은행 2011.09.05. 27 2.00 2016.09.05. MMDA 한국외환은행 2012.03.02. 24 2.00 2017.03.02. MMDA 한국외환은행 2011.01.25. 21 2.00 2016.02.29. MMDA 한국외환은행 2011.04.26. 21 2.00 2015.04.26. MMDA 한국외환은행 2011.10.12. 21 2.00 2016.10.12. MMDA 한국외환은행 2010.12.31. 20 2.00 2018.02.28. MMDA 한국외환은행 2010.12.31. 20 2.00 2021.05.31. MMDA 한국외환은행 2011.02.08. 19 2.00 2015.02.08. MMDA 한국외환은행 2011.01.25. 19 2.00 2016.02.29. MMDA 한국외환은행 2011.08.09. 17 2.00 2016.08.09. MMDA 한국외환은행 2011.09.15. 17 2.00 2016.09.15. MMDA 한국외환은행 2012.03.08. 16 2.00 2017.03.08.

(단위 : 백만원, %)

작성운용기간 : 2012년 04월 09일 - 2012년 07월 08일




종류 평가금액 비고

선급자산관리비 25

선급시설관리비 187

선급제세공과금 558

선급전문용역비 0

선급감정평가비 185

선납운용보수부가가치세 369

무형자산 2

선급임대중개비 1,234

선급수도광열비 163

미수부동산기타수익 9

미수임대료 1,251

미수관리비 631

미수주차료 14

선급보험료 33

선납부가가치세 247

선납부가가치세 272

합 계 4,910

기타 (단위 : 백만원) 3. 매매주식총수, 매매금액 및 매매회전율

매수 매도 매매회전율*수량 매매금액 수량 매매금액

14,921,471 8,359 0 0 0.00

(단위 : 원, 연환산, %)

매매회전율 이란 주식 매매의 빈번한 정도를 나타내는 지표로서 해당 운용기간동안 매도한 주식가액을 같은 기간동안 평균적으로 보유한 주식가액으로 나누어 산출. 해당 운용기간동안 평균적인 주식투자 규모가 100억원이고,주식 매도 금액 또한 100억인 경우 매매 회전율은 100%(일 회전) 임

*


MMDA 한국외환은행 2011.05.12. 15 2.00 2016.05.12. MMDA 한국외환은행 2012.06.19. 15 2.00 2017.07.22. MMDA 한국외환은행 2011.04.25. 15 2.00 2015.04.25. MMDA 한국외환은행 2012.02.09. 14 2.00 2017.02.09. MMDA 한국외환은행 2011.01.19. 14 2.00 2015.01.19. MMDA 한국외환은행 2011.03.29. 13 2.00 2015.03.29. MMDA 한국외환은행 2011.02.01. 13 2.00 2015.02.01. MMDA 한국외환은행 2010.12.31. 13 2.00 2016.02.29. MMDA 한국외환은행 2010.12.31. 12 2.00 2016.02.29. MMDA 한국외환은행 2012.06.08. 11 2.00 2013.06.07. MMDA 한국외환은행 2011.01.20. 9 2.00 2015.01.20. MMDA 한국외환은행 2010.12.31. 9 2.00 2016.02.29. MMDA 한국외환은행 2010.12.31. 8 2.00 2016.02.29. MMDA 한국외환은행 2011.10.25. 7 2.00 2016.10.25. MMDA 한국외환은행 2010.12.31. 7 2.00 2016.02.29. MMDA 한국외환은행 2012.02.08. 6 2.00 2017.02.08. MMDA 한국외환은행 2011.03.09. 6 2.00 2015.03.09. MMDA 한국외환은행 2010.12.31. 5 2.00 2016.02.29. MMDA 한국외환은행 2012.04.12. 5 2.00 2022.04.12. MMDA 한국외환은행 2010.12.31. 5 2.00 2016.12.15. 외화예금(홍콩) 1 0.00 MMDA 한국외환은행 2012.01.27. 0 2.00 2017.01.27. 외화예금(홍콩) 0 0.00 외화예금(미국) 0 0.00 외화예금(홍콩) 0 0.00 합 계 17,889

(단위 : 백만원, %)

해당사항 없음

작성운용기간 : 2012년 04월 09일 - 2012년 07월 08일




* ' 책임 운용전문인력'이란 운용전문인력 중 투자전략 수립 및 투자 의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말함

5. 운용전문인력 현황

이름 김형석 연령 42

직위 상무 협회등록번호 05-01026-0043

운용현황운용중인 다른 간접투자기구 수 0

다른 운용자산 규모 0

주요 운용경력 및 이력

서강대학교 경제학 학사한미은행 주택금융現) 미래에셋맵스자산운용 부동산투자2부문장

(단위 : 개, 억원)책임운용전문인력

이름 최창훈 연령 43

직위 상무 협회등록번호 06-01026-0051

운용현황운용중인 다른 간접투자기구 수 0

다른 운용자산 규모 0

주요 운용경력 및 이력

미 오하이오주립대 경영학 학사미 코넬대학원 부동산금융 석사BHPKorea 부동산투자자문現) 미래에셋맵스자산운용 부동산투자1부문장

(단위 : 개, 억원)책임운용전문인력

(단위 : 백만원)

구분투자증권 파생상품

부동산 실물자산특별자산 단기대출 및

예금기타 손익합계

주식 채권 기타 장내 장외 간접투자증권 기타

당기손익 0 0 0 -9,459 -303 0 0 0 0 18 8,966 -779

전기손익 -29 0 0 2,183 0 0 0 0 0 218 -683 1,690

손익현황

구분전기 당기

금액 비율* 금액 비율*

자산운용회사 보수 1,988,297,338 1.10 2,021,967,653 1.10

판매회사 보수 0 0.00 0 0.00

수탁회사 보수 90,377,104 0.05 91,907,581 0.05

일반사무관리회사 보수 90,377,104 0.05 91,907,581 0.05

보수 합계 2,169,051,546 2,205,782,815


보수지급현황 (단위 : 원, 연환산, %)

구분 전기 당기

총보수ㆍ비용비율* 1.334 1.342

총보수ㆍ비용비율* 1.334 1.342


총보수ㆍ비용비율 (단위 : 연환산, %)

총보수ㆍ비용비율(Total Expense Ratio)란 운용보수 등 투자신탁에서 부담하는 '보수'와 투자신탁재산의 운용과정에서 경상적ㆍ반복적으로 발생되는 유가증권 매매수수료 등의 '기타비용'을 순자산총액으로 나눈 비율로서 해당 운용기간중 투자자가 부담한 총 보수ㆍ비용수준을 나타냄.

*

6. 중개회사별 거래금액, 수수료 및 그 비중

주식 거래

해당사항 없음

작성운용기간 : 2012년 04월 09일 - 2012년 07월 08일

4. 운용의 개요 및 손익현황

운용개요

자세한 사항은 4페이지의 운용경과 및 향후 운용계획을 참고하시기 바랍니다.

주식 외 투자증권 거래

해당사항 없음




10. 공지사항

이 보고서는 간접투자자산운용업법 제121조 제1항의 규정에 의하여 미래에셋맵스아시아퍼시픽부동산공모1호투자회사 의 자산운용회사 미래에셋자산운용 (이)가 작성

하여 수탁회사/보관회사 국민은행 의 확인을 받아 판매회사 교보증권, 대우증권, 동부증권, 미래에셋증권, 미래에셋생명, 설립자본금 (을)를 통해 간접투자자/주주에게 제공됩니다. 다만 일괄예탁된 간접투자기구의 수탁회사/보관회사 확인기간은 일괄예탁된 날 이후 기간에 한합니다.

간접투자기구의 운용 및 투자등에 관하여 보다 자세한 사항은 아래의 주소로 문의하거나, 금융투자협회(ttp://dis.kofia.or.kr)에 공시되어 있는 영업보고서 및 사업보고서

를이용할 수 있습니다. 개인 신상정보에 관련된 사항은 가입하신 판매사에 문의해 주시기 바랍니다.

주 소 : 서울시 중구 수하동 67번지 미래에셋 센터원 빌딩 전화번호 : 02)3774-1500 (고객지원센터)

홈페이지 : http://investments.miraeasset.com

해당사항 없음

7. 이해관계인과의 거래에 관한 사항

8. 의결권공시대상 법인에 대한 의결권 행사여부 및 그 내용(의결권을 행사하지 아니한 경우에는 그 사유)

해당사항 없음

(단위 : 백만원)

구분

20120409 ~ 20120508 20120509 ~ 20120608 20120609 ~ 20120708

거래금액(비중*)

수수료 거래금액(비중*)

수수료 거래금액(비중*)

수수료

금액(비중*) 수수료율 금액(비중*) 수수료율 금액(비중*) 수수료율

IBK투자증권20,145 1

0.010 0

0.000 0

0.00(45.22) (45.22) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00)

외환선물11,382 1

0.010 0

0.000 0

0.00(25.55) (25.55) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00)

KB투자증권11,380 1

0.010 0

0.000 0

0.00(25.55) (25.55) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00)

삼성선물1,070 0

0.010 0

0.000 0

0.00(2.40) (2.40) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00)

신한금융투자569 0

0.010 0

0.000 0

0.00(1.28) (1.28) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00)

장내 파생상품 거래

* 장내파생상품의 총 거래금액 및 총 수수료에 대한 중개회사별 비중

9. 분배금 지급내역

변경일자 변경내역 세부내역

조회된 자료가 없습니다.

해당 운용기간 중 주요 변경사항

작성운용기간 : 2012년 04월 09일 - 2012년 07월 08일

해당사항 없음


강창희 소장의 투자사랑방운용 경과 및 운용 계획 운용상세 보고펀드용어 해설

금융투자협회 펀드코드

상장주식의 경우 회사명 또는 코드번호 6자리를 활용하여 수익자들이 쉽

게 공시사항을 조회 활용할 수 있는 것처럼 펀드 또한 금융투자협회가 부

여하는 5자리의 고유 코드가 존재하며, 펀드명 뿐만 아니라 이러한 코드

를 이용하여 펀드의 각종 정보에 대한 조회가 가능합니다.

부동산

약관(정관)상 부동산에 투자하는 펀드입니다.

단위형(간접투자기구)

기 설정된 펀드에 추가 설정이 불가능한 펀드입니다.

종류형(간접투자기구)

통상 멀티클래스펀드로 불리웁니다. 멀티클래스 펀드란 하나의 펀드 안에

서 투자자 그룹(클래스)별로 서로 다른 판매보수와 수수료 체계를 적용하

는 상품을 말합니다. 보수와 수수료의 차이로 클래스별 기준가격은 다르

게 산출되지만 각 클래스는 하나의 펀드로 간주돼 통합 운용되므로 자산

운용 및 평가 방법은 동일합니다.

수익증권

증권거래법상 유가증권의 일종으로 자산운용회사가 일반 대중으로부터 자

금을 모아 펀드를 만들 때 이 펀드에 투자한 투자자들에게 출자비율에 따

라 나눠주는 권리증서를 말합니다. 투자신탁에 가입(매입)한다는 것은 이

수익증권을 산다는 의미입니다.

보수

투자신탁의 운용 및 관리와 관련된 비용입니다. 다시 말해 재산을 운용 및

관리해준 대가로 고객이 지불하는 비용입니다. 이는 통상 연율로 표시되

며, 신탁보수에는 운용보수, 판매보수, 수탁보수 등이 있습니다. 보수율은

상품마다 다르게 책정되는 것이 일반적입니다.

자산운용회사

투자자는 은행, 증권사, 보험사 등의 판매회사에서 펀드 계좌를 트고 펀드

에 가입하지만 이렇게 투자자로부터 모집한 자금으로 실제 주식 등의 유

가증권에 투자, 운용하는 회사는 자산운용회사입니다. 즉, 자산운용회사

는 투자자로부터 자금을 모은 펀드의 위탁자가 되어 펀드의 운용을 업으

로 하는 자로서 금감위의 허가를 받은 회사를 말합니다.

수탁회사

수탁회사란 펀드의 수탁자로서 펀드재산의 보관 및 관리를 영업으로 하는

회사를 말합니다. 현행 법은 자산운용회사가 투자자로부터 위탁받은 자산

을 회사의 고유 재산과 분리하여 관리하도록 규정하고 있으며, 이에 따라 투

자자의 투자자금은 수탁회사에 안전하게 보관/관리되고 있습니다.

일반사무관리회사

펀드의 위탁을 받아 펀드의 기준가 산정 등의 업무를 대행하는 회사를 말합

니다.

판매회사

판매회사란 펀드의 판매, 환매 등을 주된 업무를 하는 회사를 말하며, 투자

자가 펀드를 주로 매입하는 은행, 증권사, 보험사 등이 이러한 판매회사에

속합니다. 판매회사는 투자자보호를 위하여 판매와 관련된 주요 법령 및

판매행위준칙을 준수할 의무가 있습니다.

매매수수료비율

해당 운용기간 중 펀드에서 지출되는 유가증권 및 파생상품 등의 매매수

수료 총액을 펀드의 순자산총액(보수,비용차감전 기준)으로 나눈 비율입

니다. 매매수수료율이 높을 경우 거래비용이 증가하여 펀드에서 지출되는

비용이 증가합니다.

성과보수

현행 법은 불특정다수의 일반 투자자를 대상으로 판매하는 펀드(공모펀

드)의 경우 자산운용회사가 펀드의 성과에 따라 추가적 보수(성과보수)를

수취하는 것을 금지하고 있습니다. 그러나 소수의 투자자를 대상으로 하

는 사모펀드 혹은 투자일임계약의 경우 약관(계약)에 따라 성과보수의 수

취가 가능합니다. 펀드매니저가 성과보수가 있는 사모펀드/투자일임계약

과 성과보수가 없는 공모펀드를 함께 운용함에 따라 성과보수가 있는 펀

드 등의 투자수익을 높이기 위해 더 많은 투자노력을 기울이는 등 이해상

충발생소지가 발생할 가능성이 있습니다.

Top Down Approach

개별주식 보다는 전체적인 경제환경을 고려하여 자산배분결정이 이루어

지는 방법을 말합니다. 예를 들면, 거시적 경제 상황을 고려하여 어떤 종

류의 산업, 국가의 주식을 타겟으로 할 것인지 결정을 하여 자산을 배분하

게 됩니다.

Bottom Up Approach

개별주식에 대한 광범위한 조사, 연구를 바탕으로, 특정한 경제상황, 경제

사이클 보다는 기업 자체의 전망을 가지고 주식이 선택되는 방법입니다.


펀드용어 해설운용 경과 및 운용 계획 운용상세 보고강창희 소장의 투자사랑방


“제 나이가 60인데요, 그 동안 애들 교육시키고 생활비 쓰다 보니까 저

축해 놓은 돈이 5,000만원 밖에 없습니다. 어떻게 이 돈으로 재테크를

해서 퇴직 후30~40년 동안 살아갈 자금을 만들어볼수 없을까요?”

투자교육교육활동을하다보면이런내용의질문을받는경우가많다.

5,000만원으로어떻게재테크를하면30~40년동안의생활비를벌

수있겠는가?정상적인방법으로는불가능하다고보아야할것이다.

그런데앞의예를든사람의경우는우리나라평균보다형편이나은

편이다.지난해미래에셋퇴직연금연구소가수도권에거주하는베이비

부머세대500가구를대상으로조사한조사결과에의하면가구당총

보유자산액은5억4000만원정도이고,여기에서평균부채액6000만

원을뺀순자산은4억8000만원정도였다.50대후반에4억8000만원

정도의재산을보유하고있다면그럭저럭노후를보낼수있을것이라

생각할수도있다.그런데4억8000만원중거주용부동산의평가액이

4억6000만원정도였다.부동산평가액을뺀금융자산은2000만원정

도밖에안된다.2,000만원으로어떻게노후30~40년의생활비에충

당할수있겠는가?결국집을팔아서살아야하는데,베이비부머세대

가집을팔려고내놓기시작하면우리나라집값은어떻게되겠는가?

심각하게생각해봐야할문제이다.

대부분의우리나라가정이이런형편인데금융기관에서는“편안한노

후생활을하려면10억원은있어야한다.최소한7억원은필요하다”

는식의자료를발표하고,언론에서는이를인용해보도하곤한다.물

론미래를미리미리준비하라는뜻이겠지만,보통사람들의처지에서

보면너무나부담이크고먼이야기들이다.그러다보니사람들이단기

간에돈을불리려는유혹에빠지는것도어찌보면당연한일인지모

른다.이런사정탓인지우리사회에부동산기획사기사건등이횡행하

고,서점에가보면‘재산을0배로불리는법’,‘X억원만들기’등과같은

자극적인제목의재테크서적들이범람하고있다.

서울에서4년동안특파원으로일하다가귀국한한일본언론인은우

리사회의이런상황을비꼬면서다음과같은말을남겼다.

“한국 사람들은 돈을 버는 방법, 즉 입구(入口)관리에는

참으로 열심이다. 그런데 나이가 들어 벌어 놓은 돈이

모자랄 경우에는 어떻게 그 환경에 맞추어 살 것인가,

그리고 부자가 됐을 때는 그

돈을 어떻게 아름답게

쓸 것인가를 생

각 하 는

출구(出口)관리에 대해서는 너무나 공부가 안 되어 있는 것 같다. 가정

에서도 학교에서도 사회에서도 이런 내용을 가르치지 않는게 아닌가?”

이말을듣는순간한편으로는불쾌하면서도한편으로는또얼마나얼

굴이화끈거렸는지모른다.지금우리사회의분위기를볼때그의말

이그다지틀린것같지않았기때문이다.

젊은시절에열심히일을했는데도노후생활비가모자라는사례는미

국이나일본같은선진국에도많다.그렇다면그들은어떻게노후생활

을해나가는가?우선형편에맞춰살아갈방도를궁리한다.체면을버

리고허드렛일이라도해서한푼이라도생활비를벌겠다는각오를하

는것이다.

지금까지우리나라에서는나이든사람이일을하기가참으로어려운

형편이었다.할수있는일도많지않지만하고싶어도체면때문에일

을하기어려운사회분위기였던것이다.

다행인것은,최근1~2년전부터우리사회도빠른속도로바뀌어가고

있다는것이다.체면을버리고허드렛일이라도하겠다는사람들이늘

고있는것이다.남이섬에서청소부로일하고있는71세의전직교장선

생님도있고지하철택배를하고있는전직무역회사사장도있다.리

서치회사의전문조사요원으로일하는대기업간부출신도있다.

똑같이몇억원의노후자금을보유하고있더라도,무슨일이든규칙적

으로일을하면서관리하는사람과,놀면서관리하는사람은관리하는

모습이크게다르다.규칙적으로하는일이있는사람은비교적흔들림

이없다.반면에놀면서관리하는사람은쓸데없이욕심을내거나쓸

데없이소심해지는경우를흔히볼수있다.

우리가알아야할것은,허드렛일을해서라도한달에50만원의수입

을얻는다면,그효과는2억원의정기예금을갖고있는것과똑같다는

것이다.말이쉽지,2억원의정기예금을모으려면얼마나힘이들겠는

가?그런데,월50만원의근로소득이그2억원의정기예금과똑같은

효과가있다는것이다.

지금과같은인생100세시대에는살아가면서언제어떤

일을당할지알수없다.만약의경우예기치않은어려

운일을당하게된다면부부가같이체면을버리고허

드렛일이라도하겠다는마음가짐을갖고사는것이재

테크를하는것보다훨씬더중요하지않을까생각된다.

자산관리는 입구관리보다 출구관리가 중요강창희 소장의 '투자사랑방'

미래에셋 투자교육연구소장 강창희 ([email protected])

미래에셋 자산운용 - mirae asset global...

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