崇越電通 (3388 )公司簡報³•說會... · 2018-08-20 · 1909-2002 e.g. rochow started...
TRANSCRIPT
1
崇越電通 (3388 )公司簡報
報告人:張勝和
日 期:2018/8/21
www.topcocorp.com
本簡報及同時發佈之相關訊息所提及之預測性資訊,包括營運展望、財狀狀況及業務預測等內容,係本公司基於內部資料及外部整體經濟發展現況所得之資訊。
本公司未來實際所可能產生的營運結果、財務狀況與業務成果,可能與預測性資訊有所差異。其原因可能來自各種因素,包括但不限於原物料成本增加,市場需求,各種政策法令與金融經濟現況之改變,以及其他本公司無法掌控之風險等因素。
本簡報中所提供之資訊,係反應本公司截至目前為止對於未來的看法,並未明示或暗示性地表達或保證其具有正確性、完整性或可靠性。對於這些看法,未來若有變更或調整時,本公司並不負有更新或修正之責任。
免責聲明
www.topcocorp.com
3
內容大綱
一、公司簡介
二、營運概況與經營實績
三、產業分析與Silicone新應用
四、未來展望
www.topcocorp.com 4
公司簡介
公司名稱: 崇越電通股份有限公司
成立日期: 1981年
上櫃日期: 2006年2月22日
股票代號: 3388
實收資本額: 6.4億元
董事長: 潘振成
執行長: 張勝和
主要業務: Silicone及其相關材料
與崇越科技無『股東關係』
www.topcocorp.com
海內外據點分布
www.topcocorp.com 6
產品與市場概況
Silicone是以SiO2 為基礎材料精煉而成之化學聚合物,屬於特用化學品。
具有優越化學特性:無毒、環保、耐候性佳、耐高低溫、耐燃、優異電器特性及化學安定性
Silicone特性
主要國際大廠makers:DowSil(陶熙,原名Dow Corning)、MPM(邁圖高新材料)、Shin-Etsu Chemical(信越化學)、Wacker(瓦克)…等。
大陸主要makers:藍星新材(挪威Elkem集團)、新安化工、回天、東岳等。
市場概況
www.topcocorp.com 7
主要業務項目
專注於Silicone及特殊關鍵材料和設備之銷售:
• 提供材料+設備的Total solution
目前主要代理產品線:
www.topcocorp.com 8
產業特性
產品應用範圍廣
橫跨各種產業,不易受單一或少數產業景氣循環影響
客戶數多且分散
有效交易客戶超過1萬家,任單一客戶營收佔比小於5%
新應用不斷推陳出新
每年都有不同新的應用
www.topcocorp.com 9
H1營運狀況說明
獲利成長因素分析:
環保因素及供給側改革啟動價格上漲
各項生產原料陸續漲價
市場需求成長
新產品陸續開花結果
EX:智慧型手機及穿戴式裝罝零件/散熱材料for顯示卡+Server/抗靜電導電高分子等相關材料銷售成長
www.topcocorp.com 10
H2及未來展望
預估H2缺貨及漲價趨勢仍會持續,但漲幅會逐漸縮小
開發中及未來預計開發之產業及應用產品:
EX:
遊戲機相關矽膠材料
電動車散熱材料
薄型化觸控材料
無線充電保護殼
化妝品防曬或彩妝原料
矽水膠隱型眼鏡材料
耐油/耐腐蝕之車用氟素材料
www.topcocorp.com
Confidential
銷售地區及產品終端應用領域
11
內銷,
約佔
30%-35% 外銷 約
佔
65%-70%
外銷以亞洲市場為主
廣義電
子產業,
約
55%-60%
非電子
產業,
約
40%-45%
www.topcocorp.com
近二年財務資訊
12
新台幣
(千元)
2017年 % 2016年 % 年成長
營業收入 7,672,336 100.00% 7,223,702 100.00% 6.21%
營業毛利 1,372,415 17.89% 1,163,737 16.11% 17.93%
營業淨利 496,995 6.48% 380,592 5.27% 20.72%
稅前淨利 476,413 6.21% 399,634 5.53% 19.21%
稅後淨利 350,138 4.56% 290,044 4.02% 20.72%
每股盈餘
(元)
5.65 4.68 20.72%
www.topcocorp.com
上半年財務資訊
13
新台幣
(千元)
2018H1 % 2017H1 % 年成長
營業收入 4,298,053 100% 3,631,179 100% 18.36%
營業毛利 858,130 19.96% 626,710 17.26% 36.93%
營業淨利 331,325 7.71% 235,920 6.50% 40.44%
稅前淨利 341,816 7.95% 209,822 5.78% 62.90%
稅後淨利 233,243 5.43% 150,515 4.15% 54.96%
每股盈餘
(元)
3.76 2.43
www.topcocorp.com
財務資訊-續
14
最近六個季度營收(仟元)
1,700,000
1,800,000
1,900,000
2,000,000
2,100,000
2,200,000
2,300,000
17Q1 17Q2 17Q3 17Q4 18Q1 18Q2
www.topcocorp.com
財務資訊-續
15
0.00 0.50 1.00 1.50 2.00
17Q1
17Q2
17Q3
17Q4
18Q1
18Q2
最近六個季度EPS(元)
2.00
1.76
1.42
1.80
1.21
1.22
www.topcocorp.com 16
股利政策
近五年度EPS/股利分配(元)
5.42 5.14
4.68 4.68
5.65
5 5
4 4
4.6
0
1
2
3
4
5
6
2013年 2014年 2015年 2016年 2017年
EPS 現金股利
www.topcocorp.com 17
產品應用類別
【食】
PET食品包裝容器離型
廚房用品
【住】
建築隔熱隔音複層玻璃
環保綠建材
【衣】
商標LOGO環保(不過敏)紡織助劑
【行】
電動汽機車電池模組
觸控應用
【育樂】
穿戴式裝置/手機防水
遊戲機/潛水用品
Silicone and Life/ Silicone is everywhere.
www.topcocorp.com
Silicone產品應用範例
18
消費性電子 醫療用
www.topcocorp.com
Silicone產品應用範例
19
Turbo hose
www.topcocorp.com
• 引擎高壓油管/汽車觸控面板/LED燈/日行燈
• 汽車倒車雷達/SENSOR
• 汽機車鋰電池絕緣,接著,散熱/充電樁
• 汽車美容/汽車內裝座椅環保水性脫模劑/水性接著
汽車
• 呼吸面罩/醫療導管/尿袋/止鼾器/醫療膠帶 醫療
• 絲綢感保養品/口紅/液體粉底/防曬乳 化妝品
• 智慧型手機防水零件/行動裝置配件/觸控表面處理/穿戴式裝置
消費性
電子 20
成長動能
Silicone隨時代不斷導入新應用領域:
www.topcocorp.com 21
未來展望
Silicone整套材料解決方案開發及服務
東南亞及其他新市場開發
成為華人及亞太區關聯材料通路商
持續發展特殊應用及高附加價值材料之應用
22
附 錄
(補充資料)
www.topcocorp.com
Confidential 1863-1949 Dr. Frederick Stanley Kipping (Father of silicone, Grignard reaction)
1909-2002 E.G. Rochow started industrial production (GE, direct process, 1940 )
1953/3/31 First silicone production in Japan Shinetsu Chemical (Bought Patent from GE)
Milestone of Silicone industry
1969/7/20 That’s one small step for a man, one giant leap for mankind
From NASA HOMEPAGE B-29 bomber in Word War II
Originally developed for military and aerospace
附錄
www.topcocorp.com
Confidential
Silicone是怎麼來的?
SiO2 Metallic Silicon
Electricity
C
Silicone
SiO2 + C → Si + CO2
SiO2 + 2C → Si + 2CO
Methanol, HCl,
Hydrolysis, Polymerization
附錄
www.topcocorp.com
Confidential
Silicone的生產方法
recycle
www.topcocorp.com
Confidential
26
www.topcocorp.com 27
簡報結束
謝謝指教
Q&A