联讯证券股份有限公司

2014 年度报告

二○一五年四月

联讯证券 2014年度报告

1

重要提示

本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内

容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并就

其承担个别和连带的法律责任。

本公司负责人、主管会计工作的负责人及会计机构负责人声明:年度报

告中财务报表真实、准确、完整。

财务报表已经天健会计师事务所(特殊普通合伙)审计，天健会计师事

务所(特殊普通合伙)出具了标准无保留意见的审计报告。

本报告经公司第一届董事会第十二次会议审议通过。未有董事、监事、

高级管理人员对本报告内容的真实、准确和完整提出异议或无法保证。

本年度报告中涉及的未来计划，发展战略等前瞻性陈述，不构成公司

对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。

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目 录

重要提示 ....................................................... 1

第一节 释义及重大风险提示 ..................................... 3

第二节 公司概况 ............................................... 4

第三节 财务和业务数据摘要 .................................... 13

第四节 管理层报告 ............................................ 18

第五节 其它重要事项 .......................................... 35

第六节 股本变动及股东情况 .................................... 40

第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .................... 46

第八节 公司治理 .............................................. 55

第九节 内部控制 .............................................. 71

第十节 财务报告 .............................................. 98

第十一节 备查文件目录 ....................................... 161

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第一节 释义及重大风险提示

一、释义

在本报告中，除非另有所指，下列词语具有如下含义：

公司、本公司、联讯证券 指 联讯证券股份有限公司

有限公司 指 公司前身“联讯证券有限责任公司”

股东大会 指 联讯证券股份有限公司股东大会

股东会 指 联讯证券有限责任公司股东会

董事会 指 联讯证券股份有限公司董事会

监事会 指 联讯证券股份有限公司监事会

公司章程 指 联讯证券股份有限公司章程

元、万元 指 人民币元、人民币万元

《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》

《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》

中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会

广东证监局 指 中国证券监督管理委员会广东监管局

证券业协会 指 中国证券业协会

财达证券 指 财达证券有限责任公司

天健会计师 指 天健会计师事务所（特殊普通合伙）

二、重大风险提示

公司已在本报告第四节管理层报告 “七、经营面临的风险因素分析”

部分中详细披露了公司日常经营活动面临的风险，敬请查阅。

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第二节 公司概况

一、公司概况：

1、公司法定中文名称：联讯证券股份有限公司

中文简称：联讯证券

英文名称：LIANXUN SECURITIES CO., LTD.

2、公司法定代表人：徐刚

总裁：李翊

3、公司董事会秘书

姓 名：苏锋

联系地址：广东省惠州市惠城区江北东江三路 55号惠州广播电视新闻

中心西面一层大堂和三、四层

邮政编码：516003

联系电话：0752-2119392

传 真：0752-2119369

电子信箱：sufeng@lxzq.com.cn

4、公司注册地址：广东省惠州市惠城区江北东江三路 55 号惠州广播

电视新闻中心西面一层大堂和三、四层

办公地址：广东省惠州市惠城区江北东江三路 55号惠州广播电视新闻

中心西面一层大堂和三、四层

邮政编码：516003

互联网址：http://www.lxzq.com.cn

电子信箱：lxzq@lxzq.com.cn

5、年报信息披露查询平台及备置地点：

联讯证券 2014 年度报告

5

信息披露查询平台： www.neeq.cc

www.neeq.com.cn

年报备置地点：广东省惠州市惠城区江北东江三路 55号惠州广播电视

新闻中心西面一层大堂和三、四层

6、公司股票公开转让场所、股票简称、股票代码及挂牌时间、转让方

式

（1）股票公开转让场所：全国中小企业股份转让系统

（2）股票简称：联讯证券

（3）股票代码：830899

（4）挂牌时间：2014 年 8 月 1日

（5）转让方式：协议转让

7、公司注册资本、净资本、经营范围及单项业务资格情况

（1）注册资本：人民币 121428万元；

（2）净资本：152189.52万元（截至本报告期末）

（3）经营范围：证券经纪；证券投资基金代销；证券投资咨询；与证

券交易、证券投资活动有关的财务顾问业务；证券资产管理；证券自营；

代销金融产品；证券承销；融资融券。

（4）公司单项业务资格情况：

2008年 6月 25日，经中国证监会《关于核准联讯证券经纪有限责任公

司证券投资基金代销业务资格的批复》（证监许可【2008】844 号）批准，

获得证券投资基金代销业务资格；

2010 年 2 月 8 日，经中国证监会《关于核准联讯证券有限责任公司证

券投资咨询业务资格的批复》（证监许可【2010】179 号）批准，获得了投

资咨询业务资格；

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2011 年 6 月 9 日，经中国证监会《关于核准联讯证券有限责任公司与

证券交易、证券投资活动有关的财务顾问业务资格的批复》（证监许可

【2011】929 号）批准，获得了与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问

业务资格；

2012年 5月 18日，经中国证监会广东监管局《关于核准联讯证券有限

责任公司证券资产管理业务资格的批复》（广东证监许可【2012】78号）批

准，获得了证券资产管理业务资格；

2013 年 7 月 5 日，经中国证监会广东监管局《关于核准联讯证券有限

责任公司证券自营业务和代销金融产品业务资格的批复》（广东证监许可

【2013】70号）批准，获得了证券自营业务、代销金融产品业务资格；

2014年 2月 13日，经中国证监会《关于核准联讯证券有限责任公司融

资融券业务资格的批复》（证监许可【2014】199 号）批准，获得了融资融

券业务资格；

2014年 2月 25日，经中国证监会广东监管局《关于核准联讯证券有限

责任公司证券承销业务资格的批复》（广东证监许可【2014】35号）批准，

获得了证券承销业务资格。

8、报告期内公司注册变更情况：

（1）营业执照（注册号：441300000061670）变更：

2014年 2月 21日，营业执照变更业务范围，增加融资融券业务资格；

2014年 2月 26日，因股东北京银都新天地科技有限公司受让有限公司

77692525.97元股权（占出资额 15.54%），公司营业执照相应变更时间；

2014年 3月 5日，营业执照变更业务范围，增加证券承销业务资格；

2014年 4月 18日，营业执照变更，有限公司更名为“联讯证券股份有

限公司”，公司类型为其他股份有限公司（非上市）；

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2014年 10月 20日，因公司定向发行股份致股东情况及注册资本变更，

公司营业执照相应变更，公司注册资本增至 121428万元。

（2）组织机构代码证（注册号：19597627-2）变更：

2014 年 5 月 4 日，公司组织机构代码证变更公司名称为“联讯证券股

份有限公司”，公司类型为其他股份有限公司（非上市）；

（ 3）税务登记（国税证号： 441300195976272；地税证号：

441302195976272）变更：

2014年 4月 14日，因增加“证券承销”和“融资融券”业务范围及股

权转让，相应变更地税登记证；

2014年 5月 7日，因公司名称及企业类型变更，相应变更地税登记证；

2014 年 11月 12日，因公司定向发行股票致股东情况及注册资本变更，

相应变更国税登记证；

2014年 11月 13日，因公司定向发行股票致股东情况及注册资本变更，

相应变更地税登记证；

9、主办券商：财达证券有限责任公司

办公地址：河北省石家庄市自强路 35号

10、会计师事务所：天健会计师事务所（特殊普通合伙）

办公地址：杭州市西溪路 128号新湖商务大厦 4－10层

签字会计师姓名：魏标文，谭炼

二、公司简介及历史沿革：

联讯证券前身为惠州证券公司，成立于 1988 年６月。1997 年 11 月资

本从 1000万元增资至 8997万元。2003年 4月 18日，经中国证监会证监机

构字[2003]97号文《关于同意惠州证券有限责任公司增资扩股的批复》，并

经惠州市工商局批准，公司于 2003 年 6 月 27 日更名为“惠州证券经纪有

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限责任公司”，注册资本从 8997万元增至 11583.96万元。经中国证监会机

构部和工商局核准，2003 年 10 月 16 日公司更名为“联讯证券经纪有限责

任公司”；2009年 11月 10日，公司更名为“联讯证券有限责任公司”。 2013

年 1月 17日，经中国证监会核准，公司注册资本增至 5亿元。2014年 4月

18 日，公司变更公司形式为股份有限公司，更名为“联讯证券股份有限公

司”。2014年 8月 1日，公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌。2014

年 10 月，由惠州市工商局换发公司营业执照，公司注册资本增至 121428

万元。

三、公司组织结构：

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四、分公司情况

如组织机构图所示，公司共设有分公司 1 家，即：联讯证券股份有限

公司北京分公司。

北京分公司地址：北京市朝阳区天畅园 6号楼 1层 6-107，二层 6-202、

6-203、6-205、6-206、6-207、6-208、6-209。

设立时间:2012年 11月 15日；

分公司负责人：黄达明； 联系电话：010-62271755

五、证券营业部情况：

分布情况：报告期内，公司在北京房山区，江苏省南通市、南京市及

常州市，浙江省宁波市各新设一家证券营业部，在广东省惠州市设立三家

证券营业部。

截至报告期末，公司拥有 34 家证券营业部：北京 3 家、上海 1 家、

广东省 22家、江苏省 4家、辽宁省 2家、四川省 1家、浙江省 1家（详见

下表）。目前，公司上述证券营业部已正常开业，另有上海分公司及 1家证

券营业部正在上海市浦东新区筹建中。

联讯证券营业部一览表

序号 证券营业部名称 营业地址 设立时间 注册资本 负责人

1

联讯证券股份有

限公司北京北苑

证券营业部

北京市天畅园 6号楼

一层 2003 年 10月 8日 500 万元 赵莉

2

联讯证券股份有

限公司北京北辰

东路证券营业部

北京北辰东路 8号北

京国际会议中心八层

东区

2003 年 9月 18日 500 万元 胡兆光

3 联讯证券股份有

限公司上海长宁

上海市长宁路 1158

号 511室 1993 年 9月 24日 500 万元 王晶

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路证券营业部

4

联讯证券股份有

限公司南通工农

路证券营业部

江苏省南通市工农路

69号 2002 年 3月 28日 500 万元 丁煜梅

5

联讯证券股份有

限公司惠州下埔

路证券营业部

广东省惠州市下埔路

14号 1996 年 3月 29日 500 万元 邓利宏

6

联讯证券股份有

限公司惠州江北

证券营业部

广东省惠州市江北中

心区云山路双子星国

际商务大厦 B座二楼

2002 年 9月 23日 500 万元 杨青山

7

联讯证券股份有

限公司惠州演达

大道证券营业部

广东省惠州市演达大

道 14号云天华庭一

楼、二楼

2001 年 12月 7日 500 万元 肖轶

8

联讯证券股份有

限公司惠州惠阳

体育路证券营业

部

广东省惠州市惠阳区

淡水镇体育路昶晓大

厦一层、二层

2002年 11月 14日 500 万元 别钢

9

联讯证券股份有

限公司梅州彬芳

大道证券营业部

广东省梅州市彬芳大

道 28号一楼 2010年 10月 11日 500 万元 杜晓艺

10

联讯证券股份有

限公司揭阳临江

北路证券营业部

广东省揭阳市临江北

路御景湾 24号商铺 2010年 10月 14日 500 万元 邹绍春

11

联讯证券股份有

限公司佛山顺德

清晖路证券营业

部

广东省佛山市顺德区

大良清晖路 154号联

丰商务大厦206、207、

208单元

2010 年 12月 6日 500 万元 李笑寒

12

联讯证券股份有

限公司佛山南海

大道证券营业部

广东省佛山市南海区

桂城南海大道北 57

号南海新闻中心大楼

9层

2010 年 12月 6日 500 万元 李建义

13

联讯证券股份有

限公司沈阳大西

路证券营业部

沈阳市沈河区大西路

237号金园大厦 3楼 2000 年 7月 10日 500 万元 戴爽

14

联讯证券股份有

限公司盘锦市府

大街证券营业部

辽宁省盘锦市兴隆台

区市府大街 32号 2002 年 6月 7日 500 万元 杨天婵

15

联讯证券股份有

限公司成都西月

城街证券营业部

四川省成都市金牛区

永陵路９号民族饭店

Ａ栋四楼

2006年 12月 25日 500 万元 彭晓征

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16

联讯证券股份有

限公司清远人民

二路证券营业部

广东省清远市人民二

路 23号卓越大厦七

层

2011 年 1月 21日 500 万元 杨高锋

17

联讯证券股份有

限公司潮州潮州

大道证券营业部

广东省潮州市潮州大

道北段恒发花园沿街

门市 1-7号

2011 年 1月 24日 500 万元 邓淡文

18

联讯证券股份有

限公司河源建设

大道证券营业部

广东省河源市源城区

建设大道 5号凯旋广

场 501室

2011 年 4月 14日 500 万元 黄梓鑫

19

联讯证券股份有

限公司韶关惠民

南路证券营业部

广东省韶关市武江区

惠民南路 50号中环

广场 5楼

2011 年 4月 14日 500 万元 孔凡军

20

联讯证券股份有

限公司茂名高凉

中路营业部

广东省茂名市高凉中

路 9号大院 4-5号第

二层 1号房

2011 年 7月 14日 500 万元 陈文华

21

联讯证券股份有

限公司湛江海滨

大道营业部

广东省湛江开发区海

滨大道 70号兴发花

园 D-5商铺

2011 年 7月 13日 500 万元 何格知

22

联讯证券股份有

限公司惠州博罗

罗阳证券营业部

广东省博罗县罗阳镇

商业街博都花园 A3

栋商住楼 15号商铺

及 14-16号商铺二楼

2011年 12月 20日 500 万元 刘小梅

23

联讯证券股份有

限公司惠州惠东

平山证券营业部

广东省惠州市惠东县

平山华侨城 50米大

道 72号

2011年 12月 20日 500 万元 万保辉

24

联讯证券股份有

限公司东莞莞太

路证券营业部

广东省东莞市莞太大

道 113号中威大厦办

公 1001号

2012 年 6月 14日 500 万元 李庆军

25

联讯证券股份有

限公司中山博爱

路证券营业部

广东省中山市东区朗

晴轩 3幢一层 3卡 2012 年 6月 27日 500 万元 黄静清

26

联讯证券股份有

限公司广州东风

中路证券营业部

广东省广州市越秀区

东风中路 151号

3201-05

2013 年 3月 5日 500 万元 温健建

27

联讯证券股份有

限公司惠州东江

三路证券营业部

广东省惠州市东江三

路 55号广播电视新

闻中心西面一层

2014 年 2月 21日 500 万元 彭露

28

联讯证券股份有

限公司惠州仲恺

惠风三路证券营

业部

广东省惠州市仲恺高

新区仲恺高新科技产

业园 19号小区 TCL科

技大厦 1号楼第七层

701、705房

2014 年 4月 14日 500 万元 白显辉

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29

联讯证券股份有

限公司惠州龙门

龙城证券营业部

广东省龙门县城迎宾

大疲乏信和半岛明珠

花园第 20栋 08号商

铺

2014 年 4月 4日 500 万元 陈光华

30

联讯证券股份有

限公司北京房山

西路证券营业部

北京市房山区良乡西

潞东里甲 1号楼 2层 2014 年 2月 28日 500 万元 牛北彦

31

联讯证券股份有

限公司南通通盛

大道证券营业部

江苏省南通市经济技

术开发区外包服务中

心 D幢 201、202室

2014 年 3月 12日 500 万元 桑惠

32

联讯证券股份有

限公司宁波惊驾

路证券营业部

浙江省宁波市江东区

惊驾路 555号泰富广

场 002幢（6-3）

2014 年 4月 3日 500 万元 黄平

33

联讯证券股份有

限公司南京高淳

老街证券营业部

江苏省南京市高淳区

淳溪镇小河沿 59号 2014 年 5月 28日 500 万元 孙洋

34

联讯证券股份有

限公司常州太湖

中路证券营业部

江苏省常州市新北区

太湖东 路 101-1号 2014年 12月 17日 500 万元 钱维东

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第三节 财务和业务数据摘要

一、主要财务数据及财务指标（金额单位：人民币元，下同）

项目 本期末 上期期末 增减率

资产总额 10,685,499,514.66 2,700,882,584.43 295.63%

负债总额 8,977,309,298.55 2,073,918,093.50 332.87%

所有者权益总额 1,708,190,216.11 626,964,490.93 172.45%

净资产 1,708,190,216.11 626,964,490.93 172.45%

项目 本期 上年同期 增减率

营业收入 559,221,706.45 323,447,078.92 72.89%

净利润 81,027,067.01 8,061,360.09 905.13%

扣除非经常性损

益后的净利润 79,601,007.96 -1,516,792.80 -

其他综合收益 2,014,458.17 -4,179,917.63 -

经营活动产生的

现金流量净额 1,778,358,731.45 366,585,501.84 385.11%

项目 本期 上年同期 增减率

基本每股收益 0.11 0.02 450.00%

稀释每股收益 0.11 0.02 450.00%

扣除非常性损益

后的基本每股收

益（元/股） 0.11 -0.003 -

加权平均净资产

收益率（%） 8.09 1.29 527.13%

扣除非常性损益

后的加权平均净

资产收益率（%） 7.95 -0.24 -

每股净资产 1.41 1.25 12.80%

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二、非经常性损益项目和金额

项目 本期 上年同期

非流动性资产处置损益，包括已计提

资产减值准备的冲销部分 -119,241.91 -178,294.90

计入当期损益的政府补助（与公司正

常经营业务密切相关，符合国家政策

规定、按照一定标准定额或定量持续

享受的政府补助除外）

1,578,510.94 4,108,360.87

除上述各项之外的其他营业外收入

和支出 - -1,590,530.23

其他符合非经常性损益定义的损益

项目 442,143.04 10,488,097.01

小计 1,901,412.07 12,827,632.75

减：企业所得税影响数（所得税减少

以“－”表示） 475,353.02 3,249,479.86

归属于所有者的非经常性损益净额 1,426,059.05 9,578,152.89

三、《证券公司年度报告内容和格式准则》（2013年修订）要求计算的

主要财务数据与财务指标

（一）主要财务项目数据

项目 本期末 上年期末 增减率

货币资金 3,275,762,752.25 1,717,265,681.02 90.75%

结算备付金 519,935,680.68 235,773,626.67 120.52%

融出资金 971,718,998.15 - -

以公允价值计量且其

变动计入当期损益的

金融资产

30,605,176.32 - -

买入返售金融资产 4,213,913,837.01 48,421,174.69 8,602.63%

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应收款项 19,546,138.89 8,691,003.92 124.90%

应收利息 48,906,453.04 11,405,283.23 328.81%

存出保证金 10,094,053.96 6,296,839.70 60.30%

可供出售金融资产 1,491,912,930.00 552,591,810.00 169.98%

持有至到期投资 - 20,008,411.02 -100.00%

固定资产 48,570,020.19 49,413,082.17 -1.71%

在建工程 9,059,934.00 6,694,014.00 35.34%

无形资产 1,135,833.28 635,833.28 78.64%

递延所得税资产 2,939,698.30 1,274,282.50 130.69%

其他资产 41,398,008.59 42,411,542.23 -2.39%

卖出回购金融资产款 5,264,482,111.52 453,742,921.92 1,060.23%

代理买卖证券款 3,519,992,126.74 1,498,803,929.62 134.85%

应付职工薪酬 64,838,542.87 16,971,016.80 282.05%

应交税费 24,638,838.30 4,169,770.68 490.89%

应付款项 91,602,052.69 99,161,257.81 -7.62%

应付利息 9,929,938.71 1,025,359.75 868.43%

递延所得税负债 781,850.80 - -

其他负债 1,043,836.92 43,836.92 2,281.18%

实收资本（或股本） 1,214,280,000.00 500,000,000.00 142.86%

资本公积 302,034,610.43 - -

其他综合收益 -2,165,459.46 -4,179,917.63 48.19%

盈余公积 8,102,706.70 28,959,900.30 -72.02%

一般风险准备 66,066,824.66 57,964,117.96 13.98%

联讯证券 2014 年度报告

16

交易风险准备 63,152,586.87 55,049,880.17 14.72%

未分配利润 56,718,946.91 -10,829,489.87 -

项目 本期 上年同期 增减率

手续费及佣金净收入 399,434,725.30 256,678,951.35 55.62%

利息净收入 77,306,490.01 45,605,564.40 69.51%

投资收益 81,871,860.87 20,910,540.17 291.53%

公允价值变动收益 216,689.27 - -

其他业务收入 391,941.00 252,023.00 55.52%

营业支出 465,583,981.60 317,725,254.57 46.54%

营业利润 93,637,724.85 5,721,824.35 1,536.50%

利润总额 95,539,136.92 8,061,360.09 1,085.15%

净利润 81,027,067.01 8,061,360.09 905.13%

（二）净资产及风险控制指标分析

2014年年末净资本 1,521,895,236.48元，比上年同期增加

1,027,537,180.77元。报告期内，公司净资本等各项风险控制指标均符合

监管要求。

项目 本期末 上年期末 增减率

净资本 1,521,895,236.48 494,358,055.71 207.85%

净资产 1,708,190,216.11 626,964,490.93 172.45%

净资本/各项风险

资本准备之和（%） 195.82 284.06 -31.06%

净资本/净资产

（%） 89.09 78.85 12.99%

净资本/负债（%） 27.89 85.96 -67.56%

联讯证券 2014 年度报告

17

净资产/负债（%） 31.30 109.02 -71.29%

自营权益类证券

及证券衍生品 /

净资本（%）

2.04 4.65 -56.16%

自营固定收益类

证券/净资本（%） 98.41 112.20 -12.30%

注：报告期内，公司“净资本”和“净资产”同比增长幅度较大，是

因为公司 2014 年增资 99999.2 万元；“净资本/负债”和“净资产/负债”

同比下降幅度较大，是因为卖出回购金融资产等负债增加。

四、会计政策变更的说明及变更影响

公司自 2014年 7月 1日起执行财政部于 2014年制定的《企业会计准

则第 39号—公允价值计量》、《企业会计准则第 40号—-合营安排》、《企业

会计准则第 41号—在其他主体中权益的披露》，和经修订的《企业会计准

则第 2号—长期股权投资》、《企业会计准则第 9号—职工薪酬》、《企业会

计准则第 30号—财务报表列报》、《企业会计准则第 33号—合并财务报

表》，同时在本财务报表中采用财政部于 2014年修订的《企业会计准则第

37号—金融工具列报》。

上述会计政策变更，公司 2014年度比较财务报表受重要影响的报表项

目如下：

报表

名称

项 目

（期初余额或 2013

年 12 月 31日）

调整前 调整金额 调整后

资产负

债表

资本公积 -4,179,917.63 4,179,917.63 -

其他综合收益 - -4,179,917.63 -4,179,917.63

联讯证券 2014 年度报告

18

第四节 管理层报告

一、行业环境

2014年度证券市场总体呈现上升态势，市场交投活跃，沪深两市股票

日均成交额比上年增幅较大，证券行业整体经营情况向好。根据中国证券

业协会公布的经营数据，证券公司未经审计财务报表显示，2014年，120家

证券公司共实现营业收入2,602.84亿元，同比增长63%，实现净利润965.54

亿元，同比增长119%；截至2014年12月31日，120家证券公司总资产为4.09

万亿元，净资产为9,205.19亿元，净资本为6,791.60亿元，较2013年末分

别增长97%、22%和30%。

二、报告期内公司经营情况

2014 年，公司把握证券业改革和创新的机遇，围绕“守正、出奇”策

略，扩大传统经纪业务的竞争优势；大力发展新业务和推进业务布局，重

点发展资管业务、固定收益业务和信用交易业务，实施差异化经营策略，

使得公司收入结构多元化的道路越走越宽。2014年度公司实现营业收入

55,922.17万元，同比增长72.89%，实现净利润8,102.71万元，同比增长

905.13%，超额完成预算指标。报告期内，经纪业务手续费用及佣金净收入

33,808.06万元，占公司总收入的60.46%，同比增长37.26%；通过公司业务

转型的若干举措，公司实现非经纪业务收入22,114.10万元，上年同期

7,714.30万元，同比增长186.66%。

公司按照五年规划要求，致力于扩大公司股本金，获取新业务资质、

丰富公司产品线，强化综合金融服务能力。

2014年公司完成股份制改造并成功登陆新三板，实现融资

999,992,000.00元，同时于2014年末实施第二次股票发行，计划融资30亿

联讯证券 2014 年度报告

19

元，第二次股票发行完成后，公司注册资本规模也将步入中等券商行列。

报告期内，公司获准取得融资融券及证券承销业务牌照、新三板主办

券商经纪业务资格、港股通业务资格。公司业务线更加完善，为客户提供

综合金融服务的能力将得到进一步提升。

公司稳步提升传统经经纪业务，报告期内新设 8 家轻型券营业部，同

时大力推进金融产品代销及融资融券业务，开通港股通及个股期权业务，

拓宽经纪业务收入来源，推动经纪业务转型升级。2014 年，公司代销金融

产品 34只，获得代销收入 2363万元。其中 4月份，公司代销中邮基金，5

天销售 1.18亿元，刷新历史记录，在银行、券商等所有销售渠道中排名居

前。

另一方面，大力推进各项新业务的发展。报告期内，固定收益、资产

管理等新业务规模和创收成为亮点，现有业务内涵显著提升，公司效益较

去年大幅增长。2014年公司固定收益业务实现营业收入 8,620.46万元，其

中自营实现收入 2,924.37 万元，交易类业务 5,482.98 万元，实现债券自

营与交易的齐头并进。2014年现券交易量 3000亿元，总交易量 1万亿元，

在券商中排名前列，市场活跃度和知名度方面显著提升；截至 2014年底，

公司已发行集合资产管理计划 14 只，定向资产管理计划 45 只，受托管理

规模为 292 亿元，接近行业中位数，其中集合资产管理计划规模从去年底

的 2.7 亿元提高到 37 亿元，占公司资产管理总规模的 12.7%，公司主动管

理能力大幅提升。

三、主要财务数据分析

（一）资产负债表主要项目分析

金额单位：万元

序号 项目 本期末 上年期末 增减额 增减率

1 货币资金 327576.28 171726.57 155,849.71 90.76%

联讯证券 2014 年度报告

20

2 存出保证金 1,009.41 629.68 379.73 60.31%

3 融出资金 97,171.90 - 97,171.90 -

4 交易性金融资产 3,060.52 - 3,060.52 -

5 买入返售金融资产 421,391.38 4,842.12 416,549.26 8602.62%

6 应收利息 4,890.65 1,140.53 3,750.12 328.81%

7 可供出售金融资产 149,191.29 55,259.18 93,932.11 169.98%

8 持有至到期投资 - 2,000.84 -2,000.84 -100.00%

9 固定资产 5,763.00 5,610.71 152.29 2.71%

10 无形资产 113.58 63.58 50.00 78.65%

11 递延所得税资产 293.97 127.43 166.54 130.69%

12 应收款项 1,954.61 869.10 1,085.51 124.90%

13 预付款项 2,037.63 1,143.32 894.31 78.22%

14 长期待摊费用 2,102.17 3,097.84 -995.67 -32.14%

15 卖出回购金融资产款 526,448.21 45,374.29 481,073.92 1,060.23%

16 代理买卖证券款 351,999.21 149,880.39 202,118.82 134.85%

17 应付职工薪酬 6,483.85 1,697.10 4,786.75 282.05%

18 应交税费 2,463.88 416.98 2,046.90 490.89%

19 应付利息 992.99 102.54 890.45 868.40%

20 应付款项 9,160.21 9,916.13 -755.92 -7.62%

21 递延所得税负债 78.19 - 78.19 -

22 应付股利 4.38 4.38 - -

23 实收资本 121,428.00 50,000.00 71,428.00 142.86%

24 资本公积 30,203.46 - 30,203.46

25 其他综合收益 -216.55 -417.99 201.44 48.19%

26 盈余公积 810.27 2,895.99 -2,085.72 -72.02%

27 一般风险准备 6,606.68 5,796.41 810.27 13.98%

28 交易风险准备 6,315.26 5,504.99 810.27 14.72%

29 未分配利润 5,671.89 -1,082.95 6,754.84 623.74%

1.货币资金同比增长90.76%,主要因2014年股市行情较好,客户资金存

放第三方机构增加。

2. 存出保证金同比增长 60.31%, 主要因股市行情好转，股民交易量增

大，存放在结算公司的保证金增加。

3.融出资金比上年同期增加 97,171.90万元，主要原因是公司 2014年

开展两融业务。

4.交易性金融资产比上年同期增加 3,060.52万元，年末余额主要为公

司自营持券。

联讯证券 2014 年度报告

21

5.买入返售金融资产同比增加 8,602.62%，其中年末同业债券撮合余额

411,008.66 万元，年末股票质押式回购余额 10,382.72 万元，年初余额均

为股票质押式回购余额 4,842.12 万元。主要因 2014 年增资后扩大撮合业

务规模导致 2014年同比增幅较大。

6.应收利息同比增长 328.81%，主要因 2014 年开展自营业务持券应计

利息增加。年末余额主要是持有债券应计利息 4,488.06万元，股票质押式

回购业务应计利息 142.8万元，客户资金应计利息 259.78万。

7.可供出售金融资产同比增长 169.98%，主要原因是 2014 年公司增资

后增大自营持券量。

8.无形资产同比增长 78.65%，主要原因是 2014年公司增加全国中小企

业股份转让系统席位费 50万。

9.递延所得税资产同比增长 130.69%，由计入资本公积的可供出售金融

资产公允价值变动产生。

10.应收款项同比增长 124.90%，主要因年末自有资金垫付资管计划款

项造成。

11.卖出回购金融资产同比增长 1,060.23%，主要因 2014年增加自营持

券及撮合业务杠杆比率造成。

12.应付职工薪酬同比增长 282.05%，主要因计提 2014年度工资所致。

13.应交税费同比增长 490.89%，主要因企业所得税、营业税增加造成。

14.应付利息同比增长 868.40%,主要是债券正回购业务计提应付利息

增加造成。

15.实收资本同比增长 142.86%，因 2014年 8月增资造成。

16.资本公积 30,203.46万元，主要是增资形成资本公积 28,390.42 万

元，股份制改造结转资本公积 1,813.04万元。

联讯证券 2014 年度报告

22

17.其他综合收益同比增长 48.19%，主要可供出售金融资产公允价值变

动损益增加 201.44万。

18.盈余公积同比下降 72.02%,主要因 2014 年股份改造盈余公积转为

资本公积造成。

19.未分配利润同比增长623.74%，主要原因为本年盈利8,102.71万元。

（二）营业收入和利润情况分析

2014年公司实现营业收入 5.59亿元，净利润 8,102.71万元,每股收益

0.11元。

金额单位：万元

序号 项目 本期 上年同期 增减比率

1 营业收入 55,922.17 32,344.71 72.89%

2 净利润 8,102.71 806.14 905.13%

3 每股收益(元/股) 0.11 0.02 450.00%

1、2014 年度公司营业收入 5.59 亿元，其中各业务收入贡献情况如下

表所示：

金额单位：元

公司主要创收业务仍然以经纪业务为主，实现收入 3.38亿，占营业收

入 60.46%，贡献率下降，但由交易量上涨经纪业务收入同比增长 37.26%；

项目 本期 占比 上年同期 占比 增幅

营业收入 559,221,706.45 100.00% 323,447,078.92 100.00% 72.89%

证券经纪业务 338,080,604.47 60.46% 246,304,047.25 76.15% 37.26%

证券自营业务 88,388,788.81 15.81% 2,598,265.73 0.80% 3301.79%

投行业务 54,916,422.22 9.82% 24,787,845.51 7.66% 121.55%

资产管理业务 40,264,139.63 7.20% 12,567,691.17 3.89% 220.38%

信用交易业务 23,943,090.69 4.28% - - -

其他 13,628,660.63 2.44% 37,189,229.26 11.50% -63.35%

营业费用 465,583,981.60 - 317,725,254.57 - 46.54%

营业利润 93,637,724.85 - 5,721,824.35 - 1536.50%

联讯证券 2014 年度报告

23

通过公司新业务转型举措，公司新业务有所突破，实现非经纪业务收入

22,114.11 万元，上年同期 7,714.30 万元，同比增长 186.66%。其中：证

券自营业务收入 8,838.88 万元，同比增长 3,301.79%；投行业务收入

5,491.64万元，同比增长 121.55%；资产管理业务收入 4,026.41万元，同

比增长 220.38%；信用交易业务收入 2,394.31万元。

2、分地区数据

地区 本期 上年同期

增减百分比 金额（元） 占比 金额（元） 占比

广东 384,872,098.69 68.82% 211,671,057.56 65.44% 81.83%

北京 93,292,665.94 16.68% 51,438,549.56 15.90% 81.37%

上海 23,973,773.20 4.29% 19,520,136.87 6.04% 22.82%

江苏 24,466,682.01 4.38% 18,427,006.31 5.70% 32.78%

四川 8,050,620.74 1.44% 5,937,882.74 1.84% 35.58%

辽宁 24,406,073.06 4.36% 16,452,445.88 5.09% 48.34%

浙江 159,792.81 0.03% - - -

合计 559,221,706.45 100.00% 323,447,078.92 100.00% 72.89%

3、主要费用支出情况

金额单位：万元

序号 项目 本期 上年同期 增幅 占比

1 营业税金及附加 2,600.51 1,366.64 90.28% 5.59%

2 业务及管理费 43,957.89 30,395.75 44.62% 94.38%

3 资产减值损失 - 10.00 -100.00% -

4 营业外支出 15.17 179.06 -91.53% 0.03%

合计 46,573.57 31,951.45 45.76% 100.00%

（1）2014 年度公司营业税金及附加增长 90.28%，由公司营业收入增

加造成。

（2）2014 年度公司业务及管理费同比增长 44.62%，增长的主要原因

为 2014年深化开展自营、融资融券、资产管理及财务顾问业务，成本支出

增加；2014年经纪业务收入同比增长，以收入为基础的变动费用增加。

联讯证券 2014 年度报告

24

（3）2014 年度营业外支出同比减少 91.53%，主要为固定资产报废造

成损失，无其他非经营性损失。

（三）现金流量分析

公司2014 年现金净增加184,265.91万元，包括经营活动、投资活动和

筹资活动产生的现金流量。

金额单位：元

项 目 本期 上年同期 增减百分比

期初现金及现金等价

物余额 1,953,039,307.69 1,969,339,421.54 -0.83%

经营活动产生的现金

流量净额 1,778,358,731.45 366,585,501.84 385.11%

投资活动产生的现金

流量净额 -933,883,806.21 -382,885,615.69 -143.91%

筹资活动产生的现金

流量净额 998,184,200.00 - -

现金及现金等价物净

增加额 1,842,659,125.24 -16,300,113.85 11,404.58%

期末现金及现金等价

物余额 3,795,698,432.93 1,953,039,307.69 94.35%

其中：

经营活动产生的现金流量为现金净流入177,835.87万元，主要原因是：

（1）处置交易性金融资产净流入2,300.07 万元，主要是本期自营收

益增加。

（2）回购业务资金净流入65,661.01万元，主要是本期债券融资回购

业务规模增加。

（3）代理买卖业务现金净流入202,118.82万元，主要因证券市场交易

行情较好,股民保证金流入增加。

联讯证券 2014 年度报告

25

投资活动产生的现金流量为净流出93,388.38万元，其中投资等产生净

流出92,239.01万元，购置固定资产等长期资产产生净流出2,024.89万元，

投资收益取得现金净流入875.52万元。

筹资活动产生的现金流量为净流入99,818.42万元，是公司增发股本收

到的现金增加。

2014年经营性现金流入 17.78亿元，净利润 0.81亿元。造成差异的主

要原因是：代理买卖证券收到的现金净额 20.21 亿元，回购业务资金净增

加额 6.57亿元，融出资金净增加额 9.72亿元。

四、融资及负债情况分析

为进一步提高净资本，公司于 2014年通过全国中小企业股份转让系统

向符合条件的投资者发行人民币普通股股票 714,280,000 股（每股面值 1

元），增发股票增加资本公积（股本溢价）283,904,200.00元。公司增资扩

股计划的完成，扭转了较为单一的业务格局，增强公司抗风险能力。

截止 2014 年 12 月 31 日，公司负债总额 897,730.93 万元，均为流动

负债，无长期负债。其中代理股民买卖证券款 351,999.21万元，占负债总

额的 39.21%,此类客户交易结算资金，通过客户交易结算资金第三方存管制

度集中由公司总部统一监控管理，使得客户交易结算资金安全性得到有力

保证。

其次，公司通过向银行间市场进行债券回购业务以及融资客户受益权

转让进行融资。截止报告期期末，债券回购融资余额521,448.21万元，受

益权转让融资余额5,000万元。

此外，公司无其他融资行为。

五、本年度定向发行募集资金使用情况

公司在全国中小企业股份转让系统挂牌后，本年度通过股票发行募集

联讯证券 2014 年度报告

26

资金 999,992,000.00 元，其中 7.2 亿元投向融资融券业务，2.0 亿元投向

固定收益业务，其余资金陆续投入权益类自营业务、资产管理业务等。

六、2015年公司发展计划

随着资本市场改革不断深化，证券行业迎来了发展与创新的重大历史

性机遇，证券行业发展将由管制化逐步向市场化转变，证券公司将在资本

市场改革中发挥越来越重要的作用。同时，场外市场、互联网金融等新模

式和新领域为券商提供了新视角、新机遇也是新挑战。因此，在机遇与挑

战并存的市场环境下，证券行业将进入深化转型的新阶段。

2015 年公司进一步实施增资扩股工作，在合规前提下，进一步扩大业

务规模，优化业务模式、收入结构，创造优秀的经营业绩。公司 2015年工

作方针：守正出奇，转型现代投资银行，实现跨跃式发展。

第一，业务模式的三个突破

一是投行业务，全面拓展新三板市场，集合公司投行、自营、资管、

经纪等业务，牌照联动，提供挂牌、定增、做市等全业链的综合金融服务，

有效开拓中小企业机构客户。

二是互联网金融，组建互联网业务队伍，引进外部优秀人才。经营模

式上嫁接互联网金融，建立互联网特性的服务体系和资讯体系，建成互联

网金融的后台支撑系统，开通银联支付、移动商城的建设，开发互联网明

星产品，更好体现个性化服务。

三是场外市场业务。积极参与场外金融衍生品、柜台市场、非上市公

司股权质押融资、收益凭证、众筹、私募客户资产托管等业务的发展。

开展资本中介业务，固定收益、资管、经纪业务、投行、研发业务联

动，进行产品创新，开发固定收益产品，满足客户投融资需求。

第二，确保两项重点业务

联讯证券 2014 年度报告

27

一是经纪业务，继续加速经纪业务升级，从原来的中介业务向资本中

介业务转型。要充分发挥资本中介的终端作用，进一步有效扩大融资融券、

股票质押式回购等信用业务规模，开发“联易贷”业务；利用互联网金融

牌照，实现业务嫁接，对客户分析和服务体系进行彻底的改造，研究提升

户均资产，开展金融产品销售，创造新的收入模式。在团队引进提升方面，

要打开思路，研究并购发展模式。

二是固定收益业务，进一步完善业务系统、增加风险控制的能力，加

强债券尽调和投资决策机制。

申请债券主承销资格、银行间做市商资格，银行间市场参团资格。

继续引进人才，开拓银行间市场、证券市场、场外市场业务，创造固

定收益类产品，支持经纪业务的金融产品销售，增加营业部盈利能力。

守好销售交易，做好自营，以销揽承，做大销售业务规模，提升盈利

能力。

七、经营面临的风险因素分析

（一）公司面临的主要风险

公司经营期内面临的主要风险分为六类：市场风险、信用风险、流动

性风险、操作风险、法律风险及系统性风险。

1、市场风险，市场风险是指持有的金融工具的公允价值或未来现金流

量因市场价格变动而发生波动的风险，包括外汇风险、利率风险、其他价

格风险。由于目前公司主要从事经纪代理业务和低风险的固定收益业务，

受证券成交量的影响较大，公司投资主要是期限较短的债券品种或信托产

品等，因此公司金融工具公允价值受利率波动影响较小。公司将持续关注

利率变动对本公司利率风险的影响，受其他市场风险的影响较小。

2、信用风险，指结算、交易等过程中，因合同一方不能或不愿履行承

联讯证券 2014 年度报告

28

诺而使公司遭受损失的可能性。从现有的业务情况看，公司可能发生信用

风险的合约和义务包括委托交易协议、委托中介机构协议及其他日常经济

业务协议等。融资融券业务信用风险敞口包括客户融资买入和融券卖出所

产生的负债，股票质押式回购业务的信用风险敞口主要是指融资方提供担

保品并从公司融出资金而产生的负债。这些金融资产主要的信用风险来自

于交易对手未能及时偿还债务本息而违约的风险。

3、流动性风险，流动性是指资产在不遭受价值损失的条件下是否具有

迅速变现的能力，资金的流动性影响到本公司偿还到期债务的能力。流动

风险是指公司在履行与金融负债有关业务时遇到资金短缺的风险。公司通

过持有大部分的现金及银行存款等具有较强流动性的资产，满足在到期日

的融资承诺或资金提取的需求。公司可以通过卖出回购来应对流动性需求，

公司持有充足的现金及现金等价物来满足其对未来期间内的经营计划所作

的承诺。

4、操作风险，指因交易或管理系统操作不当或缺乏必要的后台控制而

使公司遭受损失的可能性。包括：人员不胜任及道德风险、流程不完善风

险、越权风险、结算风险、信息技术风险等。公司通过关注政府监管、市

场趋势、客户需求结构、竞争者策略的变化对整体业务的影响，以全面反

映业务面临风险的种类和风险水平，并且通过持续的检查和识别跟踪风险

的变化情况。同时，公司还将风险管理工作的重心前移，在新业务开展或

新产品开发初期应即介入产品和流程设计及合同、协议审核，全面评估业

务整体风险。

5、法律风险，指因合同协议本身的非法性或合约对手无权签订合同协

议而使公司遭受损失的可能性。

6、系统性风险，指某种情况下整个金融市场产生连锁效应，机构相继

联讯证券 2014 年度报告

29

倒闭、投资者信心危机，使公司遭受损失的可能性。

（二）主要风险因素在报告期内的表现

本报告期内，受证券市场行情转好和融资融券业务规模的增长，信用

风险、流动性风险成为公司面临的主要风险，具体表现为：首先，证券市

场行情及交易量持续转好，投资者证券交易意愿上升，融资需求增强，公

司融资融券业务规模不断扩大，面临的投资者未能及时偿还债务本息而违

约的信用风险也持续增加。其次，随着公司融资融券业务规模的不断扩大，

受公司资本金影响，公司融资融券专户资金可能存在不足，不能满足所有

投资者融资需求的情况。

（三）针对上述风险，公司采取了以下风险控制措施

1、完善治理结构，建立风险控制体系

公司不断完善治理结构体系，股东大会、董事会和监事会根据《公司

法》、《证券法》和《公司章程》履行职权，对公司的经营进行监督管理。

公司整体风险管理的组织架构体系主要由五个层次构成，分别为：董事会

的风险战略制定，监事会的监督检查，公司经营班子的风险管理日常决策，

财务部、合规风险管理总部等中、后台管理职能部门的牵制监督，业务管

理部门的直接风险管理。公司经营层面的风险管理主要实行“公司经营班

子—公司中后台管理职能部门—各级业务管理部门责任人”的三级风险管

理组织体系。

各级组织和人员须在授权范围内履行合规与风险管理的职责，超过权

限须报上一级合规与风险管理组织和人员决策。公司经营班子根据规定或

授权对公司经营业务中的重大风险和合规性进行评估和决策。合规风险管

理总部是公司风险控制的重要组织，负责推动公司风险控制日常工作，通

过协调各级风控组织有效运作，对公司业务和管理中的市场风险、合规风

联讯证券 2014 年度报告

30

险、信用风险、操作风险等进行全过程的识别、评估、控制、管理、监督

与检查。公司财务部、综合部、信息技术中心等职能部门对财务资金风险、

人力资源风险、信息技术风险等履行制衡性的风险管理职能。公司各级业

务和管理部门根据公司各项风险管理制度规定履行直接的合规与风险管理

职责。

2、对各类风险实施分类管理

公司风险管理工作贯彻全面、合理、牵制、独立、有效、透明等原则，

建立了业务风险识别、评估和控制的风险管理体系。运用风控指标敏感性

分析和压力测试，借助信息技术系统，针对业务的主要风险点和风险性质，

进行量化分析。对公司所开展业务的合规性、健全性进行集中、持续监控，

通过预警、报告、评估、处理等方法，及时规避与化解风险。

3、利用信息技术手段进行风险监控

公司一直重视信息系统的建设，强调通过技术手段实现前、中、后台

有效的风险控制，目前公司已实现交易集中、清算集中和财务集中，实施

了客户资金第三方独立存管系统。公司建立了集中监控系统，对各营业部

资金划转、证券转移、交易活动进行实时监控，对异常资金转移、异常证

券转移、异常交易及违规行为实时预警。

4、实行严格的授权管理

公司建立具体、明确、合理的授权制度，明确界定部门及分支机构的

目标、职责和权限，确保其在授权范围内行使经营管理职能。不相容的岗

位严格分开，审批、使用权限适当分离，相互牵制。信息技术中心、财务

部门、内部稽核部门与业务部门的人员不得相互兼任，资金清算人员不得

由信息技术中心人员和交易部门人员兼任。

5、优化业务流程

联讯证券 2014 年度报告

31

公司通过制定有效的风险识别、评估标准以及风险控制流程，对各类

风险进行动态的评估和管理，为保障合规管理制度有效运作及实施，建立

和完善违规惩戒机制，对一切违反法律法规、行业准则以及公司章程、内

部制度、道德规范等行为进行责任追究。报告期内业务部门对现有流程规

范不断进行梳理和完善，制定或修订对应的规章制度，以适应业务发展的

需要，规避部分由于操作不规范、不标准所导致的操作风险。

6、建立信息沟通与处置机制

公司建立畅通、高效的信息交流渠道，以及内部员工和客户的信息反

馈机制，确保信息准确传递，确保董事会、监事会、经理人员及监督检查

部门及时了解公司的经营和风险状况，确保各类投诉、可疑事件和内控缺

陷得到妥善处理。

7、风险文化建设和业务培训

公司通过各种方式加强对员工的风险道德教育，培育和宣传“诚信、

规范”的风险管理文化，建立健全员工持续教育制度，加强对员工的法规

及业务培训，提高员工的综合素质以及对各类风险的识别和防范能力，引

导员工树立对风险管理的认同感。

九、动态风险控制指标监控及补足机制建立、达标情况

1、各业务监控情况

2014 年，合规风险管理总部安排风控专员通过风控系统对证券经纪、

证券自营、资产管理等业务进行日常监控，编制监控日志，并对特别账号

进行跟踪监控，对监控过程中发生的预警指标，风控人员及时向相关部门

了解、核实，查清问题的性质、原因，对发现的风险进行分析和报告，并

适时根据业务情况对各业务风控阀值进行调整。

联讯证券 2014 年度报告

32

2、净资本监控情况

2014年，合规风险管理总部安排专人对净资本各项指标实行逐日监控，

每日定时监测风控系统的净资本风控指标数据，编制监控日志，记录风控

指标变动情况，并按照根据《证券公司风险控制指标管理办法》的规定，

当出现净资本等风险控制指标与上月相比变化超过 20%的情况时，按时在三

个工作日内向广东证监局书面报告，说明基本情况和变化原因，以确保公

司业务发展符合净资本等风险控制指标的规定。对于 2014年新增的融资融

券业务等使用自有资金开展的业务，我司也通过风控系统进行净资本风控

指标数据的监控，确保我司风控指标符合规定。

3、补足机制建立情况

公司根据各业务规模和资金使用量进行日常风控指标监控，并开展定

期或不定期的压力测试工作。当出现或在中度压力假设情景下净资本风控

指标触及到内部三级预警标准时，公司采取调整净资本高消耗性的业务规

模的措施；在重度压力假设情景下，净资本风控指标触及到内部三级预警

标准时，结合公司发展规划适时启动资本补充计划。公司预期或已经出现

重大内部风险状况、重大外部风险和政策变化事件，导致公司面临严重危

机，预计或已经造成净资本风控指标达到或超过公司内部三级预警标准时，

公司首先调整净资本高消耗性的业务规模，同时启动资本补充机制。

公司在正常情况下，日常监控中出现资金流动性指标触及公司内部三

级预警指标时，采取调整业务规模，扩大资金融入的措施；在压力情景下，

出现资金流动性指标触及公司内部三级预警指标时，采取调整业务规模，

扩大资金融入的措施，同时适时启动资本补充计划。

4、风险控制指标达标情况

公司对净资本等各项指标实行逐日监控，安排专人每日定时监控风控

联讯证券 2014 年度报告

33

系统的净资本风控指标数据，并编制监控日志，记录风控指标变动情况。

2014 年，公司快速发展，开设新营业部，增加融资融券业务、证券承销业

务，加之之前开展的资产管理业务、固定收益自营业务、股票质押式回购

等业务，自有资金的使用势必影响净资本的各项指标。公司合规风险管理

总部严密监控，一旦发现风控指标接近监管预警标准，则立即提醒相关部

门采取控制措施。在报告期内，公司各项风险控制指标值没有触及预警指

标、没有不符合规定标准的情况。

十、会计师事务所审计意见

天健会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具标准无保留意见审计

报告。

十一、公司会计政策、会计估计变更及重大会计差错更正情况

公司自 2014年 7月 1日起执行财政部于 2014年制定的《企业会计准

则第 39号—公允价值计量》、《企业会计准则第 40号—-合营安排》、《企业

会计准则第 41号—在其他主体中权益的披露》，和经修订的《企业会计准

则第 2号—长期股权投资》、《企业会计准则第 9号—职工薪酬》、《企业会

计准则第 30号—财务报表列报》、《企业会计准则第 33号—合并财务报

表》，同时在本财务报表中采用财政部于 2014年修订的《企业会计准则第

37号—金融工具列报》。

上述会计政策变更，公司 2014年度比较财务报表受重要影响的报表项

目如下：

报表名称

项 目

（期初余额或 2013

年 12月 31日）

调整前 调整金额 调整后

资产负债表 资本公积 -4,179,917.63 4,179,917.63

其他综合收益

-4,179,917.63 -4,179,917.63

十二、公司利润分配相关情况

联讯证券 2014 年度报告

34

报告期内，公司严格按照《公司法》、《证券法》等法律法规及公司章

程的规定，由董事会制订公司利润分配方案，并最终提交股东（大）会审

议。有限公司阶段，根据公司章程规定，利润分配方案须经代表三分之二

以上表决权的股东通过方可实施。2014年 7月 24日，经广东证监许可〔2014〕

159号《关于核准联讯证券股份有限公司变更公司章程重要条款的批复》 批

复核准，公司章程规定，利润分配方案经出席股东大会的股东（包括股东

代理人）所持表决权的过半数通过即可实施。公司利润分配政策持续符合

行业监管规定、公司章程及审议程序的要求。

经天健会计师事务所审计，公司 2014年初未分配利润-10,829,489.87

元，2014年 4月 18日，公司整体改制变更设立股份有限公司，年初未分配

利润-10,829,489.87 元转入资本公积。2014 年实现净利润 81,027,067.01

元，可供分配的利润 81,027,067.01元。按 2014年度净利润提取 10％的法

定公积金、交易准备金和一般风险准备金各 8,102,706.70 元，合计提取

24,308,120.10元，可用于股东分配的未分配利润为 56,718,946.91元。为

支持公司经营发展，公司 2014年度拟不进行利润分配，也不进行公积金转

增股本。该事项需提交公司 2014年年度股东大会最终审议。

十三、公司履行社会责任工作情况

公司通过坚持依法合规经营，坚持“诚信、规范、创新、和谐”企业

文化，坚守“三个诚信：企业对客户的诚信；员工对企业的诚信；企业对

员工的诚信”企业原则，用心服务客户，不断提高服务能力，积极承担起

对国家和社会的责任。按照国家劳动人事方面的法律法规，依法用工，依

法与员工签订劳动合同，重视员工诉求。

公司热心社会公益事业，积极履行社会责任，弘扬中华传统的博爱情

神，开展了以“伸出您的手，奉献您的爱”为主题的爱心捐款活动，全公

联讯证券 2014 年度报告

35

司共筹得善款 33345.20元，通过广东省扶贫基金会捐献，用于揭阳市周田

镇崎分村扶贫开发事业。

公司积极承担起投资者保护的重要责任，2014年不断强化投资者教育，

探索开发投资者教育产品，举办多形式的投资者教育活动 595次，受教育

人数约 1.70万人次；科学开展风险测评，加强风险揭示，深化落实投资者

适当性管理；同时畅通与投资者沟通机制，妥善处理客户纠纷 47笔，更好

地保护投资者利益。

第五节 其它重要事项

一、报告期内，公司及董事、监事和高级管理人员是否有被中国证监

会、中国证券业协会、证券交易所、金融期货交易所处罚或公开谴责的情

况，是否有被财税、外汇和审计等部门处罚的情况。

否

二、是否存在重大诉讼、仲裁事项

否。

三、是否存在对外担保事项

否

四、是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他资源

的情况

否

五、是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产事项

否

六、是否存在经股东大会审议过的对外投资事项

否

联讯证券 2014 年度报告

36

七、是否存在经股东大会审议过的企业合并事项

否

八、是否存在股权激励事项

否

九、是否存在已披露的承诺事项

否

十、是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况

否

十一、是否存在被调查处罚的事项

否

十二、是否存在重大资产重组的事项

否

十三、是否存在可能影响公司财务状况和经营成果的主要表外项目

否

十四、关联交易预计及执行情况

2014年 4月 19日，公司第二次临时股东大会审议通过了《关于股份公

司 2014年度日常性关联交易总额的议案》。该议案内容为 2014年度公司日

常性关联交易预计总额为人民币 40亿元，其中与海口美兰国际机场有限责

任公司、大新华航空有限公司及其关联方的日常性关联交易金额为人民币

20 亿元，与广东粤财投资控股有限公司及其关联方的日常性关联交易金额

为人民币 20 亿元。在 2014 年度日常性关联交易预计总额范围内，授权公

司经营管理层根据业务开展的需要，新签及续签相关协议。

2014 年度，公司与关联方发生的交易均为日常性关联交易，无偶发性

关联交易。具体如下：

联讯证券 2014 年度报告

37

(一) 关联方关系

关联方名称 与本公司的关系

广东粤财信托有限公司 广东粤财信托有限公司属本公司股东广东

粤财投资控股有限公司之子公司

渤海租赁股份有限公司

海航资本集团有限公司属海航集团子公

司，持有渤渤海租赁股份有限公司 44.32%

股权，本公司股东海口美兰国际机场有限

责任公司和本公司股东大新华航空有限公

司与海航集团具有关联关系

渤海国际信托有限公司

海航资本集团有限公司属海航集团子公

司，持有渤海国际信托有限公司 60.22%股

权，本公司股东海口美兰国际机场有限责

任公司和本公司股东大新华航空有限公司

与海航集团具有关联关系。

海航实业集团有限公司

海航实业集团有限公司属海航集团子公

司，本公司股东海口美兰国际机场有限责

任公司和本公司股东大新华航空有限公司

与海航集团具有关联关系。

(二) 关联方交易情况

金额单位：元

关联方 关联交易内容 本期 上年同期

广东粤财信托

有限公司

为关联方提供财务

顾问业务 974,414.97 -

渤海租赁股份

有限公司

为关联方提供财务

顾问业务 250,000.00 -

渤海国际信托

有限公司

代销关联方发起的

金融产品 - 10,493,231.58

海航实业集团

有限公司

为关联方提供财务

顾问业务 - 1,941,747.57

合 计 - 1,224,414.97 12,434,979.15

十五、本年度公司各单项业务资格变化情况

2014年 2月 13日，经中国证监会《关于核准联讯证券有限责任公司融

联讯证券 2014 年度报告

38

资融券业务资格的批复》（证监许可【2014】199 号）批准，公司获得融资

融券业务资格；

2014年 2月 25日，经中国证监会广东监管局《关于核准联讯证券有限

责任公司证券承销业务资格的批复》（广东证监许可【2014】35号）批准，

公司获得证券承销业务资格。

十六、聘任事务所及审计费支付情况

公司 2015 年继续聘请天健会计事务所（特殊普通合伙）担任 2014 年

年度财务报表审计工作。2014年公司年度审计支付费用 35万元， 2013年

年度审计报告审计费用 35万元。天健会计师事务所（特殊普通合伙）及其

注册会计师魏标文、谭炼已为公司连续 3年提供审计服务。

十七、公司重大期后事项

（一）公司发行股份，公司总股本增至 3126174520股

结合公司 2015年第一次临时股东大会审议通过的《股票发行方案》，根

据最终认购结果，本次股票发行共计 1911894520 股。2015 年 3 月 20 日，

全国中小企业股份转让系统有限责任公司出具《关于联讯证券股份有限公

司股票发行股份登记的函》（股转系统函[2015]841号）。本次股票发行完成

后，公司股东总数从报告期末 136名增加至 162名，发行后持股前 10名股

东分别为：

序

号 股东名称 持股数量（股）

持股比

例（%）

限售股份

（股）

1 海口美兰国际机场有限责任公司 581,608,522 18.60 581,608,522

2 昆山中联综合开发有限公司 493,874,336 15.80 493,874,336

3 大新华航空有限公司 158,551,959 5.07 158,551,959

4 北京银都新天地科技有限公司 145,891,577 4.67 145,891,577

5 北京银利创佳投资有限公司企业 134,609,809 4.31 0

6 珠海横琴瑞丰聚源股权投资合伙

企业（有限合伙） 134,609,809 4.31 0

联讯证券 2014 年度报告

39

7 广东粤财投资控股有限公司 117,604,526 3.76 117,604,526

8 北京物华盈智科贸有限公司 100,531,400 3.22 0

9 陈伟鸿 61,255,540 1.96 0

10 浙江美浓投资有限公司 53,000,000 1.70 0

（二）公司董事、监事、高级管理人员变动情况

无。

（三）年度利润分配预案

经天健会计师事务所审计，公司 2014年初未分配利润-10,829,489.87

元，股份制改造结转未分配利润 10,829,489.87 元，本年度实现净利润

81,027,067.01 元，可供分配的利润 81,027,067.01 元。按 2014 年度净利

润提取 10％的法定公积金、交易准备金和一般风险准备金各 8,102,706.70

元，合计提取 24,308,120.10 元，可用于股东分配的未分配利润为

56,718,946.91元。为支持公司经营发展，公司 2014年度不进行利润分配，

也不进行公积金转增股本。该事项需提交公司 2014年度股东大会最终审议

后方可实施。

（四）重大投融资行为

无。

（五）重大诉讼、仲裁事项

无。

（六）企业合并或处置子公司

无。

（七）其他可能对公司的财务状况、经营成果和现金流量发生重大影

响公司的情况

无。

联讯证券 2014 年度报告

40

第六节 股本变动及股东情况

一、普通股股本结构

股份性质 期初 本期变动 期末

数量 比例 数量 比例

无

限

售

条

件

股

份

1、控股股东，实际

控制人 - - - - -

2、董事监事及高级

管理人员 0 0 0 0 0

3、核心员工 0 0 0 0 0

4、其他 0 0 428,540,000 428,540,000 35.29%

无限售股份总数 0 0% 428,540,000 428,540,000 35.29%

有

限

售

条

件

股

份

1、控股股东，实际

控制人 - - - - -

2、董事监事及高级

管理人员 0 0 0 0 0

3、核心员工 0 0 0 0 0

4、其他 500,000,000 100% 285,740,000 785,740,000 64.71%

有限售股份总数 500,000,000 100% 285,740,000 785,740,000 64.71%

总股本 500,000,000 100% 714,280,000 1,214,280,000 100%

期末普通股股东人数 136

二、报告期内，公司股本变动情况及变动原因

（1）股权转让

2014 年 2 月 20 日，经广东证监许可[2014]32 号批复，北京恒兆科贸

有限责任公司将其持有的有限公司全部股权（出资额：58,248,686.46元，

出资比例 11.65%）转让予北京银都新天地科技有限公司；北京盛世兆业房

地产开发有限责任公司将其持有的有限公司全部股权（出资额：

19,443,839.51元，占出资总额 3.89%）转让予北京银都新天地科技有限公

司。本次转让完成后，有限公司的股权结构为：

股东名称 出资额（元） 出资比例（%）

海口美兰国际机场有限责任公司 141,906,322.38 28.38

广东粤财投资控股有限公司 117,604,525.80 23.52

联讯证券 2014 年度报告

41

北京银都新天地科技有限公司 110,891,577.04 22.18

昆山中联综合开发有限公司 75,546,636.26 15.11

大新华航空有限公司 44,455,058.87 8.89

惠州市惠宝金银首饰公司 5,292,100.23 1.06

惠州市惠城区投资管理办公室 2,151,889.71 0.43

惠州市拍卖行有限公司 2,151,889.71 0.43

合计 500000000.00 100

（2）公司以净资产折股整体变更成立股份有限公司

根据广东中广信资产评估有限公司出具的中广信评报字[2014]第

042 号《资产评估报告》，截止到 2013 年 12 月 31 日，有限公司评估后

的净资产为 639,498,408.76 元；根据天健会计师事务所（特殊普通合

伙）于 2014年 3月 4日出具的天健审〔2014〕7-65号《审计报告》，截

至 2013年 12月 31日，有限公司经审计的账面净资产为 626,964,490.93

元，其中一般风险准备为 113,013,998.13 元。按照《公司法》、《证券

法》等有关法律规定，全体股东以截止 2013 年 12 月 31 日不高于审计

值且不高于评估值的净资产按股东原持股比例折合股本总额为 50,000

万股，每股 1元人民币，剩余 13,950,492.80元列入资本公积金。

2014 年 3 月 6 日，有限公司召开股东会，全体 8 名股东一致同

意以有限公司全体股东作为公司发起人，以 2013 年 12 月 31 日经审

计的账面净资产为依据整体变更设立股份公司；同意全体股东以截止

2013 年 12 月 31 日不高于审计值且不高于评估值的净资产按股东原

持股比例折合股本总额为 50,000 万股，每股 1 元人民币，剩余

13,950,492.80 元列入资本公积金；同意公司名称变更为“联讯证券股

份有限公司”。

2014 年 3 月 6 日，公司发起人签订了《发起人协议》，对整体变

联讯证券 2014 年度报告

42

更设立股份公司的出资方式、各方权利义务等事项进行了约定。

2014 年 4 月 4 日，公司召开创立大会暨股份公司 2014 年第一次

临时股东大会。2014 年 4 月 16 日，天健会计师事务所出具了《验资报

告》（天健验[2014]7-28 号）。 2014 年 4 月 18 日，公司取得由惠州

市工商局核发的注册号为 441300000061670的《企业法人营业执照》。

股份有限公司成立后的股本结构为：

发起人名称 持股数量（股） 持股比例（%） 出资方式

海口美兰国际机场有限责任公司 141,906,322 28.38 净资产

广东粤财投资控股有限公司 117,604,526 23.52 净资产

北京银都新天地科技有限公司 110,891,577 22.18 净资产

昆山中联综合开发有限公司 75,546,636 15.11 净资产

大新华航空有限公司 44,455,059 8.89 净资产

惠州市惠宝金银首饰公司 5,292,100 1.06 净资产

惠州市惠城区投资管理办公室 2,151,890 0.43 净资产

惠州市拍卖行有限公司 2,151,890 0.43 净资产

合 计 500,000,000 100 -

2014 年 5 月 6 日，公司就“变更公司形式为股份有限公司”向

广东证监局进行备案，并收到广东证监局出具的《备案材料回执》（编

号 20141019）。

（3）股票发行

2014年 7月 25日，公司召开 2014年第三次临时股东大会，审议通

过《股票发行方案》等事项。根据最终认购结果，共计发行股票 714280000

股。此次发行完成后，公司股本总额增至 1214280000股。

2014 年 10 月 8 日，全国中小企业股份转让系统有限责任公司出具

《关于联讯证券股份有限公司股票发行股份登记的函》（股转系统函

[2014]1468号）。2014 年 10月 20 日，公司取得由惠州市工商局换发

的《企业法人营业执照》。

联讯证券 2014 年度报告

43

此次股票发行完成后，公司股东共计 35 名，公司股本结构未发生

重大调整，前 10名股东持股数量及比例如下：

序号 股东姓名或名称 持股数量（股） 持股比例（%）

1 海口美兰国际机场有限责任公司 250,676,322 20.64

2 昆山中联综合开发有限公司 183,446,636 15.11

3 北京银都新天地科技有限公司 145,891,577 12.01

4 广东粤财投资控股有限公司 117,604,526 9.69

5 大新华航空有限公司 78,525,059 6.47

6 北京银利创佳投资有限公司 50,000,000 4.12

7 珠海横琴瑞丰聚源股权投资合伙企业

（有限合伙） 50,000,000 4.12

8 北京策正投资管理有限公司 35,710,000 2.94

9 陈伟鸿 25,000,000 2.06

10 洪城大厦（集团）股份有限公司 25,000,000 2.06

三、报告期末股东情况

（1）报告期末股东总数

报告期末，公司股东总数共 136名。

（2）报告期末总股本及股份限售情况

报告期末，公司总股本 1214280000股；其中限售股份 785740000股，

无限售股份 428540000股。报告期末公司限售股份情况如下：

股东名称 限售股份（股）

海口美兰国际机场有限责任公司 250,676,322

广东粤财投资控股有限公司 117,604,526

北京银都新天地科技有限公司 145,891,577

昆山中联综合开发有限公司 183,446,636

大新华航空有限公司 78,525,059

惠州市惠宝金银首饰公司 5,292,100

惠州市惠城区投资管理办公室 2,151,890

惠州市拍卖行有限公司 2,151,890

合 计 785,740,000

报告期末，除上述 8 位股东所持股份均为限售股份外，公司其他股

联讯证券 2014 年度报告

44

东所持股份均不限售。报告期内，公司不存在限售股份解除之情形。

（3）报告期末公司前十名股东情况

序号 股东姓名或

名称

股份公司成立

时持股数量

（股）

期初持股

比例（%）

年末持股数

量（股）

年末持股

比例（%）

年度内股份

变动情况

1

海口美兰国

际机场有限

责任公司

141,906,322 28.38 250,676,322

（均限售） 20.64 108,770,000

2

昆山中联综

合开发有限

公司

75,546,636 15.11 183,446,636

（均限售） 15.11 107,900,000

3

北京银都新

天地科技有

限公司

110,891,577 22.18 145,891,577

（均限售） 12.01 35,000,000

4

广东粤财投

资控股有限

公司

117,604,526 23.52 117,604,526

（均限售） 9.69 0

5 大新华航空

有限公司 44,455,059 8.89

78,525,059

（均限售） 6.47 34,070,000

6

北京银利创

佳投资有限

公司

0 0 50,000,000

（无限售） 4.12 50,000,000

7

珠海横琴瑞

丰聚源股权

投资合伙企

业（有限合

伙）

0 0 50,000,000

（无限售） 4.12 50,000,000

8

北京策正投

资管理有限

公司

0 0 35,710,000

（无限售） 2.94 35,710,000

9

洪城大厦（集

团）股份有限

公司

0 0 25,000,000

（无限售） 2.06 25,000,000

10 陈伟鸿 0 0 22,753,000

（无限售） 1.87 22,753,000

上述股东所持公司股份均不存在质押或冻结情况。

（4）期末前十名股东关联关系情况

除海口美兰国际机场有限责任公司持有大新华航空有限公司 8.30%的

股权存在关联关系外，公司其他股东之间未发现存在关联关系。

（5）控股股东、实际控制人情况

联讯证券 2014 年度报告

45

截至报告期末，公司无控股股东、实际控制人。

三、公司主要股东情况

1、海口美兰国际机场有限责任公司法人代表梁军，总裁邱国良;经营

范围：海口美兰机场运行业务和规划发展管理；航空运输服务；航空销售

代理；航空地面运输服务代理；房地产投资；机场场地、设备的租赁；仓

储服务（危险品除外）；日用百货、五金工具、交电商业、服装、工艺品的

销售（仅限分支机构经营），水电销售。注册资本：202891.3102万元。

2、昆山中联综合开发有限公司法人代表为王国蒙，总经理：王国蒙；

主营业务为：房产开发、销售。房产出租、咨询及物业管理，工程承发包，

高新科技项目开发，室内外装潢施工，建筑工程机械与设备零售、批发。

注册资本：80000万元。

3、北京银都新天地科技有限公司法人代表贺文，总经理：贺文；主营

业务为：技术开发、技术推广、技术转让、技术咨询、技术服务；计算机

技术培训；销售计算机、软件及辅助设备；经济贸易咨询；税务咨询；市

场调查；会议服务；承办展览展示活动；物业管理。注册资本：9000万元。

4、广东粤财投资控股有限公司法人代表梁棠，总经理汪涛；主营业务

为：资本运营管理，资产受托管理，投资项目管理，科技风险投资，实业

投资，企业重组、并购咨询服务。注册资本：834759.2526万元。

5、大新华航空有限公司法人代表陈峰，总经理辛笛；主营业务为：航

空运输；航空维修和服务；机上供应品；与航空运输相关的延伸服务；机

场的投资管理；候机楼服务和经营管理，酒店管理。注册资本：600832.3967

万元。

联讯证券 2014 年度报告

46

第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况

一、现任董事、监事和高级管理人员基本情况：

姓 名 性别 年龄 现任职务 任职起止日期

徐刚 男 60 董事长 2002.09-2014.4.3(有限责任阶段)

2014.4.4-2017.4.4(股份公司阶段)

吕广伟 男 43 副董事长 2011.08-2014.4.3(有限责任阶段)

2014.4.4-2017.4.4 (股份公司阶段)

李翊 男 51 董事 2009.09-2014.4.3(有限责任阶段)

2014.4.4-2017.4.4 (股份公司阶段)

李坤 男 31 董事 2014.11.25-2017.4.4（股份公司阶段)

盛新华 女 42 董事 2012.07-2014.4.3(有限责任阶段)

2014.4.4-2017.4.4 (股份公司阶段)

沈顺宏 男 37 董事 2014.11.25-2017.4.4（股份公司阶段)

杨虹 女 51 独立董事 2012.12-2014.4.3(有限责任阶段)

2014.4.4-2017.4.4 (股份公司阶段)

杨丽荣 女 51 独立董事 2012.12-2014.4.3(有限责任阶段)

2014.4.4-2017.4.4 (股份公司阶段)

王永新 男 41 独立董事 2012.12-2014.4.3(有限责任阶段)

2014.4.4-2017.4.4 (股份公司阶段)

王文峰 男 39 监事会主

席 2014.11.25-2017.4.4 (股份公司阶段)

何永鸿 男 51 监事 2012.12-2014.4.3(有限责任阶段)

2014.4.4-2017.4.4 (股份公司阶段)

梁木水 男 43 监事（职

工代表）

2012.12-2014.4.3(有限责任阶段)

2014.4.4-2017.4.4 (股份公司阶段)

李翊 男 51 总裁 2010.6.28-2014.4.3(有限责任阶段)

2014.4.4-2017.4.4 (股份公司阶段)

苏锋 男 45

副总裁兼

董事会秘

书

2011.3.8-2014.4.3(有限责任阶段)

2014.4.4-2017.4.4 (股份公司阶段)

2014.11.10-2017.4.4(董事会秘书任期)

朱洪涛 男 48 副总裁 2011.5.5-2014.4.3(有限责任阶段)

2014.4.4-2017.4.4 (股份公司阶段)

汪俭 男 45 副总裁 2012.10.8-2014.4.3(有限责任阶段)

2014.4.4-2017.4.4 (股份公司阶段)

曹卫东 男 48 副总裁 2012.10.8-2014.4.3(有限责任阶段)

联讯证券 2014 年度报告

47

2014.4.4-2017.4.4 (股份公司阶段)

黄达明 男 47 副总裁 2013.12.31-2014.4.3(有限责任阶段)

2014.4.4-2017.4.4 (股份公司阶段)

沈顺宏 男 37 财务总监 2012.2.23-2014.4.3(有限责任阶段)

2014.4.4-2017.4.4 (股份公司阶段)

黄立新 男 50 合规总监 2008.12.18-2014.4.3(有限责任阶段)

2014.4.4-2017.4.4 (股份公司阶段)

陈明先

（已离

任）

男 50 原董事 2012.07-2014.4.3(有限责任阶段)

2014.4.4-2014.10.28(股份公司阶段)

宋学敏

（已离

任）

男 38 原董事 2012.12-2014.4.3(有限责任阶段)

2014.4.4-2014.10.28(股份公司阶段)

袁洪生

（已离

任）

男 53 原监事会

主席

2012.12-2014.4.3(有限责任阶段)

2014.4.4-2014.11.24(股份公司阶段)

李慎（已

离任） 女 50

原董事会

秘书

2010.7.2-2014.4.3(有限责任阶段)

2014.4.4-2014.11.9(股份公司阶段)

马志雄

（已离

任）

男 43 原副总裁 2009.2.27-2014.4.3(有限责任阶段)

2014.4.4-2014.7.31(股份公司阶段)

公司现任及离任董事、监事、高级管理人员自报告期期初至期末均未

持有本公司股份、股票期权及被授予限制性股票。

二、报告期内董事、监事、高级管理人员变动情况

1、公司董事会于 2014 年 10 月 28 日收到董事陈明先、宋学敏递交

的辞职报告。陈明先、宋学敏董事因个人原因申请辞去公司董事职务，辞

职事项未导致公司董事会低于法定最低人数，辞职自送达辞职报告之日起

生效。该二人同时辞去董事会风险控制委员会委员职务。

2、因公司股权变动及个人原因，袁洪生先生于 2014年 11月 6日向公

司监事会递交了辞职报告。因其辞职导致公司监事会成员低于法定人数，

袁洪生先生仍依照相关法律法规和公司章程规定履职职责，至 2014 年 11

月 24日公司第四次临时股东大会结束后正式离任。

3、高级管理人员方面，马志雄先生因个人原因于 2014 年 8 月 1 日起

联讯证券 2014 年度报告

48

离任；李慎女士因工作安排于 2014年 11月 9日起离任。

三、现任董事、监事、高级管理人员简介

1、董事会成员简介

（1）徐刚先生，工程硕士，高级经济师，曾在中共中央、国务院政府

部门工作多年。先后担任中国物资贸易发展总公司副总经理、中国旅游国

际信托投资公司代总裁职务、北京恒通信托重组办负责人，2000 年至今任

公司董事长，未在其他单位兼任职务。

（2）吕广伟先生，本科学历，2001年进入海南航空股份有限公司工作，

先后担任证券事务代表、证券部总经理。2009 年起在海南航空股份有限公

司担任董事会秘书。2011 年加入联讯证券至今任公司副董事长，未在其他

单位兼任职务。

（3）李翊先生，经济学硕士。1993年加入全国证券交易自动报价系统

(STAQ)，任职系统执委会副主任，负责全面工作。参与了 STAQ系统交易系

统和清算系统的开发及沪、深交易所分中心的建设工作，熟悉证券交易的

各种流程，对证券交易投资及清算有丰富的管理经验。2001年 10月加入联

讯证券至今任公司总裁，未在其他单位兼任职务。

（4）李坤先生，大学研究生学历，毕业于北京大学政府管理学院行政

管理专业。毕业后即进入北京银都新天地科技有限公司发展规划部工作，

现任该部部门经理。

（5）盛新华女士，研究生硕士。曾任广东粤财信托投资有限公司委托

贷款部、信托管理二部业务经理，广东省中小企业信用再担保有限公司总

经理助理，广东粤财投资控股有限公司委托资产部总经理。2011 年 3 月至

今任广东粤财投资控股有限公司企业发展部总经理。

联讯证券 2014 年度报告

49

（6）沈顺宏先生，中山大学 EMBA，会计师职称。曾任恒泰证券上海管

理总部财务总经理；恒泰证券济南营业部总经理助理；长财证券总裁助理。

2009年加入联讯证券，任总裁助理。2012年至今担任公司财务总监，未在

其他单位兼任职务。

（7）杨丽荣女士，硕士。1986年 7月进入陕西财经学院金融系工作。

2000 年至今，就职于西安交通大学经济与金融学院，从事银行会计、金融

企业会计、公司金融、企业财务报告与报表分析教学与研究工作，现担任

西安交通大学经济与金融学院副教授。

（8）杨虹女士，博士，教授职称。先后担任中央财经大学税务系主任，

中央财经大学财政学院税务系主任，2006 年 6 月至今担任中央财经大学税

务学院税务系主任。

（9）王永新先生，1973 年出生，本科学历。1993 年起就职于中勤万

信会计师事务所(特殊普通合伙)，先后担任审计员、项目经理、部门经理、

风险控制委员会主席。2010年 5月至 2012年 5月，在中国证券监督管理委

员会发行部担任发审委委员，从事证券发行审核工作。现担任中勤万信会

计师事务所(特殊普通合伙)合伙人。

2、监事会成员简介

（1）王文峰先生，西北大学政治经济学专业毕业，博士。曾任太原科

技大学讲师、海航集团有限公司高级经理；2008年 10月至今在海航资本集

团有限公司合规管理部担任副总经理。2014年 12月 1日至今，任公司监事

会主席。

（2）何永鸿先生，大专学历。1988 年 12 月加入惠阳市综合发展公司

任副总经理；1991年 1月加入惠州市信托贸易总公司任副总经理；1995年

6 月加入惠州市拍卖行家电拍卖中心任总经理；1999 年 3 月至今在惠州市

联讯证券 2014 年度报告

50

拍卖行任总经理。2007年 9月至今，兼任公司监事。

（3）梁木水先生，本科学历。1992 年 07 月至 1992 年 11 月在中国人

民银行惠州分行任职员； 1992 年 11 月加入联讯证券，先后担任柜员、会

计、财务部副总经理、财务部总经理、合规稽核部总经理。梁木水先生未

在其他单位兼任职务。

3、高级管理人员简介（李翊、沈顺宏先生简历参见“董事会成员简介”

部分）

（1）朱洪涛先生，本科学历。1997 年进入证券行业，2005 年初进入

联讯证券，全面主持联讯证券南通营业部工作，2011 年 5 月至今任联讯证

券副总裁，现分管经纪业务。

（2）苏锋先生，本科学历，1991年 7月至 1992年 10月在人民银行惠

州分行工作；1992年 10月进入联讯证券，先后担任柜员、办公室主任、综

合部经理、总裁助理，2011 年 3 月至今担任公司副总裁，分管综合行政、

人力资源管理工作。2014年 11月 10日起，兼任公司董事会秘书。

（3）汪俭先生，本科学历， 1993 年 1 月进入中国证券市场研究设计

中心工作，其中参与筹建中信上证华山路营业部，并担任电脑部经理；1996

年参与沈阳京联证券营业部信息技术工作，任技术负责人；2000 年加入联

讯证券，先后担任信息技术总监、总经理助理、总工程师，2012年 10月至

今任公司副总裁职务，现分管 IT信息技术管理工作。

（4）曹卫东先生，本科学历，1997年 7月至 2007年 12月在北京和讯

信息科技有限公司证券咨询部工作担任高级分析师。2008年 1月至 2008年

6月在《证券市场周刊》（红刊）担任投资部总监。2008年加入联讯证券任

首席策略师。2012年年 10月至今任公司副总裁，分管投资研究工作。

（5）黄达明先生，本科学历，1990年 7月进入北京无线电技术研究所

联讯证券 2014 年度报告

51

从事研发工作，1993年 12月起先后在中国民族国际信托有限责任公司、中

国旅游国际信托投资公司、渤海证券有限责任公司担任营业部副总经理。

2003年 2月加入联讯证券，担任联讯证券北辰东路证券营业部总经理。2013

年 1月起担任公司金融产品运营官。2013年 12月至今任联讯证券副总裁，

分管证券资产管理业务、财务顾问业务。

（6）黄立新先生，本科学历，高级经济师，1986年毕业于浙江大学金

融专业，后留校任教。1993 年调入深圳有色金属财务公司，先后从事证券

发行、信贷及办公室工作。1997年调至上市公司中金岭南总裁办工作。1999

年 2月加入联讯证券，担任公司副总裁，2008年 12月至今担任公司合规总

监。

公司高级管理人员均未在其他单位兼任职务。

四、董事会专门委员会及人员构成

公司董事会下设发展与战略委员会、薪酬与提名委员会、风险控制委

员会及审计委员会 4个专门委员会。其人员构成具体如下：

1、发展与战略委员会

组成成员：徐刚（董事长）、吕广伟（副董事长）、李翊（董事）

负责人：徐刚

2、薪酬与提名委员会

组成成员：王永新（独立董事）、杨虹（独立董事）、盛新华（董事）

负责人：王永新

3、风险控制委员会

组成成员：吕广伟（副董事长）、李坤（董事）、沈顺宏（董事）

负责人：吕广伟

4、审计委员会

联讯证券 2014 年度报告

52

组成成员：杨虹（独立董事）、吕广伟（副董事长）、杨丽荣（独立董

事）

负责人：杨虹

五、公司董事、监事、高级管理人员薪酬情况

公司根据章程制定薪资制度和高管绩效考核办法，公司董事、监事和

高级管理人员在报告期内实际获得的薪酬情况如下：

类别 实际领取

薪酬人数

2014年度薪酬

税前总额（元）

2014 年度薪酬

税后总额（元）

持有公司股

份数量（份）

持有公司期

权数量（份）

董事 5 2,376,726.00 1,615,392.25 0 0

其中：

独立董事 3 150000 126,000.00 0 0

监事 2 988,765.04 695,807.91 0 0

高管人员 10 6,084,939.10 4,481,399.27 0 0

合计 17 9,450,430.14 6,918,599.43 0 0

说明： 2014年度无非现金薪酬。

2014 年度高级管理人员基本工资均已按月全额发放，年度奖金按照相

关规定分配并预留，预留部分奖金分三年递延发放。

六、公司员工情况

员工人数：1073人

1、专业结构

专业类别 人数 占比

研究人员 13 1.2%

投行业务人员 19 1.8%

经纪业务人员 873 81.4%

资管业务人员 16 1.5%

财务人员 50 4.7%

信息技术人员 44 4.1%

其他人员 58 5.4%

总计 1073 100%

联讯证券 2014 年度报告

53

2、学历结构

最高学历 人数 占比

硕士 58 5.4%

大学本科 509 47.4%

大学专科及以下 506 47.2%

总计 1073 100%

七、公司经纪人情况

1、公司经纪人从事客户招揽、客户服务情况

公司严格按照《证券经纪人管理暂行规定》等法律法规对经纪人的执

业条件和执业规范进行管理，建立了经纪人入职、委托合同签订等规范化

运作标准，对经纪人执业范围有明确的授权，经纪人只能在公司的授权范

围内从事客户招揽、客户服务工作。

2、公司经纪人管理模式

经过多年的发展，伴随着市场竞争的加剧、通道收入占比的逐年下降，

公司经纪人服务客户的模式从最初的为客户提供经纪服务到资讯服务、关

系服务、代销服务，正逐步向理财顾问服务转变，公司经纪人管理模式也

由最初的建立经纪人团队、到“银行驻点”营销客户向理财顾问团队管理

过度。公司重视经纪人队伍素质的提升，通过持续的培训和后续教育，在

经纪人队伍中已有部分成长为能为客户提供综合服务的理财顾问，为管理

模式的适时升级奠定基础。

3、经纪人人数

截至 2014年 12月 31日，公司经纪人人数为 203人。

联讯证券 2014 年度报告

54

（1）经纪人年龄分布情况

（2）经纪人学历分布情况

（3）经纪人地区分布情况

联讯证券 2014 年度报告

55

第八节 公司治理

一、公司治理基本情况

公司按照《公司法》、《证券法》、《证券公司治理准则》、《非上市公众

公司监督管理办法》等法律法规、部门规章及公司章程规定，建立了由股

东大会、董事会、监事会和公司经营管理层组成的公司治理架构，形成了

权力机构、决策机构、监督机构和执行机构之间权责明确、运作规范的相

互协调和相互制衡机制，并及时做好信息披露各项工作，充分保护了公司

所有股东的合法权益。

公司股东大会、董事会、监事会运作规范，相关会议的召开、召集符

合《公司法》、《公司章程》等规定，决议合法有效。董事会下设风险控制

委员会、审计委员会、薪酬与提名委员会、发展与战略委员会四个专门委

员会，并制定了相应的议事规则。公司经营管理层下设投资决策委员会、

IT 治理委员会、资产管理业务投资决策委员会、金融产品委员会、信用交

易业务决策委员会、投资银行业务管理委员会六个专业委员会，对公司自

有资金投资运营、信息系统建设、资管业务、代销业务、股票质押回购与

两融业务、投资银行业务进行审核和决策。

公司目前正在执行的内部规章制度包括《股东大会议事规则》、《董事

会议事规则》、《监事会议事规则》、《关联交易管理办法》、《对外担保管理

制度》、《对外投资融资管理制度》、《信息披露管理制度》、《投资者关系管

理制度》、《总裁工作细则》、《董事会秘书工作制度》及董事会各专门委员

会议事规则等。

二、股东（大）会、董事会、监事会会议情况及决议内容

报告期内，公司严格按照法律法规及公司章程规定，召集、召开股东

联讯证券 2014 年度报告

56

（大）会、董事会、监事会会议。具体召开情况和相关决议如下：

1、股东（大）会

股东（大）会 召开日期 决议事项 是否通

过

（有限公司阶

段）2014年第

一次

2014 年 3月 6

日

关于公司申请整体变更为股份有限公

司的议案 是

关于拟定股份有限公司《章程（草案）》

的议案 是

关于同意授权公司董事会全权办理与

设立股份有限公司有关的一切事宜的

议案

是

（有限公司阶

段）2014年第

二次

2014 年 3月 28

日

审议关于确认北京银都新天地科技有

限公司出资数额及出资比例的议案 是

审议关于公司股东更名的议案 是

审议《联讯证券 2013年工作总结和

2014年工作计划》的议案 是

审议公司 2013年度净资本情况及风

险控制指标的议案 是

审议《联讯证券有限责任公司 2013 年

度财务决算报告》的议案 是

审议《联讯证券有限责任公司 2014 年

度财务预算报告》的议案 是

审议《联讯证券有限责任公司董事会

2013年工作报告》的议案 是

审议《联讯证券有限责任公司 2013 年

度监事会工作报告》的议案 是

审议《联讯证券有限责任公司 2013 年

度财务情况及合规情况专项说明》的

议案

是

审议《联讯证券有限责任公司 2013 年

度独立董事工作报告》的议案 是

审议关于联讯证券有限责任公司 2014

年独立董事津贴的议案 是

审议关于公司董事及监事管理办法的

议案 是

（有限公司阶

段）2014 年第

三次

2014 年 4 月 3

日

审议关于《联讯证券股份有限公司国

有股权管理方案》的议案 是

股份公司创立

大会暨第一次

临时股东大会

2014 年 4月 4

日

审议关于《联讯证券股份有限公司筹

建工作报告》的议案 是

审议关于联讯证券股份有限公司筹备 是

联讯证券 2014 年度报告

57

费用事项的议案

审议关于《联讯证券股份有限公司章

程》（草案）的议案 是

审议关于选举股份公司首届董事会成

员的议案 是

审议关于股份公司设立薪酬与提名委

员会、风险控制委员会和审计委员会

的议案

是

审议关于选举股份公司首届监事会股

东代表监事的议案 是

审议关于股份公司《股东大会议事规

则》（草案）的议案 是

审议关于股份公司《董事会议事规则》

（草案）的议案 是

审议关于股份公司《监事会议事规则》

（草案）的议案 是

审议关于股份公司《关联交易管理办

法》（草案）的议案 是

审议关于股份公司《对外投资融资管

理制度》（草案）的议案 是

审议关于股份公司《对外担保管理制

度》（草案）的议案 是

股份公司 2014

年第二次临时

股东大会

2014 年 4月 19

日

审议关于股份公司申请股票在全国中

小企业股份转让系统挂牌并公开转让

及授权董事会全权办理相关事宜的议

案

是

审议关于《联讯证券股份有限公司章

程》（草案）的议案 是

审议本年度日常性关联交易预计总额

的议案 是

股份公司 2014

年第三次临时

股东大会

2014 年 7月 25

日

审议《关于<联讯证券股份有限公司股

票定向发行方案>的议案》 是

审议《关于授权董事会全权办理本次

股票发行相关事宜的议案》 是

审议《关于修改<公司章程>相关条款

的议案》 是

审议《关于两融业务债权收益权融资

的议案》 是

审议《关于股份公司向股东或其关联

方借入资金相关事项的议案》 是

审议《关于追加经纪业务管理总部业

务系统信息化建设预算的议案》 是

联讯证券 2014 年度报告

58

股份公司 2014

年第四次临时

股东大会

2014年 11月 24

日

审议《关于选举李坤为公司董事的议

案》 是

审议《关于选举沈顺宏为公司董事的

议案》 是

审议《关于选举王文峰为公司监事的

议案》 是

审议《关于公司章程修改的议案》 是

审议《关于公司设立董事会发展与战

略委员会的议案》 是

审议《关于聘用会计师事务所的议案》 是

审议《关于公司股票转让方式由协议

转让变更为做市转让方式的议案》 是

2、董事会会议

董事会届

次 召开日期 表决事项

是否通

过

（有限公

司阶段）

2014年第

一次

2014年 3月 4日

关于审议公司 2013年审计报告及各

专项报告的议案 是

关于聘请评估机构的议案 是

关于公司申请变更为股份有限公司的

议案 是

关于拟定股份有限公司《章程（草案）》

的议案 是

关于提请股东会同意授权公司董事会

全权办理与设立股份有限公司有关的

一切事宜的议案

是

关于召开临时股东会的议案 是

（有限公

司阶段）

2014年第

二次

2014年 3月 28日

审议《联讯证券 2013年工作总结和

2014年工作计划》的议案 是

审议公司 2013 年度净资本情况及风

险控制指标的议案 是

审议《联讯证券有限责任公司 2013 年

度财务决算报告》的议案 是

审议《联讯证券有限责任公司 2014 年

度财务预算报告》的议案 是

审议《联讯证券有限责任公司董事会

2013年工作报告》的议案 是

审议《联讯证券有限责任公司董事会

薪酬与提名委员会 2013年工作报告》

的议案

是

审议《联讯证券有限责任公司 2013 年 是

联讯证券 2014 年度报告

59

度合规报告》的议案

审议《联讯证券有限责任公司 2013 年

内部控制自我评价报告》的议案 是

审议《联讯证券有限责任公司 2013 年

度报告》的议案 是

审议《联讯证券有限责任公司全面风

险管理制度》的议案 是

审议关于公司董事及高级管理人员薪

酬与考核管理办法等的议案 是

审议关于公司权益类自营投资业务规

模等的议案 是

审议关于公司融资融券业务规模等的

议案 是

第一届董

事会第一

次会议

2014年 4月 4日

关于提议徐刚为股份公司董事长的议

案 是

关于提议吕广伟为股份公司副董事长

的议案 是

关于选举董事会各专门委员会成员及

负责人的议案 是

关于股份公司《薪酬与提名委员会议

事规则》的议案 是

关于股份公司《风险控制委员会议事

规则》的议案 是

关于股份公司《审计委员会议事规则》

的议案 是

关于提议李翊为股份公司总裁的议案 是

关于提议李慎为股份公司董事会秘书

的议案 是

关于提议黄立新为股份公司合规总监

的议案 是

关于提议聘任股份公司副总裁、财务

总监的议案 是

关于股份公司 2014年度日常性关联

交易总额的议案 是

关于股份公司内部管理机构设置的议

案 是

关于股份公司《总裁工作细则》的议

案 是

关于股份公司《董事会秘书工作制度》

的议案 是

关于股份公司《信息披露管理制度》

的议案 是

联讯证券 2014 年度报告

60

关于股份公司《投资者关系管理制度》

的议案 是

关于股份公司申请股票在全国中小企

业股份转让系统挂牌并公开转让及授

权董事会全权办理相关事宜的议案》

是

关于《联讯证券股份有限公司章程》

（草案）的议案 是

关于召开股份公司 2014年第二次临

时股东大会的议案 是

第一届董

事会第二

次会议

2014年 7月 10日

审议《关于<联讯证券股份有限公司股

票定向发行方案>的议案》 是

审议《关于提请股东大会授权董事会

全权办理本次股票发行相关事宜的议

案》

是

审议《关于修改<公司章程>相关条款

的议案》 是

审议《关于股份公司流动性风险偏好

及各业务规模、风险限额和风险容忍

度的议案》

是

审议《关于股份公司 2014年资产管理

业务自有资金使用额度的议案》 是

审议《关于两融业务债权收益权融资

的议案》 是

审议《关于股份公司向股东或其关联

方借入资金相关事项的议案》 是

审议《关于<联讯证券股份有限公司二

〇一四年度中期合规报告>的议案》 是

审议《关于授权公司经营层决定新设

分支机构或证券营业部的议案》；

（注：经讨论,本议案分拆为如下两个

议案:

1、同意并授权公司经营层设立上海分

公司。

2、同意并授权公司经营层适时在华

中、华东、华南地区循序渐进，逐步

设立不超过 10 家证券营业部。）

表决结

果：1、

通过；

2、暂缓

表决。

审议《关于追加经纪业务管理总部业

务系统信息化建设预算的议案》 是

审议《关于召开股份公司 2014年第三

次临时股东大会的议案》 是

第一届董

事会第三2014年 8月 7日

审议《关于<联讯证券股份有限公司股

票发行认购办法>的议案》 是

联讯证券 2014 年度报告

61

次会议 审议《关于<股票发行方案>补充披露

相关信息的议案》 是

审议《关于<联讯证券股份有限公司

2014半年度报告>的议案》 是

审议《关于新设两家证券营业部的议

案》 是

第一届董

事会第四

次会议

2014年 10月 20日

审议《关于股份公司融资融券业务规

模等事项的议案》 是

审议《关于股份公司固定收益类自营

业务规模等事项的议案》 是

第一届董

事会第五

次会议

2014年 11月 7日

审议《关于提名李坤为公司董事候选

人的议案》 是

审议《关于提名沈顺宏为公司董事候

选人的议案》 是

审议《关于聘任公司董事会秘书的议

案》 是

审议《关于公司章程修改的议案》 是

审议《关于公司设立董事会发展与战

略委员会的议案》 是

审议《关于调整公司自营投资业务规

模等事项的议案》 是

审议《关于调整公司股权质押式回购

业务规模等事项的议案》 是

审议《关于调整公司资产管理业务自

有资金使用额度的议案》 是

审议《关于调整公司风险偏好及业务

规模、风险容忍度和风险限额的议案》 是

审议《关于聘用会计师事务所的议案》 是

审议《关于公司股票转让方式由协议

转让变更为做市转让方式的议案》 是

审议《关于召开公司 2014年第四次临

时股东大会的议案》 是

第一届董

事会第六

次会议

2014年 12月 22日

审议《关于增补董事会风险控制委员

会成员的议案》 是

审议《关于选举董事会发展与战略委

员会成员及负责人的议案》 是

审议《关于公司<董事会发展与战略委

员会议事规则>的议案》 是

审议《关于公司参股中证资本市场发

展监测中心有限责任公司的议案》 是

审议《关于公司参股证通股份有限公

司的议案》 是

联讯证券 2014 年度报告

62

审议《关于公司 2015-2017年资本补

充规划的议案》 是

审议《关于增加融资融券业务规模等

事项的议案》 是

审议《关于调整公司融资融券业务规

模、风险容忍度和风险限额的议案》 是

审议《关于公司开展股票期权经纪业

务的议案》 是

审议《关于公司申请保荐机构资格的

议案》 是

审议《关于公司开展互联网证券业务

的议案》 是

审议《关于<联讯证券股份有限公司股

票发行方案>的议案》 是

审议《关于提请股东大会授权董事会

全权办理本次股票发行相关事宜的议

案》

是

审议《关于修改<公司章程>相关条款

的议案》 是

审议《关于召开公司 2015年第一次临

时股东大会的议案》 是

3、监事会会议

监事会届次 召开日期 表决事项 是否

通过

（有限公司阶

段）2014年第

一次

2014 年 3月 27日

监事会 2013年度工作报告的议案 是

监事会关于 2013 年度财务情况和

合规情况专项说明的议案 是

第一届监事会

第一次会议 2014 年 4月 4日

关于选举股份公司第一届监事会主

席的议案 是

第一届监事会

第二次会议 2014 年 7月 25日

审议《联讯证券 2014年中期合规报

告》的议案 是

第一届监事会

第三次会议 2014 年 8月 11日

审议联讯证券股份有限公司 2014

半年度报告的议案 是

第一届监事会

第四次会议 2014 年 11月 6日

审议“关于公司监事候选人提交股

东大会审议”的议案 是

第一届监事会

第五次会议 2014 年 12月 1日

审议“关于改选第一届监事会主席”

的议案 是

三、公司董事（含独立董事）履职情况

联讯证券 2014 年度报告

63

报告期内，公司共召开 8 次董事会会议（有限公司阶段 2 次，股份公

司阶段 6次），各董事出席会议及投票表决情况如下：

董事

姓名

本年应参加董

事会会议次数

亲自出

席次数

委托出

席次数

缺席

次数

投票表决

情况

徐刚 8 8 - -

除暂缓表决事项外，对

所出席会议的各项议案

均表示同意

吕广伟 8 6 2 -

除暂缓表决事项外，对

所出席会议的各项议案

均表示同意

李翊 8 8 - -

除暂缓表决事项外，对

所出席会议的各项议案

均表示同意

李坤 1 1 - - 对所出席会议的各项议

案均表示同意

盛新华 8 7 1 -

除暂缓表决事项外，对

所出席会议的各项议案

均表示同意

沈顺宏 1 1 - - 对所出席会议的各项议

案均表示同意

杨虹 8 8 - -

除暂缓表决事项外，对

所出席会议的各项议案

均表示同意

杨丽荣 8 7 1 -

除暂缓表决事项外，对

所出席会议的各项议案

均表示同意

王永新 8 7 1 -

除暂缓表决事项外，对

所出席会议的各项议案

均表示同意

陈明先 6 5 1 -

除暂缓表决事项外，对

所出席会议的各项议案

均表示同意

宋学敏 6 4 2 -

除暂缓表决事项外，对

所出席会议的各项议案

均表示同意

如上表所示，其中杨虹、杨丽荣和王永新同志为公司独立董事。报告

期内，公司独立董事遵照法律法规及公司章程的有关规定认真履职，亲自

或委托出席了公司董事会所有会议。股东大会方面，除王永新独立董事因

联讯证券 2014 年度报告

64

公务活动请假未出席 2014年第四次临时股东大会外，公司独立董事均已出

席报告期内股东大会会议。

四、公司监事履职情况

报告期内，公司共召开 6 次监事会会议，各监事出席会议及投票表决

情况如下：

监事

姓名

本年应参加监

事会会议次数

亲自出

席次数

委托出

席次数

缺席

次数

投票表决

情况

王文峰 1 1 - - 对所出席会议的各项

议案均表示同意

袁洪生 5 5 - - 对所出席会议的各项

议案均表示同意

何永鸿 6 6 - - 对所出席会议的各项

议案均表示同意

梁木水 6 6 - - 对所出席会议的各项

议案均表示同意

五、董事会专门委员会会议情况

报告期内，公司共召开董事会薪酬与提名委员会会议 4 次，风险控制

委员会会议 2 次，审计委员会会议 2 次。公司发展与战略委员会因设立时

间较晚，报告期内未召开会议。具体情况如下：

序号 会议名称 召开次数 是否审

议通过

1 董事会薪酬与提名委员会会议 有限责任公司阶段 1次

股份有限公司阶段 3次 是

2 董事会风险控制委员会会议 有限责任公司阶段 1次

股份有限公司阶段 1次 是

3 董事会审计委员会会议 有限责任公司阶段 1次

股份有限公司阶段 1次 是

4 董事会发展与战略委员会会议 未召开会议 -

联讯证券 2014 年度报告

65

报告期内，公司各专门委员会严格按照公司章程及相关专门委员会议

事规则规定审议各项议题，内容涉及年度审计、提议聘请外部审计机构、

内部控制、合规及风险管理、薪酬管理与绩效考核、董事及高级管理人员

人选提名等事项，为董事会有效决策提供强力保障。

六、监事会独立意见

监事会对本年度内的监督事项无异议。

监事会对公司年报编制及审核程序的审议意见为：

公司年报的编制和审核程序符合法律、行政法规、中国证监会、

全国中小企业股份转让系统有限责任公司及《公司章程》的有关规定。

年报的内容和格式符合相关监管部门的各项规定，所包含的信息

能够真实、准确、完整地反映公司实际情况。

未发现参与年报编制和审议的人员有违反保密规定的行为。

七、公司合规体系建设情况及检查稽核完成情况

（一）合规管理体系建设情况

证券公司的合规管理是证券公司规范经营和持续发展的必要保障。公

司已建立了以合规总监为总负责，合规风险管理总部为合规管理与监控、

合规岗为业务合规检查的多层次合规管理模式。公司建立健全了合规管理

制度，合规管理覆盖所有业务、各个部门和分支机构，并贯穿决策、执行、

监督、反馈等环节。

1、公司合规管理组织架构调整

在报告期内，公司根据业务扩展管理的需要，对具体负责公司合规、

风控、稽核审计工作的合规管理部门进行了重新调整，将原来的合规稽核

部更名为合规风险管理总部，下设合规法律部、风险管理部、稽核审计部

三个二级部门，对公司经营管理和日常业务运作的合法合规性、风险控制

联讯证券 2014 年度报告

66

及公司内部控制的有效性进行统一监督管理，对公司及各部门、营业部进

行例行和专项稽核审计工作。调整后的合规风险管理总部职责更加清晰，

定位分工也更加明确，能够更好地对公司开展合规管理、风险监控和稽核

审计。

2、合规岗设立与运行

根据《证券公司合规管理试行规定》的要求：“合规管理应当覆盖公司

所有业务、各个部门和分支机构”，公司在总部各职能部门和各营业部均设

置了合规管理岗位。2014 年，随着南京高淳、南通通盛、浙江宁波、惠州

仲恺等营业部的开业，公司及时在新建营业部设立了合规岗，并指导合规

岗开展工作。公司要求各营业部合规岗和总部投研中心合规岗通过合规管

理系统报送合规月报。2014 年，各营业部合规岗每月都对本营业部进行了

例行检查，按要求完成了 368 份合规月报，公司合规风险管理总部则在此

基础上完成了 12份公司合规月报。

公司对营业部合规岗实行合规月度考核制度，在公司合规总监的指导

下，公司合规风险管理总部对日常风控系统中出现的三、四级预警数据及

质询批注的反馈和解释情况，以及反洗钱可疑交易模块报出的可疑交易的

解释情况进行每周跟进考核和月度汇总考核，督促合规岗及时有效地完成

风控系统的工作，提高合规月度考核的效果。

3、合规审查情况

2014 年，按照《证券公司合规管理试行规定》、《联讯证券合规审查制

度》等有关规定，在公司合规总监的领导下，公司合规风险管理总部组织

和实施对公司及工作人员经营管理行为的合规审查。合规审查按照《联讯

证券合规审查制度》规定的流程进行。2014 年，公司按业务条线经营特点

对公司固定收益业务、自营业务、资产管理业务、代销金融产品业务、股

联讯证券 2014 年度报告

67

票质押式回购业务、融资融券业务，以及新营业部设立、公司对外合同、

起草或修订的内控制度、报送给监管机构的报告等进行合规审查，并出具

合规审核意见。

4、合规文化建设情况

合规文化建设是企业文化建设的有机组成部分，是将合规理念融入企

业文化，促使合规成为公司经营管理自觉选择的重要力量。2014 年，公司

主要以培训方式为主，针对新营业部、新员工、柜台和客服人员等不同对

象开展了四次合规培训和宣导，强调合规经营的重要性，深化全员合规的

理念，提华了公司合规文化。

5、反洗钱工作开展情况

2014 年，公司按照人民银行惠州市中心支行的监管要求，继续扎实开

展客户身份识别和客户洗钱风险等级划分工作，加强可疑交易的分析、核

查，组织开展反洗钱宣传、培训活动，做好反洗钱信息和报告的报送工作，

并对各营业部进行了反洗钱专项稽核审计。

为落实《联讯证券关于执行<金融机构洗钱和恐怖融资风险评估及客户

分类管理指引>的工作方案》，公司于 2014年下半年开始建设反洗钱风险等

级划分系统，并于 2014年年底基本完成客户风险等级划分模块的监控设置

和调试工作，同时对反洗钱各监控功能点、可疑交易和大额交易等模块进

行了完善。公司也对相关工作人员进行了系统使用方面的培训，并将尽快

安排该系统上线运行。

6、信息隔离墙制度落实与合规管理系统建设

公司信息隔离墙制度基本涵盖了信息隔离墙管理各个方面和现有业务

环节。在办公场所、业务、人员等方面对各个需要隔离的业务部门进行分

开管理。

联讯证券 2014 年度报告

68

为了更好的落实信息隔离墙制度，实现资产管理业务与投研业务信息

的有效隔离，公司完善合规管理系统的信息隔离墙模块，将资产管理系统

与合规管理系统对接，实现对资产管理产品持有的触发阀值的标的股票自

动列入观察名单或限制名单。同时，CRM系统已与合规管理系统对接，自动

对公司投研产品中提到的标的股票是否被合规管理系统列入观察名单、限

制名单进行预检，如果预检到投研报告涉及上述名单信息的，CRM系统将预

警或者直接限制研报发布。

针对敏感信息流动监控的问题，公司对资产管理部和投资管理部交易

室的电话购买了录音设备，并对这两个部门人员的办公电脑安装深信服软

件，以监控和留存 QQ、MSN 的聊天记录和邮件内容，从而更好防范敏感信

息的不当流动。

（二）报告期内完成的检查稽核情况

1、合规检查情况

为了使新营业部开业初期的风险降到最低，公司合规风险管理总部于

2014 年开展新营业部的专项合规检查，分别对东江三路营业部以及南通通

盛大道营业部的内部控制、证券经纪、财务管理、信息系统管理、反洗钱

等方面的合规管理进行了一次全面的现场检查，对检查发现的问题与营业

部负责人进行了沟通，并出具了相应的合规检查报告，要求营业部限期整

改落实。

2、稽核审计情况

2014 年，公司合规风险管理总部分别对博罗、东莞、江北、下埔、茂

名、南通、湛江、中山、演达、惠东以及惠阳等 11家营业部进行了例行稽

核审计。公司合规风险管理总部从营业部前次稽核发现问题的整改情况、

内部控制环境、经纪业务控制、客户经理团队管理、反洗钱工作开展、资

联讯证券 2014 年度报告

69

金和财务会计管理、计算机信息系统七个方面进行了认真细致的检查和核

查，并根据公司业务开展情况在稽核审计工作中增加基金代销、非现场开

户等方面的检查内容，形成了完整的内部稽核报告，详细反映存在的问题

及提出相应的整改建议，对完善营业部的内部管理、防范合规风险起到了

较好作用。

3、离任审计情况

2014 年，公司合规风险管理总部分别对公司副总裁马志雄、公司董事

会秘书及北京分公司总经理李慎、北京房山西路证券营业部总经理李效宁、

博罗罗阳证券营业部总经理柴永宁、成都永陵路证券营业部总经理许琦、

东江三路证券营业部总经理杨青山、江北证券营业部总经理袁永阳、东莞

莞太路证券营业部总经理杨博以及潮州潮州大道证券营业部总经理李庆军

进行了离任专项审计。离任审计主要对公司高层及营业部负责人任职期间

的内控制度建设、业务合规管理、财务状况和信息技术系统建设四方面进

行审计和评价，并出具离任审计报告。

4、专项审计情况

为加强我司业务合规和风控情况的管理工作，2014年 2月 24日至 2月

28 日，公司合规风险管理总部对基金代销、资产管理、固定收益、证券自

营等业务进行内部现场稽核审计。审计针对各业务的人员设置、办公场所、

业务开展、业务协议签订、用章审批和协议分类管理等情况出具专项稽核

审计报告，并对检查发现的问题提出了意见和整改建议，要求涉及的部门

在限期内整改落实。

此外，为加强我司信息系统的安全检查工作，合规风险管理总部于 2014

年 4 月 21 日至 5 月 21 日对 2012 年 4 月到 2014 年 3 月间公司信息系统运

维及信息安全进行专项内部审计稽核，稽核内容包括公司 IT治理、IT制度

联讯证券 2014 年度报告

70

体系、IT 基础设施规划建设、信息系统规划建设、信息系统运维管理、核

心系统合规管理、应急响应与事故处理、上次审计问题整改情况出具专项

稽核审计报告，并对检查发现的问题提出了意见和整改建议，要求涉及的

部门在限期内整改落实。

合规风险管理总部对以上各项业务的内部现场稽核审计中发现的问题

均进行了通知及提出改进建议。同时要求涉及的各部门对存在的问题采取

有效措施进行整改并提交整改报告。

总体来看，公司经营管理平稳、正常、合规，严格遵守了中国证监会

和公司的相关法规及制度。

联讯证券 2014 年度报告

71

第九节 内部控制

一、董事会关于内部控制责任的声明

公司董事会负责督促、检查和评价公司各项内部控制制度的建立与执

行情况，对内部控制的有效性负最终责任；每年至少进行一次全面的内部

控制检查评价工作，并形成相应的专门报告。公司董事会对中国证监会、

外部审计机构和证券公司监督检查部门等对公司内部控制提出的问题和建

议认真研究并督促落实。

二、建立财务报告内部控制的依据

1．财务报告内部控制符合国家有关法律法规的要求和公司的实际情

况。

2．财务报告内部控制约束公司内部涉及会计工作的所有人员，任何个

人都不得拥有超越财务报告内部控制的权力。

3．财务报告内部控制涵盖公司内部涉及会计工作的各项经济业务及相

关岗位，并针对业务处理过程中的关键控制点，落实到决策、执行、监督、

反馈等各个环节。

4．财务报告内部控制保证公司内部涉及会计工作的机构、岗位的合理

设置及其职责权限的合理划分，坚持不相容职务相互分离，确保不同机构

和岗位之间权责分明、相互制约、相互监督。

5．财务报告内部控制遵循成本效益原则，以合理的控制成本达到最佳

的控制效果。

6．财务报告内部控制随着外部环境的变化、公司业务职能的调整和管

联讯证券 2014 年度报告

72

理要求的提高，不断修订和完善。

三、公司内部控制制度建设情况

公司按照《公司法》、《证券法》、《证券公司内部控制指引》、《证券公

司监督管理条例》、《证券公司合规管理试行规定》等法律法规、监管规定

以及《公司章程》的规定，结合公司实际情况，建立健全各项内部控制制

度。

根据监管要求，针对公司实际情况，2014年公司通过制度修订和完善、

流程梳理，开展合规培训等措施，在各业务管理控制、信息技术系统控制、

财务会计系统控制、合规稽核控制等基础控制建设方面不断加强，进一步

健全和完善了公司内部控制制度，强化了公司合规管控，形成了以净资本

为核心的风险控制体系。

四、公司内部控制自我评价报告

根据《证券公司内部控制指引》等相关法律法规的规定与要求，结合

《联讯证券内部控制制度》及相关内控制度的规定，在内部控制日常监督

及专项监督的基础上，我们对公司 2014 年 12 月 31 日（内部控制自我

评价报告基准日）的内部控制有效性进行了评价。

公司董事会及经营管理层贯彻“健全、合理、制衡、独立”的原则开

展内部控制体系建设。公司内部控制的目标是：保证经营的合法合规及公

司内部规章制度的贯彻执行；维护全体股东合法利益，保障客户及公司资

产的安全、完整；保证公司业务记录、财务报告及相关信息的真实完整；

防范经营风险，提高经营效率和效果，促进公司发展战略的实现。

内部控制存在固有局限性，故仅能对达到上述目标提供合理保证；而

联讯证券 2014 年度报告

73

且，内部控制的有效性亦可能随公司内、外部环境及经营情况的改变而改

变。公司内部控制设有检查监督机制，内控缺陷一经识别，公司将立即采

取整改措施。公司建立和实施内部控制时，依照并遵循了《公司法》、《证

券法》、《证券公司内部控制指引》等法律、法规、部门规章的相关规定，

综合考虑了内部环境、风险评估、控制活动、信息与沟通以及内部监督等

基本要素。

（一）内部控制评价工作情况

公司按照“健全、合理、制衡、独立”的原则设计内部控制，力争保

证内部控制的完整性、合理性、有效性。公司内部控制包括以下方面：

1、内部控制环境

（1）法人治理结构

公司按照《公司法》、《证券法》、《证券公司治理准则》、《全国中小企

业股份转让系统业务规则（试用）》等法律法规要求，建立了由股东大会、

董事会、监事会和公司经营管理层组成的公司治理架构，形成了权力机构、

决策机构、监督机构和执行机构之间权责明确、运作规范的相互协调和相

互制衡机制。

公司股东大会、董事会、监事会运作规范，相关会议的召开、召集符

合《公司法》和《公司章程》的规定，决议合法有效。董事会下设风险控

制委员会、审计委员会、薪酬与考核委员会、发展战略规划委员会四个专

门委员会，并制定了相应的工作制度。公司经营管理层下设投资决策委员

会、IT治理委员会、资管业务投资决策委员会、金融产品委员会、信用交

易业务决策委员会、投资银行业务管理委员会六个专业委员会，制定了相

应的工作规则，对公司自有资金投资运营、信息系统建设、资管业务、代

销业务、股票质押回购与两融业务、投资银行业务进行审核和决策。

联讯证券 2014 年度报告

74

（2）机构设置及权责分配

公司根据业务需要及风险控制的要求设置内部机构，明确了内部各部

门的职责和岗位设置，并对所有岗位制定了《岗位说明书》，明确了岗位的

设置目的、岗位职责、汇报关系、任职要求和所需技能等。

（3）人力资源政策

公司设立综合部，负责公司的行政事务和人力资源管理。公司建立了

较为完善的人力资源管理制度，实行全员聘用制，公开竞聘，按需设岗，

按岗选人，对重要业务岗位设置实施交叉分离，相互监督。

报告期内，公司重视对董事、监事和高级管理人员的任职资格管理和

员工的执业资格管理，注重培养员工树立合法合规经营理念和风险控制优

先意识，通过加强员工职业道德教育和开展合规培训，防范员工道德风险

和违规执业风险。公司薪酬发放严格依据公司制度执行，公司针对不同业

务、不同岗位的实际情况，制定了一系列绩效考核管理制度，使员工劳动

价值能够得到有效体现，激励员工与公司共同发展。

2、风险评估过程

公司建立了履行风险识别和评估的四层级内部控制组织架构。董事会

风险控制委员会主要负责公司整体风险的识别、评估及处置工作；公司经

营管理层负责经营过程中各业务领域的风险识别和评估工作；合规风险管

理总部专职内控监督和检查部门，负责对公司各类业务风险的事前审核、

事中监控和事后审计监督；各业务和职能部门负责各单位的风险自控。

公司运用包括敏感性分析和压力测试在内的多种手段，加强对各项业

务的信用风险、市场风险、流动性风险、操作风险、技术风险、政策法规

风险和道德风险等风险的管理。公司根据监管要求及经营环境的变化，对

公司净资本风险控制指标进行动态监控，建立了净资本补足机制，确保净

联讯证券 2014 年度报告

75

资本风险控制指标持续符合监管要求。

公司的风险评估过程如下：

(1)风险识别：风控系统、业务系统及财务管理系统建立了关键监管指

标。

(2)风险评估：利用敏感分析、风险值等对各类风险进行定量、定性分

析，分析各类风险的可能性及后果，制定风险管理战略，评估风险。

(3)风险控制与应对：根据评估结果，积极采取应对措施，保证公司的

经营不受影响或将影响降至最低。

3、信息与沟通

公司建立了较完善的信息系统，配备了适当的人力、财力以保障整个

信息系统的正常、有效运行。

（1）信息系统

公司建立了“两地三中心”的信息系统体系，保证了各项业务的高效

开展；使用 OA 系统，保证办公高效、便捷及内部沟通的有效性；使用用

友ＮＣ系统进行财务核算、新意法人系统进行法人结算、金证新一代集中

交易系统进行客户交易，确保业务核算及资金结算的准确及时。公司建立

了证券风险监控管理系统（以下简称风控系统），对各项业务的风险进行监

控，保证经营合法合规。公司向广东证监局提供了风控系统的数据接口，

确保监管机构及时了解公司净资本控制等风险指标变化情况。

公司对信息系统开发与维护、访问与变更、数据输入与输出、文件储

存与保管、网络安全等方面制定了控制制度与措施，保证信息系统安全稳

定运行。

（2）有效沟通

公司建立了员工和客户信息反馈机制，确保信息准确及时传递。公司

联讯证券 2014 年度报告

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建立了重大事项报告制度，确保董事会、监事会、独立董事、经理层及监

督检查部门及时了解公司的经营和风险状况。公司建立了董事长投诉热线

和邮箱，制定了客户投诉制度，明确了规范舞弊案件的举报、调查、处理、

报告和补救程序，确保各类突发事件、投诉、疑似舞弊和内控缺陷得到及

时妥善处理。

4、控制活动

为合理保证内部控制各项目标的实现，公司对所有业务建立了相关的

控制程序，主要包括：授权控制、岗位权限与职责分工控制、印章及重要

凭证与档案控制、业务控制等。

（1）授权控制

公司的授权控制主要包括三个层次：第一层次为法人治理层面，公司

股东大会、董事会、监事会充分履行各自职权，实行逐级授权制度，确保

公司各项规章制度得以贯彻实施。第二层次为公司经营管理层面，公司各

业务部门、各级分支机构在其规定的业务、财务、人事等授权范围内行使

相应的经营管理职能。第三层次为人员层面，各岗位员工在其业务授权范

围内进行工作，各岗位有明确的岗位职责说明和清晰的报告关系。公司对

已获授权的部门和人员建立了有效的评价和反馈机制，对已不适用的授权

能做到及时修改或取消授权。

（2）印章、重要凭证与档案控制

公司按照专人管理、相互牵制、适当审批、严格登记的原则，加强对

合同、票据、印章、密钥等的管理。重要合同和票据有连号控制、作废控

制、空白凭证控制以及领用登记控制等专门措施；部门行政公章由公司总

部统一保管，证券营业部保管的非合同专用章签订协议、担保合同无效。

公司对各类档案包括各种会议记录与决议、经营协议、客户资料、交

联讯证券 2014 年度报告

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易记录、凭证账表、投诉与纠纷处理记录以及各类法规、制度等，进行妥

善保管和分类管理。

（3）业务控制

公司建立了各项内部管理制度，制订了统一的业务流程和操作规范，

并根据业务发展状况及时修订管理制度、业务流程和操作规范。

①经纪业务控制

在当前及未来相当一段时期内，经纪业务仍是公司收入主要来源，同

时，庞大的客户经理队伍也是公司经营风险的主要根源之一。因此，加强

经纪业务内部控制的制度建设和有效执行，是公司当前阶段降低经营风险

的重中之重。结合自身实际情况，公司制定了《营业部管理办法》、《经纪

业务操作规程》、《经纪业务规范管理制度》、《柜台系统管理办法》、《营业

部岗位责任制度》、《营业部整体应急处理制度》、《首问负责制度》、《客户

经理新人培养办法》、《柜台业务相关制度》、《代理实时开户管理等经纪业

务管理制度》、《开放式基金代销制度》等，指定副总裁分管经纪业务，设

立经纪业务管理总部、运营中心，协助分管领导负责经纪业务协调管理工

作，对公司及营业部经纪业务、客户服务履行监督职责，实行统一管理。

2014年 10月，公司为完善及加强对港股通相关业务的管理，防范和化

解风险，制定了《港股通经纪业务管理办法》、《港股通业务客户适当性管

理实施细则》、《港股通投资者教育工作制度》、《港股通业务合规与风险管

理办法》、《港股通业务结算管理办法》、《港股通经纪业务会计核算指引

（试行）》、《港股通业务操作流程》。公司对港股通经纪业务实行集中统一

管理，相关业务的决策和主要管理职责均由公司总部承担，并实行“公司

经理层/经理办公会－经纪业务管理总部、运营中心－营业部”三级决策授

权体系。经纪业务管理总部负责港股通经纪业务的培训、推广工作；运营

联讯证券 2014 年度报告

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中心负责港股通经纪业务的具体管理和运作，制订港股通合同的标准文本，

对证券营业部的业务操作进行审批、复核和监督。营业部在公司总部的集

中监控下，按照公司的统一规定和决定，具体负责客户开户和代理交易等

业务操作。

在风险控制方面，公司在报告期内对《联讯证券风险控制业务流程》

内控制度进行修订。为加强日常业务的风险监控，公司对风控系统的各个

监控阀值进行调整，并按重要性对监控指标进行排序，划分了监控级别，

明确了不同级别的监控处理流程，对包括资金账户、营销人员行为、证券

异常交易行为、反洗钱、单客户多银行模块等方面实施监控，对异常证券

转移、异常交易行为实时预警。合规风险管理总部设立专职风控人员负责

经纪业务的日常风险监控工作。每个交易日风控人员通过风控系统和营销

客服综合业务系统（以下简称“CRM系统”）的营销人员风控模块对客户资

金、证券账户、委托交易、柜员操作、经纪人执业行为等进行监控，形成

监控日志，并对特别账号进行跟踪监控，对监控过程中发生的预警指标，

风控人员及时向相关部门了解、核实，查清问题的性质、原因，对发现的

风险进行分析和报告。为了鼓励各营业部合规岗按时保质完成预警指标核

查工作，按月将预警指标核查工作完成情况列入合规考核指标，提高工作

积极性和效率。

2014年公司根据最新法律法规和公司实际情况，对《联讯证券反洗钱

内部控制制度》等 12个制度进行了修订，并发文实施。公司在总部设立反

洗钱工作领导小组，由公司高级管理人员、合规风险管理总部、经纪业务

管理总部、客服中心、财务部、存管部、信息技术中心、综合部等部门负

责人组成。组长为公司法定代表人，副组长为公司总裁和合规总监。组长

为公司反洗钱工作的总负责人，副组长为反洗钱工作的具体负责人。同时，

联讯证券 2014 年度报告

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各营业部也设立了反洗钱工作领导小组，一般由营业部负责人担任反洗钱

工作领导小组组长，营业部下设的部门各选派一人担任组员。反洗钱工作

主要落实在反洗钱制度建设、客户身份识别、客户身份信息留存、客户洗

钱风险等级划分、可疑交易的分析、监测和报送，以及反洗钱宣传、培训

等金融机构应该履行的主要反洗钱工作职责等方面，从而达到将反洗钱工

作落实到公司每个层面及每个业务条线上。

在客户经理方面，营业部实施公司统一的《联讯证券客户经理管理办

法（试行）》，公司根据《证券公司监督管理条例》、《证券经纪人管理暂行

规定》的有关规定要求，公司客户经理均签订《客户经理劳动合同》及相

关的《保密协议》、《授权委托书》、《合规承诺书》，并全部纳入员工化管理，

严密控制客户经理的执业行为风险。公司通过经纪人管理综合平台、风险

监控系统和合规管理系统实现合规和风控管理工作的信息化、规范化。

在客户服务方面，公司建立了《联讯证券客户服务指引》、《客户回访

指引》、《咨询电话服务标准和服务规范细则》、《联讯证券客户服务挽留工

作指引》等内部管理制度，在投诉处理方面，公司建立了《联讯证券首问

负责制度》、《联讯证券客户纠纷处理制度》等内控制度，形成客户投诉处

理机制。公司修订完善营业部客服工作考核标准，完善营业部客服工作考

核，并将考核结果与营业部基本奖挂钩，肯定工作成绩、发现存在问题,全

面加强对营业部客服工作的引导和监督。设立了具有全国统一服务短号系

统 95564。该号码集委托交易、人工服务、自助服务、短信订制功能为一体。

由呼叫中心专业团队对营销人员新开客户进行相关电话回访工作，回访比

例为 100%。客户可以通过电话、网站留言、邮箱、书面、口头等方式向营

业部或总部投诉专员进行投诉。公司通过不断完善投诉处理机制，加强投

诉处理机制的流程推广，强化员工的投诉处理意识，使得公司相关人员包

联讯证券 2014 年度报告

80

括营销人员均能按照相关规定流转客户投诉流程，妥善化解矛盾纠纷，切

实将客户投诉问题化解在萌芽状态，从而及时有效地解决客户的投诉问题。

在账户管理方面，中国证监会及中国登记结算公司下发的《证券账户

管理规则》、《关于进一步加强证券账户日常管理的通知》和《关于进一步

规范账户管理工作的通知》等文件的要求和业务指引，公司制定了《联讯

证券营业部账户清理工作方案》、《不合格账户规范业务操作指引》、《休眠

账户相关工作业务流程》、《联讯证券休眠账户应急方案》、《联讯证券不合

格账户应对纠纷处置预案》，并修订了《联讯证券代理实时开户业务操作细

则》、《联讯证券代理实时开户管理细则》、《联讯证券经纪业务操作规程》、

《联讯证券银行预约开户操作流程》、《联讯证券周末第三方存管业务管理

规定（试行）》《联讯证券代理实时开户业务操作细则》、《联讯证券基金代

销业务账户管理制度》等账户规范工作文件。另外根据《中华人民共和国

证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券登记结算管理办法》、

《中国证券登记结算有限公司证券账户管理规则》、《中国证券登记结算有

限公司证券账户业务指南》等法律、行政法规和部门规章的相关规定，公

司发布《联讯证券证券账户管理办法》、《联讯证券证券账户业务管理细

则》。

截至 2014 年 12 月 31 日止，公司证券账户合计 554,313户，具体

情况如下：

账户分类 数量

合格证券账户 522,960

不合格证券账户 208

休眠证券账户 31,145

报告期内，经纪业务控制存在问题：柜员业务差错事故偶有发生。如

联讯证券 2014 年度报告

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在现场检查营业部工作中发现，新增客户开户资料及客户文档存在有填写

错误的情况；检查发现存在部分客户开户文档、申请表等档案资料填写错

误或不完整，《开户申请表（个人）》中的本账户实际控制人或受益人无勾

选“是本人”或“非本人”选项，《个人（机构）投资者风险承受能力评估

问卷》无填写风险承受能力类型，属于资料填写不全；部分客户文档中身

份证和股东卡复印件无经办复核盖章或盖章不清晰。

②固定收益业务控制

公司根据《公司法》、《中华人民共和国证券法》、《证券公司内部控制

指引》等有关法律法规，以及《公司章程》、《联讯证券财务管理基本制度》、

《联讯证券风险管理基本制度》等相关规定，制定了《联讯证券固定收益

业务管理办法》（试行）、《联讯证券固定收益业务风险控制管理办法》（试

行），《联讯证券固定收益部部门章使用管理办法》（试行）、《联讯证券固

定收益类自营业务操作流程管理办法》、《联讯证券固定收益类自营业务风

险管理办法》、《联讯证券固定收益业务止盈止损管理办法》、《联讯证券固

定收益业务总部资金撮合业务管理细则》、《联讯证券前固定收益类自营业

务市场异动监控实施细则》，进一步完善了固定收益业务的内部控制机制。

现阶段，固定收益业务总部建立事前审批、事中监控、事后监督的全

面监控机制。投资项目实施后，投资经理对债券发行人经营状况、资金运

用等持续进行跟踪评估、并根据评估结果及时调整发行人信用级别及投资

额度，发现风险恶化的及时采取适当的风险管控措施。

固定收益业务总部每月定期撰写持仓债券信用分析报告，全面分析投

资品种发行人信用状况的最新变化，评估偿债能力，提出处理意见和建议，

抄送合规风险管理总部。固定收益业务总部合规风控岗逐日监控业务风险

控制指标动情况，并每日制作债券风险监控日报送合规风险管理总部。

联讯证券 2014 年度报告

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公司从事的固定收益业务主要为银行间交易市场中的债券撮合交易和

资金撮合业务，公司固定收益业务总部投入自有资金进行债券投资。公司

在风险控制方面，主要通过日常交易审批流程控制和交易规模控制来实现。

③自营业务控制

公司设立了投资管理部，专门从事证券自营业务。目前公司已建立自

营业务制度体系，根据《证券法》、《证券公司内部控制指引》、《证券公司

证券自营业务指引》等国家有关法律法规和《公司章程》的要求制定并颁

布了《联讯证券自营业务制度》，以保障公司证券自营业务的健康发展，坚

持合规、稳健的经营方针，加强风险控制与防范，保证自营业务稳健、高

效、灵活、规范的发展。

目前，公司证券投资基本管理原则是集体决策、分级授权、权责明确、

规范操作、相对集中、严格监管。公司建立了对投资全过程监控的风险防

范体系，对投资过程中的风险进行全方位的事前、事中、事后的监控。一

方面，投资管理部的投资管理团队应在内部建立从投资研究、投资决策、

投资执行到投资跟踪全过程的风险控制；另一方面，合规风险管理总部通

过风险控制系统对投资过程的合理、合法、合规性以及投资风险进行独立

的监控。

④融资融券业务控制

公司从 2014年 4月开始开展融资业务，属于新开展的业务。根据中国

证监会颁布的《证券公司融资融券业务管理办法》、《证券公司融资融券业

务内部控制指引》等相关规定，制定《联讯证券融资融券业务制度汇编》，

对融资融券业务实行总部集中统一管理，实现授权管理、证券交易、清算

交收、担保物及折算率、风控合规、财务管理和账户管理等业务的集中管

理。融资融券业务的审批权和管理职责由总部承担。

联讯证券 2014 年度报告

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公司融资融券业务的决策、授权体系，按照“董事会—信用交易业务

决策委员会—信用交易部—营业部”的四级架构设立和运作。信用交易业

务决策委员会是公司信用交易决策的专业机构，独立于各职能部门，成员

由公司总经理、信用交易业务分管领导、财务总监、经纪业务管理总部、

财务部、合规风险管理总部及信用交易部等部门负责人组成。

公司对融资融券业务实行全程监控，通过制度约束与前端控制的各种

措施实现事前风险管理，通过信用交易部的盯市制度与交易监控实现事中

风险管理，通过合规风险管理总部的融资融券业务风险监控系统实现融资

融券业务实时和盘后的风险管理。同时，合规风险管理总部通过定期或不

定期的稽核审计，检查相关部门在执行中的漏洞与偏差。公司建立完备的

融资融券业务风险控制组织体系，各相关部门及人员必须将中国证券监督

管理机构及中国证券业协会、交易所、登记结算公司及公司对风险控制的

要求贯穿于融资融券业务的各个制度和环节。

根据公司净资本、证券市场变化对的融资融券业务规模监控和调整机

制。

⑤财务顾问业务控制

公司已设立了财务顾问部，并制定了相应的业务制度和配备了独立的

业务人员。合规管理综合系统上线后，合规风险管理总部将与财务顾问部

签订财务顾问合同的上市公司移入合规管理系统中的特定观察名单。财务

顾问业务合规管理工作遵循“事前控制、事中监控、事后监督”的合规管

理原则，对财务顾问业务实行全程监控。

根据《证券法》、《证券公司内部控制指引》、《证券公司合规管理试行

规定》，发布了财务顾问相关管理制度，截止 2014 年 12 月 31 日，合规系

统中的预检功能未出现异常情况。提请公司严格遵循“隔离墙”原则制定

联讯证券 2014 年度报告

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的《信息隔离墙制度》及配套的隔离墙实施细则，完善了业务隔离、物理

隔离、人员隔离、资金与账户隔离、信息系统隔离等内部控制措施，健全

限制名单和特定观察名单，现实敏感信息在公司内部各部门间的有效隔离。

⑥投资咨询业务控制

公司严格遵守《证券法》、《证券、期货投资咨询管理暂行办法》、《发

布研究报告暂行规定》等法律法规，制定了包括《联讯证券投资咨询管理

办法》，《联讯证券投资咨询业务实施细则》，《联讯证券网站证券投资咨询

信息发布管理规定》等规章制度并在此基础上规范开展投资咨询业务。投

研中心作为公司研究报告发布业务的独立部门，对研究报告发布业务进行

集中统一管理。

在上市公司调研管理及发布方面，投研中心统一管理公司证券研究报

告的调研及发布的相关人员的行为，加强对分析师调研行为的风险控制；

公司发布证券研究报告遵循独立、客观、公平、审慎原则，公平对待发布

对象，禁止传播虚假、不实、误导性信息，明确了研究报告的撰写、审核、

发布以及面向公众的证券投资咨询服务流程，并制定了各环节风险防范措

施，做好质量控制。

在合规审查方面，在合规管理综合系统中启用信息隔离墙模块对特定

限制名单、特定观察名单、关联方限制名单、证交所重点关注名单等措施

实现来了研究报告的发布与经纪业务、资产管理业务等存在利益冲突的业

务之间有效隔离，防范内幕交易和管理利益冲突的，保护投资者合法权益。

为了实现资产管理业务与投研业务信息的有效隔离，公司完善合规管理系

统的信息隔离墙模块，将资产管理系统与合规管理系统对接，实现对资产

管理产品持有的触发阀值的标的股票自动列入观察名单或限制名单。同时，

CRM系统已与合规管理系统对接，自动对公司投研产品中提到的标的股票是

联讯证券 2014 年度报告

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否被合规管理系统列入观察名单、限制名单进行预检，如果预检到投研报

告涉及上述名单信息的，CRM系统将预警或者直接限制研报发布。

⑦资产管理业务控制

公司设立了资产管理部，并于 2013年度设立北京分公司主要从事资产

管理业务。公司客户资产管理业务主要包括定向资产管理业务和集合资产

管理业务。目前公司已建立资产管理业务制度体系，颁布和修订了《联讯

证券资产管理业务管理制度》、《联讯证券资产管理业务投资决策委员会管

理制度》、《联讯证券资产管理业务风险控制办法》等一系列规章制度，进

一步完善了制度体系。公司资产管理业务由董事会、经理办公会实施分级

决策、资产管理业务投资决策委员会和北京分公司下属的资产管理部负责

日常投资运作。现阶段，公司建立了“事前防范、事中监督、事后审计”

的风险控制机制，合规风险管理总部对业务开展的合规性进行事前审查，

在资产管理部设立合规风控岗负责业务前台风险控制与合规管理。上述措

施的实行保障了资产管理业务有效运行和客户资产的安全与完整。

目前，公司资产管理部设立的集合资产管理计划和定向资产管理计划

通过恒生投资交易系统实现场内交易操作。自 2013年 11月起，公司通过

风控系统资管业务模块，从恒生投资交易系统抓取数据并根据监管规定设

置监控指标对业务运行情况进行监控。

报告期内，资产管理业务控制存在问题：公司定向资产管理业务迅速，

定向资产管理计划数量和金额都逐渐增大，目前公司没有开发相应的信息

系统进行管理，依赖人工统计，工作量大，复核难度大。统计表格由于数

据量大可能难以避免人为因素影响产生填报错误。

⑧股票质押式回购交易业务控制

公司已建立起了股票质押式回购交易业务制度体系，根据上海证券交

联讯证券 2014 年度报告

86

易所、深圳证券交易所及中国证券登记结算有限责任公司发布的《股票质

押式回购交易及登记结算业务办法（试行）》以及相关的法律法规制定了《联

讯证券股票质押式回购交易业务管理办法》、 《联讯证券股票质押式回购

交易业务审批管理办法》等一系列的规章制度，以全面规范流程，严格防

控风险，提高运作效率，促进公司股票质押式回购交易业务健康发展。

目前，公司对股票质押式回购交易业务实行总部集中统一管理，业务

的审批权和主要管理职责由总部承担，营业部按制度及公司总部指令办理

相关工作，禁止营业部未经总部批准擅自为客户提供股票质押式回购交易

服务。同时，公司开展股票质押式回购交易业务遵循利益冲突防范和业务

隔离原则，公司股票质押式回购交易业务与固定收益、资产管理、证券投

资管理、财务顾问等业务在机构、人员、信息、账户等方面相互分离。公

司对股票质押式回购交易业务进行全程监控，覆盖每一业务环节，通过制

度约束与前端控制、盯市与交易监控等措施实现事前、事中及事后风险管

理，同时通过定期或不定期的稽核审计，检查相关部门在执行中的漏洞与

偏差。

⑨资金管理控制

公司对资金采取集中管理，并严格分开客户资金与自有资金。根据中

国证券监督管理委员会、上海证券交易所、深圳证券交易所和中国证券登

记结算有限责任公司的有关规定，对证券资金实行三级清算制度，公司与

中国证券登记结算有限责任公司进行法人集中清算；公司与营业部之间进

行二级清算；营业部与投资者之间进行三级清算。对客户资金实行集中管

理和监控，定期进行独立对账，核对交易数据、清算数据、保证金数据以

及会计数据的一致性和连续性，由存管部、合规风险管理总部门在客户资

金独立存管系统中实时监控资金余额及其变动情况，对异常情况进行跟踪

联讯证券 2014 年度报告

87

检查并处理。各营业部的客户保证金全额上划公司总部，营业部仅留存少

量自有资金用于支付税费及日常费用，各分支机构不得从事资金的拆借、

借贷、抵押、担保等融资活动。

公司开展银行间交易市场中的债券撮合交易和资金撮合业务，需高度

关注交易过程中的资金划付审批控制，防止在撮合交易过程中垫付资金，

并关注资金撮合业务交易对手的资金状况，防止因交易对手违约给公司带

来的资金损失风险。

公司开展的定向资产管理业务和集合资产管理业务，需注意对专户应

封闭运作、专户管理受托资产，确保客户资金与自有资金的分户管理、独

立运作，确保受托资产的安全、完整。

公司本年度开展的自营业务，需高度关注交易过程中的投资决策及资

金划付审批控制，投资管理部只能在确定的自营规模和可承受风险限额内，

从证券池内选择证券进行投资，并加强自营业务资金的调度管理，自营业

务资金的出入必须以公司名义进行，禁止以个人名义从自营账户中调入调

出资金，禁止从自营账户中提取现金。

⑩财务管理以及财务报告编制管理控制

根据《公司法》、《证券法》、《会计法》以及《企业会计准则》等国家

有关法律、法规和公司《章程》的有关规定，公司制定并施行了《财务管

理制度》、《费用开支管理办法》等一系列财务管理制度，用以规范计划财

务部的日常财务管理以及财务报告编制操作流程，明晰各财务岗位职责，

确保财务报告各环节授权批准制度完整健全，并充分利用信息技术，提高

工作效率和工作质量，确保日常信息核对制度等一系列内部监督检查流程

制度有效运行。

a会计核算流程管理

联讯证券 2014 年度报告

88

财务部从会计记录的源头做起，会计原始凭证必须内容详实，要素齐

全，具备完整有效的有关各方和责任人员的签字或者盖章。财务人员负责

审核原始凭证的合法性、真实性和完整性，对不符合规定的原始凭证不予

受理，以确保依据合法有效的会计凭证要素完成会计核算以及账务处理工

作。同时，依托财务信息系统的权限管理制度，财务部建立了严格的授权

审批规定，财务人员按照各自的职责和权限进行相应的财务系统操作，以

确保原始凭证以及记账凭证均已由相关业务线财务主管以及计划财务部主

管进行了适当的授权审批，及时、准确的完成相应的账务处理，保证会计

核算的科学性以及合理性。

公司根据《中华人民共和国会计法》、《企业会计准则》及《企业会计

准则应用指南》，结合公司的具体情况，制定了《联讯证券财务管理制度》、

《联讯证券会计制度》、《财务部职责和岗位职责管理规定》等管理制度，

并建立了财务集中系统，相应制定了《财务集中系统操作规程》和《财务

集中系统权限管理办法》，指定高级管理人员分管公司的财务工作。对营业

部的会计人员实行委派并进行垂直管理，确保分支机构会计核算合规、及

时、准确、完整。公司自有资金与客户资金严格分开，严格防范挪用客户

交易结算资金等风险。目前公司所有合格账户人民币客户资金已经全部实

施了第三方存管；分支机构除根据规定在经批准的当地银行账户保留必要

的资金外，其余资金都及时划转公司总部。公司还制定了预算管理制度和

费用管理办法，对费用开支实施预算控制，并严格执行备用金借款管理和

费用报销审批程序。

b 财务报告编制管理

公司建立了完善的财务报告编制制度，在财务报告编制前，财务部预

先制定完整、全面的合并财务报表编制方案，逐级报请财务总监审批后下

联讯证券 2014 年度报告

89

达所有下属会计核算主体，明确合并财务报表的合并范围、合并范围内主

体提交相关财务信息以及会计资料的时间、形式等各项内容。财务部设置

专人关注与会计相关的法律法规、规章制度的变化以及监管机构的最新规

定，并及时对与财务报告编制有关的流程制度进行相应的修改，确保会计

政策符合国家有关会计法规和最新监管要求，并且根据最新的会计准则以

及相关配套规定制定。财务部设立专人专岗负责按照《企业会计准则》以

及相关法律法规的要求完成财务报表的编制工作。在编制财务报告前，财

务部协同相关部门完成资产清查、减值测试和债权债务核实等各项工作，

确保账实相符。合并范围内主体报送的财务信息以及会计资料必须经过各

自财务负责人以及相关领导的审批，以保证其财务数据的准确性与可靠性。

财务部相关责任岗位人员编制完成财务报表及其附注等财务信息后，必须

经过财务部相关主管、财务部负责人、公司相关高级管理人员的审批通过

后方可按照公司的有关规定和制度流程对外进行报送。

c财务信息系统管理

财务部充分利用信息技术，提高工作效率和工作质量，减少编制差错

和人为调整因素，并由信息技术中心负责财务信息系统的日常管理与维护，

包括硬件的日常维护、财务人员权限的设置与变更、服务器数据备份、系

统病毒检测等工作，以保证财务信息系统的正常运行及相关财务数据的及

时输入、保存以及输出。 财务部在财务信息系统内按照不同的岗位职责类

别分别为每一名财务人员设置了不同的权限，进一步保证不相容岗位职责

的分离，确保财务报告数据安全保密，相关财务信息的管理及使用恰当，

防止对数据的非法修改和删除。

d固定资产管理

公司制定了完善的固定资产管理制度，明确了固定资产的实物管理部

联讯证券 2014 年度报告

90

门和价值管理部门以及各自相应的职责，清晰界定了固定资产的确认、分

类、计量的标准，并对固定资产的购置、验收、维护、报废等控制流程进

行了明确的规定。公司通过定期盘点确保账实相符及公司资产的安全。

报告期内，财务管理控制存在问题：经抽查，公司个别营业部凭证装

订缓慢，存在 2014年 12月份未装订 1-10月份的情况，部分原始单据不清

晰，记账凭证的金额在原始凭证中无法找到，部分记账凭证后原始凭证不

完整，部分费用凭证后单据仅为收据，原始单据不规范。

⑪合规风险管理控制

根据《中华人民共和国证券法》、《证券公司监督管理条例》和《证券

公司合规管理试行规定》的规定，公司制定（修订）了《联讯证券内部控

制制度》、《联讯证券合规管理制度》、《联讯证券合规风控岗管理办法》、

《联讯证券合规审查制度》、《联讯证券合规问责办法实施细则）》、《合规

绩效考核管理规定》、《联讯证券稽核审计制度》、《联讯证券离任审计制

度》、《联讯证券稽核审计工作规程》、《联讯证券风险控制业务规程》、《联

讯证券风险控制指标阀值管理规定》、《联讯证券信息隔离墙制度》、《联讯

证券微博管理办法》等有关制度，聘任合规总监和首席风险官（兼任），成

立合规风险管理总部协助总监的工作，以合规管理为主导，同时履行风控

和稽核的职责，实现合规、风控、稽核三位一体的内控机制，实行高度独

立、垂直领导、垂直审核监督的管理模式，受董事长领导，对董事会负责。

合规风险管理总部目前负责合规、风控、稽核工作，共有员工 11名，包括

财务、法律、计算机等复合型人才。

截至目前，公司已先后对净资本监控系统、风控系统做了全面升级，

上线了合规管理系统，进一步完善了信息隔离墙管理系统，建立了包括特

定限制名单、特定观察名单、关联方限制名单、冲突管理监控、员工证券

联讯证券 2014 年度报告

91

投资行为管理、涉墙人员管理等功能模块的信息隔离墙系统，进一步丰富

和完善了监控手段，增强了风险控制的有效性。建立专岗制，对微博实施

舆情监控、对分析师、投顾人员参与广播电视节目实行统一报备与监听监

测，监督公司外部舆论。合规风险管理总部稽核审计工作包括公司各部门

及营业部常规现场审计、高管或营业部主要负责人离任审计、IT信息系统

专项审计、投顾业务专项审计、新设营业部专项合规检查、固定收益业务

情况检查等。公司不断建设和加强内部合规管理，加强合规内控约束能力。

法人治理制度不断健全，严格按照《公司章程》规定召集、召开股东会，

充分保障股东对公司事务运行的知情权；公司董事会对股东会负责，按照

法定程序召开会议，严格按照法律法规和《公司章程》等规定行使职权，

加强对经理层的激励、监督和约束，有效保障各项议事程序和重大事项决

策程序规范化和民主化；监事会独立运作，行使对董事会及高级管理层、

公司财务的监督职权，维护股东合法权益。

公司始终恪守“诚信、规范、创新、和谐”的经营理念，严格按照国

家法律、法规及监管部门要求开展各项经营活动，未发生过重大违法、违

规行为以及受过刑事处罚、行政处罚或重大监管措施等情况，各项业务均

保持健康稳步发展，资产质量优良。

公司按照《证券公司内部控制指引》等法规的要求，目前已形成部门

内部岗位自控、部门之间互相制衡、合规总监及合规风险管理总部向董事

会负责的全方位内部控制体系，贯穿决策、执行、监督各个环节，实现风

险的事前防范、事中监控和事后检查。

合规风险管理总部是内部控制和合规管理的重要部门，独立履行合规

检查、财务稽核、业务稽核、风险控制等监督检查职能，实行例行定期审

计、专项检查、突击检查及实时交易监控相结合的多样化稽核方式，对公

联讯证券 2014 年度报告

92

司财务管理和会计系统、信息系统、经纪业务分别进行稽核，对证券营业

部主要负责人进行离任审计，提出内部控制缺陷的改进建议敦促有关责任

部门及时改进。各营业部设置兼职的合规管理岗位，履行对本部门及其工

作人员执行合规制度和程序的状况进行及时有效监督、检查、评价和报告

等职责，形成了以营业部合规岗为核心的合规管理模式。

公司建设了新的合规信息系统，由经纪人管理信息平台、风控平台、

合规管理系统组成，能够实现合规管理工作的流程化、痕迹化、资源共享

化，全方位实施对包括资金账户、营销人员行为、证券异常交易行为、反

洗钱、信息隔离墙管理等方面的监控，极大提高合规的工作效率和管理水

平。

公司重视对员工的业务知识培训，加强道德教育，强化风险意识，开

展不同类型不同规模的合规培训，使风险控制、合规文化深入到全体员工，

融入各个工作层面，合规成为全公司员工的内心认同和自觉选择。

⑫信息技术管理控制

公司根据中国证监会关于证券行业信息技术管理的相关规定和指引，

结合公司的具体情况，公司制定了《联讯证券计算机信息技术管理制度》、

《联讯证券信息系统安全管理办法》、《IT 外包管理方法》、《联讯证券网络

与信息安全事件应急预案》、《联讯证券网站管理方法》、《联讯证券软件开

发管理制度》、《联讯证券业务持续性计划》、《联讯证券信息系统安全奖惩

办法》、《联讯证券信息系统变更管理制度》、《联讯证券软件安全编码规

范》、《联讯证券网络系统管理办法》、《信息系统运维管理规范》、《联讯金

融版本升级管理》等相关制度，并得到了较好的执行。公司已建立并实施

了大集中交易系统，并在实际中不断加以完善，对营业部和客户资产进行

了全面有效的监督管理。

联讯证券 2014 年度报告

93

公司目前信息技术中心分为基础运维部、系统运维部、应用开发部、

规划支持部及内控管理部。截至目前，公司共拥有信息技术专职技术人员

43人，其中江北数据中心（总部）为 27人。营业部专业技术人员直接归总

部统一管理。经检查，报告期内，公司对信息技术专业技术人员进行了不

定期的培训，并对培训进行记录。公司目前信息系统仍主要以外部采购为

主。截至目前，应用开发部门人员为 8人，本年度公司自主开发完成了移

动展业平台，3G网站已经在微信项目中部分实行，需进一步完善，公司已

针对项目开发源代码采用版本控制系统进行版本控制。

通过了解并对网络设备进行检查，网络设备按最小安全访问原则进行

设置，关闭了非使用中的端口和服务，关键网络设备均实现热备且运行状

况良好。重要网络、服务器等设备均部署了冗余。在通信备份方面，公司

生产中心、灾备中心与营业部之间使用的通讯线路分别采用电信运营商的

通信专线互为备份。在行情系统方面，生产中心沪深行情网均已实现天地

备份。交易系统方面，公司采用大集中方式，总部深、沪报盘通讯均已实

现天地互备。交易服务器、关键交易处理设备、报盘通道等交易系统处理

能力均有一定的冗余。公司构建了包含江北生产中心、下埔路同城灾备中

心及上海异地灾备中心两地三中心的容灾架构。生产中心与灾备中心切换

的应急演练每年至少 2次。公司与工行、建行、中行、招行等多家银行建

立了客户保证金第三方存管系统，与各存管行的通讯均实现了线路、设备

的双备份，系统处理能力留有足够的冗余。

报告期内，公司信息系统基础架构未发生较大变化。公司建立了以江

北生产中心、下埔同城灾备中心、上海异地灾备中心的两地三中心容灾架

构，为保障业务连续性搭建了较好的基础。公司制订了《联讯证券业务连

续性计划》，并在报告期内更新了《系统运维应急联络手册》，及时的维护

联讯证券 2014 年度报告

94

了连续性计划中关键人员联系方式的变更。公司还制订了《集中交易核心

系统应急处置指引》、《三方存管系统应急处置指引》、《统一账户系统应急

处置指引》、《融资融券核心系统应急处置指引》、《融资融券三方存管系统

处置指引》、《法人清算系统日常运维及应急处置指引》、《金仕达风控、合

规系统日常运维及应急处置指引》、《同花顺网上交易系统应急处置指引》、

《通达信网上交易系统应急处置指引》以及《财务、OA、HR、邮件系统日

常运维及应急处置指引》等关键业务系统和办公系统的应急处置方案。告

期内，公司共组织全公司范围的灾难恢复演练共 2次，并由信息技术中心

定期组织运维人员进行系统应急演练并加以记录。

报告期内，公司新上线或试运行了本年度完成了 IaaS私有云项目、港

股通业务、集中日志审计、微信服务平台、联讯移动展业平台、私募阳光

化业务、多金融产品代销系统、中登统一账户平台、综合压力测试系统、

3G网站等多个系统。经检查，公司 2014年度集中交易系统运行平稳，未发

生重大故障。目前公司提供了核新同花顺、通达信两种网上交易系统供客

户进行网上委托交易，并提供了大智慧行情揭示系统。报告期内，公司新

上线了联讯移动终端系统，该系统主要集成了大智慧的行情和委托功能，

并为客户提供了点对点消息推送、到价提醒、服务产品定制、客户风险评

测、产品超市展示等多种服务功能。公司对网上交易系统进行了每半年一

次的运行报告分析。报告期内，公司聘请外部信息安全公司执行了一次以

网上交易系统（同花顺、通达信）、门户网站为主要对象的渗透测试，公司

针对渗透测试结果做出了及时的处理和整改措施。

报告期内，信息技术管理控制存在问题：①科技人员偏少：信息技术

部总部共 27人，科技人员占比在同行中较少，检查了解信息技术中心目前

存在职位人员空缺或欠缺：如内控管理部主管、运维和开发工程师等职位、

联讯证券 2014 年度报告

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实际人数比编制共少 11 人。②缺乏每年定期对 IT 外包供应商的资质、专

业经验、产品和服务质量开展“IT外包服务质量评估”。③信息科技制度建

设方面：信息科技制度每年未严格按照规范的流程审核、修订及发布，存

在部门内部修订制度就参照执行。④缺乏运维操作审计：系统对所有通过

运维安全审计系统的操作都进行了录屏保存，出现问题进行追踪查询，但

缺乏独立部门或岗位对运维进行定期审计，缺乏定期审计分析导致潜在的

风险不易发现。⑤缺少备份介质的更换：备份介质还未规定定期更换的要

求及更换记录。

⑬关联交易控制

公司已建立较为完善的关联交易管理内部控制机制。《公司章程》对关

联交易决策权限及程序、关联股东和关联董事在关联交易表决中的回避制

度等作出了规范。为加强公司关联交易管理，规范管理交易行为，明确管

理职责和分工，公司制定了《联讯证券关联交易管理办法》对关联交易的

决策权限与程序作出了具体明确的规定。

公司对于日常的且有利于公司发展的关联交易，在股东大会授权额度

内，经理办公会对日常关联交易进行审批，建立科学、高效的审批流程和

决策机制，能够严格按照国家有关法律、法规、规范性文件的要求，履行

决策程序，确保交易价格公允，并给予充分、及时的披露。

5、监督与评价

公司经营管理层高度重视实施内部控制监督评价的各职能部门和监管

机构的报告及建议，并采取各种措施及时纠正控制运行中产生的偏差。

（1）合规风险管理总部定期、不定期地对营业部的内部控制执行、经

纪业务开展、反洗钱管理、财务管理、信息系统管理等进行检查和稽核审

计，指出存在问题和规范完善的建议，确保营业部规范经营。

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（2）合规风险管理总部通过风控系统对公司以净资本为核心的风险控

制指标以及证券经纪、自营、资产管理、代销、股票质押回购、融资融券

等各项业务的运营进行风险监控，并按公司相关制度的规定提交监控报告，

必要时报监管部门。

（3）定期、不定期利用内部合规检查、稽核审计以及外部审计对公司

经营情况、财务状况进行必要的检查。

（二）内部控制改进措施

对于公司内部控制评价和关键业务活动发现内部控制存在问题及不

足，公司将严格按照相关法律法规和公司各项规章制度，从以下几方面进

一步完善内部控制：

1、对经纪业务，针对重要柜台业务要求一人临柜，双人复核，同时加

强营业部柜台人员业务培训，优化柜台业务的重要环节，进一步规范相关

业务的操作流程。此外，强化经纪业务一线人员尤其是营业部总经理对营

业部内部控制制度的责任，使其牢固树立内控优先思想，自觉形成风险管

理观念，加大对不合规行为的处罚力度，把柜员业务操作详细列入考核评

分表，成为业绩考核的标准。公司将全力推进各营业部自觉执行公司统一

制度，完善营业部人员的业务培训制度，提高相关业务人员的熟练程度，

使其系统化、制度化、规范化。

2、对资产管理业务，公司将进一步完善定向资产管理计划的运作管理，

完善项目发起、合同建立等流程，有效管理合同相关条款、受托方、受托

金额、起始运作日期、管理费率、到期日期等项目信息。

3、对财务管理，公司将及时装订公司财务原始凭证，严格执行财务管

理制度，费用原始单据需取得正规发票，避免税务风险。

4、对信息技术管理，公司将配备适当 IT 人员，增强公司重要 IT 应

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用系统的自主研发及管控能力，加强对 IT外包供应商的管理，持续地完善

信息技术内部控制组织管理体系和管理方式。

（三）内部控制评价结论

公司已经根据《联讯证券内部控制制度》及其他相关法律法规的要求，

对公司截至 2014 年 12 月 31 日的内部控制设计与运行的有效性进行了

自我评价。

报告期内，公司对纳入评价范围的业务与事项均已建立了内部控制制

度，并得以有效执行，达到了公司内部控制的目标，不存在重大缺陷和重

要缺陷。

公司注意到，内部控制应当与公司经营规模、业务范围、竞争状况和

风险水平等相适应，并随着情况的变化及时加以调整。公司将继续完善内

部控制制度，规范内部控制制度的执行，强化内部控制的监督检查，促进

公司健康、可持续发展。

五、会计师事务所对公司内部控制的审核结论

审核结论认为：根据《企业内部控制基本规范》及相关规定，公司内

部控制于 2014年 12月 31日在所有重大方面是有效的。

会计师事务所的审核结论与公司内部控制自我评价意见是一致的。

六、年度报告重大差错责任追究制度

目前公司正在着手制订年度报告重大差错责任追究制度。

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第十节 财务报告

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联讯证券股份有限公司

财务报表附注

2014年度

金额单位：人民币元

一、公司基本情况

联讯证券股份有限公司（以下简称公司或本公司）由联讯证券有限

责任公司改制设立，于 1988年 6月在惠州市工商行政管理局登记注册，

总部位于广东省惠州市。公司现持有注册号为 441300000061670的《企

业法人营业执照》，注册资本 1,214,280,000.00 元，股份总数

1,214,280,000.00 股（每股面值 1元）。其中，有限售条件的流通股份

785,740,000.00股；无限售条件的流通股份 428,540,000.00股。2014

年 7月 9日，根据全国中小系统股份转让系统有限责任公司《关于同意

联讯证券股份有限公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌的函》

(股转系统函〔2014〕835号)，公司挂牌后成为非上市公众公司。

经营范围：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动

有关的财务顾问；证券自营；证券承销；证券资产管理；融资融券；证

券投资基金代销；代销金融产品。（以上项目需取得《经营证券业务许

可证》后方可经营并按核定的项目开展经营）。

本财务报表业经公司 2015 年 4月 8日第一届董事会第十二次会议

批准对外报出。

截至 2014 年 12 月 31 日止，本公司拥有 34 家证券营业部,1 家分

公司，另有 1 家证券营业部和 1 家分公司正在筹建过程中；拥有员工

1,073人，其中高级管理人员 12人。

二、财务报表的编制基础

(一)编制基础

本公司财务报表以持续经营为编制基础。

(二) 持续经营能力评价

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本公司不存在导致对报告期末起 12 个月内的持续经营假设产生重

大疑虑的的事项或情况。

三、重要会计政策和会计估计

(一) 遵循企业会计准则的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了企业的

财务状况、经营成果和现金流量等有关信息。

(二) 会计期间

会计年度自公历 1月 1日起至 12月 31日止。

(三) 记账本位币

采用人民币为记账本位币。

(四) 现金及现金等价物的确定标准

列示于现金流量表中的现金是指库存现金以及可以随时用于支付

的存款。现金等价物是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已

知金额现金、价值变动风险很小的投资。

(五) 客户交易结算资金

本公司收到的客户交易结算资金存放在存管银行的专门账户上，与

自有资金分开管理，为代理客户证券交易而进行资金清算与交收的款项

存入交易所指定的清算代理机构，在结算备付金中核算。公司在收到代

理客户买卖证券款的同时确认为资产及负债，公司代理客户买卖证券的

款项在与清算代理机构清算时，按规定交纳的经手费、证管费、证券结

算风险基金等相关费用确认为手续费支出，按规定向客户收取的手续

费，在与客户办理买卖证券款项清算时确认为手续费收入。

(六) 金融工具

1. 金融资产和金融负债的分类

(1) 金融资产在初始确认时划分为以下四类：以公允价值计量且其

变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、贷款和应收款项、可

供出售金融资产。

联讯证券 2014年度报告

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1) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括交易性金

融资产和直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资

产。

① 交易性金融资产

公司将满足下列条件之一的金融资产划分为交易性金融资产：

A．取得该金融资产的目的主要是为了近期内出售；

B．属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且公司近

期采用短期获利方式对该组合进行管理；

C．属于衍生工具。

② 直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

A．对于包括一项或多项嵌入衍生工具的混合工具，如果不是以下

两种情况，公司将其直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益

的金融资产：a.嵌入衍生工具对混合工具的现金流量没有重大改变；b.

类似混合工具所嵌入的衍生工具，明显不应当从相关混合工具中分拆。

B．除混合工具以外的其他金融资产，当直接指定为以公允价值计

量且其变动计入当期损益的金融资产能够产生更相关的会计信息，则将

其直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。符合

下列条件之一，表明直接指定能产生更相关的会计信息：a.该指定可以

消除或明显减少由于该金融资产的计量基础不同而导致的相关利得或

损失在确认和计量方面的不一致的情况；b.公司的风险管理或投资策略

的正式书面文件已载明，该金融资产组合以公允价值为基础进行管理、

评价并向关键管理人员报告。

2) 持有至到期投资

公司将到期日固定、回收金额固定或可确定，且公司有明确意图和

能力持有至到期的非衍生金融资产划分为持有至到期投资。

3) 贷款和应收款

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公司将在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金

融资产划分为贷款和应收款。

4) 可供出售金融资产

对于公允价值能够可靠计量的金融资产，且公司没有将其划分为其

他三类的，公司将其直接指定为可供出售金融资产。

(2) 金融负债在初始确认时划分为以下两类：以公允价值计量且其

变动计入当期损益的金融负债（包括交易性金融负债和指定为以公允价

值计量且其变动计入当期损益的金融负债）、其他金融负债。

2. 金融资产和金融负债的确认依据、计量方法和终止确认条件

公司成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产或金融负债。

初始确认金融资产或金融负债时，按照公允价值计量；对于以公允价值

计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相关交易费用直接

计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计

入初始确认金额。

公司按照公允价值对金融资产进行后续计量，且不扣除将来处置该

金融资产时可能发生的交易费用，但下列情况除外：(1) 持有至到期投

资以及贷款和应收款项采用实际利率法，按摊余成本计量；(2) 在活跃

市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，以及与该

权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，按照成本

计量。

公司采用实际利率法，按摊余成本对金融负债进行后续计量，但下

列情况除外：(1) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，

按照公允价值计量，且不扣除将来结清金融负债时可能发生的交易费

用；(2) 与在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具

挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融负债，按照成本计量；(3)

不属于指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的财

务担保合同，或没有指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益并将

联讯证券 2014年度报告

108

以低于市场利率贷款的贷款承诺，在初始确认后按照下列两项金额之中

的较高者进行后续计量：1) 按照《企业会计准则第 13号——或有事项》

确定的金额；2) 初始确认金额扣除按照《企业会计准则第 14号——收

入》的原则确定的累积摊销额后的余额。

金融资产或金融负债公允价值变动形成的利得或损失，除与套期保

值有关外，按照如下方法处理：(1) 以公允价值计量且其变动计入当期

损益的金融资产或金融负债公允价值变动形成的利得或损失，计入公允

价值变动损益；在资产持有期间所取得的利息或现金股利，确认为投资

收益；处置时，将实际收到的金额与初始入账金额之间的差额确认为投

资收益，同时调整公允价值变动损益。(2) 可供出售金融资产的公允价

值变动计其他综合收益；持有期间按实际利率法计算的利息，计入投资

收益；可供出售权益工具投资的现金股利，于被投资单位宣告发放股利

时计入投资收益；处置时，将实际收到的金额与账面价值扣除原直接计

入其他综合收益的公允价值变动累计额之后的差额确认为投资收益。

当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所

有权上几乎所有的风险和报酬已转移时，终止确认该金融资产；当金融

负债的现时义务全部或部分解除时，相应终止确认该金融负债或其一部

分。

3. 金融资产转移的确认依据和计量方法

公司已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给了转入

方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险

和报酬的，继续确认所转移的金融资产，并将收到的对价确认为一项金

融负债。公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险

和报酬的，分别下列情况处理：(1) 放弃了对该金融资产控制的，终止

确认该金融资产；(2) 未放弃对该金融资产控制的，按照继续涉入所转

移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。

金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计

联讯证券 2014年度报告

109

入当期损益：(1) 所转移金融资产的账面价值；(2) 因转移而收到的对

价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额之和。金融资产部

分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终

止确认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分

摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：(1) 终止确认部分的账面

价值；(2) 终止确认部分的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值

变动累计额中对应终止确认部分的金额之和。

4. 主要金融资产和金融负债的公允价值确定方法

公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支

持的估值技术确定相关金融资产和金融负债的公允价值。公司将估值技

术使用的输入值分以下层级，并依次使用：

(1) 第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活

跃市场上未经调整的报价；

(2) 第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接

或间接可观察的输入值，包括：活跃市场中类似资产或负债的报价；非

活跃市场中相同或类似资产或负债的报价；除报价以外的其他可观察输

入值，如在正常报价间隔期间可观察的利率和收益率曲线等；市场验证

的输入值等；

(3) 第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值，包括不

能直接观察或无法由可观察市场数据验证的利率、股票波动率、企业合

并中承担的弃置义务的未来现金流量、使用自身数据做出的财务预测

等。

5. 金融资产的减值测试和减值准备计提方法

(1) 资产负债表日对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金

融资产以外的金融资产的账面价值进行检查，如有客观证据表明该金融

资产发生减值的，计提减值准备。

(2) 对单项金额重大的金融资产单独进行减值测试；对单项金额不

联讯证券 2014年度报告

110

重大的金融资产，可以单独进行减值测试，或包括在具有类似信用风险

特征的金融资产组合中进行减值测试；单独测试未发生减值的金融资产

（包括单项金额重大和不重大的金融资产），包括在具有类似信用风险

特征的金融资产组合中再进行减值测试。

(3) 按摊余成本计量的金融资产，期末有客观证据表明其发生了减

值的，根据其账面价值高于预计未来现金流量现值之间的差额确认减值

损失。在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投

资，或与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产

发生减值时，将该权益工具投资或衍生金融资产的账面价值，高于按照

类似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值之间的

差额，确认为减值损失。

(4) 可供出售金融资产减值的客观证据

1) 表明可供出售债务工具投资发生减值的客观证据包括：

① 债务人发生严重财务困难；

② 债务人违反了合同条款，如偿付利息或本金发生违约或逾期；

③ 公司出于经济或法律等方面因素的考虑，对发生财务困难的债

务人作出让步；

④ 债务人很可能倒闭或进行其他财务重组；

⑤ 因债务人发生重大财务困难，该债务工具无法在活跃市场继续

交易；

⑥ 其他表明可供出售债务工具已经发生减值的情况。

2) 表明可供出售权益工具投资发生减值的客观证据包括权益工具

投资的公允价值发生严重或非暂时性下跌。严重下跌是指单项金融资产

公允价值低于成本价的 50%；非暂时性下跌是指金融资产持续下跌时间

超过 1年。

可供出售金融资产发生减值时，原直接计入所有者权益的因公允价

值下降形成的累计损失予以转出并计入减值损失。对已确认减值损失的

联讯证券 2014年度报告

111

可供出售债务工具投资，在期后公允价值上升且客观上与确认原减值损

失后发生的事项有关的，原确认的减值损失予以转回并计入当期损益。

对已确认减值损失的可供出售权益工具投资，期后公允价值上升直接计

入所有者权益。

(七) 应收款项

1. 单项金额重大并单项计提坏账准备的应收款项

单项金额重大的判断依据或金

额标准

本公司金额为人民币 100万元以上的应收款项确

认为单项金额重大的应收款项。

单项金额重大并单项计提坏账

准备的计提方法

单独进行减值测试，根据其未来现金流量现值低

于其账面价值的差额计提坏账准备。

2．单项金额不重大的应收款项

单项计提坏账准备的理由 存在确凿证据表明其无法收回或收回的可能性

不大。

坏账准备的计提方法 个别认定法。

对预付款项、应收利息等其他应收款项，根据其未来现金流量现值

低于其账面价值的差额计提坏账准备。

(八) 买入返售与卖出回购款项的核算方法

买入返售交易是指按照合同或协议以一定的价格向交易对手买入

相关资产（包括债券及票据），合同或协议到期日再以约定价格返售相

同之金融产品。买入返售按买入返售相关资产时实际支付的款项入账，

在资产负债表“买入返售金融资产”项目列示。

卖出回购交易是指按照合同或协议以一定的价格将相关的资产（包

括债券和票据）出售给交易对手，到合同或协议到期日，再以约定价格

回购相同之金融产品。卖出回购按卖出回购相关资产时实际收到的款项

入账，在资产负债表“卖出回购金融资产款”项目列示。卖出的金融产

品仍按原分类列于公司的资产负债表内，并按照相关的会计政策核算。

买入返售及卖出回购的利息收支，在返售或回购期间内以实际利率

联讯证券 2014年度报告

112

确认。实际利率与合同约定利率差别较小的，按合同约定利率计算利息

收支。

(九) 客户资产管理业务核算方法

公司客户资产管理业务分为定向资产管理业务、集合资产管理业

务。资产管理业务形成的资产和负债不在公司资产负债表内反映，在财

务报表附注中列示，详见本财务报表附注其他重要事项之受托客户资产

管理业务。

定向资产管理业务的客户资产进行证券买卖比照代买卖证券业务

进行核算。公司集合资产管理业务产品的会计核算，比照证券投资基金

会计核算办法进行。对所管理的不同集合资产计划以每个产品为会计核

算主体，单独建账、独立核算，单独编制财务报告。不同集合资产计划

之间在名册登记、账户设置、资金划拨、账簿记录等方面相互独立，并

于每个估值日对集合资产计划按公允价值进行会计估值。

(十) 融资融券业务

融资融券业务，是指公司向客户出借资金供其买入证券或者出借证

券供其卖出，并由客户交存相应担保物的经营活动。公司发生的融资融

券业务，分为融资业务和融券业务两类。

融资业务，按照《企业会计准则第 22号——金融工具确认和计量》

有关规定进行会计处理。公司融出的资金，确认应收债权，并确认相应

利息收入。

融券业务，融出的证券按照《企业会计准则第 23 号——金融资产

转移》有关规定，不终止确认该证券，并确认相应利息收入。

公司对客户融资融券并代客户买卖证券时，作为证券经纪业务进行

会计处理。

(十一) 固定资产

1. 固定资产确认条件、计价和折旧方法

固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，

联讯证券 2014年度报告

113

使用年限超过一个会计年度的有形资产。

固定资产以取得时的实际成本入账，并从其达到预定可使用状态的

次月起采用年限平均法计提折旧。

2. 各类固定资产的折旧方法

类 别 折旧方法 折旧年限(年) 残值率(%) 年折旧率(%)

房屋及建筑物 年限平均法 40 3 2.43

运输设备 年限平均法 8 3-5 11.88-12.13

通讯设备 年限平均法 5-8 3-5 11.88-19.40

电器设备 年限平均法 5 3-5 19.00-19.40

计算机设备 年限平均法 5 3-5 19.00-19.40

其他设备 年限平均法 5 3-5 19.00-19.40

(十二) 在建工程

1. 在建工程同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量则

予以确认。在建工程按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的实

际成本计量。

2. 在建工程达到预定可使用状态时，按工程实际成本转入固定资

产。已达到预定可使用状态但尚未办理竣工决算的，先按估计价值转入

固定资产，待办理竣工决算后再按实际成本调整原暂估价值，但不再调

整原已计提的折旧。

(十三) 无形资产

1. 无形资产按成本进行初始计量。

2. 使用寿命有限的无形资产，自无形资产可供使用时起在预计使

用年限、合同规定的受益年限和法律规定有效年限三者中最短者分期平

均摊销，无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法摊销。

购入的交易席位费按取得时的实际成本计价，作为一项使用寿命不

确定的无形资产核算。使用寿命不确定的无形资产不摊销，公司在每个

会计期间均对该无形资产的使用寿命进行复核。

联讯证券 2014年度报告

114

(十四) 部分长期资产减值

对固定资产、在建工程和使用寿命有限的无形资产等长期资产,在

资产负债表日有迹象表明发生减值的，估计其可收回金额。对因企业合

并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹

象，每年都进行减值测试。商誉结合于其相关的资产组或者资产组组合

进行减值测试。

可收回金额的计量结果表明，该等长期资产的可收回金额低于其账

面价值的，将资产的账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认为资

产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。

(十五) 长期待摊费用

长期待摊费用核算已经支出，但摊销期限在 1年以上（不含 1年）

的各项费用。长期待摊费用按实际发生额入账，在受益期或规定的期限

内分期平均摊销。如果长期待摊的费用项目不能使以后会计期间受益则

将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。

(十六) 职工薪酬

1. 职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职

工福利。

2. 短期薪酬的会计处理方法

在职工为公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为

负债，并计入当期损益或相关资产成本。

3. 离职后福利的会计处理方法

离职后福利分为设定提存计划和设定受益计划。

(1) 在职工为公司提供服务的会计期间，根据设定提存计划计算的

应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

(2) 对设定受益计划的会计处理通常包括下列步骤：

1) 根据预期累计福利单位法，采用无偏且相互一致的精算假设对

有关人口统计变量和财务变量等作出估计，计量设定受益计划所产生的

联讯证券 2014年度报告

115

义务，并确定相关义务的所属期间。同时，对设定受益计划所产生的义

务予以折现，以确定设定受益计划义务的现值和当期服务成本；

2) 设定受益计划存在资产的，将设定受益计划义务现值减去设定

受益计划资产公允价值所形成的赤字或盈余确认为一项设定受益计划

净负债或净资产。设定受益计划存在盈余的，以设定受益计划的盈余和

资产上限两项的孰低者计量设定受益计划净资产；

3) 期末，将设定受益计划产生的职工薪酬成本确认为服务成本、

设定受益计划净负债或净资产的利息净额以及重新计量设定受益计划

净负债或净资产所产生的变动等三部分，其中服务成本和设定受益计划

净负债或净资产的利息净额计入当期损益或相关资产成本，重新计量设

定受益计划净负债或净资产所产生的变动计入其他综合收益，并且在后

续会计期间不允许转回至损益，但可以在权益范围内转移这些在其他综

合收益确认的金额。

4. 辞退福利的会计处理方法

向职工提供的辞退福利，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职

工薪酬负债，并计入当期损益：(1) 公司不能单方面撤回因解除劳动关

系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；(2) 公司确认与涉及支付辞退

福利的重组相关的成本或费用时。

5. 其他长期职工福利的会计处理方法

向职工提供的其他长期福利，符合设定提存计划条件的，按照设定

提存计划的有关规定进行会计处理；除此之外的其他长期福利，按照设

定受益计划的有关规定进行会计处理，为简化相关会计处理，将其产生

的职工薪酬成本确认为服务成本、其他长期职工福利净负债或净资产的

利息净额以及重新计量其他长期职工福利净负债或净资产所产生的变

动等组成项目的总净额计入当期损益或相关资产成本。

(十七) 收入

1. 手续费及佣金收入

联讯证券 2014年度报告

116

(1) 代理买卖证券业务收入，在代买卖证券交易日确认收入。

(2) 受托客户资产管理业务收入，在资产管理合同到期或者定期与

委托单位结算收益或损失时，按合同规定收益分成方式和比例计算的应

该享有的收益或承担的损失，确认为受托投资管理手续费及佣金收入。

2. 利息收入

在相关的收入能够可靠计量，相关的经济利益能够收到时，按资金

使用时间和约定的利率确认利息收入。

买入返售金融资产在当期到期返售的，按返售价格与买入价格的差

额确认当期利息收入；在当期没有到期的，期末按权责发生制原则计提

利息，确认为当期利息收入。

融出资金、融出证券按资金使用时间和约定的利率确认当期利息收

入。

3. 其他业务收入

其他业务收入反映公司从事除证券经营业务以外的其他业务实现

的收入，包括出租固定资产、出租无形资产或债务重组等实现的收入以

及投资性房地产取得的租金收入，该等收入于劳务已提供、资产已转让、

收到价款或取得收取款项的证据时确认收入。

(十八) 政府补助

1. 政府补助包括与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补

助。

2. 政府补助为货币性资产的，应当按照收到或应收的金额计量；

政府补助为非货币性资产的，应当按照公允价值计量，公允价值不能可

靠取得的，按照名义金额计量。

3. 与资产相关的政府补助，确认为递延收益，在相关资产使用寿

命内平均分配，计入当期损益。与收益相关的政府补助，用于补偿以后

期间的相关费用或损失的，确认为递延收益，在确认相关费用的期间，

计入当期损益；用于补偿已发生的相关费用或损失的，直接计入当期损

联讯证券 2014年度报告

117

益。

(十九) 递延所得税资产、递延所得税负债

1. 根据资产、负债的账面价值与其计税基础之间的差额（未作为

资产和负债确认的项目按照税法规定可以确定其计税基础的，该计税基

础与其账面数之间的差额），按照预期收回该资产或清偿该负债期间的

适用税率计算确认递延所得税资产或递延所得税负债。

2. 确认递延所得税资产以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异

的应纳税所得额为限。资产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能

获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异的，确认以前会计

期间未确认的递延所得税资产。

3. 资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果

未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资

产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应

纳税所得额时，转回减记的金额。

4. 公司当期所得税和递延所得税作为所得税费用或收益计入当期

损益，但不包括下列情况产生的所得税：(1) 企业合并；(2) 直接在所

有者权益中确认的交易或者事项。

(二十) 租赁

经营租赁的会计处理方法

公司为承租人时，在租赁期内各个期间按照直线法将租金计入相关

资产成本或确认为当期损益，发生的初始直接费用，直接计入当期损益。

或有租金在实际发生时计入当期损益。

公司为出租人时，在租赁期内各个期间按照直线法将租金确认为当

期损益，发生的初始直接费用，除金额较大的予以资本化并分期计入损

益外，均直接计入当期损益。或有租金在实际发生时计入当期损益。

(二十一) 一般风险准备金和交易风险准备金

本公司的利润分配依据《公司法》、《证券法》以及本公司章程，税

联讯证券 2014年度报告

118

后净利润在弥补以前年度未弥补亏损后，提取 10%的法定盈余公积金，

提取 10%的交易风险准备金，提取 10%的一般风险准备金，剩余可供股

东分配的利润由董事会提出利润分配预案报股东会批准后实施。

(二十二) 分部报告

本公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营

分部，本公司的经营分部是指同时满足下列条件的组成部分：

1. 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；

2. 管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置

资源、评价其业绩；

3. 能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关

会计信息。

当存在相似经济特征的两个或多个经营分部，同时满足下列条件

的，可以合并为一个经营分部：1. 各单项产品或劳务的性质相同或相

似；2.生产过程的性质相同或相似；3.产品或劳务的客户类型相同或相

似；4.销售产品或提供劳务的方式相同或相似；5.生产产品或提供劳务

受法律、行政法规的影响相同或相似。

本公司以经营分部为基础确定报告分部，分部会计政策与合并财务

报表会计政策一致。分部间转移价格参照市场价格确定，与各分部共同

使用的资产、相关的费用按照收入比例在不同的分部之间分配。

(二十三) 重要会计政策、会计估计变更说明

1. 重要会计政策变更

本公司自 2014年 7月 1日起执行财政部于 2014年制定的《企业会

计准则第 39号—公允价值计量》、《企业会计准则第 40号—-合营安排》、

《企业会计准则第 41号—在其他主体中权益的披露》，和经修订的《企

业会计准则第 2 号—长期股权投资》、《企业会计准则第 9 号—职工薪

酬》、《企业会计准则第 30号—财务报表列报》、《企业会计准则第 33号

—合并财务报表》，同时在本财务报表中采用财政部于 2014 年修订的

联讯证券 2014年度报告

119

《企业会计准则第 37号—金融工具列报》。

上述会计政策变更，本公司 2014 年度比较财务报表受重要影响的

报表项目如下：

报表名称

项 目

（期初余额或 2013年

12月 31日）

调整前 调整金额 调整后

资产负债表 资本公积 -4,179,917.63 4,179,917.63

其他综合收益

-4,179,917.63 -4,179,917.63

四、税（费）项

税 种 计 税 依 据 税 率

营业税 应纳税营业额 5%

增值税 销售货物或提供应税劳务 6%

城市维护建设税 应缴流转税税额 5%、7%

教育费附加 应缴流转税税额 3%

地方教育附加 应缴流转税税额 2%

企业所得税 应纳税所得额 25%

注：根据财政部及国家税务总局财税〔2006〕172号文规定，准许

证券公司上缴的证券投资者保护基金从其营业税计税营业额中扣除。

五、财务报表汇总范围变化的说明

公司拥有 34家证券营业部和 1家分公司，具体分布情况如下：

地 区 营业部数量

广东省 22

北京市 3

辽宁省 2

其他 7

合 计 34

其中：广东省内的惠州东江三路证券营业部、南通通盛大道证券营

业部、北京房山西路证券营业部、惠州仲恺惠风三路证券营业部、惠州

龙门龙城证券营业部、宁波惊驾路证券营业部、南京高淳老街证券营业

部、常州太湖中路证券营业部于 2014年度内设立，自其营业之日起纳

联讯证券 2014年度报告

120

入汇总报表范围。

六、财务报表项目注释

说明：本财务报表附注的期初数指 2014年 1月 1日财务报表数，

期末数指 2014年 12月 31日财务报表数，本期指 2014年 1月 1日至

2014年 12月 31日，上年同期指 2013年 1月 1日至 2013年 12月 31

日。

(一) 资产负债表项目注释

1. 货币资金

(1) 明细情况

项 目 期末数 期初数

库存现金 531,833.73 352,782.48

银行存款 3,275,230,918.52 1,716,912,898.54

其中：客户存款 3,086,816,253.60 1,344,562,124.00

公司存款 188,414,664.92 372,350,774.54

其他货币资金 - -

合 计 3,275,762,752.25 1,717,265,681.02

(2) 融资融券业务信用资金明细情况

项 目 期末数 期初数

原币金额 汇率 人民币金额 原币金额 汇率 人民币金额

客户信用资金：

人民币 119,575,557.05

小 计 119,575,557.05

公司信用资金：

人民币 21,164,324.06

小 计 21,164,324.06

总 计 140,739,881.11

(3) 本公司期末无抵押、质押或冻结等对使用有限制、有潜在回收

风险的款项。

2. 结算备付金

(1) 明细情况

项 目 期末数 期初数

原币金额 汇率 人民币金额 原币金额 汇率 人民币金额

客户普通备付金：

人民币

477,987,103.01

232,167,013.96

联讯证券 2014年度报告

121

项 目 期末数 期初数

原币金额 汇率 人民币金额 原币金额 汇率 人民币金额

小 计

477,987,103.01

232,167,013.96

客户信用备付金：

人民币

29,088,816.98

小 计

29,088,816.98

客户备付

金合计 507,075,919.99 232,167,013.96

公司自有备付金：

人民币 11,331,966.41 3,606,612.71

小 计 11,331,966.41 3,606,612.71

公司信用备付金：

人民币 1,527,794.28

小 计 1,527,794.28

公司备付

金合计 12,859,760.69 3,606,612.71

合 计 519,935,680.68 235,773,626.67

(2) 本公司期末无抵押、质押或冻结等对使用有限制、有潜在回收

风险的款项。

3. 融出资金

(1) 明细情况——按类别

项 目 期末数 期初数

融资融券业务融出资金 971,718,998.15

减：减值准备

合 计 971,718,998.15

(2) 明细情况——按客户

项目 期末数 期初数

个人客户 971,718,998.15

机构客户

合计 971,718,998.15

(3) 按账龄分析

账龄

期末数

账面余额 坏账准备

金额 比例(%) 金额 比例(%)

1-3个月（含 3个月，下同） 961,346,828.64 98.93

3-6个月 10,372,169.51 1.07

联讯证券 2014年度报告

122

6个月以上

合计 971,718,998.15 100.00

(4) 客户因融资融券业务向公司提供的担保物情况详见本财务报

表附注其他重要事项之融资融券业务。

4. 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

(1) 明细情况

项

目

期末数

为交易目的而持有的金融资产

指定以公允价值

计量且变动计入

当期损益的金融

资产

合计

账面价值 投资成本 账面价

值

投资成

本 账面价值 投资成本

债

券 30,000,000.00 30,000,000.00 30,000,000.00 30,000,000.00

基

金 1,696.32 1,122.05 1,696.32 1,122.05

股

票 603,480.00 387,365.00 603,480.00 387,365.00

其

他

合

计 30,605,176.32 30,388,487.05 30,605,176.32 30,388,487.05

(2) 期末无变现有限制的以公允价值计量且其变动计入当期损益

的金融资产。

5. 买入返售金融资产

(1) 明细情况——按交易品种

项 目 期末数 期初数

股票 103,827,258.22 48,421,174.69

债券 4,110,086,578.79

其中：国债

公司债券 4,110,086,578.79

减：减值准备

合 计 4,213,913,837.01 48,421,174.69

(2) 明细情况——按交易对手

项 目 期末数 期初数

银行金融机构 4,110,086,578.79

其他 103,827,258.22

联讯证券 2014年度报告

123

48,421,174.69

减：减值准备

合 计 4,213,913,837.01

48,421,174.69

(3) 明细情况——按业务类别

项 目 期末数 期初数

股票质押式回购 103,827,258.22 48,421,174.69

质押式逆回购 37,200,000.00

买断式逆回购 5,064,191.78

其他[注] 4,067,822,387.01

合 计 4,213,913,837.01 48,421,174.69

[注]：其他系同行业债券撮合交易业务。

(4) 质押回购融出资金

剩余期限 期末数 期初数

1个月内（含 1个月，下同） 47,909,280.00

1个月至 3个月内 21,554,198.50 2,862,058.00

3个月至 1年内 51,966,512.72 45,559,116.69

1年以上 19,597,267.00

小 计 141,027,258.22 48,421,174.69

(5) 担保物情况

期末公司开展质押回购业务融出资金收取的担保物价值

503,943,885.65元，其中价值为 37,200,000.00元的证券被用于做回

购交易。

6. 应收款项

(1) 类别明细情况

种

类

期末数 期初数

账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备

金额 比例

(%)

金

额

比例

(%) 金额

比例

(%) 金额

比例

(%)

单项

计提

减值

准备

19,546,138.89 100.00 8,791,003.92 100.00 100,000.00 1.14

合

计 19,546,138.89 100.00 8,791,003.92 100.00 100,000.00 1.14

(2) 按款项性质

项 目 期末数 期初数

联讯证券 2014年度报告

124

应收押金 4,286,448.94 4,671,162.94

应收资产管理费 3,615,570.25 1,067,088.56

应收基金代销收入 31,202.11 303,149.52

应收集合资产管理计划交易保证金 8,400,000.00 600,000.00

其他 3,212,917.59 2,149,602.90

应收款项合计 19,546,138.89 8,791,003.92

减：应收款项减值准备 100,000.00

合 计 19,546,138.89 8,691,003.92

7. 应收利息

项 目 期末数 期初数

债券投资 36,323,449.99 10,872,545.20

买入返售 9,985,209.85 453,626.92

应收金融同业存款利息 2,597,793.20

其他 79,111.11

合 计 48,906,453.04 11,405,283.23

8. 存出保证金

项 目 期末数 期初数

交易保证金 8,443,913.68 6,296,839.70

信用保证金 1,650,140.28

合 计 10,094,053.96 6,296,839.70

联讯证券 2014年度报告

125

9. 可供出售金融资产

(1) 明细情况

项 目

期末数

初始成本 利息调整 公允价值变动

减

值

准

备

账面价值

可供出售债务

工具 1,440,000,000.00 9,790,209.28 -3,267,629.28 1,446,522,580.00

可供出售权益

工具 30,010,000.00 380,350.00 30,390,350.00

其中：按公允

价值计量的 30,010,000.00 380,350.00 30,390,350.00

按成本计

量的

银行理财产品 15,000,000.00 15,000,000.00

合 计 1,485,010,000.00 9,790,209.28 -2,887,279.28 1,491,912,930.00

续上表:

项 目

期初数

初始成本 利息调整 公允价值变动 减值

准备 账面价值

可供出售

债务工具 570,000,000.00 -14,953,989.87 -5,437,400.13 549,608,610.00

可供出售

权益工具 3,000,000.00 -16,800.00 2,983,200.00

其中：按

公允价值

计量的

3,000,000.00 -16,800.00 2,983,200.00

按成

本计量的

银行理财

产品

合 计 573,000,000.00 -14,953,989.87 -5,454,200.13 552,591,810.00

(2) 期末按公允价值计量的可供出售金额资产

可供出售金融资产分类 可供出售

权益工具

可供出售

债务工具 小 计

权益工具的成本/债务工

具的摊余成本 30,010,000.00 1,449,790,209.28 1,479,800,209.28

公允价值 30,390,350.00 1,446,522,580.00 1,476,912,930.00

累计计入其他综合收益

的公允价值变动金额 380,350.00 -3,267,629.28 -2,887,279.28

联讯证券 2014年度报告

126

已计提减值金额

10. 持有至到期投资

项 目 期末数 期初数

其他 20,008,411.02

持有至到期投资合计 20,008,411.02

减：持有至到期投资减值准备

合 计 20,008,411.02

11. 固定资产

(1) 账面价值

项 目 期末数 期初数

固定资产原价 126,859,956.44 113,931,485.66

减：累计折旧 78,289,936.25 64,518,403.49

固定资产减值准备

固定资产账面价值合计 48,570,020.19 49,413,082.17

(2) 固定资产增减变动表

项目 房屋及建

筑物 运输设备 通讯设备 电器设备

计算机设

备 其他 合计

1)账面

原值

期初数 1,718,986.45 11,329,514.79 2,547,929.29 6,418,894.61 86,155,500.98 5,760,659.54 113,931,485.66

本期增

加 1,686,261.58 17,749.00 164,031.00 13,257,582.09 117,027.00 15,242,650.67

其中：

本期购

置

1,686,261.58 17,749.00 164,031.00 5,581,788.09 117,027.00 7,566,856.67

在建工

程转入 7,675,794.00 7,675,794.00

其他增

加

本期减

少 354,113.00 76,800.00 52,718.00 1,736,178.95 94,369.94 2,314,179.89

其中：

转让和

出售

清理报

废 354,113.00 76,800.00 52,718.00 1,736,178.95 94,369.94 2,314,179.89

其他减

少

联讯证券 2014年度报告

127

项目 房屋及建

筑物 运输设备 通讯设备 电器设备

计算机设

备 其他 合计

期末数 1,718,986.45 12,661,663.37 2,488,878.29 6,530,207.61 97,676,904.12 5,783,316.60 126,859,956.44

2)累计

折旧

期初数 797,634.00 6,238,359.71 2,220,188.09 3,389,437.55 47,984,486.11 3,888,298.03 64,518,403.49

本期计

提 41,688.84 1,435,339.58 105,080.73 756,925.68 12,933,675.52 627,860.84 15,900,571.19

本期减

少 322,885.48 55,199.55 49,910.56 1,616,250.20 84,792.64 2,129,038.43

期末数 839,322.84 7,350,813.81 2,270,069.27 4,096,452.67 59,301,911.43 4,431,366.23 78,289,936.25

3)减值

准备

期初数

本期计

提

本期减

少

期末数

4)账面

价值

期末账

面价值 879,663.61 5,310,849.56 218,809.02 2,433,754.94 38,374,992.69 1,351,950.37 48,570,020.19

期初账

面价值 921,352.45 5,091,155.08 327,741.20 3,029,457.06 38,171,014.87 1,872,361.51 49,413,082.17

(3) 期末固定资产未用于担保。

12. 在建工程

(1) 明细情况

工程名称

期末数 期初数

账面余额

减

值

准

备

账面价值 账面余额

减

值

准

备

账面价值

机房建设工

程 2,443,800.00 2,443,800.00 2,419,742.00 2,419,742.00

网站、网络

系统 6,616,134.00 6,616,134.00 3,770,700.00 3,770,700.00

办公区装修 5 03,572.00 503,572.00

小 计 9,059,934.00 9,059,934.00 6,694,014.00 6,694,014.00

联讯证券 2014年度报告

128

(2) 重要在建工程项目本期变动情况

工程名称 预算数 期初数 本期增加 转入固

定资产

其他

减少 期末数

灾备系统服务

器及虚拟化项

目

1,225,500.00 1,102,950.00

1,102,950.00

EMC存储及交

换机设备 2,258,680.00 677,604.00

677,604.00

个股期权及同

城灾备服务器 1,472,500.00 589,000.00

589,000.00

非现场开户解

决方案 840,000.00 588,000.00

588,000.00

金融产品销售

系统 700,000.00 560,000.00

560,000.00

金证中小企业

股份转让系统

模块

530,000.00 477,000.00

477,000.00

用友金融人力

资源管理系统

软件

450,000.00 442,800.00

442,800.00

移动终端项目 550,000.00 165,000.00 275,000.00

440,000.00

金证柜台沪港

通项目 1,050,000.00 315,000.00

315,000.00

金仕达流动性

及压力测试系

统

590,000.00 295,000.00

295,000.00

统一账户管理

系统 380,000.00 266,000.00

266,000.00

金仕达个股期

权业务风险监

控系统

480,000.00

240,000.00

240,000.00

合 计 10,526,680.00 1,461,800.00 4,531,554.00 5,993,354.00

(续上表)

工程名称

工程累计投

入占预算比

例(%)

工程

进度(%)

利息资本

化累计金

额

本期利

息资本

化金额

本期利

息资本

化率(%)

资金来源

灾备系统服务器

及虚拟化项目 90.00 90.00

其中政府补

助 100万元，

其余为自有

资金

EMC存储及交换机

设备 30.00 30.00

个股期权及同城

灾备服务器 40.00 40.00

自有资金

联讯证券 2014年度报告

129

工程名称

工程累计投

入占预算比

例(%)

工程

进度(%)

利息资本

化累计金

额

本期利

息资本

化金额

本期利

息资本

化率(%)

资金来源

非现场开户解决

方案 70.00 70.00

自有资金

金融产品销售系

统 80.00 80.00

自有资金

金证中小企业股

份转让系统模块 90.00 90.00

自有资金

用友金融人力资

源管理系统软件 98.40 98.40

自有资金

移动终端项目 80.00 80.00

自有资金

金证柜台沪港通

项目 30.00 30.00

自有资金

金仕达流动性及

压力测试系统 50.00 50.00

自有资金

统一账户管理系

统 70.00 70.00

自有资金

金仕达个股期权

业务风险监控系

统

50.00 50.00

自有资金

小 计 —— —— ——

13. 无形资产

(1) 明细情况

项 目 交易席位费 合 计

1)账面原值

期初数 8,900,000.00 8,900,000.00

本期增加 500,000.00 500,000.00

1)购置 500,000.00 500,000.00

本期减少

1)处置

期末数 9,400,000.00 9,400,000.00

2)累计摊销

期初数 7,628,333.44 7,628,333.44

本期增加

本期减少

期末数 7,628,333.44 7,628,333.44

3)减值准备

期初数 635,833.28 635,833.28

本期增加

联讯证券 2014年度报告

130

项 目 交易席位费 合 计

本期减少

期末数 635,833.28 635,833.28

4)账面价值

期初数 635,833.28 635,833.28

期末数 1,135,833.28 1,135,833.28

(2) 交易席位费

原价：

项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数

上海交易所

其中：A股 5,900,000.00 5,900,000.00

深圳交易所

其中：A股 3,000,000.00 3,000,000.00

股份转让系统 500,000.00 500,000.00

小 计 8,900,000.00 500,000.00 9,400,000.00

累计摊销：

项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数

上海交易所

其中：A股 5,818,333.44 5,818,333.44

深圳交易所

其中：A股 1,810,000.00 1,810,000.00

股份转让系统

小 计 7,628,333.44 7,628,333.44

减值准备：

项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数

上海交易所

其中：A股 40,833.28 40,833.28

深圳交易所

其中：A股 595,000.00 595,000.00

股份转让系统

小 计 635,833.28 635,833.28

账面价值：

项 目 期初数 期末数

上海交易所

其中：A股 40,833.28 40,833.28

深圳交易所

其中：A股 595,000.00 595,000.00

股份转让系统 500,000.00

合 计 635,833.28 1,135,833.28

(3) 期末无形资产未用于担保。

14. 商誉

联讯证券 2014年度报告

131

被投资单位名称或

形成商誉的事项 期初数

本期

增加

本期

减少 期末数 期末减值准备

收购营业部溢价 7,350,000.10 7,350,000.10 7,350,000.10

合 计 7,350,000.10 7,350,000.10 7,350,000.10

15. 递延所得税资产、递延所得税负债

(1) 未经抵销的递延所得税资产

项 目

期末数 期初数

可抵扣

暂时性差异

递延

所得税资产

可抵扣

暂时性差异

递延

所得税资产

可供出售金融资

产公允价值变动 5,797,993.19 1,449,498.30 5,097,130.00 1,274,282.50

未支付职工薪酬 5,960,800.00 1,490,200.00

合 计 11,758,793.19 2,939,698.30 5,097,130.00 1,274,282.50

(2) 未经抵销的递延所得税负债

项 目

期末数 期初数

应纳税

暂时性差异

递延

所得税负债

应纳税

暂时性差异

递延

所得税负债

交易性金融资产公

允价值变动 216,689.27 54,172.32

可供出售金融资产

公允价值变动 2,910,713.91 727,678.48

合 计 3,127,403.18 781,850.80

16. 其他资产

(1) 明细情况

项 目 期末数 期初数

预付款项 20,376,347.38 11,433,156.25

长期待摊费用 21,021,661.21 30,978,385.98

合 计 41,398,008.59 42,411,542.23

(2) 预付款项

账龄

期末数 期初数

账面余额 比例

(%)

坏账

准备 账面价值 账面余额

比例

(%)

坏账

准备 账面价值

1年以内 20,021,794.38 98.26 20,021,794.38 10,608,464.26 92.79 10,608,464.26

1-2年 313,654.00 1.54 313,654.00 226,441.99 1.98 226,441.99

2-3年 40,899.00 0.20 40,899.00 598,250.00 5.23 598,250.00

联讯证券 2014年度报告

132

合计 20,376,347.38 100.00 20,376,347.38 11,433,156.25 100.00 11,433,156.25

注：预付款项主要系预付财务咨询费、房屋租金、物业费、专线费

等费用。

(3) 长期待摊费用

项 目 期初数 本期增加 本期摊销

其

他

减

少

期末数

土建装修工程 20,683,967.29 1,738,546.00 7,958,989.69 14,463,523.60

布线工程 4,937,035.48 102,092.00 1,872,285.84 3,166,841.64

弱电工程 385,204.96 23,000.00 159,566.26 248,638.70

消防工程 1,579,678.66 108,474.00 675,975.10 1,012,177.56

防雷工程 15,850.36 10,175.28 5,675.08

家具工程 1,217,008.92 194,577.50 582,577.49 829,008.93

广告牌工程 800,662.13 82,837.00 341,442.97 542,056.16

空调工程 465,147.00 310,721.40 154,425.60

窗帘工程 196,457.51 1,420.00 67,496.28 130,381.23

其他 697,373.67 16,327.00 244,767.96 468,932.71

合 计 30,978,385.98 2,267,273.50 12,223,998.27 21,021,661.21

17.资产减值准备明细表

项 目 期初数 本期计提 本期减少

期末数 转回 转销

坏账准备 100,000.00 100,000.00

无形资产

减值准备 635,833.28 635,833.28

商誉减值

准备 7,350,000.10 7,350,000.10

合 计 8,085,833.38 100,000.00 7,985,833.38

18. 卖出回购金融资产款

(1) 明细情况——按交易品种

项 目 期末数 期初数

债券 5,214,482,111.52 453,742,921.92

其中：国债 52,826,698.63

金融债券 483,860,265.89

公司债券 4,677,795,147.00 453,742,921.92

联讯证券 2014年度报告

133

项 目 期末数 期初数

融资融券客户财产受益权转让 50,000,000.00

合 计 5,264,482,111.52 453,742,921.92

(2) 明细情况——按交易对手

项 目 期末数 期初数

银行金融机构 5,214,482,111.52 453,742,921.92

非银行金融机构 50,000,000.00

合 计 5,264,482,111.52 453,742,921.92

(3) 明细情况——按业务类型

项 目 期末数 期初数

债券质押式正回购 672,040,000.00 357,200,000.00

债券买断式正回购 507,324,841.52 96,542,921.92

融资融券客户财产受益权转让 50,000,000.00

其他[注] 4,035,117,270.00

合 计 5,264,482,111.52 453,742,921.92

[注]：其他系债券撮合交易业务

(4) 公司为卖出回购业务而设定质押及转让过户的的债券类别和

公允价值，详见本财务报表附注六（四）。

19. 代理买卖证券款

项 目 期末数 期初数

普通经纪业务 3,395,684,842.96 1,498,803,929.62

其中：个人 3,029,796,435.66 1,448,176,684.72

机构 365,888,407.30 50,627,244.90

信用业务 124,307,283.78

其中：个人 124,307,283.78

机构

合 计 3,519,992,126.74 1,498,803,929.62

20. 应付职工薪酬

(1) 明细情况

项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数

短期薪酬 16,874,242.50 216,708,964.20 168,929,481.61 64,653,725.09

离职后福利

—设定提存

计划

96,774.30 9,670,736.03 9,582,692.55 184,817.78

合 计 16,971,016.80 226,379,700.23 178,512,174.16 64,838,542.87

联讯证券 2014年度报告

134

(2) 短期薪酬明细情况

项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数

工资、奖金、

津贴和补贴 16,540,793.92 201,082,608.80 153,788,816.98 63,834,585.74

职工福利费 2,244,552.30 2,244,552.30

社会保险费 58,737.61 4,953,813.96 4,906,258.13 106,293.44

其中： 医疗

保险费 52,469.30 4,377,786.54 4,336,276.62 93,979.22

工伤保险

费 2,081.93 316,640.28 313,786.78 4,935.43

生育保险

费 4,186.38 259,387.14 256,194.73 7,378.79

住房公积金 8,901.80 4,290,214.98 4,279,675.70 19,441.08

工会经费和

职工教育经

费

265,809.17 4,137,774.16 3,710,178.50 693,404.83

小 计 16,874,242.50 216,708,964.20 168,929,481.61 64,653,725.09

(3) 设定提存计划明细情况

项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数

基本养老保险 92,166.00 9,169,345.89 9,086,038.39 175,473.50

失业保险费 4,608.30 501,390.14 496,654.16 9,344.28

小 计 96,774.30 9,670,736.03 9,582,692.55 184,817.78

(4) 本公司 2014年度实际发放的高级管理人员薪酬总额为

8,935,274.10元。

21. 应交税费

项 目 期末数 期初数

所得税 12,777,097.60

营业税 4,755,163.12 1,316,639.44

增值税 672,204.52 404,374.77

代扣代缴个人所得税 3,531,501.44 761,493.12

城市维护建设税 378,723.38 110,178.49

教育费附加 162,783.55 47,321.25

地方教育附加 108,522.32 31,547.45

代扣客户利息税 16,761.28 41,028.22

限售股财产转让所得税 2,130,192.93 1,455,974.49

其他 105,888.16 1,213.45

合 计 24,638,838.30 4,169,770.68

联讯证券 2014年度报告

135

22. 应付款项

项 目 期末数 期初数

开放式基金清算款 57,186,870.28 83,512,409.78

其他 34,415,182.41 15,648,848.03

合 计 91,602,052.69 99,161,257.81

23. 应付利息

项 目 期末数 期初数

客户资金 938,789.57 792,139.91

卖出回购 8,991,149.14 233,219.84

合 计 9,929,938.71 1,025,359.75

24. 其他负债

(1) 明细情况

项 目 期末数 期初数

政府补助 1,000,000.00

应付股利 43,836.92 43,836.92

合 计 1,043,836.92 43,836.92

(2) 政府补助明细

项 目

期

初

余

额

本期新增补助

金额

本期计入

营业外收

入金额

其

他

变

动

期末余额 与资产相关

2013年惠

州市现代

产业 100

强专项资

金项目投

资计划

1,000,000.00 1,000,000.00 1,000,000.00

小 计 1,000,000.00 1,000,000.00 1,000,000.00

(3) 应付股利明细

单位名称 期末数 期初数

惠州市惠城区投资管理办公室 43,836.92 43,836.92

联讯证券 2014年度报告

136

合 计 43,836.92 43,836.92

25. 股本

(1) 明细情况

项

目 期初数

本期增减变动（减少以“—”表示）

期末数 发行

新股

送

股

公

积

金

转

股

其

他 小计

股

份

总

数

500,000,000.00 714,280,000.00 714,280,000.00 1,214,280,000.00

(2) 股本变动情况的说明

1) 2014 年 4 月 18 日，公司整体改制变更设立股份有限公司，截

至 2013年 12月 31日公司经审计的净资产为 626,964,490.93元（其中：

实收资本 500,000,000.00 元，资本公积-4,179,917.63 元，盈余公积

28,959,900.30 元，一般风险准备 113,013,998.13 元，未分配利润

-10,829,489.87元）。全体出资者确认的净资产价值为 626,964,490.93

元。公司于 2014 年 3 月 25 日将截至 2013 年 12 月 31 日止经审计的净

资产 626,964,490.93 元折合实收资本 500,000,000.00 元（股份

500,000,000.00 股，每股面值 1 元），资本公积 13,950,492.80 元,一

般风险准备 113,013,998.13 元。业经天健会计师事务所（特殊普通合

伙）审验，并由其出具《验资报告》(天健验〔2014〕7-28号)。

2) 根据公司第一届董事会第二次会议和 2014年第三次临时股东大

会决议，公司通过向符合条件的投资者定向增发方式发行人民币普通股

股票 714,280,000股，每股面值 1元。2014年 8月 28日，公司收到各

投资者以货币出资有效资金人民币 999,992,000.00元，扣除券商费用、

律师费、审计费等其他发行费用 1,807,800.00 元后，公司本次发行新

股计入实收资本 714,280,000.00 元，计入资本公积（股本溢价）

联讯证券 2014年度报告

137

283,904,200.00 元。发行后公司注册资本为人民币 1,214,280,000.00

元，并已办妥相应的工商变更登记。新增注册资本及实收资本情况业经

天健会计师事务所（特殊普通合伙）审验，并由其出具《验资报告》(天

健验〔2014〕7-59号)。

26. 资本公积

(1) 明细情况 项目 期初数 本期增加 本期减少 期末数

资本溢价 302,034,610.43 302,034,610.43

其他资本公积

合计 302,034,610.43 302,034,610.43

(2) 资本公积本期增减原因及依据说明。

1) 本期资本公积增加原因详见本财务报表附注六（一）实收资本

之说明。

27.其他综合收益

(1) 明细情况

项 目 期初数

本期发生额

期末数 本期所得税前发

生额

减：前期计入其

他综合收益当

期转入损益

减：所得税费

用

税后归属于公

司

以后不能重

分类进损益

的其他综合

收益

以后将重分

类进损益的

其他综合收

益

可供出售金

融资产公允

价值变动损

益

-4,179,917.63 -2,887,279.28 -4,179,917.63 -721,819.82 2,014,458.1

7 -2,165,459.46

其他综合收

益合计 -4,179,917.63 -2,887,279.28 -4,179,917.63 -721,819.82 2,014,458.17 -2,165,459.46

联讯证券 2014年度报告

138

28. 盈余公积

(1) 明细情况

项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数

法定盈余公积 28,959,900.30 8,102,706.70 28,959,900.30 8,102,706.70

任意盈余公积

合 计 28,959,900.30 8,102,706.70 28,959,900.30 8,102,706.70

(2) 盈余公积本期增减原因及依据说明。

1) 本期盈余公积增加系公司根据相关规定按 2014年实现净利润的

10%提取法定盈余公积金。

2) 本期盈余公积减少原因详见本财务报表附注六（一）股本之说

明。

29. 一般风险准备

项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数

一般风险准备 57,964,117.96 8,102,706.70 66,066,824.66

交易风险准备 55,049,880.17 8,102,706.70 63,152,586.87

合 计 113,013,998.13 16,205,413.40 129,219,411.53

30. 未分配利润

项 目 本期数 上年同期数

调整前上期末未分配利润 -10,829,489.8

7 328,937,521.55

调整期初未分配利润合计数（调增+，调减-）

调整后期初未分配利润 -10,829,489.8

7 328,937,521.55

加：本期净利润 81,027,067.01 8,061,360.09

减：提取法定盈余公积 8,102,706.70

提取任意盈余公积

提取一般风险准备及交易风险准备 16,205,413.40

应付普通股股利

其他 10,829,489.87 347,828,371.51

期末未分配利润 56,718,946.91 -10,829,489.87

(二) 利润表项目注释

联讯证券 2014年度报告

139

1. 手续费及佣金净收入

(1) 明细情况 项目 本期数 上年同期数

手续费及佣金收入 456,399,712.99 288,577,055.22

证券经纪业务 360,101,553.50 250,953,679.48

其中：代理买卖证券业务 327,631,349.95 223,821,058.82

交易单元席位租赁 8,735,839.95 9,748,107.51

代销金融产品业务 23,634,363.60 17,384,513.15

投资银行业务 54,916,422.22 24,787,845.51

其中：证券承销业务 100,000.00

证券保荐业务

财务顾问业务 54,816,422.22 24,787,845.51

资产管理业务 40,264,139.63 12,567,691.17

投资咨询业务 1,117,597.64 267,839.06

手续费及佣金支出 56,964,987.69 31,898,103.87

证券经纪业务 56,964,987.69 31,898,103.87

其中：代理买卖证券业务 56,964,987.69 31,898,103.87

交易单元席位租赁

代销金融产品业务

手续费及佣金净收入 399,434,725.30 256,678,951.35

其中：财务顾问业务净收入 54,816,422.22 24,787,845.51

—其他财务顾问业务净收入 54,816,422.22 24,787,845.51

(2) 代销金融产品业务收入

项

目

本期数 上年同期数

销售总金额 销售总收入 销售总金额 销售总收入

基金 817,151,006.73 5,118,586.93 596,529,378.02 2,746,785.73

证券

公司

资产

管理

计划

20,254,467,320.00 6,110,047.81 10,737,936,000.00

信

托、

银行

理财

554,100,000.00 12,405,728.86 321,800,000.00 14,637,727.42

小

计 21,625,718,326.73 23,634,363.60

11,656,265,378.02 17,384,513.15

2. 利息净收入

项 目 本期数 上年同期数

利息收入 171,320,005.19 107,770,845.63

联讯证券 2014年度报告

140

项 目 本期数 上年同期数

存放金融同业利息收入 56,440,485.12 50,574,508.74

其中：自有资金存款利息收入 13,569,043.41 17,555,101.27

客户资金存款利息收入 42,871,441.71 33,019,407.47

融资融券利息收入 16,691,302.82

买入返售金融资产利息收入 98,188,217.25 57,196,336.89

其中：约定购回利息收入

股权质押回购利息收入 6,964,687.61 467,269.47

利息支出 94,013,515.18 62,165,281.23

客户资金存款利息支出 7,962,552.24 5,868,374.04

卖出回购金融资产利息支出 86,050,962.94 56,296,907.19

其中：报价回购利息支出

利息净收入 77,306,490.01 45,605,564.40

3. 投资收益

(1) 明细情况

项 目 本期数 上年同期数

金融工具投资收益 81,871,860.87 20,910,540.17

其中：持有期间取得的收益 58,871,186.90 15,210,574.50

－持有至到期投资 347,588.98 11,987,622.18

－可供出售金融资产 58,523,597.92 3,222,952.32

处置金融工具取得的收益 23,068,898.89 5,699,965.67

－交易性金融资产 23,171,099.58 5,699,965.67

－交易性金融负债 -102,200.69

其他 -68,224.92

合 计 81,871,860.87 20,910,540.17

(2) 本公司不存在投资收益汇回的重大限制。

4. 公允价值变动收益

项 目 本期数 上年同期数

以公允价值计量且其变动计入当

期损益的金融资产 216,689.27

合 计 216,689.27

5. 其他业务收入

项 目 本期数 上年同期数

联讯证券 2014年度报告

141

租赁收入 391,941.00 252,023.00

合 计 391,941.00 252,023.00

6. 营业税金及附加

项 目 本期数 上年同期数

营业税 22,999,570.58 12,014,618.94

城市维护建设税 1,751,763.94 962,924.34

教育费附加 757,091.82 416,308.06

地方教育附加 496,663.43 272,567.02

合 计 26,005,089.77 13,666,418.36

7. 业务及管理费

项 目 本期数 上年同期数

业务及管理费 439,578,891.83 303,957,486.21

其中：

职工薪酬 201,082,608.80 118,480,863.99

咨询费 64,637,336.23 23,894,918.63

租赁费 24,483,538.32 25,099,395.49

办公用品 21,549,343.99 16,815,522.02

折旧费 15,900,571.19 15,399,448.12

长期待摊费用摊销 12,223,998.12 12,827,628.38

印刷费 9,847,781.59 7,921,277.39

养老保险费 9,169,345.89 8,671,009.47

通讯费 7,432,311.93 7,672,049.98

业务招待费 5,868,364.54 4,968,115.84

证券投资保护基金 5,614,146.55 2,425,853.09

后勤杂费 5,092,845.33 4,233,532.08

信息服务费 4,669,072.57 4,972,809.26

医疗保险费 4,377,786.54 4,192,783.51

水电费 4,377,357.37 4,532,374.43

住房公积金 4,290,214.98 4,186,253.42

差旅费 4,111,121.20 3,646,081.90

小 计 404,727,745.14 269,939,917.00

8. 营业外收入

(1) 明细情况

项 目 本期数 上年同期数

非流动资产处置利得合计 28,587.86 7,900.00

联讯证券 2014年度报告

142

其中：固定资产处置利得 28,587.86 7,900.00

政府补助 1,578,510.94 4,108,360.87

其他 446,028.63 13,847.61

合 计 2,053,127.43 4,130,108.48

(2) 政府补助说明

补助项目 本期数 上年同期数 与资产相关/与收

益相关

上市公司股东限售股转让奖励 826,030.14 2,191,145.87 与收益相关

新三板挂牌申请支持与奖励 500,000.00 与收益相关

产业专项补贴 240,000.00 160,000.00 与收益相关

促进产业转型升级资金 10,000.00 与收益相关

残疾人就业年审达标津贴 2,480.80 与收益相关

金融业发展奖励 300,000.00 与收益相关

新设金融企业租房补贴 1,457,215.00 与收益相关

小 计 1,578,510.94 4,108,360.87

9. 营业外支出

项 目 本期数 上年同期数

非流动资产处置损失合计 147,829.77 186,194.90

其中：固定资产处置损失 147,829.77 186,194.90

对外捐赠 1,035.20

非常损失 1,734.92

罚款支出 2,201.93 84,279.23

违约金 1,439,000.01

其他 1,683.66 78,328.48

合 计 151,715.36 1,790,572.74

10. 所得税费用

(1) 明细情况

项 目 本期数 上年同期数

按税法及相关规定计算的当期所得税 15,948,097.59

递延所得税调整 -1,436,027.68

合 计 14,512,069.91

(2) 会计利润与所得税费用调整过程

项 目 本期数

利润总额 95,539,136.92

按法定/适用税率计算的所得税费用 23,884,784.23

非应税收入的影响

不可抵扣的成本、费用和损失的影响 800,018.94

使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响 -10,172,733.26

联讯证券 2014年度报告

143

本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损

的影响

所得税费用 14,512,069.91

11. 其他综合收益的税后净额

其他综合收益的税后净额详见本附注资产负债表项目注释其他综合

收益之说明。

(三) 现金流量表项目注释

1．收到其他与经营活动有关的现金

项 目 本期数 上年同期数

存出保证金期末余额净减少 23,478,095.72

收到政府补助 1,578,510.94 4,108,360.87

其他往来 6,222,770.68 69,272,967.15

合 计 7,801,281.62 96,859,423.74

2．支付其他与经营活动有关的现金

项 目 本期数 上年同期数

业务及管理费 185,074,622.14 134,847,779.47

存出保证金期末余额净增加 3,797,214.26

其他往来 34,662,907.38 9,634,578.73

合 计 223,534,743.78 144,482,358.20

3. 现金流量表补充资料

补充资料 本期数 上年同期数

(1)将净利润调节为经营活动现金

流量：

净利润 81,027,067.01 8,061,360.09

加：资产减值准备 100,000.00

固定资产折旧、油气资产折耗、生

产性生物资产折旧 15,900,571.19 15,399,448.12

无形资产摊销

长期待摊费用摊销 12,223,998.27 12,827,628.38

处置固定资产、无形资产和其他长

期资产的损失(收益以“－”号填列) 119,241.91 178,294.90

固定资产报废损失(收益以“－”

号填列)

公允价值变动损失(收益以“－” -216,689.27

联讯证券 2014年度报告

144

补充资料 本期数 上年同期数

号填列)

财务费用(收益以“－”号填列)

投资损失(收益以“－”号填列) -58,871,186.90 -15,210,574.50

递延所得税资产减少(增加以“－”

号填列) -1,490,200.00

递延所得税负债增加(减少以“－”

号填列) 54,172.32

存货的减少(增加以“－”号填列)

经营性应收项目的减少(增加以

“－”号填列)

-5,172,955,216.9

6 1,814,016,911.58

经营性应付项目的增加(减少以

“－”号填列) 6,902,566,973.88

-1,468,787,566.7

3

其他

经营活动产生的现金流量净额 1,778,358,731.45 366,585,501.84

(2)不涉及现金收支的重大投资和

筹资活动：

债务转为资本

一年内到期的可转换公司债券

融资租入固定资产

(3)现金及现金等价物净变动情

况：

现金的期末余额 3,795,698,432.93 1,953,039,307.69

减：现金的期初余额 1,953,039,307.69 1,969,339,421.54

加：现金等价物的期末余额

减：现金等价物的期初余额

现金及现金等价物净增加额 1,842,659,125.24 -16,300,113.85

3. 现金和现金等价物

项 目 期末数 期初数

(1) 现金 3,795,698,432.9

3

1,953,039,307.

69 其中：库存现金 531,833.73 352,782.48

可随时用于支付的银行存款 3,275,230,918.5

2

1,716,912,898.

54 可随时用于支付的其他货币资

金

结算备付金 519,935,680.68 235,773,626.67

(2) 现金等价物

其中：三个月内到期的债券投资

(3) 期末现金及现金等价物余额 3,795,698,432.9

3

1,953,039,307.

69

联讯证券 2014年度报告

145

(四) 其他

所有权或使用权受到限制的资产 项 目 期末账面价值 受限原因

融出资金 62,500,000.00

其中：融资融券业务融出资金 62,500,000.00 用于卖出回购业务的担保。

可供出售金融资产 1,208,918,560.00

可供出售债务工具 1,178,528,210.00

用于卖出回购业务的担保。

其中：为买断式回购业务而转

让过户 499,725,900.00

为质押式回购业务而设

定质押 678,802,310.00

可供出售权益工具 30,390,350.00

可供出售权益工具为公司投资

的集合理财产品，因相应的集

合理财产品不设置开放期或尚

在限售承诺期内，可供出售权

益工具余额不得转让。

合 计 1,271,418,560.00

七、关联方及关联交易

(一) 关联方关系 关联方名称 与本公司的关系

广东粤财信托有限公司 广东粤财信托有限公司属本公司股东广东粤

财投资控股有限公司之子公司

渤海租赁股份有限公司

海航资本集团有限公司属海航集团子公司，持

有渤海租赁股份有限公司 44.32%股权，本公司

股东海口美兰国际机场有限责任公司和本公

司股东大新华航空有限公司与海航集团具有

关联关系

渤海国际信托有限公司

海航资本集团有限公司属海航集团子公司，持

有渤海国际信托有限公司 60.22%股权，本公司

股东海口美兰国际机场有限责任公司和本公

司股东大新华航空有限公司与海航集团具有

关联关系。

海航实业集团有限公司

海航实业集团有限公司属海航集团子公司，本

公司股东海口美兰国际机场有限责任公司和

本公司股东大新华航空有限公司与海航集团

具有关联关系。

(二) 关联方交易情况

1. 其他关联方交易

关联方 关联交易内容 本期数 上年同期数

联讯证券 2014年度报告

146

广东粤财信托有限公司 为关联方提供财务顾

问业务 974,414.97

渤海租赁股份有限公司 为关联方提供财务顾

问业务 250,000.00

渤海国际信托有限公司 代销关联方发起的金

融产品 10,493,231.58

海航实业集团有限公司 为关联方提供财务顾

问业务 1,941,747.57

合 计 —— 1,224,414.97 12,434,979.15

2. 关键管理人员报酬 项 目 本期数 上年同期数

实际发放的关键管理人员报酬 8,935,274.10 5,677,551.41

八、公允价值的披露

(一) 以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值明细情况

项 目

期末公允价值

第一层次公允

价值计量

第二层

次公允

价值计

量

第三层

次公允

价值计

量

合计

持续的公允价值计量

以公允价值计量且变动计

入当期损益的金融资产 30,605,176.32 30,605,176.32

1.交易性金融资产 30,605,176.32 30,605,176.32

(1)债务工具投资 30,000,000.00 30,000,000.00

(2)权益工具投资 605,176.32 605,176.32

可供出售金融资产 1,476,912,930.0

0 1,476,912,930.00

债务工具投资 1,446,522,580.0

0 1,446,522,580.00

权益工具投资 30,390,350.00 30,390,350.00

(二) 持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据系同资产或

负债在活跃市场上未经调整的报价。

九、风险管理

(一) 风险管理政策及组织架构

1. 风险管理政策

公司从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得适当的平衡，将

风险公司经营业绩的负面影响降低到最低水平，使股东及其他权益投资

联讯证券 2014年度报告

147

者的利益最大化。基于该风险管理目标，公司风险管理的基本策略是确

定和分析公司所面临的各种风险，建立适当的风险承受底线进行风险管

理并及时可靠地对各种风险进行计量、检测、将风险控制在限定的范围

之内。

公司经营期内面临的主要风险分为：市场风险、信用风险、流动性

风险等。公司制定了相应的政策和程序来识别和分析这些风险，并设定

适当的风险指标、风险限额、风险政策及内部控制流程，通过信息系统

持续监控来管理上述各类风险。

2. 风险治理组织架构

公司不断完善治理结构体系，股东大会、董事会和监事会根据《公

司法》、《证券法》和《公司章程》履行职权，对公司的经营进行监督管

理。公司整体风险管理的组织架构体系主要由五个层次构成，分别为：

董事会的风险战略制定，监事会的监督检查，公司经营班子的风险管理

日常决策，财务部、合规风险管理总部等中、后台管理职能部门的牵制

监督，业务管理部门的直接风险管理。公司经营层面的风险管理主要实

行“公司经营班子——公司中后台管理职能部门——各级业务管理部门

责任人”的三级风险管理组织体系。

各级组织和人员须在授权范围内履行合规与风险管理的职责，超过

权限须报上一级合规与风险管理组织和人员决策。公司经营班子根据规

定或授权对公司经营业务中的重大风险和合规性进行评估和决策。合规

风险管理总部是公司风险控制的重要组织，负责推动公司风险控制日常

工作，通过协调各级风控组织有效运作，对公司业务和管理中的市场风

险、合规风险、信用风险、操作风险等进行全过程的识别、评估、控制、

管理、监督与检查。公司财务部、综合部、信息技术中心等职能部门对

财务资金风险、人力资源风险、信息技术风险等履行制衡性的风险管理

职能。公司各级业务和管理部门根据公司各项风险管理制度规定履行直

接的合规与风险管理职责。

联讯证券 2014年度报告

148

(二) 信用风险

信用风险，指结算、交易等过程中，因合同一方不能或不愿履行承

诺而使公司遭受损失的可能性。从现有的业务情况看，公司可能发生信

用风险的合约和义务包括委托交易协议、委托中介机构协议及其他日常

经济业务协议等。

融资融券业务信用风险敞口包括客户融资买入和融券卖出所产生

的负债，约定购回业务和股票质押式回购业务的信用风险敞口主要是指

融资方提供担保品并从本公司融出资金而产生的负债。这些金融资产主

要的信用风险来自于交易对手未能及时偿还债务本息而违约的风险。

(三) 流动风险

流动性是指资产在不遭受价值损失的条件下是否具有迅速变现的能

力，资金的流动性影响到本公司偿还到期债务的能力。流动风险是指公

司在履行与金融负债有关业务时遇到资金短缺的风险。

本公司通过持有大部分的现金及银行存款等具有较强流动性的资

产，满足在到期日的融资承诺或资金提取的需求。本公司可以通过卖出

回购来应对流动性需求，本公司持有充足的现金及现金等价物来满足其

对未来期间内的经营计划所作的承诺。

(四) 市场风险

市场风险是指持有的金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价

格变动而发生波动的风险，包括外汇风险、利率风险、其他价格风险。

1. 利率风险

利率风险是指本公司的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生

波动的风险。

本公司主要的资产和负债由投资业务产生，本公司投资主要是期限

较短的债券品种或信托产品等，因此本公司金融工具公允价值受利率波

动影响较小。本公司将持续关注利率变动对本公司利率风险的影响。

2．其他价格风险

联讯证券 2014年度报告

149

本公司持有的金融资产主要为可供出售金融资产，在资产负债表日

以公允价值计量。本公司承担证券市场证券品种价格波动的风险，主要

采取持有较低风险证券品种的投资策略降低价格风险。

(五) 与金融工具相关的风险

本公司从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得平衡，将风险

对本公司经营业绩的负面影响降至最低水平，使股东和其他权益投资者

的利益最大化。基于该风险管理目标，本公司风险管理的基本策略是确

认和分析本公司面临的各种风险，建立适当的风险承受底线和进行风险

管理，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围内。

本公司的金融工具导致的主要风险是信用风险、流动风险及市场风

险。管理层已审议并批准管理这些风险的政策，概括如下。

1. 信用风险分析

金融资产中尚未逾期和发生减值的金额，以及虽已逾期但未减值的

金融资产的期限分析如下：

项 目

期末数

未逾期未减值

已逾期未减值

合计 1年以

内 1-2年 2年以上

融出资金 971,718,998.15

971,718,998.15

交易性金融资产 30,605,176.32

30,605,176.32

买入返售金融资产 4,213,913,837.0

1 4,213,913,837.01

应收款项 19,546,138.89

19,546,138.89

应收利息 48,906,453.04

48,906,453.04

存出保证金 10,094,053.96

10,094,053.96

可供出售金融资产 1,491,912,930.0

0 1,491,912,930.00

合 计 6,786,697,587.3

7 6,786,697,587.37

续上表：

项 目 期初数

未逾期未减值 已逾期未减值 合 计

联讯证券 2014年度报告

150

1年以内 1-2年

2年

以

上

买入返售金融资产 48,421,174.69

48,421,174.69

应收款项 8,691,003.92

8,691,003.92

应收利息 11,405,283.23

11,405,283.23

存出保证金 6,296,839.70

6,296,839.70

可供出售金融资产 552,591,810.00

552,591,810.0

0

合 计 627,406,111.54

627,406,111.5

4

2. 流动风险分析

金融工具按剩余到期日分类

项 目 期末数

账面价值 未折现合同金额 1年以内 1-3年 3年以上

融出资金 971,718,998.15 971,718,998.15 971,718,998.15

交易性金融资产 30,605,176.32 30,605,176.32 30,605,176.32

买入返售金融资产 4,213,913,837.01 4,213,913,837.01 4,194,316,570.01 19,597,267.00

应收款项 19,546,138.89 19,546,138.89 19,546,138.89

应收利息 48,906,453.04 48,906,453.04 48,906,453.04

可供出售金融资产 1,491,912,930.00 1,491,912,930.00 677,526,520.00 658,136,140.00 156,250,270.00

小计 6,776,603,533.41 6,776,603,533.41 5,942,619,856.41 677,733,407.00 156,250,270.00

卖出回购金融资产款 5,264,482,111.52 5,264,482,111.52 5,264,482,111.52

应付款项 91,602,052.69 91,602,052.69 91,602,052.69

应付利息 9,929,938.71 9,929,938.71 9,929,938.71

小 计 5,366,014,102.92 5,366,014,102.92 5,366,014,102.92

(续上表)

项 目 期初数

账面价值 未折现合同金额 1年以内 1-3年 3年以上

金融资产

买入返售金融资产 48,421,174.69 48,421,174.69 48,421,174.69

应收款项 8,691,003.92 8,691,003.92 8,691,003.92

应收利息 11,405,283.23 11,405,283.23 11,405,283.23

可供出售金融资产 552,591,810.00 552,591,810.00 552,591,810.00

小计 621,109,271.84 621,109,271.84 621,109,271.84

金融负债

卖出回购金融资产款 453,742,921.92 453,742,921.92 453,742,921.92

应付款项 99,161,257.81 99,161,257.81 99,161,257.81

应付利息 1,025,359.75 1,025,359.75 1,025,359.75

小 计 553,929,539.48 553,929,539.48 553,929,539.48

3. 市场风险

联讯证券 2014年度报告

151

利率风险

利率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变

动而发生波动的风险。本公司本期没有与利率挂钩的资产或负债，本公

司面临的市场利率变动的风险较小。

4. 资本风险管理

本公司采用资产负债率监督资本风险。截至 2014年 12月 31日，本

公司的资产负债比率为 84.01%（2013年 12月 31日： 76.79%）。

十、承诺及或有事项

(一) 承诺事项

截至 2014年 12月 31日止，本公司没有需要披露之承诺事项。

(二) 或有事项

截至 2014年 12月 31日止，本公司没有需要披露之重大或有事项。

十一、资产负债表日后事项

资产负债表日后事项中的非调整事项

截至 2015年 4月 8日止，本公司需要披露之资产负债表日后事项中

的非调整事项如下：

经公司第一届董事会第六次会议 2015 年第一次临时股东大会审议

通过关于《联讯证券股份有限公司股票发行方案》的议案，公司申请通

过向股权登记日在册股东、与公司签署协议的做市券商、其他符合投资

者适当性管理规定的自然人投资者、法人投资者及其他经济组织定向增

发人民币普通股不超过 2,054,800,000 股，每股面值 1 元，每股发行

价 格 为 人 民 币 1.46 元 , 增 发 募 集 资 金 数 额 不 超 过 人 民 币

3,000,000,000.00 元。截至 2015 年 2 月 10 日，公司通过向符合条件

的投资者定向增发方式发行人民币普通股股票 1,911,894,520股，由符

联讯证券 2014年度报告

152

合条件的投资者以货币人民币 2,791,366,001.58 元出资认购。发行后

公司注册资本为人民币 3,126,174,520.00 元，每股面值 1 元，折股份

总数 3,126,174,520 股。用于认购本次发行新股货币出资的

2,791,366,001.58 元扣除发行费用 1,255,000.00 元后的净额

878,216,481.58元计入资本公积（股本溢价）。业经天健会计师事务所

（特殊普通合伙）审验，并由其出具《验资报告》(天健验〔2015〕7-15

号)。

联讯证券 2014年度报告

153

十二、其他重要事项

(一) 分部信息

1．业务分部

公司分别对证券经纪业务、自营投资业务、投行业务分部、资产管理业务分部、及信用业务分部等的经营业

绩进行考核。

2014年度/2014年 12月 31日

项目 经纪业务分部 证券自营业务分部 投行业务分部 资产管理业务分部 信用业务分部 其他 合计

①营业收入 338,080,604.47 88,388,788.81 54,916,422.22 40,264,139.63 23,943,090.69 13,628,660.63 559,221,706.45

手续费及佣金净收入 303,136,565.81 54,916,422.22 40,264,139.63

1,117,597.64 399,434,725.30

其中：分部间手续费

及佣金净收入

其他收入 34,944,038.66 88,388,788.81 23,943,090.69 12,511,062.99 159,786,981.15

②营业费用 293,903,146.35 55,977,477.68 54,246,922.10 39,371,596.89 5,086,481.37 16,998,357.21 465,583,981.60

③营业利润(亏损) 44,177,458.12 32,411,311.13 669,500.12 892,542.74 18,856,609.32 -3,369,696.58 93,637,724.85

④资产总额 3,736,985,708.40 5,677,485,093.64 35,549,144.29 1,077,802,837.67 157,676,730.66 10,685,499,514.66

⑤负债总额 3,642,137,408.29 5,238,957,823.16 6,863,161.04 27,149,144.29 50,015,437.50 12,186,324.27 8,977,309,298.55

⑥补充信息

折旧和摊销费用 21,072,193.33 2,748,655.71 1,676,084.18 1,347,909.96 711,439.19 568,286.94 28,124,569.31

资本性支出 12,114,951.67 299,173.00

1,304,246.00 1,528,880.00 5,133,193.50 20,380,444.17

折旧和摊销以外的非

现金费用

联讯证券 2014年度报告

154

(续上表) 2013年度/2013年 12月 31日

项目 经纪业务分部 证券自营业务分部 投行业务分部 资产管理业务分部 其他 合计

①营业收入 246,304,047.25 2,598,265.73 24,787,845.51 12,567,691.17 37,189,229.26 323,447,078.92

手续费及佣金净收入 219,055,575.61 24,787,845.51 12,567,691.17 267,839.06 256,678,951.35

其中：分部间手续费

及佣金净收入

其他收入 27,248,471.64 2,598,265.73 36,921,390.20 66,768,127.57

②营业费用 269,027,253.91 260,946.03 19,359,585.30 12,470,102.89 16,607,366.44 317,725,254.57

③营业利润(亏损) -22,723,206.66 2,337,319.70 5,428,260.21 97,588.28 20,581,862.82 5,721,824.35

④资产总额 2,058,467,306.22 583,551,877.33 9,988,599.27 48,874,801.61 2,700,882,584.43

⑤负债总额 1,604,452,837.09 453,976,141.76 5,500,515.38 9,988,599.27 2,073,918,093.50

⑥补充信息

折旧和摊销费用 28,045,374.58 40,283.69 73,621.70 67,796.53 28,227,076.50

资本性支出 13,895,904.48 903,329.99 14,799,234.47

折旧和摊销以外的非

现金费用

2. 地区分部 2014年度/2014年 12月 31日

项目 广东 北京 上海 江苏 四川 辽宁 浙江 合计

1. 营业收入 384,872,098.69 93,292,665.94 23,973,773.20 24,466,682.01 8,050,620.74 24,406,073.06 159,792.81 559,221,706.45

手续费及佣金净收入 247,150,331.08 83,440,053.84 19,055,323.50 21,022,080.14 7,093,105.71 21,530,247.45 143,583.58 399,434,725.30

其中：分部间手续费及

佣金净收入

其他收入 137,721,767.61 9,852,612.10 4,918,449.70 3,444,601.87 957,515.03 2,875,825.61 16,209.23 159,786,981.15

2. 资产总额 10,642,586,849.08 32,255,074.76 3,390,819.82 2,114,832.02 1,724,110.43 2,801,714.52 722,580.73 10,685,595,981.36

营业收入的比例 68.82% 16.68% 4.29% 4.38% 1.44% 4.36% 0.03% 100.00%

资产的比例 99.60% 0.30% 0.03% 0.02% 0.02% 0.03% 0.01% 100.00%

联讯证券 2014年度报告

155

(续上表) 2013年度/2013年 12月 31日

项 目 广东 北京 上海 江苏 四川 辽宁 合计

1. 营业收入 211,671,057.56 51,438,549.56 19,520,136.87 18,427,006.31 5,937,882.74 16,452,445.88 323,447,078.92

手续费及佣金净收入 158,054,916.90 45,200,029.50 16,867,726.42 16,465,670.48 5,374,384.48 14,716,223.57 256,678,951.35

其中：分部间手续费及佣金净

收入

其他收入 53,616,140.66 6,238,520.06 2,652,410.45 1,961,335.83 563,498.26 1,736,222.31 66,768,127.57

2. 资产总额 2,676,801,889.83 16,068,145.60 1,548,522.88 1,376,466.76 1,870,375.79 3,217,183.57 2,700,882,584.43

营业收入的比例 65.43% 15.90% 6.04% 5.70% 1.84% 5.09% 100.00%

资产的比例 99.11% 0.59% 0.06% 0.05% 0.07% 0.12% 100.00%

联讯证券 2014年度报告

156

(二) 受托客户资产管理业务

1. 明细情况

(1) 集合资产管理计划

资产项目 期末数 期初数 负债

项目 期末数 期初数

受托管理资金存款 1,676,486,624.45 225,120,309.75 受托管

理资金 3,022,004,614.32 270,786,785.38

客户结算备付金 6,347,768.26 2,465,866.87 应付

款项 4,820,767.65 1,132,170.77

客户存出保证金 1,112,482.07 8,014.22

应收款项 268,961,632.30 1,143,237.62

受托投资 1,061,094,957.59 43,181,527.69

其中：投资成本 1,678,016,149.42 42,999,395.92

已实现未结算损益 -616,921,191.83 182,131.77

待摊费用 12,821,917.30

合 计 3,026,825,381.97 271,918,956.15 合 计 3,026,825,381.97 271,918,956.15

(2) 定向资产管理计划

资产项目 期末数 期初数 负债

项目 期末数 期初数

受托管理资金存

款 173,638,218.91 1,623,990.14

受托管理

资金 30,452,637,277.60 2,511,118,738.20

客户结算备付金 应付

款项 5,698,256.35

应收款项 181,585,002.15

受托投资 30,103,112,312.89 2,509,494,748.06

其中：投资成本 30,247,095,453.74 2,508,894,765.80

已实现未结算损

益 -143,983,140.85 599,982.26

合 计 30,458,335,533.95 2,511,118,738.20 合 计 30,458,335,533.95 2,511,118,738.20

2. 业务分类情况

项 目 集合资产管理业务 定向资产管理业务

期末产品数量 14 54

期末客户数量 4102 54

其中：个人客户 4080 50

机构客户 22 4

期初受托资金 270,786,785.38 2,511,118,738.20

其中：自有资金投入 3,000,000.00

个人客户 264,753,529.38 90,118,738.20

机构客户 3,033,256.00 2,421,000,000.00

期末受托资金 3,022,004,614.32 30,452,637,277.60

其中：自有资金投入 31,547,853.77

个人客户 949,910,417.31 60,000,000.00

机构客户 2,072,094,197.01 30,392,637,277.60

期末主要受托资产初始成本 1,678,016,149.42 30,247,095,453.74

联讯证券 2014年度报告

157

其中：股票 735,540,773.01 15,640,111.76

国债

基金 246,259,419.16 7,434,619.49

其他 696,215,957.25 30,224,020,722.49

当期资产管理业务净收入 616,921,191.83 143,983,140.85

(三) 融资融券业务

1. 融资业务明细情况 项 目 期末数 期初数

个人客户 971,718,998.15

机构客户

小 计 971,718,998.15

2. 客户因融资业务向公司提供的担保物公允价值情况 担保物类别 期末公允价值 期初公允价值

资金 124,307,283.78

证券 2,781,936,312.42

其他 23,725,075.75

小 计 2,929,968,671.95

(四) 公益方面投入情况

项 目 期末数 期初数

慈善捐助-广东省扶贫济困日 1,035.20

合 计 1,035.20

十三、其他补充资料

(一) 非经常性损益

1. 非经常性损益明细表

项 目 金额 说明

非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销

部分 -119,241.91

计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相

关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享

受的政府补助除外）

1,578,510.94

单独进行减值测试的应收款项减值准备转回

受托经营取得的托管费收入

联讯证券 2014年度报告

158

项 目 金额 说明

除上述各项之外的其他营业外收入和支出

其他符合非经常性损益定义的损益项目 442,143.04

小 计 1,901,412.07

减：企业所得税影响数（所得税减少以“－”表示） 475,353.02

归属于所有者的非经常性损益净额 1,426,059.05

公司持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，

持有交易性金融资产、可供出售金融资产和应收款项类投资期间取得的投

资收益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产

取得的投资收益不作为非经常性损益项目，而界定为经常性损益项目，原

因为：本公司作为证券经营机构，上述业务均属于本公司的正常经营业务。

(二) 净资产收益率及每股收益

1.明细情况

报告期利润 加权平均净资产

收益率(%)

每股收益(元/股)

基本每股收益 稀释每股收益

归属于公司普通股股东的净利润 8.09 0.11 0.11

扣除非经常性损益后归属于公司普

通股股东的净利润 7.95 0.11 0.11

2. 加权平均净资产收益率的计算过程

项 目 序号 本期数

归属于公司普通股股东的净利润 A 81,027,067.01

非经常性损益 B 1,426,059.05

扣除非经常性损益后的归属于公司普通股

股东的净利润 C=A-B 79,601,007.96

归属于公司普通股股东的期初净资产 D 626,964,490.93

发行新股或债转股等新增的、归属于公司

普通股股东的净资产 E 998,184,200.00

新增净资产次月起至报告期期末的累计月

数 F 4

回购或现金分红等减少的、归属于公司普

通股股东的净资产 G

减少净资产次月起至报告期期末的累计月

数 H

联讯证券 2014年度报告

159

其他

可供出售金融资产公允价值变动 I 2,014,458.17

增减净资产次月起至报告期期末

的累计月数 J 6

报告期月份数 K 12

加权平均净资产 L= D+A/2+ E×F/K-G

×H/K±I×J/K 1,001,213,320.19

加权平均净资产收益率 M=A/L 8.09%

扣除非经常损益加权平均净资产收益率 N=C/L 7.95%

3. 基本每股收益和稀释每股收益的计算过程

(1) 基本每股收益的计算过程

项 目 序号 本期数

归属于公司普通股股东的净利润 A 81,027,067.01

非经常性损益 B 1,426,059.05

扣除非经常性损益后的归属于公司普通股股东

的净利润 C=A-B 79,601,007.96

期初股份总数 D 500,000,000.00

因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份

数 E

发行新股或债转股等增加股份数 F 714,280,000.00

增加股份次月起至报告期期末的累计月数 G 4

因回购等减少股份数 H

减少股份次月起至报告期期末的累计月数 I

报告期缩股数 J

报告期月份数 K 12

发行在外的普通股加权平均数 L=D+E+F×

G/K-H×I/K-J 738,093,333.33

基本每股收益 M=A/L 0.11

扣除非经常损益基本每股收益 N=C/L 0.11

(2) 稀释每股收益的计算过程与基本每股收益同。

(三) 公司主要财务报表项目的异常情况及原因说明 资产负债表项

目 期末数 期初数 变动幅度（%） 变动原因说明

融出资金 971,718,998.15 本期开展融资融券业务

联讯证券 2014年度报告

160

应收利息 48,906,453.04 11,405,283.23 328.81 债券投资以及融资融券应

收利息增加。

买入返售金

融资产 4,213,913,837.01 48,421,174.69 8602.63

本期开展了同行债券撮合

业务，股票质押式回购交易

业务及质押式逆回购规模

增加。

可供出售金

融资产 1,491,912,930.00 552,591,810.00 169.98 本期增加了债券的持仓量

递延所得税

资产 2,939,698.30 1,274,282.50 130.69 可抵扣暂时性差异增加。

卖出金融回

购资产款 5,264,482,111.52 453,742,921.92 1060.23

交易所质押式回购和银行

间买断式回购规模增加，及

融资融券收益权转让

应付职工薪

酬 64,838,542.87 16,971,016.80 282.05 计提的业务提成、奖金增加

应交税费 24,638,838.30 4,169,770.68 490.89 当期应交所得税增加所致

应付利息 9,929,938.71 1,025,359.75 868.43 本期应付债券利息增加

代理买卖证

券款 3,519,992,126.74

1,498,803,929.6

2 134.85

受市场成交量增加影响，代

理买卖证券款增加，及开展

融资融券业务

实收资本 1,214,280,000.00 500,000,000.00 142.86 本期定向增发股票

利润表项目 本期数 上年同期数 变动幅度（%） 变动原因说明

手续费及佣

金净收入 399,434,725.30 256,678,951.35 55.62

受市场成交量增加影响，手

续费及佣金收入增加

利息净收入 77,306,490.01 45,605,564.40 69.51 融资利息收入及买入返售

金融资产利息收入增加

投资收益 81,871,860.87 20,910,540.17 291.53

主要为持有和处置交易性

金融资产和可供出售金融

资产取得的投资收益增加

营业税金及

附加 26,005,089.77 13,666,418.36 90.28

主要由于本年度营业收入

较上年度有所增长，相应的

营业税金及附加较上年度

有所增长。

联讯证券 2014年度报告

161

第十一节 备查文件目录

公司在办公地点备置下列文件供投资者查询：

（一）载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名

并盖章的财务报表。

（二）载有会计事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。

（三）年度内在指定信息披露平台上公开披露过的所有公司文件的正

本及公告的原稿。

（四）其他有关资料。