달러선물을이용한 smart (efp) · 2020. 7. 2. · samsung futures 3. smart 01 ˘2 – 45...

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SMART환전(EFP)

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SMART환전(EFP)

SAMSUNG FUTURESSAMSUNG FUTURESSAMSUNG FUTURESSAMSUNG FUTURES

1. ‘SMART 환전’이 무엇인가요?

� 환전을 앞두고 환율이 유리할 때 미리 예약을 해두는 것입니다.

� 즉, 수입기업은 환율이 낮을 때 앞으로 결제할 달러를 미리 사놓는 예약을 하고,

02

결제일에 가서 미리 싸게 예약된 환율로 달러를 삽니다.

� 수출기업은 환율이 높을 때 앞으로 들어올 달러를 파는 예약을 하고,

실제로 달러가 들어오면 사전에 예약된 높은 환율로 달러를 파는 것입니다.


2. 우리회사는 오는 5/21에 USD1,000,000을 결제해야 하는데‘SMART 환전’을 어떻게 활용하나요?

▨ 환율은 월 중 움직임을 봤을 때통상 5일이 낮고 25일이 가장 높은

사놓는 예약 1131원

03

통상 5일이 낮고 25일이 가장 높은경향을 보입니다

▨ 5일 부근에서 달러를 사 놓은 후21일 환전하여 결재에 사용하시면

▨ 21일에 환율이 아무리 높더라도!미리 예약한 환율에 환전이 가능합니다

환율이 아무리 높더라도 5/4 예약한 1131원에 달러매입


3. SMART환전 최근 사례 – 당일환전

■거래 개요(100만불 환전시)

내역 환율

달러선물 100계약 매도/매수 1157.1원

100만불 체결(현물) 1158.2원

달러선물 100계약 청산(매수/매도) 1158.4원

04

Bid Offer

은행간 거래시장

매수호가

1156.7원

딜링룸 마진(40~50전)

지점 마진(40~50전)

딜링룸 마진(40~50전)

지점 마진(40~50전)

기업 달러매도 환율

1155.7원 이하

은행간 거래시장매도호가

1157.1원

■환전시점 기준환율EFP 통한 환전시

적용환율 1156.9원

달러선물 100계약 청산(매수/매도) 1158.4원

실제환전환율 : 1158.2원(현물체결환율)-1.3원(선물손익)=1156.9원


3. SMART환전 최근 사례 – 예약환전(수출기업)

4월

Sunday Monday Tuesday Wednesday Thursday Friday Saturday1 2 3 4 5 6 7

1127.9 1121.8 1129.5 1127.3 1131.7

▨H기업은 5/2 달러 80만불수취예정이었음

▨ 25일 부근이 환율이 높다는 분석을참고해서 26일에 예약환전실시

05

1127.9 1121.8 1129.5 1127.3 1131.78 9 10 11 12 13 14

1138.2 1139.6 1140.6 1140.6 1134.815 16 17 18 19 20 21

1138.5 1140.5 1137.3 1138.1 1139.422 23 24 25 26 27 28

1139.5 1140.8 1141.3 1136.2 1135.229 30 1 2

1130 1127.5

참고해서 26일에 예약환전실시예약환율은 1138.0원

▨ 예정대로 5/2 달러가 들어왔고예약환율 1138.0원으로 달러매각

▨ 예약환율 사용안했을 경우원화매출은 902,000,000원

▨ 예약환율 사용했으므로원화매출은 910,400,000원

(+8,400,000)


3. SMART환전 최근 사례 – 예약환전(수입기업)

4월

Sunday Monday Tuesday Wednesday Thursday Friday Saturday1 2 3 4 5 6 7

1127.9 1121.8 1129.5 1127.3 1131.7

▨S기업은 4/25 달러 50만불결제 예정

▨ 5일 부근이 환율이 낮다는 분석을참고해서 26일에 예약환전실시

06

1127.9 1121.8 1129.5 1127.3 1131.78 9 10 11 12 13 14

1138.2 1139.6 1140.6 1140.6 1134.815 16 17 18 19 20 21

1138.5 1140.5 1137.3 1138.1 1139.422 23 24 25 26 27 28

1139.5 1140.8 1141.3 1136.2 1135.229 30 1 2

1130 1127.5

참고해서 26일에 예약환전실시예약환율은 1131.0원

▨ 예정대로 4/25 예약환율1131.0원으로 달러 매수

▨ 예약환율 사용안했을 경우원화 필요액은 570,650,000원

▨ 예약환율 사용했으므로원화 필요액은 565,500,000원

(-5,150,000)


4. 환율이 5일이 낮고 25일이 높다는게 사실인가요?

� 과거 10년치 평균을 봤을 때, 그런 결론이 가능합니다.

물론 앞으로도 늘 그럴 것이라고 단정지을수는 없습니다만 통계적인 결과는

5일 무렵이 가장 낮고, 25일 무렵이 높은 경향을 보였습니다.

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월평균월평균월평균월평균 환율과환율과환율과환율과 특정일특정일특정일특정일 환율과의환율과의환율과의환율과의 차이차이차이차이(2011년년년년) *종가기준종가기준종가기준종가기준

5일일일일 10일일일일 15일일일일 20일일일일 25일일일일 30일일일일-5.85 -1.61 -1.73 4.18 6.37 2.41

월평균월평균월평균월평균 환율과환율과환율과환율과 특정일특정일특정일특정일 환율과의환율과의환율과의환율과의 갭갭갭갭 평균평균평균평균(2001-2011년년년년) *종가기준종가기준종가기준종가기준

5일일일일 10일일일일 15일일일일 20일일일일 25일일일일 30일일일일-2.2 -1.98 -0.63 0.7 2.22 1.23


5. 실시간으로 환전도 가능한가요?

� 물론입니다!

‘SMART환전’은 실시간으로 환전도 가능합니다.

은행간 매매기준율에서 0.5원 이내에서 환전하실 수 있으므로

08

가장 저렴한 수준의 환전시스템 입니다.

실시간 환전가격은 초단위로 업데이트 됩니다!


6. 은행환전과 SMART환전이 어떻게 다른가요?

지점마진

딜링룸마진

달러 매입환율

지점마진

딜링룸마진

은행환전 SMART환전

09

매매기준율

딜링룸마진

지점마진

달러 매도환율

1149.3

1149.0매매기준율

딜링룸마진

지점마진

달러 매입환율

달러 매도환율

1149.2

1149.1


6. 은행환전과 SMART환전이 어떻게 다른가요?

항목 은행환전 SMART환전

환전비용기업공개 기준율

±딜링룸 마진

[달러매입 시]

은행간 매매기준율

[달러매각 시]

은행간 매매기준율

010

환전비용 ±딜링룸 마진±지점마진

은행간 매매기준율+최대 0.3원

은행간 매매기준율-최대0.5원

헤지효과(예약환전)

없음 있음

환전수수료천차만별 환전액수과 기업신용도에 관계없이

모두가 동일

환전단위 소액가능 1만불 단위로 최소 5만불

가격고시 10분 이상 지연 초단위로 실시간 고시


7.‘SMART 환전’을 하려면 어떻게 해야하나요?

계좌개설 보증금 입금 계약 체결 달러 인수도

22221111 3333 4444

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첫번째, 법인명의의 계좌를 개설합니다.

두번째, 예약을 하기 위한 보증금을 입금합니다.

(USD 10,000당 6%의 보증금이 필요합니다. 보증금은 현금과 유가증권 대용입고가 가능합니다)

세번째, 환율 동향을 봐가면서 선물계약을 체결합니다.

(전화 또는 온라인 거래)

네번째, 달러결재일 또는 달러 수취일에 사전에 해놓은 계약대로 인수도 합니다.

(계약종료 후 보증금은 전액 회수)


8. 달러선물 명세서

거래대상 미국달러

거래단위 USD 10,000

결 제 월 최근 연속 6개월 및 3, 6, 9, 12월

상장결제월 1년 이내의 8개 결제월

가격의 표시 원/USD1 (소수점 둘째 자리까지 표시)

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최소가격변동폭 0.10원

최소가격변동금액 1,000원 (USD 10,000×0.10원)

거래시간09:00 ~ 15:15

최종거래일 09:00 ~ 11:30

최종거래일 결제월의 세 번째 월요일

최종결제일 최종거래일 이후 2영업일 (T+2)

결제방법 인수도결제

가격제한폭 전일 종가의 ± 4.5 %

단일가격경쟁거래개장 시(08:30~09:00) 균형가격에 의해 거래체결폐장 시(15:05~15:15) 균형가격에 의해 거래체결


9. SUMMARY

달러선물을 이용하면?

❶ 실시간 환전최저 수준의 환전비용으로 달러 매입/매도 가능

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최저 수준의 환전비용으로 달러 매입/매도 가능

❷ 단기 및 장기 헤지1일물,3일물,5일물과 같은 짧은 기간 뿐 아니라 다양한 기간 효과적인 환헤지 가능

❸ 외환시장의 고급정보 이용신뢰할 수 있는 정보를 적기에 신속히 제공받음


해럴드경제해럴드경제해럴드경제해럴드경제 2010년년년년 03월월월월 11일일일일기사기사기사기사

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