2015/7/30

1

遠傳電信股份有限公司遠傳電信股份有限公司遠傳電信股份有限公司遠傳電信股份有限公司

2015年第年第年第年第2季法人季法人季法人季法人說明會說明會說明會說明會

2

免責聲明免責聲明免責聲明免責聲明

本本本本簡報所提供之資訊含有前瞻性敘述簡報所提供之資訊含有前瞻性敘述簡報所提供之資訊含有前瞻性敘述簡報所提供之資訊含有前瞻性敘述。。。。這些前瞻性敘述將受風險這些前瞻性敘述將受風險這些前瞻性敘述將受風險這些前瞻性敘述將受風險、、、、不不不不

確定性與推論所影響確定性與推論所影響確定性與推論所影響確定性與推論所影響，，，，部份將超出我們的控制之外部份將超出我們的控制之外部份將超出我們的控制之外部份將超出我們的控制之外，，，，實際結果可能與這些實際結果可能與這些實際結果可能與這些實際結果可能與這些

前瞻性敘述大不相同前瞻性敘述大不相同前瞻性敘述大不相同前瞻性敘述大不相同。。。。遠傳電信股份有限公司遠傳電信股份有限公司遠傳電信股份有限公司遠傳電信股份有限公司〈〈〈〈本公司本公司本公司本公司〉〉〉〉並不並不並不並不保證本簡報保證本簡報保證本簡報保證本簡報

資料之正確性資料之正確性資料之正確性資料之正確性，，，，且不且不且不且不負有更新或修正本簡報資料內容之責任負有更新或修正本簡報資料內容之責任負有更新或修正本簡報資料內容之責任負有更新或修正本簡報資料內容之責任。。。。本簡報資料本簡報資料本簡報資料本簡報資料

中所提供之資訊並未明示或暗示的表達或保證其具有正確性中所提供之資訊並未明示或暗示的表達或保證其具有正確性中所提供之資訊並未明示或暗示的表達或保證其具有正確性中所提供之資訊並未明示或暗示的表達或保證其具有正確性、、、、完整性完整性完整性完整性、、、、或或或或

可靠性可靠性可靠性可靠性，，，，亦不代表本公司亦不代表本公司亦不代表本公司亦不代表本公司、、、、產業狀況或產業狀況或產業狀況或產業狀況或後後後後續重大發展的完整續重大發展的完整續重大發展的完整續重大發展的完整論述論述論述論述論論論論。。。。此簡此簡此簡此簡

報及其內容未經本公司書面許可報及其內容未經本公司書面許可報及其內容未經本公司書面許可報及其內容未經本公司書面許可，，，，任何第三者不得任意取用任何第三者不得任意取用任何第三者不得任意取用任何第三者不得任意取用。。。。

2015/7/30

2

3

簡報要點簡報要點簡報要點簡報要點

I. 進一步邁入數位匯流進一步邁入數位匯流進一步邁入數位匯流進一步邁入數位匯流

II. 市場概況市場概況市場概況市場概況

III. 2015年第二季之績效表現與年第二季之績效表現與年第二季之績效表現與年第二季之績效表現與營運狀況報告營運狀況報告營運狀況報告營運狀況報告

進一步邁入數位進一步邁入數位進一步邁入數位進一步邁入數位匯流匯流匯流匯流

Equity InvestorCorporate Bonds up to $17.1bn

4

Morgan Stanley Private Equity (“MSPE”)

Note: 1) Illustrative SPV structure.

Strategic Alliance

SPV(1)

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3

5

19.5%

CNS25.7%

Kbro23.1%

TFN10.0%

TBC15.1%

TOP6.6%

中嘉是台灣最大的有線電視業者中嘉是台灣最大的有線電視業者中嘉是台灣最大的有線電視業者中嘉是台灣最大的有線電視業者

IndependentSOs

Taiwan Cable Subscriber Market Share (1)

Source: Mar 2015, NCC websiteNote: Market share including SO owned by affiliates.

Taiwan Cable TV Penetration: 60%- 5.0mn of total 8.4mn households in Taiwan

CNS in Most Populous & Affluent Areas

Kaohsiung

Tainan

Taoyuan

New Taipei City

KeelungTaipei � Highly attractive industry characteristics

� Largest cable operator in Taiwan

� High quality network in the most attractive areas of Taiwan

� Stable cash flow generation

� Significant growth opportunities in new and existing businesses

- 12 SOs with nearly 1.29mn CATV subscribers

- Above 80% digitization

- 100% digitization in Tainan

策略合作的效益策略合作的效益策略合作的效益策略合作的效益

Fixed and Mobile

Convergence

Content Enrichment

6

� Offer broader suite of content to customers

� Multi-screen video delivery capability for content

� Provide OTT services to customers

� Collaboration with CNS to provide high quality broa dband, fixed telephony and pay-TV offerings to FET’s existing customers

� Full Quad-play services (Mobile, Broadband, Pay TV and Voice)� Interactive Digital Television (iDTV) Services � Video on Demand contents

� New revenue areas by offering smart solutions for S ecurity, Healthcare, Gaming and energy saving opportunities

� Increased high speed broadband access to sustain pe netration growth

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4

7

為消費者提供全方面的服務為消費者提供全方面的服務為消費者提供全方面的服務為消費者提供全方面的服務

Fixed Line Wireless Telephony High Speed Broadband

Cable TV / IPTVOTT

(Over-the-top)Smart Home Solutions

財務面影響財務面影響財務面影響財務面影響8

Current stage

� No significant impact on P/L (FET invests into a bond

with a 3% annual return while borrows at a lower cost)

� Dividend—no impact on ability to pay dividend (even

after consideration of 2.6GHz spectrum fee)

After the law is amended

� FET intends to redeem the bond and invest in equity

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5

9

簡報要點簡報要點簡報要點簡報要點

I. 進一步邁入數位匯流進一步邁入數位匯流進一步邁入數位匯流進一步邁入數位匯流

II. 市場概況市場概況市場概況市場概況

III. 2015年第二季之績效表現與年第二季之績效表現與年第二季之績效表現與年第二季之績效表現與營運狀況報告營運狀況報告營運狀況報告營運狀況報告

NT$739NT$608

NT$728NT$861NT$890

0100200300400500600700800900

1,000

FETPostpaid

FETBlended

Peer2Postpaid

Peer2Blended

Peer1Blended

1.1%

4.0%2.8%

1.5%2.9%

-6%

-4%

-2%

0%

2%

4%

6%

FETPostpaid

FETBlended

Peer2Postpaid

Peer2Blended

Peer1Blended

� For 2Q15, despite negative Impact from MTR, FET continued growing with…

� Total Revenue Rev up 7.3% YoY

� Mobile Service Rev up 2.8% YoY

� Overall mobile competitive landscape remains quite stable

TWM

CHT

FET28.1%����(2Q14)

28.3%(2Q15)

35.7% (2Q15)

34.5%����(2Q14)

28.9% (2Q15)

29.0%����(2Q14)

7.1%(2Q15)

8.3% ����(2Q14)

10

APT+VIBO/T-Star

客戶每月平均貢獻度客戶每月平均貢獻度客戶每月平均貢獻度客戶每月平均貢獻度(ARPU)比較比較比較比較 (2015第第第第2季季季季 )市場概況市場概況市場概況市場概況

台灣台灣台灣台灣行動通訊行動通訊行動通訊行動通訊市場市場市場市場市市市市 場場場場動動動動 態態態態

行動服務營收行動服務營收行動服務營收行動服務營收市佔率市佔率市佔率市佔率(2015第第第第2季季季季 vs. 2014第第第第2季季季季)

客戶每月平均貢獻度客戶每月平均貢獻度客戶每月平均貢獻度客戶每月平均貢獻度(ARPU)年年年年成長率成長率成長率成長率(2015第第第第2季季季季 vs. 2014第第第第2季季季季)

遠傳遠傳遠傳遠傳月租型月租型月租型月租型

業者業者業者業者2月租型月租型月租型月租型

遠傳遠傳遠傳遠傳平均值平均值平均值平均值

業者業者業者業者2平均值平均值平均值平均值

業者業者業者業者1平均值平均值平均值平均值

遠傳遠傳遠傳遠傳月租型月租型月租型月租型

業者業者業者業者2月租型月租型月租型月租型

遠傳遠傳遠傳遠傳平均值平均值平均值平均值

業者業者業者業者2平均值平均值平均值平均值

業者業者業者業者1平均值平均值平均值平均值

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6

11

簡報要點簡報要點簡報要點簡報要點

I. 進一步邁入數位匯流進一步邁入數位匯流進一步邁入數位匯流進一步邁入數位匯流

II. 市場概況市場概況市場概況市場概況

III. 2015年第二季之年第二季之年第二季之年第二季之績效績效績效績效表現與表現與表現與表現與營運營運營運營運狀況報告狀況報告狀況報告狀況報告

('000)

5,729 5,741

1,615 1,638 1,648 1,649 1,738

5,7105,757 5,673

0

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

7,000

8,000

9,000

2Q14 3Q14 4Q14 1Q15 2Q15

Postpaid Prepaid

('000)

630 554 488 292 143

6,691 6,431 5,9845,593

5,226

23 410 917 1,474 2,042

0

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

7,000

8,000

9,000

2Q14 3Q14 4Q14 1Q15 2Q15

2G 3G 4G

12

���� 1%YoY

28%

70%

7,344 7,395 7,389 7,359

2%

4G用戶逐漸成長用戶逐漸成長用戶逐漸成長用戶逐漸成長

7,411

月租型月租型月租型月租型 vs. 預付型預付型預付型預付型

23%

77%

7,344 7,395 7,389 7,359 7,411

營營營營運運運運 績績績績效效效效總用戶數穩定總用戶數穩定總用戶數穩定總用戶數穩定

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7

NT$

871 874856 885 890

0

250

500

750

1000

2Q14 3Q14 4Q14 1Q15 2Q15

月租型客戶之每月平均貢獻度月租型客戶之每月平均貢獻度月租型客戶之每月平均貢獻度月租型客戶之每月平均貢獻度

Growth % YoY

-1%

3%

-2%

2%

4%

ARPU 成長率成長率成長率成長率 (%)

營營營營運運運運 績績績績效效效效4G帶動月租型用戶帶動月租型用戶帶動月租型用戶帶動月租型用戶平均貢獻平均貢獻平均貢獻平均貢獻度成長度成長度成長度成長

NT$mn

23,24924,784

22,02226,040

23,637

0

10,000

20,000

30,000

2Q14 3Q14 4Q14 1Q15 2Q15

Growth % YoY

7.3%

11.5%

-0.4%

8.4%5.1%

NT$mn16,08816,35515,654 15,96015,984

0

6,000

12,000

18,000

2Q14 3Q14 4Q14 1Q15 2Q15

Growth % YoY

2.8%4.0%

2.0%

3.4%2.6%

財財財財務務務務 績績績績效效效效營收維持成長動能營收維持成長動能營收維持成長動能營收維持成長動能

合併總營合併總營合併總營合併總營收收收收 行動行動行動行動服務服務服務服務營收營收營收營收

2015/7/30

8

NT$ mn

7,077 7,1536,529

5,4406,386

32.1%

20.9%

26.4%27.5%30.3%

0

4,000

8,000

12,000

2Q14 3Q14 4Q14 1Q15 2Q150%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

EBITDA EBITDA%

Margin %

EBITDA 及及及及 %

Growth % YoY

-5.3%-2.5%

8.5%

-12.1%

1.1%

EBITDA 年度成長率年度成長率年度成長率年度成長率 (%)

財財財財務務務務 績績績績效效效效EBITDA轉為正成長轉為正成長轉為正成長轉為正成長

項項項項 目目目目(除除除除EPS及及及及%外外外外, 以百萬計以百萬計以百萬計以百萬計)

2015年年年年Q2實際數實際數實際數實際數

2014年年年年Q2實際數實際數實際數實際數

年成長率年成長率年成長率年成長率% 2015年年年年Q2財測數財測數財測數財測數

財測財測財測財測達成率達成率達成率達成率%

▶總營收總營收總營收總營收 23,637 22,022 ����7% 23,356 101%

▶服務營收服務營收服務營收服務營收 18,252 17,962 ����2% 18,340 100%

▶EBITDA 7,153 7,077 ����1% 6,658 107%

▶稅後盈餘稅後盈餘稅後盈餘稅後盈餘 3,158 3,469 ����9% 2,777 114%

▶每股盈餘每股盈餘每股盈餘每股盈餘 0.97 $1.06 ����9% $0.85 114%

16

合併營運成果合併營運成果合併營運成果合併營運成果2015年第二季年第二季年第二季年第二季實際數與實際數與實際數與實際數與2014年同期及財年同期及財年同期及財年同期及財測相較測相較測相較測相較

2015/7/30

9

17

18,846

442

34,64115,353

67,449

33.9% 15.0%

3,0666,797

$1.89

8,664

714

26,29416,916

76,589

25.6% 16.4%

1,0133,238

$0.92

(1) 淨負債=總負債-(現金與約當現金 + 備供出售與衍生性金融資產 +無活絡市場之債券投資 )(2)自由現金流量 = 營業活動之現金流量 –購置固定資產及無形資產

合併營運成果合併營運成果合併營運成果合併營運成果2015年第二季財務年第二季財務年第二季財務年第二季財務相關數據相關數據相關數據相關數據

現金與約當現金現金與約當現金現金與約當現金現金與約當現金

備供出售金融資產與衍生性金融資產備供出售金融資產與衍生性金融資產備供出售金融資產與衍生性金融資產備供出售金融資產與衍生性金融資產

總總總總負債負債負債負債

淨負債淨負債淨負債淨負債*

股東權利股東權利股東權利股東權利

負債佔總資本比率負債佔總資本比率負債佔總資本比率負債佔總資本比率總負債佔總資本比率總負債佔總資本比率總負債佔總資本比率總負債佔總資本比率 (%) 淨負債佔資本比率淨負債佔資本比率淨負債佔資本比率淨負債佔資本比率 (%)

自由現金自由現金自由現金自由現金流量流量流量流量** – 年初年初年初年初至今至今至今至今以現金計算之資本支出以現金計算之資本支出以現金計算之資本支出以現金計算之資本支出 – 年初年初年初年初至今至今至今至今

每每每每股盈餘股盈餘股盈餘股盈餘(元元元元) – 年初年初年初年初至今至今至今至今(3)

(除每股盈餘與%外，以百萬計) 2015年第一季年第一季年第一季年第一季2015年第年第年第年第二二二二季季季季

(,000)

23

1,7391,352

917

410

16%

24%

0%

7%

31%

0

1,000

2,000

3,000

4,000

2Q14 3Q14 4Q14 1Q15 2Q150%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

4G Postpaid Subs4G Postpaid Penetration

%

相關數據相關數據相關數據相關數據

18

4G月租型用戶及滲透率月租型用戶及滲透率月租型用戶及滲透率月租型用戶及滲透率 (%)

智慧型智慧型智慧型智慧型手機現況手機現況手機現況手機現況4G熱潮引領熱潮引領熱潮引領熱潮引領數據成長數據成長數據成長數據成長

� 在在在在2015年第二季年第二季年第二季年第二季，，，，智慧型手智慧型手智慧型手智慧型手持裝置持裝置持裝置持裝置〈〈〈〈智慧型手機智慧型手機智慧型手機智慧型手機+平板電平板電平板電平板電腦腦腦腦〉〉〉〉佔總銷量比重為佔總銷量比重為佔總銷量比重為佔總銷量比重為98%

� 65%的月租型用戶持有智慧的月租型用戶持有智慧的月租型用戶持有智慧的月租型用戶持有智慧型手機型手機型手機型手機，，，，並真正使用並真正使用並真正使用並真正使用智慧型智慧型智慧型智慧型手機行動手機行動手機行動手機行動上網上網上網上網；；；；4G月租型用月租型用月租型用月租型用戶戶戶戶的滲透的滲透的滲透的滲透率到率到率到率到2015年第二季年第二季年第二季年第二季約佔約佔約佔約佔31%

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投資關係處投資關係處投資關係處投資關係處IR@fareastone.com.tw

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