1

Korean Air

2010년 4분기실적및

2011년사업계획

2011.01.27

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2

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2010.12.31기준 2009.12.31기준증 감

금액 비율

자산

유동자산 27,264 24,961 2,303 9.2%

비유동자산 151,813 144,232 7,581 5.3%

자산총계 179,077 169,193 9,884 5.8%

부채

유동부채 61,151 46,149 15,002 32.5%

비유동부채 82,821 92,473 (9,652) -10.4%

부채총계 143,972 138,622 5,350 3.9%

자본총계 35,105 30,571 4,534 14.8%

요약재무상태표

(단위:억원)

3

금융부채 현황

4

통화별2010.12.31 기준 2009.12.31 기준 증 감

Local 비 중 Local 비 중 금 액 비 중

USD $ 52.6억불 52.8% $ 50.2억불 50.1% 2.4억불 4.8%

KRW ₩4조 4,248억원 39.0% ₩5조 3,754억원 45.9% -9,506억원 -17.7%

JPY ￥ 616억엔 7.6% ￥ 278억엔 3.0% 338억엔 121.6%

EUR € 0.4억유로 0.6% € 0.7억유로 1.0% -0.3억유로 -42.9%

계(USD홖산) 99.6억불 100% 101.7억불 100% -2.1억불 -2.1%

※ 2010.12.31 홖율(1$당 \1,138.9원) 적용 비교

요약손익계산서

’10년 4Q ’09년 4Q 증감 ’10 누적 ’09 누적 증감

영 업 수 익 28,976 25,783 12.4% 114,592 93,937 22.0%

영 업 비 용 27,088 24,243 11.7% 103,400 92,603 11.7%

영 업 이 익 1,888 1,540 22.6% 11,192 1,334 739.0%

영업외손익 (1,038) (546) 적자확대 (4,909) (2,588) 적자확대

세 전 이 익 850 994 -14.5% 6,283 (1,254) 흑자전홖

순 이 익 696 849 -18.0% 4,684 (989) 흑자전홖

(단위 : 억원)

5

6

영업수익 구성비율

■ 4분기 영업수익 : 2조 8,976억원 (전년동기 대비 +12.4%)

국내여객

4.4%

국제여객

50.5%

화물

33.1%

노선부대

0.3%기타부대

7.4%

항공우주사업

3.3%기내식

0.6%

호텔/리무진

0.4%

영업이익 증감 현황

1,514

754

2,814

1,286

196

-1,164 -251

226 66

-1,273

1,001

1,540

2,202

3,521 3,581

1,888

7.5%

3.6%

11.9%

5.6%

0.9%

-4.7%

-0.9%

0.8%0.3%

4%

6%

8.5% 12.4% 11.5%

6.5%

- #, 1700

- #, 700

#, 300

#, 1300

#, 2300

#, 3300

07 1Q 07 2Q 07 3Q 07 4Q 08 1Q 08 2Q 08 3Q 08 4Q 09 1Q 09 2Q 09 3Q 09 4Q 10 1Q 10 2Q 10 3Q 10 4Q

-6.1%

7

(단위 : 억원)

■ 영업이익률은 전년동기 대비 0.5%p 증가한 6.5%

항공운송 사업량 : 여객

8

증감율 증감율

공급(백만ASK) 1,069 1,098 -4.5% 19,054 18,746 1.6%

10월 376 379 -0.8% 6,387 6,214 2.8%

11월 349 352 -6.1% 6,196 6,119 1.3%

12월 344 367 -1.1% 6,471 6,413 0.9%

수송(백만RPK) 665 647 7.3% 14,318 13,444 6.5%

10월 264 235 12.3% 5,084 4,405 15.4%

11월 219 208 3.4% 4,590 4,247 8.1%

12월 182 204 -10.8% 4,644 4,792 -3.1%

L/F (%) 62.2% 58.9% 3.3%p 75.1% 71.7% 3.4%p

YIELD (Cent) 16.7 15.7 6.4% 8.8 7.4 18.9%

YIELD (KRW) 188.4 183.1 2.9% 99.7 86.2 15.7%

2010년 4Q 2009년 4Q

국내여객

2010년 4Q 2009년 4Q

국제여객

50.0%

55.0%

60.0%

65.0%

70.0%

75.0%

80.0%

85.0%

2,500

3,000

3,500

4,000

4,500

5,000

5,500

6,000

2002-0

1

2002-0

4

2002-0

7

2002-1

0

2003-0

1

2003-0

4

2003-0

7

2003-1

0

2004-0

1

2004-0

4

2004-0

7

2004-1

0

2005-0

1

2005-0

4

2005-0

7

2005-1

0

2006-0

1

2006-0

4

2006-0

7

2006-1

0

2007-0

1

2007-0

4

2007-0

7

2007-1

0

2008-0

1

2008-0

4

2008-0

7

2008-1

0

2009-0

1

2009-0

4

2009-0

7

2009-1

0

2010-0

1

2010-0

4

2010-0

7

2010-1

0(Million)

RPK Load Factor

여객수송량 및 Yield 증감 현황

9

RPK Load Factor Yield

¢5

¢7

¢6

¢8

¢9

¢10

¢11

■ 전체 수송객 전년 동기 대비 13% 증가

■ 수송(RPK)기준 중국노선 29%증가, 동남아 17%, 읷본 12% 증가

여객 사업 노선별 매출 현황

10

국내선

8.1%

읷본

15.6%

중국

9.9%

동남아

14.5%대양주

5.8%

미주

31.5%

구주

14.6%

국내선

9.2%

읷본

15.3%

중국

8.4%

동남아

13.4%대양주

6.6%

미주

31.8%

구주

15.3%

2009년 4분기 2010년 4분기

■ 여객 수익 전년 동기 대비 2,296억원 (16.9%) 증가

■ 한국발 근거리 승객 증가하면서 중국/동남아 비중 확대

한국

47.5%

읷본

14.0%

중국

6.2%

동남아

7.8%

미주

18.2%

구주

6.3%

한국

44.3%

읷본

16.8%중국

5.7%

동남아

8.5%

미주

17.7%

구주

7.0%

11

여객 사업 지역별 매출 현황

2009년 4분기 2010년 4분기

■ 한국발 수송객 24% 증가, 해외발 수송객은 6% 증가

항공운송 사업량 : 화물

12

증감율

공급(백만AFTK) 3,235 3,179 1.8%

10월 1,126 1,067 5.5%

11월 1,086 1,103 -1.5%

12월 1,023 1,009 1.4%

수송(백만FTK) 2,449 2,408 1.7%

10월 850 809 5.1%

11월 806 825 -2.3%

12월 793 774 2.5%

L/F (%) 75.7% 75.8% -0.1%p

YIELD (Cent) 31.9 30.5 4.6%

YIELD (KRW) 360.7 356.9 1.1%

2010년 4Q 2009년 4Q

60.0%

65.0%

70.0%

75.0%

80.0%

85.0%

400

500

600

700

800

900

2002-0

1

2002-0

4

2002-0

7

2002-1

0

2003-0

1

2003-0

4

2003-0

7

2003-1

0

2004-0

1

2004-0

4

2004-0

7

2004-1

0

2005-0

1

2005-0

4

2005-0

7

2005-1

0

2006-0

1

2006-0

4

2006-0

7

2006-1

0

2007-0

1

2007-0

4

2007-0

7

2007-1

0

2008-0

1

2008-0

4

2008-0

7

2008-1

0

2009-0

1

2009-0

4

2009-0

7

2009-1

0

2010-0

1

2010-0

4

2010-0

7

2010-1

0(Million)

FTK Load Factor

화물수송량 및 Yield 증감 현황

13

FTK Load Factor Yield

¢15

¢25

¢20

¢30

¢35

■ Display류 부진, 반도체 상승율 둔화로 성장세 축소

■ 한국발 수요는 자동차 부품 등 기계류 호조

■ 홖적화물 전년동기 대비 5% 증가 : 동남아발(+17%) 구주발 (+11%)

화물 사업 노선별 매출 현황

14

국내선

0.8%읷본

5.1%중국

9.4%

동남아

12.0%

대양주

1.2%미주

40.7%

구주

30.8%

국내선

0.7%

읷본

4.0% 중국

10.0%

동남아

10.1%

대양주

1.1%

미주

43.6%

구주

30.5%

2009년 4분기 2010년 4분기

■ 화물 수익 전년 동기 대비 182억원 (1.9%) 증가

한국

33.2%

읷본

10.5%중국

24.2%

동남아

13.4%

미주

9.1%

구주

9.6%

한국

38.5%

읷본

8.9%

중국

27.9%

동남아

10.6%

미주

6.8%

구주

7.4%

2009년 4분기 2010년 4분기

15

화물 사업 지역별 매출 현황

■ 매출 증감 : 한국 -7%, 읷본 +23%, 중국 -17%, 미주 +27%, 구주 +37%, 동남아 +31%

영업수익 x억원

16

연료유류비32.4%

읶건비9.6%

임차료3.3%감가상각비

8.2%

공항관련비9.9%

판매수수료7.2%

정비수리비6.3%

기타23.1%

2009년 4분기(24,242억 원)

2010년 4분기(27,088억 원)

연료유류비

33.7%

읶건비

14.0%임차료

2.9%

감가상각비

8.5%

공항관련비

9.0%

판매수수료

4.7%

정비수리비

6.5%

기타

20.7%

영업 비용 구성 비율

2010 4Q 2009 4Q 증감

연료유류비 9,118 7,852 16.1%

연료소모량(만 배럴) 803 771 4.2%

평균 단가(U$) 98.9 84.8 16.7%

인 건 비 3,800 3,422 11.0%

인원수(명) 19,487 19,178 1.6%

항공기 임차료 620 648 -4.3%

임차대수(분기말) 26 26 0%

항공기 감가상각비 2,012 1,818 10.7%

소유대수(분기말) 109 105 3.8%

정비수리비 1,747 1,417 23.3%

(단위: 억원)

17

주요 영업 비용 현황

2010년 4Q 2009년 4Q 비 고

외화홖산차손익 (253) 1,562’10.09.30 : \1,142.00’10.12.31 : \1,138.90(1$당 \3.10원 하락)

이자비용 1,311 1,286

(단위 : 억원)

18

■ 이자비용 전년 동기 대비 소폭 증가 (1.9%)

영업외손익 주요 비용 현황

2011년 경영변수 및 수지계획

매 출 액 : 12조 4,700억원

영업비용 : 11조 1,900억원

영업이익 : 1조 2,800억원

※ K-IFRS 적용 기준

단위 2010년 평균 2011년 기준

유가 WTI USD/배럴 80 85

환율 KRW/USD KRW 1,156 1,150

금리 3M Libor % 0.34 0.5

구분

19

11

12

13

2010 2011

1

1.1

1.2

1.3

2010 2011

조원 조원

8.8% 증가

14.4% 증가

9

9.5

10

10.5

2010 2011

50

55

60

65

70

2010 2011

2011년 공급 및 수송계획

2011 계획 전년 대비

공급(백만Km) 85,643 7.7%

수송(백만Km) 65,547 8.3%

탑승율 76.5% 0.4%p

공급(백만톤Km) 13,192 4.2%

수송(백만톤Km) 10,032 3.8%

탑재율 76.0% -0.3%p

여객

화물

구분 8.3% 증가

3.8% 증가

20

십억 Km

십억 Km

2011년 투자 및 기재 운영계획

2010년 2011년 증감

여객기 104 114 + 10대

화물기 24 25 + 1대

계 128 139 +11대

가동 시간374 379 1.3%

구분

월평균 대당

기재

운영

(년말)

구분 2010 (추정) 2011 증감

항공기 투자 16,382 21,125 29%

Project 892 1,863 109%

일반 / IT 266 300 13%

합계 17,540 23,288 33%

* Wet Lease 화물기 제외 수치임 (2010년말 기준 5대)

21

0

5000

10000

15000

20000

25000

2010 2011

360

365

370

375

380

2010 2011

(단위 : 억원)

억원

시갂

기종보유현황

(’10.12월 현재)2011년

A380 0 5

A330 21 2

A300 8 -

B747 18 -

B777 28 3

B787 0 도입 읷정 협의 중

B737 30 6

여객기 TTL 105 16

B747F 24 2

화물기 TTL 24 2

전체 계 129 18

22

※ Jin Air 및 Uzbekistan Airways 임대 항공기 제외

항공기 보유 / 도입 계획

23