efg eurolife asigurari generale · naturale, pe clasa 8, a fost de 698,341,640 eur. conform...
TRANSCRIPT
EFG Eurolife Asigurari Generale
Raport Anual 2011
RAPORT ANUAL 2011 2
CONTINUT
Denumire, forma juridica, sediu social 3
Actionariatul 3
Managementul 3
Legea aplicabila 4
Asigurari practicate 4
Produse de asigurare 5
Canale de distributie 5
Programul de reasigurare 5
Raportul administratorului 6
Rezultatele financiare 8
Plasamente investitionale 9
Perspective de dezvoltare 10
Situatii financiare 11
Note la situatiile financiare 23
RAPORT ANUAL 2011 3
Denumire, forma juridica, sediu social
Societatea comerciala EFG Eurolife Asigurari Generale SA a fost
infiinatata in 16.02.2007 si isi desfasoara activitatea in baza prevederilor
Actului Constitutiv, ale Noului Cod Civil al Romaniei, ale Legii nr. 31/1990
privind societatile comerciale – republicata, ale Legii nr. 136/1995 privind
asigurarile si reasigurarile din Romania si ale Legii nr. 32/2000 privind
societatile de asigurare si supravegherea asigurarilor, modificata si
completata.
Societatea a fost inregistrata la Oficiul Registrului Comertului Bucuresti sub
nr. J40/3246/2007, cod de identificare fiscala nr. 21112430 si a fost autorizata
pentru functionare de catre Comisia de Supraveghere a Asigurarilor prin
Decizia nr. 579/17.08.2007.
Societatea este inregistrata in Registrul ANPDCP (Autoritatea Nationala
pentru Protectia datelor cu caracter Personal) de evidenta a operatorilor de
date cu caracter personal sub nr. 4464, in Registrul Asigurarilor la numarul
RA-061/20.08.2007 si, incepand cu luna martie 2010, sediul social a fost
inregistrat in Bucuresti, bl. Dimitrie Pompeiu nr. 6 A, Cladirea Olympus, etaj
5, camera 5.052, sector 2.
Actionariatul
Capitalul social al societatii este de 14.977.092 lei, divizat in 10.595 actiuni
nominative, numerotate de la 1 la 10.595, cu valoarea nominala de 1.413,6 lei
fiecare.
Cotele de participare precum si structura sintetica consolidata a actionarilor
societatii era urmatoarea:
Nume Numar de
actiuni procent
EFG EUROLIFE GENERAL INSURANCE S.A. 9,105 85.9368%
EFG EUROBANK ERGASIAS S.A. 990 9.3440%
EFG EUROLIFE LIFE INSURANCE S.A. 500 4.7192%
Total 10,595 100.00%
Managementul
Consiliul de Administratie a asigurat, pe parcursul anului 2011,
managementul administrativ, prin:
• Dl. Alexandros SARRIGEORGIOU, cetatean elen, Presedinte al
Consiliului de Administratie;
• Dl. Kiryakos XYDIS, cetatean elen, Vicepresedinte;
• Dl. Ioannis SPANOUDAKIS, cetatean elen, Membru;
• Dl. Vyron SOFOS, cetatean elen, Membru;
RAPORT ANUAL 2011 4
• D-na. Anita-Laura NITULESCU, cetatean roman, Membru.
Conducerea Executiva a societatii a fost asigurata de:
• d-na Simona Roxana PETRACHE - Director General, si
• d-na Ioana-Bogdana Losonti Boncea - Director General Adjunct.
Nu exista niciun acord, intelegere sau legatura de familie intre administratori,
respectiv persoanele din management si o alta persoana ce detine participatii
la capitalul societatii si datorita careia persoana respectiva a fost numita ca
administrator, respectiv membru al conducerii executive.
Administratorii nu participa la capitalul societatii si nu pot fi considerati
persoane afiliate societatii comerciale.
Legea aplicabila & deduceri fiscale
Legea aplicabila contractelor de asigurare comercializate de EFG Eurolife
Asigurari Generale este legea romana.
Pe cale de exceptie, prin acordul partilor, se poate stabili ca lege aplicabila,
legea determinata potrivit criteriilor prevazute de Normele aprobate prin
Ordinul Comisiei de Supraveghere a Asigurarilor nr. 3/2007 privind legea
aplicabila contractelor de asigurare care reglementeaza riscuri situate in statele
membre ale Uniunii Europene sau in cele apartinand Spatiului Economic
European.
De asemenea Compania respecta Ordinul Comisiei de Supraveghere a
Asigurarilor nr. 3129/2005 pentru aprobarea reglementarilor contabile
conforme cu directivele europene specifice domeniului asigurarilor.
Legislatia fiscala aflata in vigoare in Romania, respectiv Legea nr. 571/2003
privind Codul fiscal, cu modificarile si completarile ulterioare, nu prevede
acordarea unor deduceri fiscale pentru persoanele care incheie contracte de
asigurare (de tipul celor practicate de S.C. EFG Eurolife Asigurari Generale
S.A.) cu companiile de profil.
Asigurari practicate
S.C. EFG Eurolife Asigurari Generale S.A. care ca obiect de activitate “Alte
activitati de asigurari (exceptand asigurarile de viata)” - Cod CAEN 6512. si
este autorizata pentru practicarea urmatoarelor categorii si clase de asigurare:
• Clasa I Asigurari de accidente (inclusiv munca si boli profesionale);
• Clasa VI Asigurari de mijloace de transport maritim;
• Clasa VII Asigurari de bunuri in tranzit;
• Clasa VIII Asigurari de incendiu si alte calamitati naturale;
• Clasa IX Alte asigurari de bunuri;
• Clasa XIII Asigurari de raspundere civila generala;
• Clasa XIV Asigurari de credite.
RAPORT ANUAL 2011 5
Produse de asigurare
Majoritatea produselor de asigurari oferite de companie sunt complementare
produselor bancare.
Asigurarile de accidente persoane, acopering decesul si invaliditatea, sunt
oferite clientilor bancii in pachete cu carduri de credit sau conturi curente.
Diferite produse privind asigurarea de incendiu, avnda acoperiri diverse, au
fost dezvoltate pentru a proteja garantiile aduse bancii de catre clienti, la
creditele ipotecare contractate. Aceste produse include acoperiri uzuale de
incendiu si calamitati naturale dedicate atat persoanelor fizice, cat si
companiilor de mici dimensiuni.
Creditele de consum si facilitatile de descoperire de cont au fost si acestea
protejate, prin asigurari de credite.
Au fost dezvoltate de asemenea produse de asigurari de incendiu si raspundere
civila generale, independent de activitatea de bancassurance.
Acestea sunt dedicate persoanelor fizice si companiilor, acoperind atat
proprietatile clientilor cat si raspunderea civila a acestora. Distinct de
produsele dedicate activitatii de bancassurance, acoperirea produselor
individuale este specifica nevoilor fiecarui client.
Numar de contracte in vigoare la 31.12.2011
Asigurari de accidente 17,416
Asigurari de incendiu 14,481
Asigurari de raspundere civila 50
Asigurari de credite 4
TOTAL 31,951
Canale de distributie
Principalul canal de distributie al produselor de asigurare oferite de EFG
Eurolife Asigurari Generale este reteaua Bancpost S.A., inregistrat la CSA ca
agent subordonat.
Programul de reasigurare
Programul de reasigurare al EFG Eurolife Asigurari Generale pentru anul
2011 a avut in vedere protectia optima a portofoliului. Astfel, clasa de
asigurari de incendiu si calamitati naturale a fost principala vizata in acest
sens, datorita ponderii importante in portofoliu, si anume 92%
Programul a fost structurat pe doua nivele de protectie automata: protectia
fiecarui risc individual, asigurata printr-un contract de reasigurare tip surplus
si protectia intregului portofoliu in cazul unor daune agregate, de natura
catastrofelor naturale, prin intermediul unui contract neproportional.
RAPORT ANUAL 2011 6
Contracte de reasigurare facultativa au fost de asemenea incheiate pentru
protectia unor riscuri individuale, fie datorita dimensiunilor mari ale acestora,
fie datorita unei expuneri neuzuale.
La 31.12.2011 expunerea agregata la evenimente de natura calamitatilor
naturale, pe clasa 8, a fost de 698,341,640 EUR. Conform simularilor
efectuate, in cazul unui eveniment de acest gen, programul de reasigurare
existent la momentul respectiv ar fi acoperit integral daunele aparute.
De asemenea protejata prin programul de reasigurare, mai precis de contractul
de reasigurare tip surplus, este Clasa 13 de raspundere civila generala, dar
ponderea acesteia in portofoliu este una redusa, de 1%.
Cu o pondere de 6% in portfoliu, Clasa 1 asigurari de accidente a inregistrat la
31.12.2011 o expunere agregata de 1,276,052 EUR. Caracteristicile acoperirii
acestor produse, conditionate de deplasarile clientilor, fac insa ca dauna
probabila in cazul unei calamitati sa fie mult redusa fata de valoarea
acumularii.
In ceea ce priveste partenerii din reasigurare, a fost continuata colaborarea cu
Scor, Hannover Re si Swiss Re, reasiguratori de prim rang, apartinand celor
mai mari grupuri de reasigurare la nivel mondial. Colaborari punctuale au avut
loc de asemenea cu QBE Insurance (Europe) Limited – Sucursala Romania si
Eurolife General Insurance SA Grecia.
Brokerul de reasigurare implicat in plasarea contractelor de reasigurare in anul
2011 a fost Aon Benfield Greece S.A.
Raportul administratorului
Scurta prezentare
In anul 2011 Compania EFG Eurolife Asigurari Generale a reinnoit
contractele incheiate in 2010 si a emis si alte polite individuale pentru cladiri
ale unor subsidiare din Grupul EFG Eurobank.
Activitatea de asigurare derulata de societate este canalizata pe segmentul de
bancassurance, Bancpost SA fiind inregistrat in Registrul intermediarilor
societatii ca agent de asigurare subordonat.
Pe baza portofoliului existent si a proiectiei pentru 2011 s-a stabilit necesarul
de acoperire a riscului de natura catastrofala, reinnoidu-se contractele de
catastrofa si surplus.
La 31.12.2011 valoarea capitalului social subscris si varsat este de 14,977,092
lei, echivalentul a 4,279,988.59 eur.
Managementul riscului financiar
Compania selecteaza atent obligatiunile in care investeste, astfel incat riscul
de neplata la scadenta sa fie minimizat.
Compania monitorizeaza riscul de rata a dobanzii aferent obligatiunilor si
eurobondurilor pe care le detine in portofoliu.
RAPORT ANUAL 2011 7
Compania isi evalueaza permanent necesitatile de numerar pe termen scurt,
astfel incat sa aiba intotdeauna lichiditati suficiente pentru acoperirea acestora.
Societatea efectueaza teste de stres cu o frecventa semestriala pentru a calcula
pierderile potentiale aparute in conditii anormale de functionare a pietei (in
general conditii extreme). Prin rularea acestor teste au fost determinate
pierderile potentiale bazate pe anumite scenarii.
Investitii
Compania prin Comitetul de Investitii urmareste politica de investitii a
grupului EFG, avand urmatoarele obiective:
• Obtinerea unor randamente satisfacatoare
• Asigurarea stabilitatii rezultatelor anuale ale Companiei
• Managementul prudent al expunerii Companiei la riscul de piata
La investirea rezervelor din asigurari, Compania respecta normele CSA in
vigoare.
Comitetul se intruneste regulat, analizeaza rezultatele investitiilor si stabileste
strategia investitionala pentru viitor.
Investitiile financiare sunt incadrate de Companie in categoria activelor
financiare disponibile pentru vanzare, respectiv plasamente financiare pe
termen scurt si sunt prezentate mai jos in capitolul “Investitii”.
La data de 31.12.2011 Compania avea si depozite la banci pe termen scurt in
lei, eur si chf deschise la Bancpost, in valoare totala echivalent lei de
3,648,174 lei cu o dobanda de 3,827 lei.
Fondul de siguranta
Conform Ordinului 12 / 2009 valoarea minima a fondului de siguranta a fost
stabilita la valoarea minima de 3,500,000 EUR.
In continuare compania supravegheaza lunar valoarea acestui fond, astfel incat
sa identifice imediat necesitatile de capital suplimentar.
Venituri
Societatea a inregistrat venituri din prime brute subscrise in valoare de
5,262,725 lei.
In baza contractelor de reasigurare incheiate cu Hannover Re, SCOR Global
P&C, New Re si EFG Eurolife General Insurance, au fost cedate in
reasigurare prime in valoare de 2,185,138 lei.
Variatia rezervei de prime a fost de (83,251) lei, iar variatia rezervei de prima
cedata in reasigurare a fost de (52,910) lei.
Cheltuieli
In 2011 comisioanele din reasigurare inregistrate erau de 496,563 lei
Variatia rezervei de catastrofa a fost de 267,014 lei.
Cheltuielile cu daunele inregistrate (inclusiv variatia rezervei de daune nete de
reasigurare) in 2011, nete de reasigurare au fost de 172,984 lei, din care
daunele platite nete de reasigurare au fost de 105,511 lei.
RAPORT ANUAL 2011 8
Compania a efectuat cheltuieli de achizitie in valoare de 60,610 lei si
cheltuieli de administrare in valoare de 2,821,377 lei.
Disponibilitati banesti
La 31.12.2011 Compania avea disponibil in conturile deschise la Bancpost
Romania, Eurobank Grecia si Piraeus Bank in valoare totala echivalent
373,743 lei
• conturi in lei: 131,962 lei;
• conturi in valuta, echivalent 241,781 lei.
Concluzie
La data de 31.12.2011 Compania a inregistrat un profit de 635,477 lei.
Conform hotararii actionarilor, dupa crearea rezervei legale, profitul va
ramane in rezultat de repartizat pana la o noua decizie a actionarilor.
Rezultatele financiare
Venituri la 31.12.2011
Societatea a inregistrat in cursul anului 2011 urmatoarele categorii de venituri,
in valoare totala de 15.992.398 lei:
• venituri din prime brute subscrise in valoare de 6.728.530 lei (primele
brute subscrise nu sunt diminuate cu primele anulate)
• venituri din plasamente financiare in valoare de 6.687.047 lei
• venituri din comisioane de reasigurare in valoare de 496.563 lei
• variatia rezervei de prima cedata in reasigurare in valoare de (52.910) lei
• variatia rezervei de dauna cedata in reasigurare in valoare de 18.162 lei
• alte venituri tehnice, nete de reasigurare, in valoare de 213.807 lei
• alte venituri netehnice in valoare de 1.266.880 lei.
• plusvalori nerealizate din plasamente in valoare de 627.714 lei
• venituri reprezentand daune recuperate de la reasigurator in valoare de
6.605 lei.
Cheltuieli la 31.12.2011
Cheltuielile totale inregistrare in anul 2011 au fost in valoare de 15.141.976
lei si sunt impartite dupa cum urmeaza:
• variatia rezervei de prima in valoare de (83.251) lei
• variatia rezervei de egalizare in valoare de 13.009 lei
• variatia rezervei de catastrofa in valoare de 267.014 lei
• variatia rezervei de dauna brute in valoare de 85.635 lei
• cheltuieli cu daunele in valoare de 112.116 lei
• prime cedate in reasigurare in valoare de 2.185.138 lei
• prime anulate in valoare de 1.465.805 lei
• cheltuieli de achizitie in valoare de 60.610 lei
• cheltuieli de administrare in valoare de 2.821.377 lei
• cheltuieli cu plasamente in valoare de 6.514.994 lei
RAPORT ANUAL 2011 9
• minusvalori nerealizate din plasamente in valoare de 504.642 lei
• alte cheltuieli tehnice in valoare de 202.224 lei
• alte cheltuieli netehnice in valoare de 992.663 lei
La 31.12.2011 compania a inregistrat un profit brut de 850.422 lei, impozitul
pe profit a fost de 214.945 lei, rezultand astfel un profit net de 635.477 lei.
Plasamente investitionale
InvestiŃiile financiare ale companiei efectuate pe baza mandatului de investiŃii
respectand atat normele C.S.A. în vigoare, cat şi politica EFG Eurobank/EFG
Group, cuprind:
• titluri de stat cotate în lei;
• certificate de trezorerie;
• eurobonduri cotate în euro;
• actiuni cotate la Bursa de Valori Bucuresti;
• actiuni cotate la Bursa de Valori Atena (Athens Stock Exchange);
• actiuni cotate pe Piata Europeana.
De asemenea, compania detine si depozite la banci pe termen scurt in lei, eur
si chf.
In vederea protejarii impotriva riscului valutar, compania are incheiate
contracte forward cu Eurobank Ergasias. Aceste instrumente financiare sunt
clasificate in categoria activelor financiare la valoare justa prin contul de
profit si pierdere.
Activele financiare mai sus enuntate se prezinta lunar la valoarea contabila in
baza Ordinul presedintelui Comisiei de Supraveghere a Asigurarilor nr.
3.129/2005, modificat si completat prin Ordinul nr. 7/2007 pentru aprobarea
reglementarilor contabile conforme cu directivele europene specifice
domeniului asigurarilor, evaluarea instrumentelor financiare la valoarea de
piata prevazandu-se numai la sfarsitul anului.
Activele din portofoliul EFG Asigurari Generale au avut în 2011
urmatoarele randamente investiŃionale realizate:
- titluri de stat şi obligatiuni: 3.05%
- actiuni tranzactionate pe BVB, ASE (Bursa de Valori Atena) şi pe
Piata Europeana: -24.13%
- depozite şi disponibilitati: 2.67%.
Investitiile financiare realizate pentru practicarea tuturor claselor de asigurare
de catre EFG Eurolife Asigurari Generale sunt prezentate in tabelul de mai
jos, grupate in functie de tipul instrumentului, tara de origine si piata pe care
se tranzactioneaza:
Denumirea
instrumentului
Tara de
origine a
emitentului
Piata de
tranzactionare
Valoarea de
piata
Actiuni cotate GRECIA GRECIA - ASE -
(ATENA) 205,094.22
Actiuni cotate CIPRU GRECIA - ASE -
(ATENA) 1,214.70
Actiuni cotate OLANDA OLANDA - AMS - 116,130.81
RAPORT ANUAL 2011 10
Denumirea
instrumentului
Tara de
origine a
emitentului
Piata de
tranzactionare
Valoarea de
piata
(AMSTERDAM)
Actiuni cotate FRANTA FRANTA - PAR -
(PARIS) 313,290.56
Actiuni cotate ROMANIA ROMANIA - BVB
(BUCURESTI) 306,410.14
Eurobonduri
cotate în euro ROMANIA
ROMANIA - BVB
(BUCURESTI) 3,448,482.00
Titluri de stat
cotate în lei ROMANIA
ROMANIA - BVB
(BUCURESTI) 6,647,469.89
Certificate de
trezorerie ROMANIA
ROMANIA - BVB
(BUCURESTI) 4,550,250.73
Total 15,588,343.05
Perspective de dezvoltare
Strategia de dezvoltare a EFG Eurolife Asigurari Generale urmareste aceleasi
linii majore ca si in 2011, in speta retentia clientilor si cresterea volumului de
prime brute subscrise pe produsele existente.
Compania urmareste sa lanseze un nou produs de asigurare dedicat clientilor
individuali si sa mentina in acelasi timp un nivel inalt al serviciilor oferite
clientilor.
RAPORT ANUAL 2011 11
Situatii financiare
Bilantul Contabil (1) Rand Nota 31 decembrie 2010 31 decembrie 2011
(lei) (lei)
A. ACTIVE NECORPORALE
I.IMOBILIZARI NECORPORALE
6. Alte imobilizari necorporale 06 1 a) 22.730 2.258
TOTAL 07 22.730 2258
B. PLASAMENTE
III. ALTE PLASAMENTE FINANCIARE
1. Actiuni, alte titluri cu venit variabil si
unitati la fondurile comune de plasament 17 1 c) 1.238.099 942.140
2. Obligatiuni si alte titluri cu venit fix. 18 1c), 6 i) 14.371.828 15.024.512
6. Depozite la institutiile de credit 22 1c), 6 j) 3.208.662 3.652.001
7. Alte plasamente financiare 23 1c) 90.562 35.866
TOTAL 24 1c) 18.909.151 19.654.519
TOTAL PLASAMENTE 27 18.909.151 19.654.519
D. PARTEA DIN REZERVELE TEHNICE
AFERENTE CONTRACTELOR
CEDATE IN REASIGURARE
I. Partea din rezervele tehnice aferente
contractelor cedate in reasigurare
la asigurari generale
1. Partea din rezerva de prime aferenta
contractelor cedate in reasigurare 28 8, 9 673.097 620.188
3. Partea din rezerva de daune aferenta
contractelor cedate in reasigurare 30 8, 10 2.629 20.790
TOTAL 34 8 675.726 640.978
TOTAL 42 675.726 640.978
RAPORT ANUAL 2011 12
Bilantul Contabil (2)
Rand Nota 31 decembrie 2010 31 decembrie 2011
(lei) (lei)
E. CREANTE
I CREANTE PROVENITE DIN
OPERATIUNI
DE ASIGURARE DIRECTA
Asigurati 46 2,21 843.551 773.108
TOTAL 49 843.551 773.108
III ALTE CREANTE 51 2, 20 16.036 96.469
F. Alte elemente de activ
1. Instalatii tehnice si masini 53 1 b) 90.128 45.425
TOTAL 56 90.128 45.425
F. ALTE ELEMENTE DE ACTIV
I. IMOBILIZARI CORPORALE SI
STOCURI
Stocuri
4. Materiale consumabile 57 2.119 1.828
TOTAL 59 2.119 1.828
II CASA SI CONTURI LA BANCI 60 7 311.634 373.743
G.CHELTUIELI IN AVANS
III ALTE CHELTUIELI
INREGISTRATE IN AVANS 66 84.057 119.904
TOTAL 67 84.057 119.904
TOTAL ACTIV 68 20.955.132 21.708.232
PASIV
A.CAPITAL si REZERVE
I CAPITAL
Capital social din care: 69 4 a) 14.977.092 14.977.092
- capital subscris varsat 70 14.977.092 14.977.092
IV Rezerve
1.Rezerve legale 73 158.097 199.710
TOTAL 78 158.097 199.710
RAPORT ANUAL 2011 13
Bilantul Contabil (3)
Rand Nota 31 decembrie 2010 31 decembrie 2011
(lei) (lei)
V. Rezultatul reportat
1. Rezultatul reportat reprezentand profitul
nerepartizat sau pierderea neacoperita
Sold C 79 99.948 364.571
Sold D 80 - -
3. Rezultatul reportat provenit din
corectarea erorilor contabile 84 - -
VI. Rezultatul exercitiului
Sold C 87 6 d) 298.106 635.477
VII Repartizarea profitului 89 33.482 41.613
TOTAL 90 15.499.761 16.135.237
C.REZERVE TEHNICE
I. Rezerve tehnice privind
asigurarile generale 92 3.713.012 3.982.409
1. Rezerva de prime privind
asigurarile generale 93 9 2.951.388 2.868.136
3. Rezerva de daune privind
asigurarile generale 95 26.778 112.413
a) Rezerva de daune avizate 96 10 24.943 104.766
b) Rezerva de daune neavizate 97 11 1.835 7.647
4. Alte rezerve tehnice pentru asigurari
generale 98 734.846 1.001.860
b) Rezerva de catastrofa 100 13 734.846 1.001.860
III. REZERVA DE EGALIZARE 110 12 726.423 739.432
TOTAL 111 4.439.435 4.721.841
E PROVIZIOANE
1. Provizioane pentru pensii si
alte obligatii similare 113 24 77.597 122.192
TOTAL 116 77.597 122.192
RAPORT ANUAL 2011 14
Bilantul Contabil (4)
Rand Nota 31 decembrie 2010 31 decembrie 2011
(lei) (lei)
G. DATORII
I DATORII PROVENITE DIN OPERATIUNI
DE ASIGURARE DIRECTA 120 2, 19 - -
II DATORII PROVENITE DIN
OPERATIUNI DE REASIGURARE 121 2, 18 322.170 201.409
V ALTE DATORII, INCLUSIV
DATORII FISCALE
SI DATORII PENTRU
ASIGURARILE SOCIALE 124 2, 22 397.953 289.045
TOTAL 125 720.123 490.454
H. Venituri in avans
II. VENITURI INREGISTRATE
IN AVANS 127 218.216 238.508
TOTAL 128 218.216 238.508
TOTAL PASIV 129 20.955.132 21.708.232
Semnat in numele Consiliului de Administratie in data de 29 martie 2012.
RAPORT ANUAL 2011 15
Contul tehnic al asigurarii generale (1)
Exercitiul financiar
incheiat la
Exercitiul financiar
incheiat la
Rand Nota 31 decembrie 2010 31 decembrie 2011
(lei) (lei)
1.Venituri din prime, nete de reasigurare
a) venituri din prime brute subscrise (+) 01
6f), 14,
17 5.501.833 5.262.725
b) prime cedate in reasigurare (-) 02 14 2.609.105 2.185.138
c) variatia rezervei de prime (+/-) 03 14 644.635 (83.251)
d) variatia rezervei de prime,
cedate in reasigurare (+ /-) 04 14 280.733 (52.910)
TOTAL 05 14 2.528.826 3.107.928
3.Alte venituri tehnice, nete
de reasigurare (+) 07 224.100 213.807
4.Cheltuieli cu daunele, nete de reasigurare
a) daune platite 08 15 96.777 105.511
sume brute 09 15 110.856 112.116
partea reasiguratorilor(-) 10 15 14.079 6.605
b) variatia rezervei de daune,
neta de reasigurare: (+/-) 11 2.798 67.473
TOTAL 12 15 99.575 172.984
5.Variatia altor rezerve tehnice,
nete de reasigurare, din care:
b)Variatia rezervei de catastrofa (+/-) 14 278.118 267.014
TOTAL 16 278.118 267.014
7. Cheltuieli de exploatare nete
a) cheltuieli de achizitie 18 6k),16 68.477 60.610
c) cheltuieli de administrare 20 6l),16 2.286.122 2.821.377
d) comisioane primite de la
reasiguratori si participari la beneficii (-) 21 16 361.791 496.563
TOTAL 22 16 1.992.808 2.385.424
8.Alte cheltuieli tehnice,
nete de reasigurare 23 213.594 202.224
RAPORT ANUAL 2011 16
Contul tehnic al asigurarii generale (2)
Exercitiul financiar
incheiat la
Exercitiul financiar
incheiat la
Rand Nota 31 decembrie 2010 31 decembrie 2011
(lei) (lei)
9.Variatia rezervei de egalizare(+/-) 24 19.562 13.009
10.Rezultat tehnic al asigurarii generale
- Profit 25 149.269 281.080
- Pierdere 26 - -
Semnat in numele Consiliului de Administratie in data de 29 martie 2012.
RAPORT ANUAL 2011 17
Contul netehnic (1)
Exercitiul financiar
incheiat la
Exercitiul financiar
incheiat la
Rand Nota 31 decembrie 2010 31 decembrie 2011
(lei) (lei)
1.Rezultatul tehnic al asigurarii generale
- Profit 01 149.269 281.080
- Pierdere 02 - -
3. Venituri din plasamente
b)Venituri din alte plasamente 07 23 1.185.007 1.253.231
- din care venituri din plasamente la
societatile afiliate: 08 75.685 95.829
venituri provenind din alte plasamente 10 75.685 95.829
c) Venituri din ajustari pentru depreciere /
pierdere de valoare a plasamentelor 11 23 55.986 97.611
d) Venituri provenind din realizarea
plasamentelor 12 23 4.920.184 5.336.205
TOTAL 13 6.161.177 6.687.047
4.Plusvalori nerealizate din plasamente 14 23 674.495 627.714
TOTAL 16 6.368.474 6.514.994
6.Cheltuieli cu plasamentele
a)cheltuieli de gestionare a plasamentelor,
inclusiv cheltuielile cu dobanzile 17 23 23.879 28.029
b) Cheltuieli privind constituirea ajustarilor
de valoare pentru plasamente 18 23 1.669.888 506.235
c)pierderi provenind din
realizarea plasamentelor 19 23 4.674.707 5.980.730
7. Minusvalori nerealizate din plasamente 20 23 274.946 504.642
9. Alte venituri netehnice 22 23 1.375.387 1.266.880
10. Alte cheltuieli netehnice, inclusiv
provizioanele si ajustarile de valoare 23 23 1.033.014 992.663
15. Rezultatul curent
Profit 28 683.894 850.422
Pierdere 29
18. Rezultatul extraordinar
19. Venituri totale 34 15.253.086 15.992.398
RAPORT ANUAL 2011 18
Contul netehnic (2)
Exercitiul financiar
incheiat la
Exercitiul financiar
incheiat la
Rand Nota 31 decembrie 2010 31 decembrie 2011
(lei) (lei)
20. Cheltuieli totale 35 14.569.192 15.141.976
21. Rezultatul brut
- Profit 36 683.894 850.422
- Pierdere 37
22.Impozit pe profit 38 6e) 385.788 209.760
23.Alte impozite (care nu figureaza la
pozitiile precedente) 39 5.185
24.Rezultatul net al exercitiului
- Profit 40 298.106 635.477
- Pierdere 41 - -
Semnat in numele Consiliului de Administratie in data de 29 martie 2012.
RAPORT ANUAL 2011 19
Situatia modificarilor capitalului propriu (1)
Element al capitalului propriu
Sold la
Sold la
1 ianuarie 2011
Cresteri
Reduceri
31 decembrie 2011
(lei)
(lei)
(lei)
(lei)
Cap
ital
subsc
ris
14.9
77.0
92
- -
14.9
77.0
92
Rez
erve
din
legal
e
15
8.0
97
41.6
13
- 19
9.7
10
Rez
ult
atu
l re
port
at r
epre
zenta
nd p
rofi
tul
ner
epar
tiza
t S
old
C
99.9
48
26
4.6
23
- 36
4.5
71
s
au p
ierd
erea
nea
coper
ita
Sold
D
- -
- -
Rez
ult
atu
l re
port
at p
rovenit
din
c
ore
ctar
ea e
rori
lor
conta
bil
e
Sold
D
- -
- -
Rez
ult
atu
l ex
erci
tiulu
i fi
nanci
ar
Sold
C
298.1
06
63
5.4
77
29
8.1
06
63
5.4
77
Rep
arti
zare
a pro
fitu
lui
3
3.4
82
4
1.6
13
3
3.4
82
41.6
13
Tota
l ca
pit
aluri
pro
pri
i
15.4
99.7
61
90
0.1
00
26
4.6
24
16.1
35.2
37
Sem
nat
in n
um
ele
Con
sili
ulu
i de
Adm
inis
trat
ie i
n d
ata
de
29 m
arti
e 20
12.
RAPORT ANUAL 2011 20
Situatia modificarilor capitalului propriu (2)
Element al capitalului propriu
Sold la
Sold la
1 ianuarie 2010
Cresteri
Reduceri
31 decembrie 2010
(lei)
(lei)
(lei)
(lei)
Cap
ital
subsc
ris
14.9
77.0
92
- -
14.9
77.0
92
Rez
erve
din
legal
e
12
4.6
15
33.4
82
- 15
8.0
97
Rez
ult
atu
l re
port
at r
epre
zenta
nd p
rofi
tul
ner
epar
tiza
t S
old
C
- 99.9
48
- 99.9
48
s
au p
ierd
erea
nea
coper
ita
Sold
D
1.7
46.3
63
- 1.7
46.3
63
-
Rez
ult
atu
l re
port
at p
rovenit
din
c
ore
ctar
ea e
rori
lor
conta
bil
e
Sold
D
15
8.8
67
- 15
8.8
67
-
Rez
ult
atu
l ex
erci
tiulu
i fi
nanci
ar
Sold
C
2.1
29.7
93
298.1
06
2.1
29.7
93
298.1
06
Rep
arti
zare
a pro
fitu
lui
124.6
15
3
3.4
82
12
4.6
15
3
3.4
82
Tota
l ca
pit
aluri
pro
pri
i
15.2
01.6
55
39
8.0
54
99.9
48
15.4
99.7
61
Sem
nat
in n
um
ele
Con
sili
ulu
i de
Adm
inis
trat
ie i
n d
ata
de
29 m
arti
e 20
12.
RAPORT ANUAL 2011 21
Situatia fluxurilor de trezorerie (1)
Exercitiul financiar
incheiat la
Exercitiul financiar
incheiat la
31 decembrie 2010 31 decembrie 2011
(lei) (lei)
FLUXURI DE TREZORERIE DIN
ACTIVITATI DE EXPLOATARE
a) Incasari din primele brute 5.252.458 5.355.328
b) Plati privind primele de reasigurare (net de comision) (1.953.480) (1.835.242)
c) Plati privind daunele (110.856) (101.542)
d) Incasari privind daunele aferente reasigurarii - -
e) Plati catre furnizorii de bunuri si servicii (928.497) (849.506)
f) Plati catre si in numele angajatilor (1.555.872) (1.841.519)
g) Plati in numerar privind comisioanele catre agenti
de asigurare si brokeri de asigurare (193.897) (287.620)
Trezoreria neta din activitati de exploatare 509.857 439.900
FLUXURI DE TREZORERIE DIN
ACTIVITATI DE INVESTITIE
a) Plati in numerar pentru achizitionarea de
terenuri, constructii si alte active corporale
si necorporale pe termen lung (13.410) -
b) Incasarile in numerar din vanzarea de
terenuri, constructii si alte active corporale
si necorporale pe termen lung -
c) Plati in numerar pentru achizitia de
instrumente de capital propriu si de
creanta ale altor societati (7.897.480) (6.492.845)
d) Incasari in numerar din vanzarea de
instrumente de capital propriu si de
creanta ale altor societati 4.920.184 5.336.204
g) Incasari din dividende dobanzi si asimilate 1.093.220 1.090.679
h) Incasari din castiguri plasamente/investitii 425.574 142.478
Trezorerie neta din activitati de investitie (1.471.912) 76.516
FLUXURI DE TREZORERIE DIN
ACTIVITATI DE FINANTARE
a) Incasari din emisiunea de actiuni
si alte instrumente de capital propriu
c) Veniturile, in numerar din emisiunea de
obligatiuni, credite, ipoteci si alte imprumuturi
d) Rambursari in numerar ale unor sume imprumutate (17.546) (13.890)
Trezorerie neta din activitati de finantare (17.546) (13.890)
RAPORT ANUAL 2011 22
Situatia fluxurilor de trezorerie (2)
Exercitiul financiar
incheiat la
Exercitiul financiar
incheiat la
31 decembrie 2010 31 decembrie 2011
(lei) (lei)
Cresterea/Descresterea neta a trezoreriei si a
echivalentelor de trezorerie (979.601) 502.526
Trezorerie si echivalente de trezorerie
la inceputul exercitiului financiar 4.498.992 3.519.391
Trezorerie si echivalente de trezorerie
la sfarsitul exercitiului financiar 3.519.391 4.021.917
Semnat in numele Consiliului de Administratie in data de 29 martie 2012.
RAPORT ANUAL 2011 23
Note la situatiile financiare
ENTITATEA CARE RAPORTEAZA
Aceste situatii financiare sunt prezentate de EFG Eurolife Asigurari Generale SA si incorporeaza rezultatele
operatiunilor Societatii pentru exercitiul incheiat la 31 decembrie 2011. Compania este detinuta in proportie de
85,94% de EFG Eurolife General Insurance si este membra a grupului international EFG Group, ce este
constituit din institutii de credit, societati de servicii financiare si companii de tip holding. Actionarul final este
EFG Eurobank Ergasias SA (Grecia) a carei societate mama este Private Financial Holdings Limited, ce este
detinuta si controlata in mod indirect de catre familia Latsis.
1. ACTIVE IMOBILIZATE
a) Imobilizari necorporale
Concesiuni, brevete, licente
marci, drepturi si valori similare
si alte imobilizari necorporale
(lei)
Cost
Sold la 1 ianuarie 2011 88.948
Cresteri -
Sold la 31 decembrie 2011 88.948
Amortizare cumulata
Sold la 1 ianuarie 2011 66.218
Amortizarea inregistrata in cursul exercitiului 20.472
Sold la 31 decembrie 2011 86.690
Valoarea contabila neta la 1 ianuarie 2011 22.730
Valoarea contabila neta la 31 decembrie 2011 2.258
RAPORT ANUAL 2011 24
1. ACTIVE IMOBILIZATE (CONTINUARE)
b) Imobilizari corporale
Mijloace de
Echipamente transport, mobilier,
tehnologice alte echipamente Total
(lei) (lei) (lei)
Cost/evaluare
Sold la 1 ianuarie 2011 274.517 61.179 335.696
Cresteri - - -
Sold la 31 decembrie 2011 274.517 61.179 335.696
Amortizare cumulata
Sold la 1 ianuarie 2011 218.037 27.531 245.568
Amortizarea inregistrata in cursul
exercitiului 32.467 12.236 44.703
Sold la 31 decembrie 2011 250.504 39.767 290.271
Valoarea contabila neta la
1 ianuarie 2011 56.480 33.648 90.128
Valoarea contabila neta la
31 decembrie 2011 24.013 21.412 45.425
c) Alte plasamente financiare
31 decembrie 2010 31 decembrie 2011
(lei) (lei)
Depozite 3.208.662 3.652.001
Actiuni 1.238.099 942.140
Titluri de stat 14.371.828 15.024.512
Contracte forward 90.562 35.866
Total 18.909.151 19.654.519
RAPORT ANUAL 2011 25
1. ACTIVE IMOBILIZATE (CONTINUARE)
Plasamentele financiare ale societatii au fost clasificate ca active financiare pe termen scurt tinand cont de
veniturile pe care le genereaza (respectiv titluri cu venit variabil si titluri cu venit fix), de practica demonstrata
de societate de a le vinde la un interval scurt de la cumparare, precum si de decizia societatii de a le detine ca
active disponibile pentru vanzare.
2. SITUATIA CREANTELOR SI A DATORIILOR
Sold la Termen de lichiditate
Creante Nota 31 decembrie 2011 sub 1 an peste 1 an
(lei) (lei) (lei)
(col. 2+3)
1 2 3
Creante din operatiuni de
asigurare directa 21 773.108 773.108 -
Alte creante 20 96.469 96.469 -
Total 869.577 869.577 -
Sold la Termen de exigibilitate
Datorii Nota 31 decembrie 2011 sub 1 an 1 - 5 ani
(lei) (lei) (lei)
(col. 2+3+4)
1 2 3
Datorii provenite din operatiuni
de reasigurare 18 201.409 201.409 -
Alte datorii, inclusiv datorii
fiscale si datorii pentru
asigurarile sociale 22 289.045 289.045 -
Total 490.454 490.454 -
RAPORT ANUAL 2011 26
3. PRINCIPII, POLITICI SI METODE CONTABILE
Principalele politici contabile adoptate in intocmirea acestor situatii financiare sunt prezentate mai jos.
A Bazele intocmirii situatiilor financiare
(1) Informatii generale
i) Ordinul Comisiei de Supraveghere a Asigurarilor nr. 3129/2005 pentru aprobarea
reglementarilor contabile conforme cu directivele europene specifice domeniului asigurarilor,
care transpune:
• Directiva Comunitatilor Economice Europene 91/674/EEC din data de 19 decembrie
1991 privind situatiile financiare anuale si consolidate ale societatilor de asigurare
publicata in Jurnalul Oficial al Uniunii Europene nr. L 374, din data de 31 decembrie
1991, cu modificarile si completarile ulterioare;
• Directiva a IV-a a Comunitatilor Economice Europene 78/660/EEC din data de 25
iulie 1978 privind conturile anuale ale anumitor tipuri de societati comerciale,
publicata in Jurnalul Oficial al Uniunii Europene nr. L 222 din data de 14 august
1978, cu modificarile si completarile ulterioare.
ii) Legea Contabilitatii nr 82/1991 republicata, cu modificarile ulterioare
iii) Ordinul Presedintelui Comisiei de Supraveghere a Asigurarilor nr. 3/2012 pentru punerea in
aplicare a Normelor privind incheierea exercitiului financiar 2011 pentru societatile din
domeniul asigurarilor.
iv) Ordinul 9/2011 fata de Ordinul 113130/2006 pentru punerea in aplicare a Normelor privind
rezervele tehnice pentru asigurarile generale, activele admise sa le acopere si dispersia
activelor admise sa acopere rezervele tehnice brute si coeficientul de lichiditate
Prezentele situatii financiare au fost intocmite pe baza conventiei costului istoric, cu exceptiile prezentate in
continuare in politicile contabile.
RAPORT ANUAL 2011 27
3. PRINCIPII, POLITICI SI METODE CONTABILE (CONTINUARE)
(2) Utilizarea estimarilor
Intocmirea situatiilor financiare in conformitate cu Ordinul 3129/2005 cu modificarile si completarile
ulterioare cere conducerii Societatii sa faca estimari si ipoteze care afecteaza valorile raportate ale
activelor si pasivelor, prezentarea activelor si datoriilor contingente la data intocmirii situatiilor
financiare si veniturile si cheltuielile raportate pentru respectiva perioada. Cu toate ca aceste estimari
sunt facute de catre conducerea Societatii pe baza celor mai bune informatii disponibile la data
situatiilor financiare, rezultatele realizate pot fi diferite de aceste estimari.
(3) Continuitatea activitatii
Prezentele situatii financiare au fost intocmite in baza principiului continuitatii activitatii care
presupune faptul ca Societatea isi va continua activitatea si in viitorul previzibil. Pentru a evalua
aplicabilitatea acestei prezumtii conducerea analizeaza previziunile referitoare la intrarile viitoare de
numerar. Pe baza acestor analize, conducerea considera ca Societatea va putea sa-si continue
activitatea in viitorul previzibil si prin urmare aplicarea principiului continuitatii activitatii in
intocmirea situatiilor financiare e justificabila.
(4) Moneda de prezentare a situatiilor financiare
Contabilitatea se tine in limba romana si in moneda nationala. Elementele incluse in aceste situatiile
financiare sunt prezentate in lei.
B Conversia tranzactiilor in moneda straina
(1) Moneda functionala a situatiilor financiare
Elementele incluse in aceste situatii financiare sunt masurate in moneda care reflecta cel mai fidel
substanta economica a evenimentelor si circumstantelor relevante pentru Societate („moneda
functionala”). Aceste situatii financiare sunt prezentate in lei romanesti (lei), care este si moneda
functionala a Societatii.
(2) Tranzactiile si soldurile in moneda straina
Tranzactiile Societatii in moneda straina sunt inregistrate la cursurile de schimb comunicate de Banca
Nationala a Romaniei („BNR”) pentru data tranzactiilor. Soldurile in moneda straina sunt convertite in
lei la cursurile de schimb comunicate de BNR pentru data bilantului. Castigurile si pierderile rezultate
din decontarea tranzactiilor intr-o moneda straina si din conversia activelor si datoriilor monetare
exprimate in moneda straina sunt recunoscute in contul de profit si pierdere.
RAPORT ANUAL 2011 28
3. PRINCIPII, POLITICI SI METODE CONTABILE (CONTINUARE)
C Imobilizari necorporale
i. Concesiunile, brevetele, licentele, marcile comerciale, drepturile si activele similare
Concesiunile, brevetele, licentele, marcile comerciale, drepturile si activele similare se inregistreaza la
costul de achizitie. Ulterior acestea se amortizeaza pe durata de viata estimata, si se prezinta la cost
minus amortizare cumulata.
Brevetele, licentele, marcile comerciale si activele similare sunt amortizate folosind metoda liniara pe o
perioada intre 3 si 5 ani.
ii. Avansuri si alte imobilizari necorporale
In cadrul avansurilor si altor imobilizari necorporale se inregistreaza avansurile acordate furnizorilor de
imobilizari necorporale, programele informatice create de entitate sau achizitionate de la terti pentru
necesitatile proprii de utilizare, precum si alte imobilizari necorporale ale Societatii.
Cheltuielile care permit imobilizarilor necorporale sa genereze beneficii economice viitoare peste
performanta prevazuta initial sunt adaugate la costul original al acestora. Aceste cheltuieli sunt
capitalizate ca imobilizari necorporale daca nu sunt parte integranta a imobilizarilor corporale.
D Imobilizari corporale
(1) Cost
Imobilizarile corporale sunt evaluate initial la cost de achizitie. Ulterior acestea se amortizeaza pe
durata de viata estimata, si se prezinta la cost minus amortizare cumulata.
Intretinerea si reparatiile imobilizarilor corporale se trec pe cheltuieli atunci cand apar, iar
imbunatatirile semnificative aduse imobilizarilor corporale, care cresc valoarea sau durata de viata a
acestora, sau care maresc semnificativ capacitatea de generare a unor beneficii economice de catre
acestea, sunt capitalizate.
Activele imobilizate de natura obiectelor de inventar, inclusiv uneltele si sculele, sunt trecute pe
cheltuieli in momentul achizitionarii si nu sunt incluse in valoarea contabila a imobilizarilor.
RAPORT ANUAL 2011 29
3. PRINCIPII, POLITICI SI METODE CONTABILE (CONTINUARE)
(2) Amortizare
Amortizarea se calculeaza la valoarea de intrare, folosindu-se metoda liniara de-a lungul duratei utile
de viata estimata a activelor, dupa cum urmeaza:
Activ Ani
Aer conditionat 5
Autovehicul 5
Echipamente 3
Fax si Imprimanta 4
(3) Vanzarea/casarea imobilizarilor corporale
Imobilizarile corporale care sunt casate sau vandute sunt eliminate din bilant impreuna cu amortizarea
cumulata corespunzatoare. Orice profit sau pierdere rezultat(a) dintr-o asemenea operatiune este
inclus(a) in contul de profit si pierdere curent.
E Deprecierea activelor imobilizate
Imobilizarile corporale si alte active pe termen lung sunt revizuite pentru identificarea pierderilor din
depreciere ori de cate ori evenimente sau schimbari in circumstante indica faptul ca valoarea contabila
nu mai poate fi recuperata. Pierderea din depreciere este reprezentata de diferenta dintre valoarea
contabila si valoarea de piata.
Pana la finalul anului 2011 Societatea nu a calculat diferente din deprecierea activelor.
F Instrumente financiare
Evaluate la valoarea de piata cu reflectarea rezultatelor in contul de profit si pierdere.
Activele financiare sunt clasificate in aceasta categorie daca sunt obtinute in principal in scopul
vanzarii in viitorul apropiat sau daca sunt astfel desemnate de catre conducere. Instrumentele derivate
sunt de asemenea clasificate ca detinute in scopul tranzactionarii. Activele din aceasta categorie sunt
clasificate ca active circulante daca sunt detinute in scopul tranzactionarii si sunt estimate sa fie realizate
in termen de 12 luni de la data bilantului contabil.
RAPORT ANUAL 2011 30
3. PRINCIPII, POLITICI SI METODE CONTABILE (CONTINUARE)
Un castig sau o pierdere rezultand dintr-o modificare a valorii de piata a categoriei de „active financiare
evaluate la valoarea de piata cu reflectarea rezultatelor in contul de profit si pierdere” sunt prezentate in
contul de profit si pierdere in cadrul pozitiei „venituri din ajustari pentru depreciere/pierdere de
valoarea plasamentelor”, „cheltuieli privind constituirea ajustarilor de valoare pentru plasamente” in
perioada in care acestea apar.
Veniturile din dobanzi, dividende sunt prezentate in contul de profit si pierdere in cadrul pozitiei „
venituri provenind din alte plasamente”.
Veniturile /cheltuielile cu vanzarea instrumentelor financiare sunt prezentate in contul de profit si
pierdere in cadrul pozitiei „venituri provenind din realizarea plasamentelor”, respectiv „pierderi
provenind din realizarea plasamentelor”.
Derecunoastere
Activele financiare sunt derecunoscute atunci cand Societatea pierde controlul drepturilor contractuale
ce privesc respectivul activ. Societatea pierde acest control in cazul in care aceasta realizeaza
drepturile asupra beneficiilor specificate in contract, drepturile expira, sau Societatea renunta la aceste
drepturi. Activele financiare care sunt vandute sunt derecunoscute de la data tranzactiei.
Datoriile financiare sunt derecunoscute atunci cand obligatia specificata in contract s-a descarcat, a fost
anulata sau a expirat.
Castigul sau pierderea la derecunoasterea activelor financiare sunt determinate prin raportarea pretului
de vanzare la ultima valoare reevaluata.
Activele transferate pe baza unui contract de vanzare prin care Societatea isi rezerva posibilitatea de a
relua sau rascumpara elementele cedate, contra platii unui pret convenit, la o data sau la un termen
stabilit, sunt derecunoscute.
G Stocuri
Stocurile sunt inregistrate la cea mai mica valoare dintre cost si valoarea realizabila neta. Costul este
determinat in general pe baza metodei costului mediu ponderat. Costul produselor finite si in curs de
executie include materialele, forta de munca si cheltuielile de productie indirecte aferente. Acolo unde
este necesar, se fac provizioane pentru stocuri cu miscare lenta, uzate fizic sau moral. Valoarea
realizabila neta este estimata pe baza pretului de vanzare diminuat cu costurile de finalizare si
cheltuielile de vanzare.
Societatea nu a inregistrat nici un provizion pentru stocuri.
RAPORT ANUAL 2011 31
3. PRINCIPII, POLITICI SI METODE CONTABILE (CONTINUARE)
H Creante
Creantele sunt inregistrate la valoarea sumelor care urmeaza a se incasa. Provizionul pentru deprecierea
creantelor comerciale este constituit in cazul in care exista evidente obiective asupra faptului ca Societatea
nu va fi in masura sa colecteze toate sumele la termenele initiale.
Pornind de la situatia creantelor aferente politelor individuale la 31 Decembrie 2011, s-a analizat
vechimea acestora. Astfel s-au identificat creantele mai vechi de 90 de zile pentru asigurarile de credit
ipotecar incheiate in 2007 si a creantele mai vechi de 60 de zile pentru asigurarile de credit ipotecar
incheiate in 2009 si pentru asigurarile cladirilor aduse in garantie de companii mici pentru credite de
dezvoltare a afacerii. Considerand ca probabilitatea de incasare a acestor creante in 2011 este foarte
mica, compania a decis constituirea unui provizion pentru creante incerte.
Calculul acestui provizion s-a facut la nivelul fiecarei polite in parte, aflate in categoriile mentionate mai
sus, prezentandu-se totalul creantelor (atat scadente cat si viitoare) precum si a rezervei de prima la 31
decembrie 2011.
Avand in vedere ca prin inregistrarea totalului creantelor si a rezervei de prima in 2011 contul de profit si
pierdere este impactat in anul 2011, provizionul a fost constituit prin aplicarea procentului de 100%
asupra diferentei dintre totalul creantelor si a rezervei de prima.
Provizionul constituit la 31 decembrie 2010 a fost anulat in luna ianuarie 2011, ca urmare a rezilierii
tututor politelor de asigurare pentru care acesta fusese constituit.
I Numerar si echivalente de numerar
Numerarul si echivalentele de numerar sunt evidentiate in bilant la cost. Pentru situatia fluxului de
numerar, numerarul si echivalentele acestuia cuprind numerar in casa, conturi la banci, depozite fara
dobanda atasata. In bilant, descoperitul de cont este prezentat in datorii ce trebuie platite intr-o
perioada de un an – sume datorate institutiilor de credit.
J Capital social
Actiunile comune sunt clasificate in capitalurile proprii.
RAPORT ANUAL 2011 32
3. PRINCIPII, POLITICI SI METODE CONTABILE (CONTINUARE)
K Dividende
Dividendele aferente actiunilor ordinare sunt recunoscute in capitalurile proprii in perioada in care sunt
declarate.
Societatea nu a calculat si recunoscut dividende aferente actiunilor ordinare.
L Imprumuturi
Imprumuturile pe termen scurt si lung sunt inregistrate initial la suma primita, net de costurile aferente
obtinerii imprumuturilor. In perioadele urmatoare, imprumuturile sunt inregistrate la cost amortizat
folosind metoda randamentului efectiv, diferentele dintre sumele primite (nete de costurile de obtinere)
si valoarea normala de rascumparare fiind recunoscute in contul de profit si pierderi pe durata
contractului de imprumut.
Contabilitatea contractelor de leasing in care Societatea este locatar
(1) Contracte de leasing financiar
Contractele de leasing pentru imobilizarile corporale in care Societatea isi asuma toate riscurile
si beneficiile aferente proprietatii sunt clasificate ca si contracte de leasing financiar. Leasing-
urile financiare sunt capitalizate la valoarea actualizata a imprumutului. Fiecare plata este
impartita intre elementul de capital si dobanda pentru a se obtine o rata constanta a dobanzii pe
durata rambursarii. Sumele datorate sunt incluse in datoriile pe termen scurt sau lung.
Elementul de dobanda este trecut in contul de profit si pierdere pe durata contractului. Activele
detinute in cadrul contractelor de leasing financiar sunt capitalizate si amortizate pe durata lor de
viata utila.
La 31 decembrie 2011 societatea nu mai detine contracte de leasing financiar, singurul contract
pe care l-a detinut terminandu-se in luna septembrie 2011.
(2) Contracte de leasing operational
Contractele de leasing in care o portiune semnificativa a riscurilor si beneficiilor asociate proprietatii sunt retinute
de locator sunt clasificate ca si contracte de leasing operational.
RAPORT ANUAL 2011 33
3. PRINCIPII, POLITICI SI METODE CONTABILE (CONTINUARE)
Platile efectuate in cadrul unui asemenea contract (net de orice facilitati acordate de locator) sunt
recunoscute in contul de profit si pierdere pe o baza liniara pe durata contractului.
La 31 decembrie 2011 societatea nu avea incheiat nici un contract de leasing operational.
M Datorii comerciale
Datoriile comerciale sunt inregistrate la valoarea sumelor care urmeaza a fi platite pentru bunurile sau
serviciile primite.
N Alte provizioane
Provizioanele sunt recunoscute in bilant atunci cand pentru Societate se naste o obligatie legala sau
constructiva legata de un eveniment trecut si este probabil ca in viitor sa fie necesara consumarea unor
resurse economice care sa stinga aceasta obligatie. Provizioanele sunt revizuite la fiecare sfarsit de
perioada si ajustate pentru a reflecta estimarea curenta cea mai adecvata. Diferentele rezultate in urma
ajustarilor necesare sunt recunoscute in contul de profit si pierdere al perioadei. Un provizion va fi
recunoscut numai in momentul in care:
• o entitate are o obligatie curenta generata de un eveniment anterior;
• este probabil ca o iesire de resurse sa fie necesara pentru a onora obligatia respectiva;
si
• poate fi realizata o estimare credibila a valorii obligatiei.
O Beneficiile angajatilor
Pensii si alte beneficii dupa pensionare
In cursul normal al activitatii, Societatea face plati fondurilor de sanatate, pensii si somaj de stat in
contul angajatilor sai conform prevederilor legale in vigoare. Toti angajatii Societatii sunt membri ai
planului de pensii al statului roman. Aceste costuri sunt recunoscute in contul de profit si pierdere
odata cu recunoasterea salariilor.
Societatea nu opereaza nici un alt plan de pensii sau de beneficii dupa pensionare si, deci, nu are nici un alt fel
de alte obligatii referitoare la pensii.
RAPORT ANUAL 2011 34
3. PRINCIPII, POLITICI SI METODE CONTABILE (CONTINUARE)
P Activitati de asigurari generale
1) Venituri din prime brute subscrise
Veniturile din prime brute subscrise cuprind primele incasate si de incasat aferente tuturor
contractelor de asigurare care intra in vigoare in exercitiul financiar. Primele brute subscrise
includ valoarea primelor brute incasate si de incasat aferente contractelor de asigurare a caror
riscuri incep in cursul exercitiului financiar. In situatia in care durata contractului de asigurare
este mai mare de un an, prima bruta subscrisa reprezinta valoarea primelor brute incasate si de
incasat aferenta unui an calendaristic din contractul de asigurare, cu exceptia contractelor cu
prima unica, pentru care prima bruta subscrisa reprezinta valoarea primei brute unice aferente
contractului de asigurare. Pentru contractele incheiate in devize, primele brute subscrise sunt
evidentiate in lei la cursul de schimb istoric de la data inceperii riscului.
2) Prime brute subscrise anulate
Primele brute subscrise anulate cuprind primele aferente contractelor de asigurare anulate pe
principiul „caz cu caz”, in baza solicitarii clientului de asigurare sau in cazul neplatii primelor
de asigurare.
In cazul neplatii primelor de asigurare, primele brute se anuleaza doar atunci cand nu s-a
efectuat nicio plata timp de:
- mai mult de 90 de zile pentru asigurarile de credit ipotecar incheiate in 2007;
- mai mult de 60 de zile pentru asigurarile de credit ipotecar incheiate in 2009 si pentru
asigurarile cladirilor aduse in garantie de companii mici pentru credite de dezvoltare a
afacerii;
- mai mult de 30 de zile pentru asigurarile individuale.
3) Rezerve tehnice
a. Rezerva de daune avizate
Rezerva de daune se creeaza si se actualizeaza lunar, in baza estimarilor pentru avizarile de
daune primite de Societate, astfel incat fondul creat sa fie suficient pentru acoperirea platii
acestor daune. Rezerva de daune se constituie pentru daunele raportate si in curs de lichidare
si se calculeaza pentru fiecare contract de asigurare la care s-a notificat producerea
evenimentului asigurat, pornindu-se de la cheltuielile previzibile care vor fi efectuate in viitor
pentru lichidarea acestor daune.
RAPORT ANUAL 2011 35
3. PRINCIPII, POLITICI SI METODE CONTABILE (CONTINUARE)
Rezerva de daune care trebuie constituita va fi obtinuta prin insumarea valorilor rezervei de
daune calculate pentru fiecare contract de asigurari generale.
b. Rezerva de daune neavizate
Rezervele de daune neavizate se constituie si se ajusteaza cel putin la incheierea exercitiului
financiar, in baza estimarilor si a datelor statistice sau a calculelor actuariale pentru daunele
intamplate, dar neavizate. Valoarea rezervei de daune neavizate se obtine utilizand metoda
Chain Ladder aplicata pe date semestriale neajustate, pornind de la istoricul daunelor avizate
in perioada 01 ianuarie 2008 – 31 decembrie 2011. Rezerva de daune neavizate se calculeaza
pentru clasa 8 – Asigurari de incendiu si alte calamitati naturale, deoarece datele disponibile in
acest moment pentru celelalte clase de asigurare nu indeplinesc toate ipotezele statistice pentru
a avea un interval de incredere acoperitor.
c. Rezerva de catastrofa
Rezerva de catastrofa se creeaza prin aplicarea lunara a unui procent de minimum 5% asupra
volumului de prime brute subscrise, aferente contractelor care acopera riscuri catastrofale,
pana cand fondul de rezerva atinge cel putin nivelul retinerii proprii sau 10% din acumularea
raspunderilor asumate prin contractele ce acopera riscuri catastrofale.
d. Rezerva de prime
Calculul rezervei de prime se efectueaza lunar in valuta in care s-a incheiat contractul de
asigurare.
Rezerva de prime se calculeaza prin insumarea cotelor-parti din primele brute subscrise,
aferente perioadelor neexpirate ale contractelor de asigurare, astfel incat diferenta intre
volumul primelor brute subscrise si aceasta rezerva sa reflecte primele brute alocate partii din
riscurile expirate la data calcularii. Rezerva de prima se obtine prin insumarea valorilor
rezervei de prime calculata pentru fiecare acoperire in parte, a obiectivelor asigurate aferente
contractelor in vigoare la data de calcul a rezervei.
RAPORT ANUAL 2011 36
3. PRINCIPII, POLITICI SI METODE CONTABILE (CONTINUARE)
Primele brute subscrise luate in calculul rezervei de prime se diferentiaza in functie de durata
contractului si numarul de rate in care se plateste contractul. Astfel:
� pentru asigurarile generale la care durata contractului de asigurare este mai mica sau
egala cu 1 an, prima bruta subscrisa reprezinta valoarea primelor brute incasate si de
incasat aferente contractului de asigurare;
� pentru asigurarile generale la care durata contractului de asigurare este mai mare de 1
an, prima bruta subscrisa se va stabili astfel:
• pentru contractul de asigurari generale la care se incaseaza prima unica,
prima bruta subscrisa reprezinta valoarea primei brute unice aferente
contractului de asigurare;
• pentru contractul de asigurari generale la care prima de asigurare datorata de
asigurat se incaseaza in rate, prima bruta subscrisa reprezinta valoarea
primelor brute incasate si de incasat aferente unui an calendaristic din cadrul
contractului de asigurare.
Rezerva de prime se calculeaza diferentiat in functie de tipul de risc al contractului de
asigurare. Astfel:
� pentru riscurile uniforme:
• pentru polite platibile in rate si acoperire mai mare de un an rezerva de prime
se calculeaza pro-rata temporis aplicata la valoarea primei brute anualizate;
• pentru polite platibile integral la inceputul contractului cu acoperire mai
mare de un an si politele cu acoperire mai mica sau egala cu un an rezerva de
prime se calculeaza pro-rata temporis aplicata la valoarea primei brute
subscrise din polita;
� pentru riscurile neuniforme:
• pentru polite platibile in rate si acoperire mai mare de un an rezerva de prime
se calculeaza proportional cu reducerea expunerii pe durata contractului
avand la baza valoarea primei brute anualizate;
• pentru polite platibile integral la inceputul contractului cu acoperire mai
mare de un an si politele cu acoperire mai mica de un an rezerva de prime se
calculeaza proportional cu reducerea expunerii pe durata contractului avand
la baza valoarea primei brute subscrise din polita.
RAPORT ANUAL 2011 37
3. PRINCIPII, POLITICI SI METODE CONTABILE (CONTINUARE)
e. Rezerva de egalizare
Rezerva de egalizare se creeaza la incheierea exercitiului financiar cu rezultate tehnice
favorabile pentru constituirea surselor de acoperire a daunelor in exercitiile financiare in care
rezultatele tehnice vor fi nefavorabile. Rezerva de egalizare nu poate depasi valoarea calculata
prin aplicarea unui procent de 3,5% asupra volumului de prime brute subscrise, in exercitiul
financiar pentru care se face calculul.
Atat la sfarsitul anului 2010, cat si la sfarsitul anului 2011,societatea a calculat si inregistrat
rezerva de egalizare aferenta contractelor care acopera riscul de credit ca 75% din excedentul
tehnic corespunzator.
f. Rezerva pentru riscuri neexpirate
Rezerva pentru riscuri neexpirate se calculeaza pe baza estimarii daunelor ce vor aparea dupa
inchiderea exercitiului financiar, in cazul in care se constata ca daunele estimate in viitor
depasesc rezervele de prime constituite si, drept urmare, in perioadele viitoare rezerva de
prime calculata nu va fi suficienta pentru acoperirea daunelor ce vor aparea in exercitiile
financiare urmatoare.
Determinarea valorii rezervei pentru riscuri neexpirate Rn se face utilizandu-se relatia:
Rn = Dest - Rpt,
in care:
Dest - valoarea daunelor estimate care vor aparea in perioadele viitoare;
Rpt - valoarea totala a rezervei de prime.
Societatea nu inregistreaza acest tip de rezerva intrucat nu a fost cazul.
Q Operatiuni de reasigurare
Tranzactiile si soldurile aferente contractelor de reasigurare sunt evidentiate in situatiile financiare in
conformitate cu prevederile contractelor de reasigurare si cerintele de raportare conforme cu Ordinul
CSA 3129/2005 cu modificarile si completarile ulterioare pentru aprobarea reglementarilor contabile
conforme cu directivele europene specifice domeniului asigurarilor.
RAPORT ANUAL 2011 38
3. PRINCIPII, POLITICI SI METODE CONTABILE (CONTINUARE)
Primele cedate in reasigurare si sumele aferente daunelor platite cedate in reasigurare, precum si
rezervele de prima cedate si rezervele de daune cedate se inregistreaza distinct pe baza contabilitatii de
angajament. Sumele estimate a fi recuperabile de la reasiguratori aferente daunelor neplatite sunt
inregistrate separat de sumele estimate a fi platibile asiguratilor.
Comisioanele aferente primelor cedate in reasigurare sunt recunoscute ca venituri din comisioane de
reasigurare in momentul inregistrarii primei brute subscrise si a partii din aceasta cedate in reasigurare.
Partea necastigata corespunzatoare rezervei de prima cedate in reasigurare este recunoscuta in anul
urmator.
Urmare a derularii contractelor automate de reasigurare prin intermediul broker-ului AON Benfield, la
sfarsitul anului 2011 Societatea a inregistrat un comision pe care urmeaza sa-l incaseze in cursul anului
2012. Acesta este calculat ca procent din comisionul castigat de broker pentru contractele plasate in
2011.
R Cheltuieli de achizitie si administrare
Cheltuielile de achizitie ale politelor sunt acele cheltuieli care intervin in procesul de achizitie.
Cheltuieli de achizitie includ comisioane si cheltuielile de reclama si publicitate, taxele stabilite de
Comisia de Supraveghere a Asigurarilor si cheltuielile inregistrate cu premiile acordate persoanelor
implicate in procesul de vanzare. Cheltuielile de achizitie se inregistreaza in contabilitate conform
principiului independentei exercitiului financiar, in baza contabilitatii de angajament.
Incepand cu 2009 pentru politele de credite ipotecare si credite pentru companii mici si persoane fizice
autorizate, Compania plateste un comision pentru Bancpost pe care il asimileaza cheltuielilor de
administrare, fiind legat de administrarea si colectarea de documente.
S Impozitare
Impozit pe profit curent
Societatea inregistreaza impozitul pe profit stabilit in conformitate cu Reglementarile contabile si de
raportare emise de Ministerul Finantelor Publice.
Impozitul curent este impozitul de platit pe profitul perioadei, determinat in baza procentelor aplicate la
data bilantului si a tuturor ajustarilor aferente perioadei.
RAPORT ANUAL 2011 39
3. PRINCIPII, POLITICI SI METODE CONTABILE (CONTINUARE)
Rata impozitului pe profit utilizata pentru calculul impozitelor curente la 31 decembrie 2011 este de
16% (31 decembrie 2010: 16%).
Venituri/cheltuieli din evaluarea la valoarea de piata cu reflectarea rezultatelor in contul de profit si
pierdere
Venituri/cheltuieli nerealizate
Avand in vedere faptul ca in Codul Fiscal nu este specificat expres tratamentul fiscal aplicabil
rezultatelor din evaluarea la piata a plasamentelor pe termen scurt, Societatea a ales sa adopte o metoda
prudenta si anume sa considere pierderile nerealizate, din evaluarea la piata drept cheltuieli
nedeductibile, iar castigurile nerealizate, drept venituri taxabile. In anul urmator venitul din evaluarea
la piata se va judeca neimpozabil pana la limita costului nedeductibil anterior pentru acelasi instrument
iar diferenta va fi impozabila.
Venituri/cheltuieli realizate
Venituri/cheltuieli la vanzarea activelor evaluate la valoarea de piata cu reflectarea rezultatelor in
contul de profit si pierdere in perioada precedenta
Avand in vedere ca toate instrumentele din portofoliu sunt clasificate ca instrumente pe termen scurt si
ca in Codul Fiscal nu exista nici o prevedere clara referitoare la faptul ca pierderile/castigurile din
evaluarea la piata care fusesera tratate ca nedeductibile/taxabile pot fi tratate ca deductibile, respectiv
netaxabile la momentul vanzarii, Societatea considera integral pierderile/castigurile din vanzare ca
deductibile/taxabile, fara a lua in considerare tratamentul fiscal din perioada precedenta.
T Managementul riscului financiar
(1) Factori de risc financiar
Prin natura activitatilor efectuate, Societatea este expusa unor riscuri variate care includ: riscul de
credit, riscul valutar, riscul de rata a dobanzii si riscul de lichiditate. Conducerea urmareste reducerea
efectelor potential adverse, asociate acestor factori de risc, asupra performantei financiare a Societatii.
EFG Eurolife Asigurari Generale are un Comitet de Investitii care se intruneste periodic, analizeaza
rezultatele din investitii si stabileste strategia investitionala pentru viitor. Acesta functioneaza in baza
mandatului de investitii care urmeaza atat reglementarile CSA, cat si politica Grupului EFG din care
Societatea face parte.
RAPORT ANUAL 2011 40
3. PRINCIPII, POLITICI SI METODE CONTABILE (CONTINUARE)
De asemenea Comitetul de Management al Riscurilor analizeaza si decide in procesul de monitorizare
si administrare a riscurilor. Acest comitet aproba masurile de identificare, evaluare, monitorizare si
control a riscurilor asociate activitatilor desfasurate.
(i) Riscul de credit
Societatea este supusa unui risc de credit datorat creantelor sale provenind din activitatea de
asigurare si a celorlalte tipuri de creante. Data de scadenta a datoriilor este atent monitorizata
si sumele datorate dupa depasirea termenului sunt urmarite cu promptitudine.
Societatea urmareste rating-ul reasiguratorilor pentru a se asigura ca limita minima (cel putin
A, Standard & Poor’s sau alte societati de rating) este respectata, activitatea de reasigurare
fiind atent monitorizata de Comitetul de Reasigurare.
(ii) Riscul de piata
Societatea evalueaza portofoliul de investitii si plasamente din perspectiva obiectivelor
asumate si a situatiei pietei financiare si, totodata evalueaza necesitatile de schimbare a
portofoliului.
i. Riscul valutar
Societatea este expusa fluctuatiilor cursului de schimb valutar in urma tranzactiilor
derulate in alte valute si in consecinta controleaza aceste tranzactii in scopul limitarii
acestui risc. Avand in vedere ca Societatea are in portofoliu atat produse in lei, cat si
in alte valute (EUR, USD, CHF), se urmareste lunar daca activele detinute de
Societate acopera obligatiile ce decurg din contractele de asigurare pentru fiecare
moneda in parte.
Totodata pentru protejarea impotriva riscului valutar, avand in vedere faptul ca
infuzia de capital a fost in EUR, societatea deruleaza si contracte de forward.
ii. Riscul de rata a dobanzii
Societatea monitorizeaza riscului de rata a dobanzii intrucat detine active financiare
purtatoare de dobanzi prin analiza periodica a eficientei investitiilor in diverse tipuri
de active.
RAPORT ANUAL 2011 41
3. PRINCIPII, POLITICI SI METODE CONTABILE (CONTINUARE)
iii. Riscul de lichiditate
Managementul prudent al riscului de lichiditate implica mentinerea de numerar
suficient pentru a acoperi necesitatile de numerar pe termen scurt ale Societatii.
Pe langa monitorizarea zilnica a fluxurilor de numerar pe fiecare cont bancar si pe
fiecare moneda, lunar se calculeaza coeficientul de lichiditate, iar permanent este
monitorizat gradul de solvabilitate.
De asemenea se efectueaza previziuni lunare pe valute ale lichiditatilor in vederea
stabilirii pozitiei societatii in cazul producerii unui eveniment major.
In plus, societatea efectueaza teste de stres cu o frecventa semestriala pentru a calcula
pierderile potentiale aparute in conditii anormale de functionare a pietei (in general
conditii extreme). Acestea calculeaza pierderile totale potentiale, prin agregarea
urmatoarelor scenarii:
• Reducerea valorii de piata a actiunilor cu 25%
• Cresterea ratei dobanzii cu 100 puncte de baza
• Aprecierea monedei nationale cu 10%
RAPORT ANUAL 2011 42
4. ACTIUNI SI OBLIGATIUNI
a) Actiuni
Capitalul social subscris si varsat la 31 decembrie 2011 al Societatii este reprezentat de 10.595 actiuni
ordinare, cu o valoare nominala de 1.413,60 lei.
In cursul anului 2011 nu au avut loc modificari in structura capitalului social, ca urmare, la
31 decembrie 2011 si 31 decembrie 2010 principalii actionari inregistrati la Registrul Comertului sunt:
Actionari
Numar de
actiuni
Participare
in %
Valoare
nominala in
EUR
Valoare
nominala in
lei
EFG Eurolife General
Insurance 9.105 85,94% 3.672.068,59 12.870.828
EFG Eurobank Ergasias 990 9,34% 403.920 1.399.464
EFG Eurolife Life Insurance 500 4,72% 204.000 706.800
Total 10.595 100,00% 4.279.989,59 14.977.092
b) Obligatiuni
Societatea nu a emis obligatiuni pana la 31 decembrie 2011.
RAPORT ANUAL 2011 43
5. INFORMATII PRIVIND SALARIATII, ADMINISTRATORII SI DIRECTORII
Numarul mediu al angajatilor a fost:
31 decembrie 2010 31 decembrie 2011
Directori si salariati 9,75 11
Total 9,75 11
a) Salarizarea directorilor si administratorilor
Exercitiul financiar
incheiat la
Exercitiul financiar
incheiat la
31 decembrie 2010 31 decembrie 2011
(lei) (lei)
Cheltuiala cu salariile:
Administratorilor si directorilor 321.601 381.097
Cheltuiala cu asigurarile sociale 87.637 105.862
Total 409.238 486.959
31 decembrie 2010 31 decembrie 2011
(lei) (lei)
Cheltuiala cu bonusurile:
Administratorilor si directorilor 7.000 18.400
Cheltuiala cu asigurarile sociale 1.885 1.285
Total 8.885 19.685
Cheltuiala cu contributiile sociale aferente bonusurilor platite in 2011 este foarte redusa deoarece
bonusurile de performanta s-au acordat in luna decembrie, luna in care s-a platit si al 13-lea salariu,
iar o parte din contributiile angajatorului au fost plafonate conform legii si s-au aplicat numai la
fondul de salarii.
RAPORT ANUAL 2011 44
5. INFORMATII PRIVIND SALARIATII, ADMINISTRATORII SI DIRECTORII (CONTINUARE)
Pe parcursul exercitiului financiar au fost acordate avansuri din salarii directorilor in valoare de 43.000
lei, care au fost restituite pana la finalul anului (2010: 0 lei).
b) Salariati
Cheltuiala cu salariile:
31 decembrie 2010 31 decembrie 2011
(lei) (lei)
Cheltuiala cu salariile (Management) 873.605 1.037.707
Cheltuiala cu asigurarile sociale
(Management) 247.149 265.291
Total 1.120.754 1.302.998
Cheltuiala cu bonusurile:
31 decembrie 2010 31 decembrie 2011
(lei) (lei)
Cheltuiala cu bonusurile (Management) 24.000 18.800
Cheltuiala cu asigurarile sociale
(Management) 6.907 994
Total 30.907 19.794
Pe parcursul exercitiului financiar au fost acordate avansuri din salarii angajatilor in valoare de 124.831 lei, care
au fost restituite pana la finalul anului (2010: 0 lei).
RAPORT ANUAL 2011 45
6. ALTE INFORMATII
a) Informatii cu privire la prezentarea Societatii
EFG EUROLIFE ASIGURARI GENERALE SA a fost infiintata in anul 2007 ca o societate pe
actiuni in conformitate cu legislatia romana. Adresa Societatii este: Bd. Dimitrie Pompeiu, nr. 6 A,
cladirea Olympus, et. 5, camera 5.052, sector 2, Bucuresti. Societatea are ca obiect principal de
activitate asigurari generale.
b) Informatii privind relatiile intreprinderii cu filiale, intreprinderi asociate sau cu alte
intreprinderi in care se detin titluri de participare strategice
Detaliile privind tranzactiile cu partile afiliate si natura relatiilor cu acestea sunt prezentate in Nota 26.
c) Modalitatea folosita pentru exprimarea in moneda nationala a elementelor patrimoniale, a
veniturilor si cheltuielilor evidentiate intr-o moneda straina
Modalitatea folosita pentru exprimarea in moneda nationala a elementelor patrimoniale, a veniturilor si
cheltuielilor evidentiate intr-o moneda straina este prezentata in Nota 3.
Principalele rate de schimb utilizate pentru conversia in lei a soldurilor exprimate in moneda straina la
31 decembrie 2011 sunt:
Rata de schimb
Moneda straina Abreviere (lei pentru 1 unitate din moneda straina)
31 decembrie 2010 31 decembrie 2011
Dolar SUA USD 3.2045 3.3393
Euro EUR 4.2848 4.3197
Franc elvetian CHF 3.4211 3.5528
d) Repartizarea profitului curent
Din rezultatul aferent anului 2011, societatea a constituit rezerve legale in valoare de 41.613 lei.
Diferenta de 593.864 lei se mentine in rezultat reportat nerepartizat pana la o noua decizie a
actionarilor.
RAPORT ANUAL 2011 46
6. ALTE INFORMATII (CONTINUARE)
e) Informatii referitoare la impozitul pe profit curent
31 decembrie 2010 31 decembrie 2011
Profit/pierdere brut(a) 683.894 850.422
Venituri neimpozabile (80.299) (282.371)
Cor venit neimpozabil
Cheltuieli nedeductibile 1.841.059 784.562
Cor cheltuieli neded - -
Rezerva legala (33.482) (41.613)
Profit impozabil/
pierdere fiscala 2.411.172 1.311.000
Pierdere fiscala reportata - -
Pierdere fiscala/
profit fiscal dupa reportare 2.411.172 1.311.000
Impozit pe profit calculat 385.788 209.760
f) Prime brute emise / Cifra de afaceri
31 decembrie 2010 31 decembrie 2011
(lei) (lei)
Prime brute emise – nete de anulate 5.501.833 5.262.725
g) Cheltuielile cu chiriile si ratele achitate in cadrul unui contract de leasing operational
Societatea a inregistrat urmatoarele cheltuieli:
31 decembrie 2010 31 decembrie 2011
(lei) (lei)
Chirii 83.800 79.964
Societatea nu a incheiat nici un contract de leasing operational.
RAPORT ANUAL 2011 47
6. ALTE INFORMATII (CONTINUARE)
h) Cheltuieli cu colaboratorii
In cursul anului 2011 Societatea a inregistrat urmatoarele cheltuieli privind prestatiile externe:
• Cheltuieli privind serviciile de audit financiar in valoare de 79.002 lei comparativ cu 78.149
lei in 2010;
• Cheltuieli privind serviciile de consultanta fiscala in valoare de 40.307 lei comparativ cu
39.332 lei in 2010;
• Cheltuieli privind serviciile de consultanta pentru vanzarea obligatiunii emise de statul grec in
valoare de 5.382 lei;
• Cheltuieli privind serviciile de mentenanta pentru soft-ul contabil in valoare de 24.718 lei
comparativ cu 23.034 lei in 2010;
• Cheltuieli privind serviciile de gazduire a servere-lor IT in valoare de 23.621 lei comparativ cu
22.805 lei in 2010;
• Alte cheltuieli privind serviciile de notariat si traduceri legalizate in valoare de 7.713 lei
comparativ cu 15.422 lei in 2010.
Pe langa categoriile enumerate mai sus, in 2010 Societatea a mai efectuat urmatoarele categorii de
cheltuieli cu colaboratorii:
• Cheltuieli privind serviciile de audit a sistemelor informatice in valoare de 26.518 lei;
• Cheltuieli privind serviciile de recrutare de personal in valoare de 2.660 lei.
i) Investitii financiare
Societatea detine un portofoliu variat de investitii financiare care este structurat astfel:
- titluri de stat in lei emise de autoritatile locale – 46% din portofoliu, comparativ cu 44% in
2010;
- titluri de stat in valuta emise autoritatile straine - 23% din portofoliu, comparativ cu 43% in
2010;
- certificate de trezorerie emise de autoritatile locale – 31% din portofoliu, comparativ cu 13%
in 2010.
RAPORT ANUAL 2011 48
6. ALTE INFORMATII (CONTINUARE)
Investitiile in instrumente cu venit fix la 31 decembrie 2011 (la valoare de piata) pot fi analizate dupa
cum urmeaza:
In lei (la valoarea de piata) 31 decembrie 2010 31 decembrie 2011
In EUR 5.983.558 3.448.482
In lei 7.886.068 11.114.026
TOTAL 13.869.626 14.562.508
Dobanda atasata 502.202 462.004
Total 14.371.828 15.024.512
In functie de scadenta situatia titlurilor cu venit fix (cu dobanda atasata) se prezinta astfel:
Investitii cu venit fix in lei (la valoarea de piata)
31 decembrie 2010 31 decembrie 2011
Sub 1 an 1.778.731 6.958.270
Intre 1 - 5 ani 6.452.276 4.564.663
Total 8.231.007 11.522.933
Investitii cu venit fix in EUR (la valoarea de piata)
31 decembrie 2010 31 decembrie 2011
Sub 1 an - 2.629.472
Intre 1 – 5 ani 3.485.655 872.107
Peste 5 ani 2.655.166 -
Total 6.140.821 3.501.579
Total 14.371.828 15.024.512
RAPORT ANUAL 2011 49
6. ALTE INFORMATII (CONTINUARE)
Investitiile la cost de achizitie pot fi analizate dupa cum urmeaza:
31 decembrie 2010 31 decembrie 2011
In EUR 7.790.907 3.441.474
In lei 8.067.069 11.779.987
Total 15.857.976 15.221.460
In functie de scadenta situatia titlurilor cu venit fix se prezinta astfel:
31 decembrie 2010 31 decembrie 2011
Sub 1 an 1.749.131 9.621.726
Intre 1 - 5 ani 9.706.315 5.599.734
Peste 5 ani 4.402.530 -
Total 15.857.976 15.221.460
Valoarea investitiilor in EUR scade in 2011 ca urmare a vanzarii titlului cu venit fix emis de Statul
Grec (GGB) prin intermediul EFG Eurobank catre EFG Eurolife Asigurari de Viata.
Aceasta tranzactie a avut loc in luna noiembrie 2011 in vederea diminuarii impactului deprecierii
accentuate a acestui titlu asupra rezultatului din investitii, respectiv asupra rezultatului final si in cele
din urma asupra marjei de solvabilitate disponibile.
RAPORT ANUAL 2011 50
6. ALTE INFORMATII (CONTINUARE)
j) Depozite la institutiile de credit
In lei 31 decembrie 2010 31 decembrie 2011
In EUR 1.585.376 2.159.850
In CHF 872.380 728.324
In LEI 750.000 760.000
Total depozite 3.207.756 3.648.174
Dobanda 906 3.827
Total 3.208.662 3.652.001
Depozitele in EUR poarta o dobanda in medie de 1.74% pe an, cele in CHF de 1.40% pe an, iar cele in
lei de 4.17% pe an.
In functie de scadenta depozitele se prezinta astfel:
In lei 31 decembrie 2010 31 decembrie 2011
Pana la 3 luni 3.208.662 3.401.437
Peste 3 luni - 250.564
Total depozite pe termen scurt 3.208.662 3.652.001
k) Cheltuieli de achizitie
31 decembrie 2010 31 decembrie 2011
Cheltuieli privind taxa de functionare 15.986 16.451
Cheltuieli priv contrib la fondul de garantare 42.629 43.867
Cheltuieli de reclama si publicitate ded 894 292
Cheltuieli cu premii acordate 1.295 -
Cheltuieli tiparire certificate 7.673 -
Total 68.477 60.610
RAPORT ANUAL 2011 51
6. ALTE INFORMATII (CONTINUARE)
l) Cheltuielile de administrare
31 decembrie 2010 31 decembrie 2011
Salarii si indemnizatii 1.226.206 1.456.004
Cheltuieli cu chirii 83.800 79.964
Cheltuieli cu asigurarile sociale 343.578 373.432
Cheltuieli cu comunicatiile 16.557 26.066
Cheltuieli cu serviciile prestate de terti 213.882 188.179
Cheltuieli cu materialele consumabile 13.907 10.412
Protocol si reclama 5.645 8.831
Cheltuieli cu amortizarea 106.228 65.176
Cheltuieli cu energia si apa 14.886 13.113
Cheltuieli de deplasare 5.892 8.232
Alte cheltuieli cu personalul 5.798 6.594
Cheltuieli cu asigurarile 3.050 2.844
Cheltuieli cu serviciile bancare 9.152 9.859
Alte taxe - 839
Alte cheltuieli 17.010 28.891
Cheltuieli cu activele cedate - -
Cheltuieli servicii postale 4.989 5.874
Comisioane de vanzare 138.086 267.176
Cheltuieli provizioane 77.097 269.891
Cheltuieli cu taxa radio-tv 359 -
Total 2.286.122 2.821.377
In cadrul comisioanelor de vanzare sunt cuprinse comisioanele de administrare platite catre Bancpost pentru
activitatea de colectare si transmitere a documentelor necesare incheierii politelor de asigurare pentru
asigurarile de credit ipotecar incheiate in 2009 si pentru asigurarile cladirilor aduse in garantie de companii
mici pentru credite de dezvoltare a afacerii.
Cheltuielile cu provizioanele sunt detaliate la nota 24.
RAPORT ANUAL 2011 52
7. DISPONIBILITATI BANESTI LA BANCA SI IN CASA
31 decembrie 2011
In lei in lei in valuta Total
Numerar la banci 131.961 241.782 373.743
31 decembrie 2010
In lei in lei in valuta Total
Numerar la banci 227.878 83.756 311.634
Numerar si echivalente de numerar
31 decembrie 2011
In lei Total
Numerar la banci 373.743
Echivalente de numerar 3.648.174
(depozite fara dobanda atasata la 31 decembrie 2011)
Total 4.021.917
31 decembrie 2010
In lei Total
Numerar la banci 311.634
Echivalente de numerar 3.207.756
(depozite fara dobanda atasata la 31 decembrie 2010)
Total 3.519.390
RAPORT ANUAL 2011 53
8. PARTEA DIN REZERVELE TEHNICE AFERENTA CONTRACTELOR CEDATE IN
REASIGURARE (NON-VIATA)
In lei 31 decembrie 2010 31 decembrie 2011
Rezerva de prime asigurari directe 673.097 620.188
Rezerva de daune avizate 2.629 20.790
Total 675.726 640.978
9. REZERVA DE PRIME (NON - VIATA)
31 decembrie 2011
Partea
Rezerva de reasiguratorilor Rezerva de
prime bruta (vezi nota 8) prime neta
(lei) (lei) (lei)
Accidente de persoane si sanatate 231.828 - 231.828
Incendiu 2.635.998 620.188 2.015.810
Raspundere civila generala 310 - 310
Total 2.868.136 620.188 2.247.948
31 decembrie 2010
Partea
Rezerva de reasiguratorilor Rezerva de
prime bruta (vezi nota 8) prime neta
(lei) (lei) (lei)
Accidente de persoane si sanatate 261.211 - 261.211
Incendiu 2.687.466 670.982 2.016.484
Raspundere civila generala 2.711 2.115 596
Total 2.951.388 673.097 2.278.291
RAPORT ANUAL 2011 54
10. REZERVA DE DAUNE AVIZATE PRIVIND ASIGURARILE GENERALE
31 decembrie 2011
Partea
Rezerva de reasiguratorilor Rezerva de
daune bruta (vezi nota 8) daune neta
(lei) (lei) (lei)
Accidente de persoane si sanatate 2.891 - 2.891
Incendiu 101.875 20.790 81.075
Total 104.766 20.790 83.976
31 decembrie 2010
Partea
Rezerva de reasiguratorilor Rezerva de
daune bruta (vezi nota 8) daune neta
(lei) (lei) (lei)
Accidente de persoane si sanatate 1.361 - 1.361
Incendiu 23.582 2.629 20.953
Total 24.943 2.629 22.314
11. REZERVA DE DAUNE NEAVIZATE PRIVIND ASIGURARILE GENERALE
In functie de numarul si volumul daunelor inregistrate de la inceperea activitatii societatea a calculat si
inregistrat rezerve de daune neavizate la 31 decembrie 2011 in valoare de 7.647 lei (31 decembrie 2010:
1.835 lei).
12. REZERVA DE EGALIZARE
Rezerva de egalizare la 31 decembrie 2011 a fost de 739.432 lei (31 decembrie 2010: 726.423 lei).
RAPORT ANUAL 2011 55
13. REZERVA DE CATASTROFA
31 decembrie 2011
Partea
Rezerva de reasiguratorilor Rezerva de
catastrofa bruta (vezi nota 8) catastrofa neta
(lei) (lei) (lei)
Accidente de persoane si sanatate 91.580 - 91.580
Incendiu 910.280 - 910.280
Total 1.001.860 - 1.001.860
31 decembrie 2010
Partea
Rezerva de reasiguratorilor Rezerva de
catastrofa bruta (vezi nota 8) catastrofa neta
(lei) (lei) (lei)
Accidente de persoane si sanatate 74.925 - 74.925
Incendiu 659.921 - 659.921
Total 734.846 - 734.846
14. PRIME CASTIGATE, NETE DE REASIGURARE (NON-VIATA)
31 decembrie 2010 31 decembrie 2011
(lei) (lei)
Accidente de persoane si sanatate 393.704 347.600
Raspundere civila generala 16.903 12.965
Incendiu si alte pagube 2.075.996 2.716.930
Credite si garantii 42.223 30.433
Total 2.528.826 3.107.928
RAPORT ANUAL 2011 56
14. PRIME CASTIGATE, NETE DE REASIGURARE (NON-VIATA) (CONTINUARE)
Primele castigate la 31 decembrie 2011 pot fi analizate dupa cum urmeaza:
Modificari Prime
Modificari in in rezerva castigate,
Prime brute Prime rezerva de de prime nete de
emise cedate prime, brut cedate reasigurari
(lei) (lei) (lei) (lei) (lei)
Accidente de persoane 318.218 - (29.382) - 347.600
si sanatate
Raspundere civila generala 59.767 47.087 (2.401) 2.115 12.966
Incendiu si alte pagube 4.854.307 2.138.051 (51.468) 50.795 2.716.929
Credite si garantii 30.433 - - - 30.433
Total 5.262.725 2.185.138 (83.251) 52.910 3.107.928
Primele castigate la 31 decembrie 2010 pot fi analizate dupa cum urmeaza:
Modificari Prime
Modificari in in rezerva castigate,
Prime brute Prime rezerva de de prime nete de
emise cedate prime, brut cedate reasigurari
(lei) (lei) (lei) (lei) (lei)
Accidente de persoane 385.055 - (8.649) - 393.704
si sanatate
Raspundere civila generala 30.161 13.163 853 758 16.903
Incendiu si alte pagube 5.044.394 2.595.942 652.431 279.975 2.075.996
Credite si garantii 42.223 - - - 42.223
Total 5.501.833 2.609.105 644.635 280.733 2.528.826
RAPORT ANUAL 2011 57
15. CHELTUIELI CU DAUNELE, NETE DE REASIGURARE (NON-VIATA)
Daune platite, net de reasigurare
31 decembrie 2010 31 decembrie 2011
(lei) (lei)
Accidente de persoane - 4.421
Incendiu si alte pagube 96.777 100.816
Raspundere civila generala - 274
Total 96.777 105.511
Daunele la 31 decembrie 2011 pot fi analizate astfel (este inclusa rezerva de daune neavizate in modificari in
rezerva de daune avizate si neavizate)
Modificari Modificari
Daune in rezerva in rezerva Daune
brute Sume de daune de daune nete de
platite cedate avizate si neavizate cedate reasigurare
(lei) (lei) (lei) (lei) (lei)
Accidente de persoane si
sanatate 4.421 - 1.530 - 5.951
Incendiu si alte pagube 107.420 6.605 84.105 18.162 166.758
Raspundere civila generala 275 - - - 275
Total daune 112.116 6.605 85.635 18.162 172.984
Daunele intamplate nete, la 31 decembrie 2010 pot fi analizate astfel:
Modificari Modificari
Daune in rezerva in rezerva Daune
brute Sume de daune de daune nete de
platite cedate avizate si neavizate cedate reasigurare
(lei) (lei) (lei) (lei) (lei)
Accidente de persoane si
sanatate - - 100 (2) 102
Incendiu si alte pagube 110.856 14.079 5.261 2.565 99.473
Total daune 110.856 14.079 5.361 2.563 99.575
RAPORT ANUAL 2011 58
16. COMISIOANE SI CHELTUIELI
31 decembrie 2010 31 decembrie 2011
(lei) (lei)
Costuri de achizitie nota 6k) 68.477 60.610
Cheltuieli de administrare nota 6l) 2.286.122 2.821.377
Venituri din comisioane
aferente reasigurarilor (361.791) (496.563)
Total 1.992.808 2.385.424
17. PRIME BRUTE SUBSCRISE (NON-VIATA)
31 decembrie 2010 31 decembrie 2011
(lei) (lei)
Accidente de persoane si sanatate 385.055 318.218
Raspundere civila generala 30.161 59.867
Incendiu si alte pagube 5.701.321 6.320.010
Credite si garantii 42.223 30.434
Anulari (656.927) (1.465.804)
Total 5.501.833 5.262.725
18. DATORII PROVENITE DIN OPERATIUNI DE REASIGURARE
31 decembrie 2010 31 decembrie 2011
(lei) (lei)
Datorii din operatiuni de reasigurare 304.801 175.690
Datorii din operatiuni de reasigurare – parti afiliate 17.369 25.719
Total 322.170 201.409
Incluse in datorii provenite din operatiuni de reasigurare la 31 decembrie 2011 sunt sume aferente tranzactiilor
cu partile afiliate in valoare de 25.719 lei (2010: 17.369 lei) care sunt prezentate in Nota 26.
RAPORT ANUAL 2011 59
19. DATORII PROVENITE DIN OPERATIUNI DE ASIGURARE
31 decembrie 2010 31 decembrie 2011
(lei) (lei)
Datorii din operatiuni de asigurare directa - -
20. ALTE CREANTE
31 decembrie 2010 31 decembrie 2011
(lei) (lei)
Impozit pe profit - 41.428
Alte creante 16.036 55.041
Total 16.036 96.469
In categoria de alte creante ponderea cea mai mare o are comisionul pe care Societatea il are de incasat de la
brokeul AON Benfield.
21. CREANTE PROVENITE DIN OPERATIUNI DE ASIGURARE DIRECTA
31 decembrie 2010 31 decembrie 2011
(lei) (lei)
Accidente de persoane si sanatate 293.861 260.800
Raspundere civila generala 119 80
Incendiu si alte pagube 549.571 512.228
Total creante asigurati non-viata 843.551 773.108
La 31 decembrie 2011 Societatea a inregistrat provizioane pentru deprecierea creantelor in valoare de 9.267 lei.
RAPORT ANUAL 2011 60
22. ALTE DATORII, INCLUSIV DATORII FISCALE SI DATORII PENTRU ASIGURARILE SOCIALE
31 decembrie 2010 31 decembrie 2011
(lei) (lei)
Leasing 13.472 -
Asigurari sociale 87.851 67.854
Furnizori 14.134 9.353
Furnizori facturi nesosite 91.274 75.195
Alte taxe 4.440 4.791
Sume in curs de decontare 53.242 48.929
Comisioane vanzare 22.103 45.257
Drepturi de personal neridicate 1.223 1.223
Impozit pe profit 82.356 -
Impozit pe venit nerezidenti 1.152 -
Impozit pe salarii 26.706 36.443
Total 397.953 289.045
Societatea a incheiat in 2008 un contract de leasing financiar cu EFG Leasing pentru o perioada de 3 ani, in
valoare de 16.386 EUR care s-a terminat in luna septembrie 2011.
23. ALTE CHELTUIELI SI VENITURI NETEHNICE
31 decembrie 2010 31 decembrie 2011
(lei) (lei)
Venituri din plasamente (dobanzi si dividende) 1.185.007 1.253.231
Venituri din ajustari pentru depreciere/pierdere de
valoare a plasamentelor (evaluarea la valoarea de
piata instrumente cu venit fix, actiuni) 55.986 97.611
Venituri provenind din realizarea plasamentelor
(vanzare titluri) 4.920.184 5.336.205
Plusvalori nerealizate din plasamente (forward) 674.495 627.714
Total 6.835.672 7.314.761
Alte venituri netehnice (din diferente de curs) 1.375.387 1.266.880
Total venituri 8.211.059 8.581.641
RAPORT ANUAL 2011 61
23. ALTE CHELTUIELI SI VENITURI NETEHNICE (CONTINUARE)
31 decembrie 2010 31 decembrie 2011
(lei) (lei)
Cheltuieli de gestionare a plasamentelor, inclusiv
cheltuielile cu dobanzile 23.879 28.029
Cheltuieli privind constituirea ajustarilor de valoare
pentru plasamente (evaluarea la valoarea de piata
instrumente cu venit fix, actiuni) 1.669.888 506.235
Pierderi provenind din realizarea plasamentelor
(cumparare titluri) 4.674.707 5.980.730
Total 6.368.474 6.514.994
Minus valori nerealizate din plasamente (forward) 274.946 504.642
Alte cheltuieli netehnice, inclusiv provizioanele si
ajustarile de valoare (cheltuieli din diferente de curs) 1.033.014 992.663
Total cheltuieli 7.676.434 8.012.299
24. PROVIZIOANE
Tipul provizionului Sold initial
Constituiri/
suplimentari
in timpul anului
Anulari/
Eliberari in
timpul anului Sold final
A (1) (2) (3) (4)=(1)+(2)-(3)
Provizion pentru pensii si alte
obligatii similare 55.591 79.799 55.591 79.799
Provizion pentru concediul de
odihna neefectuat 21.506 41.893 21.506 41.893
Provizion pentru contestare proces
verbal 500 - - 500
Provizion pentru al 13 lea salariu - 148.198 148.198 -
TOTAL 77.597 269.890 225.295 122.192
RAPORT ANUAL 2011 62
24. PROVIZIOANE (CONTINUARE)
Pentru concediile de odihna neefectuate pana la 31 decembrie 2011 compania a inregistrat un provizion
nedeductibil in valoare de 41.893 lei. Acest provizion se va relua lunar pe venit, ca si venit
neimpozabil pe baza numarului de zile de concediu restante din 2011 efectuate in luna, la fel cum s-a
intamplat si cu provizioanele constituite pentru 2009 si 2010.
In 2011 Compania a constituit provizioane pentru recompensarea performantei din 2011 a personalului
propriu, in conformitate cu politica de personal aprobata de Consiliul de Administratie la data de
18 decembrie 2009, acest provizion fiind nedeductibil.
La 31 decembrie 2011 Societatea mentine provizionul constituit in 2010 in valoare de 500 lei
reprezentand cheltuielile posibile ocazionate de contestarea unei amenzi.
Incepand cu luna septembrie 2011, Societatea a hotarat constituirea treptata pana la sfarsitul anului
2011 a unui provizion pentru cel de-al 13 lea salariu prevazut in contractul individual de munca.
Acesta a fost inregistrat lunar pana la valoarea totala a celui de-al 13 lea salariu si a fost anulat in luna
decembrie odata cu plata efectiva a acestuia.
In afara provizioanelor enumerate mai sus, Societatea nu a inregistrat nici un alt provizion.
25. EVENIMENTELE ULTERIOARE DATEI BILANTULUI
Evenimentele ulterioare datei bilantului includ toate evenimentele ce au loc pana la data la care situatiile
financiare anuale sunt autorizate pentru emitere, chiar daca acele evenimente au loc dupa declararea publica a
profitului sau a altor informatii financiare selectate.
Societatea nu a inregistrat evenimente ulterioare intocmirii situatiilor financiare.
RAPORT ANUAL 2011 63
26.
TRANZACTII CU PARTI AFIL
IATE
Soci
etat
ea p
rest
eaza
ser
vic
ii u
nor
soci
etat
i, p
arti
afi
liat
e co
nfo
rm u
nor
condit
ii c
om
erci
ale
uzu
ale
si b
enef
icia
za d
e se
rvic
ii d
in p
arte
a ac
esto
r so
ciet
ati
in c
ondit
ii s
imil
are.
lei – 31 Decembrie 2011
Bancp
ost SA
EFG
Leasing
IFN
EFG
Eurobank
Ergasias
Eliade
Tower SA
EFG
Eurobank
Property
Services SA
EFG New
Europe
Funding II
BV
Retail
Development
Eurobank
Properties
REIC
EFG
Insurance
Services SA
EFG
Eurolife
General
Insurance
Seferco
Development
IMO Property
Investments
Bucuresti SA
EFG IT
Support
Shared
Services
Ven
ituri
din
dobanzi
afer
ente
dep
ozi
telo
r 90.3
56
- 5.4
73
- -
- -
- -
- -
- -
Chel
tuie
li p
rivin
d d
obanzi
le
- co
ntr
. le
asin
g f
inan
ciar
-
17
2
- -
- -
- -
- -
- -
-
Chel
tuie
li c
om
isio
ane
tran
zact
ii
7.7
00
- -
- -
- -
- -
- -
- -
Chel
tuie
li c
om
isio
ane
cust
odie
16.3
88
- -
- -
- -
- -
- -
- -
Chel
tuie
li c
om
isio
ane
ban
care
8.6
09
- 91
5
- -
- -
- -
- -
- -
Pie
rder
i din
contr
acte
forw
ard
- -
504.6
42
- -
- -
- -
- -
- -
Ven
ituri
cin
con
trac
te
forw
ard
- -
627.7
14
- -
- -
- -
- -
- -
Ven
ituri
din
div
iden
de
- -
- -
- -
- 3.9
51
- -
- -
-
Chel
tuie
li c
u c
hir
ia
1.3
33
- -
- -
- -
-
- 70.4
62
- -
Chel
tuia
la c
u e
ner
gia
si
apa
- -
- -
- -
- -
- -
10.5
75
- -
Ven
ituri
din
pri
me
de
asig
ura
re c
asti
gat
e 755.0
80
- -
90.4
19
- 66
4.5
59
36.6
31
- -
- 12
9.6
06
22
4.9
31
-
Chel
tuie
li c
u d
aunel
e -
- -
- 10.0
39
- -
- -
- -
- -
RAPORT ANUAL 2011 64
26.
TRANZACTII CU PARTI AFIL
IATE (CONTIN
UARE)
Bancpost SA
EFG
Leasing
IFN
EFG
Eurobank
Ergasias
Eliade
Tower SA
EFG
Eurobank
Property
Services SA
EFG New
Europe
Funding II
BV
Retail
Development
Eurobank
Properties
REIC
EFG
Insurance
Services SA
EFG
Eurolife
General
Insurance
Seferco
Development
IMO Property
Investments
Bucuresti SA
EFG IT
Support
Shared
Services
Chel
tuie
li c
u c
om
isio
anel
e
de
vanza
re
257.5
75
- -
- -
- -
- 30.3
63
- -
- -
Pri
me
cedat
e in
rea
sigura
re
- -
- -
- -
- -
- 18
9.3
45
- -
-
Com
isio
ane
din
rea
sigura
re
pri
mit
e -
- -
- -
- -
- -
15.4
25
- -
-
Chel
tuie
li c
u m
ente
nan
ta
- -
- -
6.8
60
- -
- -
- -
- -
Chel
tuie
li c
u s
uport
ul
IT
- -
- -
- -
-
- -
- -
19.0
49
Chel
tuie
li c
u i
ntr
etin
erea
si
repar
atii
le
10
9
- -
- -
- -
- -
- -
- -
Cas
a si
con
turi
cure
nte
la
ban
ci
259.4
33
- 110.3
58
- -
- -
- -
- -
- -
Dep
ozi
te l
a in
stit
uti
ile
de
cred
it
3.6
52.0
00
- -
- -
- -
- -
- -
- -
Cre
ante
pro
ven
ind d
in
oper
atiu
ni
de
asi
gura
re
dir
ecta
331.8
79
- -
- -
- -
- -
- -
- -
Alt
e dat
ori
i 34.9
28
- -
- 1.8
75
- -
- 5.8
04
- -
- -
Dat
ori
i pro
ven
ite
din
oper
atiu
ni
de
reas
igura
re
- -
- -
- -
- -
- 25.7
19
- -
-
Contr
acte
forw
ard
- -
35.8
66
- -
- -
- -
- -
- -
RAPORT ANUAL 2011 65
26.
TRANZACTII CU PARTI AFIL
IATE (CONTIN
UARE)
lei – 31 Decembrie 2010
Bancpost SA
EFG
Leasing
IFN
EFG
Eurobank
Ergasias
Eliade
Tower
SA
EFG
Eurobank
Property
Services
SA
EFG
New
Europe
Funding
II BV
Retail
Development
Eurobank
Properties
REIC
EFG
Insurance
Services SA
EFG
Eurolife
General
Insurance
Seferco
Development
EFG
Eurobank
Ergasias
Leasing SA
IMO
Property
Investments
Bucuresti SA
EFG IT
Support
Shared
Services
Venit
uri
din
dobanzi
afer
ente
dep
ozi
telo
r 69.9
28
- -
- -
- -
- -
- -
- -
-
Chel
tuie
li p
rivin
d
dobanzi
le –
contr
. le
asin
g f
inanci
ar
-
82
9
-
- -
- -
- -
- -
- -
-
Chel
tuie
li
com
isio
ane
tran
zact
ii
4.9
00
- -
- -
- -
- -
- -
- -
-
Chel
tuie
li
com
isio
ane
cust
odie
18.9
79
- -
- -
- -
- -
- -
- -
-
Chel
tuie
li
com
isio
ane
banca
re
6.9
32
- 1.4
11
- -
- -
- -
- -
- -
-
Div
iden
de
- -
-
- -
- 5.7
56
- -
-
- -
Pie
rder
i din
contr
acte
forw
ard
- -
274.9
46
- -
- -
-
- -
-
- -
-
Venit
uri
cin
contr
acte
forw
ard
- -
674.4
95
- -
- -
-
- -
-
- -
Chel
tuie
li c
u c
hir
ia
68
-
- -
- -
-
- -
83.7
32
- -
-
Chel
tuia
la c
u
ener
gia
si
apa
-
-
- -
- -
-
- 14.8
86
- -
-
Venit
uri
din
pri
me
de
asig
ura
re c
asti
gat
e 1.0
06.3
68
- -
91.1
18
- 720.4
67
36.9
59
-
- -
232.2
08
91.0
79
14.4
24
-
RAPORT ANUAL 2011 66
26.
TRANZACTII CU PARTI AFIL
IATE (CONTIN
UARE)
Bancpost SA
EFG
Leasing
IFN
EFG
Eurobank
Ergasias
Eliade
Tower
SA
EFG
Eurobank
Property
Services
SA
EFG
New
Europe
Funding
II BV
Retail
Development
Eurobank
Properties
REIC
EFG
Insurance
Services SA
EFG
Eurolife
General
Insurance
Seferco
Development
EFG
Eurobank
Ergasias
Leasing SA
IMO
Property
Investments
Bucuresti SA
EFG IT
Support
Shared
Services
Chel
tuie
li c
u d
aunel
e -
- -
- -
- -
- -
- -
- -
-
Chel
tuie
li c
u
com
isio
anel
e de
van
zare
16
9.3
07
- -
- -
- -
- 24.1
59
- -
- -
-
Pri
me
cedat
e in
reas
igura
re
-
- -
- -
- -
-
440.9
08
- -
- -
Com
isio
ane
din
reas
igura
re p
rim
ite
- -
- -
- -
- -
- 32.7
34
- -
- -
Chel
tuie
li c
u
men
tenanta
-
- -
- 8.7
45
- -
- -
- -
- -
-
Chel
tuie
li c
u s
up
ort
ul
IT
- -
- -
- -
- -
- -
- -
- 22.8
05
Daune
recu
per
ate
din
reas
igura
re
- -
- -
- -
- -
- -
- -
- -
Cas
a si
contu
ri c
ure
nte
la b
anci
-
218.0
14
- -
- -
- -
- -
- -
-
Depozi
te l
a in
stit
uti
ile
de
cred
it
3.2
08.6
62
- -
- -
- -
- -
- -
- -
-
Cre
ante
pro
ven
ind d
in
oper
atiu
ni
de
asi
gura
re
dir
ecta
36
6.9
58
- -
- -
- -
- -
- -
49.0
24
- -
Alt
e dat
ori
i 10.6
34
13.4
72
1.0
34
- -
-
Dat
ori
i pro
ven
ite
din
oper
atiu
ni
de
reas
igura
re
- -
- -
- -
- -
- 17.3
70
- -
- -
Contr
acte
forw
ard
- -
90.5
62
- -
- -
- -
- -
- -
-
RAPORT ANUAL 2011 67
27. CONTINGENTE
a) Actiuni in instanta
Societatea nu este obiectul nici unei actiuni in instanta ca rezultat al cursului normal al desfasurarii
activitatii, iar managementul nu are la cunostinta evenimente care ar putea avea un efect semnificativ
asupra situatiilor financiare.
b) Impozitarea
Sistemul de impozitare din Romania este intr-o faza de consolidare si armonizare cu legislatia
europeana. Totusi, inca exista interpretari diferite ale legislatiei fiscale. In anumite situatii, autoritatile
fiscale pot trata in mod diferit anumite aspecte, procedand la calcularea unor impozite si taxe
suplimentare si a majorarilor de intarziere conform legislatiei aflate in vigoare. In Romania, exercitiul
fiscal ramane deschis pentru verificare fiscala timp de 5 ani. Conducerea Societatii considera ca
obligatiile fiscale incluse in aceste situatii financiare sunt adecvate.
c) Pretul de transfer
Legislatia fiscala din Romania include principiul „valorii de piata”, conform caruia tranzactiile intre
partile afiliate trebuie sa se desfasoare la valoarea de piata. Contribuabilii locali care desfasoara
tranzactii cu parti afiliate trebuie sa intocmeasca si sa puna la dispozitia autoritatilor fiscale din
Romania, la cererea scrisa a acestora, dosarul de documentare a preturilor de transfer. Neprezentarea
dosarului de documentare a preturilor de transfer sau prezentarea unui dosar incomplet poate duce la
aplicarea de penalitati pentru neconformitate; in plus fata de continutul dosarului de documentare a
preturilor de transfer, autoritatile fiscale pot interpreta tranzactiile si circumstantele diferit de
interpretarea conducerii si, ca urmare, pot impune obligatii fiscale suplimentare rezultate din ajustarea
preturilor de transfer. Conducerea Societatii considera ca nu va suferi pierderi in cazul unui control
fiscal pentru verificarea preturilor de transfer. Cu toate acestea, impactul interpretarilor diferite ale
autoritatilor fiscale nu poate fi estimat in mod credibil. Acesta poate fi semnificativ pentru pozitia
financiara si/ sau pentru operatiunile Societatii.
d) Criza financiara
Analiza macroeconomica anuala a Romaniei
Economia Romaniei si-a continuat traiectoria de redresare in 2011 si a surprins la potentialul de
crestere, extinzandu-se cu 2,5%.
RAPORT ANUAL 2011 68
27. CONTINGENTE (CONTINUARE)
Exporturile au constituit nucleul imbunatatirii si au continuat sa se accelereze pe parcursul primei
jumatati a anului. Totusi, aceasta structura de crestere a facut ca redresarea sa fie sensibila la conditiile
externe. Tensiunile de pe pietele financiare europene au inceput sa constranga economia reala spre
sfarsitul anului. In vreme ce componenta interna a comenzilor industriale a ramas relativ stabila,
comenzile internationale au scazut de la +11% an-peste-an in septembrie la +1,4% an-peste-an in
decembrie. In plus, nu exista un catalizator pentru o ridicare imediata, intrucat Comisia Europeana
prevede o usoara contractare a economiei in Zona Euro.
Cererea pe plan intern a atins limita inferioara in 2011, iar acum se redreseaza treptat. Estimam o
crestere cumulata a constructiilor de 0,5% an-peste-an in 2011, prima rata pozitiva de crestere din 2008.
In mod similar, estimam ca vanzarile din retail au crescut cu 1,1% an-peste-an in 2011 si ne asteptam
ca acest sector sa continue sustinerea cresterii economice in 2012.
Cursul de schimb a parcurs un an relativ volatil. Leul a urmat o dinamica destul de familiara in prima
jumatate a anului, timp in care s-a apreciat de la 4,28 lei/EURO la 4,07 lei /EURO. Totusi, turbulenta
pe pietele financiare internationale a avut ca rezultat un mediu de tranzactionare fara riscuri pentru
monedele regionale. Chiar daca lei a fost una dintre cele mai stabile monede din regiune, el s-a
depreciat sub 4,3 lei /EURO, nivel de rezistenta in 2011. Moneda s-a mentinut peste acest nivel tot
restul anului (cu o scurta exceptie spre sfarsitul lunii decembrie) si s-a stabilizat acum la intervalul
4,30-4,35. Ne asteptam ca stabilitatea relativa lei sa ramana o caracteristica cheie a monedei in 2012.
Moneda 31 decembrie 2010 31 decembrie 2011
Dolar (USD) 1 leu: 3,2045 1 leu: 3,3393
Euro (EUR) 1 leu: 4,2848 1 leu: 4,3197
RAPORT ANUAL 2011 69
27. CONTINGENTE (CONTINUARE)
Unul dintre motivele fundamentale din spatele acestei reziliente a leului a fost Acordul Stand-By
semnat cu FMI. La expirarea Acordului din 2009, Romania a solicitat un nou program de precautiune
in valoare de 4.5 mld euro. Programul a fost dezvoltat pentru a asigura progresul pe reformele
structurale, respectarea obiectivelor fiscale, precum si eliminarea arieratelor. Toate obiectivele
cantitative pentru 2011 au fost atinse. In mod crucial, executia bugetului pentru anul in cauza a depasit
semnificativ obiectivele stabilite prin program. Ulterior, deficitul fiscal pentru 2011 s-a mentinut la
4,35% din PIB fata de obiectivul de 4,4%. Totusi, absorbtia fondurilor UE a ramas slaba la doar 1,2
mld Euro (6,3% din suma alocata pentru obiectivul de convergenta). Ministerul de Finante a fixat un
obiectiv foarte ambitios pentru 2012, respectiv cresterea gradului de absorbtie la 3 mld Euro, dar acesta
se va dovedi destul de greu de realizat. Guvernul s-a angajat, de asemenea, sa reduca deficitul bugetar
la 1,8% din PIB.
Semnat in numele Consiliului de Administratie in data de 29 martie 2012.
RAPORT ANUAL 2011 70
Date informative – Cod 05 (1)
Nr. unitati Sume
I. Date privind rezultatul inregistrat
Nr.
rd. 1 2
Societati care au inregistrat profit 01 1 635.477
Societati care au inregistrat pierdere 02 - -
din care:
II. Date privind platile restante
Nr.
rd.
Total
col.2+3
Pentru
activitatea
curenta
Pentru activitatea
de
investitii
A B 1 2 3
Plati restante - total (rd. 04+08+12+17 la 21 +25)
din care: 03 - - -
Obligatii restante provenite din operatiuni de
asigurare directa (din ct.402+404+405**)
Total (rd. 05+06+07) 04 - - -
- peste 30 zile 05 - - -
- peste 90 zile 06 - - -
- peste 1 an 07 - - -
Obligatii restante provenite din operatiuni de
reasigurare (din ct. 411**+412**)
Total (rd. 09+10+11), din care: 08 - - -
- peste 30 zile 09 - - -
- peste 90 zile 10 - - -
- peste 1 an 11 - - -
Obligatii restante fata de bugetul asigurarilor
sociale total (din rd. 13 la 16) din care: 12 - - -
Contributii pentru asigurari sociale de stat
datorate de angajatori, salariati si alte persoane
asimilate (din ct.4311+4312+43151+43161) 13 - - -
Contributii pentru fondul asigurarilor sociale
de sanatate datorate de angajatori si de
persoanele asigurate (din
ct.4313+4314+43152+43162) 14 - - -
Contributii pentru ajutorul de somaj datorate de
angajatori si de persoanele asigurate (din ct.4371
+4372+4373+4374) 15 - - -
Alte datorii sociale (din ct.4381+4383) 16 - - -
Obligatii restante fata de bugetele
fondurilor speciale(din ct.443+447) 17 - - -
Obligatii restante fata de alti creditori (din
ct.161+164+167+168+269+279+421+423+
426+427+4281+451+457+4582+462+4283) 18 - - -
RAPORT ANUAL 2011 71
Date informative – Cod 05 (2)
din care:
II. Date privind platile restante
Nr.
rd.
Total
col.2+3
Pentru
activitatea
curenta
Pentru
activitatea de
investitii
Impozite si taxe neplatite la termenul stabilit la
bugetul de stat (din ct.441+442+444+446+448) 19 - - -
Impozite si taxe neplatite la termenul stabilit la
bugetele locale (din ct.441+442+444+446+448) 20 - - -
Credite bancare nerambursate la scadenta (din
ct.162+546) – total (rd. 22 la 24), din care: 21 - - -
- restante dupa 30 zile 22 - - -
- restante dupa 90 zile 23 - - -
- restante dupa 1 an 24 - - -
Dobanzi restante (din ct. 16812 +16822 +54617
+54627 + 16832+54637) 25 - - -
III. Numar mediu de salariati
Nr.
rd. 31 decembrie 2010 31 decembrie 2011
A B 1 2
Numar mediu de salariati 26 10 11
Numarul efectiv de salariati existenti la sfarsitul
exercitiului financiar, respectiv la data de
31 decembrie 27 11 12
IV. Plati de dobanzi, dividende si redevente
Nr.
rd.
Sume
- lei-
Venituri brute din dobanzi platite de persoanele
juridice romane catre persoanele fizice
nerezidente, din care: 28 -
Impozitul datorat la bugetul de stat 29 -
Venituri brute din dobanzi platite de persoanele
juridice romane catre persoanele fizice nerezidente
din statele membre ale Uniunii Europene, din care: 30 -
Impozitul datorat la bugetul de stat 31 -
Venituri brute din dobanzi platite de persoanele
juridice romane catre persoane juridice afiliate*)
nerezidente, din care: 32 -
Impozit datorat la bugetul de stat 33 -
RAPORT ANUAL 2011 72
Date informative – Cod 05 (3)
IV. Plati de dobanzi, dividende si redevente
Nr.
rd.
Sume
- lei-
A B 1
Venituri brute din dobanzi platite de persoanele
juridice romane catre persoane juridice afiliate*)
nerezidente din statele membre ale Uniunii
Europene, din care: 34 -
- Impozit datorat la bugetul de stat 35 -
Venituri brute din dividende platite de persoanele
juridice romane catre persoane nerezidente, din
care: 36 -
- Impozitul datorat la bugetul de stat 37 -
Venituri brute din dividende platite de persoanele
juridice romane catre persoane juridice afiliate*)
nerezidente, din care: 38 -
- Impozitul datorat la bugetul de stat 39 -
Venituri din redevente platite de persoanele
juridice romane catre persoane juridice afiliate*)
nerezidente din statele membre ale Uniunii
Europene, din care: 40 -
- Impozitul datorat la bugetul de stat 41 -
- Subventii incasate in cursul exercitiului
financiar, din care: 42 -
- Subventii incasate in cursul exercitiului
financiar aferente activelor 43 -
- Subventii aferente veniturilor 44 -
Creante restante, care nu au fost incasate la
termenele prevazute in contractele comerciale
si/sau in actele normative in vigoare, din care: 45 -
- Creante restante de la entitati din sectorul
majoritar sau integral de stat 46 -
- Creante restante de la entitati din sectorul
privat 47 -
V. Tichete de masa Nr.rd. Sume - lei-
Contravaloarea tichetelor de masa acordate
salariatilor (ct. 645) 48
-
RAPORT ANUAL 2011 73
Date informative – Cod 05 (4)
VI. Alte informatii
Nr.
rd. 31 decembrie 2010 31 decembrie 2011
Imobilizari financiare, in sume brute (rd. 50 + 58),
din care: 49 3.208.662 3.652.000
Actiuni detinute la entitatile afiliate, interese de
participare, alte titluri imobilizate si obligatiuni pe
termen lung, in sume brute ct 261+263+265) (rd.
51 la 57), din care: 50 - -
- actiuni cotate emise de rezidenti 51 - -
- actiuni necotate emise de rezidenti 52 - -
- parti sociale emise de rezidenti 53 - -
- obligatiuni emise de rezidenti 54 - -
- actiuni emise de organismele de plasament
colectiv (inclusiv de SIF-uri) emise de
rezidenti 55 - -
- actiuni si parti sociale emise de nerezidenti 56 - -
- obligatiuni emise de nerezidenti 57 - -
Creante imobilizate, in sume brute
(rd. 59 + 60), din care: 58 3.208.662 3.652.000
- creante imobilizate in lei si exprimate in lei a
caror decontare se face in functie de cursul
unei valute (din ct. 267) 59 750.338 763.175
- creante imobilizate in valuta (din ct. 267) 60 2.458.324 2.888.825
Creante comerciale, avansuri acordate furnizorilor
si alte conturi asimilate, in sume brute (din ct. 461) 61 - -
Creante provenite din operatiuni de asigurare
directa, Total (rd. 63 + 66 +69), din care: 62 868.282 782.375
Asigurati - total (rd. 64+65), (ct.401), din care: 63 868.282 782.375
- pana in 30 zile 64 644.049 716.406
- peste 30 zile 65 224.233 65.969
- Intermediari in asigurarii total (rd.67+68)
(ct. 404), din care: 66 - -
- pana in 30 zile 67 - -
- peste 30 zile 68 - -
Alte creante provenite din operatiuni de asigurare
directa- total (rd. 70+71)(ct.405), din care: 69 - -
- pana in 30 zile 70 - -
- peste 30 zile 71 - -
RAPORT ANUAL 2011 74
Date informative – Cod 05 (5)
VI. Alte informatii (continuare)
Nr.
rd. 31 decembrie 2010 31 decembrie 2011
Creante provenite din operatiuni de reasigurare (rd.
73+74)(411+412) 72 - -
- pana in 30 zile 73 - -
- peste 30 zile 74 - -
Creante in legatura cu personalul si conturi
asimilate (ct. 425 +4282) 75 - -
Creante in legatura cu bugetul asigurarilor sociale
si bugetul statului (ct. 431 + 437 + 4382 + 441 +
4424 + 4428 + 444 + 445 + 446 + 447 + 4482),
(rd.77 la 81) din care: 76 15,437 56,045
- creante in legatura cu bugetul asigurarilor
sociale (ct. 431+437+4382) 77 15,329 14,509
- creante fiscale in legatura cu bugetul statului
(ct.441+4424+4428+444+446) 78 - 41,428
- subventii (ct. 445) 79 - -
- fonduri speciale - taxe si varsaminte
asimilate (ct.447) 80 - -
- alte creante in legatura cu bugetul statului
(ct.4482) 81 108 108
Creantele entitatii in relatiile cu entitatile afiliate
(ct. 451) 82 - -
Creante in legatura cu bugetul asigurarilor sociale
si bugetul statului neincasate la termenul stabilit
(din ct. 431 + 437 + 4382 + 441 + 4424 + 4428 +
444 + 445 + 446 + 447 + 4482) 83 - -
Alte creante (ct. 443+ 452 + 456 + 4581 + 461 +
471 + 475), (rd. 85+86) 84 599 40,424
- decontari privind interesele de participare,
decontari cu actionarii/asociatii privind
capitalul, decontari din operatii in
participatie (452+456+4581) 85 - -
- alte creante in legatura cu persoanele fizice
si persoanele juridice, altele decat creantele
in legatura cu institutiile publice (institutiile
statului), (din ct. 461+471+475) 86 599 40,424
Dobanzi de incasat (ct.54512+54522) 87 - -
- de la nerezidenti 88 - -
RAPORT ANUAL 2011 75
Date informative – Cod 05 (6)
VI. Alte informatii (continuare)
Nr.
rd. 31 decembrie 2010 31 decembrie 2011
Investitii pe termen scurt, in sume brute (ct. 271 +
272 + 273 + 274+278) (rd. 90 la 96), din care: 89 15,609,927 15,966,652
- actiuni cotate emise de rezidenti 90 342,737 306,410
- actiuni necotate emise de rezidenti 91 - -
- parti sociale emise de rezidenti 92 - -
- obligatiuni emise de rezidenti 93 11,716,662 15,024,512
- actiuni emise de organismele de plasament
colectiv rezidente (inclusiv de SIF-uri) 94 - -
- actiuni emise de nerezidenti 95 895,362 635,730
- obligatiuni emise de nerezidenti 96 2,655,166
Alte valori de incasat (ct. 548) 97 - -
Casa in lei si in valuta (rd. 99 + 100), din care: 98 - -
- in lei (ct. 54711+54721) 99 - -
- in valuta (ct.54714+54724) 100 - -
Conturi curente la banci in lei si in valuta
(rd. 102 + 104), din care: 101 311,634 373,742
- in lei (ct. 54411+54421) 102 227,878 131,961
- conturi curente in lei deschise la banci
nerezidente 103 215,926 108,253
- in valuta (ct. 54414+54424) 104 83,756 241,781
- conturi curente in lei deschise la banci
- nerezidente 105 2,088 2,105
Alte conturi curente la banci si acreditive
(rd. 107 + 108), din care: 106 - -
- sume in curs de decontare, acreditive si alte
valori de incasat, in lei (ct.543
+54415+54425+55111 +55122) 107 - -
- sume in curs de decontare si acreditive in
valuta (ct.54415+54425 +55112 +55122) 108 - -
Datorii (rd.110 +113+ 116+119 +122+125 +128
+131+
134+137+140+141+144+145+146+148+149+154
+155+156+161) din care: 109 371,298 239,634
Imprumuturi din emisiuni de obligatiuni in sume
brute (ct. 161) (rd. 111 + 112), din care: 110 - -
- in lei 111 - -
- in valuta 112 - -
RAPORT ANUAL 2011 76
Date informative – Cod 05 (7)
VI. Alte informatii (continuare)
Nr.
rd. 31 decembrie 2010 31 decembrie 2011
Dobanzi aferente imprumuturilor din emisiuni de
obligatiuni, in sume brute (din ct. 168), (rd. 114 +
115), din care: 113 - -
- in lei 114 - -
- in valuta 115 - -
Credite bancare interne pe termen scurt (din ct.
5461+ 5462) (rd. 116 + 118), din care: 116 - -
- in lei 117 - -
- in valuta 118 - -
Dobanzile aferente creditelor bancare interne pe
termen scurt (din ct. 54617+54627), (rd. 120 +
121), din care: 119 - -
- in lei 120 - -
- in valuta 121 - -
Credite bancare externe pe termen scurt (din ct
5461 + 5462) (rd. 123 + 124), din care: 122 - -
- in lei 123 - -
- in valuta 124 - -
Dobanzi aferente creditelor bancare externe pe
termen scurt (din ct. 5461+5462), (rd. 126 + 127),
din care: 125 - -
- in lei 126 - -
- in valuta 127 - -
Credite bancare pe termen lung (din ct. 1621 +
1622) (rd. 129 + 130), din care: 128 - -
- in lei 129 - -
- in valuta 130 - -
Dobanzi aferente creditelor bancare pe termen lung
(din ct. 1681+1682), (rd. 132 + 133), din care: 131 - -
- in lei 132 - -
- in valuta 133 - -
Credite externe pe termen lung (ct. 1621 + 1622)
(rd. 135 + 136), din care: 134 - -
- in lei 135 - -
- in valuta 136 - -
RAPORT ANUAL 2011 77
Date informative – Cod 05 (8)
VI. Alte informatii (continuare)
Nr.
rd. 31 decembrie 2010 31 decembrie 2011
Dobanzi aferente creditelor bancare externe pe
termen lung (din ct. 1681+1682), (rd. 138 + 139),
din care: 137 - -
- in lei 138 - -
- in valuta 139 - -
Credite de la trezoreria statului (ct. 16216 +
16226+din ct. 168) 140 - -
Alte imprumuturi si dobanzile aferente (ct.163 +
164 + 165 + 167 + din ct. 168)(rd. 142+ 143), din
care: 141 13,472 -
- in lei si exprimate in lei, a caror decontare
se face in functie de cursul unei valute 142 13,472 -
- in valuta 143 - -
Datorii provenite din operatiuni de asigurare
directa (ct. 402**+404**+405**) 144 - -
Datorii provenite din operatiuni de reasigurare (ct.
411**+412**) 145 - -
Datorii comerciale, avansuri primite de la clienti si
alte conturi asimilate, in sume brute (din ct. 462),
din care: 146 53,129 49,566
Datorii comerciale, avansuri primite de la clienti
externi si alte conturi asimilate, in sume brute 147 - -
Datorii in legatura cu personalul si conturi
asimilate (ct. 421 + 422 + 423 + 426 + 427 +
4281) 148 1,223 1,223
Datorii in legatura cu bugetul asigurarilor sociale
si bugetul statului (ct. 431 + 437 + 4381 + 441 +
4423 + 4428 + 444 + 446 + 447 + 4481), rd. (150
la 153), din care: 149 - -
Datorii in legatura cu bugetul asigurarilor sociale
(ct. 431+437+4381) 150 86,812 67,854
Datorii fiscale in legatura cu bugetul statului
(ct.441+4423+ 4428+444+446) 151 82,356 -
Fonduri speciale – taxe si varsaminte asimilate
(ct.447) 152 1,039 -
Alte datorii in legatura cu bugetul statului
(ct.4481) 153 27,858 36,443
RAPORT ANUAL 2011 78
Date informative – Cod 05 (9)
VI. Alte informatii (continuare)
Nr.
rd. 31 decembrie 2010 31 decembrie 2011
Datoriile entitatii in relatiile cu entitatile afiliate
(ct. 451) 154 - -
Sume datorate actionarilor/asociatilor
(ct. 455) 155 - -
Alte datorii (ct. 131+443+ 451 + 452 + 455 + 457
+ 4582 + 462 + 474+475** +249+269+279+549),
rd. (157 la 160), din care: 156 105,409 84,548
- decontari privind interesele de participare,
decontari cu actionarii/asociatii privind
capitalul, decontari din operatii in participatie
(451+452+455+4582) 157 - -
- alte datorii in legatura cu persoanele fizice si
persoanele juridice, altele decat datoriile in
legatura cu institutiile publice (institutiile
statului) (din ct. 462 + 474 ) 158 105,409 84,548
- subventii nereluate la venituri (din ct. 131) 159 - -
- varsaminte de efectuat pentru imobilizari
financiare si investitii pe termen scurt
(ct.249+269+279+549) 160 - -
Dobanzi de platit (ct. 54511+54521) 161 - -
Capital subscris varsat (ct. 101)
(rd. 163 la 166), din care: 162 - -
- actiuni cotate 163 - -
- actiuni necotate 164 - -
- parti sociale 165 - -
- capital subscris varsat de nerezidenti 166 14,977,092 14,977,092
Brevete si licente (din ct. 505) 167 - -
- -
VII. Cheltuieli efectuate pt. activitatea de
cercetare - dezvoltare
Nr.
rd. 31 decembrie 2010 31 decembrie 2011
A B 1 2
Cheltuieli de cercetare – dezvoltare, din care: 168 - -
- din fonduri publice 169 - -
- din fonduri private 170 - -
RAPORT ANUAL 2011 79
Date informative – Cod 05 (10)
VIII. Informatii privind cheltuielile cu
colaboratorii
Nr.
rd. 31 decembrie 2010 31 decembrie 2011
Cheltuieli cu colaboratorii (ct. 65611+65621) 171 - -
Cheltuieli privind comisioanele si onorariile
(ct.65612+65622) 172 - -
* soldurile debitoare ale conturilor respective
** soldurile creditoare ale conturilor respective
*** Pentru statutul de „persoane juridice afiliate” se vor avea in vedere prevederile art. 7 pct. 21 din Legea nr. 571/2003 privind Codul fiscal, cu modificarile si completarile ulterioare.
RAPORT ANUAL 2011 80
Situatia activelor imobilizate – Cod 06 (1)
Situatia activelor imobilizate la data de 31 decembrie 2011
Valori brute
Reduceri
Sold final
(col. 5 =
1+2-3)
Elemente de imobilizari
Nr.
rd.
Sold
initial Cresteri Total
Din care:
dezmembrari si
casari
A B 1(1) 2(2) 3(3) 4(4) 5(5)
Imobilizari necorporale
Cheltuieli de constituire si cheltuieli de
dezvoltare (501+503) 01 - - - - -
Alte imobilizari necorporale (505+507+508) 02 88.948 - - - 88.948
Avansuri si imobilizari necorporale in curs de
executie (523+524) 03 - - - - -
TOTAL (rd. 01 la 03) 04 88.948 88.948
Plasamente in imobilizari corporale
Terenuri (21111+21121+21131) 05 - - - - -
Constructii (21112+21122+21132) 06 - - - - -
Plasamente in imobilizari corporale
in curs (231+232) 07 - - - - -
Imobilizari corporale de exploatare
Echipamente tehnologice si aparate si instalatii
de masurare, control si reglare (51112+ 51113
+ 51122+51123+ 51132+51133) 08 274.517 - - - 274.517
Mijloace de transport, mobilier, aparatura
birotica, echipamente de protectie a valorilor
umane si materiale si alte active corporale
(51114+51116+51124+51126+ 51134+51136) 09 61.179 - - - 61.179
Avansuri si imobilizari corporale in curs de
executie (521+522) 10 - - -
TOTAL (rd. 05 la 10) 11 335.696 - - - 335.696
Plasamente in imobilizari financiare si
plasamente aferente asigurarilor de viata pt.
care riscul de investitii este transferat
contractantului
(241+261+263+264+265+267+
268+271+272+273+274+278) 12 18.909.151 151.843.774 151.098.406 - 19.654.519
ACTIVE IMOBILIZATE - TOTAL
(rd. 04+11+12) 13 19.333.795 151.843.774 151.098.406 - 20.079.163
RAPORT ANUAL 2011 81
Situatia activelor imobilizate – Cod 06 (2)
Situatia amortizarii activelor imobilizate
Valori brute
Elemente de imobilizari
Nr.
rd.
Sold
initial
Amortizare in
cursul anului
Amortizare
aferenta
imobilizarilor
scoase din
evidenta
Amortizare la
sfarsitul
anului
(col. 9 = 6+7-
8)
A B 6(1) 7(2) 8(3) 9(4)
Imobilizari necorporale
Cheltuieli de constituire si cheltuieli de dezvoltare
(58011+58013+58021+58023+58031+58033) 14 - - - -
Alte imobilizari necorporale
(58015+58017+58018+58025+
58027+58028+58035+58037
+58038) 15 66.218 20.472 - 86.690
TOTAL (rd. 14 + 15) 16 66.218 20.472 - 86.690
Plasamente in imobilizari corporale
Terenuri (28111+28121+28131) 17 - - - -
Constructii (28112+28122+28132) 18 - - - -
Imobilizari corporale de exploatare
Echipamente tehnologice si aparate si instalatii de
masurare, control si reglare
(58112+58113+58122+58123+
58132+58133) 19 218.037 32.467 - 250.504
Mijloace de transport, mobilier, aparatura birotica,
echipamente de protectie a valorilor umane si
materiale si alte active corporale
(58114+58116+58124+58126+
58134+58136) 20 27.531 12.236 - 39.767
TOTAL (rd. 17 la 20) 21 245.568 44.703 - 290.271
AMORTIZARI – TOTAL
(rd. 16+21) 22 311.786 65.175 - 376.961
RAPORT ANUAL 2011 82
Situatia activelor imobilizate – Cod 06 (3)
Situatia ajustarilor pentru depreciere
Valori brute
Elemente de imobilizari
Nr.
rd. Sold initial
Ajustari
constituite in
cursul anului
Ajustari
reluate la
venituri
Sold final
(col. 13 =
10+11-12)
A B 10(1) 11(2) 12(3) 13(4)
Imobilizari necorporale
Cheltuieli de constituire si cheltuieli de dezvoltare
(59013+59023+59033) 23 - - - -
Alte imobilizari
necorporale(59015+59017+59018+59025+
59027+59028+59035+59037+59038) 24 - - - -
Avansuri si imobilizari necorporale in curs de
executie (59213+59223+59233) 25 - - - -
TOTAL (rd. 23 la 25) 26 - - - -
Plasamente in imobilizari corporale
Terenuri (29111+29121+29131) 27 - - - -
Constructii (29112+29122+29132) 28 - - - -
Plasamente in imobilizari corporale in curs (293) 29 - - - -
Imobilizari corporale de exploatare
Echipamente tehnologice si aparate si instalatii de
masurare, control si reglare
(59112+59113+59122+59123+59132+59133) 30 - - - -
Mijloace de transport, mobilier, aparatura birotica,
echipamente de protectie a valorilor umane si
materiale si alte active corporale
(59114+59116+59124+59126+59134+59136) 31 - - - -
Avansuri si imobilizari corporale in curs
(59211+59221+59231) 32 - - - -
TOTAL (rd. 27 la 32) 33 - - - -
Plasamente in imobilizari financiare si
plasamente aferente asigurarilor de viata pt.
care riscul de investitii este transferat
contractantului (294+296+297) 34 - - - -
AJUSTARI PENTRU DEPRECIERE –
TOTAL (rd. 26+33+34) 35 - - - -
RAPORT ANUAL 2011 83
RAPORT ANUAL 2011 84
RAPORT ANUAL 2011 85
RAPORT ANUAL 2011 86
RAPORT ANUAL 2011 87